易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二六年一月二十二日

第1页共13页易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 易方达中证云计算与大数据主题 ETF

场内简称 云计算、云计算 ETF基金主代码516510交易代码516510基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年3月29日

报告期末基金份额总额1032890000.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的

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指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。

为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。

业绩比较基准本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证云计算与大数据主题指数收益率。

风险收益特征本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元主要财务指标报告期

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(2025年10月1日-2025年12月31日)

1.本期已实现收益420652161.92

2.本期利润4935674.04

3.加权平均基金份额本期利润0.0040

4.期末基金资产净值1743789978.87

5.期末基金份额净值1.6883

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准

阶段长率标收益率*-**-*

长率*收益率

准差*标准差

*

*过去三个

0.96%1.87%0.37%1.88%0.59%-0.01%

月过去六个

41.40%2.11%40.57%2.12%0.83%-0.01%

月

过去一年53.24%2.26%51.92%2.27%1.32%-0.01%

过去三年110.41%2.39%105.01%2.41%5.40%-0.02%

过去五年------自基金合

同生效起68.83%2.15%60.90%2.18%7.93%-0.03%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

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（2021年3月29日至2025年12月31日）

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期

本基金的基金经理，易方达中证科技 50ETF、易方

硕士研究生，具有基金从业达中证人工智能主题资格。曾任易方达基金管理ETF、易方达中证万得生有限公司数量化投资研究

物科技指数（LOF）、易方

员、量化研究员、投资经理，达中证生物科技主题

易方达中证军工 ETF、易

ETF、易方达中证新能源

张2021-方达中证全指证券公司ETF（自 2021 年 03 月 11 - 16 年湛 03-29 ETF、易方达中证军工指数日至2025年12月10日）、（LOF）、易方达中证全指易方达中证内地低碳经

证券公司指数（LOF）、易济主题 ETF（自 2021 年方达中证物联网主题 ETF、

04月15日至2025年12

易方达中证500增强策略月10日）、易方达中证医

ETF 的基金经理。

疗 ETF、易方达中证芯片

产业 ETF、易方达中证科

第5页共13页易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

技 50ETF 联接、易方达中

证人工智能主题 ETF 联

接、易方达中证全指证券

公司 ETF 联接、易方达中

证内地低碳经济主题ETF

联接（自2022年04月07日至2025年12月10日）、

易方达恒生科技 ETF（QDII）、易方达中证云

计算与大数据主题 ETF

联接发起式、易方达中证

医疗 ETF 联接发起式、易方达中证信息安全主题ETF（自 2023 年 05 月 31日至2025年12月26日）、

易方达中证芯片产业ETF

联接发起式、易方达中证

新能源 ETF 联接发起式

（自2023年09月26日至2025年12月10日）、易方达中证全指证券公

司 ETF、易方达黄金 ETF

联接、易方达黄金 ETF 的

基金经理，易方达中证港股通中国 100ETF、易方

达恒生科技 ETF 联接（QDII）、易方达上证科

创板 100ETF、易方达中

证港股通中国 100ETF 联

接发起式、易方达上证50

增强策略 ETF、易方达上

证科创板 100ETF 联接发

起式、易方达创业板ETF、

易方达中证 A500ETF 联

接、易方达中证

A500ETF、易方达黄金ETF 联接（自 2024 年 12月14日至2025年12月

19 日）、易方达黄金 ETF

（自2024年12月14日至2025年12月19日）、

易方达中证 A50 增强策

略 ETF 的基金经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”

第6页共13页易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共36次，其中

33次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3次为不

同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪中证云计算与大数据主题指数，该指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资

第7页共13页易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

2025年四季度，在政策持续发力与新举措精准落地的推动下，中国经济延

续了稳中向好的发展态势。工业生产平稳增长，装备制造业和高技术制造业表现尤为突出。消费市场呈现结构性分化，新型消费业态蓬勃发展。对外贸易在复杂多变的国际环境中展现出较强韧性，市场结构持续优化，贸易主体活力增强，在规模稳定增长的基础上实现质效双升，持续发挥着经济增长引擎的作用。与此同时，全球其他主要经济体在多重挑战中虽展现出一定韧性，但增长动能分化明显，政策走向呈现差异。贸易摩擦和地缘政治冲突依然是加剧全球经济不确定性与金融市场波动的重要因素。面对内外部挑战，中国通过宏观调控、预期管理和结构性支持等工具的多维度协同，有效增强了经济韧性，推动了高质量发展，稳固了市场预期与投资者信心。本报告期内，中证云计算与大数据主题指数上涨0.37%。

云计算与大数据作为数字化的基石，是落实“十四五”规划“加快数字化发展，建设数字中国”战略的核心基础设施。随着人工智能大模型演进带来的对算力需求的爆发式增长，云计算与大数据已成为人工智能大模型迭代与相关应用高效运行的关键支撑。在当前人工智能引领的科技革命浪潮中，云计算与大数据产业将持续受益于技术迭代与场景拓展的双向驱动，其投资和配置价值值得关注。

本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.6883元，本报告期份额净值增长率为

0.96%，同期业绩比较基准收益率为0.37%。年化跟踪误差0.48%，在合同规定

的目标控制范围之内。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

第8页共13页易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告占基金总资产

序号项目金额（元）

的比例（%）

1权益投资1739787729.9699.48

其中：股票1739787729.9699.48

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计6431728.590.37

7其他资产2746284.620.16

8合计1748965743.17100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

103284.720.01

B 采矿业

C 制造业 514316369.52 29.49

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 26694.44 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1225305533.54 70.27

第9页共13页易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 35847.74 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1739787729.9699.77

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细占基金资产

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例

（％）

1002230科大讯飞3280893164996108.979.46

2688111金山办公328658100921012.065.79

3300308中际旭创15074791955670.005.27

4300502新易盛21244891539594.245.25

5000977浪潮信息137102091309932.005.24

6603019中科曙光84817472637621.364.17

7000938紫光股份284140069898440.004.01

8600570恒生电子215060564840740.753.72

9300442润泽科技115980061237440.003.51

10002261拓维信息178800059182800.003.39

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管

部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金969669.83

2应收证券清算款1776614.79

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计2746284.62

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额1524890000.00

报告期期间基金总申购份额206000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额698000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少-以“-”填列）

报告期期末基金份额总额1032890000.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有报告期内持有基金份额变化情况基金情况投资者类别持有基金份额比期初份申购份赎回份持有份份额序号例达到或者超过额额额额占比

20%的时间区间

招商银行股份

有限公司－易方达中证云计

2025年10月01

算与大数据主4240401600014807629196428.27

1日~2025年12月

题交易型开放214.00000.00000.00214.00%

31日

式指数证券投资基金发起式联接基金产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对

第12页共13页易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时

变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续五十个工作日基金资产净值低于5000万元，本基金将按照基金合同的约定终止基金合同，不需召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券

投资基金注册的文件；

2.《易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《易方达中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路30号42层。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇二六年一月二十二日