审计报告

众环审字（2026）0200821号

海南海药股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了海南海药股份有限公司（以下简称“海南海药”）财务报表，包括2025年

12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现

金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海南海药2025年12月31日合并及母公司的财务状况以及2025年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海南海药，并履行了职业道德方面的其他责任，我们同时遵循了适用于公众利益实体的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入的确认关键审计事项在审计中如何应对该事项

海南海药2025年度合并营业收入1.了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部

83118.21万元。控制的设计和运行有效性；

由于收入是海南海药的关键业绩指标之2.采取抽样方式对记录的收入交易选取样本，核一，从而存在管理层为了达到特定目标对销售合同、销售发票、商品发货清单、客户验收审计报告第1页共5页关键审计事项在审计中如何应对该事项

而操纵收入确认时点的固有风险。因此，单等文件，评价相关收入确认是否符合公司收入确我们将收入识别为关键审计事项。认的会计政策；

关于收入确认会计政策见附注四、(二十3.结合销售收入和收款情况，选取2025年度主要七)；关于营业收入披露见附注六、43。销售客户执行函证程序，询证2025年度销售额及

2025年末应收账款余额；

4.执行分析性复核程序，分析销售收入及毛利变

动的合理性；

5.执行截止测试，确认营业收入是否计入正确的

会计期间；

6.检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表

中作出恰当列报。

（二）开发支出资本化关键审计事项在审计中如何应对该事项

海南海药截至2025年12月31日，1．了解和测试与开发支出相关的关键内部控制；

合并资产负债表中开发支出账面余额2．了解并评价管理层划分研究阶段和开发阶段的

14711.93万元。海南海药管理层根据研

具体标准；

究开发项目注册分类及申报临床要求，

3．获取研发项目情况统计表，检查项目的药品分

评价研究开发项目的风险程度，按风险类、项目进展等重要信息，检查开发阶段划分过程；

程度分别确定划分研究阶段支出和开发

阶段支出的具体时点及相关条件。4．抽样检查项目立项建议书、科研项目阶段性报告，检查其审批过程和药品分类，审阅其立项依据、由于研究阶段和开发阶段的时点划

费用预算、进度计划、成果验收及效益分析等内容；

分以及确定开发支出是否满足会计准则

规定的资本化条件涉及管理层重大判5．抽样检查项目年度总结、报告、申报资料等，断，我们将开发支出资本化确认为关键关注项目进展情况；

审计事项。6．复核研发材料、人工等费用的归集与分摊过程；

关于开发支出资本化的会计政策见7．检查开发支出相关信息是否已在财务报表中作

附注四、(二十)；关于开发支出资本化审计报告第2页共5页关键审计事项在审计中如何应对该事项

披露见附注七、2。出恰当列报。

四、其他信息海南海药管理层对其他信息负责。其他信息包括海南海药2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

海南海药管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估海南海药的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算海南海药、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督海南海药的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序

审计报告第3页共5页以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对海南海药持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海南海药不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就海南海药中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

审计报告第4页共5页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注海南海药股份有限公司

2025年度财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于

2006年2月15日及其后颁布和修订的40项具体会计准则、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

二、公司基本情况

(一)公司注册地、组织形式和总部地址

海南海药股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为海口市制药厂于1992年8月经海南省股份制试点领导小组琼股办字[1992]10号文批准，由海口市国有资产管理局、中国工商银行海南信托投资公司、海南省信托投资公司、交通银行海南分行、汇通国际信托投资公司共同发起设立的股份有限公司。公司于1994年5月25日在深圳证券交易所上市，现持有统一社会信用代码为 91460000201289453D 的营业执照。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至2025年12月31日，本公司累计发行股份总数 1297365126（每股面值 1元）。其中，有限售条件的流通股份 A股 629493 股；无限售条件的流通股份 A 股 1296735633 股。注册资本为 129736.51 万元。注册地址：海南省海口市秀英区南海大道192号，总部地址：海南省海口市秀英区南海大道192号，集团最终母公司为新兴际华集团有限公司。

本报告书共125页第13页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

(二)公司业务性质和主要经营活动

本公司属医药制造行业，主要产品和服务为精细化工产品、化学原料药、中药材、中药成药、西药成药、保健品、药用辅料、化工原料及产品（专营除外）、建材、金属材料（专营除外）、家用电器、日用百货、机械产品、纺织品的生产、批发、零售、代购代销；自有房产经营；中药材、花卉种植经营；进出口业务；医药咨询服务。（一般经营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）主要产品：肠胃康、头孢制剂、紫杉醇等产品。

(三)合并财务报表范围本公司本期纳入合并范围的主体共17户。本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比增加1户，减少1户，合并范围变更主体的具体信息详见附注八、合并范围的变更。

(四)财务报表的批准报出本财务报表经公司董事会于2026年4月9日批准报出。

三、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年

12月31日的财务状况及2025年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

四、重要会计政策和会计估计以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。

详见本附注四“（十）金融工具、（十二）存货、（十六）固定资产、（二十）无形资产与开发支出、（二十七）收入”。

(一)会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。

本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

(二)营业周期正常营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

(三)记账本位币本报告书共125页第14页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

(四)重要性标准确定方法和选择依据

本公司相关披露事项涉及的重要性标准如下：

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项单个项目坏账准备金额≥人民币500万元

单个项目占最近一年经审计后的净利润1%以上且金重要的应收款项坏账准备收回或转回

额≥人民币500万元

重要的应收款项核销单项应收款项金额>500万元

重要的账龄超过1年的应付账款、其他应付款单项负债金额>人民币500万元非全资子公司的收入或利润总额占合并报表相应项目重要的非全资子公司

比例在10%以上对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占合并资

重要的合营安排或联营企业产总额1%以上或权益法下确认的投资收益占合并利

润总额5%以上

重要的资本化研发项目单个项目占开发支出期末余额10%以上

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

1．同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

2．非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

本报告书共125页第15页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。

购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会[2012]19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第

五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、（六）“控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、（十四）“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

本报告书共125页第16页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本公司享有现时权利使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本公司是否实际行使该权利，视为本公司拥有对被投资方的权力；本公司自被投资方取得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本公司以主要责任人身份行使决策权的，视为本公司有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本公司享有的权利是否使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动；本公司是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本公司是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本公司与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

2．合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属本报告书共125页第17页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、（十四）“长期股权投资”

或本附注四、（十）“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这

些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、（十四）“长期股权投资”）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(七)合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、（十四）“长期股权投资”本报告书共125页第18页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独

所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

(八)现金及现金等价物的确定标准

本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期

限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1．发生外币交易时折算汇率的确定方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额。

2．在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及*分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币

货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

3．外币财务报表的折算方法

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项本报告书共125页第19页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了

对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营

控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

(十)金融工具在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

1．金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

（1）以摊余成本计量的金融资产本报告书共125页第20页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

2．金融负债的分类、确认和计量

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益本报告书共125页第21页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（2）其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财

务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

3．金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

4．金融负债的终止确认

本报告书共125页第22页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

5．金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

6．金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金

流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

7．权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

本报告书共125页第23页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

(十一)金融资产减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款等。

（1）减值准备的确认方法本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；

如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来12月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确

认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

本报告书共125页第24页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（4）金融资产减值的会计处理方法期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

（1）应收票据本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行商业承兑汇票根据承兑人的信用风险划分

（2）应收账款

对于不含重大融资成分的应收账款，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收账款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据

应收账款：

组合1关联方组合合并范围内关联方之间的应收账款

组合2账龄组合除上述关联方组合、单项计提之外的其他应收账款

（3）应收款项融资

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本公司采用整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

（4）其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据组合1关联方组合合并范围内关联方之间的其他应收款

组合2账龄组合除上述关联方组合、单项计提之外的其他往来本报告书共125页第25页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

(十二)存货

1．存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、

在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工物资、在产品、产成品（库存商品）、发出商品等。

2．存货的计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按月末一次加权平均法计价。

3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终

用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

4．存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

5．低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法进行摊销；

（2）包装物采用一次转销法进行摊销。

（3）其他周转材料采用一次转销法进行摊销。

(十三)持有待售资产

1．持有待售

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用本报告书共125页第26页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出

售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失

金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。

2．终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组成部分：*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联

计划的一部分；*该组成部分是专为了转售而取得的子公司。

本报告书共125页第27页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

本公司在利润表中单独列报终止经营损益，终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益均作为终止经营损益列报。

(十四)长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、（十）“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

1．投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长

期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股

份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益本报告书共125页第28页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应判断是否属于“一揽子交易”分别进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关

管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允

价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第

22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

2．后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

（1）成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

（2）权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对本报告书共125页第29页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、（六）“控制的判断标准和合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将本报告书共125页第30页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或

负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位

实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

本报告书共125页第31页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

(十五)投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十六)固定资产

1．固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

2．固定资产初始计量

本公司固定资产按成本进行初始计量。

（1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

（2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

本报告书共125页第32页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。

（4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固

定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

3．固定资产后续计量及处置

（1）固定资产折旧固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；

已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。

本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法25-4552.11-3.80

机器设备年限平均法10-1556.33-9.50

运输工具年限平均法8-1456.79-11.88

其他设备年限平均法3-5531.67-19.00

（2）固定资产的后续支出

与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。

（3）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十七)在建工程

1．在建工程初始计量

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本报告书共125页第33页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。

2．在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

(十八)借款费用

1．借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支

付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2．借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3本报告书共125页第34页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4．借款费用资本化金额的计算方法专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定

可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

(十九)使用权资产

本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

1.租赁负债的初始计量金额；

2.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激

励相关金额；

3.本公司发生的初始直接费用；

4.本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条

款约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

(二十)无形资产与开发支出

1．无形资产的初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

本报告书共125页第35页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。

2．无形资产的后续计量

本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。

（1）使用寿命有限的无形资产

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下：

项目预计使用寿命依据

土地使用权50-60年受益年限

非专利技术5-20年受益年限专利权20年受益年限软件10年受益年限每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

（2）使用寿命不确定的无形资产

无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产如下：

项目使用寿命不确定的依据本报告书共125页第36页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目使用寿命不确定的依据

换地权益证鉴于其使用时间无法确定，其使用寿命不确定对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。

经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。

3．划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

4．开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市

场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为：根据研究开发

项目注册分类及申报的临床要求，评价研究开发项目的风险程度，按风险程度分别确定划分研究阶段支出和开发阶段支出的具体时点。内部研究开发项目主要包括药品或药品中间体，具体划分时点如下：一二类药品研究开发项目，以 III期临床为划分时点；三类药品研究开发项目以取得临床批件为划分时点；四五类药品中间体及仿制药品质量和疗效一致性评价以公司内部立项审批为划分时点。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

(二十一)长期资产减值本报告书共125页第37页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

(二十二)长期待摊费用

长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销

(二十三)合同负债本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。

(二十四)职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

1．短期薪酬

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部

予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将本报告书共125页第38页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

2．离职后福利

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。

本公司的离职后福利计划为设定提存计划。

离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本

养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3．辞退福利

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

(二十五)预计负债

1．预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

该义务是本公司承担的现时义务；

履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

该义务的金额能够可靠地计量。

2．预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估本报告书共125页第39页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

(二十六)租赁负债本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

1.扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2.取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3.在本公司合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；

4.在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终止租

赁选择权需支付的款项；

5.根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

(二十七)收入

1．收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。

履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定本报告书共125页第40页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约

过程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法/投入法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度（投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度）。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

2．收入确认的具体方法

公司主要销售肠胃康、头孢制剂、紫杉醇等产品。内销产品收入确认需满足以下条件：

公司已根据合同约定将产品交付给购货方并取得购货方签收单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。

3．特定交易的收入处理原则

（1）附有销售退回条款的合同在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额（即，不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债。

销售商品时预期将退回商品的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，在“应收退货成本”项下核算。

（2）附有质量保证条款的合同评估该质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独的服务。公司提供额外服务的，则作为单项履约义务，按照收入准则规定进行会计处理；否则，质量保证责任按照或有事项的会计准则规定进行会计处理。

（3）附有客户额外购买选择权的销售合同本报告书共125页第41页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

公司评估该选择权是否向客户提供了一项重大权利。提供重大权利的，则作为单项履约义务，将交易价格分摊至该履约义务，在客户未来行使购买选择权取得相关商品控制权时，或者该选择权失效时，确认相应的收入。客户额外购买选择权的单独售价无法直接观察的，则综合考虑客户行使和不行使该选择权所能获得的折扣的差异、客户行使该选择权的可能性

等全部相关信息后，予以合理估计。

（4）向客户授予知识产权许可的合同

评估该知识产权许可是否构成单项履约义务，构成单项履约义务的，则进一步确定其是在某一时段内履行还是在某一时点履行。向客户授予知识产权许可，并约定按客户实际销售或使用情况收取特许权使用费的，则在下列两项孰晚的时点确认收入：客户后续销售或使用行为实际发生；公司履行相关履约义务。

（5）售后回购

1）因与客户的远期安排而负有回购义务的合同：这种情况下客户在销售时点并未取得

相关商品控制权，因此作为租赁交易或融资交易进行相应的会计处理。其中，回购价格低于原售价的视为租赁交易，按照企业会计准则对租赁的相关规定进行会计处理；回购价格不低于原售价的视为融资交易，在收到客户款项时确认金融负债，并将该款项和回购价格的差额在回购期间内确认为利息费用等。公司到期未行使回购权利的，则在该回购权利到期时终止确认金融负债，同时确认收入。

2）应客户要求产生的回购义务的合同：经评估客户具有重大经济动因的，将售后回购作为租赁交易或融资交易，按照本条1）规定进行会计处理；否则将其作为附有销售退回条款的销售交易进行处理。

（6）向客户收取无需退回的初始费的合同

在合同开始（或接近合同开始）日向客户收取的无需退回的初始费应当计入交易价格。

公司经评估，该初始费与向客户转让已承诺的商品相关，并且该商品构成单项履约义务的，则在转让该商品时，按照分摊至该商品的交易价格确认收入；该初始费与向客户转让已承诺的商品相关，但该商品不构成单项履约义务的，则在包含该商品的单项履约义务履行时，按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入；该初始费与向客户转让已承诺的商品不相关的，该初始费则作为未来将转让商品的预收款，在未来转让该商品时确认为收入。

(二十八)政府补助

1．类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件本报告书共125页第42页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2．政府补助的确认

对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶

持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

3．会计处理方法

本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运用该方法。

与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费

用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政

策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

(二十九)递延所得税资产/递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂

时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回本报告书共125页第43页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

1．确认递延所得税资产的依据

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税

款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）

该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

2．确认递延所得税负债的依据

公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：

（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；

（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不

影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；

（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

3．同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示

（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的

所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十)租赁

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

1.租赁合同的分拆

当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。

本报告书共125页第44页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

当合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分进行分拆，租赁部分按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分应当按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。

2.租赁合同的合并

本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的

合同符合下列条件之一时，合并为一份合同进行会计处理：

（1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的。

（2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。

（3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。

3.本公司作为承租人的会计处理

在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）短期租赁和低价值资产租赁短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁，主要包括低价值资产租赁。

（2）使用权资产和租赁负债的会计政策详见本附注四、（十九）使用权资产和附注四、

（二十六）租赁负债。

4.本公司作为出租人的会计处理

（1）租赁的分类本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。

经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：

1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产

的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。

3）资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

4）在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。

5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：

本报告书共125页第45页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

1）若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。

2）资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人。

3）承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

（2）对融资租赁的会计处理

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：

1）扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3）合理确定承租人将行使购买选择权的情况下，租赁收款额包括购买选择权的行权价格；

4）租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权的情况下，租赁收款额包括承租人行使

终止租赁选择权需支付的款项；

5）由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租

人提供的担保余值。

本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（3）对经营租赁的会计处理

本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

5.售后租回交易

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取租金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按照公允价值调整相关销售利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项本报告书共125页第46页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注与转让收入等额的金融负债。

(三十一)终止经营

本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中列示。

(三十二)其他重要的会计政策和会计估计

1．债务重组

本公司作为债务人参与债务重组时，以资产清偿债务或将债务转为权益工具进行债务重组的，在相关资产和所清偿负债符合终止确认条件（详见本附注四中关于相关资产、负债终止确认条件的相关内容）时予以终止确认，按照所转为权益工具的公允价值对其进行计量（在其公允价值不能可靠估计时按照所清偿债务的公允价值计量）。所清偿债务的账面价值与转让资产账面价值（或者权益工具的确认金额）之间的差额计入当期损益。采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司根据合同的实质性修改情况，判断是否终止确认原债务，同时按照修改后的条款确认一项新债务，或者重新计算该债务的账面余额。针对债务重组中被豁免的债务，只有在本公司不再负有偿债现时义务时才能终止确认该部分被豁免债务并确认债务重组利得。

(三十三)重要会计政策、会计估计的变更

1．会计政策变更财政部于2025年12月19日发布《企业会计准则解释第19号》（以下简称“解释19号”），自2026年1月1日起实施。本公司选择自发布年度（2025年度）提前执行该解释。

该变更对2025年12月31日及2025年度财务报表无影响。

2．会计估计变更无。

五、税项本报告书共125页第47页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

1、主要税种及税率

税种具体税率情况

应税收入按13%、9%、6%、5%、3%、0%的税率计算销项税，并按扣除当期增值税允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。

城市维护建设税按实际缴纳的流转税的7%、5%计缴。

企业所得税按应纳税所得额的25%、15%、0%计缴

教育费附加按实际缴纳的增值税计缴3%。

地方教育费附加按实际缴纳的增值税计缴2%

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按房产税

租金收入的12%计缴

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

海口市制药厂有限公司15%

重庆天地药业有限责任公司15%

湖南柳城中药饮片有限公司0%

除上述以外的其他纳税主体25%

2、税收优惠及批文

（1）2023年11月15日，海口市制药厂有限公司经海南省科技厅、海南省财政厅、海南

省国家税务局、海南省地方税务局联合认定为高新技术企业，证书编号为GR202346000193，有效期三年。该公司减按15%的税率计缴企业所得税。

（2）2025年12月19日，重庆天地药业有限责任公司经重庆市科学技术局、重庆市财政

局、重庆市国家税务局、重庆市地方税务局联合认定为高新技术企业，证书编号为GR202551102603，有效期三年。本公司减按15%的税率计缴企业所得税。

（3）2020年4月，财政部税务总局国家发展改革委发布《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号），自2021年1月1日至

2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。重庆

天地药业有限责任公司符合减征条件，减按15%的税率计缴企业所得税。

（4）根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改增值税试点的通知》（财税〔2016〕

36号），医疗卫生机构免征增值税。经主管税务机关审核批准，鄂州鄂钢医院有限公司免征增值税。

3、其他说明无。

六、合并财务报表项目注释

以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指2025年1本报告书共125页第48页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注月1日，“年末”指2025年12月31日，“上年年末”指2024年12月31日，“本年”指

2025年度，“上年”指2024年度。

1、货币资金

项目年末余额年初余额

银行存款278346547.42260765184.55

其他货币资金66341079.2068014562.08

未到期应收利息1474652.92844653.09

合计346162279.54329624399.72

其中：存放财务公司存款244100674.40179235373.14

其中：存放在境外的款项总额691676.68726779.30

其中受限资金的货币资金明细如下：

项目年末余额年初余额

银行承兑汇票保证金24779232.2634228444.86

定期存款26258809.8725628809.87

保函保证金8500000.00

信用证保证金14840000.00-

冻结资金1928727.01491569.47

合计67806769.1468848824.20

注：年末冻结资金1928727.01元全部为涉诉冻结。

2、交易性金融资产

项目年末余额年初余额指定理由和依据以公允价值计量且其变动计入当

178914300.00192060000.00——

期损益的金融资产

其中：权益工具投资178914300.00192060000.00——

合计178914300.00192060000.00——

3、应收票据

（1）应收票据分类列示项目年末余额年初余额

银行承兑汇票66717915.1660478899.49

小计66717915.1660478899.49

减：坏账准备

合计66717915.1660478899.49

（2）年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据项目年末终止确认金额年末未终止确认金额

银行承兑汇票86806658.2447127864.67本报告书共125页第49页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目年末终止确认金额年末未终止确认金额

其中：已背书86806658.2447127864.67

合计86806658.2447127864.67

（3）按坏账计提方法分类披露年末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备66717915.16100.0066717915.16

其中：组合1无风险银行

66717915.16100.0066717915.16

承兑票据组合

合计66717915.16100.00————66717915.16

（续）年初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备60478899.49100.0060478899.49

其中：组合1无风险银行

60478899.49100.0060478899.49

承兑票据组合

合计60478899.49100.00————60478899.49

4、应收账款

（1）按账龄披露账龄年末余额年初余额

1年以内240380049.24267312034.99

1至2年6048921.1772122478.13

2至3年36285932.5310382320.49

3至4年9406454.8612755718.41

4至5年11679022.9122698218.85

5年以上106446544.9784384826.92

小计410246925.68469655597.79

减：坏账准备133063602.92128916236.63

合计277183322.76340739361.16

（2）按坏账计提方法分类列示年末余额类别账面余额坏账准备账面价值本报告书共125页第50页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

金额比例（%）金额计提比例（%）按单项计提坏账准备的

90137748.2521.9790137748.25100.00

应收账款按组合计提坏账准备的

320109177.4378.0342925854.6713.41277183322.76

应收账款

其中：账龄组合320109177.4378.0342925854.6713.41277183322.76关联方组合

合计410246925.68100.00133063602.92——277183322.76

（续）年初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）按单项计提坏账准备的

90695642.6119.3190695642.61100.00

应收账款按组合计提坏账准备的

378959955.1880.6938220594.0210.09340739361.16

应收账款

其中：账龄组合378937955.1880.6838220594.0210.09340717361.16

关联方组合22000.0022000.00

合计469655597.79100.00128916236.63——340739361.16

1年末单项计提坏账准备的应收账款

年末余额

应收账款（按单位）计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

重庆金赛医药有限公司55263645.1155263645.11100.00预计无法收回

台州市一铭医药化工有限公司10293048.5510293048.55100.00预计无法收回

湖南博瑞新特药有限公司7670621.007670621.00100.00预计无法收回

安徽圣方药业有限公司4519991.694519991.69100.00预计无法收回

湖北鄂钢附属企业总公司3644198.863644198.86100.00预计无法收回

圣光集团医药物流有限公司(原河

2478906.722478906.72100.00预计无法收回

南圣光集团医药物流有限公司)

益阳三和中药饮片有限公司1106857.501106857.50100.00预计无法收回

甘肃省和顺元中药饮片有限公司1053424.001053424.00100.00预计无法收回

安徽慈广福药业有限公司933910.00933910.00100.00预计无法收回

海南新世通制药有限公司735299.16735299.16100.00预计无法收回

其他2437845.662437845.66100.00预计无法收回

合计90137748.2590137748.25100.00——

2组合中，按账龄分析组合计提坏账准备的应收账款

本报告书共125页第51页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注年末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内(含1年)240380049.247211401.503.00

1-2年(含2年)5903736.05354224.166.00

2-3年(含3年)35524379.975328656.9915.00

3-4年(含4年)5193252.401557975.7230.00

4-5年(含5年)11585408.686951245.2160.00

5年以上21522351.0921522351.09100.00

合计320109177.4342925854.67——

（3）坏账准备的情况本年变动金额类别年初余额转销或其他年末余额计提收回或转回核销变动单项计提坏账准

90695642.6159817.60617711.9690137748.25

备的应收账款按组合计提坏账

38220594.024705260.6542925854.67

准备的应收账款

合计128916236.634765078.25617711.96————133063602.92

其中：本年坏账准备收回或转回金额转回原因及收回确定原坏账准备计提比例单位名称收回或转回金额方式的依据及其合理性

海南新世通制药有限公司65243.44银行回款谨慎性原则

浙江嘉兴盛康医药有限公司54.22银行回款谨慎性原则

江苏银河医药有限公司2414.30银行回款谨慎性原则

重庆金赛医药有限公司550000.00银行回款谨慎性原则

合计617711.96————

（4）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和合单位名称应收账款年末余额同资产年末余额坏账准备年末余额

合计数的比例（%）

重庆金赛医药有限公司55263645.1113.4755263645.11

鄂州市医疗保障服务中心45491108.6511.091364733.26

湖南一品东方生物科技有限公司23320102.005.68699603.06

湖南祥民制药有限公司19064585.004.65571937.55

山东罗欣药业集团股份有限公司16535729.004.03496071.87

合计159675169.7638.9258395990.85

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示项目年末余额年初余额本报告书共125页第52页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目年末余额年初余额

应收票据11589968.978660945.05应收账款

合计11589968.978660945.05

（2）应收款项融资本年增减变动及公允价值变动情况年初余额本年变动年末余额项目公允价值公允价公允价值成本成本成本变动值变动变动

应收票据8660945.052929023.9211589968.97应收账款

合计8660945.052929023.9211589968.97

6、预付款项

（1）预付款项按账龄列示年末余额年初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内9169977.9264.5511067195.1678.14

1至2年2015234.6214.1983618.980.59

2至3年64280.000.45983402.006.94

3年以上2956729.4420.812028955.4414.33

小计14206221.98100.0014163171.58100.00

减：坏账准备3032064.802939206.28

合计11174157.18——11223965.30——

（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况占预付账款年末余额合计单位名称年末余额

数的比例（%）

湖南康乾食品有限公司3538500.0024.91

广东汇森堂药业有限公司1263972.478.90

湖南省蛇源生物科技有限公司960000.006.76

黄会英959400.006.75

VIETNAM CMA IMPIRT & EXPORT

892447.486.28

CO. LTD

合计7614319.9553.60

7、其他应收款

项目年末余额年初余额应收利息应收股利

其他应收款67225938.8657980478.42

合计67225938.8657980478.42本报告书共125页第53页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）其他应收款

1按账龄披露

账龄年末余额年初余额

1年以内47913199.4317582834.60

1至2年3279480.0624288308.83

2至3年23604130.3948924104.03

3至4年33578776.70389051682.48

4至5年389048682.48448360188.29

5年以上596964300.75155241918.61

小计1094388569.811083449036.84

减：坏账准备1027162630.951025468558.42

合计67225938.8657980478.42

2按款项性质分类情况

款项性质年末账面余额年初账面余额

往来款1015320327.231030572984.02

押金及保证金9374337.919452296.48

备用金533305.56166190.84

其他69160599.1143257565.50

小计1094388569.811083449036.84

减：坏账准备1027162630.951025468558.42

合计67225938.8657980478.42

3按坏账准备计提方法分类披露

年末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备1002027152.6491.56999327152.6499.732700000.00

按组合计提坏账准备92361417.178.4427835478.3130.1464525938.86

其中：账龄分析法组合92353857.168.4427835478.3130.1464518378.85

关联方组合7560.01---7560.01

合计1094388569.81100.001027162630.95——67225938.86

（续）年初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备1001998726.6292.48993988726.6299.208010000.00本报告书共125页第54页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注年初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备81450310.227.5231479831.8038.6549970478.42

其中：账龄分析法组合81450310.227.5231479831.8038.6549970478.42关联方组合

合计1083449036.84100.001025468558.42——57980478.42

A、年末单项计提坏账准备年末余额名称计提比账面余额坏账准备计提理由例（%）

深圳市南方同正投资有限公司413114368.06411404574.2899.59预计无法收回

海南海药房地产开发有限公司239250147.87238259941.6599.59预计无法收回

重庆亚德科技股份有限公司186453354.95186453354.95100.00预计无法收回盐城海药烽康投资管理中心（有限合

42410000.0042410000.00100.00预计无法收回

伙）

台州市一铭医药化工有限公司37012839.4037012839.40100.00预计无法收回

Hudson Biopharma Inc. 27346083.35 27346083.35 100.00 预计无法收回

戴康明9760685.099760685.09100.00预计无法收回

王玉英7000000.007000000.00100.00预计无法收回

重庆飙烨房产顾问有限公司6542000.006542000.00100.00预计无法收回

深圳市哲灵投资管理有限公司3500000.003500000.00100.00预计无法收回

伍群3464400.183464400.18100.00预计无法收回

龙德祥3200000.003200000.00100.00预计无法收回

重庆嘉凯房地产开发有限公司3000000.003000000.00100.00预计无法收回

邵东县宏盛民中药材有限公司2500000.002500000.00100.00预计无法收回

其他17473273.7417473273.74100.00预计无法收回

合计1002027152.64999327152.64————

B、组合中，按账龄组合计提坏账准备年末余额项目

其他应收款坏账准备计提比例（%）

1年以内(含1年)47905639.421437169.183.00

1-2年(含2年)3183480.06191008.806.00

2-3年(含3年)12549960.431882494.0715.00

3-4年(含4年)2936144.10880843.2330.00

4-5年(含5年)5836675.313502005.1960.00

5年以上19941957.8419941957.84100.00

合计92353857.1627835478.31——本报告书共125页第55页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

4坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期信坏账准备未来12个月合计信用损失（未发生用损失（已发生信用预期信用损失信用减值）减值）

2025年1月1日余额7087679.0324392152.77993988726.621025468558.42

2025年1月1日余额在本年：----

——转入第二阶段-340822.35340822.35--

——转入第三阶段----

——转回第二阶段----

——转回第一阶段----

本年计提1146663.79-4453294.285406000.002099369.51

本年转回---67573.98-67573.98

本年转销----

本年核销--337723.00--337723.00

其他变动----

2025年12月31日余额7893520.4719941957.84999327152.641027162630.95

5坏账准备的情况

本年变动金额类别年初余额收回或转转销或核其他年末余额计提回销变动按单项计提坏账准

993988726.625406000.0067573.98999327152.64

备的其他应收款按组合计提坏账准

31479831.80-3306630.49337723.0027835478.31

备的其他应收款

合计1025468558.422099369.5167573.98337723.00-1027162630.95

其中：本年坏账准备转回或收回金额重要的单位名称收回或转回金额转回原因及收回方式

深圳市南方同正投资有限公司55573.98银行回款

张志勇12000.00银行回款

合计67573.98——

6本年实际核销的其他应收款情况

项目核销金额

实际核销的其他应收款337723.00

其中：重要的其他应收款核销情况其他应收款履行的核是否因关联单位名称核销金额核销原因性质销程序交易产生

黄山时泰环保科技有限公司往来款337723.00诉讼会议决策否

合计——337723.00——————

7按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况

本报告书共125页第56页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注占其他应收款年末坏账准备年末单位名称年末余额余额合计款项性质账龄余额数的比例

（%）

深圳市南方同正投资有限公司413114368.0637.75债权转让5年以上411404574.28

海南海药房地产开发有限公司239250147.8721.86往来款2-5年238259941.65

3-5年、5

重庆亚德科技股份有限公司186453354.9517.04往来款186453354.95年以上盐城海药烽康投资管理中心（有4-5年、5

42410000.003.88往来款42410000.00限合伙）年以上

滨海医药产业园开发有限公司42177314.083.85往来款1年以内1265319.42

合计923405184.9684.38————879793190.30

注：对滨海医药产业园开发有限公司的债权为本期江苏普健药业有限公司处置土地使用

权及地上建筑物、构筑物，相关款项尚未收到。

8、存货

（1）存货分类年末余额

项目存货跌价准备/合同履约账面余额账面价值成本减值准备

原材料90594773.683583478.5687011295.12

在产品47352402.153018885.6944333516.46

库存商品122533534.589683805.18112849729.40

发出商品412156.12412156.12

周转材料10224261.10828051.159396209.95

委托加工物资1422724.561422724.56

合计272539852.1917114220.58255425631.61

（续）年初余额

项目存货跌价准备/合同履约账面余额账面价值成本减值准备

原材料129708213.5515280561.68114427651.87

在产品59452993.252857680.1556595313.10

库存商品207785810.4314851159.93192934650.50

发出商品410852.92410852.92

周转材料9870454.60839051.159031403.45

在途物资319646.02-319646.02

委托加工物资1712626.251712626.25

合计409260597.0233828452.91375432144.11本报告书共125页第57页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（2）存货跌价准备及合同履约成本减值准备本年增加金额本年减少金额项目年初余额年末余额计提其他转回或转销其他

原材料15280561.681127833.0412226.9812803182.2033960.943583478.56

在产品2857680.15247772.6886567.14-3018885.69

库存商品14851159.936861199.1325603.2712050287.843869.319683805.18

周转材料839051.1511000.00828051.15

合计33828452.918236804.8537830.2524951037.1837830.2517114220.58

9、其他流动资产

项目年末余额年初余额

待抵扣进项税20306993.9722825361.98

预缴税金2150583.662729908.03

合计22457577.6325555270.01本报告书共125页第58页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

10、长期股权投资

（1）长期股权投资情况本年增减变动宣告发减值准备年初其他综减值准备年末余被投资单位年初余额追加权益法下确认其他权放现金其年末余额余额减少投资合收益计提减值准备额投资的投资损益益变动股利或他调整利润

一、合营企业心医国际数字医疗系统（大

67372343.8167372343.8167372343.8167372343.81

连）有限公司台州市一铭医药化工有限

454412.26454412.26454412.26454412.26

公司

小计67826756.0767826756.0767826756.0767826756.07

二、联营企业上海力声特医学科技有限

218097297.87-3837373.56214259924.31-

公司

HudsonBiopharmalnc. 13079075.10 13079075.10 13079075.10 13079075.10重庆亚德科技股份有限公

132802176.58132802176.58132802176.58132802176.58

司盐城海药烽康投资管理中

67150477.8554977861.00694640.1167845117.9654977861.00

心(有限合伙)湖南金圣达空中医院信息

5541074.605201074.60-340000.005201074.605201074.60

服务有限公司

湖南普瑞康医药有限公司8941985.728941985.728941985.728941985.72

中国抗体制药有限公司275694032.21100544032.21-13712061.70261981970.51100544032.21本报告书共125页第59页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注本年增减变动宣告发减值准备年初其他综减值准备年末余被投资单位年初余额追加权益法下确认其他权放现金其年末余额余额减少投资合收益计提减值准备额投资的投资损益益变动股利或他调整利润海南诺峰医药科技有限公

57550.5157550.5157550.5157550.51

司琼海博鳌国医汇慢性疾病

668171.02668171.02668171.02668171.02

康复医院有限公司海南优尼科尔生物科技有

1714944.811714944.811714944.811714944.81

限公司四川快医科技有限责任公

21997445.9621997445.9621997445.96-21997445.96-

司重庆维智畅云信息技术服

11987133.9811987133.9811987133.9811987133.98

务有限公司四川四凯发展科技集团有

49673643.9227843643.921612705.6951286349.6127843643.92

限公司海南云信医疗科技有限公

17801222.3115871222.32-1370608.1516430614.1615871222.32

司滨海宏博环境技术服务股

1900000.001900000.001900000.001900000.00

份有限公司

小计827106232.44397586317.7321997445.96-16952697.61-21997445.96788156088.87375588871.77

合计894932988.51465413073.8021997445.96-16952697.61-21997445.96855982844.94443415627.84本报告书共125页第60页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

11、其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况本年增减变动指定为以公允追减累计计入其累计计入其他价值计量且其本年计入其他本年计入其他本年确认的项目年初余额加少年末余额他综合收益综合收益的损变动计入其他综合收益的利综合收益的损其他股利收入投投的利得失综合收益的原得失资资因

海南银行股份有限公司210000000.00210000000.00-

重庆市金科商业保理有限公司17990000.0050000.00-18040000.003750000.00-

重庆市金科金融保理有限公司14650000.00940000.0013710000.00-2000000.00

海南波莲生物有限公司20000000.007872668.0312127331.97-7872668.03

上海优卡迪生物医药科技有限公司50000000.0050000000.00管理层基于股

辣椒基金管理有限公司9890000.00240000.0010130000.00130000.00-权投资业务模

滨海临海资产管理有限公司500000.00500000.004500000.00式和未来现金

海南永玲麟网络科技有限公司3000000.003000000.00流量特征指定重庆市沙坪坝区新世纪小额贷款股

22000000.00

份有限公司

上海烽康医疗投资有限公司2650000.00

重庆云信医疗科技有限公司20000000.00

合计326030000.00290000.008812668.03317507331.973880000.0059022668.03本报告书共125页第61页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

12、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1、年初余额266863953.02266863953.02

2、本年增加金额4368.934368.93

（1）存货\固定资产\在建工程转入4368.934368.93

3、本年减少金额50542308.4250542308.42

（1）处置

（2）其他转出50542308.4250542308.42

4、年末余额216326013.53216326013.53

二、累计折旧和累计摊销

1、年初余额44054149.1944054149.19

2、本年增加金额6467139.746467139.74

（1）计提或摊销6467139.746467139.74

3、本年减少金额5835067.635835067.63

（1）处置

（2）其他转出5835067.635835067.63

4、年末余额44686221.3044686221.30

三、减值准备

1、年初余额

2、本年增加金额

（1）计提

3、本年减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4、年末余额

四、账面价值

1、年末账面价值171639792.23171639792.23

2、年初账面价值222809803.83222809803.83

（2）未办妥产权证书的投资性房地产金额及原因项目账面价值未办妥产权证书原因

龙华路六层楼1932032.05房产证正在办理中

13、固定资产

项目年末余额年初余额

固定资产2109207181.761711107600.85固定资产清理

合计2109207181.761711107600.85本报告书共125页第62页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）固定资产

*固定资产情况

项目房屋及建筑物机器设备运输设备其他/办公设备合计

一、账面原值

1、年初余额1840681593.321165769284.7412654085.0640264463.353059369426.47

2、本年增加金额390761934.01249928709.76387371.692506571.44643584586.90

（1）购置320516.8015963146.13387371.69241309.9816912344.60

（2）在建工程转入339899108.79233965563.632265261.46576129933.88

（3）其他50542308.4250542308.42

3、本年减少金额110227059.0219132195.982397707.70994676.65132751639.35

（1）处置或报废110227059.0218662195.982397707.70994676.65132281639.35

（2）其他470000.00470000.00

4、年末余额2121216468.311396565798.5210643749.0541776358.143570202374.02

二、累计折旧

1、年初余额520671248.26675785771.439372498.0428861429.551234690947.28

2、本年增加金额62720449.4679823774.21848844.553183969.81146577038.03

（1）计提56885381.8379823774.21848844.553183969.81140741970.40

（2）其他5835067.635835067.63

3、本年减少金额8081972.0212957070.481988523.52947804.7923975370.81

（1）处置或报废8081972.0212957070.481988523.52947804.7923975370.81

（2）其他

4、年末余额575309725.70742652475.168232819.0731097594.571357292614.50

三、减值准备

1、年初余额77267830.4735922728.0215487.27364832.58113570878.34

2、本年增加金额235750.56-235750.56

（1）计提-

（2）其他235750.56235750.56

3、本年减少金额9705864.99398186.15-10104051.14

（1）处置或报废9705864.99398186.15-10104051.14

4、年末余额67561965.4835760292.4315487.27364832.58103702577.76

四、账面价值

1、年末账面价值1478344777.13618153030.932395442.7110313930.992109207181.76

2、年初账面价值1242742514.59454060785.293266099.7511038201.221711107600.85

1暂时闲置的固定资产情况

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋及建筑物116649783.3327250446.6317461527.0971937809.61

机器设备142382094.3398429642.1020665902.9023286549.33

运输设备85059.9270199.11-14860.81本报告书共125页第63页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

办公设备995601.94786167.00-209434.94

合计260112539.52126536454.8438127429.9995448654.69

2通过经营租赁租出的固定资产

项目年末账面价值

机器设备1252391.03

合计1252391.03

3未办妥产权证书的固定资产情况

项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋建筑物19774864.39正在办理中

合计19774864.39——

14、在建工程

项目年末余额年初余额

在建工程265283089.03776248202.36工程物资

合计265283089.03776248202.36本报告书共125页第64页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）在建工程

1在建工程情况

年末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

重庆天地医药产业园项目第一期246459699.53-246459699.53749623175.75-749623175.75

汉阔全流程、二级平台、五位一体建设5005508.822306557.572698951.255005508.822306557.572698951.25

CP05项目 9570518.52 - 9570518.52 9318509.46 - 9318509.46

盐城开元自动化改造2148453.762148453.762148453.762148453.76

微通道反应器1425368.30461174.56964193.741425368.30461174.56964193.74

其他4021985.41580713.183441272.2312311382.14816463.7411494918.40

合计268631534.343348445.31265283089.03779832398.233584195.87776248202.36本报告书共125页第65页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

2重要在建工程项目本年变动情况

项目名称预算数年初余额本年增加数本年转入固定资产数其他减少数年末余额

医药产业园项目第一期1300049959.44749623175.7552646581.50555810057.72-246459699.53

合计1300049959.44749623175.7552646581.50555810057.72-246459699.53

（续）

工程累计投入占预其中：本年利息资本本年利息资

项目名称工程进度（%）利息资本化累计金额资金来源

算比例（%）化金额本化率（%）

募集资金、自

医药产业园项目第一期96.2799.0037130020.248920748.682.17有资金、金融机构贷款

合计————37130020.248920748.68————本报告书共125页第66页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

15、使用权资产

（1）使用权资产情况项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1、年初余额1085156.771085156.77

2、本年增加金额929519.29929519.29

3、本年减少金额

4、年末余额2014676.062014676.06

二、累计折旧

1、年初余额852623.30852623.30

2、本年增加金额309993.44309993.44

（1）计提309993.44309993.44

3、本年减少金额

（1）处置

（2）其他

4、年末余额1162616.741162616.74

三、减值准备

1、年初余额

2、本年增加金额

（1）计提

3、本年减少金额

（1）处置

4、年末余额

四、账面价值

1、年末账面价值852059.32852059.32

2、年初账面价值232533.47232533.47

本报告书共125页第67页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

16、无形资产

（1）无形资产情况

项目其中：软件土地使用权专利权非专利技术换地权益证合计

一、账面原值————————————

1、年初余额4691690.01331500912.0725448104.20597737726.264528479.72963906912.26

2、本期增加金额9734.51-137661147.10137670881.61

（1）购置9734.514865495.994875230.50

（2）内部研发107516639.23107516639.23

（3）企业合并增加-

（4）其他25279011.8825279011.88

3、本期减少金额414416.6812008255.0012422671.68

（1）处置414416.6812008255.0012422671.68

（2）其他-

4、期末余额4287007.84319492657.0725448104.20735398873.364528479.721089155122.19

二、累计摊销————————————

1、年初余额2462300.93106806352.5016478005.26115251154.79240997813.48

2、本期增加金额330781.295611324.78558496.9238586665.0445087268.03

（1）计提330781.295611324.78558496.9238586665.0445087268.03

（2）企业合并增加-

（3）其他-

3、本期减少金额109185.261543681.051652866.31

（1）处置109185.261543681.051652866.31

（2）其他-

4、期末余额2683896.96110873996.2317036502.18153837819.83284432215.20

三、减值准备————————————

1、年初余额45736.5411551055.89286479.7211883272.15

2、本期增加金额

（1）计提

（2）其他本报告书共125页第68页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

项目其中：软件土地使用权专利权非专利技术换地权益证合计

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他

4、期末余额45736.5411551055.89286479.7211883272.15

四、账面价值————————————

1、期末账面价值1557374.34197067604.958411602.02581561053.534242000.00792839634.84

2、年初账面价值2183652.54213143503.688970098.94482486571.474242000.00711025826.63

本报告书共125页第69页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

17、商誉

（1）商誉账面原值被投资单位名称或形成商誉的事项年初余额本年增加本年减少年末余额

鄂州鄂钢医院有限公司240172379.17240172379.17

盐城开元医药化工有限公司30700184.3230700184.32

湖南廉桥药都医药有限公司1799088.201799088.20

合计272671651.69272671651.69

（2）商誉减值准备被投资单位名称或形成商誉的本年增加本年减少年初余额年末余额事项计提其他处置其他

鄂州鄂钢医院有限公司142175700.00142175700.00

盐城开元医药化工有限公司26382780.071330071.8527712851.92

湖南廉桥药都医药有限公司1799088.201799088.20

合计170357568.27-171687640.12

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息是否与以名称所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据前年度保持一致

资产组由固定资产、无形资产、长期待管理层对经营活动的管

鄂州鄂钢医院有限公司摊费用和商誉构成，能独立产生主要现是理以及监控方式金流入的最小资产组或最小资产组组合

资产组由固定资产、无形资产、长期待盐城开元医药化工有限管理层对经营活动的管

摊费用和商誉构成，能独立产生主要现是公司理以及监控方式金流入的最小资产组或最小资产组组合本报告书共125页第70页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（4）可收回金额的具体确定方法

*可收回金额按预计未来现金流量的现值确定预测期的关键参稳定期的关键参数（增预测期的年预测期内的参数稳定期的关键参数的确项目账面价值可收回金额减值金额数（增长率、利润长率、利润率、折现率限的确定依据定依据率等）等）稳定期收入增长率为

收入增长率：以前年度的经营0%，利润率折现率为预

2026年-2030收入增长率：0%；

鄂州鄂钢医院4.42%-8.72%；业绩、未来行业水测期最后一年，折现率是

97996679.17241889300.00142175700.00年(后续为稳利润率：11.57%；

有限公司利润率：平以及管理层对反映相关资产组或者资

定期)折现率：10.54%

5.73%-11.05%市场发展的预期产组组合特定风险的税前折现率。

本报告书共125页第71页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

18、长期待摊费用

其他减少项目年初余额本年增加金额本年摊销金额年末余额金额

装修费31766256.882152123.077461055.8026457324.15

医院信息工程2198842.85637690.001490659.991345872.86

软件服务费23778.1123778.11污染防治设备配套的

229904.1264159.32165744.80

MBR膜

合计34218781.962789813.079039653.2227968941.81

19、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产明细年末余额年初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

递延所得税资产：

资产减值准备195980221.8229984178.21197824850.4530260872.59

可抵扣亏损135587533.7720338130.06423604460.8063540669.12

递延收益56871994.608530799.1958714750.898807212.63

租赁负债929519.29139427.89164175.6824626.35

合计389369269.4858992535.35680308237.82102633380.69

（2）未经抵销的递延所得税负债明细年末余额年初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

递延所得税负债：

交易性金融工具、衍

95860121.8223965030.4593774383.0923443595.77

生金融工具的估值计入其他综合收益的

其他金融资产公允价1880000.00295000.002640000.00396000.00值变动

使用权资产852059.32127808.90232533.4734880.02

合计98592181.1424387839.3596646916.5623874475.79

（3）未确认递延所得税资产明细项目年末余额年初余额

可抵扣暂时性差异1907664402.321947371133.93

可抵扣亏损1699403084.611705936132.49

合计3607067486.933653307266.42

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份年末余额年初余额备注

2025年330993453.47

本报告书共125页第72页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注年份年末余额年初余额备注

2026年346181078.15358853054.97

2027年180292591.73195819689.52

2028年249820741.04255261457.89

2029年559135314.89565008476.64

2030年363973358.80

合计1699403084.611705936132.49

20、其他非流动资产

年末余额年初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

长期资产购置款45237756.0645237756.0651047461.6651047461.66

预付无形资产款18246768.9518246768.9516479406.0716479406.07

合计63484525.01-63484525.0167526867.7367526867.73

21、所有权或使用权受限资产

年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

定期存款、票据定期存款、票据保证

货币资金67806769.1467806769.14

保证金、冻结金、法律诉讼

固定资产1307408604.84697498792.14抵押银行贷款

无形资产197741876.95138811655.23抵押银行贷款

在建工程208641767.77208641767.77抵押银行贷款

其他权益工具投资227980000.00227980000.00质押法律诉讼、银行贷款

投资性房地产78950240.7565808101.31抵押银行贷款

长期股权投资167340000.00161859265.20质押银行贷款

合计2255869259.451568406350.79————

(续)年初项目账面余额账面价值受限类型受限情况

保函保证金、定保函保证金、定期

货币资金68848824.2068848824.20

期存款、冻结存款、法律诉讼

固定资产1356626070.30755905024.51抵押银行贷款

无形资产197741876.95142499783.94抵押银行贷款

在建工程208641767.77208641767.77抵押银行贷款

其他权益工具投资227990000.00227990000.00质押、冻结法律诉讼、银行贷款本报告书共125页第73页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注年初项目账面余额账面价值受限类型受限情况

投资性房地产210181393.55180110619.31抵押银行贷款

长期股权投资275694032.21175150000.00质押银行贷款

合计2545723964.981759146019.73————

22、短期借款

（1）短期借款分类项目年末余额年初余额

质押借款339700498.61381497009.28

抵押借款180000000.00228215555.56

保证借款505779155.56653717662.51

信用借款77000000.00399000000.00

合计1102479654.171662430227.35

23、应付票据

种类年末余额年初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票142505721.3498050520.00

合计142505721.3498050520.00

24、应付账款

（1）应付账款列示项目年末余额年初余额

应付材料款58628739.7095370023.94

应付货款184518534.83169615785.26

应付工程款12936271.2951813131.21

应付设备款20716976.7037018346.40

其他49516506.8348497994.56

合计326317029.35402315281.37

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款项目年末余额未偿还或结转的原因

广东海王医药集团有限公司10335518.62诉讼纠纷

乐平市中盛化工有限公司3247658.71未到结算期

盐城市沿海固体废料处置有限公司2224163.05未到结算期

安徽高鹏真空设备有限公司2151436.00未到结算期

湖北宝晟得药业有限公司1986640.00未到结算期本报告书共125页第74页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目年末余额未偿还或结转的原因

南京雄伟化工有限公司1929500.00未到结算期

北京亦度正康健康科技有限公司1907049.00未到结算期

杭州和利时自动化有限公司1838294.83未到结算期

江苏八巨药业有限公司1601634.34未到结算期

盐城开元自动化系统有限公司1411441.45未到结算期

天津华津制药有限公司1393600.00未到结算期

揭阳市同德药业有限公司1380759.87未到结算期

海口金成中草药厂有限公司1330022.39未到结算期

宁波信远膜工业股份有限公司1138000.00未到结算期

马丙仁1094965.78未到结算期

安徽川藏药业有限公司1069280.00未到结算期

江苏浩京设备安装有限公司1031791.97未到结算期

合计37071756.01——

25、预收款项

（1）预收款项列示项目年末余额年初余额

预收租金842916.921092927.62

合计842916.921092927.62

26、合同负债

（1）合同负债情况项目年末余额年初余额

预收货款22320256.2029580091.44

合计22320256.2029580091.44

27、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目年初余额本年增加本年减少年末余额

一、短期薪酬25099167.32173309034.33181936809.0316471392.62

二、离职后福利-设定提存计

161958.3524726825.4224353612.18535171.59

划

三、辞退福利3627102.393627102.39

四、一年内到期的其他福利

合计25261125.67201662962.14209917523.6017006564.21

（2）短期薪酬列示本报告书共125页第75页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目年初余额本年增加本年减少年末余额

1、工资、奖金、津贴和补

24216473.82130179262.47139233894.5815161841.71

贴

2、职工福利费15493436.1615493436.16

3、社会保险费97029.5411513885.1711296591.50314323.21

其中：医疗保险费95962.9810389380.4110211390.72273952.67

生育保险费378558.89362153.1616405.73

工伤保险费1066.56746923.87724025.6223964.81

4、住房公积金125523.589610704.009404211.00332016.58

5、工会经费和职工教育经

545598.702721321.842630709.42636211.12

费

6、其他短期薪酬114541.683790424.693877966.3727000.00

合计25099167.32173309034.33181936809.0316471392.62

（3）设定提存计划列示项目年初余额本年增加本年减少年末余额

1、基本养老保险156953.7920595034.4520237399.31514588.93

2、失业保险费5004.56716830.97703172.8718662.66

3、企业年金缴费3414960.003413040.001920.00

合计161958.3524726825.4224353612.18535171.59

28、应交税费

项目年末余额年初余额

增值税2482866.707506910.28

企业所得税1652396.991690023.15

城市维护建设税1856043.101645278.12

房产税2646996.482569751.30

土地使用税469025.47310334.64

个人所得税869068.43549032.87

教育费附加1366409.321219815.51

其他69479.49271823.30

合计11412285.9815762969.17

29、其他应付款

项目年末余额年初余额

应付利息5203918.075467146.57

应付股利3975170.803975170.80

其他应付款1846547957.931070340854.53

合计1855727046.801079783171.90

（1）应付利息本报告书共125页第76页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目年末余额年初余额

非金融机构借款应付利息5203918.075467146.57

合计5203918.075467146.57

（2）应付股利项目年末余额年初余额

工行海南信托投资公司3267489.603267489.60

汇通国际信托投资公司384566.15384566.15

海南保险职工经济技术开发服务公司127091.70127091.70

其他196023.35196023.35

合计3975170.803975170.80

（3）其他应付款

*按款项性质列示项目年末余额年初余额

借款本息1668303835.41799689335.65

往来款114652118.74171460488.00

押金及保证金31455814.7441581755.70

预提费用17504764.1311879986.60

其他14631424.9145729288.58

合计1846547957.931070340854.53

*账龄超过1年或逾期的重要其他应付款项目年末余额未偿还或结转的原因

台州三隆进出口有限公司11550960.80未结算

方芳8000000.00未结算

滨海临海资产管理有限公司10000000.00未结算

兴业财富资产管理有限公司103378810.21未结算

江苏北华环保科技有限公司5500000.00未结算

合计138429771.01——

30、一年内到期的非流动负债

项目年末余额年初余额

一年内到期的长期借款369856681.00757630373.65

其中：质押借款32962925.83174763591.67

抵押借款218893755.17406184997.26

保证借款118000000.00176681784.72

一年内到期的长期应付款139025057.64167299752.09

一年内到期的其他长期负债323314.52164175.68

合计509205053.16925094301.42本报告书共125页第77页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

31、其他流动负债

项目年末余额年初余额

待转销销项税2373124.953090787.29

未终止确认的应收票据47127864.6756670238.11

合计49500989.6259761025.40

32、长期借款

（1）长期借款的基本情况项目年末余额年初余额

质押借款42762925.83174763591.67

抵押借款674328667.79795684035.26

保证借款1005068750.00651681784.72

合计1722160343.621622129411.65

减：一年内到期部分（附注六、30）369856681.00757630373.65

合计1352303662.62864499038.00

33、租赁负债

项目年末余额年初余额

1年以内323314.52305354.15

1-2年323314.52

2-3年161657.26

减：未确认融资费用40424.30141178.47

减：一年内到期的租赁负债323314.52164175.68

合计444547.48

34、长期应付款

项目年末余额年初余额

长期应付款157786123.53专项应付款

合计157786123.53

（1）长期应付款按款项性质列示长期应付款项目年末余额年初余额

应付融资租赁款139025057.64325085875.62本报告书共125页第78页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目年末余额年初余额

减：一年内到期部分139025057.64167299752.09

合计157786123.53

35、预计负债

项目年末余额年初余额形成原因

未决诉讼1352018.384611171.45诉讼

其他36739.59-税收滞纳金

合计1388757.974611171.45——

36、递延收益

项目年初余额本年增加本年减少年末余额形成原因

医疗设备捐赠5615896.251054571.994561324.26捐赠医疗设备

与资产相关政府补助74633185.582595120.005246494.1671981811.42见表（1）

合计80249081.832595120.006301066.1576543135.68—本报告书共125页第79页海南海药股份有限公司202年度财务报表附注

（1）与政府补助相关的递延收益

本期新增补助本期计入营业本期计入其他本期冲减成其他与资产相关/与负债项目期初余额期末余额金额外收入金额收益金额本费用金额变动收益相关

乌杨项目国家支持先进制造业专项补贴30330000.002022000.0028308000.00与资产相关

专项生产线13437083.2813437083.28与资产相关

滨海医药产业园招商服务中心项目投资奖励资金10000000.0010000000.00与资产相关

培南类原料药生产建设项目资金7500000.007500000.00与资产相关

乌杨土地返还基础设施费用2020.101267760.01220480.001047280.01与资产相关

乌杨土地返还基础设施费用2021.41210526.31315789.47894736.84与资产相关

乌杨土地返还基础设施费用2020.111159943.98201680.67958263.31与资产相关

乌杨土地返还基础设施费用2022.12734042.5622396.41711646.15与资产相关

乌杨土地返还基础设施费用2024.6907894.7492105.26815789.48与资产相关

乌杨土地返还基础设施费用2024.10479166.6720833.33458333.34与资产相关

乌杨土地返还基础设施费用2025-500000.00196471.23303528.77与资产相关

企业设备资助款3053190.19577659.962475530.23与资产相关

工业发展专项资金1287500.00150000.001137500.00与资产相关

聚乙二醇4000散新产品引进补贴908333.31908333.31-与资产相关湖南省发改委2018年湘西地区重大产业项目奖

861666.6536666.67824999.98与资产相关

补资金110万2021年度第二批工业发展资金设备资助（海口市科

458006.6847379.96410626.72与资产相关学技术和工业信息化局）

锅炉改造补助资金337611.1468666.64268944.50与资产相关

第二条头孢类原料药审生产线新版 GMP改造项目 304500.00 87000.00 217500.00 与资产相关

海口市科学技术工业信息局设备资助奖励资金127560.0095670.0031890.00与资产相关

临床研究补贴：头孢克洛胶囊101266.725424.9695841.76与收益相关本报告书共125页第80页海南海药股份有限公司202年度财务报表附注

本期新增补助本期计入营业本期计入其他本期冲减成其他与资产相关/与负债项目期初余额期末余额金额外收入金额收益金额本费用金额变动收益相关

政府补助-库区承接产业转移项目补助资金96333.345666.5990666.75与资产相关

临床研究补贴：头孢克洛干混悬剂70800.003835.0066965.00与收益相关海口市科学技术和工业信息化局2025年中小企业数字化转型配套专项资金（华为云数字工厂和互联995120.00149268.06845851.94与资产相关网专线）

新开工重点工业项目补助-醇提项目设备100000.0010833.3189166.69与资产相关

乌杨项目新购设备补助1000000.008333.33991666.67与资产相关

合计74633185.582595120.00-5246494.16--71981811.42本报告书共125页第81页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

37、其他非流动负债

项目年末余额年初余额

中国农发重点建设基金有限公司93000000.0093000000.00

合计93000000.0093000000.00

38、股本

本年增减变动（+、-）项目年初余额年末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数1297365126.001297365126.00

39、资本公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

股本溢价2639168826.164087703.752635081122.41

其他资本公积159011511.76159011511.76

合计2798180337.924087703.752794092634.17

本期资本公积变动原因为收购湖南廉桥药都医药有限公司少数股东0.71%股权，影响合并层面资本公积-4087703.75元。

本报告书共125页第82页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

40、其他综合收益

本年发生金额

减：前期计入减：前期计入其他

项目年初余额本年所得税前减：所得税费税后归属于母税后归属于少数年末余额其他综合收益综合收益当期转入发生额用公司股东当期转入损益留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益-40419770.47-8522668.03---101000.00-8421668.03--48841438.50

其中：重新计量设定受益计划变动额-

权益法下不能转损益的其他综合收益-

其他权益工具投资公允价值变动-40419770.47-8522668.03-101000.00-8421668.03-48841438.50

企业自身信用风险公允价值变动--

二、将重分类进损益的其他综合收益8368094.32-1012106.72----1012106.72-7355987.60

其中：权益法下可转损益的其他综合收益4417954.804417954.80

其他债权投资公允价值变动-

金融资产重分类计入其他综合收益的金额-

其他债权投资信用减值准备-

现金流量套期储备-

外币财务报表折算差额3950139.52-1012106.72-1012106.722938032.80

其他综合收益合计-32051676.15-9534774.75---101000.00-9433774.75--41485450.90本报告书共125页第83页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

41、盈余公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

法定盈余公积90919423.2290919423.22

合计90919423.2290919423.22

42、未分配利润

项目本年上年

调整前上年年末未分配利润-3629126228.15-2103925304.34

加：会计政策变更

调整后年初未分配利润-3629126228.15-2103925304.34

加：本年归属于母公司股东的净利润-429990843.42-1525200923.81其他

年末未分配利润-4059117071.57-3629126228.15

43、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务819523736.33613414477.89962672238.30627790944.69

其他业务11658360.7511604267.7928029220.2313901239.44

合计831182097.08625018745.68990701458.53641692184.13

（2）营业收入扣除情况明细表项目本年度具体扣除情况上年度具体扣除情况

营业收入金额831182097.08990701458.53主要为销售材主要为销售材

料、资产出租，料、资产出租，营业收入扣除项目合计金额11658360.7528029220.23不属于主营范不属于主营范围，需扣除围，需扣除营业收入扣除项目合计金额占营

1.40%2.83%

业收入的比重正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资产、包装物，主要为销售材

销售材料，用材料进行非货币性资主要为销售材料、料、资产出租，产交换，经营受托管理业务等实现11658360.7528029220.23资产出租，不属于不属于主营范的收入，以及虽计入主营业务收主营范围，需扣除围，需扣除入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

本报告书共125页第84页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目本年度具体扣除情况上年度具体扣除情况

与主营业务无关的业务收入小计11658360.7528029220.23

营业收入扣除后金额819523736.33962672238.30

（3）营业收入和营业成本的分解信息分部合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本

按商品类型分类：

肠胃康200045445.4546695073.68200045445.4546695073.68

头孢制剂系列91130222.7487067418.9191130222.7487067418.91

其他品种241376799.89212775937.99241376799.89212775937.99

原料药及中间体116802155.27116601831.11116802155.27116601831.11

医疗服务170169112.98150274216.20170169112.98150274216.20

其他业务11658360.7511604267.7911658360.7511604267.79

合计831182097.08625018745.68831182097.08625018745.68

按经营地区分类：

国内764591780.84560137770.06764591780.84560137770.06

国外66590316.2464880975.6266590316.2464880975.62

合计831182097.08625018745.68831182097.08625018745.68

按销售渠道分类：

直销业务407935030.16372936800.64407935030.16372936800.64

经销业务411588706.17240477677.25411588706.17240477677.25

其他业务11658360.7511604267.7911658360.7511604267.79

合计831182097.08625018745.68831182097.08625018745.68

（4）履约义务的说明

本公司主要从事原料药中间体、制剂、中药材贸易等研发、生产和销售以及少量进出口贸易业务。合同执行过程中本公司为主要责任人，公司未承担预期将退还给客户款项等类似义务，也未承诺超出既定标准之外提供额外的履约义务。

（5）分摊至剩余履约义务的说明

本公司本年末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

22320256.20元，其中：22320256.20元预计将于2026年度确认收入。

本报告书共125页第85页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

44、税金及附加

项目本年发生额上年发生额

城市维护建设税3370667.812091511.30

教育费附加2516507.721482672.56

房产税10562505.079971834.80

土地使用税4034726.063700852.14

车船使用税8599.1418684.18

印花税1124005.461512349.18

其他402611.98455261.67

合计22019623.2419233165.83

45、销售费用

项目本年发生额上年发生额

市场开发费120346097.52225625654.44

职工薪酬18846104.4025196311.34

广告费3716456.782625787.76

会议费549293.45666376.40

差旅费1152768.222637428.35

其他5572679.4017635639.49

合计150183399.77274387197.78

46、管理费用

项目本年发生额上年发生额

停工损失72888002.7545439119.18

职工薪酬61995170.0373044439.22

无形资产摊销44973725.4135581713.17

折旧费21185309.9623531372.60

咨询费2581329.445702481.91

差旅费1175015.881523995.92

办公费886524.561157450.74

董事会费607433.03805000.04

业务招待费559329.70898084.09

其他21987981.8040730357.55本报告书共125页第86页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目本年发生额上年发生额

合计228839822.56228414014.42

47、研发费用

项目本年发生额上年发生额

委托外部研发费25890084.7832657337.14

折旧与摊销费4853318.065611226.66

研发人员薪酬4542238.9311223855.22

材料、燃料动力费2038137.205423299.14

中间试验费103094.17

其他2361413.313602626.09

合计39685192.2858621438.42

48、财务费用

项目本年发生额上年发生额

利息支出191933702.24176506755.80

减：利息收入1539700.94717119.06

汇兑损益405997.78-804706.90

其他881221.68743764.83

合计191681220.76175728694.67

49、其他收益

计入本年非经常性损项目本年发生额上年发生额益的金额

政府补助37677168.3430721977.3837677168.34

个税返还85545.0594728.9685545.05

债务重组收益794983.17794983.17

合计38557696.5630816706.3438557696.56

注：计入其他收益的政府补助的具体情况，请参阅附注十、“政府补助”。

50、投资收益

项目本年发生额上年发生额

权益法核算的长期股权投资收益-16952697.61-40352211.16

处置长期股权投资产生的投资收益10004.101800210.00

交易性金融资产持有期间取得的投资收益12523044.249535138.42

债务重组收益-39339741.81本报告书共125页第87页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目本年发生额上年发生额

合计-4419649.27-68356604.55

51、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本年发生额上年发生额

交易性金融资产1423584.33-357385227.15

合计1423584.33-357385227.15

52、信用减值损失

项目本年发生额上年发生额

坏账损失-6272020.34-360214897.96

预计负债损失-26629127.81

合计-6272020.34-386844025.77

53、资产减值损失

项目本年发生额上年发生额

存货跌价损失及合同履约成本减值损失-8120881.59-27262561.86

长期股权投资减值损失-146922779.11

固定资产减值损失-56453020.85

在建工程减值损失-3584195.87

无形资产减值损失-11596792.43

商誉减值损失-1330071.85-115929780.07

合计-9450953.44-361749130.19

54、资产处置收益

计入本年非经常性损益项目本年发生额上年发生额的金额

固定资产处置收益-85182.43944867.89-85182.43

合计-85182.43944867.89-85182.43

55、营业外收入

计入本年非经常性损益项目本年发生额上年发生额的金额

非流动资产毁损报废利得7643.37

接受捐赠490000.00480310.32490000.00

违约赔偿收入11426.5011426.50

债务核销247877.12

其他131239.7180572.29131239.71本报告书共125页第88页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注计入本年非经常性损益项目本年发生额上年发生额的金额

合计632666.21816403.10632666.21

56、营业外支出

计入本年非经常性项目本年发生额上年发生额损益的金额

非流动资产毁损报废损失816468.55711209.80816468.55

对外捐赠支出1956.502622.301956.50

罚款及滞纳金939353.457462714.29939353.45

自然灾害损失3563372.36

防疫支出7740.50

其他48434.13284001.5448434.13

合计1806212.6312031660.791806212.63

57、所得税费用

（1）所得税费用表项目本年发生额上年发生额

当期所得税费用4263251.4711855958.12

递延所得税费用44255208.9022180783.45

合计48518460.3734036741.57

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本年发生额

利润总额-407665978.22

按法定/适用税率计算的所得税费用-102923334.61

子公司适用不同税率的影响35236382.97

调整以前期间所得税的影响3827323.19非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响529873.19

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-230138.69

本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响69369575.86

税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变化其他（研发支出加计扣除）42708778.46

所得税费用48518460.37

58、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金本报告书共125页第89页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

*收到其他与经营活动有关的现金项目本年发生额上年发生额

收回往来款19032688.6033074488.34

收到银行存款利息收入2057462.252569891.58

收到财政补贴资金31683035.1327714353.77

收到保证金5140996.06

收到其他3528272.1411647597.39

合计56301458.1280147327.14

*支付其他与经营活动有关的现金项目本年发生额上年发生额

支付销售费用、管理费用等149066356.29305108613.82

支付往来款19105574.2714087313.73

其他34744257.9631412934.42

合计202916188.52350608861.97

（2）与投资活动有关的现金

*收到的其他与投资活动有关的现金项目本年发生额上年发生额收回定期存单款项

收回单位借款4045167.50

合计4045167.50

*支付的其他与投资活动有关的现金项目本年发生额上年发生额

支付股权回购款60000000.0070000000.00

合计60000000.0070000000.00

（3）与筹资活动有关的现金

*收到其他与筹资活动有关的现金项目本年发生额上年发生额

收到外部借款1688200000.001249000000.00

融资租赁融资款200000000.00

保证金82700000.009500000.00

合计1770900000.001458500000.00

*支付其他与筹资活动有关的现金项目本年发生额上年发生额

偿还融资租赁借款本金192274024.83156708751.92

归还外部借款894000000.001043862284.16

支付保证金14840000.0011500000.00本报告书共125页第90页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目本年发生额上年发生额

其他53321.201172888.89

合计1101167346.031213243924.97

*筹资活动产生的各项负债变动情况本年增加本年减少项目年初余额年末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

长期借款864499038.00906605211.62--418800587.001352303662.62

短期借款1662430227.351182479654.171742430227.351102479654.17一年内到期的非

925094301.42-579715506.19995604754.45509205053.16

流动负债

租赁负债-1001373.17-556825.69444547.48

长期应付款157786123.532571969.97-160358093.50-

合计3609809690.302092658208.93579715506.192738034981.80579715506.192964432917.43

（4）不涉及本年现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

*不涉及现金收支的重大经营活动项目本年发生额

应收票据背书支付款项*80277873.63

合计80277873.63

*本公司将销售产品收到的部分银行承兑汇票背书用于支付材料采购款等。

*不涉及现金收支的重大投资和筹资活动项目本年发生额

应收票据背书支付款项*306.358.01

合计306.358.01

*本公司将销售产品收到的部分银行承兑汇票背书用于购买长期资产。

59、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本年金额上年金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-456184438.59-1595200649.41

加：资产减值准备9450953.44361749130.19

信用减值损失6272020.34386844025.77

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧147209110.14139730297.54

使用权资产折旧309993.44310044.84

无形资产摊销45087268.0338222451.49

长期待摊费用摊销9039653.227181920.71本报告书共125页第91页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注补充资料本年金额上年金额处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益

85182.43-944867.89以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）816468.55703566.43

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-1423584.33357385227.15

财务费用（收益以“－”号填列）191933702.24176506755.80

投资损失（收益以“－”号填列）4419649.2768356604.55

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）43640845.3433422126.93

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）513363.56-11337403.48

存货的减少（增加以“－”号填列）136720744.83-80958006.51

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）42187073.07363953198.57

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-100273671.15-263476453.97其他

经营活动产生的现金流量净额79804333.83-17552031.29

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的年末余额278355510.40260775575.52

减：现金的年初余额260775575.52303850080.45

加：现金等价物的年末余额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额17579934.88-43074504.93

（2）现金及现金等价物的构成项目年末余额年初余额

一、现金278355510.40260775575.52

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款278346547.42260765184.55

可随时用于支付的其他货币资金8962.9810390.97可用于支付的存放中央银行款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、年末现金及现金等价物余额278355510.40260775575.52

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

60、外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额本报告书共125页第92页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额

货币资金-16033674.45

其中：美元2281139.667.0316033674.45

港元--

应收款项-16669058.91

其中：美元2371536.957.0316669058.91

61、租赁

（1）本公司作为承租人项目本年度金额

短期租赁、低价值资产租赁费用1491553.29

租赁负债的利息费用31429.58

计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额-

转租使用权资产取得的收入-

与租赁相关的总现金流出1294330.67

售后租回交易产生的相关损益-

（2）本公司作为出租人

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

经营租赁收入5502017.78

合计5502017.78

七、研发支出

1、按费用性质列示

项目本年发生额上年发生额

材料、燃料动力费22631755.3332616218.05

研发人员薪酬17512305.0327165768.31

折旧与摊销16904250.1523152472.49

委托外部研发费33636505.7733720202.65

中间试验费724200.21

其他4197225.336231006.09

合计94882041.61123609867.80

其中：费用化研发支出39685192.2858621438.42

资本化研发支出55196849.3364988429.38本报告书共125页第93页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

本年增加本年减少项目年初余额年末余额内部开发支出其他确认为无形资产转入当期损益

注射用硫酸艾沙康唑8133400.644529569.18817937.09--13480906.91

利奈唑胺片的仿制研究11310143.39429879.631320.7511741343.77--

头孢克洛干混悬剂仿制药研究14568068.40281315.622641.5114849384.022641.51-

氟伐他汀缓释片仿制药开发3115839.622062781.472984.26--5181605.35

注射用美罗培南一致性评价29759565.591004602.2437135.2030801303.03--

注射用头孢唑肟钠一致性评价22025436.45520943.737232.0822553612.26--

头孢他啶/阿维巴坦复方制剂的临床前研究11670053.64----11670053.64

罗沙司他胶囊仿制研究11543381.62215685.354952.8311761378.292641.51-

富马酸伏诺拉生制剂的技术开发9638169.50931872.911748937.6312318980.04--

利奈唑胺原料药及制剂的研制16576299.4434372.75260000.00--16870672.19

阿维巴坦钠原料药6081760.234691980.92990.57--10774731.72

富马酸伏诺拉生原料药6523783.741483.78---6525267.52

罗沙司他原料药5640677.451075599.78-5534851.391181425.84-

布立西坦原料药研究4608858.53749400.18---5358258.71

头孢唑肟钠质量和疗效一致性评价研究20828694.25602111.93464150.9419943368.061949053.932535.13

头孢呋辛钠10911144.733314471.39---14225616.12

头孢孟多酯钠原料+制剂的一致性评价6413404.32----6413404.32

头孢他啶原料药研究8414523.541677266.2114150.94--10105940.69

其他20342835.6925024022.735019851.763291430.25584968.6846510311.25

合计228106040.7847147359.808382285.56132795651.113720731.47147119303.56重要的资本化研发项目本报告书共125页第94页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注项目研发进度预计完成时间预计经济利益产生方式开始资本化的时点具体依据

注射用头孢他啶阿维巴坦钠仿制药研究完成注册申报2026.12取得证书可以进行生产销售2022.01立项书

利奈唑胺原料药及制剂的研制开展稳定性考察2027.07取得证书可以进行生产销售2019.3立项书完成验证批生产及6个月稳定

头孢呋辛钠原料药研究2027.04取得证书可以进行生产销售2022.5立项书性考察，申报资料撰写中完成注册申报，通过现场核查，注射用硫酸艾沙康唑2026.06取得证书可以进行生产销售2024.01立项书提交发补资料

阿维巴坦钠原料药 完成注册申报，CDE审评中 2027.03 取得证书可以进行生产销售 2021.1 立项书本报告书共125页第95页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

八、合并范围的变更

1、海南领拓医疗有限公司，于2025年4月2日由海南海药股份有限公司、海口高新区国科产业控股有限公司共同投资设立，持股比例分别为75%、

25%。

2、2025年12月31日，湖南柳城中药饮片有限公司的资产负债及所有者权益转移到湖南廉桥药都医药有限公司，湖南廉桥药都医药有限公司对湖南

柳城中药饮片有限公司进行吸收合并。

九、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）本公司的构成注册资本（万持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式

元）直接间接

海口市秀英区南海大道56235.20海南省海口市秀英区南海大道192海口市制药厂有限公司192制造业100.00设立号号重庆市忠县忠州大道沈阳

重庆天地药业有限责任公司153291.64同一控制下企

重庆市忠县忠州大道沈阳路1号制造业82.55路号业合并重庆市忠县忠州大道沈阳重庆市忠县忠州大道沈阳路1号办

重庆天一医药有限公司11000.0055-15-6批发和零售业51.0049.00设立路号公楼楼至海南省海口市秀英区秀英街道南海

海南寰太股权投资基金管理有限海口市龙昆北路30号宏1000.00大道192号海南海药生物医药产业投资管理及咨询服务80.00设立公司源证券大厦11楼园办公行政楼4楼411室桂林市永福县苏桥镇干校

桂林海药生物科技有限公司500.00永福县苏桥镇水荆东路5号服务业100.00设立

旁苏桥园6#综合楼3-27号

海南寰太生物医药产业创业投资海口市龙华区国贸大道5625000.00海口市龙华区国贸大道56号北京

基金合伙企业（有限合伙） 号北京大厦 21层 C、D 大厦 21 C D 服务业 48.80 3.20 设立层 、湖南省邵阳市邵东县廉桥

湖南省邵阳市邵东市廉桥镇褚塘、

湖南廉桥药都医药有限公司镇药材市场长沙大道70000.00商业99.290.71设立

81-83兴隆、廉桥村号

本报告书共125页第96页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注注册资本（万子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%)取得方式

元）北京市西城区西直门外大北京市东城区南竹杆胡同2号1幢远程医疗及健康管理服务平

海药大健康管理（北京）有限公司18910000.00100.00设立街号楼层6单元10024层10521台湖北省鄂州市江碧路（雨非同一控制下鄂州鄂钢医院有限公司10526.32鄂州市江碧路(雨台山)鄂钢医院医院管理的技术咨询和服务76.00

台山）企业合并海南省海口市南海大道

海南海药投资有限公司19210000.00海南省海口市南海大道192号租赁和商务服务业100.00设立号香港湾仔骆克道300号侨

海药国际集团有限公司 A 20 6723.47

香港湾仔骆克道300号侨阜商业大医药、医疗器械和医疗健康的100.00设立

阜商业大厦 座 楼 厦 A座 20楼 商业活动、跨境合作和服务盐城市滨海县滨海医药产

江苏普健药业有限公司811167.84

盐城市滨海县滨海医药产业园丹桂30.5425.87非同一控制下制造业业园丹桂路号路8号企业合并滨海县滨淮镇头罾（盐城12725.00滨海县滨淮镇头罾(盐城市沿海化非同一控制下盐城开元医药化工有限公司制造业100.00市沿海化工园区）工园区)企业合并江苏滨海经济开发区沿海江苏滨海经济开发区沿海工业园非同一控制下

江苏汉阔生物有限公司2892.30()制造业100.00工业园（中山五路北侧）中山五路北侧企业合并海南省海口市秀英区南海大道192海口市秀英区南海大道

海南海药销售有限公司1923000.00号海南海药生物医药产业园办公行批发和零售业100.00设立号

政楼二层(除207室外)海南省海口市国家高新技术产业开发区美安生态科海南省海口市国家高新技术产业开

海南领拓医疗有限公司技新城美安四街广东海南100.00发区美安生态科技新城美安四街广批发和零售业75.00设立

先进制造业产业园 A0088 东海南先进制造业产业园A0088号号

（1）子公司的持股比例不同于表决权比例的原因

2016年8月，中国农发重点建设基金有限公司以现金9300万元对子公司重庆天地药业有限责任公司增资，增资完成后持有重庆天地药业有限责任

公司17.45%的股权。根据投资协议的约定，前述增资款专项用于“年产65吨医药原料药项目”的建设，投资期限13年，中国农发重点建设基金有限公司在投资期内按照投资金额享有每年1.2%的固定收益，不参与重庆天地药业有限责任公司的经营管理，不享有表决权，收到款项作为其他非流动负债列示。2025年底，公司对重庆天地药业有限责任公司实际享有权益比例为100.00%。

本报告书共125页第97页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（2）重要的非全资子公司

子公司名称少数股东的持股比例（%）本年归属于少数股东的损益本年向少数股东分派的股利年末少数股东权益余额

江苏普健药业有限公司43.59-27695515.23-85649646.94

鄂州鄂钢医院有限公司24.002124276.0957108893.02

（3）重要的非全资子公司的主要财务信息年末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

江苏普健药业有限公司69877040.71230818155.48300695196.19510350216.5111388757.97521738974.48

鄂州鄂钢医院有限公司202923281.52148368699.84351291981.36108776936.204561324.26113338260.46

续：

年初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

江苏普健药业有限公司57840979.63362817480.41420658460.04563554670.3914611171.45578165841.84

鄂州鄂钢医院有限公司187366508.30151752550.55339119058.85104400592.085615896.25110016488.33本年发生额上年发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

江苏普健药业有限公司853739.23-63536396.49-63536396.49-1364832.7983466352.55-156204254.95-160704254.95-25070631.97

鄂州鄂钢医院有限公司170169112.988851150.388851150.3824330698.72168331131.578778711.378778711.371014093.49

2、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业本报告书共125页第98页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

持股比例（%）对合营企业或联营企业投资合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质直接间接的会计处理方法香港新界白石角香港科学园科技大道西15号

中國抗體製藥有限公司中国香港303及305307商用物理及生物学研究11.46权益法核算至室上海力声特医学科技有限公

上海市上海市浦东新区青黛路668号医疗器械生产销售35.42权益法核算司

四川四凯发展科技集团有限四川省成都高新区天府二街138号1幢8楼信息传输、软件和信息技术四川省成都市

公司801-80535.00权益法核算号服务业盐城海药烽康投资管理中心盐城市城南新区新都街道景观大道大数据产

江苏省盐城市租赁和商务服务业33.000.15权益法核算（有限合伙） 业园创新大厦南楼 1924室(CND)

（2）重要联营企业的主要财务信息

年末余额/本年发生额年初余额/上年发生额项目盐城海药烽康投盐城海药烽康投中國抗體製藥上海力声特医学四川四凯发展科中國抗體製藥有上海力声特医学四川四凯发展科资管理中心（有资管理中心（有有限公司科技有限公司技集团有限公司限公司科技有限公司技集团有限公司限合伙）限合伙）

流动资产389901000.00145984955.1045434273.1262897407.53185337000.00163178557.7547709054.9062916713.60

非流动资产518211000.00297011810.0713350346.5164595076.09567763000.00291458061.0512757070.0862470800.00

资产合计908112000.00442996765.1758784619.63127492483.62753100000.00454636618.8060466124.98125387513.60

流动负债204039000.0082037812.204608124.6248972705.81203498000.0071989138.2010897359.5948972705.81

非流动负债196195000.0021015350.52-356691000.0050229994.36

负债合计400234000.00103053162.724608124.6248972705.81560189000.00122219132.5610897359.5948972705.81少数股东权益

归属于母公司股东权益507878000.00339943602.4554176495.0178519777.81192911000.00332417486.2449568765.3976414807.79

按持股比例计算的净资产58202818.80120419242.1318961773.2526029306.3428068550.50117742273.6317349067.8925331508.78份额

对联营企业权益投资的账161437938.30214259924.3123442705.6912867256.96175150000.00218097297.8721830000.0012172616.85面价值本报告书共125页第99页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

年末余额/本年发生额年初余额/上年发生额项目盐城海药烽康投盐城海药烽康投中國抗體製藥上海力声特医学四川四凯发展科中國抗體製藥有上海力声特医学四川四凯发展科资管理中心（有资管理中心（有有限公司科技有限公司技集团有限公司限公司科技有限公司技集团有限公司限合伙）限合伙）

营业收入79378084.6325985326.672026000.00147161974.6426775984.20

净利润-104985000.007526116.214607730.542104970.02-185141000.0016423877.152662991.54-26242376.93

综合收益总额-104985000.007526116.214607730.542104970.02-185141000.0016423877.152662991.54-26242376.93本报告书共125页第100页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目年末余额/本年发生额年初余额/上年发生额

联营和合营企业投资账面价值合计559391.842269999.99

下列各项按持股比例计算的合计数-—

—净利润-2009136.95-6498092.55

—其他综合收益-

—综合收益总额-2009136.95-6498092.55

（4）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债无。

十、政府补助

1、涉及政府补助的负债项目

本年计入本年

财务报表本年新增补助本年转入其他与资产/收年初余额营业外收其他年末余额项目金额收益益相关入金额变动与资产

递延收益74633185.582595120.005246494.1671981811.42相关

合计74633185.582595120.005246494.1671981811.42——

2、计入本年损益的政府补助

类型本年发生额上年发生额

收到忠县国库集中支付中心政府补助9000000.00

收海口市科学技术和工业信息化局2021年、2022年大品种补贴项目3081400.00

乌杨项目国家支持先进制造业专项补贴2022000.00收海南省工业和信息化厅2024年生物医药产业研发券资金（注射用

2000000.00氨曲南仿制药质量和疗效一致性评价）收海南省工业和信息化厅2024年生物医药产业研发券资金（注射用

2000000.00头孢曲松钠仿制药质量和疗效一致性评价）收海南省工业和信息化厅2024年生物医药产业研发券资金（注射用

2000000.00头孢唑啉钠仿制药质量和疗效一致性评价）收海南省工业和信息化厅2024年生物医药产业研发券资金（注射用

2000000.00头孢呋辛钠仿制药质量和疗效一致性评价）

收海口市科学技术工业信息化局2023年度制剂采标奖励1400000.00

收到忠县工业园区管理委员会产业发展资金1069756.37

医疗设备捐赠1054571.991029845.32本报告书共125页第101页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注类型本年发生额上年发生额

收到忠县国库集中支付中心经济贡献奖1000000.002000000.00

政府专项补贴-新产品引进（双参活血通络颗粒）1000000.00

政府专项补贴-新产品引进（枫蓼肠胃康口服液）1000000.00

收海口市科学技术工业信息化局2023年度一致性评价奖励项目1000000.00

收到重庆忠县工业园区管理委员会乌杨项目贷款贴息补助1000000.00

收到重庆忠县工业园区管理委员会贷款贴息补助1000000.00

聚乙二醇4000散新产品引进补贴908333.31

企业设备资助款720709.92372125.01收海口市科学技术和工业信息化局2025年海口市第一批科技计划项

320000.00

目扶持资金

稳岗补贴172798.43424958.30收海口市科学技术和工业信息化局2025年中小企业数字化转型配套

149268.06

专项资金（华为云数字工厂和互联网专线）

锅炉改造补助资金68666.64收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（盐酸米诺环素

3000000.00胶囊仿制药质量和疗效一致性评价）收海口市科学技术和工业信息化局2024年海口市第一批科技计划项

2100000.00

目扶持资金收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（注射用头孢地

2000000.00嗪钠仿制药质量和疗效一致性评价）收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（注射用头孢他

2000000.00啶仿制药质量和疗效一致性评价）收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（注射用头孢西

2000000.00丁钠仿制药质量和疗效一致性评价）收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（紫杉醇注射液

2000000.00仿制药质量和疗效一致性评价）收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（头孢克洛胶囊

2000000.00仿制药质量和疗效一致性评价）收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（派恩加滨片临

2000000.00床试验Ⅰ期）收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（地氯雷他定口

1000000.00服液新成果产业化）

滨海县工业和信息化局省级补助资金978200.00

抗肝纤维药物氟非尼酮（化学1类）Ⅱ期966666.77应交增值税享受加计抵减5%（根据财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策（财政部税务总局公告2023年第432064799.553088888.39号））本报告书共125页第102页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注类型本年发生额上年发生额收海南省工业和信息化厅2022年度工业发展资金临床研究补贴（氟

882600.00非尼酮胶囊）

乌杨土地返还基础设施费用873285.14

收到忠县科技技术局研发投入补助及创新成果登记奖励777000.00

海口市科学技术工业信息化局设备资助款174612.45

收到忠县就业和人才中心2024年第1批忠县青年见习补贴160100.00

工业发展专项资金150000.00

海口市科学技术工业信息局设备资助奖励资金119587.50

第二条头孢类原料药审生产线新版 GMP改造项目 87000.00

其他1644864.07537108.50

合计37677168.3430721977.38

十一、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六相关项目。本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

本公司采用敏感性分析技术分析市场风险相关变量的合理、可能变化对当期损益或股东

权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

1汇率风险

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产本报告书共125页第103页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和港币）依然存在汇率风险。

2利率风险

本公司的利率风险主要产生于银行借款、租赁负债等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

1）本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及

本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。

2）截至2025年12月31日，本公司长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，

金额为45879.36万元。

3）敏感性分析：

截至2025年12月31日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降50个基点，而其他因素保持不变，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

3价格风险

价格风险指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，主要源于商品价格、股票市场指数、权益工具价格以及其他风险变量的变化。

（2）信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。

本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信

用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。

本公司其他金融资产包括货币资金、应收账款、应收融资款项、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自于交易对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。

本报告书共125页第104页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。

作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP增速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对于长期应收款，本公司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。

截至2025年12月31日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：

账龄账面余额减值准备

应收票据66717915.16-

应收账款410246925.68133063602.92

其他应收款1094388569.811027162630.95

应收款项融资11589968.97

合计1582943379.621160226233.87

截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的38.92%源于余额前五名客户。

（3）流动性风险流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司下属成员企业各自负责其现金流量预测。公司下属财务部门基于各成员企业的现金流量预测结果，在公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。此外，本公司与主要业务往来银行订立融资额度授信协议，为本公司履行与商业票据相关的义务提供支持。截至2025年12月31日，本公司已拥有国内多家银行提供的银行授信额度，金额401400.00万元，其中：已使用授信金额为294147.10万元。

截至2025年12月31日，本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流量按合同剩余期限列示如下：

本报告书共125页第105页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注期末余额项目

1年以内1-5年5年以上合计

短期借款1102479654.171102479654.17

应付票据142505721.34142505721.34

应付账款326317029.35326317029.35

其他应付款1855727046.801855727046.80

一年内到期的其他非流动负债509205053.16509205053.16

长期借款1116438070.00235865592.621352303662.62

租赁负债444547.48444547.48

长期应付款0.00

其他非流动负债93000000.0093000000.00

合计3936234504.821209882617.48235865592.625381982714.92

十二、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

截至2025年12月31日，本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于2025年12月31日的账面价值。公允价值整体归类于三个层次时，依据的是公允价值计量时使用的各重要输入值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：

第一层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。

第三层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。

年末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产178914300.00178914300.00

1、以公允价值计量且其变动计入

178914300.00178914300.00

当期损益的金融资产

（1）权益工具投资178914300.00178914300.00

（二）应收款项融资11589968.9711589968.97

（1）应收票据11589968.9711589968.97

（三）其他权益工具投资317507331.97317507331.97

持续以公允价值计量的资产总额508011600.94508011600.94

对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值，对于不本报告书共125页第106页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市净率（P/B）估值模型等。应收款项融资之公允价值近似认为等于其面值扣减按预期信用风险确认的坏账准备后的余额，即公允价值基本等于摊余成本，其公允价值变动因素对其期末计量的影响显著不重大。

十三、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

注册资本母公司对本公司母公司对本公司的表母公司名称注册地业务性质（万元）的持股比例（%）决权比例（%）

海南华同实业海南省兴办实业、国内商业、

1000.0022.8930.88

有限公司澄迈县物资供销业、投资咨询

2、本公司的子公司情况

详见附注九、1、在子公司中的权益。

3、本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营和联营企业详见附注九、2、在合营企业或联营企业中的权益。本年

与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司的关系台州市一铭医药化工有限公司合营企业海南诺峰医药科技有限公司联营企业海南优尼科尔生物科技有限公司联营企业湖南普瑞康医药有限公司联营企业上海力声特医学科技有限公司联营企业

盐城海药烽康投资管理中心(有限合伙)联营企业重庆亚德科技股份有限公司联营企业海南云信互联网医院有限公司联营企业子公司宁波奉化丰康医院联营企业子公司西安光仁医院有限公司联营企业子公司

中抗生物制药（海口）有限公司联营企业子公司重庆青蓝融智科技有限公司联营企业子公司本报告书共125页第107页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

深圳市南方同正投资有限公司最近十二个月内持有公司5%以上股份的企业

最近十二个月内持有公司5%以上股份的企业海南海药房地产开发有限公司下属公司重庆特瑞新能源材料有限公司关联自然人直接或者间接控制的企业重庆天海电池材料有限公司关联自然人直接或者间接控制的企业

最近十二个月内持有公司5%以上股份的企业重庆金赛医药有限公司能够施加重大影响的企业

最近十二个月内持有公司5%以上股份的企业重庆赛诺生物药业股份有限公司能够施加重大影响的企业邵阳农村商业银行股份有限公司董监高离任后十二个月内任职企业北京四环科技开发有限公司受同一最终控制方控制的其他企业天津华津制药有限公司受同一最终控制方控制的其他企业新兴际华集团财务有限公司受同一最终控制方控制的其他企业新兴际华集团有限公司受同一最终控制方控制的其他企业新兴际华医药控股有限公司受同一最终控制方控制的其他企业新兴凌云医药化工有限公司受同一最终控制方控制的其他企业北京凯正生物工程发展有限责任公司受同一最终控制方控制的其他企业

新兴际华创新药械（海南）科技有限公司受同一最终控制方控制的其他企业北京呼家楼宾馆有限公司受同一最终控制方控制的其他企业新兴重工集团有限公司受同一最终控制方控制的其他企业内蒙古际华森普利服装皮业有限公司受同一最终控制方控制的其他企业新兴铸管股份有限公司股份总部受同一最终控制方控制的其他企业邯郸赵王宾馆有限公司受同一最终控制方控制的其他企业新兴铸管股份有限公司受同一最终控制方控制的其他企业新兴瑞银科技有限公司受同一最终控制方控制的其他企业新兴际华科技集团有限公司受同一最终控制方控制的其他企业重庆特瑞元新材料科技有限责任公司关联自然人直接或者间接控制的企业

5、关联方交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

*采购商品/接受劳务情况关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

新兴际华医药控股有限公司借款利息61811544.4437369166.70

新兴际华集团财务有限公司借款利息23059349.8728889361.87

邵阳农村商业银行股份有限公司借款利息4787805.58北京凯正生物工程发展有限责任公司借款利息

重庆赛诺生物药业股份有限公司购买商品75345.707386184.06本报告书共125页第108页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

重庆赛诺生物药业股份有限公司技术服务782820.961296591.20

新兴际华创新药械（海南）科技有限公司技术服务1193676.76

北京四环科技开发有限公司购买商品26400.00600.00

天津华津制药有限公司购买商品418.00

北京呼家楼宾馆有限公司住宿服务5262.006684.92

新兴重工集团有限公司提供服务350000.00

新兴瑞银科技有限公司购买商品48330.00

内蒙古际华森普利服装皮业有限公司提供服务25480.00

新兴际华科技集团有限公司技术服务10000.00

新兴铸管股份有限公司提供服务380.00

邯郸赵王宾馆有限公司住宿服务360.00

*出售商品/提供劳务情况关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

新兴际华集团有限公司出售商品341.285000000.00

重庆赛诺生物药业股份有限公司出售商品103500.00

新兴际华医药控股有限公司出售商品10411.2098431.77

天津华津制药有限公司出售商品38240.00

新兴凌云医药化工有限公司出售商品31284.00

上海力声特医学科技有限公司出售商品29787.00

北京四环科技开发有限公司出售商品8290.0013411.50

新兴际华医药控股有限公司提供服务7560.0012500.00

新兴际华医药控股有限公司技术服务3600.003600.00

上海力声特医学科技有限公司技术服务3600.003600.00

海南优尼科尔生物科技有限公司出售商品2340.00

北京凯正生物工程发展有限责任公司出售商品1544.00

重庆金赛医药有限公司出售商品3144570.00

新兴铸管股份有限公司出售商品49600.00

重庆特瑞元新材料科技有限责任公司出售商品2480.00

海南云信互联网医院有限公司出售商品668.00

（2）关联租赁情况

*本公司作为出租方承租方名称租赁资产种类本年确认的租赁收入上年确认的租赁收入

中抗生物制药（海口）有限公司房屋及设备租赁1230344.0813295044.29

新兴际华医药控股有限公司房屋租赁1046950.59

海南优尼科尔生物科技有限公司设备租赁125755.92251511.96

重庆赛诺生物药业股份有限公司房屋及设备租赁197709.87

重庆青蓝融智科技有限公司房屋租赁64631.68

海南云信互联网医院有限公司房屋租赁-3881.30-2098.51本报告书共125页第109页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

注1：根据公司子公司海口市制药厂有限公司与中抗生物制药（海口）有限公司（原：海南赛乐敏生物科技有限公司，下称中抗公司）签订的设备及房屋租赁合同，子公司海口市制药厂有限公司将坐落于海口市秀英区南海大道192号海药工业园厂房和设备有偿租赁给

海南赛乐敏生物科技有限公司使用，租赁期限自2022年1月1日起至2025年12月31日止。

租赁费用为含税价9400000.00元/年。2020年12月31日，签订补充协议新增租赁物海药工业园厂房6号抗体楼及其他附属配套设施。租赁费用为含税价5364300.00元/年。2025年1月13日收到中抗公司发来的《关于中抗生物公司停止厂房和办公楼租赁的说明》，提出停止厂房设备及办公楼租赁。因中抗公司提前解约，海口市制药厂对其提起诉讼，后经法院调解，于2026年3月4日，双方签订和解协议，约定中抗公司向海口市制药厂支付

3916666.67元作为一揽子和解补偿款，租赁事项终止。本报告期，海口市制药厂有限公司

确认租赁收入1230344.08元。

注2：根据海南海药股份有限公司与新兴际华医药控股有限公司签订的房屋租赁合同，海南海药股份有限公司将坐落于北京市东城区南竹杆胡同2号1幢4层10521-10523房有偿

租赁给新兴际华医药控股有限公司使用，租赁期限自2025年1月1日起至2025年12月31日止。租赁费用为含税价1141176.15元/年。本报告期，海南海药股份有限公司确认租赁收入1046950.59元。

注3：根据公司子公司海口市制药厂有限公司与海南优尼科尔生物科技有限公司签订设

备租赁合同补充合同期限2025年1月1日至2027年12月31日，子公司海口市制药厂有限公司将坐落于海口市秀英区南海大道192号海药工业园设备有偿租赁给海南优尼科尔生物

科技有限公司使用，租赁费用为含税价142104.25元/年。本报告期，海口市制药厂有限公司确认租赁收入为125755.92元。

注4：根据公司子公司海口市制药厂有限公司与海南云信互联网医院有限公司签订的房

屋租赁合同，子公司海口市制药厂有限公司将坐落于海口秀英区南海大道192号8号楼2层1个房间在现有的状态下出租给海南云信互联网医院有限公司使用，租赁期限自2024年

01月01日起至2026年12月31日止。租赁费用为含税价2287.50元/月。2024年5月12日，双方协商解除租赁协议，实际租赁期限截止日为2024年5月30日。本报告期，经合同双方协商一致减免2024年4-5月期间2个月的租金，合计减免租赁费用为3881.30元。

本报告书共125页第110页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）关联担保情况

*本公司作为被担保方担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

新兴际华医药控股有限公司500000000.0046657.0047753.00否

新兴际华医药控股有限公司25000000.0045735.0047196.00否

新兴际华医药控股有限公司130000000.0045807.0047268.00否

新兴际华医药控股有限公司66000000.0045814.0047275.00否

新兴际华医药控股有限公司10000000.0045819.0047280.00否

新兴际华医药控股有限公司8500000.0045910.0046275.00否

新兴际华医药控股有限公司111000000.0045916.0046284.00否

新兴际华医药控股有限公司4250000.0045919.0046284.00否

新兴际华医药控股有限公司11000000.0046002.0046367.00否

新兴际华医药控股有限公司80000000.0046133.0047229.00否

新兴际华医药控股有限公司32000000.0046041.0047137.00否

新兴际华医药控股有限公司300000000.0045996.0047092.00否

新兴际华医药控股有限公司570000000.0044879.0051087.00否

合计1847750000.00

（4）关联方资金拆借*2018年1月，公司第九届董事会第十二次会议审议通过了《关于向参股公司重庆亚德科技股份有限公司提供财务资助的议案》，同意公司向重庆亚德科技股份有限公司提供财务资助不超过2000.00万元，资金占用费年费率为8.00%，资金支持期限为自实际借款到账之日起一年，该额度在首笔借款到账之日起一年内可以滚动使用。借款期限于2019年1月

29日到期，后双方多次签订展期协议，最后一次借款展期期限为2020年1月22日至2021年1月22日。截至2025年12月31日，重庆亚德已用房产交付公司抵偿相应债务616.79万元，剩余1838.76万元。

*2024年3月15日，公司第十一届董事会第八次会议审议通过了《关于接受关联方财务资助延期的议案》，同意公司向新兴际华医药控股有限公司借款8.5亿元人民币的额度期限延期三年，在上述借款额度内，资金可以滚动使用，公司无需对该项财务资助提供任何抵押或担保，借款资金使用费为5.00%/年。其中：3.5亿元借款期限自2024年5月31日起至

2027年5月30日止，5亿元借款期限自2024年04月07日起至2027年04月06日止。

2024年05月10日，公司第十一届董事会第十一次会议通过了《关于接受关联方财务本报告书共125页第111页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注资助的议案》，同意向新兴际华医药控股有限公司借款5亿元人民币，在借款额度内，资金可以滚动使用，公司无需对该项财务资助提供任何抵押或担保，借款期限自2024年5月27日起至2027年5月26日止，借款资金使用费为5.00%/年。

2025年5月26日，公司总经理办公会第八次会议通过了《关于海南海药股份有限公司向新兴际华医药控股有限公司借款的议案》，并经第十一届董事会第二十六次会议及2025

年第三次临时股东大会通过了《关于接受关联方财务资助的议案》同意公司向新兴际华医

药控股有限公司借款5亿元人民币，在借款额度内，资金可以滚动使用，借款资金使用费为

5.00%/年。

2026年3月24日，公司与新兴际华医药控股有限公司签订《最高额借款协议之补充协议》，约定自2026年1月1日起，上述借款资金使用费修改为4.00%/年。

本报告期，新兴际华医药控股有限公司向公司提供新增借款本金为168820.00万元，公司归还借款金额为89400.00万元，借款本金余额154520.00万元，双方计算资金占用费为

6181.15万元。

*2023年3月23日，公司第十届董事会第三十四次会议审议通过了公司与新兴际华集团财务有限公司续签《金融服务协议》的议案，同意新兴际华集团财务有限公司为海南海药（包括海南海药控股子公司）提供存款服务的存款利率将不低于中国人民银行统一颁布的

同期同类存款的存款利率，不低于同期中国国内主要商业银行同类存款的存款利率，同时，也不低于同期新兴际华集团财务有限公司吸收任何第三方同种类存款所确定的利率且提供

的综合授信余额合计最高不超过人民币10亿元，借款利率不高于海南海药在其它国内金融机构取得的同期同档次借款利率、以及新兴际华集团财务有限公司向除海南海药以外的同信

用级别的第三方提供同期同档次借款的平均利率水平，协议有效期为三年。

本报告期，新兴际华财务公司向公司提供资金本金6.40亿元，公司归还借款金额7.82亿元，剩余借款本金5.87亿元，双方计算资金占用费为2305.93万元；公司通过新兴际华财务公司资金集中与结算平台代理收款金额为人民币683989.44万元，取得利息收入金额为人民币169.94万元。

（5）其他关联方交易情况

2024年6月24日，海南海药销售有限公司（下称“海药销售公司”）与重庆赛诺生物

本报告书共125页第112页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

药业股份有限公司（下称“重庆赛诺”）签订了特约经销协议书，协议约定海药销售公司为复方红豆杉胶囊的代理商。本报告期，海药销售公司退回重庆赛诺货物一批，收到重庆赛诺退款金额合计6911186.40元。

（6）关联方资产转让、债务重组情况关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

重庆赛诺生物药业股份有限公司以复方红豆杉胶囊产品抵偿债务42109213.59

重庆赛诺生物药业股份有限公司以复方红豆杉胶囊药品批文抵偿债务200600000.00

合计242709213.59

（7）关键管理人员报酬项目本年发生额上年发生额

关键管理人员报酬3767366.973846851.79

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

（1）应收项目年末余额年初余额项目名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款：

重庆金赛医药有限公司55263645.1155263645.1155813645.1155813645.11

台州市一铭医药化工有限公司10293048.5510293048.5510293048.5510293048.55

重庆赛诺生物药业股份有限公司208791.9233301.92502291.9239526.92

新兴际华医药控股有限公司22000.00

小计65765485.5865589995.5866630985.5866146220.58

预付款项：

重庆赛诺生物药业股份有限公司99.56303408.80

小计99.56303408.80

其他应收款：

深圳市南方同正投资有限公司413114368.06411404574.28413169942.04408097303.59

重庆亚德科技股份有限公司186453354.95186453354.95186453354.95186453354.95

重庆天海电池材料有限公司740010.00444006.00740010.00222003.00

台州市一铭医药化工有限公司37115883.8537115883.8537115883.8537115883.85

海南优尼科尔生物科技有限公司1427781.1962266.801643288.4488732.68

海南诺峰医药科技有限公司34303.6334303.6334303.6334303.63

海南海药房地产开发有限公司239250147.87238259941.65239250147.87236312786.32

盐城海药烽康投资管理中心(有限合

42410000.0042410000.0042410000.0042410000.00

伙)

西安光仁医院有限公司1000000.001000000.001000000.001000000.00

宁波奉化丰康医院--1500000.00900000.00

中抗生物制药（海口）有限公司--8216933.94246508.02本报告书共125页第113页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注年末余额年初余额项目名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

新兴际华医药控股有限公司7560.00--

重庆赛诺生物药业股份有限公司7186411.273914253.417186411.272008945.23

海南云信互联网医院有限公司--36593.762771.42

小计928739820.82921098584.57938756869.75914892592.69

合计994505405.96986688580.151005691264.13981038813.27

（2）应付项目项目名称年末余额年初余额

应付账款：

天津华津制药有限公司1393600.001393600.00

重庆赛诺生物药业股份有限公司454757.86-

重庆金赛医药有限公司31200.0031200.00

重庆特瑞新能源材料有限公司5200.005200.00

合计1884757.861430000.00

预收款项：

重庆金赛医药有限公司40968.00-

海南诺峰医药科技有限公司9840.009840.00

湖南普瑞康医药有限公司2792.302792.30

海南云信互联网医院有限公司1332.00-

合计54932.3012632.30

其他应付款：

新兴际华医药控股有限公司1631918774.61761304274.85

新兴际华创新药械（海南）科技有限公司1193676.761193676.76

重庆赛诺生物药业股份有限公司930000.00930000.00

重庆金赛医药有限公司210000.00210000.00

合计1634252451.37763637951.61

十四、承诺及或有事项

1、重大承诺事项

（1）对外重要投资认缴比例被投资单位认缴金额出资期限实缴金额

（%）

上海烽康医疗投资有限公司8820000.0014.992045年12月23日2650000.00

浙江浙商产融投资合伙企业2017年4月20日前缴纳50%，

500000000.001.51250000000.00（有限合伙）2017年7月31日前缴纳50%本报告书共125页第114页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

2、或有事项

（1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

*本公司因有关债务纠纷事宜被广东海王医药集团有限公司起诉，于2022年10月一审开庭，已收到一审判决书，一审法院判决海南海药向广东海王医药支付货款1033.6万元，本公司不服判决，向法院提起上诉，二审法院裁定撤销一审判决，发回重审。公司于2025年8月收到重审一审判决书，驳回原告诉讼请求。原告不服判决提起上诉，二审已于2026年1月开庭审理，目前尚未收到二审判决书。截至本财务报表批准报出日，此案正在审理过程中。

（2）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响无。

（3）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债无。

（4）其他或有负债及其财务影响无。

十五、资产负债表日后事项

截至财务报表批准报出日，公司无资产负债表日后事项。

十六、其他重要事项

1、重要债务重组

原重组债务转为该投资占或有债务确认的债债权转为股债务重组中公允

债权债资本导致债务人股应付/项目重组务重组利份导致的投价值的确定方法务账面的股本增份总额的或有

方式得/损失资增加额和依据

价值加额比例（%）应收以物

张海福4847500.00资产评估报告抵债

合计4847500.00

2、分部信息

（1）报告分部的财务信息

金额单位：万元

期末余额/本期发生额项目合计原料药制造制剂药制造中药材仓储其他分部间抵销销售销售贸易本报告书共125页第115页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

期末余额/本期发生额项目合计原料药制造制剂药制造中药材仓储其他分部间抵销销售销售贸易

主营业务收入16678.9844352.085741.3321475.65-6295.6681952.37

主营业务成本17895.9527700.575945.5317945.42-8146.0261341.45

资产总额276525.10175015.7972698.34792380.18-746089.74570529.67

负债总额113455.62146277.8823705.41616745.42-341645.79558538.55

3、其他对投资者决策有影响的重要事项

（1）母公司所持本公司股权质押

截至资产负债表日，海南华同实业有限公司所持有本公司股份已累计质押

148494944.00股，占其所持有本公司股份的50.00%，占本公司总股本的11.45%。质押情

况如下：

质权人名称冻结股数质押解除日

交通银行股份有限公司北京市分行营业部148494944.00质权人申请解除质押登记为止

合计148494944.00上述质押已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完质押登记手续。

十七、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露账龄年末余额年初余额

1年以内24140125.0044466730.69

3至4年-10545678.55

4至5年10545678.55-

5年以上13191717.3913191717.39

小计47877520.9468204126.63

减：坏账准备19799349.5716355420.96

合计28078171.3751848705.67本报告书共125页第116页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备1768712.623.691768712.62100.00-

按组合计提坏账准备46108808.3296.3118030636.9539.1028078171.37

其中：组合1账龄组合31309518.3265.4018030636.9557.5913278881.37

组合2关联方组合14799290.0030.91-14799290.00

合计47877520.94100.0019799349.57——28078171.37

（续）年初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备1768712.622.591768712.62100.00-

按组合计提坏账准备66435414.0197.4114586708.3421.9651848705.67

其中：组合1账龄组合21968683.3232.2114586708.3466.407381974.98

组合2关联方组合44466730.6965.20-44466730.69

合计68204126.63100.0016355420.96——51848705.67

1年末单项计提坏账准备的应收账款

年末余额

应收账款（按单位）计提理由账面余额坏账准备

安徽圣方药业有限公司1325344.591325344.59预计无法收回

其他443368.03443368.03预计无法收回

合计1768712.621768712.62预计无法收回

2组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款

年末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内(含1年)9340835.00280225.053

4-5年(含5年)10545678.556327407.1360

5年以上11423004.7711423004.77100

合计31309518.3218030636.95

（3）坏账准备的情况类别年初余额本年变动金额年末余额本报告书共125页第117页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注收回或转销或其他计提转回核销变动单项计提坏账准备的应

1768712.62-1768712.62

收账款按组合计提坏账准备的

14586708.343443928.6118030636.95

应收账款

其中：关联方组合14586708.343443928.6118030636.95

账龄组合---

合计16355420.963443928.61---19799349.57

（4）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和合同资产应收账款年末余单位名称年末余额合计数的比例坏账准备年末余额额

（%）

海口市制药厂有限公司14799290.0030.91辉药（广州）医药技术有限公司10443678.5521.816266207.13

湖南祥民制药有限公司9340835.0019.51280225.05

安徽圣方药业有限公司1325344.592.771325344.59

中联广深医药公司广州联络处711650.001.49711650.00

合计36620798.1476.498583426.77

2、其他应收款

项目年末余额年初余额

应收利息445694.48308194.47

应收股利-

其他应收款1222502270.731171931218.79

合计1222947965.211172239413.26

（1）应收利息

1应收利息分类

项目年末余额年初余额

委托贷款445694.48308194.47

小计445694.48308194.47

减：坏账准备

合计445694.48308194.47

（2）其他应收款

1按账龄披露

账龄年末余额年初余额

1年以内435315360.32522890069.51

1至2年143457039.0310948374.96

2至3年10948374.9621603132.64

3至4年21603132.64377476221.20

本报告书共125页第118页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注账龄年末余额年初余额

4至5年377476221.20599877657.07

5年以上1090854444.31491032361.22

小计2079654572.462023827816.60

减：坏账准备857152301.73851896597.81

合计1222502270.731171931218.79

2按款项性质分类情况

款项性质年末账面余额年初账面余额

往来款2078684817.162022868758.25

押金及保证金48600.0012700.00

其他921155.30946358.35

小计2079654572.462023827816.60

减：坏账准备857152301.73851896597.81

合计1222502270.731171931218.79

3按坏账准备计提方法分类披露

年末余额账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

按单项计提坏账准备859425707.7841.33856725707.7899.692700000.00

按组合计提坏账准备1220228864.6858.67426593.950.031219802270.73

其中：账龄分析法1693692.500.08426593.9525.191267098.55

关联方组合1218535172.1858.59-1218535172.18

合计2079654572.46100.00857152301.73——1222502270.73

（续）年初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）按单项计提坏账准备

859481281.7642.47851471281.7699.078010000.00

的其他应收款按组合计提坏账准备

1164346534.8457.53425316.050.041163921218.79

的其他应收款

其中：账龄分析法1682995.550.08425316.0525.271257679.50

关联方组合1162663539.2957.45-1162663539.29

合计2023827816.60100.00851896597.81——1171931218.79本报告书共125页第119页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

A、年末单项计提坏账准备年末余额名称计提比账面余额坏账准备计提理由例（%）

深圳市南方同正投资有限公司413114368.06411404574.2899.59预计无法收回

海南海药房地产开发有限公司239250147.87238259941.6599.59预计无法收回

重庆亚德科技股份有限公司176511091.12176511091.12100.00预计无法收回

Hudson Biopharma Inc. 27346083.35 27346083.35 100.00 预计无法收回

海南康达普惠医药有限公司1471170.021471170.02100.00预计无法收回

其他1732847.361732847.36100.00预计无法收回

合计859425707.78856725707.78——预计无法收回

4按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期信坏账准备未来12个月合计信用损失（未发用损失（已发生信用预期信用损失生信用减值）减值）

2025年1月1日余额39356.28385959.77851471281.76851896597.81

2025年1月1日余额在本年-

——转入第二阶段-

——转入第三阶段-

——转回第二阶段-

——转回第一阶段-

本年计提1277.905310000.005311277.90

本年转回-55573.98-55573.98

本年转销-

本年核销-

其他变动-

2025年12月31日余额40634.18385959.77856725707.78857152301.73

5坏账准备的情况

本年变动金额类别年初余额转销或其他年末余额计提收回或转回核销变动按单项计提坏账准备

851471281.765310000.0055573.98856725707.78

的其他应收款按组合计提坏账准备

425316.051277.90426593.95

的其他应收款

合计851896597.815311277.9055573.98--857152301.73

其中：本年坏账准备转回或收回金额重要的单位名称收回或转回金额转回原因及收回方式

深圳市南方同正投资有限公司55573.98银行回款

合计55573.98——本报告书共125页第120页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

6按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况

占其他应收款年末余额坏账准备年末单位名称年末余额款项性质账龄合计数的比余额例（%）

海南海药投资有限公司456218732.0621.94单位往来款5年以上

深圳市南方同正投资有限公司413114368.0619.86单位往来款5年以上411404574.28

1年以内、盐城开元医药化工有限公司317719923.4715.28单位往来款

1-2年

海南海药房地产开发有限公司239250147.8711.50单位往来款2-5年238259941.65

重庆天地药业有限责任公司207326602.379.97单位往来款1年以内

合计1633629773.8378.55————649664515.93

3、长期股权投资

（1）长期股权投资分类年末余额项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资4012951897.76201000000.003811951897.76

对联营、合营企业投资592667056.23242972223.10349694833.13

合计4605618953.99443972223.104161646730.89

（续）年初余额项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资4012951897.764012951897.76

对联营、合营企业投资604033698.85242972223.10361061475.75

合计4616985596.61242972223.104374013373.51本报告书共125页第121页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）对子公司投资权益法下其他综其他宣告发放追加减少其被投资单位投资成本年初余额确认的投合收益权益现金股利计提减值准备年末余额减值准备年末余额投资投资他资损益调整变动或利润

合计4012951897.76201000000.004012951897.76201000000.00

海口市制药厂有限公司29312000.001180847841.021180847841.02重庆天地药业有限责任公

666676500.001511011056.741511011056.74

司海南寰太股权投资基金管

8000000.008000000.008000000.00

理有限公司湖南廉桥药都医药有限公

51000000.00695000000.00695000000.00

司

海药大健康管理（北京）

101000000.00101000000.00101000000.00101000000.00101000000.00

有限公司海南海药投资有限公

100000000.00100000000.00100000000.00100000000.00100000000.00

司

海药国际集团有限公司67693000.0067693000.0067693000.00

鄂州鄂钢医院有限公司340000000.00340000000.00340000000.00

重庆天一医药有限公司5100000.005100000.005100000.00

海南海药销售有限公司4300000.004300000.004300000.00本报告书共125页第122页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

（2）对联营、合营企业投资宣告发放追加减少权益法下确认的投其他综合其他权益计提减被投资单位投资成本年初余额现金股利其他年末余额减值准备年末余额投资投资资损益收益调整变动值准备或利润

合计604033698.85-11366642.62592667056.23242972223.10

重庆亚德科技股份有限公司61050000.0055627709.1155627709.1155627709.11

湖南普瑞康医药有限公司10000000.008941985.728941985.728941985.72盐城海药烽康投资管理中心

96670200.0067150477.85694640.1167845117.9654977861.00

(有限合伙)上海力声特医学科技有限公

666676500.00117753243.402665998.72120419242.12

司

江苏普健药业有限公司53120200.004600485.364600485.364600485.36

中国抗体制药有限公司 USD：9960612.00 275694032.21 -13712061.70 261981970.51 100544032.21海南寰太生物医药产业创业投资基金合伙企业（有限合12000000.0055645615.50-675219.7554970395.75伙）湖南金圣达空中医院信息服

17927600.005541074.60-340000.005201074.605201074.60

务有限公司

Hudson Biopharma Inc. USD：2100000.00 13079075.10 13079075.10 13079075.10本报告书共125页第123页海南海药股份有限公司2025年度财务报表附注

4、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务85490.83-24244.71-

其他业务2535103.923217202.581463050.931882574.59

合计2620594.753217202.581487295.641882574.59

5、投资收益

项目本年发生额上年发生额

权益法核算的长期股权投资收益-11366642.62-63087409.84

债务重组产生的投资收益-39339741.81

交易性金融资产持有期间取得的投资收益12523044.249535138.42

合计1156401.62-92892013.23

十八、补充资料

1、本年非经常性损益明细表

项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-891646.88计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

36457663.96

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和

1423584.33

金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-

委托他人投资或管理资产的损益12523044.24

对外委托贷款取得的损益-

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回685285.94

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资

-单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-

非货币性资产交换损益-

债务重组损益-

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等-因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响-

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用-

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生-的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-

交易价格显失公允的交易产生的收益-本报告书共125页第124页