张家界旅游集团股份有限公司

2025年年度报告

2026年4月

12025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人张坚持、主管会计工作负责人周丰富及会计机构负责人（会计主管人员）赵志云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析十一、公司未来发展的展望”

详细描述公司可能存在的风险因素，请投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析..........................................10

第四节公司治理、环境和社会........................................22

第五节重要事项..............................................44

第六节股份变动及股东情况.........................................55

第七节债券相关情况............................................64

第八节财务报告..............................................65

3备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》、《中国证券报》及巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

4释义

释义项指释义内容

本公司/公司指张家界旅游集团股份有限公司张家界市经济发展投资集团有限公

经投集团/张经投/控股股东指司，为公司第一大股东张家界市武陵源旅游产业发展有限公

产业公司/武陵源旅游产业公司指司，为公司股东张家界国家森林公园管理处，为公司张管处/森林公园管理处指股东

张家界易程天下环保客运有限公司，环保客运指为公司子公司张家界宝峰湖旅游实业发展有限公

宝峰湖景区/宝峰湖公司指司，为公司子公司张家界旅游集团股份有限公司观光电

十里画廊观光电车/观光电车指车分公司

张家界国际大酒店有限公司，为公司张国际酒店指子公司

张家界中国旅行社股份有限公司，为旅行社/张家界中旅指公司子公司

张家界市杨家界索道有限公司，为公杨家界/杨家界索道指司子公司

张家界大庸古城发展有限公司，为公大庸古城/大庸古城公司指司子公司湖南省文资委指湖南省国有文化资产监督管理委员会

湖南电广传媒股份有限公司，为公司电广传媒指股东

湖南芒果文旅投资有限公司，为公司芒果文旅指股东

芒果超媒指芒果超媒股份有限公司，为公司股东湖南达晨晨乾股权投资基金合伙企业达晨晨乾指（有限合伙），为公司股东湖南达晨晨坤股权投资基金合伙企业达晨晨坤指（有限合伙），为公司股东湖南广电指湖南广播影视集团有限公司芒果传媒指芒果传媒有限公司张家界市中级人民法院指张家界中院或法院

中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会

深交所/交易所指深圳证券交易所

报告期指2025年1月1日-2025年12月31日元指人民币元

5第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称 ST张家界 股票代码 000430股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称张家界旅游集团股份有限公司公司的中文简称张旅集团

公司的外文名称（如有） ZHANG JIA JIE TOURISM GROUP CO.LTD公司的外文名称缩写（如ZTG

有）公司的法定代表人张坚持注册地址湖南省张家界市南庄坪注册地址的邮政编码427000

2012年注册地址由“湖南省张家界市南庄坪1号花园”变更为“湖南省张家界市南庄

公司注册地址历史变更情况坪”办公地址张家界市永定区三角坪145号张家界国际大酒店三楼办公地址的邮政编码427000

公司网址 http://zjjlyjt.com

电子信箱 zjj000430@sina.com

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名周丰富吴艳张家界市永定区三角坪145号张家界张家界市永定区三角坪145号张家界联系地址国际大酒店三楼国际大酒店三楼

电话0744-82886300744-8288630

传真0744-83535970744-8353597

电子信箱 zjj000430@sina.com zjj000430@sina.com

6三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）

《证券时报》《上海证券报》《证券日报》《中国证券公司披露年度报告的媒体名称及网址报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公司年度报告备置地点公司董事会办公室

四、注册变更情况

统一社会信用代码 91430800186881407B

公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更

2007年11月12日，公司控股股东由张家界旅游经济开发

历次控股股东的变更情况（如有）有限公司变更为张家界市经济发展投资集团有限公司。

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路166号长江产业大会计师事务所办公地址

厦17-18层

签字会计师姓名张逸、王涛公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用□不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用□不适用

六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否

2025年2024年本年比上年增减2023年

营业收入（元）458623440.61431606227.656.26%419956083.44归属于上市公司股东

-549413368.15-582091783.445.61%-239330646.68

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益-530452640.54-581660558.528.80%-239529599.51

的净利润（元）经营活动产生的现金

45410238.4190112822.06-49.61%71748331.26

流量净额（元）

72025年2024年本年比上年增减2023年基本每股收益（元/-0.68-0.725.56%-0.30

股）稀释每股收益（元/-0.68-0.725.56%-0.30

股）加权平均净资产收益

-4677.15%-100.52%-4576.63%-24.21%率

2025年末2024年末本年末比上年末增减2023年末

总资产（元）2888390907.382087096477.1338.39%2685468213.54归属于上市公司股东

1318431634.23289599399.20355.26%868521238.12

的净资产（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是□否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否项目2025年2024年备注包含主营业务收入和其他业

营业收入（元）458623440.61431606227.65务收入。

无0.000.00不具备商业实质的收入

房屋出租等，与主营业务无营业收入扣除金额（元）2669585.993040010.87关

营业收入扣除后金额（元）455953854.62428566216.78扣除租赁业务等。

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入58989315.41134816243.35142791969.43122025912.42

8第一季度第二季度第三季度第四季度

归属于上市公司股东

-31247497.56-2023852.7610874856.96-527016874.79的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益-31141510.08-2027152.04265542.26-497549520.68的净利润经营活动产生的现金

-30435901.5931454437.7640869204.463522497.78流量净额

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是□否

九、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目2025年金额2024年金额2023年金额说明非流动性资产处置损

益（包括已计提资产

157597.90-1169928.721511.37

减值准备的冲销部

分）计入当期损益的政府

补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按

3534463.291593091.71591800.93

照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除

外）

因税收、会计等法

律、法规的调整对当

66602.971223289.60

期损益产生的一次性影响除上述各项之外的其

-32276673.40-836443.99-1651019.28他营业外收入和支出其他符合非经常性损

10400000.00

益定义的损益项目

减：所得税影响额776115.4084546.89-33370.21

合计-18960727.61-431224.92198952.83--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

9第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司所处行业为旅游业。随着我国经济持续发展及居民生活水平的不断提升，旅游业已进入大众消费时代，成为推动我国经济增长的战略性支柱产业之一。公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。张家界拥有稀缺且不可复制的旅游资源，先后获得首个国家森林公园、世界地质公园、国家首批 5A 级旅游景区等多项殊荣，经过多年发展，已成为国内外知名旅游胜地和国内重点旅游城市。

报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。

二、报告期内公司所处行业情况

公司主要经营业务包括：（1）旅游景区经营，主要运营宝峰湖景区、大庸古城；（2）旅游客运，主要包括环保客运、观光电车；（3）旅行社经营，主要为张家界中旅；（4）旅游客运索道经营，主要为杨家界索道；（5）其他业务，主要包括酒店经营（以张国际酒店为主）、房屋租赁等。

三、核心竞争力分析

独特的地貌资源禀赋：公司拥有全球罕见的张家界地貌资源，该自然禀赋独一无二，构成公司区别于国内其他旅游景区的核心差异化竞争优势。

完备的资源资产体系：公司作为张家界市规模最大的旅游产业集团及全市唯一的上市平台，依托旗下环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等优质经营性资产，成功构建了覆盖“旅行社、景区、旅游客运、酒店、线上营销平台”五大板块的全产业链旅游生态综合体，实现了多要素资源的深度协同与高效整合。

专业的协同管理团队：公司打造了一支具备跨领域专业背景的高素质管理团队，成员构成涵盖旅游产品研发、度假酒店管理、休闲地产投资、土地综合开发等关键业务领域。该团队具备丰富的行业实操经验与多专业协同能力，为公司经营发展与战略落地提供了坚实的人才支撑与管理保障。

四、主营业务分析

1、概述

（一）经营运行总体情况

2025年，公司坚定不移地贯彻落实“稳经营、保运营、强管理”的核心方针，聚焦核心业务发展，全面

提升运营管理效能。得益于各项举措的扎实落地，公司整体经营态势稳健，各项业务有序运行。

公司全年共实现接待购票游客人数722.03万人，同比增长3.58%；全年实现营业收入45862.34万元，同比上升6.26%；全年实现归属于上市公司股东的净利润-54941.34万元，同比减亏5.61%；全年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-53045.26万元，同比减亏8.80%。其中，环保客运购票人数

10365.84万人，同比下降4.12%；营业收入15936.34万元，同比下降2.55%；净利润为327.71万元，同比下

降20.58%。宝峰湖购票人数59.44万人，同比下降15.41%；营业收入4147.50万元，同比下降14.61%；净利润-20.55万元，同比下降108.61%。杨家界索道购票人数173.28万人，同比上升40.66%；营业收入

7561.94万元，同比下降2.54%；净利润3036.98万元，同比上升74.59%。十里画廊观光电车购票人数

123.47万人，同比上升1.14%；营业收入4173.01万元，同比上升0.39%。张家界国际大酒店营业收入

1459.41万元，同比下降8.06%，净利润-748.01万元，同比下降12.90%；大庸古城营业收入501.81万元，

净利润为-55541.84万元。

（二）司法重整工作完成情况

报告期内，公司借力司法重整实现风险出清与结构重塑，为后续稳健经营铺平了道路。一是资本结构显著优化，成功引入湖南电广传媒、芒果文旅、凯撒旅游等优质战略投资者，新增注入资金15.86亿元，有效改善资本结构，增强现金流实力。二是历史包袱彻底化解，集中处置历史债务与诉讼纠纷，大幅减轻财务负担。资产负债率由年初的86.12%优化至年末的54.35%。三是抗风险能力大幅提升，2025年末归属于母公司股东净资产达13.18亿元，公司资产质量与持续经营能力得到质的飞跃。

（三）治理结构优化情况

依托重整契机，公司同步完成治理体系、管理机制与经营理念的全方位升级。战略股东在产业资源、品牌 IP、客源渠道及运营管理等方面提供强力赋能，为公司实现市场化、规范化、高质量发展提供了坚实的制度支撑与外部动能。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年2024年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计458623440.61100%431606227.65100%6.26%分行业

旅行社服务业129048934.3428.14%88760121.5720.57%45.39%

旅游客运行业159290046.9334.73%163528908.4537.89%-2.59%

旅游服务业159117023.2434.69%167542550.8338.82%-5.03%

酒店服务业13170588.282.87%14775318.083.42%-10.86%

租赁服务业7135710.921.56%6489134.001.50%9.96%

其他1882964.000.41%1534915.120.36%22.68%

合并抵消-11021827.10-2.40%-11024720.40-2.55%0.03%分产品

旅行社服务129048934.3428.14%88760121.5720.57%45.39%

环保客运159290046.9334.73%163528908.4537.89%-2.59%

观光电车41730072.649.10%41567175.719.63%0.39%

宝峰湖景区38129704.958.31%44870290.0810.40%-15.02%

杨家界索道75619417.9516.49%77591737.3417.98%-2.54%

张国际酒店13170588.282.87%14775318.083.42%-10.86%

11租赁业务7135710.921.56%6489134.001.50%9.96%

大庸古城服务3637827.700.79%3513347.700.81%3.54%

其他1882964.000.41%1534915.120.36%22.68%

内部抵销-11021827.10-2.40%-11024720.40-2.55%0.03%分地区

张家界地区456696145.6899.58%429380028.3199.48%6.36%

长沙地区1927294.930.42%2226199.340.52%-13.43%分销售模式

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业

129048934.118833315.

旅行社服务业7.92%45.39%44.85%0.35%

3461

159290046.132146476.

旅游客运行业17.04%-2.59%0.93%-2.90%

9335

159117023.75968455.9

旅游服务业52.26%-5.03%-10.43%2.88%

249

分产品

129048934.118833315.

旅行社服务7.92%45.39%44.85%0.35%

3461

159290046.132146476.

环保客运17.04%-2.59%0.93%-2.90%

9335

75619417.927908506.3

杨家界索道63.09%-2.54%-13.88%4.86%

50

分地区

456696145.378293209.

张家界地区17.17%6.36%2.79%2.88%

6849

分销售模式

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是□否

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用□不适用

（5）营业成本构成行业和产品分类

单位：元

122025年2024年

行业分类项目占营业成本占营业成本同比增减金额金额比重比重旅行社团队成

旅行社服务业118612293.4331.29%82037373.6222.24%44.58%本

旅行社服务业其他221022.180.06%0.000.00%

旅游客运行业职工薪酬54231113.4614.31%50496845.2313.69%7.40%

旅游客运行业折旧摊销28981932.147.65%29195111.457.92%-0.73%

旅游客运行业其他48933430.7512.91%51231755.8213.89%-4.49%

旅游服务业职工薪酬22332834.525.89%23374567.946.34%-4.46%

旅游服务业折旧摊销51186104.9913.50%72125779.3319.56%-29.03%

旅游服务业其他45553886.1012.02%50521670.5313.70%-9.83%

酒店服务业职工薪酬6232054.021.64%6067365.981.65%2.71%

酒店服务业折旧摊销5057651.791.33%5481041.991.49%-7.72%

酒店服务业其他6746124.271.78%7250033.551.97%-6.95%

租赁服务业折旧摊销429149.420.11%768194.280.21%-44.14%

内部抵销-9456193.30-2.49%-9748442.41-2.64%3.00%

单位：元

2025年2024年

产品分类项目占营业成本占营业成本同比增减金额金额比重比重旅行社团队成

旅行社服务118612293.4331.29%82037373.6222.24%44.58%本

旅行社服务其他221022.180.06%0.000.00%

环保客运服务职工薪酬54231113.4614.31%50496845.2313.69%7.40%

环保客运服务折旧摊销28981932.147.65%29195111.457.92%-0.73%

环保客运服务其他48933430.7512.91%51231755.8213.89%-4.49%

观光电车服务职工薪酬4703904.241.24%4703553.731.28%0.01%

观光电车服务折旧摊销6448653.251.70%8601047.362.33%-25.02%

观光电车服务其他11235705.832.96%11378594.403.09%-1.26%

宝峰湖景区职工薪酬10147008.692.68%10256920.772.78%-1.07%

宝峰湖景区折旧摊销4401937.621.16%4403166.371.19%-0.03%

宝峰湖景区其他11016513.642.91%13065791.523.54%-15.68%

132025年2024年

产品分类项目占营业成本占营业成本同比增减金额金额比重比重

张国际酒店职工薪酬6232054.021.64%6067365.981.65%2.71%

张国际酒店折旧摊销5057651.791.33%5481041.991.49%-7.72%

张国际酒店其他6746124.271.78%7250033.551.97%-6.95%

杨家界索道职工薪酬4226843.901.12%4443096.221.20%-4.87%

杨家界索道折旧摊销3162656.250.83%6063353.071.64%-47.84%

杨家界索道其他20519006.155.41%21900072.935.94%-6.31%

房屋租赁折旧摊销429149.420.11%768194.280.21%-44.14%

房屋租赁其他106226.420.03%0.000.00%

大庸古城职工薪酬3255077.690.86%3970997.221.08%-18.03%

大庸古城折旧摊销37172857.879.81%53058212.5314.39%-29.94%

大庸古城其他2676434.060.71%4177211.681.13%-35.93%

内部抵销内部抵销-9456193.30-2.49%-9748442.41-2.64%3.00%说明无。

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是□否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用□不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）34513047.13

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例17.81%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例张家界市武陵源区智游天下

115018360.697.75%

网络运营有限公司张家界纳百利国际旅行社股

25367201.332.77%

份有限公司

14张家界康辉国际旅行社有限

35150538.482.66%

公司上海携程国际旅行社有限公

44575377.612.36%

司张家界旭鑫国际旅行社有限

54401569.022.27%

公司

合计--34513047.1317.81%主要客户其他情况说明

□适用□不适用公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）26812417.27

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例56.50%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例中国石化销售有限公司湖南

19825120.1420.71%

张家界石油分公司张家界新泰天然气有限责任

28049193.5316.96%

公司

3湖南万骏船舶有限公司4240503.608.94%

国网湖南省电力有限公司张

42798000.005.90%

家界供电分公司

5湖南湘逸汽车服务有限公司1899600.004.00%

合计--26812417.2756.50%主要供应商其他情况说明

□适用□不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用□不适用

3、费用

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

销售费用28989745.8922539637.5128.62%

管理费用65248485.4068614146.94-4.91%主要系公司处于重整阶段，银行借款利息财务费用33296789.6249317396.28-32.48%

停止计提，相关利息支出相应减少。

4、研发投入

□适用□不适用

155、现金流

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计479492342.77449190725.446.75%

经营活动现金流出小计434082104.36359077903.3820.89%经营活动产生的现金流量净

45410238.4190112822.06-49.61%

额

投资活动现金流入小计3772887.212874780.0931.24%

投资活动现金流出小计139813272.8737572631.08272.11%投资活动产生的现金流量净

-136040385.66-34697850.99292.07%额

筹资活动现金流入小计1676596662.9866500000.002421.20%

筹资活动现金流出小计454128347.50145367517.90212.40%筹资活动产生的现金流量净

1222468315.48-78867517.90-1650.03%

额

现金及现金等价物净增加额1131838168.23-23452546.83-4926.08%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

□适用□不适用

公司及子公司大庸古城2025开始执行重整计划，陆续偿还各类债务、支付欠缴税费及其他费用；公司筹资活动产生的现金流量净额大幅上升主要系本期收到重整投资款约15.86亿元。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用□不适用

主要系公司子公司大庸古城公司计提大额资产减值损失，叠加非付现折旧摊销等因素共同作用，导致公司在净利润大幅亏损的同时，经营活动现金仍实现净流入。

五、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性收到湖南桑植农村商

投资收益2286900.00-0.42%业银行股份有限公司是股权分红款大庸古城资产组计提

资产减值-458786256.8584.94%否减值处置报废环保车辆及

营业外收入275209.18-0.05%否其他非流动资产所产

16生的利得。

对杨家界索道相关涉诉事项计提预计负债

营业外支出32603861.82-6.04%及大庸古城公司工程否项目涉诉确认相应赔偿损失房产税及土地使用税

11230000.00-2.08%否

困难减免

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末2025年初

比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例主要系公司重整相关投资款

12012270572030014.2

货币资金41.59%3.45%38.14%筹集到位，筹

3.408

资活动现金流入增加所致。

应收账款9009403.090.31%5746841.520.28%0.03%

合同资产0.000.00%0.000.00%0.00%

存货3568476.240.12%3673461.830.18%-0.06%

274375591.472893458.

投资性房地产9.50%22.66%-13.16%

4472

60000000.0

长期股权投资2.08%2.08%

0

717603452.878567415.

固定资产24.84%42.10%-17.26%

3770

37275449.735777428.7

在建工程1.29%1.71%-0.42%

55

28244376.124885142.3

使用权资产0.98%1.19%-0.21%

74

50092708.140051166.6

短期借款1.73%1.92%-0.19%

66

合同负债3717588.870.13%2277744.280.11%0.02%

830268419.830680000.

长期借款28.75%39.80%-11.05%

4000

27672776.425024488.0

租赁负债0.96%1.20%-0.24%

46

境外资产占比较高

□适用□不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允计入权益本期计提本期购买本期出售项目期初数价值变动的累计公其他变动期末数的减值金额金额损益允价值变

17动

金融资产

4.其他权--

34557602490180

益工具投9567000520050.088800.00

0.000.00

资.000

--

34557602490180

上述合计9567000520050.088800.00

0.000.00.000

金融负债0.000.00其他变动的内容其他变动为本报告期收到湖南桑植农村商业银行股份有限公司不良贷款现金返还。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金1647276.001647276.00使用权受限保证、押金及冻结

固定资产323517320.80108395997.85使用权受限银行借款抵押

无形资产524964332.74283434722.51使用权受限银行借款抵押

投资性房地产815582261.67264638693.05使用权受限银行借款抵押

合计1665711191.21658116689.41——

续：

年初项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金4288405.114288405.11冻结保证及押金

固定资产312163165.32182950332.83抵押银行借款抵押

无形资产524964332.74352233370.94抵押银行借款抵押

投资性房地产802383596.55462498425.59抵押银行借款抵押

合计1643799499.721001970534.47————

注：无形资产抵押系大庸古城南门口特色街区项目 A、B块土地使用权，抵押至工商银行股份有限公司南庄坪支行和交通银行股份有限公司张家界分行取得长期借款；固定资产抵押系大庸古城项目自用建筑物，抵押至工商银行股份有限公司南庄坪支行和交通银行股份有限公司张家界分行取得长期借款；投资性房地产

抵押系大庸古城项目出租建筑物及土地使用权，抵押至工商银行股份有限公司南庄坪支行和交通银行股份有限公司张家界分行取得长期借款。

18七、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

133622255.6742563116.88213.94%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

单位：元未达截至截止到计是否报告报告投资本报划进披露披露为固期末期末项目投资项目告期资金项目预计度和日期索引定资累计累计名称方式涉及投入来源进度收益预计（如（如产投实际实现行业金额收益有）有）资投入的收的原金额益因详见巨潮资讯网

（http://w

ww.cn

info.com.c

n）环保自有2025《张客运14221422资金34201006

景区100.0年05家界新购其他是58005800和银00004516无

客运0%月22旅游

客运.00.00行贷.00.13日集团车辆款股份有限公司

2024年度股东大会决议公告》

1422142234201006

合计------58005800----00004516------.00.00.00.13

194、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润张家界易程天下环500000033158799934328159363345648703277104子公司旅游客运

保客运有0.0046.157.6897.91.97.07限公司张家界宝

-峰湖旅游旅游服务1905915129892423091394147503

子公司48606.52205473.4

实业发展业0.0040.179.509.01

7

有限公司张家界市杨家界索500000018462221188997756194142696733036978子公司索道客运

道有限公0.0070.4347.727.952.322.63司

张家界国---住宿餐饮495561684081551459409际大酒店子公司145471574838837480147

服务业3.009.041.88

有限公司03.61.11.64张家界中

---国旅行社旅行社服160000025762851290489子公司213089970991787107534

股份有限务0.005.3334.34.20.58.68公司

20张家界大

旅游项目---庸古城发939000095426335018083子公司开发和经857899552655285554183

展有限公00.0080.21.92

营95.9708.6282.53司报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响张家界旅游集团股份有限公司全资子公司张家界中旅国际旅行社有限公司

联合凯撒同盛旅行社（集团）有限公张家界凯撒文化旅游有限责任公司无

司、广州海纳资产运营有限公司共同设立，张家界旅游集团股份有限公司间接持股50%。

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十一、公司未来发展的展望公司面临的机遇与风险

2026年是国家“十五五”规划的开局之年，国家持续做强国内市场，实施扩大内需战略，促进消费升级。

文旅产业作为服务消费核心支柱，正迎来政策扶持、消费复苏、科技赋能、产业融合的多重战略机遇。公司作为区域核心文旅上市平台，深度融入大张家界国际旅游区建设，依托核心资源优势，发展空间广阔。

（一）发展机遇

1.市场环境向好：国内文旅市场持续复苏，入境旅游稳步回升，消费结构向品质化、体验化升级，为公

司业务拓展提供广阔空间。

2.财务基础夯实：公司完成司法重整，历史包袱全面出清，财务结构显著优化，具备轻装上阵、稳健经营的良好基础。

3.协同效应显现：战略股东资源协同效应逐步释放，在 IP 开发、客源引流、渠道建设、品牌运营等方

面形成差异化竞争优势。

4.政策支持有力：国家大力促进文旅消费升级，支持文旅融合、夜间经济、智慧文旅等新业态发展，为

公司产品创新与业态升级提供了坚实政策保障。

（二）主要风险

1.行业竞争加剧：区域文旅产品同质化现象突出，客源分流及市场拓展压力持续存在。

2.成本管控压力：人力成本、运营维护成本刚性上涨，降本增效面临较大挑战。

3.经营模式转型：传统经营模式与市场化、精细化、数字化运营要求仍存在一定差距，转型阵痛在所难免。

4.外部环境不确定性：宏观经济波动、极端天气、突发事件等不可预见因素，可能对行业及公司经营造成不利影响。

215.监管要求趋严：上市公司监管标准持续提高，对公司治理、内控建设、信息披露的规范性提出更高要求。

2026年度经营目标与工作计划

2026年是“十五五”规划开局之年，也是公司重整落地、转型发展、实现盈利突破的关键之年。公司将

围绕“重整成果转化、主业提质增效、机制改革创新、合规稳健发展”四大核心，全力实现经营业绩跨越式提升。

（一）经营目标

2026年，公司将聚焦“党建引领、十件大事、风险防控”三大核心任务，挂图作战、重点突破，全力培

育新增长极，塑造发展新动能。公司计划实现营业收入60801.30万元，较上年增长32.57%，致力于实现从“活下去”向“活得好、跑得快、长得强”的根本性转变。

（二）主要工作计划

1.锚定市场化方向，驱动资本与实业“双轮驱动”。坚持效益优先、市场导向，彻底破除路径依赖。激

活上市公司平台功能，以思想革新引领经营突围。稳妥推进优质资产整合与战略项目储备，实现资本运作赋能实业升级，实业运营支撑资本价值，全面提升资产质量与核心竞争力。

2.深化机制改革，激发组织内生动力。向改革要活力，向机制要效益。构建市场化、现代化的用人、薪酬与考核体系。严格执行“人员能进能出、岗位能上能下、薪酬能增能减”的刚性机制，深化薪酬分配与业绩的深度绑定，打破平均主义，营造争先创优的浓厚生态。

3.深耕主业升级，构筑产业发展高地。坚守“文化为魂、旅游为体”的定位，主动对接大张家界国际旅游区战略布局。

一是打造示范标杆：依托大庸古城及芒果 IP 资源，试点沉浸式演艺与主题街区，延伸消费链条，提升单客价值。二是全面提质增效：优化景区、酒店、客运等核心业务，指导子公司植入文化元素，盘活存量资产，提升综合盈利能力。

4.推进数智转型，构建全域运营新生态。以数字化转型为引擎，驱动经营模式迭代升级。一是全域协同：

打通“吃、住、行、游、购、娱”全链条，实现资源互补、客源互送。

二是创新业态：深耕本土文化，打造自有 IP，激活夜间经济与文创消费新潜能。三是拓宽营销渠道：深化与凯撒等渠道合作，完善线上分销体系，利用直播电商、短视频等载体扩大客源覆盖。四是加快智慧运营，搭建一体化数字平台，利用大数据精准引流，提升市场化运营能力。

5.严守合规底线，织密风险防控安全网。合规是发展的生命线。严格落实监管要求，健全全方位风险防控体系。一是规范重大决策：严格执行“三重一大”制度，防范决策与履约风险。二是严控资金命脉：强化预算统筹与资金精细化管理，严密防范流动性及关联交易风险。三是强化监督审计：扎紧项目、采购、合同等关键环节内控流程，守护公司资产安全与投资者合法权益。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

□适用□不适用

公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。

22十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

23第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法

律、法规及规范性文件的规定和要求，结合公司实际情况，不断完善公司法人治理结构，健全内部控制体系，持续提升公司规范运作和治理水平。

1、关于股东与股东会：公司严格按照证监会、深交所的法律法规和公司制度的规定的要求召集、召开股东会，律师按规定出席见证，公司与股东保持了有效的沟通，确保所有股东平等、充分地行使权利。

2、关于控股股东与公司的关系：公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面保持独立，

没有超越股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动，不存在控股股东及其关联方占用公司资金或资产情况。

3、关于董事与董事会：报告期内，公司按照相关法律法规及公司章程的规定召开董事会会议。公司设

有三名独立董事，占董事会总人数的三分之一：公司各位董事能够严格按照《董事会议事规则》的要求，以认真负责的态度出席董事会和股东会，积极参加深交所和证监局组织的相关培训，熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任。

4、关于绩效评价与激励约束机制：公司已建立公正透明的董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准和程序，经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。

5、关于关联交易：报告期内，公司发生的重大关联交易事项严格按照相关制度报董事会及股东会审议

通过并按照深交所的信息披露要求进行披露。

6、关于信息披露与透明度：报告期内，公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询。

公司在信息披露工作中严格遵守保密制度，未发生重大信息提前泄露情况；来访接待工作坚持公平、公正、公开的原则，确保所有投资者平等地享有知情权及其他合法权益。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是□否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司与公司控股股东实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。公司具有独立完整的业务及自主经营能力。

1、人员方面：公司有独立的劳动、人事及工资管理系统，公司总经理、副总经理、财务总监和董事会

秘书等高级管理人员均在公司领取薪酬，未在公司控股股东单位担任除董事以外的职务。

2、资产方面：公司拥有独立的生产经营系统及配套设施，控股股东投入公司的资产独立完整、权属清晰。

243、财务方面：公司设立有独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司在银

行开立独立账户并依法纳税。

4、机构方面：公司设置了独立于控股股东的组织机构，独立办公、独立行使职能。

5、业务方面：公司具有独立完整的业务和决策体系及自主经营能力，完全独立于控股股东。

三、同业竞争情况

□适用□不适用与上市公司的工作进度及后问题类型公司名称公司性质问题成因解决措施关联关系类型续计划经投集团于

2017年入股公

司第二大股东张家界市武陵为保障公司及源旅游产业发公司全体股东相关同业竞争

展有限公司的合法权益，问题已解决。

（以下简称经投集团及其公司控股股东“武陵源产业一致行动人武及一致行动人公司”），持陵源产业公司已完成股权剥

有武陵源产业承诺：由武陵离并承诺不再

公司85.9978%源产业公司于从事与上市公股权。武陵源2025年5月司相竞争的业产业公司于30日前将所持务，详见巨潮

2022年收购天湖南武陵源索

张家界市经济资讯网

子山索道100%道有限公司同业竞争 控股股东 发展投资集团 地方国资委 （http://www股权为武陵源100%股权予以

有限公司 .cninfo.com.产业公司的控对外转让剥cn）《张家界股股东。公司离，同时承诺旅游集团股份子公司杨家界保证自身或除有限公司关于索道与公司控上市公司以外控股股东及一股股东旗下天的控股公司或致行动人解决

子山索道，均其他分支机构同业竞争承诺在武陵源核心以后均不与上履行完毕的公景区从事客运市公司从事新告》（公告编索道经营业的同类或相竞号2025-029）务，属于同类争的业务或经业务，上述情营活动。

况构成控股股东与公司的同业竞争。

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

本期本期期初其他期末股份增持减持任期任期持股增减持股增减任职股份股份姓名性别年龄职务起始终止数变动数变动状态数量数量日期日期（股（股（股的原（股（股）））因

））

25本期本期

期初其他期末股份增持减持任期任期持股增减持股增减任职股份股份姓名性别年龄职务起始终止数变动数变动状态数量数量日期日期（股（股（股的原（股（股）））因

））

20232027

张坚董事年08年09男54现任00000持长月09月29日日

20212026年07年03赵辉男50董事离任00000月06月03日日

20212026

总经年07年03赵辉男50离任00000理月07月03日日

20242026

覃鸿年09年03男50董事离任00000飞月30月03日日

20192026

覃鸿副总年07年03男50离任00000飞经理月09月03日日

20242026

刘青年09年03男55董事现任00000山月30月03日日

20242027

蔡平年09年09男51董事现任00000原月30月29日日

20232027年08年09秦粼男37董事现任00000月08月29日日

20242027

彭锡独立年09年09男54现任00000明董事月30月29日日

20212027

莫路独立年07年09女50现任00000明董事月06月29日日

20242027

王兆独立年09年09男60现任00000峰董事月30月29日日

20182027

常务年07年09金鑫男54副总现任00000月27月29经理日日

26本期本期

期初其他期末股份增持减持任期任期持股增减持股增减任职股份股份姓名性别年龄职务起始终止数变动数变动状态数量数量日期日期（股（股（股的原（股（股）））因

））

20152027

杨晓副总年05年09男53现任00000曦经理月08月29日日

20242027

杨晓工程年10年09男53现任00000曦总监月09月29日日

20242027

朱笑副总年10年09男42现任00000驰经理月09月29日日

20242027

周丰财务年10年09男48现任00000富总监月09月29日日

20242027

董事周丰年10年09男48会秘现任00000富月09月29书日日

合计------------00000--报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是□否

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责张坚持，男，1971年10月出生，汉族，湖南双峰人，中共党员，在职研究生学历。1990年07月-1991年02月在双峰县杏子铺镇合塘小学任教；1991年02月-1992年09月在双峰县杏子铺镇大塘小学任教；

1992年09月-1997年09月在双峰县杏子铺镇杏子中学任教；1997年09月-1999年02月在张家界市永定区

民营经济发展局工作；1999年02月-2001年07月在张家界市永定区委组织部工作；2001年07月-2001年

11月任张家界市永定区委组织部副科级组织员；2001年11月-2002年01月在张家界市永定区人民政府办公

室工作；2002年01月-2003年02月任张家界市永定区人民政府督查室副主任；2003年02月-2005年01月任张家界市永定区人民政府办公室党组成员、副主任；2005年01月-2006年08月任张家界市永定区人民政

府督查室主任；2006年08月-2007年10月任张家界市永定区委办公室副主任；2007年10月-2007年12月任张家界市永定区广播电视局党组书记、区有线电视台党支部书记；2007年12月-2008年09月任张家界市

永定区广播电视局党组书记、局长，区有线电视台党支部书记、台长；2008年09月-2013年09月任张家界市民政局党组成员、副局长；2013年09月-2014年10月任张家界市民政局党组成员、副局长，市社会组织工作委员会副书记；2014年10月-2015年12月任张家界市民政局党组副书记、副局长，市社会组织工作委

27员会副书记；2015年12月—2018年10月任张家界市人大常委会法制工作委员会主任委员（主任）、机关

党组成员；2018年10月—2018年11月任张家界市融资担保集团有限公司党组书记；2018年11月-2019年

07月任张家界市融资担保集团有限公司党组书记、董事长；2019年07月-2023年06月任张家界市融资担保

集团有限公司党委书记、董事长；2023年06月至今任张家界市经济发展投资集团有限公司党委书记、董事长；2023年08月至今任张家界旅游集团股份有限公司党委书记、董事长。

赵辉，男，1975年10月出生，土家族，湖南慈利县人，中共党员，大学学历。1995年09月-1997年

07月，就读湖南省财会学校财政专业；1997年10月-2005年02月先后在慈利县象市政府、洞溪乡政府、江垭镇政府工作，先后任办公室主任、团委书记；2005年02月-2007年03月在慈利县委办工作（期间2006年12月任政策研究室副主任科员）；2007年03月-2016年03月先后在张家界市总工会办公室、组织部、

财务部工作，先后任主任、部长、市工会常委；2016年03月-2021年06月，先后任张家界市经济发展投资集团有限公司党委委员、工会主席、副总经理，兼任张家界市融资担保集团有限公司外部董事、市农业投资有限公司董事；2021年06月至今任张家界市经济发展投资集团有限公司党委委员；2021年07月-2024年

09月任张家界旅游集团股份有限公司党委委员、董事、总裁；2024年10月至2026年3月3日任张家界旅

游集团股份有限公司党委委员、董事、总经理。

覃鸿飞，男，1975年10月出生，土家族，湖南永定区人，中共党员，省委党校研究生学历；1995年09月-1998年06月，怀化师专政教专业学习；1998年07月在张家界日报社参加工作；1998年07月-2004年12月，先后任张家界日报社记者、编辑、副主任（其间：1999年08月-2001年12月在中央党校经济管理本科班学习，2002年07月-08月参加张家界市首届年轻干部培训班学习）；2005年01月-2007年12月，任张家界日报社广告部主任、张家界欣文广告传媒有限公司法人代表、总经理；2008年01月-2009年12月任

张家界日报社办公室副主任；2010年01月-2012年12月，任张家界日报社经营办主任；2013年01月-2015年12月，任张家界日报社广告中心主任、张家界欣文广告传媒有限公司法人代表、总经理；2016年01月-2019年05月任张家界日报社党政办主任兼张家界日报社行政中心主任（其间：2017年01月—2018年12月任桑植县八大公山镇筲箕池驻村第一书记，2017年09月-2020年07月在湖南省委党校研究生班公共管理专业学习）；2019年06月-11月任张家界旅游集团股份有限公司党委委员、副总裁；2019年12月-2024年9月任张家界旅游集团股份有限公司党委委员、副总裁，兼任张家界大庸古城发展有限公司执行董事、总经理（其间：2020年9月-10月参加张家界市经济高质量发展培训班学习；2021年4月在深圳大学参加张家界市推进国资国企转型发展研讨班学习）；2024年9月至今任张家界市经济发展投资集团有限公司党委委员；

2024年10月至2026年3月3日任张家界旅游集团股份有限公司党委委员、董事、副总经理，兼任张家界大

庸古城发展有限公司执行董事、总经理。

刘青山，男，1970年10月出生，苗族，湖南永定区人，中共党员，大学学历；1993年09月-1995年

06月在建设银行张家界市分行永定区支行工作；1995年07月-1998年09月任建设银行张家界市分行储蓄处

副处长；1998年10月-1999年12月任建设银行张家界市分行慈利支行副行长；1999年01月-2003年09月任建设银行张家界市分行永定区支行副行长；2003年10月-2004年12月任建设银行张家界市分行办公室主任；2005年1月-2007年05月任建设银行张家界市分行公司业务部经理；2007年05月-2008年03月任建

设银行张家界市分行机构业务部经理；2008年03月-2010年06月任湘西猛洞河旅游开发有限公司总经理；

2010年06月-2011年04月任张家界市中国旅行社有限责任公司总经理；2011年04月-2014年05月张家界

宝峰湖旅游实业发展有限公司总经理；2014年05月-2015年05月任张家界市中国旅行社有限责任公司董事

28长兼总经理；2015年05月-2015年11月任张家界市经济发展投资集团有限公司财务总监；2015年11月-

2017年03月任张家界茅沿河旅游开发股份有限公司董事长兼总经理；2017年03月-2017年06月任张家界

经投资产管理有限公司总经理兼任张家界茅沿河旅游开发股份有限公司董事长；2017年06月—2018年09月任张家界易程天下环保客运有限公司总经理；2018年10月至今任张家界市经济发展投资集团有限公司总

经理助理（其间：2025年02月任张家界茅岩河旅游开发股份有限公司党支部书记、董事长）；2024年10月至2026年3月3日任张家界旅游集团股份有限公司董事；2025年02月至今任张家界茅岩河旅游开发股份

有限公司党支部书记、董事长。

蔡平原，男，1974年10月出生，土家族，湖南桑植县人，中共党员，大学学历。1996年09月-1998年09月在桑植县廖家村镇政府工作；1998年09月-2009年07月在桑植县两河口乡政府工作（其间：2001年

10月任党委委员，2003年01月任党委副书记、纪委书记，2006年04月当选人大主席，2007年02月任党委书记）；2009年07月-2016年01月任桑植县瑞塔铺镇党委书记，2011年12月当选桑植县委候补委员；

2015年03月-2016年10月借调至经开区任项目推进办负责人；2016年10月-2017年03月任张家界茅沿河

旅游开发股份有限公司副总经理；2017年03月-2019年01月任张家界茅沿河旅游开发股份有限公司党支部

书记、董事长（2017年06月）、总经理；2019年01月-2022年01月任张家界市高铁新区开发建设有限公

司党支部书记、董事长、总经理；2022年01月至今任张家界矿产水利资源开发投资有限公司党支部书记、董事长、总经理；2025年02月至今任张家界市经济发展投资集团有限公司总经理助理（2025年04月兼任工会主席）；2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司董事。

秦粼，男，1988年11月出生，土家族，重庆彭水县人，中共党员，硕士研究生学历。2013年09月-

2016年08月在武陵源区卫生健康局工作；2016年08月-2017年05月在武陵源区人民政府办公室工作；

2017年05月-2019年05月任张管局杨家界景区管委会副主任；2019年05月-2021年11月任武陵源区政府

办公室副主任；2021年11月-2023年06月任张家界市武陵源旅游产业发展有限公司党委副书记、总经理；

2023年06月至今任张家界市武陵源旅游产业发展有限公司党委书记、董事长；2023年08月至今任张家界

旅游集团股份有限公司董事。

彭锡明，男，1972年2月出生，白族，湖南桑植县人，大专学历，中国注册会计师、资产评估师、税务师、土地估价师。曾任张家界金鲵生物工程股份有限公司独立董事；2014年09月至今任湖南正旺会计师事务所有限公司、湖南中和正旺资产评估有限公司、湖南正旺项目管理有限责任公司、湖南中和正旺税务师事

务所有限公司合伙人，目前担任湖南省财政厅、湖南省国资委、湖南联交所、湖南湘科控股集团等专家库评审专家；2024年09月至今任张家界旅游集团股份有限公司独立董事。

莫路明，女，1975年5月22日出生，汉族，湖南湘潭人，中共党员，法律硕士。1998年09月-2001年

08月任湖南海川律师事务所专职律师；2001年09月-2007年06月任湖南日月明律师事务所专职律师；2007年07月至今任湖南湘军麓和律师事务所董事会副主席、高级合伙人；兼任湖南女律师协会理事、湖南省诉

讼法学会常务理事、长沙市仲裁委员会仲裁员、湖南大学法律硕士兼职导师、北海国际仲裁院仲裁员、长沙

市工商业联合会法律顾问专家、长沙市政府法制办公室政府法律顾问库律师；2021年07月至今任张家界旅游集团股份有限公司独立董事。

王兆峰，男，1965年08月25日出生，白族，湖南桑植县人，中共党员，管理学博士。1991年6月-

2015年12月在吉首大学任处长、教授；现任湖南师范大学旅游学院院长、湖南省旅游研究院院长，湖南师

范大学二级教授（省首批二级教授）、管理学博士、博士生导师、国务院特殊津贴专家、第十届全国青联委29员（2005-2010)、教育部新世纪人才支持计划获得者，国家社科基金重大项目首席专家，教育部教学评估专家，国家社科基金通讯评审专家，国家自然科学基金通讯评审专家，国家旅游局“旅游产业发展与扶贫研究基地”负责人及首席专家，湖南省民族文化旅游研究基地负责人及首席专家，湖南省红色文化旅游创新创业教育基地负责人，湖南省雪峰山生态文化旅游发展与旅游扶贫研究生培养创新基地负责人，湖南省旅游协会副会长、湖南省旅游协会学术委员会副主任，湖南省旅游学会副会长，湖南省市场学会副会长；2024年09月至今任张家界旅游集团股份有限公司独立董事。

金鑫，男，1972年02月出生，土家族，湖南桑植人，硕士研究生。1992年08月-1995年10月任九天洞风景区任副总经理；1995年11月-2001年08月任黄龙洞风景区任公关部长；2001年09月-2002年10月任百龙天梯任副总经理；2003年04月-2008年12月任张家界旅游集团股份有限公司历任企管部营销经理、

张家界国际大酒店营销总监、常务副总经理；2009年01月-2010年12月任张家界旅游集团股份有限公司总

裁助理；2011年01月-2015年04月任张家界旅游集团股份有限公司行政总监；2015年05月-2019年07月任张家界旅游集团股份有限公司副总裁、董事会秘书；2019年07月-2024年09月任张家界旅游集团股份有

限公司常务副总裁、董事会秘书；2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司常务副总经理。

杨晓曦，男，1973年01月出生，土家族，湖南永定区人，研究生学历。曾任中国建筑第五工程局总承包部项目经理，香港茂盛工程顾问公司设计师，中建海外集团深圳总公司项目部经理，张家界市经济发展投资集团有限公司征地拆迁部副经理、工程部经理，张家界市土地房产公司副总经理、月亮湾项目部经理，张家界市火车站广场建设开发公司总经理，张家界市经济发展投资集团有限公司投资发展部经理、杨家界索道项目部经理，张家界杨家界索道有限公司总经理，张家界旅游集团股份有限公司职工代表监事，张家界大庸古城发展有限公司总经理；2015年05月-2024年09月任张家界旅游集团股份有限公司副总裁；2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司副总经理、工程总监。

朱笑驰，男，1984年01月出生，土家族，湖南慈利县人，中共党员，大学学历。2004年06月-2005年

07月在海南中青旅从事导游工作；2005年07月-2007年01月先后在湖南驻上海办事处宾馆、上海长江贸易

公司、上海威牌化工、上海实德门业工作；2007年01月-2013年06月任北京乾林鸿达商贸有限公司法人代表；2013年06月-2015年05月任张家界恒兴生物科技有限公司董事，张家界亲叶生物科技有限公司法人代表；2015年07月-2015年11月在张家界旅游集团有限公司农商行改革项目部工作；2015年11月-2024年09月任张家界旅游集团股份有限公司总裁助理（其间，2017年03月-2018年11月兼任张家界大庸古城发展有限公司副总经理；2018年11月-2019年08月兼任张家界易程天下环保客运有限公司执行董事、总经理；

2019年08月-2024年09月兼任张家界易程天下环保客运有限公司党总支书记、执行董事、总经理）；2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司副总经理，兼任张家界易程天下环保客运有限公司党总支书记、执行董事、总经理。

周丰富，男，1978年01月出生，土家族，湖南永顺人，中共党员，大学学历。1997年09月-2005年

03月任湘西猛洞河旅游开发有限公司财务经理；2005年03月-2007年09月张家界旅游股份开发有限公司财

务经理；2007年09月-2009年02月任湘西猛洞河旅游开发有限公司财务总监；2009年02月-2014年06月任张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司财务总监；2014年06月-2017年05月任张家界易程天下环保客运有限公司财务总监；2017年05月-2021年06月任张家界市经济投资发展集团有限公司投资运营部经理（其间：2017年12月-2018年12月兼任张家界产业投资（控股）有限公司副总经理）；2021年07月-2024年09月任张家界市经济投资发展集团有限公司投融资发展部经理（其间：2020年07月-2023年03月兼任张家界产

30业投资（控股）有限公司董事长，2021年07月-2023年03月兼任张家界产业投资（控股）有限公司党支部书记，2021年03月至2024年10月兼任张家界学院副董事长，2021年03月-2021年09月兼任张家界学院总会计师）；2024年10月至今任张家界旅游集团股份有限公司财务总监、董事会秘书。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用□不适用在股东单位任职情况

□适用□不适用在股东单位担任在股东单位是否任职人员姓名股东单位名称任期起始日期任期终止日期的职务领取报酬津贴张家界经济发展

党委书记、董事2023年06月21张坚持投资集团有限公是长日司张家界经济发展

2018年10月01

刘青山投资集团有限公总经理助理是日司张家界经济发展

总经理助理、工2025年02月01蔡平原投资集团有限公是会主席日司张家界市武陵源

党委书记、董事2023年06月01秦粼旅游产业发展有是长日限公司

纪委副书记、监张家界经济发展察专员办公室主2022年04月01江汇投资集团有限公是

任、机关第一党日司支部书记在其他单位任职情况

□适用□不适用在其他单位担任在其他单位是否任职人员姓名其他单位名称任期起始日期任期终止日期的职务领取报酬津贴张家界茅岩河旅

党支部书记、董2025年02月01刘青山游开发股份有限是事长日公司张家界矿产水利

党支部书记、董2022年02月01蔡平原资源开发投资有是

事长、总经理日限公司湖南正旺会计师2014年09月01彭锡明合伙人是事务所有限公司日湖南中和正旺资2014年09月01彭锡明合伙人是产评估有限公司日湖南正旺项目管2014年09月01彭锡明合伙人是理有限责任公司日湖南中和正旺税

2014年09月01

彭锡明务师事务所有限合伙人是日公司

湖南湘军麓和律董事会副主席、2007年07月01莫路明是师事务所高级合伙人日

旅游学院院长、王兆峰湖南师范大学是博士生导师公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用□不适用

313、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

决策程序：董监事的薪酬标准由股东大会决定；高级管理人员的薪酬由董事会决定。

确定依据：非独立董事、监事及高级管理人员按其在公司任职的职务领取薪酬，其职务薪酬根据公司薪酬与绩效管理的相关制度确定；独立董事薪酬实行独立董事津贴制，根据股东大会审议通过的标准发放。

实际支付情况：董事、监事、高级管理人员的薪酬支付根据公司薪酬与绩效管理的相关制度执行。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元从公司获得的是否在公司关姓名性别年龄职务任职状态税前报酬总额联方获取报酬张坚持男54董事长现任0是董事离任

赵辉男5046.01否总经理离任董事离任

覃鸿飞男5043.27否副总经理离任刘青山男55董事离任0是蔡平原男51董事现任0是秦粼男37董事现任0是彭锡明男54独立董事现任10否莫路明女50独立董事现任10否王兆峰男60独立董事现任10否

金鑫男54常务副总经理现任41.07否副总经理现任

杨晓曦男5341.07否工程总监现任

朱笑驰男42副总经理现任41.07否财务总监现任

周丰富男4838.64否董事会秘书现任

合计--------281.13--

独立董事薪酬按《董事、监事薪酬管理办法》执行，以津贴形式发放，标准为10万元/年/人（税前），按月发放。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依高级管理人员薪酬按《高级管理人员薪酬管理办法》执据行，由基本薪酬（40%）+绩效薪酬（60%）构成；基本薪酬按80%、绩效薪酬按50%的比例按月预发，年度考核结束后根据考核结果统一清算调整。

高级管理人员薪酬考核按《高级管理人员绩效考核办法》执行，实行综合绩效考核制：基本指标（80分，含党建工报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完作、企业管理指标）结果对应兑现基本薪酬；核心指标

成情况（120分，含核心经济指标、重点工作）结果对应兑现绩效薪酬。2025年度高管综合绩效考核结果尚未出具，目前暂按未结算薪酬基数的70%进行预发。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支公司无此类情况付安排报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追公司无此类情况索情况其他情况说明

□适用□不适用

32五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况是否连续两本报告期应以通讯方式现场出席董委托出席董缺席董事会次未亲自参出席股东会董事姓名参加董事会参加董事会事会次数事会次数次数加董事会会次数次数次数议张坚持81700否5赵辉81700否5覃鸿飞81700否5刘青山81700否4蔡平原81700否2秦粼81700否5彭锡明81700否5莫路明80710否3王兆峰80710否3连续两次未亲自出席董事会的说明

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是□否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

□是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司全体董事勤勉尽责，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》《董事会议事规则》等切实履行董事的职责和权利。公司董事积极出席董事会会议，对董事会决议事项进行了充分了解和沟通，并认真审议和表决，对公司科学、高效决策起到了重要作用。公司董事对报告期内历次会议审议的议案未提出异议，公司对董事提出的合理建议均听取并采纳。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况异议事项具召开会议次提出的重要其他履行职委员会名称成员情况召开日期会议内容体情况（如数意见和建议责的情况

有）

33审计委员会

严格按照

《公司法》《公司章程》《董事会议事规

关于《2024则》《董事年审计报会审计委员

2025年03告》事前沟会议事细

无月29日通和资产减则》开展工

值相关事项作，勤勉尽专题会议责，对所审议问题提出了相关意见，经过充分讨论，审议通过了所有议案。

《关于审议

<2024年度财务决算报

告>的议案》《关于审议<带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报

彭锡明、王告涉及事项

审计委员会兆峰、刘青6的专项说审计委员会山

明>的议严格按照案》《关于《公司法》审议<2024《公司章年度内部控程》《董事制自我评价会议事规报告>的议则》《董事案》《关于会审计委员

2025年04审议<2024会议事细

无月14日年度计提信则》开展工

用减值和资作，勤勉尽产减值准责，对所审备>的议议问题提出案》《关于了相关意审议<董事见，经过充会审计委员分讨论，审会关于对会议通过了所计师事务所有议案。

2024年度履

职情况评估报告暨履行监督职责情

况的报告>的议案》《关于审议聘任2025年度财务审计机构的议案》

34审计委员会

严格按照

《公司法》《关于审议《公司章

<2025年半程》《董事年度报告全会议事规

文及摘要>则》《董事的议案》会审计委员《关于修订

2025年08会议事细

公司财务制无月22日则》开展工度的议案》作，勤勉尽《关于修订责，对所审《资金活动议问题提出管理制度》了相关意部分条款的见，经过充议案》分讨论并达成一致意见。

审计委员会严格按照

《公司法》《公司章《关于审议程》《董事

<2025年三会议事规

季度报告>则》《董事的议案》会审计委员《关于修订

2025年10会议事细

〈公司章无月23日则》开展工

程〉的议作，勤勉尽案》《关于责，对所审修订公司部议问题提出分治理制度了相关意的议案》见，经过充分讨论，审议通过了所有议案。

审计委员会严格按照

《公司法》《公司章程》《董事会议事规

《关于公司则》《董事及子公司拟会审计委员

2025年11与湖南建工会议事细

无月13日集团有限公则》开展工

司达成调解作，勤勉尽的议案》责，对所审议问题提出了相关意见，经过充分讨论，审议通过了所有议案。

35《关于公司与湖南电广传媒股份有

限公司、芒审计委员会果超媒股份严格按照

有限公司合《公司法》资设立公司《公司章暨关联交易程》《董事的议案》会议事规

《关于公司则》《董事子公司大庸会审计委员

2025年12古城项目运会议事细

无月01日营合作暨关则》开展工

联交易的议作，勤勉尽案》《关于责，对所审公司子公司议问题提出与凯撒同盛了相关意旅行社（集见，经过充团）有限公分讨论，审司、广州海议通过了所纳资产运营有议案。

有限公司合资设立公司的议案》《关于公司与湖南电广传媒股份有

限公司、芒果超媒股份战略委员会有限公司合严格按照资设立公司

《公司法》暨关联交易《公司章的议案》程》《战略《关于公司委员会议事

张坚持、赵子公司大庸规则》开展

辉、蔡平2025年12古城项目运

战略委员会1工作，勤勉无原、秦粼、月01日营合作暨关尽责，对所王兆峰联交易的议审议问题提案》关于公出了相关意司子公司与见，经过充凯撒同盛旅分讨论，审行社（集议通过了所

团）有限公有议案。

司、广州海纳资产运营有限公司合资设立公司的议案》

36薪酬与考核

委员会严格按照《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》《董事审议《2024会薪酬与考王兆峰、彭薪酬与考核2025年01年度绩效奖核委员会议

锡明、刘青1无委员会月30日金发放方事细则》开山案》展工作，勤勉尽责，对所审议问题提出了相关意见，经过充分讨论，审议通过了所有议案。

七、审计委员会工作情况审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是□否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）49

报告期末主要子公司在职员工的数量（人）855

报告期末在职员工的数量合计（人）904

当期领取薪酬员工总人数（人）905

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）99专业构成

专业构成类别专业构成人数（人）生产人员585销售人员45技术人员65财务人员28行政人员181合计904教育程度

教育程度类别数量（人）硕士8本科146大专167高中及以下583合计904

372、薪酬政策

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中软件与信息技术服务业的披露要求

公司根据国家有关政策法规，结合公司实际情况制定公司薪酬方案。公司坚持以岗定薪原则进行全面薪酬预算管理，坚持企业效益与员工利益相结合的原则，实行绩效考核与薪酬激励挂钩的兑现方式；公司实行工资总额包干，在执行年度工资计划预算的过程中，原则上不得调整预算工资，确因特殊情况必须追加工资计划的，需书面报经集团总经理办公会、党委会、董事会同意。

1、薪酬结构：集团高管：基本年薪+绩效年薪；其他员工：岗位工资+年度绩效工资+司龄津贴+其他津补贴。实行年

薪制与月薪制并存的工资体制。

2、工资发放形式：公司高管、总经理助理实行年薪制；集团纪委副书记、部门经理级实行月薪制；公司其他岗位人

员均实行月薪制。

3、绩效考核内容：

（1）集团高管及总部部室、成员公司班子成员，主要考核年度经营目标任务完成，岗位职责履行及月度工作清单；

（2）成员公司部室员工由各成员公司负责考核。

4、年度绩效工资发放：集团视成员公司年度考核结果及企业经营效益为员工发放年度绩效工资，由经营管理部根据

各公司年度绩效预算制订分配方案，经总经理办公会、党委会审批，董事会审定。各公司根据集团审定的绩效工资分配方案，由各公司目标责任人根据员工年度考核结果，采用按劳分配和按职分配相结合的方式，制定各公司的绩效工资发放方案，并报总部备案后执行。

5、工资管理

（1）公司坚持工资增长幅度不超过企业经济效益增长幅度，员工平均实际收入增长幅度不超过企业劳动生产率增长

幅度的“两不超”原则，结合经营收入预算、近年度工资（含绩效工资）历史数据、员工编制等，科学、合理编制年度工资预算。

（2）预算调整审批权限：因实行工资总额包干制，在执行年度工资计划预算的过程中，原则上不得调整预算工资，确因特殊情况必须追加工资计划的，需书面报经集团同意。

3、培训计划

公司培训开展本着以提高公司员工队伍整体素质，激发员工潜能，提高工作绩效，实现员工与企业共同成长为目的，制定公司员工培训管理相关制度。

为提高培训效果，各公司分层次、分类别开展内容丰富、灵活多样的培训方式，以党的精神、公司法、证券法、上市公司最新监管规定、上市公司治理准则培训为主，同时将“以制度为中心”的培训转向以“需求为中心”的培训，更多地和当前旅游形式所需从业人员素质要求相结合，特别是景区公司每年聘请专业培训机构开展全员培训，培训分为集中培训和户外拓展两部分，将传统的室内培训与室外拓展有机结合，增强员工团队精神和凝聚力，重参与、重实效。

根据公司发展需要以及员工多样化培训需求，培训实行集团宏观管理，成员公司按计划实施。集团公司制定中长期培训计划，注重培养学习型和管理型人才，同时营造整个集团的学习氛围，充分调动员工的积极性和创造性。

384、劳务外包情况

□适用□不适用

劳务外包的工时总数（小时）192936

劳务外包支付的报酬总额（元）3871223.00

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用

报告期内，公司利润分配政策未发生变化，未向股东分配利润。

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求：是

分红标准和比例是否明确和清晰：是

相关的决策程序和机制是否完备：是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是

公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步是

为增强投资者回报水平拟采取的举措：

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是

是否得到了充分保护：

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、是

透明：

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用□不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，结合公司实际情况，建立了一套科学、运行有效的内部控制体系。公司的内部控制涵盖了公司治理及经营管理的主要方面，控制活动全面有效，并得到连续有效的贯彻执行，不存在重大遗漏。

392、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是□否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况整合中遇到的已采取的解决公司名称整合计划整合进展解决进展后续解决计划问题措施张家界旅游集团股份有限公司全资子公司张家界中旅国际旅行社有限已完成法人主

公司联合凯撒体资格设立、张家界凯撒文同盛旅行社注册资本全额

化旅游有限责（集团）有限实缴及运营基无无无无

任公司公司、广州海础搭建，运营纳资产运营有工作全面启限公司共同设动。

立，张家界旅游集团股份有限公司间接持股50%。

对子公司的管理控制存在异常

□是□否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2026年04月14日详见巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn《张家界旅游集团股份有限公司内部控制评价报告全文披露索引

2025年度内部控制自我评价报告》。

纳入评价范围单位资产总额占公司合

100.00%

并财务报表资产总额的比例纳入评价范围单位营业收入占公司合

100.00%

并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告

401.以下任意情况可视为财务报告重大

缺陷的认定标准：

（1）识别出董事、监事和高级管理人非财务报告内部控制缺陷认定标准员舞弊行为。除了参照财务报告内部控制缺陷的定

（2）对已公布的财务报告进行更正。性认定标准外，以下迹象还表明非财

（3）注册会计师发现当期财务报告存务报告内部控制可能存在重大缺陷：

在重大错报，而内部控制在运行过程1.企业缺乏重大民主决策程序，如缺中未能发现该错报。乏“三重一大”决策程序。

（4）审计、薪酬与考核委员会和内部2.企业决策程序不科学，如决策失

审计机构对内部控制的监督无效。误，导致并购不成功。

定性标准2.以下任意情况可视为财务报告重要3.违反国家法律、法规并受到行政处

缺陷的认定标准：罚。

（1）沟通后的重要缺陷没有在合理的4.管理人员或关键技术人员纷纷流期间得到纠正。失。

（2）控制环境无效。5.媒体负面新闻频现。

（3）公司内部审计职能无效。6.内部控制评价结果特别是重大或重

（4）是否根据一般公认会计原则对会要缺陷未得到整改。

计政策进行选择和应用的控制无效。7.重要业务缺乏制度控制或制度系统

（5）反舞弊程序和控制无效。性失效。

（6）对于期末财务报告过程的控制无效。

重大缺陷：错报≥利润总额的5%、错

报≥资产总额的1%、错报≥经营收入

总额的1%、错报≥所有者权益总额的

1%。

重要缺陷：利润总额的3%≤错报＜利

润总额的5%、资产总额的0.5%≤错报

＜资产总额的1%、经营收入总额的参照财务报告内部控制缺陷评价的定定量标准

0.5%≤错报＜经营收入总额的1%、所量标准执行。

有者权益总额的0.5%≤错报＜所有者

权益总额的1%。

一般缺陷：错报＜利润总额3%、错报

＜资产总额的0.5%、错报＜经营收入

总额的0.5%、错报＜所有者权益总额的0.5%。

财务报告重大缺陷数量（个）0

非财务报告重大缺陷数量（个）0

财务报告重要缺陷数量（个）0

非财务报告重要缺陷数量（个）0

2、内部控制审计报告

□适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为，张家界旅游集团股份有限公司于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露日期2026年04月14日内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷否会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

41□是□否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

□是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是□否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

十六、社会责任情况

建设"党员服务岗"，采取全体党员轮流坐班，为游客提供咨询帮助3万余次，捡拾归还游客遗留物品价值4万余元，累计服务游客超9万人次，收到感谢信5封、锦旗5面，带领“全国青年文明号”分队组织开展了爱心送考活动；打造"暖心驿站"，在志愿服务站开展"五小"服务，为游客提供信息咨询、秩序引导及文明倡导等优质服务，组建“绿水青山守护队”清理宝峰湖湖面漂浮物及沿线垃圾约6吨；积极参与公益慈善，参与“出手吧姐姐”“慈善一日捐活动”等慈善活动，向武陵源区慈善总会共计捐款6.9万元。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

坚持把围绕中心、服务大局作为党建工作的重要使命，深入贯彻落实党中央区域协调发展与共同富裕战略，积极开展"三联四建"及乡村振兴驻村帮扶工作，共计支持帮扶资金72万元，组织各支部对永定区桥头、宝峰路社区、桥头乡双溪村开展帮扶联系和入户走访；班先后组织班子成员入户走访送温暖、讲政策，促进提升基层社区治理水平，拓展党建品牌建设突显社会责任，打造国企先锋招牌。

42第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期

末尚未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

（一）避免同业竞争的承

诺：作为张股公司的控股股东，根据国家有关法律、法

规的规定，为了维护张股公司及其他股东

的合法权益，避免与张股公司之间产生同业竞争，经投集团承诺："

一、截止本承

诺签署日，本公司及本公司控股的公司或分支机构均未从事与张股公关于同业竞司同类或相竞张家界市经济

资产重组时所争、关联交争的业务或活2011年04月发展投资集团9999-12-31正在履行中

作承诺易、资金占用动。二、未来29日有限公司方面的承诺本公司亦将不会通过设立任何控股公司或分支机构及其他方式从事与张股公司同类或相竞争的业务或活动。

（二）关于减少并规范关联

交易的承诺：

作为张股公司的控股股东及本次重大资产重组的交易对方，在本次交易完成后，为了减少并规范与张股公司将来可能产生的

关联交易，确

43保上市公司全

体股东的利益

不受损害，经投集团承诺如

下："一、本次交易完成后，本公司将继续严格按照

《公司法》等法律法规以及张股公司《公司章程》的有关规定行使股东权利及董事权利，在股东大会以及董事会对有关涉及承诺事项的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务。二、本次

交易完成后，本公司与张股公司之间将尽量减少关联交易。在进行确有必要且无法规避的关联交易时，保证按照市场化原则和公允价格进

行公平操作，并按照相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务。本公司和张股公司就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及安排，均不妨碍对方为其

自身利益、在市场同等竞争条件下与任何

第三方进行业务往来或交易。"（三）关于保持上市公司独立性的

承诺：经投集团作为张股公司的控股股东，为了维护张股公司以及

44其他股东的合法权益，经投集团承诺："在张股公司本次发行股份购买资产完成后，本公司承诺保证张股公司做到人员独

立、资产独

立、业务独

立、财务独立和机构独立；

不占用、支配张股公司的资产或以任何形式干预张股公司对其资产的经营管理；不干预张股公司

的财务、会计活动；也不以任何方式侵犯张股公司的独立经营管理；

严格遵守对张股公司及其他股东的诚信义务，不以任何方式侵犯张股公司和张股公司其他股东利益；保证张股

公司董事、监事候选人的提名将严格遵循

法律、法规和

公司《章程》规定的条件和

程序进行，并且不以任何方式干预张股公司的人事选举和人事聘任。

"针对本次拟注入标的公司环保客运所拥有的调度大楼未取得土地使用

张家界市经济权证的情况，

2011年04月

发展投资集团其他承诺环保客运原控9999-12-31正在履行中

29日

有限公司股股东经投集团已出具相关承诺，承诺如因该等瑕疵导致本次交易完成后上市公司

45利益遭受损失，经投集团将就上市公司实际遭受的损失数额予以全额赔偿。

为保障公司及公司全体股东

的合法权益，经投集团及其一致行动人武陵源产业公司

承诺：由武陵已履行完毕，源产业公司于具体见巨潮资

2025年5月讯网张家界市经济 30日前将所持 （http://www发展投资集团 湖南武陵源索 .cninfo.com.有限公司、张 关于解决同业 道有限公司 2023 年 11 月 cn）《关于控其他承诺2025-5-30

家界市武陵源竞争的承诺函100%股权予以27日股股东及一致旅游产业发展对外转让剥行动人解决同

有限公司离，同时承诺业竞争承诺履保证自身或除行完毕的公上市公司以外告》（公告编的控股公司或号2025-029）其他分支机构以后均不与上市公司从事新的同类或相竞争的业务或经营活动。

承诺是否按时是履行

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测

及其原因做出说明

□适用□不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用□不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

46四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用□不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用□不适用本公司全资子公司张家界中国旅行社股份有限公司于2025年12月出资设立张家界凯撒文化旅游有限责

任公司（以下简称“凯撒文化旅游”），直接持股比例50.00%，一致行动人广州海纳资产运营有限公司直接持有凯撒文化旅游1.00%的股份张家界中国旅行社股份有限公司及一致行动人合计持有凯撒文化旅游

51.00%的表决权股份，控制该企业。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元）58境内会计师事务所审计服务的连续年限2年境内会计师事务所注册会计师姓名张逸、王涛境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限2年当期是否改聘会计师事务所

□是□否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用□不适用

报告期内，聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司的内部控制审计会计师事务所，期间共支付费用10万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用□不适用

十、破产重整相关事项

□适用□不适用

47报告期内，公司及全资子公司大庸古城破产重整相关事项及重整计划执行情况如下：

（一）法院受理重整情况

2024年8月26日，大庸古城公司收到张家界中院送达的《通知书》，申请人湖南泓瑞电梯有限公司向张家界中院申请对大庸古城进行重整，公司于2024年8月27日披露《关于全资子公司被债权人申请重整的提示性公告》（公告编号：2024-024）。

2024年9月11日，张家界中院裁定受理泓瑞电梯对大庸古城的重整申请，公司于2024年9月18日披露《关于子公司大庸古城被法院裁定受理重整的公告》（公告编号：2024-031）。

2024年10月16日，公司收到张家界中院送达的《通知书》和《决定书》，申请人张家界博臣建筑工程有限公司向张家界中院申请对公司进行预重整。张家界中院决定对公司启动预重整，公司于2024年10月17日披露《关于公司被债权人申请重整及预重整暨法院决定对公司启动预重整的公告》（公告编号：2024-042）。

2025年11月3日，张家界中院裁定受理公司重整案，公司于2025年11月4日披露《关于法院裁定受理公司重整并指定管理人暨公司股票交易将被叠加实施退市风险警示的公告》（公告编号：2025-048）。

（二）重整计划审议与批准情况

2025年12月15日，出资人组会议审议通过出资人权益调整方案，公司第一次债权人会议、大庸古城第二次债权人

会议分别审议通过《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划（草案）》，公司于2025年12月16日披露《关于出资人组会议及债权人会议召开情况的公告》（公告编号：2025-091）。2025年12月16日，法院裁定批准上述重整计划，并终止公司及大庸古城重整程序，公司于2025年12月17日披露《关于法院裁定批准公司及子公司重整计划并终止重整程序的公告》（公告编号：2025-092）。

2025年12月15日，管理人召开的出资人组会议审议通过了《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》，公司于2025年12月16日披露的《张家界旅游集团股份有限公司出资人组决议公告》（公告编号：2025-065）。

2025年12月15日，公司召开的第一次债权人会议和大庸古城召开的第二次债权人会议分别审议通过了《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划（草案）》，公司于2025年12月16日披露的《关于公司第一次债权人会议召开情况及表决结果的公告》（公告编号：2025-066）和《关于全资子公司第二次债权人会议召开情况及表决结果的公告》（公告编号：2025-067）。

2025年12月16日，公司及全资子公司大庸古城分别收到张家界中院送达的《民事裁定书》，裁定批准《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划》（以下简称“《重整计划》”），并终止公司及大庸古城重整程序，公司于

2025年12月17日披露的《关于公司及子公司重整计划获得法院裁定批准的公告》（公告编号：2025-068）

（三）重整计划执行完毕

2025年12月26日，公司执行《重整计划》转增的404817686股股票已全部转增完毕，并登记至管理人开立的张

家界旅游集团股份有限公司破产企业财产处置专用账户。公司总股本由404817686股增至809635372股，公司于2025年12月27日披露的《关于重整计划资本公积转增股本事项进展暨公司股票复牌的提示性公告》（公告编号：2025-076）。

2026年2月5日，公司及子公司向管理人提交重整计划执行完毕报告，管理人出具监督报告，湖南联合创业律师事务所出具法律意见书，确认公司及子公司重整计划已执行完毕，公司于2026年2月6日披露《关于公司及子公司重整计划执行完毕的公告》（公告编号：2026-003）。

48十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用□不适用诉讼（仲诉讼（仲诉讼（仲涉案金额是否形成预诉讼（仲裁）基本情裁）审理结裁）判决执披露日期披露索引（万元）计负债裁）进展况果及影响行情况巨潮资讯网

（http://w一审公司被

ww.cninfo.裁决向交通com.cn）公司与中国银行偿还借《关于公司交通银行股款本金一审判决已部分债务逾

份有限公司3699.20万一审判决已生效。已按2024年09

3714.71否期、提前到

张家界分行元及罚息；生效。重整计划执月25日期涉及诉讼金融借款合案件受理费行完毕。

暨部分银行

同纠纷案22.70万账户被冻结

元、保全费的公告》

0.5万元

（公告编号

2024-033）

巨潮资讯网

（http://w公司观光电 ww.cninfo.车分公司与 com.cn）一审判决已与株洲中车《关于诉讼一审判决已一审判决已生效，已按2024年12特种装备科2100.63否及分公司部生效生效。重整计划执月26日技有限公司分银行账户行完毕。

工程合同纠被冻结的公纷案告》（公告编号2024-

057）

巨潮资讯网湖南建工集

（http://w团诉张旅集湖南建工集

ww.cninfo.团、大庸古团已撤诉，com.cn）城，并将上与张旅集2025年0538577.7否撤诉无《关于公司海市政院列团、大庸古月16日及子公司诉

为第三人的城达成调解讼的公告》破产债权确协议

（公告编号认纠纷案

2025-027）

巨潮资讯网

（http://www.cninfo.com.cn）2026年02《关于累计累计诉讼3790.09否无无无

月28日诉讼、仲裁情况的公告》（公告编号2026-

006）

十二、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

49十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用

（1）本公司与持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人电广传媒、芒果超媒共同投资设立合资

公司张家界芒果文旅有限公司。合资公司注册资本为1.8亿元人民币，其中张旅集团货币出资6000万元，占注册资本的1/3；电广传媒货币出资6000万元，占注册资本的1/3；芒果超媒货币出资6000万元，占注册资本的1/3。

（2）公司子公司大庸古城公司拟与公司、电广传媒、芒果超媒共同投资设立的合资公司张家界芒果文

旅有限公司签订《大庸古城运营合作协议》，拟对大庸古城项目实施提质改造与综合运营合作。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

50临时公告名称临时公告披露日期临时公告披露网站名称《张家界旅游集团股份有限公司关于详见巨潮资讯网对外投资设立合资公司暨关联交易的2026年12月04日（http://www.cninfo.com.cn）公告》《张家界旅游集团股份有限公司关于详见巨潮资讯网子公司大庸古城项目运营合作暨关联2025年12月04日（http://www.cninfo.com.cn）交易的公告》

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）

2023年

张家界连带责10月19易程天2023年2023年任保日至下环保08月101000010月191000否否

证、质2026年客运有日日押10月19限公司日报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计0担保实际发生额合0

（B1） 计（B2）

51报告期末已审批的报告期末对子公司

对子公司担保额度10000实际担保余额合计1000

合计（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）

公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实际额度合计0发生额合计0

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）报告期末已审批的报告期末实际担保担保额度合计10000余额合计1000

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资

0.76%

产的比例

其中：

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用□不适用合同合同涉及涉及资产资产截至合同评估评估合同的账的评交易报告订立合同机构基准是否订立合同面价估价定价价格关联期末披露披露公司签订名称日关联对方标的值值原则（万关系的执日期索引方名日期（如（如交易名称（万（万元）行情称有）有）元）元）况

（如（如有）有）张家湖南持有已完巨潮

20252025

界旅电广上市成法资讯年12600年12游集传媒股权无公允是公司人主网月040月04团股 股份 5%以 体资 （ht日日

份有 有限 上股 格设 tp:/

52限公 公司 份的 立、 /www

司 芒果 法人 注册 .cni

超媒 及其 资本 nfo.股份 一致 全额 com.有限 行动 实缴 cn）公司人及运《张营基家界础搭旅游建，集团运营股份工作有限全面公司启关于动。对外投资设立合资公司暨关联交易的公告》

（公告编号

2025

-

062

）

十六、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

□适用□不适用

请参照本节“十、破产重整相关事项”

53第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行数量比例送股公积金转股其他小计数量比例新股

一、有限

售条件股7307888618.05%36600000036600000043907888654.23%份

1、国

家持股

2、国

有法人持7307888618.05%730788869.03%股

3、其

他内资持36600000036600000036600000045.20%股其

中：境内36600000036600000036600000045.20%法人持股境内自然人持股

4、外

资持股其

中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限

售条件股33173880081.95%388176863881768637055648645.77%份

1、人

民币普通33173880081.95%388176863881768637055648645.77%股

2、境

内上市的外资股

3、境

外上市的外资股

54本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后

发行数量比例送股公积金转股其他小计数量比例新股

4、其

他

三、股份

404817686100.00%404817686404817686809635372100.00%

总数股份变动的原因

□适用□不适用

2025年12月16日，公司及大庸古城分别收到张家界中院送达的《民事裁定书》，张家界中院裁定批准

《重整计划》，根据《重整计划》，公司现有总股本404817686股，以现有总股本为基数，按照每10股转增10股的比例实施资本公积转增股本，共计转增404817686股。转增后，公司总股本将增加至

809635372股。

股份变动的批准情况

□适用□不适用

2025年12月15日，出资人组会议表决通过了《出资人权益调整方案》，具体详见公司披露的《出资人组会议决议的公告》（公告编号：2025-065）。同日，召开公司重整第一次及第二次债权人会议，通过了《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划（草案）》，具体详见公司披露的《关于公司第一次债权人会议召开情况及表决结果的公告》（公告编号：2025-066）、《关于全资子公司第二次债权人会议召开情况及表决结果的公告》（公告编号：2025-067）。2025年12月16日，公司及全资子公司大庸古城分别收到张家界中院送达的（2025）湘08破4号之一、（2024）湘08破4号之二《民事裁定书》，张家界中院裁

定批准《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划》，并终止公司及大庸古城重整程序，具体详见公司披露的《关于公司及子公司重整计划获得法院裁定批准的公告》（公告编号：2025-068）。

股份变动的过户情况

□适用□不适用

2025年12月29日，公司为执行《重整计划》拟转增的404817686股股份已全部完成转增，其经本次转增后，公司总股本增至809635372股。其中，366000000股为首发后限售股，38817686股为无限售条件流通股。

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用

股份变动导致报告期计算每股收益的加权平均股数增加404817686股，报告期每股收益为-0.68元。

同时，上年同期按新股数追溯调整后的每股收益为-0.72元，追溯调整前为-1.44元。报告期股份变动导致股本和净资产总额同时增加，报告期末每股净资产为1.64元。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

55□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期增加限售本期解除限售股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期股数股数张家界市经济破产重整相关预计2028年发展投资集团111692530011169253规定12月30日有限公司张家界市经济破产重整相关预计2028年发展投资集团369096330036909633规定12月30日有限公司张家界市经济破产重整相关预计2028年发展投资集团250000000025000000规定12月30日有限公司张家界产业投《重整投资协预计2028年资（控股）有01090000000109000000议》中对限售

12月30日

限公司期的承诺深圳市达晨财智创业投资管理有限公司－《重整投资协预计2027年6湖南达晨晨乾090000000090000000议》中对限售月30日股权投资基金期的承诺合伙企业（有限合伙）深圳市达晨财智创业投资管理有限公司－《重整投资协预计2027年6湖南达晨晨坤050000000050000000议》中对限售月30日股权投资基金期的承诺合伙企业（有限合伙）《重整投资协芒果超媒股份预计2027年6

030000000030000000议》中对限售

有限公司月30日期的承诺《重整投资协湖南电广传媒预计2027年6

15000000015000000议》中对限售

股份有限公司月30日期的承诺《重整投资协湖南芒果文旅预计2027年6

015000000015000000议》中对限售

投资有限公司月30日期的承诺上海天悦壹号《重整投资协预计2026年企业管理中心010000000010000000议》中对限售

12月30日（有限合伙）期的承诺海南云喜福石《重整投资协信息咨询合伙预计2026年

010000000010000000议》中对限售

企业（有限合12月30日期的承诺

伙）深圳市招平团《重整投资协泽投资合伙企预计2026年

0900000009000000议》中对限售

业（有限合12月30日期的承诺

伙）

56本期增加限售本期解除限售

股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期股数股数共青城吉富清《重整投资协园投资合伙企预计2028年

0800000008000000议》中对限售

业（有限合12月30日期的承诺

伙）《重整投资协凯撒旅业集团预计2028年

0400000004000000议》中对限售

股份有限公司12月30日期的承诺广州凯撒海纳《重整投资协预计2028年投资合伙企业0400000004000000议》中对限售

12月30日（有限合伙）期的承诺国民信托有限

公司－国民信《重整投资协托－张旅集团预计2026年

0330000003300000议》中对限售

重整财务投资12月30日期的承诺集合资金信托计划《重整投资协长沙湘江资产预计2026年

0225000002250000议》中对限售

管理有限公司12月30日期的承诺红树神投（上《重整投资协海）信息咨询预计2026年

0191506001915060议》中对限售

中心（有限合12月30日期的承诺

伙）红树神投（上《重整投资协海）信息咨询预计2026年

0138494001384940议》中对限售

中心（有限合12月30日期的承诺

伙）深圳市德远投资有限公司－《重整投资协预计2026年德远链信1号0115000001150000议》中对限售

12月30日

私募证券投资期的承诺基金大涵私募证券基金管理（深圳）有限公司《重整投资协预计2026年－大涵新质生0100000001000000议》中对限售

12月30日

产力臻选1号期的承诺私募证券投资基金深圳邦信三号《重整投资协企业管理合伙预计2026年

0100000001000000议》中对限售

企业（有限合12月30日期的承诺

伙）

合计730788863660000000439078886----

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用□不适用

572、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用□不适用

公司执行《重整计划》进行资本公积金转增股本，共计转增404817686股公司重整中以资本公积转增股本的股权登记日为2025年12月26日，上市日为于2025年12月29日，经本次转增后，公司总股本增至809635372股。其中，其中366000000股为首发后限售股，38817686股为无限售条件流通股。

3、现存的内部职工股情况

□适用□不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股年度报报告期末表告披露决权恢复的年度报告披露日前上报告期末日前上优先股股东一月末表决权恢复的普通股股18980一月末1756000总数（如优先股股东总数（如东总数普通股有）（参见有）（参见注8）股东总

注8）数

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情持有有限售持有无限售持股比报告期末持股报告期内增况股东名称股东性质条件的股份条件的股份例数量减变动情况数量数量股份数量状态张家界市经济发展

国有法人13.94%1128519291987987307888639773043质押56320000投资集团有限公司张家界产业投资境内非国10900000不适

13.46%10900000010900000000（控股）有法人0用有限公司深圳市达晨财智创业投资管理有限公

司－湖南不适

其他11.12%90000000900000009000000000达晨晨乾用股权投资基金合伙

企业（有限合伙）

58深圳市达

晨财智创业投资管理有限公

司－湖南不适

其他6.18%50000000500000005000000000达晨晨坤用股权投资基金合伙

企业（有限合伙）张家界市武陵源旅

游产业发国有法人3.74%302399200030239920质押30237203展有限公司芒果超媒境内非国不适

股份有限3.71%30000000300000003000000000有法人用公司张家界国不适

家森林公国有法人2.37%1915194900191519490用园管理处湖南电广境内非国不适

传媒股份1.85%15000000150000001500000000有法人用有限公司湖南芒果境内非国不适

文旅投资1.85%15000000150000001500000000有法人用有限公司交银金融不适

资产投资国有法人1.75%14158806141588060141588060用有限公司战略投资者或一般法人报告期内通过破产重整以资本公积转增股本引入的战略投资者成为前10名股东的有张家界产

因配售新股成为前10投、芒果超媒、电广传媒、芒果文旅、达晨晨乾、达晨晨坤，其中张家界产投锁定期自2025名股东的情况（如有）年12月29日起至2028年12月30日止；芒果超媒、电广传媒、芒果文旅、达晨晨乾、达晨（参见注3）晨坤锁定期自2025年12月29日起至2027年6月30日止。

经投集团为公司的控股股东，并持有公司第五大股东产业公司85.9978%的股权，2025年12月

22日，张家界国资委出具张国资[2025]78号文，将张家界产投委托经投公司管理，张家界产

上述股东关联关系或一投、产业公司与公司控股股东为一致行动人，合计持有本公司252091849股股份，占本公司致行动的说明总股本809635372股的31.14%；芒果超媒、电广传媒、芒果文旅、达晨晨乾、达晨晨坤受

同一实际控制人湖南省文资委控制，为天然的一致行动人，合计持有本公司200000000股股份，占本公司总股本809635372股的24.70%。

上述股东涉及委托/受

托表决权、放弃表决权不适用情况的说明前10名股东中存在回购专户的特别说明（如无有）（参见注10）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份数量种类人民张家界市经济发展投资

39773043币普39773043

集团有限公司通股

59人民

张家界市武陵源旅游产

30239920币普30239920

业发展有限公司通股人民张家界国家森林公园管

19151949币普19151949

理处通股人民交银金融资产投资有限

14158806币普14158806

公司通股张家界旅游集团股份有人民限公司破产企业财产处12472246币普12472246置专用账户通股人民张家界市土地房产开发

12111974币普12111974

有限责任公司通股

诺德基金－兴业银行－人民上海建工集团投资有限11479064币普11479064公司通股人民中国工商银行股份有限

10318565币普10318565

公司湖南省分行通股人民张浩5981827币普5981827通股人民深圳市益田集团股份有

5750542币普5750542

限公司通股前10名无限售流通股

股东之间，以及前10前10名无限售流通股股东中第一大股东经投集团持有第二大无限售流通股股东产业公司名无限售流通股股东和85.9978%的股权2025年12月22日，张家界国资委出具张国资[2025]78号文，将张家界产投前10名股东之间关联委托经投公司管理，张家界产投、产业公司与经投集团为一致行动人。

关系或一致行动的说明前10名普通股股东参与融资融券业务情况说无明（如有）（参见注

4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：地方国有控股

控股股东类型：法人

法定代表人/单位负责控股股东名称成立日期组织机构代码主要经营业务人

60法律、法规允许的经

张家界市经济发展投

张坚持 1999 年 09月 20 日 91430800707374284R 济投资活动及旅游服资集团有限公司务等。

控股股东报告期内控股和参股的其他境内无外上市公司的股权情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：地方国资管理机构

实际控制人类型：法人

法定代表人/单位负责实际控制人名称成立日期组织机构代码主要经营业务人张家界市人民政府国

有资产监督管理委员 王章利 2005 年 08月 01 日 11430800774463420A 国有资产管理会实际控制人报告期内控制的其他境内外上无市公司的股权情况实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用□不适用

614、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用□不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用□不适用

法定代表人/单位负责主要经营业务或管理法人股东名称成立日期注册资本人活动产业项目投资及旅游公共服务；投资参股

工业、农业、旅游文张家界产业投资（控化及其他产业项目。陈代红2017年06月26日36000万元股）有限公司（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活

动）受托管理创业投资企业创业资本；创业投资咨询；为创业企业提供创深圳市达晨财智创业业管理服务（法律、行投资管政法规、国务院决定禁

理有限公司－湖南达止的项目除外，限制的晨晨乾刘昼2008年12月15日18668.5714万元项目须取得许可后方可股权投资基金合伙企经营）；股权投资；财

业（有务咨询、企业管理咨限合伙）询、受托资产管理（不含证券、保险、基金、

金融业务、人才中介服务及其它限制项目）

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用□不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

五、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

62第七节债券相关情况

□适用□不适用

63第八节财务报告

一、审计报告审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期2026年04月10日

审计机构名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

审计报告文号众环审字（2026）1100013号注册会计师姓名张逸王涛审计报告正文

张家界旅游集团股份有限公司全体股东：

（一）审计意见

我们审计了张家界旅游集团股份有限公司（以下简称“张旅集团”或“公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了张旅集团

2025年12月31日合并及公司的财务状况以及2025年度合并及公司的经营成果和现金流量。

（二）形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于张旅集团，并履行了职业道德方面的其他责任，我们同时遵循了适用于公众利益实体的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

（三）关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1.旅游业务及旅游客运业务收入的确认

关键审计事项在审计中如何应对该事项

请参见财务报表附注四、24及附注六、我们就张旅集团与旅游业务及旅游客运业务收入确认

39。执行的主要审计程序包括以下方面：

张旅集团在旅游服务已经提供，旅游服（1）了解和评价张旅集团销售与收款循环内部控制务款项已经收到或取得了收款的证据时，确 设计，结合引入 IT审计专家对公司相关票务信息系统中认相关旅游服务收入。2025年度张旅集团营与售票相关的一般控制及应用控制进行测试，测试了销售业收入为人民币45862.34万元，其中旅游业与收款循环关键控制执行的有效性；

务及旅游客运业务收入约占张旅集团全部收（2）复核张旅集团旅游业务及旅游客运业务收入确

入的67.70%。认的会计政策及具体方法的适当性；

由于旅游业务及旅游客运业务收入是张（3）获取业务系统售票数据，与财务系统确认的收

64关键审计事项在审计中如何应对该事项

旅集团的主要利润来源，且其销售交易很大入数据进行核对，确认是否一致以及收入是否在恰当的期程度依赖信息系统进行控制，存在收入确认间确认；

准确性及其是否在恰当的财务报表期间入账（4）核对旅游客运业务收入金额与相关支持性文件

的固有风险，因此我们将其识别为关键审计（包括核心景区门票收入结算分流报表等）的一致性；

事项。（5）对旅游业务及旅游客运业务收入、毛利率执行分析程序。

2.大庸古城长期资产减值

关键审计事项在审计中如何应对该事项

请参见财务报表附注四、20，附注六、我们就张旅集团下属子公司大庸古城长期资产减值的

9，附注六、10及附注六、13。确认执行的主要审计程序包括以下方面：

张家界大庸古城发展有限公司（以下简（1）了解公司长期资产减值的相关内部控制设计，称“大庸古城”）主要资产于2021年6月转固测试长期资产减值相关控制执行的有效性；复核公司长期

并投入运营，近几年项目经营情况远低于预资产减值迹象评价的审批程序，并获取书面文件；

期，持续大额亏损。截至2025年12月31（2）对投资性房地产、固定资产等长期资产执行实日，大庸古城无形资产账面净值46251.25万地监盘及勘查程序，检查其实际状态，以了解是否存在减元、投资性房地产账面净值68160.65万元、值迹象，合理评估公司管理层对长期资产减值迹象的判固定资产账面净值73870.50万元，考虑到大断，审慎评价是否存在管理层偏好；

庸古城未来的经营收益情况存在较大不确定（3）复核公司对长期资产减值迹象的分析和判断依性，故大庸古城项目资产存在较大的减值风据，结合期后事项情况和公司未来营运计划，评估管理层险。由于大庸古城资产占合并报表资产比例估计的合理性；

较高，且本期计提的减值对利润表影响较（4）获取管理层聘请的资产评估机构出具的评估报大，因此我们将其识别为关键审计事项。告，对评估报告的评估范围、评估方法、关键假设和参数等进行分析复核，判断评估报告的适用性及合理性。

（四）其他信息

张旅集团管理层对其他信息负责。其他信息包括张旅集团2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

（五）管理层和治理层对财务报表的责任

张旅集团管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估张旅集团的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算张旅集团、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督张旅集团的财务报告过程。

（六）注册会计师对财务报表审计的责任

65我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具

包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1.识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，

并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2.了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3.评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4.对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对张旅

集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致张旅集团不能持续经营。

5.评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6.就张旅集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。

我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

中国注册会计师：（项目合伙人）：张逸

中国注册会计师：王涛中国武汉2026年4月10日

66二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：张家界旅游集团股份有限公司

2025年12月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1201227053.4072030014.28结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据0.000.00

应收账款9009403.095746841.52

应收款项融资0.00

预付款项8117434.928397974.07应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款45609741.856527771.22

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货3568476.243673461.83

其中：数据资源

合同资产0.000.00持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产13556216.494686641.33

流动资产合计1281088325.99101062704.25

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资60000000.00

其他权益工具投资24901800.0034557600.00其他非流动金融资产

投资性房地产274375591.44472893458.72

固定资产717603452.37878567415.70

67项目期末余额期初余额

在建工程37275449.7535777428.75生产性生物资产油气资产

使用权资产28244376.1724885142.34

无形资产388984855.77467157230.40

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用28309693.7824858859.28

递延所得税资产47607362.1147336637.69其他非流动资产

非流动资产合计1607302581.391986033772.88

资产总计2888390907.382087096477.13

流动负债：

短期借款50092708.1640051166.66向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款185688425.12209341114.26

预收款项758047.372583177.71

合同负债3717588.872277744.28卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬30462120.1633276438.75

应交税费3548927.8519885537.21

其他应付款81687999.7723235910.39

其中：应付利息35039.28

应付股利2363.832363.83应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债94996550.04368801339.75

其他流动负债122987.8970992.92

流动负债合计451075355.23699523421.93

非流动负债：

保险合同准备金

68项目期末余额期初余额

长期借款830268419.40830680000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债27672776.4425024488.06

长期应付款25533274.813641816.83

长期应付职工薪酬1070384.401299245.84

预计负债2014166.94

递延收益225011738.15228888419.68

递延所得税负债7313157.788439685.59其他非流动负债

非流动负债合计1118883917.921097973656.00

负债合计1569959273.151797497077.93

所有者权益：

股本809635372.00404817686.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2031959386.42852239535.83

减：库存股

其他综合收益-520050.006655200.00

专项储备8700770.417817453.82

盈余公积47228138.8747228138.87一般风险准备

未分配利润-1578571983.47-1029158615.32

归属于母公司所有者权益合计1318431634.23289599399.20少数股东权益

所有者权益合计1318431634.23289599399.20

负债和所有者权益总计2888390907.382087096477.13

法定代表人：张坚持主管会计工作负责人：周丰富会计机构负责人：赵志云

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1065166636.155513424.32交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款1146579.791568652.40应收款项融资

预付款项104232.38113680.90

其他应收款640763393.13333525382.17

其中：应收利息

应收股利30243434.0632638354.16

69项目期末余额期初余额

存货104705.43103885.43

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产1424335.18159723.52

流动资产合计1708709882.06340984748.74

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资304192760.36244192760.36

其他权益工具投资24901800.0034557600.00其他非流动金融资产

投资性房地产7121605.587550755.00

固定资产75063180.3479902975.38在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产8857436.138798112.90

无形资产9619747.5610811983.44

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用2209445.093176459.67

递延所得税资产2557677.622337392.80其他非流动资产

非流动资产合计434523652.68391328039.55

资产总计2143233534.74732312788.29

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款11189514.8422037014.30预收款项

合同负债2226039.831393812.63

应付职工薪酬6539733.936737414.57

应交税费1107010.18788484.08

其他应付款95463483.2133441231.12

70项目期末余额期初余额

其中：应付利息

应付股利2363.832363.83持有待售负债

一年内到期的非流动负债11634686.1477282896.81

其他流动负债66781.1641814.37

流动负债合计128227249.29141722667.88

非流动负债：

长期借款94356000.00171000000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债8869562.818906000.11长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益319559.83798900.07

递延所得税负债2214359.044417928.23其他非流动负债

非流动负债合计105759481.68185122828.41

负债合计233986730.97326845496.29

所有者权益：

股本809635372.00404817686.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2139625589.16959905738.57

减：库存股

其他综合收益-520050.006655200.00

专项储备1438956.251345740.81

盈余公积22199957.4722199957.47

未分配利润-1063133021.11-989457030.85

所有者权益合计1909246803.77405467292.00

负债和所有者权益总计2143233534.74732312788.29

3、合并利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业总收入458623440.61431606227.65

其中：营业收入458623440.61431606227.65利息收入已赚保费

71项目2025年度2024年度

手续费及佣金收入

二、营业总成本520684487.02533210830.79

其中：营业成本379061403.77368801297.31利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加14088062.3423938352.75

销售费用28989745.8922539637.51

管理费用65248485.4068614146.94研发费用

财务费用33296789.6249317396.28

其中：利息费用30848457.3647962037.38

利息收入78089.56133329.38

加：其他收益12057278.3810376571.01投资收益（损失以“－”号填

2286900.002795100.00

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-1382493.38-1405776.26

填列）资产减值损失（损失以“-”号-458786256.85-478234213.90

填列）资产处置收益（损失以“-”号

106969.6742730.09

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填-507778648.59-568030192.20

列）

加：营业外收入275209.18134671.14

减：营业外支出32603861.822123773.94四、利润总额（亏损总额以“－”号-540107301.23-570019295.00

填列）

减：所得税费用9306066.9212072488.44

72项目2025年度2024年度五、净利润（净亏损以“－”号填-549413368.15-582091783.44

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以-549413368.15-582091783.44“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-549413368.15-582091783.44

2.少数股东损益

六、其他综合收益的税后净额-7175250.001552200.00归属母公司所有者的其他综合收益

-7175250.001552200.00的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

-7175250.001552200.00综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

-7175250.001552200.00变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-556588618.15-580539583.44归属于母公司所有者的综合收益总

-556588618.15-580539583.44额归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益

（一）基本每股收益-0.68-0.72

（二）稀释每股收益-0.68-0.72

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：张坚持主管会计工作负责人：周丰富会计机构负责人：赵志云

734、母公司利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业收入44526302.6944163003.88

减：营业成本22923639.1625451389.77

税金及附加1000580.32663248.07

销售费用2781810.292233454.66

管理费用18194310.2418107327.11研发费用

财务费用10644175.2611892298.00

其中：利息费用11247221.5213367130.52

利息收入1090478.931996476.24

加：其他收益1306736.69632988.37投资收益（损失以“－”号填

2286900.002795100.00

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-65000220.73-69811078.89

填列）资产减值损失（损失以“-”号-865153145.15

填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）二、营业利润（亏损以“－”号填-72424796.62-945720849.40

列）

加：营业外收入7924.6515800.96

减：营业外支出1291222.301705239.13三、利润总额（亏损总额以“－”号-73708094.27-947410287.57

填列）

减：所得税费用-32104.01-137864.57四、净利润（净亏损以“－”号填-73675990.26-947272423.00

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以-73675990.26-947272423.00“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-7175250.001552200.00

（一）不能重分类进损益的其他

-7175250.001552200.00综合收益

74项目2025年度2024年度

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

-7175250.001552200.00变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-80851240.26-945720223.00

七、每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金465812079.33444279027.77客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还830000.00990000.00

收到其他与经营活动有关的现金12850263.443921697.67

经营活动现金流入小计479492342.77449190725.44

购买商品、接受劳务支付的现金195495430.30157303999.37客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金

75项目2025年度2024年度

拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金125761923.15116958100.73

支付的各项税费72047630.9347703117.65

支付其他与经营活动有关的现金40777119.9837112685.63

经营活动现金流出小计434082104.36359077903.38

经营活动产生的现金流量净额45410238.4190112822.06

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金88800.0036800.00

取得投资收益收到的现金2286900.002795100.00

处置固定资产、无形资产和其他长

1397187.2142880.09

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计3772887.212874780.09

购建固定资产、无形资产和其他长

139813272.8737572631.08

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计139813272.8737572631.08

投资活动产生的现金流量净额-136040385.66-34697850.99

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金1545573562.98

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金130342600.0066500000.00

收到其他与筹资活动有关的现金680500.00

筹资活动现金流入小计1676596662.9866500000.00

偿还债务支付的现金414751886.78105393072.74

分配股利、利润或偿付利息支付的

29072048.7237261933.16

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金10304412.002712512.00

筹资活动现金流出小计454128347.50145367517.90

筹资活动产生的现金流量净额1222468315.48-78867517.90

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额1131838168.23-23452546.83

加：期初现金及现金等价物余额67741609.1791194156.00

76项目2025年度2024年度

六、期末现金及现金等价物余额1199579777.4067741609.17

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金46609172.4747119069.92收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金3693026.2123254931.00

经营活动现金流入小计50302198.6870374000.92

购买商品、接受劳务支付的现金5074766.893988588.23

支付给职工以及为职工支付的现金17903275.0118207294.27

支付的各项税费8194201.998339888.85

支付其他与经营活动有关的现金7313529.549086618.38

经营活动现金流出小计38485773.4339622389.73

经营活动产生的现金流量净额11816425.2530751611.19

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金88800.0036800.00

取得投资收益收到的现金2286900.002795100.00

处置固定资产、无形资产和其他长

800.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金12254430.9922567028.41

投资活动现金流入小计14630930.9925398928.41

购建固定资产、无形资产和其他长

11915091.205281364.25

期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金344774373.7851710492.35

投资活动现金流出小计356689464.9856991856.60

投资活动产生的现金流量净额-342058533.99-31592928.19

77三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金1545573562.98取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金6680500.0039300000.00

筹资活动现金流入小计1552254062.9839300000.00

偿还债务支付的现金141886987.205273012.80

分配股利、利润或偿付利息支付的

10949888.7311200084.33

现金

支付其他与筹资活动有关的现金6664161.3728626068.70

筹资活动现金流出小计159501037.3045099165.83

筹资活动产生的现金流量净额1392753025.68-5799165.83

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额1062510916.94-6640482.83

加：期初现金及现金等价物余额2655719.219296202.04

六、期末现金及现金等价物余额1065166636.152655719.21

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具减所有

项目少数：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债存收益准备润计股

-

一、404472289289

8522665781102

上年817281599599

3953520745915

期末686.38.8399.399.

5.830.003.82861

余额0072020

5.32

加

：会

计政0.000.00策变更

782025年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具减所有

项目少数：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债存收益准备润计股前期差

0.000.00

错更正其

0.000.00

他

-

二、404472289289

8522665781102

本年8170.0281599599

0.000.000.0039535207450.009150.00

期初686.038.8399.399.

5.830.003.82861

余额0072020

5.32

三、本期增减

变动-

4041179-102102

金额883549

8177190.0717883883

（减0.000.000.00316.0.000.004130.00

686.850.50525223223

少以59368.

0090.005.035.03“－15”号填

列）

（一----

）综549556556

717

合收413588588

525

益总368.618.618.

0.00

额151515

（二）所

1584158158

有者

5370.0453453

投入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

536.50753753

和减

96.596.59

少资本

1．

所有者投

0.000.00

入的普通股

792025年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具减所有

项目少数：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库综合风险配利其他小计益合公积储备公积权益其他股债存收益准备润计股

2．

其他权益工具

0.000.00

持有者投入资本

3．

股份支付计入

0.000.00

所有者权益的金额

1584158158

4．537453453

其他536.5753753

96.596.59

（三）利0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

润分0配

1．

提取

0.000.00

盈余公积

2．

提取

一般0.000.00风险准备

3．

对所有者

（或

0.000.00

股

东）的分配

4．

0.000.00

其他

802025年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具减所有

项目少数：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债存收益准备润计股

（四）所404-

有者81740480.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

权益686.17680

内部006.00结转

1．

资本

公积404-转增8174048

0.000.00

资本686.1768

（或006.00股

本）

2．

盈余公积转增

0.000.00

资本

（或股

本）

3．

盈余

公积0.000.00弥补亏损

4．

设定受益计划

变动0.000.00额结转留存收益

5．

其他综合

收益0.000.00结转留存收益

6．

0.000.00

其他

812025年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具减所有

项目少数：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库综合风险配利其他小计益合公积储备公积权益其他股债存收益准备润计股

（五

883883883

）专0.0

0.000.000.000.000.000.00316.0.000.000.00316.0.00316.

项储0

595959

备

1．405405405

本期029029029

提取3.713.713.71

2．316316316

本期697697697

使用7.127.127.12

（六）其0.000.00他

-

四、8092031-472131131

870157

本期6359590.0520281843843

0.000.000.000770.008570.00

期末372.386.40050.38.8163163

0.41198

余额0020074.234.23

3.47

上期金额

单位：元

2024年度

归属于母公司所有者权益所有

项目少数其他权益工具减：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库存综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债股收益准备润计

-

一、404852472868868

510619447

上年817239281521521

300970066

期末686.535.38.8238.238.

0.009.30831.

余额008371212

88

加

：会计政策变更前期差错更正其他

822024年度

归属于母公司所有者权益所有

项目少数其他权益工具减：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库存综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债股收益准备润计

-

二、404852472868868

510619447

本年817239281521521

0.00300970066

期初686.535.38.8238.238.

0.009.30831.

余额008371212

88

三、本期增减

变动---金额155161582578578

（减220774091921921少以0.004.52783.838.838.“－449292”号填

列）

（一---）综155582580580合收220091539539

益总0.00783.583.583.额444444

（二）所有者

投入0.00和减少资本

1．

所有者投入的普通股

2．

其他权益工具持有者投入资本

832024年度

归属于母公司所有者权益所有

项目少数其他权益工具减：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库存综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债股收益准备润计

3．

股份支付计入所有者权益的金额

4．

其他

（三）利润分配

1．

提取盈余公积

2．

提取一般风险准备

3．

对所有者

（或股

东）的分配

4．

其他

（四）所有者权益内部结转

1．

资本公积转增资本

（或股

本）

842024年度

归属于母公司所有者权益所有

项目少数其他权益工具减：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库存综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债股收益准备润计

2．

盈余公积转增资本

（或股

本）

3．

盈余公积弥补亏损

4．

设定受益计划变动额结转留存收益

5．

其他综合收益结转留存收益

6．

其他

（五

161161161

）专

774774774

项储

4.524.524.52

备

1．408408408

本期340340340

提取2.972.972.97

2．246246246

本期565565565

使用8.458.458.45

（六）其他

852024年度

归属于母公司所有者权益所有

项目少数其他权益工具减：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库存综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债股收益准备润计

-

四、404852472289289

665781102

本期817239281599599

520745915

期末686.535.38.8399.399.

0.003.82861

余额008372020

5.32

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

一、-

404895996655134522194054

上年9894

17680573200.740.99576729

期末5703

6.008.570081.472.00

余额0.85加

：会

计政0.00策变更前前期

0.00

差错更正其

0.00

其他

二、-

404895996655134522194054

本年9894

17680.000.000.0005730.00200.740.99576729

期初5703

6.008.570081.472.00

余额0.85

三、本期增减变动

1179--1503

金额4048

719717593217367779

（减17680.000.000.000.000.00

850.5250.5.445990511.7

少以6.00

900.267“－”号填

列）

862025年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

（一---

）综

717573678085

合收

250.59901240

益总

00.26.26

额

（二）所

15841584

有者

537537

投入0.000.000.000.000.000.000.000.000.00

536.5536.5

和减

99

少资本

1．所

有者

投入0.00的普通股

2．其

他权益工

具持0.00有者投入资本

3．股

份支付计入所

0.00

有者权益的金额

15841584

4．其537537

他536.5536.5

99

（三）利

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

润分配

1．提

取盈

0.00

余公积

872025年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

2．对

所有者

（或

0.00

股

东）的分配

3．其

0.00

他

（四）所-

4048

有者4048

17680.000.000.000.000.000.000.000.000.00

权益1768

6.00

内部6.00结转

1．资

本公

积转-

4048

增资4048

17680.00

本1768

6.00

（或6.00股

本）

2．盈

余公积转增资

0.00

本

（或股

本）

3．盈

余公

积弥0.00补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

882025年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

0.00

他

（五）专93219321

0.000.000.000.000.000.000.000.000.00

项储5.445.44备

1．本

62356235

期提

07.6407.64

取

2．本

53025302

期使

92.2092.20

用

（六）其他

-

四、21391909

8096-143822191063

本期625246

35370.000.000.000.005200956.9957133

期末589.1803.7

2.0050.0025.47021.1

余额67

1

上期金额

单位：元

2024年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

一、-1351

40489599510311672219

上年4218009

17680573000.226.9957

期末4607001.0

6.008.570089.47

余额.858加

：会计政策变更

892024年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计前前期差错更正其其他

二、-1351

40489599510311672219

本年4218009

17680573000.226.9957

期初4607001.0

6.008.570089.47

余额.858

三、本期增减变动

--金额1552

178594729455

（减200.

13.9272424170

少以00

3.009.08“－”号填

列）

（一--

）综1552

94729457

合收200.

72422022

益总00

3.003.00

额

（二）所有者投入和减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

902024年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

3．股

份支付计入所有者权益的金额

4．其

他

（三）利润分配

1．提

取盈余公积

2．对

所有者

（或股

东）的分配

3．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资本

（或股

本）

912024年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

2．盈

余公积转增资本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五）专17851785

项储13.9213.92备

1．本

62266226

期提

78.9278.92

取

2．本

44414441

期使

65.0065.00

用

（六）其他

四、-

404895996655134522194054

本期9894

17680573200.740.99576729

期末5703

6.008.570081.472.00

余额0.85

92三、公司基本情况

张家界旅游集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”，原名张家界旅游开发股份有限公司）是经湖南省体改委湘股改字（1992）16号文批准，由张家界旅游经济开发总公司、张家界湘银实业公司、张家界市土地房产开发有限责任公司、张家界华发房地产综合开发公司、张家界金龙房地产开发公司、张家界

市中兴房地产实业公司、中国工商银行张家界经济开发区房地产公司七家法人共同发起，采取募集方式于1992年12月17日设立的股份有限公司。注册地及总部地址：湖南省张家界市三角坪145号（张家界国际大酒店三楼）。公司现持有统一社会信用代码为 91430800186881407B 的营业执照，注册资本 809635372.00元，股份总数809635372.00股(每股面值1元)。公司股票已于1996年8月29日在深圳证券交易所上市交易，股票代码“000430”。

本公司及各子公司（统称“本集团”）属旅游服务行业。主要经营活动包括旅游业务、旅游客运业务、旅行社业务、酒店业务及房屋租赁等。

本财务报表业经本公司董事会于2026年4月10日决议批准报出。

截至2025年12月31日，本集团纳入合并范围的子公司共7户，详见本附注八、“在其他主体中的权益”。本集团本年合并范围与上年相比，增加一家子公司，合并范围变更主体的具体信息详见附注七、合并范围的变更。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

截至2025年12月31日，公司通过在重整程序中实施出资人权益调整，引入重整投资人提供资金支持，有效化解公司债务危机，公司资产负债结构得到了显著改善，有效提升了公司持续经营能力。

公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

93五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

无

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团2025年12月31日的财务状况及2025年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项金额≥应收款项余额的10%

重要的坏账准备转回或核销金额≥500万

影响坏账准备转回占当期坏账准备转回的10%以上，且金重要应收款项坏账准备收回或转回

额超过10万元，或影响当期盈亏变化账龄超过1年的重要预付账款金额≥预付账款余额的10%，且金额超过10万元金额≥应付账款或其他应付款余额的10%，且金额超过500账龄超过1年的重要应付账款及其他应付款万元

账龄超过1年的重要合同负债金额≥合同负债余额的10%，且金额超过50万期末余额≥500万元或本期变动金额≥500万元，本期变动重要的在建工程金额为本期新增在建工程金额或本期减少在建工程金额

非全资子公司的收入、净利润或净资产对合并财务报表相重要的非全资子公司

应项目的影响在10%以上

94项目重要性标准

账面价值占长期股权投资10%以上，合营企业或联营企业重要的合营企业或联营企业的收入、净利润或净资产对合并财务报表相应项目的影响

在10%以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会[2012]19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的

判断标准（参见本附注四、6、“控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”（2）），判断该多次交易是

95否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、13“长期股权投资”

进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本集团是否实际行使该权利，视为本集团拥有对被投资方的权力；本集团自被投资方取得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；

本集团以主要责任人身份行使决策权的，视为本集团有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体。

本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动；本集团是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本集团与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在

合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利

96润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公

司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则

第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13“长期股权投资”或本附

注四、10“金融工具”。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取

决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、13“长期股权投资”（2）*）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、13“长期股权投资”（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份

额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。

当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。

979、现金及现金等价物的确定标准本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）发生外币交易时折算汇率的确定方法本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。

（2）在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及

*分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

11、金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

98此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外

的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的

其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

99金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之

间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允

价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

（7）权益工具权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。

本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

10012、应收票据

本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行

商业承兑汇票根据承兑人的信用风险划分，与“应收账款”组合划分相同

13、应收账款本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收账款预期信用损失进行估计。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为以下组合：

组合类别确定组合的依据坏账计提比例本组合以应收账款的账龄作为信用风按照各账龄段历史平均迁徙率考虑前一般风险组合险特征瞻性因素后计提

14、应收款项融资

15、其他应收款

本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为以下组合：

组合类别确定组合的依据本组合以其他应收款的账龄作为信用按照各账龄段历史平均迁徙率考虑前一般风险组合风险特征瞻性因素后计提

16、合同资产

17、存货

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、修理备件和库存商品等。

（2）存货的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，发出存货采用加权平均法。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

101可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以

及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

18、持有待售资产

19、债权投资

20、其他债权投资

21、长期应收款

22、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。

本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、10“金融工具”。

共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的

102账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因

采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公

允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所

103转让资产减值损失的，不予以抵销。本集团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得

长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导

致丧失对子公司控制权的，按本附注四、6、“控制的判断标准和合并财务报表编制的方法”（2）中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

104本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融

工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。

自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。

发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

105（2）折旧方法

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-400-52.38-5.00

机器设备年限平均法8-150-56.33-13.00

运输工具年限平均法5-200-54.75-20.00

电子设备及其他年限平均法3-100-59.50-33.33

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

25、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产，预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：

（1）固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；

（2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；

（3）该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；

（4）所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

本公司所建造工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧。待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。

26、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

106专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投

资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均

数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的

固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

27、生物资产

28、油气资产

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。本集团所有的无形资产主要包括土地使用权，以土地使用权证书上的使用年限为使用寿命；软件、旅游资源租赁经营权及景区客运经营权，以预期能够给本集团带来经济利益的年限作为使用寿命。

其中，知识产权类无形资产项目的使用寿命及摊销方法如下：

项目使用寿命摊销方法

土地使用权40-50年直线法

软件5-10年直线法旅游资源租赁经营权32年直线法景区客运经营权45年直线法其他10年直线法期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

107（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

30、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及

对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。

处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

31、长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

32、合同负债

合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本集团在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

10833、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住

房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在职工为本集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重整相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

34、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本集团承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

10935、股份支付

36、优先股、永续债等其他金融工具

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权

利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风险、时间分布或金额；本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的

经济利益；客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（1）收入计量原则公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

110（2）收入确认的具体方法

本公司的营业收入主要包括旅游业务收入、旅游客运服务收入、旅行社收入、酒店收入、房屋租赁收入等，确认原则如下：

1、旅游业务和旅游客运收入

公司在旅游服务已经提供，相关票款收入已经收到或取得了收款的证据时，确认门票收入、旅游客运收入及其他旅游服务收入的实现。

2、旅行社收入

公司在旅行社服务已经提供，相关团费收入已经收到或取得了收款的证据时，确认旅行社服务收入的实现。

3、酒店收入

公司在酒店服务已经提供，相关服务收入已经收到或取得了收款的证据时，确认酒店住宿收入及其他提供酒店服务收入的实现。

4、房屋租赁收入

租赁收入按照直线法在租赁期内确认。发生的初始直接费用，计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况无

38、合同成本

本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》之外的其他企业会计

准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；*该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；*该成本预期能够收回。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，对超出部分计提减值准备并确认资产减值损失：（一）因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；（二）为转让该相关商品估计将要发生的成本。当以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款（一）减（二）的差额高于该资产账面价值时，转回原已计提的资产减值准备，计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

39、政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本集团将所取得

111的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收

益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本集团对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定

的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因

而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本集团和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

40、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

112与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合

收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法本集团租赁资产的类别主要为房屋租赁。

113*初始计量

在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

*后续计量本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注四、

15“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁（单项租赁资产为全新资产时价值低于人民币40000元的租赁），本集团采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

*经营租赁本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

42、其他重要的会计政策和会计估计

无

11443、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

44、其他

无

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税销售货物或提供应税劳务13%、6%、5%、3%

城市维护建设税应缴流转税税额7%

企业所得税应纳税所得额25%

从价计征按房产原值一次减除20%后

房产税余值的1.2%计缴；从租计征按租金收1.2%、12%

入的12%计缴

教育费附加应缴流转税税额3%

地方教育费附加应缴流转税税额2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

2、税收优惠

3、其他

公司经营环保客运业务、宝峰湖景区门票业务、十里画廊观光电车业务、杨家界索道服务收入适用简易

计税方法，增值税税率为3%；公司出租2016年4月30日前取得的不动产适用简易计税方法，增值税税率为

5%；公司其他应税服务收入增值税税率为6%。

115七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金67252.16110438.56

银行存款1199476317.7070457645.42

其他货币资金1683483.541461930.30

合计1201227053.4072030014.28

其他说明：

（1）年末其他货币资金为公司所属子公司张家界中旅根据国务院令第550号《旅行社条例》规定缴存

的旅游质量保证金余额 1616576.00 元、P0S 机业务押金 500 元以及微信支付宝账户等余额 66407.54 元。

（2）年末使用受限资金包括公司旅游质量保证金余额 1616576.00 元、P0S 机业务押金 500 元和保证

金及冻结受限资金30200.00元除此外期末无抵押、冻结等对变现有限制款项和存放在境外的款项及有潜在回收风险的款项。

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其中：

其中：

其他说明：

3、衍生金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据0.000.00

商业承兑票据0.000.00

合计0.000.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

116期末余额期初余额

账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比金额比例金额值计提比金额比例金额值例例其

中：

其

中：

合计0.000.00

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

（6）本期实际核销的应收票据情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收票据核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收票据性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收票据核销说明：

1175、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）9645458.055873741.88

1至2年80518.6025668.50

2至3年11938.50431486.77

3年以上1924299.821506169.05

3至4年428086.77153595.70

4至5年16795.0016795.00

5年以上1479418.051335778.35

合计11662214.977837066.20

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例按单项计提坏

346500346500

账准备2.97%100.00%.00.00的应收账款其

中：

按组合计提坏

113152306390094783702090257468

账准备97.03%20.38%100.00%26.67%

714.9711.8803.0966.2024.6841.52

的应收账款其

中：

一般风113152306390094783702090257468

97.03%20.38%100.00%26.67%

险组合714.9711.8803.0966.2024.6841.52

116622652890094783702090257468

合计100.00%22.75%100.00%26.67%

214.9711.8803.0966.2024.6841.52

按单项计提坏账准备：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由长沙尚玺房地预计回收可能

产经纪有限公346500.00346500.00100.00%性很小司

按组合计提坏账准备：2306311.88

118单位：元

期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）9325208.05327563.393.51%

1至2年（含2年）54268.6044175.1681.40%

2至3年（含3年）11938.5010273.5186.05%

3年以上1924299.821924299.82100.00%

合计11315714.972306311.88

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项计提346500.00346500.00

按组合计提2090224.68216087.202306311.88

合计2090224.68562587.202652811.88

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

本年无实际核销的应收账款情况。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

119张家界武陵源风

景名胜区和国家7367408.580.007367408.5863.17%221022.26森林公园管理局张家界半岛大酒

601596.970.00601596.975.16%589522.34

店有限公司张家界市永定区

至程工业品有限499833.550.00499833.554.29%14995.01公司湖南武陵源索道

450000.000.00450000.003.86%13500.00

有限公司长沙尚玺房地产

346500.000.00346500.002.97%346500.00

经纪有限公司

合计9265339.100.009265339.1079.45%1185539.61

6、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

合计0.000.00

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

其

中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

120（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（5）本期实际核销的合同资产情况

单位：元项目核销金额其中重要的合同资产核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

合同资产核销说明：

其他说明：

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

合计0.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

其

中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期信用整个存续期预期信用整个存续期预期信用合计损失损失（未发生信用减损失（已发生信用减

121值）值）

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（4）期末公司已质押的应收款项融资

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

（6）本期实际核销的应收款项融资情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收款项融资核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

（8）其他说明

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

122其他应收款45609741.856527771.22

合计45609741.856527771.22

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

123（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元项目（或被投资单位）期末余额期初余额

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元

项目（或被投资单是否发生减值及其判期末余额账龄未收回的原因

位）断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款54832030.8017110417.78

124旅行社部门周转资金6370647.835212952.04

农民工工资保障金及保证金2992568.002000000.00

合计64195246.6324323369.82

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）43386126.245455904.76

1至2年2649497.961222820.56

2至3年982309.67430698.21

3年以上17177312.7617213946.29

3至4年393420.662859440.84

4至5年1703486.731016067.07

5年以上15080405.3713338438.38

合计64195246.6324323369.82

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

27477274772747727477

计提坏4.28%100.00%11.30%100.00%

74.9174.9174.9174.91

账准备其

中：

按组合

614471583745609215751504765277

计提坏95.72%25.77%88.70%69.74%

471.72729.87741.85594.91823.6971.22

账准备其

中：

其中：

614471583745609215751504765277

一般风95.72%25.77%88.70%69.74%

471.72729.87741.85594.91823.6971.22

险组合

641951858545609243231779565277

合计

246.63504.78741.85369.82598.6071.22

按单项计提坏账准备：2747774.91

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

中国平安财产666178.83666178.83666178.83666178.83100.00%预计回收可能

125保险股份有限性很小

公司张家界中心支公司张家界市人民预计回收可能

580000.00580000.00580000.00580000.00100.00%

检察院性很小预计回收可能

彭金刚1501596.081501596.081501596.081501596.08100.00%性很小

合计2747774.912747774.912747774.912747774.91

按组合计提坏账准备：15837729.87

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）43386126.24653317.241.51%

1至2年（含2年）2649497.961110036.5041.90%

2至3年（含3年）970873.67583402.2860.09%

3年以上14440973.8513490973.8593.42%

合计61447471.7215837729.87

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额2422925.8215372672.7817795598.60

2025年1月1日余额

在本期

本期计提896075.98896075.98

本期转回76169.8076169.80

本期核销30000.0030000.00

2025年12月31日余

2346756.0216238748.7618585504.78

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

一般风险组合17795598.60896075.9876169.8030000.0018585504.78

合计17795598.60896075.9876169.8030000.0018585504.78

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

126单位：元

确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例张家界旅游集团

股份有限公司管往来款38218339.751年以内59.53%理人临湘山水旅游开

临湘公司往来款5553876.103年以上8.65%5553876.10发有限公司张家界市水运事

其他往来款2800000.003年以上4.36%2800000.00务中心旅行社部门周转

孙美萍2147565.961年以内、1-2年3.35%1396560.16资金旅行社部门周转

彭金刚1501596.082-3年、3年以上2.34%1501596.08资金

合计50221377.8978.23%11252032.34

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

1279、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内7938994.8097.80%8372935.1499.70%

1至2年153401.191.89%302.000.00%

2至3年302.00

3年以上24736.930.31%24736.930.29%

合计8117434.928397974.07

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付账款年末余额合计数的比例单位名称年末余额

（%）

张家界新泰天然气有限责任公司2601107.4332.04

湖南建工集团装饰工程有限公司1086301.1113.38

张家界市武陵源景区旅游服务中心有限公司853990.0010.52

波马嘉仕其(北京)索道有限责任公司548748.896.76

中国石化销售股份有限公司湖南张家界武陵源487283.646.00加油站

合计5577431.0768.70

其他说明：

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料661803.57661803.57885086.73885086.73

库存商品108337.5121835.6086501.91108509.1121835.6086673.51

修理备件2820170.762820170.762701701.592701701.59

128合计3590311.8421835.603568476.243695297.4321835.603673461.83

（2）确认为存货的数据资源

单位：元自行加工的数据资源其他方式取得的数据项目外购的数据资源存货合计存货资源存货

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

库存商品21835.6021835.60

合计21835.6021835.60按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明

11、持有待售资产

单位：元项目期末账面余额减值准备期末账面价值公允价值预计处置费用预计处置时间

其他说明：

12、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

（2）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

12913、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

预缴税费9733.401898.15

增值税留抵及待抵扣、待认证进项税8666286.584684743.18

重整相关费用4880196.51

合计13556216.494686641.33

其他说明：

14、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的债权投资

单位：元期末余额期初余额债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4）本期实际核销的债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的债权投资核销情况

130债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

15、其他债权投资

（1）其他债权投资的情况

单位：元累计在其他综合收本期公允累计公允项目期初余额应计利息利息调整期末余额成本益中确认备注价值变动价值变动的减值准备其他债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的其他债权投资

单位：元期末余额期初余额其他债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4）本期实际核销的其他债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的其他债权投资核销情况

其他债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

131□适用□不适用

其他说明：

16、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期末余额期初余额的股利收变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因湖南桑植

-农村商业2490180345576095670002286900非交易性

520050.0

银行股份0.000.00.00.00权益投资

0

有限公司

-

2490180345576095670002286900

合计520050.0

0.000.00.00.00

0

本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

17、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

132中：

其

中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（4）本期实际核销的长期应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的长期应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

长期应收款核销说明：

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初期末减值权益宣告减值被投余额准备法下其他发放余额

资单（账其他计提准备期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末投资投资的投收益股利面价余额变动准备余额值）资损调整或利值）益润

133一、合营企业

二、联营企业张家界芒

60006000

果文

00000000

旅有.00.00限公司

60006000

小计00000000.00.00

60006000

合计00000000.00.00可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

19、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

20、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额430797291.55398559384.70829356676.25

2.本期增加金额13198665.1213198665.12

（1）外购

（2）存货\

固定资产\在建工程转13198665.1213198665.12入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

134（2）其他转

出

4.期末余额443995956.67398559384.70842555341.37

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额51565219.1484661856.86136227076.00

2.本期增加金额8026607.306958214.6714984821.97

（1）计提或

8026607.306958214.6714984821.97

摊销

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额59591826.4491620071.53151211897.97

三、减值准备

1.期初余额124513996.4595722145.08220236141.53

2.本期增加金额106667166.9790064543.46196731710.43

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额231181163.42185786688.54416967851.96

四、账面价值

1.期末账面价值153222966.81121152624.63274375591.44

2.期初账面价值254718075.96218175382.76472893458.72

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元稳定期的关预测期的年预测期的关稳定期的关项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确限键参数键参数定依据收入增长收入增长大庸古城投461370402646386919673171基于谨慎性

30.58年率、利润率、利润

资性房地产3.483.050.43确认

率、折现率率、折现率

461370402646386919673171

合计

3.483.050.43

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

135其他说明：

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（3）转换为投资性房地产并采用公允价值计量

单位：元转换前核算科对其他综合收项目金额转换理由审批程序对损益的影响目益的影响

（4）未办妥产权证书的投资性房地产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书原因

宝峰湖停车楼房屋建筑物2615292.81土地性质原因暂无法办理

其他说明：

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产717603452.37878567415.70固定资产清理

合计717603452.37878567415.70

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

一、账面原值：

1342734859.71875296805.4

1.期初余额301722833.33166163905.9664675206.36

94

2.本期增加

17476715.197141239.4377482567.954747364.37106847886.94

金额

（1）购

1739835.156568715.1477482567.951513901.1787305019.41

置

（2）在

15736880.04572524.293233463.2019542867.53

建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少

1216436.8049275337.34499388.8250991162.96

金额

（1）处

973243.0049275337.34499388.8250747969.16

置或报废

（2）其他243193.80243193.80

136项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

1360211574.91931153529.4

4.期末余额307647635.96194371136.5768923181.91

82

二、累计折旧

1.期初余额364465321.81167087080.58151932758.6647053307.28730538468.33

2.本期增加

金额

（1）计

36489041.1611042721.0112035233.295480495.3565047490.81

提

3.本期减少

26144.0048894113.24469474.4149389731.65

金额

（1）处

26144.0048894113.24469474.4149389731.65

置或报废

4.期末余额400954362.97178103657.59115073878.7152064328.22746196227.49

三、减值准备

1.期初余额224995294.8740806992.364627.20384006.98266190921.41

2.本期增加

176155179.9524891207.06116541.14201162928.15

金额

（1）计

176155179.9524891207.06116541.14201162928.15

提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额401150474.8265698199.424627.20500548.12467353849.56

四、账面价值

1.期末账面

558106737.1963845778.9579292630.6616358305.57717603452.37

价值

2.期初账面

753274243.1193828760.3914226520.1017237892.10878567415.70

价值

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元

137项目账面价值未办妥产权证书的原因

杨家界办公楼3996388.63尚在办理中

金玉姬房屋及车库79754.84产权变更未及时办理

其他说明：

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元稳定期的关预测期的年预测期的关稳定期的关项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确限键参数键参数定依据收入增长收入增长大庸古城固472032612708696820116292基于谨慎性

30.58年率、利润率、利润

定资产7.118.968.15确认

率、折现率率、折现率

472032612708696820116292

合计

7.118.968.15

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

（6）固定资产清理

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程37275449.7535777428.75

合计37275449.7535777428.75

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

大庸古城南门35098440.7

35098440.7535098440.7535098440.75

口特色街区项5

138目

其他工程2177009.002177009.00678988.00678988.00

37275449.7

合计37275449.7535777428.7535777428.75

5

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息增加固定化累利息资金来源名称数余额减少余额占预进度资本金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额大庸古城

244350311311350

南门一期

30198445345398494.5募集资金、金融机构

口特已完

91040.779.779.740.79%贷款、其他

色街工

0.005335

区项目

244350311311350

301984453453984

合计

91040.779.779.740.7

0.005335

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因

其他说明：

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

其他说明：

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

139（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目土地资产房屋及建筑物运输工具合计

一、账面原值

1.期初余额24647850.242232466.525145367.3432025684.10

2.本期增加金额5164611.905164611.90

3.本期减少金额

4.期末余额24647850.247397078.425145367.3437190296.00

二、累计折旧

1.期初余额3580125.36344560.793215855.617140541.76

2.本期增加金额1076066.7286140.20643171.151805378.07

（1）计提1076066.7286140.20643171.151805378.07

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额4656192.08430700.993859026.768945919.83

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值19991658.166966377.431286340.5828244376.17

2.期初账面价值21067724.881887905.731929511.7324885142.34

140（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元旅游资源土地使用非专利技景区客运项目专利权软件租赁经营其他合计权术经营权权

一、账面原值

1.期651337033966883356682279804922169817132684

初余额68.01.121.51.001.3237.96

2.本

期增加金额

（

1）购置

（

2）内部研

发

（

3）企业合

并增加

3.本

期减少金额

（

1）处置

4.期651337033966883356682279804922169817132684

末余额68.01.121.51.001.3237.96

二、累计摊销

1.期145223918473182337689107770377230271792488

初余额12.39.164.42.29.7055.96

2.本

1441620384632.1102755513872051729439

期增加金78794.45

4.876.80.162.44

额

（1441620384632.1102755513872051729439

78794.45

1）计提4.876.80.162.44

3.本

期减少金额

141旅游资源

土地使用非专利技景区客运项目专利权软件租赁经营其他合计权术经营权权

（

1）处置

4.期159640122319502440445115649791102321965432

末余额17.26.320.22.74.8648.40

三、减值准备

1.期611844656778866686235

初余额5.17.431.60

2.本

575774833004986087798

期增加金

4.06.132.19

额

（575774833004986087798

1）计提4.06.132.19

3.本

期减少金额

（

1）处置

4.期118761989783841277403

末余额49.23.5633.79

四、账面价值

1.期

372935011647379162371164155140811933889848

末账面价

01.52.80.29.26.9055.77

值

2.期

444928615493691018992172034587688974671572

初账面价

90.45.967.09.71.1930.40

值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%。

（2）确认为无形资产的数据资源

□适用□不适用

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

杨家界后勤基地土地使用权1996406.69土地面积变更，正在审批办理其他说明：

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

142可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元稳定期的关预测期的年预测期的关稳定期的关项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确限键参数键参数定依据收入增长收入增长大庸古城无142769558189157560877982基于谨慎性

30.58年率、利润率、利润

形资产7.27.08.19确认

率、折现率率、折现率

142769558189157560877982

合计

7.27.08.19

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的张家界国际大

3750000.003750000.00

酒店有限公司

合计3750000.003750000.00

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置张家界国际大

3750000.003750000.00

酒店有限公司

合计3750000.003750000.00

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明

143（4）可收回金额的具体确定方法

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用

其他说明：

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额环保客运征地费

7852057.34359636.167492421.18

用

房屋装修、装饰1388992.31704640.39684351.92环境治理工程及

570736.30342444.00228292.30

临建设施天子山站场提质

1276584.891064621.54211963.35

改造项目梓木岗门票站提

1480829.29772606.56708222.73

质改造费用公路白改黑及周

1694932.16756493.68938438.48

边续建项目金鞭溪景区无障

1651000.00762000.00889000.00

碍通道项目上下站提质改造

1008300.32409728.36598571.96

费用景区消防（抗旱）水池及基础

2720666.72742000.001978666.72设施（垃圾桶）更换项目天波府一步登天

620667.10195999.60424667.50

公厕项目

污水处理工程1533333.33159999.9610661.871362671.50办公楼小会议室

及公共厕所装修445834.9991661.5614564.57339608.86改造项目城景乡客运一体

3243197.38353555.302889642.08

化项目杨家界乌龙寨景

区旅游基础设施3722000.0062033.333659966.67提质改造项目

144项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

其他项目费用2614924.535346526.522044606.4413636.085903208.53

合计24858859.2812311723.908822026.8838862.5228309693.78

其他说明：

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备3029383.69757345.933119316.60779829.15

可抵扣亏损134415279.3433603819.83144652181.1836163045.30社会车辆迁出费用摊

3317652.78829413.203466550.37866637.59

销

资产折旧215823.4153955.85234917.8758729.52

预提费用650000.00162500.00650000.00162500.00

预提辞退福利1323878.72330969.681577939.98394485.00

递延收益-政府补助12719302.043179825.529132282.372283070.60

租赁负债29621014.497405253.6426513362.106628340.53其他权益工具投资公

693400.00173350.00

允价值变动分期付款购买固定资

2429546.87607386.72

产

预计负债2014166.94503541.74

合计190429448.2847607362.11189346550.4747336637.69

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债其他权益工具投资公

8873600.002218400.00

允价值变动

使用权资产27644376.176911094.0624885142.346221285.59

长期应付款-未确认融

1608254.87402063.72

资费用

合计29252631.047313157.7833758742.348439685.59

145（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产47607362.1147336637.69

递延所得税负债7313157.788439685.59

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异1035073605.11574856448.49

可抵扣亏损655804693.58594600615.46

合计1690878298.691169457063.95

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年38930074.58

2026年114007535.94123963973.82

2027年159777804.03159777804.03

2028年146932135.00146932135.00

2029年128447341.03124996628.03

2030年106639877.58

合计655804693.58594600615.46

其他说明：

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

其他说明：

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

16472761647276使用权受保证、押42884054288405保证及押

货币资金冻结.00.00限金及冻结.11.11金

32351731083959使用权受银行借款31216311829503银行借款

固定资产抵押

20.8097.85限抵押65.3232.83抵押

52496432834347使用权受银行借款52496433522333银行借款

无形资产抵押

32.7422.51限抵押32.7470.94抵押

146投资性房81558222646386使用权受银行借款80238354624984银行借款

抵押

地产61.6793.05限抵押96.5525.59抵押

1665711658116616437991001970

合计

191.2189.41499.72534.47

其他说明：

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款40046597.0430038666.66

信用借款10046111.1210012500.00

合计50092708.1640051166.66

短期借款分类的说明：

年末无已逾期未偿还的短期借款情况。

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率

其他说明：

33、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其中：

其中：

其他说明：

34、衍生金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

147本期末已到期未支付的应付票据总额为元，到期未付的原因为。

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付材料款5012884.264492769.88

应付购买长期资产及工程款168108299.05194224133.45

应付服务款及其他12567241.8110624210.93

合计185688425.12209341114.26

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

湖南建工集团有限公司124069545.35未完成结算

广州励丰文化科技股份有限公司17856712.61未完成结算

株洲中车特种装备科技有限公司8671713.54未完成结算

合计150597971.50

其他说明：

（3）是否存在逾期尚未支付中小企业款项的情况是否属于大型企业

□是□否

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付利息35039.28

应付股利2363.832363.83

其他应付款81685635.9423198507.28

合计81687999.7723235910.39

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

其他单位之间借款35039.28

合计35039.28

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

148（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利2363.832363.83

合计2363.832363.83

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

保证金1003530.201190578.12

应付旅行社部门及导游款5145569.534767219.78

应付张家界芒果文旅有限公司出资款60000000.00

往来款15536536.2117240709.38

合计81685635.9423198507.28

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

其他说明：

38、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

租金704957.372072108.37

其他53090.00511069.34

合计758047.372583177.71

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

单位：元项目变动金额变动原因

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

149预收门票及客运收入款3335579.951665598.81

预收房费382008.92332328.96

预收其他服务款279816.51

合计3717588.872277744.28账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬32417396.08112748672.16115537790.9329628277.31

二、离职后福利-设定

580348.539792921.719792921.71580348.53

提存计划

三、辞退福利278694.14410056.16435255.98253494.32

合计33276438.75122951650.03125765968.6230462120.16

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

25534227.8584596218.6888102368.0822028078.45

和补贴

2、职工福利费91925.009911556.639974405.6329076.00

3、社会保险费8902804.458902804.45

其中：医疗保险

7820938.867820938.86

费工伤保险

807739.00807739.00

费生育保险

274126.59274126.59

费

4、住房公积金154140.005530105.005683942.00303.00

5、工会经费和职工教

6637103.233807987.402874270.777570819.86

育经费

合计32417396.08112748672.16115537790.9329628277.31

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险580348.539260741.709260741.70580348.53

1502、失业保险费403451.93403451.93

3、企业年金缴费128728.08128728.08

合计580348.539792921.719792921.71580348.53

其他说明：

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税617826.28616970.80

企业所得税1465652.681176170.37

个人所得税161778.12219153.99

城市维护建设税51065.2949857.92

土地使用税91453.381802092.98

房产税441204.6215767078.20

教育费附加及地方教育附加35968.8434472.04

其他683978.64219740.91

合计3548927.8519885537.21

其他说明：

42、持有待售负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款64706663.20366937465.71

一年内到期的长期应付款28341648.79375000.00

一年内到期的租赁负债1948238.051488874.04

合计94996550.04368801339.75

其他说明：

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税额122987.8970992.92

合计122987.8970992.92

短期应付债券的增减变动：

单位：元债券面值票面发行债券发行期初本期按面溢折本期期末是否

151名称利率日期期限金额余额发行值计价摊偿还余额违约

提利销息合计

其他说明：

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款207642600.00402726987.20

抵押借款627535100.42759800000.00

保证借款48940000.0011000000.00

保证、质押借款10000000.0015000000.00

长期借款利息857382.189090478.51

一年内到期的长期借款-64706663.20-366937465.71

合计830268419.40830680000.00

长期借款分类的说明：

其他说明，包括利率区间：

46、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息

合计————

（3）可转换公司债券的说明

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元

152发行在外期初本期增加本期减少期末

的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值其他金融工具划分为金融负债的依据说明

其他说明：

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额42996246.6740261158.67

未确认融资费用-13375232.18-13747796.57

一年内到期的租赁负债-1948238.05-1488874.04

合计27672776.4425024488.06

其他说明：

48、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款25533274.813641816.83

合计25533274.813641816.83

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

尚未支付的重整补偿款1500000.001500000.00

应付土地出让金715954.391052911.23共同经营中按份额确认合作用车资产

1277024.081463905.60

所对应的负债

分期购买固定资产50381945.13

一年内到期部分-28341648.79-375000.00

其他说明：

（2）专项应付款

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

其他说明：

49、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

153二、辞退福利1070384.401299245.84

合计1070384.401299245.84

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元项目本期发生额上期发生额

计划资产：

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划净负债（净资产）

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

其他说明：

50、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼2014166.94

合计2014166.94

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助228888419.685120000.008996681.53225011738.15财政补贴

合计228888419.685120000.008996681.53225011738.15--

其他说明：

52、其他非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

53、股本

单位：元

期初余额本次变动增减（+、-）期末余额

154发行新股送股公积金转股其他小计

40481768404817684048176880963537

股份总数

6.006.006.002.00

其他说明：

54、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他说明：

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

755097198.131584537536.59404817686.001934817048.72

价）

其他资本公积97142337.7097142337.70

合计852239535.831584537536.59404817686.002031959386.42

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期资本公积-股本溢价增加为重整投资人受让转增股份支付的现金，本期资本公积-股本溢价减少为资本公积转增股本。

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

155一、不能

重分类进----

6655200

损益的其956700023917507175250520050.0.00

他综合收.00.00.000益其他

----权益工具6655200

956700023917507175250520050.0

投资公允.00.00.00.000价值变动

----其他综合6655200

956700023917507175250520050.0

收益合计.00.00.00.000

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

58、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费7817453.824050293.713166977.128700770.41

合计7817453.824050293.713166977.128700770.41

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积47228138.8747228138.87

合计47228138.8747228138.87

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润-1029158615.32-447066831.88

调整后期初未分配利润-1029158615.32-447066831.88

加：本期归属于母公司所有者的净利

-549413368.15-582091783.44润

期末未分配利润-1578571983.47-1029158615.32

调整期初未分配利润明细：

（1）由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。

（2）由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。

（3）由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。

（4）由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。

（5）其他调整合计影响期初未分配利润元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：

15661、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务455953854.62378632254.35428566216.78368033103.03

其他业务2669585.99429149.423040010.87768194.28

合计458623440.61379061403.77431606227.65368801297.31

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

单位：元项目本年度具体扣除情况上年度具体扣除情况包含主营业务收入和包含主营业务收入和

营业收入金额458623440.61431606227.65其他业务收入。其他业务收入。

营业收入扣除项目合房屋出租等，与主营房屋出租等，与主营

2669585.993040010.87

计金额业务无关业务无关营业收入扣除项目合

计金额占营业收入的0.58%0.70%比重

一、与主营业务无关的业务收入

1．正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资

产、包装物，销售材料，用材料进行非货房屋出租等，与主营房屋出租等，与主营币性资产交换，经营2669585.993040010.87业务无关业务无关受托管理业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

与主营业务无关的业房屋出租等，与主营房屋出租等，与主营

2669585.993040010.87

务收入小计业务无关业务无关

二、不具备商业实质的收入不具备商业实质的收

0.00无0.00无

入小计

营业收入扣除后金额455953854.62扣除租赁业务等。428566216.78扣除租赁业务等。

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

4559538378632245595383786322

业务类型

54.6254.3554.6254.35

其中：

1533169117255615331691172556

旅游业务

23.4659.0323.4659.03

157分部1分部2合计

合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本旅游客运1571622130974615716221309746

业务31.5943.4231.5943.42旅行社业1289347112366112893471123661

务83.4021.8283.4021.82

1653991180358316539911803583

其他

6.170.086.170.08

按经营地4559538378632245595383786322

区分类54.6254.3554.6254.35

其中：

4559538378632245595383786322

湖南省内

54.6254.3554.6254.35

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转

4559538378632245595383786322

让的时间

54.6254.3554.6254.35

分类

其中：

在某一时

4559538378632245595383786322

点确认收

54.6254.3554.6254.35

入按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

4559538378632245595383786322

合计

54.6254.3554.6254.35

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元

158项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税734761.85780862.16

教育费附加524455.80557578.85

房产税9615779.8318711414.28

土地使用税2301619.083294687.98

车船使用税146282.08197364.12

印花税464410.1461660.87

水利建设基金205209.06219702.55

环境保护税22066.6240938.29

水资源税73477.8874143.65

合计14088062.3423938352.75

其他说明：

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬36169203.1735244234.97

折旧摊销19165901.3521674334.40

中介机构服务费3788382.693807280.90

差旅费1133763.021316660.36

办公费1008198.641791866.58

董事费用899779.75878089.77

车辆费465562.86532880.87

业务招待费305582.14467497.12

残疾人保障金985260.14444023.56

其他管理费用1326851.642457278.41

合计65248485.4068614146.94

其他说明：

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

广告宣传费13028432.5510607317.42

职工薪酬5137773.094938455.87

旅行社团队销售费用9370104.915815232.53

差旅费448253.27425213.72

159业务招待费396697.79130883.78

折旧摊销86877.6581034.59

其他销售费用521606.63541499.60

合计28989745.8922539637.51

其他说明：

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

其他说明：

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出30848457.3647969249.18

利息收入-78089.56-133329.38

其他2526421.821481476.48

合计33296789.6249317396.28

其他说明：

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助8996681.538698688.21

与收益相关的政府补助3042005.761533091.71

代扣个人所得税手续费返还18591.096937.96

税收优惠137853.13

68、净敞口套期收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

其他说明：

69、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

其他说明：

70、投资收益

单位：元

160项目本期发生额上期发生额

其他权益工具投资在持有期间取得的

2286900.002795100.00

股利收入

合计2286900.002795100.00

其他说明：

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

其他应收款坏账损失-819906.18-1313766.42

应收账款减值损失-562587.20-92009.84

合计-1382493.38-1405776.26

其他说明：

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-21835.60值损失

三、投资性房地产减值损失-196731710.43-202916299.83

四、固定资产减值损失-201162928.15-210003803.64

九、无形资产减值损失-60877982.19-65222122.56

十二、其他-13636.08-70152.27

合计-458786256.85-478234213.90

其他说明：

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益774.97

其他106194.7042730.09

74、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非流动资产毁损报废利得252883.90953.59252883.90

其中：固定资产252883.90953.59252883.90

其他22325.28133717.5522325.28

合计275209.18134671.14275209.18

其他说明：

16175、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠782000.00842120.00782000.00

非流动资产毁损报废损失202255.671213612.40202255.67

其中：固定资产202255.671213612.40202255.67

赔偿款、违约金及其他31619606.1568041.5431619606.15

合计32603861.822123773.9432603861.82

其他说明：

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用8311569.158092258.35

递延所得税费用994497.773980230.09

合计9306066.9212072488.44

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额-540107301.23

按法定/适用税率计算的所得税费用-135026825.31

调整以前期间所得税的影响10571.08

非应税收入的影响-2308089.31

不可抵扣的成本、费用和损失的影响7360028.68本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

139270381.78

亏损的影响

所得税费用9306066.92

其他说明：

77、其他综合收益详见附注。

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

162单位：元

项目本期发生额上期发生额

收到政府补助2227561.281593091.71

银行利息收入78089.56133329.38

其他10544612.602195276.58

合计12850263.443921697.67

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

除税费、薪酬以外的付现销售费用23765095.1517520147.05

除税费、薪酬以外的付现管理费用9913380.8811695577.57

捐赠支出782000.00842120.00

其他6316643.957054841.01

合计40777119.9837112685.63

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

取得投资收益收到的现金2286900.002795100.00

合计2286900.002795100.00

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

购建固定资产、无形资产和其他长期

139813272.8737572631.08

资产支付的现金

合计139813272.8737572631.08

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

163单位：元

项目本期发生额上期发生额

借款680500.00

合计680500.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

租赁负债3527412.002712512.00

融资租入固定资产所支付的租赁费6777000.00

合计10304412.002712512.00

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润-549413368.15-582091783.44

加：资产减值准备458786256.85478234213.90

信用减值损失1382493.381405776.26

固定资产折旧、油气资产折

80032312.78101012361.93

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧1805378.071805378.07

无形资产摊销17294392.4420138609.04

长期待摊费用摊销8822026.888856596.06

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号-106969.67-42730.09填列）固定资产报废损失（收益以-50628.231212658.81“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

33124863.1349191905.71

列）

164补充资料本期金额上期金额投资损失（收益以“－”号填-2286900.00-2795100.00

列）递延所得税资产减少（增加以-270724.422120284.70“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-1126527.811859945.39“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号

104985.59-46675.61

填列）经营性应收项目的减少（增加-8100472.90-10991694.22以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少

5413120.4720243075.55以“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额45410238.4190112822.06

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1199579777.4067741609.17

减：现金的期初余额67741609.1791194156.00

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额1131838168.23-23452546.83

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

165（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金1199579777.4067741609.17

其中：库存现金67252.16110438.56

可随时用于支付的银行存款1199446117.7067569740.31可随时用于支付的其他货币资

66407.5461430.30

金

三、期末现金及现金等价物余额1199579777.4067741609.17

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

其他说明：

（7）其他重大活动说明

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元欧元港币应收账款

其中：美元欧元港币

166长期借款

其中：美元欧元港币

其他说明：

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

简化处理的短期租赁费用为240161.45元，本年度与租赁相关的现金流出总额为3767573.45元。

涉及售后租回交易的情况

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

母公司房屋租赁收入1937003.67

宝峰湖景区租赁收入2887940.14

张国际酒店租赁收入531059.43

张家界大庸古城发展有限公司867580.96

合计6223584.20作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

16783、数据资源

84、其他

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开发确认为无转入当期期末余额其他支出形资产损益合计重要的资本化研发项目预计经济利益产开始资本化的时开始资本化的具项目研发进度预计完成时间生方式点体依据开发支出减值准备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额减值测试情况

2、重要外购在研项目

资本化或费用化的判断标准和具体依项目名称预期产生经济利益的方式据

其他说明：

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流

其他说明：

168（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他合并成本合计

减：取得的可辨认净资产公允价值份额

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法：

或有对价及其变动的说明

大额商誉形成的主要原因：

其他说明：

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项递延所得税负债净资产

减：少数股东权益取得的净资产

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

其他说明：

169（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失

是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

（6）其他说明

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并

单位：元合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润

其他说明：

（2）合并成本

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值

--或有对价

或有对价及其变动的说明：

其他说明：

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值

单位：元合并日上期期末

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

170借款

应付款项净资产

减：少数股东权益取得的净资产

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

其他说明：

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

本公司全资子公司张家界中国旅行社股份有限公司于2025年12月出资设立张家界凯撒文化旅游有限责

任公司（以下简称“凯撒文化旅游”），直接持股比例50.00%，一致行动人广州海纳资产运营有限公司直接持有凯撒文化旅游1.00%的股份张家界中国旅行社股份有限公司及一致行动人合计持有凯撒文化旅游

51.00%的表决权股份，截至2025年12月31日，尚未实际出资。

6、其他

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接张家界易程

50000000同一控制下

天下环保客张家界市张家界市旅游客运100.00%0.00%.00企业合并运有限公司张家界宝峰

19059150同一控制下

湖旅游实业张家界市张家界市旅游服务业100.00%0.00%.00企业合并发展有限公

171司

张家界市杨

50000000

家界索道有张家界市张家界市索道客运10.00%90.00%设立.00限公司张家界国际

49556163住宿餐饮服同一控制下

大酒店有限张家界市张家界市100.00%0.00%.00务业企业合并公司张家界中国

16000000同一控制下

旅行社股份张家界市张家界市旅行社服务98.00%2.00%.00企业合并有限公司张家界大庸

93900000旅游项目开

古城发展有张家界市张家界市100.00%0.00%设立

0.00发和经营

限公司张家界凯撒

10000000

文化旅游有张家界市张家界市旅游服务业0.00%50.00%设立.00限责任公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量

其他说明：

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

其他说明：

1722、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明在子公司所有者权益份额未发生变化

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

购买成本/处置对价

--现金

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额差额

其中：调整资本公积调整盈余公积调整未分配利润

其他说明：

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法张家界芒果文

张家界张家界旅游项目开发33.33%33.33%权益法旅有限公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产

其中：现金和现金等价物非流动资产资产合计流动负债非流动负债

173负债合计

少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对合营企业权益投资的账面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入财务费用所得税费用净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自合营企业的股利

其他说明：

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对联营企业权益投资的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

174营业收入

净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自联营企业的股利

其他说明：

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

其他说明：

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位：元本期未确认的损失（或本期合营企业或联营企业名称累积未确认前期累计的损失本期末累积未确认的损失分享的净利润）

其他说明：

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

4、重要的共同经营

持股比例/享有的份额共同经营名称主要经营地注册地业务性质直接间接

在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：

共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：

其他说明：

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

1756、其他

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额张家界市澧

125549993985714.12156428

水风貌带建与资产相关

9.88325.56

设项目补助大庸古城项

860319032731171.83300732

目建设财政与资产相关.6756.11补贴湘西地区重

大产业项目4050000.3921428.

128571.36与资产相关

补助-大庸2488古城项目

遇见大庸项3266666.3162962.

103703.76与资产相关

目补助5579中龙公路升

级改造配套3470000.3470000.与资产相关设施项目财0000政补助天子山站场

1011646.

提质改造项844320.01167326.02与资产相关

03

目财政补助十里画廊上站游客中心

及环境整治798900.07479340.24319559.83与资产相关工程项目财政补贴杨家界景区

游步道旅游1417100.1417100.与资产相关基础设施项0000目财政贴息天波府游道

1320000.1320000.

项目建设财与资产相关

0000

政补贴宝峰湖景区停车楼改造

835881.6777158.20758723.47与资产相关

项目财政补贴

176本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额宝峰湖水库

除险加固工820253.1760759.48759493.69与资产相关程财政补贴杨家界索道站房及配套

旅游基础设257401.5016437.12240964.38与资产相关施项目财政补贴新能源客船

58666.9035199.9623466.94与资产相关

补助武陵源区城景乡客运一

140000.0015555.52124444.48与资产相关

体化示范区创建项目新能源城市

4980000.4461250.

公交车更新518750.00与资产相关

0000

补贴资金

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

大庸古城项目建设财政补贴摊销6949161.006949161.00

天子山站场提质改造项目财政补贴摊销860757.131010484.79

十里画廊上站游客中心及环境整治工程项目财政补贴摊销479340.24479340.24

杨家界索道项目财政贴息摊销81160.00

宝峰湖景区停车楼改造项目财政补贴摊销77158.2077158.27

宝峰湖水库除险加固工程项目财政补贴摊销60759.4849746.83

新能源客船补助摊销35199.9635199.96

新能源城市公交车518750.00

城景乡一体化项目补助资金1015555.52

杨家界索道站房及配套旅游基础设施项目财政补贴摊销16437.12

稳岗补贴305572.78337196.48

房产税及土地使用税返还830000.00990000.00

张家界市永定区总工会返还2020-2022年工会经费109793.22

177会计科目本期发生额上期发生额

大庸古城渡运纾困资金40000.00

武陵源区纳税贡献突出企业奖励30000.00

张家界市人民代表大会常务委员会补助20000.00

社保返还6102.01

小升规奖励资金50000.00

纳税贡献突出企业奖励10000.00

湖南省文旅厅奖励款130000.00

张家界市人民代表大会常务委员会奖励款20000.00

票制奖金756432.98

其他说明：

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付账款，各项金融工具的详细情况说明见本附注六相关项目。本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1、市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

本集团采用敏感性分析技术分析市场风险相关变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

（1）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2025年12月31日，本集团的带息债务主要为以人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为944210408.58元（上年末：1228519775.40元）。

（2）其他价格风险

178其他价格风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而

发生波动的风险，无论这些变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素而引起的。本集团持有的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本集团承担着证券市场价格变动的风险。本集团采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。

由于某些金融工具的公允价值是按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型或其他估值技术确定的，而估值技术本身基于一定的估值假设，因此估值结果对估值假设具有重大的敏感性。

2、信用风险

本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保本公司不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本公司信用控制部门特别批准，否则本公司不提供信用交易条件。

本公司其他金融资产包括货币资金、其他权益工具投资、其他应收款，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。

由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本公司的应收账款客户群广泛地分散于不同的部门和行业中，因此在本公司内部不存在重大信用风险集中。

信用风险显著增加判断标准本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。

本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

*定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例

*定性标准主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重整；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

*以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

179预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

*违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本公司的违约概率以应收款项历史迁移率模型为基础进行调整，加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率；

*违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

*违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。

前瞻性信息

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

本公司因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注六、2，附注六、4的披露。

3、流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

于2025年12月31日，本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

年末余额项目

1年以内1-3年3年以上合计短期借款（含利50563847.2150563847.21息）

应付账款186774726.23186774726.23

其他应付款81687999.7781687999.77

一年内到期的非流105837745.26105837745.26

动负债（含利息）长期借款（含利204956410.65116819725.57321776136.21息）租赁负债（含利6529824.0033201510.6739731334.67息）180长期应付款（含利22435200.002525000.0024960200.00息）

小计424864318.47233921434.65152546236.24811331989.35

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

单位：元已确认的被套期项目与被套期项目以及套账面价值中所包含的套期有效性和套期无套期会计对公司的财项目期工具相关账面价值被套期项目累计公允效部分来源务报表相关影响价值套期调整套期风险类型套期类别其他说明

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值项目

第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计

181量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（三）其他权益工具

24901800.0024901800.00

投资持续以公允价值计量

24901800.0024901800.00

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

无

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

无

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

其他权益工具投资被投资单位湖南桑植农村商业银行股份有限公司无市场活跃报价，在被投资单位基准日经审计账面价值的基础上，采用市场法评估股权价值。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

无

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

无

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

无

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

无

9、其他

无

182十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例

张家界市经济发法律、法规允许张家界市大庸桥

展投资集团有限的经济投资活动10000万元17.68%31.14%月亮湾花园公司及旅游服务等本企业的母公司情况的说明

截至2025年12月31日，张家界市经济发展投资集团有限公司直接持有本公司13.94%的股份，通过控股张家界市武陵源旅游产业发展有限公司间接持有本公司3.74%的股份，一致行动人张家界产业投资（控股）有限公司直接持有公司13.46%的股份，张家界市经济发展投资集团有限公司及一致行动人合计持有公司

31.14%的表决权股份，仍为公司的控股股东。

本企业最终控制方是张家界市人民政府国有资产监督管理委员会。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注八、1、在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注八、2、在合营企业或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系

其他说明：

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系张家界市武陵源旅游产业发展有限公司公司股东单位并受同一母公司控制

张家界产业投资（控股）有限公司股东单位湖南电广传媒股份有限公司股东单位芒果超媒股份有限公司股东单位张家界张网旅游信息有限责任公司受同一母公司控制长沙张经投酒店管理有限公司受同一母公司控制

其他说明：

1835、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额张家界市经济发展投资集团

提供酒店服务54313.50266434.06有限公司张家界市人民政府国有资产

提供酒店服务41742.0018984.91监督管理委员会

湖南武陵源索道有限公司车辆专线运行服务1747572.82

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元

托管收益/承本期确认的托

委托方/出包受托方/承包受托/承包资受托/承包起受托/承包终

包收益定价依管收益/承包方名称方名称产类型始日止日据收益

关联托管/承包情况说明

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包受托方/承包委托/出包资委托/出包起委托/出包终托管费/出包本期确认的托

方名称方名称产类型始日止日费定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债出租方租赁资租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金名称产种类产租赁的租金费付款额（如适利息支出产用（如适用）用）

184本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发

生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额关联租赁情况说明

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕关联担保情况说明

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入以张旅集团为主体签张家界市经济发展投700000.002025年09月26日2026年09月26日订《影视拍摄合作合资集团有限公司同》的借款。

截至报告期末，张家界大庸古城发展有限公司欠张家界市经济张家界市经济发展投

3975948.202024年06月30日2027年06月30日发展投资集团有限公

资集团有限公司司本金及利息合计

3975948.20元未归还。

拆出

（6）关联方资产转让、债务重组情况

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬2125340.002797304.00

185（8）其他关联交易2025年12月4日，公司和湖南电广传媒股份有限公司、芒果超媒股份有限公司共同签订了《合资协议》，投资设立合资公司张家界芒果文旅有限公司，合资公司注册资本为人民币18000万元，其中公司以货币出资6000万元，占合资公司注册资本的1/3，湖南电广传媒股份有限公司以货币出资6000万元，占合资公司注册资本的1/3，芒果超媒股份有限公司以货币出资6000万元，占合资公司注册资本的1/3。

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备湖南武陵源索道

应收账款450000.0013500.00750000.0022500.00有限公司张家界市人民政

应收账款府国有资产监督7300.001079.67管理委员会张家界市经济发

应收账款展投资集团有限135795.2026072.68公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额张家界市武陵源旅游产业发

应付账款400000.00400000.00展有限公司长沙张经投酒店管理有限公

应付账款714.00714.00司张家界市人民政府国有资产

合同负债2264.15监督管理委员会张家界市经济发展投资集团

合同负债5256.80有限公司张家界市经济发展投资集团

其他应付款4675948.204995448.20有限公司

7、关联方承诺

截至2025年12月31日，本集团无需要披露的重大承诺事项。

1868、其他

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

截至2025年12月31日，本集团无需要披露的重大承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截至本财务报表批准报出日，本公司无应披露的资产负债表日后非调整事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

1873、其他

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

单位：元对财务状况和经营成果的影项目内容无法估计影响数的原因响数

2、利润分配情况

3、销售退回

4、其他资产负债表日后事项说明

截至本财务报表批准报出日，本公司无应披露的资产负债表日后非调整事项。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

（1）追溯重述法

单位：元受影响的各个比较期间报表会计差错更正的内容处理程序累积影响数项目名称

（2）未来适用法会计差错更正的内容批准程序采用未来适用法的原因

2、债务重组

3、资产置换

（1）非货币性资产交换

（2）其他资产置换

4、年金计划

5、终止经营

单位：元归属于母公司项目收入费用利润总额所得税费用净利润所有者的终止

188经营利润

其他说明：

6、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本公司根据内部组织结构和管理要求确定了旅行社业务、旅游客运业务、旅游业务和其他四个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的产品和劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目旅行社业务旅游客运业务旅游业务其他分部间抵销合计

一、对外128934783.4157235582.5155400483.2458623440.6

17052591.43

交易收入0711

二、分部

-

间交易收114150.942127815.346220276.442559584.37

11021827.09

入

三、对联营和合营企业的投资收益

四、资产

减值损失--

（损失以458786256.8458786256.8“－”号55

填列）

五、信用减值损失

-

（损失以-4334481.14-62789.42-1393.7558471904.77-1382493.38

55455733.84

“－”号

填列）

六、折旧

107954110.1

费和摊销19479.3732558854.7220011107.4155644414.05-279745.38

7

费

七、利润--

-

总额（亏-7107534.684632971.42562898530.158471808.53540107301.2

33206016.33损总额）73

八、所得

1355867.3510305664.77-2355465.209306066.92

税费用

189项目旅行社业务旅游客运业务旅游业务其他分部间抵销合计

九、净利--

-

润（净亏-7107534.683277104.07562898530.160827273.73549413368.1

43511681.10

损）75

-

十、资产331587946.1245774824510383449392888390907

25762855.33965053078.6

总额5.34.25.38

9

-

十一、负232244658.4406510294.320417160381569959273

27893754.531138405473

债总额75.83.15.03

十二、其他重要的非现金项目

1.折旧费

和摊销费

458787650.6-460061780.5

以外的其4334481.1462014.4555349539.14

058471904.776

他非现金费用

2.对联营

企业和合营企业的长期股权投资

3.长期股

权投资以--

-

外的其他6306243.5655207690.78485970874.51639286.16438731191.4

15913537.48

非流动资19产增加额

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

（4）其他说明

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

8、其他

重整事项

（1）公司及子公司重整情况

2024年9月11日，湖南省张家界市中级人民法院（以下简称“张家界中院”或“法院”）作出

（2024）湘08破申11号《民事裁定书》，裁定受理公司全资子公司张家界大庸古城发展有限公司（以下简称“大庸古城”）重整案，并指定张家界大庸古城发展有限公司清算组担任管理人。

1902025年11月3日，张家界中院作出（2024）湘08破申12号《民事裁定书》，裁定受理张家界旅游集

团股份有限公司（以下简称“张旅集团”或“公司”）重整案，并指定张家界旅游集团股份有限公司清算组担任管理人。

2025年12月15日，管理人召开的出资人组会议审议通过了《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》。

2025年12月15日，公司召开的第一次债权人会议和大庸古城召开的第二次债权人会议分别审议通过

了《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划（草案）》。

2025年12月16日，张旅集团公司及全资子公司大庸古城分别收到张家界中院送达的《民事裁定书》，

裁定批准《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划》（以下简称“《重整计划》”），并终止公司及大庸古城重整程序。

2026年2月5日，公司及子公司向管理人提交了重整计划执行完毕的报告，管理人出具了公司及子公司重整计划执行情况的监督报告。同日，湖南联合创业律师事务所出具了《关于张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划执行完毕的法律意见书》，认为公司重整计划已经执行完毕。

（2）重整计划的主要内容

*出资人权益调整

张旅集团公司现有总股本404817686股，按照每10股转增10股的比例实施资本公积转增股票，转增后张旅集团公司的总股本将增至809635372股。转增股票不向原出资人进行分配，全部在管理人的监督下按照本重整计划的规定进行分配和处置，其中366000000股用于引入重整投资人，其余38817686股用于按照本重整计划的规定清偿债权。

重整计划主要内容

1）有财产担保债权

有财产担保债权人就担保财产享有优先受偿的权利。根据评估机构出具的《资产评估报告》，有财产担保债权人在对应建设工程和担保财产评估价值范围内的金额列入有财产担保债权组；其余债权转为普通债权

并列入普通债权组。经法院裁定确认的建设工程优先权和有财产担保债权，在对应建设工程和担保财产评估价值范围内优先受偿的部分按照“50%现金+50%留债”方式全额清偿，留债期间，第一年开始偿还本金并计

息，第一年10%，15%，20%，25%，30%。留债期间每年度还本2次，首个还本日为2026年6月20日，后

续每年度6月20日和12月20日为还本日，利息以未清偿留债本金金额为计算基数，按季付息。

2）职工债权

职工债权全额清偿，不作调整，在重整计划执行期限内以现金方式一次性清偿。

3）税款债权

税款债权全额清偿，不作调整，在重整计划执行期限内以现金方式一次性清偿。

4）普通债权

为最大限度地保护普通债权人的合法权益，本次重整引入实力雄厚的重整投资人，提供多种偿债资源并提升普通债权的清偿率。普通债权金额最终以法院裁定确认金额为准，普通债权的具体清偿方案如下：

a.每家债权人 100万元以下（含本数）部分全额现金清偿

每家债权人在100万元以下（含本数）的普通债权部分，获得全额现金清偿，在重整计划执行期限内一次性清偿完毕。

191b.每家债权人 100万元以上部分以转增股票抵债清偿

每家债权人超过100万元的普通债权部分，以张旅集团公司资本公积转增股票按照20元/股的抵债价格，即每100元普通债权可分得5股股票。

5）劣后债权

对于重整主体可能涉及的行政罚款、民事惩罚性赔偿金、刑事罚金等劣后债权，在普通债权未获得全额清偿前，依法不安排偿债资源。

6）暂未确认债权

除因诉讼仲裁未决而暂未确认的债权外，重整计划经法院裁定批准前，已依法申报但因各种原因在重整程序中暂未确认的债权，如在重整计划执行期间内仍未获得确认，则由重整主体在重整程序终结后，在不损害其他债权人权益的情况下，通过包括诉讼、仲裁、协商等适当方式审查确定债权金额。因诉讼仲裁未决而暂未确认的债权，依法院或仲裁机构的生效法律文书确定债权金额和性质。上述暂未确认债权获得确认后，按照重整计划规定的同类债权的调整及清偿方案受偿。

7）未申报债权的处理

债权人未依照《企业破产法》规定申报债权的，在重整计划执行期间不得行使权利；在重整计划执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利。自法院裁定批准重整计划之日起3年时（即预留期限届满时），仍未申报或提出债权受偿请求的，视为债权人放弃获得清偿的权利，张旅集团公司不再对该部分债权承担任何清偿责任。

（3）重整计划的执行情况

根据《重整计划》，自下列条件全部满足之日起，重整计划视为执行完毕：

1.重整投资人已按《重整计划》规定及《重整投资协议》约定支付全部重整投资总对价。

2.根据《重整计划》规定应当支付的破产费用已经支付完毕。

3.根据《重整计划》规定应当现金分配的清偿款项已经分配完毕或者提存至管理人指定的银行账户。

4.根据《重整计划》规定应当向普通债权人分配的抵债股票已经分配完毕或提存至管理人指定的证券账户。

5.根据《重整计划》规定应当向重整投资人划转的资本公积转增的股票已划转至重整投资人指定证券账户。

根据湖南联合创业律师事务所于2026年2月5日出具了《关于张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划执行完毕的法律意见书》确认，公司重整计划已经执行完毕。

（4）重整计划对本期财务报表的影响

根据公司《重整计划》，本公司报告期股本增加404817686.00元，资本公积增加1179719850.59元，公司重整计划在2026年2月执行完毕，债务重组收益不影响本期。

讼事事项

（1）2016年1月6日，张家界永定建安实业有限公司与张家界市杨家界索道有限公司（以下简称“杨家界索道”）签订了《武陵源杨家界景区刘家檐游道提质改造建设项目天波府段工程施工》合同，因建设工程施工合同纠纷张家界永定建安实业有限公司起诉张家界市杨家界索道有限公司，请求杨家界索道支付工程款375.87万元、停工损失419.55万元、工程款逾期利息545.66万元、既得利润损失463.55万元、其他经济

损失及律师服务费损失83.83万元等，2025年2月5日张家界市武陵源区法院受理立案。

1922026年1月28日，法院一审判定被告杨家界索道向原告支付工程价款1035745.36元及逾期利息、既

得利润等损失949392.33元。被告已在上诉期间提起上诉。

截至2025年12月31日，公司确认预计负债2014166.94元。

（2）2016年4月26日，上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司（以下简称“上海市政院”）与

湖南省建筑工程集团总公司组成联合体中标“南门口特色街区项目”。2016年6月21日，联合体与张家界旅游集团股份有限公司及张家界大庸古城发展有限公司签订《南门口特色街区项目建设项目工程总承包合同》，2024年8月1日，结算复审机构审定设计费为18752595.00元。上海市政院于2025年8月22日向永定区法院提起诉讼，请求法院判令张旅集团支付欠付设计费3528085.00元（已付设计款项15224510.00元）及相应的逾期付款利息。2025年9月8日张家界市永定区法院受理立案。截至财务报告报出日，案件仍在审理中。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1134386.271605505.99

1至2年390619.8011907.00

2至3年11907.00

合计1536913.071617412.99

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

346500346500

账准备22.55%100.00%.00.00的应收账款其

中：

按组合计提坏

1190443833.114651617448760.15686

账准备77.45%3.68%100.00%3.01%

13.072879.7912.995952.40

的应收账款其

中：

193一般风1190443833.114651617448760.15686

77.45%3.68%100.00%3.01%

险组合13.072879.7912.995952.40

15369390333114651617448760.15686

合计

13.07.2879.7912.995952.40

按组合计提坏账准备：43833.28

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内814136.2724424.093.00%

1至2年364369.8018218.495.00%

2至3年11907.001190.7010.00%

合计1190413.0743833.28

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他单项计提坏账

346500.00346500.00

准备按组合计提坏

48760.59-4927.3143833.28

账准备

合计48760.59341572.69390333.28

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元单位名称应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同占应收账款和合应收账款坏账准

194额额资产期末余额同资产期末余额备和合同资产减

合计数的比例值准备期末余额张家界宝峰湖旅

游实业发展有限914242.18914242.1859.49%35548.15公司长沙尚玺房地产

346500.00346500.0022.55%346500.00

经纪有限公司湖南信实通工矿

272045.89272045.8917.70%8161.38

贸易有限公司

合计1532788.071532788.0799.74%390209.53

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收股利30243434.0632638354.16

其他应收款610519959.07300887028.01

合计640763393.13333525382.17

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

1955）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元项目（或被投资单位）期末余额期初余额

张家界易程天下环保客运有限公司10883581.8313000000.00

张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司19359852.2319638354.16

合计30243434.0632638354.16

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元

项目（或被投资单是否发生减值及其判期末余额账龄未收回的原因

位）断依据是，子公司延迟支付，公司根据预计未张家界易程天下环保

11159066.653年以上因资金紧张暂未支付来可收回资金现值计

客运有限公司提减值准备

275484.82元。

是，子公司延迟支付，公司根据预计未张家界宝峰湖旅游实

19638354.163年以上因资金紧张暂未支付来可收回资金现值计

业发展有限公司提减值准备

278501.93元。

合计30797420.81

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

196单位：元

确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

集团内部关联方往来1060769183.50687031591.15

往来款5553876.105553876.10

合计1066323059.60692585467.25

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）384078713.5272702868.67

1至2年70953594.5857621293.74

2至3年57621293.74193956421.29

3年以上553669457.76368304883.55

3至4年170795000.00106336003.84

4至5年113011421.2958500000.00

5年以上269863036.47203468879.71

合计1066323059.60692585467.25

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元类别期末余额期初余额

197账面余额坏账准备账面余额坏账准备

账面价账面价值值计提比计提比金额比例金额金额比例金额例例按单项

844450243026601424424592141872282720

计提坏79.19%28.78%61.31%33.41%

782.09294.66487.43676.96557.77119.19

账准备其

中：

张家界大庸古

764118239607524511424592141872282720

城发展71.66%31.36%61.31%33.41%

957.74506.81450.93676.96557.77119.19

有限公司张家界旅游集团股份3821838218

3.58%0.000.00%

有限公339.75339.75司管理人张家界宝峰湖旅游实421133418738694

3.95%8.12%

业发展484.6087.85696.75有限公司按组合

2218722127769095426799224982518166

计提坏20.81%95.90%38.69%93.22%

277.51805.8771.64790.29881.47908.82

账准备其

中：

账龄组2218722127769095426799224982518166

20.81%95.90%38.69%93.22%

合277.51805.8771.64790.29881.47908.82

10663

455803610519692585391698300887

合计23059.100.00%42.75%100.00%56.56%

100.53959.07467.25439.24028.01

60

按单项计提坏账准备：243026294.66

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由张家界大庸古

424592676.141872557.764118957.239607506.

城发展有限公31.36%

96777481

司

198张家界旅游集

38218339.7

团股份有限公0.000.00%

5

司管理人张家界宝峰湖

42113484.6

旅游实业发展3418787.858.12%

0

有限公司

424592676.141872557.844450782.243026294.

合计

96770966

按组合计提坏账准备：212776805.87

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内5248093.002185305.9241.64%

1至2年17621663.9011663779.3466.19%

2至3年2000000.001925200.0096.26%

3年以上197002520.61197002520.61100.00%

合计221872277.51212776805.87

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额191085740.30200612698.94391698439.24

2025年1月1日余额

在本期

本期计提34840087.0829264574.2164104661.29

2025年12月31日余

225925827.38229877273.15455803100.53

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他单项金额重大

141872557.77101153736.89243026294.66

并单项计提按组合计提坏

249825881.47-37049075.6212776805.87

账准备

合计391698439.2464104661.29455803100.53

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

199单位：元

确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

1年以内、1-2

张家界大庸古城

内部往来款764118957.74年、2-3年、3年71.66%239607506.81发展有限公司以上

1年以内、1-2

张家界国际大酒

内部往来款215218998.85年、2-3年、3年20.18%206164999.88店有限公司以上

张家界宝峰湖旅1年以内、1-2

游实业发展有限内部往来款42113484.60年、2-3年、3年3.95%3418787.85公司以上张家界旅游集团

股份有限公司管往来款38218339.751年以内3.58%理人临湘山水旅游开临湘公司往来

5553876.103年以上0.52%5553876.10

发有限公司款

合计1065223657.0499.89%454745170.64

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

200119387398949681225.244192760.119387398949681225.244192760.

对子公司投资

6.0670366.067036

对联营、合营60000000.060000000.0企业投资00

125387398949681225.304192760.119387398949681225.244192760.

合计

6.0670366.067036

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备（账面价（账面价位期初余额计提减值

值）追加投资减少投资其他期末余额准备值）张家界易程天下环19921851992185

保客运有03.2303.23限公司张家界宝峰湖旅游25041012504101

实业发展1.741.74有限公司张家界市杨家界索50000005000000

道有限公.00.00司张家界国

99984059998405

际大酒店.01.01有限公司张家界中国旅行社14933241493324

股份有限5.395.39公司张家界大庸古城发93968289396828

展有限公20.6920.69司

2441927949681224419279496812

合计

60.3625.7060.3625.70

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初期末减值权益宣告减值被投余额准备法下其他发放余额其他计提准备资单（账期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末投资投资的投收益股利面价余额余额值）变动准备资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业

201张家

界芒

60006000

果文

00000000

旅有.00.00限公司

60006000

小计00000000.00.00

60006000

合计00000000.00.00可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务41730072.6422494489.7441567175.7124683195.49

其他业务2796230.05429149.422595828.17768194.28

合计44526302.6922923639.1644163003.8825451389.77

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

4173007224944841730072249448

业务类型

2.649.742.649.74

其中：

4173007224944841730072249448

旅游业务

2.649.742.649.74

按经营地4173007224944841730072249448

区分类2.649.742.649.74

其中：

4173007224944841730072249448

湖南省内

2.649.742.649.74

市场或客户类型

其中：

合同类型

202其中：

按商品转

4173007224944841730072249448

让的时间

2.649.742.649.74

分类

其中：

在某一时

4173007224944841730072249448

点确认收

2.649.742.649.74

入按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

4173007224944841730072249448

合计

2.649.742.649.74

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于年度确认收入，0.00元预计将于年度确认收入，0.00元预计将于年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额其他权益工具投资在持有期间取得的

2286900.002795100.00

股利收入

合计2286900.002795100.00

2036、其他

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益157597.90计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策

3534463.29

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和

-32276673.40支出其他符合非经常性损益定义的损益项

10400000.00

目

减：所得税影响额776115.40

合计-18960727.61--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

-4677.15%-0.68-0.68利润扣除非经常性损益后归属于

-4515.74%-0.66-0.66公司普通股股东的净利润

2043、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

205