浙商证券股份有限公司

关于

金隅冀东水泥集团股份有限公司

公开发行公司债券

受托管理事务报告

（2025年度）债券代码债券简称

14950521冀东01

14963621冀东02

债券受托管理人（注册地址：浙江省杭州市五星路201号）

二〇二六年六月重要声明浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”“受托管理人”）根据《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等法律法规、自律规则等规范性文件要求，以及受托管理的金隅冀东水泥集团股份有限公司（以下简称“金隅冀东”“发行人”或“公司”，曾用名“唐山冀东水泥股份有限公司”）存续期公司债券募集说明书、受托管理协议等债券发行信息披露文件约定要求进行编制。

浙商证券编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《金隅冀东水泥集团股份有限公司2025年年度报告》及相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向浙商证券提供的其他材料。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为浙商证券所作的承诺或声明。

2目录

重要声明..................................................2

目录....................................................3

第一章公司债券概况.............................................4

第二章受托管理人履行职责情况........................................7

第三章发行人经营与财务状况........................................11

第四章发行人募集资金使用及披露的核查情况.................................16

第五章内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析..............................18

第六章债券本息偿付情况以及发行人偿债保障措施的执行情况..........................19

第七章发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况............................20

第八章债券持有人会议的召开情况......................................21

第九章发行人偿债意愿和能力分析......................................22

第十章可能影响发行人偿债能力的重大事项及受托管理人采取的应对措施.....................24

第十一章开展主动信用管理工作情况.....................................26

第十二章其他事项.............................................27

3第一章公司债券概况

一、公司债券基本情况唐山冀东水泥股份有限公司唐山冀东水泥股份有限公司债券名称2021年面向专业投资者公开发2021年面向专业投资者公开发

行公司债券（第一期）行公司债券（第二期）债券简称21冀东0121冀东02

核准文件和核准规模证监许可[2020]2804号，20亿元债券期限3+23+2发行规模10亿元10亿元债券余额（截至本报

0亿元5.55亿元告出具日）

2021年6月11日-2024年6月2021年10月13日-2024年10

债券利率10日：3.67%月12日：3.57%2024年6月11日-2026年6月2024年10月13日-2026年10

10日：2.49%月12日：2.24%

起息日2021年6月11日2021年10月13日本期债券的付息日期为2022年本期债券的付息日期为2022年至2026年间每年的6月11日至2026年间每年的10月13日（如遇法定节假日或休息日，（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计日，顺延期间付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选利息）。如投资者行使回售选付息日择权，则其回售部分债券的付择权，则其回售部分债券的付息日为2022年至2024年每年6息日为2022年至2024年每年月11日（如遇非交易日，则顺10月13日（如遇非交易日，延至其后的第1个交易日；顺则顺延至其后的第1个交易延期间付息款项不另计利日；顺延期间付息款项不另计息）。利息）。

2026年10月13日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不本期债券已于2026年6月11另计息）。如投资者行使回售本金兑付日日到期兑付并摘牌选择权，则其回售部分债券的兑付日为2024年10月13日

（如遇非交易日，则顺延至其

后的第1个交易日）。

本期债券采用单利按年计息，本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期另计利息。每不计复利，逾期另计利息。每还本付息方式年付息一次，到期一次还本，年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一最后一期利息随本金的兑付一起支付。起支付。

4附第3年末发行人调整票面利附第3年末发行人调整票面利含权条款

率选择权及投资者回售选择权率选择权及投资者回售选择权本期债券向专业投资者公开发本期债券向专业投资者公开发行，采取网下面向专业投资者行，采取网下面向专业投资者发行方式及发行对象询价配售的方式，由发行人与询价配售的方式，由发行人与主承销商根据询价情况进行债主承销商根据询价情况进行债券配售。券配售。

担保方式无担保无担保

浙商证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、主承销商中信建投证券股份有限公司中信建投证券股份有限公司分销商无无受托管理人浙商证券股份有限公司浙商证券股份有限公司本期债券募集资金用于偿还银本期债券募集资金用于偿还银

募集资金用途行贷款、债券、其他债务融资行贷款、债券、其他债务融资工具及补充流动资金。工具。

二、债券信用评级情况

（一）发行时信用评级情况

1.21冀东012021年6月3日，联合资信评估股份有限公司出具的《唐山冀东水泥股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)信用评级报告》（联合[2021]3842 号），评定发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，评定本期债券的信用等级为 AAA。

2.21冀东022021年9月14日，联合资信评估股份有限公司出具的《唐山冀东水泥股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)信用评级报告》（联合[2021]8257 号），评定发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，评定本期债券的信用等级为 AAA。

（二）债券跟踪评级情况联合资信评估股份有限公司于2026年5月22日出具了《金隅冀东水泥集团股份有限公司2026年跟踪评级报告》（联合〔2026〕3015号），发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定；“21 冀东 01”、“21 冀东 02”的信用

5等级为 AAA，评级展望为稳定。

6第二章受托管理人履行职责情况

一、受托管理协议的签订情况2020年8月31日，发行人与浙商证券签署了《唐山冀东水泥股份有限公司

2020年面向专业投资者公开发行公司债券公司债券之受托管理协议》，对“21冀东01”和“21冀东02”公司债券的受托管理事项等进行了约定。

二、信息披露核查情况

1.浙商证券作为债券受托管理人，2025年内按照债券受托管理协议及募集

说明书的约定履行了债券的受托管理职责，建立了对发行人的定期跟踪机制，并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况。

2.2025年度，发行人已按规定在指定网站披露了《唐山冀东水泥股份有限公司2025年半年度报告》和《金隅冀东水泥集团股份有限公司2025年年度报告》。经受托管理人核查，发行人董事、高级管理人员已对定期报告签署书面确认意见。发行人及全体董事、高级管理人员保证定期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。具体情况如下：

项目发行人情况发行人董监高是否对定期报告签署书面确认意见是签署书面确认意见的董监高与发行人定期报告批准报出日的是董监高是否一致

发行人董监高是否存在无法保证定期报告内容的真实性、准否

确性、完整性或者持有异议发行人是否未准确披露董监高对定期报告的书面确认意见否发行人是否不配合受托管理人对定期报告的核查工作否

3.2025年度，发行人发生需要履行临时公告义务的重大事项详见本年度受托管理事务报告之“第十章可能影响发行人偿债能力的重大事项及受托管理人采取的应对措施”。

4.受托管理人督导发行人对重大事项进行临时公告。报告期内，发行人发

生需要履行临时公告义务的重大事项，发生受托管理人需披露临时受托管理报告的事项。受托管理人相应公告临时受托管理事务报告3次。具体情况如下：

7重大事项基本情况受托管理人履信息披露

职情况情况

会计师事鉴于信永中和已连续多年为公司提受托管理人通过月就此事项，务所变更供审计服务，为保证公司审计工作度重大事项排查获受托管理人的独立性和客观性，综合考虑公司知发行人发生了该已于2025年4业务发展和审计工作需求等情况，等重大事项，及时月23日披露公司拟变更会计师事务所，拟聘任开展了进一步核《浙商证券德勤华永为2025年度审计机构。查，通过询问发行股份有限公人，获得解释说明司关于唐山和相关证据，确认冀东水泥股该重大事项属实，份有限公司督促发行人发布临公开发行公时公告。司债2025年

第一次临时受托管理事务报告（关于变更会计师事务所的事项）》

取消监事公司不再设置监事会、监事的职务受托管理人通过月就此事项，会及董事自然免除，监事会的相关职权由董度重大事项排查获受托管理人发生变动事会审计与风险委员会行使，《监知发行人发生了该已于2025年9事会议事规则》相应废止。等重大事项，及时月2日披露王向东先生因工作调整辞去公司第开展了进一步核《浙商证券十届董事会董事及审计委员会委查，通过询问发行股份有限公员、薪酬与考核委员会委员职务。人，获得解释说明司关于唐山朱岩先生因工作调整辞去公司第十和相关证据，确认冀东水泥股届董事会董事及战略委员会委员、该重大事项属实，份有限公司审计委员会委员、薪酬与考核委员督促发行人发布临公开发行公会委员职务。时公告。司债2025年提名周成耀先生、丁培和先生为公第二次临时

司第十届董事会非独立董事候选受托管理事人，任期与第十届董事会任期一务报告（关致。于取消监事选举姜雨生女士为公司第十届董事会及董事发

会职工董事，任期与第十届董事会生变动的事任期一致。项）》公司名称变更公司名称“金隅冀东水泥集团受托管理人通过月就此事项，及证券简股份有限公司”，变更证券简称为度重大事项排查获受托管理人称变更“金隅冀东”，发行人简称变更为知发行人发生了该已于2025年9“金隅冀东”。等重大事项，及时月9日披露开展了进一步核《浙商证券查，通过询问发行股份有限公人，获得解释说明司关于金隅和相关证据，确认冀东水泥集该重大事项属实，团股份有限督促发行人发布临公司公开发时公告。行公司债

2025年第三

8次临时受托

管理事务报

告（关于公司名称及证券简称变更的事项）》

三、募集资金核查情况

“21冀东01”和“21冀东02”债券募集资金已于2024年12月31日前

使用完毕，2025年度不存在募集资金使用情况。浙商证券作为“21冀东01”和“21冀东02”的债券受托管理人，在以前年度对上述债券的募集资金使用情况进行了核查，在债券募集资金使用完毕前每季度调取发行人募集资金专户对账单，并核查了募集资金使用的相关合同及凭证。募集资金具体使用情况详见本年度受托管理事务报告之“第四章发行人募集资金使用及披露的核查情况”。

经核查，发行人募集资金使用不存在违法违规问题。

四、风险排查情况受托管理人根据交易场所关于公司债券存续期信用风险管理相关规定及公

司内部风险管理要求，按季度对受托管理的发行人存续期债券进行风险排查，实时监测、动态调整，并按相关要求定期向交易场所及监管部门汇报债券风险分类，以及临时信用风险报告（如有）。

五、受托管理人现场核查情况

本年度内，受托管理人就发行人的经营环境是否发生重大变化、业务持续经营情况、公司债券募集资金使用情况以及公司征信情况等相关情况，在2025年5月26日通过现场访谈的形式进行了必要的检查，经查，发行人的经营环境未发生重大不利变化，经营业务稳定，未发生对发行人偿债能力造成重大不利影响的情况。

9六、债券持有人会议召开情况

（一）“21冀东01”债券持有人会议召开情况

2025年度，本期债券未召开债券持有人会议。

（二）“21冀东02”债券持有人会议召开情况

2025年度，本期债券未召开债券持有人会议。

10第三章发行人经营与财务状况

一、发行人基本情况

（一）发行人基本信息

中文名称：金隅冀东水泥集团股份有限公司

英文名称： BBMG JIDONG CEMENT GROUP CO.LTD

法定代表人：刘宇

注册资本：265821.68万元人民币

实缴资本：265821.68万元人民币

成立日期：1994年05月08日

注册地址：河北省唐山市丰润区林荫路

办公地址：河北省唐山市丰润区林荫路233号

邮政编码：064000

财务负责人：杨北方（财务总监）

公司电话：010-59512082

公司传真：010-58256630

所属行业：制造业-非金属矿物制品业

硅酸盐水泥熟料及相关建材产品的制造销售;塑料编织袋加工

销售;水泥设备制造销售安装及维修;煤炭批发;相关技术咨询

服务普通货运货物专用运输(罐式);经营本企业自产产品及技

术的出口业务;经营本企业生产科研所需的原辅材料仪器仪表

经营范围：

机械设备零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和禁止进

出口的商品除外);经营进料加工和“三来一补”业务;在规定的

采区内从事水泥用灰岩的开采;石灰石土石料石粉生产及销

售;固体废物(不含危险废物)治理.

（二）发行人主营业务

公司及子公司的主要业务为生产和销售水泥熟料、各类硅酸盐水泥和与水

泥相关的建材产品，同时涵盖混凝土、砂石骨料、环保、矿粉、外加剂、定制化水泥、特种水泥等新材料产业（业务）。

公司是国家重点支持水泥工业结构调整的12家大型水泥企业集团之一、中

国北方最大的水泥生产厂商。截至2025年末，公司年熟料产能0.92亿吨，水11泥产能1.8亿吨，骨料产能9720万吨，危固废处置能力558万吨（含建筑垃圾），预拌混凝土产能（含租赁）1080万立方米，主要市场覆盖京津冀、东三省、陕西、山西、内蒙古、重庆、河南等国内13余个省（直辖市、自治区）及

南非北部地区，公司在北方特别是京津冀地区的市场占有率超过50%，市场竞争优势明显，水泥产能位列国内水泥制造企业第三名。

二、发行人2025年度经营情况

单位：亿元，%变动比收入占比收入占比产品本期发生额上期发生额例

(%)(%)

（%）

水泥171.6770.07185.9173.52-7.66

熟料21.468.7619.787.828.50

骨料19.768.0618.317.247.92

危废固废处置8.713.569.623.80-9.41

其他23.429.5619.257.6121.66

合计245.01100.00252.87100.00-3.10

最近两年，发行人营业收入分别为252.87亿元、245.01亿元。2025年度，公司实现营业收入245.01亿元，同比降低3.10%。

三、发行人2025年度财务状况

（一）合并资产负债表主要数据

单位：亿元

122025年12月2024年12变动比例项目3131%变动比例超过30%的，说明原因日月日（）

货币资金60.4569.35-12.83

固定资产297.35311.35-4.50

无形资产76.2669.2610.11

资产总计573.25593.14-3.35

应付账款33.0745.13-26.72一年内到

期的非流67.2357.9316.05动负债

长期借款68.1467.610.78

29.9650.35-40.50主要系发行人两期中期票据20亿元应付债券

到期兑付所致

负债合计277.40300.55-7.70

（二）合并利润表主要数据

2025年度，受需求继续疲软影响，公司收入持续下降，煤炭价格下降带

来的成本下降以及公司降本增效效果显著，亏损额度继续缩小，利润总额和净利润实现扭亏为盈，盈利能力修复向好。

单位：亿元变动比

项目2025年度2024年度变动比例超过30%的，说明原因例（%）

营业收入245.01252.87-3.11

营业成本190.78207.09-7.88

营业利润4.51-7.66158.882025年度，受需求继续疲软影响，公司收入持续下降，煤炭价利润总额6.26-8.96169.87格下降带来的成本下降以及公司

13变动比

项目2025年度2024年度变动比例超过30%的，说明原因例（%）

净利润1.28-11.36111.27降本增效效果显著，公司实现扭亏为盈归属母公

司股东的2.19-9.91122.10净利润

（三）合并现金流量表主要数据

单位：亿元

变动比例变动比例超过30%项目2025年度2024年度

（%）的，说明原因经营活动现金流246.36249.28-1.17入小计

经营活动现金流212.85217.47-2.12出小计

经营活动产生的33.5131.815.34现金流净额

投资活动现金流3.725.90-36.95收到其他与投资活动入小计有关的现金流入下降

投资活动现金流28.2522.8823.47出小计主要系发行人相继完

投资活动产生的-24.53-16.98-44.46成一系列关键并购，现金流净额支付股权激增所致。

筹资活动现金流114.38101.6212.56入小计

筹资活动现金流132.54110.5019.95出小计主要系两期中期票据

筹资活动产生的-18.16-8.88-104.50到期兑付，偿还债务现金流净额支出增加所致

14四、发行人授信情况

银行授信方面，截至2025年末，公司已获金融机构授信额度为288.75亿元，已使用额度117.16亿元，尚未使用授信额度为171.59亿元。报告期内，公司均按时偿还银行贷款，未发生过违约现象。

15第四章发行人募集资金使用及披露的核查情况

一、债券募集资金情况

（一）募集资金监管协议签订情况及专户设立情况

1.21冀东01

浙商证券、发行人与中国银行股份有限公司唐山新华道支行签署了本期债

券的募集资金监管协议，并按协议约定设立了本期债券的募集资金监管专户。

2.21冀东02

浙商证券、发行人与中国银行股份有限公司唐山新华道支行签署了本期债

券的募集资金监管协议，并按协议约定设立了本期债券的募集资金监管专户。

（二）募集说明书约定的用途及使用计划

1.21冀东01

根据本期债券募集说明书约定，本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟用不超过8亿元补充流动资金，剩余募集资金用于偿还银行贷款、债券、其他债务融资工具。

2.21冀东02

根据本期债券募集说明书约定，本期债券的募集资金扣除相关发行费用后，拟用于偿还银行贷款、债券、其他债务融资工具。

（三）报告期内是否发生用途变更或使用计划调整

1.21冀东01

2025年度，本期债券募集资金用途未发生变更或使用计划调整。

2.21冀东02

2025年度，本期债券募集资金用途未发生变更或使用计划调整。

二、债券募集资金实际使用情况、专项账户运作情况及信息披露情况

1.21冀东01

16截至2025年12月31日，本期公司债券募集资金专项账户运作规范，已按

照募集说明书中披露的用途使用完毕，其中不超过8亿元补充流动资金，剩余募集资金用于偿还银行贷款、债券、其他债务融资工具。债券募集资金实际使用情况、专项账户运作情况与发行人定期报告披露内容一致，与披露的募集资金使用用途一致。

2.21冀东02

截至2025年12月31日，本期公司债券募集资金专项账户运作规范，已按照募集说明书中披露的用途使用完毕，全部用于偿还银行贷款、债券、其他债务融资工具。债券募集资金实际使用情况、专项账户运作情况与发行人定期报告披露内容一致，与披露的募集资金使用用途一致。

三、对发行人报告期内募集资金使用及专项账户运作的核查情况

（一）报告期内是否发生募集资金使用或专项账户运作不规范的情况

2025年度，发行人未发生募集资金使用或专项账户运作不规范的情况。

（二）对前述问题的相应整改措施

2025年度，发行人未发生募集资金使用或专项账户运作不规范的情况。

17第五章内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析

一、内外部增信机制情况

（一）外部增信机制情况

1.21冀东01

本期债券未设置外部增信机制。

2.21冀东02

本期债券未设置外部增信机制。

（二）内部增信机制情况

1.21冀东01

本期债券未设置内部增信机制。

2.21冀东02

本期债券未设置内部增信机制。

（三）增信机制及偿债保障措施报告期内是否发生重大变化

1.21冀东01

本年度内，本期债券的增信机制及偿债保障措施未发生重大变化。

2.21冀东02

本年度内，本期债券的增信机制及偿债保障措施未发生重大变化。

二、增信机制及偿债保障措施的有效性分析

1.21冀东01

本期债券未设置内外部增信机制，偿债保障措施报告期内仍然有效。

2.21冀东02

本期债券未设置内外部增信机制，偿债保障措施报告期内仍然有效。

18第六章债券本息偿付情况以及发行人偿债保障措施的执行

情况

一、债券本息偿付情况

1.“21冀东01”本息偿付情况

本期公司债券于2021年6月11日正式起息，发行人已于2026年6月11日支付本期债券本金及自2025年6月11日至2026年6月10日期间的利息。相关本息兑付具体事宜均已按照本期公司债券上市交易场所要求在还本付息前予以公告。本期债券已于2026年6月11日摘牌。

2.“21冀东02”本息偿付情况

“21冀东02”于2021年10月13日正式起息，发行人已于2025年10月13日支付自2024年10月13日至2025年10月12日期间的利息。相关付息具体事宜均已按照本期公司债券上市交易场所要求在付息前予以公告。

二、偿债保障措施的执行情况

21冀东01、21冀东02的偿债保障措施包括设立募集资金专户和偿债专项账户；确定专门部门与人员；安排偿债资金；制定并严格执行资金管理计划；做

好组织协调；充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。

本年度内，上述偿债保障措施正常执行。

19第七章发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况

一、“21冀东01”在募集说明书中约定的其他义务执行情况

发行人在本期债券募集说明书中承诺：

“发行人承诺公司将严格按照募集说明书约定的用途使用募集资金，不转借他人使用，不用于弥补亏损和非生产性支出，并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施。本期债券不涉及新增地方政府债务，本次公司债券募集资金不直接或间接用于房地产业务，不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出。本期债券存续期内，若发行人拟变更本期债券的募集资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。”经查，发行人在2025年度内已按上述承诺执行。

二、“21冀东02”在募集说明书中约定的其他义务执行情况

发行人在本期债券募集说明书中承诺：

“发行人承诺公司将严格按照募集说明书约定的用途使用募集资金，不转借他人使用，不用于弥补亏损和非生产性支出，并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施。本期债券不涉及新增地方政府债务，本次公司债券募集资金不直接或间接用于房地产业务，不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出。本期债券存续期内，若发行人拟变更本期债券的募集资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。”经查，发行人在2025年度内已按上述承诺执行。

20第八章债券持有人会议的召开情况

一、“21冀东01”债券持有人会议召开情况

2025年度，本期债券未召开债券持有人会议。

二、“21冀东02”债券持有人会议召开情况

2025年度，本期债券未召开债券持有人会议。

21第九章发行人偿债意愿和能力分析

一、发行人偿债意愿情况

受需求继续疲软影响，近年来公司收入持续下降。2025年度，煤炭价格下降带来的成本下降以及公司降本增效效果显著，利润总额和净利润实现扭亏为盈，盈利能力修复向好。公司整体经营正常，经营活动净现金流持续净流入，融资渠道畅通，综合融资成本较低，具有较高的偿债意愿，将严格按照上述兑付兑息安排履行债券偿付义务。

二、发行人偿债能力分析

（一）实际控制人和股东情况

公司控股股东为北京金隅集团股份有限公司，实际控制人为北京市国资委，报告期内公司控股股东和实际控制人未发生变化。

（二）主营业务及生产经营状况

2025年度，发行人主营业务及主要财务数据详见本受托管理事务报告第三

章发行人经营与财务状况。

2025年度，公司营业总收入继续下降，利润总额和净利润实现扭亏为盈，

盈利能力修复向好。公司经营活动现金流持续为正，资本实力较为雄厚，债务结构较为合理，融资渠道畅通，具有良好的偿债能力。

（三）总体债务规模

截至2025年12月31日，发行人有息债务余额193.89亿元，其中银行借款余额125.67亿元，占有息债务余额的64.81%；公司债余额61.43亿元，占有息债务余额的31.68%；股东借款等其他有息负债余额4.85亿元，占有息债务余额的2.50%;融资租赁余额1.95亿元，占有息债务余额的1.01%。

（四）受限资产情况

截至2025年12月31日，公司受限资产合计10.02亿元，具体情况如下表：

22单位：亿元

受限部分账面价受限部分账面项目账面价值值占该类别资产受限原因价值账面价值的比例

货币资金60.455.939.81%保证金

0.840.1619.05%质押及背书转让未终止应收票据

确认

固定资产297.353.571.20%银行、租赁公司贷款抵押

无形资产76.260.370.49%银行贷款质押

合计449.6710.02--

（五）报告期内债券市场融资情况

2025年度，发行人债券市场融资情况如下：

单位：亿元、%票面利率

证券代码证券简称起息日当前余额(当期)到期日期

524120.SZ 25 冀东 01 2025-01-20 10 1.99 2030-01-20

（六）其他影响发行人偿债能力的情况具体详见本受托管理事务报告“第十章可能影响发行人偿债能力的重大事项及受托管理人采取的应对措施”。

综上，发行人经营情况良好，债务规模合理，外部融资渠道畅通，发行人具有较高的偿债意愿，偿债能力较强。

23第十章可能影响发行人偿债能力的重大事项及受托管理人

采取的应对措施

一、涉及的重大未决诉讼或仲裁事项

本年度内，发行人未涉及重大未决诉讼或仲裁事项。

二、对外担保事项

截至2025年12月31日，发行人对外担保余额为7500万元，占合并口径净资产的0.25%，占比较小，对发行人偿债能力不构成重大影响。

三、报告期内是否存在重大市场不利传闻及负面舆情情况

2025年度，发行人不存在重大市场不利传闻及负面舆情情况。

四、报告期内发行人发生的重大事项

2025年度，发行人发生以下重大事项：

对发行人经营情况和偿债能序号重大事项明细临时公告披露时间力的影响

1会计师事务所变更2025年1月24日对发行人经营情况和偿债能

力无重大不利影响

2取消监事会及董事发生变动2025年8月27日对发行人经营情况和偿债能

力无重大不利影响

3公司名称及证券简称变更2025年9月4日对发行人经营情况和偿债能

力无重大不利影响

五、受托管理人采取的应对措施及相应成效上述事项对发行人的偿债能力和意愿无重大不利影响。受托管理人持续关注发行人的日常经营情况和财务情况，保持对发行人的日常监测和风险排查，

24定期开展现场和非现场的检查，并对相关事项及时做好信息披露。

25第十一章开展主动信用管理工作情况

报告期内，受托管理人在协助发行人还本付息工作方面开展了主动信用管理工作，具体情况如下：

受托管理人在债券付息日、兑付日前掌握公司债券还本付息的资金安排，督促发行人按时履约。

26第十二章其他事项

一、报告期内主要中介机构是否发生变动

“21冀东01”受托管理人、信用评级机构在报告期内未发生变动。

报告期内，发行人审计机构发生变动，具体情况如下：

中介对投资原中介机变更后中介变更时履行的程机构变更原因者利益构名称机构名称间序类型的影响信永中和德勤华永会信永中和已经连续多年为公司提供

会计会计师事董事会、无重大

计师事务所2025审计服务，为保证公司审计工作的师事务所（特股东大会不利影（特殊普通年1月独立性和客观性，综合考虑公司业务所殊普通合审议通过响

合伙）务发展和审计工作需求等情况变更

伙）

二、其他事项无。

三、债券受托管理人联系方式

有关债券受托管理人的具体履职情况，请咨询债券受托管理人指定联系人。

联系人：贾东霞

联系电话：010-6554632027（此页无正文，为《浙商证券股份有限公司关于金隅冀东水泥集团股份有限公司公开发行公司债券受托管理事务报告（2025年度）》盖章页）浙商证券股份有限公司年月日

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