广发证券股份有限公司

关于山东高速路桥集团股份有限公司

2025年度募集资金存放与使用情况的核查意见

广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“保荐人”）作为山东高速

路桥集团股份有限公司（以下简称“山东路桥”、“公司”）向不特定对象发行可

转换公司债券的保荐人及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作（2025年修订）》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，对山东路桥2025年度募集资金存放与使用情况事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下：

一、募集资金基本情况

（一）募集资金金额及到账时间经中国证监会《关于核准山东高速路桥集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2023〕8号）的核准，公司于2023年3月24日向不特定对象发行可转换公司债券48360000.00张，每张面值为人民币100.00元，期限6年，共计募集资金总额为483600.00万元，扣除发行费用(不含税金额)后募集资金净额为4824263366.91元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的资金到位情况进行了审验，并于

2023年 3月 30日出具了 XYZH/2023JNAA1B0084号《验资报告》。

（二）募集资金使用及结余情况

1、以前年度已使用金额

截至2024年12月31日，公司累计使用资金3588145018.65元，其中实施募投项目使用资金2261817018.65元（含募集资金置换前期自筹资金

1795053976.98元），补充流动资金826328000.00元，偿还银行贷款

500000000.00元。账户利息收入6055558.76元，银行手续费支出14460.33元。

2、本年度使用金额2025年度，募投项目使用资金268879438.61元，账户利息收入1933659.27元，银行手续费支出6916.16元。

3、当前余额

截至2025年12月31日，募投项目累计使用资金3857024457.26元，其中实施募投项目使用资金2530696457.26元(含募集资金置换前期自筹资金

1795053976.98元)，补充流动资金826328000.00元，偿还银行贷款

500000000.00元，项目建设使用735642480.28元。账户利息收入7989218.03元，银行手续费支出21376.49元。使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金

600000000.00元。截至2025年12月31日，募集资金余额为377271384.28元。

具体使用及结存情况详见下表：

项目金额（人民币元）注

募集资金净额[]4826328000.00

加：利息收入7989218.03

减：募投项目累计使用资金3857024457.26

其中：置换前期资金1795053976.98

减：银行手续费21376.49

减:闲置募集资金暂时补充流动资金600000000.00

期末余额377271384.28

注：公司向不特定对象发行可转换公司债券48360000.00张，共计募集资金总额为

483600.00万元，扣除承销与保荐费用（含增值税）人民币9672000.00元，公司于2023年3月30日实际收到可转换公司债券认购资金人民币4826328000.00元。

二、募集资金存放和管理情况

为规范公司募集资金的存储、使用和管理，保护投资者合法权益，公司已制定《募集资金管理办法》，并对募集资金进行了专项存储，根据《上市公司募集资金监管规则》《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作（2025年修订）》等法律法规及规范性文件对募集资金进行管理。

（一）募集资金管理情况为规范募集资金的使用与管理，保护投资者合法权益，根据《上市公司募集资金监管规则》《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作（2025年修订）》及《山东高速路桥集团股份有限公司募集资金管理办法》等相关规定，公司于2023年3月21日召开第九届董事会第四十七次会议，审议通过《关于开设向不特定对象发行可转换公司债券募集资金专项账户并签署募集资金监管协议的议案》，同意公司及公司下属子公司开设募集资金专项账户，用于本次可转债募集资金的专项存储和使用，并与广发证券、相应开户银行签署募集资金监管协议，对募集资金的存放和使用情况进行监管。公司及下属子公司赣州鲁高园区工程项目管理有限公司、会东鲁高工程建设项目管理有限公司、四川省回龙建设

管理有限公司、山东省公路桥梁建设集团有限公司、聊城市交通发展有限公司、

山东鲁高城市发展有限公司分别在招商银行股份有限公司济南分行、浙商银行股

份有限公司济南分行、中国邮政储蓄银行股份有限公司苍溪县支行、上海浦东发

展银行股份有限公司济南分行、中国建设银行股份有限公司济南天桥支行、中国银行股份有限公司济南泉城支行及中国建设银行股份有限公司莱阳支行设立了

募集资金专项账户，仅用于公司募集资金的存储和使用，并与保荐人以及上述7家开户银行于2023年4月分别签订了募集资金三方监管协议，明确了各方的权利和义务。公司于2025年7月28日召开第十届董事会第十二次会议和第十届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金并在关联银行开立募集资金临时补流专项账户的议案》，同意公司在确保募集资金投资项目正常实施的前提下，在威海银行股份有限公司济南舜耕支行开立募集资金临时补充流动资金专项账户，该临时补充流动资金仅限用于主营业务相关的生产经营，到期后将及时归还到公司募集资金专用存储账户，公司于2025年7月与广发证券、开户行威海银行股份有限公司济南舜耕支行签署了《募集资金三方监管协议》。三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照有关规则履行。

（二）募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日，募集资金存放专项账户的存款余额如下：

开户银行名称银行账号余额（元）存款方式

招商银行股份有限公司济南分行营业部122904784910555112535385.56活期存款

招商银行股份有限公司济南分行营业部5319090715105311780.97活期存款

浙商银行股份有限公司济南分行4510000010120100691211202558902.67活期存款中国邮政储蓄银行股份有限公司苍溪县支

95100101001486008131871723.88活期存款

行上海浦东发展银行股份有限公司济南分行

7410007880140000333914015.45活期存款

营业部

中国建设银行股份有限公司济南天桥支行370501616508000019890.00活期存款

中国银行股份有限公司济南文化路支行23644819047435378.32活期存款

中国建设银行股份有限公司莱阳支行3705016660700000172230254197.43活期存款

合计--377271384.28--

注：公司于威海银行股份有限公司济南舜耕支行开立银行账号817972001421007612，用于临时补充流动资金。

三、本年度募集资金实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况详见附表1：《向不特定对象发行可转换公司债券募集资金实际使用情况对照表》。

（二）募投项目先期投入及置换情况本期无募集资金置换募投项目先期投入情况。

（三）使用部分闲置募集资金临时补充流动资金情况

2023年7月7日，公司召开第九届董事会第五十二次会议和第九届监事会第三十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币40000万元可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。广发证券对此发表了核查意见。2024年7月1日，公司已将40000万元归还至可转债募集资金专户。

2024年7月18日，公司召开第九届董事会第六十四次会议和第九届监事会第三十七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币60000万元可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。广发证券对此发表了核查意见。2025年7月15日，公司已将60000万元归还至可转债募集资金专户。

2025年7月28日，公司召开第十届董事会第十二次会议和第十届监事会第

七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金并在关联银行开立募集资金临时补流专项账户的议案》，同意公司在确保募集资金投资项目正常实施的前提下，在关联方威海银行股份有限公司济南舜耕支行开立募集资金临时补充流动资金专项账户，使用总额不超过人民币60000万元可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，该资金仅限用于主营业务相关的生产经营，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。广发证券对此发表了核查意见。

四、改变募集资金投资项目的资金使用情况

公司2025年度不存在改变募集资金投资项目的情况，不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并对募集资金使用情况及时、真实、准确、完整地进行了披露。

2025年度公司不存在募集资金存放、使用、管理及披露的违规情形。

六、保荐人主要核查工作

保荐人对公司募集资金年度存放与使用情况进行了核查，主要的核查工作包括：查阅公司募集资金监管协议、中介机构相关报告、与募集资金存放与使用有关的公告；检查募集资金专用账户的银行对账单等。

七、保荐人核查意见经核查，保荐人认为：山东路桥2025年度募集资金存放与使用情况符合《上市公司募集资金监管规则》《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作（2025年修订）》等相关法律、法规和规范性文件的要求，公司对募集资金进行了专户存储和使用，并及时、真实、准确、完整地履行了信息披露义务，不存在变相变更募集资金用途以及违规使用募集资金的情形。

综上，保荐人对山东路桥2025年度募集资金存放与使用情况无异议。（本页无正文，为《广发证券股份有限公司关于山东高速路桥集团股份有限公司

2025年度募集资金存放与使用情况的核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人：_____________马东平易达安广发证券股份有限公司年月日附表1山东高速路桥集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金实际使用情况对照表

截止日期：2025年12月31日

编制单位：山东高速路桥集团股份有限公司金额单位：人民币万元

募集资金总额483600.00本年度投入募

26887.94

报告期内变更用途的募集资金总额0.00集资金总额

累计变更用途的募集资金总额0.00已累计投入募

385702.45

累计变更用途的募集资金总额比例0.00集资金总额是否已变更项目达到预项目可行性承诺投资项目和募集资金承诺调整后投资总本年度投入金截至期末累计截至期末投资进本年度实现的是否达到预计

项目（含部定可使用状是否发生重超募资金投向投资总额额（1）额投入金额(2)度(3)＝(2)/(1)效益效益分变更）态日期大变化承诺投资项目

1.国道212线苍溪回水至阆

PPP 否 60000.00 60000.00 8282.65 56893.89 94.82% 不适用 不适用 不适用 否中 项目

2.石城县工业园建设 PPP项

否70000.0070000.000.0045868.5865.53%不适用不适用不适用否目

3.会东县绕城公路、城南新

否50000.0050000.001309.0429409.2358.82%2023年9月2.02不适用否

区规划区道路工程项目、老城区道路改造工程 PPP项目

4.S242临商线聊城绕城段改

否70000.0070000.000.0051571.4173.67%2025年7月1559.64是否建工程项目

5.S246临邹线聊城绕城段改

否50000.0050000.007000.0038969.1477.94%2025年10月1739.32是否建工程项目

6.莱阳市东部城区基础设施

PPP 否 50000.00 50000.00 10296.25 30357.40 60.71% 不适用 不适用 不适用 否建设 项目

7.补充流动资金否83600.0083600.000.0082632.8098.84%不适用不适用不适用否

8.偿还银行贷款否50000.0050000.000.0050000.00100.00%不适用不适用不适用否

承诺投资项目小计483600.00483600.0026887.94385702.45超募资金投向不适用

合计483600.00483600.0026887.94385702.45

“国道 212线苍溪回水至阆中 PPP项目”、“石城县工业园建设 PPP项目”、“莱阳市东部城区基础设施建设 PPP项目”为政府投资建设项目，业主未达到计划进度或预计收益

为地方政府单位，本公司为项目施工方，项目建设进度主要取决于业主方的政策。受市场环境变化及业主方原因等外部因素影响，项目实施进度不及的情况和原因（分具体项目）预期，项目仍在建设中。

项目可行性发生重大变化的无情况说明

超募资金的金额、用途及使不适用用进展情况募集资金投资项目实施地点不适用变更情况募集资金投资项目实施方式不适用调整情况

2023年4月21日，公司召开第九届董事会第四十九次会议和第九届监事会第二十九次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入的议案》，

募集资金投资项目先期投入同意公司以可转债募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金198588.65万元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《山东高及置换情况速路桥集团股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的鉴证报告》（XYZH/2023JNAA1F0017 号）。广发证券对此发表了核查意见。

（1）2023年7月7日，公司召开第九届董事会第五十二次会议和第九届监事会第三十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币40000万元可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。广发证券对此发表了核查意见。2024年7月1日，公司已将40000万元归还至可转债募集资金专户。

（2）2024年7月18日，公司召开第九届董事会第六十四次会议和第九届监事会第三十七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充用闲置募集资金暂时补充流流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币60000万元可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营，使用期限为自董动资金情况事会审议通过之日起不超过12个月。广发证券对此发表了核查意见。2025年7月15日，公司已将60000万元归还至可转债募集资金专户。

（3）2025年7月28日，公司召开第十届董事会第十二次会议和第十届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金并在关联银行开立募集资金临时补流专项账户的议案》，同意公司在确保募集资金投资项目正常实施的前提下，在关联方威海银行股份有限公司济南舜耕支行开立募集资金临时补充流动资金专项账户，使用总额不超过人民币60000万元可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，该资金仅限用于主营业务相关的生产经营，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。广发证券对此发表了核查意见。

用闲置募集资金进行现金管不适用理情况项目实施出现募集资金结余不适用的金额及原因尚未使用的募集资金用途及在公司募集资金专户储存。

去向募集资金使用及披露中存在无的问题或其他情况

特别说明：本专项报告中如出现合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异的情况，均系计算中四舍五入造成。