海富通国策导向混合型证券投资基金2023年第4季度报告

海富通国策导向混合型证券投资基金2023年第4季度报告海富通国策导向混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日

第1页共15页海富通国策导向混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称海富通国策导向混合基金主代码519033基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年11月16日报告期末基金份额

830214274.47份

总额

本基金将从受益于国家政策，尤其是产业政策的行业中，精选具有投资目标良好成长性及基本面的股票进行积极投资，同时辅以适度的资产配置，力争实现基金资产的长期增值。

本基金将以政策受益作为投资主线，资产配置将利用多因素分析，投资策略着重考虑国家的宏观经济政策影响，如财政政策和货币政策等；行业配置与个股精选将着重以国家的产业政策为主要考虑因素，深入

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挖掘受益于国家政策的上市公司的价值。

业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数*80%+上证国债指数*20%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金风险收益特征和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中高风险水平的投资品种。

基金管理人海富通基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司下属三级基金的基海富通国策导向混合海富通国策导向混合海富通国策导向混

金简称 A C 合 D下属三级基金的交

519033019299019300

易代码报告期末下属三级

800688136.57份833411.78份28692726.12份

基金的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

(2023年10月1日-2023年12月31日)主要财务指标海富通国策导向混合海富通国策导向混合海富通国策导向混合

A C D

1.本期已实现收

-66706884.68-46137.04-2456894.48益

2.本期利润-71557651.97-11351.94-2248842.69

3.加权平均基金

-0.0828-0.0187-0.0729份额本期利润

4.期末基金资产

1348606933.131396837.9648277765.56

净值

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5.期末基金份额

1.68431.67601.6826

净值

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（3）海富通国策导向混合型证券投资基金于2023年9月1日发布公告，自2023年9月1日起增加收取销售服务费

的C类和D类份额。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、海富通国策导向混合 A：

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-4.45%0.73%-4.70%0.64%0.25%0.09%

过去六个月-8.30%0.77%-8.20%0.68%-0.10%0.09%

过去一年-0.37%0.78%-8.61%0.66%8.24%0.12%

过去三年-2.72%1.18%-23.58%0.88%20.86%0.30%

过去五年145.91%1.57%23.46%0.98%122.45%0.59%自基金合同

208.58%1.70%26.20%1.11%182.38%0.59%

生效起至今

2、海富通国策导向混合 C：

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-4.70%0.73%-4.70%0.64%0.00%0.09%自基金合同

-6.54%0.70%-5.97%0.64%-0.57%0.06%生效起至今

3、海富通国策导向混合 D：

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-4.54%0.73%-4.70%0.64%0.16%0.09%

自基金合同-6.17%0.71%-5.97%0.64%-0.20%0.07%

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生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通国策导向混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2011年11月16日至2023年12月31日)

1．海富通国策导向混合 A：

2．海富通国策导向混合 C：

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3．海富通国策导向混合 D：

注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、（七）投资限制中规定的各项比例。

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期证券从业姓名职务限说明年限任职日期离任日期硕士，持有基金从业人员资格证书。历任东方证券股份有限公司高级研究员，天治基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、基金经理。2015年6月至2021年1月任天治中国制造2025灵活配置混

合型证券投资基金(原天治创新先

本基金锋股票型证券投资基金)基金经

胡耀文的基金2021-05-07-13年理。2019年5月至2021年1月任经理天治转型升级混合型证券投资基金基金经理。2021年1月加入海富通基金管理有限公司。2021年5月起任海富通国策导向混合基金经理。2022年12月至2023年4月兼任海富通富祥混合基金经理。

2023年12月起兼任海富通产业优

选混合基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间

胡耀公募基金22028622769.222021/5/7

文私募资产管理计划---

其他组合1326859303757.002022/8/4

合计1528887926526.22

注：1、表内任职日期为基金经理加入公司以来首次开始管理各类产品的时间。

2、本基金基金经理于本报告期内离任一只集合资产管理计划，离任时间为2023年12月27日（产品终止日）。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

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本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或

利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度本基金增加低估值高股息标的的配置比例，维持超配中期产业逻辑较为顺畅的汽车零部件板块，同时增持了估值性价比较好的出口链，贡献了较好的超额收益。基于历史的月历效应，组合中的顺周期部分没有进行大幅调整。

本基金将继续杠铃策略，保持红利加成长的配置，短期成长板块调整较多预计会出现比较好的加仓时点；同时，“红利大时代”逻辑没有改变，持续关注有性价比的资产，但也会关注美联储政策的干扰。本基金控制仓位将采用网格交易策略，同时注重回撤控制及止盈止损。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，海富通国策导向混合 A 净值增长率为-4.45%，同期业绩比较基准收益率为-4.70%，基金净值跑赢业绩比较基准 0.25 个百分点。海富通国策导向混合 C 净值增长率为-4.70%，同期业绩比较基准收益率为-4.70%，基金净值与业绩比较基准持平。海富通国策导向混合 D 净值增长率为-4.54%，同期业绩比较基准收益率为-4.70%，基金净值跑赢业绩比较基准0.16个百分点。

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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

1权益投资1185163101.6981.88

其中：股票1185163101.6981.88

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

6银行存款和结算备付金合计210982186.5714.58

7其他资产51357847.403.55

8合计1447503135.66100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 110351992.00 7.89

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C 制造业 603642235.94 43.17

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 61683639.00 4.41

E 建筑业 14200.00 0.00

F 批发和零售业 94883373.00 6.79

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 74827857.92 5.35

J 金融业 68648172.00 4.91

K 房地产业 45462690.87 3.25

L 租赁和商务服务业 118827140.96 8.50

M 科学研究和技术服务业 2609048.00 0.19

N 水利、环境和公共设施管理业 4212752.00 0.30

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1185163101.6984.76

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

净值比例(％)

1002126银轮股份380429871026243.665.08

2300592华凯易佰278280068929956.004.93

3300926博俊科技202600359422667.994.25

4600919江苏银行814410054484029.003.90

5002027分众传媒847780053579696.003.83

6600415小商品城679370049729884.003.56

7600941中国移动49350049093380.003.51

8601088中国神华151060047357310.003.39

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9600023浙能电力845190038963259.002.79

10600309万华化学47070036159174.002.59

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的，并选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或者空头套期保值。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

11海富通国策导向混合型证券投资基金2023年第4季度报告

根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏银行股份有限公司在本报告编制日前一年内

曾受到中国人民银行、国家金融监督管理总局江苏监管局的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金436749.27

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款50921098.13

6其他应收款-

7其他-

8合计51357847.40

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份海富通国策导向混合海富通国策导向混合海富通国策导向混合项目

A C D

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本报告期期初基金份

945922111.4113376.0617241856.55

额总额本报告期基金总申购

37551128.421997874.9816450869.57

份额

减：本报告期基金总

182785103.261177839.265000000.00

赎回份额本报告期基金拆分变

---动份额本报告期期末基金份

800688136.57833411.7828692726.12

额总额

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比期初份申购份类别序号例达到或者超过赎回份额持有份额份额占比额额

20%的时间区间

32076

2023/10/1-2023/218899298870064

机构10062.-36.00%

12/3197.67.89

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：

1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值

剧烈波动的风险；

13海富通国策导向混合型证券投资基金2023年第4季度报告

2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变

现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

4、其他可能的风险。

另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

从2003年8月开始，海富通先后募集成立了113只公募基金。截至2023年12月31日，海富通管理的公募基金资产规模约1510亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2021年7月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联“金基金*偏股混合型基金三年期奖”。

2021年9月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混

合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。

2022年7月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022年8月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022年9月，海富通荣获“IAMAC 推介·2021 年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。

2022年11月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。

2023年3月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易所颁发的“上交所 2022年度债券旗舰 ETF”。2023年 6月，海富通收益增长混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023年8月，海富通荣获《上海证券

14海富通国策导向混合型证券投资基金2023年第4季度报告报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(一)中国证监会批准设立海富通国策导向混合型证券投资基金的文件

(二)海富通国策导向混合型证券投资基金基金合同

(三)海富通国策导向混合型证券投资基金招募说明书

(四)海富通国策导向混合型证券投资基金托管协议

(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层1802-1803室以及19层1901-1908室