华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024年年度报告

华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券

投资基金（QDII）

2024年年度报告

2024年12月31日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2025 年 3 月 31 日HK 消费 2024 年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自2024年10月23日（基金合同生效日）起至2024年12月31日止。

第 2 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................6

2.5信息披露方式.............................................6

2.6其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3过去三年基金的利润分配情况......................................8

§4管理人报告...............................................8

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介...........................10

4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10

4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10

4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11

4.7管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................12

4.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13

4.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................13

§5托管人报告..............................................13

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...............13

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................13

§6审计报告...............................................13

6.1审计报告基本信息..........................................13

6.2审计报告的基本内容.........................................13

§7年度财务报表.............................................15

第 3 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.1资产负债表.............................................15

7.2利润表...............................................17

7.3净资产变动表............................................18

7.4报表附注..............................................19

§8投资组合报告.............................................44

8.1期末基金资产组合情况........................................44

8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................45

8.3期末按行业分类的权益投资组合....................................45

8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.....................45

8.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................48

8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................50

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细....................50

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................50

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.................50

8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...................51

8.11投资组合报告附注.........................................51

§9基金份额持有人信息..........................................51

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................51

9.2期末上市基金前十名持有人......................................52

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................52

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................52

§10开放式基金份额变动.........................................52

§11重大事件揭示............................................53

11.1基金份额持有人大会决议......................................53

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................53

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................53

11.4基金投资策略的改变........................................53

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................53

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................54

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................54

11.8其他重大事件...........................................56

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................57

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................57

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................58

§13备查文件目录............................................58

13.1备查文件目录...........................................58

13.2存放地点.............................................58

13.3查阅方式.............................................58

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金（QDII）

基金简称 HK消费

场内简称 HK消费（扩位证券简称：恒生消费 ETF华泰柏瑞）基金主代码520520基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年10月23日基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额66606000.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交上海证券交易所易所上市日期2024年11月1日

2.2基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。

投资策略1、股票（含存托凭证）投资策略；2、债券的投资策略；3、股指期

货的投资策略；4、资产支持证券的投资策略；5、融资及转融通证券出借业务

业绩比较基准恒生消费指数收益率（使用估值汇率折算）

风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。本基金主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称华泰柏瑞基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名刘万方张姗信息披露

联系电话021-38601777400-61-95555负责人

电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com zhangshan_1027@cmbchina.com

客户服务电话400-888-0001400-61-95555

传真021-386017990755-83195201注册地址上海市浦东新区民生路1199弄证深圳市深南大道7088号招商银

第 5 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告大五道口广场1号17层行大厦办公地址上海市浦东新区民生路1199弄证深圳市深南大道7088号招商银大五道口广场1号17层行大厦邮政编码200135518040法定代表人贾波缪建民

2.4境外投资顾问和境外资产托管人

项目境外投资顾问境外资产托管人

英文 - HSBC Bank (China) Company Ltd.名称

中文-香港上海汇丰银行有限公司

注册地址香港中环皇后大道中一号汇丰总行-大厦

办公地址香港九龙深旺道一号，汇丰中心一座-六楼

邮政编码--

注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。

2.5信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 h ttp://www.huatai-pb.com上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼基金年度报告备置地点

17层及基金托管人住所

2.6其他相关资料

项目名称办公地址

德勤华永会计师事务所(特殊会计师事务所上海市黄浦区延安东路222号21楼

普通合伙)中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标2024年10月23日（基金合同生效日）-2024年12月31日

本期已实现收益-172523.37

本期利润780831.97

加权平均基金份额本期利润0.0075

本期加权平均净值利润率0.74%

本期基金份额净值增长率1.89%

3.1.2期末数据和指标2024年末

期末可供分配利润256599.90

期末可供分配基金份额利润0.0039

第 6 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

期末基金资产净值67864230.45

期末基金份额净值1.0189

3.1.3累计期末指标2024年末

基金份额累计净值增长率1.89%

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

4、本基金合同于2024年10月23日生效。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基

阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*

准收益率*

率*准差**自基金合同生效起

1.89%1.40%2.52%1.48%-0.63%-0.08%

至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：1.图示日期为2024年10月23日至2024年12月31日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的

第 7 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。

3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

注：基金合同生效日为2024年10月23日，2024年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

注：本基金未实施过利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。截至2024年12月31日，公司旗下管理165只基金，其中包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、QDII 基金、基金中基金等。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期

柳叶本基金的2024年-6年英国萨塞克斯大学公司和财务风险管理专

第 8 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告青基金经理10月23业硕士。2018年12月加入华泰柏瑞基金助理日管理有限公司，现任指数投资部基金经理助理。

美国哥伦比亚大学应用统计学硕士。2017年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年1月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月起任华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资

基金、华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2021年8月起任华泰柏瑞中证光伏产业交

易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型

开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年4月起任华泰柏瑞中证全指指数投资电力公用事业交易型开放式指数证券投资部总监助2024年李沐基金发起式联接基金的基金经理。2023年理、本基10月23-7年阳9月起任华泰柏瑞中证2000交易型开放式金的基金日

指数证券投资基金、华泰柏瑞中证韩交所经理中韩半导体交易型开放式指数证券投资基

金发起式联接基金（QDII）的基金经理。

2023年10月起任华泰柏瑞纳斯达克100

交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金（QDII）的基金经理。2023 年 11月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、华泰柏瑞中证 2000 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数

证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2024年7月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资

基金(QDII)基金经理。2024 年 10 月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年10月起任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数

证券投资基金(QDII)基金经理。2024年 12第 9 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离任日期指基金管理公司作出决定之日。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。

4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1公平交易制度和控制方法

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易的非组合指令启用投资管理系统中的公平交易模块；对于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估，同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3日、

5日）下进行分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易的实施。

4.4.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。

目前公司公募基金经理有兼任私募资产管理计划投资经理的情况，兼任业务遵照相关法律法规要求进行，同时遵守公司公平交易制度。公司机构设置合理，公平交易的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对第 10 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理水平。

4.4.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有29次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。

4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024年港股消费板块呈现结构性分化特征，全年受宏观经济修复节奏、政策导向及流动性分

层等多重因素影响。尽管国内稳增长政策持续加码，扩内需、促消费等政策组合拳于三季度集中发力，但居民收入预期偏弱、房地产修复进程缓慢等制约因素仍对消费需求形成压制，板块整体估值折价进一步加深。细分领域表现差异显著：传统可选消费受制于线下场景复苏波动，部分企业库存去化压力凸显；而新消费赛道（如智能出行、即时零售）则凭借技术创新及供应链效率提

升展现出韧性，成为资金阶段性博弈的焦点。

我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.038%，期间日跟踪误差为0.048%，较好地实现了本基金的投资目标。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0189元，本报告期基金份额净值增长率为1.89%，业绩比较基准收益率为2.52%。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2025年，港股消费板块或迎来估值修复与盈利驱动的双重机遇。政策端，“人工智能+消费”被纳入国家战略，AI技术在选品优化、跨境营销及供应链管理中的应用有望加速渗透，推动新消费场景扩容及企业运营效率提升。同时，全球供应链重构背景下，具备品牌出海能力的消费企业将受益于海外市场拓展及汇率弹性。流动性方面，美联储降息周期开启或缓解港股外资流出压力，叠加南向资金对中小市值标的配置权重提升，板块整体流动性分层现象或边际改善。估值层面，当前港股消费股较全球可比资产仍具显著折价，外资对中国资产的风险重估叙事可能成为估值修复的核心催化。

第 11 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

4.7管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2024年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范

风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司合规法律部按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。

本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：

(1)全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规

主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完成；

对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规行为；

严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。

(2)开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规

本年度公司合规法律部开展了对公司基金投资、研究、销售、后台运营、反洗钱等方面的专项监察稽核活动。对稽核中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部门限期整改，并对改进情况安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。

(3)促进公司各项内部管理制度的完善

按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司合规法律部及时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。

(4)通过各种合规培训提高员工合规意识

本年度公司合规法律部通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展行为规

范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等，有效提高了公司员工的合规意识。

通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。

第 12 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

4.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。

4.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金未进行利润分配。

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本年度报告中利润分配情况真实、准确。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号德师报(审)字(25)第 P02891号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告

第 13 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)全审计报告收件人体持有人我们审计了华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基

金(QDII)的财务报表，包括 2024年 12月 31日的资产负债表，

2024年10月23日(基金合同生效日)至2024年12月31日

止期间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准审计意见则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作

的有关规定编制，公允反映了华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2024年 12月 31日的财务状况以

及2024年10月23日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则，我们独立于华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-

华泰柏瑞基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华泰柏瑞恒管理层和治理层对财务报表的责生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的持续经营能任力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督华泰柏瑞恒生消费交易型开放式

指数证券投资基金(QDII)的财务报告过程。

第 14 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

注册会计师对财务报表审计的责

(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出任会计估计及相关披露的合理性。

(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券

投资基金(QDII)不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重

大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名胡小骏冯适会计师事务所的地址上海市延安东路222号外滩中心30楼审计报告日期2025年3月28日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金（QDII）

第 15 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

报告截止日：2024年12月31日

单位：人民币元本期末资产附注号

2024年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.115197815.77

结算备付金120.06

存出保证金0.56

交易性金融资产7.4.7.265649741.69

其中：股票投资65649741.69

基金投资-

债券投资-

资产支持证券投资-

贵金属投资-

其他投资-

衍生金融资产7.4.7.3-

买入返售金融资产7.4.7.4-

债权投资7.4.7.5-

其中：债券投资-

资产支持证券投资-

其他投资-

其他债权投资7.4.7.6-

其他权益工具投资7.4.7.7-

应收清算款-

应收股利37606.42

应收申购款-

递延所得税资产-

其他资产7.4.7.8-

资产总计80885284.50本期末负债和净资产附注号

2024年12月31日

负债：

短期借款-

交易性金融负债-

衍生金融负债7.4.7.3-

卖出回购金融资产款-

应付清算款51.66

应付赎回款-

应付管理人报酬29745.34

应付托管费5949.06

应付销售服务费-

应付投资顾问费-

应交税费-

第 16 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

应付利润-

递延所得税负债-

其他负债7.4.7.912985307.99

负债合计13021054.05

净资产：

实收基金7.4.7.1066606000.00

其他综合收益7.4.7.11-

未分配利润7.4.7.121258230.45

净资产合计67864230.45

负债和净资产总计80885284.50

注：1、报告截止日2024年12月31日，基金份额净值1.0189元，基金份额总额66606000.00份。

2、本基金合同生效日为2024年10月23日，2024年度实际报告期间为2024年10月23日

至2024年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

7.2利润表

会计主体：华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金（QDII）

本报告期：2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

单位：人民币元本期2024年10月23日（基金合同项目附注号生效日）至2024年12月31日

一、营业总收入985313.72

1.利息收入39249.39

其中：存款利息收入7.4.7.1339249.39

债券利息收入-

资产支持证券利息收入-

买入返售金融资产收入-

其他利息收入-

2.投资收益（损失以“-”填列）-152703.96

其中：股票投资收益7.4.7.14-253538.93

基金投资收益7.4.7.15-

债券投资收益7.4.7.16-

资产支持证券投资收益7.4.7.17-

贵金属投资收益7.4.7.18-

衍生工具收益7.4.7.19-

股利收益7.4.7.20100834.97以摊余成本计量的金融资产

-终止确认产生的收益

第 17 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”

7.4.7.21953355.34号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）82528.98

5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.2262883.97

减：二、营业总支出204481.75

1．管理人报酬7.4.10.2.196588.37

其中：暂估管理人报酬-

2．托管费7.4.10.2.219317.64

3．销售服务费-

4．投资顾问费-

5．利息支出-

其中：卖出回购金融资产支出-

6．信用减值损失7.4.7.23-

7．税金及附加-

8．其他费用7.4.7.2488575.74三、利润总额（亏损总额以“-”号

780831.97

填列）

减：所得税费用-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）780831.97

五、其他综合收益的税后净额-

六、综合收益总额780831.97

注：本基金合同生效日为2024年10月23日，2024年度实际报告期间为2024年10月23日至2024年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

7.3净资产变动表

会计主体：华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金（QDII）

本报告期：2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

单位：人民币元本期

项目2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

----资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净207606000.00--207606000.00

第 18 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告资产

三、本期增减变-141000000.0

动额（减少以“-”-1258230.45-139741769.55号填列）0

（一）、综合收益

--780831.97780831.97总额

（二）、本期基金

份额交易产生的-141000000.0

净资产变动数-477398.48-140522601.52

（净资产减少以0“-”号填列）

其中：1.基金申

47000000.00-1240314.3148240314.31

购款

2.基金赎-188000000.0

--762915.83-188762915.83回款0

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

66606000.00-1258230.4567864230.45

资产

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

韩勇房伟力赵景云基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)经中国证券

第 19 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2024]151号《关于准予华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)注册的批复》注册，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币207606000.00元，业经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)德师报(验)字(24)第00195号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》于 2024年 10月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为207606000.00份基金份额，其中认购资金利息折合0.00份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司，境外资产托管人为香港上海汇丰银行有限公司。

经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证公告(基金)[2024]836号文审核同意，本基金

207606000.00份基金份额于2024年11月1日在上交所挂牌交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》的有关规定，本基金投资以标的指数成份股、备选成份股(含存托凭证)为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股(包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册发行的股票)、存托凭证、债券(包括国债、地方政府债、

金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可

交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银

行存款、货币市场工具、股指期货、非成份股的港股(包括港股通标的股票)、远期合约、互换及

经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品以及法律法规或中国证监

会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。在投资香港市场时，本基金可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。本基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。本基金投资标的指数成份股及备选成份股(含存托凭证)的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；

每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。因法律法规的规定而受限制的情形除外。本基金的业绩比较基准为为恒生消费指数收益率(使用估值汇率折算)。

本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2025年3月28日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

第 20 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日止期间财务报表符合企

业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2024年10月23日(基金合同生效日)至2024年12月31日。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融第 21 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

(3)衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。

金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期第 22 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处

于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认

后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值

并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最

近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

第 23 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利

率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

本基金参与的转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券，仍按原金融资第 24 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息，以及出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为当期损益。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配；当基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到1%以上，可进行收益分配；本基金的收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使还原后基金份额净值低于面值。在符合有关基金收益分配条件的前提下，本基金收益每年最多分配4次，每次基金收益分配数额由基金管理人根据实际情况确定。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

7.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

7.4.4.13分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生

收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

第 25 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市第 26 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2021]33号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》、财税[2024]8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得第 27 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告税。

对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根

据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(5)基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。

(6)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2024年12月31日

活期存款15197815.77

等于：本金15195845.00

加：应计利息1970.77

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计15197815.77

注：于2024年12月31日，活期存款包括人民币活期存款13358312.20元，港币活期存款

1986419.13元（折合人民币1839503.57元）。

第 28 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票64696386.35-65649741.69953355.34

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计64696386.35-65649741.69953355.34

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

注：本基金本报告期末未持有期货合约。

7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况

注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明注：无。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况

注：本基金本报告期末未持有债权投资。

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期末未持有债权投资。

第 29 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.7.6其他债权投资

7.4.7.6.1其他债权投资情况

注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。

7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。

7.4.7.7其他权益工具投资

7.4.7.7.1其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。

7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。

7.4.7.8其他资产

注：本基金本报告期末未持有其他资产。

7.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末项目

2024年12月31日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用57750.64

其中：交易所市场57750.64

银行间市场-

应付利息-

预提费用48825.14

应退退补款12878732.21

合计12985307.99

7.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元本期

项目2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

基金份额（份）账面金额

基金合同生效日207606000.00207606000.00

本期申购47000000.0047000000.00

本期赎回（以“-”号填列）-188000000.00-188000000.00

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

第 30 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

本期末66606000.0066606000.00

注：1、投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。

2、本基金自2024年7月19日至2024年10月18日止期间公开发售，共募集有效净认购资

金人民币为207606000.00元，折合为为207606000.00份基金份额。本基金设立募集期内认购资金未产生应折算为份额的利息收入。

3、根据《华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》、《华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)招募说明书》及《华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)开放日常申购、赎回业务的公告》的相关规定，本基金于 2024 年 10 月

23日(基金合同生效日)至2023年10月31日止期间暂不向投资人开放基金交易，申购业务和赎

回业务自2024年11月1日起开始办理。

7.4.7.11其他综合收益

注：本基金本报告期末无其他综合收益。

7.4.7.12未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

基金合同生效日---

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初---

本期利润-172523.37953355.34780831.97本期基金份额交易产生

429123.2748275.21477398.48

的变动数

其中：基金申购款40750.401199563.911240314.31

基金赎回款388372.87-1151288.70-762915.83

本期已分配利润---

本期末256599.901001630.551258230.45

7.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

活期存款利息收入21315.76

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入17812.22

其他121.41

第 31 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

合计39249.39

7.4.7.14股票投资收益

7.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期

项目2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

股票投资收益——买卖股票差价收入-253538.93

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计-253538.93

7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期

项目2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年

12月31日

卖出股票成交总额130121575.66

减：卖出股票成本总额129902928.65

减：交易费用472185.94

买卖股票差价收入-253538.93

7.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无股票投资收益——赎回差价收入。

7.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无股票投资收益——申购差价收入。

7.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入

注：本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。

7.4.7.15基金投资收益

注：本基金本报告期内无基金投资收益。

7.4.7.16债券投资收益

7.4.7.16.1债券投资收益项目构成

注：本基金本报告期内无债券投资收益。

7.4.7.16.2债券投资收益——买卖债券差价收入

注：本基金本报告期内无债券投资收益——买卖债券差价收入。

第 32 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.7.16.3债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。

7.4.7.16.4债券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。

7.4.7.17资产支持证券投资收益

7.4.7.17.1资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

7.4.7.17.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。

7.4.7.17.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。

7.4.7.17.4资产支持证券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。

7.4.7.18贵金属投资收益

7.4.7.18.1贵金属投资收益项目构成

注：本基金本报告期无贵金属投资收益。

7.4.7.18.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。

7.4.7.18.3贵金属投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。

7.4.7.18.4贵金属投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。

7.4.7.19衍生工具收益

7.4.7.19.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。

7.4.7.19.2衍生工具收益——其他投资收益

注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。

7.4.7.20股利收益

单位：人民币元本期项目

2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

第 33 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

股票投资产生的股利收益100834.97

其中：证券出借权益补偿收

-入

基金投资产生的股利收益-

合计100834.97

7.4.7.21公允价值变动收益

单位：人民币元本期

项目名称2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月

31日

1.交易性金融资产953355.34

股票投资953355.34

债券投资-

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计953355.34

7.4.7.22其他收入

单位：人民币元本期

项目2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

基金赎回费收入-

替代损益23325.72

其他39558.25

合计62883.97

7.4.7.23信用减值损失

注：本基金本报告期无信用减值损失。

7.4.7.24其他费用

单位：人民币元本期

项目2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

审计费用25000.00

信息披露费20000.00

第 34 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

证券出借违约金-

证券组合费1114.77

注册登记费37500.00

IOPV计算发布费 3825.14

银行划款手续费1135.83

合计88575.74

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞基金管理人、基金销售机构基金”)

招商银行股份有限公司(“招商银行”)基金托管人香港上海汇丰银行有限公司(“汇丰银境外资产托管人行”)

华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)基金管理人的股东、申购赎回代理券商、基金销售机构

PineBridge Investment LLC 基金管理人的股东苏州新区高新技术产业股份有限公司基金管理人的股东华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合基金管理人的股东华泰证券的控股子公司证券”)

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2债券交易

注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.10.1.4基金交易

注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行基金交易。

第 35 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.10.1.5权证交易

注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.6应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元支付关联方佣金。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期

项目2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费96588.37

其中：应支付销售机构的客户维护

2576.42

费

应支付基金管理人的净管理费94011.95

注：自2024年10月23日(基金合同生效日)起，支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期

项目2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费19317.64

注：自2024年10月23日(基金合同生效日)起支付基金托管人招商银行(含境外托管人收取的费

用)的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本期未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况

注：本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。

第 36 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况

注：本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本报告期，基金管理人未投资本基金。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期

2024年10月23日（基金合同生效日）至2024年12月

关联方名称31日期末余额当期利息收入

香港上海汇丰银行有限公司1839503.342238.72

招商银行股份有限公司13358312.4319077.04

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行和境外资产托管人汇丰银行保管，按银行约定利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.10.9利润分配情况

注：本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.11期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.11.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.11.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本期末未持有暂时停牌的流通受限股票。

第 37 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.11.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.11.3.1银行间市场债券正回购

注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.11.3.2交易所市场债券正回购

注：本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.11.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。

7.4.12金融工具风险及管理

7.4.12.1风险管理政策和组织架构

本基金为被动式指数基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，主要投资于标的指数成份股和备选成份股。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现保持基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相关，并保持跟踪误差在合同约定的范围内。

本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。

组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险

控制委员会、风险管理部和合规法律部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

第 38 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.12.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2024年12月31日，本基金无债券投资。

7.4.12.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。

于2024年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.12.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2024年12月31日，本基金第 39 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

7.4.12.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.12.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.12.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1-3个3个月-15年以

2024年12月311个月以内1-5年不计息合计

月年上日资产

货币资金15197815.77-----15197815.77

结算备付金120.06-----120.06

存出保证金0.56-----0.56

交易性金融资产-----65649741.6965649741.69

应收股利-----37606.4237606.42

第 40 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

资产总计15197936.39----65687348.1180885284.50负债

应付管理人报酬-----29745.3429745.34

应付托管费-----5949.065949.06

应付清算款-----51.6651.66

其他负债-----12985307.9912985307.99

负债总计-----13021054.0513021054.05

利率敏感度缺口15197936.39----52666294.0667864230.45

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.12.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：于2024年12月31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

7.4.12.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

7.4.12.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末

2024年12月31日

项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产

货币资金-1839503.57-1839503.57交易性金融资

-65649741.69-65649741.69产

资产合计-67489245.26-67489245.26以外币计价的负债

负债合计----资产负债表外

汇风险敞口净-67489245.26-67489245.26额

第 41 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.12.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动影响金额（单位：人民币元）

本期末（2024年12月31日）分析

所有外币相对人民币升值5%3374462.26

所有外币相对人民币贬值5%-3374462.26

7.4.12.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.12.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末项目2024年12月31日

公允价值占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－股票

65649741.6996.74

投资

交易性金融资产－基金

--投资

交易性金融资产－贵金

--属投资

衍生金融资产－权证投

--资

其他--

合计65649741.6996.74

7.4.12.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的分析相关风险变量的变

影响金额（单位：人民币元）

第 42 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

动本期末（2024年12月31日）业绩比较基准上升

3014690.84

业绩比较基准下降

-3014690.84

7.4.13公允价值

7.4.13.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.13.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.13.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次

2024年12月31日

第一层次65649741.69

第二层次-

第三层次-

合计65649741.69

7.4.13.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可

观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。

第 43 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

7.4.13.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.13.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

注：本基金本报告期末持有的交易性金融资产无属于第三层次公允价值的余额，本报告期内亦无

第三层次公允价值的变动。

7.4.13.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

注：本基金本报告期内无使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况。

7.4.13.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

7.4.13.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)基金申购款

于2024年10月23日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间，本基金申购基金份额对价总额为人民币48240314.31元，申购款均以现金支付。

(2)除基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资65649741.6981.16

其中：普通股65649741.6981.16

存托凭证--

优先股--

房地产信托凭证--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

第 44 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计15197935.8318.79

8其他各项资产37606.980.05

9合计80885284.50100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币58771334.19元，占基金资产净值的比例为86.60%。

8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（%）

中国香港65649741.6996.74

合计65649741.6996.74

8.3期末按行业分类的权益投资组合

8.3.1期末指数投资按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)

境外股票投资组合分类：--

通信服务5639027.988.31

必需消费品20387050.2730.04

非必需消费品32978304.0948.59

电信服务--

能源--

信息科技92696.600.14

原材料440415.360.65

工业6065130.478.94

金融47116.920.07

房地产--

公共事业--

医疗保健--

合计65649741.6996.74

注：以上分类采用彭博行业分类标准。

8.3.2期末积极投资按行业分类的权益投资组合

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

8.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

金额单位：人民币元

序号公司名公司名称证券代码所在证券所属国家数量（股）公允价值占基金资产

第 45 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

称（英（中文）市场（地区）净值比例文）（%）

YUM 百胜中国深港通联

1 09987 HS 中国香港 19300 6687916.44 9.85

CHINA -S 合市场

TECHTRO 深港通联

2 创科实业 0 0669 HS 中国香港 62000 5884984.20 8.67

NIC IND 合市场

ANTA

SPORTS 安踏体育深港通联

3 02020 HS 中国香港 73000 5262731.62 7.75

PRODUCT 用品合市场

S LTD

TRIP.CO携程集团香港联合

4 M GROUP 9961 HK 中国香港 8850 4425545.16 6.52

-S 交易所

LTD

NONGFU 深港通联

5 农夫山泉 0 9633 HS 中国香港 104000 3269662.03 4.82

SPRING 合市场

HAIER深港通联

6 SMARTHO 海尔智家 0 6690 HS 中国香港 125600 3198542.16 4.71

合市场

POP MART 深港通联

7 泡泡玛特 0 9992 HS 中国香港 34600 2872474.22 4.23

ORD 合市场

MENGNIU 深港通联

8 蒙牛乳业 0 2319 HS 中国香港 162000 2634324.51 3.88

DAIRY 合市场

SHENZHO 深港通联

9 申洲国际 0 2313 HS 中国香港 42700 2451598.30 3.61

U INTL 合市场深港通联

10 WH GROUP 万洲国际 0 0288 HS 中国香港 431000 2398730.67 3.53

合市场

CHINA

RESOURC 深港通联

11 华润啤酒 0 0291 HS 中国香港 83500 1952439.59 2.88

ES BEER 合市场

HOLDING

PRADA 香港联合

12 普拉达 1913 HK 中国香港 33100 1843713.23 2.72

S.P.A. 交易所

LI 深港通联

13 李宁 02331 HS 中国香港 120000 1829114.21 2.70

NING 合市场

TSINGTA 青岛啤酒深港通联

14 00168 HS 中国香港 32000 1683170.30 2.48

O BREW 股份合市场

SAMSONI 深港通联

15 新秀丽 01910 HS 中国香港 73800 1476181.84 2.18

TE 合市场

HAIDILA 深港通联

16 海底捞 06862 HS 中国香港 100000 1472403.60 2.17

O 合市场

SMOORE 思摩尔国深港通联

17 06969 HS 中国香港 111000 1367112.85 2.01

INTL 际合市场

TONGCHE 深港通联

18 同程艺龙 0 0780 HS 中国香港 72000 1213482.82 1.79

NGTRAVE 合市场

第 46 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

L深港通联

19 MNSO 名创优品 0 9896 HS 中国香港 26000 1132824.73 1.67

合市场

CHINA 深港通联

20 中国飞鹤 0 6186 HS 中国香港 211000 1064899.70 1.57

FEIHE 合市场

WANT深港通联

21 WANT 中国旺旺 0 0151 HS 中国香港 244000 1030349.15 1.52

合市场

CHINA康师傅控深港通联

22 TINGYI 00322 HS 中国香港 102000 955895.53 1.41

股合市场

BOSIDEN 深港通联

23 波司登 03998 HS 中国香港 228000 819212.03 1.21

G 合市场

HENGAN 深港通联

24 恒安国际 0 1044 HS 中国香港 36000 748425.53 1.10

INT'L 合市场深港通联

25 BUD APAC 百威亚太 0 1876 HS 中国香港 102700 712331.27 1.05

合市场

YUE YUEN 深港通联

26 裕元集团 0 0551 HS 中国香港 41500 668693.48 0.99

IND 合市场

CHOW TAI 深港通联

27 周大福 01929 HS 中国香港 103200 643168.12 0.95

FOOK 合市场

H WORLD华住集团香港联合

28 GROUP 1179 HK 中国香港 25300 609149.11 0.90

-S 交易所

LTD

FIRST 深港通联

29 第一太平 0 0142 HS 中国香港 120000 501172.85 0.74

PACIFIC 合市场

U-PRESI 统一企业深港通联

30 00220 HS 中国香港 67000 484568.95 0.71

D CHINA 中国合市场

YIHAI 深港通联

31 颐海国际 0 1579 HS 中国香港 32000 446869.86 0.66

INTL 合市场

VITASOY 维他奶国深港通联

32 00345 HS 中国香港 46000 433646.01 0.64

INT'L 际合市场

TOPSPOR

TS深港通联

33 INTERNA 滔搏 06110 HS 中国香港 144000 397382.28 0.59

合市场

TIONAL

HOLD

XTEP 深港通联

34 特步国际 0 1368 HS 中国香港 75000 391714.92 0.58

INT'L 合市场

FUFENG 深港通联

35 阜丰集团 0 0546 HS 中国香港 71000 360303.64 0.53

GROUP 合市场

MAN WAH 深港通联

36 敏华控股 0 1999 HS 中国香港 80000 356340.19 0.53

HLDGS 合市场

SUN ART 深港通联

37 高鑫零售 0 6808 HS 中国香港 148000 339893.72 0.50

RETAIL 合市场

第 47 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

GROUP

LTD

CHINA深港通联

38 TOURISM 中国中免 0 1880 HS 中国香港 5700 280284.53 0.41

合市场

-H (HKG)深港通联

39 ZJLD 珍酒李渡 0 6979 HS 中国香港 43800 275406.15 0.41

合市场

LUK FOOK 深港通联

40 六福集团 0 0590 HS 中国香港 18000 239029.44 0.35

HOLD 合市场

JIUMAOJ

IU深港通联

41 INTERNA 九毛九 09922 HS 中国香港 47000 149286.91 0.22

合市场

TIONAL

HOLD

FOSUN复星旅游深港通联

42 TOURISM 01992 HS 中国香港 16000 109939.47 0.16

文化合市场

ORD深港通联

43 CHERVON 泉峰控股 0 2285 HS 中国香港 6600 106590.91 0.16

合市场深港通联

44 KEEP KEEP 03650 HS 中国香港 17500 92696.60 0.14

合市场

HAICHAN 海昌海洋深港通联

45 02255 HS 中国香港 167000 86603.26 0.13

G HLDG 公园合市场

HUABAO

INTERNA 深港通联

46 华宝国际 0 0336 HS 中国香港 41000 80111.72 0.12

TIONAL 合市场

HOLDING

CHABAID 深港通联

47 茶百道 02555 HS 中国香港 7600 79528.32 0.12

AO 合市场

UBOX 深港通联

48 友宝在线 0 2429 HS 中国香港 23500 73555.36 0.11

ONLINE 合市场

MOG马可数字深港通联

49 HOLDING 01942 HS 中国香港 48000 47116.92 0.07

科技合市场

S深港通联

50 GUOQUAN 锅圈 02517 HS 中国香港 4800 8623.28 0.01

合市场

注：上述股票价值不包括可退替代估增。

8.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

8.5报告期内权益投资组合的重大变动

8.5.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

第 48 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告占期末基金资产净

序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额

值比例(%)

1 YUM CHINA 09987 HS 19240014.97 28.35

2 TECHTRONIC IND 00669 HS 18250978.66 26.89

ANTA SPORTS

3 02020 HS 17282193.28 25.47

PRODUCTS LTD

4 TRIP.COM GROUP LTD 9961 HK 13147401.14 19.37

5 HAIER SMARTHOME 06690 HS 10252562.36 15.11

6 NONGFU SPRING 09633 HS 8488296.29 12.51

7 MENGNIU DAIRY 02319 HS 7559208.12 11.14

8 WH GROUP 00288 HS 7504325.50 11.06

9 SHENZHOU INTL 02313 HS 7217509.89 10.64

10 POP MART ORD 09992 HS 6930218.33 10.21

CHINA RESOURCES

11 00291 HS 6847424.09 10.09

BEER HOLDING

12 PRADA S.P.A. 1913 HK 5675159.26 8.36

13 LI NING 02331 HS 5303841.22 7.82

14 TSINGTAO BREW 00168 HS 4351341.50 6.41

15 HAIDILAO 06862 HS 4333818.19 6.39

16 SAMSONITE 01910 HS 3904134.51 5.75

17 TONGCHENGTRAVEL 00780 HS 3582772.53 5.28

18 CHINA FEIHE 06186 HS 3483300.55 5.13

19 WANT WANT CHINA 00151 HS 3380048.96 4.98

20 SMOORE INTL 06969 HS 3224315.48 4.75

21 TINGYI 00322 HS 3208261.46 4.73

22 MNSO 09896 HS 2670360.44 3.93

23 BOSIDENG 03998 HS 2665538.92 3.93

24 BUD APAC 01876 HS 2366467.19 3.49

25 HENGAN INT'L 01044 HS 2332238.85 3.44

26 H WORLD GROUP LTD 1179 HK 2242478.23 3.30

27 CHOW TAI FOOK 01929 HS 2120785.39 3.13

28 YUE YUEN IND 00551 HS 1843589.23 2.72

29 FIRST PACIFIC 00142 HS 1494121.82 2.20

30 U-PRESID CHINA 00220 HS 1377700.65 2.03

注：不考虑相关交易费用。

8.5.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元占期末基金资产净

序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额

值比例(%)

1 YUM CHINA 09987 HS 13670801.02 20.14

2 TECHTRONIC IND 00669 HS 11531800.88 16.99

ANTA SPORTS

3 02020 HS 11265593.43 16.60

PRODUCTS LTD

第 49 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

4 TRIP.COM GROUP LTD 9961 HK 9430845.43 13.90

5 HAIER SMARTHOME 06690 HS 6543338.05 9.64

6 NONGFU SPRING 09633 HS 6061540.71 8.93

7 MENGNIU DAIRY 02319 HS 5248196.00 7.73

8 WH GROUP 00288 HS 4927160.41 7.26

9 POP MART ORD 09992 HS 4899130.36 7.22

10 SHENZHOU INTL 02313 HS 4762267.81 7.02

CHINA RESOURCES

11 00291 HS 4385248.60 6.46

BEER HOLDING

12 PRADA S.P.A. 1913 HK 3988981.36 5.88

13 LI NING 02331 HS 3589421.82 5.29

14 HAIDILAO 06862 HS 2954455.28 4.35

15 TSINGTAO BREW 00168 HS 2706240.92 3.99

16 SAMSONITE 01910 HS 2645896.38 3.90

17 TONGCHENGTRAVEL 00780 HS 2425584.46 3.57

18 CHINA FEIHE 06186 HS 2262224.40 3.33

19 WANT WANT CHINA 00151 HS 2177716.17 3.21

20 SMOORE INTL 06969 HS 2146760.47 3.16

21 TINGYI 00322 HS 2026653.21 2.99

22 MNSO 09896 HS 1839959.16 2.71

23 BOSIDENG 03998 HS 1591836.81 2.35

24 HENGAN INT'L 01044 HS 1510686.74 2.23

25 BUD APAC 01876 HS 1497484.10 2.21

26 H WORLD GROUP LTD 1179 HK 1478828.21 2.18

27 CHOW TAI FOOK 01929 HS 1392333.75 2.05

注：不考虑相关交易费用。

8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位:人民币元

买入成本（成交）总额194599315.00

卖出收入（成交）总额130121575.66

注：不考虑相关交易费用。

8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

第 50 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：本基金本报告期末未持有基金。

8.11投资组合报告附注

8.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。

8.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金0.56

2应收清算款-

3应收股利37606.42

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计37606.98

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

8.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人户数户均持有的持有人结构

（户）基金份额机构投资者个人投资者

第 51 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额

（%）（%）

125253199.6835669900.0053.5530936100.0046.45

9.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）

1 BARCLAYS BANK PLC 21148600.00 31.75

招商证券股份有限公

29389100.0014.10

司

3李文娣5008400.007.52

4李文娟2000000.003.00

深圳市金斧子资本管

理有限公司－金斧子

51980000.002.97

水星捷盈定制私募证券投资基金方正证券股份有限公

61337600.002.01

司

7索春林975800.001.47

深圳市恒溢资产管理

有限公司－恒溢凤梧

8561000.000.84

价值精选私募证券投资基金西安好奇投资管理有

9限公司－好奇永希私545000.000.82

募证券投资基金深圳市恒溢资产管理

有限公司－恒溢凤梧

10495800.000.74

价值优选私募证券投资基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金0.000.0000

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门

负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2024年10月23日）

207606000.00

基金份额总额

第 52 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告基金合同生效日起至报告期期末基金

47000000.00

总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期期末基

188000000.00

金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末基金

-拆分变动份额

本报告期期末基金份额总额66606000.00

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人重大人事变动：

2024年1月19日，公司股东会书面决定尹雷先生担任公司独立董事，陆桢女士不再担任公司独立董事。

2024年7月2日，经公司董事会审议通过，柳军先生、王文慧女士任公司副总经理。

2024年7月12日，经公司董事会审议通过，李晓西先生不再担任公司副总经理。

2024年7月2日，柳军先生任公司副总经理，根据法规要求，不再担任职工监事。

2024年7月11日，公司全体员工投票推选赵景云女士担任公司职工监事。

2024年8月16日，公司股东会书面决定卢龙威先生担任公司监事，卞时珍女士不再担任公司监事。

上述人事变动已按相关规定备案、报告。

报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，为本基金提供审计服务的机构由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)变更为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。本基金本年度支付给审计机构德勤华永会计师事务第 53 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

所(特殊普通合伙)的报酬为25000.00元人民币，其已提供审计服务的连续年限为1年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：报告期内基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

199947854.

招商证券261.5839988.3157.47-

88809342.9

中信证券227.3517762.3325.53-

The

Hongkong

and

Shanghai 30727012.1

19.469218.1613.25-

Banking 4

Corporati

Limited

Haitong

Internati

onal

15236681.491.612618.343.76-

Securitie

s Company

Limited

方正证券4-----

广发证券2-----

国金证券2-----

华泰证券4-----

平安证券2-----

上海证券2-----

银河证券2-----

中信建投2-----

注：1.选择证券公司参与证券交易的标准

第 54 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

公司选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当综合考虑下列因素：

（1)具有相应的业务经营资格；（2)具备研究实力，有固定的研究机构和充足的研究人员，或者获得过知名金融媒体奖项，能及时为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告和特色研究服务等；

（3)诚信记录良好，最近两年券商研究、交易业务无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；

（4)财务状况良好，信誉良好，内部管理规范、严格，风控合规管理人员充足，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要；

（6)被动股票型基金选择的提供交易单元的券商需综合考虑上述(1)、(3)、(4)和(5)基本条件，在此基础上可以设置指标进行评价，对相关未公开数据、证券公司内部业务流程及其他适用并纳入评价标准的相关信息，公司相关部门发送《尽职调查函》至各证券公司详询。

根据上述条件标准，公司建立被动股票型基金和其他类型基金证券公司白名单。

证券公司白名单进行定期或不定期更新，每年更新不得少于一次。

2.选择证券公司参与证券交易的程序

公司选择证券公司租用基金专用交易席位，应遵循以下程序：

（1)公司投研部门根据拟合作的证券公司名单，负责安排与券商签订经公司合规法律部审核的《证券研究服务协议》，协议需约定双方的权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式。

（2)基金事务部依据公司相关部门对券商的综合评价，根据基金运作需要，与券商签署《证券交易单元租用协议》。

（3)如因业务需要，公司需新增租用已合作券商的交易单元，基金事务部应提出申请，与券商签订《证券交易单元租用协议》。

公司选择代理证券买卖的证券经营机构的程序：

基金管理人根据业务需要与被选择的证券经营机构签订证券经纪服务协议。

3.本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致，统计范围仅包括本基金；本公司官网

披露的本公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）的报告期为2024

第 55 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

年7月1日至2024年12月31日，统计范围为报告期间存续过的所有公募基金，包括报告期间成立、清算、转型的公募基金。

4.本基金成立于2024年10月23日，上述席位均为本报告期内租用，无变更情况。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当占当占当占当期期债期权期基债券回券成证成金成券商名称成交金购成交成交金交总成交金额成交金额交总交总额总额的额额的额的额的比例比例比例比例

(%)

(%)(%)(%)

招商证券--------

中信证券--------

The Hongkong

and Shanghai

Banking - - - - - - - -

Corporation

Limited

Haitong

International

Securities - - - - - - - -

Company

Limited

方正证券--------

广发证券--------

国金证券--------

华泰证券--------

平安证券--------

上海证券--------

银河证券--------

中信建投--------

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券

1证监会规定报刊和网站2024年12月27日

投资基金（QDII）暂停申购和赎回业务的公告

2关于同意方正证券股份有限公司为华证监会规定报刊和网站2024年12月25日

第 56 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证

券投资基金（QDII）提供主做市服务的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券

3证监会规定报刊和网站2024年12月20日

投资基金（QDII）暂停申购和赎回业务的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金的销售机构由北京中植基金

4证监会规定报刊和网站2024年12月19日

销售有限公司变更为华源证券股份有限公司的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于终止

5乾道基金销售有限公司办理旗下基金证监会规定报刊和网站2024年11月18日

相关业务公告华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数

6证监会规定报刊和网站2024年11月01日

证券投资基金（QDII）上市交易公告关于同意招商证券股份有限公司为华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证

7证监会规定报刊和网站2024年11月01日

券投资基金（QDII）提供主做市服务的公告华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数

8 证券投资基金（QDII）上市交易提示证监会规定报刊和网站 2024年 11月 01日

性公告华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数

9 证券投资基金(QDII)开放日常申购、证监会规定报刊和网站 2024年 10月 29日

赎回业务的公告华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数

10 证券投资基金（QDII）上市交易公告证监会规定报刊和网站 2024年 10月 29日

书提示性公告华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数

11 证券投资基金（QDII）基金合同生效证监会规定报刊和网站 2024年 10月 24日

公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比

超过20%的时份额份额份额

（%）间区间

20241023-2021803581592095

机构10.0021148600.0031.75

41231;100.0000.00

产品特有风险

第 57 页共 58 页HK 消费 2024 年年度报告

本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

12.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

13.2存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所

13.3查阅方式