华塑控股股份有限公司

2025年度财务决算报告及2026年度财务预算报告

第一部分2025年度财务决算报告

华塑控股股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度财务报表，经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计的截止2025年12月31日的财务状况和2025年度的经营成果及现金流量，结合本公司实际运营中的具体情况，现将公司2025年度财务决算的相关情况报告如下：

一、2025年度公司财务报表审计情况

上会会计师事务所(特殊普通合伙)审计意见是：华塑控股股份有限公司财务

报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华塑控股2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、合并报表的编制基础、编制范围及变更

1.财务报表的编制基础

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”）的重要会计政策、会计估计进行编制。

2.合并财务报表范围

本公司将全部子公司纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。

3.合并财务报表范围变化原因

2025年度，公司通过收购、增资以及新设方式，新增柳林县航泰清洁能源

有限公司、黔西市汇盛能源有限责任公司、湖北宏创智能装备有限公司3家控股子公司，清算注销了1家全资子公司深圳市康德润投资有限公司，因此纳入合并财务报表范围的主体新增3家，减少1家。

三、2025年度公司主要财务指标

单位：万元项目本期发生额上期发生额增减额

营业总收入75538.63103239.59-27700.96

营业利润-915.03-1171.21256.18

利润总额-860.75-940.6879.93

归属于母公司股东的净利润-1070.74-1393.24322.50

基本每股收益(元/股)-0.01-0.010.00

经营活动产生的现金流量净额-582.575501.82-6084.39项目2025年12月31日2024年12月31日增减额

资产总额93538.2982328.0411210.25

归属于母公司股东权益12341.9213412.66-1070.74

股本107312.81107312.810

报告期内，公司实现营业收入75538.63万元，与上年同期相比减少了

27700.96万元，其主要原因是报告期内公司优化经营战略，由以往侧重规模扩张，转向聚焦高质量发展，主动优化业务结构与客户结构，从而导致营业收入相应减少。

本期归属于母公司股东的净利润为-1070.74万元，与上年同期相比减亏

322.50万元，其主要原因是报告期低浓度瓦斯治理项目取得收益增加当期利润所致。

本期经营活动产生的现金流量净额为-582.57万元，与上年同期相比减少了

6084.39万元，主要系报告期内天玑智谷经营性资金流入减少及华塑本部开展

业务采购支出增加所致。

四、2025年度财务状况、经营成果和现金流量情况分析

（一）资产情况分析

1.公司主要资产构成情况

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日增减额

货币资金12147.969980.322167.64

应收票据516.610516.61

应收账款18888.2220775.90-1887.68

应收款项融资01.97-1.97

预付款项4474.61997.483477.13

其他应收款5988.106264.04-275.94存货20486.3118315.852170.46

持有待售资产01424.05-1424.05

其他流动资产1358.052558.92-1200.87

流动资产合计63859.8560318.523541.33

投资性房地产2159.072315.44-156.37

固定资产13484.7811220.992263.79

在建工程2078.8402078.84

使用权资产1633.31435.511197.80

无形资产3036.753205.43-168.68

商誉2890.952078.54812.41

长期待摊费用8.6308.63

递延所得税资产737.83366.11371.72

其他非流动资产3648.292387.51260.79

非流动资产合计29678.4422009.527668.92

资产总计93538.2982328.0411210.25

2.上述资产构成变动原因

截止2025年12月31日止，公司总资产93538.29万元，与同期相比增加

11210.25万元，主要系报告期内货币资金、存货、固定资产、在建工程及使用

权资产增加所致，变动的具体原因如下：

（1）“货币资金”较2024年增加2167.64万元，主要系报告期内宏泰集团借款及银行短期借款增加所致；

（2）“应收票据”较2024年增加516.61万元，主要系报告期内子公司柳林航泰收到客户开具承兑汇票支付供热费所致；

（3）“应收账款”较2024年减少1887.68万元，主要系报告期内天玑智

谷营业收入减少、账期内应收账款同步减少所致；

（4）“应收款项融资”较2024年减少1.97万元，无较大变动；

（5）“预付款项”较2024年增加3477.13万元，主要系报告期内货物采购预付款增加所致；

（6）“其他应收款”较2024年减少275.94万元，主要系报告期内部分款项收回所致；

（7）“存货”较2024年增加2170.46万元，主要系报告期内宏创智能备货增加库存所致；

（8）“持有待售资产”较2024年减少1424.05万元，主要报告期内将持

有待出售的樱华医院股权重分类至其他非流动资产所致；（9）“其他流动资产”较2024年减少-1200.87万元，主要系报告期内天玑智谷待抵扣进项税减少所致；

（10）“投资性房地产”较2024年减少156.37万元，主要系报告期内房屋折旧摊销所致；

（11）“固定资产”较2024年增加2263.79万元，主要系报告期内天玑智谷模具购置及新并购子公司柳林航泰固定资产纳入合并范围所致；

（12）“在建工程”较2024年增加2078.84万元，主要系报告期内新并购子公司黔西汇盛公司工程项目建设增加所致；

（13）“使用权资产”较2024年增加1197.80万元，主要系报告期内宏创智能增加租赁项目所致；

（14）“无形资产”较2024年减少168.68万元，主要系报告期内无形资产摊销所致；

（15）“商誉”较2024年增加812.41万元，主要系报告期内新并购子公司柳林航泰增加商誉及天玑智谷计提商誉减值影响所致；

（16）“长期待摊费用”较2024年增加8.63万元，主要系报告期内宏创智能租赁职工宿舍装修费用；

（17）“递延所得税资产”较2024年增加371.72万元，主要系报告期内公司增加租赁资产按会计准则要求计提递延所得税资产所致；

（18）“其他非流动资产”较2024年增加1260.79万元，主要系报告期内将持有待出售的樱华医院股权重分类至其他非流动资产及黔西汇盛公司未到结算时点的设备购置预付款重分类至其他非流动资产所致。

（二）负债和股东权益情况分析

1.公司主要负债及所有者权益构成情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日增减额

短期借款20217.6317318.692898.94

应付票据9331.978442.64889.33

应付账款12072.9218015.00-5942.08

预收款项011.98-11.98

合同负债1120.111083.8136.30应付职工薪酬298.83342.89-44.06

应交税费2262.691477.41785.28

其他应付款3181.314795.55-1614.24

其中：应付股利304.33244.3360.00一年内到期的非流动负

486.75178.97307.78

债

其他流动负债504.39107.32397.08

流动负债合计49476.6051774.25-2296.76

长期借款950.580950.58

租赁负债1310.88278.161032.72

递延收益132.00264.00-132.00

递延所得税负债1050.97738.35312.62

其他非流动负债20094.219094.2111000.00

非流动负债合计23538.6410374.7113163.93

负债合计73015.2462148.9610866.28股本（实收资本）107312.81107312.810

资本公积25078.2225078.220

其他综合收益-375.38-375.380

盈余公积1974.931974.930

未分配利润-121648.66-120577.92-1070.74归属于母公司所有者权益

12341.9213412.66-1070.74（或股东权益）合计

少数股东权益8181.136766.411414.72

所有者权益（或股东权益）

20523.0520179.08343.97

合计

2.上述负债构成及股东权益变动原因

截止2025年12月31日，公司负债73015.24万元，与上年同期相比增加

10866.28万元，股东权益同期相比增加343.97万元，其主要原因是报告期内

公司短期借款、长期借款及其他非流动负债增加所致，其主要构成变动原因如下：

（1）“短期借款”较2024年增加2898.94万元，主要系报告期内母公司及子公司碳索空间新增银行借款所致；

（2）“应付票据”较2024年增加889.33万元，主要系报告期内天玑智谷银行承兑汇票增加所致；

（3）“应付账款”较2024年减少5942.08万元，主要系报告期内天玑智

谷业务规模缩减、应付经营性货款同步减少所致；

（4）“合同负债”及“预收款项”较2024年增加24.32万元，无较大变动；

（5）“应付职工薪酬”较2024年减少44.06万元，主要系报告期末未付费用减少所致；

（6）“应交税费”较2024年增加785.28万元，主要系报告期末由于新并购子公司柳林航泰正常计提应交税费及天玑智谷内销业务增长计提应交税费较上年增加所致；

（7）“其他应付款”较2024年减少1614.24万元，主要系报告期内天玑智谷银行信用证到期归还及退还客户定金所致；

（8）“一年内到期的非流动负债”较2024年增加307.78万元，主要系报告期内一年内到期的租赁负债及一年内到期的长期借款重分类所致；

（9）“其他流动负债”较2024年增加397.08万元，主要系报告期内重分类至该项目的票据增加所致；

（10）“租赁负债”较2024年增加1032.72万元，主要系报告期内新增长期租赁资产形成所致；

（11）“长期借款”较2024年增加950.58万元，主要系报告期内新增银行

5年期借款所致；

（12）“递延收益”较2024年减少132.00万元，主要系报告期内天玑智谷政府补贴摊销所致；

（13）“递延所得税负债”较2024年增加312.62万元，主要系报告期内公司新增租赁使用权资产按会计准则要求计提递延所得税负债所致；

（14）“其他非流动负债”较2024年增加11000.00万元，主要系报告期内公司向母公司宏泰集团新增长期借款所致。

（三）经营状况情况分析

1.经营状况构成情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度增减额

营业收入75538.63103239.59-27700.96营业成本70499.4999190.49-28691.00

税金及附加361.17241.98119.19

销售费用348.26370.35-22.09

管理费用3337.113359.77-22.66

研发费用780.06981.57-201.51

财务费用1496.43353.791142.64

其他收益762.85343.42419.43

信用减值损失-235.5667.40-302.96

资产减值损失-157.99-316.49158.50

资产处置收益5.96-7.1713.13

营业外收入48.14257.46-209.32

营业外支出0.2626.93-26.67

净利润-1011.86-1045.6233.76

归属于母公司股东的净利润-1070.74-1393.24322.50

2.上述经营状况构成变动原因：

2025年度，公司实现净利润为-1011.86万元，与上年同期相比减亏33.76万元，归属于母公司股东的净利润为-1070.74万元，与上年度同期相比减亏

322.50万元，其主要构成及变动如下：

（1）“营业收入”较2024年减少27700.96万元，减少26.83%，其主要

原因是报告期内公司优化经营战略，由以往侧重规模扩张，转向聚焦高质量发展，主动优化业务结构与客户结构，从而导致营业收入相应减少。本年度实现营业收入75538.63万元，其中：主营业务构成明细：电子产品收入73175.69万元，占总收入96.87%，供热服务1064.22万元，占总收入的1.41%，其他收入409.66万元，占总收入0.54%；其他业务收入889.06万元，占总收入1.18%。

（2）“营业成本”较2024年减少28691.00万元，减少28.93%，主要系报告期内营业收入减少而导致相应的成本同步减少所致；

（3）“税金及附加”较2024年增加119.19万增长49.26%，主要系报告

期内天玑智谷受国际关税政策影响减少对外出口业务，增加国内业务，增值税增加导致税金及附加增加，同时新并购子公司柳林航泰开展业务计提税金导致；

（4）“管理费用”较2024年减少22.66万元，较上期无较大变动；（5）“研发费用”较2024年减少201.51万元，减少20.53%，主要系报告期内天玑智谷研发项目减少所致；

（6）“财务费用”较2024年增加1142.64万元，增加322.97%，主要系

报告期内本部银行借款及集团借款增加导致利息费用增加，同时天玑智谷汇兑收益较上年同期大幅下降所致；

（7）“其他收益”较2024年增加419.43万元，增加122.13%，主要系报告期内天玑智谷收到政府补助增加所致；

（8）“信用减值损失”较2024年增加302.96万元，主要系报告期内计提坏账准备金额变化所致；

（9）“资产减值损失”较2024年减少158.50万元，主要系报告期内计提的存货跌价准备及商誉减值较上年减少所致；

（10）“资产处置收益”较2024年增加13.13万元，主要系报告期内租赁固定资产提前终止确认资产处置收益所致；

（11)“营业外收入”较2024年减少209.32万元减少81.3%，主要系上年同期模具销售处置事宜确认收入所致；

（12）“营业外支出”较2024年减少26.67万元，减少99.03%，主要系上年同期发生货物赔款所致。

（四）现金流量情况分析

1.现金流量构成情况如下：

单位：万元项目本期发生额上期发生额增减额

一、经营活动产生的现金流量净额-582.585501.82-6084.40

经营活动现金流入小计87318.22108331.30-21013.08

经营活动现金流出小计87900.80102829.48-14928.68

二、投资活动产生的现金流量净额-3288.69-2796.99-491.70

投资活动现金流入小计1000.00416.54583.46

投资活动现金流出小计4288.693213.531075.16

三、筹资活动产生的现金流量净额5786.34-6292.3812078.72

筹资活动现金流入小计38270.0023596.9414673.06

筹资活动现金流出小计32483.6629889.322594.34

四、现金及现金等价物净增加额2076.13-3030.385106.51

2.上述现金流量变动原因：

（1）“经营活动产生的现金流量净额”较2024年减少6084.40万元，主要系报告期内公司采购货物支出增加及天玑智谷销售业务缩减、回款减少所致；

（2）“投资活动产生的现金流量净额”较2024年减少491.70万元，主要系报告期内新并购子公司黔西汇盛新建项目投资款支付增加所致；

（3）“筹资活动产生的现金流量净额”较2024年增加12078.72万元主要系报告期内公司新增宏泰集团及银行借款所致。

第二部分2026年度财务预算报告

一、预算编制基础及依据

1.编制采用的会计制度及政策

公司预算编制执行最新的企业会计准则，编制过程中充分考虑了谨慎性、实质重于形式和重要性原则。在预算编制时，依据公司会计政策，并假设预算年度不发生重大会计政策及会计估计变更。

2.编制范围

公司预算编制按合并口径计算，合并报表范围的公司共13家，包括华塑控股母公司及所有子公司。

3.编制原则

（1）全面客观。公司本着客观事实的原则，以战略为引领，充分研究国内

外经济环境，政策方向和市场条件，根据公司现有资源情况，将母公司及各子公司各项经营情况全部纳入预算范围内，编制公司全面预算。

（2）效益优先。公司围绕提质增效为目标，对历史经营情况进行充分分析总结，结合公司年度经营目标，通过清理僵尸企业、费用控制、资产质量提升、业务拓展等方式实现年度效益提升。

（3）积极稳健。公司以坚持稳中求进工作总基调，着力推动公司高质量发

展及提升核心竞争力为第一要务，充分评估公司相关风险等，制定合理的风险应对措施，确保公司经营积极稳健。

二、预算情况

2026年预算营业总收入89798.14万元，较上年预算增加77.45%；预算利

润总额212.50万元，较上年预算增加4150.00%。

三、预算执行的保障措施

公司2026年将围绕经营战略和全年预算目标，加强指标分解和责任落实，与各经营主体签订目标责任书。进一步强化预算跟踪及分析反馈机制，定期分析及时督办责任落实及问题解决。进一步完善绩效考核与激励机制，制定量化考核指标，全面落实目标管理及考核奖惩。

四、特别提示

2026年预算指标仅作为本公司年度经营目标的内部管理控制参考指标，不

代表本公司2026年的盈利预测。能否实现取决于宏观经济环境、市场状况变化、行业发展状况及经营团队的管理成效等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者注意风险。

华塑控股股份有限公司

二〇二六年三月二十四日