广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表

审计报告

中职信001报字[2026]第0126号目录内容页次

一、审计报告1-5

二、财务报表

1.合并资产负债表1-2

2.母公司资产负债表3-4

3.合并利润表5

4.母公司利润表6

5.合并现金流量表7

6.母公司现金流量表8

7.合并所有者权益变动表9-10

8.母公司所有者权益变动表11-12

三、财务报表附注1-116审计报告

中职信001报字[2026]第0126号

广东省高速公路发展股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称粤高速）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了粤高速2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于粤高速，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不中职信001报字[2026]第0126号1对这些事项单独发表意见。我们确定固定资产收费公路的折旧是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1.事项描述

如“财务报表附注三、（十三）固定资产”、“财务报表附注五、（十）固定资产”所述：粤高速收费公路2025年年末账面价值为人民币7655484167.85元，占合并资产总额的28.57%；2025年度收费公路计提折旧金额为人民币

877678761.20元，占合并营业成本的55.33%。粤高速收费公路根据车流量法计提折旧，以当期实际车流量占经营期预计剩余总交通流量的比例计算当期折旧额。

经营期总交通流量是指粤高速在经营期限内总交通流量的预测，属于重大会计估计。因此，我们确定粤高速的固定资产收费公路的折旧为关键审计事项。

2.审计应对

（1）测试和评价与固定资产折旧相关的关键内部控制的运行有效性；

（2）选取其他可比同行高速类上市公司公路资产折旧会计政策进行对比分析，考虑粤高速过往的经验及近期发展和未来营运计划，评估管理层适用该会计估计的合理性；

（3）检查粤高速在收费公路折旧计算过程中所应用的实际车流量数据是否与粤高速从外部服务单位取得的实际车流量数据一致；

（4）对粤高速所聘请的进行交通流量预测的第三方机构的独立性和专业胜任能力进行评估；

（5）了解第三方机构出具的交通流量预测报告中所使用的预测未来车流量的方法，并通过将过往年度的预测车流量和该期间实际车流量作比较来评价交通流量预测报告的可靠性；

（6）对公路和桥梁折旧进行重新计算，验证财务报表中公路和桥梁折旧金额的准确性。

四、其他信息

粤高速管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

中职信001报字[2026]第0126号2我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估粤高速的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算粤高速、终止运营或别无其他现实的选择。粤高速治理层（以下简称治理层）负责监督粤高速的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

中职信001报字[2026]第0126号3(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对粤高速持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。

然而，未来的事项或情况可能导致粤高速不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就粤高速中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中职信001报字[2026]第0126号4（此页无正文）

广东中职信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国·广州二〇二六年三月十三日

中职信001报字[2026]第0126号5广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

广东省高速公路发展股份有限公司财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司的基本情况

（一）公司的发行上市及股本等基本情况

广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）成

立于1993年2月，原名为广东省佛开高速公路股份有限公司，1993年6月30日经广东省企业股份制试点联审小组办公室粤联审办[1993]68号文批准，重组更名为广东省高速公路发展股份有限公司。重组后股本结构为：国家股构成是由经广东省国有资产管理部门确认的评估后的广东省九江大桥公司和广佛高速公路

有限公司1993年1月31日的国有资产净值41821.36万元折股本15502.50万股，广东省高速公路有限公司出资现金11500万元认购3593.75万股，其他法人出资现金28699.20万元认购8968.50万股，内部职工出资现金8700.80万元认购2719万股，共30783.75万股。

1996年6月，经广东省经济体制改革委员会和广东省证券监督管理委员会以（粤体改[1996]67号）文批复同意，公司部分非国有法人股东向马来西亚怡保工程有限公司转让非国有法人股2000万股。

1996年6月至7月，经国务院证券委员会（委证发[1996]24号）文和广东省

经济体制改革委员会（粤体改[1996]68号）文批复同意，公司向境外投资者发行

13500万股境内上市外资股（B股），每股面值人民币1元，发行价为人民币3.80元/股，以港币3.54元/股发售。

经中华人民共和国对外贸易经济合作部（[1996]外经贸资一函字第606号）文批复，同意公司为外商投资股份有限公司。

1996年度公司实施分红派息和资本公积转增股本，为每10股送1.7股、转

增股本3.3股。

1998年1月，经中国证券监督管理委员会（证监发字[1997]486号和487号）文批准，采用“全额预缴款，比例配售，余款即退”方式发行社会公众股 (A股)10000万股，每股面值1元，发行价为人民币5.41元/股。

1广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注公司根据《广东省高速公路发展股份有限公司一九九九年度股东大会决议》，经中国证监会广州证券监管办公室（广州证监函[2000]99号）文同意，并获中国证券监督管理委员会（证监公司字[2000]98号）文批准，以总股本

764256249股为基数，按10：3的比例配售，配股价为11.00元/股，向全体股东

实际配售了73822250股普通股。

根据广东省人民政府办公厅（粤办函[2000]574号）文批复，国家股无偿划转广东省交通集团有限公司持有和管理。

经深圳证券交易所同意，公司的内部职工股5302.05万股（其中董事、监事及高级管理人员持有的132722股暂时冻结），于2001年2月5日上市流通。

公司根据2000年度股东大会决议，以2000年末的总股本838078499股为基数，向全体股东按10∶5的比例，以资本公积金转增股本419039249股。股权登记日为2001年5月21日，除权基准日为2001年5月22日。

经中国证监会《关于核准广东省高速公路发展股份有限公司非上市外资股上市流通的通知》（证监公司字[2003]3号）批准，2004年3月8日，公司

45000000 股非上市外资股转为 B 股流通股，在深圳证券交易所 B 股市场上市流通。

2005 年 12 月 21 日，公司股权分置改革方案获 A 股市场相关股东会议表决通过。2006年1月26日公司获得中华人民共和国商务部《商务部关于同意广东省高速公路发展股份有限公司转股的批复》，同意公司股权分置改革涉及的股权变更等事宜。2006 年 2 月 17 日，公司股权分置改革方案实施完毕，A 股股票简称由“粤高速 A”变更为“G粤高速”。2006年 10月 9日，根据深圳证券交易所发布的《关于上市公司股权分置改革实施有关交易事项的通知》，公司 A 股股票简称由“G粤高速”恢复为“粤高速 A”。

经中国证监会《关于核准广东省高速公路发展股份有限公司向广东省高速公路有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]230号）核准，2016年6月，公司向广东省高速公路有限公司发行33355263股股份并支付现金80350万元，购买广东省高速公路有限公司持有的广东省佛开高速公路有限公司25%股权；向广东省公路建设有限公司发行466325020股股份，购买广东省公路建设有限公司持有的广州广珠交通投资管理有限公司100%股权。

2广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

2016年6月21日，公司向亚东复星亚联投资有限公司、西藏赢悦投资管理有限

公司、广发证券股份有限公司定向发行 334008095 股 A 股股份。本次增发股份已于2016年7月7日日终登记到账，新增股份上市首日为2016年7月8日。

（二）公司注册地、总部地址

公司注册地：广东省广州市越秀区白云路85号。

公司总部办公地址：广东省广州市天河区珠江新城珠江东路32号利通广场

45-46层。

（三）业务性质及主要经营活动

公司所属行业和主要产品：公路管理与养护。

一般经营项目：主营高速公路、等级公路和桥梁的投资、建设、收费、养

护和服务管理；汽车援救服务、维修、清洗；停车场收费；设计、制作、发布、代理国内外各类广告；公路沿线土地开发；仓储业务；智能交通技术研发与服务；股权投资、管理、咨询。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。

公司主要经营活动为：广佛高速公路、佛开高速公路、京珠高速公路广珠

段和广惠高速公路的收费和养护工作及对外投资，同时参股了深圳惠盐高速公路有限公司、广东江中高速公路有限公司、肇庆粤肇公路有限公司、赣州康大

高速公路有限责任公司、赣州赣康高速公路有限责任公司、广东省粤普小额再

贷款股份有限公司、国元证券股份有限公司、车库电桩控股（深圳）有限公司、

广东粤通启源芯动力科技有限公司、广东广乐高速公路有限公司。

（四）本期合并财务报表范围及其变化情况

1.本期合并财务报表范围

本期财务报表合并范围包括公司及全资子公司粤高资本控股（广州）有限

公司和控股子公司广佛高速公路有限公司、京珠高速公路广珠段有限公司、广东广惠高速公路有限公司。

2.本期合并财务报表范围变化情况

本期合并财务报表范围未发生变化。

（五）财务报告批准报出日本财务报告业经本公司董事会于2026年3月13日决议批准报出。

3广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础

本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》的相关规定编制。

（二）持续经营

本公司对自2025年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。

三、重要会计政策和会计估计

（一）遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的财务状况及2025年度的经营成果和现金流量等有关信息。

（二）会计期间

本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

（三）营业周期营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期。

（四）记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本财务报表以人民币列示。

（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控

制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发

行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

（六）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

2.合并财务报表编制的方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。

本公司从获得对某子公司的控制权之日起，开始将该子公司纳入合并范围；从本公司丧失对该子公司的控制权之日起，停止将该子公司纳入合并范围。

对于本公司处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，其自购买日起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

对于通过同一控制下企业合并增加的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并

5广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注范围，其自报告期最早期间期初起的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定会计政策和会计期间厘定。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的所有者权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益，在合并资产负债表中项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中

所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控

制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权，剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

（七）现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

（八）外币业务

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本

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2025年度财务报表附注

位币金额，但本公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：*符合资本化条件的专门借款产生的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；*为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑

差额按套期会计方法处理；以及*分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入

其他综合收益外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（九）金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1．金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融

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2025年度财务报表附注资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金

融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

2．金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期

应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融

资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括

应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

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2025年度财务报表附注

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括

其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。

取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、

衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、

衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应

付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3．金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

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2025年度财务报表附注

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计

额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4．金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存

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金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）

之间的差额，计入当期损益。

5．金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6．金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他

综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且

有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日

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发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工

具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来

12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或

转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预

期信用损失的组合类别及确定依据如下：

（1）信用风险特征组合的确定依据项目组合类别确定依据

除已单独计量损失准备或属于组合2、组合

3、组合4的应收账款和其他应收款外，本

公司根据以前年度与之相同或相类似的、组合1账龄组合按账龄段划分的具有类似信用风险特征的

应收账款组合的预期信用损失为基础，考虑前瞻性信息，确定损失准备。账龄以应收款项初始确认时点开始计算。

组合2保证金类组合日常经常活动中应收取的各类押金、保证

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项目组合类别确定依据

金、代垫款、质保金、员工借支款、零钞备用金等其他应收款。

信用风险极低金融资产根据预期信用损失测算，信用风险极低的组合3组合应收票据和其他应收款。

组合4无风险组合应收合并范围内关联单位的款项。

（2）按组合方式实施信用风险评估时，根据金融资产组合结构及类似信用

风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力），结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前瞻性信息，以预计存续期基础计量其预期信用损失，确认金融资产的损失准备。

不同组合计量损失准备的计提方法：

项目计提方法

组合1（账龄组合）预计存续期

组合2（保证金类组合）预计存续期

组合3（信用风险极低金融资产组合）预计存续期

组合4（无风险组合）预计存续期

（3）各组合预期信用损失率如下列示：

组合1（账龄组合）：预期信用损失率应收账款预期信用损失率其他应收款预期信用损失率账龄

（%）（%）

1年以内0.000.00

1-2年（含2年）10.0010.00

2-3年（含3年）30.0030.00

3-4年（含4年）50.0050.00

4-5年（含5年）90.0090.00

5年以上100.00100.00

组合2（保证金类组合）：结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑

前瞻性信息，预期信用损失率为0；

组合3（信用风险极低的金融资产组合）：结合历史违约损失经验及目前经

济状况、考虑前瞻性信息，预期信用损失率为0；

组合4（无风险组合）结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前瞻性

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2025年度财务报表附注信息，预期信用损失率为0。

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

（十）合同资产与合同负债

1.合同资产

本公司将客户尚未支付合同对价，但本公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见“附注三、（九）6.金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

2.合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

（十一）长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2.初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面

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价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认

净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分

配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

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本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有

的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

本公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相

同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资

产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重

大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账

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面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

（十二）投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

（十三）固定资产

1.固定资产确认条件和计量

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2.各类固定资产的折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法和工作量法在使用寿命内计提折旧。根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

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折旧年限残值率年折旧率类别折旧方法

（年）（%）（%）公路及桥梁

其中：广佛高速公路工作量法280.00--佛开高速公路谢边至

工作量法400.00--三堡段佛开高速公路三堡至

工作量法47.50.00--水口段

京珠高速公路广珠段工作量法300.00--

广惠高速公路工作量法230.00--

房屋及建筑物年限平均法20-303.00-5.003.17-4.85

机器设备年限平均法3-103.00-5.009.50-32.33

运输设备年限平均法5-83.00-5.0011.88-19.40

办公设备及其他年限平均法53.00-5.0019.00-19.40预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的

预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

3.固定资产处置

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

（十四）在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。

在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。各类在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准转为固定资产的时点

（1）实体建造包括相关设备及其他配套设施高速公路建设安装工作已经全部完成或实质上已经全部完达到预定可使用状态

项目成；（2）继续发生建造支出金额很少或者几

乎不再发生；（3）相关设备经过调试可在一

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类别转为固定资产的标准转为固定资产的时点

段时间内保持正常稳定运行；（4）所建造的

高速公路已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符；（5）建设工程达到

预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际成本按估计价值转入固定资产。

（1）实体建造包括安装工作已经全部完成或

实质上已经全部完成；（2）继续发生在所购建的房屋及建筑物上的支出金额很少或者几

乎不再发生；（3）所购建的房屋及建筑物已

房屋及建筑物达到预定可使用状态经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符；（4）建设工程达到预定可使用

状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际成本按估计价值转入固定资产。

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；

机器设备达到预定可使用状态（2）设备经过调试可在一段时间内保持正常稳定运行并经过相关人员验收。

（十五）借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般

借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

（十六）无形资产

无形资产按照成本进行初始计量，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期

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限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

各类无形资产的摊销方法、使用寿命和残值率如下：

项目使用寿命摊销方法土地使用权剩余可使用年限直线法

软件3-5年直线法收费公路特许经营权剩余收费经营期工作量法期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。

（十七）长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

（十八）长期资产减值

对于长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建

工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

（十九）职工薪酬

1.短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

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本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2.离职后福利的会计处理方法

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（二十）预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

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（二十一）收入

1.收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。合同开始日，本公司预计客户取得商品或控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

?客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

?客户能够控制本公司履约过程中在建的商品或服务。

?本公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

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对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

?本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

?本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

?本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

?本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

?客户已接受该商品或服务等。

?其他迹象表明客户已取得商品控制权。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2.按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

（1）通行费收入

通行费收入指经营收费公路的通行费收入，按照车辆通行时收取及应收的金额予以确认。

（2）广告及其他收入广告及其他收入在提供服务后根据服务时间与价格在服务期内确认营业收入。

（二十二）合同成本合同成本包括合同取得成本与合同履约成本。

本公司为取得合同发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能

够收回的，确认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。本公司为取得合同发生的其他支出，在发生

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时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材

料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生

的其他成本；（2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。上述资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后，对于与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：（1）本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够

取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

与合同成本相关的资产计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

（二十三）政府补助

1.类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益。确认为递延收益的金额，

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2025年度财务报表附注

在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

2.确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3.会计处理

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与本公司日常活动相关的，计入其他收益；

与本公司日常活动无关的，计入营业外收入。

（二十四）递延所得税资产和递延所得税负债本公司采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基

础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

?商誉的初始确认；

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?既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（二十五）租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1.本公司作为承租人

(1)使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

?租赁负债的初始计量金额；

?在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

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?本公司发生的初始直接费用；

?本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢

复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“三、（十八）长期资产减值”所述原则来确定使用权

资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

?固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

?取决于指数或比率的可变租赁付款额；

?根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项；

?购买选择权的行权价格，前提是本公司合理确定将行使该选择权；

?行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

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?当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

?当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于

确定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

(3)短期租赁和低价值资产租赁本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司将单项租赁资产为全新资产时价值不超过40000.00元的租赁作为低价值资产租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

(4)租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

?该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

?增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

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2.本公司作为出租人

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

(1)经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。

本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

(2)融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

（二十六）公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估

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2025年度财务报表附注值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报

价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观

察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

（二十七）重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准单项计提金额占各类应收款项期末余额的重要的单项计提坏账准备的应收款项

5%以上

单项收回或转回金额占各类应收款项期末重要应收款项坏账准备收回或转回

余额的5%以上

单项核销金额占各类应收款项期末余额5%重要的应收款项核销以上单项账龄超过一年的金额占预付款项期末账龄超过一年的重要预付款项

余额的10%以上，且金额超过500万元重要的在建工程项目单个项目投资预算超过1000万元账龄超过一年以上的重要应付账款及其他单项账龄超过一年的金额占应付账款或其

应付款他应付款余额5%以上

子公司期末净资产、期末资产总额、当期

营业收入、当期利润总额占公司期末净资重要的非全资子公司

产、期末资产总额、当期营业收入、当期

利润总额的10%以上对单个被投资单位的长期股权投资期末账

面价值占公司期末净资产的5%以上，或长重要的合营企业或联营企业期股权投资权益法下当期投资收益（损失以绝对金额计算）占公司合并当期净利润

的5%以上重要承诺事项单个类型金额超过5亿元重要的或有事项单项金额超过1000万元单项投资活动占收到或支付投资活动相关重要的投资活动

的现金流入或流出总额的5%以上

（二十八）重要会计政策和会计估计的变更

1.会计政策变更

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本年度未发生会计政策变更。

2.重要会计估计变更

会计估计变更的内容和开始适用审批程序受影响的报表项目名称及影响金额原因的时点

针对该会计估计变更，公司采用未来适用法，对本年度会计报表项目

2025年1月，广惠高速

的影响如下：

改扩建工程项目核准立合并财务报表影响项，公司控股子公司广固定资产增加57204626.27元；

惠高速公路有限公司的

经第十届董应交税费增加14301156.57元；

经营期限预计延长，因

事会第二十递延所得税负债增加2934.50元；

此对广惠高速中的南香2025年2八次（临营业成本减少57204626.27元；山互通立交、荔湖（挂月1日时）会议审所得税费用增加14304091.07元；

绿湖）互通立交、金龙

议批准少数股东权益增加21021262.25元；

（惠州北）互通立交的

少数股东损益增加21021262.25元；

折旧年限和折旧车流量归属于母公司的净资产增加

进行调整，折旧年限延

21879272.95元；

长至2054年8月。

归属于母公司的净利润增加

21879272.95元。

四、税项

（一）主要税种及税率税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入

增值税为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣3%、5%、6%、9%、13%的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税实际缴纳的流转税5%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税3%

地方教育附加实际缴纳的流转税2%

企业所得税应纳税所得额25%

（二）税收优惠及批文无。

五、合并财务报表项目注释

以下注释项目（含母公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“期初”指2025年1月1日，“期末”指2025年12月31日，“本期”指2025年度，“上期”指2024年度。

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（一）货币资金项目期末余额期初余额

库存现金10412.1810267.08

银行存款3499682171.871498518288.65

存放财务公司款项2992067907.372761828656.71

其他货币资金512565.04517072.14

未到期应计利息53106885.6528952378.64

合计6545379942.114289826663.22

其中：存放在境外的款项总额

注1：未到期应计利息为七天通知存款应计利息。

（二）应收账款

1.按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内96702638.2074944771.52

1-2年6577116.50

2-3年1116666.67

3-4年

4-5年2077392.00

5年以上3143664.001066272.00

小计99846302.2085782218.69

减：坏账准备3143664.003421164.00

合计96702638.2082361054.69

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别账面比例计提比例金额金额价值

(%)(%)单项计提坏账准

3143664.003.153143664.00100.00

备的应收账款按信用风险特征

组合计提坏账准96702638.2096.8596702638.20备的应收账款

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期末余额账面余额坏账准备类别账面比例计提比例金额金额价值

(%)(%)

其中：账龄组合95369554.2095.5195369554.20

其他组合1333084.001.341333084.00

合计99846302.20100.003143664.003.1596702638.20

（续）期初余额账面余额坏账准备类别账面计提比

金额比例(%)金额价值

例(%)单项计提坏账准备的

3143664.003.663143664.00100.00

应收账款按信用风险特征组合

计提坏账准备的应收82638554.6996.34277500.000.3482361054.69账款

其中：账龄组合75809821.0288.38277500.000.3775532321.02

其他组合6828733.677.966828733.67

合计85782218.69100.003421164.003.9982361054.69

1）按单项计提坏账准备：

期初余额期末余额名称计提账面余额坏账准备账面余额坏账准备比例计提理由

（%）已进入破广东泰恒产清算阶高速公路

3143664.003143664.003143664.003143664.00100.00段，款项

发展有限预计无法公司收回

合计3143664.003143664.003143664.003143664.00——

2）按组合计提坏账准备：

账龄组合：

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期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内95369554.20

合计95369554.20

其他组合：

期末余额组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）信用风险极低金融资产

1333084.00

组合

合计1333084.00

3.本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额收回或期末余额计提核销转回单项计提坏账准备的应

3143664.003143664.00

收账款按信用风险特征组合计

277500.00-277500.00

提坏账准备

合计3421164.00-277500.003143664.00

4.本期实际核销的应收账款情况：无

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

占应收账与本公司款总坏账准备期单位名称金额账龄关系额的末金额比例

（%）广东联合电子服务股份

关联方61398033.851年以内61.49有限公司广东通驿高速公路服务

关联方12948500.001年以内12.97区有限公司广东京珠高速公路广珠

关联方8997799.991年以内9.01北段有限公司

广东虎门大桥有限公司关联方7307339.701年以内7.32广东泰恒高速公路发展

非关联方3143664.005年以上3.153143664.00有限公司

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占应收账与本公司款总坏账准备期单位名称金额账龄关系额的末金额比例

（%）

合计93795337.5493.943143664.00

（三）预付款项

1.预付款项按账龄列示

期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内9511627.5998.043572359.0095.72

1至2年30000.000.3119800.000.53

2至3年19800.000.21

3年以上140000.001.44140000.003.75

合计9701427.59100.003732159.00100.00

2.账龄超过一年、金额较大的预付款项：无

3.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

占预付账与本公司未结算原单位名称金额账龄款总额比关系因例（%）中国平安财产保险股份

非关联方5189876.001年以内尚未到期53.50有限公司广东分公司中国人寿财产保险股份

非关联方1556000.001年以内尚未到期16.04有限公司广州分公司中国人寿财产保险股份

非关联方1498588.001年以内尚未到期15.45有限公司广东省分公司中国石化销售股份有限

公司广东广州石油分公非关联方259252.121年以内尚未到期2.67司中国太平洋财产保险股

非关联方184830.621年以内尚未到期1.91份有限公司广东分公司

合计8688546.7489.57

（四）其他应收款项目期末余额期初余额应收利息

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项目期末余额期初余额

应收股利28621800.58

其他应收款607031326.53120235318.76

合计607031326.53148857119.34

1.应收利息：无

2.应收股利

（1）应收股利被投资单位期末余额期初余额广东广电网络投资一号有限合伙企业

797664.04（有限合伙）

广东广乐高速公路有限公司21615181.62

国元证券股份有限公司6208954.92

合计28621800.58

（2）重要的账龄超过1年的应收股利：无

3.其他应收款

(1)按款项性质分类情况款项性质期末余额期初余额

备用金2919325.223142132.02

代垫款322449884.33342942142.53

保证金及押金2739702.992736640.19

应收股权转让款107111100.00

改扩建投资金及利息306996863.33

广珠东征地款4972725.62

其他468563.297245446.55

小计640547064.78463177461.29

减：坏账准备33515738.25342942142.53

合计607031326.53120235318.76

(2)按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内444300806.24238920756.17

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账龄期末余额期初余额

1至2年122434522.51125624239.66

2至3年72959196.5797761543.71

3至4年12062.0031680.00

4至5年27480.002095.07

5年以上812997.46837146.68

小计640547064.78463177461.29

减：坏账准备33515738.25342942142.53

合计607031326.53120235318.76

(3)按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别计提账面比例金额金额比例价值

(%)

(%)单项计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合

计提坏账准备的其他640547064.78100.0033515738.255.23607031326.53应收款

其中：账龄组合327422609.9551.1233515738.2510.24293906871.70

保证金类组合5659028.210.885659028.21信用风险极低

307465426.6248.00307465426.62

金融资产组合

合计640547064.78100.0033515738.255.23607031326.53

（续）期初余额账面余额坏账准备类别计提账面比例金额金额比例价值

(%)

(%)单项计提坏账准备的

342942142.5374.04342942142.53100.00

其他应收款

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期初余额账面余额坏账准备类别计提账面比例金额金额比例价值

(%)

(%)按信用风险特征组合

计提坏账准备的其他120235318.7625.96120235318.76应收款

其中：账龄组合

保证金类组合5878772.211.275878772.21信用风险极低

114356546.5524.69114356546.55

金融资产组合

合计463177461.29100.00342942142.5374.04120235318.76

1）其他应收款按单项计提坏账准备

期初余额期末余额名称计提比账面坏账计提账面余额坏账准备例余额准备理由

（%）

广东省交通运输厅342942142.53342942142.53

合计342942142.53342942142.53

2）按组合计提坏账准备：

期末余额组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合327422609.9533515738.2510.24

保证金类组合5659028.21

信用风险极低金融资产组合307465426.62

合计640547064.7833515738.255.23

(4)按预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

38广东省高速公路发展股份有限公司

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第三阶

第一阶段第二阶段段整个存续期预坏账准备整个存续期预未来12个月期信用合计期信用损失预期信用损损失

（未发生信用失（已发减值）生信用

减值）

2025年1月1日余额342942142.53342942142.53

2025年1月1日余额在本

期：

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本年计提33515738.2533515738.25

本年转回342942142.53342942142.53本年转销本年核销其他变动

2025年12月31日余额33515738.2533515738.25

(5)本期计提、收回或转回的其他应收款坏账准备情况本期变动金额其类别期初余额核他期末余额计提收回或转回销变动按单项计提

342942142.53342942142.53

坏账准备按信用风险

特征组合计33515738.2533515738.25提坏账准备

合计342942142.5333515738.25342942142.5333515738.25

其中：本期坏账准备转回或收回金额重要的其他应收款项

39广东省高速公路发展股份有限公司

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单位名称转回或收回金额

广东省政府还贷高速公路管理中心（注）342942142.53

合计342942142.53

注：子公司广佛高速公路有限公司（以下简称“广佛公司”）代垫的广佛

高速公路运营管养费用原挂账广东省交通运输厅，已于2025年3月收到政府有关文件，明确广佛高速公路由政府收回管理，广佛公司代垫的运营管养费用，经按程序开展审计清算后，由有关单位支付广佛公司。广佛公司本期已收到广东省政府还贷高速公路管理中心垫付的运营管养费用1.50亿元，并全额冲回原计提的坏账准备342942142.53元。

(6)本期实际核销的其他应收款情况：无

(7)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末余坏账准备期末单位名称款项性质期末余额账龄额合计余额数的比

例(%)

129507741.801年以内

广东省政府还贷

高速公路管理中管养支出121834522.511-2年50.3412183452.25心

71107620.022-3年21332286.00

肇庆粤肇公路有改扩建投资

306996863.331年以内47.93

限公司金及利息广州南沙经济技

征地款4972725.621年以内0.78术开发区财政局

1816266.942-3年

车辆车位押

广东利通发展投22980.004-5年金、租赁押0.29资有限公司

金12062.001年以内

7131.002-3年

车辆车位押418725.601年以内

广东利通物业发金、管理费

0.07

展有限公司押金、水电12062.003-4年费周转金

合计636708700.8299.4133515738.25

（五）其他流动资产

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项目期末余额期初余额

待抵扣进项税353.70353.70

待认证进项税额7391894.806064511.82

预缴税金40985.7138954.73

增值税留抵税额476490.9263519.91

合计7909725.136167340.16

41广东省高速公路发展股份有限公司

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（六）长期股权投资减本期增减变动减值值准计准备减提被投资单位期初余额宣告发放现期末备期少权益法下确认其他综合收益其他权益减追加投资金股利或利其他余额期初投的投资损益调整变动值润末余资准余额备额

一、联营企业肇庆粤肇公

554108739.37179150000.0041944961.2154150000.00721053700.58

路有限公司广东江中高

速公路有限599185872.4621150000.00-14593022.8310920459.86594822389.77公司赣州赣康高

速公路有限178670052.2615513866.1612000000.00182183918.42责任公司赣州康大高

速公路有限271494771.9335503202.1130000000.00276997974.04责任公司深圳惠盐高

速公路有限401802859.1632068538.54433871397.70公司国元证券股

1086436061.5956542701.08-14809716.9918626864.761786984.721111329165.64

份有限公司广东省粤普小额再贷款

225188581.816590735.8310058805.32221720512.32

股份有限公司

42广东省高速公路发展股份有限公司

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减本期增减变动减值值准计准备减提宣告发放现期末备被投资单位期初余额期少权益法下确认其他综合收益其他权益减追加投资金股利或利其他余额期初投的投资损益调整变动值润末余资准余额备额广东广乐高

速公路有限22256547.6915538696.31798738620.32805456471.70公司广东粤通启

源芯动力科1236874.66-104640.39251297.011383531.28技有限公司车库电桩控股（深圳）14226195.602088000.00-2494320.6013819875.00有限公司

合计3332350008.84202388000.00193228568.80-14809716.99251297.01151294826.25800525605.044362638936.45

其他：（1）本公司根据国元证券股份有限公司内部权益变动进行调整。

（2）本公司对广东广乐高速公路有限公司的投资原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（其他权益工具投资），本期改变对其投资的管理模式，变更为权益法核算的长期股权投资。

43广东省高速公路发展股份有限公司

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（七）其他权益工具投资

1.按项目列示情况

本期计入其他本期末累计计入本期末累计计入本期计入其他综项目期末余额期初余额综合收益的利其他综合收益的其他综合收益的合收益的损失得利得损失

广东广乐高速公路有限公司799120728.12382107.80广东广电网络投资一号有限合

69613512.0959396524.4510216987.6419613512.09

伙企业（有限合伙）

中国光大银行股份有限公司821039754.56910436633.2889396878.72303478877.76

华夏证券股份有限公司（注1）

华证资产管理有限公司（注2）

合计890653266.651768953885.8510216987.6489778986.52323092389.85

注1：华夏证券股份有限公司已经严重资不抵债，2008年4月，证监会发函同意华夏证券股份有限公司申请破产，2008年8月北京

市第二中级人民法院正式受理破产清算申请。

注2：华证资产管理有限公司已严重资不抵债。

44广东省高速公路发展股份有限公司

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2.分项披露本期非交易性权益工具投资

指定为以公允价值其它综合收益本期确认的其它综合收益转入留存收计量且其变动计入项目累计利得累计损失转入留存收益股利收入益的原因其他综合收益的原的金额因

管理模式改变，变更为权广东广乐高速公路有限公司50390318.5950390318.59益法核算的长期股权投资。

广东广电网络投资一号有限合

309289.4919613512.09持有目的非交易性

伙企业（有限合伙）

中国光大银行股份有限公司44463184.42303478877.76持有目的非交易性

华夏证券股份有限公司5400000.00持有目的非交易性

华证资产管理有限公司1620000.00持有目的非交易性

合计44772473.91373482708.447020000.0050390318.59

45广东省高速公路发展股份有限公司

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（八）其他非流动金融资产项目期末余额期初余额分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产（非交易性权益工具投资）

其中：北京市建筑设计研究院股份有限公司90061614.9083510134.11

中储智运科技股份有限公司105158152.45102984043.09

合计195219767.35186494177.20

（九）投资性房地产

1.采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋及建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额12664698.252971831.1015636529.35

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

（4）其他

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额12664698.252971831.1015636529.35

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额11284833.892125784.0013410617.89

2.本期增加金额147549.1273569.36221118.48

（1）计提或摊销147549.1273569.36221118.48

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额11432383.012199353.3613631736.37

46广东省高速公路发展股份有限公司

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项目房屋及建筑物土地使用权合计

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）其他

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值1232315.24772477.742004792.98

2.期初账面价值1379864.36846047.102225911.46

2.未办妥产权证书的投资性房地产情况

项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋及建筑物555004.63交通附属设施未办证

合计555004.63

（十）固定资产项目期末余额期初余额

固定资产8267613672.998872664544.10

固定资产清理688182.94144148.87

合计8268301855.938872808692.97

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1.固定资产

（1）固定资产情况京珠高速公路房屋及建筑办公设备及项目广佛高速公路佛开高速公路广惠高速公路机器设备运输设备合计广珠段物其他

一、账面原

值：

1.期初余额1460270190.6611038279201.716825195881.485703414303.99768926071.931818659626.0551382804.53149139892.2027815267972.55

2.本期增加金

338166277.62938222.0011472.002959456.0043280150.734671051.2610367447.14400394076.75

额

（1）购置11472.00737663.0010339414.194671051.2610367447.1426127047.59

（2）在建工

338166277.62938222.002221793.0032829534.54374155827.16

程转入

（3）企业合并增加

（4）其他111202.00111202.00

3.本期减少金

1747565.034348963.201398072.3511575449.082450962.003675195.2825196206.94

额

（1）处置或

4348963.20104789.0011574815.082450962.003563993.2822043522.56

报废

（2）处置子公司

（3）其他转

1747565.031293283.35634.00111202.003152684.38

出

4.期末余额1460270190.6611374697914.306826134103.485699076812.79770487455.581850364327.7053602893.79155832144.0628190465842.36

二、累计折旧

48广东省高速公路发展股份有限公司

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1.期初余额1460270190.666562818550.855105719582.433701546510.96527919871.761425208920.0538510186.33107277205.2918929271018.33

2.本期增加金

369487249.59347893918.71160297592.9035793861.1673329345.002341655.2211232292.491000375915.07

额

（1）计提369487249.59347893918.71160297592.9035793861.1673329345.002341655.2211232292.491000375915.07

（2）其他

3.本期减少金

3338742.7299549.5511001887.662307878.903379115.3220127174.15

额

（1）处置或

3338742.7299549.5511001887.662307878.903379115.3220127174.15

报废

（2）处置子公司

（3）其他转出

4.期末余额1460270190.666932305800.445453613501.143858505361.14563614183.371487536377.3938543962.65115130382.4619909519759.25

三、减值准备

1.期初余额2889394.1610394796.4548219.5113332410.12

2.本期增加金

额

（1）计提

（2）其他

3.本期减少金

额

（1）处置或报废

49广东省高速公路发展股份有限公司

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（2）处置子公司

4.期末余额2889394.1610394796.4548219.5113332410.12

四、账面价值

1.期末账面价

4442392113.861372520602.341840571451.65203983878.05352433153.8615058931.1440653542.098267613672.99

值

2.期初账面价

4475460650.861719476299.052001867793.03238116806.01383055909.5512872618.2041814467.408872664544.10

值

50广东省高速公路发展股份有限公司

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（2）暂时闲置的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋及建筑物2604578.002474349.10130228.90

办公设备及其他32630.0025315.447314.56

合计2637208.002499664.54137543.46

（3）通过经营租赁租出的固定资产情况：

项目期末账面价值

房屋及建筑物13502756.00

机器设备678125.35

合计14180881.35

（4）未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物191239245.82交通附属设施，未办证

2.固定资产清理

项目期末余额期初余额

房屋及建筑物5239.4522187.94

机器设备573561.4263915.86

运输设备1974.86

办公设备及其他107407.2158045.07

合计688182.94144148.87

（十一）在建工程项目期末余额期初余额

在建工程4760350219.822665392094.81工程物资

合计4760350219.822665392094.81

1.在建工程

（1）在建工程情况

51广东省高速公路发展股份有限公司

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期末余额期初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备广澳高速公路南沙至

3994772407.663994772407.662228897400.422228897400.42

珠海段改扩建济广高速公路惠州小金口至广州萝岗段及

广惠高速公路惠州小672670711.08672670711.0886685695.4586685695.45金口至凌坑段改扩建项目佛开高速三堡至水口

扩建址山服务区建设23937438.6523937438.65工程（南区）

广汕铁路跨越项目19736064.4319736064.4319446564.4319446564.43赣深高铁跨越段扩建

15707672.9815707672.9815664172.9815664172.98

工程

K13 左侧路堑边坡应

10194071.0010194071.006076917.006076917.00

急处治工程互通立交匝道及九江

大桥路段(二期)增设5574550.545574550.54照明工程

情报板、龙山收费站

车道及供配电系统提5532559.215532559.21升改造工程公路桥涵维修加固及

公路浆砌片石涵洞维3942348.783942348.78修加固工程监控中心大屏改造工

3722131.693722131.69

程施工承包合同光缆韧性提升工程项

1744503.301744503.30

目佛开高速三堡至水口

235837836.81235837836.81

改扩建工程尾工工程九江大桥通航孔防撞

30758087.6530758087.65

加固工程吉利河大桥防撞加固

12126194.0012126194.00

工程佛开高速智慧化改造

8770999.008770999.00

工程雅瑶服务区充电桩工

200000.00200000.007200000.007200000.00

程雅瑶服务区节水驿站

2979043.982979043.98

工程

其他工程2615760.502615760.5010949183.0910949183.09

合计4760350219.824760350219.822665392094.812665392094.81

52广东省高速公路发展股份有限公司

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（2）重要在建工程项目本期变动情况本期工程本期其累计

工程其中：本期利息项目预算数期初本期转入固定他期末投入利息资本化资金本期增加金额进度利息资本化资本名称（万元）余额资产金额减余额占预累计金额来源

(%)金额化率少算比

(%)

金例(%)额济广高速公路惠州小金口至广州萝自有资岗段及广惠

3052000.0086685695.45585985015.63672670711.082.202.2061250.0061250.002.94金、银

高速公路惠行借款州小金口至凌坑段改扩建项目广澳高速公自有资

路南沙至珠1373598.922228897400.421765875007.243994772407.6633.4833.48190867990.7078093621.892.24金、银海段改扩建行借款佛开高速三自有资堡至水口改

342621.00235837836.8131911738.13267749574.94100.00100.0084953871.082579752.962.48金、银

扩建工程尾行借款工工程佛开高速三堡至水口扩自有资

建址山服务18730.0029204.2223908234.4323937438.6512.7812.78133087.99133087.992.15金、银区建设工程行借款（南区）九江大桥通自有资

航孔防撞加3641.9630758087.6530758087.6584.4590.12金固工程

53广东省高速公路发展股份有限公司

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本期工程本期其累计

工程其中：本期利息项目预算数期初本期转入固定他期末投入利息资本化资金本期增加金额进度利息资本化资本名称（万元）余额资产金额减余额占预累计金额来源

(%)金额化率少算比

(%)

金例(%)额广汕铁路跨自有资

2146.0019446564.43289500.0019736064.4391.9791.97

越项目金高速公路地自有资

质隐患排查1699.3116041196.5016041196.5094.40100.00金整治工程赣深高铁跨自有资

越段扩建工1696.6915664172.9843500.0015707672.9892.5892.58金程吉利河大桥自有资

防撞加固工1241.1912126194.00-17996.0012108198.0097.55100.00金程

K13 左侧路自有资

堑边坡应急1025.016076917.004117154.0010194071.0099.4599.45金处治工程汾江大桥涉自有资

铁路跨桥拆1000.0010000000.0010000000.00100.00100.00金除还建工程

合计/2635522072.962438153349.93336657057.094737018365.80//276016199.7780867712.84/

注：广澳高速公路南沙至珠海段改扩建预算数含政府承担的部分工程项目的建设费用。

（3）本期计提在建工程减值准备情况：无

2.工程物资：无

54广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

（十二）使用权资产项目房屋及建筑物机器设备其他合计

一、账面原值：

1.期初余额30634734.72357112.191007747.0031999593.91

2.本期增加金额

（1）新增租赁

（2）其他

3.本期减少金额230671.46357112.19587783.65

（1）处置230671.46357112.19587783.65

（2）处置子公司

（3）其他转出

4.期末余额30404063.261007747.0031411810.26

二、累计折旧

1.期初余额17068316.40285689.76428069.7617782075.92

2.本期增加金额10188188.9871422.43107017.4410366628.85

（1）计提10188188.9871422.43107017.4410366628.85

（2）其他增加

3.本期减少金额230671.46357112.19587783.65

（1）处置230671.46357112.19587783.65

（2）处置子公司

（3）其他转出

4.期末余额27025833.92535087.2027560921.12

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）其他增加

3.本期减少金额

55广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目房屋及建筑物机器设备其他合计

（1）转让或持有待售

（2）处置子公司

4.期末余额

四、账面价值

1.期末余额账面价值3378229.34472659.803850889.14

2.期初余额账面价值13566418.3271422.43579677.2414217517.99

（十三）无形资产

1.无形资产情况

土地使用收费公路特项目软件数据资源合计权许经营权

一、账面原值

1.期初余额21528949.662701738.76318348741.86342579430.28

2.本期增加金额2759151.392550000.005309151.39

（1）购置2759151.392550000.005309151.39

（2）内部研发

（3）企业合并增加

（4）其他

3.本期减少金额670017.00670017.00

（1）处置670017.00670017.00

（2）政府补助冲减

（3）处置子公司

4.期末余额23618084.052701738.76318348741.862550000.00347218564.67

二、累计摊销

1.期初余额17138010.212397366.22125349900.66144885277.09

2.本期增加金额1680090.8215411.2422557644.4542500.0024295646.51

（1）计提1680090.8215411.2422557644.4542500.0024295646.51

3.本期减少金额670017.00670017.00

56广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

土地使用收费公路特项目软件数据资源合计权许经营权

（1）处置670017.00670017.00

（2）处置子公司

4.期末余额18148084.032412777.46147907545.1142500.00168510906.60

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值5470000.02288961.30170441196.752507500.00178707658.07

2.期初账面价值4390939.45304372.54192998841.20197694153.19

本期末不存在通过公司内部研发形成的无形资产。

2.确认为无形资产的数据资源

项目自行开发的数据资源无形资产合计

一、账面原值

1.期初余额

2.本期增加2550000.002550000.00

其中：购入2550000.002550000.00

3.本期减少

其中：处置

4.期末余额2550000.002550000.00

二、累计摊销

1.期初余额

2.本期增加42500.0042500.00

3.本期减少

其中：处置

57广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目自行开发的数据资源无形资产合计

4.期末余额42500.0042500.00

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

3.本期减少

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值2507500.002507500.00

2.期初账面价值

3.未办妥产权证书的土地使用权情况

项目账面价值未办妥产权证书的原因

共和镇土地288961.30历史遗留原因

（十四）递延所得税资产/递延所得税负债

1.递延所得税资产

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税差异资产异资产

信用减值准备3143664.00785916.003421164.00855291.00

资产减值准备13332410.123333102.5313332410.123333102.53

资产评估增值、折旧

104814619.8126203654.9498987720.5724746930.14

及摊销

递延收益61419.7515354.71914020.10228504.89

租赁负债2730189.11682547.3113482202.363370550.57

预付租赁款472659.80118164.95579677.24144919.31

合计124554962.5931138740.44130717194.3932679298.44

2.递延所得税负债

期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税负应纳税暂时性递延所得税差异债差异负债其他权益工具投资公

323092389.8480773097.46453044707.32113261176.83

允价值变动

58广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税负应纳税暂时性递延所得税差异债差异负债路产累计折旧的时间

708729766.07177182441.52771743732.23192935933.05

性差异收费公路特许经营权

17687561.894421890.4714267696.943566924.23

摊销方法差异其他非流动金融资产

24219767.356054941.8415494177.203873544.30

公允价值变动

使用权资产税会差异3850889.14962722.2314217517.983554379.50

在建工程税会差异83022721.3520755680.3450341919.2812585479.82

固定资产折旧6494129.031623532.264213173.331053293.33

合计1167097224.67291774306.121323322924.28330830731.06

3.以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：无

4.未确认递延所得税资产明细

项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异40535738.25349962142.53

可抵扣亏损2676262.24

合计43212000.49349962142.53

5.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：

年份年末金额年初金额备注

2030年2676262.24

合计2676262.24

（十五）其他非流动资产项目期末数期初数

预付工程款646688123.27652374568.29

预付广惠高速改扩建工程水田指标款183725550.00183725550.00

预付营业税金及附加909551.161311921.48

预付设备款491998.00

合计831323224.43837904037.77

（十六）所有权或使用权受到限制的资产

59广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

期末项目账面余额账面价值受限类型受限原因

货币资金198100.00198100.00专项资金土地复垦专项资金

合计198100.00198100.00

（续）期初项目账面余额账面价值受限类型受限原因

货币资金1221200.001221200.00专项资金土地复垦专项资金

合计1221200.001221200.00

（十七）短期借款

1.短期借款分类

项目期末余额期初余额

信用借款259000000.00

未到期应付利息163958.03

合计259163958.03

2.已逾期未偿还的短期借款情况：无

（十八）应付账款

1.应付账款列示

项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）119714922.34126545685.15

1-2年（含2年）24723721.775678510.59

2-3年（含3年）3524394.7533415222.43

3年以上71752977.3260465063.88

合计219716016.18226104482.05

2.账龄超过1年的重要应付账款

项目期末余额未偿还或结转的原因

佛山市自然资源局29510958.21尚未结算

鹤山市自然资源局9186893.60尚未结算

60广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目期末余额未偿还或结转的原因

合计38697851.81

（十九）预收款项

1.预收账款项列示

项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）276083.20250984.74

合计276083.20250984.74

2.账龄超过1年的重要预收款项：无

（二十）应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬22412317.23469482324.21469849556.3522045085.09

二、离职后福利-设定

81681442.5781681442.57

提存计划

三、辞退福利445438.25445438.25

四、一年内到期的其他福利

合计22412317.23551609205.03551976437.1722045085.09

2.短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴

465063.49353270330.76353270330.76465063.49

和补贴

二、职工福利费352838.6732144343.5932009412.46487769.80

三、社会保险费27107578.9027107578.90其中：医疗保险费（含

17383048.8917383048.89生育保险）

工伤保险费2894386.272894386.27

其他（补充医疗保

6830143.746830143.74

险）

四、住房公积金41737981.0041737981.00

五、工会经费和职工教

19274379.7211484795.199666923.1121092251.80

育经费

61广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他2320035.353737294.776057330.12

合计22412317.23469482324.21469849556.3522045085.09

3.设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险51253262.9051253262.90

2、失业保险费2616477.592616477.59

3、企业年金缴费27811702.0827811702.08

合计81681442.5781681442.57

（二十一）应交税费项目期末余额期初余额

增值税13386539.0711949894.06

企业所得税154507552.01115297349.98

个人所得税3374436.773105569.26

城市维护建设税843054.35746433.27

教育费附加403838.12360283.46

地方教育费附加250782.26221651.77

房产税86108.6214964.15

印花税1806011.1852114.41

合计174658322.38131748260.36

（二十二）其他应付款项目期末余额期初余额应付利息

应付股利36900482.4532714825.12

其他应付款255477378.05239403211.80

合计292377860.50272118036.92

62广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

1.应付利息：无

2.应付股利

项目期末余额期初余额

普通股股利36080113.2632714825.12

应付股利—新粤公路建设有限公司820369.19

合计36900482.4532714825.12

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

期末应付股利中32467363.12元为超过一年尚未支付的股东的股利，主要原因是股东未提供收息的银行资料、未股改的股东提供收取股息的申请或提供收取股息的

银行资料有误，导致股息未能及时支付。

3.其他应付款

（1）按款项性质列示其他应付款项目期末余额期初余额

应付暂收款81348990.80110062692.40

暂估工程款9670820.2530011025.21

押金、质保金及保证金99390174.7178610611.67

拆借款45451750.00

其他19615642.2920718882.52

合计255477378.05239403211.80

（2）账龄超过1年的重要其他应付款项目期末余额未偿还或结转的原因

保利长大工程有限公司19557861.73尚未达到结算条件

雅瑶至谢边扩建工程12416663.00尚未达到结算条件

合计31974524.73

（二十三）一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款291115030.82238719839.52

一年内到期的应付债券767774662.42

63广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债2730189.1110752013.25

合计293845219.931017246515.19

（二十四）其他流动负债项目期末余额期初余额

待转销项税额123420.6173697.84

合计123420.6173697.84

（二十五）长期借款项目期末余额期初余额

信用借款10320089381.526961526050.00

未到期应付利息7357162.345458539.52

减：一年内到期的长期借款

291115030.82238719839.52

（见附注五、（二十三））

合计10036331513.046728264750.00

于2025年12月31日，信用借款的年利率区间为2.10%-2.94%。

（二十六）应付债券

1.应付债券

项目期末余额期初余额

中期票据749897950.11

未到期应付利息17876712.31

减：一年内到期的应付债券

767774662.42

（见附注五、（二十三））合计

64广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

2.应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

债券名称面值发行日期债券期限债券利率发行金额

20 粤高速 MTN001 750000000.00 2020.3.13 2020.3.17-2025.3.17 3.00% 750000000.00

减：一年内到期的应付债券

合计750000000.00——————750000000.00

（续）债券名称期初余额本期发行按面值计提利息溢折价摊销本期偿还期末余额是否违约

20 粤高速 MTN001 767774662.42 4623287.69 -102049.89 772500000.00 否

减：一年内到期的应付债券767774662.42

合计4623287.69-102049.89772500000.00

3.划分为金融负债的其他金融工具说明：无

65广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

（二十七）租赁负债项目期末余额期初余额

租赁付款额2752713.1713819230.25

减：未确认融资费用22524.06337027.89

减：一年内到期的租赁负债

2730189.1110752013.25

（见附注五、（二十三））

合计0.002730189.11

（二十八）长期应付款项目期末余额期初余额

应付非经营资产2022210.112022210.11

合计2022210.112022210.11

（二十九）递延收益项目期初余额本期增加本期减少期末余额

政府补助485914020.10491724200.00852600.35976785619.75

租赁费收入26057887.248010390.9618047496.28

合计511971907.34491724200.008862991.31994833116.03

（三十）股本

本次变动增减（+、一）项目期初余额公积金转其期末余额发行新股送股小计股他股份

2090806126.002090806126.00

总额

（三十一）资本公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价548804033.11548804033.11

（1）投资者投入的资本2508408342.992508408342.99

（2）同一控制下企业合

-1959604309.88-1959604309.88并的影响

其他资本公积233857185.45251297.01234108482.46

（1）权益法核算下被投

资单位其他权益变动-3598455.25251297.01-3347158.24

(注)

66广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）其他237455640.70237455640.70

合计782661218.56251297.01782912515.57

注：因子公司粤高资本（控股）广州有限公司之联营企业广东粤通启源芯动力

科技有限公司本期资本公积发生变动，本公司按持股比例调整长期股权投资账面价值，导致增加资本公积251297.01元。

67广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

（三十二）其他综合收益本期金额

期初减：前期计入税后归期末项目

余额本期所得税前其他综合收益减：所得税费用税后归属于母公司属于少余额金额当期转入损益数股东或留存收益

一、以后不能重分类

进损益的其他综合收346377042.10-65196672.3839579723.66-19890499.72-84885896.32261491145.78益

其中：权益法下不能

转损益的其他综合收6593511.6114365326.501786984.7212578341.7819171853.39益其他权益工具投资公

339783530.49-79561998.8837792738.94-19890499.72-97464238.10242319292.39

允价值变动

二、以后将重分类进

19772828.98-27388058.77-27388058.77-7615229.79

损益的其他综合收益

其中：权益法下可转

19772828.98-27388058.77-27388058.77-7615229.79

损益的其他综合收益

其他综合收益合计366149871.08-92584731.1539579723.66-19890499.72-112273955.09253875915.99

68广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

（三十三）盈余公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1684087655.64186575309.371870662965.01

合计1684087655.64186575309.371870662965.01

（三十四）未分配利润项目本期上期

调整前上期末未分配利润5544395448.255289404378.52

调整后期初未分配利润5544395448.255289404378.52

加：本期归属于母公司所有者的净利润1801337614.931562122219.95

减：提取法定盈余公积181357579.04163460199.30

应付普通股股利1093491603.901143670950.92

加：其他综合收益结转留存收益35621751.29

其他调整因素11337821.69

期末未分配利润6117843453.225544395448.25

（三十五）营业收入和营业成本

1.明细情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务4382615622.731550797515.984499825267.431597998245.80

其他业务87122537.7835347834.0170077811.2933076019.31

合计4469738160.511586145349.994569903078.721631074265.11

2.营业收入、营业成本的分解信息

本期金额上期金额合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：通行费

4382615622.731550797515.984499825267.431597998245.80

收入服务及其他

46031614.5531492263.6541638860.5528243600.33

收入

69广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

本期金额上期金额

租赁收入41090923.233855570.3628438950.744832418.98

合计4469738160.511586145349.994569903078.721631074265.11按经营地区分类

其中：广东省4469738160.511586145349.994569903078.721631074265.11

合计4469738160.511586145349.994569903078.721631074265.11

（三十六）税金及附加项目本期金额上期金额

营业税370495.32370495.32

城市维护建设税8483494.088667915.53

教育费附加4071256.134165305.23

地方教育附加2708796.462770493.09

房产税4357449.183850171.38

土地使用税3222521.133069272.41

车船使用税65761.5674895.16

印花税312432.08229744.59

合计23592205.9423198292.71

（三十七）管理费用项目本期金额上期金额

职工薪酬145273775.73149682335.17

折旧费9003752.299228538.74

无形资产摊销958793.311269077.32

低值易耗品摊销915388.31694842.82

租赁费及管理费13443827.5913343318.54

办公费6905014.497395865.42

差旅费606103.28761021.72

咨询服务费697579.25812692.46

聘请中介机构费3835172.104115335.79

70广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目本期金额上期金额

上市管理费565796.84660598.20

信息化费用及维护费4378883.754140056.87

其他13580843.9211285559.54

合计200164930.86203389242.59

（三十八）研发费用

1.研发费用按成本项目列示

项目本期金额上期金额

职工薪酬1960027.371718236.48

委托开发费4111245.963365548.72

合计6071273.335083785.20

（三十九）财务费用项目本期金额上期金额

利息支出126160548.68176538813.65

利息收入（-）-54143805.09-56039879.15

汇兑损失（收益-）-412070.624544807.46

银行手续费617410.79996932.09

合计72222083.76126040674.05

（四十）其他收益补助项目本期金额上期金额

政府补助-取消高速公路省界收费站项目工程专项补

837245.5110046949.15

贴

政府补助-充电基础设施奖励资金15354.8415354.84

政府补助-稳岗补贴531511.22

政府补助-生育津贴570880.63703149.29

政府补助-人才补贴160000.00

代扣代缴所得税手续费返还382134.62166639.84

增值税加计抵减1844.66

增值税减免57930.7266717.82

合计2023546.3211532166.82

（四十一）投资收益

71广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目本期金额上期金额

权益法核算的长期股权投资收益193228568.80192051727.06

处置长期股权投资产生的投资收益6777025.39

其他权益工具投资在持有期间的股利收入44772473.91102323410.08

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益1312198.90409788.62

其他742880.501284835.59

合计240056122.11302846786.74

（四十二）公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额

其他非流动金融资产8725590.152637409.20

合计8725590.152637409.20

（四十三）信用减值损失项目本期金额上期金额

一、应收账款减值损失277500.00178333.33

二、其他应收款减值损失309426404.28-121834522.51

合计309703904.28-121656189.18

（四十四）资产处置收益项目本期金额上期金额

非流动资产处置利得或损失合计23942445.86-721318.52

其中：固定资产处置利得或损失23942445.86-723124.34

租赁资产处置利得或损失1805.82

合计23942445.86-721318.52

（四十五）营业外收入计入当期非经常性损项目本期金额上期金额益的金额

非流动资产毁损报废利得38312.4556349.7338312.45

其中：固定资产处置利得38312.4556349.7338312.45

保险赔款收入4289100.332474658.934289100.33

路产索赔收入3350907.802877260.243350907.80

违约赔偿收入85000.00118500.0085000.00

72广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

计入当期非经常性损项目本期金额上期金额益的金额

其他131456.951097901.92131456.95

合计7894777.536624670.827894777.53

（四十六）营业外支出计入当期非经常性损项目本期金额上期金额益的金额

非流动资产毁损报废损失221416.6831327.52221416.68

其中：固定资产处置损失221416.6831327.52221416.68

路产修复支出8181232.457669259.008181232.45

罚款、滞纳金194072.992248.20194072.99

其他391732.08586370.05391732.08

合计8988454.208289204.778988454.20

（四十七）所得税费用

1.所得税费用表

项目本期金额上期金额

当期所得税费用681258103.75676281258.99

递延所得税费用-5027787.57-5102900.87

合计676230316.18671178358.12

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目本期金额

利润总额3164900248.68

按法定/适用税率计算的所得税费用791225062.16

调整以前期间所得税的影响11096824.53

非应税收入的影响-60400728.28

不可抵扣的成本、费用和损失的影响10757130.28

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-85735535.72

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响9287563.21

所得税费用676230316.18

（四十八）现金流量表项目

73广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

1.收到的其他与经营活动有关的现金

项目本期金额上期金额

利息收入33700803.7344591923.66

往来款等279607880.02182243574.88

专项政府补助资金782739442.45100000000.00

合计1096048126.20326835498.54

2.支付的其他与经营活动有关的现金：

项目本期金额上期金额

管理费用30922837.1932363363.13

往来款等457411595.3569951433.32

合计488334432.54102314796.45

3.收到的其他与投资活动有关的现金

项目本期金额上期金额

资金占用利息1366702.42

收到归还的投标保证金3892567.08

合计5259269.50

4.支付的其他与投资活动有关的现金

项目本期金额上期金额

股权交易服务费169611.10

归还投标保证金726068.903499900.00

其他1974.86

合计728043.763669511.10

5.收到的重要的与投资活动有关的现金

项目本期发生额上期发生额

处置联营企业收到的现金107111100.0039614562.90

取得其他权益性投资股息红利收到的现金46882336.8581116037.32

取得联营企业股息红利收到的现金124968962.7976768033.74

合计278962399.64197498633.96

74广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

6.支付的重要的与投资活动有关的现金

项目本期发生额上期发生额

投资联营企业支付的现金455038000.00201662000.00

广澳高速公路南沙至珠海段改扩建支付的现金1644114526.851514598632.64

广惠高速萝岗至凌坑段改扩建支付的现金608602597.74

合计2707755124.591716260632.64

7.收到的其他与筹资活动有关的现金

项目本期金额上期金额

业绩承诺补偿款40092886.12

收到代垫款450000.00

合计450000.0040092886.12

8.支付的其他与筹资活动有关的现金

项目本期金额上期金额

中期票据承销及兑付服务费13518.75537769.75

租赁负债支付的现金11613052.6411600234.86

归还代垫款450000.00

合计12076571.3912138004.61

75广东省高速公路发展股份有限公司

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9.筹资活动产生的各项负债变动情况

本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

其他应付款-应付股利32714825.121792842311.111788611713.0444940.7436900482.45

其他应付款45000000.00451750.0045451750.00

短期借款260000000.002642194.133478236.10259163958.03

长期借款（含一年内到期部分）6966984589.525265700000.00202337172.382107575218.0410327446543.86

应付债券（含一年内到期部分）767774662.424725337.58772500000.00

长期应付款（含一年内到期部分）2022210.112022210.11

租赁负债（含一年内到期部分）13482202.36314503.8311066517.082730189.11

合计7782978489.535570700000.002003313269.034683231684.2644940.7410673715133.56

76广东省高速公路发展股份有限公司

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（四十九）现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润2488669932.502102912782.05

加：信用减值损失-309703904.28121656189.18资产减值准备

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折

996233986.161036083773.12

旧

使用权资产折旧10366628.8510677119.67

无形资产摊销24247499.8724957444.17

长期待摊费用摊销350625.00350625.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-23942445.86721318.52（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）183104.23-25022.21

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-8725590.15-2637409.20

财务费用（收益以“－”号填列）125748478.06181083621.11

投资损失（收益以“－”号填列）-240056122.11-302846786.74

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）1540558.007156816.67

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-6568345.57-12259717.54

存货的减少（增加以“－”号填列）

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-39815368.83-80518246.74

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）54392645.0774285172.90

其他486572714.3494765913.95

经营活动产生的现金流量净额3559494395.283256363593.91

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

77广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

补充资料本期金额上期金额

现金的期末余额6492074956.464259653084.58

减：现金的期初余额4259653084.584701657434.00

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额2232421871.88-442004349.42

2.现金和现金等价物的构成

项目期末余额期初余额

一、现金6492074956.464259653084.58

其中：库存现金10412.1810267.08

可随时用于支付的银行存款6491551979.244259125745.36

可随时用于支付的其他货币资金512565.04517072.14

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额6492074956.464259653084.58

其中：母公司或公司内子公司使用受限制的现金和现金等价物

3.不属于现金及现金等价物的货币资金

项目本期金额上期金额不属于现金及现金等价物的理由

土地复垦金198100.001221200.00资金托管账户中的土地复垦资金

未到期应计利息53106885.6528952378.64未实际收到

合计53304985.6530173578.64

（五十）租赁

1.本公司作为承租方

项目本期金额

租赁负债利息费用314503.83未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用1150932.24转租使用权资产取得的收入

78广东省高速公路发展股份有限公司

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项目本期金额

与租赁相关的总现金流出12097645.32

2.本公司作为出租方

（1）经营租赁项目本期金额

经营租赁收入41090923.23

其中：与未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

（2）融资租赁：无

六、合并范围的变更

本报告期，本公司合并范围未发生变更。

七、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成主要

注册资本注册持股比例(%)取得子公司名称经营业务性质（万元）地直接间接方式地广佛高速公路有限高速公路同一控制下

20000.00广州广州75.00

公司运营管理企业合并广东广惠高速公路高速公路同一控制下

235167.80广州广州51.00

有限公司运营管理企业合并京珠高速公路广珠高速公路同一控制下

422100.00中山广州75.00

段有限公司运营管理企业合并粤高资本控股（广

37550.00广州广州投资管理100.00投资设立

州）有限公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：无。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但

不控制被投资单位的依据：无。

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：无。

确定公司是代理人还是委托人的依据：无。

（2）重要的非全资子公司

79广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

本期向少数股少数股东持股本期归属于少期末少数股东子公司名称东宣告分派的比例（%）数股东的损益权益余额股利广东广惠高速公

49.00495083951.29492905338.022230860936.09

路有限公司京珠高速公路广

25.00114035338.99206445369.19773918799.72

珠段有限公司

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：无

80广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

（3）重要非全资子公司的主要财务信息期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

广东广惠高速公路有限公司2846618215.372520990895.255367609110.62217572489.94324044914.39541617404.33

京珠高速公路广珠段有限公司1009826746.466571831122.007581657868.46319620343.284166362326.314485982669.59

（续）期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

广东广惠高速公路有限公司2202032502.092311186053.664513218555.75200417595.58103755403.39304172998.97

京珠高速公路广珠段有限公司421031319.915056842394.605477873714.51674646315.032160412079.792835058394.82

（续）本期金额上期金额子公司名称经营活动现金综合收益总经营活动现金营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润流量额流量广东广惠高速公

2022964170.111010375410.791010375410.791417815613.701939250120.24905929261.28905929261.281325346450.31

路有限公司京珠高速公路广

1007866801.68456141355.95456141355.951132504703.751122523853.96506281476.77506281476.77924689753.54

珠段有限公司

81广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

（4）使用企业公司资产和清偿企业公司债务的重大限制无。

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持无。

2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额的变化情况的说明：无

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响：无

3.在合营企业或联营企业中的权益

（1）公司的联营企业情况

主要经持股比例(%)对联营企业联营企业名称注册地业务性质投资的会计营地直接间接处理方法肇庆粤肇公路有限

肇庆市肇庆市高速公路管理25.00权益法公司深圳惠盐高速公路

深圳市深圳市高速公路管理33.33权益法有限公司广东江中高速公路

中山市中山市高速公路管理15.00权益法有限公司赣州康大高速公路

赣州市赣州市高速公路管理30.00权益法有限责任公司赣州赣康高速公路

赣州市赣州市高速公路管理30.00权益法有限责任公司广东省粤普小额再办理各项小额

广州市广州市15.48权益法贷款股份有限公司贷款国元证券股份有限

合肥市合肥市证券类业务2.37权益法公司广东广乐高速公路

广州市广州市高速公路管理9.00权益法有限公司广东粤通启源芯动

广州市广州市新能源服务6.67权益法力科技有限公司车库电桩控股（深深圳市深圳市新能源服务17.40权益法

圳）有限公司

在联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：无。

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：公司对广东江中高速公路有限公司、广东省粤普小额再贷款

股份有限公司、国元证券股份有限公司、广东广乐高速公路有限公司、广东粤

82广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

通启源芯动力科技有限公司、车库电桩控股（深圳）有限公司持有20%以下表决权，但是对其财务和经营决策有参与决策的权力，能够对被投资单位施加重大影响。

（2）重要合营企业的主要财务信息：无

（3）重要联营企业的主要财务信息

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额国元证券股份有限公司国元证券股份有限公司

资产合计184879614300.42172526443220.18

归属于母公司股东权益38130811083.1737081084070.93

按持股比例计算的净资产份额904233533.10879340429.05调整事项

--商誉207095632.54207095632.54

--内部交易未实现利润

--其他对联营企业权益投资的账面价

1111329165.641086436061.59

值存在公开报价的联营企业权益

864079559.70865114385.52

投资的公允价值

营业收入6239240500.337838551047.28

净利润2425087510.272285774152.02终止经营的净利润

其他综合收益-550948374.521124398377.85

综合收益总额1874139135.753410172529.87本年度收到的来自联营企业的

24835819.6815522387.30

股利

（续）

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额广东广乐高速公路广东广乐高速公路有限有限公司公司

资产合计20869484787.6621648452816.33

归属于母公司股东权益8949516352.188875480926.44

83广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额广东广乐高速公路广东广乐高速公路有限有限公司公司

按持股比例计算的净资产份额805456471.70798793283.38调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对联营企业权益投资的账面价

805456471.70

值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入2557786477.491505394582.29

净利润486856291.63266854094.13终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额486856291.63266854094.13本年度收到的来自联营企业的

37153877.9339211459.11

股利

（续）

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额肇庆粤肇公路有限公司肇庆粤肇公路有限公司

资产合计5657661258.003495659198.96

归属于母公司股东权益2884214802.322216434957.48

按持股比例计算的净资产份额721053700.58554108739.37调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值721053700.58554108739.37

84广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入477452557.27538230469.98

净利润170682372.66214921425.32终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额170682372.66214921425.32本年度收到的来自联营企业的股利

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额

合营企业：

无

联营企业：

投资账面价值合计1724799598.532245913947.25下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润72484358.82137648577.81

--其他综合收益

--综合收益总额72484358.82137648577.81

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：

无

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损：无

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺：无

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债：无

4.重要的共同经营：无

5.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益：无

6.其他：无

八、政府补助

1.报告期末按应收金额确认的政府补助无。

85广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

2.涉及政府补助的负债项目

本期计本入资产期营本期转入与资产负表本期新增补其

期初余额业其他收益期末余额/收益列报助金额他外金额相关项目变收动入金额递延与资产

485914020.10491724200.00852600.35976785619.75

收益相关

合计485914020.10491724200.00852600.35976785619.75

3.计入当期损益的政府补助

利润表列报项目本期发生额上期发生额

其他收益1583480.9811296964.50

合计1583480.9811296964.50

九、与金融工具相关的风险

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下：

1.信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

86广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

本公司信用风险主要产生于应收账款、其他应收款等应收款项。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

对于应收款项，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市

场状况等评估应收账款、其他应收款等的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款项的回收情况，以确保就无法回收的应收款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。

本公司的货币资金主要为存放于信用评级较高的银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

2.流动性风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金及现金等价物以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金及现金等价物余额以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保本公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控本公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

期末余额项目未折现合同金额

1年以内1年以上账面价值

合计

长、短期借

550278988.8510036331513.0410586610501.8910586610501.89

款

应付账款119714922.34100001093.84219716016.18219716016.18

其他应付款106744144.92148733233.13255477378.05255477378.05

87广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

期末余额项目未折现合同金额

1年以内1年以上账面价值

合计其他流动负

123420.61123420.61123420.61

债

租赁负债2730189.112730189.112730189.11

长期应付款2022210.112022210.112022210.11

合计779591665.8310287088050.1211066679715.9511066679715.95期初余额项目未折现合同金

1年以内1年以上账面价值

额合计

长、短期借

238719839.526728264750.006966984589.526966984589.52

款

应付账款226104482.05226104482.05226104482.05

其他应付款243181747.7728936289.15272118036.92272118036.92

应付债券767774662.42767774662.42767774662.42其他流动负

73697.8473697.8473697.84

债

租赁负债11066517.082752713.1713819230.2513482202.36

长期应付款2022210.112022210.112022210.11

合计1486920946.686761975962.438248896909.118248559881.22

3.市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格

变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险

88广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款相关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司承受外汇风险主要与港币有关，除年度分配 B 股股东股利外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。报告期内，由于本公司与外币相关的支出信用期短，受到外汇风险的影响不大。

（3）其他价格风险其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。

本公司其他价格风险主要产生于各类权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。本公司采取长期持有权益证券的方式降低权益证券投资的价格风险。

十、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公合计价值计量价值计量允价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）其他非流动金

195219767.35195219767.35

融资产

（1）权益工具投资195219767.35195219767.35

（二）其他权益工具

821039754.5669613512.09890653266.65

投资持续以公允价值计量

821039754.56195219767.3569613512.091085873034.00

的资产总额

2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

89广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

截止本期末，公司持有光大银行股票235254944股，按2025年12月31日证券市场收盘价3.49元计算确定期末公允价值为821039754.56元。

3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数

的定性及定量信息本公司持有的第二层次公允价值计量的资产采用市场法确定其公允价值；

本公司持有的第二层次公允价值计量的其他非流动金融资产，为非交易性权益工具投资，利用活跃市场或非活跃市场上类似的资产的价格为公允价值的确定依据。

4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数

的定性及定量信息本公司持有的第三层次公允价值计量的指定为以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的非交易性权益工具投资，主要为无可观察的活跃市场数据验证，采用其自身数据作出的财务预测的股权投资项目。

5.本期内发生的估值技术变更及变更原因

本公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的非交易性权益工具投资，去年同期采用收益法对公允价值进行评估，本期由于无法再取得以前使用的信息作出财务预测，且本公司能获得市场上类似资产报价，故变更为采用市场法对公允价值进行评估。

十一、关联方及关联交易

1.本企业的母公司情况

母公司对母公司对本本企业的母公司名称注册地业务性质注册资本企业的持股表决权比

比例(%)

例(%)

股权管理、交通广东省交通集

广州市基础设施建设、268亿元24.5650.12团有限公司公路项目运营

本公司的母公司情况的说明：广东省交通集团有限公司为公司之母公司，法定代表人为刘晓华，成立于2000年6月23日。截至2025年12月31日，注册资本268亿元，为国有独资有限责任公司，经营范围：股权管理；组织资产重组、优化配置；通过抵押、产权转让、股份制改造等方式筹集资金；投资经

90广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注营；交通基础设施建设；公路项目营运及其相关产业；技术开发、应用、咨

询、服务；公路客货运输及现代物流业务；境外关联业务；增值电信业务。

本公司最终控制方是广东省人民政府国有资产监督管理委员会。

2.本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注六、1、在子公司中的权益。

3.本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注六、3、在合营企业或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系深圳惠盐高速公路有限公司本公司联营企业肇庆粤肇公路有限公司本公司联营企业赣州康大高速公路有限责任公司本公司联营企业赣州赣康高速公路有限责任公司本公司联营企业广东江中高速公路有限公司本公司联营企业广东粤通启源芯动力科技有限公司本公司联营企业

4.其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系广东东方思维科技有限公司受同一母公司控制广东高速传媒有限公司受同一母公司控制广东高速科技投资有限公司受同一母公司控制广东虎门大桥有限公司受同一母公司控制广东华路交通科技有限公司受同一母公司控制广东交科检测有限公司受同一母公司控制广东利通发展投资有限公司受同一母公司控制广东利通科技投资有限公司受同一母公司控制广东利通物业发展有限公司受同一母公司控制

91广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

其他关联方名称其他关联方与本企业关系广东联合电子服务股份有限公司受同一母公司控制广东路路通有限公司受同一母公司控制广东省高速公路有限公司受同一母公司控制广东省公路建设有限公司受同一母公司控制广东省交通集团财务有限公司受同一母公司控制广东通驿高速公路服务区有限公司受同一母公司控制广东新粤交通投资有限公司受同一母公司控制广东粤运交通拯救有限公司受同一母公司控制广州新粤交通技术有限公司受同一母公司控制广州新粤沥青有限公司受同一母公司控制广东省交通开发有限公司受同一母公司控制广东粤运交通股份有限公司受同一母公司控制广东广乐高速公路有限公司受同一母公司控制广东省交通集团财务共享服务中心有限公司受同一母公司控制广东省汽车运输集团有限公司受同一母公司控制广东公路科教中心有限公司受同一母公司控制广东交科技术研发有限公司受同一母公司控制广东乐驿商贸有限公司受同一控制方控制广东中粤通油品经营有限公司民众东加油站受同一控制方控制保利长大工程有限公司母公司参股单位广东省交通规划设计研究院集团股份有限公司母公司参股单位广东长大道路养护有限公司母公司参股单位之子公司广东长大商业服务有限公司母公司参股单位之子公司受同一母公司控制企业的参股单广东京珠高速公路广珠北段有限公司位受同一母公司控制企业的参股单广东飞达交通工程有限公司位受同一母公司控制企业的参股单

长大市政工程（广东）有限公司位

92广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

其他关联方名称其他关联方与本企业关系湖南联智监测科技有限公司本公司联营企业的全资子公司广东省南粤交通广中江高速公路管理处受母公司受托管理广东省政府还贷高速公路管理中心受母公司其他重大影响单位

5.关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

1）采购商品/接受劳务情况表

关联方关联交易内容本期金额上期金额

1、营业成本

维护费、工程款

保利长大工程有限公司25699543.0024184238.00等

广东联合电子服务股份有限公司服务费23870783.3824393142.01

维护费、工程款

广东交科检测有限公司13333559.0010352698.00等

维护费、工程款

广东新粤交通投资有限公司12404071.848999520.04等

广州新粤沥青有限公司采购款等8942648.028656240.65

广东飞达交通工程有限公司维护费7130345.006602624.00

广东粤运交通拯救有限公司救援服务费4967402.004967400.00

广东华路交通科技有限公司工程款等4592319.624249608.18广东省交通规划设计研究院集团股工程劳务

4054868.021002277.44

份有限公司

广东利通科技投资有限公司维护费3722436.221728839.48

广州新粤交通技术有限公司工程款3531146.00

广东乐驿商贸有限公司采购款等1321028.51

广东东方思维科技有限公司系统维护费1165800.001406378.17

广东虎门大桥有限公司服务费974214.061150688.38

广东公路科教中心有限公司培训费567621.00662840.00

广东交科技术研发有限公司服务费371281.00192096.00

维护费、工程款

广东路路通有限公司283716.001822181.00等

93广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

广东通驿高速公路服务区有限公司服务费232637.18154584.00

维护费、检测费

广东高速科技投资有限公司598500.00等

湖南联智监测科技有限公司系统维护费147282.00

营业成本小计117165419.85101271137.35

2、财务费用

广东省交通集团财务有限公司借款利息支出10488063.6011415261.10

赣州赣康高速公路有限责任公司借款利息支出451750.00

广东省交通集团财务有限公司存款利息收入-44742755.84-28914447.25

财务费用小计-33802942.24-17499186.15

3、管理费用

广东利通物业发展有限公司管理费及水电费2485806.70101893.11

广东公路科教中心有限公司培训费1263693.611202402.19

广东利通科技投资有限公司运营管理费用1039900.00

广东联合电子服务股份有限公司维护费898182.00879986.00

广东东方思维科技有限公司服务费、维护费729068.57968211.32广东省交通集团财务共享服务中心

共享服务费565080.62351582.90有限公司

广东乐驿商贸有限公司采购款等432027.65

广东省公路建设有限公司培训费、社保费378733.12530110.72

广东利通发展投资有限公司物管费156000.00广东省公路建设有限公司南环段分

接受劳务111806.12公司

广东通驿高速公路服务区有限公司服务费92461.66129318.80

广东飞达交通工程有限公司摄像机费用37818.00

广东华路交通科技有限公司会议费2000.00

广东高速传媒有限公司安全生产经费101120.00

广东省高速公路有限公司差旅费8200.00

管理费用小计8192578.054272825.04

4、研发费用

94广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

广东省交通规划设计研究院集团股

科研项目款1339449.701545656.31份有限公司

广东交科检测有限公司科研项目款623345.00316299.00

广东华路交通科技有限公司科研项目款199920.0016104.90

监控服务费、安

广东新粤交通投资有限公司-35401.40装费

研发费用小计2127313.301878060.21

5、固定资产

广东新粤交通投资有限公司采购资产4910079.605049951.00

广东交科检测有限公司采购资产2873532.00774006.00

广东高速科技投资有限公司采购资产328400.0088232.91

广东利通科技投资有限公司采购资产259000.00380000.00

广东东方思维科技有限公司采购资产84699.00采购资产（监理广东华路交通科技有限公司52515.221905520.15

费）

广东飞达交通工程有限公司采购资产12800.0011081330.36广东省交通规划设计研究院集团股

采购资产3000244.05份有限公司

广东路路通有限公司采购资产-12129.49996550.00

固定资产小计8508896.3323275834.47

6、在建工程

保利长大工程有限公司采购资产493403076.00

344081792.00

广东新粤交通投资有限公司工程款50543031.502373193.00

广东飞达交通工程有限公司采购资产9672717.004938836.00

广东省交通集团财务有限公司利息资本化8761042.095597723.65

广东华路交通科技有限公司工程款5611896.083570763.04

检测费、服务

广东交科检测有限公司2593345.00

费、采购资产广东省交通规划设计研究院集团股

采购资产1787124.7515223406.23份有限公司广东粤运交通拯救有限公司第三分

工程劳务599365.58公司

广东东方思维科技有限公司采购资产569450.001321170.00

95广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

广东省交通集团财务共享服务中心

采购资产151194.4788015.98有限公司

广东长大商业服务有限公司工程劳务132571.66

广东省汽车运输集团有限公司采购资产129300.00173900.00

广东公路科教中心有限公司采购资产56488.0013300.00

广东省公路建设有限公司采购资产16109.4629053.56广东省公路建设有限公司南环段分

工程劳务9550.00公司

广东省交通开发有限公司采购资产7200000.00

在建工程小计424714977.59533932437.46

7、无形资产

广东飞达交通工程有限公司采购资产245081.00

广东新粤交通投资有限公司软采购资产60472.00

无形资产小计305553.00

8、营业外支出

机电系统修复支

广东飞达交通工程有限公司708148.001005769.00出

广东新粤交通投资有限公司零星抢修费158133.35271138.43

营业外支出小计866281.351276907.43

2）出售商品/提供劳务情况表

关联方关联交易内容本期金额上期金额

1、营业收入

广东京珠高速公路广珠北段有受托管理费、服务

25790000.0025259811.30

限公司费等广东省政府还贷高速公路管理

委托管理费8279905.646148490.59中心

广东省交通开发有限公司充电桩收入、电费2858236.911005319.71外派人员工资收

肇庆粤肇公路有限公司1587372.501132902.61

入、检测费赣州赣康高速公路有限责任公外派人员工资收入

1416621.911036052.35

司外派人员工资收

深圳惠盐高速公路有限公司1175700.631031504.73

入、检测费

96广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

关联方关联交易内容本期金额上期金额广东通驿高速公路服务区有限

水电费839474.871174889.20公司赣州康大高速公路有限责任公外派人员工资收入

608783.98816030.16

司

广东粤运交通股份有限公司电费542553.43外派人员工资收

广东江中高速公路有限公司497844.93518825.92

入、工程款等广东中粤通油品经营有限公司

电费117856.38民众东加油站

广东粤运交通拯救有限公司水电费36049.1721129.68

广东高速科技投资有限公司水电费24076.08

广东高速传媒有限公司水电费4705.122581.63广东粤通启源芯动力科技有限

外派人员工资收入396039.60公司

招标文件收入、水

保利长大工程有限公司9087.96电费

广东利通科技投资有限公司电费1651.77

营业收入小计43779181.5538554317.21

2、营业外收入

保利长大工程有限公司施工违约金37000.0011000.00

广东新粤交通投资有限公司施工违约金6000.007500.00广东联合电子服务股份有限公

工本费88.50司

营业外收入小计43088.5018500.00

(2)关联租赁情况本公司作为出租方本期确认的租赁上期确认的租赁承租方名称租赁资产种类收入收入广东通驿高速公路服务区有加油站租金收

12331904.76

限公司入

广东高速科技投资有限公司通信管道租赁2695495.482352418.65广东通驿高速公路服务区有

服务区租赁2512175.382512175.38限公司

广东高速科技投资有限公司广告牌租赁2480564.962393287.84

97广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

广东高速传媒有限公司广告租赁1534321.862346482.15

广东省交通开发有限公司设备租赁668793.29315372.65

保利长大工程有限公司土地租赁648002.10600002.15

保利长大工程有限公司设备租赁445910.62445910.62广东粤运交通股份有限公司租赁经营承包

282564.33

费收入

广东高速科技投资有限公司物业租赁243564.17252751.02

广东高速科技投资有限公司土地租赁94678.1418285.71

广州新粤交通技术有限公司土地租赁37028.5834285.71

广东利通科技投资有限公司通信管道428101.21

合计23975003.6711699073.09

98广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

本公司作为承租方未纳入租赁负债计简化处理的短期租赁和低量的可变租赁付款支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产租赁资价值资产租赁的租金费用出租方名称额产种类本期发上期发本期发上期发本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额生额生额生额生额广东利通投办公场

资发展有限407743.24253942.9010987139.0810612381.77312043.84647871.15所等公司广东利通物办公场

业发展有限156000.00104256.004000.28所等公司广东省汽车

运输集团有车辆184750.00限公司

合计407743.24594692.9010987139.0810716637.77312043.84651871.43

99广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

(3)关键管理人员报酬

项目本期金额（万元）上期金额（万元）

关键管理人员报酬528.66686.83

(4)与存在关联关系的财务公司的往来情况

*存款业务本期发生额每日最高存款关联期初余额关联方存款限额利率本期合计存本期合计取期末余额关系（万元）（万元）（万元）范围入金额出金额（万元）（万元）广东省受同交通集

一母0.70%

团财务350000.00-279078.101220894.751195610.90304361.95公司

有限公2.40%控制司

*贷款业务本期发生额关联贷款额度贷款利期初余额期末余额关联方本期合计本期合计关系（万元）率范围（万元）贷款金额还款金额（万元）（万元）（万元）广东省受同交通集

一母2.01%-

团财务600000.0085260.8451162.6947060.8989362.64

公司2.70%有限公控制司

上述向广东省交通集团财务有限公司贷款余额包括“未逾期利息”部分。

*授信或其他金融业务总额实际发生额关联方关联关系业务类型（万元）（万元）广东省交通集团财务

受同一母公司控制授信600000.0049500.00有限公司

公司于2017年12月25日与广东省交通集团财务有限公司、中国工商银行

广东省分行签订《现金管理业务合作协议》，于2017年12月22日与广东省交通集团财务有限公司、中国建设银行股份有限公司广东省分行签订《现金管理业务合作协议》，加入广东省交通集团财务有限公司现金池。

100广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

广东广惠高速公路有限公司于2020年5月19日与广东省交通集团财务有限公司、中国农业银行股份有限公司广东省分行签订《现金管理业务合作协议》，加入广东省交通集团财务有限公司现金池。

(5)关联方资产转让、债务重组情况无。

(6)其他关联事项*公司第十届董事会第二十七次会议审议通过了《关于2025年度预计日常关联交易的议案》，同意公司本部、分公司及全资、控股子公司2025年度预计日常关联交易，交易金额总计不超过7823.20万元。

*公司第十届董事会第二十七次会议审议通过了《关于向广东广惠高速公路有限公司增资投资济广高速公路惠州小金口至广州萝岗段及广惠高速公路惠州小金口至凌坑段改扩建工程项目的议案》：1）同意公司向广东广惠高速公路有限公司增资投资建设济广高速公路惠州小金口至广州萝岗段及广惠高速公路惠州小金口至凌坑段改扩建工程项目；2）同意公司以广东省发展和改革委员会

核准的本项目估算总投资金额305.2亿元为依据，项目资本金为总投资的

35％，公司按持有广惠公司51%股比承担资本金出资，最终以项目竣工决算价为准。

*公司第十届董事会第三十次（临时）会议审议通过了《关于向赣州赣康高速公路有限责任公司借款的议案》：同意公司向赣州赣康高速公路有限责任

公司借入无担保贷款，贷款金额不超过4500万元，按公司实际需要提款，所借款项用于补充营运资金。借款期限为公司实际收到贷款之日起1年，借款年利率为2.6%，到期一次性偿还借款本金和利息。公司可无条件提前偿还全部或部分贷款本息。

6.关联方应收应付款项

(1)应收项目

101广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

期末余额期初余额坏项目名称关联方账账面余额坏账准备账面余额准备广东联合电子服务

应收账款61398033.8556215234.69股份有限公司广东通驿高速公路

应收账款12948500.00服务区有限公司广东京珠高速公路

应收账款8997799.999311649.31广珠北段有限公司广东虎门大桥有限

应收账款7307339.705720146.53公司广东省交通开发有

应收账款1979659.76限公司广东高速科技投资

应收账款1333084.006828733.67有限公司广东高速传媒有限

应收账款775640.641219406.25公司保利长大工程有限

应收账款503879.00503879.00公司赣州赣康高速公路

应收账款420607.72有限责任公司肇庆粤肇公路有限

应收账款410324.80公司深圳惠盐高速公路

应收账款184650.06有限公司广东粤运交通股份

应收账款33110.00有限公司

合计96292629.5279799049.45广东交科检测有限

预付账款1700673.00711457.00公司

合计1700673.00711457.00其他应收款广东广乐高速公路

21615181.62

-应收股利有限公司广东省政府还贷高

其他应收款322449884.3333515738.25速公路管理中心肇庆粤肇公路有限

其他应收款306996863.33公司

102广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

期末余额期初余额坏项目名称关联方账账面余额坏账准备账面余额准备广东利通发展投资

其他应收款1858439.941839246.94有限公司广东利通物业发展

其他应收款430787.6019193.00有限公司广东联合电子服务

其他应收款50000.0050000.00股份有限公司广东虎门大桥有限

其他应收款15000.0015000.00公司广东高速科技投资

其他应收款3198.807730.44有限公司广东粤运交通拯救

其他应收款1827.222725.82有限公司广东省公路建设有

其他应收款6707300.48限公司江罗分公司

合计631806001.2233515738.2530256378.30其他非流动保利长大工程有限

165598056.02130778141.60

资产公司其他非流动广东新粤交通投资

16588096.2017423070.00

资产有限公司其他非流动广东华路交通科技

1715012.001715012.00

资产有限公司其他非流动广东省交通开发有

333398.00

资产限公司其他非流动广东东方思维科技

251000.00

资产有限公司

合计183901164.22150500621.60

(2)应付项目项目名称关联方期末余额期初余额

短期借款广东省交通集团财务有限公司259163958.03

合计259163958.03

应付账款保利长大工程有限公司32028570.3021105254.30

应付账款广东飞达交通工程有限公司18040867.5114154370.37

103广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目名称关联方期末余额期初余额

应付账款广东新粤交通投资有限公司20638070.257251728.23

应付账款广东华路交通科技有限公司3800324.103692531.87广东省南粤交通广中江高速公

应付账款2747739.00路管理处

应付账款广东路路通有限公司283716.002278123.00

应付账款广州新粤沥青有限公司4258253.002068875.00广东联合电子服务股份有限公

应付账款1550206.691213419.78司

应付账款广东东方思维科技有限公司745625.001072905.56广东省交通规划设计研究院集

应付账款3300523.201019151.90团股份有限公司

应付账款广东交科检测有限公司953880.00830124.00

应付账款广东利通科技投资有限公司1769075.00713769.34广东省交通集团财务共享服务

应付账款335355.04282411.49中心有限公司

应付账款广东粤运交通拯救有限公司261802.00261800.00

应付账款广东高速科技投资有限公司48004.00

应付账款广东利通物业发展有限公司17000.00

合计87983268.0958740207.84赣州赣康高速公路有限责任公

其他应付款45451750.00司

其他应付款保利长大工程有限公司28872301.7328546224.97

其他应付款广东飞达交通工程有限公司2765391.052267431.65

其他应付款广东新粤交通投资有限公司2709942.43962439.99

其他应付款广东华路交通科技有限公司1954802.002422446.06广东联合电子服务股份有限公

其他应付款1239869.131238234.09司

其他应付款广东高速科技投资有限公司1163926.781480359.66

其他应付款广东交科检测有限公司609232.7996954.00广东省交通规划设计研究院集

其他应付款575646.232857255.10团股份有限公司

其他应付款广州新粤交通技术有限公司515217.50317085.50

104广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目名称关联方期末余额期初余额

其他应付款广东路路通有限公司376177.00739076.64

其他应付款广东东方思维科技有限公司286940.00588886.62广东通驿高速公路服务区有限

其他应付款100000.00120000.00公司

其他应付款广东利通科技投资有限公司89280.3450836.53

其他应付款广东高速传媒有限公司50000.0050000.00

长大市政工程（广东）有限公

其他应付款20000.00司

其他应付款广东粤运交通拯救有限公司2000.002000.00

其他应付款广州新粤沥青有限公司702198.00广东省南粤交通广中江高速公

其他应付款200000.00路项目管理处

合计86782476.9842641428.81一年内到期的非

广东省交通集团财务有限公司6462400.114608361.15流动负债一年内到期的非

广东利通发展投资有限公司2730189.1110619693.51流动负债一年内到期的非

广东利通物业发展有限公司55401.73流动负债

合计9192589.2215283456.39

租赁负债广东利通发展投资有限公司2730189.11

合计2730189.11

长期借款广东省交通集团财务有限公司628000000.00848000000.00

合计628000000.00848000000.00

十二、承诺及或有事项

1.重要承诺事项：

（1）资本性承诺事项项目2025年12月31日2024年12月31日已签约但尚未于财务报表中确认的

—构建长期资产承诺—高速公路建

10008513552.196254265422.40

设

2.或有事项：

105广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

截止2025年12月31日，公司无需要披露的重大或有事项。

十三、资产负债表日后事项

1.利润分配情况

拟分配的利润或股利1262846900.10经审议批准宣告发放的利润或股利尚待股东大会批准

十四、其他重要事项

1.前期会计差错更正无。

2.分部信息

公司的经营业务为广佛高速公路、佛开高速公路、广惠高速公路和京珠高

速公路广珠段的收费和养护工作及对外投资，无其他性质业务，基于公司现有情况，公司无需进行分部信息披露。

3.其他对投资者决策有影响的重要交易和事项公司于2022年收到《广东省交通运输厅关于广佛高速公路收费期满处置有关事宜的通知》（粤交营便函【2022】24号），控股子公司广佛高速公路有限公司（下称“广佛公司”）运营的广佛高速公路自2022年3月3日零时起停止收费，保留既有收费设施按照零费率方式照常运营，对通行本路段的所有车辆免收车辆通行费，并代为收取其他路段的车辆通行费。停止收费后，由广佛公司继续负责广佛高速公路的管理、养护。

广佛公司已于2025年3月收到政府有关文件，明确广佛高速公路由政府收回管理，广佛公司代垫的运营管养费用，经按程序开展审计清算后，由有关单位支付广佛公司。广佛公司本期已收到广东省政府还贷高速公路管理中心垫付的运营管养费用1.50亿元。

十五、母公司财务报表主要项目注释

（一）应收账款

1.按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内23975736.3619832233.51

106广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

账龄期末余额期初余额

小计23975736.3619832233.51

减：坏账准备

合计23975736.3619832233.51

2.按坏账准备计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备账面计提比

金额比例(%)金额价值例（%）单项计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组

合计提坏账准备的23975736.36100.0023975736.36应收账款

其中：账龄组合23975736.36100.0023975736.36

合计23975736.36100.0023975736.36

（续）期初余额类别账面余额坏账准备账面计提比

金额比例(%)金额价值例（%）单项计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组

合计提坏账准备的19832233.51100.0019832233.51应收账款

其中：账龄组合19832233.51100.0019832233.51

合计19832233.51100.0019832233.51

按单项计提坏帐准备：无

按组合中计提坏账准备：

账龄组合

107广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

期末余额账龄预期信用损失率应收账款坏账准备

（%）

1年以内23975736.36

合计23975736.36

3.本期计提、收回或转回的坏账准备情况：无

4.本期实际核销的应收账款情况：无

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

占应收账坏账与本公款总额的准备单位名称金额账龄司关系比例期末

（%）金额广东联合电子服务股份有限

关联方21363700.431年以内89.11公司

广东省交通开发有限公司关联方1563343.351年以内6.52赣州赣康高速公路有限责任

关联方420607.721年以内1.75公司

肇庆粤肇公路有限公司关联方410324.801年以内1.71

深圳惠盐高速公路有限公司关联方184650.061年以内0.77

合计23942626.3699.86

（二）其他应收款项目期末余额期初余额应收利息

应收股利28621800.58

其他应收款310284317.51408193607.15

合计310284317.51436815407.73

1.应收利息：无

2.应收股利

（1）应收股利

项目(或被投资单位)期末余额期初余额广东广电网络投资一号有限合伙企业（有限

797664.04

合伙）

108广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

广东广乐高速公路有限公司21615181.62

国元证券股份有限公司6208954.92

合计28621800.58

（2）重要的账龄超过1年的应收股利：无

3.其他应收款

（1）其他应收款按款项性质分类情况款项性质期末余额期初余额

保证金及押金2289227.542277164.74

备用金600000.00950000.00

改扩建投资金及利息306996863.33397834010.41

应收暂付款6707300.48

其他398226.64425131.52

小计310284317.51408193607.15

减：坏账准备

合计310284317.51408193607.15

（2）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内307430676.958003997.50

1至2年600000.002251101.35

2至3年1836576.55397512062.00

3至4年12062.0027180.00

4至5年22980.002095.07

5年以上382022.01397171.23

小计310284317.51408193607.15

减：坏账准备

合计310284317.51408193607.15

（3）按预期信用损失一般模型计提其他应收款坏账准备：

109广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

期末余额账面账面余额坏账准备类别价值计提比例金金额比例

(%)额

(%)单项计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏

310284317.51100.00310284317.51

账准备的其他应收款

其中：保证金类组合2889227.540.932889227.54信用风险极低金融资产

307395089.9799.07307395089.97

组合无风险组合

合计310284317.51100.00310284317.51

（续）期初余额账面余额坏账准备类别计提账面比例金金额比例价值

(%)额

(%)单项计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏账

408193607.15100.00408193607.15

准备的其他应收款

其中：保证金类组合3227164.740.793227164.74

信用风险极低金融资产组合7132432.001.757132432.00

无风险组合397834010.4197.46397834010.41

合计408193607.15100.00408193607.15

按组合计提坏账准备：

其他组合：

期末余额组合名称计提比例账面余额坏账准备

（%）

保证金类组合2889227.54

110广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

期末余额组合名称计提比例账面余额坏账准备

（%）

信用风险极低金融资产组合307395089.97无风险组合

合计310284317.51

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况：无

（5）本期实际核销的其他应收款情况：无

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计备期末

数的比例(%)余额

肇庆粤肇公路改扩建投资金306800000.001年以内

98.93

有限公司利息196863.331年以内

租赁押金1823397.942-3年广东利通发展

车辆车位押金22980.004-5年0.60投资有限公司

租赁押金12062.001年以内

水电费周转金92116.801年以内

广东利通物业管理费押金322408.001年以内

0.14

发展有限公司租赁押金12062.003-4年车辆车位押金4200.001年以内

黄宏贵备用金110000.001-2年0.04

黄碧松备用金110000.001-2年0.04

合计—309506090.07—99.75

111广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

（三）长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资5592955463.435592955463.434529830463.434529830463.43

对联营、合营企业投资4347435530.174347435530.173316886938.583316886938.58

合计9940390993.609940390993.607846717402.017846717402.01

1.对子公司投资

减值准备期被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额本期计提减值准备末余额

京珠高速公路广珠段有限公司1973671883.08616875000.002590546883.08

广佛高速公路有限公司154982475.25154982475.25

粤高资本控股（广州）有限公司375500000.00375500000.00

广东广惠高速公路有限公司2025676105.10446250000.002471926105.10

合计4529830463.431063125000.005592955463.43

2.对联营、合营企业投资

112广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

本期增减变动减值期初减其期末准被投资单位权益法下确宣告发放现计提余额少其他综合收益他余额备追加投资认的投资损金股利或利减值其他投调整权期益润准备资益末变余广东广乐高速公动额

22256547.6915538696.31798738620.32805456471.70

路有限公司广东江中高速公

599185872.4621150000.00-14593022.8310920459.86594822389.77

路有限公司国元证券股份有

1086436061.5956542701.08-14809716.9918626864.761786984.721111329165.64

限公司赣州赣康高速公

178670052.2615513866.1612000000.00182183918.42

路有限责任公司赣州康大高速公

271494771.9335503202.1130000000.00276997974.04

路有限责任公司

113广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

本期增减变动减值期初减其期末准被投资单位权益法下确宣告发放现计提余额少其他综合收益他余额备追加投资认的投资损金股利或利减值其他投调整权期益润准备资益末变余广东省粤普小额动额

再贷款股份有限225188581.816590735.8310058805.32221720512.32公司深圳惠盐高速公

401802859.1632068538.54433871397.70

路有限公司肇庆粤肇公路有

554108739.37179150000.0041944961.2154150000.00721053700.58

限公司

合计3316886938.58200300000.00195827529.79-14809716.99151294826.25800525605.044347435530.17

114广东省高速公路发展股份有限公司

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（四）营业收入和营业成本本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务1423776151.84591557687.211495267944.19553643384.05

其他业务15965226.28270573.3613232631.731021300.25

合计1439741378.12591828260.571508500575.92554664684.30

（五）投资收益项目本期金额上期金额

权益法核算的长期股权投资收益195827529.79196194159.84

成本法核算的长期股权投资收益1132360030.84842860407.87

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入44772473.91102323410.08

其他5487799.9118478714.63

合计1378447834.451159856692.42

十六、补充资料

1.当期非经常性损益明细表

项目金额说明

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值

23759341.63

准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照

1012600.35

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非金融企业持有金融资产和金融负债

8725590.15

产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占

742880.50

用费

根据政府有关文件，广佛公司代垫的管养对已发生但有待明确资金来源的代垫支出计

342942142.53支出资金来源明确，

提的减值准备转回已计提的坏账准备。

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-910572.44

115广东省高速公路发展股份有限公司

2025年度财务报表附注

项目金额说明

I I

其他符合非经常性损益定义的损益项目1010945.97

--

I

非经常性损益总额1377282928.69

l l一

所得税影响额8633279.22

I I

少数股东权益影响额90315723.75

归属于公司普通股股东的非经常性损益?333925.72

注1：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入，”－”表示损失或支出。

本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2023年修订）》（证监会公告[2023)65号）的规定执行。

2．净资产收益率及每股收益

加权平均每股收益报告期利润净资产收

产%?:1-:-i

归属于公司普通股股东的净利润16.830.860.86

扣除非经常性损益后归属千公司普通股股东的净14.230.730.73利润广东省瑁趾究裕发展胶侁空限公司

116用

明证件附告报限仅用明证件附告报限仅用明证件附告报限仅用明证件附告报限仅