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皇庭国际:2025年半年度财务报告

深圳证券交易所 08-27 00:00 查看全文

皇庭国际 --%

深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

深圳市皇庭国际企业股份有限公司

2025年半年度财务报告

2025年8月

1深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

一、审计报告公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：深圳市皇庭国际企业股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金55312564.51111122736.31结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据13291269.4227107106.06

应收账款163811058.20157208848.67

应收款项融资843596.32788305.53

预付款项9735477.811572434.75应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款123661371.07131605331.40

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货81480224.0980241677.58

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产226959958.63226959958.63

其他流动资产26866718.4928569292.40

流动资产合计701962238.54765175691.33

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资82604719.1282604719.12

2深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他权益工具投资21791885.9421791885.94

其他非流动金融资产30000000.0030000000.00

投资性房地产6513949182.356547478813.67

固定资产103754302.17106211513.40

在建工程64725992.8972402718.44生产性生物资产油气资产

使用权资产18362034.809686816.20

无形资产28325180.9028692241.04

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉65057216.1365057216.13

长期待摊费用17575688.5819587904.67

递延所得税资产234343840.80234319556.60

其他非流动资产47603543.4850386493.68

非流动资产合计7228093587.167268219878.89

资产总计7930055825.708033395570.22

流动负债：

短期借款307043040.13313855738.74向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据1000000.00

应付账款180176241.53184198286.03

预收款项41033025.1542133232.66

合同负债12199504.4910058501.37卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬11342824.2114146289.80

应交税费87558204.0970898117.71

其他应付款2365682292.122264838564.70

其中：应付利息1688595449.861509720481.73应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债3705178291.843702007101.03

其他流动负债13070015.2927490082.26

3深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

流动负债合计6724283438.856629625914.30

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债11110910.497563859.86

长期应付款13000000.0013012329.17长期应付职工薪酬

预计负债114717177.84113828991.21递延收益

递延所得税负债948292550.94948292550.94其他非流动负债

非流动负债合计1087120639.271082697731.18

负债合计7811404078.127712323645.48

所有者权益：

股本1182528220.001210088720.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1645323018.511780093863.51

减：库存股88900000.00251231345.00

其他综合收益-256753873.90-256753873.90专项储备

盈余公积144221372.70144221372.70一般风险准备

未分配利润-2454172560.85-2268762972.46

归属于母公司所有者权益合计172246176.46357655764.85

少数股东权益-53594428.88-36583840.11

所有者权益合计118651747.58321071924.74

负债和所有者权益总计7930055825.708033395570.22

法定代表人：郑康豪主管会计工作负责人：邱善勤会计机构负责人：李亚莉

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金505357.85248129.91交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款1358448.603036510.70应收款项融资预付款项

4深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他应收款3726585674.473819838841.24

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产728120.68728120.68

流动资产合计3729177601.603823851602.53

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资1095075236.761095075236.76

其他权益工具投资21791885.9421791885.94其他非流动金融资产

投资性房地产4085200.004085200.00

固定资产419443.17437832.33在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产15439838.24526966.53无形资产

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用56134.62

递延所得税资产47244155.5947224054.05其他非流动资产

非流动资产合计1184055759.701169197310.23

资产总计4913233361.304993048912.76

流动负债：

短期借款275816765.13275816765.13交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款698551.753043921.03预收款项合同负债

应付职工薪酬1217418.671142691.18

5深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

应交税费3861034.835620548.00

其他应付款1537145821.241601066243.86

其中：应付利息185704369.25159263972.56应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债528463921.83522966756.29其他流动负债

流动负债合计2347203513.452409656925.49

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债9425445.66长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债952736.38952736.38其他非流动负债

非流动负债合计10378182.04952736.38

负债合计2357581695.492410609661.87

所有者权益：

股本1182528220.001210088720.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2226304569.782361075414.78

减：库存股88900000.00251231345.00

其他综合收益-141636423.97-141636423.97专项储备

盈余公积115132564.61115132564.61

未分配利润-737777264.61-710989679.53

所有者权益合计2555651665.812582439250.89

负债和所有者权益总计4913233361.304993048912.76

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入290237323.45356020028.14

其中：营业收入290237323.45356020028.14利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本504163000.66523006470.35

6深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

其中：营业成本140254078.76140760592.64利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加22651813.188512386.15

销售费用3650528.675034397.23

管理费用41651513.3448286998.99

研发费用3691411.632857537.99

财务费用292263655.08317554557.35

其中：利息费用290840831.73306898884.13

利息收入41386.58273099.09

加：其他收益341875.34744057.05

投资收益（损失以“—”号填列）-256715.33-983149.82

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“—”号填列）

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）7818054.98

信用减值损失（损失以“—”号填列）7706681.1214570098.92

资产减值损失（损失以“—”号填列）-2496847.26

资产处置收益（损失以“—”号填列）997201.5178637.73

三、营业利润（亏损以“—”号填列）-199815426.85-152576798.33

加：营业外收入2580275.464067956.50

减：营业外支出3970816.491680510.64

四、利润总额（亏损总额以“—”号填列）-201205967.88-150189352.47

减：所得税费用234209.28963479.96

五、净利润（净亏损以“—”号填列）-201440177.16-151152832.43

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）-201440177.16-151152832.43

2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“—”号填-185409588.39-148781752.43

列）

2.少数股东损益（净亏损以“—”号填列）-16030588.77-2371080.00

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

7深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-201440177.16-151152832.43

归属于母公司所有者的综合收益总额-185409588.39-148781752.43

归属于少数股东的综合收益总额-16030588.77-2371080.00

八、每股收益：

（一）基本每股收益-0.16-0.13

（二）稀释每股收益-0.16-0.13

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：郑康豪主管会计工作负责人：邱善勤会计机构负责人：李亚莉

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入-583202.8245044594.83

减：营业成本0.0013317623.96

税金及附加90957.55178707.28销售费用

管理费用11786650.5610906641.12研发费用

财务费用22590101.8647331921.66

其中：利息费用22492909.5536714652.71

利息收入28.50169.80

加：其他收益22726.7928728.01

投资收益（损失以“—”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）

信用减值损失（损失以“—”号填列）11246605.9024170084.11

资产减值损失（损失以“—”号填列）

资产处置收益（损失以“—”号填列）

二、营业利润（亏损以“—”号填列）-23781580.10-2491487.07

加：营业外收入9841.0013310.00

减：营业外支出3035947.5231734.06

三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）-26807686.62-2509911.13

减：所得税费用-20101.54-1144266.31

8深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

四、净利润（净亏损以“—”号填列）-26787585.08-1365644.82

（一）持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）-26787585.08-1365644.82

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-26787585.08-1365644.82

七、每股收益：

（一）基本每股收益-0.0239-0.001

（二）稀释每股收益-0.0239-0.001

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金277890933.45330082690.95客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金51786822.4644003192.77

经营活动现金流入小计329677755.91374085883.72

购买商品、接受劳务支付的现金87832274.70106225561.71客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金57539356.3275069764.91

支付的各项税费17906837.4319248292.91

9深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

支付其他与经营活动有关的现金63016382.5622030411.93

经营活动现金流出小计226294851.01222574031.46

经营活动产生的现金流量净额103382904.90151511852.26

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金10000000.003000000.00取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额470.00120.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金176446.12

投资活动现金流入小计10176916.123000120.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金888915.597307371.16投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计888915.597307371.16

投资活动产生的现金流量净额9288000.53-4307251.16

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金18200000.008000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金39388944.5513655839.57

筹资活动现金流入小计57588944.5521655839.57

偿还债务支付的现金57917138.1028802100.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金126673937.97103313731.64

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润980000.00

支付其他与筹资活动有关的现金2086617.4015329407.26

筹资活动现金流出小计186677693.47147445238.90

筹资活动产生的现金流量净额-129088748.92-125789399.33

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-3383.764812.23

五、现金及现金等价物净增加额-16421227.2521420014.00

加：期初现金及现金等价物余额60601062.06117849354.34

六、期末现金及现金等价物余额44179834.81139269368.34

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金58928.00880222.84收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金23653795.2146155300.65

经营活动现金流入小计23712723.2147035523.49

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金1775710.112706517.17

支付的各项税费260620.131015866.66

支付其他与经营活动有关的现金7723604.987582164.45

经营活动现金流出小计9759935.2211304548.28

经营活动产生的现金流量净额13952787.9935730975.21

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

10深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金37332.15投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计0.0037332.15

投资活动产生的现金流量净额0.00-37332.15

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金47205.9713632.79

筹资活动现金流入小计47205.9713632.79

偿还债务支付的现金23000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金12862452.1410316666.68

支付其他与筹资活动有关的现金830866.402290905.10

筹资活动现金流出小计13693318.5435607571.78

筹资活动产生的现金流量净额-13646112.57-35593938.99

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-2241.51975.10

五、现金及现金等价物净增加额304433.91100679.17

加：期初现金及现金等价物余额96281.31105650.06

六、期末现金及现金等价物余额400715.22206329.23

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一减未

项目资专盈般少数所有者：其他分优永本项余风其股东权益合股本其库综合配小计先续公储公险他权益计他存收益利股债积备积准股润备

-

17

25114422

80-357-

1210023226832107

09325676553658

一、上年期末余额88720.13137621924.

865387764.3840

0045.72.9774

3.53.9085.11

00702.4

6

加：会计政策变更前期差错更正其他

-

17

25114422

80-357-

1210023226832107

09325676553658

二、本年期初余额88720.13137621924.

865387764.3840

0045.72.9774

3.53.9085.11

00702.4

1

6

三、本期增减变动金额-------

11深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

（减少以“—”号填27560134162185185170120242列）500.0077334040905880177.

081395588..7716

45.45.88.39

000039

---

-

134162185--

-185

773340160320144

（一）综合收益总额27560409

08139505880177.

500.00588.

45.45.88..7716

39

000039

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

--

134162-

-

773332466

4．其他27560

08132690.

500.00

45.45.00

0000

--

（三）利润分配980098000

00.000.00

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

--

3．对所有者（或股东）

980098000

的分配

00.000.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

118251688-144-172-11865

四、本期期末余额

28220.459002567222424653591747.

12深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

003230053871354176.442858

010.03.9072.17246.88

8.507056

10.8

5

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工其一有减未数

项目具资他专盈般者：分股本综项余风其小权股本优永库配东其公合储公险他计益先续存利权他积收备积准合股债股润益益备计

-

17--

25114416994970

8026024

2322283609

1210088709447264

一、上年期末余额13133343892

20.00304752

45.72.5305.82.

9.315.3.1

00705.58771

4676

0

加：会计政策变更前期差错更正其他

-

17--

25114416994970

8026024

2322283609

1210088709447264

二、本年期初余额13133343892

20.00304752

45.72.5305.82.

9.315.3.1

00705.58771

4676

0

---

-

148148151

23

三、本期增减变动金额787815

71（减少以“—”号填列）171728

080

52.52.32..00

434343

---

-

148148151

23

787815

（一）综合收益总额71

171728

080

52.52.32..00

434343

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

13深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）

的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

-

17--

25114417845818

8026026

2322775894

1210088709447635

四、本期期末余额13131162064

20.00304760

45.72.2853.50.

9.315.3.1

00707.94428

4676

3

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具专

项目减：优永其他综合项盈余未分配其所有者权益合股本其资本公积库存先续收益储公积利润他计他股股债备

121002512-1151-

2361072582439250

一、上年期末余额88720.31341416363256710989

5414.78.89

005.00423.974.61679.53

加：会计政策变更前期差错更正其他

121002361072512-1151-2582439250

二、本年期初余额

88720.5414.7831341416363256710989.89

14深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

005.00423.974.61679.53

-

三、本期增减变动金额---

1623-

（减少以“—”号填2756013477026787

313426787585.08

列）500.00845.00585.08

5.00

-

---

1623-

（一）综合收益总额2756013477026787

313426787585.08

500.00845.00585.08

5.00

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

-

--

1623

4．其他275601347700.00

3134

500.00845.00

5.00

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）

的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

118258890-1151-

2226302555651665

四、本期期末余额28220.00001416363256737777

4569.78.81

00.00423.974.61264.61

上年金额

单位：元项目2024年半年度

15深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他权益工具所有

减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

12102361--2670

25121151

08807514536187957

一、上年期末余额31343256

720.0414.757265012964.5

5.004.61

085.744.132

加：会计政策变更前期差错更正其他

12102361--2670

25121151

08807514536187957

二、本年期初余额31343256

720.0414.757265012964.5

5.004.61

085.744.132

--

三、本期增减变动金额

13651365

（减少以“—”号填

644.644.

列）

8282

--

13651365

（一）综合收益总额

644.644.

8282

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）

的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

16深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

2．本期使用

（六）其他

12102361--2669

25121151

08807514536201592

四、本期期末余额31343256

720.0414.757261576319.7

5.004.61

085.748.950

深圳市皇庭国际企业股份有限公司

二○二五年半年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司基本情况

深圳市皇庭国际企业股份有限公司（以下简称“皇庭国际”、“公司”或“本公司”）

经深圳市人民政府深府办复[1992]1867号文批准，于1993年3月改组为股份有限公司；1995 年经深圳市人民政府深府办函[1995]48 号文批准，本公司发行之 B 股在深圳证券交易所上市；1996年经中国证券监督管理委员会证监发审字[1996]99号

文件批准，本公司发行之 A股在深圳证券交易所上市。本公司的统一社会信用代码：

914403001921790834，本公司实际控制人为郑康豪。

截至2025年6月30日止，本公司累计发行股本总数1182528220股，注册资本为1182528220.00元，注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区福华路350号岗厦皇庭大厦 28A01单元。

本公司经营范围：经销日用百货、文化用品、纺织品、服装、劳保用品、家用电子

产品、交通器材、五金工具、家用电器、日用美术陶瓷、家具、糖果糕点、饮料、干鲜果品、进出口业务按深贸管审证字第012号外贸企业审定证书办理（凡属专营商品按规定办）、土产品、装饰材料、糖、工艺美术品、副食品、五金杂品。

本财务报表业经公司董事会于2025年8月25日批准报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准

则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

(二)持续经营

17深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

本财务报表以持续经营为基础编制，本公司自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力。

三、重要会计政策及会计估计

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、金融资产减值等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注“三、（十一）6、金融工具减值”、“三、（二十九）收入”各项描述。

(一)遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司

2025年6月30日的合并及母公司财务状况以及2025年半年度的合并及母公司经

营成果和现金流量。

(二)会计期间自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

(三)营业周期本公司营业周期为12个月。

(四)记账本位币本公司采用人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准

资产金额披露事项涉及的资产金额占集团合并总资产的比例≥0.5%

负债金额披露事项涉及的负债金额占集团合并总负债的比例≥0.5%

净资产金额披露事项涉及的净资产金额占集团合并净资产的比例≥1%

营业收入披露事项涉及的损益金额占集团合并营业收入的比例≥0.5%

净利润总额披露事项涉及的损益金额占集团合并净利润的比例≥5%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面

18深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或

承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；

合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性

证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。

2、合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并

资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

19深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其

他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

*一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

20深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公

司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额

之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(八)合营安排分类及会计处理方法合营安排分为共同经营和合营企业。

21深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“三、（十五）长期股权投资”。

(九)现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。

将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、

价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

(十)外币业务和外币报表折算

1、外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

(十一)金融工具

22深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

23深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融

负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

按照上述条件，本公司指定的这类金融负债主要包括：（具体描述指定的情况）

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、

债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项

融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益

工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

24深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融

资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长

期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

（1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

（2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。

（3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条

（1）、（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列

情形处理：

1）未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留

的权利和义务单独确认为资产或负债。

2）保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确

认有关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

25深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

（1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损

益：

1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值。

2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

（2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分在终止确认日的账面价值。

2）终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；

本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价

26深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

27深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险

自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、其他应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

（1）应收票据组合名称确定组合的依据计量信用损失的方法通过违约风险敞口和整个存续期预计信用损无风险组合银行承兑票据失率，该组合预期信用损失率为0%通过违约风险敞口和整个存续期预计信用损账龄分析法组合商业承兑汇票失率，计算预期信用损失

（2）应收账款组合名称确定组合的依据计量信用损失的方法

合并范围内关联方、应收租通过违约风险敞口和整个存续期预计信用损无风险组合差失率，该组合预期信用损失率为0%按账龄与整个存续期预期信用损失率对照账龄分析法组合账龄组合表，计算预期信用损失

（3）其他应收款组合名称确定组合的依据计量信用损失的方法

合并范围内关联方、员工备通过违约风险敞口和未来12个月内或整个

无风险组合用金、押金、各类保证金、存续期预计信用损失率，该组合预期信用损代扣代缴款等失率为0%通过违约风险敞口和未来12个月内或整个账龄分析法组合账龄组合

存续期预计信用损失率，计算预期信用损失对于无风险组合，不计提坏账准备。

采用账龄分析法计提坏账准备的方法如下：

账龄应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%)

1年以内5.005.00

1至2年10.0010.00

28深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

账龄应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%)

2至3年15.0015.00

3至4年30.0030.00

4至5年50.0050.00

5年以上100.00100.00

（4）应收款项融资

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本公司采用整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的应收款项融资外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合，组合分类参见应收账款。

(十二)存货

1、存货的分类

存货分类为：原材料、在产品、库存商品、发出商品、开发成本等。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按移动加权平均法计价。

3、存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

29深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

4、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

5、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

(十三)合同资产

1、合同资产的确认方法及标准

合同资产是指本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本公司拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法有关合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法，参见附注三“（十一）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”中有关应收账款的会计处理。

(十四)持有待售

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经得批准。

(十五)长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

30深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

在非货币性资产交换具有商业实质且换入资产和换出资产的公允价值均能够可靠计

量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

31深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份

额的差额，计入当期损益。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算

归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“三、（七）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

32深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原

因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权

改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

(十六)投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

33深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。

其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本公司不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。

确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格；无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交易价格，并考虑交易情况、交易日期、所在区域等因素，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计；或基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值确定其公允价值。

自用房地产或存货转换为投资性房地产时，按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额确认为其他综合收益。投资性房地产转换为自用房地产时，以转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

(十七)固定资产

1、固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

2、折旧方法

34深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

折旧年限残值率年折旧率类别折旧方法

（年）（%）（%）

房屋及建筑物年限平均法30-405.00-10.002.25-3.17

机器设备年限平均法5-105.009.50-19.00

运输设备年限平均法4-55.00-10.0018.00-23.75

电子及其他设备年限平均法55.00-10.0018.00-19.00

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

(十八)在建工程

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

(十九)借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

35深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而

以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超

过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。

在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确

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定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

(二十)使用权资产

除短期租赁和低价值资产租赁外，本公司在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。

租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本公司使用的起始日期。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

1、租赁负债的初始计量金额；

2、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租

赁激励相关金额；

3、本公司发生的初始直接费用；

4、本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租

赁条款约定状态预计将发生的成本，不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司参照本附注三“（十七）固定资产”有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。

本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注三“（二十二）长期资产减值”的规定来确定使用权资产是否已

发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

(二十一)无形资产

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

在非货币性资产交换具有商业实质且换入资产和换出资产的公允价值均能够可靠计

量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定

37深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命摊销方法依据

车库使用权60.58直线法合同性权利土地使用权50直线法合同性权利

软件5-10直线法合同性权利

专利权5-10直线法合同性权利

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程

序本公司无使用寿命不确定的无形资产。

4、研发支出的归集范围

本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳务成本、研发设备摊销、

在开发过程中使用的其他无形资产及固定资产的摊销、水电等费用。

5、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

6、开发阶段支出资本化的具体条件

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意

38深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

(二十二)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权

资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。本公司在分摊商誉的账面价值时，根据相关资产组或资产组组合能够从企业合并的协同效应中获得的相对受益情况进行分摊，在此基础上进行商誉减值测试。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

(二十三)长期待摊费用

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长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括装修费。作为长期待摊费用按照预计受益年限分期摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。

(二十四)合同负债合同负债是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(二十五)职工薪酬

1、短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。

2、离职后福利的会计处理方法

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于

职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为

一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

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所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其

他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

3、辞退福利的会计处理方法

本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

(二十六)租赁负债

除短期租赁和低价值资产租赁外，本公司在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

1、固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

2、取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3、本公司合理确定将行使的购买选择权的行权价格；

4、租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付

的款项；

5、根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

取决于指数或比率的可变租赁付款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

41深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

租赁期开始日后，本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将差额计入当期损益：

1、因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本公司按变动后租赁付

款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

2、根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

租赁负债根据其流动性在资产负债表中列报为流动负债或非流动负债，自资产负债表日起一年内到期应予以清偿的非流动租赁负债的期末账面价值，在“一年内到期的非流动负债”项目反映。

(二十七)预计负债

1、预计负债的确认标准

与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

2、各类预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

42深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

(二十八)股份支付本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1、以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。

本公司以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股票。本公司取得职工认购限制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的[可行权职工人数变动]、[是否达到规定业绩条件]等后续信息对可行权权益工具数

量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工

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具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

2、以现金结算的股份支付及权益工具

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

(二十九)收入

1、收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括

代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其

以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

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*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2、收入确认的具体方法

（1）物业出租收入

根据租赁合同约定，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。

公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

45深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）物业管理服务

对物业管理服务，根据物业服务合同，以及每月根据业主/住户水电用量和单价确认水电费，向业主/住户发出收费通知书确认收入。

（3）销售商品收入确认和计量原则

1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品

实施有效控制；

3）收入的金额能够可靠地计量；

4）相关的经济利益很可能流入本公司；

5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

公司根据与客户的销售合同或订单将货物发出，客户收到货物后且对产品质量、数量、结算金额核对无异议后确认收入。

(三十)合同成本

1、合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能够收回的，确认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

本公司为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

2、合同履约成本

本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；(2)该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；(3)该成本预期能够收回。上述资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

3、合同成本减值

本公司在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于本公

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司因转让与资产相关的商品预期能够取得的剩余对价以及为转让该相关商品估计将

要发生的成本这两项的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十一)优先股、永续债等其他金融工具

本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初始确认时将其分类为金融资产、金融负债或权益工具。

本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为金融负债：

（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；

（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；

（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；

（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；

（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。

不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为权益工具。

(三十二)政府补助

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

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本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与资产相关的政府补助，在取得时冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：（1）用于补偿公司以后期间的

相关成本费用或损失的，在取得时确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本。（2）用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，在取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

2、确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提

供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

(三十三)递延所得税资产和递延所得税负债

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对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企

业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损），且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者

是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

(三十四)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

1、本公司作为承租人

本公司于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

本公司的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、机器设备、运输工具及计算机及电子设备等。

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

2、本公司作为出租人

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实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。

(1)经营租赁

本公司经营租出自有的房屋建筑物、机器设备及运输工具时，经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。本公司将按销售额的一定比例确定的可变租金在实际发生时计入租金收入。

(2)融资租赁

于租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认相关资产。

本公司将应收融资租赁款列示为长期应收款，自资产负债表日起一年内(含一年)收取的应收融资租赁款列示为一年内到期的非流动资产。

3、售后租回交易

公司按照本附注“三、（二十九）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、

（十一）金融工具”。

（2）作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回

交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、（十一）金融工具”。

(三十五)终止经营

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

50深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

(三十六)重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更

本公司报告期间未发生其他会计政策变更事项。

2、重要会计估计变更

本公司报告期间未发生会计估计变更事项。

四、税项

(一)主要税种和税率税种计税依据税率

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为1%、3%、

增值税基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进5%、6%、项税额后，差额部分为应交增值税9%、13%城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴5%、7%

15%、20%、企业所得税按应纳税所得额计缴16.5%、25%

从价计征：房产原值一次减除30%后余值的

房产税1.2%计缴；1.2%、12%

从租计价：按租金收入12%计缴

教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计缴3%

地方教育附加按实际缴纳的增值税及消费税计缴2%

15元/平方

土地使用税实际占用面积米、

6元/平方米

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

皇庭金融有限公司（简称“皇庭金融”）16.50%

POWERLAND HOLDINGS LIMITED（简称：PHL） 16.50%

成都泰阳物业服务有限公司（简称“成都泰阳物业”）15.00%

成都泰阳佳诚停车场管理有限公司（简称“泰阳佳诚停车场”）15.00%

皇庭国际投资有限公司（简称“皇庭国际投资”）16.50%

瑞泽控股（香港）有限公司（简称“香港瑞泽”）16.50%

51深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

纳税主体名称所得税税率

德兴市意发功率半导体有限公司（简称“德兴意发功率”）15.00%

张家港意发功率半导体有限公司（简称“张家港意发功率”）15.00%

(二)税收优惠

1、本公司之子公司德兴意发功率2024年被认定为高新技术企业，取得了江西省科

学技术厅、江西省财政厅、国家税务总局江西省税务局联合颁发的编号为

GR202436000696 高新技术企业证书，发证日期为 2024年 10 月 28 日，认定有效期三年。2025年度企业所得税税率为15%。

2、本公司之子公司张家港意发功率2022年被认定为高新技术企业，取得了江苏省

科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的编号为

GR202232014965 高新技术企业证书，发证日期为 2022年 12 月 12 日，认定有效期三年。2025年度企业所得税税率为15%。

3、根据财税〔2023〕123号《关于进一步实施支持小微企业和个体工商户发展有关税费所得税优惠政策的公告》，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按

20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。部分子公司适

用小型微利企业税收优惠。

4、根据香港《2018年税务（修订）（第3号）条例》，为实施2017年《施政报告》

中宣布的利得税两级制，自2018年4月1日或之后开始的课税年度，法团首200万元的利得税税率降至8.25%，其后的利润则继续按16.5%征税。至于独资或合伙业务的非法团业务，两级的利得税税率相应为7.5%及15%。香港子公司适用利得税两级制优惠。

5、根据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号)有关规定，自2021年

1月1日至2030年12月31日，对设在我省以鼓励类产业项目为主营业务，且其

主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业，减按15%的税率征收企业所得税。

五、合并财务报表项目注释

(一)货币资金项目期末余额上年年末余额

库存现金218490.0345286.93

银行存款43893045.7760496197.02

其他货币资金11201028.7150581252.36

52深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额上年年末余额

合计55312564.51111122736.31

其中：存放在境外的款项总额其中，受限制的货币资金明细如下：

项目期末余额上年年末余额

久悬户货币资金3590.0919562.11

按揭担保保证金114.63

监管户货币资金2097388.95125747.04

冻结的存款8031750.6650373266.57

银行承兑汇票及信用证保1000000.002983.90证金

合计11132729.7050521674.25

期末受限货币资金情况详见“附注五、（六十一）所有权或使用权受到限制的资产”。

(二)应收票据

1、应收票据分类列示

项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票13291269.4227107106.06

小计13291269.4227107106.06

减：坏账准备

合计13291269.4227107106.06

2、期末无公司已质押的应收票据

3、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票843596.3212121020.74

合计843596.3212121020.74

4、应收票据按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

(%)例(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账13291269.42100.0013291269.42准备

53深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值

金额(%)金额例(%)

其中：

无风险组合13291269.42100.0013291269.42账龄分析法组合

合计13291269.42100.0013291269.42

（续）上年年末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值

金额(%)金额(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准27107106.06100.0027107106.06备

其中：

无风险组合27107106.06100.0027107106.06账龄分析法组合

合计27107106.06100.0027107106.06

5、本期无实际核销的应收票据情况

(三)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内132381848.24128207979.32

1至2年67372149.9359387008.59

2至3年53619404.3747973207.72

3至4年42266491.2342622471.50

4至5年24767561.9538218151.11

5年以上79581094.8175085110.89

小计399988550.53391493929.13

减：坏账准备236177492.33234285080.46

合计163811058.20157208848.67

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

类别期末余额

54深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

账面余额坏账准备比例计提比账面价值

金额(%)金额例(%)

按单项计提209410844.7052.35197580490.9194.3511830353.79坏账准备

按组合计提190577705.8347.6538597001.4220.25151980704.41坏账准备

其中：

无风险组合48109001.1312.0348109001.13

账龄分析法142468704.7035.6238597001.4227.09103871703.28组合

合计399988550.53100.00236177492.3359.05163811058.20

（续）上年年末余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值

金额(%)金额例(%)

按单项计提215619487.9255.08201101603.0593.2714517884.87坏账准备

按组合计提175874441.2144.9233183477.4118.87142690963.80坏账准备

其中：

无风险组合46346220.9811.84--46346220.98

账龄分析法129528220.2333.0833183477.4125.6296344742.82组合

合计391493929.13100.00234285080.4659.84157208848.67

重要的按单项计提坏账准备的应收账款：

期末余额上年年末余额名称计提比计提

账面余额坏账准备(%)账面余额坏账准备例理由关联预计无

方资193638049.44188457960.5297.32法全额154761818.49154761818.49金往收回来预计无法全额应收

租赁15772795.269122530.39收回扣57.8460857669.4346339784.56除保证款金后全额计提

合计209410844.70197580490.9194.35215619487.92201101603.05

按组合计提坏账准备：

55深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）组合中，按无风险组合计提坏账准备：

期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内48109001.13--

合计48109001.13--

（2）组合中，按账龄分析法组合计提坏账准备：

期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内66906481.003324180.525.00

1至2年24215531.052421674.9410.00

2至3年10255837.291540375.5915.00

3至4年9361913.042800039.4330.00

4至5年6440422.603222211.2250.00

5年以上25288519.7225288519.72100.00

合计142468704.7038597001.42

（3）按照预期信用损失一般模型计提坏账准备：

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备12整个存续期预期信整个存续期预期信未来个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

上年年末余额33183477.41201101603.05234285080.46上年年末余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提5473775.75969813.896443589.64

本期转回60251.744490926.034551177.77本期转销本期核销其他变动

期末余额38597001.42197580490.91236177492.33

56深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额类别上年年末余额转销期末余额计提收回或转回或核销

应收账款234285080.466443589.644551177.77236177492.33

合计234285080.466443589.644551177.77236177492.33

4、本期实际核销的应收账款情况

本期无实际核销的应收账款。

5、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账合同款和合同应收账款和合应收账款坏账单位名应收账款期末余资产资产期末同资产期末余准备和合同资称额期末余额合计额产减值准备余额数的比例

(%)

第一名70571980.6370571980.6317.6270571980.63

第二名46911400.4746911400.4711.7146911400.47

第三名16101837.1916101837.194.0216101837.19

第四名15119694.0915119694.093.7811526980.23

第五名14930388.1214930388.123.7314930388.12

合计163635300.50163635300.5040.86160042586.64

(四)应收款项融资

1、应收款项融资情况

项目期末余额上年年末余额

应收票据843596.32788305.53

合计843596.32788305.53

2、应收款项融资按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额（%金额）（%）

按单项计提坏账准-----备

按组合计提坏账准843596.32100.00843596.32备

其中：

无风险组合843596.32100.00843596.32

57深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值

金额%金额（）（%）账龄分析法组合

合计843596.32100.00843596.32

（续）上年年末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额（%金额）（%）

按单项计提坏账准-----备

按组合计提坏账准788305.53100.00--788305.53备

其中：

无风险组合788305.53100.00--788305.53

账龄分析法组合-----

合计788305.53100.00--788305.53

3、期末公司无质押的应收款项融资。

4、期末公司无已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收款项融资。

5、本期无实际核销的应收款项融资。

(五)预付款项

1、预付款项按账龄列示

期末余额上年年末余额账龄

账面余额比例(%)账面余额比例(%)

1年以内7143943.4073.38689992.7343.89

1至2年1574145.3116.17280525.6917.84

2至3年369190.773.79368500.0523.43

3年以上648198.336.66233416.2814.84

合计9735477.811572434.75

2、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

占预付款项期末余额合计预付对象期末余额

数的比例(%)

第一名6817927.2070.03

第二名1198040.4512.31

58深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

占预付款项期末余额合计预付对象期末余额

数的比例(%)

第三名305960.003.14

第四名140000.001.44

第五名128800.001.32

合计8590727.6588.24

(六)其他应收款项目期末余额上年年末余额

应收利息-

应收股利99366714.6599366714.65

其他应收款项711453005.61727866312.12

小计810819720.26827233026.77

减：坏账准备687158349.19695627695.37

合计123661371.07131605331.40

1、应收股利

（1）应收股利明细项目（或被投资单位）期末余额上年年末余额深圳市同心投资基金股份公司（简称“同心基99366714.6599366714.65金”）

小计99366714.6599366714.65

减：坏账准备99366714.6599366714.65

合计-

（2）重要的账龄超过一年的应收股利是否发生减

项目(或被投资单

)期末余额账龄未收回的原因值及其判断位依据

99366714.653被投资单位尚未偿同心基金年以上是

还

合计99366714.65

（3）重要的按单项计提坏账准备的应收股利期末余额上年年末余额名称计提比计提理账面余额坏账准备

例(%)账面余额坏账准备由预计无

同心基99366714.6599366714.65100.00法全额99366714.6599366714.65金收回

合计99366714.6599366714.65100.0099366714.6599366714.65

59深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）按照预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预整个存续期预期信用整个存续期预期信用合计

期信用损失损失(未发生信用减值)损失(已发生信用减值)

上年年末余额--99366714.6599366714.65

上年年末余额在----本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提--

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末余额--99366714.6599366714.65

（5）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销

应收股利99366714.6599366714.65

合计99366714.6599366714.65

（6）本期无实际核销的应收股利。

2、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内90688698.01107437929.41

1至2年20469511.9415216323.05

2至3年29619575.9526096942.40

3至4年52123059.59130704226.33

4至5年100937124.84129706532.95

5年以上417615035.28318704357.98

小计711453005.61727866312.12

减：坏账准备587791634.54596260980.72

合计123661371.07131605331.40

（2）按分类披露类别期末余额

60深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额%金额比例（）

(%)

按单项计提坏581212985.6981.69573554928.0298.687658057.67账准备

按组合计提坏130240019.9218.3114236706.5210.93116003313.40账准备

其中：

无风险组合10147330.331.4310147330.33

账龄分析法组120092689.5916.8814236706.5211.85105855983.07合

合计711453005.61100.00587791634.5482.62123661371.07

（续）上年年末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额%金额比例（）(%)

按单项计提坏591111907.9381.21584040583.9298.807071324.01账准备

按组合计提坏136754404.1918.7912220396.808.94124534007.39账准备

其中：

无风险组合9925176.941.36--9925176.94

账龄分析法组126829227.2517.4312220396.809.64114608830.45合

合计727866312.12100.00596260980.7281.92131605331.40

重要的按单项计提坏账准备的其他应收款项：

期末余额上年年末余额项目计提比账面余额坏账准备

例(%)计提理由账面余额坏账准备因关联方偿债能

关联方资金往来277533622.25277389876.9499.95力变化，单项计286812031.21286812031.21提逾期信用损失因关联方偿债能

股权转让款283446941.72283446941.72100.00力变化，单项计283446941.72283446941.72提逾期信用损失

纠纷/诉讼，预计诉讼纠纷款20232421.7212718109.3662.8620852935.0013781610.99不可收回

合计581212985.69573554928.0298.68591111907.93584040583.92

按组合计提坏账准备：

*组合中，按无风险组合计提坏账准备：

项目期末余额

61深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1772249.10--

1至2年13525.67--

2至3年1577578.15--

3至4年12160.84--

4至5年1762690.70--

5年以上5009125.87--

合计10147330.33--

*组合中，按账龄分析法组合计提坏账准备：

期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内87602109.104423321.355.00

1至2年15948378.951594837.8910.00

2至3年4218187.04632728.0715.00

3至4年712273.86213682.1630.00

4至5年8479207.204239603.6150.00

5年以上3132533.443132533.44100.00

合计120092689.5914236706.52

*按照预期信用损失一般模型计提坏账准备：

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备12整个存续期预期信整个存续期预期信未来个月预期合计

用损失(未发生信用用损失(已发生信信用损失

减值)用减值)

上年年末余额12220396.80-584040583.92596260980.72

上年年末余额在本期----

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提2741224.27746898.673488122.94

本期转回724914.5511232554.5711957469.12

本期转销----

本期核销--

其他变动----

期末余额14236706.52-573554928.02587791634.54

（3）本期计提、转回或收回的坏账准备情况类别上年年末余额本期变动金额期末余额

62深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

转销或计提收回或转回核销其他应收

596260980.723488122.9411957469.12587791634.54

款

合计596260980.723488122.9411957469.12-587791634.54

（4）本期实际核销的其他应收账款情况本期无实际核销的其他应收款。

（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

往来款及其他417629845.34434494193.46

代扣代缴款734780.16684782.29

员工备用金428562.6635000.00

押金和保证金9212875.739205394.65

应收政府款及补贴款-

股权转让款283446941.72283446941.72

小计711453005.61727866312.12

减：坏账准备587791634.54596260980.72

合计123661371.07131605331.40

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项期末余坏账准备期末单位名称款项性质期末余额账龄额合计数的余额

比例(%)

第一名股权转让款279559995.153-5年39.29279559995.15往来款及其

第二名198067478.433-5年27.84198067478.43他往来款及其

第三名70414179.894年以上9.9070414179.89他往来款及其

第四名10000809.005年以上1.415000404.50他投资款意向

第五名10000000.002-3年1.418000000.00金

合计-568042462.47-79.84561042057.97

(七)存货

1、存货分类

期末余额上年年末余额类别账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值

原材料10793818.83678877.9810114940.8510516943.18678877.989838065.20

在产品7988035.017988035.014135851.20-4135851.20

63深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额上年年末余额类别账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值

库存商品37989906.319466000.7828523905.5340999922.446969153.5234030768.92

发出商品6458642.706458642.703842292.26-3842292.26

开发成本40000000.0011605300.0028394700.0040000000.0011605300.0028394700.00

合计103230402.8521750178.7681480224.0999495009.0819253331.5080241677.58

2、存货跌价准备

本期增加金额本期减少金额类别上年年末余额转销或其期末余额计提其他转回他

原材料678877.98678877.98

库存商6969153.522496847.269466000.78品

发出商--品

开发成11605300.0011605300.00本

合计19253331.502496847.2621750178.76

(八)一年内到期的非流动资产项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期应收款226959958.63226959958.63

合计226959958.63226959958.63

(九)其他流动资产项目期末余额上年年末余额

待抵扣进项税19971223.5725791717.00

待认证进项税5796088.441674087.39

预交税金1099406.481103488.01

合计26866718.4928569292.40

(十)长期应收款期末余额上年年末余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款262348385.9835388427.35226959958.63262348385.9835388427.35226959958.63

其中：未实现21181540.80-21181540.8021181540.80-21181540.80融资收益

减：一年内到262348385.9835388427.35226959958.63262348385.9835388427.35226959958.63期部分

合计------

64深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

65深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(十一)长期股权投资本期增减变动上年年末余减值准备上其他宣告发放现计提减值准备期被投资单位额年年末余额追加减少权益法下确认其他综合期末余额权益金股利或利减值重分类调整末余额投资投资的投资损益收益调整变动润准备联营企业

深圳市奥林传23246355.6123246355.61媒有限公司华茂翔龙（深圳）实业有限5520530.605520530.605520530.605520530.60公司深圳市远鹏都

市投资发展有59358363.5159358363.51限公司湛江市戴维斯

商业管理有限-136460.95136460.95公司深圳市青柠慧

商科技有限公-120254.38120254.38司

合计88125249.725520530.60-256715.33256715.3388125249.725520530.60

66深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(十二)其他权益工具投资本期末累计指定为以公允价值本期计入其本期计入其本期末累计计本期确计入其他综计量且其变动计入项目名称期末余额上年年末余额他综合收益他综合收益入其他综合收认的股合收益的利其他综合收益的原的利得的损失益的损失利收入得因

深圳市同心投资436697466.15基金股份公司

深圳市同心小额21791885.9421791885.94188848565.30再贷款有限公司

合计21791885.9421791885.94625546031.45

注：本公司的其他权益工具投资是计划长期持有并非用于交易目的而持有的投资，旨在通过参股协作提升本公司的长期盈利能力，因此将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

67深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(十三)其他非流动金融资产项目期末余额上年年末余额

债务工具投资30000000.0030000000.00

合计30000000.0030000000.00

注：本公司于2016年与中信信托有限责任公司签署《信托贷款合同》，贷款金额不超过30亿元，并按约将贷款金额的1%共计金额30000000.00元用于信托保障基金，信托计划终止清算时，该信托业保障基金份额本金和收益的返还，视为上述贷款的违约金（如有）、利息和本金。

(十四)投资性房地产

1、采用公允价值计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

1．上年年末账面价值6547478813.676547478813.67

2．本期变动41347686.3041347686.30

加：公允价值变动7818054.987818054.98

3．本年年末账面价值6513949182.356513949182.35

2、投资性房地产主要项目情况

建筑面积项目地理位置期初公允价值期末公允价值

（㎡）广州市解放北路大北新街广州市解放北路大

22104.484085200.004085200.00号5楼北新街22号5楼

皇庭国商购物广场福田区中心区80608.645749805000.005749805000.00重庆市九龙坡区彩

重庆公寓109048.9373905700.0040376068.68云大道号成都高新区吉瑞三

成都皇庭国际中心9952970.48719682913.67719682913.67路号

合计142732.536547478813.676513949182.35

3、未办妥产权证书的投资性房地产情况

项目账面价值未办妥产权证书原因

广州市解放北路大北新街22号4085200.00尚在办理中，房产为公司实际5楼拥有合计4085200.00

(十五)固定资产

1、固定资产及固定资产清理

项目期末余额上年年末余额

68深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额上年年末余额

固定资产103754302.17106211513.40固定资产清理

合计103754302.17106211513.40

2、固定资产情况

项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子及其他设备合计

1．账面原值

（1）上年年末余额86495925.28137629401.1510213126.9618136350.85252474804.24

（2）本期增加金额6486725.55154450.266641175.81

—购置154450.26154450.26

—在建工程转入6486725.556486725.55

（3）本期减少金额510199.5323378.10533577.63

—处置或报废510199.5323378.10533577.63

（4）期末余额86495925.28144116126.709702927.4318267423.01258582402.42

2．累计折旧

（1）上年年末余额58007085.9163864656.747133386.6215515601.57144520730.84

（2）本期增加金额1241213.525687857.74450465.841483286.828862823.92

—计提1241213.525687857.74450465.841483286.828862823.92

（3）本期减少金额276974.2221040.29298014.51

—处置或报废276974.2221040.29298014.51

（4）期末余额59248299.4369552514.487306878.2416977848.10153085540.25

3．减值准备

（1）上年年末余额1742560.001742560.00

（2）本期增加金额-

（3）本期减少金额-

（4）期末余额1742560.001742560.00

4．账面价值

（1）期末账面价值25505065.8574563612.222396049.191289574.91103754302.17

（2）上年年末账面价值26746279.3773764744.413079740.342620749.28106211513.40

3、本期无暂时闲置的固定资产

4、本期无通过经营租赁租出的固定资产

5、未办妥产权证书的固定资产情况

项目账面价值未办妥产权证书的原因

330799.12尚在办理中，房产为公司实际使房屋及建筑物

用

合计330799.12

(十六)在建工程

1、在建工程及工程物资

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

69深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程130182153.2465456160.3564725992.89137858878.7965456160.3572402718.44

合计130182153.2465456160.3564725992.89137858878.7965456160.3572402718.44

2、在建工程情况

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

白马山项目57355997.086830388.4250525608.6657355997.086830388.4250525608.66

圣果院项目58625771.9358625771.9358625771.9358625771.93-

机器设备安14200384.2314200384.2321877109.78-21877109.78装工程

合计130182153.2465456160.3564725992.89137858878.7965456160.3572402718.44

3、重要在建工程项目本期变动情况

工程项目名称期初余额本期增加转入固定资产本期其他减少期末余额

白马山项目57355997.0857355997.08

机器设备安装21877109.786486725.551190000.0014200384.23工程

合计79233106.866486725.551190000.0071556381.31

4、本期计提在建工程减值准备情况

上年年末余本期增减变动项目期末余额额计提转出其他

白马山项目6830388.426830388.42

圣果院项目58625771.9358625771.93

合计65456160.3565456160.35

(十七)使用权资产

1、使用权资产情况

项目房屋建筑物合计

一、账面原值

1.上年年末余额27629982.5627629982.56

2.本期增加金额17770950.4117770950.41

—租赁17770950.4117770950.41

3.本期减少金额9120940.999120940.99

—处置9120940.999120940.99

4.期末余额36279991.9836279991.98

二、累计折旧

1.上年年末余额17943166.3617943166.36

2.本期增加金额3623167.143623167.14

—计提3623167.143623167.14

70深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目房屋建筑物合计

3.本期减少金额3648376.323648376.32

—处置3648376.323648376.32

4.期末余额17917957.1817917957.18

三、减值准备

1.上年年末余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值18362034.8018362034.80

2.上年年末账面价值9686816.209686816.20

2、使用权资产减值情况

公司于期末将使用权资产账面价值与可变现价值比较，未发现减值情况。

(十八)无形资产

1、无形资产情况

项目车库使用权软件专利权合计

1．账面原值

（1）上年年末余额23164761.9010641022.588420200.0042225984.48

（2）本期增加金额

—购置

（3）本期减少金额

—处置或报废

（4）期末余额23164761.9010641022.588420200.0042225984.48

2．累计摊销

（1）上年年末余额3250076.838599626.611684040.0013533743.44

（2）本期增加金额191181.00175879.14367060.14

—计提191181.00175879.14367060.14

（3）本期减少金额

—处置或报废

（4）期末余额3441257.838775505.751684040.0013900803.58

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本期增加金额

71深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目车库使用权软件专利权合计

（3）本期减少金额

（4）期末余额

4．账面价值

（1）期末账面价值19723504.071865516.836736160.0028325180.90

（2）上年年末账面19914685.072041395.976736160.0028692241.04价值

(十九)商誉

1、商誉变动情况

被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉上年年末余额企业合并形期末余额

的事项/其他处置其他成计提账面原值

瑞泽租赁31531701.3131531701.31

嘉美和丰3768935.053768935.05

成都泰阳物业7341961.567341961.56

德兴意发功率211432552.97211432552.97

小计254075150.89254075150.89减值准备

瑞泽租赁31531701.3131531701.31

嘉美和丰3768935.053768935.05

成都泰阳物业--

德兴意发功率153717298.40153717298.40

小计189017934.76189017934.76

账面价值65057216.1365057216.13

2、商誉所属资产组或资产组组合的构成、所属经营分部的相关信息

所属资产组或资产组组合的构成所属经营分部是否与以前年名称及依据及依据度保持一致经营性资产及分摊至资产组的商融资租赁服务

瑞泽租赁商誉誉；独立产生现金流，单独进行是及其他资产组管理。

经营性资产及分摊至资产组的商

嘉美和丰商誉誉；独立产生现金流，单独进行商业运营是资产组管理。

经营性资产及分摊至资产组的商

成都泰阳物业誉；独立产生现金流，单独进行物业服务是商誉资产组管理。

德兴意发功率经营性资产及分摊至资产组的商功率半导体是

商誉资产组誉；独立产生现金流，单独进行

72深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告管理。

(二十)长期待摊费用其他减少金项目上年年末余额本期增加金额本期摊销金额期末余额额

装修改造18794801.662632473.064490271.1116937003.61

其他793103.01154418.04638684.97

合计19587904.672632473.064644689.1517575688.58

(二十一)递延所得税资产和递延所得税负债

1、未经抵销的递延所得税资产

期末余额上年年末余额项目递延所得税资可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异产

资产及信用减值223993728.0654144806.96223704537.8354108040.68准备

可抵扣亏损157448090.8023617213.62157448090.8023617213.62计入其他综合收

益的金融资产公625546031.48156386507.87625546031.48156386507.87允价值变动

租赁负债25450599.305976505.8310457321.422260769.98

合计1032438449.64240125034.281017155981.53236372532.15

2、未经抵销的递延所得税负债

期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差应纳税暂时性差异递延所得税负债递延所得税负债异投资性房地产公

3713379092.6928344773.13713379092.928344773.1

允价值与税法差46646异

使用权资产18362034.804298289.049686816.202052975.55

业绩对赌应收款79791111.1219947777.7879791111.1219947777.78

3811532238.5952590839.93802857019.950345526.4

合计68969

3、以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

期末上年年末项目递延所得税资抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所产和负债互抵得税资产或负产和负债互抵得税资产或负金额债余额金额债余额

递延所得税资产5781193.48234343840.802052975.55234319556.60

73深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末上年年末项目递延所得税资抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所产和负债互抵得税资产或负产和负债互抵得税资产或负金额债余额金额债余额

递延所得税负债5781193.48948292550.942052975.55948292550.94

4、未确认递延所得税资产明细

项目期末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异756900939.15764607620.27

可抵扣亏损1554394550.681453706299.59

合计2311295489.832218313919.86

5、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份期末余额上年年末余额备注

2025年182380986.22137724022.50

2026年583416238.28574577636.88

2027年203285361.15195836791.68

2028年299291661.01293497994.40

2029年286020304.02252069854.13

合计1554394550.681453706299.59

(二十二)其他非流动资产期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付长期资产

44644237.8518693134.3725951103.4844644237.8518693134.3725951103.48

款项

预付工程款10820140.0010820140.0013297130.2013297130.20

投资款7050000.007050000.007050000.007050000.00

设备款3782300.003782300.004088260.004088260.00

合计66296677.8518693134.3747603543.4869079628.0518693134.3750386493.68

(二十三)短期借款

1、短期借款分类

项目期末余额上年年末余额

保证借款(注1)130200000.00137000000.00

质押、保证借款(注2)176816765.13176816765.13

保证、质押、抵押借款

未到期应付利息26275.0038973.61

合计307043040.13313855738.74

短期借款分类的说明：

74深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

注1：（1）2020年8月11日，本公司向浦发银行深圳分行借款人民币11500.00万元，于2021年8月11日展期1年，由深圳市皇庭集团有限公司（以下简称“皇庭集团”）、郑康豪提供连带责任担保，截至2025年6月30日，已偿还本金1600.00万元，逾期未偿还借款余额为9900.00万元。

（2）2025年3月29日，本公司之子公司张家港意发功率向中国银行张家港分行

借款人民币 720.00 万元，期限为 1年，该笔借款由 ZHOU BING提供连带责任担保，截至2025年6月30日，借款余额为720.00万元，未到期应付利息0.54万元。

（3）2024年7月16日以及2024年8月30日，本公司之子公司张家港意发功率

向兴业银行张家港支行分别借款人民币800.00万元和200.00万元，期限为1年，该笔借款由德兴市意发功率半导体有限公司和 ZHOU BING 提供连带责任担保，截至2025年6月30日，借款余额为1000.00万元，未到期应付利息0.87万元。

（4）2025年2月14日，本公司之子公司张家港意发功率向中信银行苏州支行借

款人民币600.00万元，其中100万期限半年，500万期限为1年，该笔借款由德兴市意发功率半导体有限公司和 ZHOU BING 提供连带责任担保，截至 2025 年 6 月

30日，借款余额为600.00万元，未到期应付利息0.43万元。

（5）2024年9月5日，本公司之子公司张家港意发功率向江苏银行张家港支行借

款人民币500.00万元，期限为1年，该笔借款由德兴市意发功率半导体有限公司、ZHOU BING 提供连带责任担保以及江苏科担江南融资担保有限公司签约担保，截至2025年6月30日，借款余额为500.00万元，未到期应付利息0.47万元。

（6）2024年11月5日，本公司之子公司张家港意发功率向宁波银行张家港支行借

款人民币300.00万元，期限为1年，该笔借款由德兴市意发功率半导体有限公司提供连带责任担保，截至2025年6月30日，借款余额为300.00万元，未到期应付利息0.32万元。

注2：（1）2020年9月23日与29日，本公司向中信银行深圳分行共借款人民币

4000.00万元。于2021年4月10日展期1年，该笔贷款由皇庭集团、深圳市皇庭

投资管理有限公司、郑康豪、郑康雄、黄凯玲、皇庭珠宝广场提供担保，本公司以持有的皇庭不动产100%的股权提供质押担保，截至2025年6月30日，已偿还本金505.01万元，逾期未偿还借款余额为3494.99万元。

（2）2020年10月22日与23日，本公司向九江银行广州分行共借款人民币

17000.00万元。于2021年10月21日展期1年，由东莞市向隆实业投资有限公司（以下简称“东莞向隆实业”）、皇庭集团、深圳融发投资有限公司、惠州大亚湾皇

庭房地产开发有限公司、深圳市皇庭荔园实业有限公司、郑康豪提供连带责任担保，

75深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

同心基金以其持有的同心再贷的23%股权提供质押担保，截至2025年6月30日，已偿还本金2813.31万元，逾期未偿还借款余额为14186.69万元。

已逾期未偿还的短期借款情况：

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为27581.68万元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

借款利借款单位期末余额逾期时间逾期利率率

浦发银行深圳分行99000000.005.50%2022-8-118.25%

中信银行深圳分行34949864.747.68%2022-4-107.68%

九江银行广州分行141866900.396.53%2022-10-209.49%

合计275816765.13——————

(二十四)应付票据种类期末余额上年年末余额

银行承兑汇票1000000.00信用证

合计1000000.00

(二十五)应付账款

1、应付账款列示

项目期末余额上年年末余额

工程款及代建公交站款24845046.0826015558.89

广告款2481280.602500951.92

租赁款7168166.529440831.40

材料款46243769.6854034237.65

设备款10486744.871138884.96

物业服务款及其他88951233.7891067821.21

合计180176241.53184198286.03

2、账龄超过一年的重要应付账款

项目期末余额未偿还或结转的原因

厦门市集美建设发展有限公58468603.83工程未交付司

厦门市集美城发物业有限公11492896.14工程未交付司

博罗县横河办事处财政管理7168166.52土地租金处

重庆厦安消防设备有限责任1423477.91尚未结算公司

深圳市盛世博纳广告有限公1396829.80尚未结算

76深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额未偿还或结转的原因司

合计79949974.20——

(二十六)预收款项

1、预收款项列示

项目期末余额上年年末余额

租金40581497.5739789145.05

推广费及其他451527.582344087.61

合计41033025.1542133232.66

2、账龄超过一年的重要预收款项

项目期末余额未偿还或结转的原因

9476946.02预收的车位租金，尚未结转车位租金

完毕

合计9476946.02——

(二十七)合同负债

1、合同负债列示

项目期末余额上年年末余额

预收账款12199504.4910058501.37

合计12199504.4910058501.37

2、账龄超过一年的重要合同负债：无

(二十八)应付职工薪酬

1、应付职工薪酬列示

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬13768068.9247217239.6850034977.4110950331.19

离职后福利-设12955.884338575.724324303.5827228.02定提存计划

辞退福利365265.00620796.50620796.50365265.00

合计14146289.8052176611.9054980077.4911342824.21

2、短期薪酬列示

上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额

（1）工资、奖12801604.4942731278.0045508211.1310024671.36

金、津贴和补贴

（2）职工福利费93650.271046601.871103101.8737150.27

77深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额

（3）社会保险费4986.451964338.251959384.939939.77

其中：医疗保险费4699.001759035.911754345.329389.59

工伤保险费183.99111808.41111584.71407.69

生育保险费103.4693493.9393454.90142.49

（4）住房公积金11728.001432731.591419821.5924638.00

（5）工会经费和856099.7142289.9744457.89853931.79职工教育经费

合计13768068.9247217239.6850034977.4110950331.19

3、设定提存计划列示

上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额

基本养老保险12422.564173543.384159971.8625994.08

失业保险费533.32165032.34164331.721233.94

合计12955.884338575.724324303.5827228.02

(二十九)应交税费税费项目期末余额上年年末余额

增值税39655876.1639661395.31

企业所得税13163297.6214822379.73

个人所得税2373645.002622635.25

城市维护建设税1517464.411570006.40

房产税12277834.537307746.54

土地增值税15119851.721718697.05

教育费附加1084235.121121698.91

印花税及其他2365999.532073558.52

合计87558204.0970898117.71

(三十)其他应付款项目期末余额上年年末余额

应付利息1688595449.861509720481.73

应付股利-

其他应付款项677086842.26755118082.97

合计2365682292.122264838564.70

1、应付利息

项目期末余额上年年末余额

长期借款应付利息1529144231.341417377150.92

短期借款应付利息88159130.5075773689.28

78深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额上年年末余额

其他应付利息71292088.0216569641.53

合计1688595449.861509720481.73

重要的已逾期未支付的利息情况：

借款单位逾期金额逾期原因

中信信托有限责任公司(注1)1491485362.12无法按期偿付，已诉讼浙商银行股份有限公司深圳分行

(2)6896097.50

无法按期偿付，已诉注讼

天津津融资产管理有限公司(注3)50833270.84无法按期偿付，已诉讼

无法按期偿付，已诉中信银行深圳市沙井支行(注4)9009795.66讼

上海浦东发展银行股份有限公司53847081.63无法按期偿付，已诉深圳福强支行(注5)讼

马鞍山名涛酒店管理有限公司(注

6)8659182.77

无法按期偿付，已诉讼

九江银行股份有限公司广州分行无法按期偿付，已诉(注7)44659306.44讼

恒丰银行北京奥运村支行(注8)11405718.49无法按期偿付福建省闽投资产管理有限公司

911799634.41无法按期偿付（注）

合计1688595449.86

注1、2016年3月30日，本公司之子公司融发投资与中信信托有限责任公司签订了信托贷款合同，借款金额为300000.00万元，借款期限为2016年3月30日至

2021年3月30日。截至2024年12月31日，本公司分期还本付息，已归还本金

25000.00万元，借款余额为275000.00万元，其中逾期未偿还本金275000.00万元。根据信托贷款合同及补充协议，2021年1月1日至2021年3月30日为固定年利率9.37%。

于2022年12月31日深圳市中级人民法院一审民事判决书送达，判决书判定本公司按照年利率18.00%的标准支付逾期还款违约金（以19.5亿元为基数，自2021年

3月31日（含）计算至2021年4月6日（不含）止；此后自2021年4月6日（含）起，以27.5亿元为基数计算至实际清偿之日止）。于2023年9月18日广东省高级人民法院终审判决送达，维持一审判决。故本年按一审民事判决书执行计提逾期利息。

申请执行人中信信托公司与申请人光曜夏岚公司于2021年6月23日签署了《债权资产转让协议》将本案债权转让给申请人。2024年6月12日，中信信托公司与光曜夏岚公司在《中国商报》刊登了《债权转让暨债务催收联合公告》，对上述转让

79深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告事宜进行公告。2024年5月15日，中信信托公司出具《债权转让确认书》书面确认债权转让事宜。2024年6月12日，北京市方圆公证处作出（2024）京方圆内经

证字第16513-16524号《公证书》，公证了中信信托公司向六名被执行人邮寄《债权转让通知书》的邮寄过程。于2024年7月1日广东省高级人民法院裁定变更光曜夏岚（深圳）投资有限公司为本案的申请执行人。

2025年1-6月，向中信信托贷款计提利息1404.00万元，光曜夏岚（深圳）投资有

限公司计提利息24887.50万元，偿还利息11248.47万元；截至2025年6月30日，未偿还逾期利息共145353.98万元。

注2、2020年9月25日，本公司向浙商银行深圳分行共借款2400.00万元。2020年已偿还本金200.00万元，2022年已偿还本金655.64万元，2023年法院强制拍卖本公司及子公司名下五套房产，2024年法院强制拍卖担保人郑康豪名下三套房产，共抵债1744.36万元，截至2024年12月31日，短期借款余额0.00万元。根据贷款合同约定逾期利息在固定年利率6.14%的基础上上浮50%，逾期年利率为9.21%，逾期未支付的利息按复利年利率9.21%计算。2021年9月13日的逾期本金为

1544.36万元。根据贷款合同约定逾期利息在固定年利率6.09%的基础上上浮

50.00%，逾期年利率为9.14%。截至2025年6月30日，尚未偿还逾期利息共计

689.67万元。

注3、2019年4月29日至2019年7月19日期间，本公司向渤海银行股份有限公司深圳前海分行借款15000.00万元，借款期限为两年，借款到期日为2021年4月

28日。渤海银行于2024年3月8日将债券转让至天津津融资产管理有限公司。截

至2024年12月31日，已偿还本金2100.00万元，逾期借款余额12900.00万元，根据贷款合同约定逾期利息在固定年利率6.18%的基础上上浮50.00%，逾期年利率为9.26%。逾期未支付的利息复利计息按年利率为9.26%计算。

2025年1-6月，本公司计提该项借款利息600.75万元，截至2025年6月30日，

逾期未偿还利息共5083.33万元。

注4、本公司于2020年9月23日、29日向中信银行股份有限公司深圳沙井支行分

借款两笔，合计4000万元。逾期后展期至2022年4月10日，逾期利息7.68%。

截至2024年12月31日，已偿还本金505.01万元，逾期未偿还本金3494.99万元。

2025年1-6月，本公司计提该项借款利息134.95万元；截至2025年6月30日，

未偿还逾期利息共900.98万元。

注5、2017年6月12日，本公司与上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行签订流动资金借款合同，借款金额为人民币14000.00万元，借款期限为2017年6月

80深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

12日至2022年6月1日；截至2024年12月31日，已偿还本金4240.00万元，

逾期未偿还本金9760.00万元，逾期利率8.48%。

2020年8月11日，本公司向上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行借款人民币

11500.00万元。于2021年8月11日逾期后展期1年，逾期利率8.25%；截至

2024年12月31日，已偿还本金1600.00万元，逾期未偿还本金9900.00万元。

2025年1-6月，本公司计提该项借款利息826.52万元；截止2025年6月30日，

未偿还逾期利息共5384.71万元。

注6、2020年4月17日，本公司与江苏东汉投资开发有限公司（以下简称“东汉投资”）签订编号20200417号《借条》，借入人民币1500.00万元，期限半年，该笔借款由郑康豪、皇庭产控控股、皇庭投资提供担保。2020年10月22日，各方就该笔借款签订展期合同，展期至2021年3月31日。由于未按期向借款人归还本息，东汉投资将债权转让给马鞍山名涛酒店管理有限公司（以下简称“名涛酒店”），名涛酒店于2021年9月1日向马鞍山市花山区人民法院起诉，要求归还本金并按

15.40%偿付利息。

2025年1-6月，本公司计提该项借款利息87.37万元；截至2025年6月30日，逾

期未偿还本金1401.36万元，未偿还逾期利息共865.92万元。

注7、2020年10月22日，本公司向九江银行股份有限公司广州分行共借款17000.00万元。2021年已偿还本金270.00万元，2022年已偿还本金2000.00万元，

2023年法院强制划扣457.64万元，其中341.49万元用于偿还本金，116.15万元用于偿还利息。借款期限为一年并展期一年，根据起诉状，逾期利率按全国银行间同业拆借中心公布的1年期贷款市场报价利率加上2.68%后上浮50%计算；截至2025年6月30日，已偿还本金2813.31万元，逾期未偿还本金14186.69万元。

2025年1-6月，本公司计提该项借款利息693.01万元；截至2025年6月30日，

未偿还逾期利息共4465.93万元。

注8、2017年11月6日，本公司之子公司瑞泽租赁与恒丰银行北京奥运村支行签订《有追索权保理服务合同》，以2017年与瑞映光电科技（上海）有限公司签署的融资租赁合同项下的应收租金收益作为保理，借入保理借款人民币13000.00万元，年利率为6.40%，借款期限为2017年11月6日至2022年9月20日。上述保理借款由映瑞光电科技（上海）有限公司以鸿音路1889号1-10幢国有土地使用权提供

抵押保证，北京北大高科技产业投资有限公司与北京北大科技实业发展中心提供连带责任保证担保。2024年度，向恒丰银行计提利息220.99万元，截至2025年6月

30日，该项保理到期未偿还本金6225.88万元，未偿还逾期利息共1140.57万元。

81深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

注9、2021年1月25日，本公司向厦门国际银行股份有限公司珠海分行借款人民币8500.00万元，于2023年2月15日展期至2024年1月29日。上述借款由皇庭集团、皇庭不动产、郑康豪提供保证担保、皇庭不动产提供应收账款质押，以本公司之子公司皇庭不动产持有的重庆皇庭公寓148套公寓提供抵押担保。厦门国际银行于2023年12月29日将债权全额转移至福建省闽投资产管理有限公司。截至

2025年6月30日，已偿还本金2341.71万元，借款余额为6158.29万元，未到期

应付利息1179.96万元。

2、其他应付款项

（1）按款项性质列示项目期末余额上年年末余额

往来款375604029.48449424068.27

代收代付款15831911.0514257254.69

押金、保证金156206516.84143464651.93

皇庭广场员工商铺认购款5307715.385307715.38

商铺结算款13364880.737914705.93

具有回购义务的股权激励78500000.0079300260.00款

股权转让款11000000.0010000000.00

其他21271788.7845449426.77

合计677086842.26755118082.97

（2）账龄超过一年的重要其他应付款项项目期末余额未偿还或结转的原因

深圳市欧宸企业管理有限公84259798.41已签订和解协议展期归还司

马鞍山名涛酒店管理有限公14013633.41涉及诉讼中司

福建省闽投资产管理有限公61582861.90涉及诉讼中司

天津津融资产管理有限公司129000000.00涉及诉讼中

合计288856293.72——

(三十一)一年内到期的非流动负债项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期借款(注1)3333858748.333333858748.33

一年内到期的长期未到期应付721472.23792138.90利息

一年内到期的长期应付款363323395.82364462752.24

一年内到期的租赁负债7274675.462893461.56

82深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额上年年末余额

合计3705178291.843702007101.03

一年内到期的长期借款说明：

注1、本公司全资子公司融发投资于2016年与中信信托有限责任公司签署《信托贷款合同》，贷款金额不超过30亿元，期限为自首期贷款实际发放之日起满60个月的对日，可展期两次，每次展期的期限为5年。上述借款由本公司以晶岛国商购物中心（即皇庭广场）及其占有范围内的土地使用权提供抵押保证，本公司以持有的融发投资 60%股权为质押担保，本公司股东 PHL 以持有的融发投资 40%股权为质押担保，本公司和物业发展皇庭广场分公司以应收账款提供质押担保，本公司与皇庭投资、皇庭集团、郑康豪提供连带责任保证担保。

该笔贷款于2021年3月31日到期，贷款余额275000.00万元。受国家相关政策的影响，贷款无法续期，本公司到期无法履约偿还上述借款，中信信托于2021年4月9日向深圳市中级人民法院提起诉讼。2023年9月18日广东省高级人民法院终审判决送达，判令融发投资偿还借款本金275000.00万元。

其他一年内到期的长期借款说明详见本附注六注释30、其他应付款（1）应付利息

及33、长期借款说明

(三十二)其他流动负债项目期末余额上年年末余额

待转销项税948994.55638101.68

已背书未到期票据金额12121020.7426851980.58

合计13070015.2927490082.26

(三十三)长期借款项目期末余额上年年末余额

保证借款(注1)97600000.0097600000.00

保证+抵押借款(注2)62258748.3362258748.33

抵押+质押+保证借款(注

3)3174000000.003174000000.00

减：一年内到期的长期借3333858748.333333858748.33款

合计--

长期借款分类的说明：

注1、2017年6月12日，本公司与上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行签订流动资金借款合同，借款金额为人民币14000.00万元，借款期限为2017年6月

83深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

12日至2022年6月12日。上述借款合同由皇庭集团、郑康豪、郑康雄、黄凯玲、郑小燕、钦州市皇庭房地产开发有限公司提供连带责任保证担保。截至2025年6月30日，已归还本金4240.00万元，借款余额9760.00万元，其中一年内到期的借款为9760.00万元，长期借款余额为0.00万元。

注2、2017年11月6日，本公司之子公司瑞泽租赁与恒丰银行北京奥运村支行签订《有追索权保理服务合同》，以2017年与瑞映光电科技(上海)有限公司签署的融资租赁合同项下的应收租金收益作为保理，借入保理借款人民币13000.00万元，借款期限为2017年11月6日至2022年9月20日。上述保理借款由映瑞光电科技(上海)有限公司以鸿音路1889号1-10幢国有土地使用权提供抵押保证，北京北大高科技产业投资有限公司与北京北大科技实业发展中心提供连带责任保证担保。截至2025年6月30日，该项保理到期应付利息1140.57万元，借款的余额为人民币6225.88万元，因担保人瑞映光电科技(上海)有限公司于2023年7月申请企业破产，

目前处于破产清算阶段，其清算资产能覆盖所有的长期借款债务，将长期借款重分类至一年内到期的非流动负债。其中，一年内到期的借款6225.88万元，长期借款余额0.00万元。

注3、（1）2020年12月29日，本公司向徽商银行股份有限公司深圳分行借款人民币49000.00万元，借款期限为2020年12月29日至2023年12月29日，逾期后签订截止日未偿还本金42400.00万元到期日为2025年12月25日的借新还旧合同。

上述借款由成都市皇庭商业管理有限公司（下文简称“成都商业管理”）、深圳市皇

庭集团有限公司、郑康豪提供连带责任保证担保，以深圳市皇庭不动产管理有限公司持有的成都商业管理100%的股权提供质押担保，以成都商业管理持有的高新区吉瑞三路99号1栋1单元5至14层、16层-22层、24-37层、及41层提供抵押担保。截至2025年6月30日，借款余额42400.00万元，其中一年内到期的借款为

42400.00万元，长期借款余额为0.00万元。

（2）2016年本公司之子公司融发投资与中信信托有限责任公司签订了信托贷款合同，借款金额为300000.00万元，借款期限为2016年3月30日至2021年3月30日。上述借款由融发投资以晶岛国商购物中心（即皇庭广场）及其占有范围内的土地使用权提供抵押保证，本公司以持有的融发投资60%股权为质押担保，本公司之子公司 PHL 以持有的融发投资 40%股权为质押担保，融发投资和物业发展皇庭广场分公司以应收账款提供质押担保，本公司与皇庭投资、皇庭集团、郑康豪提供连带责任保证担保。截至2025年6月30日，已偿还本金25000.00万元，逾期未偿还借款余额为275000.00万元，其中一年内到期的长期借款余额为275000.00万元，长期借款余额为0.00万元。

84深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(三十四)租赁负债项目期末余额年初余额

尚未到期的租赁付款额20147529.5112035698.38

减：未确认融资费用1761943.561578376.96

减：一年内到期的租赁负7274675.462893461.56债

合计11110910.497563859.86

(三十五)长期应付款项目期末余额上年年末余额

融资租赁保证金13099713.0013099713.00

股权收购款255737704.92255737704.92

其中：本金312000000.00312000000.00

未实现融资费用-56262295.08-56262295.08

应付融资租赁款107485977.90108637663.49

其中：本金115570390.74116826141.74

未实现融资费用-8084412.84-8188478.25

减：一年内到期的长期应363323395.82364462752.24付款

合计13000000.0013012329.17

(三十六)预计负债项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因

员工认购商铺补偿14762106.1414762106.14注1

诉讼案件赔偿款610070.00800000.00168528.701241541.30已诉讼，尚未支付赔偿催缴赔偿款89378993.2889378993.28注2权益法核算下未足额出长期股权投资投资

9077821.79256715.339334537.12资的长期股权投资投资

损失损失

合计113828991.211056715.33168528.70114717177.84——

预计负债说明：

注1、2005年，深圳融发投资有限公司与35名员工签订《认购书》，将皇庭国商购物广场36个商铺转让给35名员工，由于是“深国商”下属子公司，而此事未履行上市公司相应的审批程序，违反《公司法》和《公司章程》及相关法规，证券监管机构要求整改。2010年深国商董事会通过《关于妥善处理员工内部认购商铺的议案》，深国商拟不超过4.5万/平方米（含认购本金的返还和补偿款）对员工实施补偿并解除原认购书，并承担该方案产生的须深国商代扣代缴的个人所得税。截至

2025年6月30日仍有6名员工未达成和解，计提预计负债14762106.14元。

注2、2021年12月2日，厦门市集美建设发展有限公司向本公司之子公司嘉美和丰发送催缴函，函告嘉美和丰向其支付公共物业服务费30817892.91元、日常专

85深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项维修资金7080433.98元、逾期违约金62973562.53元，以上费用合计

100871889.42元，公司已计提应付账款物业服务费11492896.14元，故计提预计

负债89378993.28元。

(三十七)递延收益本期增项目上年年末余额本期减少期末余额形成原因加融资租赁服务费合计

(三十八)股本

本期变动增（+）减（－）公项发上年年末余额积期末余额目行送金其他小计新股转股股

股份1210088720.00--27560500.0027560500.001182528220.00总额

(三十九)资本公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价1738630903.55134770845.001603860058.55

其他资本公积41462959.9641462959.96

合计1780093863.51134770845.001645323018.51

(四十)库存股项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额附有回购义务的

限制性股票收到251231345.00162331345.0088900000.00的款项

合计251231345.00162331345.0088900000.00

86深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(四十一)其他综合收益本期金额

减：前期

减：前期计项目上年年末余额本期所得税后归税后归计入其他期末余额

入其他综合减：所得税税前发生属于母属于少综合收益收益当期转费用额公司数股东当期转入入损益留存收益

1．不能重分类进损益的其他综合收益-483252202.45-483252202.45

其中：其他权益工具投资公允价值变动-483252202.45-483252202.45

2．将重分类进损益的其他综合收益226498328.55226498328.55

其中：投资性房地产转换为公允价值核226508246.62226508246.62算

外币财务报表折算差额-9918.07-9918.07

其他综合收益合计-256753873.90-256753873.90

87深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(四十二)盈余公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积102818019.35102818019.35

任意盈余公积41403353.3541403353.35

合计144221372.70144221372.70

(四十三)未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上年年末未分配利润-2268762972.46-1628334535.50

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后年初未分配利润-2268762972.46-1628334535.50

加：本期归属于母公司所有者的净利润-185409588.39-640428436.96

减：提取法定盈余公积应付普通股股利

期末未分配利润-2454172560.85-2268762972.46

(四十四)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务264266602.8698845239.49355812654.76140707696.55

其他业务25970720.5941408839.27207373.3852896.09

合计290237323.45140254078.76356020028.14140760592.64

2、营业收入扣除情况

具体扣项目本期金额具体扣除情况上期金额除情况

营业收入金额290237323.45

营业收入扣除项目合计金额25951543.12

营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比8.94%重

一、与主营业务无关的业务收入

1．正常经营之外的其他业务收入。如出租固

定资产、无形资产、包装物，销售材料，用投资性房地产出材料进行非货币性资产交换，经营受托管理25951543.12业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收售收入入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

2.不具备资质的类金融业务收入，如拆出资

金利息收入；本会计年度以及上一会计年度

新增的类金融业务所产生的收入，如担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、典当等业

务形成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。

88深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

具体扣项目本期金额具体扣除情况上期金额除情况

3.本会计年度以及上一会计年度新增贸易业

务所产生的收入。

4.与上市公司现有正常经营业务无关的关联

交易产生的收入。

5.同一控制下企业合并的子公司期初至合并日的收入。

6.未形成或难以形成稳定业务模式的业务所产生的收入。

与主营业务无关的业务收入小计25951543.12

二、不具备商业实质的收入

1.未显著改变企业未来现金流量的风险、时

间分布或金额的交易或事项产生的收入。

2.不具有真实业务的交易产生的收入。如以

自我交易的方式实现的虚假收入，利用互联网技术手段或其他方法构造交易产生的虚假收入等。

3.交易价格显失公允的业务产生的收入。

4.本会计年度以显失公允的对价或非交易方

式取得的企业合并的子公司或业务产生的收入。

5.审计意见中非标准审计意见涉及的收入。

6.其他不具有商业合理性的交易或事项产生的收入。

不具备商业实质的收入小计

三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入

营业收入扣除后金额264285780.33

3、主营业务收入、主营业务成本的分解信息

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

商业运营服务145570266.822780716.47182667513.8717402282.33

物业管理服务94518753.8666355490.61129696024.4277456609.26

功率半导体24177582.1829709032.4142718892.4245466815.73

融资租赁服务730224.05381989.23及其他

合计264266602.8698845239.49355812654.76140707696.55

(四十五)税金及附加项目本期金额上期金额

城市维护建设税674691.87777069.28

教育费附加484884.28557343.83

印花税595565.37323759.84

89深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期金额上期金额

房产税7244984.236673907.44

土地使用税250532.76179945.76

车船税360.00

土地增值税13401154.67

合计22651813.188512386.15

(四十六)销售费用项目本期金额上期金额

人力资源费2096345.392843861.19

资产摊提费用179844.48197483.24

广告费937356.991431566.53

招商费103648.00

促销活动费及其他333333.81561486.27

合计3650528.675034397.23

(四十七)管理费用项目本期金额上期金额

人力资源费21096745.8230956371.03

资产摊提费用5663672.536153453.89

租赁及物管费4213191.291513381.31

诉讼费2492783.481151807.83

办公费464058.591429393.30

其他7721061.637082591.63

合计41651513.3448286998.99

(四十八)研发费用项目本期金额上期金额

人力资源费1942390.211950599.83

资产摊提费用513132.03443488.96

材料费1209511.62425194.00

专家咨询费8892.00

其他26377.7729363.20

合计3691411.632857537.99

(四十九)财务费用项目本期金额上期金额

利息费用290840831.73306898884.13

90深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期金额上期金额

减：利息收入41386.58273099.09

汇兑损益5260.82-93351.06

承兑汇票贴息26329.08

租赁-利息费用396116.2610844681.06

手续费及其他1036503.77177442.31

合计292263655.08317554557.35

(五十)其他收益项目本期金额上期金额

政府补助32544.40530678.93

代扣个人所得税手续费198251.22136073.94

进项税加计抵减27507.06

其他111079.7249797.12

合计341875.34744057.05计入其他收益的政府补助

与资产相关/项目本期金额上期金额与收益相关

稳岗补贴（注1）3044.40178.93收益相关

高新技术产业楼宇服务站补贴15000.00收益相关

扩岗补助（注2）1500.00收益相关

专精特新（注3）20000.00收益相关

两新党建经费（注4）5000.00收益相关

科技创新奖励补贴（注5）3000.00收益相关

工业发展专项补贴30000.00收益相关江西省功率半导体器件工程研究中心创新

400000.00收益相关能力建设项目款补贴款

职业技能提升资金55500.00收益相关

2020年新增规模以上工业企业入笼奖励30000.00收益相关

合计32544.40530678.93

其他收益说明：

注1、根据相关各地级市人力资源和社会保障局文件，本公司及子公司本期收到稳岗补贴共

3044.40元。

91深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

注2、本公司之子公司德兴意发功率，于2025年6月25日收到收到德兴市就业创业服务中心

2025年上半年一次性扩岗补助1500元。

注3、本公司之子公司德兴意发功率，于2025年3月3日收到德兴市工业和信息局2023年江西省专精特新企业资助20000元。

注4、本公司之子公司德兴意发功率，于2025年1月22日收到江西高新技术产业园区管理委员会两新党建经费5000元。

注5、本公司之子公司张家港意发功率，于2025年2月13日收到张家港市经济技术开发区2023年科技创新资助3000元。

(五十一)投资收益项目本期金额上期金额

权益法核算的长期股权投资收益-256715.33-983149.82处置长期股权投资产生的投资收益

丧失控制权后，剩余股权重新计量处置摊余成本计量的金融资产

合计-256715.33-983149.82

(五十二)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额

按公允价值计量的投资性房地产7818054.98

合计7818054.98

(五十三)信用减值损失项目本期金额上期金额

应收账款坏账损失-762665.06-9238018.13

其他应收款坏账损失8469346.1823808117.05长期应收账款坏账损失应收股利减值损失

合计7706681.1214570098.92

说明：上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。

92深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(五十四)资产减值损失项目本期金额上期金额

存货跌价损失-2496847.26其他非流动资产减值损失商誉减值损失

合计-2496847.26

说明：上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。

(五十五)资产处置收益计入当期非经常项目本期金额上期金额性损益的金额

非划分为持有待售的处置非流-33313.5478637.73-33313.54动资产损益

其中：固定资产处置利得-33313.5478637.73-33313.54使用权资产处置利得（损失以-1030515.051030515.05“”填列）

合计997201.5178637.73997201.51

(五十六)营业外收入计入当期非经常项目本期金额上期金额性损益的金额

赔偿、罚款及违约金收入2137445.053798626.542137445.05

非流动资产处置利得8880.008880.00

其他433950.41269329.96433950.41

合计2580275.464067956.502580275.46

(五十七)营业外支出计入当期非经常项目本期金额上期金额性损益的金额

非流动资产处置损失4968.311398915.444968.31

滞纳金、违约金及罚款支出3160060.61145516.803160060.61

其他805787.57136078.40805787.57

合计3970816.491680510.643970816.49

93深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(五十八)所得税费用

1、所得税费用表

项目本期金额上期金额

当期所得税费用291077.101897325.73

递延所得税费用-56867.82-933845.77

合计234209.28963479.96

2、会计利润与所得税费用调整过程

项目本期金额

利润总额-201205967.88

按法定[或适用]税率计算的所得税费用-50301491.97

子公司适用不同税率的影响-477860.49

调整以前期间所得税的影响-60732.77

非应税收入的影响-255000.00

不可抵扣的成本、费用和损失的影响使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响51329294.51研发费加计扣除影响

所得税费用234209.28

(五十九)现金流量表项目

1、与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

利息收入41386.58273099.09

政府补助32544.40530678.93

保证金押金等2655963.885300779.32

往来款46087354.6837358924.63

其他2969572.92539710.80

合计51786822.4644003192.77

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

付现销售费用134183.33797023.70

付现管理费用6685437.048490668.25

保证金及押金3950848.074674424.71

支付的合并范围外的往来款46566174.937381672.17

其他5679739.19686623.10

合计63016382.5622030411.93

2、与投资活动有关的现金

94深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

业绩补偿款176446.12

合计176446.12

3、与筹资活动有关的现金

（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

资金解除限制39388944.5513655839.57

合计39388944.5513655839.57

（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

限制性股票回购830866.402290905.10

融资租赁支付的现金1255751.0013038502.16

合计2086617.4015329407.26

(六十)现金流量表补充资料

1、现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润-201440177.16-151152832.43

加：信用减值损失-7706681.1214570098.92

资产减值准备2496847.26

固定资产折旧8862823.9210855267.02

使用权资产折旧3623167.1414870952.35

无形资产摊销367060.14393488.76

长期待摊费用摊销4644689.156178367.87

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-997201.51-78637.73（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）3911.691398915.44

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-7818054.98

财务费用（收益以“－”号填列）290840831.73317743565.19

投资损失（收益以“－”号填列）256715.33983149.82

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-24284.20-1085380.44

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-1238546.51-3215077.18

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）10176446.12-22208962.23

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）1335357.90-37741063.10

95深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

补充资料本期金额上期金额其他

经营活动产生的现金流量净额103382904.90151511852.26

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额44179834.81139269368.34

减：现金的期初余额60601062.06117849354.34

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-16421227.2521420014.00

2、现金和现金等价物的构成

项目期末余额上年年末余额

一、现金44179834.8160601062.06

其中：库存现金218490.0345286.93

可随时用于支付的银行存款43893045.7760496197.02

可随时用于支付的其他货币资金68299.0159578.11

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额44179834.8160601062.06

(六十一)所有权或使用权受到限制的资产项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限情况

其他货币资金1000000.001000000.00银行承兑汇票及冻结信用还保证金

其他货币资金8031750.668031750.66冻结冻结的存款

其他货币资金2100979.042100979.04其他使用受限制冻结的存款

固定资产-房屋建筑物40538749.7315411661.66抵押借款抵押

投资性房地产6509863982.356543393613.67抵押借款抵押

合计6561535461.786569938005.03

(六十二)外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元40640.517.15860290929.15

港币167456.430.91195152711.89

(六十三)租赁

96深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

1、作为承租人

简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用项目本期金额上期金额

短期租赁费用（适用简化处理）677149.323074435.58

2、作为出租人

作为出租人的经营租赁

其中：未计入租赁收款额的可项目本期金额变租赁付款额相关的收入

经营租赁收入145570266.82-

六、研发支出按费用性质列示本期金额上期金额

人力资源费1942390.211950599.83

资产摊提费513132.03443488.96

材料费1209511.62425194.00

专家咨询费8892.00

其他26377.7729363.20

合计3691411.632857537.99

其中：费用化研发支出3691411.632857537.99资本化研发支出

七、合并范围的变更

(一)非同一控制下企业合并报告期内未发生非同一控制下企业合并。

(二)同一控制下企业合并报告期内未发生同一控制下企业合并。

(三)反向购买报告期内未发生反向购买事项。

(四)处置子公司报告期内未发生处置子公司事项。

(五)其他原因的合并范围变动

97深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

主体级别取得或处置方式

意发功率（深圳）半导体有限公司子公司注销成都深瑞微新能源科技有限公司子公司注销

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1、企业集团的构成

主要经持股比例(%)取得方子公司名称注册资本注册地业务性质营地直接间接式融发发展60000万元深圳深圳文化100购买

皇庭金融 HKD1 万元 香港 香港 投资咨询 100 购买

PHL HKD1 万元 香港 香港 投资咨询 100 购买皇庭不动产5000万元深圳深圳投资咨询100设立

21519.34

皇庭物业深圳深圳物业管理100设立万元商务服务10000万元深圳深圳物业管理100购买物业服务500万元深圳深圳物业管理100购买皇庭物业管理500万元深圳深圳物业管理100购买成都泰阳物业500万元成都成都物业管理51购买泰阳佳诚停车场200万元成都成都物业管理51设立重庆君庭物业500万元重庆重庆物业管理100设立

工程承包、深圳房产建设1000万元深圳深圳90购买建设物业出租及嘉美和丰5000万元厦门厦门51购买经营惠州白马山5000万元惠州惠州文化旅游100购买成都皇庭商业5000万元成都成都商业运营100设立物业出租及皇庭珠宝广场2000万元重庆重庆100购买经营皇庭云物业5000万元深圳深圳物业管理100设立电子元器件瑞豪高科半导体1000万元深圳深圳100设立销售电子元器件瑞豪新能源5000万元深圳深圳100设立销售电子元器件瑞豪能源科技500万元深圳深圳55设立销售电子元器件皇庭半导体5000万元深圳深圳100设立销售青青旅游1000万元深圳深圳文化旅游100设立深圳皇庭青青世

1000万元深圳深圳文化100设立

界

98深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

主要经持股比例(%)取得方子公司名称注册资本注册地业务性质营地直接间接式皇庭礼尚公寓5000万元深圳深圳物业管理100设立青青商业管理5万元深圳深圳商业运营100设立皇庭商业运营800万元深圳深圳物业管理100设立

HKD20000皇庭国际投资香港香港投资咨询100设立万元

香港瑞泽 HKD1 万元 香港 香港 融资租赁 100 购买皇庭广场商业2000万元深圳深圳商业运营100设立深国商管理咨询500万元深圳深圳管理咨询100设立皇庭资产管理500万元深圳深圳管理咨询100设立国鑫恒供应链10000万元深圳深圳供应链100设立瑞豪智芯1000万元深圳深圳投资咨询100设立国睿一号5000万元深圳深圳投资咨询100设立电子元器件瑞豪高科技术5000万元深圳深圳100设立销售

3463.2994半导体生产

德兴意发功率德兴德兴27.81购买万元销售半导体生产

张家港意发功率3000万元德兴德兴27.81设立销售张家

德兴意宏微功率500万元张家港半导体销售14.18购买港电子元器件瑞豪高科供应链500万元深圳深圳100设立销售诺盈1000万元深圳深圳商业运营6535设立物业出租及设立购融发投资500万美元深圳深圳6040经营买深圳戴维斯5000万元深圳深圳商业运营5149设立影响力1000万元深圳深圳商业运营60设立郑州君庭2000万元郑州郑州商业运营100设立

3977.2万

瑞泽租赁北京北京融资租赁5030购买美元瑞泽保理10000万元天津天津商业保理100设立瑞泽众合融资租

17000万元天津天津融资租赁100设立

赁瑞泽众合资产管

3000万元北京北京投资管理100购买

理皇庭人和一号1000万元深圳深圳投资咨询100设立皇庭人和三号1000万元深圳深圳投资咨询6535设立中鑫一元3000万元深圳深圳投资咨询51设立

注：在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：德兴意发功率的持股比例是27.81%，表决权比例是85.56%，是因为瑞豪智芯（原“深圳市皇庭基金管理有限公司”以下简称“皇庭基金”）

99深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

与德兴意发半导体产业投资基金（有限合伙）（以下简称“意发产投基金”）、德兴产融基金管理有

限公司（以下简称“德兴产融”）、杨仲夏签署了《一致行动协议》，协议约定“意发产投基金、德兴产融和杨仲夏同意将在德兴意发功率股东会和董事会中行使表决权时与瑞豪智芯保持一致，且该协议在各方持有德兴意发功率任何股权的期间内持续有效”。该协议使公司在德兴意发功率董事会表决权比例为85.56%。

2、重要的非全资子公司

少数股东持本期归属于少本期向少数股东期末少数股东权益余子公司名称股比例数股东的损益宣告分派的股利额

德兴意发功率14.44%-2872803.8513698707.86

张家港意发功率14.44%-301801.042935233.65重要非全资子公司的主要财务信息期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

德兴意发功率61738713.66157711081.75219449795.41120845942.723737454.79124583397.51

张家港意发功率94130567.854936086.5699066654.4178739551.5978739551.59

（续）上年年末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

德兴意发功率62387518.83172520783.85234908302.68118145940.082097536.00120243476.08

张家港意发功率104567055.135497701.79110064756.9287647619.2087647619.20

（续）本期金额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

德兴意发功率12674173.05-19894763.52-19894763.521394020.09

张家港意发功率29069242.37-2090034.90-2090034.902761731.41

（续）上期金额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

德兴意发功率44270976.16-19767645.80-19767645.804009925.57

张家港意发功率42486681.54250786.68250786.68-8373022.72

九、政府补助

100深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(一)政府补助的种类、金额和列报项目

1、计入当期损益的政府补助

无本期无与资产相关的政府补助。

与收益相关的政府补助：

计入当期损益或冲减相关成本计入当期损益或冲减相关成本费用政府补助金额费用损失的金额损失的项目本期金额上期金额

稳岗补贴3044.403044.40178.93

高新技术产业楼宇服务站补贴15000.00

扩岗补助1500.001500.00

专精特新20000.0020000.00

两新党建经费5000.005000.00

科技创新奖励补贴3000.003000.00

工业发展专项补贴30000.00

江西省功率半导体器件工程研究中400000.00心创新能力建设项目款补贴款

职业技能提升资金55500.00

2020年新增规模以上工业企业入笼30000.00

奖励

合计32544.4032544.40530678.93

2、涉及政府补助的负债项目

无

(二)政府补助的退回

本期退回政府补助的情况：无

十、与金融工具相关的风险

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

(一)信用风险

101深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。

公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。

(二)市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。为维持该比例，本公司可能运用利率互换以实现预期的利率结构。

尽管该政策不能使本公司完全避免支付的利率超出现行市场利率的风险，也不能完全消除与利息支付波动相关的现金流量风险，但是管理层认为该政策实现了这些风险之间的合理平衡。

于2025年6月30日，本公司的带息债务主要为以人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为

14013633.41元，及以人民币计价的固定利率合同，金额为3884518173.77元。

（2）汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本期及上期，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

本公司面临的汇率风险主要来源于以美元和港币计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

期末余额上年年末余额项目美元港币合计美元港币合计

货币资290929.15152711.89443641.0563695.55202260.45265956.00金

合计290929.15152711.89443641.0563695.55202260.45265956.00

102深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

于2025年6月30日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值10%，则公司将增加或减少净利润29092.92元。管理层认为10%合理反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范围。

(三)流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

期末余额项目

1年以内1至2年2至3年3年以上合计

短期借款（含利息）307043040.13307043040.13

应付账款66528638.752472372.931233706.00109941523.85180176241.53

应付利息215799634.41204000000.00204000000.001064795815.451688595449.86

其他应付款251866321.4126192629.1913958654.30385069237.36677086842.26一年内到期的非流动负

3705178291.843705178291.84债（含利息）

租赁负债（含利息）6967518.124143392.3711110910.49

长期应付款（含利息）13000000.0013000000.00预计负债（仅财务担保100000.00200000.00200000.00114217177.84114717177.84合同）

（续）上年年末余额项目

1年以内1至2年2至3年3年以上合计

短期借款（含利息）313855738.74313855738.74

应付账款62068511.1514081903.099631434.0098416437.79184198286.03

应付利息212784130.93213401431.26204000000.00879534919.541509720481.73

其他应付款196435420.77139040765.53104833255.04314808641.63755118082.97一年内到期的非流动负

3702007101.033702007101.03债（含利息）

租赁负债（含利息）3304660.022137820.002121379.847563859.86

长期应付款（含利息）13012329.1713012329.17预计负债（仅财务担保600000.00113228991.21113828991.21合同）

十一、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

103深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值

项目第一层次公第二层次公允价值第三层次公允价合计允价值计量计量值计量持续的公允价值计量

应收款项融资843596.32843596.32

其他权益工具投21791885.9421791885.94资

其他非流动金融30000000.0030000000.00资产

投资性房地产小6513949182.356513949182.35计

出租的建筑物6513949182.356513949182.35

持续以公允价值6513949182.3552635482.266566584664.61计量的资产总额

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息重要参数项目期末公允价值估值技术定性信息定量信息

出租的建筑物6513949182.35市场法商业用房可比房产成交价

十二、关联方及关联交易

(一)本公司的母公司情况

截至2025年6月30日，公司实际控制人郑康豪先生及其控制的百利亚太投资有限公司、深圳市皇庭投资管理有限公司、深圳市皇庭产业控股有限公司以及一致行动人皇庭国际集团有限公司、

郑小燕女士合计持有本公司24.77%的股份，因此郑康豪先生为本公司实际控制人。

(二)本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

(三)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司的关系郑康雄实际控制人郑康豪之弟

104深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他关联方名称其他关联方与本公司的关系黄凯玲实际控制人郑康豪之弟媳百利亚太投资有限公司（以下简称“百利亚太”)持有本公司5.45%的股权深圳市皇庭投资管理有限公司（以下简称“皇庭投资”）持有本公司0.00%的股权

深圳市皇庭产业控股有限公司（以下简称“皇庭产业控股”）持有本公司15.32%的股权

皇庭国际集团有限公司（以下简称“皇庭国际集团”）持有本公司2.00%的股权

深圳市皇庭集团有限公司（以下简称“皇庭集团”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭商业管理有限公司（以下简称“皇庭商业管理”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭酒店管理有限公司（以下简称“皇庭酒店”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭唯尚会科技服务有限公司（以下简称“皇庭唯尚会”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭房地产开发有限公司（以下简称“皇庭房地产开发”）受郑康豪实际控制的公司

惠州大亚湾皇庭房地产开发有限公司（以下简称“惠州大亚湾皇庭”）受郑康豪实际控制的公司

惠州市皇庭旅游地产开发有限公司（以下简称“惠州皇庭旅游”）受郑康豪实际控制的公司

惠州市煌地置业有限公司（以下简称“煌地置业”）受郑康豪实际控制的公司

钦州市宏基房地产开发有限公司（以下简称“钦州宏基房地产”）受郑康豪实际控制的公司

钦州市皇庭房地产开发有限公司（以下简称“钦州皇庭房地产”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭天玺房地产开发有限公司（以下简称“皇庭天玺”）受郑康豪实际控制的公司

重庆皇庭九龙珠宝产业开发有限公司（以下简称“重庆九龙开发”）受郑康豪实际控制的公司

北京众合天诚企业管理有限公司（以下简称“北京众合天诚”）子公司瑞泽租赁少数股东

深圳市同心投资基金股份公司（以下简称“同心投资基金股份”）参股公司

深圳市同心小额再贷款有限公司（以下简称“同心再贷”）参股公司

东莞市向隆实业投资有限公司（以下简称“东莞向隆实业”）受郑康豪实际控制的公司

湛江市戴维斯商业管理有限公司（以下简称“湛江戴维斯”）参股公司

深圳市人和戴维斯商业管理有限公司（以下简称“人和戴维斯”）参股公司之子公司

深联公务航空有限公司（以下简称“深联公务”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭城市广场开发有限公司（以下简称“皇庭城市广场开发”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭天御房地产开发有限公司（以下简称“皇庭天御”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭天玺投资有限公司（以下简称“皇庭天玺投资”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市唯尚汇投资有限公司（以下简称“唯尚汇投资”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市中行建设工程顾问有限公司（以下简称“中行建设”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭荔园实业有限公司（以下简称“皇庭荔园实业”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭龙城中心开发有限公司（以下简称“皇庭龙城中心”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市皇庭龙玺实业有限公司（以下简称“皇庭龙玺实业”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市奥林传媒有限公司（以下简称“奥林传媒”）联营公司

中兴智联（成都）科技有限公司（以下简称“中兴智联”）联营公司

深圳市皇庭高尔夫管理有限公司（以下简称“皇庭高尔夫”）受郑康豪实际控制的公司

深圳市华天微电子有限公司（以下简称“华天微”）子公司少数股东

意盛微（滁州）电子有限公司（以下简称“意盛微（滁州）”）联营公司

意盛微（上海）电子有限公司（以下简称“意盛微（上海）”）联营公司

105深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(四)关联交易情况

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

皇庭餐饮餐饮服务491991.52

皇庭酒店餐饮服务381585.03

皇庭商业管理电费4760047.65

意盛微（上海）商品5633624.20

合计11267248.40

出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

东莞向隆实业物业服务353751.69

皇庭房地产开发物业服务2187952.58

皇庭餐饮物业服务339636.40

皇庭酒店物业服务4781538.83

皇庭商业管理物业服务1111601.68

同心投资基金股份物业服务52950.08

皇庭天玺物业服务6358.9016111.56

同心再贷物业服务6226.41

惠州皇庭旅游物业服务16576.6275410.19

惠州大亚湾皇庭物业服务5457.1278115.01

钦州皇庭房地产物业服务188929.37

重庆九龙开发物业服务12666.06

华天微商品3749312.74

意盛微(上海)商品45871.56

意盛微(滁州)商品434453.7889217.06

合计508717.9813043419.66

2、关联租赁情况

本公司作为出租方：

承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

重庆九龙开发住宅12666.0612666.06

合计12666.0612666.06

本公司作为承租方：

出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费

皇庭房地产开发办公楼3173788.802743680.00

106深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费

合计3173788.802743680.00

3、关联担保情况

本公司作为被担保方：

担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

皇庭集团、郑康豪、东莞向隆实业、81585129.632021/10/212025/10/20否

惠州大亚湾皇庭、皇庭荔园实业(注

1)60281770.762021/10/212025/10/19否

皇庭集团、郑康豪(注2)80000000.002021/1/252025/1/25否

皇庭集团、郑康豪(注3)41280000.002019/4/292023/4/28否

皇庭集团、郑康豪(注3)43860000.002019/5/202023/4/28否

皇庭集团、郑康豪(注3)43860000.002019/7/192023/4/28否

皇庭集团、郑康豪(注4)424000000.002020/12/292025/12/29否

皇庭集团、郑康豪(注5)99000000.002020/8/112024/8/11否

皇庭集团、郑康豪、郑康雄、黄凯97600000.002017/6/122024/6/12否

玲、郑小燕、钦州房地产(注6)

皇庭集团、郑康豪、郑康雄、黄凯23500000.002021/4/102025/4/10否

玲、皇庭投资(注7)

皇庭集团、郑康豪、郑康雄、黄凯11449864.742020/9/232025/4/10否

玲、皇庭投资(注7)

皇庭集团、郑康豪、皇庭投资(注8)2750000000.002016/3/302023/3/30否

皇庭集团、郑康豪(注9)91855725.572019/5/152026/5/15否

关联担保情况说明：

注1、详见附注五注释（二十三）短期借款、注2（2）；

注2、详见附注五注释（三十）其他应付款、注9；

注3、详见附注五注释（三十）其他应付款、注3；

注4、详见附注五注释（三十三）长期借款、注4（1）；

注5、详见附注五注释（二十三）短期借款、注1（1）；

注6、详见附注五注释（三十三）长期借款、注1；

注7、详见附注五注释（二十三）短期借款、注2（1）；

注8、详见附注五注释（三十三）长期借款、注4（2）；

注9、2019年4月10日，瑞泽众合融资租赁与民生锦润（天津）航空租赁有限公司（以下简称“民生锦润”）签订《融资租赁合同》（合同编号：MSFL-2019-0017-F-ZZ），皇庭集团、郑康

107深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

豪对其所负的全部债务提供不可撤销的连带责任保证。担保金额为《融资租赁合同》项下应向民生锦润支付的全部租前息、全部租金、延迟付款违约金、损害赔偿金、民生锦润为实现债权而支付的各项费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、律师费、差旅费及租赁物取回时拍卖、评估等费用）和其他所有承租人瑞泽众合融资租赁应付款项，《融资租赁合同》约定向民生锦润支付总金额为不含税人民币138160391.22元，担保期限为2019年5月12日至2026年5月

15日。截至2025年6月30日，本公司已分期归还不含税金额46304665.65元，融资租赁

款余额为不含税91855725.57元。

4、关联方资金拆借

关联方拆借金额起始日到期日说明拆出

同心再贷198067478.432019/12/312022/10/31

5、关键管理人员薪酬

项目本期金额上期金额

关键管理人员薪酬4090664.25555533025

(五)关联方应收应付款项

1、应收项目

期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款

东莞向隆实业3735848.153735848.153735848.153735848.15

惠州大亚湾皇庭4313228.734313228.734307444.184307444.18

惠州皇庭旅游1390825.651390825.651355683.301355683.30

钦州宏基房地产375500.96375500.96375500.96375500.96

钦州皇庭房地产14930388.1214930388.1214929880.3714929880.37

皇庭房地产开发46911400.4746911400.4746932705.8946932705.89

皇庭城市广场开发1104581.371104581.371104581.371104581.37

皇庭餐饮5435160.505435160.505435160.505435160.50

皇庭酒店70571980.6370571980.6370571980.6370571980.63

皇庭天玺112545.92112545.92244451.30244451.30

皇庭唯尚会362033.00362033.00362033.00362033.00

深联公务198769.00198769.00198769.00198769.00

重庆九龙开发101244.00101244.00101244.00101244.00

中行建设1900000.001900000.001900000.001900000.00

皇庭商业管理3211084.653211084.653206535.843206535.84

华天微2403087.94120154.402403087.94120154.40

意盛微（上海）4339.30650.894339.30650.89

意盛微（滁州）219042.0910952.10

合计157062018.39154775396.44157388287.82154893575.88应收股利

108深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

同心基金99366714.6599366714.6599366714.6599366714.65

合计99366714.6599366714.6599366714.6599366714.65其他应收款

北京众合天诚3886946.573886946.573886946.573886946.57

同心基金279559995.15279559995.15279559995.15279559995.15

同心再贷198067478.43198067478.43208067478.43208067478.43

皇庭商业管理467203.00467203.00467203.00467203.00

皇庭唯尚会4737281.924737281.924737281.924737281.92

皇庭集团70414179.8970414179.8970414179.8970414179.89

皇庭房地产开发1213598.941213598.941180303.301180303.30

深联公务231937.51231937.51231937.51231937.51

皇庭天玺投资186985.75186985.7541897.3541897.35

钦州皇庭房地产249732.77249732.77248306.18248306.18

皇庭产控-176446.12176446.12

唯尚汇投资800000.00800000.00800000.00800000.00

湛江市戴维斯211718.15211718.15211718.15211718.15

钦州市宏基房地产49615.0049615.0049615.0049615.00

惠州大亚湾房地产185664.36185664.36185664.36185664.36

合计560262337.44560262337.44570258972.93570258972.93一年内到期非流动资产

深联公务105907609.0135388427.35105907609.0135388427.35

合计105907609.0135388427.35105907609.0135388427.35

2、应付项目

项目名称关联方期末账面余额上年年末账面余额应付账款

钦州宏基房地产128309.70128309.70

深圳皇庭房地产165094.82165094.82

意盛微（上海）3390.763390.76

合计296795.28296795.28其他应付款

皇庭房地产开发12597980.209424191.40

皇庭商业管理2095512.502095512.50

皇庭天玺70000.0070000.00

奥林传媒10000000.0010000000.00

深联公务656399.92656399.92

人和戴维斯31552.4431552.44

皇庭集团455000.00455000.00

湛江戴维斯100200.00100200.00

郑康豪37554.0737554.07

皇庭唯尚会5000.00

109深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目名称关联方期末账面余额上年年末账面余额

合计26049199.1322870410.33预收账款

意盛微（滁州）1924793.83

合计1924793.83

十三、股份支付

(一)股份支付总体情况本期授予的各项本期解锁的各项本期行权的各项本期失效的各项授予对象权益工具权益工具权益工具权益工具数量金额数量金额数量金额数量金额限制性股票合计

其他说明：

A.2017 年实行的限制性股票激励计划

1、2017年6月9日，公司第八届董事会2017年第八次临时会议、第八届监事会2017年第三次

临时会议审议通过了《关于公司<2017年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等限制性股票激励计划相关议案。

2、2017年6月30日，公司召开2016年年度股东大会，审议通过了《关于<公司2017年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等限制性股票激励计划相关议案。

3、根据公司2016年年度股东大会授权，2017年7月25日，公司召开第八届董事会2017年第十一次临时会议、第八届监事会2017年第四次临时会议，审议通过了《关于调整限制性股票激励对象授予名单和授予数量的议案》、《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，确定本次限制性股票的首次授予日为2017年7月25日，同意公司向51名激励对象首次授予2756.05万股限制性股票，首次授予价格为5.89元/股。预留限制性股票为689.01万股。

4、本次限制性股票激励计划有效期自限制性股票授予日起至激励对象获授的限制性股票全部解

除限售或回购注销之日止，最长不超过60个月。本计划授予的限制性股票自本期激励计划授予日起满12个月后，激励对象可以在未来36个月内按30%∶30%∶40%的比例分三期解除限售。解锁条件为如下：

（1）公司层面解锁业绩条件

110深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

以2016年归属于上市公司股东的净利润为基数，2017年、2018年、2019年各年度归属于上市公司股东的净利润较2016年相比，增长比例不低于150%、300%、500%。

（2）个人层面解锁业绩条件

若激励对象上一年度个人组织绩效分数≥60（满分 100 分制），或个人绩效考核结果为 A/B+/B/C档（优秀/良好/合格/基本合格），则激励对象可按照本激励计划规定的比例解除限售。若激励对象上一年度个人组织绩效分数＜60，或个人绩效考核结果为 D档（不合格/淘汰），公司将取消该激

励对象当期解除限售额度，未解除限售部分由公司按照授予价格进行回购注销。

5、根据股权激励计划和2018年4月19日召开的第八届董事会二〇一八年第四次会议决议，

2017年度公司未满足业绩考核目标，公司拟回购注销限制性股票数量为826.815万股，回购价格

为授予价格5.89元/股加上银行同期定期存款利息（按日计息）。

6、本公司于2018年6月22日召开了2017年年度股东大会，审议通过了《关于回购注销未达到公司2017年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁条件的限制性股票的议案》、《关于公司2017年限制性股票激励计划已授予的部分限制性股票回购并注销的议案》，公司决定：（1）回购注销未达到第一期解锁条件的限制性股票826.815万股；（2）回购注销失去资格的9名激励对象已获

授但尚未解锁的限制性股票432.768万股。2018年计提相关利息1296530.25元，2018年支付回购款本金10914641.20元，支付利息163277.83元。

7、本公司于2019年5月16日召开了2018年年度股东大会，审议通过了《关于回购注销未达到公司2017年限制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件的限制性股票的议案》、《关于回购注销已不符合激励条件激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，公司决定：（1）回购注销未达到第二期解锁条件的限制性股票411.207万股；（2）回购注销已不符合激励条件的17名激励

对象已获授但尚未解锁的限制性股票536.984万股。2019年计提相关利息1682614.41元，2019年支付回购款本金81767.319.74元，支付利息1682614.41元。

8、本公司于2020年6月17日召开了2019年年度股东大会，审议通过了《关于回购注销未达到公司2017年限制性股票激励计划第三个解锁期解锁条件的限制性股票的议案》、《关于回购注销已不符合激励条件激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，公司决定：（1）回购注销未达到第三期解锁条件对应的尚未解除限售的限制性股票540.128万股；（2）回购注销已不符合

激励条件的1名激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票8.148万股。2020年支付回购款本金

13868685.60元，支付利息499975.25元。

9、2021年本公司支付回购款本金8684166.40元，支付利息423901.76元。

10、2022年本公司支付回购款本金19946392.56元，支付利息1178772.93元。

11、2023年本公司支付回购款本金24150103.20元，支付利息1749246.21元。

111深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

12、2024年本公司支付回购款本金2799776.30元，支付利息231755.66元。

13、2025年1-6月本公司支付回购款本金200260.00元，支付利息18537.40元。

2025年4月8日，公司《2017年限制性股票激励计划（草案）》全部限制性股票已在中国证券登

记结算有限责任公司深圳分公司完成回购注销手续，回购注销涉及51名激励对象，共注销限制性股票2756.05万股。本次回购注销完成后，公司总股本由1210088720股变更为1182528220股。

B.2023 年实行的限制性股票激励计划

1、公司于2023年1月9日召开第十届董事会2023年第一次会议和第十届监事会2023年第一次会议，分别审议通过了《关于<深圳市皇庭国际企业股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<深圳市皇庭国际企业股份有限公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等议案。

2、2023年2月3日，公司召开第十届董事会2023年第二次会议和第十届监事会2023年第二次会议，分别审议通过了《关于向2023年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见，公司监事会对本次授予限制性股票的激励对象名单进行了核实并发表了核查意见，公司聘请的律师出具了法律意见书。

3、2023年2月3日，公司召开2023年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于<深圳市皇庭国际企业股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于〈深圳市皇庭国际企业股份有限公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》，并于同日披露了《关于2023年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

4、本次限制性股票激励计划共计授予3556.00万股，授予人数27人，授予价格2.50元/股，已

于2023年3月21日完成登记。

5、本次限制性股票激励计划有效期自限制性股票授予日起至激励对象获授的限制性股票全部解

除限售或回购注销之日止，最长不超过48个月。激励对象获授的全部限制性股票适用不同的限售期，均自授予完成日起计。授予日与首次解除限售日之间的间隔不得少于12个月。本次激励计划限制性股票的解除限售安排如下表所示：

解除限售期解除限售安排解除限售比例自限制性股票授予日起12个月后的首个交易日起至限制性股票授

第一个解除限售期30.00%予日起24个月内的最后一个交易日当日止自限制性股票授予日起24个月后的首个交易日起至限制性股票授

第二个解除限售期30.00%予日起36个月内的最后一个交易日当日止

112深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

自限制性股票授予日起36个月后的首个交易日起至限制性股票授

第三个解除限售期40.00%予日起48个月内的最后一个交易日当日止

本次限制性股票解锁条件如下：

（1）公司层面条件解除限售期业绩考核目标

第一个解除限售期2023年德兴意发功率营业收入不低于2.00亿元。

第二个解除限售期2024年德兴意发功率营业收入不低于2.20亿元。

第三个解除限售期2025年德兴意发功率营业收入不低于2.50亿元。

（2）个人层面条件激励对象个人层面的考核根据公司内部绩效考核相关制度实施。激励对象个人考核评价结果分为“A”、“B”、“C”、“D”四个等级。在公司业绩目标达成的前提下，若激励对象考核年度个人评价结果达到“A”或者“B”，则激励对象按照本次激励计划规定比例解除限售其考核当年计划解除限售的全部限制性股票；若激励对象考核年度个人考核结果为“C”或者“D”，则激励对象对应考核当年计划解除限售的限制性股票均不得解除限售。激励对象考核当年不能解除限售的限制性股票，由公司以授予价格回购注销。

6、2023年度德兴意发功率营业收入为1.29亿元，未达到考核条件，第一阶段限制性股票不予解锁。

7、2024年度德兴意发功率营业收入为0.73亿元，未达到考核条件，第二阶段限制性股票不予解锁。

2024年本公司支付回购款本金9800000.00元，支付利息41574.16元。

8、2025年1-6月，本公司支付回购款本金600260.00元，支付利息12069.00元。截至本报告日，

上述限制性股票8890.00万股尚未完成回购注销。

(二)以权益结算的股份支付情况授予日权益工具公允价值的确定方法股票市价授予日权益工具公允价值的重要参数授予日的股票收盘价

在每个资产负债表日，根据最新取得的可可行权权益工具数量的确定依据行权职工人数变动信息以及对未来公司业

绩的预测，修正可行权的权益工具数量本期估计与上期估计有重大差异的原因无以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额无

(三)股份支付费用授予对象本期金额上期金额

113深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

以权益结算以现金结算以权益结算以现金结算合计合计的股份支付的股份支付的股份支付的股份支付公司高管合计

(四)股份支付的修改、终止情况无

十四、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

1、经营租赁（租出）

本公司各类租出资产情况如下：

经营租赁租出资产类别期末账面价值期初账面价值

投资性房地产6513949182.356547478813.67

合计6513949182.356547478813.67

2、母公司对外担保事项

担保是否已经担保方被担保方币种担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

本公司融发投资(注1)人民币2750000000.002020/12/312023/3/28否

注1：详见附注五、注释（三十三）长期借款。

3、为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

无

4、其他重大财务承诺事项

抵押资产情况

除财务报表附注五、注释（二十三）及注释（三十三）所述之外，本公司无其他抵押、质押事项。

除存在上述承诺事项外，截止2025年6月30日，本公司无其他应披露未披露的重大承诺事项。

(二)或有事项

1、未决诉讼或仲裁形成的或有事项及其财务影响

（1）皇庭广场（原晶岛国商购物中心）员工商铺认购系列纠纷

114深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

2010年12月股东大会审议通过《关于妥善解决员工商铺内部认购事宜的议案》，即按照每平米

4.50万元（包括本金，不含个税）计提相应的预计赔款额，本公司根据决议进行账务处理，按照

每平米1.50万元的本金计入其他应付款，3万元的补偿款及由本公司承担的个税计入预计负债。

截至2025年6月30日，预计负债余额为14762106.14元，尚有6名员工的商铺纠纷案未最终解决。

（2）中信信托贷款逾期诉讼

中信信托贷款逾期诉讼本公司之子公司于2016年与中信信托有限责任公司签署《信托贷款合同》，贷款金额不超过30亿元，期限为自首期贷款实际发放之日起满60个月的对日，可展期两次，每次展期的期限为5年。上述借款由本融发投资以晶岛国商购物中心（即皇庭广场）及其占有范围内的土地使用权提供抵押保证，本公司以持有的融发投资 60%股权为质押担保，本公司股东 PHL以持有的融发投资40%股权为质押担保，融发投资和物业发展皇庭广场分公司以应收账款提供质押担保，本公司与皇庭投资、皇庭集团、郑康豪提供连带责任保证担保。

该笔贷款于2021年3月31日到期，贷款余额27.50亿元。受国家相关政策的影响，贷款无法续期，融发投资到期无法履约偿还上述借款，中信信托于2021年4月9日向深圳市中级人民法院提起诉讼，于2022年12月31日深圳市中级人民法院一审民事判决书送达，判令融发投资偿还借款本金27.50亿元，并按照年利率18.00%的标准支付逾期还款违约金（以19.5亿元为基数，自2021年3月31日（含）计算至2021年4月6日（不含）止；此后自2021年4月6日（含）起，以27.50亿元为基数计算至实际清偿之日止），公司于2023年9月18日收到二审终审判决书，维持原判。

2024年3月15日，公司收到广东省深圳市中级人民法院执行通知书，申请执行人申请强制执行。

2024年4月，在广东省深圳市中级人民法院主持下，融发投资与中信信托经友好协商，在保证深

圳皇庭广场正常经营的前提下，约定由法院每月直接从融发投资指定账户中划扣一定金额款项，一方面归还所欠中信信托部分款项，另一方面保障深圳皇庭广场日常经营。2024年7月，广东省深圳市中级人民法院出具《执行裁定书》，准许中信信托将与融发投资的相关债权全部权益转让给光曜夏岚（深圳）投资有限公司，自此光曜夏岚（深圳）投资有限公司为融发投资前述债务的新债权人。

（3）福建嘉美和丰租赁诉讼

福建嘉美和丰与厦门市集美区人民政府、厦门市集美建设发展有限公司、大翔伟业(厦门)发展有

限公司房屋租赁合同纠纷一案，福建省厦门市中级人民法院于2023年09月05日作出的(2023)闽

02民终3791号民事判决，判决结果为嘉美和丰向其支付公共物业服务费30817892.91元、日常

115深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

专项维修资金7080433.98元、逾期违约金62973562.53元，以上费用合计100871889.42元，企业账面已计提应付账款物业服务费11492896.14元，故账面计提预计负债89378993.28元。在

2024年嘉美和丰再次提起诉讼并于2024年7月3日收到福建省高级人民法院受理通知书，截止报告日，该案件暂未有进展。

（4）厦门国际银行债务

2021年1月25日，本公司向厦门国际银行股份有限公司珠海分行借款人民币8500.00万元，于

2023年2月15日展期至2024年1月19日。年利率7.75%，上述借款由皇庭集团、皇庭不动产、郑康豪提供保证担保、皇庭不动产提供应收账款质押，以本公司之子公司皇庭不动产持有的重庆皇庭公寓148套公寓提供抵押担保。截至2024年6月30日，已偿还本金500.00万元，逾期未偿还借款余额为8000.00万元。2024年3月16日，公司收到福建省闽投资产管理有限公司债权转让通知，厦门国际银行股份有限公司珠海分行已将该笔债权项下的全部剩余债权转让给了福建省闽投资产管理有限公司。

（5）长沣实业债务

2020年11月20日，公司向深圳莱华商业管理有限公司（以下简称“莱华商业”）借款人民币

20000万元，借款期限为六个月。该笔借款由深圳市皇庭不动产管理有限公司、深圳市皇庭产业

控股有限公司、深圳市皇庭投资管理有限公司、郑康豪先生提供连带责任保证担保；由公司之子

公司深圳市皇庭不动产管理有限公司以其持有的深圳市皇庭物业发展有限公司的100%股权、深

圳市皇庭云物业服务有限公司的100%股权提供质押担保。2021年11月30日，深圳国际仲裁院就上述合同纠纷一案作出（2021）深国仲裁2384号《仲裁裁决书》，并发生法律效力。莱华商业作为执行申请人于2022年1月19日就上述生效裁决向深圳市中级人民法院申请强制执行并立案。

2023年9月18日，深圳长沣实业有限公司（以下简称“长沣”）向皇庭国际等被执行人发送《债权转让通知书》，通知由长沣完全享有原申请执行人莱华商业在（2021）深国仲裁2384号《仲裁裁决书》项下对被执行人的全部债权人权利。2024年6月26日，深圳市欧宸企业管理有限公司（以下简称“欧宸”）与长沣签订《债权转让协议》，协议约定欧宸拟收购长沣在（2021）深国仲裁

2384号《仲裁裁决书》项下全部剩余债权，目前该债权转让合同已签署生效并履行完毕，标的债权已顺利交割。同时，欧宸向公司送达了《债权转让通知函》。公司于2024年7月29日召开第十届董事会2024年第四次会议，审议通过《关于公司签署的议案》，同意公司与债权人签订《债权债务和解协议》（以下简称《“和解协议》”），以和解金额278759798.41元抵偿相关债务本息。

截止报告日，公司已支付和解款19450万元。

（6）浙商银行债务

2020年9月25日，本公司向浙商银行深圳分行共借款2400.00万元。由皇庭集团、郑康豪提供担保，以本公司持有的6套房产，郑康豪持有的3套房产，融发投资持有的1套房产提供抵押担

116深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告保，本公司以持有的同心基金3%的股权提供质押担保。2020年已偿还本金200.00万元，2022年已偿还本金455.64万元，2023年6月本公司持有的5套房产已被拍卖并完成过户，公司根据拍卖成交价格扣除税费后，冲减浙商银行的借款利息和借款本金（公司最终将根据法院执行裁定金额予以调整），抵减本金779.83万元，截至2024年6月30日，逾期未偿还借款余额为964.53万元。2024年7月23日，郑康豪持有的3套房产已通过阿里拍资产平台竞价成功，拍卖款偿债

727.83万元。根据2024年12月31日浙商银行询证函回复内容，公司本金已偿还完毕，尚未偿

还逾期利息共计689.67万元。

（7）徽商银行债务

2020年12月29日，本公司向徽商银行股份有限公司深圳分行借款人民币49000.00万元，借款

期限为2020年12月29日至2023年12月29日，借款到期后，尚有42400.00万元本金未偿还。

本公司与徽商银行签订到期日为2025年12月25日的借新还旧合同，并办理了强制执行公证。

上述借款由成都市皇庭商业管理有限公司（下文简称“成都商业管理”）、深圳市皇庭集团有限公

司、郑康豪提供连带责任保证担保，以深圳市皇庭不动产管理有限公司持有的成都商业管理

100%的股权提供质押担保，以成都商业管理持有的高新区吉瑞三路99号1栋1单元5至14层、

16层-22层、24-37层、及41层提供抵押担保。

2024年9月5日，徽商银行认为皇庭国际发生了其他重大交叉违约事件，违反了借款合同违约情

形的相关规定，宣布贷款提前到期，要求皇庭国际偿还借款本息。2024年9月27日，徽商银行向深圳市前海公证处申请执行证书。

2025年3月13日，深圳市中级人民法院作出（2025）粤03执490号的执行裁定书，徽商银行申请强制执行。

2、对外提供债务担保形成的或有事项及其财务影响

为关联方提供担保详见附注十二、（四）关联交易情况、3关联担保情况

截至2025年6月30日，本公司无为非关联方单位提供保证情况。

十五、资产负债表日后事项

(一)其他重要的资产负债表日后非调整事项

1、融发投资债务重组情况

2022年11月21日，公司与连云港丰翰益港物业管理有限公司（以下简称“丰翰益港”）签订

《合作框架协议》，拟与丰翰益港成立有限合伙企业，由丰翰益港控股，有限合伙企业出资和股权比例尚未确定。

117深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

签署《合作框架协议》后，公司与丰翰益港对合作方式进行了充分商讨、论证，并于2023年4月26日签署《股权转让框架协议》，明确通过股权转让的方式进行债务重组，公司于同日收到丰翰益港支付的1000.00万元意向金。

签署《股权转让框架协议》后，因本次债务重组涉及的相关方和须协调解决的事项较多，未能按原计划时间节点（即丰翰益港支付意向金后的60日内）完成签订债务重组协议、解除融发投资

100%股权所有查封、限制等相关工作；经双方协商，丰翰益港同意延长至2023年8月24日，在

该延长期内，公司和丰翰益港继续按《股权转让框架协议》中约定享受权利和履行义务，双方共同推进债务重组涉及的后续工作。延长期至2023年8月24日已到期，但自延长期到期日至目前为止，公司与丰翰益港仍然有诚意促成合作事宜，双方仍在商谈债务重组具体合作细节，合作仍然存在继续推进的可能性，只是双方都能接受且可实施的正式合作方案还需要时间商讨确定。

2、中信信托贷款逾期诉讼

2024年8月，公司通过公开信息查询获悉，广东省深圳市中级人民法院将公司全资子公司融发

投资名下资产晶岛国商购物中心（即深圳皇庭广场）及相关附属设施、设备于2025年9月9日10时至2025年9月10日10时止（延时除外）在广东省深圳市中级人民法院京东网司

法拍卖平台上进行公开拍卖，起拍价为3052966000元，目前拍卖尚在公示阶段。

3、厦门国际银行债务

2025年7月8日，公司收到深圳市震扬企业管理有限公司债权转让通知暨债务催收公告，福建省

闽投资产管理有限公司已将厦门国际银行债权项下的全部剩余债权转让给了深圳市震扬企业管理有限公司。

2025年7月11日，公司与债权人签订《债权债务和解协议》（以下简称《“和解协议》”），以和解

金额8800万元抵偿相关债务本息。截至报告日，公司已支付和解款3047.11万元。

十六、其他重要事项

(一)前期会计差错更正无

(二)资产置换无

118深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

(三)终止经营无

(四)分部信息

1、报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了5个报告分部，分别为：商业运营服务、物业服务、功率半导体、融资租赁服务及其他业务、投资性房地产出售业务，本公司的各个报告分部分别提供不同的产品或服务。本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。

分部间转移价格按照实际交易价格为基础确定，间接归属于各分部的费用按照资源的投入情况在分部之间进行分配。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，分部负债包括分部经营活动形成的可归属于该分部的负债。如果多个经营分部共同承担的负债相关的费用分配给这些经营分部，该共同承担的负债也分配给这些经营分部。

本公司各个报告分部提供的主要服务分别如下：

A．商业运营服务，为购物中心、商办写字楼、酒店管理、公寓等多个商业不动产领域提供综合服务和运营服务。

B．物业服务，从事物业管理等服务。

C．功率半导体，从事功率半导体芯片的设计、制造及销售。

D．融资租赁服务及其他业务，指从事融资租赁业务及其他服务。其他服务具体见附注八、在其他主体中的权益的其他业务的公司。

E．投资性房地产出售业务。

2、报告分部的财务信息

融资租赁服务分部间项目商业运营服务物业服务功率半导体合计及其他投资性房地产出售抵销

营业收入145570266.8294518753.8624177582.1819177.4725951543.12290237323.45

营业成本2780716.4766355490.6129709032.4161152.9741347686.30140254078.76

(五)飞机租赁业务

119深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

2019年4月10日，民生锦润（天津）航空租赁有限公司（以下简称“民生锦润”）、民生金融租

赁股份有限公司（以下简称“民生金租”）根据瑞泽众合融资租赁的自主选定，分别向本公司实际控制人控制的 SHENZHENUNITEDAVIATIONDEVELOPMENTCO.LTD.（以下简称“深联航空”）和深联公务航空有限公司（以下简称“深联公务”）购入两架飞机，分别作价1596.00万美元和6301.00万元人民币。

同日，民生锦润和民生金租与瑞泽众合融资租赁签署融资租赁协议，将这两架飞机以融资租赁方式分别作价10826.79万元（不含税价）和5576.41万元（含税价）出租给瑞泽众合融资租赁。

融资租赁期限五年，期满留购价1.00元。

同时民生锦润、民生金租均和瑞泽众合融资租赁、深联公务签署飞机委托管理协议，将飞机委托给深联公务管理运营和维护。与此同时，深联公务与瑞泽众合融资租赁签署飞机租赁合同，租赁期限五年，租金按季度支付。

瑞泽众合融资租赁之母公司瑞泽租赁、本公司实际控制人郑康豪先生及其控制的皇庭集团为上述

民生锦润、民生金租分别和瑞泽众合签署的《融资租赁合同》项下的全部债务提供连带责任保证。

庞巴迪 CL605 飞机于 2021 年出售给境外公司，出售结算之后，瑞泽融资租赁剩余应付民生金租

7723436.13元，皇庭集团对瑞泽融资租赁剩余债务19125309.82元。

(六)股东所持股份情况说明

1、股东股份质押情况

2025年6月30日，皇庭产业控股及其一致行动人皇庭投资、百利亚太、皇庭国际集团、郑小燕

女士合计持有公司股份292920124股，占公司总股本的比例为24.77%。截至2025年6月30日，实际控制人及其一致行动人所持股份质押比例75.49%。

持股数量%累计质押股份占其所持股占公司总股股东名称持股比例

（股）数量(股)份比例本比例

皇庭产业控股18112690015.32%181126900100.00%15.32%

皇庭投资18180.00%

百利亚太644317205.45%4000000062.08%3.38%

郑小燕237123542.01%

皇庭国际集团236473322.00%

合计29292012424.77%22112690075.49%18.70%

（续）已质押股份情况未质押股份情况担保方

120深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

已质押股份限售占已质押股份比未质押股份限售占未质押股份比数量（股）例数量（股）例

皇庭产业控股18112690081.91%

皇庭投资18180.00%

百利亚太4000000018.09%2443172034.03%

郑小燕2371235433.03%

皇庭国际集团2364733232.94%陈巧玲

合计221126900100.00%71793224100.00%

备注：如各加数直接相加之和与合计数存在尾数差异，系计算时四舍五入所致。

2、股东部分股份被冻结情况

截至2025年6月30日，皇庭产业控股及其一致行动人所持有的部分公司股份存在被冻结的情形。

现将相关情况说明如下：

是否为控股股占其所持占公司总股东名称东或大股东及冻结数量冻结起始日冻结到期日冻结执行人名称原因股份比例股本比例其一致行动人广东省深圳市中级或因涉

皇庭投资是20.11%0.00%2023-10-182026-10-17人民法院诉

皇庭产业控股是7079708639.09%5.99%2020-10-192026-9-14广东省深圳市福田或因涉区人民法院诉

皇庭产业控股是8800991448.59%7.44%2020-12-292026-12-24广东省深圳市福田或因涉区人民法院诉广东省深圳市福田或因涉

皇庭产业控股是13954550.77%0.12%2021-1-252026-9-14区人民法院诉广东省深圳市中级或因涉

皇庭产业控股是64045453.54%0.54%2021-2-22026-9-14人民法院诉

皇庭产业控股是42000002.32%0.36%2021-2-22026-9-14广东省深圳市中级或因涉人民法院诉

皇庭产业控股是40000002.21%0.34%2021-2-22026-9-14广东省深圳市中级或因涉人民法院诉

合计——184807002——14.78%————————

(七)金融负债瑞豪智芯（原“皇庭基金”）于2022年5月28日与周炳、意发产投基金签订了《履行回购权的协议》，协议约定，瑞豪智芯将成为意发产投基金股权的唯一指定回购方，在合伙企业存续期间内（合伙企业存续期间为2018年11月26日至2025年11月25日），意发产投基金转让其持有的全部股权给瑞豪智芯，瑞豪智芯购买意发产投基金所持德兴意发功率的股权构成一项不可避免的合同义务，应确认为一项金融负债。

十七、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

121深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

账龄期末余额上年年末余额

1年以内-2824409.00

1至2年304903.0029894.00

2至3年29894.00856225.00

3至4年677025.001058257.19

4至5年1058257.191897892.00

5年以上1897892.00

小计3967971.196666677.19

减：坏账准备2609522.593630166.49

合计1358448.603036510.70

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额（%金额例）

（%）

按单项计提坏账准备3591436.1990.512555872.1971.171035564.00

按组合计提坏账准备376535.009.4953650.4014.25322884.60

其中：

无风险组合-----

账龄分析法组合376535.009.4953650.4014.25322884.60

合计3967971.19100.002609522.5965.761358448.60

（续）上年年末余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额（%金额例）

（%）

按单项计提坏账准备5605680.1984.093548912.1963.312056768.00

按组合计提坏账准备1060997.0015.9181254.307.66979742.70

其中：

无风险组合-----

账龄分析法组合1060997.0015.9181254.307.66979742.70

合计6666677.19100.003630166.4954.453036510.70

重要的按单项计提坏账准备的应收账款：

期末余额上年年末余额名称计提比账面余额坏账准备计提理由账面余额坏账准备

例(%)

122深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额上年年末余额名称计提比

账面余额坏账准备(%)计提理由账面余额坏账准备例预计无法全额收回扣除

应收租赁款3591436.192555872.1971.17保证金后全5605680.193548912.19额计提

合计3591436.192555872.1971.175605680.193548912.19

按组合计提坏账准备：

（1）组合中，按账龄分析法组合计提坏账准备：

期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内--5.00

1至2年304903.0030490.3010.00

2至3年29894.004484.1015.00

3至4年10965.003289.5030.00

4至5年30773.0015386.5050.00

合计376535.0053650.40

（2）按照预期信用损失一般模型计提坏账准备：

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

信用损失(未发生信用减值)(已发生信用减值)

上年年末余额81254.30-3548912.193630166.49上年年末余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提24539.20-24539.20

本期转回52143.10-993040.001045183.10本期转销本期核销其他变动

期末余额53650.40-2555872.192609522.59

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

类别上年年末余额本期变动金额期末余额

123深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

计提收回或转回转销或核销

应收账款3630166.4924539.201045183.10-2609522.59

合计3630166.4924539.201045183.10-2609522.59

4、本期无实际核销的应收账款

5、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

应收账款和占应收账款和合应收账款坏账应收账款期合同资产单位名称合同资产期同资产期末余额准备和合同资末余额期末余额

末余额合计数的比例(%)产减值准备

第一名1693544.19-1693544.1942.68-

第二名1626104.00-1626104.0040.98862328.00

第三名235882.00-235882.005.95-

第四名97102.00-97102.002.459710.20

第五名207801.00-207801.005.2420780.10

合计3860433.19-3860433.1997.30892818.30

(二)其他应收款项目期末余额上年年末余额

应收利息--

应收股利--

其他应收款项4170112291.214273591419.98

小计4170112291.214273591419.98

减：坏账准备443526616.74453752578.74

合计3726585674.473819838841.24

1、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内1229932515.143817546803.24

1至2年42105459.78-

2至3年117358945.6411018000.00

3至4年55873253.4874089112.58

4至5年2024032021.1868345284.08

5年以上700810095.99302592220.08

小计4170112291.214273591419.98

减：坏账准备443526616.74453752578.74

合计3726585674.473819838841.24

124深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）按分类披露期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值

金额%金额（）例(%)

按单项计提坏445026616.7410.67443026616.7499.552000000.00账准备

按组合计提坏3725085674.4789.33500000.000.013724585674.47账准备

其中：

无风险组合3724085674.4789.31--3724085674.47

账龄分析法组1000000.000.02500000.0050.00500000.00合

合计4170112291.21100.00443526616.7410.643726585674.47

（续）上年年末余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值

金额%金额（）例(%)

按单项计提坏455026616.7410.65453026616.7499.562000000.00账准备

按组合计提坏3818564803.2489.35725962.000.023817838841.24账准备

其中：

无风险组合3809045563.2489.13--3809045563.24

账龄分析法组9519240.000.22725962.007.638793278.00合

合计4273591419.98100.00453752578.7410.623819838841.24

重要的按单项计提坏账准备的其他应收款项：

期末余额上年年末余额名称计提比例

账面余额坏账准备(%)计提理由账面余额坏账准备

关联方资金因关联方偿债能力变化，单

151579675.02151579675.02100.00161579675.02161579675.02

往来项计提逾期信用损失

股权转让款283446941.72283446941.72100.00因关联方偿债能力变化，单283446941.72283446941.72项计提逾期信用损失

投资款意向10000000.008000000.0080.00因关联方偿债能力变化，单10000000.008000000.00金项计提逾期信用损失

合计445026616.74443026616.7499.55455026616.74453026616.74

按组合计提坏账准备：

*组合中，按无风险组合计提坏账准备：

项目期末余额

125深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1235529109.14--

1至2年36508865.78--

2至3年117358945.64--

3至4年44873253.48--

4至5年1949942908.60--

5年以上339872591.83--

合计3724085674.47--

*组合中，按账龄分析法组合计提坏账准备：

期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内

1至2年

2至3年

3至4年

4至5年1000000.00500000.0050.00

5年以上

合计1000000.00500000.0050.00

*照预期信用损失一般模型计提坏账准备：

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

信用损失(未发生信用减值)(已发生信用减值)

上年年末余额725962.00-453026616.74453752578.74上年年末余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提200000.00200000.00

本期转回425962.0010000000.0010425962.00

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末余额500000.00-443026616.74443526616.74

（3）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销

126深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销

其他应收款453752578.74200000.0010425962.00-443526616.74

合计453752578.74200000.0010425962.00-443526616.74

（4）本期无实际核销的其他应收款

（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

往来款及其他3886647349.493990126478.26

押金和保证金18000.0018000.00

股权转让款283446941.72283446941.72

小计4170112291.214273591419.98

减：坏账准备443526616.74453752578.74

合计3726585674.473819838841.24

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项期坏账准备期末余单位名称款项性质期末余额账龄末余额合计数的比

例(%)额

第一名往来及其他1320857275.371年以内31.67-

第二名往来及其他1089955494.951年以内26.14-

第三名往来及其他128585369.651年以内3.08-

第四名往来及其他279559995.153年以上6.70279559995.15

第五名往来及其他151141478.423年以上3.62151141478.42

合计2970099613.5471.21430701473.57

(三)长期股权投资期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资1095075236.761095075236.761095075236.76-1095075236.76

合计1095075236.761095075236.761095075236.76-1095075236.76对子公司投资减值准备本期增减变动减值准备被投资单位上年年末余额上年年末追加减少本期计提其期末余额期末余额余额投资投资减值准备他

融资发展915061152.22915061152.22

瑞泽租赁134717366.44134717366.44

127深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

被投资单位上年年末余额减值准备本期增减变动期末余额减值准备上年年末

融发投资35296718.1035296718.10期末余额

皇庭不动产10000000.0010000000.00

合计1095075236.761095075236.76

（四）营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务-583202.82-45044594.8313317623.96

合计-583202.82-45044594.8313317623.96

2、营业收入、营业成本的分解信息

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

商业运营服务-583202.8245044594.8313317623.96

合计-583202.8245044594.8313317623.96

十八、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-6857251.67准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定32544.36

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失本期收回单项计提

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回15723480.60减值测试的应收款项

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资-成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认

128深圳市皇庭国际企业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目金额说明净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1394452.72其他符合非经常性损益定义的损益项目小计

所得税影响额-1296450.26

少数股东权益影响额（税后）203442.17

合计8597328.66

(二)净资产收益率及每股收益

加权平均净资产每股收益（元）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-69.98-0.16-0.16

扣除非经常性损益后归属于公司普通-73.22-0.17-0.17股股东的净利润深圳市皇庭国际企业股份有限公司董事会

2024年8月25日

129

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