广州恒运企业集团股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：000531证券简称：穗恒运Ａ公告编号：2026-019

广州恒运企业集团股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第一季度财务会计报告是否经审计

□是□否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年同本报告期上年同期

期增减（%）

营业收入（元）857912281.731020227838.27-15.91%

归属于上市公司股东的净利润（元）193528735.8497458424.8598.58%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

118055887.1375114424.8957.17%

的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）210884823.59-51088750.96512.78%

基本每股收益（元/股）0.18760.0936100.43%

稀释每股收益（元/股）0.18760.0936100.43%

加权平均净资产收益率2.83%1.47%1.36%本报告期末比上年本报告期末上年度末

度末增减（%）

总资产（元）18470926201.6617918447268.013.08%

归属于上市公司股东的所有者权益（元）6949097089.886745932403.683.01%

1广州恒运企业集团股份有限公司2026年第一季度报告

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）86720556.53计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

2621495.20按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出26508737.63

减：所得税影响额40133420.26

少数股东权益影响额（税后）244520.39

合计75472848.71--其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

（一）主要会计数据和财务指标大幅度变动的情况及原因：

1、本年初至报告期末，与上年同期相比，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损

益的净利润、基本每股收益及稀释每股收益分别上升98.58%、57.17%、100.43%、100.43%，主要原因是报告期内*出售联营企业广州越秀资本控股集团股份有限公司（以下简称“越秀资本”）部分股权，确认处置股权的投资收益；*按权益法确认越秀资本、广州资产的投资收益同比增加。

2、本年初至报告期末，与上年同期相比，经营活动产生的现金流量净额增长512.78%，主要原因是报告期内燃料

采购支出同比减少。

（二）主要会计报表项目大幅度变动的情况及原因：

1、报告期末与本年初项目相比，货币资金增加71.22%，主要是报告期内燃料采购支出减少及银行借款增加所致。

2、报告期末与本年初项目相比，预付款项减少39.80%，主要是报告期内子公司广州恒运东区天然气热电有限公司（以下简称“东区气电公司”）预付天然气款减少所致。

3、报告期末与本年初项目相比，其他应收款减少62.79%，主要是报告期内公司及东区气电公司收回广州白云恒运

热电有限公司（以下简称“白云恒运公司”）的资金调拨利息及劳务费所致。

4、报告期末与本年初项目相比，在建工程增加35.07%，主要是报告期内子公司广州知识城恒运热电有限公司（以下简称“知识城气电公司”）在建天然气发电工程项目投入增加所致。

5、报告期末与本年初项目相比，短期借款减少71.48%，主要是报告期内子公司知识城气电公司短期借款置换为长期借款所致。

6、报告期末与本年初项目相比，应交税费增加47.44%，主要是报告期内出售越秀资本部分股权，导致应交所得税增加所致。

7、报告期末与本年初项目相比，一年内到期的非流动负债增加83.63%，主要是报告期末一年内到期的长期借款增加所致。

8、报告期末与本年初项目相比，其他流动负债增加32.31%，主要是报告期内子公司东区气电公司暂估电费收入

增加使得待转销项税增加所致。

9、报告期末与本年初项目相比，专项储备增加47.03%，主要是报告期内已计提未使用的安全生产费用增加所致。

10、本年初至报告期末，与上年同期相比，销售费用减少67.23%，主要是报告期内子公司广州恒运综合能源有限

公司销售代理费属于合同履约成本重分类至营业成本所致。

11、本年初至报告期末，与上年同期相比，投资收益增加141.13%主要是报告期内转让越秀资本部分股权确认股

2广州恒运企业集团股份有限公司2026年第一季度报告

权处置收益，以及按权益法确认联营企业的投资收益同比增加所致。

12、本年初至报告期末，与上年同期相比，信用减值损失减少36.64%主要是报告期内计提的坏账同比减少所致。

13、本年初至报告期末，与上年同期相比，资产处置收益减少104.98%主要是报告期内处置固定资产的收益减少所致。

14、本年初至报告期末，与上年同期相比，营业外收入增加68.53%主要是报告期处置报废资产利得同比增加所致。

15、本年初至报告期末，与上年同期相比，营业外支出减少78.99%主要是报告期内资产报废损失同比减少所致。

16、本年初至报告期末，与上年同期相比，所得税费用增加4800.53%主要是报告期内处置越秀资本部分股权使得

应税所得额增加所致。

17、本年初至报告期末，与上年同期相比，收到的税费返还减少44.19%，主要是报告期内子公司怀集恒运能源有

限公司收到的税费返还减少所致。

18、本年初至报告期末，与上年同期相比，收到其他与经营活动有关的现金增加230.65%主要是报告期内受限资

金转回以及子公司恒光一期、恒光二期收到保险赔款所致。

19、本年初至报告期末，与上年同期相比，购买商品、接受劳务支付的现金减少35.74%主要是报告期内燃料采购

支出同比减少所致。

20、本年初至报告期末，与上年同期相比，支付其他与经营活动有关的现金减少58.62%主要是报告期内存入的受

限资金同比减少所致。

21、本年初至报告期末，与上年同期相比，取得投资收益收到的现金增加63.95%主要是报告期内处置越秀资本部分股权，取得股权处置收益所致。

22、本年初至报告期末，与上年同期相比，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加312.85%，

主要是报告期内处置报废固定资产收到的现金增加所致。

23、本年初至报告期末，与上年同期相比，处置子公司及其他营业单位收到的现金净额减少100.00%，主要是上年

同期转让子公司白云恒运公司51%的股权，本期无此事项。

24、本年初至报告期末，与上年同期相比，收到其他与投资活动有关的现金增加52928.02%主要是报告期内建设

项目的利息收入增加所致。

25、本年初至报告期末，与上年同期相比，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加35.10%主要

是报告期内支付项目设备款、工程款增加所致。

26、本年初至报告期末，与上年同期相比，投资支付的现金减少66.94%，主要是报告期内对外股权投资减少所致。

27、本年初至报告期末，与上年同期相比，支付其他与投资活动有关的现金增加268.40%，主要是报告期内退还投

标保证金增加所致。

28、本年初至报告期末，与上年同期相比，吸收投资收到的现金减少100.00%，主要是上年同期子公司收到少数股东投资，本期无此事项。

29、本年初至报告期末，与上年同期相比，取得借款收到的现金减少39.76%，主要是报告期内收到的银行借款减少所致。

30、本年初至报告期末，与上年同期相比，偿还债务支付的现金减少58.54%，主要是报告期内归还银行借款减少所致。

31、本年初至报告期末，与上年同期相比，支付其他与筹资活动有关的现金减少85.35%，主要是上年同期回购公司股票，本期无此事项。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数37143报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持股比例持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股数量

（%）件的股份数量股份状态数量

广州恒运控股集团有限公司国有法人43.89%457114910131655844不适用0

广州发展电力企业有限公司国有法人14.48%1508440630不适用0

广州黄电投资有限公司境内非国有法人2.76%287792620不适用0

张武境内自然人2.40%250000000不适用0

广州港股份有限公司国有法人1.30%135554590不适用0

3广州恒运企业集团股份有限公司2026年第一季度报告

王廷伟境内自然人0.55%57434600不适用0

香港中央结算有限公司境外法人0.45%47050910不适用0

#朱彦杰境内自然人0.40%41460910不适用0

#邱小连境内自然人0.30%31500000不适用0

#詹胜境内自然人0.29%30245220不适用0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量广州恒运控股集团有限公司325459066人民币普通股325459066广州发展电力企业有限公司150844063人民币普通股150844063广州黄电投资有限公司28779262人民币普通股28779262张武25000000人民币普通股25000000广州港股份有限公司13555459人民币普通股13555459王廷伟5743460人民币普通股5743460香港中央结算有限公司4705091人民币普通股4705091

#朱彦杰4146091人民币普通股4146091

#邱小连3150000人民币普通股3150000

#詹胜3024522人民币普通股3024522

公司未知前十名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前上述股东关联关系或一致行动的说明

10名股东之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

公司自然人股东朱彦杰通过投资者信用证券账户持股数量为4146091股；

前10名股东参与融资融券业务情况说明公司自然人股东邱小连通过投资者信用证券账户持股数量为3150000股；

（如有）公司自然人股东詹胜通过投资者信用证券账户持股数量为2224122股。

注：1公司回购专用证券账户持有公司股份9597000股，位于公司股东第6位。根据相关规定，公司对第11位股东进行了列示。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

三、其他重要事项

□适用□不适用

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司

2026年03月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1357913089.22793090802.24结算备付金拆出资金

4广州恒运企业集团股份有限公司2026年第一季度报告

交易性金融资产衍生金融资产

应收票据5456182.394825403.55

应收账款443507296.58407289675.48应收款项融资

预付款项30867925.0451278589.58应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款35115228.7194377820.22

其中：应收利息45482099.47应收股利买入返售金融资产

存货166706687.16169873227.81

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产449885840.49442885703.75

流动资产合计2489452249.591963621222.63

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资6188320999.126184205851.89

其他权益工具投资377880540.22393424102.74其他非流动金融资产

投资性房地产879877.68908428.29

固定资产7160763054.087271854620.22

在建工程612650308.68453589603.63生产性生物资产油气资产

使用权资产357934696.78365954071.94

无形资产549827715.60538916847.25

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉10565751.9610565751.96

长期待摊费用70393086.4972230054.70

递延所得税资产619103723.56629505170.35

其他非流动资产33154197.9033671542.41

非流动资产合计15981473952.0715954826045.38

资产总计18470926201.6617918447268.01

流动负债：

短期借款128118600.36449241501.99向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款963687672.08875141440.35预收款项

合同负债11860967.6211845389.00卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放

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代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬41626209.0435555023.91

应交税费55245908.2137470577.19

其他应付款45025136.1748339510.09

其中：应付利息

应付股利96794.9396794.93应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债1415181460.26770669951.39

其他流动负债41598802.0631440324.30

流动负债合计2702344755.802259703718.22

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款7563075015.827685943350.31应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债248950790.29238239869.79

长期应付款128783049.36102578402.02长期应付职工薪酬

预计负债509701.41509701.41

递延收益86859011.9589274588.02

递延所得税负债21266746.8421266746.84其他非流动负债

非流动负债合计8049444315.678137812658.39

负债合计10751789071.4710397516376.61

所有者权益：

股本1041401332.001041401332.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2211863577.572196213111.68

减：库存股59798728.2559798728.25

其他综合收益32387876.8639279854.18

专项储备2433812.391655273.88

盈余公积622033430.14622033430.14一般风险准备

未分配利润3098775789.172905148130.05

归属于母公司所有者权益合计6949097089.886745932403.68

少数股东权益770040040.31774998487.72

所有者权益合计7719137130.197520930891.40

负债和所有者权益总计18470926201.6617918447268.01

法定代表人：王章军先生主管会计工作负责人：王艳军先生、陈宏志先生会计机构负责人：古上女士

2、合并利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入857912281.731020227838.27

其中：营业收入857912281.731020227838.27利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本886556894.191022179537.55

6广州恒运企业集团股份有限公司2026年第一季度报告

其中：营业成本752398908.16870353463.55利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加5512615.235447056.74

销售费用5067110.8115460692.67

管理费用42010340.4745705450.13

研发费用24376873.1621080721.09

财务费用57191046.3664132153.37

其中：利息费用58035323.7668417086.77

利息收入955219.984347764.59

加：其他收益2599726.312749763.06

投资收益（损失以“－”号填列）255285750.07105870880.06

其中：对联营企业和合营企业的投资收益174077994.1085401565.63以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-2141155.55-3379586.71

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）-15535.57311651.30

三、营业利润（亏损以“－”号填列）227084172.80103601008.43

加：营业外收入1203498.39714103.90

减：营业外支出207690.04988702.87

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）228079981.15103326409.46

减：所得税费用39905670.86814313.76

五、净利润（净亏损以“－”号填列）188174310.29102512095.70

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）188174310.29102512095.70

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司所有者的净利润193528735.8497458424.85

2.少数股东损益-5354425.555053670.85

六、其他综合收益的税后净额-6793054.04325492.91

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-6793054.04325492.91

（一）不能重分类进损益的其他综合收益1762661.36

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益6528883.50

3.其他权益工具投资公允价值变动-4766222.14

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益-8555715.40325492.91

1.权益法下可转损益的其他综合收益-8555715.40325492.91

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额181381256.25102837588.61

归属于母公司所有者的综合收益总额186735681.8097783917.76

7广州恒运企业集团股份有限公司2026年第一季度报告

归属于少数股东的综合收益总额-5354425.555053670.85

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.18760.0936

（二）稀释每股收益0.18760.0936

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：王章军先生主管会计工作负责人：王艳军先生、陈宏志先生会计机构负责人：古上女士

3、合并现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金916841477.411051248950.96客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还136572.87244721.18

收到其他与经营活动有关的现金38435961.6111624211.79

经营活动现金流入小计955414011.891063117883.93

购买商品、接受劳务支付的现金630977825.83981875016.77客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金74446288.9085699504.69

支付的各项税费30250556.3625236306.68

支付其他与经营活动有关的现金8854517.2121395806.75

经营活动现金流出小计744529188.301114206634.89

经营活动产生的现金流量净额210884823.59-51088750.96

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金190607899.76240000000.00

取得投资收益收到的现金131819819.5280400000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额452000.00109483.84

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1667353.24

收到其他与投资活动有关的现金17923.4733.80

投资活动现金流入小计322897642.75322176870.88

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金135544723.77100326202.87

投资支付的现金2975000.009000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金73680.0020000.00

投资活动现金流出小计138593403.77109346202.87

投资活动产生的现金流量净额184304238.98212830668.01

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金91822.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金91822.00

取得借款收到的现金668713087.281110000419.69

8广州恒运企业集团股份有限公司2026年第一季度报告

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计668713087.281110092241.69

偿还债务支付的现金430029265.081037092866.10

分配股利、利润或偿付利息支付的现金52537548.4156040367.40

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金9503509.3764877137.65

筹资活动现金流出小计492070322.861158010371.15

筹资活动产生的现金流量净额176642764.42-47918129.46

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额571831826.99113823787.59

加：期初现金及现金等价物余额772886735.041078202527.23

六、期末现金及现金等价物余额1344718562.031192026314.82

（二）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

（三）审计报告

第一季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

公司第一季度财务会计报告未经审计。

广州恒运企业集团股份有限公司董事会

2026年04月30日

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