长信内需成长混合型证券投资基金
2021年第4季度报告
2021年12月31日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年1月24日长信内需成长混合2021年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2022年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月1日起至2021年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称长信内需成长混合基金主代码519979基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年10月20日
报告期末基金份额总额592420736.35份本基金主要投资于受益于内需增长且具有较好
投资目标成长潜力的上市公司,力争在有效控制投资组合风险的前提下实现基金资产的长期增值。
本基金将充分依托基金管理人的投研团队及规
范的投研流程,采用科学有效的分析方法和积极投资策略主动的投资策略,重点投资于内需增长背景下具备较好成长潜力的上市公司,在严格控制风险的前提下,力求实现基金资产的长期稳定增值。
沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率业绩比较基准
*20%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%
本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
风险收益特征本基金可投资香港联合交易所上市的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长信内需成长混合 A 长信内需成长混合 E
下属分级基金的场内简称 CXNXA -
第2页共12页长信内需成长混合2021年第4季度报告下属分级基金的交易代码519979006397
报告期末下属分级基金的份额总额584003590.18份8417146.17份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期(2021年10月1日-2021年12月31日)
长信内需成长混合 A 长信内需成长混合 E
1.本期已实现收益46022531.17598745.54
2.本期利润-46862487.90-391924.46
3.加权平均基金份额本期利润-0.0786-0.0523
4.期末基金资产净值1697463533.2222976244.82
5.期末基金份额净值2.90662.7297
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信内需成长混合 A净值增净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段*-**-*
长率*标准差*准收益率*益率标准差*
过去三个月-2.60%1.42%-0.27%0.60%-2.33%0.82%
过去六个月-17.13%1.96%-7.13%0.81%-10.00%1.15%
过去一年-9.56%2.00%-6.30%0.90%-3.26%1.10%
过去三年174.86%1.69%48.61%1.02%126.25%0.67%
过去五年180.59%1.54%40.63%0.95%139.96%0.59%自基金合同
452.45%1.78%85.18%1.14%367.27%0.64%
生效起至今
长信内需成长混合 E净值增净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段*-**-*
长率*标准差*准收益率*益率标准差*
过去三个月-2.60%1.42%-0.27%0.60%-2.33%0.82%
过去六个月-17.13%1.96%-7.13%0.81%-10.00%1.15%
第3页共12页长信内需成长混合2021年第4季度报告
过去一年-9.55%2.00%-6.30%0.90%-3.25%1.10%
过去三年176.36%1.69%48.61%1.02%127.75%0.67%自份额增加
144.81%1.69%40.34%1.04%104.47%0.65%
日起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、基金管理人自2018年9月7日起对长信内需成长混合型证券投资基金进行份额分类,原有基金份额为 A类份额,增设 E类份额。
第4页共12页长信内需成长混合2021年第4季度报告
2、长信内需成长混合 A图示日期为 2011年 10月 20日至 2021年 12月 31日,长信内需成长
混合 E图示日期为 2018年 9月 7日(份额增加日)至 2021年 12月 31日。
3、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项
投资比例符合基金合同中的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
经济学硕士,复旦大学数量经济学研究生毕业,具有基金从业资格。曾任职于申银万国证券研究所,担任策略长信内需
研究工作,2008年11月加成长混合入长信基金管理有限责任型证券投公司,历任策略研究员、基资基金、长
金经理助理、研究发展部副信消费升
总监、研究发展部总监和基级混合型金经理。2015年5月6日至证券投资
2016年9月6日在敦和资
基金、长信产管理有限公司股票投资优质企业部担任基金经理。2016年9混合型证月8日重新加入长信基金券投资基2017年安昀-15年管理有限责任公司,曾任总金和长信11月2日
经理助理、国际业务部总监、内需均衡长信双利优选灵活配置混混合型证
合型证券投资基金、长信双券投资基利优选混合型证券投资基金的基金金和长信先机两年定期开
经理、副总放灵活配置混合型证券投
经理、权益资基金的基金经理。现任公投资部总
司副总经理、权益投资部总
监、投资决
监、投资决策委员会执行委策委员会
员、长信内需成长混合型证执行委员
券投资基金、长信消费升级
混合型证券投资基金、长信优质企业混合型证券投资基金和长信内需均衡混合
第5页共12页长信内需成长混合2021年第4季度报告型证券投资基金的基金经理。
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写;
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
四季度正是展望明年的重要节点,也是为明年布局的很好时间段。关于新的一年,我觉得依然是结构性机会。部分行业的估值较高,股价波动也可能会加大,获取超额收益的难度较大。
我们依然看好明年消费品行业的投资机会,之前已经详细论述过,此处不再赘述。我们认为当下是布局消费品很好的时机。所以在操作上我们会持有优质消费品公司。
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4.5报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 12月 31日,长信内需成长混合 A份额净值为 2.9066元,份额累计净值为
3.7586元,本报告期内长信内需成长混合 A净值增长率为-2.60%;长信内需成长混合 E份额净值
为 2.7297元,份额累计净值为 2.9997元,本报告期内长信内需成长混合 E净值增长率为-2.60%,同期业绩比较基准收益率为-0.27%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资1599972154.0192.79
其中:股票1599972154.0192.79
2基金投资--
3固定收益投资91909008.005.33
其中:债券91909008.005.33
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入返售
--金融资产
7银行存款和结算备付金合计30031845.801.74
8其他资产2346111.010.14
9合计1724259118.82100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为134674430.18元,占资产净值比例
7.83%。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
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C 制造业 1217158564.29 70.75
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -应业
E 建筑业 4713.80 0.00
F 批发和零售业 1339062.84 0.08
G 交通运输、仓储和邮政业 25722.00 0.00
H 住宿和餐饮业 4608.00 0.00
信息传输、软件和信息技术服务
I 2644859.47 0.15业
J 金融业 69749.68 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 57805020.00 3.36
M 科学研究和技术服务业 114243735.14 6.64
N 水利、环境和公共设施管理业 27784.19 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 71927520.70 4.18
R 文化、体育和娱乐业 46383.72 0.00
S 综合 - -
合计1465297723.8385.17
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例(%)
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 72361107.50 4.21
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 62313322.68 3.62
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计134674430.187.83
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)比例(%)
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1600809山西汾酒490448154873669.449.00
2603369今世缘2485897135232796.807.86
3000596古井贡酒525237128157828.007.45
4603259药明康德959100113730078.006.61
5600132重庆啤酒744478112654410.966.55
6000858五粮液505300112510098.006.54
7603345安井食品628000107249840.006.23
8600519贵州茅台4310388361150.005.14
9300595欧普康视153951688322032.925.13
10600309万华化学83910084749100.004.93
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券90054000.005.23
其中:政策性金融债90054000.005.23
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)1855008.000.11
8同业存单--
9其他--
10合计91909008.005.34
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)比例(%)
121020621国开0660000060042000.003.49
219020219国开0230000030012000.001.74
3113044大秦转债169501855008.000.11
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金144609.11
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息1932810.24
5应收申购款268691.66
6其他应收款-
7其他-
8合计2346111.01
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1113044大秦转债1855008.000.11
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 长信内需成长混合 A 长信内需成长混合 E
报告期期初基金份额总额615856129.545737109.86
报告期期间基金总申购份额67871334.973942984.57
减:报告期期间基金总赎回份额99723874.331262948.26报告期期间基金拆分变动份额(份额减--少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额584003590.188417146.17
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
第11页共12页长信内需成长混合2021年第4季度报告
8.2影响投资者决策的其他重要信息
注:本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信内需成长混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长信内需成长混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信内需成长混合型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2022年1月24日