渤海租赁股份有限公司2025年第三季度报告
证券代码：000415证券简称：渤海租赁公告编号：2025-081
渤海租赁股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是□否
1渤海租赁股份有限公司2025年第三季度报告
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是□否本报告期比上年同期年初至报告期末本报告期年初至报告期末增减比上年同期增减
营业收入（元）11823856000.0032.73%40283890000.0060.58%
归属于上市公司股东的净利646355000.00-26.03%-1372425000.00-186.31%润（元）归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润427704000.00-48.02%-1863564000.00-237.52%
（元）
经营活动产生的现金流量净——17775391000.00-4.88%额（元）
基本每股收益（元/股）0.1045-26.04%-0.2219-186.31%
稀释每股收益（元/股）0.1045-26.04%-0.2219-186.31%
加权平均净资产收益率2.25%-0.60%-4.55%-9.84%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减
总资产（元）286329630000.00286399306000.00-0.02%
归属于上市公司股东的所有28858472000.0031470660000.00-8.30%
者权益（元）
说明：
1、2025年前三季度公司营业收入较上年同期增加151.97亿元，同比增长60.58%，主要系本期飞机销售和飞机租赁收入增加所致。
2、2025年前三季度公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少29.63亿元，归属于上市公司股东扣除非经常性损
益的净利润较上年同期减少32.19亿元，主要原因系：
（1）2025年 5月，公司全资子公司 Global Sea Containers Two Limited与 Typewriter Ascend Ltd签署《股权购买协议》及
相关交易文件，拟向其出售 Global Sea Containers Ltd（以下简称“GSCL”）100%股权。根据《股权购买协议》约定的交易价格及调整机制，因 GSCL 100%股权的交易价格低于其净资产，出现减值迹象，根据商誉减值测试结果计提减值损失约32.77亿元。
（2）剔除上述商誉减值影响后，2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为19.04亿元，同比增长19.75%；扣除
非经常性损益的净利润为14.13亿元，同比增长4.28%。主要系报告期内全球航空客运需求保持景气，叠加飞机制造商产能受限等因素，飞机市场价值、租赁费率及续约率维持高位。报告期内，公司完成 Castlelake Aviation Limited （以下简称“CAL”）100%股权交割，并持续通过飞机资产销售优化机队结构，飞机租赁业务利润较上年同期有所增长。
（二）非经常性损益项目和金额
□适用□不适用
单位：元年初至报告期期项目本报告期金额说明末金额计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的3111000.00
标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业系金融资产的公允价值变动务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产58934000.00283672000.00损失约0.70亿元及处置金融生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金资产产生的收益约3.53亿
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融负债产生的损益元。
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2187000.0017878000.00主要系公司收到海航相关航
司存量飞机租金，确认债务债务重组损益205137000.00320688000.00重组收益约1亿元；公司及
下属子公司通过展期、修改合同条款等形成债务重组收
益约2.2亿元。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-602000.00-2041000.00
减：所得税影响额39095000.00119985000.00
少数股东权益影响额（税后）7910000.0012184000.00
合计218651000.00491139000.00--
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用□不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
□适用□不适用
1.货币资金较期初数减少 186.82亿元，下降 70.38%，系子公司 Avolon支付收购 CAL交易的对价并偿付相关债务所致。
2.预付款项较期初数减少 0.39亿元，下降 30.62%，系收购 CAL相关预付款项减少所致。
3.存货较期初数减少0.51亿元，下降37.76%，系销售存货所致。
4.一年内到期的非流动资产较期初数增加 24.73亿元，增长 81.17%，系将 CAL纳入合并报表导致一年内到期的应收款项增加所致。
5.其他流动资产较期初数增加1.93亿元，增长34.86%，系购买飞机及发动机意向金增加所致。
6.长期应收款较期初数增加 69.51亿元，增长 58.79%，系将 CAL纳入合并报表导致长期应收款项增加所致。
7.其他非流动金融资产较期初数减少9.86亿元，下降35.96%，系处置部分金融资产及衍生品公允价值下降所致。
8.商誉较期初数减少33.47亿元，下降43.05%，系计提商誉减值准备所致。
9.长期待摊费用较期初数减少0.04亿元，下降76.85%，系摊销所致。
10.短期借款较期初数增加75.57亿元，增长100.00%，系短期借款下账所致。
11.合同负债较期初数减少1.59亿元，下降73.68%，系飞机销售预收款结转收入所致。
12.持有待售负债较期初数增加3.66亿元，增长56.00%，系持有待售飞机相关负债增加所致。
13.一年内到期的非流动负债较期初数增加101.47亿元，增长50.02%，系一年内到期的债券和借款增加所致。
14.递延收益较期初数增加 5.70亿元，增长 94.67%，系将 CAL纳入合并报表导致递延收益增加所致。
15.营业收入、营业成本较上年同期分别增加151.97亿元、146.21亿元，同比增长60.58%、108.72%，主要系销售飞机数
量较上年同期增加，导致营业收入及成本均相应增加。
16.投资收益较上年同期增加6.83亿元，同比增长662.46%，主要系处置金融资产产生投资收益约3.53亿元以及权益法核
算子公司的收益较上年同期上升约2.23亿元。
17.公允价值变动收益较上年同期减少1.38亿元，同比下降199.51%，主要系以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产的公允价值下降所致。
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18.信用减值损失较上年同期增加4.95亿元，同比增长142.39%，主要系部分客户应收余额增加，导致坏账计提金额相应增加。
19.资产减值损失较上年同期增加 26.14亿元，同比增长 308.80%，主要系 2025年 5月签订出售 GSCL 100%股权出售协议，根据协议约定的交易价格及调整机制，GSCL股权交易价格低于其净资产，出现减值迹象，根据商誉减值测试结果计提商誉减值损失约32.77亿元，以及飞机资产减值损失较上年同期下降所致。
20.资产处置收益较上年同期增加1.11亿元，同比增长107.23%，主要系融资租赁项目处置收益增加所致。
21.投资活动产生的现金流量净流出额较上年同期减少91.59亿元，同比下降59.52%，系处置飞机的现金流入增加所致。
22.筹资活动产生的现金流量净流出额较上年同期增加268.04亿元，同比增加1245.36%，系境外子公司偿还债务支付的
现金较上年同期增加所致。
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股报告期末表决权恢复的优先报告期末普通股股东总数998200
股股东总数（如有）
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持股比持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股数量例件的股份数量股份状态数量境内非国
海航资本集团有限公司28.02%1732654212.00527182866.00质押1717479342有法人
天津燕山股权投资基金有境内非国5.01%309570914.000不适用0限公司有法人
广州市城投投资有限公司国有法人4.26%263591433.000不适用0
上海贝御信息技术有限公境内非国4.26%263591433.00263591433.00质押263591433司有法人
上海圣展云汇企业管理有境内非国3.46%214168039.000质押49423394限公司有法人
长春农村商业银行股份有境内非国2.65%163669600.000不适用0限公司有法人
宁波梅山保税港区德通企境内非国2.14%132543976.000质押132543976业管理有限公司有法人中国工商银行股份有限公
司－广发多因子灵活配置其他1.93%119156940.000不适用0混合型证券投资基金境内自然
廖国沛1.53%94503700.000不适用0人
香港中央结算有限公司境外法人1.52%94303465.000不适用0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量
海航资本集团有限公司1205471346.00人民币普1205471346.00通股
天津燕山股权投资基金有限公司309570914.00人民币普309570914.00通股
广州市城投投资有限公司263591433.00人民币普263591433.00通股
上海圣展云汇企业管理有限公司214168039.00人民币普214168039.00通股人民币普
长春农村商业银行股份有限公司163669600.00163669600.00通股
宁波梅山保税港区德通企业管理有限公132543976.00人民币普132543976.00司通股
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中国工商银行股份有限公司－广发多因119156940.00人民币普119156940.00子灵活配置混合型证券投资基金通股
廖国沛94503700.00人民币普94503700.00通股
香港中央结算有限公司94303465.00人民币普94303465.00通股
张沐城73000000.00人民币普73000000.00通股
公司第一大股东海航资本集团有限公司与天津燕山股权投资基金有限公司、上海贝御信息技术有限公司、上海圣展云汇企业管理有限公司、宁波梅山保上述股东关联关系或一致行动的说明
税港区德通企业管理有限公司为《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系前10名股东参与融资融券业务情况说无明（如有）
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用□不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用□不适用
（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用□不适用
三、其他重要事项
□适用□不适用
1.关于全资子公司 Global Sea Containers Two Limited转让 Global Sea Containers Ltd 100%股权事项的进展公司 2025年第四次临时董事会及 2025年第三次临时股东大会公司审议通过了《关于公司全资子公司 GLOBAL SEACONTAINERS TWO LIMITED 与 TYPEWRITERASCEND LTD 签 署 < 股 权 购 买 协 议 > （
目前，交易各方正在推进反垄断审批等交易先决条件的达成。
2.控股子公司 Avolon Holdings Limited向空中客车公司购买飞机的事项
公司于2025年7月23日、8月11日分别召开2025年第五次临时董事会及2025年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司控股子公司 Avolon Holdings Limited向空中客车公司购买飞机的议案》，公司控股子公司 Avolon之全资子公司向空中客车公司购买 15架 A330NEO以及 75架 A321NEO飞机，同时，Avolon之全资子公司有权根据合同约定的条件额外购买 25架 A321NEO飞机，并获得 15架 A330NEO的购买选择权。本次拟采购飞机预计将于 2033年年底前陆续完成交付。具体情况详见公司于 2025年 7月 25日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上刊登的相关公告。
3.关于公司控股子公司 Avolon Holdings Limited之下属子公司出售飞机租赁资产事项公司于 2025年 7月 23日召开 2025年第五次临时董事会，审议通过了《关于公司控股子公司 Avolon Holdings Limited之下属子公司出售飞机租赁资产的议案》，Avolon 下属子公司于 2025 年 7 月 23日（都柏林时间）与 Helios Funding(Ireland) Limited及 Helios Funding (US) LLC签署相关协议，Avolon全资子公司 Avolon Aerospace Leasing Limited通过其
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下属子公司或享有经济利益的公司向 Helios Funding (Ireland) Limited及 Helios Funding (US) LLC或其指定方出售 13架附
带租约的飞机租赁资产。具体情况详见公司于 2025年 7月 25日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上刊登的相关公告。
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四、季度财务报表
（一）财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：渤海租赁股份有限公司
2025年09月30日
单位：元项目期末余额期初余额
流动资产：
货币资金7863015000.0026545137000.00
应收账款1863667000.001489417000.00
预付款项87620000.00126285000.00
其他应收款52285000.0059277000.00
其中：应收利息6951000.00
存货84731000.00136141000.00
持有待售资产8134398000.009466936000.00
一年内到期的非流动资产5518937000.003046196000.00
其他流动资产747931000.00554578000.00
流动资产合计24352584000.0041423967000.00
非流动资产：
长期应收款18773076000.0011822501000.00
长期股权投资421353000.00327528000.00
其他权益工具投资951167000.001094546000.00
其他非流动金融资产1756172000.002742227000.00
投资性房地产763804000.00651975000.00
固定资产210834928000.00193438498000.00
在建工程1073000.001073000.00
使用权资产436318000.00479736000.00
无形资产26107000.0029998000.00
商誉4427643000.007774909000.00
长期待摊费用1324000.005720000.00
递延所得税资产1071523000.001044980000.00
其他非流动资产22512558000.0025561648000.00
非流动资产合计261977046000.00244975339000.00
资产总计286329630000.00286399306000.00
流动负债：
短期借款7557390000.00
应付账款480062000.00480553000.00
预收款项2101315000.002027987000.00
合同负债56807000.00215829000.00
应付职工薪酬497212000.00506272000.00
应交税费1467032000.001229090000.00
其他应付款1838091000.002274778000.00
其中：应付利息1018164000.00947945000.00
持有待售负债1020080000.00653886000.00
一年内到期的非流动负债30434413000.0020287567000.00
其他流动负债1223113000.001025708000.00
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流动负债合计46675515000.0028701670000.00
非流动负债：
长期借款53225507000.0064698686000.00
应付债券122082813000.00127940953000.00
租赁负债477215000.00460548000.00
长期应付款1453040000.001214542000.00
递延收益1171893000.00601980000.00
递延所得税负债4224887000.003460697000.00
其他非流动负债10961517000.0010549461000.00
非流动负债合计193596872000.00208926867000.00
负债合计240272387000.00237628537000.00
所有者权益：
股本6184521000.006184521000.00
资本公积17030329000.0017048875000.00
其他综合收益3392059000.004613276000.00
盈余公积239001000.00239001000.00
未分配利润2012562000.003384987000.00
归属于母公司所有者权益合计28858472000.0031470660000.00
少数股东权益17198771000.0017300109000.00
所有者权益合计46057243000.0048770769000.00
负债和所有者权益总计286329630000.00286399306000.00
法定代表人：金川主管会计工作负责人：彭鹏会计机构负责人：邹学深
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2、合并年初到报告期末利润表
单位：元项目本期发生额上期发生额
一、营业总收入40283890000.0025086731000.00
其中：营业收入40283890000.0025086731000.00
二、营业总成本37187660000.0021712202000.00
其中：营业成本28070618000.0013449191000.00
税金及附加9129000.0022942000.00
销售费用125874000.00121163000.00
管理费用1214411000.001223752000.00
财务费用7767628000.006895154000.00
其中：利息费用8543351000.007270011000.00
利息收入769634000.00387435000.00
加：其他收益3111000.006747000.00
投资收益（损失以“－”号填列）785689000.00103046000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益23975000.00-198759000.00
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-68982000.0069325000.00
信用减值损失（损失以“-”号填列）-147383000.00347704000.00
资产减值损失（损失以“-”号填列）-3460017000.00-846374000.00
资产处置收益（损失以“-”号填列）213602000.00103077000.00
三、营业利润（亏损以“－”号填列）422250000.003158054000.00
加：营业外收入
减：营业外支出2041000.002954000.00
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）420209000.003155100000.00
减：所得税费用725624000.00745264000.00
五、净利润（净亏损以“－”号填列）-305415000.002409836000.00
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）-305415000.002409836000.00
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）-1372425000.001590167000.00
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）1067010000.00819669000.00
六、其他综合收益的税后净额-1653392000.00-1064419000.00
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-1221217000.00-723641000.00
（一）不能重分类进损益的其他综合收益-131520000.0030720000.00
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动-131520000.0030720000.00
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益-1089697000.00-754361000.00
1.权益法下可转损益的其他综合收益99281000.00176923000.00
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备-698173000.00-475518000.00
6.外币财务报表折算差额-490805000.00-455766000.00
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-432175000.00-340778000.00
七、综合收益总额-1958807000.001345417000.00
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额-2593642000.00866526000.00
（二）归属于少数股东的综合收益总额634835000.00478891000.00
八、每股收益：
（一）基本每股收益-0.22190.2571
（二）稀释每股收益-0.22190.2571
法定代表人：金川主管会计工作负责人：彭鹏会计机构负责人：邹学深
9渤海租赁股份有限公司2025年第三季度报告
3、合并年初到报告期末现金流量表
单位：元项目本期发生额上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金19595600000.0019771909000.00
收到其他与经营活动有关的现金1874241000.001444249000.00
经营活动现金流入小计21469841000.0021216158000.00
购买商品、接受劳务支付的现金844422000.00506494000.00
支付给职工及为职工支付的现金930248000.00845913000.00
支付的各项税费231995000.00285892000.00
支付其他与经营活动有关的现金1687785000.00890717000.00
经营活动现金流出小计3694450000.002529016000.00
经营活动产生的现金流量净额17775391000.0018687142000.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金746543000.0020362000.00
收回融资租赁本金842901000.001320316000.00
取得投资收益收到的现金80093000.0012520000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额20467634000.005892557000.00
收到其他与投资活动有关的现金1233567000.00130908000.00
投资活动现金流入小计23370738000.007376663000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金15209128000.0015752343000.00
投资支付的现金110242000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额7562945000.00
支付其他与投资活动有关的现金6828599000.006903412000.00
投资活动现金流出小计29600672000.0022765997000.00
投资活动产生的现金流量净额-6229934000.00-15389334000.00
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金30029079000.0015492764000.00
发行债券收到的现金33115625000.0033614849000.00
受限制货币资金的减少1109675000.00收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计64254379000.0049107613000.00
偿还债务支付的现金84455186000.0043387912000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金8581414000.007607421000.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润736173000.00455230000.00
受限制货币资金的增加112731000.00
支付其他与筹资活动有关的现金174147000.00151855000.00
筹资活动现金流出小计93210747000.0051259919000.00
筹资活动产生的现金流量净额-28956368000.00-2152306000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-140544000.00-25393000.00
五、现金及现金等价物净增加额-17551455000.001120109000.00
加：期初现金及现金等价物余额24060321000.005822610000.00
六、期末现金及现金等价物余额6508866000.006942719000.00
10渤海租赁股份有限公司2025年第三季度报告
（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用□不适用
（三）审计报告
第三季度财务会计报告是否经过审计
□是□否
公司第三季度财务会计报告未经审计。
渤海租赁股份有限公司董事会
2025年10月29日
11
沪公网安备31011802005267号
