证券代码：000415 证券简称：渤海租赁
债券代码：112723 债券简称：18渤金01
债券代码：112765 债券简称：18渤金02
债券代码：112771 债券简称：18渤金03
债券代码：112783 债券简称：18渤金04
债券代码：112810 债券简称：18渤租05
长城证券股份有限公司关于渤海租赁股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告
(深圳市福田区福田街道金田路 2026号能源大厦南塔楼10-19层)
签署时间：2025年11月
声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《渤海金控投资股份有限公司2018年公开发行公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）、《渤海金控投资股份有限公司2018年公开发行公司债券受托管理协议》（以下简称《受托管理协议》）等相关规定以及渤海租赁股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”、“渤海租赁”）出具的相关说明文件以及提供的相关资料等，由本期公司债券受托管理人长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）编制。
渤海租赁股份有限公司分别于2016年1月13日、2月1日召开2016年第二次临时董事会、2016年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更公司名称的议案》，同意将公司中文名称由“渤海租赁股份有限公司”变更为“渤海金控投资股份有限公司”。
渤海租赁股份有限公司分别于2018年10月24日、11月9日召开2018年第十五次临时董事会、2018年第十次临时股东大会，审议通过了《关于变更公司名称的议案》,同意将公司中文名称由“渤海金控投资股份有限公司”变更为渤海租赁股份有限公司”。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为长城证券所作的承诺或声明。
下一步,长城证券将按照相关规定密切关注发行人对本期债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》的规定和约定履行债券受托管理人职责。
一、本期公司债券的基本情况
“18渤金01”基本情况
根据发行人2021年7月2日披露的《渤海租赁股份有限公司关于“18渤金01”2021年第二次债券持有人决议的公告》，会议审议通过了《关于申请“18渤金01”本金展期的议案》等议案。“18渤金01”自2021年6月20日到期之日起本金展期2年，展期后兑付日变更为2023年6月20日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展期期间票面利率为4%，按年付息。根据“18渤金01”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金01”自2023年6月20日到期之日起本金再次展期3年，再次展期期间票面利率为4%，按年付息。
1、债券简称及代码：本期债券简称为“18渤金01”，债券代码为“112723”
2、发行主体：“18渤金01”的发行主体为渤海租赁股份有限公司。
3、发行规模：本期债券的发行总额为40亿元，采用分期发行方式，第一期债券“18渤金01”发行规模为10.60亿元。
4、债券期限：“18渤金01”的期限为3年期，附第2年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。根据《渤海租赁股份有限公司关于“18渤金01”2021年第二次债券持有人决议的公告》，“18渤金01”自2021年6月20日到期之日起本金展期2年。根据“18渤金01”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金01”自2023年6月20日到期之日起本金再次展期3年。
5、债券利率；“18渤金01”票面利率为7.00%，采取单利按年计息，不计复利。展期期间票面利率为4%，再次展期期间票面利率为4%。
6、起息日：“18渤金01”的起息日为2018年6月20日。
7、付息日：“18渤金01”再次展期后的付息日为2023年6月30日及2024年至2026年每年的6月20日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间不另计息）。
8、本金兑付日:根据“18渤金01”2023年第一次债券持有人会议决议,“18渤金01”再次展期后的兑付日为2026年6月20日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
9、担保情况：“18渤金01为无担保债券。
10、债券受托管理人：长城证券股份有限公司。
11、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。
12、上市地：深圳证券交易所。
“18渤金02”基本情况
根据发行人2021年9月8日披露的《渤海租赁股份有限公司关于“18渤金022021年第一次债券持有人决议的公告》，会议审议通过了《关于申请“18渤金02”本金展期的议案》等议案。“18渤金02”自2021年9月10日到期之日起本金展期2年，展期后兑付日变更为2023年9月10日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展期期间票面利率为4%，按年付息。根据“18 渤金02”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金02”自 2023年9月10日到期之日起本金再次展期3年，再次展期期间票面利率为4%，按年付息。
1、债券简称及代码：本期债券简称为“18渤金02”，债券代码为“112765”。
2、发行主体：“18渤金02”的发行主体为渤海租赁股份有限公司。
3、发行规模：“18渤金02发行规模为1117亿元。
4、债券期限：“18渤金02”的期限为3年期，附第2年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。根据《渤海租赁股份有限公司关于“18渤金022021年第一次债券持有人决议的公告》，“18渤金02”自2021年9月10日到期之日起本金展期2年。根据“18渤金02”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金02”自2023年9月10日到期之日起本金再次展期3年。
5、债券利率：“18渤金02”票面利率为7.00%，采取单利按年计息，不计复利。展期期间票面利率为4%，再次展期期间票面利率为4%。
6、起息日：“18渤金02”的起息日为2018年9月10日。
7、付息日：“18渤金02”再次展期后的付息日为2023年至2026年每年的9月10日(如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息)。
8、本金兑付日:根据“18渤金02”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金027再次展期后的兑付日为2026年9月10日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
9、担保情况：“18渤金02”为无担保债券。
10、债券受托管理人：长城证券股份有限公司。
11、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。
12、上市地：深圳证券交易所。
“18渤金03”基本情况
根据发行人2021年10月8日披露的《渤海租赁股份有限公司关于“18渤金03”2021年第一次债券持有人会议决议的公告》，会议审议通过了《关于申请“18渤金03”本金展期的议案》等议案。“18渤金03”自2021年10月10日到期之日起本金展期2年，展期后兑付日变更为2023年10月10日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展期期间票面利率为4%，按年付息。根据“18渤金03”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金03”自2023年10月10日到期之日起本金再次展期3年，再次展期期间票面利率为4%，按年付息。
1、债券简称及代码：本期债券简称为“18渤金03”，债券代码为“112771”
2、发行主体：“18渤金03”的发行主体为渤海租赁股份有限公司。
3、发行规模：“18渤金03”发行规模为5.04亿元。
4、债券期限：“18渤金03”的期限为3年期，附第2年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。根据《渤海租赁股份有限公司关于“18渤金03"2021年第一次债券持有人会议决议的公告》，“18渤金03”自2021年10月10日到期之日起本金展期2年。根据“18渤金03”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金03”自2023年10月10日到期之日起本金再次展期3年。
5、债券利率：“18渤金03”票面利率为7.00%，采取单利按年计息，不计复利。展期期间票面利率为4%，再次展期期间票面利率为4%。
6、起息日：“18渤金03”的起息日为2018年10月10日。
7、付息日：“18渤金03”再次展期后的付息日为2023年至2026年每年的10月10日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
8、本金兑付日：根据“18渤金03”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金03”再次展期后的兑付日为2026年10月10日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
9、担保情况：“18渤金03”为无担保债券。
10、债券受托管理人：长城证券股份有限公司。
11、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于补充流动资金。
12、上市地：深圳证券交易所。
“18渤金04”基本情况
根据发行人2021年10月25日披露的《渤海租赁股份有限公司关于“18渤金042021年第一次债券持有人会议决议的公告》，会议审议通过了《关于申请“18渤金04”本金展期的议案》等议案。“18渤金04”自2021年10月26日到期
之日起本金展期2年，展期后兑付日变更为2023年10月26日（如遇非交易日,则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展期期间票面利率为4%,按年付息。根据“18渤金04”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金04”自2023年10月26日到期之日起本金再次展期3年，再次展期期间票面利率为4%，按年付息。
1、债券简称及代码：本期债券简称为“18渤金04”，债券代码为“112783”
2、发行主体：“18渤金04”的发行主体为渤海租赁股份有限公司。
3、发行规模：“18渤金04发行规模为10亿元。
4、债券期限：“18渤金04”的期限为3年期，附第2年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。根据《渤海租赁股份有限公司关于“18渤金04”2021年第一次债券持有人会议决议的公告》，“18渤金04”自2021年10月26日到期之日起本金展期2年。根据“18渤金04”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金04”自2023年10月26日到期之日起本金再次展期3年。
5、债券利率：“18渤金04”票面利率为7.00%，采取单利按年计息，不计复利。展期期间票面利率为4%，再次展期期间票面利率为4%。
6、起息日：“18渤金04”的起息日为2018年10月26日。
7、付息日：“18渤金04”再次展期后的付息日为2023年至2026年每年的10月26日(如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息)。
8、本金兑付日：根据“18渤金04”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤金04”再次展期后的兑付日为2026年10月26日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
9、担保情况：“18渤金04”为无担保债券。
10、债券受托管理人：长城证券股份有限公司。
11、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于补充流动资金。
12、上市地：深圳证券交易所。
“18渤租05”基本情况
根据发行人2021年11月2日披露的《渤海租赁股份有限公司关于“18渤租05”2021年第一次债券持有人会议决议的公告》，会议审议通过了《关于申请“18渤租05”本金展期的议案》等议案。“18渤租05”自2021年12月5日到期之日起本金展期2年，展期后兑付日变更为2023年12月5日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息），展期期间票面利率为4%，按年付息。根据“18渤租05”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤租05”自2023年12月5日到期之日起本金再次展期3年，再次展期期间票面利率为4%，按年付息。
1、债券简称及代码：本期债券简称为“18渤租05”，债券代码为“112810”。
2、发行主体：“18渤租05”的发行主体为渤海租赁股份有限公司。
3、发行规模：“18渤租05”发行规模为3.19亿元。
4、债券期限：“18渤租05”的期限为3年期。根据《渤海租赁股份有限公司关于“18渤租05”2021年第一次债券持有人会议决议的公告》，“18渤租05”自2021年12月5日到期之日起本金展期2年。根据“18渤租05”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤租05”自2023年12月5日到期之日起本金再次展期3年。
5、债券利率：“18渤租05”票面利率为7.00%，采取单利按年计息，不计复利。展期期间票面利率为4%，再次展期期间票面利率为4%。
6、起息日：“18渤租05”的起息日为2018年12月5日。
7、付息日：“18渤租05”再次展期后的付息日为2023年至2026年每年的12月5日(如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息)。
8、本金兑付日：根据“18渤租05”2023年第一次债券持有人会议决议，“18渤租05”再次展期后的兑付日为2026年12月5日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。
9、担保情况：“18渤租05”为无担保债券。
10、债券受托管理人：长城证券股份有限公司。
11、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于补充流动资金。
12、上市地：深圳证券交易所。
二、本期公司债券的重大事项
本期重大事项之一：发行人披露《渤海租赁股份有限公司2025年第三季度报告》
2025年10月31日，渤海租赁股份有限公司披露《渤海租赁股份有限公司2025年第三季度报告》，主要披露情况如下:
（一）发行人主要会计数据和财务指标
本报告期 本报告期比上年同期增减 年初至报告期末 年初至报告期末比上年同期增减
营业收入 (元) 11,823,856,000.00 32.73% 40,283,890,000.00 60.58%
归属于上市公司股东的净利润(元) 646,355,000.00 -26.03% -1,372,425,000.00 -186.31%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元) 427,704,000.00 -48.02% -1,863,564,000.00 -237.52%
经营活动产生的现金流量净额(元) - - 17,775,391,000.00 -4.88%
基本每股收益(元/股) 0.1045 -26.04% -0.2219 -186.31%
稀释每股收益(元/股) 0.1045 -26.04% -0.2219 -186.31%
加权平均净资产收益率 2.25% -0.60% -4.55% -9.84%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产(元) 286,329,630,000.00 286,399,306,000.00 -0.02%
归属于上市公司股东的所有者权益(元) 28,858,472,000.00 31,470,660,000.00 -8.30%
根据发行人披露的《渤海租赁股份有限公司2025年第三季度报告》:
“1、2025年前三季度公司营业收入较上年同期增加151.97亿元，同比增长60.58%，主要系本期飞机销售和飞机租赁收入增加所致。
2、2025年前三季度公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少29.63亿元，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少32.19亿元，主要原因系:
（1）2025年5月，公司全资子公司Global Sea Containers Two Limited 与Typewriter Ascend Ltd 签署《股权购买协议》及相关交易文件，拟向其出售GlobalScaContainersLtd（以下简称“GSCL”）100%股权。根据《股权购买协议》约定的交易价格及调整机制，因GSCL100%股权的交易价格低于其净资产，出现减值迹象，根据商誉减值测试结果计提减值损失约32.77亿元。
（2）剔除上述商誉减值影响后，2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为19.04亿元,同比增长19.75%；扣除非经常性损益的净利润为14.13亿元,同比增长4.28%。主要系报告期内全球航空客运需求保持景气，叠加飞机制造商产能受限等因素，飞机市场价值、租赁费率及续约率维持高位。报告期内，公司完成Castlelake AviationLimited（以下简称“CAL”）100%股权交割，并持续通过飞机资产销售优化机队结构，飞机租赁业务利润较上年同期有所增长。”
（二）发行人非经常性损益项目和金额
项目 本报告期金额 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外) 3,111,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金 58,934,000.00 283,672,000.00 系金融资产的公允价值变动损失约0.70亿元及处置金融资产产生的收益约3.53
融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金 亿
融负债产生的损益 元。
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,187,000.00 17,878,000.00
债务重组损益 205,137,000.00 320,688,000.00 主要系公司收到海航相关航司存量飞机租金，确认债务重组收益约1亿元；公司及下属子公司通过展期、修改合同条款等形成债务重组收益约2.2亿元。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -602,000.00 -2,041,000.00
减：所得税影响额 39,095,000.00 119,985,000.00
少数股东权益影响额(税后) 7,910,000.00 12,184,000.00
合计 218,651,000.00 491,139,000.00 --
（三）发行人主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
“1.货币资金较期初数减少186.82亿元，下降70.38%，系子公司Avoln支付收购CAL交易的对价并偿付相关债务所致。
2．预付款项较期初数减少0.39亿元，下降30.62%，系收购CAL相关预付款项减少所致。
3．存货较期初数减少0.51亿元，下降37.76%，系销售存货所致。
4．一年内到期的非流动资产较期初数增加24.73亿元，增长81.17%，系将CAL纳入合并报表导致一年内到期的应收款项增加所致。
5．其他流动资产较期初数增加1.93亿元，增长34.86%，系购买飞机及发动机意向金增加所致。
6．长期应收款较期初数增加69.51亿元，增长58.79%，系将CAL纳入合并报表导致长期应收款项增加所致。
7．其他非流动金融资产较期初数减少9.86亿元，下降35.96%，系处置部分金融资产及衍生品公允价值下降所致。
8．商誉较期初数减少3.47亿元，下降43.05%，系计提商誉减值准备所致。
9．长期待摊费用较期初数减少0.04亿元，下降76.85%，系摊销所致。
10.短期借款较期初数增加75.57亿元,增长100.00%，系短期借款下账所致。
11.合同负债较期初数减少1.59亿元，下降73.68%，系飞机销售预收款结转收入所致。
12.持有待售负债较期初数增加3.66亿元，增长56.00%，系持有待售飞机相关负债增加所致。
13.一年内到期的非流动负债较期初数增加101.47亿元，增长50.02%，系一年内到期的债券和借款增加所致。
14.递延收益较期初数增加5.70亿元，增长94.67%，系将CAL纳入合并报表导致递延收益增加所致。
15.营业收入、营业成本较上年同期分别增加151.97亿元、146.21亿元，同比增长60.58%、108.72%，主要系销售飞机数量较上年同期增加，导致营业收入及成本均相应增加。
16.投资收益较上年同期增加6.83亿元，同比增长662.46%，主要系处置金融资产产生投资收益约3.53亿元以及权益法核算子公司的收益较上年同期上升约2.23亿元。
17.公允价值变动收益较上年同期减少1.38亿元，同比下降199.51%，主要系以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值下降所致。
18.信用减值损失较上年同期增加4.95亿元，同比增长142.39%，主要系部分客户应收余额增加，导致坏账计提金额相应增加。
19.资产减值损失较上年同期增加26.14亿元，同比增长308.80%，主要系2025年5月签订出售GSCL100%股权出售协议，根据协议约定的交易价格及调整机制，GSCL股权交易价格低于其净资产，出现减值迹象，根据商誉减值测试结果计提商誉减值损失约32.77亿元，以及飞机资产减值损失较上年同期下降所致。
20.资产处置收益较上年同期增加1.11亿元，同比增长107.23%，主要系融资租赁项目处置收益增加所致。
21.投资活动产生的现金流量净流出额较上年同期减少91.59亿元，同比下降59.52%，系处置飞机的现金流入增加所致。
22.筹资活动产生的现金流量净流出额较上年同期增加268.04亿元，同比增加1245.36%，系境外子公司偿还债务支付的现金较上年同期增加所致。”
发行人于《渤海租赁股份有限公司2025年第三季度报告》中披露其他重要事项如下:
“1.关于全资子公司Global Sea Containers Two Limited 转让 Global SeaContainersLtd100%股权事项的进展
公司2025年第四次临时董事会及2025年第三次临时股东大会公司审议通过了《关于公司全资子公司 GLOBAL SEA CONTAINERS TWO LIMITED 与TYPEWRITERASCENDLTD 签署<股权购买协议>（
目前，交易各方正在推进反垒断审批等交易先决条件的达成。
2.控股子公司AvolonHoldings Limited 向空中客车公司购买飞机的事项
公司于2025年7月23日、8月11日分别召开2025年第五次临时董事会及2025年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司控股子公司Avolon HoldingsLimited 向空中客车公司购买飞机的议案》，公司控股子公司Avolon之全资子公司向空中客车公司购买15架A330NEO以及75架A321NEO飞机,同时,Avolon之全资子公司有权根据合同约定的条件额外购买25架A321NEO飞机，并获得15 架A330NEO的购买选择权。本次拟采购飞机预计将于2033年年底前陆续完
成交付。具体情况详见公司于2025年7月25日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上刊登的相关公告。
3.关于公司控股子公司AvolonHoldingsLimited之下属子公司出售飞机租赁资产事项
公司于2025年7月23日召开2025年第五次临时董事会，审议通过了《关于公司控股子公司AvolonHoldingsLimited之下属子公司出售飞机租赁资产的议案》，Avolon下属子公司于2025年7月23日（都柏林时间）与HeliosFunding(Ireland)Limited 及HeliosFunding(US)LLC 签署相关协议，Avolon 全资子公司Avolon Aerospace LeasingLimited 通过其渤海租赁股份有限公司 2025年第三季度报告6下属子公司或享有经济利益的公司向 Helios Funding(Ireland)Limited及HeliosFunding(US)LLC 或其指定方出售13 架附带租约的飞机租赁资产。具体情况详见公司于2025年7月25日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上刊登的相关公告。”
发行人2025年第三季度报告的详细情况，请参见发行人于2025年10月31日披露的《渤海租赁股份有限公司2025年第三季度报告》。
本期重大事项之二：发行人披露《渤海租赁股份有限公司关于2025年第三季度计提资产减值准备及核销资产的公告》
2025年10月31日，渤海租赁股份有限公司披露《渤海租赁股份有限公司关于2025年第三季度计提资产减值准备及核销资产的公告》，主要情况如下;
“一、本次计提资产减值准备
(一)本次计提减值准备情况
2025年7-9月，公司及下属全资、控股子公司对资产负债表日可能发生减值迹象的资产计提各项减值准备合计105,997千元，转回以前期间计提减值准备合计92,602千元，合计发生减值损失13,395千元。2025年7-9月，公司计提信用减值损失的项目主要为应收账款、其他应收款和长期应收款，计提资产减值损失的资产项目主要为持有待售资产、固定资产和商誉，具体如下:
单位：千元
项目 计提 转回 发生合计
应收账款坏账准备 47,578 54,030 -6,452
其他应收款坏账准备 - 1 -1
长期应收款坏账准备 38,494 38,571 -77
信用减值损失小计 86,072 92,602 -6,530
持有待售资产减值准备 -257 - -257
固定资产减值准备 32,331 - 32,331
商誉减值准备 -12,149 - -12,149
资产减值损失小计 19,925 - 19,925
合计 105,997 92,602 13,395
注：减值准备的计提、转回及发生金额包含外币拆表折算为人民币报表时，因汇率变动而产生的影响金额。
1、信用减值损失计提
（1）应收账款坏账准备
公司应收账款主要为应收租金。2025年7-9月，公司共计提应收账款坏账准备47,578千元，转回应收账款坏账准备54,030千元，合计发生减值损失-6,452千元，坏账准备的损益影响金额为6,452千元，主要系公司部分客户应收余额收回，导致原计提的坏账准备转回。2025年7-9月，公司发生应收账款减值损失金额占2025年9月末公司合并报表应收账款账面价值的-0.35%。
(2)其他应收款坏账准备
公司其他应收款主要为应收押金、保证金。2025年7-9月，公司共转回其他应收款坏账准备1千元，合计发生减值损失-1千元，坏账准备的损益影响金额为1千元，主要系款项收回导致。2025年7-9月，公司发生其他应收款减值损失金额占2025年9月末公司合并报表其他应收款账面价值的-0.00%。
(3)长期应收款坏账准备
公司长期应收款主要为长期应收融资租赁款，包括集装箱、飞机、大型基础设施及高端设备租赁形成的长期应收融资租赁款，以及因公司与部分航空公司客户达成逾期租金重组方案形成的应收款项和对第三方的贷款等。
2025年7-9月，公司共计提长期应收款坏账准备38,494千元，转回长期应收款坏账准备38,571千元，合计发生减值损失-77千元，坏账准备的损益影响金额为77千元，主要系部分客户应收款项收回，导致原计提的坏账准备转回。2025年7-9月，公司发生长期应收款减值损失金额占 2025年9月末公司合并报表长期应收款账面价值的-0.00%。
2、资产减值损失计提
(1)持有待售资产减值准备
2025年7-9月，公司计提持有待售资产减值准备-257千元，计入资产减值损失项目，影响当期损益257千元，主要系汇率变动所致。2025年7-9月，公司发生持有待售资产减值损失金额占2025年9月末公司合并报表持有待售资产账面价值的-0.00%。
(2)固定资产减值准备
2025年7-9月，飞机资产合计计提固定资产减值准备11,939千元，计入资产减值损失项目，影响当期损益-11,939千元，主要系部分发动机租约到期，可收回金额低于账面价值，该部分减值产生的损失已通过收取维修补偿弥补。2025年7-9月，集装箱资产合计计提固定资产减值准备20,392千元，计入资产减值损失项目，影响当期损益-20,392千元，主要系公司拟处置的部分二手集装箱可收回金额低于账面价值。2025年7-9月，公司发生固定资产减值损失金额占2025年9月末公司合并报表固定资产账面价值的0.02%。
(3)商誉减值准备
2025年7-9月，因美元兑人民币汇率变动，公司上半年计提的GSCL资产组组合商誉减值损失产生折算差额，公司计提商誉减值准备-12,149千元，计入资产减值损失项目，影响当期损益12,149千元。2025年7-9月，公司发生商誉减值损失金额占2025年9月末公司合并报表商誉账面价值的-0.27%。
(二)本次计提资产减值准备对公司的影响
2025年7-9月，公司发生信用减值损失金额-6,530千元人民币，资产减值损失金额19,925千元人民币，计入2025年7-9月会计报表，以上减值准备事项对2025年7-9月利润总额的影响数为-13,395千元人民币。公司本次计提减值准备依据充分，严格遵循《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，符合公司实际情况，公允地反映了公司的财务状况及经营成果。
二、本次核销资产
(一)本次核销资产情况
为进一步加强公司的资产管理，防范财务风险，客观、真实、公允地反映公司截至2025年9月30日的资产和财务状况，根据《企业会计准则》及公司会计政策相关规定，结合公司实际情况，公司对各类资产进行了清查，对公司及下属子公司截至2025年9月30日部分明确表明无法收回的资产进行核销。2025年1-9月，公司核销资产合计136,559千元人民币，其中，核销应收账款29,305千元人民币、核销长期应收款107,254千元人民币。
(二)本次核销资产对公司的影响
2025年1-9月，公司核销资产合计136,559千元人民币，前期已全额计提坏账准备，对报告期内损益无影响。公司本次核销资产事项依据充分，严格遵循《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，符合公司实际情况，公允地反映了公司的财务状况及经营成果。”
发行人2025年第三季度计提资产减值准备及核销资产的详细情况，请参见发行人于2025年10月31日披露的《渤海租赁股份有限公司关于2025年第三季度计提资产减值准备及核销资产的公告》。
三、债券受托管理人履职情况
长城证券作为“18渤金01”、“18渤金02”、“18渤金03”、“18渤金04”、“18渤租05”的债券受托管理人，为充分保障债券投资人的利益，履行债券受托管理人职责，在获悉以上相关事项后，长城证券获取了相关公告情况，并就有关事项
与发行人进行了沟通确认，同时根据《公司债券受托管理人执业行为准则》的有关规定出具本临时受托管理事务报告。
长城证券后续将密切关注发行人对本期债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职责。
四、投资风险提示
受托管理人长城证券股份有限公司提请广大投资者关注发行人上述重大事项，注意投资风险并做出独立判断。
五、受托管理人的联系方式
有关受托管理人的具体履职情况，请咨询受托管理人的指定联系人:
联系人：丁锦印、陈冬菊
联系电话：0755-23934048
(以下无正文)
（本页无正文，为《长城证券股份有限公司关于渤海租赁股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告》之盖章页）
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2025年11月6
沪公网安备31011802005267号
