交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2025年3月28日交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...................17
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................17
§5托管人报告..............................................17
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................17
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....17
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............17
§6审计报告...............................................17
6.1审计报告基本信息..........................................17
6.2审计报告的基本内容.........................................17
§7年度财务报表.............................................19
7.1资产负债表.............................................19
7.2利润表...............................................21
7.3净资产变动表............................................22
7.4报表附注..............................................24
§8投资组合报告.............................................55
8.1期末基金资产组合情况........................................55
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8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................56
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................56
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................59
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................60
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............61
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........61
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........61
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............61
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................61
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................61
8.12投资组合报告附注.........................................61
§9基金份额持有人信息..........................................62
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................62
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................62
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................63
§10开放式基金份额变动.........................................63
§11重大事件揭示............................................63
11.1基金份额持有人大会决议......................................63
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................64
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................64
11.4基金投资策略的改变........................................64
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................64
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................64
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................64
11.8其他重大事件...........................................66
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................68
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................68
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................68
§13备查文件目录............................................68
13.1备查文件目录...........................................68
13.2存放地点.............................................69
13.3查阅方式.............................................69
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金基金简称交银趋势混合基金主代码519702基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2010年12月22日基金管理人交银施罗德基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份1174828314.94份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
交银趋势混合 A 交银趋势混合 C金简称下属分级基金的交
519702013430
易代码下属分级基金的前
519702-
端交易代码下属分级基金的后
519703-
端交易代码报告期末下属分级
1065853727.02份108974587.92份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金力图通过把握中国人口变化的重大趋势，精选受益其中的优势行业和个股，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断未来人口趋势的重大转变对国民消费倾向、国家收入分配政策、产业升级和区域发展方向等战略决策的重要影响以及其中所蕴涵的行业投资机
会的基础上，挖掘受益其中的优势行业，精选个股，以谋求超额收益。
业绩比较基准75%×沪深300指数收益率+25%×中证综合债券指数收益率
风险收益特征本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称交银施罗德基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披姓名王晚婷郭明
露负责联系电话（021）61055050010-66105799
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人 电子邮箱 xxpl@jysld.comdisclosure@jysld.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话400-700-5000，021-6105500095588
传真（021）61055054010-66105798
注册地址中国（上海）自由贸易试验区银城中路北京市西城区复兴门内大街
188号交通银行大楼二层（裙）55号
办公地址上海市浦东新区世纪大道8号国金中心北京市西城区复兴门内大街
二期21-22楼55号邮政编码200120100140法定代表人张宏良廖林
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.fund001.com址基金年度报告备置地点基金管理人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址容诚会计师事务所（特殊普北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层会计师事务所通合伙）1001-1至1001-26中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2024年2023年2022年
3.1.1期
间数据和交银趋势交银趋势交银趋势交银趋势交银趋势交银趋势
指标 混合 A 混合 C 混合 A 混合 C 混合 A 混合 C
--本期已实1768682164184525482173003163
24662334298545
现收益75.586.0147.167.85
49.870.08
----
23812882241153
本期利润4805624556413354904621836568
23.318.93
79.411.7111.022.83
加权平均
基金份额0.19310.1581-0.2836-0.2146-0.2621-0.0584本期利润本期加权
平均净值4.75%3.95%-6.65%-5.07%-6.13%-1.38%利润率
第6页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告本期基金
份额净值4.62%3.99%-8.39%-8.94%-5.98%-6.54%增长率
3.1.2期
末数据和2024年末2023年末2022年末指标期末可供284484728161003354012424721861990931250827
分配利润999.9877.27652.2328.92925.07236.29期末可供
分配基金2.66912.58422.52382.46542.67212.6375份额利润期末基金438365343935535224674667908099560592019294
资产净值150.8590.41511.9821.13806.31169.20期末基金
4.11284.03173.93133.87714.29154.2579
份额净值
3.1.3累
计期末指2024年末2023年末2022年末标基金份额
累计净值535.24%-1.85%507.21%-5.61%562.84%3.66%增长率
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银趋势混合 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月-4.43%1.16%-0.72%1.30%-3.71%-0.14%
-
过去六个月-1.21%1.26%11.50%1.24%0.02%
12.71%
过去一年4.62%1.16%13.42%1.00%-8.80%0.16%
过去三年-9.89%1.04%-11.49%0.88%1.60%0.16%
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159.33
过去五年164.10%1.19%4.77%0.92%0.27%
%
自基金合同生效491.83
535.24%1.41%43.41%1.03%0.38%
起至今%
交银趋势混合 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月-4.57%1.16%-0.72%1.30%-3.85%-0.14%
-
过去六个月-1.50%1.26%11.50%1.24%0.02%
13.00%
过去一年3.99%1.16%13.42%1.00%-9.43%0.16%
过去三年-11.50%1.04%-11.49%0.88%-0.01%0.16%自基金合同生效
-1.85%1.06%-9.57%0.86%7.72%0.20%起至今注：1、本基金的业绩比较基准自2015年10月1日起，由“75%×沪深300指数收益率+25%×中信标普全债指数收益率”变更为“75%×沪深300指数收益率+25%×中证综合债券指数收益率”，3.2.2同。详情见本基金管理人于2015年9月28日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》。
2、本基金的业绩比较基准每日进行再平衡过程。
3、交银趋势混合 C上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类别首次确认起至今”，下同。
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、本基金自 2021 年 8 月 27 日起，开始销售 C 类份额，投资者提交的申购申请于 2021 年 8月30日被确认并将有效份额登记在册。
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3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
交银趋势混合 A每10份基金现金形式发再投资形式年度利润分年度备注份额分红数放总额发放总额配合计
2024年-----
2023年-----
293023962222950651531902
2022年2.8300-
1.047.728.76
293023962222950651531902
合计2.8300-
1.047.728.76
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交银趋势混合 C每10份基金现金形式发再投资形式年度利润分年度备注份额分红数放总额发放总额配合计
2024年-----
2023年-----
14039415.8600205.622639621.
2022年2.8300-
88654
14039415.8600205.622639621.
合计2.8300-
88654
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、混合型和股票型在内的131只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期交银趋势
混合、交
杨金金先生，复旦大学金融学硕士、华东银启诚混理工大学材料工程学士。历任长江证券研杨金合、交银2020年5-10年究部高级分析师、华泰柏瑞基金公司研究金瑞元三年月6日员。2017年加入交银施罗德基金管理有定期开放限公司，历任行业分析师。
混合的基金经理
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公
告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划分，组合投资经
理充分发挥专业判断能力不受他人干预在授权范围内独立行使投资决策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。在
全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各投资组合公
平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所
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管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。
对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
【2024年的反思与观察】
站在2024年底回溯年初的投资观点，以及全年投资实践的结果，不论是从基本面，还是市场风格的判断，都与年初的判断有一定偏差。
从基本面上来说，2023年底我们判断的是，能够找到一些，行业基本面底部企稳，通过供给端的格局出清和竞争力提升，实现企业盈利及自由现金流的改善，并带来显著股东回报的机会；
而最后实践下来，除了一些直接受益以旧换新及出海方向的行业，制造业仍普遍陷入收缩境地，即需求复苏不及预期而供给仍在释放，导致一些我们年初看好的公司其业绩和股价表现是低于预期的。
从市场风格的角度来说，既然基本面找不出太多系统性的景气方向，于是2023年兴起的红利+科技主题的杠铃策略，2024 年在流动性更加宽裕背景下又继续强化，A股又成为红利和主题交相辉映的一年，同时又各有分化，随着盈利下行压力加大红利板块内部下半年出现了淘汰赛，盈利
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下滑或者预期下滑的红利不是红利，只有银行和电信运营商笑到了最后；而科技主题则持续扩散，从机器人、AI硬件到应用、智能驾驶甚至生肖炒作等，成为贯穿全年的主线，市场风险偏好急剧提升。
而积极的方面，我们也观察到，市场不仅仅是只给风格定价，基本面因子仍然是有效的，在消费和出海的细分行业，只要公司能够证明自己的竞争力和成长性，业绩能够持续证明自己，那股价和估值依然会证明它的价值；而2023年的时候在对基本面和估值系统性的下杀下，很多个股即使在兑现业绩，股价仍表现欠佳；而随着2024年持续的兑现业绩，市场对他们偏见得到了持续扭转，从价值发现走向估值扩张，证明随着经济基本面到了底部，悲观预期反而得到了修复，2024年开始基本面因子有效性反而较2023年是在增强的。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要会计数据和财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
【2025年的展望】
通过对2024年市场基本面和风格的回顾，我们发现如果想要在2025年获得绝对或者相对收益，首先要解决的一个判断是，在经济中性假设下，2025年是否仍有系统性的板块或者个股基本面机会。
时间线拨回2021年，规模以上工业企业利润增速高达34%，即2010年以来最高的增速，使得绝大部分制造业企业都把经济的景气当成了自身的能力，在对未来的极端乐观预期下进入投入扩张周期。2022年以后，需求的边际趋缓和供应释放时滞导致了 PPI的持续下行以及工业企业利润的下滑压力。而到了2024年，一切又回到了反面，经过几年低迷，除了在个别风口行业，大部分行业的资本开支及费用投入意愿都明显下降。
一般来说，投入*投入回报率=回报，没有投入就没有回报，而投资回报率则取决于正确的方向，以及格局，再好的方向，一旦投的人多了，必然会陷入过剩竞争的境地，过去几年赛道行业的走向充分证明了这一点。站在2021年，所有人都想大投特投的时候，不论投入还是不投入，未来都会系统性的 ROE下行；而站在 2024年，大部分人要么不想投，要么只想投入到当前最热门的方向，在这个时候投资无人问津的地方，其理论赔率是可观的。
从逻辑到现实，2024年虽然除了部分消费和出口链的细分方向外，整体实体制造业从利润表财务数据上没看到明显的亮点，但透过数字去看企业实际经营，有些企业做着他们看来长期正确的事情，尽管短期没有结果，甚至在逆周期投入期还在加速拖累报表与股价，但随着时间的推移，
第14页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
已经可以观察到他们的努力和投入越来越接近结果，胜率在越来越高，甚至少部分公司在2024年下半年已经看到报表数字上的拐点。
因此，回归主题，对于2025年是否会有个股基本面机会这个问题，我们认为，如果说2024年是部分细分消费和和出口链阿尔法个股的基本面机会，2025年非常有可能是广义制造业中，在过去几年通过逆周期的投入，实现超额回报的机会。
【投资方向】
回到投资来看，我们一直希望自下而上去找到有基本面变化、且估值较为低估的个股去投资，这也是过去一两年业绩表现差强人意的原因之一，因为处于下行期个股的胜率也在大幅降低。同时，经过长期的研究和跟踪，的确有一批长期追求卓越和成长的公司，在赔率可观的同时胜率在逐步提升，基本面拐点和长期成长性已经可以看的更加清楚。
尽管这类公司不论是业绩还是股价表现在过去表现都差强人意，未来仍会面临着风格因素带来的短期的跑输，甚至也有不小的概率基本面看错。但是，历史无数次告诉我们，市场短期会极致奖励积极追逐热点的公司，而长期来看遭到惩罚是大概率的事情，而坚持长期做正确事情的公司，短期内可能在疲软的大环境和极端的市场风格下遭遇双杀，但长期来看，困难的路会越走越容易，容易走的路将越走越难。这是不论是在实体经济，还是股票投资，都经历过无数次的事情。
就像整个经济体不会只有一个方向才能赚钱，投资也不会只有唯一的方向才能赚钱，其他方向都万马齐喑。经济的发展既需要在科技上锐意进取，引领时代浪潮，也需要三百六十行、行行出状元。市场也一样，我们依然坚信，投资不是为了抓住每一波赚钱机会，也不是为了每一刻都跑赢同行或者指数，而是寻找到适合自己、且能够长期赚钱的方法论。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2024年度，根据《证券投资基金法》等法律法规及有关要求，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，强化合规管理职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）继续深化全面风险管理，提高风险控制有效性。
公司风险管理部门持续加大重点风险事前防范力度，加强对信用风险的监控，信用风险提示进一步前移；继续加强流动性风险管理，坚持开展定期及不定期压力测试及应急演练工作；定期排查风险控制阈值，提高公司旗下组合风险控制精准度；不断优化业务操作流程，通过丰富管理工具加强操作风险管理；继续加强各项潜在风险排查，落实防范措施和跟踪机制，不断提升公司风险管理水平。
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（二）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
公司审计部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据，按照监管机构的要求对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施严格的稽核监督。通过对投资研究、市场销售、运营、信息技术等业务条线内部控制关键点开展定期和不定期检查，有效促进公司内部控制制度规范、执行有效，内控管理水平不断提升。
（三）持续夯实公司合规管理体系，合规文化建设取得新实效。
公司内控合规部门着力持续夯实合规管理体系，体系内三道防线各司其职、形成合力，公司合规文化建设取得新实效；全年加强建立全面、系统、规范的规章制度体系，持续扎实推进新法规跟踪落实工作，以持续抓好制度建设及执行助推公司合规管理常态长效发展。
（四）强化培训教育及重点领域合规提示，牢固树立全员风险合规防范意识。
公司牢固树立全员风险合规防范意识。公司围绕行业热点、重点、难点问题，组织开展了多场合规培训，加强重点领域合规提示，开展重点人员合规调研，传递合规经营导向，营造公司合规文化，加深了员工对新法律法规的理解及强化其风险合规意识，抓牢抓实员工合规底线教育，加强案防管理，强化员工行为合规管控，提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平，公司内控合规和风险管理体系得到进一步的夯实和优化。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
第16页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明无。
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本基金的管理人——交银施罗德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对交银施罗德基金管理有限公司编制和披露的本基金2024年年度报告中财务
指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 容诚审字[2025]200Z1539号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金全体基金份额持审计报告收件人有人我们审计了交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金的财
审计意见务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
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我们认为，后附的交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会形成审计意见的基础计师职业道德守则，我们独立于交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金的基金管理人交
银施罗德基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估交银施罗任德趋势优先混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算交银施罗德趋势优先混合型
证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
注册会计师对财务报表审计的责导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审任计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可
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能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名沈兆杰李隐煜
北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-会计师事务所的地址
26
审计报告日期2025年3月26日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
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资产：
货币资金7.4.7.11143866800.69586957024.23
结算备付金2291558.281486210.00
存出保证金805846.86863808.64
交易性金融资产7.4.7.23719475020.705340815141.26
其中：股票投资3494994737.965083705430.29
基金投资--
债券投资224480282.74257109710.97
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款-11743658.90
应收股利--
应收申购款1993220.443155580.35
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计4868432446.975945021423.38本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款23616163.91449.65
应付赎回款14122495.7642773731.81
应付管理人报酬5020929.556113896.67
应付托管费836821.561018982.78
应付销售服务费231138.42351896.19
应付投资顾问费--
应交税费32052.4333825.73
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.91564304.082146107.44
负债合计45423905.7152438890.27
第20页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
净资产：
实收基金7.4.7.101174828314.941501250620.62
未分配利润7.4.7.123648180226.324391331912.49
净资产合计4823008541.265892582533.11
负债和净资产总计4868432446.975945021423.38
注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日基金份额总额 1174828314.94 份，其中交银趋势混合 A基金份额总额 1065853727.02 份，基金份额净值 4.1128 元；交银趋势混合 C 基金份额总额
108974587.92份，基金份额净值4.0317元。
7.2利润表
会计主体：交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年12月31日年12月31日
一、营业总收入342517632.64-394012662.93
1.利息收入2919165.604079956.22
其中：存款利息收入7.4.7.132427278.083153030.91
债券利息收入--资产支持证券
--利息收入买入返售金融
491887.52926925.31
资产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以
271638649.46-154936319.72“-”填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14148883040.94-256571306.08
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.157782967.3817253360.71资产支持证券
7.4.7.16--
投资收益贵金属投资收
7.4.7.17--
益
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.19114972641.1484381625.65以摊余成本计
量的金融资产终止确--认产生的收益
其他投资收益--
第21页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填7.4.7.2067253630.65-246595011.17列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以
7.4.7.21706186.933438711.74“-”号填列）
减：二、营业总支出81977270.40142191148.19
1．管理人报酬7.4.10.2.167141195.21115931539.50
2．托管费7.4.10.2.211190199.1219321923.22
3．销售服务费7.4.10.2.33412247.736679112.64
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融
--资产支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加1857.583415.30
8．其他费用7.4.7.23231770.76255157.53三、利润总额（亏损
260540362.24-536203811.12总额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损
260540362.24-536203811.12以“-”号填列）
五、其他综合收益的
--税后净额
六、综合收益总额260540362.24-536203811.12
7.3净资产变动表
会计主体：交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1501250620.4391331912.5892582533.1
-资产62491
二、本期期初净1501250620.4391331912.5892582533.1
-资产62491
三、本期增减变---
动额（减少以“-”-号填列）326422305.68743151686.171069573991.8
第22页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
5
（一）、综合收益
--260540362.24260540362.24总额
（二）、本期基金
--
份额交易产生的-
净资产变动数-1003692048.1330114354.0
（净资产减少以326422305.68
419“-”号填列）
其中：1.基金申
164633524.46-506621334.30671254858.76
购款
--
2.基金赎-
-1510313382.2001369212.8
回款491055830.14
715
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净1174828314.3648180226.4823008541.2
-资产94326上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净2794213737.9181140238.11975353975.
-资产064551
二、本期期初净2794213737.9181140238.11975353975.
-资产064551
---
三、本期增减变
动额（减少以“-”1292963116.-4789808325.6082771442.4号填列）
44960
（一）、综合收益-
---536203811.12
总额536203811.12
（二）、本期基金
份额交易产生的---
-
净资产变动数1292963116.4253604514.5546567631.2
（净资产减少以
第23页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告“-”号填列）44848
其中：1.基金申1183590566.0
276469195.73-907121370.33
购款6
---
2.基金赎
1569432312.-5160725885.6730158197.3
回款
17174
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净1501250620.4391331912.5892582533.1
-资产62491报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
谢卫周云康许颖基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金(原名为交银施罗德趋势优先股票证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第1477
号《关于核准交银施罗德趋势优先股票证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2658553177.07元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第406号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金基金合同》于2010年12月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2659781045.37份基金份额，其中认购资金利息折合1227868.30份基金份额。本基金的基
金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
第24页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》及基金管理人于2015年8月5日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金类别及修改基金名称并相应修改基金合同和托管协议的公告》，交银施罗德趋势优先股票证券投资基金自2015年8月8日起更名为交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金。
根据《交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金增加 C 类基金份额、增加侧袋机制、调整基金份额净值计算小数点后保留位数并修改基金合同和托管协议的公告》，本基金自 2021年 8月 27日起增加收取销售服务费的 C类份额，并对本基金的基金合同、托管协议作相应修改。在本基金增加收取销售服务费的 C 类份额后，原有的基金份额全部自动划归为本基金 A 类份额。对投资者申购时收取申购费用，赎回时收取赎回费用，且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；对投资者申购时不收取申购费用，但在赎回时收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金增加 C 类基金份额后，将分别设置对应的基金代码并分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产（含存托凭证）占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金持有的权证不超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。自基金合同生效日至2015年9月30日，本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300指数收益率＋25%×中信标普全债指数收益率。根据本基金的基金管理人于2015年9月28日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》，自2015年10月1日起，本基金的业绩比较基准变更为：75%×沪深300指数收益率＋25%×中证综合债券指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于2025年3月26日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报
第25页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告告>》以及参考本基金的基金合同和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国证券投资基
金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及其允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券
第26页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，
处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确
认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并
第27页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定
公允价值并进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
第28页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分/折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分/折算日根据拆分前的基金份额数及确
定的拆分/折算比例计算确认。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率（对于贴现债为：按发行价计算的利率）或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费（若有）在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
第29页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
第30页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
第31页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财
政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款1143866800.69586957024.23
等于：本金1143745391.73586890924.16
加：应计利息121408.9666100.07
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
第32页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月
--以内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计1143866800.69586957024.23
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票3454649897.18-3494994737.9640344840.78
贵金属投资-金----交所黄金合约
交易所2293000.0013000.332516764.93210764.60市场
债券银行间220131479.171543517.81221963517.81288520.83市场
合计222424479.171556518.14224480282.74499285.43
资产支持证券----
基金----
其他----
合计3677074376.351556518.143719475020.7040844126.21上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票5111110363.85-5083705430.29-
27404933.56
贵金属投资-金----交所黄金合约
交易所4243000.007420.435229148.13978727.70市场
债券银行间249677298.582186562.84251880562.8416701.42市场
合计253920298.582193983.27257109710.97995429.12
资产支持证券----
基金----
其他----
合计5365030662.432193983.275340815141.26-
第33页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
26409504.44
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
第34页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费13060.5326555.33
应付证券出借违约金--
应付交易费用1351943.551900252.11
其中：交易所市场1351593.551896937.25
银行间市场350.003314.86
应付利息--
预提审计费70000.0090000.00
预提信息披露费120000.00120000.00
预提账户维护费9300.009300.00
合计1564304.082146107.44
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
交银趋势混合 A本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末1328979569.201328979569.20
本期申购148181948.88148181948.88
本期赎回（以“-”号填列）-411307791.06-411307791.06
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1065853727.021065853727.02
交银趋势混合 C本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末172271051.42172271051.42
本期申购16451575.5816451575.58
本期赎回（以“-”号填列）-79748039.08-79748039.08
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
第35页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
本期末108974587.92108974587.92
注：1、如果本报告期间发生红利再投、转换入业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.11其他综合收益无。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
交银趋势混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末3354012652.23541682290.553895694942.78
本期期初3354012652.23541682290.553895694942.78
本期利润176868275.5861260547.73238128823.31本期基金份额交易产
-686032927.83-129991414.43-816024342.26生的变动数
其中：基金申购款382755525.1474134544.28456890069.42
基金赎回款-1068788452.97-204125958.71-1272914411.68
本期已分配利润---
本期末2844847999.98472951423.853317799423.83
交银趋势混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末424721828.9270915140.79495636969.71
本期期初424721828.9270915140.79495636969.71
本期利润16418456.015993082.9222411538.93本期基金份额交易产
-159530207.66-28137498.49-187667706.15生的变动数
其中：基金申购款41351270.098379994.7949731264.88
基金赎回款-200881477.75-36517493.28-237398971.03
本期已分配利润---
本期末281610077.2748770725.22330380802.49
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023日年12月31日
活期存款利息收入2372438.103048002.18
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入43565.8383143.27
其他11274.1521885.46
合计2427278.083153030.91
第36页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12
31日月31日
股票投资收益——买卖
148883040.94-256571306.08
股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入
合计148883040.94-256571306.08
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年
31日12月31日
卖出股票成交总
5154536838.5910863512039.48
额
减：卖出股票成本
4997775094.2911094703923.38
总额
减：交易费用7878703.3625379422.18买卖股票差价收
148883040.94-256571306.08
入
7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日
债券投资收益——利
4992933.258271584.06
息收入
债券投资收益——买
2790034.138981776.65卖债券（债转股及债
第37页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计7782967.3817253360.71
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日卖出债券（债转股及债
429505973.66850429274.77券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本420437215.19826675170.00总额
减：应计利息总额6276340.2614768673.69
减：交易费用2384.083654.43
买卖债券差价收入2790034.138981776.65
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
第38页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12
31日月31日
股票投资产生的股利
114972641.1484381625.65
收益
其中：证券出借权益
--补偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计114972641.1484381625.65
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产67253630.65-246595011.17
股票投资67749774.34-247051132.89
债券投资-496143.69456121.72
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
第39页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
减：应税金融商品公允价
--值变动产生的预估增值税
合计67253630.65-246595011.17
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023月31日年12月31日
基金赎回费收入706186.933438711.74
合计706186.933438711.74
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的赎回费收入包括转换费收入，其中转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.22信用减值损失无。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日
审计费用70000.0090000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
银行费用4570.767957.53
债券账户费用37200.0037200.00
合计231770.76255157.53
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系交银施罗德基金管理有限公司(“交银施基金管理人、基金销售机构罗德基金公司”)中国工商银行股份有限公司(“工商银基金托管人、基金销售机构行”)
交通银行股份有限公司(“交通银行”)基金管理人的股东、基金销售机构
第40页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告施罗德投资管理有限公司基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公基金管理人的股东司交银施罗德资产管理有限公司基金管理人的子公司上海直源投资管理有限公司受基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易无。
7.4.10.1.2债券交易无。
7.4.10.1.3债券回购交易无。
7.4.10.1.4权证交易无。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费67141195.21115931539.50
其中：应支付销售机构的客户维
25017897.5737879897.11
护费
应支付基金管理人的净管理费42123297.6478051642.39
注：自2023年01月01日至2023年07月09日，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
根据基金管理人发布的相关公告，自2023年07月10日起，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.2%÷当年天数。
第41页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
11190199.1219321923.22
费
注：自2023年01月01日至2023年07月09日，支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
根据基金管理人发布的相关公告，自2023年07月10日起，支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2024年1月1日至2024年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
交银趋势混合 A 交银趋势混合 C 合计
交通银行股份有限公司-501607.06501607.06交银施罗德基金管理有
-87894.6987894.69限公司中国工商银行股份有限
-663.80663.80公司
合计-590165.55590165.55上年度可比期间获得销售服务费的各关2023年1月1日至2023年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
交银趋势混合 A 交银趋势混合 C 合计
交通银行股份有限公司-666782.01666782.01交银施罗德基金管理有
-423810.08423810.08限公司中国工商银行股份有限
-64.7564.75公司
合计-1090656.841090656.84
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
第42页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
日基金销售服务费＝前一日 C类基金份额对应的资产净值×0.6%÷当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31
关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
工商银行_活期
1143866800.692372438.10586957024.233048002.18
存款
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，存款利率参考银行同业利率及银行存款利率确定。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
第43页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功受流通期末证券券认购（单期末期末估值认购限受限估值备注
代码名价格位：成本总额总额日期类型单价
称股）强2024邦年96个月限售
0012799.6827.912652565.207396.15-
新月27以上股材日无2024线年96个月限售
3015519.4043.236526128.8028185.96-
传月19以上股媒日科2024力年76个月限售
30155230.0056.871434290.008132.41-
装月15以上股备日托2024普年106个月限售
30155614.5059.052673871.5015766.35-
云月10以上股农日国2024科年86个月限售
30157111.1440.833503899.0014290.50-
天月14以上股成日乔2024锋年76个月限售
30160326.5041.982336174.509781.34-
智月3以上股能日富2024特年86个月限售
30160714.0036.142573598.009287.98-
科月28以上股技日珂2024玛年86个月限售
3016118.0056.108046432.0045104.40-
科月7以上股技日博2024苑年126个月限售
30161727.7639.792537023.2810066.87-
股月3以上股份日英2024
6个月限售
301622思年1122.3644.923066842.1613745.52-
以上股特月26
第44页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告日苏2024州年106个月限售
30162621.2365.7895720317.1162951.46-
天月17以上股脉日众2024鑫年96个月限售
60309126.5044.43942491.004176.42-
股月10以上股份日中2024力年126个月限售
60319420.3228.132915913.128185.83-
股月17以上股份日
2024
健年106个月限售
603205尔14.6527.351281875.203500.80-
月29以上股康日小2024方年86个月限售
60320712.4726.651852306.954930.25-
制月19以上股药日键2024邦年66个月限售
60328518.6522.611292405.852916.69-
股月28以上股份日巍2024华年86个月限售
60331017.3917.952544417.064559.30-
新月7以上股材日
2024
安年66个月限售
603350乃20.5636.171062179.363834.02-
月26以上股达日联2024芸年116个月限售
68844911.2529.44140615817.5041392.64-
科月20以上股技日先2024锋年126个月限售
68860511.2953.687448399.7639937.92-
精月4以上股科日合2024
6个月限售
688615合年955.18165.7828915947.0247910.42-
以上股信月19
第45页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告息日佳2024驰年116个月限售
68870827.0848.9578021122.4038181.00-
科月27以上股技日龙2024图年76个月限售
68872118.5056.852795161.5015861.15-
光月30以上股罩日拉2024普年106个月限售
68872617.5833.0697917210.8232365.74-
拉月22以上股斯日
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行
结束之日起12个月内不得转让。
4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后6个月内不得转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型基金，力图通过把握中国人口变化的重大趋势，精选受益其中的优势行业和个股，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增
第46页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告值，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行或其他国内大中型商业银行，按银行同业利率计息，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
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行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本期末及上年度末，本基金持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例较低，因此信用风险对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
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求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
第49页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
1143866800.
货币资金---1143866800.69
69
结算备付金2291558.28---2291558.28
存出保证金805846.86---805846.86
3494994737.
交易性金融资产221963517.812516764.93-3719475020.70
96
应收申购款11923.92--1981296.521993220.44
1368939647.3496976034.
资产总计2516764.93-4868432446.97
5648
负债
应付赎回款---14122495.7614122495.76
应付管理人报酬---5020929.555020929.55
应付托管费---836821.56836821.56
应付清算款---23616163.9123616163.91
应付销售服务费---231138.42231138.42
应交税费---32052.4332052.43
其他负债---1564304.081564304.08
负债总计---45423905.7145423905.71
1368939647.3451552128.
利率敏感度缺口2516764.93-4823008541.26
5677
上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2023年12月31日
资产
货币资金586957024.23---586957024.23
结算备付金1486210.00---1486210.00
存出保证金863808.64---863808.64
5083705430.
交易性金融资产251880562.845229148.13-5340815141.26
29
应收申购款55562.57--3100017.783155580.35
应收清算款---11743658.9011743658.90
第50页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
5098549106.
资产总计841243168.285229148.13-5945021423.38
97
负债
应付赎回款---42773731.8142773731.81
应付管理人报酬---6113896.676113896.67
应付托管费---1018982.781018982.78
应付清算款---449.65449.65
应付销售服务费---351896.19351896.19
应交税费---33825.7333825.73
其他负债---2146107.442146107.44
负债总计---52438890.2752438890.27
5046110216.
利率敏感度缺口841243168.285229148.13-5892582533.11
70
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末持有的交易性债券投资比例较低，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金持有的权证不超过基金资产净
第51页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
值的3%，基金保留的现金和投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净公允价值公允价值比例（%）值比例（%）交易性金融资
3494994737.9672.475083705430.2986.27
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
2516764.930.055229148.130.09
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计3497511502.8972.525088934578.4286.36
注：债券投资为可转换债券或可交换债券投资。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2024年12月31上年度末（2023年12月动日）31日）
分析1.业绩比较基准上
228826581.66171827700.86
涨5%
2.业绩比较基准下
-228826581.66-171827700.86
降5%
第52页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次3497039041.775087847558.89
第二层次221963517.81251939823.16
第三层次472461.121027759.21
合计3719475020.705340815141.26
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-1027759.211027759.21
当期购买---
第53页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
当期出售/结算---
转入第三层次-999182.17999182.17
转出第三层次-1355597.071355597.07
当期利得或损失总额--198883.19-198883.19
其中：计入损益的利得或
--198883.19-198883.19损失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-472461.12472461.12期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-296072.03296072.03
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-3563757.043563757.04
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-3212284.223212284.22
转出第三层次-5658842.885658842.88
当期利得或损失总额--89439.17-89439.17
其中：计入损益的利得或
--89439.17-89439.17损失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-1027759.211027759.21期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-75201.5075201.50
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
注：本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资。本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资。
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元项目本期末公允价采用的估不可观察输入值
第54页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告值值技术与公允价值
名称范围/加权平均之间的关系值证券交易所该流通受限股平均价格上市但尚在票在剩余限售
472461.12亚式期权34.23%~574.44%负相关
限售期内的期内的股价预模型股票投资期年化波动率不可观察输入值上年度末公允采用的估项目
价值值技术与公允价值名称范围/加权平均之间的关系值证券交易所该流通受限股平均价格上市但尚在票在剩余限售
1027759.21亚式期权14.62%~219.88%负相关
限售期内的期内的股价预模型股票投资期年化波动率
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资3494994737.9671.79
其中：股票3494994737.9671.79
2基金投资--
3固定收益投资224480282.744.61
其中：债券224480282.744.61
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
第55页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
7银行存款和结算备付金合计1146158358.9723.54
8其他各项资产2799067.300.06
9合计4868432446.97100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 368391779.41 7.64
C 制造业 1527877626.06 31.68
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业992930972.1620.59
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 69132137.51 1.43
G 交通运输、仓储和邮政业 363317249.63 7.53
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业6844775.050.14
J 金融业 77739186.00 1.61
K 房地产业 83002263.76 1.72
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 5758748.38 0.12
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计3494994737.9672.47
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代占基金资产净值比例
序号股票名称数量（股）公允价值（元）码（%）
1301035润丰股份7797954379916318.887.88
2600027华电国际48323902271097090.225.62
3600011华能国际34437309233140581.934.83
第56页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
4000543皖能电力20224379159974837.893.32
5002311海大集团3232841158570851.053.29
6601991大唐发电53799800153329430.003.18
7003038鑫铂股份8050603133478997.742.77
8605166聚合顺11104541132921355.772.76
9300910瑞丰新材188786789843590.531.86
10002749国光股份609298086642175.601.80
11600029南方航空1283605083305964.501.73
12000975山金国际536769782501502.891.71
13600461洪城环境822492081837954.001.70
14300218安利股份527761081275194.001.69
15601288农业银行1455790077739186.001.61
16601111中国国航967274876511436.681.59
17605056咸亨国际553499969132137.511.43
18605305中际联合240167368039396.091.41
19600529山东药玻262257367583706.211.40
20600489中金黄金533448164173806.431.33
21603885吉祥航空464853963684984.301.32
22600968海油发展1393270059492629.001.23
23600547山东黄金254419757575178.111.19
24600642申能股份576647554723847.751.13
25002637赞宇科技503960049640060.001.03
26601899紫金矿业321330048585096.001.01
27601021春秋航空83810148333284.671.00
28002533金杯电工460576145320688.240.94
29601156东航物流259680443808083.480.91
30603993洛阳钼业572960038101840.000.79
31002353杰瑞股份99000036620100.000.76
32000600建投能源610510134554871.660.72
33002352顺丰控股82840033384520.000.69
34600266城建发展637870032531370.000.67
35600048保利发展361480032027128.000.66
36603380易德龙108852527202239.750.56
37000807云铝股份163950022182435.000.46
38002179中航光电51288020156184.000.42
39001979招商蛇口180114918443765.760.38
40603486科沃斯39217218432084.000.38
41600988赤峰黄金115040017957744.000.37
42300193佳士科技193166117172466.290.36
43600765中航重机80946016569646.200.34
44603112华翔股份124163515520437.500.32
45603167渤海轮渡161640014288976.000.30
46000933神火股份82275813904610.200.29
第57页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
47688377迪威尔60010611570043.680.24
48301187欧圣电气2518008586380.000.18
49002255海陆重工14772008213232.000.17
50688087英科再生2628937968286.830.17
51688111金山办公213806123018.200.13
52300977深圳瑞捷3124665758748.380.12
53603338浙江鼎力783005051916.000.10
54600023浙能电力7544914270419.060.09
55603150万朗磁塑1269003364119.000.07
56688615合合信息2881572634.900.01
57688605先锋精科7433554188.240.01
58000858五粮液3800532152.000.01
59301626苏州天脉3190271826.280.01
60605189富春染织17040207036.000.00
61301617博苑股份2524126387.490.00
62603194中力股份2904101705.100.00
63002245蔚蓝锂芯780083382.000.00
64688692达梦数据17563777.000.00
65301611珂玛科技80445104.400.00
66688449联芸科技140641392.640.00
67688708佳驰科技78038181.000.00
68688726拉普拉斯97932365.740.00
69301551无线传媒65228185.960.00
70688721龙图光罩27915861.150.00
71301556托普云农26715766.350.00
72301565中仑新材71115215.400.00
73301571国科天成35014290.500.00
74301622英思特30613745.520.00
75301580爱迪特20211736.200.00
76301603乔锋智能2339781.340.00
77301607富特科技2579287.980.00
78301552科力装备1438132.410.00
79001279强邦新材2657396.150.00
80603207小方制药1854930.250.00
81603310巍华新材2544559.300.00
82603091众鑫股份944176.420.00
83601088中国神华903913.200.00
84603381永臻股份1783901.760.00
85603350安乃达1063834.020.00
86603205健尔康1283500.800.00
87603285键邦股份1292916.690.00
88002049紫光国微322059.840.00
89605033美邦股份1261515.780.00
第58页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
90600483福能股份1351345.950.00
91000913钱江摩托641152.640.00
92600884杉杉股份65484.250.00
93600821金开新能59318.600.00
94000060中金岭南65304.850.00
95600021上海电力30275.100.00
96601225陕西煤业369.780.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1601288农业银行162738010.002.76
2601156东航物流146961153.182.49
3002749国光股份132588431.152.25
4003038鑫铂股份109381278.971.86
5000338潍柴动力99669918.001.69
6600968海油发展96228764.001.63
7600438通威股份93257333.001.58
8600529山东药玻89089273.931.51
9601865福莱特87609646.001.49
10600399抚顺特钢80015430.001.36
11600461洪城环境79908658.981.36
12601877正泰电器73068692.001.24
13605056咸亨国际71799549.451.22
14600048保利发展71097702.001.21
15600027华电国际71025376.701.21
16600803新奥股份69390156.091.18
17603885吉祥航空68351056.311.16
18605305中际联合67580123.321.15
19688239航宇科技66709436.631.13
20002179中航光电65027234.911.10
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600023浙能电力207127355.003.52
2601717郑煤机136692375.312.32
3002353杰瑞股份135921510.002.31
第59页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
4601111中国国航121172149.002.06
5600489中金黄金118854796.202.02
6000975山金国际116054525.191.97
7300938信测标准115721818.961.96
8600029南方航空115615200.001.96
9000338潍柴动力112998728.921.92
10000543皖能电力100150335.341.70
11601288农业银行97116020.001.65
12000933神火股份95218912.561.62
13600438通威股份95159373.461.61
14002608江苏国信94132558.111.60
15300059东方财富93420646.941.59
16600030中信证券92921140.911.58
17001979招商蛇口92287013.271.57
18601865福莱特90149227.751.53
19601918新集能源88305406.481.50
20605098行动教育86587512.831.47
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额3341314627.62
卖出股票收入（成交）总额5154536838.59
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券221963517.814.60
其中：政策性金融债221963517.814.60
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）2516764.930.05
8同业存单--
9其他--
10合计224480282.744.65
第60页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元债券代数量占基金资产净值比例序号债券名称公允价值码（张）（%）
124030924进出091000000100688493.152.09
224041124农发1190000091155920.551.89
324031424进出1430000030119104.110.62
4113053隆22转债94701004795.280.02
5118009华锐转债8090889565.320.02
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
8.10本基金投资股指期货的投资政策无。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策无。
8.11.2本期国债期货投资评价无。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金805846.86
2应收清算款-
第61页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1993220.44
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2799067.30
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）
1113053隆22转债1004795.280.02
2118009华锐转债889565.320.02
3127038国微转债622404.330.01
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）交银趋势
1918165556.65174226244.6716.35891627482.3583.65
混合 A交银趋势
261884161.2412633859.0611.5996340728.8688.41
混合 C
合计2180045389.02186860103.7315.91987968211.2184.09
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）
基金管 交银趋势混合 A 2766710.51 0.26理人所
有从业 交银趋势混合 C 284288.34 0.26
第62页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告人员持有本基金
合计3050998.850.26
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人 交银趋势混合 A >100
员、基金投资和研究
部门负责人持有本开 交银趋势混合 C 10~50放式基金
合计>100
本基金基金经理持有 交银趋势混合 A -
本开放式基金 交银趋势混合 C -
合计-
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银趋势混合 A 交银趋势混合 C基金合同生效日
（2010年12月222659781045.37-日）基金份额总额本报告期期初基金
1328979569.20172271051.42
份额总额本报告期基金总申
148181948.8816451575.58
购份额
减：本报告期基金
411307791.0679748039.08
总赎回份额本报告期基金拆分
--变动份额本报告期期末基金
1065853727.02108974587.92
份额总额
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
第63页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：本报告期内，公司董事长（法定代表人）由张宏良先生担任，阮红女士不再担任公司董事长（法定代表人）；公司首席信息官由周云康先生担任，谢卫先生继续担任公司总经理。报告期末至本报告报送日前，印皓女士不再担任公司副总经理。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告期
内未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变无。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，经履行适当程序，为本基金提供审计服务的机构由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)变更为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。本期审计费为70000.00元。
目前该事务所已为本基金提供审计服务1年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施内容受到稽查或处罚等措施的主体交银施罗德基金管理有限公司受到稽查或处罚等措施的时间2024年7月1日采取稽查或处罚等措施的机构中国证券监督管理委员会上海监管局受到的具体措施类型责令改正
受到稽查或处罚等措施的原因个别制度未严格执行，个别业务内控管理不完善。
管理人采取整改措施的情况（如公司已完成整改。提出整改意见）
其他-
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单券商名称占当期股票成占当期佣金备注元数量成交金额佣金交总额的比例总量的比例
第64页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
(%)(%)
240142391337106.0
民生证券228.3028.11-
66.844
13039139
华创证券215.37628473.1813.21-
20.54
12032903
长江证券114.18726215.0415.27-
77.31
10932378
中泰证券312.89593120.0512.47-
69.79
667265373
东吴证券17.86440453.179.26-.88
602255734
广发证券17.10388969.098.18-.33东方财富296754973
13.50218381.364.59-
证券.81野村东方288067513
23.40125564.212.64-
国际证券.11
287591126
东方证券13.39150547.453.16-.89本报
217009965告期
华福证券22.5694590.571.99.63新增
2个
123673235
高盛中国11.4653918.371.13-.61
国盛证券1-----
瑞银证券1-----太平洋证
1-----
券
中信证券2-----
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例
的比例(%)(%)
(%)民生证11028117112579300
20.29100.00--
券.040.00华创证11893000
21.88----
券.00
第65页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告长江证
------券中泰证
------券东吴证
------券
广发证9199648.
16.92----
券15东方财
------富证券野村东
方国际------证券东方证
------券华福证
------券高盛中22245070
40.92----
国.01国盛证
------券瑞银证
------券太平洋
------证券中信证
------券
注：1、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、
券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
2、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，
然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
3、本基金管理人严格落实《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》的要求，在规定时
间内完成股票交易佣金费率的调整，自2024年7月1日起按照调整后的费率执行。
4、本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致，本公司网站披露的《交银施罗德基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）》的报告期为2024年7月1日至2024年12月31日。敬请投资者关注上述报告统计时间区间的口径差异。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
第66页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
12024年1月20日
资基金2023年第4季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
2增加深圳前海微众银行股份有限公2024年2月8日
公司网站司为旗下基金销售机构的公告交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
32024年3月29日
资基金2023年年度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司高级中国证监会规定媒体及
42024年3月30日
管理人员任职公告公司网站交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
52024年4月20日
资基金2024年第1季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
6终止上海钜派钰茂基金销售有限公2024年5月23日
公司网站司办理相关销售业务的公告交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
7增加东方证券股份有限公司为旗下2024年6月26日
公司网站基金的销售机构的公告交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
8 资基金（A类份额）基金产品资料概 2024年 6月 27日
公司网站要更新交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
9 资基金（C类份额）基金产品资料概 2024年 6月 27日
公司网站要更新交银施罗德基金管理有限公司旗下中国证监会规定媒体及
10全部基金2024年第二季度报告提示2024年7月18日
公司网站性公告交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
112024年7月18日
资基金2024年第2季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及12董事长离任及代任董事长（法定代2024年8月17日公司网站
表人）的公告交银施罗德基金管理有限公司旗下中国证监会规定媒体及
13全部基金2024年中期报告提示性公2024年8月30日
公司网站告交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
142024年8月30日
资基金2024年中期报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
15增加华安证券股份有限公司为旗下2024年10月8日
公司网站基金的销售机构的公告交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
162024年10月16日资基金调整大额申购（转换转入、公司网站定期定额投资）业务限额的公告
17交银施罗德基金管理有限公司高级中国证监会规定媒体及2024年10月25日
第67页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告管理人员任职公告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
182024年10月25日
董事长（法定代表人）任职的公告公司网站交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
192024年10月25日
资基金2024年第3季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
20增加光大证券股份有限公司为旗下2024年12月2日
公司网站基金的销售机构的公告交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
212024年12月3日
旗下基金改聘会计师事务所的公告公司网站交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
22 资基金（A类份额）基金产品资料概 2024年 12月 27日
公司网站要更新交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
23 资基金（C类份额）基金产品资料概 2024年 12月 27日
公司网站要更新交银施罗德趋势优先混合型证券投中国证监会规定媒体及
242024年12月27日
资基金招募说明书更新公司网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会核准交银施罗德趋势优先股票证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集交银施罗德趋势优先股票证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金在规定报刊上各项公告的原稿。
第68页共69页交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金2024年年度报告
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
沪公网安备31011802005267号
