南方中证新能源交易型开放式指数证

券投资基金2025年第1季度报告

2025年03月31日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2025年4月22日南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 南方中证新能源 ETF

场内简称 新能源；新能源 ETF基金主代码516160交易代码516160基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年1月22日

报告期末基金份额总额2501142001.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小投资目标化。

本基金主要采用复制策略、替代策略及其他适当的策略

以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。主要投资策略包括：复制策略、替代策略、投资策略

金融衍生品投资策略、债券投资策略、资产支持证券投

资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭

证投资策略等以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的业绩比较基准

指数为中证新能源指数，及其未来可能发生的变更。

本基金属股票型基金，一般而言，其风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完风险收益特征

全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

第1页共12页南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年1月1日－2025年3月31日）

1.本期已实现收益-107971036.08

2.本期利润-198154911.24

3.加权平均基金份额本期利润-0.0813

4.期末基金资产净值4740153281.66

5.期末基金份额净值1.8952

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*-**-*

长率*准收益率*

*准差*

过去三个月-4.15%1.31%-4.21%1.31%0.06%0.00%

过去六个月-9.80%2.27%-9.92%2.27%0.12%0.00%

过去一年-4.29%2.14%-6.26%2.14%1.97%0.00%

过去三年-47.80%1.95%-50.19%1.95%2.39%0.00%自基金合同

-41.42%2.06%-46.61%2.07%5.19%-0.01%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

第2页共12页南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限

伦敦城市大学人工智能博士，特许金融分析师（CFA），具有基金从业资格。曾就职于巴克莱资本（伦敦）、摩根大通（伦敦）、中信期货、华泰期货、易方达基金，历任中信期货量化研究团队负责人、华

泰期货研究总监兼量化组负责人、易方本基金

2021年1达基金指数与量化投资部投资经理。

龚涛基金经-17年月22日2019年5月加入南方基金指数投资部；

理

2019年7月12日至2020年12月1日，

任互联基金基金经理；2021年9月29日至2023年11月24日，任南方中证科技 100ETF 基金经理；2022 年 3 月 3 日

至 2024 年 5 月 17 日，任南方上海金 ETF基金经理；2023年7月25日至2024年

第3页共12页南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

8 月 16 日，任南方上海金 ETF 发起联接

基金经理；2019年7月12日至今，任南方中证 A100ETF 联接（原：南方中证 100指数、南方中证 A100 指数）、南方小康

ETF、南方小康 ETF 联接基金经理；2020年12月1日至今，任互联基金基金经理；

2021 年 1 月 22 日至今，任新能源 ETF

基金经理；2021年8月24日至今，任南方中证新能源联接基金经理；2021年11月12日至今，兼任投资经理；2021年

11月15日至今，任南方中证物联网主题

ETF 基金经理；2021 年 11 月 26 日至今，任长江保护主题 ETF 基金经理；2021 年

12月10日至今，任南方上证科创板50

成份 ETF 基金经理；2021 年 12 月 17 日至今，任南方富时中国国企开放共赢ETF 基金经理；2022 年 9 月 30 日至今，任南方上证科创板新材料 ETF 基金经理；2023年4月11日至今，任南方中证长江保护主题 ETF 联接基金经理；2023年4月27日至今，任南方中证全指电力公用事业 ETF 基金经理；2023 年 11 月

21日至今，任南方富时中国国企开放共

赢 ETF 发起联接基金经理；2024 年 3 月

12日至今，任南方上证科创板新材料

ETF 发起联接基金经理；2024 年 7 月 16日至今，任南方中证全指电力公用事业ETF 发起联接基金经理；2024 年 12 月

19 日至今，任南方中证 A100ETF 基金经理；2025年3月27日至今，任南方深证

100ETF 基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间

10550471004.92019年07月12

公募基金18

2日

龚涛私募资产管理计2022年03月10

128705706.25

划日

其他组合---

第4页共12页南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

10579176711.1

合计19-

7

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%

的交易次数为1次，是由于指数投资组合的投资策略导致。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2025年一季度，市场仍主要围绕海外宏观与事件波动，国内政策预期与宏观基本面走平。国内方面，一季度经济继续平稳运行，各项宏观指标筑底企稳态势延续，出口数据维持韧性。不过，3月航运价格指数明显走低，出口下行压力预计将在二季度体现，经济修复动能有所承压。在本轮中美贸易战中，中方虽迅速实施对等反制措施但仍保持谈判空间，预计二、三季度为关键时期。此外，中央表示已部署应对预案，货币、财政、消费、资本市场等工具储备充足，将视形势择机出台。后续需重点观察中美谈判节奏、”豁免名单”演变、TikTok 交易进展以及中美元首互动窗口等。海外宏观和事件对市场的影响围绕特朗普执政政策的预期以及美联储降息节奏波动，一季度以来市场对美联储的降息节奏预期持续震荡修正，关税事态进展超出此前市场预期，全球避险情绪较浓，较难判断未来是否会进一步升级，但国内工具储备预计充足。整体而言，短期市场仍在交易政策预期，中期对经济复苏保持乐观的判断。新能源相关行业整体估值修复到位，短期受贸易政策和关税影

第5页共12页南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告响较大，但有望在2025年经济逐步进入上行周期的过程中实现估值、盈利的双重修复，具备较好的长期配置性价比。中证新能源指数报告期内下跌4.21%。

期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF 现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本 ETF基金的安全运作。

我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

（1）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

（2）报告期内指数成份股（包括调出指数成份股）停牌引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离；

（3）新股上市初期涨幅较大的影响。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.8952元，报告期内，份额净值增长率为-4.15%，同期业绩基准增长率为-4.21%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资4729732412.2999.64

其中：股票4729732412.2999.64

2基金投资--

3固定收益投资7998080.470.17

其中：债券7998080.470.17

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

第6页共12页南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

7银行存款和结算备付金合计3812150.320.08

8其他资产5292670.260.11

9合计4746835313.34100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而行业分类的合计项中不含可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 4074951543.12 85.97

电力、热力、燃气及水生产和

D 596763141.48 12.59供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I - -务业

J 金融业 44667803.84 0.94

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 12740280.00 0.27

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计4729122768.4499.77

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 489145.39 0.01

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

第7页共12页南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 30552.72 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 83913.34 0.00务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 6032.40 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计609643.850.01

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票

投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1300750宁德时代1997691505295961.5410.66

2300274阳光电源3875939269028925.995.68

3601012隆基绿能16187072256565091.205.41

4601985中国核电21961312202263683.524.27

5600089特变电工13487803162123392.063.42

6600905三峡能源38198384161579164.323.41

7300014亿纬锂能3279357154490508.273.26

8600438通威股份7211500137955995.002.91

9603799华友钴业3625011123504124.772.61

10002460赣锋锂业3015067101999716.612.15

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票

投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

第8页共12页南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

1301626苏州天脉95780330.580.00

2688449联芸科技140662243.620.00

3688605先锋精科74453776.320.00

4688708佳驰科技78042689.400.00

5688750金天钛业168534744.700.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）7998080.470.17

8同业存单--

9其他--

10合计7998080.470.17

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％）

1123254亿纬转债799787998080.470.17

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细无。

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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，江西赣锋锂业集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会江西监管局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

单位：人民币元

第10页共12页南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

序号名称金额（元）

1存出保证金928901.80

2应收证券清算款4363768.46

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计5292670.26

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称

公允价值（元）比例（%）明

1301626苏州天脉80330.580.00新股锁定期

2688449联芸科技62243.620.00新股锁定期

3688605先锋精科53776.320.00新股锁定期

4688708佳驰科技42689.400.00新股锁定期

5688750金天钛业34744.700.00新股锁定期

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额2371642001.00

报告期期间基金总申购份额407500000.00

减：报告期期间基金总赎回份额278000000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-

报告期期末基金份额总额2501142001.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

2、《南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

3、南方中证新能源交易型开放式指数证券投资基金2025年1季度报告原文。

9.2存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。

9.3查阅方式

网站：http://www.nffund.com