西部创业:2025年年度财务报告

宁夏西部创业实业股份有限公司

2025年年度财务报告

2026年4月29日1、合并资产负债表

2025年12月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1838959702.932216801431.69应收票据

应收账款57920152.9444106637.56

应收款项融资6528202.22

预付款项6596244.2412960448.72

其他应收款1800237.141442625.45

其中：应收利息应收股利

存货65572966.5846560796.91

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产59254265.2340804430.06

流动资产合计2036631771.282362676370.39

非流动资产：

长期应收款长期股权投资其他权益工具投资

其他非流动金融资产178079400.00175117600.00

投资性房地产100855403.11104975591.93

固定资产3011100603.682997547324.24

在建工程1262619245.22690101396.52

生产性生物资产15448786.3217204052.84

使用权资产7774755.7712803973.41

无形资产396922535.70401388799.76

其中：数据资源

开发支出458018.87465163.00

其中：数据资源

长期待摊费用2346911.742514399.80

—1—递延所得税资产18024752.2716489210.63

其他非流动资产4052279.713747426.96

非流动资产合计4997682692.394422354939.09

资产总计7034314463.676785031309.48

流动负债：

短期借款应付票据

应付账款524105756.18326944447.14

预收款项144976.26180558.89

合同负债24576676.7945443301.35

应付职工薪酬23793022.6519004830.90

应交税费13565944.2877327170.22

其他应付款23609882.46115300420.63

其中：应付利息

应付股利5321311.325321311.32

一年内到期的非流动负债3536125.794960357.01

其他流动负债3320894.435883010.48

流动负债合计616653278.84595044096.62

非流动负债：

租赁负债1536362.575072488.36

长期应付款13470000.0013525454.09

长期应付职工薪酬751081.07837285.17

预计负债7630750.04

递延收益22085542.041746268.71

递延所得税负债45301725.3450795259.07其他非流动负债

非流动负债合计83144711.0279607505.44

负债合计699797989.86674651602.06

所有者权益：

股本1458374735.001458374735.00其他权益工具

资本公积4321908252.774321908252.77

减：库存股其他综合收益

专项储备9791401.685293329.01

—2—盈余公积154484682.28144207032.80一般风险准备

未分配利润389957402.08180596357.84

归属于母公司所有者权益合计6334516473.816110379707.42少数股东权益

所有者权益合计6334516473.816110379707.42

负债和所有者权益总计7034314463.676785031309.48

法定代表人：陈存兵主管会计工作负责人：唐锋会计机构负责人：石福瑾（授权代表）

—3—2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1501674109.811672429678.26应收票据应收账款

预付款项20000.0020000.00

其他应收款551503402.50352742054.55

其中：应收利息123402.50

应收股利412740000.00352740000.00

存货23615.3023659.36

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产77684.69

流动资产合计2053221127.612025293076.86

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资3991471896.824166589496.82其他权益工具投资

其他非流动金融资产178079400.00

投资性房地产4144779.424515968.00

固定资产2832911.962841682.90

在建工程548878.37216981.14生产性生物资产使用权资产

无形资产484224.17611506.76

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

—4—长期待摊费用201311.94递延所得税资产

其他非流动资产167512790.80167207938.05

非流动资产合计4345276193.484341983573.67

资产总计6398497321.096367276650.53

流动负债：

短期借款应付票据

应付账款946907.441340555.64

预收款项132108.26140140.43合同负债

应付职工薪酬8440040.317202933.43

应交税费749792.91367551.83

其他应付款1557478.501419218.60

其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债1025852.951018867.90

流动负债合计12852180.3711489267.83

非流动负债：

长期借款租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计

负债合计12852180.3711489267.83

所有者权益：

股本1458374735.001458374735.00其他权益工具

其中：优先股

—5—永续债

资本公积4806087705.574806087705.57

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积20984388.5110706739.03

未分配利润100198311.6480618203.10

所有者权益合计6385645140.726355787382.70

负债和所有者权益总计6398497321.096367276650.53

3、合并利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业总收入1329180730.631345322694.49

其中：营业收入1329180730.631345322694.49利息收入

二、营业总成本1143333137.761006603293.82

其中：营业成本1104193726.66982302687.54利息支出手续费及佣金支出

税金及附加3065043.165657000.31

销售费用48795.1774482.03

管理费用75833465.0173437810.74

研发费用405660.38692935.57

财务费用-40213552.62-55561622.37

其中：利息费用4718.58

利息收入40488360.1255724248.04

加：其他收益1287601.892675803.58

投资收益（损失以“－”号填列）166873831.91

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）2961800.004541200.00

信用减值损失（损失以“-”号填列）-220661.504290342.97

资产减值损失（损失以“-”号填列）-1076840.80-744666.42

资产处置收益（损失以“-”号填列）5351498.99

三、营业利润（亏损以“－”号填列）355673324.37354833579.79

加：营业外收入2714647.898664590.17

—6—减：营业外支出34697293.6935105321.28

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）323690678.57328392848.68

减：所得税费用31133248.1065385101.63

五、净利润（净亏损以“－”号填列）292557430.47263007747.05

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）292557430.47263007747.05

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润292557430.47263007747.05

2.少数股东损益

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额292557430.47263007747.05

归属于母公司所有者的综合收益总额292557430.47263007747.05归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益

（一）基本每股收益0.20060.1803

（二）稀释每股收益0.20060.1803

法定代表人：陈存兵主管会计工作负责人：唐锋会计机构负责人：石福瑾

—7—（授权代表）

—8—4、母公司利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业收入248752.16199180.20

减：营业成本560888.58379297.16

税金及附加129369.8451654.91销售费用

管理费用37963915.1635911555.61研发费用

财务费用-36083181.62-38076712.87

其中：利息费用

利息收入36102000.9938076712.87

加：其他收益62078.4625637.43

投资收益（损失以“－”号填列）102373642.56489000000.00

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）2961800.00

信用减值损失（损失以“-”号填列）63.5531127679.39

资产减值损失（损失以“-”号填列）-744666.42

资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）103075344.77521342035.79

加：营业外收入

减：营业外支出298850.002000.00

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）102776494.77521340035.79

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“－”号填列）102776494.77521340035.79

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）102776494.77521340035.79

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

（二）将重分类进损益的其他综合收益

六、综合收益总额102776494.77521340035.79

七、每股收益

（一）基本每股收益0.07050.3575

（二）稀释每股收益0.07050.3575

—9—5、合并现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1361265256.571556549759.32收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金111317973.2446638368.04

经营活动现金流入小计1472583229.811603188127.36

购买商品、接受劳务支付的现金608297028.38564420508.64

支付给职工以及为职工支付的现金403087327.39363878398.90

支付的各项税费49363103.5481973330.40

支付其他与经营活动有关的现金28529105.0920178821.72

经营活动现金流出小计1089276564.401030451059.66

经营活动产生的现金流量净额383306665.41572737067.70

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金2373642.56

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额2394154.009860000.00收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计4767796.569860000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金648433806.20479852545.09投资支付的现金

支付其他与投资活动有关的现金141.18

投资活动现金流出小计648433947.38479852545.09

投资活动产生的现金流量净额-643666150.82-469992545.09

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金97340.00

筹资活动现金流入小计97340.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金72918736.75

支付其他与筹资活动有关的现金5376229.745364240.00

筹资活动现金流出小计78294966.495364240.00

筹资活动产生的现金流量净额-78294966.49-5266900.00

—10—四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-338654451.9097477622.61

加：期初现金及现金等价物余额2129903801.462032426178.85

六、期末现金及现金等价物余额1791249349.562129903801.46

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金252756.00245956.00收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金63950427.613200569.21

经营活动现金流入小计64203183.613446525.21

购买商品、接受劳务支付的现金189700.001364212.84

支付给职工以及为职工支付的现金31454403.2030065213.34

支付的各项税费49453.7270720.05

支付其他与经营活动有关的现金5627925.673773675.99

经营活动现金流出小计37321482.5935273822.22

经营活动产生的现金流量净额26881701.02-31827297.01

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金42373642.56566260000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金99598.3331124749.02

投资活动现金流入小计42473240.89597384749.02

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

1031831.241300153.05

支付的现金投资支付的现金

支付其他与投资活动有关的现金138640000.00

投资活动现金流出小计139671831.241300153.05

投资活动产生的现金流量净额-97198590.35596084595.97

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

—11—筹资活动现金流入小计

分配股利、利润或偿付利息支付的现金72918736.75支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计72918736.75

筹资活动产生的现金流量净额-72918736.75

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-143235626.08564257298.96

加：期初现金及现金等价物余额1608795236.561044537937.60

六、期末现金及现金等价物余额1465559610.481608795236.56

—12—7、合并所有者权益变动表

本期金额单位：元

2025年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具少数

项目减：其他一般优永其股东所有者权益合计股本其资本公积库存综合专项储备盈余公积风险未分配利润小计先续他权益他股收益准备股债

一、上年期末余额1458374735.004321908252.775293329.01144207032.80180596357.846110379707.426110379707.42

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1458374735.004321908252.775293329.01144207032.80180596357.846110379707.426110379707.42

三、本期增减变动金额4498072.6710277649.48209361044.24224136766.39224136766.39

（一）综合收益总额292557430.47292557430.47292557430.47

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配10277649.48-83196386.23-72918736.75-72918736.75

1．提取盈余公积10277649.48-10277649.48

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-72918736.75-72918736.75-72918736.75

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备4498072.674498072.674498072.67

1．本期提取98947970.3998947970.3998947970.39

2．本期使用-94449897.72-94449897.72-94449897.72

（六）其他

四、本期期末余额1458374735.004321908252.779791401.68154484682.28389957402.086334516473.816334516473.81

上期金额单位：元

2024年度

项目归属于母公司所有者权益少数所有者权益合计

—13—其他权益工其股东具他权益

减：一般综其股本优永资本公积库存专项储备盈余公积风险未分配利润小计其合他先续股准备他收股债益

一、上年期末余额1458374735.004321908252.77135249454.68-73453811.095842078631.365842078631.36

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1458374735.004321908252.77135249454.68-73453811.095842078631.365842078631.36

三、本期增减变动金额5293329.018957578.12254050168.93268301076.06268301076.06

（一）综合收益总额263007747.05263007747.05263007747.05

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配8957578.12-8957578.12

1．提取盈余公积8957578.12-8957578.12

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备5293329.015293329.015293329.01

1．本期提取42411429.0442411429.0442411429.04

2．本期使用-37118100.03-37118100.03-37118100.03

（六）其他

四、本期期末余额1458374735.004321908252.775293329.01144207032.80180596357.846110379707.426110379707.42

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

项目

股本其他权益工具资本公积减：库其他综专项盈余公积未分配利润其所有者权益合计

—14—优先股永续债其他存股合收益储备他

一、上年期末余额1458374735.004806087705.5710706739.0380618203.106355787382.70

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1458374735.004806087705.5710706739.0380618203.106355787382.70

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）10277649.4819580108.5429857758.02

（一）综合收益总额102776494.77102776494.77

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配10277649.48-83196386.23-72918736.75

1．提取盈余公积10277649.48-10277649.48

2．对所有者（或股东）的分配-72918736.75-72918736.75

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1458374735.004806087705.5720984388.51100198311.646385645140.72

—15—上期金额

单位：元

2024年度

其他权益工具减：

项目其他综专项股本资本公积库存盈余公积未分配利润其他所有者权益合计优先股永续债其他合收益储备股

一、上年期末余额1458374735.004806087705.571749160.91-431764254.575834447346.91

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1458374735.004806087705.571749160.91-431764254.575834447346.91

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）8957578.12512382457.67521340035.79

（一）综合收益总额521340035.79521340035.79

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配8957578.12-8957578.12

1．提取盈余公积8957578.12-8957578.12

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1458374735.004806087705.5710706739.0380618203.106355787382.70

—16—三、公司基本情况

1、公司注册地、组织形式和总部地址宁夏西部创业实业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为广夏（银川）实业股份有限公司是经宁

夏回族自治区经济体制改革委员会宁体改发〔1993〕79号和

国家对外贸易经济合作部〔1993〕外经贸资二函字第736号批准，以定向募集方式设立的股份有限公司。本公司股票于

1994年6月17日在深圳证券交易所上市交易。

本公司统一社会信用代码为 91641100624900808C，注册资本为145837.4735万元，注册地址：银川市金凤区北京中路 168 号 C 座一楼，总部办公地址：宁夏回族自治区银川市金凤区北京中路 168 号 C 座。

2、公司实际从事的主要经营活动

本公司属铁路运输业，主要从事铁路运输、供应链贸易服务、房地产租赁及葡萄酒销售业务。铁路运输货物主要为煤炭，供应链贸易业务以铁路运输为依托充分利用自身优势为上下

游客户提供采购、运输、仓储、销售、信息等服务。

3、财务报告的批准报出

本财务报表经本公司董事会于2026年4月27日决议批准报出。根据本公司章程，本财务报表将提交股东会审议。

四、财务报表的编制基础

—17—1、编制基础

本公司财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定

(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规

则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能力。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：本公司及各子公司从事铁

路运输、酒精及饮料酒制造业务、供应链贸易服务、酒店服务。

本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计

包括应收款项信用损失准备、固定资产分类及折旧方法、无形

资产摊销、收入确认和计量等。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、准确、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。

—18—2、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准单笔20万以上；参照自治区本期重要的应收款项核销国资委对资产核销的规定

《宁国资发〔2022〕42号》单个项目预计投资额2000万重要的在建工程项目元以上账龄超过1年或逾期的重要应付账款单笔金额500万元以上账龄超过1年或逾期的重要其他应付款单笔金额500万元以上

重要或有事项/日后事项/其他重要事项单项金额超过利润总额3%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并

—19—参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终

控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下企业合并参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本公司作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份

额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司控制的所有子公司。本公司判断控制的标准为，本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而—20—享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间一致。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

8、现金及现金等价物的确定标准

本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个—21—月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

9、金融工具

（1）金融工具的确认和终止确认本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即从其账户和资产负债表内予以转销：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）

转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实

质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量方法

—22—本公司的金融资产于初始确认时根据本公司管理金融资产

的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入

其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

在判断业务模式时，本公司考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本公司需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

在判断合同现金流量特征时，本公司需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对（货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异/对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小）等。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分

或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

—23—对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司该分类的金融资产主要包括：货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工

具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：*管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益—24—的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。本公司该分类的金融资产主要包括：其他债权投资、应收款项融资。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的

金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。本公司该分类的金融资产主要包括：其他非流动金融资产。

（3）金融负债分类、确认依据和计量方法

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债。以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

本公司以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（4）金融工具减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、

合同资产、租赁应收款进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所

—25—有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。本公司考虑预期信用损失计量方法时反映如下要素：*通过评价一系列可

能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；*货币时间价值；

*在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或即可获得的有

关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，本公司基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、逾期信息、应收款项账龄等。

本公司采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减

值进行评估需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本公司根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

1）应收款项的减值测试方法

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重

大融资成分的应收账款、应收票据、应收款项融资、租赁应收

款及其他应收款等应收款项，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

—26—对于应收款项，除对已发生信用减值的款项单项确定其信用损失外，通常按照共同信用风险特征组合的基础上，考虑预期信用损失计量方法应反映的要素，参考历史信用损失经验，编制应收账款账龄与违约损失率对照表，以此为基础计算预期信用损失。若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄区间的预期信用损失率等，本公司对应收该客户款项按照单项计提损失准备。

?应收账款的组合类别及确定依据

本公司根据应收账款的账龄、款项性质、历史回款情况等

信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款，本公司判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本公司以账龄组合为基础评估其预期信用损失。

*应收票据的组合类别及确定依据

本公司基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策：a.承兑人为上市的商业银行的银行承兑汇票，本公司评价该类款项具有较低的信用风险，不确认预期信用损失；b.承兑人为非上市的商业银行的银行承兑汇票，参照本公司应收账款政策确认预期损失率计提损失准备，与应收账款的组合划分相同。

2）其他应收款的减值测试方法

—27—本公司对其他应收款采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。在每个资产负债表日，本公司评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后

已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如

果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来

12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内

(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

关于本公司对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减

值资产的定义等披露参见附注十二、1。

（5）金融资产转移的确认依据和计量方法

对于金融资产转移交易，本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

—28—保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎

所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售

该金融资产为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取

合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；*该金融资

产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金—29—和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：*如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项

合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。*如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的

公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外的变量

—30—（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了本公司成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果本公司作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方

式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

（7）金融资产和金融负债的抵销

本公司的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：*本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；*本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

10、合同资产

合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。如本公司向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本公司将该收款权利作为合同资产。

合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，详见上述附注五、9.（4）金融工具减值相关内容。

—31—11、存货

本公司存货主要包括原材料、包装物、低值易耗品、在产

品、库存商品等。

存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

本公司原材料、库存商品按照单个存货项目计提存货跌价准备，在确定其可变现净值时，库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；在产品和用于生产而持有的

材料存货，按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。

12、长期股权投资

本公司长期股权投资包括对子公司的投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

本公司对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，是指本公司对被投资方的财务和经营—32—政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明本公司不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。

本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对

被投资单位净资产享有权利的权益性投资，即对合营企业投资。

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

（2）会计处理方法本公司按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的净资产账面价值

为负数的，初始投资成本按零确定。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。

—33—除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；以

发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。

本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。

采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

本公司对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被

投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现—34—内部交易损益按照应享有比例计算归属于本公司的部分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位

净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。

13、投资性房地产

本公司投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的房屋建筑物、土地使用权。

本公司投资性房地产采用成本模式计量。

折旧或摊销方法：

本公司投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的房屋建筑物、土地使用权。

本公司投资性房地产采用成本模式计量。

本公司投资性房地产采用平均年限法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率

如下：

类别折旧年限（年）预计残值率（%）年折旧率（%）

房屋建筑物20-4054.75-2.38

土地使用权4402.27

—35—14、固定资产

（1）确认条件

本公司固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管

理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成

本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋建筑物、线路资产、机车车辆、信号设备、机械动力设备、运输起动设

备、传导设备、电气化供电设备、工具及器具、办公设备、高

价互换配件、信息技术设备、仪器仪表、其他设备十四类。

（2）折旧方法除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本公司固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

机车车辆年限平均法8-12511.88-7.92线路

其中：路基年限平均法5051.90

道口年限平均法20-3054.75-3.17

桥梁年限平均法5051.90

其他桥涵建筑物年限平均法4552.11

涵渠年限平均法4552.11

防护林年限平均法3053.17

线路隔离网年限平均法1556.33

—36—钢轨、轨枕、道碴年限平均法2573.72

道岔年限平均法1556.33

信号设备年限平均法8-10511.88-9.50房屋建筑物

其中：一般房屋年限平均法20-4054.75-2.38

简易房年限平均法5-10519.00-9.50

建筑物年限平均法5-30519.00-3.17

机械动力设备年限平均法8-14511.88-6.79

运输起动设备年限平均法5-10519.00-9.50

传导设备年限平均法1655.94

电气化供电设备年限平均法5-10519.00-9.50

仪器仪表年限平均法5-10519.00-9.50

工具及器具年限平均法5-8519.00-11.88

办公设备年限平均法5-8519.00-11.88

高价互换配件年限平均法6-10515.83-9.50

信息技术设备年限平均法5-16519.00-5.94

其他设备年限平均法5-16519.00-5.94

本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

15、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

—37—在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：

项目结转固定资产的标准

（1）实体建造包括安装工作已经全部完成或实质上已经全部完成；（2）很少或几乎不再为建造固定资产发生支出；

（3）所购建的房屋及建筑物已经达到设计或合同要求，或与房屋及

设计或合同要求基本相符，即使有极个别地方与设计或合同建筑物

要求不相符，也不足以影响其正常使用；（4）开始生产或试运行，其结果表明资产能够正常运行或者能够稳定地生产出合格产品时。

运输（1）单套设备能够单独投产运行，且独立于其他装置或流程

产出合格产品或提供服务；（2）联合设备能够联合试运行成

工具、功，正常生产出合格产品或提供服务；（3）配套设备以联合机器设备装置整体完工，达到预定可使用状态时点。

16、生物资产

本公司生物资产为生产性生物资产，采用成本模式计量。

本公司生产性生物资产采用年限平均法计提折旧。各类生产性生物资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率如下：

类别折旧年限（年）预计残值率（%）年折旧率（%）

葡萄林2204.55

17、无形资产

—38—（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本公司无形资产包括土地使用权、软件等，按取得时的实际成本计量，其中：购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。但对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的其他无形资产，在进行初始确认时，按公允价值确认计量。

土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳

务成本、研发设备摊销、在开发过程中使用的其他无形资产及

固定资产的摊销、水电、委托研发等费用。

—39—本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支

出的具体标准：

研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独

创性的有计划调查、研究活动的阶段；开发阶段为在进行商业

性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、

—40—18“长期资产减值”。

18、长期资产减值

本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模

式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式

计量的生产性生物资产、使用权资产、使用寿命有限的无形资

产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。

对商誉、使用寿命不确定的无形资产无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

本公司在进行除商誉外的非流动资产减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量

的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本公司以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

—41—19、长期待摊费用本公司的长期待摊费用主要包括水权转换费和其他本公司已经支付但应由本期及以后各期分摊的期限在1年以上的费用。该项费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。水权转换费用的摊销年限为10年。

20、合同负债

合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本公司在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

21、职工薪酬

本公司职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福

利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险等，按照—42—公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。

对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期

间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法辞退福利是由于本公司在职工劳动合同到期之前解除与职

工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工补偿产生，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议时和公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用

时两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

22、预计负债

当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁等或

有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进

行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本公司于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。

23、收入

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商—43—品或服务的控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

本公司的营业收入主要来源于铁路运输服务、供应链贸易服务及代维代管服务业务。

（1）铁路运输服务铁路运输服务业务通常与客户签订框架式服务合同并约定

服务单价，为客户提供运输服务时，以每项独立运输任务作为单项履约义务，将每批货物从客户指定的起始站运输至终点站并完成辅助的调车作业、中转技术作业及在运输过程中的其他

相关技术作业，在该单项运输任务完成后取得经客户确认的货物交接和相关作业票据，按照与客户确认实际运量和合同约定的单价确认服务收入。

（2）供应链贸易服务供应链贸易服务业务通常与客户签订框架式购销合同并约

定购销数量，为客户/供应商提供货物购销业务时，以每项独立购销业务作为单项履约义务，本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。

本公司根据在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。

本公司自第三方取得商品控制权后再转让给客户，在交易过程中承担向客户转让商品的主要责任、承担存货风险，将物流服务和商品交易进行整合后出售，并能有权自主决定所交易的商—44—品的价格，则本公司在该交易中为主要责任人，按合同约定的应收对价总额确认收入；本公司在经过市场摸排和交易磋商后，与客户签订框架式购销合同并约定购销数量，本公司在向客户交货时的交货地点与上游供应商向本公司的交货地点一致，则本公司为代理人，按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方价款后的净额确认收入。

（3）代维代管服务

代维代管服务业务通常在服务期限内持续为客户提供服务，故属于在某一时段内履行的履约义务，在合同约定服务期限内按照直线法确定履约进度，按照履约进度确认服务收入。

除上述三项主要业务，对于葡萄酒等商品销售业务，在客户取得商品控制权时，按照交付商品的数量和合同约定单价确认销售收入；资产租赁等让渡资产使用权业务，作为在某一时段的履约义务，在合同约定期限内按照直线法确定履约进度，按照履约进度确认营业收入。

24、政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政

扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义—45—金额(1元)计量。

本公司的政府补助包括财政拨款、税收减免等。其中，与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本公司按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助确认为递延收益；确认为递延收

益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照直线法分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。

与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

25、递延所得税资产/递延所得税负债

本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债

的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性差异)计算确认。

本公司对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延

—46—所得税负债：（1）暂时性差异产生于商誉的初始确认或既不

影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业

合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、

联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣

亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得

税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响

应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资

产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业及合营企业

投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本公司在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏

损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此存在不确定性。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

—47—26、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。

如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产

使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。

各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。

（2）作为承租方租赁的会计处理方法

1）租赁确认

除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付

款额扣除已享受的租赁激励相关金额；*发生的初始直接费用；

*为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本公司按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

—48—本公司根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；

无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对

租赁负债进行初始计量。租赁付款额包括：*固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*本公司合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；*租赁期反映出本公司将行使终止租

赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；*根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时，本公司采用增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。

在租赁期开始日后，本公司确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购

—49—买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情

况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

2）租赁变更

租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了租赁期限；*增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。就上述租赁负债调整的影响，本公司区分以下情形进行会计处理：

*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。*其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。

—50—3）短期租赁和低价值资产租赁对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为

全新资产时价值较低的低价值资产租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

（3）作为出租方租赁的会计处理方法

本公司作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，本公司将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。

1）融资租赁

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

2）经营租赁

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

—51—本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租

赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

27、其他重要的会计政策和会计估计

（1）安全生产费用本公司根据财政部《关于印发〈企业安全生产费用提取和使用管理办法〉的通知》（财资〔2022〕136号）的有关规定，以上一年度营业收入为依据，确定本年度应计提金额，并逐月平均提取。提取标准如下：普通货运业务按上一年度营业收入

1%提取安全生产费。

安全生产费用于提取时，计入当期损益，同时计入“专项储备”科目。

提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

—52—安全生产费用年度结余资金结转下年度使用。安全生产费用出现赤字（即当年提取企业安全生产费用加上年初结余小于年度实际支出）的，应当于业务实际发生时补提安全生产费用。

（2）公允价值计量本公司于每个资产负债表日以公允价值计量权益工具投资。

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司委托第三方评估机构对持有的太中银铁路有限责任公司1.7亿股股权（非上市股权投资）进行评估，采用市场法评估结果，以确定是否存在公允价值变动。

28、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

—53—（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务

收入为基础计算销项税额，在扣除当期13%、9%、增值税

允许抵扣的进项税额后差额部分为应交6%、5%增值税

消费税按生产、委托加工环节销售酒类收入10%

城市维护建设税按应纳流转税额7%、5%

企业所得税按应纳税所得额25%、15%

教育费附加按应纳流转税额3%

地方教育费附加按应纳流转税额2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

宁夏西部创业实业股份有限公司25%

宁夏宁东铁路有限公司15%广夏（银川）贺兰山葡萄酒庄有限公司25%

宁夏西创运通供应链有限公司15%

2、税收优惠

（1）宁夏宁东铁路有限公司（以下简称“宁东铁路”）继续沿用《财政部国家税务总局关于明确免征房产税城镇土地使用税的铁路运输企业范围及有关问题的通知》（财税〔2004〕—54—36号第二条）的规定，宁东铁路自用土地免征土地税。

（2）宁东铁路继续沿用《财政部国家税务总局关于明确免征房产税城镇土地使用税的铁路运输企业范围有关问题的通知》（财税〔2004〕36号第二条）的规定免征房产税。

（3）广夏（银川）贺兰山葡萄酒庄有限公司（以下简称“酒庄公司”）经宁夏银川市国家税务局以银金国税通字

〔2016〕52464号税务事项通知书确认，符合自产农产品免征增值税优惠政策。

（4）酒庄公司经银川市金凤区国家税务局以银金国税税通〔2018〕42328号税务事项通知书确认，符合《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改增值税试点的通知》财税

〔2016〕36号附件3第一条第（三十五）款将土地使用权转让给农业生产者用于农业生产免征增值税优惠政策。

（5）酒庄公司经银川市金凤区地方税务局银金凤地税税

通〔2018〕27780号税务事项通知书确认，对位于国营银川林场的土地4141420.70平方米，位于青铜峡市树新林场鸽子山分场5333360.00平方米的土地符合《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》第六条第（五）项的规定，直接用于农业的生产用地免缴土地使用税。

（6）宁东铁路根据银川市兴庆北区国家税务局银兴北国

税字〔2012〕02号“税收优惠批准通知书”的批准，宁东铁路自2011年1月1日至2020年12月31日享受西部大开发—55—15%的所得税优惠税率。根据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告财政部公告

2020年第23号》：“自2021年1月1日至2030年12月

31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税”，宁东铁路本期继续享受该税收优惠政策。

（7）宁东铁路根据《中华人民共和国企业所得税法》（新企业所得税法）第四章税收优惠第三十条第（一）项、《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第7号）的规定，在计算年度应纳税所得额时，符合上述规定的研究开发费用按照实际发生额的

100%在税前加计扣除。

（8）宁东铁路根据财政部税务总局公告2023年第37号

《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的公告》的规定，对本年新购入的设备、器具，单位价值不超过500万元的，一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。

（9）西创运通根据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告财政部公告2020年第23号》：“自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税”，西创运通本期继续享受该税收优惠政策。

七、合并财务报表项目注释

—56—以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“期末”指2025年12月31日，“上年年末”指2024年12月31日，“本期”指2025年度，“上期”指2024年度。

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

银行存款1791249349.562129903801.46

其他货币资金47710353.3786897630.23

合计1838959702.932216801431.69

2、应收票据

（1）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据14472030.15

合计14472030.15

3、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）59553889.8045256844.45

2至3年218857.85

3年以上2942921.1211353397.13

3至4年179586.5713158.00

—57—4至5年13158.00

5年以上2750176.5511340239.13

合计62496810.9256829099.43

（2）按坏账计提方法分类披露

—58—单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提比账面价值金额比例金额金额比例金额比例例按单项计提坏账准

997198.921.60%997198.92100.00%0.009587261.5016.87%9587261.50100.00%0.00

备的应收账款

其中：

按组合计提坏账准

61499612.0098.40%3579459.065.82%57920152.9447241837.9383.13%3135200.376.64%44106637.56

备的应收账款

其中：

账龄组合61499612.0098.40%3579459.065.82%57920152.9447241837.9383.13%3135200.376.64%44106637.56

合计62496810.92100.00%4576657.987.32%57920152.9456829099.43100.00%12722461.8722.39%44106637.56

—59—按单项计提坏账准备：997198.92

单位：元期初余额期末余额名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由例对方已破产宁夏宝塔石

824696.92824696.921024696.921024696.92100.00%重整，预计

化集团公司无法收回宁夏嘉和农

公司吊销，业综合开发172502.00172502.00172502.00172502.00100.00%无法收回有限公司宁夏神光煤收回可能性

4379468.664379468.66100.00%

业有限公司小宁夏越能实收回可能性

1882184.061882184.06100.00%

业有限公司小江苏鹏成电收回可能性

力燃料有限411014.10411014.10100.00%小公司天津明诚煤收回可能性

炭销售有限285577.00285577.00100.00%小公司阜平县利达收回可能性

矿产品经销280262.00280262.00100.00%小处大连仁合能收回可能性

268735.00268735.00100.00%

源有限公司小河北聚阳商收回可能性

219095.25219095.25100.00%

贸有限公司小北京世纪汉收回可能性

徽国际贸易100100.50100100.50100.00%小有限公司收回可能性

其他563626.01563626.01100.00%小

合计997198.92997198.929587261.509587261.50

按组合计提坏账准备：3579459.06

—60—单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例账龄组合

1年以内59553889.801786616.723.00%

1至2年

2至3年

3至4年179586.5735917.3120.00%

4至5年13158.003947.4030.00%

5年以上1752977.631752977.63100.00%

合计61499612.003579459.06

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额核期末余额计提收回或转回其他销按单项计提坏账准

9587261.50200000.00-8390062.58997198.92

备的应收账款按信用风险特征组

合计提坏3135200.37444258.693579459.06账准备的应收账款

合计12722461.87444258.69200000.00-8390062.584576657.98

—61—（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账合同应收账款坏账应收账款和合款和合同应收账款资产准备和合同资单位名称同资产期末余资产期末期末余额期末产减值准备额余额合计余额期末余额数的比例国家能源集团宁

夏煤业有限责任37677789.0337677789.0360.29%1195089.71公司国能宁夏灵武发

5125542.965125542.968.20%153766.29

电有限公司中国铁路兰州局

集团有限公司银4225430.964225430.966.76%126762.93川铁路物流中心国能宁夏鸳鸯湖

第二发电有限公4070613.544070613.546.51%122118.41司中国石化长城能

源化工（宁夏）2311077.012311077.013.70%69332.32有限公司

合计53410453.5053410453.5085.46%1667069.66

4、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

应收票据6528202.22

合计6528202.22

5、其他应收款

单位：元

—62—项目期末余额期初余额

其他应收款1800237.141442625.45

合计1800237.141442625.45

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款项80000.00

备用金348042.80

代垫款项148437.94150564.96

保证金押金1805500.381056060.38

合同终止执行应收款2670654.82

其他503903.86489159.54

合计2457842.184794482.50

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1487362.521038120.01

1至2年35228.01

2至3年446869.38

3年以上970479.663274265.10

3至4年446869.38

5年以上523610.283274265.10

合计2457842.184794482.50—63—3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比账面价值计提比账面价值金额比例金额金额比例金额例例按单项计提坏账

79870.003.25%79870.00100.00%0.002750524.8257.37%2750524.82100.00%0.00

准备

其中：

按组合计提坏账

2377972.1896.75%577735.0424.30%1800237.142043957.6842.63%601332.2329.42%1442625.45

准备

其中：

账龄组合2377972.1896.75%577735.0424.30%1800237.142043957.6842.63%601332.2329.42%1442625.45

合计2457842.18100.00%657605.0426.76%1800237.144794482.50100.00%3351857.0569.91%1442625.45

—64—按单项计提坏账准备：79870.00

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由天津祥和源国际贸

2670654.822670654.820.000.000.00%

易有限公司中勤万信上市遗留款

资产评估70000.0070000.0070000.0070000.00100.00%项，预期无公司法收回上市遗留款

李晓明8870.008870.008870.008870.00100.00%项，预期无法收回上市遗留款

罗赟伟1000.001000.001000.001000.00100.00%项，预期无法收回

合计2750524.822750524.8279870.0079870.00

按组合计提坏账准备：577735.04

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例账龄组合

1年以内1487362.5244620.883.00%

1至2年

2至3年

3至4年446869.3889373.8820.00%

4至5年

5年以上443740.28443740.28100.00%

合计2377972.18577735.04

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计

—65—整个存续期预整个存续期预未来12个月预期信用损失期信用损失期信用损失（未发生信用（已发生信用减值）减值）

2025年1月1

601332.232750524.823351857.05日余额

2025年1月1日余额在本期

本期计提-23597.19-23597.19

其他变动-2670654.82-2670654.82

2025年12月

577735.0479870.00657605.04

31日余额

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额收回转销类别期初余额期末余额计提或或其他转回核销按单项计提

坏账准备的2750524.82-2670654.8279870.00应收账款按信用风险特征组合计

提坏账准备601332.23-23597.19577735.04的其他应收账款

合计3351857.05-23597.19-2670654.82657605.04

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄期末期末余额余额合计数

—66—的比例中铁国际多式联运有

保证金、押金730000.001年以内29.70%21900.00限公司兰州分公司内蒙古东乌铁路有限

保证金、押金600000.001年以内24.41%18000.00责任公司烟台张裕玻璃制品有

其他243707.545年以上9.92%243707.54限公司国网宁夏电力有限公

保证金、押金197000.003至4年8.02%39400.00司灵武市供电公司国网宁夏电力有限公

保证金、押金127500.003至4年5.19%25500.00司青铜峡市供电公司

合计1898207.5477.24%348507.54

6、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内6596244.24100.00%12960448.72100.00%

合计6596244.2412960448.72

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付账款坏账债务人名称账面余额合计的准备比例

（%）

内蒙古东乌铁路有限责任公司1991540.5630.19

中国铁路兰州局集团有限公司1435422.4921.76

内蒙古三新铁路有限责任公司1253352.0519.00

国网宁夏电力有限公司宁东供电公司1220000.0018.50

国家能源集团宁夏煤业有限责任公司208218.103.16

合计6108533.2092.61

—67—7、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求：否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约账面价值账面余额或合同履约账面价值成本减值准备成本减值准备原材

62569292.77371719.0562197573.7242436283.88553690.5441882593.34

料在产

8378911.335715159.322663752.018383499.714640166.623743333.09

品库存

687861.11687861.11909856.38909856.38

商品周转

23779.7423779.7425014.1025014.10

材料

合计71659844.956086878.3765572966.5851754654.075193857.1646560796.91

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额转回或转期末余额计提其他其他销

原材料553690.54181971.49371719.05

在产品4640166.621076840.801848.105715159.32

合计5193857.161076840.801848.10181971.496086878.37

8、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣进项税53219694.9840385716.19

预缴税金13033.2740331.42

待摊费用187372.78378382.45

临时耕地占用税5833584.20

—68—其他580.00

合计59254265.2340804430.06

9、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额分类以公允价值计量且其变动

178079400.00175117600.00

计入当期损益的金融资产

其中：太中银铁路有限责任公司

178079400.00175117600.00

投资款

合计178079400.00175117600.00

10、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元在建

项目房屋、建筑物土地使用权合计工程

一、账面原值

1.期初余额119554856.3774119912.92193674769.29

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资

产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额119554856.3774119912.92193674769.29

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额59663430.9620804038.4980467469.45

2.本期增加金额2435645.381684543.444120188.82

（1）计提或摊销2435645.381684543.444120188.82

3.本期减少金额

（1）处置

—69—（2）其他转出

4.期末余额62099076.3422488581.9384587658.27

三、减值准备

1.期初余额8231707.918231707.91

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额8231707.918231707.91

四、账面价值

1.期末账面价值49224072.1251631330.99100855403.11

2.期初账面价值51659717.5053315874.43104975591.93

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

11、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产3011100603.682997547324.24固定资产清理

合计3011100603.682997547324.24

（1）固定资产情况

—70—单位：元电气化供电设

项目房屋、建筑物机械动力设备线路资产机车车辆信号设备运输起动设备传导设备工具及器具办公设备高价互换配件信息技术设备仪器仪表其他设备合计备

一、账面原值：

1.期初余额388436687.6628852340.953540432258.38534336044.54147651608.1611291928.8555966917.7918433122.56496718.289863036.44108186090.0622892797.1127244076.844894083627.62

2.本期增加金额62614252.79135402.6696834467.9439789718.386024878.443736657.34198612.9049504.7921128509.212227361.933185169.42233818.23236158354.03

（1）购置135402.66176017.706024878.4444502.8349504.798594048.38551238.932598224.53166514.5218340332.78

（2）在建工程

62614252.7996834467.9439613700.683736657.34154110.0712534460.831676123.00586944.8967303.71217818021.25

转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额61136.04130414.5860454965.37839460.388928137.821673798.1130304.00287350.00438842.00697345.1393291.3073635044.73

（1）处置或报

61136.04130414.5860454965.37839460.388928137.821673798.1130304.00287350.00438842.00697345.1373541753.43

废

（2）其他93291.3093291.30

4.期末余额450989804.4128857329.033576811760.95533496584.16178513188.7215643009.1859703575.1318601431.46546223.079575686.44128875757.2724422813.913185169.4227384603.775056606936.92

二、累计折旧

1.期初余额157480224.8521174295.881168967902.89250973433.89111407536.136590715.6437628883.5615911083.87326581.677731654.3072630742.609404098.2917775519.841878002673.41

2.本期增加金额10259914.301276641.20103973410.3633155630.267794128.78872744.273135511.55544528.0859144.10408295.948297270.432915997.9345644.492222129.01174960990.70

（1）计提10259914.301276641.20103973410.3633155630.267794128.78872744.273135511.55544528.0859144.10408295.948297270.432915997.9345644.492222129.01174960990.70

3.本期减少金额12842.76122017.649425704.10797975.088466523.431550786.0828788.80272982.50416899.90640382.4288626.7221823529.43

（1）处置或报

12842.76122017.649425704.10797975.088466523.431550786.0828788.80272982.50416899.90640382.4221734902.71

废

（2）其他88626.7288626.72

4.期末余额167727296.3922328919.441263515609.15283331089.07110735141.485912673.8340764395.1116426823.15385725.777866967.7480511113.1311679713.8045644.4919909022.132031140134.68

三、减值准备

1.期初余额13179104.355354525.6218533629.97

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额4167431.414167431.41

（1）处置或报

4167431.414167431.41

废

4.期末余额13179104.351187094.2114366198.56

四、账面价值

1.期末账面价值270083403.676528409.592312109057.59250165495.0967778047.249730335.3518939180.022174608.31160497.301708718.7048364644.1412743100.113139524.937475581.643011100603.68

2.期初账面价值217777358.467678045.072366109829.87283362610.6536244072.034701213.2118338034.232522038.69170136.612131382.1435555347.4613488698.829468557.002997547324.24

—71—（2）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

房屋、建筑物15255.96

机械动力设备940283.80

办公设备9067.26

其他设备6046.96

（3）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

鸳鸯湖站生产综合楼5279683.12申请办理中

新华桥新建综合用房1708794.87申请办理中

老庄子站综合楼1079688.58申请办理中

红梁子站综合楼1259418.76申请办理中

（4）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

12、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程1262619245.22690101396.52

合计1262619245.22690101396.52

—72—（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目减值账面余额账面价值账面余额减值准备账面价值准备

临河 A 区至

8142356.718142356.710.00

红墩子铁路

电气化改造19074452.2213683508.935390943.29

大枣线、古

范线等无缝52021027.8652021027.861847230.181847230.18线路换铺

轨道检查车6442477.886442477.88

通信、信息

系统升级改913561.76913561.76造

鸭子荡站、

红柳站、清

水营站计算0.0018894052.2218894052.22机联锁系统改造项目

梅花井物流0.00264150.94264150.94

—73—园项目鸳鸯湖物流

301886.78301886.78301886.78301886.78

园项目氢能机车加

氢充电站电234677.17234677.17234677.17234677.17源无缝线路换铺及上宁线

0.00625188.68625188.68

水害治理工程项目电气化建设

976159758.78976159758.78637216708.16637216708.16

项目调度指挥系

734490.57734490.57396226.42396226.42

统

桥涵改造1295602.531295602.53铁路线路安

0.00585055.05585055.05

全隔离设施

黄羊墩、横沟计算机联

0.005592650.465592650.46

锁系统更新改造

—74—技术改造项

2349728.192349728.199742660.049742660.04

目古窑子站分

布式光伏电105056.60105056.60105056.60105056.60站项目铁路区间安全防护预警

0.00756875.86756875.86

系统研究与开发应用煤矸石应用

于铁路路基106698.11106698.110.000.00填料研究外部电源工

221405400.62221405400.621990166.281990166.28

程石槽村至银星二井铁路

216981.14216981.14216981.14216981.14

支线及铁路专用线月度预算和

资金预算系310387.80310387.800.000.00统

—75—巴彦浩特至

21509.4321509.430.000.00

大坝铁路上沟湾物流

0.005940887.255940887.25

园项目

合计1262619245.221262619245.22711927262.1621825865.64690101396.52

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元利本息其期

资中：

工程累利资本本期本期转入固定资本期其他减少计投入息金项目名称预算数期初余额本期增加金额期末余额工程进度化利息产金额金额占预算资来累资本比例本源计化金化金额率额

临河 A 区至红其

8142356.718142356.710.00停滞

墩子铁路他其

电气化改造997000000.0019074452.2219074452.220.001.91%停滞他

大枣线、古范其

线等无缝线路127530000.001847230.1896489732.8945426035.21889900.0052021027.8677.11%98.00%他换铺

鸭子荡站、红其

柳站、清水营23000000.0018894052.2218894052.220.0082.15%100.00%他站计算机联锁

—76—系统改造项目其

调度指挥系统95850000.00396226.42338264.15734490.570.77%20.00%他其

外部电源工程323120000.001990166.28219415234.34221405400.6268.52%98.00%他电气化建设项其

1486460000.00637216708.16338943050.62976159758.7865.67%95.00%

目他上沟湾物流园其

83992836.005940887.2557856489.8461509121.532288255.560.0075.96%100.00%

项目他

合计3136952836.00693502079.44713042771.84125829208.9630394964.491250320677.83

—77—（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元本期期末计提项目期初余额本期减少增加余额原因

临河 A 区至红墩子

8142356.718142356.710.00

铁路

电气化改造13683508.9313683508.930.00

合计21825865.6421825865.64--

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

13、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

单位：元项目种植业合计

一、账面原值：

1.期初余额38706067.4138706067.41

2.本期增加金额

（1）外购

（2）自行培育

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他

4.期末余额38706067.4138706067.41

二、累计折旧

1.期初余额21502014.5721502014.57

2.本期增加金额1755266.521755266.52

（1）计提1755266.521755266.52

—78—3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他

4.期末余额23257281.0923257281.09

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值15448786.3215448786.32

2.期初账面价值17204052.8417204052.84

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

14、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元

项目 C70 车辆合计

一、账面原值

1.期初余额15087652.8415087652.84

2.本期增加金额

3.本期减少金额

—79—4.期末余额15087652.8415087652.84

二、累计折旧

1.期初余额2283679.432283679.43

2.本期增加金额5029217.645029217.64

（1）计提5029217.645029217.64

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额7312897.077312897.07

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值7774755.777774755.77

2.期初账面价值12803973.4112803973.41

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

15、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权软件合计

一、账面原值

1.期初余额570576646.038112312.54578688958.57

2.本期增加金额7654010.13473663.008127673.13

（1）购置7654010.138500.007662510.13

（2）内部研发465163.00465163.00

（3）企业合并增加

—80—3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额578230656.168585975.54586816631.70

二、累计摊销

1.期初余额172332219.564967939.25177300158.81

2.本期增加金额12084827.19509110.0012593937.19

（1）计提12084827.19509110.0012593937.19

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额184417046.755477049.25189894096.00

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值393813609.413108926.29396922535.70

2.期初账面价值398244426.473144373.29401388799.76

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额

的比例0.08%。

（2）确认为无形资产的数据资源

□适用□不适用

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

灵东地（G）[2024]-21 号 15198969.65 申请办理中

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

—81—16、长期待摊费用

单位：元本期本期其他项目期初余额增加摊销减少期末余额金额金额金额

水权转换费1814400.00268800.001545600.00

外墙改造费223999.8832000.00191999.88消防工程改造

475999.9268000.00407999.92

费

户外广告费336633.66135321.72201311.94

合计2514399.80336633.66504121.722346911.74

17、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣递延所得税可抵扣递延所得税暂时性差异资产暂时性差异资产

资产减值准备19784771.472967715.7245670350.696949855.82长期应付职工

751081.07112662.16837285.17125592.78

薪酬成本费用税

5956000.00893400.005956000.00893400.00

会差无缝线路换铺

62059133.649308870.0534397901.375159685.21

下账损失固定资产折旧

6023162.83903474.425683103.15852465.48

税会差

租赁负债5072488.36760873.2510032845.372508211.34

递延收益20518377.773077756.67

合计120165015.1418024752.27102577485.7516489210.63

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元

—82—期末余额期初余额项目应纳税递延所得税应纳税递延所得税暂时性差异负债暂时性差异负债

资产评估增值197982065.1629697309.78206660013.8930999002.09固定资产加速

96254681.2114438202.19105517490.9315827623.63

折旧公允价值变动

5117600.00767640.00

损益

使用权资产7774755.771166213.3712803973.413200993.35

合计302011502.1445301725.34330099078.2350795259.07

（3）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异14134276.3924189028.91

可抵扣亏损41855325.7669465895.69

合计55989602.1593654924.60

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年25590949.82

2026年19990469.5421281258.54

2027年14570067.2115350070.78

2028年6085644.506709571.48

2029年534045.07

2030年1209144.51

合计41855325.7669465895.69

18、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准账面价值账面余额减值准账面价值

—83—备备待抵扣

4052279.714052279.713747426.963747426.96

进项税

合计4052279.714052279.713747426.963747426.96

19、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初受受项目限受限限受限情账面余额账面价值账面余额账面价值类情况类况型型存单存单利利

货币冻冻息、冻

47710353.3747710353.37息、86897630.2386897630.23

资金结结结银行保证存款金

合计47710353.3747710353.3786897630.2386897630.23

20、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

工程款353184057.57252525525.34

设备、材料款84664149.9045892742.47

服务款86257548.7128526179.33

合计524105756.18326944447.14

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

中车大同电力机车有限公司6637200.00尚未结算

中能氢动科技（海南）有限公司8018800.00尚未结算

合计14656000.00

—84—（3）是否存在逾期尚未支付中小企业款项的情况是否属于大型企业

□是□否

21、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利5321311.325321311.32

其他应付款18288571.14109979109.31

合计23609882.46115300420.63

（1）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

中国神华能源股份有限公司4339764.204339764.20

国能宁夏大坝三期发电有限公司981547.12981547.12

合计5321311.325321311.32

（2）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

税收滞纳金94823929.56

保证金、押金8743120.6010346849.58

代垫代扣款1922585.671779331.03

党组织工作经费3723356.891681481.50

服务费2443181.07

其他1456326.911347517.64

合计18288571.14109979109.31

—85—22、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

预收租赁费144976.26180558.89

合计144976.26180558.89

23、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

未结算运费24552329.0045418953.56

未结算销售商品款24347.7924347.79

合计24576676.7945443301.35

24、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬18532110.19364322466.62359070779.1623783797.65

二、离职后福

利-设定提存计463495.7157400665.2757864160.98划

三、辞退福利9225.009225.00

合计19004830.90421723131.89416934940.1423793022.65

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、

16021671.47255762277.29250534765.0721249183.69

津贴和补贴

2、职工福利费35944893.7835944893.78

3、社会保险费558808.1430429624.2830766128.57222303.85

其中：医疗保险费515948.8127985045.6728278690.63222303.85

—86—工伤保险费42859.332444578.612487437.94

4、住房公积金24905700.0024905700.00

5、工会经费和职

1951630.587444320.307083640.772312310.11

工教育经费

8、其他短期薪酬9835650.979835650.97

合计18532110.19364322466.62359070779.1623783797.65

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险442937.6537284111.8537727049.50

2、失业保险费20558.061160299.631180857.69

3、企业年金缴费18956253.7918956253.79

合计463495.7157400665.2757864160.98

25、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税1078725.1058825621.74

企业所得税9422186.2914840861.95

个人所得税1418024.131343321.17

城市维护建设税73450.161175755.44

房产税420777.57405585.82

土地使用税375339.7464629.70

教育费附加39988.208345.43

地方教育费附加26658.845563.68

印花税450895.43339512.77

车船税2626.25751.20

环境保护税114.21122.93

水利建设基金257158.36317098.39

合计13565944.2877327170.22

26、一年内到期的非流动负债

单位：元

—87—项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债3536125.794960357.01

合计3536125.794960357.01

27、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税2302026.534864142.58

重组费用1018867.901018867.90

合计3320894.435883010.48

28、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额5208000.0010416000.00

减：未确认的融资费用135511.64383154.63

一年内到期的租赁负债3536125.794960357.01

合计1536362.575072488.36

29、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

专项应付款13470000.0013525454.09

合计13470000.0013525454.09

（1）专项应付款

单位：元本期项目期初余额本期减少期末余额形成原因增加科学技术自治区财协会青年

55454.0955454.090.00政专项拨

科技人才款托举款

—88—无缝线路无缝线路换铺工程换铺项目

超长期特13470000.0013470000.00专用设备别国债支购置款持资金

合计13525454.0955454.0913470000.00

30、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债751081.07837285.17

合计751081.07837285.17

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、期初余额837285.171008333.97

四、其他变动-86204.10-171048.80

1.结算时支付的对价-86204.10-171048.80

五、期末余额751081.07837285.17

31、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼7630750.04

合计7630750.04

32、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府1746268.7121438112.911098839.5822085542.04技术改造综合

—89—补助奖补资金、保障性租赁住房

补助资金、上沟湾物流园项目强链补链奖补资金

合计1746268.7121438112.911098839.5822085542.04--

33、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股股份

1458374735.001458374735.00

总数

34、资本公积

单位：元本期本期项目期初余额期末余额增加减少资本溢价

3006889036.933006889036.93（股本溢价）

其他资本公积1315019215.841315019215.84

合计4321908252.774321908252.77

35、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费5293329.0198947970.3994449897.729791401.68

合计5293329.0198947970.3994449897.729791401.68

36、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余144207032.8010277649.48154484682.28

—90—公积

合计144207032.8010277649.48154484682.28

37、未分配利润

项目本期上期

调整前上期末未分配利润180596357.84-73453811.09

调整后期初未分配利润180596357.84-73453811.09

加：本期归属于母公司

292557430.47263007747.05

所有者的净利润

减：提取法定盈余公积10277649.488957578.12

应付普通股股利72918736.75

期末未分配利润389957402.08180596357.84

单位：元

38、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1312626760.581090002768.281329345652.93973303191.81

其中：铁路运输收

1312353779.101089777870.411318796327.24963167986.21

入

葡萄酒业务272981.48224897.87662584.06506811.08供应链贸易

9886741.639628394.52

服务

其他业务16553970.0514190958.3815977041.568999495.73

其中：租赁费收入9018891.096452496.738928747.566232727.98

其他收入7535078.967738461.657048294.002766767.75

合计1329180730.631104193726.661345322694.49982302687.54

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

营业收入、营业成本的分解信息：

—91—单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

业务类型1321745503.641098308255.527435226.995885471.141329180730.631104193726.66

其中：

铁路运输1319863607.861097513492.951319888858.061097516332.06葡萄酒及

298231.68227736.98272981.48224897.87

其他销售

租赁1881895.78794762.577136995.315657734.169018891.096452496.73按经营地区

1321745503.641098308255.527435226.995885471.141329180730.631104193726.66

分类

其中：

国内1321745503.641098308255.527435226.995885471.141329180730.631104193726.66按销售渠道

1321745503.641098308255.527435226.995885471.141329180730.631104193726.66

分类

其中：

直销1321745503.641098308255.527435226.995885471.141329180730.631098308255.52

合计1321745503.641098308255.527435226.995885471.141329180730.631098308255.52

—92—与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务

所对应的收入金额为73396443.95元，其中，40675271.98元预计将于2026年度确认收入，25300855.11元预计将于2027年度确认收入，

3480158.13元预计将于2028年度确认收入。

39、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

消费税27298.1566385.83

城市维护建设税137060.191081575.94

教育费附加79533.71636989.67

房产税1182456.561172966.43

土地使用税618489.30258259.90

车船使用税20083.4324417.18

印花税946784.07721422.98

环境保护费315.271929.00

地方教育费附加53022.48424659.82

水利建设基金1268393.56

合计3065043.165657000.31

40、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬57580261.7953611486.75

折旧摊销费8889572.548368536.30

业务招待费37660.44103697.99

交通、差旅费740170.33497856.59

办公费用671861.82599249.03

物业服务费937219.67

能源费用200859.90346128.59

—93—车辆使用费224809.65166537.58

中介服务费529877.353166529.80

资产租赁费182364.05186636.79

残保金1990305.391710745.38

修理费2747.1718979.40

宣传费497580.85813373.41

党组织工作经费2343648.281982819.40

水利建设基金1028633.44

其他913112.01928014.06

合计75833465.0173437810.74

41、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

宣传推广费1975.77

办公费237.62

交通、差旅费1706.42

资产租赁费44346.5458841.58

其他费用4448.6311720.64

合计48795.1774482.03

42、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬287275.19

委外研发费405660.38405660.38

合计405660.38692935.57

43、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息费用4718.58

—94—减：利息收入40488360.1255724248.04

手续费18856.951266.69

离职后福利精算利息费用3588.988166.45

融资租赁期间的融资费用247642.99153192.53

合计-40213552.62-55561622.37

44、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

长期资产递延收益的转入324326.67179104.44

个税手续费返还95808.2274751.71

稳岗补贴583012.911365697.43

扩岗补助91500.0037500.00

税收减免37500.0018750.00

4A 级物流企业奖补 1000000.00

青年科技人才托举款55454.09

服务业发展引导资金100000.00

合计1287601.892675803.58

45、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

其他非流动金融资产公允价值变动2961800.004541200.00

合计2961800.004541200.00

46、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额其他非流动金融资产在持有期间的投资

2373642.56

收益合并范围减少子公司（大古物流破产清

164500189.35

算）产生的投资收益

—95—合计166873831.91

47、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-244258.694310654.27

其他应收款坏账损失23597.19-20311.30

合计-220661.504290342.97

48、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-1076840.80值损失

三、投资性房地产减值损失-744666.42

合计-1076840.80-744666.42

49、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

无形资产处置利得5351498.99

50、营业外收入

单位：元计入当期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额非流动资产毁损

2118720.352118720.35

报废利得

违约赔偿收入569572.53482345.00569572.53

罚款净利得26355.0165261.1026355.01占地及苗木补偿

8077450.43

款

其他39533.64

—96—合计2714647.898664590.172714647.89

51、营业外支出

单位：元计入当期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

对外捐赠298850.00298850.00

预计未决诉讼损失7427883.04非流动资产毁损

28843888.3115923583.4728843888.31

报废损失

赔偿金、违约金及

5554555.3810951548.775554555.38

罚款支出

其他802306.00

合计34697293.6935105321.2834697293.69

52、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用38162323.4761441712.28

递延所得税费用-7029075.373943389.35

合计31133248.1065385101.63

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额323690678.57

按法定/适用税率计算的所得税费用80922669.65

子公司适用不同税率的影响-16235777.98

调整以前期间所得税的影响4302.69

非应税收入的影响-41718457.98

不可抵扣的成本、费用和损失的影响8706895.16

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的-761858.22

—97—影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或

393284.37

可抵扣亏损的影响

税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化-177809.59

所得税费用31133248.10

53、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的非关联方经营性往来款项413884.64764247.81

收到的银行利息82223230.6914199614.00

收到的各种保证金、押金5762815.104601745.48

收到的各项政府补助21539499.322403197.43

收到的代垫款项293989.24

收到的各种赔款、罚款1336683.51232492.10

收到的补偿款10551271.00

收到长期特别国债13470000.00

其他41859.98121810.98

合计111317973.2446638368.04支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

期间费用5362523.486908046.66

保证金押金6414460.399551966.84

支付占地补偿款2440356.00

支付员工备用金296750.00507623.10

支付的土地复垦保证金9635074.00

支付的乡村振兴帮扶专项经费298850.00

—98—支付的临时耕地占用税5833584.20

其他往来款687863.02770829.12

合计28529105.0920178821.72

（2）与投资活动有关的现金支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

子公司破产转出款141.18

合计141.18

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到受限货币资金97340.00

合计97340.00支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付租赁车辆款5364240.005364240.00

其他11989.74

合计5376229.745364240.00筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

54、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

—99—1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润292557430.47263007747.05

加：资产减值准备1076840.80744666.42

信用减值损失220661.50-4290342.97

固定资产折旧、油气资产折耗、生产

179151902.60152956455.02

性生物资产折旧

使用权资产折旧5029217.642283679.43

无形资产摊销14278480.6313612681.84

长期待摊费用摊销504121.72368800.08

处置固定资产、无形资产和其他长期

-5351498.99

资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号

26725167.9615923583.47

填列）公允价值变动损失（收益以“－”号-2961800.00-4541200.00

填列）

财务费用（收益以“－”号填列）252361.57153192.53

投资损失（收益以“－”号填列）-166873831.91递延所得税资产减少（增加以“－”-1535541.64-4214101.85号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”-5493533.738157491.20号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-19905190.88654179.86经营性应收项目的减少（增加以-3495068.91150573019.58“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以

63775447.59-17301284.97“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额383306665.41572737067.70

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1791249349.562129903801.46

减：现金的期初余额2129903801.462032426178.85

—100—加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-338654451.9097477622.61

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金1791249349.562129903801.46

可随时用于支付的银行存款1791249349.562129903801.46

三、期末现金及现金等价物余额1791249349.562129903801.46

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现项目本期金额上期金额金等价物的理由

冻结资金7123406.45

存单利息38075279.3779774223.78存单利息

保证金9635074.00保证金

合计47710353.3786897630.23

55、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用涉及售后租回交易的情况

*使用权资产、租赁负债情况参见本附注七、14、28。

*计入本年损益情况

—101—计入本年损益项目列报项目金额

租赁负债的利息财务费用247642.99

短期租赁费用（适用简化处理）营业成本

*与租赁相关的现金流量流出情况项目现金流量类别本年金额偿还租赁负债本金和利息所支付

筹资活动现金流出5364240.00的现金对短期租赁和低价值资产支付的经营活动现金流出

付款额（适用于简化处理）

合计——5364240.00

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款项目租赁收入额的可变租赁付款额相关的收入

房屋、土地、专用线租赁9018891.09

合计9018891.09作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

单位：元项目每年未折现租赁收款额

—102—期末金额期初金额

第一年8327238.738240333.03

第二年3728479.207570577.52

第三年2280581.113573866.79

第四年2176650.792188918.79

第五年1451100.532176650.79五年后未折现租赁收款

1451100.53

额总额

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1188094.90

联合研发费1214339.61

委外研发费863679.25405660.38

知识产权事务费28301.88

合计863679.252836396.77

其中：费用化研发支出405660.38692935.57

资本化研发支出458018.872143461.20

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开确认为无形转入当期末余额其他发支出资产期损益铁路区间安全防护

预警系统465163.00465163.000.00研究与开发应用

—103—铁路综合

调度指挥458018.87458018.87系统

合计465163.00458018.87465163.00458018.87

九、合并范围的变更

1、其他原因的合并范围变动

2025年6月24日，子公司大古物流收到宁夏回族自治区

银川市中级人民法院《民事裁定书》〔(2025)宁01破申24号〕，法院依法裁定受理大古物流有限公司的破产清算申请。

2025年6月30日，大古物流已由法院指定管理人北京大成(银川)律师事务所接管，并办理完毕相关移交手续。根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》的相关条款，大古物流已经移交管理人并完成交接，因此从2025年6月30日之后丧失对大古物流的控制权，本期末大古物流不在合并范围内。

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例主要注册业务取得子公司名称注册资本间经营地地性质直接方式接宁夏宁东铁路

3533368080.00宁夏银川铁路运输100.00%购买

有限公司葡萄酒加广夏（银川）

工销售、投资

贺兰山葡萄酒20000000.00宁夏银川100.00%住宿餐设立庄有限公司

饮、葡萄

—104—种植、葡萄酒销售宁夏西创运通运输服投资

供应链有限公10000000.00宁夏银川务、供应100.00%设立司链管理

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入

本期与资产/会计本期新增补助营业本期转入其期初余额其他期末余额收益相科目金额外收他收益金额变动关入金额递延与资产

1746268.7120663600.00324326.6722085542.04

收益相关递延与收益

774512.91774512.910.00

收益相关长期与收益

应付55454.0955454.090.00相关款

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

—105—其他收益1154293.672582301.87

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具包括应收款项、应付款项、其他非

流动金融工具等，各项金融工具的详细情况说明见本附注七相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

风险管理目标和政策本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

*利率风险本公司的利率风险产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

*价格风险

—106—根据国家的相关政策规定，地方铁路的运价和杂费由地方政府审批，所以目前宁东铁路的运价由宁夏回族自治区物价局统一制定，如果自治区物价局对运价水平和结构进行调整，宁东铁路及本公司的经营业绩可能会受到影响。

（2）信用风险本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款等。

为降低信用风险，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的信用损失准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。

本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外，本公司无其他重大信用集中风险。本公司应收账款中，前五名金额合计：

53410453.50元，占本公司应收账款总额的85.46%。

*信用风险显著增加判断标准

本公司在每个资产负债表日，通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在资产负债表

日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风—107—险自初始确认后是否显著增加。但是，如果本公司确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本公司判断信用风险显著增加的主要标准为以下一个或多

个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评

级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。

*已发生信用减值资产的定义当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多

项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：发

行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；本公司出于与债务人财务困难有关的

经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

*信用风险敞口

于2025年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自合同另一方未能履行义务而导致本公司

金融资产产生的损失，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以

—108—公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

（3）信用风险流动风险为本公司在到期日无法履行其财务义务的风险。

本公司管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履

行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本公司定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。

2、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元转移已转移金融已转移金融终止确认终止确认情况的方式资产性质资产金额情况判断依据票据已经转移了其几乎

应收票据30554018.42终止确认背书所有的风险和报酬

合计30554018.42

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

单位：元金融资产转移的终止确认的金融与终止确认相关项目方式资产金额的利得或损失

应收票据票据背书30554018.42

合计30554018.42

十三、公允价值的披露

—109—1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允价合计允价值计量允价值计量值计量

一、持续的公允

--------价值计量其他非流动金融

178079400.00178079400.00

资产持续以公允价值

178079400.00178079400.00

计量的资产总额

二、非持续的公

--------允价值计量

2、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估

值技术和重要参数的定性及定量信息本公司采用以第三层次公允价值计量项目系其他非流动金融资产，其他非流动金融资产为西部创业持有太中银铁路有限责任公司股权投资，年末公允价值依据中和资产评估公司出具的中和评报字（2025）第 YCV1182 号评估报告中，采用市场不可观范围期间估值技项目期末公允价值察输入（加权平均术

值值）其他非流动金融

资产—权益工具178079400.00市场法市净率0.9793投资法估值技术评估的资产市场价值评估值确定。

—110—3、本期内发生的估值技术变更及变更原因本年内使用的估值技术未发生变更。

4、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值

情况本公司2025年12月31日各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对母公司对母公司本企业的注册地业务性质注册资本本企业的名称表决权比持股比例例宁夏国有资本运营投资及

银川市300.00亿元17.19%17.19%集团有限相关业务责任公司

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注。

3、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系国家能源集团宁夏煤业有限责任公司具有重大影响的投资方宁夏宁鲁煤电有限责任公司具有重大影响的投资方的子公司宁夏海外旅游有限责任公司具有重大影响的投资方的子公司国能宁夏供热有限公司其他关联方国能宁夏煤业报业有限责任公司具有重大影响的投资方的子公司国家能源集团传媒中心有限公司其他关联方中国神华能源股份有限公司其他关联方

—111—国能宁夏煤业精蜡化工有限公司具有重大影响的投资方的子公司国能宁夏鸳鸯湖第一发电有限公司其他关联方国能宁夏鸳鸯湖第二发电有限公司其他关联方国能宁夏大坝发电有限责任公司其他关联方国能宁夏大坝四期发电有限公司其他关联方国能宁夏大坝三期发电有限公司其他关联方国能宁夏灵武发电有限公司其他关联方国能宁夏煤业亘元智环物流有限公司具有重大影响的投资方的子公司国能包神铁路集团有限责任公司其他关联方宁夏煤炭基本建设有限公司具有重大影响的投资方的子公司国能包头置业有限公司其他关联方国家能源集团物资有限公司其他关联方鄂尔多斯市神东天隆化工有限责任公其他关联方司国能铁路装备有限责任公司其他关联方

国能数智科技开发（北京）有限公司其他关联方其他其他关联方

4、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元获批是否关联交易的交超过关联方本期发生额上期发生额内容易额交易度额度国家能源集团

水电、

宁夏煤业有限61047667.7943550293.02柴油等责任公司宁夏煤炭基本工程

39230300.5610779207.60

建设有限公司劳务

—112—国能宁夏煤业

报刊费、

报业有限责任37069.1741906.47培训费公司

国能包头置业差旅费、

1749164.96

有限公司福利费国能宁夏煤业

装卸费、

亘元智环物流5207.55会议费有限公司国能宁夏大坝

发电有限责任水费13165.08公司国能宁夏供热

取暖费319289.59有限公司国家能源集团采购成交

866121.70

物资有限公司服务费鄂尔多斯市神防冻液喷

东天隆化工有1774984.05洒费限责任公司国家能源集团

传媒中心有限报刊费84697.25公司国能铁路装备车辆厂修

1300884.96

有限责任公司费国能数智科技对讲手机开发（北京）技术服务201237.74有限公司费用宁夏海外旅游

疗养服务171235.00有限责任公司

福利费、

其他培训费、1857762.781940056.43差旅费等

—113—出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联交易关联方本期发生额上期发生额内容国家能源集团宁夏煤业有

铁路运输669458003.92592218130.14限责任公司宁夏宁鲁煤电有限责任公

铁路运输10100807.504237755.57司国能宁夏煤业亘元智环物

铁路运输576852.383825011.28流有限公司国能宁夏煤业精蜡化工有

铁路运输623147.76157051.76限公司宁夏煤炭基本建设有限公

电费61534.8718269.03司国能宁夏大坝发电有限责

铁路运输28333837.22任公司国能宁夏大坝四期发电有

铁路运输44530235.81限公司国能宁夏大坝三期发电有

铁路运输12159100.19限公司国能宁夏灵武发电有限公

铁路运输104474263.52司国能宁夏鸳鸯湖第一发电

铁路运输34548639.44有限公司国能宁夏鸳鸯湖第二发电

铁路运输63920962.14有限公司国能铁路装备有限责任公

铁路运输154351.56司

—114—（2）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元租赁资产本期确认的租赁上期确认的租赁承租方名称种类收入收入国家能源集团宁夏煤业专用线租

842715.00842714.99

有限责任公司赁

（3）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬2975870.003154999.37

注：本次披露的公司董事、监事及高级管理人员2025年度从公司

获得的税前报酬总额为按照权责发生制应归属于2025年度的现金薪酬，主要包括：固定薪酬、浮动薪酬（绩效年薪）及津补贴，不包括归属于以前年度的应发未发薪酬。同时兼任不同职务的董事、监事及高级管理人员，披露的薪酬金额为合计薪酬总额。本年度任职或离任、任免的，披露的薪酬金额为担任董事、监事及高级管理人员期间获取的薪酬总额。

5、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元项目期末余额期初余额关联方名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备国家能源应收集团宁夏

37677789.031195089.7138180562.501210172.91

账款煤业有限责任公司应收宁夏宁鲁

1530165.8445904.98

账款煤电有限

—115—责任公司国能宁夏应收鸳鸯湖第

4070613.54122118.40

账款二发电有限公司国能宁夏应收

灵武发电5125542.96153766.29账款有限公司国家能源预付集团宁夏

208218.1023791.50

账款煤业有限责任公司宁夏煤炭预付

基本建设4180742.21账款有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款宁夏煤炭基本建设有限公司17714068.37鄂尔多斯市神东天隆化工有限

应付账款350000.00责任公司

应付账款国能铁路装备有限责任公司147000.00

国能数智科技开发（北京）有限

应付账款10665.60公司国家能源集团宁夏煤业有限责任

合同负债6446149.4516007343.66公司国能宁夏煤业亘元智环物流有限

合同负债87060.551661232.63公司

合同负债国能包神铁路集团有限责任公司3517473.14

合同负债国能宁夏大坝发电有限责任公司831760.19

合同负债国能宁夏大坝三期发电有限公司774698.02

合同负债国能宁夏大坝四期发电有限公司2881760.70

—116—国能宁夏鸳鸯湖第一发电有限公

合同负债1013660.86司

合同负债国能宁夏煤业精蜡化工有限公司265390.4995722.54国家能源集团宁夏煤业有限责任

其他应付款20000.0020000.00公司

其他应付款宁夏煤炭基本建设有限公司80000.0070000.00国能宁夏煤业亘元智环物流有限

其他应付款200000.00公司鄂尔多斯市神东天隆化工有限责

其他应付款12000.00任公司

其他应付款中国神华能源股份有限公司4339764.20

其他应付款国能宁夏大坝三期发电有限公司981547.12

十五、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

截至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

*西部创业诉宁夏贺藏盛世酒业综合开发有限公司葡萄酒

原酒销售及加工合同纠纷案：金凤区法院（2016）宁0106民

初1018号《民事判决书》判决：解除西部创业与宁夏贺藏盛

世酒业综合开发有限公司签订的《原酒销售加工合同》；宁夏贺藏盛世酒业综合开发有限公司于本判决生效之日起十日内偿

还西部创业货款、贴标费、包装材料损及违约金共计30.43万元；银川市保华防火门窗有限公司对宁夏贺藏盛世酒业综合开

发有限公司的上述债务承担连带清偿责任。在其承担责任后，—117—有权向宁夏贺藏盛世酒业综合开发有限公司追偿。2017年5月22日，公司向银川市金凤区法院提交《强制执行申请书》，因被执行人下落不明，2021年6月，公司前往银川市保华防火门窗有限公司法定代表人住址地查找，暂无执行线索。宁夏贺藏盛世酒业综合开发有限公司和银川市保华防火门窗有限公司法定代表人已被列入失信被执行人名单。

*西部创业诉黄居彬、黄举天合同纠纷案：2019年4月25日，金凤区法院（2019）宁0106民初3962号《民事判决书》判令黄居彬、黄举天于判决生效之日起30日内向公司支

付补偿款340万元及违约金35.98万元；案件受理费1.88万

元由黄居彬、黄举天负担。2019年5月7日，金凤区法院以公告方式向黄居彬、黄举天送达民事判决书。在规定期限内，黄居彬、黄举天未提出上诉。公司于2019年7月29日向金凤区法院申请强制执行。2019年11月27日，金凤区法院向公司送达系列《执行裁定》并终结执行程序，将黄居彬、黄举天纳入失信被执行人名单并限制其高消费。同时公司申请法院冻结黄居彬、黄举天名下相关资产。历经两次申请执行，因相关资产存在权属争议，法院裁定终结本次执行，并对黄居彬、黄举天进行消费限制。2025年10月24日，金凤区人民法院对该房产进行继续查封，查封期限为3年。

*2021年6月，本公司之子公司宁东铁路因与宁夏灵武宝塔大古储运有限公司（以下简称“灵武宝塔”）的线路维护、

—118—线路租赁、货场租赁、土地租赁合同纠纷向法院提起诉讼，请求法院解除双方签订的《货场租赁合同》《土地租赁合同》

《线路租赁合同》，并要求灵武宝塔支付线路维护费及租金共计161.14万元。2021年9月24日、10月15日，银川中院

作出（2021）宁01民初字1283号、1284号、1285号、

1286号《民事判决书》，即：解除双方签订的《线路租赁合同》《货场租赁合同》《土地租赁合同》，判令灵武宝塔于判决生效之日支付宁东铁路线路维护费65.31万元、线路租赁费

20.75万元、货场租赁费63.77万元、土地租赁费及违约金

10.27万元，并将租赁标的返还宁东铁路。因灵武宝塔未按判决执行，故宁东铁路于2021年12月6日向银川市高级人民法院申请强制执行并于2021年12月22日获得受理。2021年12月24日，银川中院作出系列执行裁定：灵武宝塔无可供执行的财产，法院已终结本次执行程序。2022年3月25日，银川中院查封灵武宝塔在古窑子站场地面附着物铁路专用线

550米、道岔3组、油鹤；2022年3月31日，宁东铁路向银

川中院递交《强制执行查封动产拍卖申请书》，因缺少相关资料，司法评估及执行无法继续进行。2023年3月11日，本公司根据宝塔石化集团有限公司（灵武宝塔的母公司）破产申

报债权公告，向破产管理人申报了上述债权，目前已完成申报债权为1872842.55元。最终确认债权为1843725.26元（含普通债权1628298.31元；劣后债权215426.95元）；待确

—119—认债权（占用费）926071.14元经第二次债权人会议审议后，不予确认。2025年12月17日收到现金赔偿金20万元，其余债权均以信托方式偿还，本案已终结。

*因借款合同纠纷，卢洲洋于2021年4月向兴庆区人民法院（以下简称“兴庆法院”）提起诉讼，请求法院判令宁夏大展房地产开发有限公司偿还借款本息145.94万元，判令西部创业、广夏商贸有限公司对判决结果承担连带清偿责任。

2022年9月29日，兴庆法院（2022）宁0104民初3911

号《民事判决书》判决：广夏商贸有限公司、宁夏融资担保集

团有限公司在判决生效之日起10日内向卢洲洋清偿675.82万元，驳回卢洲洋其他诉讼请求。宁夏融资担保集团有限公司已上诉至银川中院，2023年7月4日，收到银川市中院（2022）宁01民终6186号裁定，撤销兴庆法院（2022）宁0104民初

3911号民事判决，发回兴庆法院重审。2024年2月26日收

到法院判决书（2023）宁0104民初11611号，判决驳回原告卢洲洋的诉讼请求。

2024年10月17日，公司收到兴庆区人民法院传票，卢

洲洋申请追加西部创业为（2022）宁0104执3428号裁定书

案的被执行人，公司于10月28日到庭举证质证。

2025年6月10日，收到兴庆区法院（2025）宁0104执

异217号裁定，驳回卢洲洋追加西部创业申请。7月17日，收到银川市中院执行裁定书（2025）宁01执复80号：裁定

—120—驳回卢洲洋申请，维持原裁定。2025年7月3日，收到兴庆区法院关于卢洲洋诉宁夏西部创业实业股份有限公司追加、变

更被执行人异议之诉案件传票，本案等待2025年9月2日开庭。

2025年12月9日，收到卢洲洋上诉状，本案于2026年

2月4日开庭审理，2026年2月25日收到中院二审判决，判

决驳回上诉，维持原判，本案已终结。

*2024年8月25日，本公司之子公司酒庄公司收到西夏区人民法院传票，丰溢文化公司诉请酒庄公司支付广告制作费用12万元，并以12万元为基数，按照同期同类贷款利率及全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率(LPR)标准，支付自2015年1月1日至上述欠款实际付清之日止的逾期付款利息。案件于2024年9月20日在西夏区知识产权共享法庭开庭审理，2024年12月23日，收到法院一审判决，判决酒庄公司赔付丰溢文化公司128332.60元，并以

120000.00元为基数，按照年利率3.7%的标准支付2024年6月2日至费用付清期间利息，并承担诉讼费2867.00元，酒庄公司已提起上诉，本案等待二审开庭通知2025年4月28日，收到银川市中院（2025）宁01知民终2号判决，驳回上诉，维持原判。

*对外担保情况担保是被担保方担保金额担保起始日担保到期日否已经

—121—履行完毕

酿酒公司34036300.001998年12月01日2007年10月01日否

1998年12月，本公司原控股子公司广夏（银川）贺兰

山葡萄酿酒有限公司，现更名为宁夏百顺葡萄酿酒有限公司（以下简称酿酒公司）在世界银行贷款498.00万美元（折合人民币3403.63万元），宁夏回族自治区财政厅为该笔贷款提供了连带担保责任，本公司向宁夏回族自治区财政厅提供反担保，即本公司为此项贷款提供无条件不可撤销的还贷承诺和还贷担保，直至酿酒公司清偿全部债务。2014年3月和4月，本公司与酿酒公司、宁夏贺兰山葡萄酒业有限公司（以下简称酒业公司）达成《关于原广夏三号葡萄基地使用权的划分协议》

《关于变更广夏三号葡萄种植基地使用权的协议》，收回酒业公司名下位于国营银川林场（原广夏三号基地）约6212亩土

地的使用权，酿酒公司在世界银行的贷款如果债权人追索但酿酒公司未清偿的，由本公司承担，酿酒公司不再承担任何责任。

具体情况详见本附注十八、3、（1）关于本公司原三号葡萄种植基地使用权划分协议”所述。

除以上事项外，本公司不存在其他对外担保事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

十六、资产负债表日后事项

—122—1、其他资产负债表日后事项说明

本公司2026年4月27日第十届二十三次董事会决议，拟以公司2025年12月31日总股本145837.47万股为基数，每10股派发0.2元（含税）现金股利，预计分红2916.75万元，不实施资本公积转增股本。此分配预案尚需提交2025年度股东会审议。

十七、其他重要事项

1、年金计划

本公司按照宁夏国资委宁国资发〔2009〕107号文件批准

的《宁夏宁东铁路有限公司年金方案》，试行国有企业年金制度；委托平安养老保险股份有限公司对年金账户进行管理，个人基金账户余额由企业缴费、个人缴费、投资收益三部分构成；

企业月缴费金额按照上年工资总额*5%/职工工龄系数总和*职

工个人工龄系数/12计算支付，个人月缴费部分按企业缴费的

50%计算。受托管理方每月向本公司出具“企业缴费年金通知”，列示缴费所属期、个人缴费金额。受托管理产生的投资收益直接计入个人基金账户。

2020年，本公司根据宁夏国资委宁国资发〔2019〕21号《自治区国资委印发〈关于自治区属国有企业规范实施企业年金的指导意见〉的通知》对年金方案进行了修订，根据修订后的《宁夏西部创业实业股份有限公司企业年金方案》，企业月—123—缴费金额由“按照上年工资总额*5%”变更为“按照上年工资总额*8%”；个人月缴费比例不低于企业为其缴费的四分之一。

本公司本期年金缴费金额为1895.63万元，较上期增加了364.35万元。

2、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本公司按业务性质划分为铁路运输及服务分部、葡萄酒及

酒店服务分部、供应链服务分部，其中铁路运输及服务为子公司宁东铁路、西创运通经营业务；葡萄酒及酒店服务为子公司酒庄公司经营业务；供应链服务业务为子公司西创运通经营业务。各分部执行和母公司相同的会计政策。

（2）报告分部的财务信息

单位：元供应链葡萄酒及酒店项目铁路运输及服务贸易服分部间抵销合计服务务

营业收入1617572944.057821736.42296213949.841329180730.63

其中：对外营

1321745503.647435226.991329180730.63

业收入分部间

295827440.41386509.43296213949.84