国联安上证科创板50成份交易型开放式指

数证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年七月二十一日国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 国联安科创 ETF

场内简称 科创 50ETF基金基金主代码588180基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年6月24日

报告期末基金份额总额4952353712.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括抽样复制在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。

特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份

股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）标的

指数成份股进行配股或增发；（5）标的指数成份股派发现金股息；

（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。

对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。

业绩比较基准上证科创板50成份指数收益率

风险收益特征本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

第2页共14页国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告基金管理人国联安基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）

1.本期已实现收益19777430.48

2.本期利润-58516373.70

3.加权平均基金份额本期利润-0.0116

4.期末基金资产净值3212520544.55

5.期末基金份额净值0.6487

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（报告期：2025年4月1日-2025年6月30日）业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-1.71%1.57%-1.89%1.58%0.18%-0.01%

过去六个月1.52%1.69%1.46%1.70%0.06%-0.01%

过去一年40.78%2.53%40.91%2.54%-0.13%-0.01%

过去三年-9.07%1.86%-9.25%1.87%0.18%-0.01%

过去五年------自基金合同

-35.13%1.81%-34.60%1.84%-0.53%-0.03%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第3页共14页国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

注：1、本基金业绩比较基准为上证科创板50成份指数收益率；

2、本基金基金合同于2021年6月24日生效；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。本基金2021年12月23日由于指数成

分股调整导致指数基金投资比例当日被动未达标，已于2022年1月5日及时调整完毕，各项资产配置比例自该日起均符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

章椹元先生，硕士研究生。曾任建信基金管理有限公司研究员，富国基金管理有限公司基金经理助理、基金经理，融通基金管理有限公司专户投资经理、基金经理、指数与量化投资部总经理。2019年5月加入国联安基金管理有限公司，担任量化基金经

投资部总经理（兼投资经理）。2020年5理、量化17年（自章椹元2021年6月24日-月起担任国联安沪深300交易型开放式投资部总2008年起）指数证券投资基金的基金经理；2020年8经理月起兼任国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联

接基金、国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年2

第4页共14页国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告月起兼任国联安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；

2021年5月起兼任国联安中证新材料主

题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年6月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年9月起兼任国联安创业板科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年10月起兼任国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年11月至

2025年1月兼任国联安添鑫灵活配置混

合型证券投资基金的基金经理；2022年

12月起兼任国联安中证1000指数增强型

证券投资基金的基金经理；2023年3月起兼任国联安国证 ESG300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2023年4月起兼任国联安中证消费50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2024年1月起兼任国联安沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理；2024年12月起兼任国联安上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2025年6月起兼任国联安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

黄欣先生，硕士研究生。2003年10月加入国联安基金管理有限公司，历任产品开发部经理助理、债券投资助理、基金经理

助理、基金经理等职。2010年4月起担任国联安中证 A100指数证券投资基金(LOF)（2024 年 10月由国联安中证 100指数证券投资基金(LOF)更名而来）的基金经理；2010年5月至2012年9月兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基23年（自黄欣基金经理2021年6月24日-金的基金经理；2010年11月起兼任上证

2002年起）

大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2010年12月起兼任国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；

2013年6月至2017年3月兼任国联安中

证股债动态策略指数证券投资基金的基金经理；2016年8月起兼任国联安中证医药100指数证券投资基金的基金经理；

2016年8月至2023年1月兼任国联安中

第5页共14页国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

小企业综合指数证券投资基金(LOF)的基金经理；2018年3月至2019年7月兼任国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2019年5月起兼任国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2019年6月起兼任国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2019年11月起兼任国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2019年12月起兼任国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；

2021年2月起兼任国联安中证全指证券

公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年5月起兼任国联安中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年6月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年9月起兼任国联安创业板科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2022年5月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2023年3月起兼任国联

安国证 ESG300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2023年4月起兼任国联安中证消费50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2024年12月起兼任国联安上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间

公募基金1541099487393.152020年5月6日私募资产管

421140599759.532024年9月2日

章椹元理计划

其他组合---

合计1962240087152.68-

第6页共14页国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易次数为2次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度国际局势更加动荡，俄乌战争仍在继续，印巴冲突，伊朗与以色列之间的战争，导致原油等大宗商品价格出现较大的波动。美国针对他国的关税措施依旧存在反复的可能性，全球宏观经济存在较大的不确定性。

A股方面，军工股在歼 10c的刺激下走出一波行情。金融股在稳定币概念下也出现了一波上涨。消费方面，内需不足依旧是当前宏观经济需要提振的重要方面。

整个 2季度股市涨跌表现不一，小盘股表现相对较好。沪深 300指数上涨 1.25%，中证 A100指数上涨0.03%，创业板综指上涨5.80%，科创50指数下跌1.89%。

第7页共14页国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

依据基金合同的约定，科创 50ETF基金始终保持较高的仓位，采用完全复制的方法跟踪科创

50指数，将跟踪误差控制在合理范围。

4.5报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为0.6487元，本报告期份额净值增长率为-1.71%，同期业绩比较基准收益率为-1.89%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资3201186532.7299.61

其中：股票3201186532.7299.61

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计12404820.680.39

8其他资产7749.080.00

9合计3213599102.48100.00

注：1、上表中的权益投资股票项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。

2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2502865200.47 77.91

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

第8页共14页国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 698036591.46 21.73务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计3200901791.9399.64

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 267914.29 0.01

电力、热力、燃气及水生产和

D

供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I

务业--

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 16826.50 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

第9页共14页国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

合计284740.790.01

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688981中芯国际3769326332341473.4210.35

2688041海光信息1966108277791399.328.65

3688256寒武纪441569265603753.508.27

4688008澜起科技2421147198534054.006.18

5688012中微公司924767168585024.105.25

6688111金山办公490299137308234.954.27

7688271联影医疗1046235133646058.904.16

8688036传音控股96454476874156.802.39

9689009九号公司121306571777056.052.23

10688521芯原股份74177671581384.002.23

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688775影石创新57371143.680.00

2688411海博思创56046754.400.00

3603049中策橡胶72431023.400.00

4688545兴福电子99426788.300.00

5688583思看科技22718087.360.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本报告期末本基金未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本报告期末本基金未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本报告期末本基金未持有资产支持证券。

第10页共14页国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套期保值为目的，适度参与股指期货、股票期权投资。通过对现货市场和期货、股票期权市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货、股票期权的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的股指期货、股票期权合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货、股票期权作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。本基金投资期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开

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谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金7749.08

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计7749.08

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金指数投资前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称

允价值（元）值比例（%）说明

1688775影石创新71143.680.00新股锁定

2688411海博思创46754.400.00新股锁定

3603049中策橡胶31023.400.00新股锁定

4688545兴福电子26788.300.00新股锁定

5688583思看科技18087.360.00新股锁定

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额5106353712.00

报告期期间基金总申购份额192500000.00

减：报告期期间基金总赎回份额346500000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

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报告期期末基金份额总额4952353712.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金份额比者类期初申购赎回

序号例达到或者超过持有份额份额占比（%）别份额份额份额

20%的时间区间

联

接2025年4月1日1639571119426155177701603819500.

132.38

基至6月30日00.0000.000.0000金产品特有风险

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连

续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。

（2）基金净值大幅波动的风险

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；

若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。

（3）基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金发行及募集的

文件

2、《国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

3、《国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

4、《国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件

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9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

9.3查阅方式

网址：www.cpicfunds.com国联安基金管理有限公司

二〇二五年七月二十一日