┃九方关注
►海外方面，美股三大指数09月29日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨68.78点，收于46316.07点，涨幅为0.15%；标准普尔500种股票指数上涨17.51点，收于6661.21点，涨幅为0.26%；纳斯达克综合指数上涨107.08点，收于22591.15点，涨幅为0.48%。
热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.03%，哔哩哔哩、阿里巴巴、新东方涨超4%，理想汽车、京东涨超3%，百度、蔚来涨超2%。
►国内方面，9月29日，国家发展改革委召开9月份新闻发布会，回应经济运行热点问题。国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超表示，国家发展改革委会同有关方面积极推进新型政策性金融工具相关工作。新型政策性金融工具规模共5000亿元，全部用于补充项目资本金。
谈及宏观经济运行，李超介绍，从全局全貌看，尽管面临外部压力，但在宏观政策持续发力等因素带动下，我国经济运行总体平稳，高质量发展扎实推进。从供给侧看，生产平稳增长，制造业、服务业的重点领域增势良好；从需求侧看，政策效能持续显现，展现出较强的韧性和抗压能力。
李超认为，当前经济运行依然面临不少风险挑战，外部环境仍然复杂严峻，经济回升向好的基础仍需进一步巩固。下一步，国家发展改革委将持续发力、适时加力实施宏观政策。同时，将持续加强经济监测预测预警，做好政策预研储备，根据形势变化及时推出。“随着各项政策效应充分释放，我们有信心继续保持经济平稳健康发展，有信心实现全年目标任务。”李超说。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场在券商、科技及有色的带动下，再次收出一根中阳线，在节前量能不是很充足的情况下，也是难能可贵。与此同时，市场内部的一些高低切换的动作持续进行，昨天表现的券商板块就是景气度不错，但估值偏低的方向。考虑到上层希望行情速度不要过快，中信证券还是出现了大资金压盘的动作，但无碍整体市场温和做多的氛围。有色、AI大模型晚间都利好，有望继续引导市场向好。
上方阻力位：3890-3910区域，注意箱体上沿的压力。这个区域需要多次尝试。
下方支撑位：关注3820-3830的区域支撑。
板块方面，
1、科技：高位股松动，短期还是要警惕一下，涨幅大的品种的回吐压力。注意内部高低切换，软件等有望获得轮动机会。
2、券商、多元金融：低位有异动，关注持续性。
3、创新药：非短期核心板块，有关税利空影响，但可关注低位优质品种。
4、有色、资源：贵金属、工业金属价格上行，可持续跟踪。
5、固态电池、储能：关注核心的电池生产商，龙头品种为主。
6、机器人：暂时处于调整阶段，也是高弹性板块，可择机低吸。
┃题材机会
1、华为昇腾实现对DeepSeek-V3.2新模型的部署
9月29日，DeepSeek-V3.2-Exp模型发布，作为迈向新一代架构的中间步骤，引入了 DeepSeek Sparse Attention（一种稀疏注意力机制），在几乎不影响模型输出效果的前提下，实现了长文本训练和推理效率的大幅提升。得益于新模型服务成本的大幅降低，官方 API 价格也相应下调。寒武纪与昇腾均已实现对DeepSeek-V3.2-Exp的适配，寒武纪开源了大模型推理引擎vLLM-MLU源代码。昇腾针对DeepSeek-V3.2-Exp架构中两个全新的算子针对性地进行算子Tiling设计、计算流程的实现优化等，模型和融合Kernel均已开源。
点评：DeepSeek的架构创新以及国产算力的迅速适配彰显国内AI软硬件实力，模型大幅降本有利于AI应用加速落地，Day 0适配和优化彰显了国产生态建设和技术积累成果，软硬件协同方式将进一步加速国内AI产业发展。当前大模型快速迭代，推理与工具调用能力持续增强，催生了越来越强的自定义 Agent 应用前景。未来用户可依需求创建各类 Agent，这类应用是大模型厂商收入增长核心原因，也将推动 AI 应用快速渗透。
相关公司包括：同有科技、汉得信息、彩讯股份、润和软件、软通动力
2、美股存储概念股集体上涨 存储器市场价格狂飙引发关注
美股存储概念股集体上涨，希捷科技涨5.35%，美光科技涨4.22%，西部数据涨9.23%。近期，有消息指出，美光科技及其他存储器厂商相继宣布上调产品价格，尤其是NAND Fla部分型号的涨幅超过了10%。这种价格上涨不仅燃起了市场对存储产业链的看涨预期，也加强了投资者对整个市场的乐观情绪。有分析认为，当前的NAND市场正处于价格上升周期的早期阶段，而这种趋势预计将持续至2026年。在此情况下，投资者需要密切关注云服务商的订单执行情况及美光科技的业务表现。
点评：美股分析师们也指出，数据是“驱动人工智能的原油”，而硬盘驱动器生产商将成为显著受益者。 “鉴于HDD行业一贯的周期性特征，我们认为市场目前忽略了一个关键点：随着长期增长势头增强及结构性利润率提升，西部数据和希捷的估值将持续突破历史水平。”
相关公司包括：万润科技、协创数据、香农芯创、紫光国微、好上好
3、重塑未来产业格局 全超导磁体创造世界纪录
据报道，由中国科学院合肥物质院等离子体物理研究所牵头，联合国内多家科研机构与大学共同研制的全超导磁体，近日实现了35.1特斯拉中心稳态磁场，创造了新的世界纪录。本次成果实现了超高场全超导稳态磁体领域国际共同面临的关键技术突破，实现了关键材料、工艺、制备100%自主可控。该研究不仅能有效带动国内高温超导材料产业技术升级，同时为核磁共振成像、航天电磁推进、超导感应加热、超导磁悬浮、高效电力传输等多领域的产业化应用提供了关键技术支撑。
点评：超导产业作为战略性新兴产业，正从实验室技术向规模化应用快速转型。中国将超导材料列为“十四五”前沿新材料重点工程，中央财政投入超百亿元支持关键技术攻关。预计到2030年全球超导材料市场规模将突破250亿美元，中国占比大幅提升。高温超导主导能源、交通等领域，低温超导支撑量子计算、核聚变等高端应用。超导产业正站在技术突破与规模化应用的交汇点，政策、技术、市场三重驱动下，中国有望从“跟随者”转变为“引领者”，撬动万亿级市场空间，重塑能源、交通、医疗等领域的未来格局。
相关公司包括：西部超导、西部材料、安泰科技、永鼎股份、中孚实业
4、OpenAI将推出Sora 2驱动的社交应用
据《连线》杂志报道，OpenAI正开发一款由Sora 2视频模型驱动的独立社交应用。该应用采用类似TikTok的竖屏短视频浏览模式，但所有内容均由AI生成，不支持手机相册上传。应用内生成的视频长度将被限制在10秒以内，同时提供用户身份认证功能。通过认证后，Sora 2可在生成视频时使用用户肖像，并支持其他用户在二次创作时调用。为保障安全，系统会在用户肖像被使用时发送提醒。
在版权保护方面，应用将拒绝生成部分视频内容，但具体保护机制尚待完善。分析认为，此举旨在通过社交功能增强用户粘性，巩固其在视频生成领域的竞争优势。
点评：报道指出，OpenAI 会限制 Sora 2 在应用内生成的视频长度不超过 10 秒，至于在应用之外能否突破这一限制，目前仍不清楚。作为对比，TikTok 最初的视频上限为 15 秒，之后则放宽至 10 分钟。据悉，新应用还将提供身份验证功能，若用户选择认证，Sora 2 就能在生成视频时使用自己的肖像。其他用户也能在二次创作时标记这些人并调用其肖像。
┃公告淘金
恒为科技(603496) 拟通过发行股份结合现金支付的方式，收购上海数珩信息科技股份有限公司75%的控股权。标的公司主营业务为企业客户提供场景化AI应用产品及解决方案，依托S-GPT大模型，已搭建起覆盖多行业场景的AI应用体系。分析人士指出，作为AI硬件基础设施领域的龙头企业，恒为科技已打造出涵盖正交液冷超节点、基于昇腾/沐曦/昆仑芯等国产GPU的AI一体机，以及云合智网智算交换机在内的国产算力产品矩阵，具备强大的算力供给能力与国产化适配实力；而上海数珩则在AI RaaS软件研发与场景落地方面积累了丰富经验——双方携手后，将构建起“算力供给—模型优化—场景落地—价值交付”的完整业务闭环。
洪田股份(603800) 间接控股子公司洪镭光学正式收到首台HL-P20直写光刻机的客户验收通过报告。HL-P20是洪镭光学针对PCB领域推出的一款双台面激光直写光刻机，标志着公司首款面向PCB领域的直写光刻机设备正式获得专业客户市场认可。
景业智能(688290) 拟1.08亿元收购合肥盛文51%股权。合肥盛文专注于要地工程信息化与智能化产品的研发、生产及销售。本次收购旨在加速公司在军工领域的战略布局与业务拓展。
浙数文化(600633) 拟11.76亿元受让浙版传媒6%股份。
富奥股份(000030) 收购一汽-法雷奥公司49%股权，交易完成后，公司将实现对富奥华启公司100%控股，一汽-法雷奥公司将更名为富奥华启汽车热管理系统（长春）有限公司，成为公司热系统事业部的自主核心战略载体。
渤海汽车(600960) 拟27.28亿元购买北汽模塑51%股权等资产。
国林科技(300786) 正筹划以现金方式购买新疆凯涟捷石化有限公司91.07%的股权。凯涟捷是一家专注于顺酐专业化生产的企业。
四维图新(002405) 拟以现金及资产形式出资对鉴智开曼投资，鉴智开曼是大规模中高阶智驾量产的软件算法公司。
索辰科技(688507) 拟收购力控科技60%股权。标的公司深耕SCADA软件领域二十余年，形成了以SCADA产品为核心的工业自动化软件产品体系。
光峰科技(688007) 9月29日在互动平台表示，截至目前，公司完成了与国内外一流主流AR眼镜C端品牌客户的光机对接；另一方面，公司与恒玄科技（688608）、海南天智丰和智慧科技有限公司达成战略合作，共同建筑智能AR眼镜生态，AR眼镜整机有望在年底推出。
一博科技(301366) 在互动平台表示，公司已与英伟达建立业务合作关系，主要为其提供PCB研发设计服务。
天键股份(301383) 9月29日在互动平台表示，公司在声纹识别领域已形成相关技术储备，可满足机器声音识别以及听觉需求。
当虹科技(688039) 在互动平台表示，公司参与设立的央视融媒体产业投资基金已投资了云深处科技和长江存储。
三孚股份(603938) 9月29日在互动平台表示，公司电子级二氯二氢硅下游主要应用在逻辑芯片、存储芯片、硅基前驱体等领域，目前公司在以上领域均实现销售。
中材科技(002080) 9月29日在互动平台表示，公司超低损耗低介电纤维布已完成头部客户的认证及批量供货，直接下游为高频高速覆铜板企业，新产能会随项目建成而陆续释放。
艾森股份(688720) 在互动平台表示，公司作为半导体电镀液及光刻胶供应商，产品可直接用于存储芯片制造中的电镀和图形化工艺环节。存储芯片产能扩张将同步拉动材料采购量。
仕净科技(301030) 与国有机构签订合作协议，由其共同向公司提供纾困支持。纾困将分两期进行，首期纾困资金不超过1.35亿元。
天际股份(002759) 称，硫化锂材料制备专利产业化项目现已基本通过小型试验。
罗欣药业(002793) 拟定增募资不超过8.42亿元 用于创新药研发项目等。
九丰能源(605090) 拟出资不超过34.55亿元共同投资建设新疆煤制天然气项目。
普利特(002324) 拟投建年产6GWh钠离子电池生产基地，项目总投资约8亿元。
富临精工(300432) 拟与宁德时代共同参与江西升华增资扩股。本次交易完成后，江西升华将成为宁德时代的控股子公司。
中集集团(000039) 拟3亿元-5亿元回购A股股份。
厦钨新能(688778) 与中伟股份(300919) 签署《战略合作框架协议》，就消费电子、动力、低空及AI、机器人等领域锂电池用三元材料、钴酸锂、固态锂电材料、半固态锂电材料、富锂锰基等产品的原材料供应链建立长期合作伙伴关系。
侨银股份(002973) 被确定为约5.12亿元环卫项目第一中标候选人。
中国中车(601766) 近期合计签订约543.4亿元重大合同。
达实智能(002421) 智慧医院项目签约，项目金额为1.13亿元。
华秦科技(688281) 签订4.02亿元销售合同。
华友钴业(603799) 子公司与LGES签订7.6万吨三元前驱体销售合同，匈牙利子公司与其签订约8.8万吨三元正极材料产品销售合同。
*ST国华(000004) 全资子公司智游网安预中标2.36亿元智算中心二期三标段项目。
德方纳米(300769) 控股子公司增资扩股引入战略投资者储能基金。
南网储能(600995) 肇庆子公司与茂名子公司拟分别引入战略投资者，合计募资不低于19.68亿元。
英联股份(002846) 前三季度净利同比预增1531.13%—1672.97%。
┃涨停解码
6连板：蓝丰生化
┃热门事件
社会保障关乎老百姓的切身利益。全国社会保障基金理事会9月30日发布的全国社会保障基金2024年度报告显示，2024年，基金投资收益额2184.18亿元，投资收益率8.1%。
数据显示，2024年末，全国社会保障基金资产总额33224.62亿元，基金权益总额为29128.02亿元。基金自成立以来的年均投资收益率7.39%。
报告称，2024年，面对外部压力加大、资本市场波动加剧的严峻形势，全国社会保障基金理事会着力健全风险防控体系，稳妥抓好基金投资运营，扎实履行基金安全和保值增值主体责任，基金取得较好投资业绩。
当地时间9月29日，美国总统特朗普在白宫与两院领导人会面，就避免政府停摆进行磋商。
参议院民主党领袖查克·舒默称他们之间存在巨大分歧，特朗普已听取了他们的反对意见。舒默称，政府是否陷入停摆由共和党决定。
众议院民主党领袖哈基姆·杰弗里斯表示，这是一次坦诚的讨论，民主党不会支持损害医疗保健的共和党法案。
沪公网安备31011802005267号
