渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：000415证券简称：渤海租赁公告编号：2025-036

渤海租赁股份有限公司

2025年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第一季度报告是否经审计

□是□否

1渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年本报告期上年同期

同期增减（%）

营业收入（元）17117220000.008566160000.0099.82%

归属于上市公司股东的净利润（元）669404000.00388706000.0072.21%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利

443491000.00214439000.00106.81%润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）4748786000.005624421000.00-15.57%

基本每股收益（元/股）0.10820.062972.02%

稀释每股收益（元/股）0.10820.062972.02%

加权平均净资产收益率2.12%1.30%0.82%本报告期末比上本报告期末上年度末年度末增减

（%）

总资产（元）295129879000.00286399306000.003.05%

归属于上市公司股东的所有者权益（元）31661360000.0031470660000.000.61%

注：

1、报告期内，公司营业收入较上年同期增加85.51亿元，同比增长99.82%，主要系本期飞机销售和飞机租赁收入增加所致。

2、报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加2.81亿元，同比增长72.21%，归属于上市公司股东扣除

非经常性损益的净利润较上年同期增加2.29亿元，同比增长106.81%，主要系以下原因所致：

（1）受益于航空客运需求的持续回升，公司飞机租赁和销售业务利润较上年同期均有所增加；

（2）本期 Avolon 完成对 Castlelake Aviation Limited（以下简称“CAL”）100%股权的收购，CAL 成为本公司间接持股子公司，纳入合并财务报表范围。同时，公司2024年至今持续优化机队结构，公司飞机机队收益率水平逐步提高，对公司整体利润产生积极影响。

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额说明计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对111000.00公司损益产生持续影响的政府补助除外）

系金融资产、衍生品的公

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，允价值变动损失约0.78亿

非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值287223000.00元及处置金融资产产生的变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

收益约3.65亿元。

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1508000.00

债务重组损益20772000.00

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-848000.00

减：所得税影响额71478000.00

少数股东权益影响额（税后）11375000.00

合计225913000.00--

2渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

1、货币资金较期初数减少 144.42 亿元，下降 54.40%，系本期支付收购 CAL款项及偿还债务所致。

2、应收账款较期初数增加 3.67 亿元，增长 24.66%，系本期将 CAL纳入合并报表导致应收账款余额增加所致。

3、持有待售资产较期初数减少46.63亿元，下降49.25%，系本期末持有待售飞机数量下降所致。

4、一年内到期的非流动资产较期初数增加 18.25 亿元，增长 59.92%，系将 CAL纳入合并报表导致一年内到期的应收款项增加所致。

5、长期应收款较期初数增加 67.69 亿元，增长 57.26%，系将 CAL纳入合并报表导致长期应收款项增加所致。

6、其他非流动金融资产较期初数减少9.57亿元，下降34.91%，系处置部分金融资产及衍生品公允价值下降所致。

7、合同负债较期初数减少1.94亿元，下降89.70%，系本期飞机销售预收款结转收入所致。

8、应付职工薪酬较期初数减少2.84亿元，下降56.03%，系本期境外子公司支付2024年末已计提薪酬所致。

9、长期应付款较期初数增加3.27亿元，增长26.90%，系本期第三方借款增加所致。

10、递延收益较期初数增加 6.83 亿元，增长 113.41%，系本期将 CAL 纳入合并报表导致飞机租金递延收入增加所致。

11、营业收入、营业成本较上年同期分别增加85.51亿元、79.49亿元，同比增长99.82%、161.14%，主要系本期销售飞机

数量较上年同期大幅增加，导致营业收入及成本均有较大幅度增加。

12、投资收益较上年同期增加4.58亿元，同比增长1636.55%，主要系本期处置金融资产产生投资收益约3.65亿元以及权

益法核算子公司的收益较上年同期上升约1.47亿元。

13、公允价值变动收益较上年同期减少2.56亿元，同比下降143.79%，主要系本期以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产的公允价值下降所致。

14、信用减值损失较上年同期增加1.21亿元，同比增长537.37%，主要系部分客户应收余额增加，导致坏账计提金额相应增加。

15、资产减值损失较上年同期减少1.34亿元，同比下降57.62%，主要系飞机资产减值损失较上年同期下降所致。

16、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少8.76亿元，同比下降15.57%，主要系支付的安全保证金增加所致。

17、投资活动产生的现金流量净流出额较上年同期减少37.88亿元，同比下降93.23%，系本期处置飞机的现金流入增加及

支付购买 CAL股权的款项共同所致。

18、筹资活动产生的现金流量净流出额较上年同期增加158.18亿元，同比增加409.58%，系本期境外子公司偿还债务支付

的现金较上年同期增加所致。

3渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如报告期末普通股股东总数1339370

有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持股比持有有限售质押、标记或冻结情况股东名称股东性质例持股数量条件的股份股份状数量

（%）数量态境内非国

海航资本集团有限公司28.02%1732654212.00527182866质押1717479342有法人天津燕山股权投资基金有限公境内非国

5.01%309570914.000不适用0

司有法人

广州市城投投资有限公司国有法人4.26%263591433.000不适用0境内非国

上海贝御信息技术有限公司4.26%263591433.00263591433质押263591433有法人

中信建投基金－中信证券－中

其他3.46%214168065.000不适用0信建投定增11号资产管理计划

香港中央结算有限公司境外法人2.81%173867245.000不适用0长春农村商业银行股份有限公境内非国

2.65%163669600.000不适用0

司有法人宁波梅山保税港区德通企业管境内非国

2.14%132543976.000质押132543976

理有限公司有法人境内自然

廖国沛1.44%88888800.000不适用0人

中加基金－邮储银行－中国邮

其他1.27%78774733.000不适用0政储蓄银行股份有限公司

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称持有无限售条件股份数量股份种数量类人民币海航资本集团有限公司12054713461205471346普通股人民币天津燕山股权投资基金有限公司309570914309570914普通股人民币广州市城投投资有限公司263591433263591433普通股

中信建投基金－中信证券－中信建投定增11人民币

214168065214168065

号资产管理计划普通股人民币香港中央结算有限公司173867245173867245普通股人民币长春农村商业银行股份有限公司163669600163669600普通股人民币宁波梅山保税港区德通企业管理有限公司132543976132543976普通股人民币廖国沛8888880088888800普通股

中加基金－邮储银行－中国邮政储蓄银行股人民币

7877473378774733

份有限公司普通股人民币张沐城7600000076000000普通股

公司第一大股东海航资本集团有限公司与天津燕山股权投资基金有限公

上述股东关联关系或一致行动的说明司、上海贝御信息技术有限公司、宁波梅山保税港区德通企业管理有限

公司为《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。

4渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

前10名股东参与融资融券业务情况说明无（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

三、其他重要事项

□适用□不适用

1.控股子公司 Avolon 收购 Castlelake Aviation Limited 100%股权事项公司于 2024 年 9 月 12 日召开 2024 年第四次临时董事会，审议通过了《关于公司控股子公司 Avolon Holdings Limited 购买Castlelake Aviation Limited 100%股权的议案》。2024 年 9 月 12 日（纽约时间），Avolon 及其下属全资子公司 AvolonAcquisitions Holdings Limited（以下简称“AAHL”）与 Castlelake Aviation LLC 及相关方签署了《购买与出售协议》及相关附属协议，Avolon 拟以支付现金方式向 Castlelake Aviation LLC 购买 Castlelake Aviation Limited（以下简称“CAL”）100%股权。

截至 2025 年 1月 16 日（纽约时间），《购买与出售协议》及相关附属协议约定的关于 CAL 100%股权交割的前置条件已经全部满足或被豁免，交易价款已按约定完成支付，股权交割已于该日完成，AAHL 已经取得 CAL 100%股权。

具体情况详见公司于 2024 年 9 月 14 日及 2025 年 1 月 18 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上刊登的相关公告。

5渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：渤海租赁股份有限公司

2025年3月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金12103486000.0026545137000.00

应收账款1856729000.001489417000.00

预付款项112893000.00126285000.00

其他应收款50602000.0059277000.00

其中：应收利息1192000.006951000.00

存货124458000.00136141000.00

合同资产161624000.00

持有待售资产4804219000.009466936000.00

一年内到期的非流动资产4871335000.003046196000.00

其他流动资产552563000.00554578000.00

流动资产合计24637909000.0041423967000.00

非流动资产：

长期应收款18591790000.0011822501000.00

长期股权投资361037000.00327528000.00

其他权益工具投资1077420000.001094546000.00

其他非流动金融资产1785052000.002742227000.00

投资性房地产644905000.00651975000.00

固定资产213205834000.00193438498000.00

在建工程1073000.001073000.00

使用权资产467065000.00479736000.00

无形资产27177000.0029998000.00

商誉7763876000.007774909000.00

长期待摊费用4357000.005720000.00

递延所得税资产1057601000.001044980000.00

其他非流动资产25504783000.0025561648000.00

非流动资产合计270491970000.00244975339000.00

资产总计295129879000.00286399306000.00

流动负债：

应付账款385696000.00480553000.00

预收款项1941859000.002027987000.00

合同负债22235000.00215829000.00

应付职工薪酬222602000.00506272000.00

应交税费1273377000.001229090000.00

其他应付款2148783000.002274778000.00

其中：应付利息958047000.00947945000.00

持有待售负债614798000.00653886000.00

一年内到期的非流动负债23098912000.0020287567000.00

其他流动负债976562000.001025708000.00

流动负债合计30684824000.0028701670000.00

非流动负债：

长期借款75301749000.0064698686000.00

应付债券121962998000.00127940953000.00

租赁负债466898000.00460548000.00

长期应付款1541223000.001214542000.00

6渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

递延收益1284715000.00601980000.00

递延所得税负债4017110000.003460697000.00

其他非流动负债11145801000.0010549461000.00

非流动负债合计215720494000.00208926867000.00

负债合计246405318000.00237628537000.00

所有者权益：

股本6184521000.006184521000.00

资本公积17048875000.0017048875000.00

其他综合收益4134572000.004613276000.00

盈余公积239001000.00239001000.00

未分配利润4054391000.003384987000.00

归属于母公司所有者权益合计31661360000.0031470660000.00

少数股东权益17063201000.0017300109000.00

所有者权益合计48724561000.0048770769000.00

负债和所有者权益总计295129879000.00286399306000.00

法定代表人：金川主管会计工作负责人：彭鹏会计机构负责人：邹学深

7渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

2、合并利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入17117220000.008566160000.00

其中：营业收入17117220000.008566160000.00

二、营业总成本15997097000.007659764000.00

其中：营业成本12881096000.004932584000.00

税金及附加949000.004814000.00

销售费用40139000.0036188000.00

管理费用399044000.00442476000.00

财务费用2675869000.002243702000.00

其中：利息费用2946987000.002387986000.00

利息收入283261000.00139959000.00

加：其他收益111000.006765000.00投资收益（损失以“－”号填

430235000.00-28000000.00

列）

其中：对联营企业和合营

33654000.00-113342000.00

企业的投资收益公允价值变动收益（损失以-78041000.00178219000.00“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-98269000.0022468000.00

列）资产减值损失（损失以“-”号填-98389000.00-232141000.00

列）资产处置收益（损失以“-”号填-2945000.004919000.00

列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）1272825000.00858626000.00

加：营业外收入

减：营业外支出848000.001485000.00四、利润总额（亏损总额以“－”号填

1271977000.00857141000.00

列）

减：所得税费用258892000.00216909000.00

五、净利润（净亏损以“－”号填列）1013085000.00640232000.00

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”

1013085000.00640232000.00号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司所有者的净利润669404000.00388706000.00

2.少数股东损益343681000.00251526000.00

六、其他综合收益的税后净额-635999000.00524042000.00归属母公司所有者的其他综合收益

-478704000.00384097000.00的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

-15584000.001369000.00综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

-15584000.001369000.00变动

8渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-463120000.00382728000.00合收益

1.权益法下可转损益的其他综

3035000.00

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备-403246000.00305435000.00

6.外币财务报表折算差额-59874000.0074258000.00

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的

-157295000.00139945000.00税后净额

七、综合收益总额377086000.001164274000.00归属于母公司所有者的综合收益总

190700000.00772803000.00

额

归属于少数股东的综合收益总额186386000.00391471000.00

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.10820.0629

（二）稀释每股收益0.10820.0629

法定代表人：金川主管会计工作负责人：彭鹏会计机构负责人：邹学深

9渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

3、合并现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金5833419000.006061660000.00

收到其他与经营活动有关的现金603961000.00497824000.00

经营活动现金流入小计6437380000.006559484000.00

购买商品、接受劳务支付的现金175283000.00174357000.00

支付给职工以及为职工支付的现金566440000.00408465000.00

支付的各项税费153574000.0056568000.00

支付其他与经营活动有关的现金793297000.00295673000.00

经营活动现金流出小计1688594000.00935063000.00

经营活动产生的现金流量净额4748786000.005624421000.00

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金194619000.005118000.00

收回融资租赁本金378265000.00361445000.00

取得投资收益收到的现金519117000.00355000.00

处置固定资产、无形资产和其他长

10280285000.002388236000.00

期资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金337622000.0029524000.00

投资活动现金流入小计11709908000.002784678000.00

购建固定资产、无形资产和其他长

3262477000.004244195000.00

期资产支付的现金

投资支付的现金7552529000.0020000000.00

支付其他与投资活动有关的现金1169743000.002582862000.00

投资活动现金流出小计11984749000.006847057000.00

投资活动产生的现金流量净额-274841000.00-4062379000.00

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金8213112000.002986032000.00

发行债券收到的现金7154567000.008683903000.00

受限制货币资金的减少190165000.00

收到其他与筹资活动有关的现金46000.00

筹资活动现金流入小计15367725000.0011860100000.00

偿还债务支付的现金31297238000.0013252821000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

2957056000.002443450000.00

现金

其中：子公司支付给少数股东的

423294000.00228641000.00

股利、利润

受限制货币资金的增加771421000.00

支付其他与筹资活动有关的现金21594000.0025754000.00

筹资活动现金流出小计35047309000.0015722025000.00

筹资活动产生的现金流量净额-19679584000.00-3861925000.00

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-3571000.0010646000.00影响

五、现金及现金等价物净增加额-15209210000.00-2289237000.00

加：期初现金及现金等价物余额24060321000.005822610000.00

六、期末现金及现金等价物余额8851111000.003533373000.00

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

10渤海租赁股份有限公司2025年第一季度报告

（三）审计报告

第一季度报告是否经过审计

□是□否

公司第一季度报告未经审计。

渤海租赁股份有限公司董事会

2025年4月29日

11