华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数

证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银河证券股份有限公司

报告送出日期：2025 年 7 月 21 日稀土 ETF2025 年第 2 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 稀土 ETF

场内简称 稀土 ETF(扩位证券简称：稀土 ETF)基金主代码516780基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年2月26日

报告期末基金份额总额976549838.00份

投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整：当标的指数进行定期调整、指数样本空间或者编制规

则变更时，本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，及时进行投资组合的优化调整，尽量降低跟踪误差，力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

业绩比较基准中证稀土产业指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金；本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证稀土产业指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国银河证券股份有限公司

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）

1.本期已实现收益6279023.77

2.本期利润74833276.69

3.加权平均基金份额本期利润0.0832

4.期末基金资产净值1118705271.89

5.期末基金份额净值1.1456

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月7.91%1.64%7.42%1.65%0.49%-0.01%

过去六个月16.00%1.60%15.35%1.61%0.65%-0.01%

过去一年41.26%1.98%39.63%1.99%1.63%-0.01%

过去三年-11.92%1.71%-16.36%1.72%4.44%-0.01%自基金合同

14.56%1.94%14.80%1.97%-0.24%-0.03%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：图示日期为2021年2月26日至2025年6月30日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限美国伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校金融工程专业硕士。曾任上海证券交易所产品创新中心基金业务部经理。2020年7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任指数投资部副总监。2021年3月起任华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指

数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金的基金指数投资经理。2021年4月至2025年1月任华泰部副总柏瑞中证科技100交易型开放式指数证

2021年3月10

谭弘翔监、本基-10年券投资基金、华泰柏瑞中证科技100交易日金的基金型开放式指数证券投资基金联接基金的经理基金经理。2021年6月起任华泰柏瑞中证企业核心竞争力50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2025年6月任华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月起任华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数

第 4 页 共 12 页稀土 ETF2025 年第 2 季度报告证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年1月至2025年6月任华泰柏瑞中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年7月起任华泰柏瑞中证中药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月至2024年6月任华泰柏瑞国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年8月起任华泰柏瑞中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年11月起任华泰柏瑞上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2023年11月至2024年6月任华泰柏瑞

中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月起任华泰柏瑞上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2024年6月至2025年6月任华泰柏瑞创

业板科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2024年9月起任华泰柏瑞中证 A500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年

11月起担任华泰柏瑞中证 A500交易型开

放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年2月起担任华泰柏瑞创业板50交易型开放式指数证券投资基金和华泰柏瑞上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年4月起任华泰柏瑞上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年5月起任华泰柏瑞创业板50交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

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4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年二季度，中证稀土产业指数上涨。在国内稀土价格并未出现明显上涨的情况下，稀土

板块的行情主要源自美国发动“对等关税”之后中国所采取的与稀土出口管制相关的对等措施，这一方面导致海外稀土供应紧张，尤其是对中国产能依赖度较高的重稀土价格大幅上涨，引发了较强的出口高毛利预期，另一方面也引导了舆论和市场对稀土行业的关注，尤其是在5月12日日内瓦协议之后稀土出口管制的信息依然持续发酵，其对海外供应链的影响程度应该说也超出了大部分投资者的预期，提振了投资信心和情绪。

因此，下半年稀土行业的表现可能还是会比较明显地受到“贸易战”烈度的影响，但从近期中美双向释放的缓和信号来看，稀土行业的“情绪性”上涨可能将告一段落，后续的行情可持续性主要还是取决于供需基本面，即今年稀土开采冶炼配额的发放情况，以及下游新能源车、机器人等行业的景气度情况，包括规范“内卷式”竞争能否给各个产业链环节创造更多的盈利空间，也将是至关重要的影响因素。

我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.02%，期间日跟踪误差为0.03%，较好地实现了本基金的投资目标。

4.5报告期内基金的业绩表现

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截至本报告期末本基金份额净值为1.1456元，本报告期基金份额净值增长率为7.91%，业绩比较基准收益率为7.42%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资1109857178.9998.90

其中：股票1109857178.9998.90

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计11704918.521.04

8其他资产648812.580.06

9合计1122210910.09100.00

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 45959415.39 4.11

C 制造业 1063370929.62 95.05

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

第 7 页 共 12 页稀土 ETF2025 年第 2 季度报告务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1109330345.0199.16

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 496186.78 0.04

电力、热力、燃气及水生产和

D

供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2244.00 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I

务业--

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 28403.20 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计526833.980.05

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

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5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600111北方稀土5962394148463610.6013.27

2000831中国稀土174634863078089.765.64

3601600中国铝业784810155250631.044.94

4002340格林美868340055139590.004.93

5002600领益智造632807754358181.434.86

6600010包钢股份2989466053511441.404.78

7600580卧龙电驱256945050798026.504.54

8002202金风科技487960250015920.504.47

9600549厦门钨业224416646947952.724.20

10600392盛和资源329261343363713.213.88

注：上述股票价值不包括可退替代估增。

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688775影石创新57371143.680.01

2688411海博思创56046754.400.00

3688726拉普拉斯97942194.900.00

4688545兴福电子99426788.300.00

5301458钧崴电子70123911.110.00

注：上述股票价值不包括可退替代估增。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金554063.10

2应收证券清算款94749.48

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

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6其他应收款-

7其他-

8合计648812.58

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称

允价值（元）值比例（%）说明

1688775影石创新71143.680.01新股锁定期内

2688411海博思创46754.400.00新股锁定期内

3688545兴福电子26788.300.00新股锁定期内

4301458钧崴电子23911.110.00新股锁定期内

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额689549838.00

报告期期间基金总申购份额628000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额341000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额976549838.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

第 11 页 共 12 页稀土 ETF2025 年第 2 季度报告

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

9.2存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878

4638 公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司

2025年7月21日