天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年09月30日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:招商证券股份有限公司

报告送出日期:2025年10月28日天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 天弘中证银行ETF

场内简称 银行ETF天弘基金主代码515290基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年12月11日

报告期末基金份额总额4192372937.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误投资目标差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

本基金的主要投资策略包括：债券投资策略、

投资策略资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、

融资及转融通投资策略、存托凭证投资策略。

业绩比较基准中证银行指数收益率。

本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

风险收益特征本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人天弘基金管理有限公司

第2页天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告基金托管人招商证券股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年07月01日-2025年09月30日）

1.本期已实现收益227741609.02

2.本期利润-549058758.61

3.加权平均基金份额本期利润-0.1445

4.期末基金资产净值5843974652.49

5.期末基金份额净值1.3940注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-8.78%0.91%-10.24%0.93%1.46%-0.02%

过去六个月2.49%1.02%-0.42%1.03%2.91%-0.01%

过去一年11.22%1.15%6.73%1.15%4.49%0.00%

过去三年50.87%1.07%31.20%1.08%19.67%-0.01%自基金合同

生效日起至39.40%1.12%10.10%1.13%29.30%-0.01%今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

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注：1、本基金合同于2020年12月11日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期女，金融学硕士。2011年7月加盟本公司，历任交易

2020

员、交易主管，从事交易管陈瑶本基金基金经理年12-14年理、程序化交易策略、基差月

交易策略、融资融券交易策略等研究工作。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

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4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内本基金秉承合规第一、风控第一的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，

对指数基金采取被动复制的方式跟踪指数，完全复制标的指数，力争基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。

报告期内，本基金跟踪误差的来源主要是申购赎回、打新导致的权重偏离因素。当由于申赎等情况可能对指数跟踪效果带来影响时，本基金坚持既定的指数化投资策略，对指数基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指数，同时紧密跟踪成分股的权息事件，及时有效处理，避免权重偏离造成跟踪误差的扩大。

报告期内，本基金整体运行平稳。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2025年09月30日，本基金份额净值为1.3940元，本报告期份额净值增长率-8.78%，同期业绩比较基准增长率-10.24%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资5842433194.6999.91

其中：股票5842433194.6999.91

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

74288328.160.07

计

8其他资产1063354.070.02

9合计5847784876.92100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G - -业

H 住宿和餐饮业 - -

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信息传输、软件和信息

I - -技术服务业

J 金融业 5840589337.14 99.94

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计5840589337.1499.94

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 462397.97 0.01

电力、热力、燃气及水

D 1341504.85 0.02生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 21698.39 0.00

交通运输、仓储和邮政

G - -业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I - -技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 18256.34 0.00

第7页天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1843857.550.03

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1600036招商银行20636408833917247.2814.27

2601166兴业银行31256780620447083.0010.62

3601398工商银行65916345481189318.508.23

4601288农业银行60038657400457842.196.85

5601328交通银行50167580337126137.605.77

6600919江苏银行27608662276914879.864.74

7600000浦发银行22079704262748477.604.50

8000001平安银行18247900206931186.003.54

9600016民生银行46671725185753465.503.18

10601229上海银行18698749167540791.042.87

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1600930华电新能2545551341504.850.02

2 301656 C联合动 7395 184579.20 0.00

3603049中策橡胶72435924.880.00

4301678新恒汇38228501.020.00

5301662宏工科技14317806.360.00

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【平安银行股份有限公司】于2025年03月

12日收到国家金融监督管理总局上海监管局出具责令改正、公开处罚的通报；【上海银

行股份有限公司】于2025年01月02日收到国家金融监督管理总局上海监管局出具公开处

罚的通报，于2025年03月27日收到中国人民银行出具公开处罚的通报，于2025年07月21日收到中国人民银行出具公开处罚、公开批评的通报；【招商银行股份有限公司】于2025年09月12日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚、公开批评的通报；【中国民生银

行股份有限公司】于2024年12月30日收到中国人民银行出具公开处罚、公开批评的通报，于2025年09月12日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报；【中国农业银行股

份有限公司】于2024年12月30日收到中国人民银行出具公开处罚、公开批评的通报。本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3其他资产构成

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序号名称金额(元)

1存出保证金355024.78

2应收证券清算款670521.37

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用37807.92

8其他-

9合计1063354.07

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元序流通受限部分的占基金资产净流通受限情况说股票代码股票名称

号公允价值值比例（％）明

1600930华电新能1341504.850.02新股锁定

2 301656 C联合动 184579.20 0.00 创业板打新限售

3603049中策橡胶35924.880.00新股锁定

4301678新恒汇28501.020.00创业板打新限售

5301662宏工科技17806.360.00创业板打新限售

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额3436072937.00

报告期期间基金总申购份额1572600000.00

第10页天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

减：报告期期间基金总赎回份额816300000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-“-”填列）

报告期期末基金份额总额4192372937.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投持有基金资份额比例者序达到或者类期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

号超过20%别的时间区间联

接20250701-29333127094332680627900003248739

177.49%

基202509300.000.000.00500.00金产品特有风险

基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：

（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；

（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；

（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风

第11页天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告险；

（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项

进行投票表决时，可能拥有较大话语权；

（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其

赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。

注：1、申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。

2、份额占比精度处理方式为四舍五入。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，迟哲先生担任公司副总经理、首席信息官，刘荣逵先生不再担任公司首席信息官，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金募集的文件

2、天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同

3、天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金托管协议

4、天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司

二〇二五年十月二十八日