国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基

金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：国泰海通证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二六年一月二十二日

第1页共15页国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月01日起至2025年12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 国泰中证有色金属矿业主题 ETF

场内简称 矿业 ETF基金主代码561330交易代码561330基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2022年10月19日

报告期末基金份额总额640696065.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小投资目标化。

1、股票投资策略：本基金主要采用完全复制法，即按照

标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据投资策略标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股

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权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及

权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券和可交换

债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、股指期货

投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。

业绩比较基准中证有色金属矿业主题指数收益率

本基金属于股票型基金，理论上其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金风险收益特征为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人国泰海通证券股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2025年10月1日-2025年12月31日)

3国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

1.本期已实现收益33721440.84

2.本期利润110636377.18

3.加权平均基金份额本期利润0.2348

4.期末基金资产净值1229895898.02

5.期末基金份额净值1.9196注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月17.14%2.48%16.84%2.49%0.30%-0.01%

过去六个月75.98%2.17%75.49%2.19%0.49%-0.02%

过去一年106.56%1.85%104.84%1.86%1.72%-0.01%

过去三年92.44%1.69%87.35%1.71%5.09%-0.02%自基金合同

91.96%1.67%80.33%1.70%11.63%-0.03%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2022年10月19日至2025年12月31日）

4国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

注：本基金的合同生效日为2022年10月19日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限国泰中硕士研究生。2020年6月加证有色入国泰基金，历任助理量化金属研究员、量化研究员、基金

ETF、国 经理助理。2023 年 8 月起兼泰中证任国泰中证有色金属交易有色金型开放式指数证券投资基属矿业金和国泰中证有色金属矿

麻绎文2023-08-08-6年主题业主题交易型开放式指数

ETF、国 证券投资基金的基金经理，泰中证2023年9月起兼任国泰中

2000ET 证 2000 交易型开放式指数

F、国泰 证券投资基金的基金经理，中证全2023年10月起兼任国泰中指集成证全指集成电路交易型开

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电路放式指数证券投资基金的

ETF、国 基金经理，2023 年 11 月起泰上证兼任国泰上证科创板100交科创板易型开放式指数证券投资

100ETF 基金发起式联接基金的基

发起联金经理，2024年4月起兼任接、国国泰中证沪深港黄金产业泰中证股票交易型开放式指数证沪深港券投资基金和国泰上证国黄金产有企业红利交易型开放式业股票指数证券投资基金的基金

ETF、国 经理，2024 年 7 月起兼任国泰上证泰中证港股通高股息投资国有企交易型开放式指数证券投

业红利资基金的基金经理，2024ETF、国 年 9月起兼任国泰沪深 300泰中证增强策略交易型开放式指港股通数证券投资基金发起式联

高股息接基金的基金经理，2024投资年12月起兼任国泰创业板

ETF、国 50 交易型开放式指数证券

泰沪深投资基金的基金经理，2025

300增年2月起兼任国泰富时中国

强策略 A 股自由现金流聚焦交易型

ETF 发 开放式指数证券投资基金

起联的基金经理，2025年3月起接、国兼任国泰上证科创板综合泰创业交易型开放式指数证券投

板资基金、国泰上证科创板芯

50ETF、 片交易型开放式指数证券

国泰富投资基金和国泰创业板人时中国工智能交易型开放式指数

A股自 证券投资基金的基金经理，由现金2025年4月起兼任国泰创流聚焦业板医药卫生交易型开放

ETF、国 式指数证券投资基金的基

泰上证金经理，2025年5月起兼任科创板国泰创业板新能源交易型综合开放式指数证券投资基金

ETF、国 的基金经理，2025 年 7 月起泰创业兼任国泰上证科创板创新板人工药交易型开放式指数证券

智能投资基金的基金经理，2025ETF、国 年9月起兼任国泰上证科创

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泰上证板人工智能交易型开放式科创板指数证券投资基金的基金芯片经理。

ETF、国泰创业板医药卫生

ETF、国泰创业板新能源

ETF、国泰上证科创板创新药

ETF、国泰上证科创板人工智

能 ETF的基金经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3公平交易专项说明

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4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

四季度美联储延续降息操作，全球央行增持黄金热度持续，金价再创新高；工业金属供给受限、扰动事件频发，同时 AI 相关需求高度景气，铜铝价格整体上行。另外储能形成新的需求驱动因素背景下，锂价也呈现较大涨幅。

作为行业指数基金，本基金旨在为看好有色矿业行业的投资者提供投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为17.14%，同期业绩比较基准收益率为16.84%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

中证有色金属矿业主题指数从沪深市场有色金属行业中选取拥有有色金属矿产资源储

量的上市公司证券作为指数样本，指数黄金、铜、稀土占比相对较高，龙头权重集中。

展望2026年，美联储仍有降息空间和必要性，流动性环境依然维持宽松状态，对于有色板块形成利好。各细分方向来看，供给端整体相对受限的形式不改，同时 AI、储能等新兴需求崛起，可持续关注板块投资机会。

8国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

1权益投资1227617144.2399.18

其中：股票1227617144.2399.18

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

6银行存款和结算备付金合计7289836.870.59

7其他各项资产2804117.810.23

8合计1237711098.91100.00

注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 103284.72 0.01

9国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

C 制造业 35023.95 0.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 9747.67 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计148056.340.01

5.2.2指数投资按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 516081396.15 41.96

C 制造业 711387691.74 57.84

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

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L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1227469087.8999.80

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

1601899紫金矿业3641400125519058.0010.21

2603993洛阳钼业5884808117696160.009.57

3600111北方稀土170680978718031.086.40

4603799华友钴业102254069798580.405.68

5601600中国铝业534467665311940.725.31

6002460赣锋锂业76166647901174.743.89

7600547山东黄金121811247153115.523.83

8000807云铝股份140277746067196.683.75

9600489中金黄金196190745830147.523.73

10002466天齐锂业69730338616640.143.14

5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

1001280中国铀业2277103284.720.01

2001369双欣环保89711562.330.00

3301687新广益19510606.050.00

4301667纳百川1518617.570.00

5301449天溯计量1127305.760.00

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司

出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。

本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。

5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

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5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金381551.93

2应收证券清算款2422565.88

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计2804117.81

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称

公允价值(元)值比例(%)况说明

1001280中国铀业103284.720.01新股锁定

2001369双欣环保11562.330.00新股锁定

3301687新广益10606.050.00新股锁定

4301667纳百川8617.570.00新股锁定

5301449天溯计量7305.760.00新股锁定

§6开放式基金份额变动

单位：份

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本报告期期初基金份额总额177696065.00

报告期期间基金总申购份额717000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额254000000.00

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额640696065.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比期初份申购份类别序号例达到或者超过赎回份额持有份额份额占比额额

20%的时间区间

国泰中证有色金属矿业主题交易型2025年10月011113934691

147980310331774

开放式1日至2025年12月8900.3700.48.44%

826.00.00

指数证31日0000券投资基金发起式联接基金产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

14国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、关于准予国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

2、国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同

3、国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉

昱大厦15-20层。

基金托管人住所。

9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com国泰基金管理有限公司

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