易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金

2024年第2季度报告

2024年6月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十八日

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§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 易方达中证红利 ETF

场内简称 100 红利、红利 ETF 易方达基金主代码515180交易代码515180基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2019年11月26日

报告期末基金份额总额4862637000.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股

票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完

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全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。

业绩比较基准中证红利指数收益率

风险收益特征本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2024年4月1日-2024年6月30日)

1.本期已实现收益241757412.08

2.本期利润127000037.97

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3.加权平均基金份额本期利润0.0284

4.期末基金资产净值6593679850.81

5.期末基金份额净值1.3560

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准

阶段长率标收益率*-**-*

长率*收益率

准差*标准差

*

*过去三个

2.33%0.80%-0.48%0.81%2.81%-0.01%

月过去六个

10.80%0.94%7.75%0.95%3.05%-0.01%

月

过去一年10.52%0.79%5.56%0.80%4.96%-0.01%

过去三年20.32%1.03%3.91%1.04%16.41%-0.01%

过去五年------自基金合

同生效起60.89%1.07%26.44%1.08%34.45%-0.01%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2019年11月26日至2024年6月30日）

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注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为60.89%，同期业绩比较基准收益率为26.44%。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期

本基金的基金经理，易方博士研究生，具有基金从业达中证 800ETF、易方达 资格。曾任中国金融期货交中证 800ETF 联接发起 易所股份有限公司研发部

式、易方达中证红利 ETF 研究员，易方达基金管理有联接发起式、易方达上证限公司指数与量化研究员、

科创板 50ETF、易方达上 基金经理助理、量化基金组林

证科创50联接、易方达2019-合部副总经理、量化策略部

伟-16年MSCI 中国 A50 互联互通 11-26 副总经理、指数投资部副总斌

ETF、易方达 MSCI 中国 经理，易方达沪深 300ETFA50 互联互通 ETF 联接、 发 起 式 、 易 方 达 沪 深

易方达纳斯达克 100ETF 300ETF 发起式联接、易方（QDII）、易方达中证 达黄金 ETF、易方达中证

2000ETF、易方达 MSCI 500ETF、易方达黄金 ETF

美国 50ETF（QDII）、易 联接、易方达标普医疗保健

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方达中证红利低波动 指数（QDII-LOF）、易方达

ETF、易方达中证 标 普 500 指 数

A50ETF、易方达中证 （QDII-LOF）、易方达标普

A50ETF 联接发起式的基 生 物 科 技 指 数金经理，指数投资部总经 （QDII-LOF）、易方达标普理、指数投资决策委员会信息科技指数

委员 （QDII-LOF）、易方达纳斯达克100指数（QDII-LOF）、易方达中证

国有企业改革指数（LOF）、易方达上证50指数（LOF）、易方达中证 500

质量成长 ETF 的基金经理。

本基金的基金经理，易方达 MSCI中国 A 股国际通

ETF 联接发起式、易方达

中证红利 ETF 联接发起

式、易方达 MSCI 中国 A

股国际通 ETF、易方达中证国有企业改革指数（LOF）、易方达上证 50指数（LOF）、易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）、易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）、易方达中 硕士研究生，具有基金从业证香港证券投资主题资格。曾任易方达基金管理宋

ETF、易方达中证石化产 2020- 有限公司投资支持专员、研

钊-10年业 ETF、易方达 MSCI 中 09-05 究员、投资经理助理、投资贤国 A50 互联互通 ETF、易 经理，易方达资产管理（香方达中证现代农业主题港）有限公司基金经理。

ETF、易方达 MSCI 中国

A50 互联互通 ETF 联接、易方达中证装备产业

ETF、易方达恒生港股通

新经济 ETF、易方达中证

全指建筑材料 ETF、易方

达中证装备产业 ETF 联

接发起式的基金经理，易方达中证沪港深 300ETF

（自2021年09月18日至2024年04月26日）、易方达中证龙头企业指

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数、易方达北证50成份

指数、易方达中证家电龙

头指数发起式、易方达

MSCI 美国 50ETF（QDII）、易方达中证石

化产业 ETF 联接发起式、

易方达中证 A50ETF 的基金经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共21次，其中

18次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3次为不

同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

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本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪中证红利指数，该指数选取100只现金股息率高、分红较为稳定，并具有一定规模及流动性的上市公司证券作为指数样本，以反映高股息率上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

2024年二季度，随着宏观政策效应持续释放，经济增长延续回升向好态势，

生产稳定增长，需求持续恢复。物价方面，在节能降碳与大规模设备更新等政策及其他因素的推动下，国内工业品市场供需关系有所改善，带动 5 月 PPI 环比由降转涨，时隔8个月首次转正，对工业企业营收与毛利润形成一定支撑。但另一方面，当前外部环境仍然复杂，国内有效需求仍然不足，内生动力有待加强，经济持续回升向好仍面临诸多困难挑战。在这样的情形下，2024 年二季度内 A 股市场呈现震荡特征。风格方面，新“国九条”推出，有望推动资本市场高质量发展，推进金融强国建设。在该背景下，高质量、高股息资产以及一些代表新质生产力方向的成长资产受到了市场更多的关注。2024年二季度内，中证红利指数下跌

0.5%，收益率表现强于 A 股大盘。

红利策略近年来在 A 股市场的关注度逐渐提高，具备高股息率特征的上市公司主要是成熟行业中经营稳健、盈利能力强、现金流充沛的企业。长期维度下，高股息组合既可为投资者提供每年较高比例的现金分红，也有望分享经济持续增长带来的企业发展红利。作为工具型产品，红利策略指数基金的主要优势在于规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险，有助于投资者高效、便捷地实现对高股息板块投资机会的跟踪。

本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.3560元，本报告期份额净值增长率为

2.33%，同期业绩比较基准收益率为-0.48%。年化跟踪误差1.15%，在合同规定

第8页共14页易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告的目标控制范围之内。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额（元）

的比例（%）

1权益投资6572266048.6499.47

其中：股票6572266048.6499.47

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计34440233.120.52

7其他资产825695.460.01

8合计6607531977.22100.00

注：1.上表中的权益投资含可退替代款估值增值。

2.本基金本报告期末融出证券市值为102032670.00元，占净值比例1.55%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

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A 农、林、牧、渔业 - -

1261502978.6019.13

B 采矿业

C 制造业 1976601163.50 29.98

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 250903175.39 3.81业

E 建筑业 173597078.85 2.63

F 批发和零售业 88936790.08 1.35

G 交通运输、仓储和邮政业 572016613.28 8.68

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 46981.02 0.00

J 金融业 1487901638.81 22.57

K 房地产业 201976909.65 3.06

L 租赁和商务服务业 222383836.71 3.37

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 20077.68 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 336362372.02 5.10

S 综合 - -

合计6572249615.5999.67

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细占基金资产

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例

（％）

1601088中国神华3355380148878210.602.26

2601225陕西煤业5158500132934545.002.02

3600398海澜之家14358559132673085.162.01

4601000唐山港28145690132284743.002.01

5601006大秦铁路16438412117699029.921.79

6601328交通银行14264967106559303.491.62

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7000983山西焦煤10217900105346549.001.60

8601169北京银行17143665100119003.601.52

9600350山东高速11302731100029169.351.52

10600971恒源煤电823169998286486.061.49

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，安徽恒源煤电股份有限公司在

报告编制日前一年内曾受到淮北市应急管理局、宿州市应急管理局的处罚。北京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。大秦铁路股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到西安铁路监督管理局的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。山西焦煤能源集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到古交市市场监督管理局、古交市消防救援大队、太原市应急管理局的处罚。中国神华能源股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到鄂尔多斯市能源局、国家

矿山安全监察局陕西局、锡林浩特市工业和信息化局、忻州市应急管理局、榆林

市能源局、榆林市生态环境局的处罚。

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本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金426069.72

2应收证券清算款172690.56

3应收股利119220.70

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款32305.36

7待摊费用75409.12

8其他-

9合计825695.46

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分占基金资产流通受限序号股票代码股票名称的公允价值

净值比例（%）情况说明

（元）转融通流

1600398海澜之家4038804.000.06

通受限转融通流

2600971恒源煤电3714534.000.06

通受限转融通流

3600350山东高速1449630.000.02

通受限转融通流

4000983山西焦煤958830.000.01

通受限转融通流

5601006大秦铁路289980.000.00

通受限

第12页共14页易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告转融通流

6601000唐山港52170.000.00

通受限

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额4402637000.00

报告期期间基金总申购份额912000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额452000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少-以“-”填列）

报告期期末基金份额总额4862637000.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有报告期内持有基金份额变化情况基金情况投资者类别持有基金份额比期初份申购份赎回份持有份份额序号例达到或者超过额额额额占比

20%的时间区间

中国银行股份

有限公司－易方达中证红利2024年04月016610020407

18253144552741.97

交易型开放式1日~2024年06月0000.092836.

9836.00000.00%

指数证券投资30日000基金发起式联接基金产品特有风险

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报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时

变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续五十个工作日基金资产净值低于5000万元，本基金将按照基金合同的约定终止基金合同，不需召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金注册的文件；

2.《易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇二四年七月十八日