华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025年第2季度报告

华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开

放式指数证券投资基金（QDII）

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2025年7月21日港股红利2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。

§2基金产品概况基金简称港股红利

场内简称港股红利（扩位证券简称：港股通红利 ETF）基金主代码513530基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2022年4月8日

报告期末基金份额总额1673938710.00份

投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。

投资策略1、股票的投资策略

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整：当标的指数

进行定期调整、指数样本空间或者编制规则变更时，本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，及时进行投资组合的优化调整，尽量降低跟踪误差，力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。

但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数

量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。

特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限

制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）标的指

第2页共16页港股红利2025年第2季度报告

数的成份股票长期停牌；（4）其他合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。

在投资香港市场时，本基金可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。

2、债券的投资策略

本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分

析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券的影响，进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，构建债券投资组合，以保证基金资产流动性，并降低组合跟踪误差。

其中可转换债券和可交换债券，结合了权益类证券与固定收益类证券的特性，具有下行风险有限同时可分享基础股票价格上涨的特点。本基金将评估其内在投资价值，结合对可转换债券、可交换债券市场上的溢价率及其变动趋势、行业资金的配置以及基础股票基本面的综合分析，最终确定其投资权重及具体品种。

3、股指期货的投资策略

本基金投资股指期货时，将严格根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等。股指期货的投资主要采用流动性好、交易活跃的合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

4、资产支持证券的投资策略

资产支持证券为本基金的辅助性投资工具，本基金将采用久期配置策略与期限结构配置策略，结合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。

5、融资及转融通证券出借业务

本基金还可以参与融资及转融通证券出借业务。本基金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。

本基金参与转融通证券出借业务，将综合分析市场情况、投资者结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性

情况等条件，合理确定转融通证券出借的范围、期限和比例。

6、存托凭证投资策略

本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据审慎原则合理参与存托凭证的投资，以更好

第3页共16页港股红利2025年第2季度报告

地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

业绩比较基准业绩比较基准为中证港股通高股息投资指数收益率。

风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。

本基金主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司

英文名称：HSBC Bank (China) Company Ltd.境外资产托管人

中文名称：香港上海汇丰银行有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）

1.本期已实现收益54785277.76

2.本期利润195043791.56

3.加权平均基金份额本期利润0.1634

4.期末基金资产净值2698151295.98

5.期末基金份额净值1.6119

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基

阶段*－**－*

*标准差*准收益率*准收益率标

第4页共16页港股红利2025年第2季度报告

准差*

过去三个月11.57%1.65%7.83%1.67%3.74%-0.02%

过去六个月12.94%1.30%7.70%1.31%5.24%-0.01%

过去一年22.62%1.36%13.02%1.38%9.60%-0.02%

过去三年59.25%1.32%34.02%1.33%25.23%-0.01%自基金合同

63.16%1.32%30.53%1.33%32.63%-0.01%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：图示日期为2022年4月8日至2025年06月30日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限上海交通大学经济学学士。曾任汇丰银行证券服务部证券结算师，2008年11月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，曾本基金的2022年4月8何琦-16年任交易部高级交易员，海外投资部基金基金经理日经理助理。2017年7月起任华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年8月起任华泰柏

第5页共16页港股红利2025年第2季度报告瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年1月起任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年

5月起任华泰柏瑞港股通时代机遇混合

型证券投资基金和华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年 9月至2024年9月，任华泰柏瑞中证港股通

50交易型开放式指数证券投资基金发起

式联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2022 年 12月起任华泰柏瑞中证香港300金融服务交易

型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2024年7月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证

券投资基金(QDII)基金经理。

伦敦政治经济学院金融数学硕士。曾任职于上海市虹口区金融服务局。2015年3月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，

历任指数投资部助理研究员、研究员，现任指数投资部总监助理兼基金经理。

2019年11月至2022年12月任上证中

小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

指数投资

2019年11月起任上证红利交易型开放

部总监助

2022年4月8式指数证券投资基金的基金经理。2020

李茜理、本基-10年日年12月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易金的基金

型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞经理中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2025年6月任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年2月至2024年5月任华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指

数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游

戏交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数

第6页共16页港股红利2025年第2季度报告证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年1月任华泰柏瑞中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月起任华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2024年9月任华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投

资基金（QDII）的基金经理。2022年 12月起任华泰柏瑞中证香港300金融服务交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023 年 5月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起任华泰柏瑞中证 A50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月起任华泰柏瑞中证 A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年

9月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低

波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年12月起任华泰柏瑞恒生创新药交易型开放式指数证券投资

基金(QDII)基金、华泰柏瑞上证 180交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年1月起任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

第7页共16页港股红利2025年第2季度报告

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。

4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.4.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

截至本报告期末，本基金份额净值为1.6119元，本报告期内基金份额净值增长率为11.57%，本基金的业绩比较基准收益率为7.83%。

2025年二季度市场以结构性机会为主，其中国防军工、银行、通信、传媒的表现相对较好，

涨跌幅分别为15.01%、10.85%、10.69%和8.32%。整体来看，沪深300、中证500、中证1000和创业板指的涨跌幅分别为1.25%、0.98%、2.08%和2.34%。从市场风格来看，期间沪深300价值指数和沪深300成长指数的涨跌幅分别为4.63%和-0.72%，中证500成长相对中证500价值获得了超额收益。

同比港股市场，恒生香港上市生物科技、恒生港股通中国内地医疗保健、恒生综合行业-原材

第8页共16页港股红利2025年第2季度报告

料业、恒生医疗保健指数的表现相对较好，涨跌幅分别为20.26%、19.87%、19.75%和18.09%。恒生指数、恒生中国企业指数和恒生综合指数在二季度的涨跌幅分别为4.12%、1.90%和4.78%。

回顾2025年二季度，股市场呈现出震荡上行，结构性机会较为明显，港股红利类指数表现格外吸金，随着南下资金不断涌入，市场对于港股红利类资产的关注度持续上升。与 A 股相比，港股市场更加成熟，分红力度上具有更高的水平，具备更低估值、更高股息率的相对优势，从指数表现来看，港股通高股息全收益指数上涨13.65%。

展望三季度，处于二季报披露期，叠加外部关税扰动、国内经济基本面修复机政策仍将是影响市场的关键因素，风险偏好或有所回落，红利策略或将具备更强的防御性。中期看，在新一轮财政发力的周期下，红利策略在基建等稳增长相关板块暴露较高，再次成为攻守兼备的标的的重要抓手。

我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.06%，期间日跟踪误差为0.14%，较好地实现了本基金的投资目标。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（人民币元）

（%）

1权益投资2649275089.9596.58

其中：普通股2649275089.9596.58

优先股--

存托凭证--

房地产信托凭证--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

第9页共16页港股红利2025年第2季度报告

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计63935450.862.33

8其他资产29794832.771.09

9合计2743005373.58100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币1438763392.85元，占基金资产净值的比例为53.32%。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

中国香港2649275089.9598.19

合计2649275089.9598.19

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

占基金资产净

行业类别公允价值（人民币元）

值比例(%)

能源250961921.719.30

原材料356695542.6513.22

工业583375085.3121.62

可选消费--

主要消费--

医药卫生--

金融973237091.6036.07

信息技术--

通信服务231422694.888.58

公用事业212667022.717.88

房地产40915731.091.52

合计2649275089.9598.19

注：以上分类采用彭博行业分类标准。

5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

5.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及

存托凭证投资明细序号公司名称公司名称证券所在证所属数量公允价值占基金

第10页共16页港股红利2025年第2季度报告(英文)(中文)代码券市场国家(股)（人民币资产净（地元）值比例

区）(%)

COSCO中远海运香港联

SHIPPING 1919 中国 9781 121672058

1控股股份合交易4.51

HOLDINGS HK 香港 500 .94有限公司所

CO-H

COSCO中远海运沪港通

SHIPPING 01919 中国 9570 119047430

1控股股份联合市4.41

HOLDINGS HG 香港 500 .36有限公司场

CO-H

YANCOAL 兖煤澳大沪港通

03668中国347893728264.

2 AUSTRALIA 利亚有限联合市 3.47

HG 香港 100 87

LTD 公司场

YANCOAL 兖煤澳大香港联

3668中国287477465072.

2 AUSTRALIA 利亚有限合交易 2.87

HK 香港 600 94

LTD 公司所

SITC海丰国际沪港通

INTERNATI 01308 中国 3224 73944189.

3控股有限联合市2.74

ONAL HG 香港 000 02公司场

HOLDINGS

SITC海丰国际香港联

INTERNATI 1308 中国 1947 44675501.

3控股有限合交易1.66

ONAL HK 香港 872 04公司所

HOLDINGS

ORIENT 东方海外沪港通

00316中国528064233380.

4 OVERSEAS （国际）联合市 2.38

HG 香港 00 64

INTL LTD 有限公司场

ORIENT 东方海外香港联

316中国441453702025.

4 OVERSEAS （国际）合交易 1.99

HK 香港 32 91

INTL LTD 有限公司所

CHINA中国民生沪港通

MINSHENG 01988 中国 1576 63956877.

5银行股份联合市2.37

BANKING HG 香港 0000 40有限公司场

COR-H

CHINA中国民生香港联

MINSHENG 1988 中国 1306 53034142.

5银行股份合交易1.97

BANKING HK 香港 8463 51有限公司所

COR-H

CHINA中信银行沪港通

CITIC 00998 中国 9045 61699436.

6股份有限联合市2.29

BANK CORP HG 香港 000 37公司场

LTD-H

6 CHINA 中信银行 998 香港联中国 7506 51204467. 1.90

第11页共16页港股红利2025年第2季度报告

CITIC 股份有限 HK 合交易香港 461 97

BANK CORP 公司所

LTD-H中国石油

PETROCHIN 沪港通

天然气股00857中国841051769121.

7 A CO LTD- 联合市 1.92

份有限公 HG 香港 000 63

H 场司中国石油

PETROCHIN 香港联

天然气股857中国699243042682.

7 A CO LTD- 合交易 1.60

份有限公 HK 香港 372 11

H 所司

GUOTAI国泰海通沪港通

HAITONG 02611 中国 4512 51845451.

8证券股份联合市1.92

SECURITIE HG 香港 000 84有限公司场

S-H

GUOTAI国泰海通香港联

HAITONG 2611 中国 3723 42779392.

8证券股份合交易1.59

SECURITIE HK 香港 000 11有限公司所

S-H

AGRICULTU中国农业沪港通

RAL BANK 01288 中国 9788 49986532.

9银行股份联合市1.85

OF CHINA- HG 香港 000 96有限公司场

AGRICULTU中国农业香港联

RAL BANK 1288 中国 8121 41473476.

9银行股份合交易1.54

OF CHINA- HK 香港 035 06有限公司所

H中国海洋沪港通

00883中国298848285344.

10 CNOOC LTD 石油有限联合市 1.79

HG 香港 000 95公司场中国海洋香港联

883中国248340131666.

10 CNOOC LTD 石油有限合交易 1.49

HK 香港 433 36公司所

5.4.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及

存托凭证投资明细

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

第12页共16页港股红利2025年第2季度报告

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明

细

注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，农业银行在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，民生银行在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。

报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（人民币元）

1存出保证金72732.50

2应收证券清算款404.78

3应收股利28916576.97

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款805118.52

7其他-

第13页共16页港股红利2025年第2季度报告

8合计29794832.77

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：截至本报告期末，本基金未持有积极投资的股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额982938710.00

报告期期间基金总申购份额695500000.00

减：报告期期间基金总赎回份额4500000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额1673938710.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例者达到或者期初申购赎回份额占比序号持有份额

类超过20%份额份额份额（%）别的时间区间

机20250401-

1357390003.00--357390003.0021.35

构20250630;

第14页共16页港股红利2025年第2季度报告联

接20250401-

1207310600.00615870877.00500000.00822681477.0049.15

基20250630;金产品特有风险

本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。

（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投

资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定

性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满

足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照