富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金

（QDII）

二0二四年第3季度报告

2024年09月30日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2024年10月25日§1重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月

23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2024年7月1日起至2024年9月30日止。

1§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 富国恒生港股通高股息低波动 ETF（QDII）

场内简称 恒生红利 ETF基金主代码513950交易代码513950

基金运作方式契约型，交易型开放式基金合同生效日2023年04月19日

报告期末基金份额总367119000.00份额

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金采用完全复制法，即按照标的指数的成份券组成及其权重构建基金证券投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变化进行相应调整。在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过3%。

投资策略本基金的资产配置策略、存托凭证投资策略、港股投资策略、

可转换债券（含分离交易可转债）及可交换债券投资策略、债

券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、参

与融资及转融通证券出借业务策略、股票期权投资策略、境外

市场基金投资策略、境外金融衍生品投资策略详见法律文件。

业绩比较基准恒生港股通高股息低波动指数收益率（使用估值汇率折算）

本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

风险收益特征本基金为投资境外证券的基金，主要投资于香港市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资

风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

英文名称：-境外投资顾问

中文名称：-

英文名称：CitibankN.A.境外资产托管人

中文名称：花旗银行

2§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期（2024年07月01日-主要财务指标

2024年09月30日）

1.本期已实现收益5518417.86

2.本期利润41336802.78

3.加权平均基金份额本期利润0.1116

4.期末基金资产净值419228385.01

5.期末基金份额净值1.1419注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长业绩比较业绩比较基净值增长

阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*

率*

*率*准差*

过去三个月11.25%1.14%8.50%1.16%2.75%-0.02%

过去六个月24.14%1.11%18.57%1.13%5.57%-0.02%

过去一年23.71%1.11%19.46%1.12%4.25%-0.01%自基金合同

22.02%1.08%10.34%1.11%11.68%-0.03%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

3注：1、截止日期为2024年9月30日。

2、本基金于2023年4月19日成立，建仓期6个月，从2023年4月19日起至

2023年10月18日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

4§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限

田希蒙本基金现2023-04-19－7硕士，自2017年5月加入富任基金经国基金管理有限公司，历任助理理定量研究员、定量研究员、定量投资经理；现任富国基金量化投资部定量基金经理。自

2023年01月起任富国中证港

股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2023年01月起任富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年03月起任富国中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年03月起任富国中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2023年04月起任富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理；自 2023年06月起任富国恒生港股通医疗保健交易型开放式指数证

5券投资基金基金经理；自2023年09月起任富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2023年10月起任富国纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理；自 2023年11月起任富国标普石油天然气勘探及生产精选行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理；自 2023年12月起任富国恒生港股通医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注:本基金无境外投资顾问。

4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符

6合有关法规及基金合同的规定。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，

对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

7公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报

告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

在过去的一个季度中，我们管理的恒生红利 ETF取得了不错的业绩。回顾此前的半年报，我们曾提示大家需要关注的两个关键因素――美联储的货币政策变化和中国的政策刺激，如今都已有所体现。

首先，美联储的货币政策对全球金融市场产生了深远影响。尽管利率政策的具体走向仍存在不确定性，但市场普遍预期美联储将逐步放缓加息步伐，甚至在未来可能进入降息周期。这一预期为全球资金流动和风险资产的配置带来了积极信号，提升了投资者的风险偏好。

与此同时，中国政府积极出台了一系列刺激经济的政策措施，涵盖财政、货币、产业等多个领域。这些政策的落实，不仅有助于稳固国内经济增长，还增强了市场信心，为企业业绩的改善创造了良好的宏观环境。政策红利的释放，为红利资产的估值修复提供了强有力的支持。

本报告期，本基金份额净值增长率为11.25%，同期业绩比较基准收益率为

8.50%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

8§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额（元）

的比例（%）

1权益投资415824714.2996.50

其中：普通股415824714.2996.50

存托凭证－－

2基金投资－－

3固定收益投资－－

其中：债券－－

资产支持证券－－

4金融衍生品投资－－

其中：远期－－

期货－－

期权－－

权证－－

5买入返售金融资产－－

其中：买断式回购的买入返售金融

－－资产

6货币市场工具－－

7银行存款和结算备付金合计11991534.822.78

8其他资产3100883.710.72

9合计430917132.82100.00

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

中国香港415824714.2999.19

合计415824714.2999.19

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

金融158881265.1537.90

工业74873549.5917.86

能源47221241.3911.26

房地产37301894.078.90

原材料33997911.358.11日常消费品30719296.007.33

非日常生活消费品16391422.013.91

通信服务11856500.462.83

公用事业4581634.271.09

合计415824714.2999.19

95.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细占基金公司名称公司名称证券所在证券所属国家数量公允资产净序号（英文）（中文）代码市场（地区）（股）价值值比例

（％）

Yancoal兖煤澳大利亚香港联合交

1 Australia 3668 中国香港 500700.00 14719755.85 3.51

有限公司易所

Ltd

China Cinda中国信达资产

Asset 香港联合交 13579000.0

2管理股份有限1359中国香港13225038.923.15

Management 易所 0公司

Co.Ltd.Fufeng 阜丰集团有限 香港联合交

3546中国香港3020000.0013126815.963.13

Group Ltd 公司 易所

Shougang

Fushan首钢福山资源香港联合交

4 Resources 639 中国香港 4782000.00 12721461.35 3.03

集团有限公司易所

Group

Limited

Kerry嘉里建设有限香港联合交

5 Properties 683 中国香港 815500.00 12178385.38 2.90

公司易所

Limited

Far East远东宏信有限香港联合交

6 Horizon 3360 中国香港 2096000.00 10754963.97 2.57

公司易所

Limited

China

Galaxy 中国银河证券 香港联合交

76881中国香港1636500.0010714157.972.56

Securities 股份有限公司 易所

Co.Ltd.China Feihe 中国飞鹤有限 香港联合交

86186中国香港1928000.0010223268.592.44

Limited 公司 易所

CITIC 中国中信股份 香港联合交

9267中国香港1190000.009851334.322.35

Limited 有限公司 易所

Genertec

Universal

Medical 通用环球医疗 香港联合交

102666中国香港2086000.009518537.742.27

Group 集团有限公司 易所

Company

Limited

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

105.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细

注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国信达资产管理股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银河证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同

及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

5.10.3其他资产构成

11序号名称金额（元）

1存出保证金－

2应收证券清算款－

3应收股利3063178.39

4应收利息－

5应收申购款－

6其他应收款－

7待摊费用37705.32

8其他－

9合计3100883.71

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

12§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额357119000.00

报告期期间基金总申购份额51000000.00

报告期期间基金总赎回份额41000000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－

报告期期末基金份额总额367119000.00

13§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

14§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

15§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证

券投资基金（QDII）的文件

2、富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金（QDII）

基金合同

3、富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金（QDII）

托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金（QDII）

财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层

9.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：

http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司

2024年10月25日

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