证券代码：000166 证券简称：申万宏源 公告编号：2026-112

申万宏源集团股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司法定代表人、总经理黄建军先生，财务总监任全胜女士及计划财务部

总经理刘智祥先生声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.本季度报告经公司第六届董事会第二十二次会议审议通过。会议应参加表

决董事 11人，实际参加表决董事 11人。

4.公司第三季度报告是否经过审计

□是 否

5.审计师发表非标意见的事项

□适用 不适用

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

单位：元 币种：人民币年初至报告本报告期比上年同

项目 本报告期 年初至报告期末 期末比上年期增减同期增减

营业收入 4022904877.37 -48.45% 17859377440.70 -8.41%

净利润 1701228430.64 -57.36% 7946223738.13 -9.63%

归属于上市公司股东的净利润 1410223133.86 -62.21% 7140654691.93 -10.92%

归属于上市公司股东的扣除非 1444247000.88 -61.29% 7046359328.93 -11.35%经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额 — — 8884419811.30 164.15%

基本每股收益（元/股） 0.06 -60.00% 0.29 -9.38%

稀释每股收益（元/股） 0.06 -60.00% 0.29 -9.38%

减少 1.20个

加权平均净资产收益率（%） 1.21 减少 2.19个百分点 6.21百分点

项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

总资产 789844600193.57 741547240481.27 6.51%

归属于上市公司股东的所有者权益 117699238662.61 111597345363.99 5.47%

注：1.“本报告期”指本季度初至本季度末 3个月期间，下同。

2.全资子公司申万宏源证券有限公司年初至报告期末实现归属于母公司所有者的净利润人民币7773201687.79元，

截至报告期末归属于母公司所有者的净资产人民币139990504497.47元。

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况

□适用 不适用

（二）非经常性损益项目和金额

适用 □不适用

单位：元 币种：人民币年初至报告期

项目 本报告期金额 说明期末金额非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备 主要是固定资产等非流动资

432933.79 762907.77的冲销部分） 产处置损益计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、 5105662.66 190993142.12主要是财政专项扶持资金对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -46266245.27 -56128092.35

减：所得税影响额 -6788658.81 38786126.03

少数股东权益影响额（税后） 84877.01 2546468.51

合计 -34023867.02 94295363.00 --

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况

□适用 不适用

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 增减幅度（%） 变动原因

应收款项 4194776125.00 3094547678.55 35.55 应收清算款增加债券质押式回购业务规

买入返售金融资产 6747813291.07 14558334076.30 -53.65模减少

短期借款 4195774325.40 2503732632.40 67.58 银行借款规模增加银行间市场拆入资金规

拆入资金 3838175221.90 2669534280.04 43.78模增加权益类衍生工具的规模

衍生金融负债 5700471733.17 9628943689.63 -40.80和公允价值变动的影响

代理承销证券款 11400000.00 249080000.00 -95.42 股票承销款减少

应付款项 40745467028.96 28338496319.83 43.78 应付履约保证金增加

递延所得税负债 562107559.95 62216930.65 803.46 应纳税暂时性差异增加

合同负债 25450329.51 13840268.99 83.89 合同预收款增加其他权益工具投资公允

其他综合收益 3099908081.57 1997828811.65 55.16价值变动的影响

项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月 增减幅度（%） 变动原因货币资金及结算备付金

利息净收入 992926395.12 461979360.41 114.93 利息收入和融出资金业务利息收入增加

其他收益 219522083.01 122899878.31 78.62 财政专项扶持资金增加汇兑收益（损失以-120775988.35 1232017.18 -9903.11 汇率波动影响“-”号填列）做市业务相关服务收入

其他业务收入 88545181.26 52801296.17 67.70增加

信用减值损失（转 债权投资新增计提减值-35112817.27 112300519.03 -131.27回以“-”号填列） 损失减少其他资产减值损失长期股权投资新增计提

（转回以“-”号填 -2921622.63 48674790.36 -106.00减值损失减少

列）

营业外收入 3086650.79 2317339.70 33.20 非经营性利得增加

营业外支出 59512105.95 32445857.08 83.42 非经营性支出增加

其他综合收益的税 其他权益工具投资公允

796516635.54 -455856174.57 不适用

后净额 价值变动的影响

（四）净资本及有关风险控制指标（以公司所属申万宏源证券有限公司母公司数据计算)单位：元 币种：人民币本报告期末比

项目 本报告期末 上年度末上年度末增减

核心净资本 72270019697.09 68764539448.27 5.10%

附属净资本 22260000000.00 20780000000.00 7.12%

净资本 94530019697.09 89544539448.27 5.57%

净资产 131153794339.64 129617932260.21 1.18%

各项风险资本准备之和 22685394637.61 24282312712.31 -6.58%

表内外资产总额 417288268964.46 395824159838.32 5.42%

风险覆盖率 416.70% 368.76% 增加 47.94个百分点

资本杠杆率 17.69% 17.76% 减少 0.07个百分点

流动性覆盖率 195.63% 142.20% 增加 53.43个百分点

净稳定资金率 161.87% 143.77% 增加 18.10个百分点

净资本/净资产 72.08% 69.08% 增加 3.00个百分点

净资本/负债 23.50% 23.44% 增加 0.06个百分点

净资产/负债 32.61% 33.94% 减少 1.33个百分点

自营权益类证券及其衍生品/净资本 40.43% 43.93% 减少 3.50个百分点

自营非权益类证券及其衍生品/净资本 329.02% 320.34% 增加 8.68个百分点

注： 上表数据未经审计。

报告期内，申万宏源证券有限公司母公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符合中国证券监督管理委员会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决213188位（其中 A股股东 213141 权恢复的优先报告期末普通股股东总数 不适用位，H股股东 47位） 股 股 东 总 数（如有）

前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结

持股 持有有限情况

股东名称 股东性质 比例 持股数量 售条件的股份

（%） 股份数量 数量状态

中国建银投资有限责任公司 国有法人 26.34 6596306947 0 - 0

中央汇金投资有限责任公司 国家股 20.05 5020606527 0 - 0

香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 10.00 2503842520 0 不适用 不适用

上海久事（集团）有限公司 国有法人 4.84 1212810389 0 - 0

四川发展（控股）有限责任公司 国有法人 4.49 1124543633 0 - 0

中国光大集团股份公司 国有法人 3.99 999000000 0 质押 67500000

中国证券金融股份有限公司 境内一般法人 2.54 635215426 0 - 0

香港中央结算有限公司 境外法人 1.56 389651904 0 - 0

新疆金融投资（集团）有限责任公司 国有法人 1.32 331603199 0 - 0

中国建设银行股份有限公司－国泰

基金、理财

中证全指证券公司交易型开放式指 1.20 299367950 0 - 0产品等数证券投资基金

前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高级管理人员锁定股）

持有无限售条件 股份种类股东名称

股份数量 股份种类 数量

中国建银投资有限责任公司 6596306947 人民币普通股 6596306947

中央汇金投资有限责任公司 5020606527 人民币普通股 5020606527

香港中央结算（代理人）有限公司 2503842520 境外上市外资股 2503842520

上海久事（集团）有限公司 1212810389 人民币普通股 1212810389

四川发展（控股）有限责任公司 1124543633 人民币普通股 1124543633

中国光大集团股份公司 999000000 人民币普通股 999000000

中国证券金融股份有限公司 635215426 人民币普通股 635215426

香港中央结算有限公司 389651904 人民币普通股 389651904

新疆金融投资（集团）有限责任公司 331603199 人民币普通股 331603199

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券

299367950 人民币普通股 299367950

公司交易型开放式指数证券投资基金中央汇金投资有限责任公司持有中国建银投资有限责任

公司 100%股权，持有中国证券金融股份有限公司 66.70%上述股东关联关系或一致行动的说明 股权，持有中国光大集团股份公司 63.16%股权。除此之外，本公司未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系。

10 截至报告期末，新疆金融投资（集团）有限责任公司通过前 名股东参与融资融券业务情况说明（如有）

信用证券账户持股 331603199股。

注：1.公司H股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有；

2.上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H股），其他股东所

持股份种类均为人民币普通股（A股）。

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

（二）公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表

□适用 不适用

三、其他重要事项

□适用 不适用

四、季度财务报表

（一）财务报表

（二）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 不适用

（三）审计报告

第三季度报告是否经过审计

□是 否

董事长：刘健申万宏源集团股份有限公司董事会

二○二六年十月二十八日