2025年11月24日，中信证券-四川能源发展清洁能源持有型不动产资产支持专项计划于深圳证券交易所正式挂牌，项目发行规模25.449亿元，中信证券担任计划管理人与销售机构。中信证券党委副书记、监事会主席张长义，全球投资银行管理委员会联席主任汤峻出席证券挂牌仪式。

市场首单水电类持有型不动产ABS

西南地区首单持有型不动产ABS

市场首单水电类持有型不动产ABS

助力持有型不动产资产证券化谱系扩容

本项目为市场首单水电类持有型不动产ABS，也是我国西南地区首单持有型不动产ABS。本项目根据水电站类资产收益稳定性突出等核心特质，对未来现金流进行合理预判；同时结合持有型不动产ABS以资产信用为核心、强化权益属性、注重存续期专业运营管理的底层逻辑，设计了契合实际项目运营管理需求的期间收益分配及退出机制，获得了各类机构投资者的广泛青睐。本项目计划募集规模24.95亿元，经市场化簿记发行后最终实现25.449亿元的募集规模，成功搭建了资金配置与稳定优质现金流供给的高效对接桥梁。

赋能存量资产盘活创新

助力多层次REITs产品体系构建

本项目是四川能源发展集团旗下首个REITs平台，更是通过金融工具创新激活优质存量资产的重要实践，为其在存量资产盘活领域及多层次REITs产品体系的建设进程树立了里程碑。

中信证券深耕基建及不动产证券化领域多年

助力项目获市场高度认可

依托在不动产证券化领域积累的丰富项目经验与专业高效的执行能力，中信证券紧密围绕四川能源发展集团的核心需求优化方案设计，全流程高效推进项目落地，最终圆满完成本次发行工作。凭借优质底层资产与中信证券的专业赋能，本项目引发市场热烈反响，获得各类机构投资人踊跃认购，发行簿记环节吸引了31家投资机构积极参与认购，涵盖保险机构、银行理财子公司、券商自营等多类型主流投资者，簿记份额认购倍数高达15倍，充分彰显了市场对项目价值及中信证券专业能力的高度认可。

四川能源发展集团

2025年上半年，为实现资源整合、优势互补，四川省能源投资集团与四川省投资集团合并组建四川能源发展集团。四川能源发展集团作为服务国家战略腹地建设的重要载体和推动全省能源高质量发展的主力军，围绕“立足四川、面向全国、辐射全球”，持续做强做优做大综合能源核心主业，大力培育发展综合能源、先进制造、高端化工、医药健康、产融结合等领域。

(中信证券)