西安国际医学投资股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告

股票代码：000516股票简称：国际医学

西安国际医学投资股份有限公司

XI'AN INTERNATIONALMEDICAL INVESTMENT

COMPANY LIMITED（陕西省西安市高新区团结南路16号保障楼5层）

2025年度向特定对象发行股票

募集资金使用可行性分析报告

二〇二五年十二月

1西安国际医学投资股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告

一、本次募集资金使用计划

公司本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过100753.93万元（含），扣除发行费用后，募集资金拟投资于以下项目：

单位：万元拟投入募集资金拟投入募集资金序号项目名称项目投资总额金额金额占比

1智慧康养项目75133.0663760.8163.28%

2质子治疗中心二期项目9993.139993.139.92%

3补充流动资金27000.0027000.0026.80%

合计112126.19100753.93100.00%项目投资总额超出募集资金净额部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。公司董事会可根据股东会的授权，对项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。若公司在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划，对项目以自筹资金先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置换。

若实际募集资金数额少于上述项目拟投入募集资金投资金额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的重要性、时效性等情况进行调整并最终决定募集资金的具体投资项目及各项目的投资金额。

二、本次募集资金投资项目基本情况

（一）智慧康养项目

1、项目概况

公司计划以全资子公司西安国际医学中心有限公司作为募投项目实施主体，项目实施地点为西安市高新区。智慧康养项目拟打造集医养护理、康复专科治疗、智能养老照料、健康管理等功能为一体的医疗、康复、养老、护理全链条健康服务基地。

2、项目投资概算

本项目预计总投资75133.06万元，拟投入募集资金金额为63760.81万元。

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3、项目的必要性和可行性

（1）顺应国家政策，公司积极把握“银发经济”发展机遇2025年10月，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》与国家卫生健康委员会《关于开展医养结合促进行动的通知》相继出台，明确提出积极应对人口老龄化、健全养老事业和产业协同发展机制。政策倡导发展医育、医养结合服务，健全失能失智老年人照护体系，扩大康复护理、安宁疗护服务供给，同时支持医疗卫生机构与养老服务设施统筹规划、毗邻建设，完善医养结合服务体系。

立足国家最新政策精神，公司本次拟将部分募集资金投入智慧康养项目，旨在打造专业化、高品质的智慧康养服务基地，把握“银发经济”发展机遇。本项目的实施是国际医学落实“十五五”战略规划、构建医康养护平台的重要一步，将为后续医康养护平台发展提供借鉴和指导。

（2）人口老龄化加剧，满足陕西地区老年人群养老需求

伴随着陕西省人口老龄化以及人口年龄结构的转变，当地养老服务需求正在不断提升。截至2024年末，陕西省65岁及以上老年人约为620万人，占全省常住人口的15.7%；截至2024年末，陕西省全省养老床位24万张，《陕西省“十四五”养老服务业发展规划》要求，“十四五”养老服务床位总量目标值为34万张以上，目前尚未达到相关要求，陕西省养老床位仍存在着较大的缺口数。

受益于改革开放和陕西省的快速发展，当地较大数量老年人群具有改善退休后生活的经济能力，但面临空巢老人、子女赡养难、对医疗服务的依赖程度高等问题。本项目依托公司现有医院提供医疗技术支持，项目建设将在一定程度上满足相关人群的社会养老需求。

（3）医疗服务运营经验丰富，公司具备实施本次募投项目的能力

公司以大健康医疗服务和现代医学技术转化应用为主业，目前正在运营西安高新医院、西安国际医学中心医院两家综合性医院。公司近年来通过引入优质诊疗体系及治疗手段，提供专业化医疗服务，并通过医疗资源、管理经验的积累，已构建了集医、教、研为一体的医疗服务平台。

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公司拟通过本次募投项目推动医康养护业务的发展。公司在医疗、康复、护理等方面的运行经验为本项目提供了坚实保障，具有可行性。

4、项目实施效益

本项目顺利实施后，预计具有良好的经济效益。

（二）质子治疗中心二期项目

1、项目概况

公司计划以全资子公司西安国际医学中心有限公司作为募投项目实施主体，项目实施地点为西安市高新区。截至目前，公司质子治疗中心相关土建已完成，并已建设完成3个质子治疗室。本质子治疗中心二期项目主要为建设第4个质子治疗室及购置其他配套设备。

2、项目投资概算

本项目预计总投资9993.13万元，拟投入募集资金金额为9993.13万元。

3、项目的必要性和可行性

（1）符合国家产业政策导向，提升公司高端诊疗能力多部委联合制定的《健康中国行动—癌症防治行动实施方案（2023—2030年）》指出，到2030年，癌症防治体系进一步完善，规范诊疗水平稳步提升，癌症发病率、死亡率上升趋势得到遏制；国家卫生健康委员会《“十四五”大型医用设备配置规划》指出，“十四五”期间全国甲、乙类放疗设备规划配置数量为

2085台；《关于调整“十四五”大型医用设备配置规划的通知》指出，“十四五”

期间全国重离子质子放射治疗系统配置规划数新增8台（套），专门用于社会办医疗机构。

在政策大力驱动与市场需求充分释放的双重作用下，放疗行业市场规模将实现快速扩张，迎来新一轮的发展机遇，为本项目提供了良好的客观条件。公司质子治疗中心二期项目建设符合国家产业政策导向，有利于提升公司高端诊疗能力。

（2）紧抓市场机遇，填补西北区域质子治疗空白

4西安国际医学投资股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告近年来，国内癌症发病率持续攀升，根据2024年全国癌症报告，2022年我国恶性肿瘤新发病例约为482.47万人次。作为一种利用高能质子束靶向癌细胞而不损害周围健康组织的放射治疗方法，质子治疗以其高治愈率、低副作用、高精度等优点，成为目前世界上最先进的无创癌症治疗方式之一，被誉为肿瘤放疗领域最亮眼的“皇冠明珠”。

上海市质子重离子医院2025年报告显示，质子治疗患者总体5年生存率达

69.5%，其中早期前列腺癌、乳腺癌等病种生存率超过90%，质子治疗在疗效与

安全性方面显著优于传统放疗手段，显示出良好的临床价值与发展潜力，市场需求持续扩张。截至2024年底，中国西北地区尚未有一家投用的质子治疗中心，在癌症发病率持续攀升的社会环境下，西北地区存在较大的质子治疗市场缺口。

公司实施本次募投项目，旨在打造西北地区第一家投用的质子治疗中心，紧抓市场机遇，带动中西部地区肿瘤治疗水平提升。

（3）医教研协同，释放综合性医院平台效能

西安国际医学中心医院作为西北大学附属医院、温州医科大学、陕西中医药

大学教学医院，凭借国际 JCI认证，整合专科治疗体系及尖端设备，构建了覆盖放疗、手术、免疫等全链条的肿瘤MDT模式。质子治疗中心的加入可推动医院肿瘤学科从“规模优势”向“技术制高点”跃升。依托西安国际医学中心医院的综合医疗实力与前沿肿瘤诊疗能力，本次募投项目可成为驱动区域医疗跨越式发展的核心引擎，在医疗能级提升、科技创新突破、资源优化配置、产业生态构建等方面展现出多维战略价值。

本次募投项目的实施将推动公司业务从传统诊疗向高端放疗领域横向延伸，构建“综合诊疗+精准放疗”的协同业务模式，符合公司发展战略。本次募投项目可依托公司现有医疗资源快速落地，强化公司在肿瘤治疗领域的核心竞争力。

4、项目实施效益

本项目顺利实施后，预计具有良好的经济效益。

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（三）补充流动资金

1、项目概况

公司拟将本次向特定对象发行股票募集资金中的27000.00万元用于补充流动资金，以满足公司生产运营的资金需要，优化公司的资本结构，增强公司的抗风险能力，满足公司后续生产经营发展的资金需求。

2、项目的必要性和可行性

（1）满足未来业务发展的资金需求，提高持续经营能力

2022年末、2023年末、2024年末、2025年9月30日，公司资产负债率较高，各期分别为67.95%、66.29%、67.36%和68.80%，且有息负债金额较大，最近三年一期利息费用分别为19053.41万元、21903.31万元、17335.31万元和

10805.79万元。此外，公司最近三年营收复合增长率为33.28%，随着公司业务

规模的增长，对流动资金的需求也相应增加。

通过本次向特定对象发行股票补充流动资金，可以更好地满足公司业务发展所带来的资金需求，为公司未来经营发展提供资金支持，有利于增强公司持续经营能力，巩固公司市场地位，提升综合竞争力。

（2）优化资本结构，提高抗风险能力

通过向特定对象发行股票补充流动资金，可以有效降低公司营运资金平均融资成本，减小财务费用负担。本次发行有利于优化公司资本结构、提升抗风险能力。

三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响本次向特定对象发行股票募集资金拟用于实施的智慧康养项目及质子治疗

中心二期项目，是顺应国家的医疗行业相关政策及公司的战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。同时，用于补充流动资金可以满足经营规模持续增长所需要的资金需求，改善公司财务结构，降低财务风险，有助于促进公司的

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长期可持续发展。本次募集资金投资项目的实施，在巩固公司的市场地位、增强公司核心竞争力、满足市场需求的同时，亦将提升公司的业务规模和中长期的盈利能力，符合公司及全体股东的利益。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次向特定对象发行股票募集资金到位并投入使用后，公司总资产和净资产规模均有所增长，资产负债率有所降低，有助于优化公司财务结构，增强公司抵御财务风险能力，财务状况将得到进一步优化与改善。

四、本次募集资金使用的可行性分析结论

公司本次募集资金将用于智慧康养项目、质子治疗中心二期项目及补充流动资金。所投资项目符合行业发展方向和公司的战略发展规划，市场前景良好，有利于增强公司的核心竞争力、改善公司流动资金状况和资本结构，促进公司的可持续发展，符合公司及全体股东利益。

（以下无正文）

7西安国际医学投资股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（本页无正文，为《西安国际医学投资股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告》之盖章页）西安国际医学投资股份有限公司董事会

2025年12月4日

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