华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

华夏中证旅游主题交易型开放式指数

证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年十月二十八日华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至9月30日止。

1华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

§2基金产品概况

基金简称华夏中证旅游主题 ETF

场内简称旅游 ETF（扩位证券简称：旅游 ETF）基金主代码562510交易代码562510基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年12月21日报告期末基金份额总

1513595000.00份

额

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力投资目标

争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。

主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，存托凭证投资策略，金融衍生品投资策略，债券投资策略，可转换债券、可交换债券投投资策略资策略，资产支持证券投资策略，融资、转融通证券出借业务投资策略等。

业绩比较基准中证旅游主题指数收益率

本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基风险收益特征金与货币市场基金。

基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2025年7月1日-2025年9月30日)

1.本期已实现收益593812.52

2.本期利润45331460.92

3.加权平均基金份额

0.0394

本期利润

4.期末基金资产净值1097471446.57

5.期末基金份额净值0.7251

注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

过去三个月6.35%0.96%6.03%0.97%0.32%-0.01%

过去六个月7.74%1.29%6.82%1.29%0.92%0.00%

过去一年-3.95%1.44%-4.38%1.44%0.43%0.00%

过去三年-25.71%1.59%-26.99%1.59%1.28%0.00%自基金合同

-27.49%1.73%-23.55%1.75%-3.94%-0.02%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021年12月21日至2025年9月30日)

3华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期硕士。2015年7月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部研究员、基

金经理助理、华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经

理（2021年10月21日至2024年7月3日期

间)、华夏中证新材料主题交本基金易型开放式指

严筱娴的基金2021-12-21-10年数证券投资基经理金发起式联接基金基金经理

（2022年1月

12日至2024年

7月3日期间)、华夏中证红利质量交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2022年9月14日至

2024年7月3日期间)、华夏中证内地低碳经济主题交易型开放式指数

4华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

证券投资基金发起式联接基金基金经理

（2021年10月

15日至2024年

10月15日期间)等。

注：*上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

*证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有25次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中证旅游主题指数，中证旅游主题指数以中证全指为样本空间，选取涉及景区、旅行社、酒店等业务的上市公司股票作为成份股，以反映旅游类上市公司整

5华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告体表现。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。

3季度，世界经济增长乏力，地缘政治、贸易摩擦等不确定性因素仍较多。美联储9月

降息 25bp，之后降息路径尚不明朗。国内方面，市场供强需弱，一系列扩内需、优供给、促循环、增动能的政策积极实施，并取得一定成效，经济增长温和放缓但总体稳定。8月经济数据看，工业生产保持增长增速回落，服务业好于工业，固定资产投资环比降幅有所收窄，基建、制造业投资回落，地产投资继续走低，就业保持稳定。

市场方面，3 季度美股再创新高，A 股较快上涨后高位区间震荡，成交放大，个股分化明显。8月下旬以来，人民币汇率走强，黄金走高。风格方面，小盘强于大盘，成长优于价值。板块方面，通信、电子、新能源等板块表现亮眼，前期强势的银行板块表现较弱。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。

为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商为方正证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、招商证券股份有限

公司、中国国际金融股份有限公司、中泰证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、

东方证券股份有限公司、中信证券股份有限公司等。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2025年9月30日，本基金份额净值为0.7251元，本报告期份额净值增长率为6.35%，同期业绩比较基准增长率6.03%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.32%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资1094099552.9699.41

其中：股票1094099552.9699.41

6华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计4310958.090.39

8其他资产2195397.430.20

9合计1100605908.48100.00

注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 218858.36 0.02

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 7851243.09 0.72

G 交通运输、仓储和邮政业 368672486.32 33.59

H 住宿和餐饮业 129211098.76 11.77

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 91881579.80 8.37

L 租赁和商务服务业 253942014.98 23.14

M 科学研究和技术服务业 13408.64 0.00

7华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

N 水利、环境和公共设施管理业 179611269.33 16.37

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 62697229.68 5.71

S 综合 - -

合计1094099188.9699.69

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

值比例（%）

1601888中国中免2550828182562759.9616.63

2600009上海机场227562572569681.256.61

3600115中国东航1565404664964290.905.92

4300144宋城演艺715721862697229.685.71

5600029南方航空985420159617916.055.43

6601111中国国航685316854208558.884.94

7 000069 华侨城 A 18279100 48439615.00 4.41

8600754锦江酒店207725247880658.604.36

9601021春秋航空89466447846630.724.36

10600258首旅酒店304723244733365.764.08

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

合约市值公允价值代码名称持仓量风险说明

（元）变动（元）买入股指期货中证500股指合约的目的是

IC2510 期货 IC2510 1 1478840.00 52360.00 进行更有效地

合约流动性管理，实现投资目标。

公允价值变动总额合计（元）52360.00

股指期货投资本期收益（元）317025.87

股指期货投资本期公允价值变动（元）12360.00

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基金合同规定，投资于以标的指数或与标的指数相关性较高的其他指数为基础资产的股指期货，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，宋城演艺发展股份有限公司出现在报告编制

日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，宋城演艺系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金286923.97

9华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

2应收证券清算款1908473.46

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计2195397.43

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额1032595000.00

报告期期间基金总申购份额1017000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额536000000.00

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额1513595000.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额20000000.00

报告期期间买入/申购总份额-

报告期期间卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额20000000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）1.32

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

10华夏中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2025年7月11日发布华夏基金管理有限公司公告。

2025年8月6日发布华夏基金管理有限公司关于设立北京华夏金科信息服务有限公司的公告。

2025年9月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金

管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基

本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批

公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内

首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基

金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公

募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、基金合同；

3、托管协议；

4、法律意见书；