创业板风险提示：本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市

风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

高景太阳能股份有限公司

Gokin Solar Co. Ltd.（珠海市横琴新区荣澳道 153 号 4 幢二层 B25 单元）首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相关程序。

本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。

保荐人（主承销商）（北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层）高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

1-1-1高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

本次发行概况

发行股票类型： 人民币普通股（A 股）

公司本次拟公开发行股票不超过12503.0578万股，公司股东不公开发售股份，占公司发行后总股本的比例不低于10%且不超过25%。

发行股数：如本次发行上市采用超额配售选择权的，行使超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量（不采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%

每股面值：人民币1.00元

每股发行价格：人民币【】元

预计发行日期：【】年【】月【】日

拟上市的证券交易所和板块：深圳证券交易所创业板

发行后总股本：不超过50012.2314万股（行使超额配售选择权之前）

保荐人、主承销商：中国国际金融股份有限公司

招股说明书签署日期：【】年【】月【】日

1-1-2高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

目录

声明....................................................1

本次发行概况................................................2

目录....................................................3

第一节释义.................................................9

一、基本释义................................................9

二、专业释义...............................................13

第二节概览................................................16

一、重大事项提示.............................................16

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................20

三、本次发行概况.............................................21

四、发行人的主营业务经营情况.......................................23

五、发行人板块定位情况..........................................25

六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.................................29

七、财务报告审计基准日后的主要经营状况..................................29

八、发行人选择的具体上市标准.......................................30

九、发行人公司治理特殊安排等重要事项...................................30

十、募集资金运用与未来发展规划......................................30

十一、其他对发行人有重大影响的事项....................................31

第三节风险因素..............................................32

一、与发行人相关的风险..........................................32

二、与行业相关的风险...........................................36

三、其他风险...............................................38

第四节发行人基本情况...........................................40

一、发行人基本情况............................................40

二、发行人的设立及报告期内股本和股东变化情况...............................40

三、发行人成立以来的重要事件.......................................55

四、发行人在其他证券市场的上市和挂牌情况.................................55

五、发行人的股权结构...........................................55

1-1-3高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

六、发行人的控股子公司、参股公司基本情况.................................56

七、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况.............................60

八、发行人特别表决权股份或类似安排....................................75

九、发行人协议控制架构..........................................75

十、发行人股本情况............................................75

十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员...............................86

十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的对投资者作出价

值判断和投资决策有重大影响的协议情况...................................93

十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近两年的变动情况.............94

十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况........................94

十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属的持股情况.............96

十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况..........................97

十七、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况...............................98

十八、员工基本情况...........................................103

第五节业务与技术............................................107

一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况..............................107

二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位..............................115

三、发行人销售情况和主要客户......................................157

四、发行人采购情况及主要供应商.....................................163

五、发行人主要固定资产及无形资产....................................167

六、发行人技术及研发情况........................................178

七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力......................201

八、发行人境外经营情况.........................................203

第六节财务会计信息与管理层分析.....................................204

一、财务会计报表............................................204

二、审计意见、关键审计事项及重要性水平.................................208

三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况.............................210

四、影响公司经营业绩变动的主要因素，以及对公司具有核心意义，或其变动对业绩

变动具有较强预示作用的财务或非财务指标.................................211

五、报告期内主要会计政策和会计估计...................................217

1-1-4高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

六、非经常性损益情况..........................................230

七、主要税项及享受的税收优惠政策....................................231

八、分部信息..............................................232

九、主要财务指标............................................233

十、经营成果分析............................................234

十一、资产质量分析...........................................265

十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................289

十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项............................308

十四、盈利预测报告...........................................312

第七节募集资金运用与未来发展规划....................................313

一、募集资金运用概况..........................................313

二、募集资金投资项目具体情况......................................316

三、未来发展战略............................................322

第八节公司治理与独立性.........................................325

一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况.............................325

二、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见......................325

三、发行人报告期内的违法违规行为....................................325

四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况................................326

五、直接面向市场独立持续经营能力....................................326

六、同业竞争情况............................................327

七、关联交易情况............................................328

八、关联交易事项履行的审批程序.....................................340

第九节投资者保护............................................342

一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.........................342

二、本次发行前后股利分配政策的差异情况.................................342

三、有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制...........................342

第十节其他重要事项...........................................345

一、重大合同..............................................345

二、对外担保情况............................................357

三、重大诉讼、仲裁及其他情况......................................357

1-1-5高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

四、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及行政处罚的情况.......357

五、控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪或重大违法行为..............357

第十一节控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明....................................................358

一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明.............................358

二、发行人控股股东声明.........................................366

三、发行人实际控制人声明........................................367

四、保荐人（主承销商）声明.......................................368

五、发行人律师声明...........................................371

六、会计师事务所声明..........................................372

七、资产评估机构声明..........................................373

八、验资机构声明............................................374

第十二节附件..............................................376

一、附件目录..............................................376

二、查阅地点..............................................376

三、查询时间..............................................377

四、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情

况...................................................377

五、与投资者保护相关的承诺.......................................380

六、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度的建立健全及运

行情况及董事会专门委员会的设置情况...................................421

七、募集资金投资项目的具体情况.....................................424

八、发行人的控股子公司、参股公司基本情况................................426

附录一：申报前一年发行人新增股东的具体情况...............................431

一、珠联二号..............................................431

二、珠联三号..............................................434

三、珠联四号..............................................438

四、无锡一胜..............................................442

五、华金一号..............................................443

六、华金五号..............................................449

1-1-6高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

七、珠海泓德..............................................451

八、珠海璟瀚..............................................453

九、珠海文信..............................................455

十、天津海河..............................................456

十一、深圳千帆.............................................458

十二、上海欧得立............................................462

十三、国寿（深圳）...........................................464

十四、珠联五号.............................................466

十五、建信领航.............................................468

十六、广东粤财.............................................475

十七、华晨智科.............................................477

十八、重庆制造.............................................480

十九、广东美的.............................................484

二十、贵溪硅能.............................................490

二十一、深圳荣凯............................................492

二十二、横琴誉翔............................................493

二十三、珠海爱旭............................................494

二十四、温州钛信............................................495

二十五、广发信德............................................500

二十六、华晨聚智............................................503

二十七、杭州元珩............................................506

二十八、华民睿势............................................508

二十九、泰州金高............................................510

三十、上海晶簇.............................................515

三十一、宜宾创益............................................517

三十二、新特能源............................................518

三十三、珠海立泽............................................520

三十四、苏州龙鹰............................................524

三十五、合肥华芯............................................527

三十六、深圳恒升............................................529

1-1-7高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

三十七、海通（合肥）..........................................533

三十八、金石制造............................................536

三十九、国富永链............................................538

四十、广州粤科.............................................540

四十一、珠海金航............................................543

四十二、扬州建天............................................543

四十三、天津和谐............................................545

1-1-8高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

第一节释义

在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

一、基本释义

高景太阳能、发行人、高景太阳能股份有限公司，在用以描述发行人资产与业务情况下，根指

本公司、公司据文义需要，亦包括其各子公司广东高景太阳能科技有限公司，原名珠海华发实体平台运营管理有限高景有限指公司，系发行人整体变更为股份有限公司前的名称珠海华发科技产业集团有限公司，曾用名珠海华发实体产业投资控股华发科技指有限公司

珠海天雁指珠海天雁投资有限公司，系发行人的控股股东珠海珠联指珠海珠联企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工持股平台珠海珠联一号企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工持股珠联一号指平台

珠海珠联二号企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工持股珠联二号指平台

珠海珠联三号企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工持股珠联三号指平台

珠海珠联四号企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工持股珠联四号指平台

珠海珠联五号企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工持股珠联五号指平台

珠海华金丰盈三号股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的华金三号指股东

珠海华金丰盈九号股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的华金九号指股东

天津和谐指天津和谐海河股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东宁波国富指宁波国富永锲创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东天津海河指天津海河科睿股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的股东珠海爱旭指珠海横琴爱旭太阳能科技有限公司，系发行人的股东深圳千帆企航壹号私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行深圳千帆指人的股东

上海欧得立指上海欧得立股权投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人的股东无锡一胜指无锡一胜管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人的股东珠海华金尚盈一号股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的华金一号指股东

珠海华金尚盈五号股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的华金五号指股东

1-1-9高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）国寿（深圳）科技创新私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），系国寿（深圳）指发行人的股东

建信领航指建信领航战略性新兴产业发展基金（有限合伙），系发行人的股东广东粤财指广东粤财产业投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的股东华晨智科指广东华晨美景智科股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东重庆制造业转型升级私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发重庆制造指行人的股东

广东美的智能科技产业投资基金管理中心（有限合伙），系发行人的广东美的指股东

贵溪硅能指贵溪市硅能产业投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东横琴誉翔指广东横琴誉翔投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东珠海泓德指珠海泓德企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的股东珠海璟瀚指珠海璟瀚企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的股东深圳荣凯指深圳荣凯投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东珠海文信指珠海文信美华管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人的股东上海晶簇指上海晶簇企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的股东宜宾创益指宜宾市叙州区创益产业投资有限公司，系发行人的股东新特能源指新特能源股份有限公司，系发行人的股东珠海立泽指珠海立泽股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东苏州龙鹰指苏州龙鹰肆号绿色创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东华晨聚智指广东华晨美景聚智股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东深圳深投控恒升私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人深圳恒升指的股东

温州钛信指温州钛信八期股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东合肥华芯指合肥华芯云耀集成电路投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东中小企业发展基金海通（合肥）合伙企业（有限合伙），系发行人的海通（合肥）指股东

金石制造指金石制造业转型升级新材料基金（有限合伙），系发行人的股东国富永链指宁波国富永链创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东广州粤科指广州粤科人才创业投资中心（有限合伙），系发行人的股东珠海金航指珠海金航股权投资有限公司，系发行人的股东华民睿势（青岛）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行华民睿势指人的股东

杭州元珩指杭州元珩股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东扬州建天指扬州建天智芯股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东广发信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行广发信德指人的股东

泰州金高指泰州金高创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东

1-1-10高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

爱旭股份指上海爱旭新能源股份有限公司，系发行人曾经的股东金湾高景指广东金湾高景太阳能科技有限公司，系发行人的全资子公司青海高景指青海高景太阳能科技有限公司，系发行人的全资子公司四川高景指四川高景太阳能科技有限公司，系发行人的全资子公司天津高景指天津高景太阳能科技有限公司，系发行人的全资子公司四川高臻指四川高臻太阳能科技有限公司，系发行人的全资子公司香洲高景指广东珠海香洲高景太阳能技术有限公司，系发行人曾经的全资子公司华发集团指珠海华发集团有限公司，系发行人的关联方华发财务公司指珠海华发集团财务有限公司，系发行人的关联方苏州中金上汽新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行苏州中金上汽指人的间接股东

安徽交控中金产业发展基金合伙企业（有限合伙），系发行人的间接安徽交控指股东

中金启辰贰期（苏州）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），中金启辰（苏州）指系发行人的间接股东

中金启辰贰期（无锡）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），中金启辰（无锡）指系发行人的间接股东

珠海珠联二十一号企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工珠联二十一号指持股平台

珠海珠联二十二号企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工珠联二十二号指持股平台

珠海珠联三十一号企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工珠联三十一号指持股平台

珠海珠联三十二号企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的员工珠联三十二号指持股平台

珠海一期 指 珠海金湾单晶硅片一期 15GW 项目

珠海二期 指 珠海金湾单晶硅片二期 15GW 项目

珠海三期 指 珠海金湾单晶硅片三期 20GW 项目

青海一期 指 青海西宁单晶硅棒一期 15GW 项目

青海二期 指 青海西宁单晶硅棒二期 15GW 项目

宜宾一期 指 四川宜宾单晶硅棒 25GW 及单晶硅片 25GW 项目

宜宾二期 指 四川宜宾单晶硅棒 25GW 及单晶硅片 5GW 项目

本次发行、本次发行

上市、本次发行 A 股

公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在深圳证券交易所创

并上市、首次公开发指业板上市

行 A 股股票并在创业板上市本招股说明书、招股《高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说指说明书明书》

保荐机构/保荐人、主指中国国际金融股份有限公司

承销商、中金公司发行人律师指北京国枫律师事务所

1-1-11高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

发行人会计师指容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

验资机构指容诚会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构指北京华亚正信资产评估有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《创业板上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

《公司章程》指发行人曾经生效以及现行有效的公司章程

报告期、最近三年指2020年度、2021年度及2022年度

报告期各期末指2020年12月31日、2021年12月31日及2022年12月31日

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元润阳股份指江苏润阳新能源科技股份有限公司

钧达股份 指 海南钧达新能源科技股份有限公司（002865.SZ）中润光能指江苏中润光能科技股份有限公司

天合光能 指 天合光能股份有限公司（688599.SH）

大全能源 指 新疆大全新能源股份有限公司（688303.SH）

通威股份 指 通威股份有限公司（600438.SH）中能硅业指江苏中能硅业科技发展有限公司

亚洲硅业指亚洲硅业（青海）股份有限公司

中昱新材指江西中昱新材料科技有限公司、青海中昱新材料科技有限公司青海丽豪指青海丽豪半导体材料有限公司

晶盛机电 指 浙江晶盛机电股份有限公司（300316.SZ）

高测股份 指 青岛高测科技股份有限公司（688556.SH）

汉钟精机 指 上海汉钟精机股份有限公司（002158.SZ）

奥特维 指 无锡奥特维科技股份有限公司（688516.SH）

连城数控 指 大连连城数控机器股份有限公司（835368.BJ）

晶阳机电 指 浙江晶阳机电股份有限公司（873902. NEEQ）

隆基绿能 指 隆基绿能科技股份有限公司（601012.SH）

TCL 中环 指 TCL 中环新能源科技股份有限公司（002129.SZ）

晶澳科技 指 晶澳太阳能科技股份有限公司（002459.SZ）

京运通 指 北京京运通科技股份有限公司（601908.SH）

双良节能 指 双良节能系统股份有限公司（600481.SH）

弘元绿能 指 弘元绿色能源股份有限公司（603185.SH）

1-1-12高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

美科股份指江苏美科太阳能科技股份有限公司

二、专业释义光伏行业指围绕太阳能电池制造及应用而延伸的产业链总和利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技

光伏/光伏发电/光伏术。光伏发电系统主要由太阳能电池组件、控制器和逆变器三大部分指发电系统组成。光伏电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳能电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置电池/电池片/太阳能

电池/太阳能电池片/太阳能发电单元，利用光生伏特效应将太阳的辐射光能通过半导体材指

光伏电池/光伏电池料转化为电能的一种器件，又称为“光伏电池”片

具有封装及内部连接的、能单独提供直流电输出的、不可分割的最小

组件/电池组件/光伏光伏电池组合装置。光伏电池组件是由一定数量的光伏电池片通过导组件/太阳能电池组指线串并联连接并加以封装而成。光伏电池组件是光伏发电系统的核心件部件

集中式光伏指指直接并入高压电网的光伏电站/发电系统

又称分散式光伏发电或分布式供能，是指在用户现场或靠近用电现场分布式光伏指配置较小的光伏发电供电系统晶硅太阳能电池指以硅为基体材料的太阳能电池

钙钛矿型太阳能电池（Perovskite Solar Cells），是利用钙钛矿型的有机钙钛矿太阳能电池指金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池并网指发电机组接入电网并输电并网装机容量指完成安装且经调试后已并网发电的发电机组装机容量

上网电价为电站将其产生的电力销售给电网公司所确定单位价格，通常按人民币元/kWh 计算；为推进电价市场化改革，国家在经营期电价上网电价指

的基础上，对新建发电项目实行按区域或省平均成本统一定价的电价政策，即标杆上网电价包括发电侧平价与用户侧平价两层含义：发电侧平价是指风能、光伏

平价上网指发电即使按照传统能源的上网电价收购（无补贴）也能实现合理利润；

用户侧平价是指光伏发电成本低于售电价格

硅 指 一种化学元素，元素符号 Si，广泛应用于光伏行业及半导体行业纯度为99.9999%以上的高纯硅材料，主要制造方法有改良西门子法和硅料/多晶硅料指流化床法

整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶体，是用高纯多晶硅为原单晶硅指料，主要通过直拉法和区熔法制得由具有一定尺寸的硅晶粒组成的多晶体，各个硅晶粒的晶体取向不同。

多晶硅指用于制备硅单晶的高纯多晶硅主要是由改良的西门子法将冶金级多晶硅纯化而来

由多晶硅原料通过直拉法、区熔法生长成的棒状的硅单晶体，晶体形硅棒/单晶硅棒指态为单晶由多晶硅原料通过真空感应熔炼或定向凝固工艺生长成的锭状多晶硅

硅锭/多晶硅锭指体，晶体形态为多晶

1-1-13高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

拉棒/拉晶指将多晶硅料拉制成单晶硅棒的过程

铸锭指将各种来源的硅料高温熔融后通过定向冷却结晶，使其形成硅锭硅片指由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片

P 型单晶硅片即在本征硅晶体中掺入三价元素（如硼），使之取代晶格P 型单晶硅片 指

中硅原子的位置，就形成 P 型半导体硅片N 型单晶硅片即在本征硅晶体中掺入五价元素（如磷），使之取代晶N 型单晶硅片 指

格中硅原子的位置，就形成了 N 型半导体硅片P 型单晶电池 指 以 P 型单晶硅片为原料的太阳能电池

N 型单晶电池 指 以 N 型单晶硅片为原料的太阳能电池

Passivated Emitterand Rear Cell，钝化发射极和背面电池技术，其通过将电池片背表面介质膜钝化，降低背表面的载流子复合速度、提升背PERC 指

表面的光反射，从而提高电池片的转换效率，是当前光伏电池片的重要技术发展方向

Tunnel Oxide Passivated Contact，隧穿氧化物钝化接触电池，相对于PERC 电池而言，该结构无需背面开孔和对准，无需背面增加额外掺杂TOPCon 指工艺，可进一步降低背面复合速率，实现背面整体钝化，提升电池效率，极大的简化了电池生产工艺，提高能量产出对来自某一个（或几个）国家或地区的同一种产品同时进行反倾销和双反指反补贴调查依据美国201条款（指美国1974年贸易法201－204节，现收在美国

201调查指法典2251－2254节）对进口至美国的产品进行全球保障措施调查2018年5月31日国家发改委、财政部、国家能源局联合发布了《关于

531光伏新政指2018年光伏发电有关事项的通知》（发改能源［2018］823号），对

我国2018年度新增光伏电站的补贴规模和补贴强度下调

“风光大基地”是“大型风电光伏基地项目”的简称，是国家“十四风光大基地指五”规划纲要中，为推动实现碳达峰、碳中和目标而提出的实际方案和动作。

风机可正常运作，但因电网消纳能力不足、风力发电不稳定、建设工弃风指期不匹配等而使得风电机组不能全功率运行的现象

激光掺杂选择性发射极（SE-selective emitter），通过在电极接触区域激光 SE 指 进行高浓度掺杂，光吸收区域进行低浓度掺杂，从而影响电池的导电特性

CVD 英文全称为 Chemical Vapor Deposition，化学气相沉积，指把一种沉积指或几种含有构成薄膜元素的化合物放置在有基材的反应室，在气态条件下发生化学反应，在基体表面上沉积固态薄膜的技术Heterojunction，即异质结，是由两种不同的半导体相接触所形成的特HJT 指 殊 PN 结，其常具有两种半导体各自的 PN 结都不能达到的优良的光电特性，可提高电池片的转换效率叉指状背接触电池（Interdigitated Back Contact），指把正、负电极都IBC 指 置于电池背面，正面不设置电极，避免正面的电极反射一部分入射光带来的光学损失

将禁带宽度不同的亚电池组成叠层太阳能电池的技术，按亚电池数目叠层指可分为双结和多结电池，其可有效增加太阳能电池对入射光的能量吸收，从而提高转换效率太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳能电池组

装机容量指件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置。这种装置的发电功率就是装机容量

1-1-14高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

同心圆、黑心片属于硅片缺陷的一种，通过专业的检测仪器对硅片进同心圆、黑心片指行扫描时，扫描图像显示同心圆环或中心暗斑等黑区，黑区的转换效率极低

指少子的平均生存时间，对太阳能电池来说，少子寿命越短，电池效少子寿命指率越低

光伏电池衡量太阳能电池把光能转换为电能的能力，即最佳输出功率转换效率指与投射到其表面上的太阳辐射功率之比

BOS 成本 指 太阳能发电系统中光伏组件以外的成本

TTV 指 硅片的总体厚度偏差瓦（W）、千瓦（KW）、

电的功率单位，为衡量光伏电站发电能力的单位。

兆瓦（MW）、吉瓦 指

1GW=1000MW=1000000kW=1000000000W（GW）毫米（mm）、微米

指 长度单位，1 毫米（mm）=1000 微米（μm）（μm）

千瓦时（kWh） 指 能量单位，指一小时所消耗的能量，1 千瓦时=1000 瓦*3600 秒千克（kg） 指 重量单位，1 千克=1000 克CMH 指 cube meter hour（m3/h），即立方米/小时

166mm 产品/M6 指 边距为 166mm×166mm 的硅片

182mm 产品/M10 指 边距为 182mm×182mm 的硅片

210mm 产品/G12 指 边距为 210mm×210mm 的硅片

184mm 产品 指 边距为 182mm×184mm 的硅片

196mm 产品 指 边距为 182mm×210mm 的硅片

CHINA PHOTOVOLTAIC INDUSTRY ASSOCIATION，中国光伏行业CPIA 指协会

IRENA 指 International Renewable Energy Agency，国际可再生能源机构IEA 指 International Energy Agency，国际能源署本招股说明书中所列出的合计数若出现与所列示相关单项数据计算得出的结果略有不同，均为四舍五入所致。

1-1-15高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

第二节概览

本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、重大事项提示

本公司特别提请投资者注意本公司及本次发行的以下重大事项及风险，并认真阅读本招股说明书正文内容。

（一）重要承诺事项

发行人、发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行上市的保荐机构及证券服务机构等作出了重要承诺并说明了未能履行承诺的约束措施。前述相关责任主体作出承诺的具体内容，可参见本招股说明书“第十二节附件/五、与投资者保护相关的承诺”。

（二）本次发行前滚存利润分配方案

根据公司于2023年3月19日召开的2023年第二次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票前形成的滚存未分配利润由本次发行上市后的新老股东按持股比例共同享有。

（三）本次发行完成后的股利分配政策

根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》及中

国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第

3号-上市公司现金分红》等相关规定的要求，公司制定了股利分配政策和上市后三年股东分红回报规划，可参见本招股说明书“第九节投资者保护/三、有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制”的相关内容。

（四）特别风险因素下述特别风险提示并不能涵盖公司全部的风险，请投资者认真阅读招股说明书“第三节风险因素”章节的全部内容。

1-1-16高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1、行业产能过剩风险近年来，公司所处光伏行业处于高速发展阶段，上游硅料、硅片环节生产企业纷纷提高生产能力，行业内龙头企业凭借其技术、成本、规模、品牌、资金等优势，扩大生产规模。报告期内，公司持续进行固定资产投资，在珠海金湾、青海西宁、四川宜宾先后建设生产基地，产销量均大幅增长。本次发行募集资金建设项目建成达产后，公司单晶硅棒和单晶硅片产能将再次提升。

未来，如行业内企业大量扩产，叠加更多资本和企业涌入光伏行业，导致市场新增产能大幅增加，抑或是产能扩张速度阶段性高于下游应用市场增速，将进一步加剧竞争，导致市场供过于求，叠加上下游扩产周期不同可能导致产能错配，光伏行业面临阶段性或结构性产能过剩所带来的市场环境变化风险，进而导致行业产品价格大幅下跌、公司经营业绩大幅下滑的风险。

2、原材料供应波动风险

公司主要原材料为多晶硅料，其供应情况直接影响公司生产成本及经营稳定性。

2020年至2021年，因光伏行业经济性凸显、光伏应用市场规模快速增长，多晶硅料厂

商开始陆续启动扩产计划，但由于扩产周期相对较长且新增产能无法短期快速释放，同时部分多晶硅料企业发生生产事故、自然灾害，导致产业链上下游阶段性产能错配，多晶硅料供不应求，硅片企业原材料供应紧张，原材料价格随之上涨。2022年以来，多晶硅料厂商新建产能陆续投产，多晶硅料市场供需情况得到有效改善、价格增幅已有所放缓，受光伏产业链上下游价格博弈的影响，2022年末至2023年初价格呈现较大波动。

硅料价格的波动会对公司的毛利率以及利润产生重大影响，如果公司无法及时应对原材料价格波动带来的风险，公司的经营业绩可能会出现严重下滑的风险。

同时，石英坩埚为公司的重要辅材，很大程度上影响单晶硅棒以及硅片的品质。高纯石英砂是石英坩埚的重要原材料，目前全球能够批量供应高等级太阳能高纯石英砂的企业较少，美国、挪威等国家的企业虽然具有高纯石英砂的提纯技术，但整体产量有限。

若未来出现高纯石英砂原料供应紧张或产能不足的情况，导致行业优质石英坩埚紧缺，将对发行人生产经营产生不利影响。

3、实际控制人持股比例较低风险

截至本招股说明书签署日，徐志群及徐自寒父子通过珠海天雁控制公司24.7566%

1-1-17高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）的股权，通过珠海天雁之一致行动人珠海珠联及珠联一号控制公司1.9035%的股权，合计控制公司26.6601%的股权。本次发行后，徐志群及徐自寒合计控制公司股份比例将进一步降低。由于公司实际控制人持股比例较低且股权结构较为分散，可能存在公司股东大会决策效率较低的风险。

4、经营业绩下滑风险

公司收入主要由销售商品及提供服务两类构成，其中销售单晶硅片产品是公司最主要的收入来源。受益于单晶硅片市场需求的高速增长，公司产品订单规模快速提升，公司收入和利润随着硅片产能投产规模的持续爬升而快速增长。

报告期内，公司营业收入分别为8.91万元、249060.89万元和1757039.06万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为-113.75万元、7961.70万元

和168193.19万元，报告期内均呈快速增长趋势。若未来受宏观经济波动、行业景气度、市场竞争等因素影响，或出现产能过剩导致的恶性竞争、价格战，公司主要产品的市场需求或价格出现较大幅度下降、原材料供应不足或原材料价格大幅波动等情况，公司可能面临经营业绩下滑或亏损的风险。

5、存货跌价风险

2021年12月31日和2022年12月31日，公司存货账面价值分别为86647.71万

元和131786.07万元，占各期末流动资产比例分别为28.73%和14.98%。公司存货主要为原材料、半成品、库存商品和周转材料等。报告期内，公司存货规模有所增加，主要原因为随着公司产品需求的快速增长，公司为确保订单交付而增加产品产量及原材料备货量。公司原材料主要为多晶硅料，受2022年末多晶硅料价格大幅下跌等因素影响，硅片市价出现一定波动，公司经减值测试并相应计提了存货跌价准备。如果未来下游行业景气度降低、原材料价格出现大幅波动、公司存货管理水平下降，公司或将面临一定的存货跌价风险。

6、政策波动风险

公司所处的光伏行业系国家重点扶持领域，行业景气程度与政策扶持力度密切相关，对于产业政策变化高度敏感。在光伏行业发展初期，光伏行业成本较高，为了响应国家号召，政府通过政策扶持以及补贴等方式对光伏行业进行引导，随着光伏行业不断发展，我国光伏装机规模不断扩大，光伏行业政策扶持以及补贴逐渐开始“退坡”，行业开始

1-1-18高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

步入“平价上网”过渡阶段。2018年5月31日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布“531光伏新政”，加快光伏发电补贴退坡并降低补贴强度。2019年以来，国家发改委、国家能源局发布了《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》（发改能源[2019]19号）等扶持政策。2021年6月，国家发改委出台《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》（发改价格〔2021〕833号），明确我国光伏发电步入“平价”时代。产业政策的变化将影响光伏行业的新增装机容量，如果政策调整导致部分光伏企业无法及时调整发展策略，可能会影响光伏产业链产品需求和价格，直接影响到公司硅片产品需求，对公司的生产经营产生重大不利影响。

7、国外贸易摩擦和保护政策风险近年来，随着光伏行业不断发展，世界各国纷纷加入光伏行业竞争队伍，由于中国光伏行业发展速度较快，无论是从上游原材料还是下游光伏产品，中国的产能和产量遥遥领先于世界其他各国，出于对本土光伏企业的保护，欧美国家纷纷开始对中国光伏企业发起反倾销和反补贴税调查。

2012年，美国开始对中国光伏电池及组件进行“双反”调查，此次裁定认为组件

原产国为电池制造国，随即要求中国光伏制造商对出口美国的电池片、组件缴纳高额的倾销税和补贴税。2014年，美国第二次对中国光伏电池及组件进行“双反”调查，对除2012年“双反”调查涉及产品以外的其他电池片、组件开展“双反”反规避调查，调查范围也从中国大陆扩大至中国台湾地区，随即要求中国光伏制造商对出口美国的电池片、组件缴纳更高额的倾销税和补贴税。2018年，美国对中国出口的太阳能电池及组件征收为期4年的“201关税”，并且是在原有的“双反”税率上进行叠加。除了美国之外，欧盟和印度等国家和地区对我国出口的光伏产品也曾出台贸易保护措施。

如果各国和地区贸易保护政策进一步加强，我国光伏行业产品出口将受到更严重影响，公司下游客户的海外业务扩张可能会因此受限，从而减少对公司硅片等产品的需求，可能会对公司经营业绩造成不利影响。

8、技术更新迭代风险

光伏行业面临技术更新迭代的风险。光伏行业主要分为晶硅太阳能电池、薄膜太阳能电池和钙钛矿太阳能电池，目前晶硅太阳能电池因其较高的光电转换效率和较为成熟的技术，成为市场的主流。随着光伏行业技术迭代发展，倘若薄膜太阳能电池和钙钛矿

1-1-19高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

太阳能电池技术在未来取得重大技术突破，可能会降低晶硅太阳能电池的市场份额，影响公司下游市场需求；若风能、光热能、水能、地热能、生物质能等其他可再生能源出

现性能更好且成本更低的革命性技术突破，与太阳能光伏行业形成竞争替代，将对包括发行人在内的所有晶硅太阳能电池路线光伏企业的生产经营产生重大不利影响。

与此同时，随着全球光伏市场从政策驱动回归市场需求驱动，光伏产业链各个环节降本需求提升，“大尺寸、薄片化、N 型高效”等技术方向加速迭代发展，落后产能逐步淘汰或面临整合，优质企业脱颖而出。倘若行业内发生技术突变，使得成本急剧下降或电池转换效率大幅上升，而公司不能准确判断技术及产品发展趋势，或未能对最具市场潜力的技术投入足够的科研开发力度，则可能面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

（一）发行人基本情况

发行人名称高景太阳能股份有限公司成立日期2019-7-3

注册资本37509.1736万元人民币法定代表人徐志群珠海市金湾区三灶镇湖

滨路1566号、青海省西宁市湟中区上新庄镇珠海市横琴新区荣澳道153号

注册地址主要生产经营地址247号、四川省宜宾市叙

4 幢二层 B25 单元

州区高场镇高新社区金润产业园72栋1楼12号

控股股东珠海天雁投资有限公司实际控制人徐志群、徐自寒

C39 计算机、通信和其他电子 在其他交易场所（申请）行业分类无设备制造业挂牌或上市的情况

（二）本次发行的有关中介机构中国国际金融股份有限保荐人中国国际金融股份有限公司主承销商公司发行人律师北京国枫律师事务所其他承销机构无容诚会计师事务所（特殊普通北京华亚正信资产评估审计机构评估机构

合伙）有限公司

保荐人（主承销保荐人（主承销商）会立信会计师事务所（特殊北京市海问律师事务所商）律师计师普通合伙）截至本招股说明书签署日，本次发行的保荐人（主发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证承销商）中金公司主要通过如下主体持有发行人

券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人股份，具体情况如下：中金公司全资子公司中金员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益资本运营有限公司担任执行事务合伙人并持有苏

关系州中金上汽0.2000%的财产份额，中金公司全资子公司中金私募股权投资管理有限公司间接持有

1-1-20高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

苏州中金上汽1.4400%的财产份额；中金公司全资子公司中金私募股权投资管理有限公司担任执

行事务合伙人并持有安徽交控0.7000%的财产份额，以及中金公司全资子公司中金浦成投资有限公司持有安徽交控18.9000%的财产份额；中金公司全资子公司中金私募股权投资管理有限公司担

任执行事务合伙人并合计持有中金启辰（苏州）

2.0000%的财产份额；中金公司全资子公司中金私

募股权投资管理有限公司担任执行事务合伙人并

合计持有中金启辰（无锡）2.0031%的财产份额。

苏州中金上汽持有上海晶簇28.4900%财产份额；

安徽交控持有上海晶簇14.2450%的财产份额；中

金启辰（苏州）持有上海晶簇16.9699%的财产份额；中金启辰（无锡）持有上海晶簇11.5201%的财产份额。苏州中金上汽、安徽交控、中金启辰（苏州）和中金启辰（无锡）合计持有上海晶簇

71.2250%的财产份额，上海晶簇持有发行人

1.7487%的股份。该等间接投资系相关各层间接股

东所作出的独立决策，并非中金公司受发行人本次发行上市计划影响而主动对发行人进行投资，未违反《证券公司私募投资基金子公司管理规范》

（中证协发（2016）253号）第十六条的规定。

除前述情形外，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理

人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。

（三）本次发行其他有关机构

股票登记机构【】收款银行【】

三、本次发行概况

（一）本次发行的基本情况

股票种类 人民币普通股（A 股）

每股面值人民币1.00元

不超过12503.0578

不低于10%且不超过发行股数万股（行使超额配售占发行后总股本比例

25%选择权之前）

不超过12503.0578

不低于10%且不超过其中：发行新股数量万股（行使超额配售占发行后总股本比例

25%选择权之前）股东公开发售股份数量不适用占发行后总股本比例不适用

发行后总股本不超过50012.2314万股（行使超额配售选择权之前）

每股发行价格【】元/股【】倍（按发行价格除以发行后每股收益计算，每股收益按照【】发行市盈率年度经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的

1-1-21高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）较低者除以本次发行后的总股份计算）【】元/股（按照【】年【】元/股（按【】年度经审计的扣除非经常【】月【】日经审计性损益前后归属于母公发行前每股净资产发行前每股收益

净资产值/本次发行司股东的净利润的较低前总股本计算）者除以本次发行前总股本计算）【】元/股（按照【】年【】元（按【】年【】度经审计的扣除非经常

月【】日经审计的净性损益前后归属于母公发行后每股净资产资产值与预计的募集发行后每股收益司股东的净利润的较低资金净额之和除以发者除以本次发行后总股行后的总股本计算）本计算）

发行市净率【】倍（按照每股价格除以发行后每股净资产计算）

采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，发行方式

或采用中国证监会、深圳证券交易所规定的其他发行方式

符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人发行对象

等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式余额包销

募集资金总额【】万元，根据发行价格乘以发行股数确定募集资金净额【】万元，由募集资金总额扣除发行费用后确定宜宾 25GW 单晶硅棒及 5GW 单晶硅片生产建设项目募集资金投资项目研发中心建设项目补充流动资金

总计为【】万元，其中：

1、保荐与承销费用【】万元；

2、审计及验资费用【】万元；

发行费用概算

3、律师费用【】万元；

4、信息披露费用【】万元；

5、本次发行上市手续费用等其他费用【】万元

高级管理人员、员工拟参与战

【】略配售情况保荐人相关子公司拟参与战略

【】配售情况

拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数不适用

量、发行费用的分摊原则

（二）本次发行上市的重要日期

刊登发行公告日期【】

开始询价推介日期【】

刊登定价公告日期【】

申购日期和缴款日期【】

股票上市日期【】

1-1-22高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

四、发行人的主营业务经营情况

（一）主营业务、主营产品及用途

公司为专业化光伏硅片企业，主营业务为光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售，主要产品包括 182mm、210mm 等大尺寸单晶硅棒和单晶硅片。公司专注于提升产品性能，持续强化技术、服务及管理创新，不断满足下游光伏客户对高性能光伏产品的需要，致力于成为全球光伏硅片领域的标杆企业。

公司结合敏锐的行业洞察和深厚的技术积累，紧抓单晶硅片“大尺寸、薄片化、N型高效”的行业发展趋势，形成了尺寸为 182mm 以上的产品序列，产品按导电型号分为 P 型和 N 型，公司已实现 150μm、130μm 等厚度硅片的量产销售，具备 90μm 厚度硅片的量产切割能力，同时可调整单晶硅棒及硅片的原料类型、倒角形状及电化学性能参数等，满足客户定制化需求。

公司产品经过加工后运用于光伏下游领域。公司产品原材料多晶硅料通过熔料、长晶、截断等多个拉晶步骤后可被加工成单晶硅棒，再通过粘棒、切片、清洗等多个切片步骤后可被加工成单晶硅片，公司产品单晶硅片经过制绒、扩散、激光 SE、刻蚀、沉积、丝网印刷等多个步骤后可被加工成电池片，电池片通过封装及内部联结可被加工成能单独提供直流电输出的组件装置，最终运用于光伏下游的大型地面集中式电站、工商业和户用光伏系统等领域。

报告期内，公司分产品主营业务收入构成情况具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目产品类别金额占比金额占比金额占比

单晶硅片1525497.2988.93%208333.9586.31%--

其中：P 型硅片 1459501.66 85.09% 208289.01 86.29% - -

销售商品 N 型硅片 65995.63 3.85% 44.94 0.02% - -

单晶硅棒79478.154.63%352.450.15%--

小计1604975.4493.57%208686.4086.46%--

提供服务受托加工服务110369.066.43%32686.2813.54%--

合计1715344.51100.00%241372.68100.00%--

1-1-23高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（二）主要经营模式

盈利模式方面，公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，公司采购多晶硅料等原材料后，经过熔料、长晶、截断等多个拉晶步骤后可被加工成单晶硅棒，实现从多晶硅原料转换为单晶，再经过粘棒、切片、清洗等一系列连续的生产步骤完成硅片产品的制造，通过向下游光伏客户销售产品方式实现盈利。

销售模式方面，公司主要通过直销模式开展销售业务。直销模式下，公司通过与下游客户直接签订销售协议，与下游客户建立稳定的合作关系，公司销售人员直接与光伏电池片企业进行对接，客户的需求及时反馈给公司，有助于公司迅速掌握客户动态，做出相应决策。贸易商模式下，公司与贸易商签署买断式销售合同，公司向贸易商销售硅片后，贸易商直接销售给下游客户。报告期内，公司的主要客户包括爱旭股份、通威股份、润阳股份、钧达股份、中润光能、一道新能源、正泰集团等。

采购模式方面，公司设有采购部门，根据产品销售订单、生产计划、库存水平、交货周期等制定采购计划，组织具体的采购活动。公司同步制定了采购管理制度对采购过程进行控制，确保采购内容符合规定的要求。公司采购内容主要包括原辅料和生产设备的采购，具体包括多晶硅料、热场、切割线、切割液、单晶炉、截断机、开方机及切片机等，公司总体采取“以产定采、安全库存”的采购模式，通过与供应商建立稳定合作关系，在核心物料的采购方面与供应商建立战略合作关系。报告期内，公司的主要供应商包括通威股份、大全能源、新特能源、青海丽豪、润阳股份、中能硅业、亚洲硅业、

晶盛机电、高测股份、汉钟精机、奥特维、连城数控、晶阳机电等。

生产模式方面，公司目前主要采取“以销定产、适当备货”的生产模式，公司生产部门根据与下游客户签署的销售合同、订单及公司的产能、产品库存量、备货周期等情况，制定生产计划，组织产品生产，公司同时采用备货式生产模式，以避免出现高峰期产能不足的情况。

（三）行业竞争地位

公司锚定大尺寸硅片方向，切入“大尺寸、薄片化、N 型高效”的硅片行业痛点，实现了单晶硅棒、单晶硅片产能的快速扩张。公司下设珠海金湾单晶硅片、青海西宁单晶硅棒、四川宜宾单晶硅棒及单晶硅片三大生产基地。2021年末，公司单晶硅棒和单

1-1-24高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

晶硅片产能快速扩产至 15GW，产能规模位于行业并列第七。2022 年末，公司已建成

30GW 的单晶硅棒和单晶硅片产能。截至本招股说明书签署日，公司珠海三期、宜宾一

期项目已顺利投产，公司未来产能得到进一步释放，行业地位将进一步提升。

五、发行人板块定位情况

（一）公司所处行业属于国家对“新技术、新产业、新业态、新模式”的界定范围，是国家支持和鼓励发展的新型产业

根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》

“第五条属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：

（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；

（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）

建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）

房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。

禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。”公司主要从事光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C3985 电子专用材料制造”。

根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司业务属于“6新能源产业-6.3太阳能产业-6.3.2太阳能材料制造”。

根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》，并结合公司主要产品和核心生产技术情况，公司属于新能源行业，公司的业务符合国家经济发展战略和产业政策导向。

综上所述，公司业务和产品属于国家对“新技术、新产业、新业态、新模式”的界定范围，属于国家要求加快发展的新经济领域，具有广阔的发展空间。公司不属于《深

1-1-25高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》第五条规定的原则上不支持申报的行业。

（二）发行人的创新、创造、创意特征显著，产业创新深度融合

公司为专业化光伏硅片企业，主营业务为光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售，主要产品包括 182mm、210mm 等大尺寸单晶硅棒和单晶硅片。公司已成功掌握单晶硅棒、单晶硅片制造的全环节核心技术，通过数字化与智能化制造平台的运用，在产品开发、生产工艺、产品应用方面形成了独特的优势，有较强的市场竞争力，体现出典型的创新、创造、创意特征。

1、公司产品及技术具有自主创新性

公司专注于大尺寸单晶硅棒、单晶硅片的研发生产，通过引进行业先进的生产设备，利用自主研发的高电性能硅料运用技术、N 型大尺寸单晶拉制技术、大尺寸热场单晶拉

制技术、高效大尺寸硅棒长晶工艺、大尺寸薄片生产技术、超细线切割技术、自动化硅

片生产技术等关键核心工艺技术，实现全产线大尺寸硅片产品的生产。

在拉晶环节，公司通过大尺寸热场单晶拉制技术，实现了核心辅材大尺寸热场与拉晶设备的高度适配；在生产过程中，公司通过高效大尺寸硅棒长晶技术与远程控制信息化系统的配合，可将实时数据无线快速传输至集控中心，实现了对设备运行状态的实时监控，有效提升了拉晶的工作效率和自动化水平；通过上述核心技术，公司在拉棒电耗、单炉投料量、耗硅量、碳氧含量、电阻率和少子寿命等技术指标上已达到行业先进水平。

此外，在 N 型单晶制造方面，公司具有成熟的开发工艺，利用 N 型大尺寸单晶拉制技术等关键工艺技术，满足大尺寸 N 型单晶硅棒的高品质拉制，通过高电性能硅料运用技术提升硅料清洁处理能力，有效控制硅晶体电阻率，提升产品电阻集中度；同时，结合低氧拉晶技术，优化加热器结构，在大尺寸热场和大尺寸硅棒上同步实现了氧含量的大幅降低。

在切片环节，公司自主研发的大尺寸薄片生产技术和超细线切割技术匹配，在提升硅片品质的基础上显著提升单位出片数、减少硅棒切割损失，目前已实现 150μm、130μm等厚度硅片的量产销售，已具备 90μm 厚度硅片的量产切割能力，覆盖市场主流规格硅片的需求；同时，公司持续改善技术工艺，一方面提升产品品质，通过自动化硅片生产技术，持续对传送带进行清洁，提高了硅片的分选效率和出厂品质；另一方面，通过开

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发新型复合材料配方比例及 U 型开槽技术等工艺技术，进一步提升主辊使用寿命；通过超细线切割技术，在提升生产过程中产品品质的稳定性的同时减少了线耗量，有效降低硅片生产的辅材成本。

公司持续进行研发创新，通过技术工艺实现了降本增效，快速形成了产品竞争力。

截至本招股说明书签署日，公司单晶拉棒、单晶切片技术和产品指标均处于行业先进水平，具体情况参见本招股说明书“第五节业务与技术/二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位/（五）发行人与同行业可比公司的比较情况/4、技术水平情况”。

2、公司重视技术研发，具备完善的研发创新管理体系，实现技术不断突破

公司高度重视研发技术，持续进行产品技术创新。截至本招股说明书签署日，公司及子公司共拥有已授权专利54项，其中发明专利20项，自主研发生产围绕“大尺寸、薄片化”单晶硅片，并储备下一代 N 型主流技术。

同时，公司逐步建立健全了研发管理规定、知识产权奖励管理规定，研发管理水平持续提升。公司根据市场调研的客户需求，进行前瞻性产品和技术开发工作，建立了以研发部门主导，其他部门协同提供市场需求预期、技术路径、参数指标等市场调研信息的完整研发体系；公司积极开展对外交流与合作，在关键设备、操作系统、核心耗材品质性能上通过自主研发、合作研发等方式不断实现技术突破，为客户提供高质高效产品。

未来公司将持续关注行业技术新动态，对下一代技术进行前瞻性研发与储备，并已经建立符合公司发展阶段的人才遴选、人才培养、人才任用及淘汰机制，实现公司技术领先的战略目标，积极推动科技创新与产业融合。

公司最近三年研发费用及营业收入情况如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

研发费用10587.713143.15-

营业收入1757039.06249060.898.91

占营业收入比例0.60%1.26%-

公司最近三年累计研发费用达到13730.86万元，最近三年营业收入复合增长率超过100%。

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综上所述，公司最近三年累计研发投入金额不低于5000万元，且最近一年营业收入金额达到3亿元，符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定

（2022年修订）》第三条支持和鼓励的成长型创新创业企业标准。

3、公司业务与新产业、新技术深度融合

公司拥有强大的研发实力、规模化的生产优势、严格的产品质量和成本控制体系，有望凭借先进的产能优势在行业政策红利中取得领先地位。近年来，世界各国大力发展光伏发电，包含中国在内的各国政府纷纷制定产业扶持政策推动光伏行业发展。在碳中和及碳达峰的顶层设计指引下，各项光伏行业支持性政策频出，“风光大基地”建设、整县推进屋顶分布式光伏开发试点和各种绿色金融工具的推出共同助力光伏行业规模

进一步提升，在国家政策的大力支持下，预计未来光伏行业将保持快速发展。

公司紧跟行业技术和工艺发展趋势，注重将新技术和新工艺转化为生产力，不断在产品品质、降本提效等方面实现与新技术的融合。目前，单晶硅片正在由 P 型单晶向 N型单晶、由小尺寸单晶向大尺寸单晶升级迭代，生产工艺正在持续向“薄片化”和“细线化”方向发展；公司在上述发展方向均有扎实的技术储备，持续提升 N 型单晶、大尺寸硅片的量产能力及“薄片化”、“细线化”的技术能力，产品符合行业升级迭代方向，生产工艺符合新技术发展结果。

具体储备技术参见本招股说明书“第五节业务与技术/六、发行人技术及研发情况

/（四）技术创新机制、技术储备及技术创新的安排/2、技术储备”。

（三）公司具有较高成长性，产品质量取得下游客户充分认可

公司向客户提供高品质的光伏硅片产品，产品品质已获得光伏电池行业龙头客户认可，在手订单量充足。截至本招股说明书签署日，公司已与包括通威股份、润阳股份、中润光能、钧达股份、一道新能源、正泰集团等业内龙头太阳能电池生产厂商签订长期

供货协议，建立了良好稳定的合作关系。截至本招股说明书签署日，公司已签订并正在执行的2023年1月至2025年12月“锁量不锁价”的硅片销售长单合计约259.04亿片，为公司产能消化及盈利水平的提升提供了有力保障。

报告期内，公司收入呈现稳定快速增长趋势，2020年至2022年公司营业收入复合增长率超过100%；随着公司进一步加强核心技术的储备、研发人才的培养及精细化成

本和运营管理的竞争优势，公司未来发展具有较高的成长性。

1-1-28高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）综上所述，公司符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定

（2022年修订）》第二条“创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。”的相关规定。

六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标

报告期内，发行人的主要财务数据及财务指标如下：

2022年度/2021年度/2020年度/

项目

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

资产总额（万元）1628047.98734462.6525415.68归属于母公司所有者权益

699323.08101139.2824600.91（万元）

资产负债率（母公司）（%）3.8944.272.63

资产负债率（合并）（%）57.0586.233.21

营业收入（万元）1757039.06249060.898.91

净利润（万元）182059.7610807.04-113.63归属于母公司所有者的净

182059.7610807.04-113.63利润（万元）扣除非经常性损益后归属

于母公司所有者的净利润168193.197961.70-113.75（万元）

基本每股收益（元/股）5.570.60-

稀释每股收益（元/股）5.570.60-加权平均净资产收益率

44.7911.47-

（%）经营活动产生的现金流量

87755.5429100.51126.42净额（万元）

现金分红（万元）---研发投入占营业收入的

0.601.26-比例（%）

七、财务报告审计基准日后的主要经营状况

财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司总体经营情况良好，经营模式未发生重大变化；公司客户结构稳定，主要供应商合作情况良好，不存在重大不利变化；

公司所处行业及市场发展情况较好，未出现重大不利变化。

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八、发行人选择的具体上市标准根据《创业板上市规则》，公司选择的创业板上市标准为第（一）项标准：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元”。

公司2021年度和2022年度经审计归属于母公司所有者的净利润分别为10807.04

万元和182059.76万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7961.70万元和168193.19万元。净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准计算，

公司2021年度和2022年度的净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元，符合上述标准。

九、发行人公司治理特殊安排等重要事项

发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排。

十、募集资金运用与未来发展规划

经公司第一届董事会第五次会议、2023年第二次临时股东大会审议通过，公司拟将本次发行所募集资金扣除发行费用后投资于以下项目：

单位：万元预计投资拟投入募集资占使用募投项目序号项目名称实施主体总额金金额金额比例

宜宾 25GW 单晶硅棒及 5GW

1四川高景447668.73357000.0071.40%

单晶硅片生产建设项目

2研发中心建设项目金湾高景20594.2918000.003.60%

3补充流动资金高景太阳能125000.00125000.0025.00%

合计593263.02500000.00100.00%

如果本次发行实际募集资金不足，公司将通过自筹资金解决上述项目资金缺口。如果本次发行实际募集资金超过上述拟投入募集资金金额，公司将按照有关规定履行必要的程序后将多余资金用于公司主营业务。

本次发行募集资金到位前，公司可以根据项目的实际进度以自有资金和/或银行借

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款等方式支持上述项目的实施。募集资金到位后，将以募集资金置换预先已投入的资金。

公司本次募集资金运用与未来发展规划的具体情况请参见本招股说明书“第七节募集资金运用与未来发展规划”。

十一、其他对发行人有重大影响的事项

截至本招股说明书签署日，不存在其他对发行人有重大影响的事项。

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第三节风险因素

投资者在评价发行人此次公开发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应认真地考虑下述各项风险因素。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。

一、与发行人相关的风险

（一）经营风险

1、客户及供应商集中风险

报告期内，公司对各期前五大客户实现的销售收入分别为8.91万元、217933.93万元、1343912.37万元，占当期营业收入的比例分别为100%、87.50%和76.49%。报告期内，公司主要客户比较集中，公司与主要客户建立了较为稳定的合作关系，在此基础上借助品牌效应和技术优势，积极开拓新客户。截至本招股说明书签署日，公司主要客户销售订单对于公司经营业绩仍有较大影响，如果该等客户经营或财务状况出现不利变化，或者公司与其合作关系发生变动，将对公司的经营业绩造成一定的不利影响。

报告期内，公司对各期前五大供应商的采购金额分别为7.00万元、202451.67万元和1062030.72万元，占当期经营性采购总额比例分别为100%、70.46%和72.66%。公司供应商集中度较高。如果公司重要供应商的生产经营情况发生重大不利变化，可能会对公司经营业绩产生重大不利影响。

2、原材料供应波动风险

公司主要原材料为多晶硅料，其供应情况直接影响公司生产成本及经营稳定性。

2020年至2021年，因光伏行业经济性凸显、光伏应用市场规模快速增长，多晶硅料厂

商开始陆续启动扩产计划，但由于扩产周期相对较长且新增产能无法短期快速释放，同时部分多晶硅料企业发生生产事故、自然灾害，导致产业链上下游阶段性产能错配，多晶硅料供不应求，硅片企业原材料供应紧张，原材料价格随之上涨。2022年以来，多晶硅料厂商新建产能陆续投产，多晶硅料市场供需情况得到有效改善、价格增幅已有所放缓，受光伏产业链上下游价格博弈的影响，2022年末至2023年初价格呈现较大波动。

硅料价格的波动会对公司的毛利率以及利润产生重大影响，如果公司无法及时应对原材

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料价格波动带来的风险，公司的经营业绩可能会出现严重下滑的风险。

同时，石英坩埚为公司的重要辅材，很大程度上影响单晶硅棒以及硅片的品质。高纯石英砂是石英坩埚的重要原材料，目前全球能够批量供应高等级太阳能高纯石英砂的企业较少，美国、挪威等国家的企业虽然具有高纯石英砂的提纯技术，但整体产量有限。

若未来出现高纯石英砂原料供应紧张或产能不足的情况，导致行业优质石英坩埚紧缺，将对发行人生产经营产生不利影响。

（二）财务风险

1、毛利率波动风险

2021年度及2022年度，公司主营业务毛利率分别为9.79%和14.65%，受益于产能

持续提升、产销规模快速增长等因素，公司规模效应逐步显现，最近一年主营业务毛利率改善明显，同时公司营业收入、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润均呈快速增长态势，公司整体盈利能力显著增强。由于公司主营业务毛利率受内外部多种因素影响，若未来行业发展、市场竞争、技术更迭、行业政策、原材料价格、产品成本、产能情况等因素发生重大不利变化且公司未能有效应对，公司可能面临毛利率波动的风险。

2、经营业绩下滑风险

公司收入主要由销售商品及提供服务两类构成，其中销售单晶硅片产品是公司最主要的收入来源。受益于单晶硅片市场需求的高速增长，公司产品订单规模快速提升，公司收入和利润随着硅片产能投产规模的持续爬升而快速增长。

报告期内，公司营业收入分别为8.91万元、249060.89万元和1757039.06万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为-113.75万元、7961.70万元

和168193.19万元，报告期内均呈快速增长趋势。若未来受宏观经济波动、行业景气度、市场竞争等因素影响，或出现产能过剩导致的恶性竞争、价格战，公司主要产品的市场需求或价格出现较大幅度下降或出现原材料供应不足及原材料价格大幅波动等情况，公司可能面临经营业绩下滑或亏损的风险。

3、存货跌价风险

2021年12月31日和2022年12月31日，公司存货账面价值分别为86647.71万

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元和131786.07万元，占各期末流动资产比例分别为28.73%和14.98%。公司存货主要为原材料、半成品、库存商品和周转材料等。报告期内，公司存货规模有所增加，主要原因为随着公司产品需求的快速增长，公司为确保订单交付而增加产品产量及原材料备货量。公司原材料主要为多晶硅料，受2022年末多晶硅料价格大幅下跌等因素影响，硅片市价出现一定波动，公司经减值测试并相应计提了存货跌价准备。如果未来下游行业景气度降低、原材料价格出现大幅波动、公司存货管理水平下降，公司或将面临一定的存货跌价风险。

4、固定资产建设投资风险

硅片行业属资本密集型行业，固定资产投资需求及设备购置成本较高。报告期内，基于光伏行业长期向好、产品市场需求快速增长，以及满足在手订单执行的需要，公司积极扩充大尺寸先进产能的建设规模，固定资产投资较大。截至2022年12月31日，公司固定资产账面价值为528707.71万元，占非流动资产的比例为70.65%；公司在建工程账面价值为73275.80万元，占非流动资产的比例为9.79%。公司产能持续扩充对后续资金投入提出了较高要求，公司资金筹措能力面临一定考验，若公司未来收入规模的增长无法消化大额固定资产投资带来的新增折旧，或因下游产品技术更迭、市场需求等发生不利变化而导致公司设备出现闲置或报废，需要计提固定资产减值准备的风险，公司将面临盈利能力下降的风险。

5、政府补助政策变化风险

2021年度及2022年度，公司获得计入当期损益的政府补助金额分别为3577.02万

元和16485.89万元，均属于非经常性损益。未来，若政府部门对公司的支持政策发生变化，公司能否继续获得政府补助以及获得政府补助的金额等存在不确定性，进而对公司盈利水平产生一定影响。

6、偿债能力下降的风险

为满足较大资本开支需求，公司资产负债率维持在较高水平。报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为3.21%、86.23%和57.05%。目前公司尚处于产能扩充阶段，后续资金投入需求较高，若未来公司不能保持较好的盈利能力并有效拓宽融资渠道，将面临偿债能力下降的风险。

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（三）内控风险

随着公司珠海金湾单晶硅片、青海西宁单晶硅棒、四川宜宾单晶硅棒及单晶硅片三

大生产基地的陆续建成投产，公司的资产和业务规模在报告期内迅速增长，公司内部管理的难度不断加大。本次发行及募投项目实施后，公司资产和业务规模将进一步扩张，对公司的经营管理水平提出更高的要求。如果未来公司的管理能力和内部控制体系建设不能随之加强完善，则可能产生内控管理风险，对公司的整体盈利能力产生不利影响。

（四）法律风险

1、实际控制人持股比例较低风险

截至本招股说明书签署日，徐志群及徐自寒父子通过珠海天雁控制公司24.7566%的股权，通过珠海天雁之一致行动人珠海珠联及珠联一号控制公司1.9035%的股权，合计控制公司26.6601%的股权。本次发行后，徐志群及徐自寒合计控制公司股份比例将进一步降低。由于公司实际控制人持股比例较低且股权结构较为分散，可能存在公司股东大会决策效率较低的风险。

2、知识产权风险

公司重视自主创新，通过申请专利、与员工签署保密及竞业禁止相关协议等方式对自主知识产权进行保护，该等知识产权对公司的持续经营具有重要意义，但无法排除知识产权被竞争对手或其他第三方侵犯的风险，也无法排除公司与竞争对手或其他第三方产生其他知识产权纠纷的可能。此类知识产权争端可能对公司业务开展及经营业绩产生不利影响。

（五）募集资金投资项目实施风险

1、募集资金投资项目新增产能消化的风险

本次发行募集资金计划投入宜宾 25GW 单晶硅棒及 5GW 单晶硅片生产建设项目、

研发中心建设项目以及补充流动资金。公司募投项目具有较好的市场前景，符合国家产业政策和公司发展规划；项目产能设计综合考虑了公司发展战略、目前市场需求情况以

及未来市场预期等因素，但本次募投项目新增产能仍然受市场供求关系、行业竞争状况和技术发展等多层次因素的影响。

针对上述影响，公司已经进行了充分的市场调研和可行性分析，并针对新增产能做

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好了关于人才储备、营销管理、市场开拓等一系列准备工作。然而，除补充流动资金外，其余募投项目的建设需要一定周期，达产后也需经过一段时期后才可实现盈利，如果外部环境出现重大不利变化，或公司前期调研和分析出现偏差，将导致相关募投项目新增产能难以消化，从而对公司盈利能力造成不利影响。

2、募集资金投资项目实施风险

除补充流动资金外，其余项目的顺利实施对公司在资源调度、人力资源管理、内部控制、财务管理及建设效率等方面均提出了较高要求。公司管理层及核心技术人员结合多年光伏行业积累的发展经验，通过充分调研分析制定本次募投项目的实施方案。然而，募投项目实施过程中，如果发生行业政策调整、产品技术变革、公司管理疏漏及生产进度不达预期等不利情形，相关募投项目难以推进或取得预期进展，将对公司生产经营、盈利能力造成不利影响。

二、与行业相关的风险

（一）政策波动风险

公司所处的光伏行业系国家重点扶持领域，行业景气程度与政策扶持力度密切相关，对于产业政策变化高度敏感。在光伏行业发展初期，光伏行业成本较高，为了响应国家号召，政府通过政策扶持以及补贴等方式对光伏行业进行引导。随着光伏行业不断发展，我国光伏装机规模不断扩大，光伏行业政策扶持以及补贴逐渐开始“退坡”，行业开始步入“平价上网”过渡阶段。2018年5月31日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布“531光伏新政”，加快光伏发电补贴退坡并降低补贴强度。2019年以来，国家发改委、国家能源局发布了《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》（发改能源[2019]19号）等扶持政策。2021年6月，国家发改委出台《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》（发改价格〔2021〕833号），明确我国光伏发电步入“平价”时代。产业政策的变化将影响光伏行业的新增装机容量，如果政策调整导致部分光伏企业无法及时调整发展策略，可能会影响光伏产业链产品需求和价格，直接影响到公司硅片产品需求，对公司的生产经营产生重大不利影响。

（二）行业产能过剩的风险近年来，公司所处光伏行业处于高速发展阶段，上游硅料、硅片环节生产企业纷纷

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提高生产能力，行业内龙头企业凭借其技术、成本、规模、品牌、资金等优势，扩大生产规模。报告期内，公司持续进行固定资产投资，在珠海金湾、青海西宁、四川宜宾先后建设生产基地，产销量均大幅增长。本次发行募集资金建设项目建成达产后，公司单晶硅棒和单晶硅片产能将再次提升。

未来，如行业内企业大量扩产，叠加更多资本和企业涌入光伏行业，导致市场新增产能大幅增加，抑或是产能扩张速度阶段性高于下游应用市场增速，将进一步加剧竞争，导致市场供过于求，叠加上下游扩产周期不同可能导致产能错配，光伏行业面临阶段性或结构性产能过剩所带来的市场环境变化风险，进而导致行业产品价格大幅下跌、公司经营业绩大幅下滑的风险。

（三）国外贸易摩擦和保护政策风险近年来，随着光伏行业不断发展，世界各国纷纷加入光伏行业竞争队伍，由于中国光伏行业发展速度较快，无论是从上游原材料还是下游光伏产品，中国的产能和产量遥遥领先于世界其他各国，出于对本土光伏企业的保护，欧美国家纷纷开始对中国光伏企业发起反倾销和反补贴税调查。

2012年，美国开始对中国光伏电池及组件进行“双反”调查，此次裁定认为组件

原产国为电池制造国，随即要求中国光伏制造商对出口美国的电池片、组件缴纳高额的倾销税和补贴税。2014年，美国第二次对中国光伏电池及组件进行“双反”调查，对除2012年“双反”调查涉及产品以外的其他电池片、组件开展“双反”反规避调查，调查范围也从中国大陆扩大至中国台湾地区，随即要求中国光伏制造商对出口美国的电池片、组件缴纳更高额的倾销税和补贴税。2018年，美国对中国出口的太阳能电池及组件征收为期4年的“201关税”，并且是在原有的“双反”税率上进行叠加。除了美国之外，欧盟和印度等国家和地区对我国出口的光伏产品也曾出台贸易保护措施。

如果各国和地区贸易保护政策进一步加强，我国光伏行业产品出口将受到更严重影响，公司下游客户的海外业务扩张可能会因此受限，从而减少对公司硅片等产品的需求，可能会对公司经营业绩造成不利影响。

（四）行业竞争风险

光伏发电属于国家重点扶持的清洁能源行业，吸引了众多企业进入该行业，随着行业产能的扩大及技术进步，光伏产品价格逐步降低，光伏企业在产品性能、成本控制、

1-1-37高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）技术路线等方面展开激烈竞争。公司顺应行业发展趋势，凭借在“大尺寸、薄片化、N型高效”等方向核心技术的深耕和积累，在激烈的市场竞争中发展。倘若未来行业竞争格局发生重大变化，公司的竞争对手在技术水平、市场开发、运维效率、产品质量与服务等方面进一步提升，公司将面临较大的竞争压力，可能因竞争激烈而产生盈利能力下滑的风险。

（五）技术更新迭代风险

光伏行业面临技术更新迭代的风险。光伏行业主要分为晶硅太阳能电池、薄膜太阳能电池和钙钛矿太阳能电池，目前晶硅太阳能电池因其较高的光电转换效率和较为成熟的技术，成为市场的主流。随着光伏行业技术迭代发展，倘若薄膜太阳能电池和钙钛矿太阳能电池技术在未来取得重大技术突破，可能会降低晶硅太阳能电池的市场份额，影响公司下游市场需求；若风能、光热能、水能、地热能、生物质能等其他可再生能源出

现性能更好且成本更低的革命性技术突破，与太阳能光伏行业形成竞争替代，将对包括发行人在内的所有晶硅太阳能电池路线光伏企业的生产经营产生重大不利影响。

与此同时，随着全球光伏市场从政策驱动回归市场需求驱动，光伏产业链各个环节降本需求提升，“大尺寸、薄片化、N 型高效”等技术方向加速迭代发展，落后产能逐步淘汰或面临整合，优质企业脱颖而出。倘若行业内发生技术突变，使得成本急剧下降或电池转换效率大幅上升，而公司不能准确判断技术及产品发展趋势，或未能对最具市场潜力的技术投入足够的科研开发力度，则可能面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。

三、其他风险

（一）发行失败风险

公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济形势、资本市场走势、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多种内外部因素的影响。若本次发行时提供有效报价的投资者或网下申购的投资者数量未能满足《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规的要求，或者存在其他影响发行的不利情形，可能会导致公司面临发行失败的风险。

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（二）股票价格波动的风险

本次发行的股票拟在深交所上市。除公司的经营和财务状况之外，公司股票价格还受到国家政治、宏观政策、经济形势、资本市场走势、投资心理和各类重大突发事件等多种因素的影响。投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股票市场投资的风险有充分的了解，并作出审慎判断。

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第四节发行人基本情况

一、发行人基本情况

（一）基本情况

公司名称：高景太阳能股份有限公司

英文名称： Gokin Solar Co. Ltd.注册资本：37509.1736万元人民币

法定代表人：徐志群

有限公司成立日期：2019年7月3日

股份公司成立日期：2022年11月28日

邮政编码：519031

注册地址： 珠海市横琴新区荣澳道 153 号 4 幢二层 B25 单元

电话号码：0756-6836188

传真号码：0756-6836188

互联网网址： www.gokinsolar.com

电子邮箱： zqb@gokinsolar.com负责信息披露和投证券事务部资者关系的部门部门负责人罗燕军

联系电话0756-6836188

二、发行人的设立及报告期内股本和股东变化情况

（一）发行人的设立和报告期内的股本和股东变化情况概况

发行人的设立和报告期内的股本和股东变化主要情况如下：

时间事项股东具体变动设立

2019年

（注册资本华发科技100.0000%高景有限设立

7月

1000.0000万元）

1.华发科技将其持有的高景有

股权转让、增资限92.8600%的股权以0元的价

2020年珠海天雁92.8600%

（注册资本格转让给珠海天雁，7.1400%

12月珠海珠联7.1400%

10000.0000万元）的股权以0元的价格转让给珠

海珠联；

1-1-40高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

时间事项股东具体变动

2.珠海天雁、珠海珠联以合计

9000.0000万元认缴公司新增

注册资本9000.0000万元

珠海天雁32.5123%

天津和谐、Creaunity Investment

华金三号20.8976%

增资 Limited、华金三号、华金九号

2021年天津和谐19.9838%

（注册资本以合计80000.0000万元认缴

3 月 Creaunity Investment Limited 19.9838%

28561.4849万元）公司新增注册资本18561.4849

华金九号4.1226%万元

珠海珠联2.4999%

珠海天雁32.5123%

华金三号 20.8976% Creaunity Investment Limited股权转让

2021年天津和谐19.9838%将持有的高景有限19.9838%

（注册资本

6月宁波国富19.9838%的股权以1.0000元的价格转让

28561.4849万元）

华金九号4.1226%给宁波国富

珠海珠联2.4999%

珠海天雁32.5123%

华金三号20.8976%

股权转让天津和谐19.9838%珠海珠联将其持有的高景有限

2022年

（注册资本宁波国富19.9838%0.7545%的股权以219.0000万

3月

28561.4849万元）华金九号4.1226%元的价格转让给珠联一号

珠海珠联1.7454%

珠联一号0.7545%

1.宁波国富转让其持有的高景

有限的7.3762%股权给新股东

珠海天雁28.3151%无锡一胜、华金一号、华金五

天津和谐18.9879%号、珠海泓德、珠海璟瀚、珠

华金三号18.1998%海文信；

宁波国富10.9799%2.天津和谐、天津海河、爱旭

华金九号3.5904%股份、深圳千帆、上海欧得立、

股权转让、增资

2022年华金五号2.5080%珠联四号、国寿（深圳）、建信

（注册资本

7月华金一号2.2000%领航、广东粤财、华晨智科、

32795.2509万元）

珠海璟瀚1.9853%重庆制造、广东美的、贵溪硅

爱旭股份1.9800%能、深圳荣凯、横琴誉翔、华

珠海珠联1.5200%金五号、无锡一胜、珠海璟瀚、国寿（深圳）等其他20个股东合计珠联五号、珠联二号及珠联三

9.7336%号以合计159999.9917万元认

缴公司注册资本4233.7660万元

珠海天雁24.7566%1.爱旭股份转让其持有的高景

天津和谐16.6016%有限1.9800%股权给新股东珠

华金三号12.9148%海爱旭，华金三号转让其持有宁波国富9.6000%的3.4287%股权给新股东泰州

股权转让、增资华金九号3.1392%金高、广发信德、杭州元珩、

2022年

（注册资本宜宾创益2.4981%华晨聚智、华民睿势、温州钛

8月

37509.1736万元）华金五号2.1928%信；

华金一号1.9235%2.上海晶簇、宜宾创益、新特

上海晶簇1.7487%能源、珠海立泽、苏州龙鹰、

珠海璟瀚1.7358%华晨聚智、深圳恒升、温州钛

珠海爱旭等其他39个股东合计22.8883%信、合肥华芯、海通（合肥）、

1-1-41高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

时间事项股东具体变动

金石制造、国富永链、广州粤

科、珠海金航、华民睿势、杭

州元珩、扬州建天和上海欧得

立等以合计251534.9153万元

认缴公司注册资本4713.9227万元

珠海天雁24.7566%

天津和谐16.6016%

华金三号12.9148%

宁波国富9.6000%整体变更为股份

华金九号3.1392%

2022年有限公司

宜宾创益2.4981%高景太阳能设立11月（注册资本华金五号2.1928%

37509.1736万元）

华金一号1.9235%

上海晶簇1.7487%

珠海璟翰1.7358%

珠海爱旭等其他39个股东合计22.8883%

（二）有限公司设立情况

2019年7月3日，华发科技签署《珠海华发实体平台运营管理有限公司章程》，约

定成立高景有限，注册资本为1000万元，华发科技以货币出资1000万元，占注册资本的100%，其中：实缴出资0万元，未缴出资于2039年12月31日前缴足。

2019年7月3日，珠海市横琴新区工商行政管理局向高景有限核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91440400MA53F9AD58）。

高景有限设立时的股东及出资情况如下：

认缴出资额实缴出资额股权比例序号股东名称出资方式（万元）（万元）（%）

1华发科技1000.0000-100.0000货币

合计1000.0000-100.0000-

（三）股份公司设立情况公司系由高景有限以截至2022年8月31日经审计的净资产折股整体变更设立。

2022年10月26日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具“容诚审字[2022]518Z0500 号”《广东高景太阳能科技有限公司审计报告》，截至 2022 年 8 月 31日，高景有限的净资产总计为580461.7516万元。

1-1-42高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2022年10月27日，北京华亚正信资产评估有限公司出具“华亚正信评报字[2022]第 B07-0013 号”《广东高景太阳能科技有限公司拟整体变更为股份有限公司所涉及的该公司净资产项目资产评估报告》，在持续经营前提下，截至评估基准日（2022年8月

31日），净资产评估价值为710896.83万元。

2022年11月7日，高景有限作出股东会决议，全体股东一致同意以其在高景有限

所享有的净资产，按照1：0.0646的比例折合为股份公司37509.1736万股，其余部分作为股本溢价计入资本公积。同日，高景有限的全体股东作为发起人，共同签订了《高景太阳能股份有限公司发起人协议》，将高景有限整体变更设立股份有限公司。

2022年11月26日，发行人召开创立大会，审议通过了筹备工作情况、设立费用

情况、发起人出资情况、选举第一届董事会成员、第一届监事会股东代表监事成员、公

司章程、公司治理制度等相关议案。

2022年11月26日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具“容诚验字[2022]518Z0153 号”《高景太阳能股份有限公司（筹）验资报告》，经审验，截至 2022年11月26日，高景太阳能股份有限公司（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本合计

375091736元，出资方式为净资产，其余5429525780.33元，计入资本公积。

2022年11月28日，横琴粤澳深度合作区商事服务局向高景太阳能核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91440400MA53F9AD58）。

公司设立时各发起人的持股数量及持股比例如下：

序号发起人名称持股数量（万股）持股比例（%）出资方式

1珠海天雁9286.000024.7566净资产折股

2天津和谐6227.137116.6016净资产折股

3华金三号4844.240212.9148净资产折股

4宁波国富3600.87459.6000净资产折股

5华金九号1177.49423.1392净资产折股

6宜宾创益937.03142.4981净资产折股

7华金五号822.51072.1928净资产折股

8华金一号721.50071.9235净资产折股

9上海晶簇655.92201.7487净资产折股

10珠海璟瀚651.08231.7358净资产折股

11珠海爱旭649.35071.7312净资产折股

1-1-43高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号发起人名称持股数量（万股）持股比例（%）出资方式

12珠海立泽624.71841.6655净资产折股

13珠海珠联498.50001.3290净资产折股

14新特能源468.51571.2491净资产折股

15国寿（深圳）389.61041.0387净资产折股

16温州钛信374.81240.9993净资产折股

17无锡一胜363.63630.9695净资产折股

18苏州龙鹰281.10940.7494净资产折股

19泰州金高281.10940.7494净资产折股

20金石制造281.10940.7494净资产折股

21杭州元珩281.10930.7494净资产折股

22华晨聚智281.10930.7494净资产折股

23建信领航259.74030.6925净资产折股

24广东粤财259.74030.6925净资产折股

25珠联一号215.50000.5745净资产折股

26珠海文信207.79220.5540净资产折股

27合肥华芯187.40620.4996净资产折股

28海通（合肥）187.40620.4996净资产折股

29深圳恒升187.40620.4996净资产折股

30广发信德187.40620.4996净资产折股

31华民睿势187.40620.4996净资产折股

32上海欧得立165.90460.4423净资产折股

33华晨智科155.84410.4155净资产折股

34重庆制造129.87010.3462净资产折股

35广东美的129.87010.3462净资产折股

36贵溪硅能129.87010.3462净资产折股

37珠联二号129.87010.3462净资产折股

38珠联三号129.87010.3462净资产折股

39珠联四号129.87010.3462净资产折股

40深圳千帆129.87010.3462净资产折股

41国富永链112.44370.2998净资产折股

42广州粤科93.70310.2498净资产折股

43珠海金航93.70310.2498净资产折股

44扬州建天93.70310.2498净资产折股

1-1-44高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号发起人名称持股数量（万股）持股比例（%）出资方式

45天津海河80.51940.2147净资产折股

46深圳荣凯77.92210.2077净资产折股

47珠海泓德67.53250.1800净资产折股

48横琴誉翔51.94800.1385净资产折股

49珠联五号28.57160.0762净资产折股

合计37509.1736100.0000-

（四）发行人报告期内的股本及股东变化情况

1、2020年12月，高景有限股权转让与增资2020年11月13日，北京华亚正信资产评估有限公司出具《珠海华发实体产业投资控股有限公司拟转让股权所涉及的珠海华发实体平台运营管理有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（华亚正信评报字[2020]第 B02-0044 号），以 2020 年 10 月

31日为评估基准日，截至评估基准日，高景有限股东全部权益账面价值为0万元，评

估价值为0万元，评估无增减变化。

2020年11月19日，珠海市人民政府国有资产监督管理委员会出具《关于协议转让珠海华发实体平台运营管理有限公司100%股权的备案意见》（珠国资[2020]365号），意见如下：（1）同意华发科技将其持有的高景有限100%股权以非公开协议方式转让给

珠海天雁及珠海珠联；（2）本次协议转让基准日为2020年10月31日；（3）本次协议转让价格以经我委备案的评估价格为准。

2020年12月7日，高景有限作出股东会决议，同意：（1）华发科技将占公司注册

资本1000万元的92.86%股权转让给珠海天雁，将占公司注册资本1000万元的7.14%股权转让给珠海珠联；（2）公司注册资本由1000万元增至10000万元，增加注册资本

9000万元，其中珠海天雁增加出资8357.4万元，珠海珠联增加出资642.6万元。

2020年12月7日，华发科技与珠海天雁、珠海珠联签订《珠海华发实体平台运营管理有限公司股权转让协议》，同意将其持有的高景有限100%的股权以0万元的价格转让给珠海天雁及珠海珠联，其中，华发科技以0万元的价格向珠海天雁转让高景有限

92.86%股权，以0万元的价格向珠海珠联转让高景有限7.14%股权。

2020年12月7日，高景有限就前述股权转让及增资通过新的公司章程。

1-1-45高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2020年12月8日，珠海市横琴新区工商行政管理局向高景有限核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91440400MA53F9AD58）。

本次股权转让及增资完成后，高景有限的股东及其持股情况如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

1珠海天雁9286.0000-92.8600

2珠海珠联714.0000-7.1400

合计10000.0000-100.0000

2、2021年3月，高景有限增资2020年12月24日，天津和谐与高景有限、珠海天雁、珠海珠联及徐志群签订《广东高景太阳能科技有限公司增资协议》《广东高景太阳能科技有限公司股东协议》，约定天津和谐以合计24600万元的价格认购高景有限新增注册资本5707.6566万元，增资款剩余部分计入高景有限的资本公积。

2021 年 1 月 29 日，Creaunity Investment Limited、华金三号、华金九号与高景有限、珠海天雁、珠海珠联及徐志群签订《广东高景太阳能科技有限公司增资协议》，高景有限、Creaunity Investment Limited、华金三号、华金九号、天津和谐、珠海天雁、珠海珠

联、徐志群签署《广东高景太阳能科技有限公司股东协议》，约定 Creaunity InvestmentLimited 以合计 24600 万元的价格认购公司新增注册资本 5707.6566 万元，华金三号以合计25725万元的价格认购公司新增注册资本5968.6775万元，华金九号以合计5075万元的价格认购公司新增注册资本1177.4942万元，增资款剩余部分计入高景有限的资本公积。

本次增资的具体情况如下：

增资价格

股东名称增资款（万元）计入注册资本（万元）（元/注册资本）

天津和谐24600.00005707.6566

Creaunity

Investment 24600.0000 5707.6566

Limited 4.31

华金三号25725.00005968.6775

华金九号5075.00001177.4942

1-1-46高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2021年1月29日，高景有限作出股东会决议，同意注册资本由10000万元变更为

28561.4849万元。

2021年1月29日，高景有限就前述增资通过新的公司章程。

2021年3月5日，珠海市横琴新区工商行政管理局向高景有限核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91440400MA53F9AD58）。

本次增资完成后，高景有限的股东及其持股情况如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

1珠海天雁9286.0000-32.5123

2华金三号5968.67755968.677520.8976

3天津和谐5707.65665707.656619.9838

Creaunity Investment

45707.6566-19.9838

Limited

5华金九号1177.49421177.49424.1226

6珠海珠联714.0000-2.4999

合计28561.484912853.8283100.0000

3、2021年6月，高景有限股权转让

2021年 6月 15日，高景有限作出临时股东会决议，同意Creaunity Investment Limited

将其持有公司19.9838%的股权，对应注册资本5707.6566万元，实缴出资0元，以1.0000元的价格转让给宁波国富。

2021 年 6 月 15 日，Creaunity Investment Limited 与宁波国富签署《广东高景太阳能科技有限公司股权转让合同》。

2021年6月15日，高景有限就本次股权转让通过新的公司章程。

2021年6月25日，珠海市横琴新区市场监督管理局向高景有限核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91440400MA53F9AD58）。

本次股权转让完成后，高景有限的股东及其持股情况如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

1珠海天雁9286.00006855.380032.5123

2华金三号5968.67755968.677520.8976

1-1-47高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

3天津和谐5707.65665707.656619.9838

4宁波国富5707.65665707.656619.9838

5华金九号1177.49421177.49424.1226

6珠海珠联714.0000219.40002.4999

合计28561.484925636.2649100.0000

4、2022年3月，高景有限股权转让

2022年1月10日，高景有限作出股东会决议，同意珠海珠联将其持有的高景有限

215.5000万元出资额，即0.7545%的股权转让给珠联一号。

2022年1月10日，珠海珠联与珠联一号签署《广东高景太阳能科技有限公司股权转让合同》。

2022年1月10日，高景有限就本次股权转让通过新的公司章程。

2022年3月21日，横琴粤澳深度合作区商事服务局向高景有限核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91440400MA53F9AD58）。

本次股权转让完成后，高景有限的股东及其持股情况如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

1珠海天雁9286.00009286.000032.5123

2华金三号5968.67755968.677520.8976

3天津和谐5707.65665707.656619.9838

4宁波国富5707.65665707.656619.9838

5华金九号1177.49421177.49424.1226

6珠海珠联498.5000498.50001.7454

7珠联一号215.5000215.50000.7545

合计28561.484928561.4849100.0000

5、2022年7月，高景有限股权转让与增资

2022年2月18日，高景有限作出临时股东会决议，同意宁波国富转让其持有的高

景有限2106.7821万元的出资额，即7.3762%的股权给新股东无锡一胜、华金一号、华

1-1-48高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

金五号、珠海泓德、珠海璟瀚、珠海文信；同意公司注册资本变更为32795.2509万元，增加注册资本4233.766万元。

2022年2月28日，天津海河、爱旭股份、珠联二号、珠联三号、珠联四号、深圳

千帆、上海欧得立、珠海天雁、珠海珠联、珠联一号、天津和谐、宁波国富、华金九号、华金三号及高景有限、徐志群、青海高景、金湾高景、香洲高景签署《广东高景太阳能科技有限公司增资协议》。此后，国寿（深圳）、建信领航、广东粤财、华晨智科、重庆制造、广东美的、贵溪硅能、深圳荣凯、横琴誉翔、华金五号、无锡一胜、珠海璟瀚及

珠联五号签署《广东高景太阳能科技有限公司增资协议加入同意函》。2022年4月28日，宁波国富、华金三号、华金九号、天津和谐、天津海河、爱旭股份、深圳千帆、上海欧得立、国寿（深圳）、华金五号、建信领航、广东粤财、华晨智科、重庆制造、广

东美的、贵溪硅能、横琴誉翔、无锡一胜、华金一号、深圳荣凯、珠海泓德、珠海璟瀚、

珠海文信、珠海天雁、珠海珠联、珠联一号、珠联二号、珠联三号、珠联四号、珠联五号及高景有限、徐志群、青海高景、金湾高景、香洲高景签署《广东高景太阳能科技有限公司股东协议》。

根据上述协议，各方认购本次高景有限新增注册资本、认购价格情况如下：

增资价格

股东名称增资款（万元）计入注册资本（万元）（元/注册资本）

天津和谐19999.9993519.4805

天津海河3099.996980.5194

爱旭股份25000.0020649.3507

38.50

深圳千帆4999.9989129.8701

上海欧得立4799.9991124.6753

珠联四号4999.9989129.8701

珠联二号3499.9992129.8701

26.95

珠联三号3499.9992129.8701国寿（深圳）15000.0004389.6104

华金五号14999.9966389.6103

建信领航10000.0016259.7403

广东粤财10000.0016259.740338.50

华晨智科5999.9979155.8441

重庆制造4999.9989129.8701

广东美的4999.9989129.8701

1-1-49高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

增资价格

股东名称增资款（万元）计入注册资本（万元）（元/注册资本）

贵溪硅能4999.9989129.8701

深圳荣凯3000.000977.9221

横琴誉翔1999.998051.9480

无锡一胜1999.998051.9480

珠联五号1100.006628.5716

珠海璟瀚11000.0006285.7143

合计159999.99244233.7660-

2022年2月至2022年5月，本次股权转让相关方签署了《股权转让协议》，根据

股权转让协议，前述股权转让具体情况如下：

转让出资额标的股权所占转让价格转让单价转让方受让方（万元）比例（%）（万元）（元/注册资本）

无锡一胜311.68831.091310800.000034.65

华金一号721.50072.526125000.000034.65

华金五号432.90041.515715000.000034.65宁波国富

珠海泓德67.53250.23642340.000034.65

珠海璟瀚365.36801.279212660.000034.65

珠海文信207.79220.72757200.000034.65

2022年6月22日，高景有限就本次股权转让及增资通过新的公司章程。

2022年7月27日，横琴粤澳深度合作区商事服务局向高景有限核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91440400MA53F9AD58）。

本次股权转让及增资完成后，高景有限的股东及其持股情况如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

1珠海天雁9286.00009286.000028.3151

2天津和谐6227.13716227.137118.9879

3华金三号5968.67755968.677518.1998

4宁波国富3600.87453600.874510.9799

5华金九号1177.49421177.49423.5904

6华金五号822.5107822.51072.5080

1-1-50高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

7华金一号721.5007721.50072.2000

8珠海璟瀚651.0823365.36801.9853

9爱旭股份649.3507649.35071.9800

10珠海珠联498.5000498.50001.5200

11国寿（深圳）389.6104389.61041.1880

12无锡一胜363.6363363.63631.1088

13建信领航259.7403259.74030.7920

14广东粤财259.7403259.74030.7920

15珠联一号215.5000215.50000.6571

16珠海文信207.7922207.79220.6336

17华晨智科155.8441155.84410.4752

18重庆制造129.8701129.87010.3960

19珠联二号129.8701-0.3960

20珠联三号129.8701-0.3960

21珠联四号129.8701-0.3960

22深圳千帆129.8701129.87010.3960

23广东美的129.8701129.87010.3960

24贵溪硅能129.8701129.87010.3960

25上海欧得立124.6753124.67530.3802

26天津海河80.519480.51940.2455

27深圳荣凯77.922177.92210.2376

28珠海泓德67.532567.53250.2059

29横琴誉翔51.948051.94800.1584

30珠联五号28.5716-0.0871

合计32795.250932091.3547100.0000

6、2022年8月，高景有限股权转让与增资

2022年8月1日，高景有限作出2022年临时股东会决议，同意爱旭股份转让其持

有的高景有限649.3507万元的出资额，即1.9800%的股权给新股东珠海爱旭，华金三号转让其持有的高景有限1124.4373万元的出资额，即3.4287%的股权给新股东泰州金高、广发信德、杭州元珩、华晨聚智、华民睿势、温州钛信。同意公司注册资本变更为

1-1-51高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

37509.1736万元，增加注册资本4713.9227万元。

2022年7月至2022年8月，本次股权转让相关方签署了《股权转让协议》，根据

股权转让协议，前述股权转让具体情况如下：

转让出资额标的股权所占转让价格转让单价转让方受让方（万元）比例（%）（万元）（元/注册资本）

爱旭股份珠海爱旭649.35071.9800%25000.002038.50

温州钛信187.40620.5714%9999.994853.36

广发信德187.40620.5714%9999.994853.36

华晨聚智187.40620.5714%9999.994853.36华金三号

杭州元珩187.40620.5714%9999.994853.36

华民睿势93.70310.2857%4999.997453.36

泰州金高281.10940.8572%14999.997653.36

2022年8月10日，上海晶簇、宜宾创益、新特能源、珠海立泽、苏州龙鹰、华晨

聚智、深圳恒升、温州钛信、合肥华芯、海通（合肥）、金石制造、国富永链、广州粤

科、珠海金航、华民睿势、杭州元珩、扬州建天、珠海天雁、珠海珠联、珠联一号、珠

联二号、珠联三号、珠联四号、珠联五号、天津和谐、宁波国富、华金九号、华金三号、

天津海河、珠海爱旭、深圳千帆、上海欧得立、国寿（深圳）、华金五号、建信领航、

广东粤财、华晨智科、重庆制造、广东美的、贵溪硅能、横琴誉翔、无锡一胜、华金一

号、深圳荣凯、珠海泓德、珠海璟瀚、珠海文信、广发信德、泰州金高及高景有限、徐志群、青海高景、金湾高景、香洲高景、天津高景签署了《广东高景太阳能科技有限公司增资协议》《广东高景太阳能科技有限公司股东协议》，根据上述协议，各方认购本次高景有限新增注册资本、认购价格情况如下：

增资价格

股东名称增资款（万元）计入注册资本（万元）（元/注册资本）

上海晶簇34999.9979655.9220

宜宾创益49999.9955937.0314

新特能源24999.9978468.5157

珠海立泽33334.9738624.718453.36

苏州龙鹰14999.9976281.1094

华晨聚智4999.997493.7031

深圳恒升9999.9948187.4062

1-1-52高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

增资价格

股东名称增资款（万元）计入注册资本（万元）（元/注册资本）

温州钛信9999.9948187.4062

合肥华芯9999.9948187.4062海通（合肥）9999.9948187.4062

金石制造14999.9976281.1094

国富永链5999.9958112.4437

广州粤科4999.997493.7031

珠海金航4999.997493.7031

华民睿势4999.997493.7031

杭州元珩4999.997493.7031

扬州建天4999.997493.7031

上海欧得立2199.995441.2293

合计251534.91504713.9227-

2022年8月10日，高景有限就本次股权转让及增资通过新的公司章程。

2022年8月25日，横琴粤澳深度合作区商事服务局向高景有限核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91440400MA53F9AD58）。

本次股权转让及增资完成后，高景有限的股东及其持股情况如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

1珠海天雁9286.00009286.000024.7566

2天津和谐6227.13716227.137116.6016

3华金三号4844.24024844.240212.9148

4宁波国富3600.87453600.87459.6000

5华金九号1177.49421177.49423.1392

6宜宾创益937.0314937.03142.4981

7华金五号822.5107822.51072.1928

8华金一号721.5007721.50071.9235

9上海晶簇655.9220655.92201.7487

10珠海璟瀚651.0823651.08231.7358

11珠海爱旭649.3507649.35071.7312

12珠海立泽624.7184624.71841.6655

13珠海珠联498.5000498.50001.3290

1-1-53高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

14新特能源468.5157468.51571.2491

15国寿（深圳）389.6104389.61041.0387

16温州钛信374.8124374.81240.9993

17无锡一胜363.6363363.63630.9695

18苏州龙鹰281.1094281.10940.7494

19泰州金高281.1094281.10940.7494

20金石制造281.1094281.10940.7494

21杭州元珩281.1093281.10930.7494

22华晨聚智281.1093281.10930.7494

23建信领航259.7403259.74030.6925

24广东粤财259.7403259.74030.6925

25珠联一号215.5000215.50000.5745

26珠海文信207.7922207.79220.5540

27合肥华芯187.4062187.40620.4996

28海通（合肥）187.4062187.40620.4996

29深圳恒升187.4062187.40620.4996

30广发信德187.4062187.40620.4996

31华民睿势187.4062187.40620.4996

32上海欧得立165.9046165.90460.4423

33华晨智科155.8441155.84410.4155

34重庆制造129.8701129.87010.3462

35广东美的129.8701129.87010.3462

36贵溪硅能129.8701129.87010.3462

37珠联二号129.8701129.87010.3462

38珠联三号129.8701129.87010.3462

39珠联四号129.8701129.87010.3462

40深圳千帆129.8701129.87010.3462

41国富永链112.4437112.44370.2998

42广州粤科93.703193.70310.2498

43珠海金航93.703193.70310.2498

44扬州建天93.703193.70310.2498

45天津海河80.519480.51940.2147

46深圳荣凯77.922177.92210.2077

1-1-54高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）

47珠海泓德67.532567.53250.1800

48横琴誉翔51.948051.94800.1385

49珠联五号28.571628.57160.0762

合计37509.173637509.1736100.0000

三、发行人成立以来的重要事件

公司成立以来无需要披露的重要事件，公司在报告期内未发生重大资产重组。

四、发行人在其他证券市场的上市和挂牌情况

截至本招股说明书签署日，公司未在其他证券市场上市或挂牌。

五、发行人的股权结构

截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构图如下1：

1除图中持股外，发行人实际控制人之一徐自寒亦通过珠海珠联间接持有发行人0.1209%的股份，通过珠联一号间接持有发行人0.0538%的股份，具体参见本招股说明书本节“十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属的持股情况/（二）间接持股情况”。

1-1-55高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

六、发行人的控股子公司、参股公司基本情况

截至本招股说明书签署之日，公司共有5家控股子公司，无参股公司。此外，香洲高景为报告期内已注销的控股子公司。前述控股子公司相关情况如下：

（一）金湾高景

1、基本情况

企业名称广东金湾高景太阳能科技有限公司

统一社会信用代码 91440404MA55PNEL0H成立日期2020年12月16日法定代表人徐志群住所珠海市金湾区三灶镇湖滨路1566号主要生产经营地珠海市金湾区三灶镇湖滨路1566号注册资本100000万元实收资本100000万元

股东构成及控制情况发行人持股100%

主营业务情况及在发行人业单晶硅片的研发、生产及销售，是发行人单晶硅片的研发、生产与销务板块中定位售的主要经营主体之一

2、最近一年主要财务数据

单位：万元

项目2022年12月31日/2022年1-12月总资产821271.56

净资产153812.23

营业收入1843128.07

净利润80813.61

注：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已经在合并报表范围内对上述财务数据进行了审计。

1-1-56高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（二）青海高景

1、基本情况

企业名称青海高景太阳能科技有限公司

统一社会信用代码 91633300MABJ9J0PXU成立日期2021年1月7日法定代表人徐志群住所青海省西宁市城中区上新庄镇247号主要生产经营地青海省西宁市城中区上新庄镇247号注册资本100000万元实收资本100000万元

股东构成及控制情况发行人持股100%

主营业务情况及在发行人业单晶硅棒的研发、生产及销售，是发行人单晶硅棒的研发、生产与销务板块中定位售的主要经营主体之一

2、最近一年主要财务数据

单位：万元

项目2022年12月31日/2022年1-12月总资产941333.63

净资产166464.27

营业收入1745206.68

净利润111538.37

注：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已经在合并报表范围内对上述财务数据进行了审计。

（三）四川高景

1、基本情况

企业名称四川高景太阳能科技有限公司

统一社会信用代码 91511521MABRXF1M9Q成立日期2022年7月22日法定代表人徐志群住所四川省宜宾市叙州区高场镇高新社区金润产业园72栋1楼12号主要生产经营地四川省宜宾市叙州区高场镇高新社区金润产业园72栋1楼12号

1-1-57高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

注册资本100000万元实收资本100000万元

股东构成及控制情况发行人持股100%

主营业务情况及在发行人业单晶硅棒及单晶硅片的生产及销售，是发行人单晶硅棒及单晶硅片的务板块中定位生产与销售的主要经营主体之一

2、最近一年主要财务数据

单位：万元

项目2022年12月31日/2022年1-12月总资产139143.07

净资产74272.24

营业收入2336.53

净利润-4727.76

注：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已经在合并报表范围内对上述财务数据进行了审计。

（四）天津高景

1、基本情况

企业名称天津高景太阳能科技有限公司

统一社会信用代码 91120118MABT8TA77L成立日期2022年7月8日法定代表人徐志群

天津自贸试验区（东疆综合保税区）澳洲路6262号查验库办公区202住所室（天津东疆商务秘书服务有限公司自贸区分公司托管第6884号）

天津自贸试验区（东疆综合保税区）澳洲路6262号查验库办公区202主要生产经营地室（天津东疆商务秘书服务有限公司自贸区分公司托管第6884号）注册资本20000万元实收资本20000万元

股东构成及控制情况发行人持股100%主营业务情况及在发行人业销售主体务板块中定位

1-1-58高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2、最近一年主要财务数据

单位：万元

项目2022年12月31日/2022年1-12月总资产20107.81

净资产20062.99

营业收入5943.82

净利润62.99

注：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已经在合并报表范围内对上述财务数据进行了审计。

（五）四川高臻

1、基本情况

企业名称四川高臻太阳能科技有限公司

统一社会信用代码 91511521MAC6X2368Q成立日期2022年12月27日法定代表人张振忠住所四川省宜宾市叙州区高场镇高新社区金润产业园72栋3楼301主要生产经营地四川省宜宾市叙州区高场镇高新社区金润产业园72栋3楼301注册资本10000万元实收资本0万元

股东构成及控制情况发行人持股100%

主营业务情况及在发行人业单晶硅棒及单晶硅片的生产及销售，是发行人单晶硅棒及单晶硅片的务板块中定位生产与销售的主要经营主体之一

2、最近一年主要财务数据

单位：万元

项目2022年12月31日/2022年1-12月总资产-

净资产-

营业收入-

净利润-

注：由于四川高臻于2022年12月27日成立，成立时间较短，截至2022年12月31日尚未开展实际业务运营，因此暂无最近一年主要财务数据。

1-1-59高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（六）香洲高景

香洲高景为发行人2021年4月通过并购取得控制的企业，并已于2022年11月22日经珠海市香洲区市场监督管理局核准注销，香洲高景注销前基本情况如下：

企业名称广东珠海香洲高景太阳能技术有限公司

统一社会信用代码 91440402MA559LCU9H成立日期2020年9月11日法定代表人徐志群住所珠海市香洲区拱北桂花北路205号北岭桂花工业村1栋1层11100室主要生产经营地珠海市香洲区拱北桂花北路205号北岭桂花工业村1栋1层11100室注册资本500万元实收资本471万元

股东构成及控制情况发行人持股100%主营业务情况及在发行人业无实际业务经营务板块中定位

七、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况

（一）控股股东及实际控制人的基本情况

截至本招股说明书签署日，珠海天雁直接持有公司24.7566%的股权，为公司的控股股东。

徐志群与徐自寒系父子关系，截至本招股说明书签署日，其合计持有珠海天雁

100.0000%股权，且徐志群为珠海天雁的执行董事，徐志群、徐自寒两人可通过珠海天雁控制发行人24.7566%股权；根据珠海天雁、珠海珠联、珠联一号签署的《一致行动协议》，珠海珠联、珠联一号在行使股东表决权及参与公司重大决策事项时均与珠海天雁保持一致意见，即徐志群、徐自寒可通过珠海天雁、珠海珠联、珠联一号合计控制发行人26.6601%的股份对应的表决权，所控制的表决权可对发行人股东大会决议产生重大影响。

珠海天雁提名了发行人第一届董事会5名非独立董事中的3名非独立董事，珠海天雁提名的非独立董事人数超过董事会非独立董事人数的1/2，珠海天雁提名的董事人数

总数超过董事会人数总数的1/2。因此，徐志群、徐自寒通过珠海天雁可以控制发行人

1-1-60高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）董事会。

自2020年12月珠海天雁投资发行人以来，徐志群担任发行人执行董事/董事长、总经理职务；徐自寒自2020年12月至2021年1月担任发行人监事，自2021年1月至今担任发行人董事，自2022年11月至今担任发行人战略发展中心总监。徐志群及徐自寒均对公司经营管理和重大决策产生重大影响。

因此，认定珠海天雁为发行人的控股股东，徐志群及徐自寒为发行人的实际控制人。

此外，发行人控股股东珠海天雁及实际控制人徐志群、徐自寒出具了《关于不放弃控制权的承诺函》，天津和谐和华金三号及其一致行动人华金九号、华金一号、华金五号出具了《关于不谋求控制权的承诺函》，采取如下措施进一步保障发行人控制权稳定：

发行人控股股东珠海天雁及实际控制人徐志群、徐自寒已出具《关于不放弃控制权的承诺函》，承诺其至发行人上市后36个月内，不会转让、主动放弃发行人控股股东/实际控制人的地位，在符合法律、行政法规、部门规章及规范性文件的前提下，通过一切合法手段维持其对发行人的控股股东/实际控制人地位。

天津和谐和华金三号及其一致行动人华金九号、华金一号、华金五号已出具《关于不谋求控制权的承诺函》，确认其系发行人的财务投资机构股东；充分认可并尊重徐志群、徐自寒对发行人的实际控制人地位，支持徐志群、徐自寒对发行人的实际控制；自发行人股票上市之日起36个月内，承诺不以任何形式谋求或协助徐志群、徐自寒以外

的第三方谋求发行人控股股东、实际控制人或共同实际控制人地位。

1、控股股东的基本情况

（1）基本情况企业名称珠海天雁投资有限公司

统一社会信用代码 91440400MA55KR2L83成立日期2020年11月20日营业期限2020年11月20日至无固定期限

住所珠海市横琴新区宝华路6号105室-72379（集中办公区）

主要生产经营地珠海市横琴新区宝华路6号105室-72379（集中办公区）法定代表人徐志群注册资本10000万元

实收资本7182.06万元

1-1-61高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）以自有资金从事投资活动；企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息主营业务咨询服务）（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）

与公司主营业务的关系投资业务，与公司主营业务无关企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）

截至本招股说明书签署日，珠海天雁的股权结构如下：

序号股东名称/姓名出资额（万元）出资比例（%）出资方式

1徐志群6700.000067.0000货币

2徐自寒3300.000033.0000货币

合计10000.0000100.0000-

（2）最近一年主要财务数据

单位：万元

项目2022年12月31日/2022年1-12月总资产9286.07

净资产7005.53

营业收入-

净利润-104.64

注：上述财务数据未经审计。

2、实际控制人的基本情况

徐志群基本情况如下：

徐志群先生，1967年出生，中国国籍，身份证号为220104******071550，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。1990年7月至1996年3月，任洛阳单晶硅厂工程师；1996年4月至2000年1月，任洛阳麦斯克电子材料有限公司（现名为麦斯克电子材料股份有限公司）生产/技术部经理；2000年2月至2002年3月，任上海通用硅材料有限公司项目经理、生产副总经理；2002年4月至2004年12月，任上海申和热瓷电子有限公司（现名为上海申和投资有限公司）技术经理、部长助理；2005年1月至

2007年10月，任圣戈班石英（锦州）有限公司市场与销售经理；2007年11月至2008年11月，任海润光伏科技股份有限公司执行副总经理；2008年12月至2020年11月，

1-1-62高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

任 JinkoSolar Holding Co. Ltd.（晶科能源控股有限公司）副总裁；2020 年 11 月至 2023年2月，任珠海天雁经理；2020年11月至今，任珠海天雁执行董事；2020年12月至

2021年1月，任高景有限执行董事兼总经理；2021年1月至2022年11月，任高景有

限董事长兼总经理；2022年11月至今，任高景太阳能董事长兼总经理。

徐自寒基本情况如下：

徐自寒先生，1994年出生，中国国籍，身份证号为410303******051013，无境外永久居留权，硕士学历。2018 年 4 月至 2019 年 1 月，任 Sunspark Technology Inc.设备工程师；2019年1月至2020年3月，任北京盈谷信晔投资有限公司经理；2020年8月至2022年11月，任海通证券股份有限公司经理；2020年12月至今，任金湾高景监事；2020年12月至2021年1月，任高景有限监事；2021年1月至2022年11月，任高景有限董事；2022年11月至今，任高景太阳能董事、战略发展中心总监。

（二）控股股东及实际控制人控制的其他企业基本情况

截至本招股说明书签署日，实际控制人徐志群及徐自寒控制的除公司及公司下属子公司之外的其他企业为珠海天雁。珠海天雁的具体情况请参见本招股说明书本节“七、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况/（一）控股股东及实际控制人的基本情况/1、控股股东的基本情况”。

除上述情况外，控股股东珠海天雁和实际控制人徐志群、徐自寒无控制的其他企业。

（三）控股股东及实际控制人直接或间接持有的发行人股份质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形

截至本招股说明书签署日，发行人控股股东珠海天雁，实际控制人徐志群、徐自寒直接或间接持有的公司股份均不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。

（四）其他持有发行人5%以上股份的主要股东

截至本招股说明书签署日，直接持有发行人5%以上股份的股东为珠海天雁及其一致行动人珠海珠联、珠联一号；天津和谐；华金三号及其一致行动人华金一号、华金五

号、华金九号和宁波国富及其一致行动人国富永链，其中珠海珠联、珠联一号为员工持股平台，该等股东的具体情况如下：

1-1-63高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1、珠海天雁、珠海珠联、珠联一号

（1）珠海天雁珠海天雁的基本情况参见本招股说明书本节“七、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况（/一）控股股东及实际控制人的基本情况/1、控股股东的基本情况”。

（2）珠海珠联

企业名称珠海珠联企业管理合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440400MA55KQMK4A成立日期2020年11月20日合伙期限2020年11月20日至无固定期限珠海市横琴新区华金街58号横琴国际金融中心大厦第27层01单元住所

2727

珠海市横琴新区华金街58号横琴国际金融中心大厦第27层01单元主要生产经营地

2727

执行事务合伙人周颖

认缴出资额498.5万元

实缴出资额498.5万元一般项目：企业管理；以自有资金从事投资活动；信息咨询服务（不主营业务含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与公司主营业务的关系与公司主营业务无关企业类型有限合伙企业

截至本招股说明书签署日，珠海珠联的出资结构如下：

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质

1郭翔55.000011.0331有限合伙人

2徐自寒38.60007.7432有限合伙人

3周颖35.00007.0211普通合伙人

4孙彬35.00007.0211有限合伙人

5罗燕军28.00005.6169有限合伙人

6刘小根28.00005.6169有限合伙人

7高彬彬23.50004.7141有限合伙人

8毕喜行23.50004.7141有限合伙人

9武辉20.00004.0120有限合伙人

10张银19.00003.8114有限合伙人

1-1-64高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质

11王义斌14.50002.9087有限合伙人

12郑华龙8.00001.6048有限合伙人

13马腾飞8.00001.6048有限合伙人

14乔乐8.00001.6048有限合伙人

15诸丰河7.00001.4042有限合伙人

16余文帅7.00001.4042有限合伙人

17杨祖平6.50001.3039有限合伙人

18况世宝6.50001.3039有限合伙人

19汤琦6.50001.3039有限合伙人

20张博6.50001.3039有限合伙人

21薄千顷6.50001.3039有限合伙人

22徐茂勇6.50001.3039有限合伙人

23夏斌6.50001.3039有限合伙人

24赵明6.00001.2036有限合伙人

25茆科6.00001.2036有限合伙人

26杨涛6.00001.2036有限合伙人

27蔡庆泉5.80001.1635有限合伙人

28王泽伟5.80001.1635有限合伙人

29文娜5.80001.1635有限合伙人

30陈丹5.80001.1635有限合伙人

31黄爱珍5.80001.1635有限合伙人

32赵贞平5.50001.1033有限合伙人

33熊墨璇5.50001.1033有限合伙人

34马伟萍5.50001.1033有限合伙人

35夏文福5.50001.1033有限合伙人

36刘松孺5.50001.1033有限合伙人

37胡炳林5.40001.0832有限合伙人

38张泽涛5.00001.0030有限合伙人

39魏群4.00000.8024有限合伙人

40赵庆3.00000.6018有限合伙人

41丁兴国3.00000.6018有限合伙人

合计498.5000100.0000-

1-1-65高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（3）珠联一号

企业名称珠海珠联一号企业管理合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440400MAA4HU986K成立日期2021年12月6日合伙期限2021年12月6日至无固定期限住所珠海市横琴镇德政街12号5栋602房主要生产经营地珠海市横琴镇德政街12号5栋602房执行事务合伙人周颖

认缴出资额215.5万元

实缴出资额215.5万元一般项目：企业管理；以自有资金从事投资活动；信息咨询服务（不主营业务含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与公司主营业务的关系与公司主营业务无关企业类型有限合伙企业

截至本招股说明书签署日，珠联一号的出资结构如下：

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质

1汪奇35.000016.2413有限合伙人

2付明全35.000016.2413有限合伙人

3蒋鹏28.000012.9930有限合伙人

4周建国28.000012.9930有限合伙人

5邓慧平23.500010.9049有限合伙人

6徐自寒20.19009.3689有限合伙人

7李杨20.00009.2807有限合伙人

8周颖14.31006.6404普通合伙人

9张振忠6.50003.0162有限合伙人

10吕炳国5.00002.3202有限合伙人

合计215.5000100.0000-

2、天津和谐

企业名称天津和谐海河股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91120113MA06LDB7XD

1-1-66高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

成立日期2019年4月18日合伙期限2019年4月18日至无固定期限天津市北辰区天津北辰经济技术开发区高端园永进道88号商务中心8住所楼8346室主要生产经营地不适用执行事务合伙人天津煜辉管理咨询有限公司认缴出资额600200万元实缴出资额543700万元从事对未上市企业的投资；对上市公司非公开发行股票的投资及相关主营业务咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与公司主营业务的关系与公司主营业务无关企业类型有限合伙企业

截至本招股说明书签署日，天津和谐的出资结构如下：

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质义乌和谐锦弘股权投资合伙

1600000.000099.9666有限合伙人企业（有限合伙）

2天津煜辉管理咨询有限公司100.00000.0167普通合伙人

天津市海河创新投资管理有

3100.00000.0167有限合伙人

限公司

合计600200.0000100.0000-

天津和谐已于 2020 年 9 月 30 日完成私募基金备案手续，基金编号为 SLZ341，其管理人天津宸辉投资管理有限公司已于2020年5月25日完成私募基金管理人登记，登记编号为 P1070903。

3、华金三号、华金一号、华金五号、华金九号

（1）华金三号

企业名称珠海华金丰盈三号股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440400MA53MK3G34成立日期2019年8月21日合伙期限2019年8月21日至2024年8月21日珠海市横琴新区十字门大道9号9栋二层（横琴金融产业发展基地9住所号楼二层）2-14

1-1-67高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）珠海市横琴新区十字门大道9号9栋二层（横琴金融产业发展基地9主要生产经营地号楼二层）2-14执行事务合伙人珠海华金领创基金管理有限公司认缴出资额26500万元实缴出资额26500万元协议记载的经营范围：股权投资（私募基金应及时在中国证券投资基主营业务金业协会完成备案）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与公司主营业务的关系与公司主营业务无关企业类型有限合伙企业

截至本招股说明书签署日，华金三号的出资结构如下：

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质珠海华发科技产业集团有限

121400.000080.7547有限合伙人

公司珠海华金阿尔法四号股权投

25000.000018.8679有限合伙人

资基金合伙企业（有限合伙）珠海华金领创基金管理有限

3100.00000.3774普通合伙人

公司

合计26500.0000100.0000-

华金三号已于 2021 年 2 月 18 日完成私募基金备案手续，基金编号为 SNW651，其管理人珠海华金领创基金管理有限公司已于2016年9月29日完成私募基金管理人登记，登记编号为 P1034045。

（2）华金一号

企业名称珠海华金尚盈一号股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440400MA56T99M1B成立日期2021年7月19日合伙期限2021年7月19日至2027年7月19日住所珠海市横琴新区华金街58号横琴国际金融中心大厦2918主要生产经营地珠海市横琴新区华金街58号横琴国际金融中心大厦2918执行事务合伙人珠海铧盈投资有限公司认缴出资额30000万元实缴出资额26000万元

1-1-68高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须主营业务在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与公司主营业务的关系与公司主营业务无关企业类型有限合伙企业

截至本招股说明书签署日，华金一号的出资结构如下：

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质广州工控新兴产业投资基

15000.000016.6667有限合伙人

金合伙企业（有限合伙）珠海华金阿尔法五号股权2投资基金合伙企业（有限4379.000014.5967有限合伙人合伙）

3惠州市创新投资有限公司3000.000010.0000有限合伙人

新立投资（三亚）合伙企

42000.00006.6667有限合伙人业（有限合伙）

善德五号（深圳）投资合

51800.00006.0000有限合伙人

伙企业（有限合伙）

6万杰1400.00004.6667有限合伙人

7张小婕1000.00003.3333有限合伙人

珠海鼎瓴麟投资合伙企业

81000.00003.3333有限合伙人（有限合伙）

9蔡虹1000.00003.3333有限合伙人

10梁智浩600.00002.0000有限合伙人

11蒙粤500.00001.6667有限合伙人

实得景（广州）企业投资

12500.00001.6667有限合伙人

服务有限公司

13欧志杰500.00001.6667有限合伙人

14赵学敏406.00001.3533有限合伙人

15许菁麟385.00001.2833有限合伙人

16赵曼丽380.00001.2667有限合伙人

17邓华进380.00001.2667有限合伙人

18杨康370.00001.2333有限合伙人

19范洋345.00001.1500有限合伙人

20叶宁330.00001.1000有限合伙人

21叶果果305.00001.0167有限合伙人

22梁加庆300.00001.0000有限合伙人

23唐国祥300.00001.0000有限合伙人

1-1-69高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质

24曹益云300.00001.0000有限合伙人

25罗彬300.00001.0000有限合伙人

26裘世财300.00001.0000有限合伙人

27张凤华300.00001.0000有限合伙人

28王东平275.00000.9167有限合伙人

29刘飞虹210.00000.7000有限合伙人

30周伟200.00000.6667有限合伙人

31叶毅200.00000.6667有限合伙人

32彭君舟180.00000.6000有限合伙人

33李云锋175.00000.5833有限合伙人

34叶玉宏150.00000.5000有限合伙人

35张文玉140.00000.4667有限合伙人

36张磊130.00000.4333有限合伙人

37余立川120.00000.4000有限合伙人

38冯尧110.00000.3667有限合伙人

39赵延东100.00000.3333有限合伙人

40褚文军100.00000.3333有限合伙人

41李毅100.00000.3333有限合伙人

42林小梅100.00000.3333有限合伙人

43余咏梅100.00000.3333有限合伙人

44陈明100.00000.3333有限合伙人

45石小星100.00000.3333有限合伙人

46珠海铧盈投资有限公司30.00000.1000普通合伙人

合计30000.0000100.0000-

华金一号已于 2022 年 4 月 13 日完成私募基金备案手续，基金编号为 SVF352，其管理人珠海铧盈投资有限公司已于2017年2月28日完成私募基金管理人登记，登记编号为 P1061681。

（3）华金五号

企业名称珠海华金尚盈五号股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440400MA56WBEU0Q

1-1-70高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

成立日期2021年7月30日合伙期限2021年7月30日至2027年7月29日

住所珠海市横琴新区华金街58号横琴国际金融中心大厦3026-5

主要生产经营地珠海市横琴新区华金街58号横琴国际金融中心大厦3026-5执行事务合伙人珠海铧盈投资有限公司认缴出资额31000万元实缴出资额31000万元一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须主营业务在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与公司主营业务的关系与公司主营业务无关企业类型有限合伙企业

截至本招股说明书签署日，华金五号的出资结构如下：

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质珠海华发科技产业集团有

126700.000086.1290有限合伙人

限公司珠海发展投资基金二期

24100.000013.2258有限合伙人（有限合伙）

3珠海铧盈投资有限公司100.00000.3226普通合伙人

珠海发展投资基金管理有

4100.00000.3226有限合伙人

限公司

合计31000.0000100.0000-

华金五号已于 2022 年 3 月 25 日完成私募基金备案手续，基金编号为 SVF242，其管理人珠海铧盈投资有限公司已于2017年2月28日完成私募基金管理人登记，登记编号为 P1061681。

（4）华金九号

企业名称珠海华金丰盈九号股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440400MA54J82X87成立日期2020年4月20日合伙期限2020年4月20日至2025年4月20日

住所珠海市横琴新区环岛东路1889号17栋201室-216号（集中办公区）

主要生产经营地珠海市横琴新区环岛东路1889号17栋201室-216号（集中办公区）

1-1-71高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

执行事务合伙人珠海华金领创基金管理有限公司认缴出资额5290万元实缴出资额5290万元一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须主营业务在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与公司主营业务的关系与公司主营业务无关企业类型有限合伙企业

截至本招股说明书签署日，华金九号的出资结构如下：

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质

1郑允杰1600.000030.2457有限合伙人

珠海华金丰盈八号股权投2资基金合伙企业（有限合1500.000028.3554有限合伙人伙）

3陈曦800.000015.1229有限合伙人

4吴烨桐475.00008.9792有限合伙人

5万杰400.00007.5614有限合伙人

6项佳200.00003.7807有限合伙人

7陆增伟200.00003.7807有限合伙人

8睢静100.00001.8904有限合伙人

珠海华金领创基金管理有

915.00000.2836普通合伙人

限公司

合计5290.0000100.0000-

华金九号已于 2021 年 3 月 5 日完成私募基金备案手续，基金编号为 SNY973，其管理人珠海华金领创基金管理有限公司已于2016年9月29日完成私募基金管理人登记，登记编号为 P1034045。

4、宁波国富、国富永链

（1）宁波国富

企业名称宁波国富永锲创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91330206MA2J78WW38成立日期2021年5月31日合伙期限2021年5月31日至2041年5月30日

1-1-72高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 C 区 F0451主要生产经营地上海市虹口区东大名路558号新华保险大厦402室执行事务合伙人宁波国富创新投资管理有限公司

认缴出资额16408.008023万元

实缴出资额15777.123099万元

一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）主营业务资等金融业务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

与公司主营业务的关系与公司主营业务无关企业类型有限合伙企业

截至本招股说明书签署日，宁波国富的出资结构如下：

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质

1北海岱成创业投资有限公司8232.64344450.1745有限合伙人

2上海万达通网络技术有限公司3120.000019.0151有限合伙人

3马桂梅2561.8789315.6136有限合伙人

海南甜陈信新投资合伙企业

42061.50582712.5640有限合伙人（有限合伙）

5陈海峰230.5691041.4053有限合伙人

6李军170.7919291.0409有限合伙人

7马建军17.0791930.1041有限合伙人

8于永榘8.5395960.0520有限合伙人

宁波国富创新投资管理有限公

95.00000.0305普通合伙人

司

合计16408.008023100.0000-

宁波国富已于 2021 年 6 月 28 日完成私募基金备案手续，基金编号为 SQU205，其管理人宁波国富创新投资管理有限公司已于2015年6月12日完成私募基金管理人登记，登记编号为 P1015819。

（2）国富永链

企业名称宁波国富永链创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91330206MA2J7TF35W成立日期2021年6月29日

1-1-73高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

合伙期限2021年6月29日至2041年6月28日

住所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 C 区 F0422

主要生产经营地 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 C 区 F0422执行事务合伙人宁波国富创新投资管理有限公司认缴出资额6600万元实缴出资额6255万元

一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）主营业务资等金融业务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

与公司主营业务的关系与公司主营业务无关企业类型有限合伙企业

截至本招股说明书签署日，国富永链的出资结构如下：

序号合伙人姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）合伙人性质

1陈海峰2775.000042.0455有限合伙人

北海铭珠茉莉创业投资

2970.000014.6970有限合伙人

有限公司

3季敏520.00007.8788有限合伙人

上海国富投资管理有限

4500.00007.5758有限合伙人

公司

5赵子鹤500.00007.5758有限合伙人

6陈小苏200.00003.0303有限合伙人

7姚冰清200.00003.0303有限合伙人

8周健华180.00002.7273有限合伙人

9叶志辉130.00001.9697有限合伙人

10吴颖晖120.00001.8182有限合伙人

11黄煜100.00001.5151有限合伙人

12张泞100.00001.5151有限合伙人

13戚顺凤100.00001.5151有限合伙人

14张剑辉100.00001.5151有限合伙人

15顾志翱100.00001.5151有限合伙人

宁波国富创新投资管理

165.00000.0758普通合伙人

有限公司

合计6600.0000100.0000-

1-1-74高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

国富永链已于 2022 年 7 月 22 日完成私募基金备案手续，基金编号为 SVZ132，其管理人宁波国富创新投资管理有限公司已于2015年6月12日完成私募基金管理人登记，登记编号为 P1015819。

（五）控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或

者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，是否存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为

报告期内，发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。

八、发行人特别表决权股份或类似安排

截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排。

九、发行人协议控制架构

截至本招股说明书签署日，发行人不存在协议控制架构。

十、发行人股本情况

（一）发行人本次发行前后的股本情况

本次发行前，公司总股本为375091736股，本次拟发行新股数量为不超过

125030578股，不涉及股东公开发售股份，公开发行股份数量不低于10%且不超过25%。

本次发行前后公司股本结构变化如下：

发行后（假设发行股份占发行后股本总额发行前股东名称的比例为25%）

持股数（股）持股比例（%）持股数（股）持股比例（%）

珠海天雁9286000024.75669286000018.5675

天津和谐6227137116.60166227137112.4512

1-1-75高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）发行后（假设发行股份占发行后股本总额发行前股东名称的比例为25%）

持股数（股）持股比例（%）持股数（股）持股比例（%）

华金三号4844240212.9148484424029.6861

宁波国富360087459.6000360087457.2000

华金九号117749423.1392117749422.3544

宜宾创益93703142.498193703141.8736

华金五号82251072.192882251071.6446

华金一号72150071.923572150071.4426

上海晶簇65592201.748765592201.3115

珠海璟瀚65108231.735865108231.3018

珠海爱旭64935071.731264935071.2984

珠海立泽62471841.665562471841.2491

珠海珠联49850001.329049850000.9968

新特能源46851571.249146851570.9368国寿（深圳）38961041.038738961040.7790

温州钛信37481240.999337481240.7494

无锡一胜36363630.969536363630.7271

苏州龙鹰28110940.749428110940.5621

泰州金高28110940.749428110940.5621

金石制造28110940.749428110940.5621

杭州元珩28110930.749428110930.5621

华晨聚智28110930.749428110930.5621

建信领航25974030.692525974030.5194

广东粤财25974030.692525974030.5194

珠联一号21550000.574521550000.4309

珠海文信20779220.554020779220.4155

合肥华芯18740620.499618740620.3747海通（合肥）18740620.499618740620.3747

深圳恒升18740620.499618740620.3747

广发信德18740620.499618740620.3747

华民睿势18740620.499618740620.3747

上海欧得立16590460.442316590460.3317

华晨智科15584410.415515584410.3116

1-1-76高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）发行后（假设发行股份占发行后股本总额发行前股东名称的比例为25%）

持股数（股）持股比例（%）持股数（股）持股比例（%）

重庆制造12987010.346212987010.2597

广东美的12987010.346212987010.2597

贵溪硅能12987010.346212987010.2597

珠联二号12987010.346212987010.2597

珠联三号12987010.346212987010.2597

珠联四号12987010.346212987010.2597

深圳千帆12987010.346212987010.2597

国富永链11244370.299811244370.2248

广州粤科9370310.24989370310.1874

珠海金航9370310.24989370310.1874

扬州建天9370310.24989370310.1874

天津海河8051940.21478051940.1610

深圳荣凯7792210.20777792210.1558

珠海泓德6753250.18006753250.1350

横琴誉翔5194800.13855194800.1039

珠联五号2857160.07622857160.0571本次公开发行

--12503057825.0000股份

合计375091736100.0000500122314100.0000

（二）本次发行前的前十名股东情况

本次发行前，公司前十名股东情况如下：

序号股东姓名持股数（股）持股比例（%）

1珠海天雁9286000024.7566

2天津和谐6227137116.6016

3华金三号4844240212.9148

4宁波国富360087459.6000

5华金九号117749423.1392

6宜宾创益93703142.4981

7华金五号82251072.1928

8华金一号72150071.9235

1-1-77高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号股东姓名持股数（股）持股比例（%）

9上海晶簇65592201.7487

10珠海璟瀚65108231.7358

合计28923793177.1111

（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任职务的情况

本次发行前，公司无直接持股的自然人股东。

（四）国有股份和外资股份情况

截至本招股说明书签署日，公司直接股东中不存在外资股东。

公司直接股东中存在国有股东宜宾创益与珠海金航，宜宾创益及珠海金航已取得宜宾市叙州区国有资产监督管理和金融工作局于2023年4月25日出具的《宜宾市叙州区国有资产监督管理和金融工作局关于高景太阳能股份有限公司国有股东标识有关情况的函》（叙国金函〔2023〕11号），宜宾创益和珠海金航均属全资国有企业，股东性质为国有股东，股东标识为“SS”；宜宾创益持有发行人 937.0314 万股股份（持股比例2.4981%），珠海金航持有发行人93.7031万股股份（持股比例0.2498%），上述均为国有法人股。

（五）最近一年新增股东的持股情况

发行人最近一年的新增股东为宜宾创益、华金五号、华金一号、上海晶簇、珠海璟

瀚、珠海爱旭、珠海立泽、国寿（深圳）、新特能源、温州钛信、无锡一胜、苏州龙鹰、

华晨聚智、金石制造、杭州元珩、泰州金高、建信领航、广东粤财、珠海文信、合肥华

芯、海通（合肥）、深圳恒升、广发信德、华民睿势、上海欧得立、华晨智科、重庆制

造、广东美的、贵溪硅能、珠联二号、珠海三号、珠海四号、深圳千帆、国富永链、广

州粤科、珠海金航、扬州建天、天津海河、深圳荣凯、珠海泓德、横琴誉翔、珠联五号，发行人最近一年通过增资增加持股比例的股东为天津和谐。除珠联二号、珠联三号、珠联四号、珠联五号系公司设立的员工持股平台外，其他上述股东均因看好公司发展前景，通过增资或受让股权的方式入股公司，具体情况如下：

1-1-78高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1、最近一年发行人新增股东的持股情况、变化情况

（1）最近一年发行人通过增资方式引进的新增投资者情况工商变更增资金额认购股份数单价序号股东名称定价依据时间（万元）（万股）（元/股）

12022-08-25扬州建天4999.997493.703153.36协商定价

22022-08-25珠海金航4999.997493.703153.36协商定价

32022-08-25广州粤科4999.997493.703153.36协商定价

42022-08-25国富永链5999.9958112.443753.36协商定价

52022-08-25金石制造14999.9976281.109453.36协商定价

62022-08-25海通（合肥）9999.9948187.406253.36协商定价

72022-08-25合肥华芯9999.9948187.406253.36协商定价

82022-08-25深圳恒升9999.9948187.406253.36协商定价

92022-08-25苏州龙鹰14999.9976281.109453.36协商定价

102022-08-25珠海立泽33334.9738624.718453.36协商定价

112022-08-25新特能源24999.9978468.515753.36协商定价

122022-08-25上海晶簇34999.9979655.92253.36协商定价

132022-08-25宜宾创益49999.9955937.031453.36协商定价

142022-08-25温州钛信9999.9948187.406253.36协商定价

152022-08-25华民睿势4999.997493.703153.36协商定价

162022-08-25杭州元珩4999.997493.703153.36协商定价

172022-08-25华晨聚智4999.997493.703153.36协商定价

182022-08-252199.995441.229353.36协商定价

上海欧得立

192022-07-274799.9991124.675338.50协商定价

202022-07-27天津海河3099.996980.519438.50协商定价

212022-07-27珠联二号3499.9992129.870126.95协商定价

222022-07-27珠联三号3499.9992129.870126.95协商定价

232022-07-27珠联四号4999.9989129.870138.50协商定价

242022-07-27深圳千帆4999.9989129.870138.50协商定价

252022-07-27国寿（深圳）15000.0004389.610438.50协商定价

262022-07-27华金五号14999.9966389.610338.50协商定价

272022-07-27珠联五号1100.006628.571638.50协商定价

282022-07-27建信领航10000.0016259.740338.50协商定价

292022-07-27广东粤财10000.0016259.740338.50协商定价

302022-07-27华晨智科5999.9979155.844138.50协商定价

1-1-79高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

工商变更增资金额认购股份数单价序号股东名称定价依据时间（万元）（万股）（元/股）

312022-07-27重庆制造4999.9989129.870138.50协商定价

322022-07-27广东美的4999.9989129.870138.50协商定价

332022-07-27贵溪硅能4999.9989129.870138.50协商定价

342022-07-27深圳荣凯3000.000977.922138.50协商定价

352022-07-27横琴誉翔1999.998051.948038.50协商定价

362022-07-27无锡一胜1999.998051.948038.50协商定价

372022-07-27珠海璟瀚11000.0006285.714338.50协商定价

382022-07-27天津和谐19999.9993519.480538.50协商定价

392022-07-27爱旭股份25000.0020649.350738.50协商定价

（2）最近一年发行人因股权转让导致的新增投资者情况工商变更转让股份数单价序号转让方受让方定价依据时间（万股）（元/股）

12022-08-25爱旭股份珠海爱旭649.350738.50协商定价

22022-08-25华金三号广发信德187.406253.36协商定价

32022-08-25华金三号杭州元珩187.406253.36协商定价

42022-08-25华金三号华晨聚智187.406253.36协商定价

52022-08-25华金三号华民睿势93.703153.36协商定价

62022-08-25华金三号温州钛信187.406253.36协商定价

72022-08-25华金三号泰州金高281.109453.36协商定价

82022-07-27宁波国富无锡一胜311.688334.65协商定价

92022-07-27宁波国富华金一号721.500734.65协商定价

102022-07-27宁波国富华金五号432.900434.65协商定价

112022-07-27宁波国富珠海泓德76.532534.65协商定价

122022-07-27宁波国富珠海璟瀚365.368034.65协商定价

132022-07-27宁波国富珠海文信207.792234.65协商定价

2、最近一年新增股东的基本情况

申报前一年公司通过股权转让与增加注册资本引进新股东共计43名，其中机构股东43家。新增股东的具体情况参见本招股说明书“附录一：申报前一年发行人新增股东的具体情况”。

1-1-80高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

3、最近一年新增股东的关联关系

上述43家新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员及本次发行上

市中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员等存在主要关联关系的具体情况如下：

（1）珠海珠联、珠联一号、珠联二号、珠联三号、珠联四号、珠联五号系发行人

员工持股平台，且执行事务合伙人均为周颖，该等企业合计持有发行人3.0183%的股份；

（2）华金一号、华金五号均为珠海铧盈投资有限公司作为管理人管理的私募投资基金；华金一号、华金五号与华金三号、华金九号均为珠海华金资本股份有限公司控制

的私募投资基金，合计持有发行人20.1703%的股份；

（3）无锡一胜和珠海文信的执行事务合伙人委派代表均为李建光；王静波、牛奎

光和李建光是珠海文信执行事务合伙人的实际控制人，王静波、牛奎光和李建光在天津和谐的执行事务合伙人中持有少量股权，但并非天津和谐执行事务合伙人的实际控制人；

（4）国富永链与宁波国富的执行事务合伙人及基金管理人均为宁波国富创新投资

管理有限公司，该等企业合计持有发行人9.8998%的股份；

（5）建信领航、重庆制造的基金管理人均为建信股权投资管理有限责任公司，该

等企业合计持有发行人1.0387%的股份；国寿（深圳）的直接股东之一为建信领航，建信领航持有国寿（深圳）19.9860%的出资额，该等企业合计持有发行人1.7312%的股份；

（6）华晨智科、华晨聚智的执行事务合伙人之一及基金管理人均为华晨美景（广东）私募股权投资基金管理有限公司，该等企业合计持有发行人1.1649%的股份；华晨聚智及华民睿势的执行事务合伙人之一均为天津睿势私募股权投资基金管理有限公司，该等企业合计持有发行人1.2490%的股份；

（7）深圳千帆、深圳恒升的执行事务合伙人均包括深圳市投控资本有限公司；基

金管理人均为深圳市投控资本有限公司，该等企业合计持有发行人0.8458%的股份；

（8）天津海河、珠海立泽的执行事务合伙人均为珠海普盛资本管理有限公司，基

金管理人均为珠海普罗私募基金管理合伙企业（有限合伙），该等企业合计持有发行人

1.8802%的股份。

（9）发行人董事、副总经理付明全通过珠联二号间接持有发行人0.0277%的股份；

（10）发行人副总经理汪奇通过珠联二号间接持有发行人0.0277%的股份；

1-1-81高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（11）发行人财务总监、董事会秘书罗燕军通过珠联三号间接持有发行人0.0208%的股份；

（12）发行人董事俞信华曾经担任珠海爱旭母公司爱旭股份的董事；

（13）保荐机构（主承销商）中金公司的全资子公司中金资本运营有限公司担任执行事务合伙人并持有苏州中金上汽0.2000%的财产份额，中金公司全资子公司中金私募股权投资管理有限公司间接持有苏州中金上汽1.4400%的财产份额；中金公司全资子公

司中金私募股权投资管理有限公司担任执行事务合伙人并持有安徽交控0.7000%的财产份额，以及中金公司全资子公司中金浦成投资有限公司持有安徽交控18.9000%的财产份额；中金公司全资子公司中金私募股权投资管理有限公司担任执行事务合伙人并合

计持有中金启辰（苏州）2.0000%的财产份额；中金公司全资子公司中金私募股权投资

管理有限公司担任执行事务合伙人并合计持有中金启辰（无锡）2.0031%的财产份额。

苏州中金上汽持有上海晶簇28.4900%财产份额；安徽交控持有上海晶簇14.2450%的财

产份额；中金启辰（苏州）持有上海晶簇16.9699%的财产份额；中金启辰（无锡）持

有上海晶簇11.5201%的财产份额；苏州中金上汽、安徽交控、中金启辰（苏州）和中

金启辰（无锡）合计持有上海晶簇71.2250%的财产份额，上海晶簇持有发行人1.7487%的股份。

除上述情形外，43家新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。

4、最近一年新增股东股权代持情况关于最近一年新增股东的股权代持情况，请参见本招股说明书本节“十七、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况/（五）合伙份额代持及解除情况”。

（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东的各自持股比例

截至本招股说明书签署日，公司各直接股东间的关联关系、一致行动关系及各关联股东的持股比例如下表所示：

股东名称持股数量（万股）持股比例（%）关联关系

珠海天雁9286.000024.7566该等股东存在一致行动关系

1-1-82高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

股东名称持股数量（万股）持股比例（%）关联关系

珠海珠联498.50001.3290

珠联一号215.50000.5745

珠海珠联498.50001.3290

珠联一号215.50000.5745

珠联二号129.87010.3462该等股东均系发行人员工持股平台，执行珠联三号129.87010.3462事务合伙人均为周颖

珠联四号129.87010.3462

珠联五号28.57160.0762

华金三号4844.240212.9148华金三号、华金九号的执行事务合伙人均

华金九号1177.49423.1392为珠海华金领创基金管理公司；华金五

号、华金一号的执行事务合伙人均为珠海

华金五号822.51072.1928铧盈投资有限公司；该等股东存在一致行

华金一号721.50071.9235动关系

天津和谐6227.137116.6016无锡一胜和珠海文信的执行事务合伙人

委派代表均为李建光；王静波、牛奎光和

无锡一胜363.63630.9695李建光是珠海文信执行事务合伙人的实

际控制人，王静波、牛奎光和李建光在天津和谐的执行事务合伙人中持有少量股

珠海文信207.79220.5540权，但并非天津和谐执行事务合伙人的实际控制人

宁波国富3600.87459.6000该等股东的执行事务合伙人及基金管理

人均为宁波国富创新投资管理有限公司，国富永链112.44370.2998该等股东存在一致行动关系

华晨智科155.84410.4155华晨智科、华晨聚智的执行事务合伙人之

一及基金管理人均为华晨美景（广东）私

华晨聚智281.10930.7494募股权投资基金管理有限公司，该等股东存在一致行动关系；华晨聚智及华民睿势

华民睿势187.40620.4996的执行事务合伙人之一均为天津睿势私募股权投资基金管理有限公司

珠海立泽624.71841.6655该等股东的执行事务合伙人均为珠海普

盛资本管理有限公司，基金管理人均为珠天津海河80.51940.2147海普罗私募基金管理合伙企业（有限合伙），该等股东存在一致行动关系重庆制造129.87010.3462重庆制造、建信领航的基金管理人均为建信股权投资管理有限责任公司；国寿（深建信领航259.74030.6925

圳）的直接股东之一为建信领航，建信领国寿（深圳）389.61041.0387航持有国寿（深圳）19.9860%出资额

深圳千帆12987010.3462该等股东的执行事务合伙人均包括深圳市投控资本有限公司；基金管理人均为深

深圳恒升18740620.4996圳市投控资本有限公司，该等股东存在一致行动关系

1-1-83高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（七）发行人股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响本次发行不存在公司股东公开发售股票的情形。

（八）本次发行前股东之间的对赌协议情况根据高景有限于2020年12月24日与其他相关方就向公司增资事宜签署的《广东高景太阳能科技有限公司增资协议》《广东高景太阳能科技有限公司股东协议》、高景有限于2021年1月29日与其他相关方就向公司增资事宜签署的《广东高景太阳能科技有限公司股东协议》、高景有限于2022年4月28日与其他相关方就向公司增资事宜签署

的《广东高景太阳能科技有限公司股东协议》、高景有限于2022年8月10日与其他相

关方就向公司增资事宜签署的《广东高景太阳能科技有限公司股东协议》，相关投资方享有若干特殊权利和优先权利，具体如下：

序号投资协议名称享有特殊权利和优先权利主体特殊权利和优先权利内容《广东高景太阳能科技有限公司优先购买权、共同出售权、优先增资协议》《广东认购权、反稀释权、领售权、优

1天津和谐

高景太阳能科技先清算权、优先分红权、最优惠

有限公司股东协待遇、回购请求权

议》（2020.12.24）《广东高景太阳优先购买权、共同出售权、优先能科技有限公司 Creaunity Investment Limited2、华金三号 认购权、反稀释权、领售权、优

2股东协议》3、华金九号、天津和谐先清算权、优先分红权、最优惠

（2021.01.29）待遇、回购请求权

宁波国富、华金三号、华金九号、天津

和谐、天津海河、爱旭股份、深圳千帆、《广东高景太阳优先购买权、共同出售权、优先上海欧得立、国寿（深圳）、华金五号、

能科技有限公司认购权、反稀释权、领售权、优

3建信领航、广东粤财、华晨智科、重庆股东协议》先清算权、优先分红权、最优惠

制造、广东美的、贵溪硅能、横琴誉翔、

（2022.04.28）待遇、回购请求权

无锡一胜、华金一号、深圳荣凯、珠海

泓德、珠海璟瀚、珠海文信2 根据 Creaunity Investment Limited、宁波国富及相关方于 2021 年 6 月 15 日签署的《广东高景太阳能科技有限公司补充协议》，Creaunity Investment Limited 基于前述协议下的各项股东权利义务转移至宁波国富享有与承担。根据宁波国富于高景有限第四次股权转让期间与无锡一胜、华金一号、华金五号、珠海泓德、珠海璟瀚、珠海文信签署的

相关股权转让协议，宁波国富基于前述协议下的与转让股权相对应的权利和义务（董事提名权除外）转让给受让方无锡一胜、华金一号、华金五号、珠海泓德、珠海璟瀚、珠海文信享有和承担。

3根据华金三号于高景有限第五次股权转让期间与温州钛信、广发信德、华晨聚智、杭州元珩、华民睿势、泰州金

高签署的相关股权转让协议，华金三号基于相关高景有限融资交易文件规定享有的与转让股权相对应的股东权益、股东义务由受让方温州钛信、广发信德、华晨聚智、杭州元珩、华民睿势、泰州金高享有和承担。

1-1-84高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号投资协议名称享有特殊权利和优先权利主体特殊权利和优先权利内容

宁波国富、华金三号、华金九号、天津

和谐、天津海河、珠海爱旭4、深圳千帆、

上海欧得立、国寿（深圳）、华金五号、

建信领航、广东粤财、华晨智科、重庆《广东高景太阳制造、广东美的、贵溪硅能、横琴誉翔、

能科技有限公司优先购买权、共同出售权、优先

无锡一胜、华金一号、深圳荣凯、珠海股东协议》认购权、反稀释权、领售权、优

4泓德、珠海璟瀚、珠海文信、上海晶簇、

（2022.08.10）（以先清算权、优先分红权、最优惠宜宾创益、新特能源、珠海立泽、苏州下简称“B 轮股东 待遇、回购请求权龙鹰、华晨聚智、深圳恒升、温州钛信、协议”）

合肥华芯、海通（合肥）、金石制造、国

富永琏、广州粤科、珠海金航、华民睿

势、杭州元珩、扬州建天、广发信德、泰州金高2022年12月31日，经协商一致，发行人与相关股东签署《关于终止公司及股东特殊权利相关事项的补充协议》。根据该协议，主要内容为：（1）各方未就该等协议的履行发生过争议或纠纷且不存在现时或潜在的争议或纠纷；（2）相关股东均未行使过上

述协议约定的股东特殊权利；（3）自协议签署之日起，各投资方享有的前述股东特殊权利条款中除珠海天雁及徐志群作为回购义务人的回购条款以外的其他条款（含相关协议约定的特殊股东权利终止、效力恢复条款）均不可撤销地予以终止且应当视为自始无效，对各方均不再具有法律约束力；相关投资方在 B 轮股东协议回购条款项下所享有的珠海天雁及徐志群作为回购义务人的特殊权利（及相关协议约定的回购条款终止、效力恢复条款），将于发行人通过当地证监局关于公司首次公开发行股票并上市辅导验收之日起不可撤销地自动终止且应当视为自始无效；股东特殊权利条款的终止不附加任何条件，亦不附带任何恢复条款；（4）前述股东特殊权利条款终止后，各股东不存在股东特殊权利安排等不符合监管机构关于首次公开发行股票并上市要求的相关条款或约定。

截至本招股说明书签署日，公司及其实际控制人徐志群、徐自寒与其他股东之间不存在正在履行的对赌协议或类似安排。

4珠海爱旭于2022年7月通过受让爱旭股份所持高景有限全部股权而成为公司股东，根据《广东高景太阳能科技有限公司股东协议》（2022.08.10）约定，其按照原爱旭股份相应顺位享有股东权益。

1-1-85高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（九）发行人股东中资产管理产品、契约型私募投资基金的情况

截至本招股说明书签署日，发行人直接股东中不存在资产管理产品、契约型私募投资基金。

十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员

（一）董事

截至本招股说明书签署日，公司董事的基本情况如下：

姓名职位提名人董事任职期间

徐志群董事长、总经理珠海天雁2022年11月至2025年11月郭瑾董事华金三号、华金九号2023年2月至2025年11月俞信华董事天津和谐2022年11月至2025年11月徐自寒董事珠海天雁2022年11月至2025年11月付明全董事、副总经理珠海天雁2022年11月至2025年11月孙文纺独立董事珠海天雁2023年2月至2025年11月李立新独立董事珠海天雁2023年2月至2025年11月孔爱国独立董事珠海天雁2023年2月至2025年11月郑丽惠独立董事华金三号2023年2月至2025年11月上述董事的简历如下：

其中董事徐志群先生、徐自寒先生的简历请参见本节“七、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况/（一）控股股东及实际控制人的基本情况/2、实际控制人的基本情况”。除此之外，上述其他董事的简历如下：

郭瑾女士，1972年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级经济师。

2017年7月至今，任珠海发展投资基金管理有限公司董事长；2019年8月至今，任珠

海华发实体产业投资控股有限公司董事长；2020年9月至2022年4月，任深圳市维业装饰集团股份有限公司董事；2021年3月至今，任珠海华金资本股份有限公司董事长；

2021年4月至今，任珠海光库科技股份有限公司董事长；2021年4月至今，任珠海华发集团有限公司董事；2021年5月至今，任珠海华发实业股份有限公司（现名为珠海华发科技产业集团有限公司）董事；2021年5月至今，任华灿光电股份有限公司董事

1-1-86高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）长；2023年2月至今，任珠海华发集团有限公司副总经理；2023年2月至今，任高景太阳能董事。

俞信华先生，1974年生，中国国籍，无境外永久居留权，浙江大学材料学学士，长江商学院 MBA。2006 年至 2011 年担任 IDG 资本投资顾问（北京）有限公司副总裁，

2012年起任爱奇投资顾问（上海）有限公司合伙人，2021年3月至2022年11月，任

高景有限董事，2022年11月至今，任高景太阳能董事。

付明全先生，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2007年至

2015年，任晶科能源有限公司（现名为晶科能源股份有限公司）副总经理；2016年1月至2023年3月，任宜都三晶新能源有限公司总经理；2021年2月至2022年11月，任高景有限副总经理；2022年11月至今，任高景太阳能董事、副总经理。

孙文纺女士，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国注册会计师。1983年10月至2001年12月，任北京铁路局太原客运段财务科副科长；2002年1月至2003年10月，任北京中路华会计师事务所有限责任公司审计部项目经理；2003年11月至2005年12月，任北京碧溪温泉饭店有限责任公司财务部集团财务总监；2006年1月至2009年2月，任北京康福多科技有限公司财务部财务负责人；2009年3月至

2013年11月，任北京双龙联合投资管理有限公司财务部集团财务总监；2014年1月至

2014年10月，任北京通茂国际管理咨询有限公司执行董事；2014年10月至2014年

12月，任北京和君咨询有限公司咨询部合伙人；2015年1月至今，任北京和君恒成企

业顾问集团股份有限公司咨询部合伙人、财务总监；2016年2月至今，任北京中恒会计师事务所有限公司监事；2018年6月至2023年3月，任云南昌宁红茶业集团有限公司董事。2023年2月至今，任高景太阳能独立董事。

李立新女士，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。1988年8月至1989年8月，任江苏省张家港市工商行政管理局企业管理与合同仲裁职员；1989年8月至1997年3月，任浙江省工商行政管理学校专任教师兼团委书记等；1997年4月至2004年5月，于日本广岛大学留学；2004年9月至今，任上海大学专任教师；2019年12月至今，任锐芯微电子股份有限公司独立董事；2021年9月至今，任上海市法规政策性别平等评估咨询委员会委员。2023年2月至今，任高景太阳能独立董事。

孔爱国先生，1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士后学历。1989年

1-1-87高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

7月至1992年8月，任无锡721厂助理工程师；1998年9月至今，任复旦大学管理学院教授。2023年2月至今，任高景太阳能独立董事。

郑丽惠女士，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，高级会计师、中国注册会计师、中国注册评估师、中国注册税务师、澳洲注册会计师。1994年7月至1995年10月，任福建省财政厅科员；1995年10月至2013年12月，历任福建华兴会计师事务所有限公司审计员、项目经理、部门经理、副主任会计师；2014年1月至2020年11月，历任华兴会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人、管理合伙人；2020年11月至今，任大华会计师事务所（特殊普通合伙）福建分所负责人、执行合伙人。

2023年2月至今，任高景太阳能独立董事。

（二）监事

截至本招股说明书签署日，公司监事的基本情况如下：

姓名职位提名人监事任职期间刘睿监事会主席珠海天雁2022年11月至2025年11月郑小玲监事珠海天雁2022年11月至2025年11月黄粟如职工代表监事-2022年11月至2025年11月上述监事的简历如下：

刘睿女士，1992年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2016年10月至2021年10月，任金安国纪科技有限公司人事专员；2021年11月至今，任金湾高景人事专员；2022年11月至今，任高景太阳能监事。

郑小玲女士，1992年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2017年7月至2019年2月，任珠海百富洋国际化工有限公司出纳；2019年3月至2021年3月，任新海能源（珠海）有限公司财务副经理；2021年6月至2022年11月，任高景有限融资专员；2022年11月至今，任高景太阳能监事、融资专员。

黄粟如女士，1991年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，企业人力资源管理师二级。2016年9月至2020年11月，任珠海长隆投资发展有限公司人事主管；2021年1月至2021年4月，任奥园集团（广东）有限公司人事主管；2021年11月至2022年5月，任珠海博杰电子股份有限公司人事专员；2016年8月至今，任中山

1-1-88高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

市联誉包装制品有限公司监事；2022年5月至2022年11月，任高景有限人力资源专员；2022年11月至今，任高景太阳能监事、人力资源专员。

（三）高级管理人员

截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员的基本情况如下：

姓名职位高级管理人员任职期间

徐志群董事长、总经理2022年11月至2025年11月付明全董事、副总经理2022年11月至2025年11月汪奇副总经理2022年11月至2025年11月罗燕军财务总监、董事会秘书2022年11月至2025年11月上述高级管理人员的简历如下：

其中高级管理人员徐志群先生的简历参见本节“七、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况/（一）控股股东及实际控制人的基本情况/2、实际控制人的基本情况”，付明全先生的简历参见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员

/（一）董事”。除此之外，上述其他高级管理人员的简历如下：

汪奇先生，1984年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2007年1月至2021年2月，任晶科能源股份有限公司制造总监；2021年10月至今，任青海高景副总经理；2021年10月至2022年11月，任高景有限副总经理；2022年11月至今，任高景太阳能副总经理。

罗燕军先生，1984年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。2005年

10月至2007年11月，任东莞鹏驰五金制品有限公司（现名为鹏驰五金制品有限公司）

总账会计；2007年11月至2017年12月，历任美的集团股份有限公司财务主任、经理；

2017年12月至2019年3月，任盈峰环境科技集团股份有限公司事业部财务总监；2019年3月至2021年11月，任广州华胜企业管理服务有限公司副总裁；2021年11月至2022年11月，任高景有限财务总监；2022年11月至今，任高景太阳能财务总监、董事会秘书。

（四）其他核心人员

截至本招股说明书签署日，公司的其他核心人员基本情况如下：

1-1-89高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

姓名职务

徐志群董事长、总经理汪奇副总经理毕喜行生产总监马腾飞研发经理其中其他核心人员徐志群先生的简历参见本节“七、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况/（一）控股股东及实际控制人的基本情况/2、实际控制人的基本情况”，汪奇先生的简历参见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员/

（三）高级管理人员”。除此之外，上述其他核心人员的简历如下：

毕喜行先生，1984年出生，中国国籍，本科学历。毕喜行先生拥有14年光伏行业从业经验。2008年7月至2016年9月，任隆基绿能科技股份有限公司主任工程师；2016年9月至2021年3月，任上饶市晶科能源科技有限公司（现名为晶科能源（上饶）有限公司）技术经理；2021年10月至2022年11月，任高景有限生产总监；2022年11月至今，任高景太阳能生产总监。

马腾飞先生，1987年出生，中国国籍，本科学历。马腾飞先生拥有13年光伏行业从业经验。2009年10月至2016年10月，任隆基绿能科技股份有限公司技术高级工程师；2016年10月至2021年6月，任晶科能源股份有限公司研发经理；2021年10月至

2022年11月，任高景有限研发经理；2022年11月至今，任高景太阳能研发经理。

公司主要基于以下标准确定其他核心人员：（1）拥有与光伏行业相匹配的学历背景、

从业经历和深厚的研发经验，在公司研发岗位担任重要职务；（2）主导攻克了重大技术难题，在专利和非专利技术等研发成果中发挥关键作用；（3）作为公司研发项目的负责人或主要参与人员，研发项目对应研发方向对于公司业务开展及未来发展战略具有重要意义，在研发项目中做出突出贡献。

（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况

截至本招股说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在本公司以外的其他单位的任职情况如下：

在兼职单位姓名本公司职务兼职单位兼职单位关联关系所任职务

1-1-90高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

在兼职单位姓名本公司职务兼职单位兼职单位关联关系所任职务

徐志群董事长、总经理珠海天雁执行董事公司的控股股东

间接持有公司5%

珠海华发集团有限公司董事、副总经理以上股份的企业华金证券股份有限公司董事华发集团下属企业珠海发展投资基金管理有限公司董事长华发集团下属企业珠海华发华宜投资控股有限公司董事华发集团下属企业华金大道投资有限公司董事华发集团下属企业

间接持有公司5%

珠海华发科技产业集团有限公司董事长、总裁以上股份的股东深圳华金领旭股权投资基金管理有董事长华发集团下属企业限公司珠海华发投资控股集团有限公司董事华发集团下属企业

间接控制公司5%郭瑾董事珠海华金资本股份有限公司董事长以上股份的股东珠海华实普罗私募基金管理有限责董事长无任公司珠海光库科技股份有限公司董事长无华灿光电股份有限公司董事长华发集团下属企业珠海华发实业股份有限公司董事华发集团下属企业云南蓝晶科技有限公司董事无珠海华冠科技股份有限公司董事华发集团下属企业新方正控股发展有限责任公司董事无珠海市海融资产管理有限公司董事华发集团下属企业方正科技集团股份有限公司董事无

合伙人、董事兼总

爱奇投资顾问（上海）有限公司无经理

华灿光电股份有限公司副董事长、董事华发集团下属企业北京昆兰新能源技术有限公司副董事长无云南蓝晶科技有限公司董事无浙江朗诗德健康饮水设备股份有限董事无公司俞信华董事广州市远能物流自动化设备科技有董事无限公司西安奕斯伟材料科技股份有限公司监事会主席无北京奕斯伟计算技术股份有限公司董事无欣旺达电动汽车电池有限公司董事无

珠海迪安娜投资有限公司执行董事、经理无

珠海畅新游创投资有限公司执行董事、总经理无

1-1-91高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

在兼职单位姓名本公司职务兼职单位兼职单位关联关系所任职务

珠海博芯管理咨询有限公司执行董事、总经理无海南汉草生物科技有限公司监事无西安奇点能源股份有限公司董事无瑞浦兰钧能源股份有限公司董事无上海世禹精密设备股份有限公司董事无江苏艾森半导体材料股份有限公司董事无

Newnagy HoldingsInc. 董事 无

Square Limited 董事 无北京中恒会计师事务所有限公司监事无

孙文纺独立董事北京和君恒成企业顾问集团股份有咨询部合伙人、财无限公司务总监上海大学专职教师无李立新独立董事锐芯微电子股份有限公司独立董事无上海市法规政策性别平等评估咨询委员无委员会复旦大学管理学院教授无徐州农村商业银行股份有限公司独立董事无泛海控股股份有限公司独立董事无孔爱国独立董事中国通海国际金融有限公司独立董事无上海海融食品科技股份有限公司独立董事无深圳宏禧互动科技股份有限公司独立董事无

大华会计师事务所（特殊普通合伙）负责人、执行合伙无福建分所人福建华兴财务咨询有限公司董事无福州华兴正风财务咨询有限公司监事无郑丽惠独立董事国脉科技股份有限公司独立董事无福建海峡环保集团股份有限公司独立董事无福建三木集团股份有限公司独立董事无福建海峡银行股份有限公司外部监事无黄粟如监事中山市联誉包装制品有限公司监事无

除上述人员外，公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无兼职情况。

1-1-92高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系

截至本招股说明书签署日，除公司董事长、总经理徐志群与董事徐自寒系父子外，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间不存在亲属关系。

（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督管理

措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况2023年4月25日，中华人民共和国西九龙站海关向发行人董事徐自寒出具《行政处罚决定书》（西九龙关处缉违字[2023]269号），因其经过海关申报台未向海关书面申报物品构成违反海关监管规定的行为，依照《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》

第十九条第二项之规定对其处以警告并处罚款0.64万元。根据缴纳凭证，徐自寒已于

2023年4月25日缴纳相应税款及前述罚款。

《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十九条第二项规定，个人运输、携带、邮寄超过合理数量的自用物品进出境未向海关申报的，予以警告，可以处物品价值20%以下罚款，有违法所得的，没收违法所得。据此徐自寒本次罚款属规定幅度内较低额，不属于情节严重的情形。

除上述情形外，最近三年，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。

十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议情况

公司在职的董事（非独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签

订了劳动合同、员工保密暨竞业禁止协议，公司独立董事、外部董事与公司签订了聘任协议。自前述协议签订以来，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员均严格履行协议约定的义务和职责，遵守相关承诺。

除上述协议外，公司未与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议。

1-1-93高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近两年的变动情况

最近两年，公司其他核心人员为徐志群、汪奇、毕喜行及马腾飞，除前述人员未发生变动外，董事、监事及高级管理人员变动情况如下：

职务时间变动情况变动原因珠海天雁及珠海珠联自华发科公司的董事由徐志群变更为徐志

2021年1月技受让高景有限100%股权后

群、徐自寒、陈雷、俞信华、郭瑾对董事会组成进行调整

公司的董事由徐志群、徐自寒、陈股份制改造后健全公司治理机

2022年11月雷、俞信华、郭瑾变更为徐志群、董事制和治理架构

李光宁、俞信华、徐自寒、付明全

选举孙文纺、李立新、孔爱国、郑股份制改造后健全公司治理机

2023年2月

丽惠为公司的独立董事制和治理架构

李光宁辞去董事职务，并选举郭瑾

2023年2月因工作安排调整任职

担任董事公司的监事由徐自寒变更为张振

2021年1月因工作安排调整任职

忠监事

公司的监事由张振忠变更为刘睿、股份制改造后健全公司治理机

2022年11月

郑小玲及黄粟如制和治理架构公司的高级管理人员由徐志群变

2021年1月完善公司治理结构

更为徐志群、付明全

公司的高级管理人员由徐志群、付

高级管理2021年11月明全变更为徐志群、付明全、罗燕完善公司治理结构人员军

公司的高级管理人员由徐志群、付股份制改造后健全公司治理机

2022年11月明全、罗燕军变更为徐志群、汪奇、制和治理架构

付明全、罗燕军

上述董事、监事、高级管理人员及其他核心人员变动主要是因公司根据业务发展的

需要和优化公司治理结构的需求所致，公司的日常经营未因上述调整受到不利影响。该等变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和公司章程的规定。

十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的主要对外投资情况如下：

姓名发行人任职情况对外投资单位出资额（万元）持股比例（%）主营业务

徐志群董事长、总经理珠海天雁6700.000067.0000投资业务珠海华金丰盈八号股投资与资产

郭瑾董事200.00001.4900权投资基金合伙企业管理

1-1-94高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

姓名发行人任职情况对外投资单位出资额（万元）持股比例（%）主营业务（有限合伙）宁波梅山保税港区爱

投资管理、

俞信华董事奇观恒投资管理有限429.000039.0000投资咨询公司

珠海天雁3300.000033.0000投资业务

徐自寒董事珠海珠联38.60007.7432投资业务

珠联一号20.19009.3689投资业务

珠联一号35.000016.2413投资业务

付明全董事、副总经理

珠联二号280.00008.0000投资业务赣州元厚信息科技中软件和信息

2.89203.1970心（有限合伙）技术服务孙文纺独立董事北京中恒会计师事务

1.20000.6000商务服务

所有限公司宁波复信创业投资合

243.75001.5187创业投资

伙企业（有限合伙）泰州汇添毅金投资合

100.00002.4876股权投资

伙企业（有限合伙）浙江亚美成大投资管

孔爱国独立董事100.00005.0000投资管理理有限公司诸暨鸿鳄投资合伙企

100.000011.7647投资管理业（有限合伙）宁波复美投资合伙企

25.00003.4722投资管理业（有限合伙）大华会计师事务所（特

10.00000.3472审计业务等殊普通合伙）福建华兴财务咨询有财务管理咨

郑丽惠独立董事4.60002.3000限公司询服务福州华兴正风财务咨

0.24602.4600财务咨询

询有限公司

珠联一号35.000016.2413投资业务汪奇副总经理

珠联二号280.00008.0000投资业务

财务总监、董事珠海珠联28.00005.6169投资业务罗燕军

会秘书珠联三号210.00005.9998投资业务

珠海珠联23.50004.7141投资业务

毕喜行其他核心人员珠联二号105.00003.0000投资业务

珠联四号190.00003.8000投资业务

珠海珠联8.00001.6048投资业务

马腾飞其他核心人员珠联三号42.00001.2000投资业务

珠联四号50.00001.0000投资业务

1-1-95高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的上述对外投资不存在相关承诺或协议及与公司存在利益冲突的情形。

十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属的持股情况

（一）直接持股情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属不存在直接持有公司股份的情况。

（二）间接持股情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属间接持有本公司股份情况如下：

姓名职位/亲属间接持股主体间接持股数（万股）间接持股比（%）

徐志群董事长、总经理珠海天雁6221.620016.5869

郭瑾董事华金九号4.97480.0133

珠海天雁3064.38008.1697

徐自寒董事珠海珠联38.60000.1029

珠联一号20.19000.0538

珠联一号35.00000.0933

付明全董事、副总经理

珠联二号10.38960.0277

珠联一号35.00000.0933汪奇副总经理

珠联二号10.38960.0277

珠海珠联28.00000.0746

罗燕军财务总监、董事会秘书

珠联三号7.79200.0208

珠海珠联23.50000.0627

毕喜行其他核心人员珠联二号3.89610.0104

珠联四号4.93510.0132

珠联四号1.29870.0035

马腾飞其他核心人员珠联三号1.55840.0042

珠海珠联8.00000.0213

除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及其近亲属不

1-1-96高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

存在间接持有本公司股份的情况。

（三）所持股份质押或冻结情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接所持本公司股份不存在其他质押或冻结的情况，也不存在任何争议。

十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况

（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬组成、确定依据及所履行的程序

发行人独立董事仅向发行人领取独立董事津贴，发行人董事郭瑾、俞信华不在发行人领取薪酬。除此之外，其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均在发行人领取薪酬，该等薪酬由基本工资和绩效奖金组成，其中，基本工资根据岗位要求、工作职责、工作经验、个人学历等综合因素确定，绩效奖金根据考核情况和公司经营情况确定。

根据《董事会薪酬与考核委员会工作细则》，薪酬与考核委员会是由公司董事组成的专门工作机构，主要负责制定公司董事（非独立董事）及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事（非独立董事）及高级管理人员的薪酬政策与方案，向董事会负责并报告工作。此外，薪酬与考核委员会提出的公司董事的薪酬计划，须报经董事会同意后，提交股东大会审议通过后方可实施；公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准。

（二）报告期内董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬占比情况

报告期内，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取薪酬占各期利润总额的情况如下：

项目2022年度2021年度2020年度

薪酬总额（万元）728.37344.42-

利润总额（万元）213071.1412330.97-113.76

薪酬总额占利润总额比重0.34%2.79%0.00%

1-1-97高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年薪酬情况

最近一年公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取收入及是否在

关联企业领取薪酬的情况如下表所示：

2022年薪酬是否在关联企业

姓名现任本公司职务（万元，税前）领取薪酬徐志群董事长、总经理280.31否

郭瑾董事-是

俞信华董事-是

徐自寒董事4.52否

孙文纺独立董事-否

李立新独立董事-否

孔爱国独立董事-否

郑丽惠独立董事-否

付明全董事、副总经理103.39否

刘睿监事会主席9.91否

郑小玲监事9.83否

黄粟如职工代表监事6.75否

汪奇副总经理103.10否

罗燕军财务总监、董事会秘书96.08否

毕喜行其他核心人员71.91否

马腾飞其他核心人员42.57否

注：上述税前收入金额未包括股份支付金额

除上述薪酬及股权激励以外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未享受其他待遇和退休金计划，未在其他关联企业领取薪酬。

十七、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况

（一）股权激励及相关安排

1、股权激励的基本情况

公司通过珠海珠联、珠联一号、珠联二号、珠联三号、珠联四号、珠联五号、珠联

二十一号、珠联二十二号、珠联三十一号、珠联三十二号10个员工持股平台实施股权

1-1-98高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）激励，激励对象范围为公司的创始团队及核心管理层人员、为公司发展作出突出贡献、绩效优异的中高层管理人员、核心技术及业务骨干人员、对公司发展至关重要而引进的新员工等。

2、员工持股平台的基本信息及出资结构

执行事务持有公司股序号持股平台设立时间合伙人构成持股方式

合伙人份比例（%）

周颖、郭翔、罗

1珠海珠联2020.11.20周颖1.3290直接

燕军等41人

汪奇、付明全、

2珠联一号2021.12.06周颖0.5745直接

周颖等10人珠海珠联二十二号企业管理合伙

企业（有限合伙）、珠海珠联

3珠联二号2021.12.07周颖0.3462直接

二十一号企业管理合伙企业（有限合伙）、汪奇等34人

张榕、胡炳林、

4珠联三号2021.12.07周颖0.3462直接

乔乐等44人

蒋鹏、鞠昌健、

5珠联四号2021.12.06周颖0.3462直接

周颖等43人

周颖、蒋鹏等16

6珠联五号2021.12.07周颖0.0762直接

人

黄爱珍、叶晓媚、

7珠联二十一号2022.07.27周颖0.0298间接

张莹莹等32人

王泽伟、朱炳、

8珠联二十二号2022.07.27周颖0.0339间接

周颖等29人

文娜、马尚武、

9珠联三十一号2022.07.26周颖0.0395间接

周颖等36人

夏斌、熊墨璇、

10珠联三十二号2022.07.26周颖0.0405间接

周颖等30人

（二）离职后合伙份额的处理

根据《广东高景太阳能科技有限公司股权激励计划》及《广东高景太阳能科技有限公司股权激励计划（第二期）》，激励对象发生异动时合伙人份额的处理安排主要如下：

“1、在本激励计划的有效期内，激励对象出现下列情形之一时，其已获授但尚未减持的激励股权不得减持，由公司董事长确定的新增激励对象或持股平台普通合伙人按授予价格收回，无需向激励对象支付利息。

1-1-99高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（1）因严重违反公司规章制度、严重失职、营私舞弊、无法胜任工作、刑事犯罪等原因被动离职的；

（2）因违反公司保密制度被公司或公司的控股子公司、分公司解聘的；

（3）因不能胜任工作岗位导致职务变更的；

（4）出现本激励计划第四部分规定的“不得成为激励对象的情形”的；

（5）违反本激励计划第九部分规定的“激励对象的义务”的；

（6）未在约定时间内向持股平台实缴出资的；

（7）本激励计划或公司董事长认定的其他情形。

2、在本激励计划的有效期内，因激励对象主动申请离职而不在公司或控股子公司、分公司担任相关职务，其已获授但尚未减持的激励股权不得减持，由公司董事长确定的新增激励对象或持股平台普通合伙人收回，收回的价格为授予价格加授予日至财产份额转让日期间的同期银行贷款利息。

3、激励对象出现非因自身过错被动离职（死亡、伤残、退休、由于公司战略调整或经济原因而裁员等公司单方面原因）、非因工作原因丧失劳动能力、因职务或其他原

因身故情形的，激励对象所享有的激励股权应当按照以下方式予以处理：

（1）相关情形发生于公司上市前的，其已获授但尚未减持的激励股权不得减持，由公司董事长确定的新增激励对象或持股平台普通合伙人收回，收回的价格为授予价格加授予日至财产份额转让日期间的同期银行贷款利息；

（2）相关情形发生于公司上市后的，其已获授但尚未减持的激励股权不得减持，持股平台在不违反相关法律、法规、规范性文件之规定及持股平台、激励对象承诺的前提下，可协助激励对象参照市场价格出售其所持的激励股权，并将所获收益支付予激励对象，由此产生税负由激励对象承担。

4、在本激励计划的有效期内，若激励对象在公司工作期间因工作原因丧失劳动能力的，其所获得授予的激励股权不受影响。

5、其他因激励对象原因，需要转让全部或部分激励股权的，经董事长同意后，由

公司董事长确定的新增激励对象或持股平台普通合伙人按协商价格收回，收回的财产份额用于后续员工激励。”

1-1-100高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（三）上市后股份锁定承诺

根据《广东高景太阳能科技有限公司股权激励计划》的约定，第一期股权激励计划的激励对象持有的激励股权限售期为自授予日起至公司在中国境内成功上市之日后36个月止。根据《广东高景太阳能科技有限公司股权激励计划（第二期）》的约定，第二期股权激励计划的激励对象持有的激励股权限售期为自授予日起至公司在中国境内成功上市之日后12个月止。

此外，公司员工持股平台珠海珠联、珠联一号、珠联二号、珠联三号、珠联四号、珠联五号作出的股份锁定承诺具体情况参见本招股说明书“第十二节附件/五、与投资者保护相关的承诺”。

（四）对公司经营状况、财务状况、控制权变化的影响

公司的员工持股计划基于企业长远发展考虑，对公司经营业绩和持续发展有直接影响的管理和技术骨干形成有效激励，吸引并留住优秀人才，有助于公司健康稳定发展。

公司员工持股计划的股份支付摊销对持股计划有效期内公司各年度净利润有所影响，但不会影响公司现金流，亦不减少公司净资产，股份支付对公司未来年度经营业绩的影响较小。同时，员工持股计划将实现公司成长与员工利益的有机统一，有效提高公司业务发展，员工持股计划可能带来公司业绩进一步提升。

公司员工持股计划系基于公司已设立的持股平台，员工持股计划的实施不会影响公司股权结构，不会导致公司实际控制人发生变化。

除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司没有其他正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排。

（五）合伙份额代持及解除情况

截至本招股说明书签署日，发行人员工持股平台曾经存在合伙份额代持的情况，相关代持情况已经解除，具体如下：

1、代持的原因及背景

由于发行人实施员工持股计划时，对激励员工职级、入司时间等要求严格，存在少量公司员工代其他员工或少量非员工持有员工持股平台合伙份额的情况。

1-1-101高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2、合伙份额的代持情况

序号代持人被代持人是否为公司员工持股平台代持平台份额代持解除方式

1郑华龙袁梽现任员工珠联四号0.1200%还原

2郑华龙张少鹏现任员工珠联四号0.2000%还原

3郑华龙窦增忠现任员工珠联四号0.2000%还原

4郑华龙文绍斌已离职员工珠联四号0.2000%退款

5吕炳国张兵兵现任员工珠联三号0.1600%还原

6潘士达袁建锋现任员工珠联四号0.0600%还原

7王泽伟方圆已离职员工珠联二十二号1.0225%退款

8向涛蔡晓真现任员工珠联三号0.2000%还原

9向涛王新春非员工珠联四号0.4000%退款

10向涛刘天军非员工珠联四号0.4000%退款

11茆科李英普现任员工珠联三号0.1429%还原

12诸丰河晏少波现任员工珠联四号0.1000%还原

13蒋鹏陈虹现任员工珠联二号0.1000%还原

14蒋鹏陈渊现任员工珠联二号0.1000%退款

15蒋鹏苏文清非员工珠联四号1.8000%退款

16蒋鹏石磊非员工珠联四号6.0000%退款

17禹彩虹董国娟现任员工珠联二号0.1000%还原

18薄千顷李鸿现任员工珠联三号0.1000%还原

19董超张银现任员工珠联三十二号8.5470%退款

20薄千顷王相军非员工珠联三号1.2000%退款

21王岩吴法非员工珠联四号1.0000%退款

22郭翔彭先平非员工珠联四号0.4000%退款

23禹彩虹陈渊现任员工珠联二号0.1429%退款

24刘松孺魏小伟非员工珠联四号0.4000%退款

25吕炳国季鹏飞现任员工珠联三号0.2000%退款

26吕炳国唐运孝现任员工珠联三号0.1600%退款

27吕炳国李光强现任员工珠联三号0.1143%退款

28郭翔姜亮现任员工珠联四号0.5000%退款

29赵贞平吴嘉琦现任员工珠联二号0.1000%退款

30芮芬董晓婷现任员工珠联三十一号0.5013%退款

31徐茂勇廖俊现任员工珠联三号0.2000%退款

1-1-102高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号代持人被代持人是否为公司员工持股平台代持平台份额代持解除方式

32徐茂勇洪涛现任员工珠联三号0.1000%退款

33徐茂勇郑在胜现任员工珠联三号0.2000%退款

34徐茂勇李立现任员工珠联四号0.2000%退款

35何伟张书齐现任员工珠联二十一号0.9967%退款

36刘学金余亮亮现任员工珠联三号0.4571%退款

37王泽伟崔孟宇现任员工珠联二十二号1.0225%退款

38王泽伟石燈辉现任员工珠联二十二号1.0225%退款

39王泽伟黄粟如现任员工珠联二十二号1.0225%退款

40王泽伟刘睿现任员工珠联二十二号1.0225%退款

41乔乐刘鑫现任员工珠联四号0.4000%退款

3、代持的解除情况为解除员工持股平台存在的代持情况，上述代持人与被代持人均已签署《财产份额转让协议》，将代持的相关份额还原至实际持有人名下或退还被代持人此前支付的财产份额认购款，相关代持已经解除。

截至本招股说明书签署日，发行人历史上员工持股平台存在的全部股权代持均已解除。

十八、员工基本情况

（一）员工人数及变化

1、员工人数及报告期内的变化情况

截至各报告期末，公司员工人数如下表所示：

项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

员工人数（人）643634711

2、员工专业结构

截至2022年12月31日，公司员工专业结构如下：

1-1-103高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

员工专业员工人数（人）占比

管理人员5698.84%

研发人员1412.19%

生产人员570888.69%

销售人员180.28%

合计6436100.00%

（二）发行人员工社保及住房公积金缴纳情况

1、社会保险和住房公积金缴纳基本情况

公司按照国家及地方有关规定参加社会保障体系，执行养老保险、医疗保险、生育保险、工伤保险、失业保险等社会保险制度，并依法缴纳住房公积金。截至各报告期末，公司为员工缴纳社会保险、住房公积金人数及占比情况如下：

项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

员工人数（人）643634711

缴纳人数（人）61953146截至2020年末，发社会保险行人及其控股子公

占比96%91%司由于员工人数较

缴纳人数（人）57843080少尚未办理社会保住房公积金险登记及开立住房

占比90%89%公积金账户各期期末公司社会保险和住房公积金参保人数与各期期末在职员工存在差异的主

要原因包括：（1）当月入职/离职时间差；（2）员工此前任职公司未停保；（3）部分员

工选择购买新农合；（4）实习人员及退休返聘人员；（5）部分员工账户异常暂未办理增员手续。

2、合规证明开具情况

（1）社会保险合规证明开具情况

珠海市人力资源和社会保障局出具《证明》，发行人在2021年2月1日至2021年

12月31日期间已按规定办理劳动用工备案和社会保险登记，未发现有不签订劳动合同

和欠缴社会保险费的情况，也未发现因违反劳动保障法律、法规和规章受到行政处罚或行政处理的不良记录。珠海市社会保险基金管理中心出具《关于高景太阳能股份有限公

1-1-104高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）司无社保欠费情况的证明》，发行人自2022年1月至2022年12月期间不存在欠缴社会保险费及滞纳金情况。

珠海市人力资源和社会保障局出具《证明》，金湾高景在2021年3月1日至2022年12月31日期间已按规定办理劳动用工备案和社会保险登记，未发现有不签订劳动合同和欠缴社会保险费的情况，也未发现因违反劳动保障法律、法规和规章受到行政处罚或行政处理的不良记录。

西宁市城中区社会保险服务局出具《证明》，青海高景在2021年3月1日至2022年12月31日期间已按规定办理社会保险登记，未发现有不签订劳动合同和欠缴社会保险费的情况，也未发现因违反劳动保障法律、法规和规章受到行政处罚或者行政处理的不良记录。西宁市城中区医疗保障局出具《证明》，青海高景在2021年3月1日至2022年12月31日期间已按规定办理医疗保险、生育保险登记，未发现有不签订劳动合同和欠缴医疗、生育保险费的情况，也未发现因违反劳动保障法律、法规和规章受到行政处罚或者行政处理的不良记录。

宜宾市叙州区人力资源和社会保障局出具《证明》，四川高景在2022年8月1日至

2022年12月31日期间已按规定办理社会保险登记，上述期间未发现欠缴养老保险费、工伤保险费、失业保险费的情况，也未发现因违反劳动保障法律、法规和规章受到行政处罚或者行政处理的不良记录。宜宾市叙州区医疗保障局出具《证明》，四川高景在2022年8月1日至2022年12月31日期间已按规定办理社会保险登记，上述期间未发现欠缴医疗保险费、生育保险费、补充医疗保险费的情况，也未发现因违反劳动保障法律、法规和规章受到行政处罚或者行政处理的不良记录。

（2）住房公积金合规证明开具情况

珠海市住房公积金管理中心金湾管理部出具《证明》，发行人自2021年2月1日至

2021年12月31日期间为其单位员工缴存住房公积金，该单位在此期间无该中心行政处罚记录。珠海市住房公积金管理中心出具《证明》，发行人自2022年1月1日至2022年12月31日期间为其单位员工缴存住房公积金，该单位在此期间无该中心行政处罚记录。

珠海市住房公积金管理中心金湾管理部出具《证明》，金湾高景自2021年3月1日至2021年12月31日期间为其单位员工缴存住房公积金，该单位在此期间无该中心

1-1-105高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）行政处罚记录。珠海市住房公积金管理中心出具《证明》，金湾高景自2022年1月1日至2022年12月31日期间为其单位员工缴存住房公积金，该单位在此期间无该中心行政处罚记录。

西宁住房公积金管理中心出具《证明》，青海高景自2021年4月1日至2022年12月31日依法为其单位员工缴存住房公积金，该单位在此期间不存在行政处罚记录。

宜宾市住房公积金管理中心叙州区管理部出具《证明》，四川高景于2022年9月

22日在该单位办理住房公积金开户缴存手续，并从2022年8月开始按时为在册员工缴

纳住房公积金，住房公积金缴纳的基数和比例符合公积金缴交的相关要求，该公司办理开户缴存以来至2023年1月3日止，未因违反相关住房公积金相关法律法规受到该单位的行政处罚。

3、控股股东、实际控制人关于社会保险和住房公积金的承诺

公司控股股东珠海天雁、实际控制人徐志群、徐自寒已出具关于社会保险和住房公积金的承诺，参见本招股说明书“第十二节附件/五、与投资者保护相关的承诺/（九）其他承诺事项/3、关于社会保险和住房公积金的承诺”相关内容。

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第五节业务与技术

一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况

（一）主营业务和主要产品基本情况

1、主营业务基本情况

公司为专业化光伏硅片企业，主营业务为光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售，主要产品包括 182mm、210mm 等大尺寸单晶硅棒和单晶硅片。公司专注于提升产品性能，持续强化技术、服务及管理创新，不断满足下游光伏客户对高性能光伏产品的需要，致力于成为全球光伏硅片领域的标杆企业。

公司锚定大尺寸硅片方向，切入“大尺寸、薄片化、N 型高效”的硅片行业痛点，实现了单晶硅棒、单晶硅片的快速扩产。公司下设珠海金湾单晶硅片、青海西宁单晶硅棒、四川宜宾单晶硅棒及单晶硅片三大生产基地。2022年末，公司已顺利达成珠海一期、二期 30GW 产能满产，青海一期、二期 30GW 产能满产。截至本招股说明书签署日，公司珠海三期、宜宾一期项目已顺利投产，公司未来产能得到进一步释放，行业地位将进一步提升。

拉晶生产车间图切片生产车间图

公司核心团队的光伏行业经验丰富，高度重视产品研发和技术创新能力。公司凭借团队成员多年研发设计经验、对市场和客户需求变化快速反应和深刻理解，精准预判行业“大尺寸、薄片化、N 型高效”的技术发展趋势，迅速积累了包括高电性能硅料运用技术、N 型大尺寸单晶拉制技术、大尺寸热场单晶拉制技术、大尺寸薄片生产技术、超

细线切割技术、自动化硅片生产技术等关键工艺技术，及时响应客户，将客户需求高效

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转化为其所需的产品技术方案，并依靠自身高效的生产组织能力完成产品研发设计和交付。截至本招股说明书签署日，公司拥有已授权54项专利，其中发明专利20项。

公司积极推行精益生产管理，以信息技术为基础，逐步实现自动化生产和精细化管理的目标。公司引入精密加工设备、智能化机械手、智能化装配线等一系列高端智能装备，提升生产自动化水平；公司配备 MES、SCADA、ERP 等现代化信息管理系统，不断完善生产计划管理体系，优化生产资源配置，实现精细化管理，推动智能化转型升级。

公司积极完善质量管理体系，保障公司各项业务顺利开展的同时获得了多项荣誉及奖项。公司通过了 ISO9001 质量管理、ISO14001 环境管理、ISO45001 职业健康安全管理、ISO14064 温室气体排放、ISO14067 产品碳足迹认证、ISO50001 能源管理、GB/T29490-2013 知识产权管理等一系列体系认证，同时获得了“2022 年珠海市企业品牌100强”“2022年度绿色工厂”“福布斯中国2022年新晋独角兽”“2022投资界碳中和 VENTURE50”“2022 年广东省制造业企业 500 强”和“广东省众创杯特等奖”等荣誉。

公司产品品质已获得光伏电池行业龙头客户的认可，在手订单量充足。截至本招股说明书签署日，公司已与包括通威股份、润阳股份、中润光能、钧达股份、一道新能源、正泰集团等业内龙头太阳能电池生产厂商签订长期供货协议，建立了良好稳定的合作关系。未来，公司将进一步发挥自动化、智能化和规模化优势，强化公司已经形成的生产服务优势壁垒，提升产品市场份额，更好的满足客户需求，提高产品竞争力，提升市场占有率。

2、主要产品情况

按原材料和生产工艺的不同，光伏硅片可分为单晶硅片和多晶硅片。单晶硅片企业利用单晶炉生产单晶硅棒、多晶硅片企业利用铸锭炉生产多晶硅锭，之后再将单晶硅棒、多晶硅锭通过切割形成单晶硅片、多晶硅片，最终用于太阳能电池组件等光伏产品的生产。单晶电池片以高转换效率及性价比的优势逐步取代多晶电池片，成为电池片市场主流产品。与此同时，随着硅料生产工艺、拉棒工艺以及硅片切割工艺的持续进步，单晶硅片的生产成本迅速下降，近年来，单晶硅片已经取代了多晶硅片成为光伏硅片的主流。

公司主要产品为单晶硅棒和单晶硅片，在光伏产业链中所处位置如下：

1-1-108高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）公司结合敏锐的行业洞察和深厚的技术积累，紧抓单晶硅片“大尺寸、薄片化、N型高效”的行业发展趋势，形成了尺寸为 182mm 以上的产品序列，产品按导电型号分为 P 型和 N 型，公司已实现 150μm、130μm 等厚度硅片的量产销售，具备 90μm 厚度硅片的量产切割能力，同时可调整单晶硅棒及硅片的原料类型、倒角形状及电化学性能参数等，满足客户定制化需求。

公司主营业务产品情况如下：

产品类型导电型号尺寸产品图示应用领域

182mm*182mm

P 型 182mm*210mm

多晶硅料通过熔料、长晶、截断等多

210mm*210mm 182mm*182mm 个拉晶步骤后可被加工成单晶硅棒，

单晶硅棒

182mm*182mm 再通过粘棒、切片、清洗等多个切片

步骤后可被加工成单晶硅片。

N 型 182mm*184mm

210mm*210mm 210mm*210mm

182mm*182mm

单晶硅片经过制绒、扩散、激光 SE、

P 型 182mm*210mm 刻蚀、沉积、丝网印刷等多个步骤后

210mm*210mm 可被加工成电池片，电池片通过封装182mm*182mm

单晶硅片及内部联结可被加工成能单独提供

182mm*182mm 直流电输出的组件装置，最终运用于

N 型 182mm*184mm 光伏下游的大型地面集中式电站、工商业和户用光伏系统等领域。

210mm*210mm 210mm*210mm

注：其中 182mm*210mm 和 182mm*184mm 为客户定制类产品。

1-1-109高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

3、主营业务收入的主要构成及特征

报告期内，公司分产品主营业务收入构成情况具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目产品类别金额占比金额占比金额占比

单晶硅片1525497.2988.93%208333.9586.31%--

其中：P 型硅片 1459501.66 85.09% 208289.01 86.29% - -

销售商品 N 型硅片 65995.63 3.85% 44.94 0.02% - -

单晶硅棒79478.154.63%352.450.15%--

小计1604975.4493.57%208686.4086.46%--

提供服务受托加工服务110369.066.43%32686.2813.54%--

合计1715344.51100.00%241372.68100.00%--公司主营业务收入构成及变动分析参见“第六节财务会计信息与管理层分析/十、经营成果分析/（一）营业收入分析/2、主营业务收入分产品构成及变动分析”。

（二）主要经营模式

1、盈利模式

公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，公司采购多晶硅料等原材料后，经过熔料、长晶、截断等多个拉晶步骤后可被加工成单晶硅棒，实现从多晶硅原料转换为单晶，再经过粘棒、切片、清洗等一系列连续的生产步骤完成硅片产品的制造，通过向下游光伏客户销售产品方式实现盈利。

2、采购模式

公司设有采购部门负责全部采购活动，根据产品销售订单、生产计划、库存水平、交货周期等制定采购计划，组织具体的采购活动。公司同步制定了采购管理制度对采购过程进行控制，确保采购内容符合规定的要求。公司的采购主要包括原辅料和生产设备的采购，具体包括多晶硅料、热场、切割线、切割液、单晶炉、截断机、开方机及切片机等，公司总体采取“以产定采、安全库存”的采购模式，通过与供应商建立稳定合作关系，在核心物料的采购方面与供应商建立战略合作关系。

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公司建立了严格的采购管理流程。综合考虑各种物料的采购周期、物流周期等特殊因素，物控部门或使用部门提出采购申请，确保满足生产所需周期。采购申请完成内部审批后，采购部门根据生产订单、原材料库存情况、市场供求、运输条件等制定采购计划，并进行合同评审、合同签订及供应商管理等工作。品质管理部负责在入库前对采购产品进行检验，以保证采购产品品质符合公司的生产要求。

3、生产模式

公司目前主要采取“以销定产、适当备货”的生产模式，公司生产部门根据与下游客户签署的销售合同、订单及公司的产能、产品库存量、备货周期等情况，制定生产计划，组织产品的生产。针对部分下游客户需求较大的产品，公司同时采用备货式生产模式，以避免出现高峰期产能不足的情况。公司建立了完善的生产管理制度，包括《生产计划管理规定》《定向生产管理规定》《仓库管理规定》《出货检验管理规定》《存货管理规定》《质量手册》等规章制度以及各生产环节的工艺操作流程等，确保产品的质量及安全生产，并按照 ISO9001 质量管理、ISO14001 环境管理、ISO45001 职业健康安全管理、ISO14064 温室气体排放、ISO14067 产品碳足迹认证、ISO50001 能源管理、

GB/T29490-2013 知识产权管理等一系列体系认证进行产品生产。

公司的部分单晶硅片产品采用受托加工的生产方式，公司与客户签订受托加工协议，公司按照客户要求将客户提供的多晶硅料/硅棒加工成产成品后向客户交货。报告期内，公司受托加工模式下的销售收入分别为0万元、32686.28万元和110369.06万元，受托加工服务收入占主营业务收入比例分别为0%、13.54%和6.43%。在光伏行业整体向好的背景下，硅料、硅片、电池片生产商的产能持续攀升，但受达产进度等因素影响，会阶段性出现各环节产能不匹配的情况，根据客户的需要，公司结合自身的产能开展相应的受托加工业务，具有商业合理性，符合光伏行业的惯例。

此外，公司部分生产环节存在外协加工的情形。公司负责原材料采购或向外协加工

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商提供半成品，外协加工完成后向公司交付，并由公司品质管理部按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标准进行验收。公司综合考虑销售订单需求、自有产能及运输成本情况对部分生产环节安排外协采购，主要涉及循环料清洗、提纯等。报告期内，公司外协成本占营业成本的比例分别为0%、2.18%和0.58%，外协加工采购额占比较低。

4、销售模式

公司的下游光伏客户较为集中，客户对公司产品的性能和质量要求相对较高，公司主要通过直销模式开展销售业务。直销模式下，公司通过与下游客户直接签订销售协议，与下游客户建立稳定的合作关系，公司销售人员直接与光伏电池片企业进行对接，客户的需求及时反馈给公司，有助于公司迅速掌握客户动态，做出相应决策。贸易商模式下，公司与贸易商签署买断式销售合同，公司向贸易商销售硅片后，贸易商直接销售给下游客户。

公司与客户签订的协议主要由长期供货协议、销售合同/订单组成。针对电池片主要客户，公司通常与其签订长期供货协议，协议期限通常在一至三年左右。长期供货协议一般就产品规格型号及定价原则、供货量范围、协议期限、预收款、结算方式、付款

方式、交付周期、质量标准、包装、运输、交付、验收等条款进行约定，具体的供货数量和产品单价一般以双方签订的销售合同/订单为准。对于未签署长期供货协议的客户，公司通常在每次交易时与其签订销售合同，就每次交易的具体条款进行约定。

（三）设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况

发行人一直从事光伏领域业务，主要从事单晶硅棒及硅片的研发、生产及销售。公司在主营单晶硅棒和单晶硅片产品方面持续研发投入和技术创新，研发、生产和销售向“大尺寸、薄片化、N 型高效”方向持续迈进，保持生产技术工艺及产品性能的先进性。

2022 年末，公司已建成 30GW 的单晶硅棒和单晶硅片产能。

综上，公司自设立以来，主营业务、主要产品或服务、主要经营模式未发生重大变化。

（四）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况

2021年度及2022年度，公司主营业务收入分别为241372.68万元和1715344.51万元，呈增长趋势，主要受益于下游光伏市场需求快速增加，以及公司产品高度契合单晶大尺寸等变化趋势，同时先进产能的建设加快，公司单晶硅片收入快速增长，发行人

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主营业务经营情况良好。

2021年度及2022年度，发行人核心技术相关的服务和产品为单晶硅棒和单晶硅片

的产品销售及受托加工服务，占营业收入的比例分别为96.91%和97.63%，由核心技术相关的服务和产品实现的收入比例较高且较为稳定，主要系公司核心技术专注于单晶硅棒、单晶硅片全制造环节，通过核心技术产业化，在“大尺寸、薄片化、N 型高效”等核心技术方向的深耕和积累，顺应行业发展趋势，在激烈的市场竞争中发展，实现主营业务产品销售及服务收入的提升。

（五）主要产品的工艺流程图

公司单晶硅片产品的生产流程主要包括拉晶和切片两大环节，其中拉晶环节主要是指将多晶硅料投入单晶炉生长出单晶硅棒，经过截断、开方、磨倒制成方棒，切片环节主要是指经过粘棒、切片、脱胶、排片、清洗、检测和包装环节，将单晶方棒切割成符合客户要求的单晶硅片。公司主要产品的工艺流程示意图如下：

公司产品的具体工序介绍如下：

产品工序说明

按照工艺要求，将多晶硅料和掺杂剂按一定比例进行配比并装到石英坩埚内，使用真空吸盘将装好多晶硅料的石英坩埚吊入单晶炉热场内，封闭装好多晶硅料和投料

热场的单晶炉腔室，对单晶炉腔室进行抽真空，排除腔室内的空气，并检验是否存在漏气现象，完成合炉熔料将石英坩埚内的块状多晶硅料加热熔化至液态

将软轴悬挂的籽晶下降至液面，将熔化后的硅液温度逐渐调整至合适温度并保单晶硅棒持，通过控制拉棒速度，将晶体直径控制在目标直径，等待晶体持续生长至一定长晶长度，逐渐缩小晶体直径，避免断面直径过大造成热冲击使晶体产生位错，等晶体脱离液面、逐渐冷却后，将晶体取出将拉制好的单晶硅棒，去除头部、尾部、直径等不符合标准的部分，再经过品质截断检测后，按照少子寿命、电阻等产品质量标准截断成切片所需要的定长圆棒开方将截断完成的圆棒，按照尺寸要求切割加工成方棒，去除表面圆弧部分磨倒将开方后的方棒，按照表面粗糙度和尺寸要求，加工成可切片的抛光方棒单晶硅片粘棒使用高强度胶水将铁板、塑料板、硅棒粘结在一起，为切割做准备

1-1-113高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

产品工序说明

由镀层上嵌附金刚石颗粒的切割线，在伺服电机的带动下高速运动，对下压的硅切片棒进行切割

将切割后的方棒送入脱胶机，通过脱胶机加温、超声波、乳酸的共同作用，将硅脱胶

片与塑料板脱离，并对硅片进行预清洗将脱胶后的硅片通过排片机逐片排列到清洗花篮中，形成硅片与硅片等距间隔放排片置，以便下步对硅片进行清洗采用碱、双氧水、清洗剂，通过全自动多工位硅片清洗机进行清洗，配合超声波，清洗

去除硅片表面氧化层杂质，并烘干硅片检测 采用 AI 算法和机器视觉技术，自动将清洗后的硅片分级入盒包装对于不同等级的硅片，经外观抽检后，包装入库，部分等外品经人工复检后返工公司核心技术在关键工序节点的主要使用情况和效果如下：

拉晶环节，公司在装炉、熔料、长晶工序环节持续改良，提升循环硅料处理工艺，结合物理和化学处理技术，有效控制硅料表面的金属和非金属杂质，保证硅料的原料品质，同时降低处理过程损耗，硅料运用工艺行业先进；保证车间高水平洁净，对晶体生长的工艺环境严格要求，结合独特的长晶工艺，降低大尺寸单晶硅棒拉制的氧含量，满足大尺寸 N 型单晶硅棒的高品质拉制；有效控制硅晶体电阻率，提升电阻集中度，最大程度满足各类客户需求；通过工装器具改良，改善热场使用性能，提升单晶生长的成活率及品质稳定性，同时延长使用寿命，减少耗材损耗从而降低辅材成本；采用远程控制系统，实现信息高效交互，有效提升整体生产效率。

切片环节，公司在切片、排片工序环节持续优化，掌握超细线切割，不断优化提升切割系统稳定性，实现硅片向更薄方向发展，大幅降低硅片单片硅耗，降低硅片生产成本；研究切割过程中产生的硅微粉与切割液各组成药剂配比关系，自研高效切割液，结合工艺优化和设备改良，在单晶硅片出品 TTV、线痕、破片率、碎片率等方面保持优异表现，有效提升整体切割良率，降低硅片生产成本；开发新型复合材料配方比例，优化调配温度，采用新型开槽技术，延长辅材使用寿命，降低成本。

公司主要核心技术所属工序节点、所属阶段、技术先进性及具体表征、在主营业务及产品或服务中的应用和贡献情况参见本节“六、发行人技术及研发情况/（一）发行人核心技术情况/1、主要核心技术、技术来源、技术先进性”。

（六）发行人主要业务指标

报告期内，公司主要从事单晶硅片和单晶硅棒的研发、生产和销售，公司营业收入

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及主要产品销量是公司具有代表性的业务指标。通过持续进行研发投入和技术创新，公司积累了具有前瞻性的技术储备和丰富的市场经验，满足光伏下游客户对“大尺寸、薄片化、N 型高效”的产品需求，报告期内，公司营业收入及主要产品销量实现较大幅度提升，公司主营业务具备较强增长性，指标具体变动情况参见本节“三、发行人销售情况和主要客户”相关内容。

（七）发行人符合产业政策和国家经济发展战略

公司是一家专注于光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售的专业化光伏硅片企业。自成立以后，公司通过技术研发实力、精细化管理体系、优质的产品质量，迅速在市场竞争中成为硅片行业的发展主力军，助力国家“双碳”战略目标的实现，受到国家多项政策的支持。

公司所属行业符合国家经济发展战略和产业政策导向，参见本节“二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位/（一）所属行业及确定依据”；行业主要政策对发行人经营发展的影响参见本节“二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位（/二）行业主管部门、行业监管体制及主要法律法规政策对经营发展的影响”。

综上，发行人符合产业政策和国家经济发展战略。

二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位

（一）所属行业及确定依据

公司主要从事光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C3985 电子专用材料制造”。

根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司业务属于“6新能源产业-6.3太阳能产业-6.3.2太阳能材料制造”。

根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》，并结合公司主要产品和核心生产技术情况，公司属于新能源行业，公司的业务符合国家经济发展战略和产业政策导向。

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（二）行业主管部门、行业监管体制及主要法律法规政策对经营发展的影响

1、行业主管部门及监管体系根据《中华人民共和国可再生能源法》第五条规定，“国务院能源主管部门对全国可再生能源的开发利用实施统一管理。国务院有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开发利用管理工作”。目前，公司所属行业的主管部门主要为国家发改委、国家能源局、工业和信息化部；全国性自律组织为中国光伏行业协会、中国可再生能源学会。

（1）行业主管部门

国家发改委是国家经济的宏观调控部门，负责推进实施可持续发展战略，推动生态文明建设和改革，协调能源资源节约和综合利用等，以及提出健全生态保护补偿机制的政策措施，综合协调环保产业和清洁生产促进等有关工作。

国家能源局由国家发改委管理，负责制定能源发展相关法律法规送审稿和规章；拟定并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革及方案实施；组织制定能源产业政策及相关标准；审批、核准、审核能源固定资产投资项目；负责能源行业节能

和资源综合利用，参与研究能源消费总量控制目标建议；参与制定与能源相关的资源、财税、环保及应对气候变化等政策。

工业和信息化部负责研究提出新型工业化发展战略，拟定实施工业规划和产业政策，起草相关法律法规草案，制定规章；指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；对工业日常进行监测分析统计；拟订并组织实施工业的能源节约和资源综合利用、清洁生产促进政策等。

（2）自律性组织

除行政主管部门外，光伏行业内部实行自律式管理机制。我国光伏行业的行业自律管理机构有中国光伏行业协会和中国可再生能源学会。

中国光伏行业协会（简称 CPIA）是全国性行业自律组织，是由中华人民共和国民政部批准成立、中华人民共和国工业和信息化部为业务主管单位的国家一级协会，于

2014年在北京成立，是全国性、行业性、非营利性社会组织。主要职能包括：完善光

伏行业标准体系建设，规范行业行为，促进行业内公平竞争，推动会员单位间技术交流

1-1-116高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）与合作，发挥政企沟通桥梁作用等。

中国可再生能源学会是由从事新能源和可再生能源研究、开发、应用的科技工作者

及有关单位自愿组成并依法登记的全国性、学术性和非营利性的社会团体，是国家一级学会，接受业务主管单位中国科学技术协会和社会团体登记管理机关中华人民共和国民政部的业务指导和监督管理。

2、行业主要法律法规和政策

我国政府高度重视能源安全和可持续发展问题，随着光伏发电技术的不断进步和成本持续降低，光伏发电已成为主力可再生能源之一，近年来国家相关部委出台了一系列支持光伏行业发展的政策规定，极大促进了我国光伏行业的发展，光伏行业已成为我国少数具有国际竞争优势的战略性新兴产业之一。

我国光伏行业的主要法律法规及政策措施如下：

生效/发布

政策名称（文号）主要内容颁发部门日期《关于进一步完善到2025年，市场导向的绿色技术创新体系进一市场导向的绿色技步完善，绿色技术创新对绿色低碳发展的支撑能术创新体系实施方力持续强化。企业绿色技术创新主体进一步壮国家发改委、科技

2022.12.13

案（2023-2025年）》大，培育一批绿色技术领军企业、绿色低碳科技部（发改环资〔2022〕企业、绿色技术创新领域国家级专精特新“小巨

1885号）人”企业

工业和信息化部《关于开展第三批办公厅、住房和城支持培育一批智能光伏示范企业以及建设一批

智能光伏试点示范乡建设部办公厅、

智能光伏示范项目。同时，试点示范优先考虑光2022.11.08活动的通知》（工信交通运输部办公储融合、交通应用、农业应用、信息技术、产业

厅联电子函〔2022〕厅、农业农村部办链提升以及先进技术产品及应用六大方向

295号）公厅、国家能源局

综合司风电和太阳能发电装备满足12亿千瓦以上装机需求，核电装备满足7000万千瓦装机需求。关《关于印发加快电于光伏，推进风光储一体化装备发展，推动构网工信部、财政部、力装备绿色低碳创

型新能源发电装备研究开发。推动 TOPCon、 商务部、国资委、

2022.08.24新发展行动计划的

HJT、IBC 等晶体硅太阳能电池技术和钙钛矿、 国家市场监督总通知》（工信部联重叠层电池组件技术产业化，开展新型高效低成本局装〔2022〕105号）

光伏电池技术研究和应用，开展智能光伏试点示范和行业应用

*提出加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系，实现到2030年风电、太阳能发电总装机容《关于促进新时代量达到12亿千瓦以上的目标；*提出重点保障

新能源高质量发展国家发改委、国家

2022.05.30产业链供应链安全，加快电子信息技术与新能源的实施方案》（国办能源局产业融合创新，增加扩产项目信息透明度。增强函〔2022〕39号）

设备、材料企业对产业供需变化的响应能力，防控价格异常波动。规范新能源产业发展秩序，遏

1-1-117高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

生效/发布

政策名称（文号）主要内容颁发部门日期

制低水平项目盲目发展；*提出完善金融相关支持措施。金融机构可以自主确定是否对已纳入可再生能源发电补贴清单的项目发放补贴确权贷款，金融机构和企业可自主协商确定贷款金额、期限、利率、还款计划等。支持符合条件的金融机构提供绿色资产支持（商业）票据、保理等创新方案，解决新能源企业资金需求到2025年，非化石能源消费比重提高到20%左《“十四五”现代右，非化石能源发电量比重达到39%左右。展望能源体系规划》（发2035年，能源安全保障能力大幅提升，绿色生产国家发改委、国家

2022.03.22

改能源〔2022〕210和消费模式广泛形成，非化石能源消费比重在能源局号）2030年达到25%的基础上进一步大幅提高，可再生能源发电成为主体电源

加大力度规划建设以大型风光基地为基础、以其《关于印发<2022周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安年能源工作指导意全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供2022.03.17见>的通知》（国能给消纳体系。优化近海风电布局，开展深远海风国家能源局发规划〔2022〕31电建设示范，稳妥推动海上风电基地建设。积极号）推进水风光互补基地建设。继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设，加强实施情况监管全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量《关于印发2030年发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电前碳达峰行动方案和光伏发电基地。加快智能光伏产业创新升级和

2021.10.24中共中央国务院的通知》（国发特色应用，创新“光伏+”模式，推进光伏发电〔2021〕23号）多元布局。到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上

国家发改委、国家

能源局、财政部、《“十四五”可再2025年，可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦自然资源部、生态生能源发展规划》时左右。“十四五”期间，可再生能源发电量增环境部、住房和城

2021.10.21

（发改能源〔2021〕量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电乡建设部、农业农

1445号）和太阳能发电量实现翻倍村部、中国气象

局、国家林业和草原局

将碳达峰、碳中和目标要求全面融入经济社会发

展中长期规划：到2025年，非化石能源消费比《关于完整准确全重达到20%左右；到2030年，非化石能源消费面贯彻新发展理念比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容

2021.09.22中共中央国务院

做好碳达峰碳中和量达到12亿千瓦以上；到2060年，绿色低碳循工作的意见》环发展的经济体系和清洁低碳安全高效的能源

体系全面建立，非化石能源消费比重达到80%以上，碳中和目标顺利实现

2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分《关于2021年新能布式光伏项目和新核准陆上风电项目（以下简称源上网电价政策有“新建项目”），中央财政不再补贴，实行平价2021.06.07关事项的通知》（发国家发改委上网；2021年新建项目上网电价，按当地燃煤发改价格〔2021〕833

电基准价执行，新建项目可自愿通过参与市场化号）

交易形成上网电价，以更好体现光伏发电、风电

1-1-118高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

生效/发布

政策名称（文号）主要内容颁发部门日期

的绿色电力价值。2021年起，新核准（备案）海上风电项目、光热发电项目上网电价由当地省级

价格主管部门制定，具备条件的可通过竞争性配置方式形成，上网电价高于当地燃煤发电基准价的，基准价以内的部分由电网企业结算。鼓励各地出台针对性扶持政策，支持光伏发电、陆上风电、海上风电、光热发电等新能源产业持续健康发展《关于2021年风制定发布各省级可再生能源电力消纳责任权重

电、光伏发电开发建

和新能源合理利用率目标；建立保障性并网、市

2021.05.11设有关事项的通知》国家能源局

场化并网等多元保障机制，2021年户用光伏发电（国能发新能国家财政补贴预算额度为5亿元〔2021〕25号）

根据国家温室气体排放控制要求，综合考虑经济《碳排放权交易管增长、产业结构调整、能源结构优化、大气污染理办法（试行）》（生

2020.12.31物排放协同控制等因素，制定碳排放配额总量确生态环境部

态环境部令第19定与分配方案。碳排放配额分配以免费分配为号）主，可以根据国家有关要求适时引入有偿分配《关于2020年光伏对集中式光伏发电继续制定指导价，将纳入国家发电上网电价政策

财政补贴范围的 I~III 类资源区新增集中式光伏

2020.03.31有关事项的通知》国家发改委

电站指导价，分别确定为每千瓦时0.35元、0.4（发改价格〔2020〕元、0.49元

511号）《关于2020年风积极推进风电、光伏平价上网项目建设，有序推电、光伏发电项目建进风电需国家财政补贴项目建设，积极支持分散

2020.03.05设有关事项的通知》式风电项目建设，稳妥推进海上风电项目建设，国家能源局

（国能发新能合理确定光伏需国家财政补贴项目竞争配置规〔2020〕17号）模等开展平价上网项目和低价上网试点项目建设；优《关于积极推进风化平价上网项目和低价上网项目投资环境；保障

电、光伏发电无补贴

优先发电和全额保障性收购；鼓励平价上网项目国家发改委、国家

2019.01.07平价上网有关工作

和低价上网项目通过绿证交易获得合理收益补能源局的通知》（发改能源偿；促进风电、光伏发电通过电力市场化交易无〔2019〕19号）补贴发展；创新金融支持方式等《关于2018年光伏合理把握普通电站发展节奏，支持分布式有序发发电有关事项的通展，并有序推进领跑基地建设；下调新投运的光国家发改委、财政

2018.05.31知》（发改能源伏电站标杆上网电价和分布式光伏发电度电补部、国家能源局〔2018〕823号）贴标准

3、行业主要政策对发行人经营发展的影响

国家一直大力支持包括光伏发电行业在内的可再生能源的开发与利用。光伏新能源行业作为国家战略新兴产业，受到国家产业政策的重点支持和地方政府的高度重视：一方面，国家通过指导装机规模和制定行业标准等方式，引导国内光伏发电行业朝着健康有序、科学创新的方向发展；另一方面，国家通过财政补贴、政策优惠等途径扶持光伏

1-1-119高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

发电行业的成长与发展；最终通过一系列平价上网政策推动，逐步完成光伏行业从政策驱动型向市场驱动型转型，促进行业长期健康运行，实现光伏发电企业高质量发展。

在21世纪初，我国可再生能源行业处于发展初期，行业前景不明朗，技术依赖国外引进，设备依赖境外进口，行业整体发展成本较高。为了引导可再生能源行业的发展，2005年2月，全国人民代表大会常务委员会出台了《中华人民共和国可再生能源法》，

将包括光伏太阳能等可再生能源的开发利用列为能源发展的优先领域，通过制定可再生能源开发利用总量目标和采取相应措施，推动可再生能源市场的建立和发展。

2013年7月，国务院通过《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》，把扩大国内

市场、提高技术水平、加快产业转型升级作为促进光伏产业持续健康发展的根本出路和

基本立足点，建立适应国内市场的光伏产品生产、销售和服务体系，形成有利于产业持续健康发展的法规、政策、标准体系和市场环境；为响应国家号召，地方政府相继制定了支持光伏发电应用的政策措施。

为了积极推动风电、光伏发电高质量发展，2019年以来，在中央财政取消对新备案集中式、工商业分布式光伏发电项目补贴等一系列平价上网政策推动下，光伏行业逐步完成政策驱动型向市场驱动型转型，市场需求和技术进步成为推动行业发展的关键因素，同时加快企业兼并重组，淘汰产品质量较差、技术制造能力落后的企业，给以发行人为代表的国内先进企业带来新的发展机遇和成长机会，推动行业进入健康、有序、可持续发展的新阶段。凭借先进的生产技术、优异的产品质量、规模化的生产优势和强大的客户资源积累，发行人在成立以后，通过技术研发实力、精细化管理体系、优质的产品质量，迅速在市场竞争中成为硅片行业的发展主力军，助力国家“双碳”战略目标的实现。

（三）发行人所处行业特点及发展趋势

1、光伏行业整体情况

（1）光伏产业链情况

光伏行业是指将多晶硅通过各类技术和工艺路线生产出太阳能电池片，并将太阳能电池经过串并联后进行封装保护形成大面积的太阳能电池组件，再配合功率控制器等，形成光伏发电装置的产业链。

光伏产业链主要包括多晶硅料、硅片、电池片、组件、应用系统等多个环节。其中，

1-1-120高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

上游主要包括高纯度多晶硅料、单晶硅棒/多晶硅锭、单/多晶硅片的生产；中游主要包

括光伏电池及光伏组件的生产；下游是光伏发电的应用端，主要包括集中式光伏电站和分布式发电系统建造运营及光伏应用产品制造。公司的核心业务为单晶硅棒及硅片的制造，处于光伏产业链上游；硅棒产品销往其他企业或内销到公司自有切片产线进行硅片制造；硅片产品销往中游企业用于生产光伏电池及组件，进而应用于下游光伏终端市场。

（2）全球光伏行业情况

*全球光伏行业发展情况

自21世纪初以来，世界各国高度重视太阳能光伏行业的发展，全球光伏行业步入快速大规模应用增长阶段。虽然2011年至2013年受全球经济危机、贸易摩擦以及政策调整等因素影响，全球光伏行业市场增速放缓；2013年下半年起，在技术进步的驱动下，光伏发电成本持续下降，以中国、日本、美国为代表的新兴光伏发电市场开始崛起，光伏行业市场供需关系得到改善；2015至2017年，全球光伏电站投资保持快速增长，光伏行业重新步入发展快车道；2019年以来，伴随着技术不断革新，光伏发电成本进一步下行，初步具备产业全面平价上网条件，全球光伏市场迎来新一轮增长。总体来看，全球新增装机规模增长率存在一定波动，但全球新增装机规模始终保持不断增长向上的趋势。

光伏行业的发展大致可划分为以下五个阶段：

时间阶段全球发展情况

自2004年德国率先推出光伏补贴政策起，光伏发电的大规模商业应用

2004年至开始发展；此后欧洲各国陆续颁发并实施了一系列光伏行业扶持与鼓励

全球启动期

2011年政策，助推光伏行业规模与技术不断突破，全球光伏行业装机需求迅速增长，产业链内各核心部件厂商纷纷抢占市场受“欧债危机”等因素的持续影响，欧洲各国政府光伏补贴政策逐渐趋2011年至于理性，叠加前期产业快速发展带动投资过热，行业供需失衡开始显现，

政策调整期

2013年光伏行业整体增速减缓。缺乏成本控制能力和规模效应的公司被迫淘汰，行业集中度有一定程度提高行业竞争和技术水平的提升使得全球光伏发电成本不断下降，行业经过

2013年至优胜劣汰后，逐渐形成一批在技术研发、业务规模等方面具有较强优势

技术储备期

2015年的光伏企业。同时，随着全球能源和环境问题加剧，更多国家和地区开

始提高对光伏行业的支持力度

1-1-121高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

时间阶段全球发展情况

2015年《巴黎协定》的签署标志着新能源行业发展进入新的阶段，世界

主要国家纷纷将可再生能源发展、碳减排等提升至国家战略层面，承诺

2015年提出碳中和目标，全球新增光伏装机需求的核心区域由欧洲向中国、日

规模发展期

至2019年本、美国等新兴市场转移；2018年，全球光伏行业受到美国“201调查”及中国“531光伏新政”的不利影响，新增装机规模增速有所放缓，但行业整体逐步由补贴驱动转向市场驱动，产业进入良性发展阶段伴随着光伏产业链各环节的技术革新，光伏作为重要新能源发电形式的

2019年以来高速发展期

成本优势逐渐凸显，全球光伏发电进入全面平价期并迎来新一轮增长*可再生能源已成为全球共识，光伏发电成为能源转型的重要方向当前，全球能源体系正加快向低碳化、零碳化转型，长期来看，可再生清洁能源规模化应用将是能源发展的基本趋势，加快发展可再生能源已成为全球能源转型的主流方向。根据国际能源署（IEA）发布的《全球能源行业 2050 净零排放路线图》统计数据，

2030 年之前，全球太阳能光伏每年新增装机 630GW，风电每年新增装机 390GW；到

2030年全球光伏及风能累计装机量有望达到 4120GW；到 2050年，全球实现净零排放，

近90%的发电将来自可再生能源，其中太阳能和风能合计占近70%，全球光伏及风能累计装机量将进一步增加至 18088GW。

根据 IEA 数据，随着全球电力系统脱碳，风能与太阳能发电也将成为发电量增长的主力军，风能与太阳能发电量增速已超越全球发电总量增速。2030年，光伏发电总量占全球发电量约20.3%；2050年，光伏发电量占全球发电量约36.9%。在光伏发电成本持续下降、全球经济绿色复苏以及俄乌冲突引发国际对能源危机的担忧等多重因素的催化下，全球光伏新增装机将继续保持快速增长趋势，全球能源结构将进入以可再生能源为主的低碳能源时代。

1-1-122高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

全球光伏发电总量占比及预测

40.0%

36.9%

35.0%

30.0%

25.0%

20.3%

20.0%

15.0%

10.0%

5.0%3.5%

0.0%

202120302050

资料来源：IEA

中短期来看，全球光伏发电已进入规模化发展新阶段。根据中国光伏行业协会预测，

2022 年至 2027 年全球年均新增光伏装机规模将达到 400GW，2027 年全球累计光伏装

机量将超过煤炭，领先的硅片制造企业纷纷布局新建产能，快速匹配终端下游市场装机需求。2019 年以来，隆基绿能、TCL 中环、晶科能源、晶澳科技、双良节能、弘元绿能、京运通、美科股份等公司纷纷进行单晶硅片扩产，行业迎来新一轮上升周期。

*全球光伏行业市场集中度较高，中国为最大光伏应用市场根据中国光伏行业协会数据，2022 年全球光伏新增装机市场容量达到 230GW，较

2021年增长35.3%，新增装机容量再创历史新高，光伏发电已成为全球增长速度最快的

新能源发电方式之一。光伏行业降本提效稳步推进，叠加全球各国可再生能源政策的颁布与执行，预计全球光伏累计装机容量将继续保持增长态势。随着光伏发电的终端应用场景趋于多元化，光伏在储能、农业、建筑、生态环境治理、交通等领域持续拓展潜在应用市场，将有利于进一步扩大其未来发展规模。

1-1-123高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2007-2022年全球光伏新增装机容量及增长率

单位：GW

250.0143%230.0160%

140%

200.0

170.0120%

107%

100%

150.0

89%130.3

115.080%

73%102.0106.0

100.0

60%

73.0

53.040%40%

50.020%38.4

43.031%

30.232.0

38%35%

17.523%20%

2.96.07.2

20%12%8%13%

6%4%

0.00%

2007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022

新增装机量增长率

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

从光伏产品制造产业分布来看，全球光伏行业生产制造重心集中在亚洲地区，光伏产品制造产业集中度较高。根据 CPIA 数据，2021 年中国以 62.3 万吨的多晶硅产能和50.6万吨的多晶硅产量连续多年高居全球首位，2022年中国多晶硅产量达到82.7万吨，

同比增长 63.4%；在硅片领域，2021 年我国大陆硅片产能约 407.2GW，同比增长 69.7%；

产量约 226.6GW，同比增长 40.4%，占全球硅片产量的 97.3%；2022年硅片产量 357GW，同比增长57.5%，在全球硅片领域占据绝对主导地位；2020至2022年，前五大光伏组件厂商市场占有率分别达到55.1%、63.4%及61.4%，产业链环节企业市场集中度水平较高；2021年，包括中国大陆、东南亚、韩国和印度在内的亚太地区光伏组件产能约占全球总产量的 97.7%，其中，中国大陆 2021 年组件产量达到 181.8GW，占全球总产量比例超过 82.3%；2022 年中国组件产量 288.7GW，同比增长 58.8%。

从光伏应用市场来看，根据 CPIA 数据显示，2021 年全球排名前十的国家和地区新增装机容量约为 121.75GW，占全球新增装机量的 71.6%，全球市场相对集中。其中，中国依然是全球最大的光伏应用市场，2022 年新增装机 87.4GW，创历史新高。2013年以来，以中国、美国、日本以及印度等为代表的大批新兴市场迅速崛起，光伏发电市场重心由欧洲逐步向全球化市场转变。现阶段，光伏发电的主要市场集中在中国、美国、

1-1-124高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

东南亚地区、欧洲地区。

（3）中国光伏行业情况

我国光伏行业发展历程如下：

时间发展阶段各个阶段我国光伏行业的发展情况

我国光伏行业尚处于雏形，受制于技术和成本瓶颈，尚无法投入大规模商业应用。在1997年《京都议定书》、克林顿“百万屋顶计1997年至2004年起步期划”、2000年德国《可再生能源法》等国外产业政策的推动下，

我国第一批光伏企业在这一时期诞生并投入到了光伏制造行业的研发和生产中。

2005年，我国颁发《中华人民共和国可再生能源法》，鼓励风能、太阳能、水能等非化石能源的开发和利用，并陆续出台配套产业政策支持光伏行业发展，政策支持逐渐形成体系。同时，受到欧洲光伏市场需求增长驱动，我国光伏制造行业利用国外先进技术和国际

2004年至2010年快速发展期市场，迅速起步并形成规模，逐步发展成为全球最大的光伏产品制造基地。从2009年起，我国启动了光电建筑应用示范项目、金太阳示范工程和大型光伏电站特许权招标等项目，国内光伏发电行业市场需求逐步释放。随着光伏发电技术的日益成熟、成本逐步降低、上网电价初步明确，光伏行业进入飞速发展阶段。

美国、欧盟开始对我国光伏企业开展反倾销和反补贴调查，导致部分国内光伏企业受到严重打击。这一时期，部分企业回归国内市场，2010年至2013年首度调整期政府加大了对光伏应用的支持力度，发布《太阳能发电发展“十二五规划”》，以及分布式光伏发电规模化应用示范区等举措，叠加系统成本的降低，驱动国内光伏应用市场有所回暖。

2013年《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》

正式下发，我国开始实行三类资源区光伏上网电价及分布式光伏度

2013年至2018年补贴期电补贴。补贴实施后，国内对光伏行业需求迅速提升，光伏制造国

产化水平不断提高，国内光伏产业链逐渐完善，新增并网装机容量呈现爆发式增长，逐步成为全球最大的光伏产品制造和消费国。

随着光伏行业技术持续进步、成本加速下降和市场迅速扩张，国家

2018年至2021年补贴退坡期发改委、财政部、国家能源局于2018年联合发布“531光伏新政”文件，标志着光伏发电补贴退坡及平价上网时期的开始。

2021年起，新核准（备案）海上风电项目、光热发电项目上网电

价由当地省级价格主管部门制定，具备条件的可通过竞争性配置方式形成，上网电价高于当地燃煤发电基准价的，基准价以内的部分由电网企业结算。国家鼓励各地出台针对性扶持政策，支持包括光

2021年起全面普及期伏发电在内的新能源产业持续健康发展。

2021年多数省份光伏指导价已达到煤电水平。在国家政策补贴逐

渐退出的背景下，平价上网需求倒逼光伏行业竞争加剧，部分光伏产品价格快速下跌，行业落后产能逐渐退出市场，光伏行业升级进一步加速，我国光伏行业朝着更加健康和市场化的方向发展。

*中国光伏应用市场位于世界前列，新增装机容量连续十年居首

2013年以来，在国家政策支持及行业技术水平提高的驱动下，我国逐步发展成为

全球最重要的太阳能光伏应用市场之一。中国光伏行业协会数据显示，2013年，我国

1-1-125高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

新增装机容量 10.95GW，首次超越德国成为全球第一大光伏应用市场，并在此后保持持续增长。2021年末，我国太阳能光伏累计装机容量突破3亿千瓦，其中分布式光伏累计装机容量突破 1 亿千瓦。2022 年，中国新增光伏并网装机容量 87.41GW，同比上升59.3%，新增装机量超过2021年，成为历年新增装机规模最大的一年。我国光伏新增装机容量连续十年位居世界第一，下游市场需求保持旺盛。

2011-2022年中国光伏新增装机容量及增长率

单位：GW

100.0250%

87.4

90.0202%

200%

80.0

70.0

150%

60.0128%53.154.9

48.2

50.044.3100%

40.034.559%

30.1

30.041%43%54%

60%50%

14%

20.015.1

11.01-03.%60%

10.0-17%2.63.6

-32%

0.0-50%

201120122013201420152016201720182019202020212022

新增装机量增长率

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

*规模持续扩大，产业集中度显著提高在全球光伏市场蓬勃发展的拉动下，我国光伏行业持续健康发展，光伏产业链各环节持续扩大，规模保持快速增长势头，我国在光伏产品制造环节也拥有明显竞争优势，光伏组件产量已连续十六年位居全球首位，多晶硅产量已连续十二年位居全球首位。根据中国光伏行业协会数据，2022年，我国多晶硅产量82.7万吨，同比增长63.4%；硅片产量 357GW，同比增长 57.5%；电池片产量 318GW，同比增长 60.7%；组件产量

288.7GW，同比增长 58.8%。

同时，随着我国光伏领域研究能力的加强，光伏电池转换效率不断提升，进一步提升光伏电站发电量。根据中国光伏行业协会数据，TOPCon 单晶电池平均转换效率将从

1-1-126高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2022年的24.5%提升到2030年的26.0%，异质结电池平均转换效率将从2022年的24.6%

提升到2030年的26.1%，背接触电池平均转换效率将从2022年的24.5%提升到2030年的26.1%。电池转换效率多次刷新世界记录，产业化水平达到全球领先地位。

光伏市场的蓬勃发展逐步培育出了一批具有世界影响力的中国龙头企业，这些企业依靠资金、技术、成本、渠道等优势不断扩大规模，同时，二三线厂商和落后产能逐步淘汰或被整合，促使产业链各环节集中度逐渐提高。2022年，我国多晶硅、硅片、电池片、组件领域前五名企业产量分别约占全国总产量的87.1%、66.0%、56.3%和61.4%。

*行业初显“平价上网”，大规模走向市场驱动发展模式

2019年初，为积极推动风电、光伏发电高质量发展，国家发改委、国家能源局联

合印发《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》，开始试点平价上网项目和低价上网试点项目建设，促进风电、光伏发电通过电力市场化交易无补贴发展。根据国家能源局发布的有关通知，2020年起，我国光伏平价上网项目规模已经超过补贴竞价项目规模，大部分光伏发电项目已经无需财政补贴，我国逐渐走向光伏平价上网时代。

根据国家发改委发布的《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》（发改价格〔2021〕833号），明确规定从2021年起，中央财政不再对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目补贴，实行平价上网。2021年新建项目上网电价，按当地燃煤发电基准价执行；新建项目可自愿通过参与市场化交易形成上网电价，以更好体现风电、光伏的绿色电力价值。

中国光伏行业已经从高速粗放式发展，转向精细化、高质量发展。政策将偏重于减少补贴依赖直至平价上网，推进产业链的技术进步，降低发电成本，行业发展将从政策驱动、计划统筹与市场驱动多重驱动发展的模式，逐渐向市场驱动发展模式转型，实现行业健康良性的发展，有利于行业高质量企业持续经营，实现光伏行业的稳健可持续发展，助力国家“双碳”战略目标的实现。

2、光伏硅片行业情况

（1）光伏产业链降本增效提速，推动硅片“大尺寸、薄片化、N 型高效”发展趋势

硅料成本在硅片、电池环节的占比较大，由于上游原材料高成本的影响，光伏产业

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链各个环节降本需求提升。目前，硅片环节可通过实现“大尺寸、薄片化、N 型高效”，摊薄光伏产业链各环节的生产成本、提高光电效率，实现产业链的降本增效。

*“大尺寸化”是引领目前单晶硅片的主要发展方向

在降本增效的需求推动下，光伏单晶硅片尺寸从 2002 年 125mm 发展至 210mm。

“大尺寸”硅片通过增加单晶硅棒直径带来更大的截面尺寸，从而提升单次拉晶量，降低单瓦能耗，摊薄光伏产业链各环节的加工成本，降低 BOS 成本，在后续生产环节推动光伏组件产品降本提效。2021年起包括中国华电、中核汇能等的国内电站招标以大尺寸为主，大尺寸带来的降本增效逐步被终端电站接受。

根据中国光伏行业协会数据，2022 年，182mm 和 210mm 尺寸合计占比由 2021 年的45%迅速增长至82.8%，预计2023年将达到93.2%，大尺寸硅片为光伏硅片行业未来的主要发展方向。

2022-2030年不同尺寸硅片市场占比变化趋势

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

2022 2023E 2024E 2025E 2027E 2030E

156.75 mm 158.75 mm 160-166 mm 182 mm 210 mm

注：156.75mm 尺寸硅片包括 M2 单晶硅片、标准多晶硅片、157mm 多晶硅片；160-166mm 尺寸硅

片主要包括 161.7mm 全方片、161.7mm 类方片、163mm 类方片、166mm 类方片硅片。

数据来源：《中国光伏产业发展路线图（2022 年版）》，CPIA* “薄片化”符合中下游市场降本增效和 N 型技术发展的需求

在相同面积下，硅片越薄，每瓦硅料消耗越低，可减轻下游产业链的成本压力，硅片“薄片化”进程能够有效减少单片耗硅量，符合光伏产业链中下游迫切的降本需求。

2022 年以来硅片企业薄片化进程加速推进，主流硅片厚度已由 2021 年的 170μm 快速下

1-1-128高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

降至 150-155μm。

2022-2030年硅片厚度变化趋势（单位：μm）

200

180

160

140

120

100

80

2022年2023年2024年2025年2027年2030年

多晶硅片厚度 单晶硅片厚度-p型硅片

单晶硅片厚度-n型硅片-HJT 单晶硅片厚度-n型硅片-TOPCon

数据来源：《中国光伏产业发展路线图（2022 年版）》CPIA同时，在硅片端 N 型比 P 型更容易实现薄片化，N 型电池所使用的硅片薄片化要求也更高。根据中国光伏行业协会数据，2022 年 P 型单晶硅片平均厚度约为 155μm，目前用于 HJT 电池的硅片厚度约 130μm，用于 TOPCon 电池的硅片厚度约为 140μm，未来将会达到 120μm 及以下。随着未来 N 型电池渗透率快速提升，硅片薄片化将持续推进。

* 下游电池片技术推动，N 型高效单晶硅片逐渐取代 P 型硅片光伏硅片，可分为单晶硅片和多晶硅片，分别来自由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片。因光伏硅片用于制造太阳能电池组件，其品质高低直接影响最终产品的光电转化效率，同时成本高低直接影响下游电池、组件产品的竞争力。经过多年发展，随着连续投料、金刚线切割以及 PERC 高效电池等一系列新工艺和新技术的普及和应用，单晶产品成本及效率优势得以充分体现，开始加速取代多晶产品，目前单晶硅片已成为主流光伏硅片，单晶市场份额已由2016年的20%左右快速上升至2022年的97%左右。

其中，单晶硅片根据成分不同，可进一步分为 P 型硅片和 N 型硅片。P 型硅片可用

1-1-129高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

于生产 P 型电池，如 PERC 电池，P 型电池是目前主流电池类型。N 型硅片具有更高的纯度，可用于生产 N 型电池，如异质结电池和 TOPCon 电池。N 型电池具有更高的光电转化率，而电池转换效率提升是光伏行业降本的核心驱动力，目前 P 型 PERC 电池量产转换效率已逐步接近理论极限，而 N 型电池量产转换效率有进一步提升空间，将成为下一代主流电池技术。与 P 型硅片相比，N 型硅片具有双面率高、温度系数低、无光衰、弱光性能好等优势，同时由于结构差异，对硅料、坩埚、热场、金刚线等原材料及制造工艺均提出了更高的要求。

根据中国光伏行业协会数据，TOPCon 单晶电池平均转换效率将从 2022 年的 24.5%提升到2030年的26.0%，异质结电池平均转换效率将从2022年的24.6%提升到2030年的26.1%，背接触电池平均转换效率将从2022年的24.5%提升到2030年的26.1%。

未来随着光伏市场需求进一步转向高效电池产品以及 N 型电池生产成本的降低及生产

良率的提升，N 型电池将会是电池技术的主要发展方向之一。

2022-2030年不同类型硅片市场占比变化趋势

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

2022 2023E 2024E 2025E 2027E 2030E

多晶 单晶（p型） 单晶（n型）

数据来源：《中国光伏产业发展路线图（2022 年版）》CPIA

（2）单晶硅片市场规模逐渐扩大，产业布局主要集中在中国

2021 年末，全球硅片总产能约为 415.1GW，同比增长 67.8%，产量约为 232.9GW，

同比增长 38.9%；我国大陆硅片产能约为 407.2GW，同比增长 69.7%，占全球硅片产能的98.1%，占据绝对领先地位。全球规模前十的硅片企业均来自中国，总产能达到

376.2GW，约占全球产能的 90.6%，其中产能超过 10GW 的企业为 8 家，硅片环节以隆

1-1-130高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

基绿能和 TCL 中环为首，产业布局相对集中。

随着单晶硅片生产工艺及品控技术、切割能力、降本增效等技术迭代的不断增强，单晶电池片高效化、组件技术产业化等自主创新能力的不断应用，单晶硅片规模持续上升。2021 年硅片环节的产能提升仍以单晶硅片扩产为主，其产能超过 339GW，同比增长约69.7%；多晶硅片产能占比持续下降，加速退出市场。2022年全国硅片产量约为

357GW，同比增长 57.5%。在本轮技术迭代中，我国硅片企业凭借连续拉晶生产和金刚

线切割等核心工艺的技术优势，以及低电价区位布局的资源优势，建立了生产效用和成本优势，通过资金、成本、技术、产业配套等优势建立护城河，进一步巩固了硅片环节产业领先地位。近十年我国硅片产量总体呈逐年增长态势，占全球产量比重已由2010年的47.83%提升到2021年的97.3%，且已连续七年保持在80%及以上。

2010-2022年全球及中国硅片产量情况

400120.0%

357

350

97.5%97.3%100.0%

93.1%96.2%

30087.6%

86.7%

80.0%

25076.0%80.0%76.9%227233

72.2%

20060.0%

55.6%161168

15047.8%135138

105107

11540.0%

92

10075

6065

50

363639

48

3820.0%5023302026

11

00.0%

2010201120122013201420152016201720182019202020212022

中国产量（GW） 全球产量（GW） 中国产量占比

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

3、光伏硅片行业上下游情况

（1）上游多晶硅行业情况

*多晶硅规模生产企业向中国集中发展

多晶硅料是信息产业和太阳能电池产业的基础原材料，由石英砂加工的冶金级硅精炼而来，处于光伏行业的上游环节，是用于制造基于晶体硅的电池组件的重要原材料。

1-1-131高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

多晶硅材料可以先被铸成硅锭，切割成片后加工成多晶硅硅片；也可以熔炉后植入单晶硅籽晶，拉伸为晶棒，切割成片加工成为单晶硅硅片。

随着光伏行业快速规模化发展，市场对硅料的需求猛增，太阳能级多晶硅价格从

2004 年的 40 美元/kg 左右暴涨到 2008 年的近 450 美元/kg。2008 年受金融危机以及多

晶硅技术进步带来成本降低、产能陆续释放的影响，多晶硅价格暴跌。2009年多晶硅被列为产能过剩行业，由此限制了我国多晶硅项目的扩产，此后随着全球经济的回暖，许多国家加大了对于光伏行业的支持，市场对于多晶硅的需求有所回升。

我国多晶硅产业相对国外起步较晚，早期国内光伏企业主要集中在硅片、光伏电池和光伏组件加工等环节，而附加值较高的上游原材料多晶硅环节由于受到国外技术封锁，长期高度依赖进口。2005年，我国首条300吨/年多晶硅产业化示范线建成，标志着多晶硅规模化生产技术体系的形成，打破了国外的技术封锁。而四川新光年产千吨多晶硅产线2007年的投产，则标志着我国迈入了千吨级生产技术，开始规模化生产。

由于我国多晶硅生产具有效率高和成本低的优势，近年来全球多晶硅产业呈现出明显聚集中国的发展趋势。2013年至今，在旺盛的市场需求推动下，随着多晶硅技术进步迅速，生产成本大幅下降，规模优势增强，我国光伏装机容量持续扩大。根据中国光伏行业协会数据，2022年我国多晶硅产量约82.7万吨，同比增长63.4%，连续十二年位居全球首位。

*产能逐渐释放，多晶硅产品价格维持高位后将有一定下行空间

2018年至2020年上半年，受多晶硅生产成本下降、光伏行业补贴政策及市场供需变动影响，多晶硅产品价格总体呈现持续下降的趋势。2020年下半年起，在国家“双碳”战略支持下，下游光伏发电企业装机需求逐步恢复、同时硅片厂商新增产能快速释放，上下游产能错配，多晶硅供不应求，价格快速上涨并维持高位。2022年11月，多晶硅产品价格年内首次回调，随着新增产能逐步释放，供应链供需矛盾有望获得缓解，硅料价格将存在一定下行空间。

2021年以来多晶硅产品价格变化如下：

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2021年以来多晶硅致密料均价变化趋势（单位：元/kg）

350

300

250

200

150

100

50

0

2021年1月2021年5月2021年9月2022年1月2022年5月2022年9月2023年1月

数据来源：PV Infolink

*下游电池技术升级，硅片用料品质要求提升一方面，自 2015 年开始，随着单晶技术实现突破，单晶硅片成本大幅降低，PERC电池技术的突破，进一步推动了单晶硅片对多晶硅片的替代，同时单晶硅片由于其优质的性能，对于多晶硅纯度提出较高的要求。另一方面，虽然 P 型电池由于成本优势及较高的性价比仍为市场主流产品，但由于 N 型电池较 P 型电池衰减更慢、转换效率更高，具有双面率高、温度系数低、无光衰、弱光性等性能优势，随着 N 型电池的成本逐渐下降，技术逐渐成熟，未来市场将以 N 型光伏电池为主。在硅料使用上，P 型硅片使用太阳能或电子 3 级以上的多晶硅原料，而 N 型硅片对多晶硅料纯度要求更高，必须使用电子2级以上的多晶硅原料，与半导体集成电路用电子1级标准接近，对多晶硅品质要求将会更高。

（2）下游电池片行业情况

PERC 电池技术因其具有高效率、低成本的高性价比优势，2022 年市场占有率为

88%，仍为行业主流地位。N 型电池（TOPCon、异质结电池）具有转换效率高、温度

系数低、双面率高、易于薄片化等优点，已突破 26%的实验室转化效率，N 型技术持续

1-1-133高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）取得突破。目前，TOPCon、异质结是 N 型电池主要技术路线，国内光伏电池龙头企业普遍对其进行技术储备，其中 TOPCon 已进入正式量产阶段；异质结主要处于小试、中试等应用试验阶段，即将进入正式量产阶段。

作为下一代电池技术，TOPCon、异质结电池均使用性能更优的 N 型硅片所生产。

因 N 型硅片具有少数载流子寿命较长、金属杂质敏感度较低等优势，由其制备而来的 N型电池片具有更高的光电转换效率及长期稳定性；但其制备技术相对复杂，且目前制造成本较高，还未大规模产业化。根据中国光伏行业协会数据，2022 年 N 型电池市场占比约10%。随着供应链配套以及生产工艺的陆续成熟，新一代技术的电池片性价比将会进一步提高，市场份额有望持续提升，推动光伏终端度电成本进一步下降。

4、进入本行业的主要壁垒

（1）技术壁垒

光伏硅片的生产制造属于技术密集型行业，降低制造成本和提高产品品质是太阳能光伏企业竞争的关键因素。随着市场竞争加剧及国家工业4.0和智能化工厂的推动发展，硅片厂商积极推进建设高效的智能化工厂，不断深化自动化、标准化、信息化、数字化、智慧化的生产模式，提升生产效率和良率，提升柔性制造能力，打造自主协同、高效运转的智能工厂，引领行业制造方式变革。

低成本、高品质的高效单晶硅棒和单晶硅片生产具有较高的工艺技术要求，需要企业通过不断地先进技术储备、先进设备改造、生产流程优化、材料应用研发及精细化管理，在行业周期变化中，保持非硅成本的竞争力的同时保证产品质量，维持长期的经营利润和经营竞争力。未来随着硅料原材料的价格下降，非硅成本占比上升，具有较强技术和制造能力的企业优势更加明显，其余无法在短时间内建立完善、先进的生产体系的企业将面临被市场淘汰的风险。同时，硅片行业具有新兴技术产业的特点，由于下游电池片行业技术迭代升级较快，对硅片端的研发和前瞻性技术储备要求很高，对缺乏先进技术掌握及储备的企业，具有较高的技术壁垒。

（2）资金壁垒

光伏硅片的生产制造同时属于资本密集型行业，投资强度大，规模效应显著。为实现规模化效应以降低生产成本、提高生产效率，硅片企业需要投入大量资金用于购置厂房、机器设备和其他固定资产；且由于主要原材料多晶硅的采购大多采取签订长单的行

1-1-134高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）业惯例，生产过程中企业需要承担较高的原材料采购成本，因此需要在运营过程中投入大量的流动资金。

此外，在生产过程中，由于光伏行业技术不断迭代，硅片企业还需对已建生产线进行不断调试、维护和升级改造，淘汰落后产能，更新并研发行业技术工艺，维护技术成本优势，从而保持产品在市场的竞争力。因此，硅片行业具有较高的资金壁垒。

（3）人才壁垒

光伏行业技术涉及面广，集多学科知识于一体，对企业人才的综合性要求高。近年来我国光伏行业的快速发展吸引了大量新进入者，但光伏行业知识更新较快，新技术不断涌现，行业的快速变化对研发人员和管理人员的素质也提出了更高的要求，也考验企业对人才资源的培养和储备能力。由于缺乏具有技术积累的专业化人才，新进入者的发展速度和扩产规模往往受到一定限制。因此，光伏硅片行业具有一定的人才壁垒。

（4）客户资源壁垒

随着光伏行业的快速发展，下游客户在采购光伏产品时往往会综合考虑产品价格、产品质量、供应稳定性、产品技术指导等多方面的因素。产品一旦出现瑕疵、故障以及转化率降低的情形，会对产业链下游的光伏电站建设和运营造成巨大影响。一旦合作意向得到确认，双方会就产品的尺寸和性能进行较长时间的沟通和磨合，同时根据下游客户的要求，改良产线适配工艺，产出符合客户认可的硅片产品，形成较为稳定的合作关系。良好的客户资源积累需要一定的技术沉淀和口碑积累，因此客户的转换成本较高，硅片行业具有客户资源壁垒。

（5）供应商资源壁垒

由于多晶硅料生产处于光伏行业上游，技术内涵丰富、投资规模较大、产能建设周期长，行业内多晶硅料的产能扩建步伐显著滞后于其他环节，多晶硅料成为光伏行业全产业链发展的瓶颈。

公司与主要多晶硅料供应商通过签订“锁量不锁价”的长单合同，锁定了大全能源、新特能源、通威股份、青海丽豪、亚洲硅业等头部硅料厂商的多晶硅料产能，确保了未来一定时期内多晶硅料等重要原材料的稳定供应，进而保障公司产品生产的安全稳定及产品订单的及时交付。确保供应链的长期稳定事关光伏产业链各环节企业的经营安全，因此，硅片行业形成了较高的供应商资源门槛。

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5、行业面临的机遇与挑战

（1）面临的机遇

*可再生能源发展成为全球能源结构转型发展方向

全球范围内，以光伏为代表的可再生能源在全球能源消费结构中的比例不断上升成为全球能源结构转型的发展方向。根据《BP 世界能源统计年鉴 2022》（“BP”指 BritishPetroleum，即英国石油公司）数据，全球能源消费结构的变动情况如下：

2011-2021年全球可再生能源消费占比变化情况

8.00%

7.00%6.71%

6.00%5.70%

4.96%

5.00%4.48%

4.11%

4.00%3.64%

3.33%

2.97%

3.00%2.68%

2.40%

2.15%

2.00%

1.00%

0.00%

20112012201320142015201620172018201920202021

数据来源：《BP 世界能源统计年鉴 2022》由上，2011-2021年，全球能源消费结构中可再生能源的占比由2.15%增长至2021年的6.71%。光伏行业为可再生能源的重要载体。全球能源结构的转型持续推动光伏行业市场需求的增长，进而带动硅片行业的发展。

*“双碳”目标驱动能源改革加速，助力光伏能源发展全球多个主要国家和地区先后签署了《联合国气候变化框架公约》等旨在控制气候

变化的协定，提出了碳中和目标。根据国际可再生能源署预判，在碳中和背景下，到

2050年整个系统可再生能源比例将达到88%，而光伏发电会超过35%。

光伏发电作为可再生能源的重要组成部分，是新能源发展的重要方向，在以碳中和和碳达峰为目标的全球能源改革中将担当重要角色。为实现碳中和时间表，2021年以

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来国内各项光伏行业支持性政策频出，强调政府和市场两手发力，统筹国内国际能源资源，加快发挥光伏在推进绿色低碳科技革命过程中的重要作用。

我国力争2030年前二氧化碳排放达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和目标。

2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，到2025年非化石能源消费比

重达到20%左右，到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右。

具体内容参见本节“二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位/（二）行业主管部门、行业监管体制及主要法律法规政策对经营发展的影响”。

*技术进步推动光伏成本持续降低，推动行业规模进一步扩大近年来光伏新增装机容量逐年扩大，在积极政策的引导下，预计未来将以更大的加速度实现可持续发展。

光伏企业加大研发投入，围绕“降本增效”进行持续性技术突破。经过多年不断的积累和创新，单晶 PERC 大尺寸电池技术日渐成熟，电池光电转换效率提高，每瓦光伏组件所需的原材料减少，组件制造成本相应降低，效率更高的组件也能减少电站用地，从而共同推动光伏电站建设成本下降，光伏发电度电成本不断下降，已经具备了平价上网的客观条件。随着平价上网目标的实现，光伏行业将走向市场化驱动发展模式，充分的市场竞争将助推光伏行业企业进一步进行研发创新，助力光伏行业产业链企业规模扩大。

（2）面临的挑战

*产业链各环节非均匀发展，一定程度影响硅片环节的经营预期我国提出“2030年碳达峰、2060年碳中和”的总体目标的背景下，光伏行业作为减少碳排放的重要行业，是实现“双碳”目标的重要推手。为把握光伏行业发展机遇，硅片制造企业持续公布扩产计划，导致市场新增产能大幅增加。同时，因上游多晶硅料产能建设周期相对较长，难以匹配下游硅片、电池片及组件产能的扩张速度，多晶硅料出现阶段性供给不足的问题，2021年硅料年末单价相较年初涨幅高达177%。

2022年以来，上游原材料硅料价格继续保持上涨的趋势，虽然2022年末逐渐出现

价格回调的趋势，硅料与硅片环节的价格博弈以及上游原料与终端需求之间的博弈仍在持续，利润在产业链各环节的不均衡分配，仍然在一定程度上造成行业整体的非均衡发

1-1-137高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）展。

如果下游光伏应用市场增速低于扩产预期甚至出现下降，可能使得硅片行业产品价格和需求量大幅下降，企业盈利快速下滑，硅片企业可能面临竞争加剧的市场环境变化风险，或将出现经营业绩大幅下滑的风险。

*国际贸易摩擦的不利影响

我国已经成为全球光伏制造业的中心，光伏行业是我国具有国际竞争力的新兴产业。

在我国光伏行业成长和发展过程中，美国、印度等国家为保护本国光伏行业，多次实施贸易限制措施，如美国201调查等。这些贸易保护措施对我国光伏行业的海外发展带来了一定冲击。未来随着我国光伏行业的进一步升级发展，海外市场仍然将是我国光伏企业的重要战场，国际贸易摩擦因此将会给行业的发展带来一定的负面影响。

*电力系统对新能源大规模开发和高消纳水平的限制近年来，我国以风电、光伏发电为代表的新能源装机规模稳居全球首位，发电量占比稳步提升，成本快速下降，已基本进入平价无补贴发展的新阶段。从国家规划、能源消费的低碳化趋势和新能源装备技术等各个层面，都释放出了新能源进一步大规模开发利用的利好信号。

但电力系统对大规模高比例新能源接网和消纳的适应性不足等制约因素，可能使得新能源的开发利用重演大规模弃风弃电的困境。因此，我国新能源发展面临着既要大规模开发、又要高水平消纳、更要保障电力安全可靠供应等多重挑战。未来，我国可再生能源将进入高质量跃升发展新阶段；需要进一步统筹解决好新能源大规模开发和高水平消纳，以及保障电力安全可靠供应之间的关系，协同推进新能源的规模、效益和安全。

6、行业周期性特征

光伏行业的发展主要受到下游电力消费规模和电力能源结构两方面的综合影响，因而行业在整体上与世界宏观经济发展保持一定的同步性。

2011年以前，优惠的补贴政策促进了欧洲光伏行业的发展，并形成了过度依赖欧

洲单一市场的市场格局，受欧债危机的冲击，部分欧盟国家大幅调整了补贴政策，直接压抑了行业的发展，成为全球光伏行业2011-2012年波动的重要原因之一。2013年以来，中国、美国、日本、印度等新兴市场相继崛起，在带动光伏行业快速复苏的同时，也摆

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脱了对欧洲单一市场的依赖，全球市场格局更加均衡、合理；同时，光伏行业技术不断进步，推动光伏发电成本不断下降，部分国家和地区已实现“平价上网”，政策驱动因素对光伏行业发展的影响逐步降低，市场驱动因素将逐渐成为推动光伏行业发展的主要力量。

一方面，在全球主要国家均在鼓励和扶持清洁能源发电的宏观趋势下，光伏作为主要的清洁能源之一，行业发生根本性骤变或重大转向的可能性较小。另一方面，从需求端看，光伏装机量逐年增长，IEA 预计 2025 年可再生能源发电量即将超过煤炭；从制造端看，随着光伏平价上网的逐步推进，光伏企业对补贴的依赖度逐步降低，在此阶段光伏行业周期主要受产业链上下游供需等方面影响，行业周期性趋于平缓，行业周期性特征逐步减弱。

（四）行业市场竞争环境

1、发行人市场地位

（1）产能位居行业前列，市场份额逐年提升

2021 年初，公司启动珠海一期、青海一期项目，2021 年末形成 15GW 单晶硅片产能，根据 CPIA《2021-2022 年中国光伏产业年度报告》，公司 2021 年产能排名行业并列第七，由于上述项目属于公司首批建设项目，项目建设及产能爬坡过程存在一定周期，当年产量排名行业前十。2022 年末，公司已建成 30GW 的单晶硅棒和单晶硅片产能，市场占有率快速提升。

（2）产品质量领先，已获得下游龙头客户认可

公司通过自身雄厚的实力，向客户提供高品质的光伏硅片产品，公司的硅片品质已获得光伏电池行业领先公司的认可，公司的在手订单量充足，业务发展势头良好。截至本招股说明书签署日，公司已与包括通威股份、润阳股份、中润光能、钧达股份、一道新能源、正泰集团等业内龙头太阳能电池生产厂商签订长期供货协议，建立了良好稳定的合作关系。截至本招股说明书签署日，公司已签订并正在执行的2023年1月至2025年12月“锁量不锁价”的硅片销售长单合计约259.04亿片，为公司产能消化提供了有力保障。

截至本招股说明书签署日，公司正在履行的与国内电池片企业签订的硅片长期供货协议如下：

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合同约定的硅片供货数量（万片）签订日期合作对方履约期限

2023年2024年2025年

2021/12/3苏州腾晖光伏技术有限公司2022年3月-2023年12月60000.00--

2022/7/6江苏龙恒新能源有限公司2022年7月-2027年12月120000.00158000.00160000.00

2022/8/1深圳市亿晶光电能源有限公司2023年1月-2023年12月7200.00--

2022/11/22一道新能源科技（衢州）有限公司2023年8月-2024年12月34500.0060000.00-

2022/12/9 Kalyon 2023 年 1 月-2023 年 12 月 5034.96 - -

2023/1/18阜宁阿特斯阳光电力科技有限公司2023年1月-2023年12月15000.00--

2023/2/7通威太阳能（眉山）有限公司2023年1月-2025年12月167000.00223700.00223700.00

2023/2/10 T.S SOLAR ENERGY CO.LTD. 2023 年 2 月-2025 年 12 月 2332.80 6000.00 6000.00

2023/2/18江苏润阳悦达光伏科技有限公司2023年3月-2025年12月125200.00150000.00170000.00

上饶捷泰新能源科技有限公司、上饶

市弘业新能源有限公司、滁州捷泰新

2023/3/202023年1月-2025年12月138000.00168000.00168000.00

能源科技有限公司、淮安捷泰新能源科技有限公司

2023/3/30和光同程光伏科技（宜宾）有限公司2023年3月-2025年12月10000.00100000.00250000.00

正泰新能科技有限公司、杭州嵘泰进

出口贸易有限公司、盐城正泰新能源

2023/4/7科技有限公司、盐城正泰太阳能科技2023年1月-2023年12月62750.00--

有限公司、海宁正泰太阳能科技有限

公司、酒泉正泰新能源科技有限公司合计（万片）747017.76865700.00977700.00

折合产能（GW） 56.25 65.19 73.62

注：根据中国光伏行业协会发布的《2020-2021 年中国光伏产业年度报告》，166mm 尺寸硅片约为

6.25W/片、182mm 尺寸硅片约为 7.53W/片、210mm 尺寸硅片约为 10.05W/片；为谨慎起见，上表

中的产能均按 182mm 尺寸折算。

2、发行人技术水平及特点

硅片制备主要分为两个环节：单晶拉棒生产环节与硅片制造生产环节，对应的生产技术分别如下：

（1）单晶拉棒生产工艺

单晶硅根据长晶方式不同，主要有悬浮区熔法（Fz-floatzone，简称“FZ”法）和直拉法（Cz-czochralski，简称“CZ”法）。区熔法可以生产高质量、高纯度单晶，单堆原料、设备和技术的要求较为苛刻，且对于多晶硅原料的纯度要求较高，生产的晶体尺寸也较小，导致其生产成本较高，目前 FZ 法多应用于硅片要求较高的半导体领域；直

1-1-140高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

拉法工艺技术成熟、成晶速度快，制造成本低，可生产大尺寸直径硅棒，同时生产过程的设备自动化程度较高，因此目前光伏领域量产的太阳能级单晶硅棒均使用CZ法生产。

经过 CZ 法的技术发展，目前生产工艺以多次反复投料复拉法（RCZ）为主，节省了拆装炉换产时间，可重复使用石英坩埚，具有成本持续下降的潜力；目前行业正在向更大装料量、更多晶棒数量及更高晶体拉速的方向发展。

公司目前拉晶生产均采用行业内先进的大尺寸单晶炉等核心设备，设备效能、经济性等指标具有后发优势；公司32吋热场单炉投料量为3300公斤，36吋热场单炉投料量为3500公斤，高于2022年单晶直拉法行业平均3100公斤的单炉装料量；同时，公司拥有经验丰富的团队，熟悉拉晶炉的运行、温度控制，在拉晶过程中有效控制金属杂质，保证较佳的电性能表现，满足客户需求。

（2）切片制造生产工艺硅片切割技术分为金刚线切割和砂浆钢线切割。砂浆钢线切割即在钢线摩擦切割材料的同时，在钢线上附着液体磨料（砂浆）如碳化硅等，通过钢线、液体磨料和待切割材料三者间的相互摩擦作用进行切割。金刚线切割即采用特殊技术手段如电镀或树脂将坚硬的金刚石均匀固定在钢线上，再用制作完成的金刚线对材料进行切割。金刚线相对传统砂浆钢线切割具有切割速度快、切出硅片品质高、单片损耗低、切割液更环保等优点，2017年单晶硅因其质地均匀率先实现了金刚线的工艺配套，全面取代砂浆切片技术。2022 年，根据 CPIA《2022-2023 年中国光伏产业发展路线图》，金刚线母线直径应用于单晶上已下降到 38μm，相比于 2021 年的 43μm 降幅较大，并存在持续下降的趋势。

公司目前切片工序用线最细线径可达到 26μm，目前已实现 150μm、130μm 等厚度硅片的量产销售，已具备 90μm 厚度硅片的量产切割能力，覆盖市场主流规格硅片的需求，具备市场竞争力。

由上述内容可知，发行人的核心技术主要围绕单晶硅片生产的全流程，重点在提高产品质量、提高生产效率、降低耗材及相应成本。公司核心技术的具体介绍，以及公司技术水平与行业水平的比较情况，参见本招股说明书“第五节业务与技术/六、发行人技术及研发情况/（一）发行人核心技术情况/1、主要核心技术、技术来源、先进性”以

及“第五节业务与技术/二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位/（五）发行人与同行业可比公司的比较情况/4、技术水平情况”。

1-1-141高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

3、行业内主要竞争企业情况

近年来全球硅片产业生产重心向中国转移的趋势越发明显。2021年末，我国大陆硅片产能约为 407.2GW，同比增长 69.7%，占全球硅片产能的 98.1%，占据绝对领先地位。全球规模前十的硅片企业均来自中国，总产能达到 376.2GW，约占全球产能的 90.6%，其中产能超过 10GW 的企业为 8 家，国内企业已占据绝大部分的光伏硅片市场份额，国外厂商已基本退出，硅片环节以隆基绿能和 TCL 中环为首，产业布局相对集中。

除公司以外，经营光伏硅片业务的主要上市公司情况如下表所示：

公司名称基本情况

隆基绿能（601012.SH）成立于 2000 年，于 2012 年 4 月在上交所主板上市，始终专注于单晶硅棒、硅片的研发、生产和销售，并成功向电池片、组件以及光伏电隆基绿能站运营等业务延伸，目前已成为行业“垂直一体化”龙头企业。2022年度隆基绿

601012.SH 能的营业收入、净利润、总资产分别为 1289.98 亿元、147.63 亿元、1395.56 亿元。

截至 2022 年末，隆基绿能拥有 133GW 单晶硅片产能。

TCL 中环（002129.SZ）成立于 1988 年，于 2007 年 4 月在深交所主板上市，主营业务围绕硅材料展开，主要产品包括半导体材料、新能源光伏硅片、光伏电池TCL 中环及组件，高效光伏电站项目开发及运营等。2022 年度 TCL 中环的营业收入、净

002129.SZ

利润、总资产分别为670.10亿元、70.73亿元、1091.34亿元。

截至 2022 年末，TCL 中环拥有 140GW 单晶硅片产能。

晶科能源（688223.SH）成立于 2006 年，于 2022 年 1 月在上交所科创板上市，是一家快速成长的太阳能产品制造商，业务包括硅片、电池片以及光伏组件制造，晶科能源

整合了光伏产业链的各个环节。2022年度晶科能源的营业收入、净利润、总资产

688223.SH

分别为826.76亿元、29.36亿元、1056.39亿元。

截至 2022 年末，晶科能源单晶硅片产能为 65GW。

晶澳科技（002459.SZ）成立于 2000 年，于 2010 年 8 月在深交所主板上市，主营业务为太阳能光伏硅片、电池及组件的研发、生产和销售，以及太阳能光伏电站晶澳科技

的开发、建设、运营等业务。2022年度晶澳科技的营业收入、净利润、总资产分

002459.SZ

别为729.89亿元、55.40亿元、723.49亿元。

截至 2022 年末，晶澳科技拥有 38.87GW 硅片产能。

双良节能（600481.SH）成立于 1995 年，于 2003 年 4 月在上交所主板上市，主营业务为大型节能节水设备制造以及苯乙烯和 EPS 等大宗化工产品的生产和销售，并于2021年2月设立子公司双良硅材料开展大尺寸单晶硅片业务。2022年度双双良节能1

良节能的营业收入、净利润、总资产分别为144.76亿元、10.46亿元、219.43亿

600481.SH元。

截至 2022 年末，双良节能产能已实现 40GW，一期 5GW 光伏组件项目已于 2022年内建设完毕。

弘元绿能（603185.SH）成立于 2002 年，于 2018 年 12 月在上交所主板上市，主要从事晶硅专用加工设备的制造，并于2019年通过全资子公司弘元新材拓展光伏弘元绿能2单晶硅生产业务，打造“高端装备+核心材料”的双轮驱动模式。2022年度弘元

603185.SH 绿能的营业收入、净利润、总资产分别为 219.09 亿元、30.33 亿元、210.34 亿元。

截至 2022 年末，弘元绿能拥有 35GW 单晶硅产能和 20GW 切片产能。出货量达到 31.18GW。

京运通 京运通（601908.SH）成立于 2002 年，于 2011 年 9 月在上交所主板上市，主营业

601908.SH 务为高端装备制造、新能源发电、新材料和节能环保四大产业，新材料业务主要

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公司名称基本情况

产品为光伏级的直拉单晶硅棒及硅片、多晶硅锭及硅片，半导体级的区熔单晶硅棒及硅片。2022年度京运通的营业收入、净利润、总资产分别为121.99亿元、4.34亿元、222.82亿元。

截至 2022 年末，京运通硅片产能规模超过 20.5GW。

江苏美科太阳能科技股份有限公司成立于2017年，2022年6月7日申报于深交所创业板上市，已于2022年12月12日经深圳交易所审核通过。美科股份主要从美科股份事单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售以及单晶硅片受托加工服务。2022年（已过会）度美科股份的营业收入、净利润、总资产分别为129.00亿元、9.88亿元、115.82亿元。

截至 2022 年末，美科股份拥有约 23GW 单晶拉棒产能和约 20GW 单晶切片产能。

注 1：双良节能 2022 年在包头地区开展大规模组件项目投资建设和生产，一期 5GW 产能已于年内建设完毕并开始实现销售，2022年收入占比不到0.1%；

注2：弘元绿能借助原有单晶硅业务的基础，继续延伸光伏产业链投资，先后布局了硅料、电池片、组件业务，上述业务2022年暂未形成收入。

4、发行人竞争优势及劣势

（1）竞争优势

*先进技术研发优势

公司专注于大尺寸单晶硅棒、单晶硅片的研发生产，通过引进行业先进的生产设备，利用自主研发的高电性能硅料运用技术、N 型大尺寸单晶拉制技术、大尺寸热场单晶拉

制技术、高效大尺寸硅棒长晶工艺、大尺寸薄片生产技术、超细线切割技术、自动化硅

片生产技术等关键核心工艺技术，实现全产线大尺寸硅片产品的主要发展路线。

公司通过持续的技术研发，已形成较高的研发水平和前瞻性的技术储备。截至本招股说明书签署日，公司拥有的已授权专利合计54项，其中发明专利20项。此外，公司已具备完善的质量管理体系，保障公司各项业务顺利开展的同时获得了多项荣誉及奖项。

公司通过了 ISO9001 质量管理、ISO14001 环境管理、ISO45001 职业健康安全管理、

ISO14064 温室气体排放、 ISO14067 产品碳足迹认证、 ISO50001 能源管理、GB/T29490-2013 知识产权管理等一系列体系认证，同时获得了“2022 年珠海市企业品牌100强”“2022年度绿色工厂”“福布斯中国2022年新晋独角兽”“2022投资界碳中和 VENTURE50”“2022 年广东省制造业企业 500 强”和“广东省众创杯特等奖”等荣誉，符合《光伏制造行业规范条件》企业。

公司在加强自身研发实力的同时，一直致力于建立产学研相结合的可持续研发创新

1-1-143高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）模式，重视与专业研究院、高校、合作企业的合作交流，积极借助外部研发机构的力量，努力提升公司整体的技术水平，形成了产、学、研一体化的运作模式。报告期内，公司主要与大连理工大学、暨南大学、北京理工大学、华南理工大学、青海大学等在相关领

域具有雄厚研发实力的大学建立合作关系，在大尺寸单晶硅棒和硅片领域开展多方合作研究，对公司核心技术及生产工艺进步形成有效支持的同时，也为高校及科研院所研究成果的产业化提供了应用平台，产学研互相促进，充分发挥协同效应。

*先进设备产能与应用优势公司致力于生产边距为 182mm、210mm 的大尺寸硅片，切入“大尺寸、薄片化、N 型高效”痛点，拥有先进的大尺寸产能，生产设备与技术可向下兼容：在拉晶环节，公司全部采用业内最先进的1600炉型，炉型可兼容42吋热场，在满足当前硅片产品主流大尺寸 182mm、210mm 需求的同时，最高可兼容 230mm 尺寸；在切片环节，公司全部配置大尺寸向下全兼容的新型切片机，产能释放速度快、切割良率高。同时，公司通过自主研发、高校合作技术研发等方式，对现有设备进行技术升级，包括自动化、信息化设备技术改造、现有设备加工性能的全系统研发，实现切片端光伏行业设备、工艺的突破。

公司具有明显的后发优势，同行业其他公司陆续进行设备转型置换时，公司在大尺寸产品的设备工艺应用技术已达到稳定领先水准，使得后发优势进一步转化为主赛道的先发优势。

*客户与供应商资源优势

在成本竞争力、品质竞争力方面处在行业优势地位，与客户供应商保持紧密联系。

在供应商方面，公司已与包括大全能源、新特能源、通威股份、青海丽豪、亚洲硅业等业内龙头硅料厂商签署长期采购协议，采购协议均为锁量不锁价，保持成本的灵活性。在客户方面，公司已与包括爱旭股份、通威股份、润阳股份、天合光能、中润光能等业内龙头太阳能电池生产厂商签订销售合同，产品质量获得下游龙头客户认可。

*人才团队与管理经验优势

公司董事长徐志群先生拥有30多年半导体及光伏行业经验，具备资深技术能力和运营管理经验。公司凝聚了行业优秀人才，核心团队出身知名光伏企业，长期从事于光伏产品和光伏系统业务，核心技术人员主导参与多项专利，技术实力雄厚，具有丰富的

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市场、技术和管理经验。

公司管理层具有光伏领域专业技术背景，对行业发展认识深刻，能够基于公司的实际情况、行业发展趋势和市场需求及时、高效地制定符合公司实际的发展战略；与此同时，专业的核心团队优势将有助于公司在市场竞争中处于有利位置并在行业波动中实现可持续发展。

*区域优势

公司下设珠海金湾、青海西宁、四川宜宾三大生产基地，公司依托于广东珠海政府、青海西宁政府、四川宜宾政府的各项政策及股权投资支持，在人才吸引、技术培育、供应链管理等方面具有当地政府及产业支持的区域优势。

根据《广东省能源发展“十四五”规划》，广东省政府将大力发展先进核能、海上风电、太阳能等优势产业，加快培育氢能、储能、智慧能源等新兴产业，建设差异化布局的新能源产业集聚区；到2025年全省新能源产业营业收入达7300亿元，形成国内领先的新能源产业集群。在此背景下，珠海市正在加快构建包括新能源产业在内的五大千亿级产业集群；依托龙头企业，重点发展太阳能光伏行业、风电行业、智能电网产业及新能源服务业，积极拓展传统产业边界，着力引进动力电池、储能电池和光伏设备等新兴新能源产业项目，系统构建新能源产业体系。

珠海市政府通过引进公司作为第一个光伏“链主”型企业，逐步形成硅片、电池以及组件等一体化产业链生态；公司通过高质量规模化发展，助力珠海打造新能源全产业链高地。青海省政府将清洁能源作为重点发展方向，打造以非化石能源为主的“多极支撑、多元消纳、多能互补”能源生产消费体系，加速能源结构转型，大力发展光伏产业链，出台了一系列的优惠政策来支持当地新能源企业的快速发展。四川宜宾正在建设国家级晶硅光伏产业集群，加快引进拉棒、切片、电池片及专用装备等细分领域配套企业，大力发展分布式光伏项目，加快构建晶硅光伏行业生态圈。

（2）竞争劣势

*融资渠道相对有限

光伏新能源行业是资本密集型行业，无论是技术研发、技术储备还是产线建设以及日常经营都需要大量的资金投入。公司目前正面临全球下游光伏装机蓬勃发展带来的市场机遇，随着公司业务发展，生产规模不断扩大，资金需求随之不断增长，特别是新产能

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建设带来大量长期资本支出；同时，在未来技术迭代发展情况下，争取市场机遇需投入大量的资金来进行产品及工艺的研发、人才的引进与产能规模的提升。公司的资金主要依赖于股东投入、直接融资和自有资金积累，融资手段有限，公司亟需拓展融资渠道，进一步提高公司的综合实力，为公司的快速发展提供资本保障。

*现有产能无法满足潜在市场需求，行业地位有望加速提升公司在销售渠道、收入规模等方面与隆基绿能、TCL 中环等具有较长历史的知名

企业相比尚存在一定差距。面对激烈的市场竞争，公司仍需进一步加大研发投入、提高自主创新能力与综合竞争力、提升产品质量、扩大品牌影响力。

（五）发行人与同行业可比公司的比较情况

1、产能、产量、销量情况

报告期内，公司与同行业可比上市公司单晶硅棒的期间产能、产量、自用量及销量对比情况如下表所示：

2022年度2021年度2020年度

公司简称单位期间期间期间产量自用量销量产量自用量销量产量自用量销量产能产能产能

隆基绿能1万吨未披露未披露未披露未披露25.5817.78未披露未披露17.3416.2115.071.10

TCL 中环 - 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露

晶科能源-未披露未披露未披露未披露未披露未披露未披露未披露未披露未披露未披露未披露

晶澳科技 2 GW 40.68 36.01 1.37 - 18.95 18.58 未披露 未披露 13.55 13.24 未披露 未披露

双良节能 GW 未披露 未披露 未披露 未披露 0.4 0.37 未披露 0.27 - - - -

弘元绿能3万吨7.896.94未披露7.005.174.94未披露4.551.861.87未披露1.85

京运通4万吨未披露0.87未披露0.52未披露0.70未披露0.52未披露0.18未披露0.17

美科股份5万吨6.206.096.09未披露2.602.432.44未披露0.980.770.77未披露高景

万吨6.746.105.740.281.401.201.170.001----太阳能

注1：隆基绿能数据取自公司年报，自产产量和销量包括公司直接销售业务产量和受托加工业务产量，自用量指公司切片环节使用量，以吨为单位列示；

注2：晶澳科技数据取自公司年报、可转换公司债券问询回复，口径为硅棒/硅锭业务分部数据，以GW 为单位列示；

注3：弘元绿能数据取自公司年报、可转换公司债券跟踪评级报告，销量均包括对子公司销售数据，以吨为单位列示；

注4：京运通数据取自公司年报，以吨为单位列示；

注5：美科股份数据取自招股说明书、上市审核问询函回复，自用量指公司机加、切片环节的使用量（含外协加工领用），单晶圆棒数据以吨、GW 为单位列示。

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报告期内，公司与同行业可比上市公司的硅片期间产能、产量、自用量及销量对比情况如下表所示1：

2022年度2021年度2020年度

公司单位简称期间期间期间产量自用量销量产量自用量销量产量自用量销量产能产能产能

亿片未披露未披露未披露未披露128.2992.9147.3744.8985.7281.4236.6643.72隆基绿能2

GW 113.92 85.87 42.55 42.52 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露

TCL 中环 3 亿片 未披露 108.47 未披露 106.47 未披露 82.48 未披露 82.12 未披露 61.91 未披露 60.79

晶科能源 4 GW 49.05 40.37 37.89 1.06 27.91 25.09 22.42 2.15 21.94 20.18 未披露 1.66

晶澳科技 5 GW 38.87 35.07 32.93 2.13 18.95 18.58 18.58 - 14.63 12.78 12.78 -

双良节能6亿片未披露19.82未披露18.44未披露0.38未披露0.35----

弘元绿能 7 GW 25.00 31.18 未披露 未披露 未披露 17.41 未披露 未披露 - - - -

京运通8亿片27.2218.81-18.7013.9613.62-13.4610.7910.16-10.18

亿片未披露未披露未披露未披露6.898.49-8.063.453.20-3.19美科股份9

GW 12.26 14.61 0.19 14.40 4.61 5.95 - 5.62 2.01 1.87 - 1.86

亿片35.8332.76-32.4510.267.38-6.80----高景太阳能

GW 28.79 26.59 - 26.36 7.73 6.11 - 5.60 - - - -

注1：数据取自各公司年报、募集说明书、招股说明书等公告，不同公司分别以数量、功率单位披露（即单位“亿片”、“GW”）；

注2：隆基绿能数据取自2022年、2021年年度报告和2021年度可转债募集说明书，硅片产量包括自有产量和委外加工量，销售量含受托加工量，期间产能=自有产量/产能利用率；

注 3：TCL 中环数据取自年度报告和 2020 年度公司债募集说明书；其披露的光伏硅片数据均以万片为单位列示；

注4：晶科能源数据取自2022年、2021年年度报告和2021年招股说明书，其披露的硅片数据均以GW 为单位列示，且未指明规格型号；其期间产能为年化有效产能（而非设计产能），即按月汇总的车间有效产能，考虑产能爬坡、搬迁、产线升级改造、特殊化产品需求等因素影响；期间产能=自有产量/产能利用率；

注 5：晶澳科技数据取自 2023 年可转债募集说明书，其披露的硅片数据均以 GW 为单位列示，且未指明规格型号；

注6：双良节能数据取自年度报告，其披露的单晶硅数据均以万片为单位列示，且未指明规格型号；

双良节能自2021年起从事单晶拉棒及切片业务，故2020年度不存在硅片的产销数据；

注 7：弘元绿能数据取自年度报告，其披露的硅片数据均以 GW 为单位列示，且未指明规格型号；

注8：京运通数据取自年度报告，其披露的硅片数据均以万片为单位列示，且未指明规格型号；

注9：美科股份取自招股说明书单晶硅片数据，产能为自有产能，产量为自产产量、外协加工量的合计值，销量为直接销售销量、受托加工销量的合计值。

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2、产能利用率情况

报告期内，公司与同行业可比上市公司的硅棒产能利用率对比情况如下表所示：

硅棒产能利用率公司简称计量单位

2022年度2021年度2020年度

隆基绿能重量未披露69.51%93.50%

TCL 中环 - 未披露 未披露 未披露

晶科能源功率未披露未披露98.60%

晶澳科技功率85.14%98.04%97.72%

双良节能-未披露91.69%-

弘元绿能重量87.95%95.66%100.31%

京运通-未披露未披露未披露

美科股份重量98.26%93.75%78.73%

可比公司平均值90.45%89.73%93.77%

高景太阳能重量90.56%78.36%-

注1：弘元绿能数据为单晶硅产能利用率，美科股份为单晶圆棒产能利用率，晶澳科技、晶科能源数据为硅棒/硅锭产能利用率；

注 2：TCL 中环、京运通未披露公司硅棒环节产能利用率。

报告期内，公司与同行业可比上市公司的硅片产能利用率对比情况如下表所示：

硅片产能利用率公司简称产品种类计量单位

2022年度2021年度2020年度

数量未披露未披露94.98%隆基绿能单晶硅片

功率75.37%72.42%未披露

TCL 中环 单晶硅片 数量 未披露 未披露 94.65%

晶科能源硅片功率82.30%89.90%91.48%

晶澳科技硅片功率84.74%98.04%87.38%

双良节能硅片----

弘元绿能硅片-未披露未披露-

京运通硅片数量69.08%97.56%94.20%

数量92.00%89.94%92.74%美科股份单晶硅片

功率92.00%89.10%93.05%

可比公司平均值82.58%89.49%92.64%

高景太阳能单晶硅片数量90.91%71.94%-

1-1-148高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

硅片产能利用率公司简称产品种类计量单位

2022年度2021年度2020年度

功率91.73%79.13%-

注 1：TCL 中环数据为 G12 硅片的产能利用率，晶科能源、晶澳科技、京运通、美科股份数据为硅片整体产能利用率。

3、产品经营业绩情况

报告期内，公司与同行业可比上市公司的业务分部收入、收入占比及毛利率对比情况如下表所示：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

业务公司简称分部收入收入收入收入金额毛利率收入金额毛利率收入金额毛利率占比占比占比

隆基绿能硅片及硅棒3819733.3229.61%17.62%1702768.1821.04%27.55%1551251.8528.42%30.36%

TCL 中环 光伏硅片 5090054.47 75.96% 18.95% 3179686.73 77.36% 22.73% 1416089.22 74.31% 19.29%

晶科能源硅片46620.380.57%0.11%115205.552.84%25.96%45214.141.34%15.52%

晶澳科技硅片未披露--未披露--未披露--

双良节能单晶硅860500.0460.34%7.86%23515.986.14%-12.05%---

弘元绿能单晶硅2161530.7599.36%21.41%1075347.2598.52%19.73%272979.4290.66%26.04%

硅片793774.1272.24%10.36%270483.0948.95%26.83%169843.2441.87%18.53%京运通

硅棒、硅锭119141.4410.84%5.10%45805.788.29%15.47%11607.312.86%-10.69%

美科股份单晶硅片1176041.5892.55%12.37%340808.7894.34%13.55%77196.1289.02%13.35%

单晶硅片1525497.2986.82%13.95%208333.9583.65%9.61%---高景太阳能

单晶硅棒79478.154.52%6.37%352.450.14%15.90%---

注：收入占比均为当前业务分部占公司当期营业总收入的比重，毛利率均指当前业务分部毛利率。

4、技术水平情况

报告期内，可比公司主营业务与核心技术具体情况如下表所示1：

序号公司名称主营业务与核心技术

隆基绿能专注于单晶硅棒、硅片的研发、生产和销售，并成功向电池片、组件

2以及光伏电站运营等业务延伸，在单晶拉速提升与断线控制、切片细线化与薄1隆基绿能

片化切割、装备智能化等核心技术方面持续突破，降本增效成果明显，硅片全工序非硅成本持续下降，2022年较2021年下降4.12%。

2 TCL 中环 3 TCL 中环主要产品包括半导体材料、新能源光伏硅片、光伏电池及组件，高效

1-1-149高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号公司名称主营业务与核心技术

光伏电站项目开发及运营等。在晶体环节，降低单位产品硅料消耗率，单炉月产能力再创新高；在晶片环节，通过细线化、薄片化工艺改善，硅片 A 品率大幅提升，同硅片厚度下公斤出片数显著领先行业水平。

双良节能目前主要业务分为：（1）节能节水系统，包括：溴化锂冷热机组、换热器、空冷系统等；（2）光伏新能源系统，包括多晶硅还原炉及其模块等新能源装备，大尺寸单晶硅棒、硅片以及高效光伏组件等光伏材料；双良节能

3双良节能4于2021年2月设立子公司双良硅材料开展大尺寸单晶硅片业务，通过大尺寸

单晶拉晶热场优化、单晶品质均匀性改善、高单产成套拉晶技术开发、智能化

集控拉晶系统开发、高效 N 型单晶成套技术开发等研发项目，不断提升生产技术工艺、产品品质和生产效率。

晶科能源业务包括硅片、电池片以及光伏组件制造，整合了光伏产业链的各个环节。晶科能源进行了低氧低同心圆 N 型单晶技术及产业化研究、N 型硅片薄

5片化切片技术及产业化研究，在大尺寸热场和大尺寸硅棒上同步实现了氧含量4晶科能源

的大幅降低，显著降低同心圆缺陷比例，目前处于行业领先水平；N 型单晶硅片产品厚度及良率实现行业领先，开发了薄片切片工艺技术、切割线细径化匹配技术，在改善切片品质的基础上显著提升单位出片数。

晶澳科技长期高度重视技术研发和工艺创新工作。针对光伏全产业链业务，晶

6澳科技建立了完整的技术研发体系，包括晶硅研发中心、电池研发中心、组件5晶澳科技

研发中心及系统研发中心，持续开展光伏领域的技术开发及工艺改进。2022年底，公司自主研发已授权专利1260项，其中发明专利233项。

弘元绿能主要从事晶硅专用加工设备的制造，并于2019年通过全资子公司弘元新材拓展光伏单晶硅生产业务，公司围绕单晶炉热场设计、掺杂工艺优化、

7母合金制备、循环料清洗等生产制造各个环节开展了一系列研发工作，累计取6弘元绿能

得单晶硅业务相关专利 28 项，先后掌握多次装料拉晶（RCz）、连续拉晶（CCz）、N 型硅片加工等一系列单晶硅加工工艺和技术，并自供切片设备，切片更薄、良率更高，能够有效摊薄成本。

京运通主营业务为高端装备制造、新能源发电、新材料和节能环保四大产业，

8新材料业务主要产品为光伏级的直拉单晶硅棒及硅片、多晶硅锭及硅片，半导7京运通

体级的区熔单晶硅棒及硅片，2022年新材料业务的营收水平已占总营业收入的

83.03%，非硅成本较去年上升8%，硅片平均成本中电费成本占3.20%。

美科股份主营业务为研发、生产并销售光伏单晶硅片及硅棒，自主研发 P/N 型、

9 M10/G12 尺寸、薄片化硅片制造技术和工艺，形成了单晶拉棒和切片环节的8 美科股份

13项核心技术，并且能够实现持续的高效优化升级，核心技术产品收入占比在

报告期内均超过90%，单晶拉棒技术、单晶切片技术均处于行业先进水平。

公司专注于光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售，以 210mm 硅片、

182mm 硅片大尺寸硅片为主要产品，已成功掌握单晶硅棒、单晶硅片的全环节

核心技术，包括高电性能硅料运用技术、N 型大尺寸单晶拉制技术、大尺寸热

9高景太阳能

场单晶拉制技术、大尺寸薄片生产技术、超细线切割技术、自动化硅片生产技

术等关键工艺技术，通过数字化与智能化制造平台的运用，在产品开发、生产工艺、产品应用方面形成了独特的优势。

注1：同行业可比公司资料来源于公司公告及公开资料整理；考虑数据可得性，仅选取上市公司及拟上市公司公开数据进行对比；

注2：隆基绿能数据取自2022年年度报告、公开发行可转换公司债券2022年跟踪评级报告；

注 3：TCL 中环数据取自 2022 年年度报告；

注4：双良节能数据取自2021年、2022年年度报告；

注5：晶科能源数据取自可转换公司债券证券募集说明书；

1-1-150高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

注6：晶澳科技数据取自向不特定对象发行可转换债券募集说明书；

注7：弘元绿能数据取自公开发行可转换公司债券募集说明书、2022年度非公开发行股票预案（三次修订稿）；

注8：京运通数据取自2021年、2022年年度报告；

注9：美科股份数据取自招股说明书。

报告期内，可比公司核心技术水平与同行业可比公司比较如下：

1-1-151高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（1）单晶拉棒技术水平

根据《中国光伏产业发展路线图（2022年版）》以及同行业公司公开披露信息，公司的单晶拉棒技术处于行业先进水平，具体情况如下表所示：

其他可比公司技术水平序号指标指标说明公司核心技术公司量产水平行业水平公司名称技术水平

单晶硅的生产过程具目前拉棒平均电耗水平（方棒）为美科股份2

有高耗能特点，用电 21.8kWh/kg成本是单晶硅生产的高效大尺寸硅棒

目前拉棒平均电耗水2022年，拉棒平均电耗一项重要成本，降低长晶工艺、大尺

1拉棒电耗1平（方棒）为水平（方棒）为

电耗可以有效地降低寸热场单晶拉制2021年二季度拉棒平均电耗为

21.6kWh/kg 24.4kWh/kg 晶科能源 3

单晶硅的生产成本， 技术 21.74kWh/kg-Si（方棒）电耗可以直接反映晶棒制造的技术水平

单晶炉在一个运行周 2 32 吋热场单炉投料量为 3000kg，美科股份期内，投料量越大， 36 吋热场单炉投料量为 3500kg晶棒的产出相应越目前32吋热场单炉

拉棒单炉投 大，单晶炉的投料量 高效大尺寸硅棒 投料量为 3300kg，36 2022 年，拉棒单炉投料

2

料量 1 是影响单产水平的重 长晶工艺 吋热场单炉投料量为 量约为 3100kg 3 2021 年二季度拉棒单炉投料量约晶科能源要因素，可以直接反 3500kg 为 2927kg映晶棒制造的生产能力耗硅量指生产每公斤方棒（含边皮复投料）高效大尺寸硅棒

所消耗的多晶硅原料长晶工艺、大尺目前各尺寸单晶硅棒

12022年，拉棒耗硅量为各尺寸单晶硅棒平均拉棒耗硅量3耗硅量量。清洗、破碎环节寸热场单晶拉制平均拉棒耗硅量为美科股份2

1.06kg/kg 为 1.05kg/kg

的损耗降低，生产环 技术、远程控制 1.03kg/kg节环境控制，降低锅信息化系统底料比例，优化机加

1-1-152高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

其他可比公司技术水平序号指标指标说明公司核心技术公司量产水平行业水平公司名称技术水平

环节精度控制，减少加工余量，提升降级硅料的分级和处理技术等，都将促使拉棒耗硅量下降

P 型 单 晶 间 隙 氧 含 量

≤7.5×1017atoms/cm3 ， 替 位 碳 含碳氧含量是单晶品质

美科股份 2 ≤5.0×1016atoms/cm3；N 型单晶间隙

指标中的一项重要指 P 型单晶间隙氧含量

17氧含量≤6.0×10

17atoms/cm3，替位碳标，而且也是形成同 ≤7.0×10 atoms/cm3，

16含量≤5.0×10

16atoms/cm3；

心圆、黑心片的重要大尺寸热场单晶替位碳含量≤5.0×10

3 目前 P/N 型单晶间隙氧含量影响因素。降低单晶 拉制技术、N 型 atoms/cm ；目前 N 型

4 碳氧含量 - 隆基绿能 5 ≤8.0×1017atoms/cm3，替位碳含量

中的碳氧含量，可以大尺寸单晶拉制单晶间隙氧含量16

17 3 ≤5.0×10 atoms/cm

3

有效解决同心圆、黑 技术 ≤6.0×10 atoms/cm ，公司官网显示，单晶硅片氧含量小心片问题，提升单晶替位碳含量京运通4

16 3 于等于 10ppma，碳含量小于等于硅片品质及综合可用 ≤5.0×10 atoms/cm

16ppma

率

P 型 /N 型单晶氧含量小于等

TCL 中环 6

16ppma，碳含量小于等于 1.0ppma

P 型单晶电阻率为 0.4~1.1Ω·cm，少P 型单晶电阻率为 子寿命≥70μs；N 型单晶电阻率为单晶硅中的杂质尤其

0.4-1.1Ω·cm，少子寿 美科股份 2 0.3~2.1Ω·cm，少子寿命≥500μs；N

是金属杂质会影响晶

高电性能硅料运 命≥70μs；N 型单晶电 型单晶电阻率为 1~7Ω·cm，少子寿体少子寿命。杂质越电阻率和少 用技术、N 型大阻率为 0.3~2.1Ω·cm， 命≥1000μs

5低，少子寿命越高。-

子寿命 尺寸单晶拉制技 少子寿命≥800μs；N 目前 P 型单晶电阻率 0.4~1.1Ω·cm，同等电阻率条件下，术 型 单 晶 电 阻 率 为 隆基绿能 5 少子寿命≥50μs ；N 型单晶电阻率

少子寿命越高，光电

1~7Ω·cm，少子寿命 为 0.3~2.1Ω·cm，少子寿命≥500μs

转换效率越高

≥1000μs P 型 /N 型 单 晶 电 阻 率 为

TCL 中环 6

0.3-12.6Ω·cm

注1：中国光伏行业协会和赛迪智库集成电路研究所发布的《中国光伏产业发展路线图（2022年版）》基于当前光伏技术和产业发展现状，列举了光伏产

1-1-153高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

业链各个环节可代表该领域发展水平的技术指标，其中单晶拉棒技术指标主要为“拉棒电耗”、“拉棒单炉投料量”和“耗硅量”，该3项指标均已在上表中列示；

注2：美科股份数据取自招股说明书、问询函回复；

注3：晶科能源数据取自招股说明书；

注4：京运通数据取自2020年度非公开发行股票预案（二次修订稿）；

注5：隆基绿能数据取自公司官网；

注 6：TCL 中环数据取自公司官网（2019 年发布）；

注 7：ppma=5×1016atoms/cm3

（2）单晶切片技术水平

根据《中国光伏产业发展路线图（2022年版）》以及同行业公司公开披露信息，公司的单晶切片技术处于行业先进水平，具体情况如下表所示：

序其他可比公司技术水平指标指标说明公司核心技术公司量产水平行业水平号公司名称技术水平切片工序所用金刚线的直径切片工序用线最细美科股份2

可以反映硅片制造的技术水 线径为 32-40μm

2022年，用于单

平：金刚线线径越细，切割时

1目前切片工序用线最细晶硅片的金刚线1金刚线母线直径产生的锯缝硅料损失越少，硅超细线生产技术

线径为 26μm 母线直径为 2021 年二季度金刚

棒出片量越多；同时，金刚线晶科能源3

38μm 线母线直径为 40μm

越细越容易出现断线问题，加工难度更大

硅片厚度是用于衡量单片硅 目前已实现 150μm、 2022 年，P 型单 目前已实现

1 耗的技术指标，薄片化有利于 120μm 以下超薄 130μm 等厚度硅片的量 晶硅片平均厚度 130~150μm 片厚硅2 硅片厚度 美科股份 2

降低硅片的单片硅耗，从而降 片生产技术 产销售，已完成 90μm 为 155μm，用于 片的量产，并可定制低硅片成本 厚度硅片的量产切割能 TOPCon 电池的 化生产最薄片厚为

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序其他可比公司技术水平指标指标说明公司核心技术公司量产水平行业水平号公司名称技术水平

力 N 型硅片平均厚 130~145μm 的单晶

度为 140μm，用 矩形片产品于异质结电池的在切片环节，可切硅片厚度约 4 150μm 或更薄，具体京运通

130μm 出货厚度视下游客

户需求而定持续推进硅片薄片

5化进程，硅片厚度由隆基绿能

原来的 200μm 逐步降低

单位方棒出片量是用于衡量 2022 年，P 型

182mm、210mm 尺

切片产出率的技术指标，随着 超细线生产技术 目前 182mm、210mm 尺 182mm、210mm寸每公斤单晶方棒

3 单位方棒出片量 1 金刚线直径的降低及硅片厚 120μm 以下超薄 寸每公斤单晶方棒出片 尺寸每公斤单晶 美科股份 2

出片量约为61片、度下降，等径方棒每公斤出片片生产技术量62片、46片方棒出片量约为

46片

数量将增加59片、44片硅片人均产出主要指产线直接员工的人均产出（不含管理

2022年，硅片产人员），反映了硅片生产的效单晶硅片产线切片大尺寸硅片低成目前切片人均产出率为线切片人均产出

4硅片人均产出率1率水平。随着工厂自动化水平美科股份2人均产出率为1.9百

本切割技术1.9百万片/年/人率为1.9百万片/

的不断提升，单位产能逐步增万片/年/人人/年加，硅片工厂的人均产出也快速提高

166mm、182mm、硅片产品一般根据表面质量 美科股份 2 210mm 产品良率均

和导电性能标准被划分为 A ≥97%

级品、B 级品、C 级品、D 级 大尺寸硅片低成 目前 182mm、210mm 产 TCL 中环目前

5切片良率-品，切片良率指同批次产品中 本切割技术 品良率均≥97% TCL 中环 7 210mm 产品良率A 级品和 B 级品的占比。良率 ≥97%越高，切割技术和工艺越先进6切片产能已于2021弘元绿能年10月份开始生

1-1-155高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序其他可比公司技术水平指标指标说明公司核心技术公司量产水平行业水平号公司名称技术水平产，首批次 210mm硅片切片良率约

95%左右

4 210mm 硅片良率为京运通

97%注1：《中国光伏产业发展路线图（2022年版）》列举了光伏产业链各个环节可代表该领域发展水平的技术指标，其中单晶切片技术指标主要为“金刚线母线直径”、“硅片厚度”、“单位方棒出片量”和“硅片人均产出率”，该4项指标均已在上表中列示；其中公司单晶硅片产线晶体环节（拉棒）人均产出率为方棒人均产出率；

注2：美科股份数据取自招股说明书、问询函回复；

注3：晶科能源数据取自招股说明书；

注4：京运通数据取自投资者平台回复、公司官网；

注5：隆基绿能数据取自公开发行可转换公司债券募集说明书；

注6：弘元绿能数据取自投资者平台回复；

注 7：TCL 中环、京运通、弘元绿能的切片良率数据取自该公司于 2021 年 11~12 月在投资者关系平台的回复。

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三、发行人销售情况和主要客户

（一）主要产品的销售情况

1、销售收入情况

报告期内，公司营业收入主要来源于光伏单晶硅片及单晶硅棒的销售，以及单晶硅片受托加工服务。营业收入按产品分类分布如下：

单位：万元产品类别2022年2021年2020年单晶硅片1525497.29208333.95-

其中：

P 型 1459501.66 208289.01 -

166mm 118.29 315.71 -

182mm 1214145.31 166362.29 -

196mm 26163.25 - -

销售商品

210mm 219074.82 41611.00 -

N 型 65995.63 44.94 -

182mm 63898.19 30.57 -

184mm 753.51 - -

210mm 1343.93 14.37 -

单晶硅棒79478.15352.45-

提供服务受托加工服务110369.0632686.28-

其他业务收入41694.557688.218.91

总计1757039.06249060.898.91

公司硅片产品的主要客户群体为全球范围内的光伏电池厂商，大部分产品销往境内，境外客户主要分布在德国、意大利、印度、泰国、越南、柬埔寨、中国香港、中国台湾等国家和地区。报告期内，公司主营业务收入按区域分布情况如下表所示：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

中国大陆1709510.3799.66%241372.68100.00%--

境外5834.130.34%----

1-1-157高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

合计1715344.51100.00%241372.68100.00%--

2、产能、产量、销量情况

（1）单晶硅棒

单位：吨项目2022年2021年2020年A 有效产能 1 67411.78 14044.85 -

B1 自产产量 61048.93 11005.05 -

B2 外协加工产量 - 1034.58 -

B 产量小计 61048.93 12039.63 -

C 自用量 2 57368.38 11687.86 -

D 外销量 2842.95 12.64 -

B1/A 自有产能利用率 90.56% 78.36% -

（C+D）/B 产销率 3 98.63% 97.18% -

注1：上表中产能为期间产能，指按月汇总的各型号关键生产设备的有效产能，考虑产能爬坡、特殊化产品需求等因素影响，下同；

注2：指公司切片环节领用的硅棒量；

注3：此处产销率中的销量包含对外销售量及同期销售给发行人自身下游切片环节的硅棒销售。

公司单晶圆棒产品大部分自用于继续生产单晶硅片，少量加工成单晶方棒对外销售。

发行人青海一期项目2021年6月建成投产，10月实现满产运行，青海二期项目2022年 6 月实现满产运行。2022 年末，公司青海一期项目、二期项目全面达产，实现 30GW单晶硅棒产能。上述项目属于公司首批建设项目，项目建设及产能爬坡过程存在一定周期，导致2021年度单晶硅棒产能利用率相对较低。随着公司产能建设扩张和技术工艺不断调试升级，公司产能利用率逐步提升。

（2）单晶硅片

报告期内，公司切片环节产生的硅片产能及销量、产能利用率、产销率情况如下：

1-1-158高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：GW项目2022年2021年2020年A 有效产能 1 28.79 7.73 -

B1 自产产量 2 26.41 6.11 -

B2 外协加工量 0.18 - -

B 产量小计 26.59 6.11 -

C1 直接销售量 19.54 2.95 -

C2 受托加工销售量 6.82 2.65 -

C 销量小计 26.36 5.60 -

B1/A 自有产能利用率 91.73% 79.13% -

C/B 产销率 99.13% 91.65% -

注1：上表中所列的“有效产能”为每期加权平均的产能，主要考虑因素如下：

*产能建设和爬坡的影响，公司在报告期内持续产能增长，因此年末产能的实际运行时间不足一年；

*特殊化产品需求等因素影响。

注2：为保证口径可比，上表中自产产量包含受托加工业务量。

注 3：单晶硅片不同计量单位之间转换公式为：单晶硅片数量（片）×每片功率（GW、MW、W/片）

=功率单位（GW、MW、W），各尺寸单晶硅片的每片功率存在差异。

2022年6月，公司西宁基地单晶硅棒和珠海基地单晶硅片的产能规模实现基本匹配；2022 年末，公司已建成 30GW 的单晶硅棒和单晶硅片产能。随着光伏下游应用市场的火爆，同时为了高效利用自有单晶切片产能，公司接受同行业其他公司的委托将单晶硅棒加工成单晶硅片产品，满足下游客户的订单需求。

3、公司主要客户群体

公司主要客户为全球范围内的下游电池片知名厂商，包括通威股份、爱旭股份、润阳股份、中润光能、钧达股份、一道新能源等一体化和专业化光伏企业。同时，公司存在与部分贸易商合作，销售硅片于下游电池片企业。

4、销售价格变动情况

公司主要产品价格变动情况如下：

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2022年度2021年度2020年度

项目金额变动比例金额变动比例金额

P 型单晶硅片单价

6.129.50%5.58--（元/片）

单晶硅片 N 型单晶硅片单价 6.39 -9.48% 7.06 - -（元/片）

平均单价（元/片）6.139.70%5.59--

单晶硅棒 平均单价（元/kg） 319.72 14.68% 278.79 - -公司硅片价格变动及硅片价格行业变动趋势的详细分析参见本招股说明书“第六节财务会计信息与管理层分析/十、经营成果分析/（一）营业收入分析/3、主要产品销量、单价与收入变化分析/（1）单晶硅片”。

5、受托加工模式

报告期内，公司受托加工服务收入分别为0万元、32686.28万元和110369.06万元，受托加工服务收入占主营业务收入比例分别为0%、13.54%和6.43%。公司受托加工产品主要为方棒、硅片，具体收入金额占当期受托加工服务收入比例情况如下表所示：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

受托加工产品类型金额占比金额占比金额占比

182mm 产品 28965.37 26.24% 11985.97 36.67% - -

196mm 产品 1658.73 1.50% - - - -

硅片

210mm 产品 77186.64 69.94% 20700.31 63.33% - -

总计107810.7397.68%32686.28100.00%--

182mm 产品 2127.82 1.93% - - - -

方棒 210mm 产品 430.51 0.39% - - - -

总计2558.332.32%----

合计110369.06100.00%32686.28100.00%--

公司为确保多晶硅料供应以及巩固与通威股份、天合光能等主要原材料供应商或一

体化厂商的长期合作关系，在上述客户上下游产能充足而硅片产能不足的情况下，为上述客户提供受托加工服务。

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受托加工业务模式下，客户将一批原材料销售给公司的同时，与公司约定在完成生产后，需将对应规模的硅片/方棒销售给客户。虽然合同形式上体现为硅料、硅棒的采购和硅片的销售，但购销合同涉及的硅料、硅棒采购数量和方棒/硅片销售数量具有明确的对应关系，硅片销售价格采用“采购价+加工费”模式确定，公司未承担硅料和硅片市场价格波动风险，仅承担了正常生产加工过程中的存货保管和灭失风险。

（二）发行人主要客户情况

报告期内，公司前五大客户情况如下：

单位：万元占营业是否为年份序号客户名称主要销售内容销售额收入比例关联方

1通威股份硅片及方棒、受托加工服务398175.0522.66%否

2爱旭股份硅片及方棒、受托加工服务377371.1821.48%是

3润阳股份硅片及方棒、受托加工服务223972.5012.75%否

2022年度

4钧达股份硅片、受托加工服务197323.6911.23%否

5中润光能硅片、受托加工服务147069.958.37%否

合计-1343912.3776.49%-

1爱旭股份硅片、受托加工服务121793.8048.90%是

2润阳股份硅片、受托加工服务32789.2213.17%否

3通威股份硅片、受托加工服务30823.9912.38%否

2021年度

4天合光能硅片、受托加工服务21061.278.46%否

5中润光能硅片、方棒11465.654.60%否

合计-217933.9387.50%-

1上饶市宏阳科技多晶硅料8.91100%否

2-----

3-----

2020年度

4-----

5-----

合计-8.91100%-

注：报告期内存在通过贸易商向公司采购商品的情况，即贸易商向公司采购单晶硅片及单晶硅棒后直接销售给终端客户。前五名客户按照受同一实际控制人控制或归属于同一集团公司的客户的销售情况以合并口径列示，若存在贸易商销售情况，则穿透至终端销售客户。具体如下：

（1）爱旭股份包括：浙江爱旭太阳能科技有限公司、天津爱旭太阳能科技有限公司、深圳爱旭数

字能源技术有限公司、广东爱旭科技有限公司、珠海富山爱旭太阳能科技有限公司及贸易商。

（2）通威股份包括：通合新能源（金堂）有限公司、通威太阳能（眉山）有限公司、通威太阳能

1-1-161高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）（金堂）有限公司、通威太阳能（成都）有限公司、通威太阳能（安徽）有限公司、四川永祥多晶

硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、内蒙古通威高纯晶硅有限公司及贸易商。

（3）润阳股份包括：江苏润阳光伏科技有限公司、江苏润阳世纪光伏科技有限公司、江苏润阳悦

达光伏科技有限公司、上海矽桓新能源科技有限公司、苏州润矽光伏科技有限公司、宁夏润阳硅材料科技有限公司及贸易商。

（4）中润光能包括：江苏龙恒新能源有限公司、江苏中宇光伏科技有限公司、徐州中辉光伏科技

有限公司、江苏华恒新能源有限公司及贸易商。

（5）天合光能包括：天合光能股份有限公司、盐城天合国能光伏科技有限公司、天合光能（宿迁）

光电有限公司、天合光能（常州）光电设备有限公司、天合光能科技（盐城）有限公司。

（6）钧达股份包括：上饶市弘业新能源有限公司、上饶捷泰新能源科技有限公司、滁州捷泰新能源科技有限公司及贸易商。

2020年公司仍在产能规划阶段，与客户上饶市宏阳科技销售为硅料的销售。2021年公司青海一期项目2021年6月建成投产，10月实现满产运行，公司开始陆续交付订单，围绕下游产业链重要企业实现销售。2021年和2022年，公司前五名客户均为长期合作客户，公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖少数客户的情形。

报告期内，公司向前五大客户合计销售收入占当期营业收入的比例分别为100%、

87.50%和76.49%，占比相对较高；2020年客户占比集中主要原因系公司仍在产能规划阶段，仅存在硅料的销售；2021年以后，公司对外销售主要产品单晶硅片及单晶硅棒，由于下游电池片行业企业集中度较高，因此公司客户集中度较高，与下游行业竞争格局匹配。公司凭借技术领先、品质优良的单晶大尺寸硅片产品，不断扩大与下游主要大型电池片及一体化厂商的合作规模。

发行人董事俞信华曾经担任爱旭股份董事，于2022年9月不再担任该公司董事职务。除前述外，发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员不存在与前五大客户存在关联关系的情形；不存在前五大客户及

其控股股东、实际控制人是发行人前员工、前关联方、前股东、发行人实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。

1-1-162高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

四、发行人采购情况及主要供应商

（一）公司采购情况

1、主要原材料采购情况

报告期内，公司原材料采购主要有多晶硅料、热场材料、切割辅材等，具体情况如下：

类型主要采购内容

多晶硅料珊瑚、菜花、致密、颗粒、多晶碎料、细棒料、小棒料、探头料等

石墨件（保温筒、加热器等）、石英件（导流筒、石英坩埚）、碳碳件（保热场材料温筒、导流筒、埚帮、埚托）、毡类

切割辅材切割线（金刚线、钨丝线）、切割液包装物、胶、氩气、化学品（COD 标液、杀菌剂、除胶剂、脱胶剂、酒精、润滑脂、总氮液体试剂等）、备件类（工装夹具类、通用备件类、专用备件其他辅材类）、劳保及办公耗材（防尘口罩、防割护袖、手套、安全帽、连体服、防毒面具、劳保鞋、办公桌、打印机、电源等）

单晶硅棒单晶圆棒、方棒

上述原材料采购金额及占比情况如下：

单位：万元

2022年2021年2020年

项目金额占比金额占比金额占比

多晶硅料1189103.2786.27%211209.2579.02%7.00100.00%

热场材料105481.567.65%30074.7711.25%--

切割辅材55595.124.03%10274.143.84%--

其他辅材28110.772.04%11229.404.20%--

单晶硅棒100.970.01%4513.351.69%--

合计1378391.69100.00%267300.91100.00%7.00100.00%

由表可见，公司原材料采购主要为多晶硅料。报告期内，公司多晶硅料采购价格变动情况如下表所示：

种类项目2022年度2021年度2020年度

采购量（kg） 51439534.66 10922200.00 1000.00多晶硅料金额（万元）1189103.27211209.257.00

1-1-163高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

种类项目2022年度2021年度2020年度

平均单价（元/kg） 231.17 193.38 70.00

报告期内，公司多晶硅料采购价格与市场价格走势情况如下图所示：

公司多晶硅料采购价格与多晶硅料市场价格走势情况

单位：元/千克

400

300

200

100

0

致密料-市场价格致密料-公司价格

数据来源：PV InfoLink

报告期内，公司主要原材料多晶硅料的采购均价与市场价格变动趋势保持一致，不存在重大差异。

2、主要能源供应情况

报告期内，公司主要能源采购情况如下表所示：

2022年度2021年度2020年度

项目指标数额变动数额变动数额

耗用量（万吨）755.78370.19%160.74--

水金额（万元）2171.73358.71%473.44--

采购均价（元/吨）2.87-2.44%2.95--

1-1-164高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2022年度2021年度2020年度

项目指标数额变动数额变动数额

耗用量（万度）183688.50381.00%38188.51--

电金额（万元）72376.17393.00%14680.69--

采购均价（元/度）0.392.49%0.38--

公司产品主要为单晶硅棒和单晶硅片，其中硅棒生产过程主要耗用电力能源，硅片生产过程主要耗用水和电力能源，主要集中在2021年和2022年。2022年相比2021年水电耗用量大幅增长，主要系公司早期产能处建设期，青海一期和珠海一期项目均于

2021年下半年正式投产，经产能爬坡后满产，二期项目于2022年初投产，上半年产能

爬坡后满产，水电耗用随两期项目逐渐满产而增多。报告期内，公司经营性用水、用电采购单价较为平稳。

3、外协加工情况

报告期内，公司外协加工服务采购金额分别为0万元、4865.73万元、8715.29万元，外协加工服务采购占经营性采购总额比例分别为0%、1.69%和0.60%。公司外协加工涉及工序有循环料清洗、提纯等，具体情况如下表所示：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

循环料提纯5943.7368.20%21.840.45%--

循环料清洗1960.7822.50%135.082.78%--

硅片加工718.088.24%----

硅隔离管加工92.701.06%----

硅棒加工--4704.8396.69%--

圆棒开方--3.980.08%--

合计8715.29100.00%4865.73100.00%--

报告期内，公司存在对生产中非核心环节包括循环料清洗、提纯、硅隔离管加工、圆棒开方等环节采用外协加工，此类环节主要依靠劳动力投入，不涉及公司关键技术，通过委外可降低公司管理成本并提高生产效率；公司存在在硅棒及切片环节外协，主要

1-1-165高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

系光伏行业高景气驱动下，客户需求旺盛，公司业务规模不断扩大，公司现有产能不足以满足下游客户不断增加的订单需求，因此在新建产能达产前，公司将部分工序外协第三方，满足客户短期需求，维系长期客户关系。

（二）公司主要供应商情况

报告期内，公司主要原材料前五名供应商情况如下：

单位：万元年份序号供应商名称主要采购内容采购额占采购总额比例

1大全能源多晶硅料354722.2624.27%

2新特能源多晶硅料316359.2521.64%

3通威股份多晶硅料248713.9217.02%

2022年

4中能硅业多晶硅料93789.276.42%

5亚洲硅业多晶硅料48446.033.31%

合计1062030.7272.66%

1新特能源多晶硅料81059.0428.21%

2中能硅业多晶硅料58183.6220.25%

3大全能源多晶硅料47924.0016.68%

2021年

4中昱新材热场材料8247.212.87%

5抚州尚弘光伏能源多晶硅料7037.792.45%

合计202451.6770.46%

1上海大贺新材料科技多晶硅料7.00100%

2----

3----

2020年

4----

5----

合计7.00100%

注：前五名供应商按照受同一实际控制人控制或归属于同一集团公司的供应商以合并口径列示，具体如下：

（1）新特能源包括：新特能源股份有限公司、新疆新特晶体硅高科技有限公司、内蒙古新特硅材料有限公司。

（2）通威股份包括：四川永祥新能源有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、内蒙古通威高纯晶硅

有限公司、云南通威高纯晶硅有限公司、通威太阳能（眉山）有限公司、通威太阳能（金堂）有限

公司、通合新能源（金堂）有限公司。

（3）中能硅业包括：江苏中能硅业科技发展有限公司、新疆协鑫新能源材料科技有限公司、上海

协里硅材料有限公司、江苏鑫华半导体科技股份有限公司、乐山协鑫新能源科技有限公司、协呈硅材料（上海）有限公司。

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（4）亚洲硅业包括：亚洲硅业（青海）股份有限公司、青海亚洲硅业半导体有限公司、青海亚洲硅业硅材料有限公司。

（5）中昱新材包括：江西中昱新材料科技有限公司、青海中昱新材料科技有限公司。

2021年和2022年，公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依

赖于少数供应商的情形，与主要供应商合作关系良好，前五大供应商主要为国内外光伏产业链知名企业，较为稳定。

除新特能源持有公司1.2491%股份外，发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与前五大供应商不存在关联关系的情形，不存在前五大供应商及其控股股东、实际控制人是发行人前员工、前关联方、前股东、发行人实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。

五、发行人主要固定资产及无形资产

（一）固定资产

公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公设备及其他。截至2022年12月31日，公司固定资产的具体情况如下：

单位：万元类别固定资产原值累计折旧固定资产净值成新率

房屋及建筑物91311.924359.7086952.2295.23%

机器设备485825.6746982.16438843.5190.33%

运输工具411.7752.65359.1287.21%

办公设备及其他3065.51512.662552.8683.28%

合计580614.8651907.16528707.7191.06%

1、自有房屋

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司自有房屋共16处，具体情况如下：

序号产权人不动产权证书编号坐落面积（㎡）用途他项权利珠海市金湾区三灶镇湖滨

粤（2023）珠海市不

1 金湾高景 路 1566 号 101#15GW 切片 42444.54 工业用地 抵押

动产权第0010096号车间

1-1-167高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号产权人不动产权证书编号坐落面积（㎡）用途他项权利

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

2金湾高景912.74工业用地抵押

动产权第0010097号路1566号104#废水处理站

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

3金湾高景938.46工业用地抵押

动产权第0010098号路1566号106#化学品库

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

4金湾高景1692.99工业用地抵押

动产权第0010099号路1566号107#硅粉堆场

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

5金湾高景12128.63工业用地抵押

动产权第0010100号路1566号108#动力站

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

6金湾高景8516.48工业用地抵押

动产权第0010101号路1566号109#宿舍

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

7金湾高景116.59工业用地抵押

动产权第0010102号路1566号114#门卫

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

8金湾高景17.90工业用地抵押

动产权第0010103号路1566号115#门卫

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

9金湾高景17.90工业用地抵押

动产权第0010104号路1566号116#门卫

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

10金湾高景2073.68工业用地无

动产权第0024450号路1566号119#垃圾站珠海市金湾区三灶镇湖滨

粤（2023）珠海市不

11 金湾高景 路 1566 号 102#15GW 切片 35676.32 工业用地 无

动产权第0024449号车间

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

12金湾高景11774.66工业用地无

动产权第0024448号路1566号110#宿舍

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

13金湾高景340.35工业用地无

动产权第0024447号路1566号117#废水处理站

粤（2023）珠海市不珠海市金湾区三灶镇湖滨

14金湾高景1006.97工业用地无

动产权第0024451号路1566号118#接待餐厅

青（2023）南川工业湟中区上新庄镇247号8号工业用地

15青海高景园区不动产权第楼（101#单晶车间）等11289622.35无

/工业

0000139号处

青（2023）南川工业湟中区上新庄镇247号1号工业用地

16青海高景园区不动产权第26555.07无

楼（102#宿舍）等3处/宿舍楼

0000138号

发行人控股子公司的建设项目及房屋建筑物存在以下瑕疵：

（1）相关建设项目所涉审批手续相关事项

发行人金湾高景年产 50GW 太阳能大尺寸单晶硅片项目、青海高景年产 50GW 直

拉单晶硅棒建设项目、四川高景年产 25GW 单晶硅棒及 25GW 单晶硅片一期项目在开

工建设时尚未取得部分建设项目审批/备案手续。截至本招股说明书签署日，除四川高景年产 25GW 单晶硅棒及 25GW 单晶硅片一期项目《建筑工程施工许可证》尚在办理中之外，该等项目已取得建设项目相关审批/备案文件。

1-1-168高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

根据2022年8月召开的国务院常务会议内容，为扩大市场需求、促进经济恢复，会议指出“重点项目继续采取集中办公、并联办理等方式，提高审批效率，强化要素保障。地方政府可根据职责权限对用地、环评等办理作出承诺，项目落地后按规定补办手续。”金湾高景、青海高景、四川高景已取得其所在地住房和城乡建设局/规划建设和土

地管理局、自然资源局/自然资源和规划局、发展和改革局/经济和科技发展局、生态环

境局/环境保护和安全生产监督管理局等主管部门出具的证明文件或函件，金湾高景、青海高景、四川高景亦未因上述事项受到行政处罚，该事项不会对本次发行造成实质障碍。

（2）相关建设项目所涉临时建筑事项

1）青海高景年产 50GW 直拉单晶硅棒建设项目临时建筑相关事项

青海高景为项目主体工程建设及临时使用之需在该项目二期土地规划范围内搭建

临时建筑固废库，占地面积约800平方米，由于该固废库不在该项目二期建设规划范围内，导致无法办理房屋产权证书。此外，该项目二期中的垃圾房、氩气回收区（构筑物）的部分建筑占用规划外土地面积约700平方米，因不符合规划验收条件，该垃圾房、氩气回收区（构筑物）尚未办理房屋产权证书。

根据南川管委会规划建设和土地管理局于2023年2月17日出具的相关《证明》，青海高景年产 50GW 直拉单晶硅棒项目二期工程中垃圾房和氩气回收区（构筑物）因

其所坐落土地规划调整进度原因而尚未办理房屋产权证书，该局已在协调上述土地规划调整事宜，并将于土地规划调整完毕后由青海高景补办房屋产权证书，不会因此对青海高景作出行政处罚。临时建筑固废库属于为配合主体工程建设而搭建的临时建筑，将在该项目三期工程建设完毕后予以拆除，不会因此对青海高景作出行政处罚。

此外，发行人已出具《承诺函》，发行人将于当地行政主管部门完成相关土地规划调整事宜后，根据相关法律法规及时办理青海项目二期中垃圾房、氩气回收区（构筑物）的房屋产权证书；该项目三期工程建设完毕后，及时拆除临时建筑固废库。

上述垃圾房、氩气回收区（构筑物）、固废库的建筑面积占项目总建筑面积的比例较小，不足0.5%，且均为辅助性建筑，对发行人生产经营影响较小。

1-1-169高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2）四川高景年产 25GW 单晶硅棒及 25GW 单晶硅片一期项目临时建筑相关事项

该项目因工程建设之需，临时搭建了为主体工程建设服务的临时办公用房、临时住宿用房、临时仓库、临时食堂等临时建筑，该等临时建筑总占地面积为15000平方米，建筑面积为10000平方米。其中部分临时建筑存在占用规划绿地的情形。

根据宜宾市自然资源和规划局叙州区分局于2023年2月27日出具的《证明》，四川高景正在就其因项目建设、试运营需要而在其获得出让的土地搭建临时建筑的情形完

善临时工程规划手续，不会因上述建设手续完善情况追究四川高景责任。2023年3月8日，四川高景已取得宜宾市自然资源和规划局叙州区分局出具的《临时建设工程规划许可证》。

根据《四川高景项目指挥部会议纪要》，宜宾高新技术产业园区管理委员会高景项目指挥部同意四川高景在规划绿地搭建临时办公生活区，在2023年7月之前完成拆除，若出现环保问题，由四川高景承担治理责任。

发行人已出具《承诺函》，发行人承诺就宜宾项目主体工程建设完成后，及时拆除工程建设现场相关临时建筑，并完成规划绿地的恢复工作。

上述临时建筑占项目总建筑面积的比例较小，约为3.49%，且为临时性、辅助性建筑，对发行人生产经营影响较小。

综上，上述项目所涉临时建筑均系为主体工程建设服务的临时性、辅助性建筑，并将于主体工程建设完毕后及时拆除，上述建筑物占发行人建筑物总面积约为2.58%；根据相关行政主管部门出具的《证明》《四川高景项目指挥部会议纪要》，该等占用土地处于土地性质规划调整阶段或已经政府部门许可临时使用。上述临时建筑相关事项不会对发行人生产经营产生重大不利影响，不会对本次发行造成实质障碍。

此外，针对上述建设项目及房屋建筑物瑕疵事项，发行人控股股东、实际控制人已作出承诺，参见本招股说明书“第十二节附件/五、与投资者保护相关的承诺/（九）其他承诺事项/4、关于建设项目及房屋建筑物瑕疵事项的承诺”相关内容。

2、租赁房屋

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司租赁的与其生产经营相关的物业具体情况如下：

1-1-170高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

是否办序承租租赁面积房屋提供房屋产权出租方坐落租赁期限理租赁号方（㎡）用途证书情况备案江苏省苏州市工业园区钟园路苏工园国用

发行苏州川岚置2021.11.01-

1788号丰隆城市214.53办公（2012）第否

人业有限公司2023.10.31生活广场4幢00088号

807室

叙州区高场镇高

川（2021）宜

发行宜宾金府物新社区金润产业2022.07.15-

2780.00办公宾市不动产权否

人业有限公司园72栋1楼122023.07.14

第4014213号号

叙州区高场镇高川（2021）宜

发行宜宾金府物2022.12.01-

3新技术社区金润-办公宾市不动产权否

人业有限公司2023.12.01产业园72栋第4014213号天津自贸试验区

津（2017）天

（东疆保税港天津津东疆保税港2022.12.15-

4许景美区）亚洲路697519.54办公否

高景区不动产权第2023.12.24号金融贸易中心

1003635号

南区1-1-1221-01截至本招股说明书签署日，公司上述租赁合同均未办理租赁登记备案手续。根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条：“当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力”；同时，前述合同均未约定以办理登记备案手续为合同生效条件，因此，公司和出租方未办理租赁登记手续不影响前述租赁合同的有效性。

珠海十字门中央商务区建设控股有限公司于2019年7月1日出具《场地无偿使用证明》，将珠海市横琴新区荣澳道 153 号 4 幢二层 B25 单元无偿提供给公司作为商事登记住所和经营场所使用，使用期限自2019年7月至2023年12月。

（二）无形资产

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有的无形资产包括土地使用权、商标、专利、软件著作权及域名。具体情况如下：

1、土地使用权

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有的土地使用权情况如下：

1-1-171高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序所有权利

不动产权证编号坐落使用权类型用途面积（㎡）有效期号权人负担珠海市金湾区三灶

金湾粤（2021）珠海市不动国有建设用工业至2071年1

1镇湖滨路北侧、机330125.44抵押

高景产权第0035647号地使用权用地月20日止场北路西侧

青（2023）南川工业园湟中区上新庄镇青海国有建设用工业至2071年32区不动产权第0000138247号1号楼（102#66665.80无高景地使用权用地月31日止号宿舍）等3处

青（2023）南川工业园湟中区上新庄镇青海国有建设用工业至2071年33区不动产权第0000139247号8号楼（101#295993.33无高景地使用权用地月31日止号单晶车间）等11处宜宾市叙州区柏溪

四川川（2023）宜宾市不动国有建设用工业至2053年1

4 街道高捷园 C2-05、 480717.00 无

高景产权第0007342号地使用权用地月12日止

C2-06-1 地块

2、商标

（1）境内注册商标

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有22项境内商标，具体情况如下：

序号商标注册人注册号类别有效期限取得方式

1 发行人 54372786A 6 2021.11.14-2031.11.13 原始取得

2发行人5437553472021.10.14-2031.10.13原始取得

3发行人54375895402021.10.14-2031.10.13原始取得

4发行人54377082372021.10.14-2031.10.13原始取得

5发行人5437711812021.10.14-2031.10.13原始取得

6发行人5438141172021.10.14-2031.10.13原始取得

7发行人5438573512021.10.14-2031.10.13原始取得

8发行人5439848892021.10.28-2031.10.27原始取得

9发行人54398500372021.10.14-2031.10.13原始取得

10发行人54398509402021.10.14-2031.10.13原始取得

11 发行人 54403008A 9 2021.11.14-2031.11.13 原始取得

12发行人5458964072021.10.21-2031.10.20原始取得

13发行人5460495912021.10.21-2031.10.20原始取得

14发行人5460732537、402021.10.21-2031.10.20原始取得

15发行人5487160612021.11.07-2031.11.06原始取得

16发行人5487571437、402021.11.07-2031.11.06原始取得

17发行人5488584772021.11.07-2031.11.06原始取得

1-1-172高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号商标注册人注册号类别有效期限取得方式

18发行人5562471112022.02.14-2032.02.13原始取得

19发行人5732426092022.01.21-2032.01.20原始取得

20发行人5460275192022.01.07-2032.01.06原始取得

21发行人5539190337、402022.06.14-2032.06.13原始取得

22发行人5487684092022.01.07-2032.01.06原始取得

（2）境外注册商标

截至2023年2月16日，公司及其子公司拥有34项境外注册商标，具体情况如下：

申请国家/商标序号商标注册号有效期限权利人取得方式地区类别

中国2021.09.09-

1 N/181690 9 发行人 原始取得 澳门 2028.09.09

2021.04.12-

2欧盟0184507549发行人原始取得2031.04.12

中国2021.10.01-

3021723479发行人原始取得台湾2031.09.30

2021.04.13-

4 新加坡 40202108587Q 9 发行人 原始取得 2031.04.13

2021.07.23-

5菲律宾4/2021/005084569发行人原始取得2031.07.23

2021.04.12-

6印度49428529发行人原始取得2031.04.12

中国2021.04.12-

73055895699发行人原始取得香港2031.04.11

马来2021.04.14-

8 TM2021010680 9 发行人 原始取得 西亚 2031.04.14

2021.05.07-

9欧盟0184674599发行人原始取得

2031.05.07

中国2021.09.24-

10 N/182348 9 发行人 原始取得

澳门2028.09.24

中国2021.05.08-

113056184219发行人原始取得

香港2031.05.07

2021.07.30-

12菲律宾4/2021/005107739发行人原始取得

2031.07.30

2021.05.07-

13印度49672439发行人原始取得

2031.05.07

2021.05.08-

14 新加坡 40202110801R 9 发行人 原始取得

2031.05.08

中国2021.12.16-

15021888699发行人原始取得

台湾2031.12.15

2022.11.24-

16 英国 UK00003724978 9 发行人 原始取得 2031.11.24

1-1-173高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

申请国家/商标序号商标注册号有效期限权利人取得方式地区类别

2022.11.24-

17 英国 UK00003724984 9 发行人 原始取得

2031.11.24

2022.06.06-

18日本65669819发行人原始取得2032.06.06

2022.06.13-

19日本65706039发行人原始取得

2032.06.13

2021.04.30-

20泰国2211021759发行人原始取得2031.04.29

印度尼西2021.05.07-

21 IDM000973893 9 发行人 原始取得

亚2031.05.07

2021.12.01-

22美国69467969发行人原始取得

2031.12.01

2021.05.10-

23 马来西亚 TM2021013474 9 发行人 原始取得

2031.05.10

2021.11.24-

24新西兰11960149发行人原始取得2031.11.24

2021.11.24-

25澳大利亚22308839发行人原始取得

2031.11.24

2022.09.05-

26摩洛哥2442139发行人原始取得2032.09.05

2021.11.24-

27新西兰11960129发行人原始取得

2031.11.24

2022.08.19-

28瑞士7856739发行人原始取得2032.08.19

2022.08.19-

29瑞士7856719发行人原始取得

2032.08.19

2021.11.24-

30澳大利亚22308829发行人原始取得2031.11.24

2021.12.03-

31俄罗斯8765909发行人原始取得2031.12.03

2021.12.03-

32俄罗斯8765919发行人原始取得

2031.12.03

2022.09.05-

33摩洛哥2442129发行人原始取得

2032.09.05

34土耳其2022-12096892032.08.22发行人原始取得

注：上述第1-2、5-6、8-10、12-13、20-21、23-24、26-29、31-33项境外注册商标的权利人为高景有限，尚在办理权利人名称变更手续

3、专利

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有54项授权专利，其中发明专利20项，具体情况如下：

专利序号专利名称专利权人专利号申请日期限取得方式类型一种节能且可不停炉维护

1 真空泵的控制系统及其方 发行人 ZL202210285721.6 发明 2022.03.23 20 年 原始取得

法

1-1-174高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

专利序号专利名称专利权人专利号申请日期限取得方式类型一种硅光伏电池及其制备

2 金湾高景 ZL201810002365.6 发明 2018.01.02 20 年 继受取得

方法一种单晶硅片的生产方法

3 发行人 ZL202210245418.3 发明 2022.03.14 20 年 原始取得

及单晶硅片一种硅片的载片治具及运

4 发行人 ZL202210249624.1 发明 2022.03.15 20 年 原始取得

载装置

一种大尺寸硅片提料划伤金湾高景、

5 ZL202111084937.8 发明 2021.09.16 20 年 原始取得

亮线的解决方法发行人

一种延长固化毡使用寿命青海高景、

6 ZL202111084717.5 发明 2021.09.16 20 年 原始取得

的方法金湾高景

一种硅片切割中砂浆喷射发行人、金

7 ZL202210292143.9 发明 2022.03.24 20 年 原始取得

控制方法及控制系统湾高景

一种具有清洗皮带功能的发行人、金

8 ZL202210302357.X 发明 2022.03.25 20 年 原始取得

硅片传输皮带装置湾高景

一种薄片细线化大尺寸太发行人、金

9 ZL202210302673.7 发明 2022.03.25 20 年 原始取得

阳能级硅片用切割液湾高景

一种传送带清洁装置及硅发行人、金

10 ZL202210314575.5 发明 2022.03.25 20 年 原始取得

片分选系统湾高景一种实时自动控制的硅片

发行人、金

11 生产方法、系统、介质及设 ZL202210579840.2 发明 2022.05.26 20 年 原始取得

湾高景备

一种硅片切割原料处理方发行人、青

12 ZL202210628736.8 发明 2022.06.06 20 年 原始取得

法、系统、介质及设备海高景基于掺镓单晶中镓含量的

发行人、青

13 电阻率控制方法、系统及设 ZL202210603932.X 发明 2022.05.31 20 年 原始取得

海高景备

发行人、金

14 一种皮带轮自动清洁装置 ZL202210302387.0 发明 2022.03.25 20 年 原始取得

湾高景

发行人、青

15 一种硅片清洗方法 ZL202210322243.1 发明 2022.03.29 20 年 原始取得

海高景

一种单晶炉热场的主加热发行人、青

16 ZL202210258638.X 发明 2022.03.16 20 年 原始取得

器的拆装装置及方法海高景

一种基于 3D 建模和视觉检 发行人、金

17 ZL202210300607.6 发明 2022.03.25 20 年 原始取得

测的生产交互方法及系统湾高景

一种双组份硅片清洗剂及发行人、金

18 ZL202210549421.4 发明 2022.05.20 20 年 原始取得

清洗方法湾高景一种光伏太阳能硅片切割

发行人、金

19 用塑料板及其制备方法与 ZL202210622979.0 发明 2022.06.02 20 年 原始取得

湾高景应用

一种利用废热能对硅棒加发行人、金

20 ZL202210937898.X 发明 2022.08.05 20 年 原始取得

热的方法及装置湾高景

一种单晶硅棒电阻率测量青海高景、实用

21 ZL202123121030.2 2021.12.13 10 年 原始取得

装置金湾高景新型

一种简易金刚线切割机自金湾高景、实用

22 ZL202122117910.6 2021.09.03 10 年 原始取得

动对刀装置发行人新型

金湾高景、实用

23 一种可调节工装车 ZL202122118214.7 2021.09.03 10 年 原始取得

发行人新型

1-1-175高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

专利序号专利名称专利权人专利号申请日期限取得方式类型

青海高景、实用

24 一种镓掺杂剂添加装置 ZL202123088983.3 2021.12.09 10 年 原始取得

金湾高景新型

金湾高景、实用

25 一种塑料板定位装置 ZL202122118202.4 2021.09.03 10 年 原始取得

发行人新型

一种大尺寸硅片脱胶机喷金湾高景、实用

26 ZL202122118205.8 2021.09.03 10 年 原始取得

淋装置发行人新型

一种用于单晶炉拉制硅单青海高景、实用

27 ZL202122120597.1 2021.09.03 10 年 原始取得

晶的导流筒发行人新型

一种用于单晶炉热场毡的青海高景、实用

28 ZL202123121191.1 2021.12.13 10 年 原始取得

裁剪装置金湾高景新型

一种单晶硅导流筒拆装辅青海高景、实用

29 ZL202122107691.3 2021.09.02 10 年 原始取得

助装置金湾高景新型

一种方便调节温度的单晶青海高景、实用

30 ZL202123104218.6 2021.12.11 10 年 原始取得

炉发行人新型

青海高景、实用

31 一种保护加料器的法兰盘 ZL202122032606.1 2021.08.26 10 年 原始取得

发行人新型

一种提升导流筒保温毡寿青海高景、实用

32 ZL202123118590.2 2021.12.13 10 年 原始取得

命的装置发行人新型

青海高景、实用

33 一种单晶炉坩埚埚托架 ZL202123118647.9 2021.12.13 10 年 原始取得

金湾高景新型

一种安全性高的单晶炉水青海高景、实用

34 ZL202123104205.9 2021.12.11 10 年 原始取得

冷装置发行人新型

一种太阳能硅片高效排片金湾高景、实用

35 ZL202122268065.2 2021.09.18 10 年 原始取得

机发行人新型

直拉单晶炉保温桶免拆除青海高景、实用

36 ZL202122110006.2 2021.09.02 10 年 原始取得

装置金湾高景新型

一种不停机可实现清理的青海高景、实用

37 ZL202122120731.8 2021.09.03 10 年 原始取得

过滤罐发行人新型

青海高景、实用

38 一种籽晶剪取收集装置 ZL202122119417.8 2021.09.03 10 年 原始取得

发行人新型

一种用于单晶炉降耗的热青海高景、实用

39 ZL202122267799.9 2021.09.18 10 年 原始取得

场拖杆金湾高景新型

一种用于 PCW 系统温度计 实用

40 青海高景 ZL202220012890.8 2022.01.05 10 年 原始取得

安装的装置新型

青海高景、实用

41 一种单晶炉用热场中轴 ZL202122299792.5 2021.09.18 10 年 原始取得

发行人新型

一种光伏切片污水处理设金湾高景、实用

42 ZL202123100254.5 2021.12.13 10 年 原始取得

备发行人新型

青海高景、实用

43 一种设备集中监控系统 ZL202122274415.6 2021.09.18 10 年 原始取得

发行人新型

一种单晶硅片加工用线切金湾高景、实用

44 ZL202123089050.6 2021.12.09 10 年 原始取得

割装置发行人新型

一种光伏切片斜线网、拼接金湾高景、实用

45 ZL202220008340.9 2022.01.04 10 年 原始取得

缝的测量装置发行人新型

一种软毡涂层制备涂覆一青海高景、实用

46 ZL202123088984.8 2021.12.09 10 年 原始取得

体机金湾高景新型

一种用于单晶炉裁剪碳毡青海高景、实用

47 ZL202122107682.4 2021.09.02 10 年 原始取得

的简易工装金湾高景新型

1-1-176高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

专利序号专利名称专利权人专利号申请日期限取得方式类型

一种设备档案、履历获取系青海高景、实用

48 ZL202122284684.0 2021.09.18 10 年 原始取得

统发行人新型

一种用于单晶炉拆卸埚托青海高景、实用

49 ZL202122109478.6 2021.09.02 10 年 原始取得

工装金湾高景新型

一种硅片切割机砂浆管精金湾高景、实用

50 ZL202220007548.9 2022.01.04 10 年 原始取得

准定位固定装置发行人新型

一种硅片清洗机在线纯水金湾高景、实用

51 ZL202220007550.6 2022.01.04 10 年 原始取得

电导率检测报警装置发行人新型

一种氧化硅料的酸处理装青海高景、实用

52 ZL202123069048.2 2021.12.08 10 年 原始取得

置金湾高景新型

一种用于单晶炉石墨电极青海高景、实用

53 ZL202122107697.0 2021.09.02 10 年 原始取得

螺丝拆卸工具金湾高景新型

青海高景、实用

54 一种预防晶棒掉落的装置 ZL202122030559.7 2021.08.26 10 年 原始取得

发行人新型

注：上述第42项专利的权利人为金湾高景、高景有限，尚在办理权利人名称变更手续。

4、软件著作权

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有5项软件著作权，具体情况如下：

序号软件名称著作权人首次发表时间权利范围登记号取得方式单晶硅片清洗快速

1 发行人 2021.11.26 全部权利 2021SR2037435 原始取得

脱胶控制系统 V1.0光伏硅片自动分选

2 发行人 2021.11.08 全部权利 2021SR2038704 原始取得

控制系统 V1.0单晶硅片清洗药剂

3 金湾高景 2021.11.15 全部权利 2021SR2072554 原始取得

自动添加系统 V1.0全自动插片清洗一

4 金湾高景 2021.11.01 全部权利 2021SR2072580 原始取得

体化系统 V1.0单晶硅片切割监控

5 金湾高景 2021.11.25 全部权利 2021SR2072581 原始取得

系统 V1.0

5、作品著作权

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有1项作品著作权，具体情况如下：

序号作品/制品名称著作权人作品类别登记日期登记号粤作登字

1 高景太阳能 发行人 F 美术 2021.08.25

-2021-F-00027698

注：上述作品著作权的权利人为高景有限，尚在办理权利人名称变更手续。

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6、域名

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有1项备案域名，具体情况如下：

序号 网站域名 注册人 ICP 备案/许可证号 审核通过日期

1 gokinsolar.com 发行人 粤 ICP 备 2021027955 号-1 2023.03.06

（三）经营许可及经营资质

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有的经营许可及资质主要如下：

序号证书名称公司名称证书编号发证时间有效期批准机关中国海关报

1 关单位备案 发行人 440486016K 2021.09.26 2068.07.31 香洲海关

证明中国海关报

2 关单位备案 金湾高景 4404960ALD 2021.09.23 2068.07.31 斗门海关

证明中国海关报

3 关单位备案 青海高景 630196100V 2021.03.09 2068.07.31 西海海关

证明

食品经营许 JY3440404009 珠海市金湾区市场

4金湾高景2021.11.242026.11.23

可证8161监督管理局青海省市场监督管

食品经营许 JY3633300000

5青海高景2022.08.182027.08.17理局南川工业园区

可证0510分局

91440404MA5

6排污许可证金湾高景2021.06.222026.06.21珠海市生态环境局

5PNEL0H001U

91633300MAB

7排污许可证青海高景2021.11.122026.11.11西宁市生态环境局

J9J0PXU001Q

91511521MAB

8排污许可证四川高景2023.03.092028.03.08宜宾市生态环境局

RF1M9Q001U广东省科学技术

高新技术企 GR2022440050 厅、广东省财政厅、

9金湾高景2022.12.192025.12.18

业证书55国家税务总局广东省税务局

六、发行人技术及研发情况

（一）发行人核心技术情况

1、主要核心技术、技术来源、技术先进性

公司主要从事单晶硅棒及硅片的生产、研发及销售，在主要业务领域掌握了一系列具有自主知识产权的核心技术。公司主要核心技术来源于自主研发，相关技术在产品应

1-1-178高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

用过程中不断升级和积累，并运用于公司的主要产品中。公司核心技术权属清晰，不存在技术侵权纠纷或潜在纠纷。公司已建立完善的知识产权管理体系和技术保密机制，可以有效保护公司的核心技术。公司主要核心技术情况如下：

1-1-179高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

在主营业务及产核心技术专利所属工所处环节序号技术先进性及具体表征品或服务中的应技术来源保护序环节阶段用和贡献情况

该技术通过改良厚片处理装置及方法，采用 80℃热水煮 30min 方式脱胶，硅料在800℃以内较稳定，有效去除硅料脏污和胶，杜绝正常为800℃烤应用于单晶炉拉自主专利胶下的金属扩散，烤胶过程一般需要更换专门的装置才能使用，硅料在制硅单晶过程中投料量产

研发保护转运过程会发生磕碰，造成转运损耗，一方面能去除脏污、胶，有效保的硅料处理和硅高电性

证料的品质，较其他的洗料方法能够减少过程损耗，另一方面可以减少棒批量拉制。

能硅料

1生产辅材的损耗。

运用技

传统技术通过掺镓从本质上解决了单晶衰减问题，但由于镓在直拉法拉术应用于单晶炉拉

制过程中，结晶面边缘的镓易挥发，每一段单晶拉制后电阻率随着拉制自主专利熔料、制硅单晶过程中

量产段数的增加不断升高，对电阻率集中度影响较大。该技术通过对含镓量研发保护长晶的硅料处理和硅

的计算和采集，解决因镓挥发导致电阻率上升的问题，实现对硅晶体电棒批量拉制。

阻率的控制，提升电阻集中度。

该技术通过对固化毡的表面喷涂涂层材料，防止硅蒸汽侵蚀固化毡内部应用于单晶炉拉自主专利熔料、和防止固化毡断裂纤维向外部飞散的情况，同时使得涂层材料与固化毡制硅单晶过程中量产

N 型大 研发 保护 长晶 之间具有很好的附着力，有效提升固化毡的使用寿命，以满足 N 型拉制 的硅料处理和硅拉晶尺寸单对环境洁净度的要求。棒批量拉制。2晶拉制该技术通过新型加热器设计，增加环状部件，降低加热器发热区与坩埚应用于单晶炉拉技术自主商业熔料、的反应面积，降低坩埚底部熔体的温度，抑制热对流强度，减缓底部较制硅单晶过程中量产

研发 秘密 长晶 冷液体与中上部较热液体的交换，最终实现极低氧环境，满足 N 型拉制 的硅料处理和硅需求，实现 N 型产品品质提升，氧碳含量的降低。 棒批量拉制。

应用于单晶炉拉

该技术通过设计保护加料器的法兰盘，避免了喉口法兰对加料器的剐蹭，自主专利制硅单晶过程中

投料量产防止石英杂质掉入炉内影响拉晶，降低加料器和法兰盘的损坏量，降低研发保护的硅料处理和硅了生产耗材成本。

大尺寸棒批量拉制。

热场单该技术通过对导流筒拆装辅助装置设计，实现拆卸劳动力的节省和安全

3应用于单晶炉拉

晶拉制防护性的提升，降低单个导流筒拆装工时，大幅提升生产效率；采用导自主专利制硅单晶过程中技术投料量产流筒分体式设计，当不同直径单晶硅棒的拉制需更换不同直径的导流组研发保护的硅料处理和硅件时，可实现将下筒体与上筒体进行分离，继而便于对导流组件进行快棒批量拉制。

速更换，拉棒最高拉速提升5%，引晶功率降低3%。

自主专利熔料、量产该技术通过对裁剪碳毡的工装改良，有效减少石墨软毡浪费，毡损耗显应用于单晶炉拉

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在主营业务及产核心技术专利所属工所处环节序号技术先进性及具体表征品或服务中的应技术来源保护序环节阶段用和贡献情况

研发保护长晶著下降，并更好统一石墨软毡包裹的高度，改善热场的保温性，有效提制硅单晶过程中升成活率，有助于单晶稳定生长。的硅料处理和硅棒批量拉制。

该技术通过设计的单晶炉石墨埚托拆装工装，提升操作人员拆装单晶炉应用于单晶炉拉

石墨埚托的便捷度，降低了操作人员的劳动强度，有效减少因操作不当自主专利制硅单晶过程中

投料量产导致的烫伤风险，并且缩短拆装工时，降低单拆埚托工时，单拆埚所需研发保护的硅料处理和硅

人数降低，提升工作效率，有效地提高单晶炉单晶拉制产量，降低运行棒批量拉制。

成本。

高效大应用于单晶炉拉

尺寸硅该技术通过改良单晶炉石墨电极螺丝拆卸工具，减少人员劳动强度，减

4自主专利制硅单晶过程中

棒长晶投料量产少热场拆卸时间及石墨电极螺丝的损耗，延长石墨电极螺丝的使用寿命，研发保护的硅料处理和硅

工艺降低石墨电极螺丝损坏率，降低生产成本，降低人员烫伤风险。

棒批量拉制。

该技术通过对籽晶剪取收集装置的优化升级，实现了籽晶剪断长度可控，应用于单晶炉拉自主专利弧形扩展挡板避免细晶剪断时向四周溅落，扩展收集盒和弧形扩展挡板制硅单晶过程中长晶量产

研发保护可调节，装置适用范围增加，实现籽晶的高效回收和二次利用，有效降的硅料处理和硅低籽晶月用量。棒批量拉制。

该技术通过远程控制集中监控系统实现整体生产效率的提升，公司设备应用于单晶炉拉

集中监控系统包含多个模块，实现了设备运行状态的实时监控，降低对自主专利制硅单晶过程中

长晶量产多设备关键点数据查看的劳动强度，实现有效提前发现设备潜在异常问研发保护的硅料处理和硅

远程控题，提升设备无故障工作时间，节约维修人员现场逐一获取数据的时间，棒批量拉制。

5制信息有效降低调温工时、放断率，提升引放成活率。

化系统该技术通过远程控制系统，实现高效快捷获取硅料设备信息，用户可以应用于单晶炉拉自主专利通过移动终端及时获取设备的各项信息，为管理者提供设备的参考管理制硅单晶过程中投料量产

研发保护方向，同时不容易出现信息丢失的情况，使得硅料设备档案、履历获得的硅料处理和硅更高效的使用，单产效率提升。棒批量拉制。

该技术通过提料工艺的优化调整及空心塑料板的使用和提料过程切割液

大尺寸 应用于 N 型/P 型

自主专利粘棒、的添加，解决了大尺寸硅片提料过程中硅片表面划伤亮线的问题，进一切片6薄片生量产大尺寸硅片批量

研发保护切片步保证了硅片品质，避免报废，可实现掉片掉板、亮边、崩边、亮线等产技术生产。

指标下降。

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在主营业务及产核心技术专利所属工所处环节序号技术先进性及具体表征品或服务中的应技术来源保护序环节阶段用和贡献情况

硅片切割过程中所用的砂浆液浓度过高，在浪费之余可能导致切割液的小批 冷却性、清洗能力下降或者切割液里的杂质、硅粉含量增多，引发切割 应用于 N 型/P 型自主专利

切片量生过程中发生断线、影响硅片良率等异常，该技术通过在线换液，自动调大尺寸硅片批量研发保护

产节砂浆液浓度，进而降低硅粉含量和断线率，断线率下降2%，减少异常生产。

处理时间。

为进一步提升光伏行业的单根主辊使用寿命，降低硅片生产的辅材成本， 应用于 N 型/P 型自主商业

切片 量产 公司通过开发新型复合材料配方比例、优化设计融化温度和固化温度、U 大尺寸硅片批量研发秘密

型槽新型开槽技术等，不断提升主辊使用寿命。生产。

该技术通过硅片载片装置使硅片紧靠在支撑杆上，减少硅片中转过程前应用于 N 型/P 型

自主专利后的滑动，通过内底部设有带通孔的基座的中转车，使碎硅片和载片治排片量产大尺寸硅片批量

研发保护具及时分离，避免碰撞，减少载片治具在车内的晃动，进一步降低崩边、生产。

硅落的发生，控制捞片造成的崩边硅落不超过0.2%。

大尺寸硅片在清洗工序中容易产生卡片、碎片，该技术通过导水海绵和 应用于 N 型/P 型自主商业

排片量产除水风刀设计，使得风量不影响硅片行进速度，实现碎片率、破片率的大尺寸硅片批量研发秘密降低。生产。

生产过程中，由于设备厂家设计的局限性（设备工具孔径、用材）导致应用于 N 型/P 型

自主商业分片、排片工序中重片率较高，该技术通过材质改良，降低摩擦阻力，排片量产大尺寸硅片批量

研发秘密优化分析前喷、侧喷管径走向，减少阻力损失，保证排孔垂直度和平行生产。

度的一致性，降低排片过程中的重片发生率。

插片机在排片过程中，料托中最后一片硅片同时承受重力及连作物的负压、喷射负压，容易导致在排片过程中喷射破片，该技术通过分析侧喷、 应用于 N 型/P 型自主商业

排片量产前喷的水柱行进路径、角度，对前端进水口进行改造，让水柱喷射时通大尺寸硅片批量研发秘密

过倒角变向，以散射状冲击进行冲洗，扩大冲击面积，减少单位面积负生产。

压强度，同时通过调整聚氨酯板开槽工艺，降低破片率。

因前喷倒角过小或无倒角、孔间距、孔垂直度、孔径大小不一致，可能导致前喷水流、水柱的机械波强度不一致，硅片在被喷射中受到重力、 应用于 N 型/P 型自主商业

排片量产前喷、侧喷力量，导致硅片的排片角度可能不平行，传送中容易撞到侧大尺寸硅片批量研发秘密边，出现崩边、硅落，甚至碎片、破片的情形。该技术通过对加工工艺生产。

改良，规范孔材料、尺寸、前喷倒角等，保持出水喷射产生的机械波、

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在主营业务及产核心技术专利所属工所处环节序号技术先进性及具体表征品或服务中的应技术来源保护序环节阶段用和贡献情况

动能一致，水柱行进路径一致，减少硅片崩边、硅落的产生，同时使用经抛光的超小毛细不锈钢钢管，降低对硅粉等杂质物质的吸附力，减少孔堵塞率，缩短前喷清洁周期，降低崩边率和硅落率。

该技术通过切割、喷淋、排片、清洗工艺，能够生产出 120μm 厚度以下应用于 N 型/P 型

自主 专利 切片全 的单晶硅片，降低硅片的生产成本，目前已具备 90μm 厚度硅片的量产切量产大尺寸硅片批量

研发 保护 流程 割能力，生产出的 110μm 厚度硅片相比同期 160μm 规格平均出片数显著生产。

提高。

现阶段切割线将继续沿着出片更多、切割更快、线耗更省、硅片更薄的

超细线 应用于 N 型/P 型

自主商业方向发展，钨丝作为一种新型材质，具备韧性高、可加工极细、切割性

7切割技切片量产大尺寸硅片批量

研发秘密能好等优势，具备更大的细线化空间，该技术致力于对钨丝线运用研究，术生产。

减少硅料损耗，断线率下降5%。

面对硅片大尺寸化、薄片化和金刚石线径细线化切割过程中遇到硅粉分

散困难、切割线缝难润湿、切割至胶面润湿性能下降导致的崩边、亮边

高性能 等问题，该技术通过分散剂与润湿剂的科学配合，使该切割液具有优异 应用于 N 型/P 型自主专利

8切割液切片量产的分散、动态润湿和静态润湿、消泡等性能，可以降低钢线的磨损，能大尺寸硅片批量

研发保护

技术更好的节约钢线的单刀使用量，降低切割过程的主辊扭矩，切割后的硅生产。

片 TTV 值和线痕值均能维持在比较优异的低水平值，改善硅片 TTV、线痕值、厚薄异常问题，提升硅片的切割良率。

该技术借助翻转机构，持续对传送带进行清洁，避免传送带上颗粒粉尘应用于 N 型/P 型

自主专利基础对后续运输的硅片造成损伤或二次污染，提高硅片的出厂良品率，能够检测大尺寸硅片批量

研发保护研究提高清洁效率，且避免因传送带清洁，而导致硅片分选系统停工的问题，生产。

进一步提高硅片的分选效率。

自动化该技术通过连接孔套接皮带轮的固定轴，并采用磁铁将主臂吸附固定在

9 硅片生 固定轴上，副臂上的擦拭件抵接在皮带轮的表面，当皮带轮受到摩擦产 应用于 N 型/P 型

产技术自主专利基础生金属粉末时，将会马上被擦拭件擦拭清洁干净，以免金属粉末粘附到检测大尺寸硅片批量研发保护研究硅片上，可以实现不断地擦拭皮带，无需停机操作，也无需消耗额外的生产。

动力，在保证生产效率的前提下，能够以较低的成本，对皮带轮进行清洁，具有较高的经济性。

自主 专利 检测 基础 该技术为一种具有清洗皮带功能的硅片传输皮带装置，能够同时完成分 应用于 N 型/P 型

1-1-183高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

在主营业务及产核心技术专利所属工所处环节序号技术先进性及具体表征品或服务中的应技术来源保护序环节阶段用和贡献情况

研发保护研究选皮带和顶升皮带的清洗过程，能够有效提升效率，节约能源，具有较大尺寸硅片批量好的经济性。生产。

该技术通过研发 3D 工业相机对设备进行主动监控，通过设计标准路径， 应用于 N 型/P 型自主商业基础

检测同时利用相机镜头对交接设备出现的误动作进行监控，预判、规避碰撞大尺寸硅片批量研发秘密研究的发生，降低设备因故障导致的停机时间，提升单机效率。生产。

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2、核心技术相关产品收入占营业收入比例

报告期内，公司应用核心技术的业务包括单晶硅棒和单晶硅片，前述产品形成的收入占公司营业收入的比例情况如下：

单位：万元项目2022年2021年度2020年度

核心技术产品收入1715344.51241372.68-

营业收入1757039.06249060.898.91

占营业收入的比重97.63%96.91%-

3、获奖情况

截至本招股说明书签署日，公司获得的主要荣誉情况如下：

序号获奖公司时间奖项名称颁发单位

珠海市企业评价协会、珠

1高景太阳能2023.032022年珠海市企业品牌100强海市企业创新协会、珠海

市标准化协会

金湾高景、青工业和信息化部节能与

22023.022022年度绿色工厂

海高景综合利用司

3高景太阳能2023.01福布斯中国2022年新晋独角兽福布斯

4 高景太阳能 2023.01 2022 投资界碳中和 VENTURE50 清科创业、投资界

广东省制造业协会、广东

高景太阳能、

52022.112022年广东省制造业企业500强省发展和改革研究院、暨

金湾高景南大学产业经济研究院广东省人力资源和社会

6金湾高景2022.11广东省众创杯“特等奖”（第一名）

保障局珠海市社会发展科学技术研发立项

7金湾高景2022.10珠海市科创局

单位珠海市太阳能级大尺寸单晶硅片工

8金湾高景2022.08珠海市科创局

程技术研究中心

9金湾高景2022.07珠海市科技发展促进会副会长单位珠海市科技发展促进会

金湾区人民政府、城市职

10金湾高景2022.06金湾智造产业学院副院长单位

业技术学院

11高景太阳能2022.03广东太阳能协会副会长单位广东省太阳能协会

2022年先进制造业发展专项支持企

12金湾高景2022.01广东省工信厅

业的公示

13金湾高景2021.12中国创新创业大赛二等奖珠海市科创局

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（二）发行人的研究和开发情况

1、研发机构的设置及职能

公司坚持以实现技术领先为研发活动战略目标，以行业发展趋势和市场需求为导向，从新产品、新工艺、新技术三方面进行前瞻性研发工作。结合市场需求预期、技术路径、参数指标等市场调研信息，公司在主营产品、核心耗材、关键设备、操作系统上不断实现突破，提升产品质量和性能、工装设备水平，降低产品制造成本，提升全流程经济效益，同时积极开展对外交流与合作，结合市场调研的客户需求，为客户提供高质高效产品。

公司下设的研发中心统筹负责公司研发项目的整体规划，各事业部及制造基地下设工艺技术组织，工艺技术组织的主要职责包括：制定新产品研发计划，优化产品结构，满足市场发展趋势和客户需求；研究优化新技术、新工艺、新设备及新材料；持续技术

工艺的导入和优化，提供量产产品技术支持；协助生产、市场等部门解决技术问题。

公司各研发机构的工作职责及主要研发方向如下：

序号部门工作职责/主要研发方向

1研发中心主要负责技术研发的整体规划，统筹研发项目的进展

2硅棒技术开发部主要负责单晶硅棒新产品、新技术及新材料的开发

3硅棒工艺技术部主要负责单晶硅棒技术量产的导入、优化

4硅片技术开发部主要负责单晶硅片新产品、新技术及新材料的开发

5硅片工艺技术部主要负责单晶硅片技术量产的导入、优化

6产品管理部主要根据市场和客户的需求制定研发方向

结合市场趋势与客户需求，进行售前售后技术分析，优化

7技术服务部

产品技术

公司各研发机构所在制造基地负责人、经理根据市场或客户需求制定研发方向，各研发项目主管、技术员、工程师负责具体执行并实现技术目标，各职能部门分工协作，建立了以研发部门主导，研发部门（硅片事业部、单晶事业部）、采购部门、计划物控部门、生产制造部、财务部多部门参与协作的完整研发体系，形成高效的沟通协同机制，确保项目能够顺利完成。

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2、正在从事的研发项目及进展情况

截至2022年12月31日，公司正在从事的主要研发项目及其进展情况如下：

研发投入产品计划参与与行业技术环节序号项目名称开始时间预算研发内容及拟达到的目标研发进展类型结束时间总人数水平比较（万元）

一种大尺寸热场设计大尺寸热场副室自动清理功能部件，对功能部件单晶

1的副室自动清理2022/2/12024/3/319527进行仿真优化，同时研发大尺寸热场副室自动清理工小试行业领先

硅棒装置艺，实现清洁工时的降低。

对提前拆炉的石墨件、毡类的实际温度等方面展开全面分析，为寻找最佳停炉时间奠定基础，研究水流量一种大尺寸热场单晶大小和带走热量之间的关系，从而确定适应水冷管水

22022/2/12024/3/318699小试行业领先

的快速冷却装置硅棒流量，同时对水冷设备材质进行选择，对水冷设备厚度进行优化，实现停炉时间缩短60%，节省停炉时间，提升单机效率。

对40吋热场石墨件进行建模与仿真优化，分析石墨一种大尺寸热场

单晶件寿命提升方法，从而研发40吋热场石墨件寿命提

3石墨件的寿命提2022/1/12024/3/3113657中试行业领先

硅棒升工艺，解决石墨器件损坏问题，实现单晶单产提升升工艺研究拉晶6%。

通过改变热场设计方式，采用保温筒固毡套和碳碳保大尺寸高效节能单晶温筒方式，降低功耗，提高热场装配效率、使用寿命

42022/2/12024/2/288709小试行业领先

热场研究硅棒和热场稳定性能，实现功率降低6%，提高热场组装到安装效率5%。

通过在不停炉且不破坏真空环境条件下，实现管道挥一种提升大尺寸发物自动清理，从而避免管道口挥发物的蓄积堵塞，单晶

5热场运行时间的2022/2/12024/3/319456减少挥发物落入硅液导致晶体位错，增加大尺寸热场中试行业领先

硅棒

装置运行时间，实现平均每炉运行时间近的提升，方棒单产增加。

对热场进行建模与仿真优化，确定一套适合大尺寸单大尺寸热场及拉单晶

62022/7/12024/2/289425晶拉晶参数，实现拉晶曲线更加安全平稳，研发碳碳中试行业领先

晶的研究硅棒

复合材料等大尺寸热场材料，提升材料强度、韧性、

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研发投入产品计划参与与行业技术环节序号项目名称开始时间预算研发内容及拟达到的目标研发进展类型结束时间总人数水平比较（万元）

不易损坏性、热稳定性和力学性能等，降低材料膨胀系数，研究等径直径控制、生长控制温度调节、放肩肩型和速率匹配等逻辑控制系统，实现控制系统更加智能化，提高引放成活率，降低单晶损耗，实现单晶单产提升6%。

研发 N 型太阳能单晶硅新型扩散掺杂工艺，通过设大尺寸 N 型低氧

单晶 计高纯单晶热场系统和建设 N 型太阳能单晶检测平

7单晶制备工艺的2022/1/12024/3/317572中试行业领先

硅棒 台等手段，提升 N 型单晶硅转换效率，降低生产成研究本，减少能耗。

大尺寸单晶硅片拟通过晶棒拼接技术与布置小线网来减少晶棒的浪

1高效切割技术的硅片2021/8/12023/10/25113129费，从而提高晶棒的出片率，有效提高切割硅片的效中试行业领先研发率。

拟通过分子动力学研究，调控活性剂结构，降低动态表面张力，增大切割液对金刚线和硅片狭缝的渗透作用，显著提高钢线带液能力；拟通过调控分散剂的种类与分子量，提高有效成分对大量硅粉的分散性，降高性能切割液自

2硅片2022/3/12023/10/30101354低切割产生的热量，延长钢线寿命，降低断线、亮边、中试行业领先

主研发与应用崩边等异常的发生概率；拟基于浊点与液膜厚度的关系，设计润滑剂独特的配比，在过度切割的局部高温切片

下形成润滑液膜，提高有效的润滑性，降低硅片表面粗糙度。

拟通过分析钢线对涂覆材料的磨损情况和断线率，得光伏切片机长寿出材料最佳硬度值，通过浸泡实验分析各类切片机切

3命主辊制作技术硅片2022/3/12023/11/30101418割液对涂覆材料的腐蚀性，确认酸性切割液对新型涂小试行业领先

的研发覆材料的影响，研发耐磨性、耐高温、耐老化、硬度稳定、变形量小且符合切割条件的高性能涂覆材料。

切片机主辊线槽拟通过光电检测技术对线槽进行精密检测，实现线槽

4 3D 自动检测设 硅片 2022/4/1 2023/11/30 10 743 的精准判定，适时精准调整切削工艺，保证线槽加工 小试 行业领先

备的研发的合格率。

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研发投入产品计划参与与行业技术环节序号项目名称开始时间预算研发内容及拟达到的目标研发进展类型结束时间总人数水平比较（万元）

切割液硅粉浓度拟开发一款离心机，实时对切片机砂浆缸中切割液进

5恒定、切割液循硅片2022/5/12023/6/309637行固液分离，控制切割液中硅粉浓度处于较低水平，小试行业领先

环使用的研发降低加工过程中跳线发生率、线痕发生率。

拟通过对母线直线性控制、金刚石晶型选择、切割工钨丝线切割硅片

6硅片2022/4/12023/12/3192851艺技术、断线后焊线技术等技术研究，研发钨丝金刚小试行业领先

技术的研究石线锯切割技术。

拟通过低温除湿为主、臭氧除湿为辅的方法干燥硅清洗机硅片快速

7硅片2022/8/12023/7/318282片，利用中低温、低湿度的空气加快硅片表面水分挥小试行业领先

干燥系统研发发速度，提升硅片干燥速度，保证硅片表面干燥质量。

拟通过开发一套超声波清洗机构，对晶托进行自动清上棒前晶托自动

8硅片2022/9/12023/5/317456洁，提升清洁程度，降低硅棒加工过程中残留硅粉对小试行业领先

清洁设备的研发硅片切割的品质影响。

切片机轴箱润滑拟通过设备开发及工艺研发，在不影响润滑油质量的

9油循环利用设备硅片2022/9/12023/6/306141前提下，将使用后废弃油中的水分、杂质滤出，保证小试行业领先

的开发再生油质量等于大于新油，满足设备使用要求。

拟通过研发光电测量技术，实现快速、精准测量，提金刚线空间平行

升检测速度，并结合检测结果对导轮相关坐标值进行

10度垂直度自动检硅片2022/9/12023/10/318199立项行业领先调整，降低金刚线、导轮、线槽的磨损量，提升产品测加工质量。

硅片分选机皮带拟通过多种动作机构设计，在设备实现正常运作时，

11免拆洗清洁系统硅片2022/10/12023/10/316204利用惯性动能实现擦拭物对皮带的自动清洁，无需停立项行业领先研发机，实现电动擦拭。

通过视觉系统对分选机上料端花篮中的硅片进行识

分选机上料端自 别，当发现有破碎片、重片时，花篮自动上升，PLC

12动取碎片、重片硅片2022/11/12024/11/309207控制机械手利用设计的专用工具将碎片、重片取出并立项行业领先

设备的研发放入指定位置，降低设备因故障停机的时间，提升设备生产效率。

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3、合作研发情况

报告期内，公司主要的合作研发情况如下表所示：

序合同合作方合作内容权利义务约定研发成果及收益安排保密约定号签署方

*项目实施过程中所产生的知识产*任何一方都无权在未征得各方同权，各方独立完成的所有权归各自所意情况下向其他单位或个人泄露项有，另外两方有使用权；三方共同完目的有关情况、机密信息和技术等；

*甲方负责项目立项，出资500成的，按照三方的贡献大小进行分*获悉方对业务过程中商业秘密和万元用于项目研发及评价工作，甲方：金配；*项目成果的转让，须三方同意有关信息（包括但不限于保密的技术负责设备的研发、技术的全面应湾高景的前提下进行，任何一方不得私自开信息、经营信息、财务数据等）有保用及产业化；*乙方负责工艺的

乙方：大大尺寸单晶硅片切割展；*知识产权权属人署名将根据三密义务，如保密措施不健全应立即告设计与研发、设备的研发，提交

1金湾高景连理工大用金刚丝低温激光焊方对所申报核心技术的贡献程度另知对方并采取补救，所获信息仅用于

综合研究报告；*丙方协助甲方

学接技术研发行协商；*阶段性成果研究归三方共双方业务合作，信息接触人仅限于自进行技术全面应用及产业化，提丙方：暨享；*成果应用后所产生的收益，由身员工或顾问人员；*业务合作终止供验证试验平台，协助攻克技术南大学三方根据贡献大小进行分配；*项目时，被获悉方有权要求获悉方返还或难点，协助各环节组织、协调和成果申报各级奖项，应根据甲、乙、销毁其获悉的商业秘密载体；*商业节点评审，做好验收准备。

丙三方贡献大小排名；*本项目研发秘密获悉方对获悉的商业秘密负有

技术及实现该技术的设备的市场化永久保密义务，不因本合作协议的终需要经过甲方同意许可。止而终止。

*各自完成部分成果及产权归各自

*甲方负责成功验证出一套满拥有，联合完成部分共同所有；*乙足拉制12英寸单晶硅棒的掺杂

方在征得甲方同意的情况下，可以将工艺，预期电阻损耗可降低至研究成果完成的部分单独申报科研

甲方：青0.02%，保证单晶拉制过程安全乙方基于本协议研究项目履行或其成果，否则，应当联合申报，联合申海高景 大尺寸单晶 RRV 改且稳定，改善掺杂工艺；* 乙方 他情况获取的甲方的商业信息、技术

2青海高景报科研成果署名排序甲方为第一完

乙方：青善方法研究与应用负责进行拉晶工艺实验设计与信息、经营信息等全部资料，应当承成单位，完成人名单排序按照贡献大海大学分析，改善拉晶工艺，适应掺杂担保密义务。

小协商解决；*各自完成部分可独立工艺；*项目自筹经费由甲方提

以论文形式发表，但如可能导致商业供；*项目申请专项经费中80%

信息外泄、影响专利申请或可能降低

由甲方支配，20%由乙方支配。

知识产权保护力度的，应征得甲方同

1-1-190高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序合同合作方合作内容权利义务约定研发成果及收益安排保密约定号签署方意；*在征得甲方同意的情况下，乙方可将各自完成的研究成果单独申请专利，否则应当由甲方组织各方联合申请专利；*甲方可将其完成的研

究成果单独申请专利，并可免费使用基于本合同项下研究项目中各方独立或联合完成的研究成果。

*甲方职责为研发日间太阳能热输出与夜间辐射冷却协同的

光伏光热一体化集热器研发。*乙方职责为研发双模式双过程

协同的吸收-过冷压缩式复合制*任何一方都无权在未征得各方同冷系统，协助光伏光热一体化集意情况下向其他单位或个人泄露项热器研发工作。*丙方职责为测*各方独立完成的所有权归各自所目的有关情况、机密信息和技术等；

多模式协同的太阳能

甲方：金试透明柔性材料盖板的力学特有，其余两方有使用权；三方共同完*获悉方对业务过程中商业秘密和光伏光热综合利用系湾高景性。*如本项目获批立项根据上成的，按照三方的贡献大小进行分有关信息（包括但不限于保密的技术统研发，实现日间太乙方：华述研究任务，对珠海市科技创新配；项目成果的转让，须三方同意的信息、经营信息、财务数据等）有保阳能热输出与夜间辐

南理工大局下发的项目资助经费，甲方、前提下进行，不得私自开展；*阶段密义务，如保密措施不健全应立即告射冷却的协同、在日

3金湾高景学乙方、丙方分别按政府实际资助性成果研究，各方可独立组织成果鉴知对方并采取补救，所获信息仅用于

间模式与夜间模式中

丙方：北经费的50%、40%和10%进行分定，归三方共享；*成果应用后所产双方业务合作，信息接触人仅限于自均使蓄冷水箱的蓄冷京理工大配。*相关经费需按照规定专款生的收益，由三方根据贡献大小进行身员工或顾问人员；*业务合作终止过程与释冷过程相协

学珠海学专用，确保课题顺利完成，政府分配；*项目成果申报各级奖项，应时，被获悉方有权要求获悉方返还或同，提高系统节能经院资助经费所购置的设备归各自根据甲、乙、丙三方贡献大小排名另销毁其获悉的商业秘密载体；*商业济收益所有，自筹经费所购置的设备归行商定。秘密获悉方对获悉的商业秘密负有各自所有。*三方在项目进行过永久保密义务，不因本合作协议的终程中发现其中一方有重大违背止而终止。

项目计划（含进度和质量）导致

项目不能按时完成的，其余两方有权终止合作并请主管部门协调，并保留要求违约方立即退还

1-1-191高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序合同合作方合作内容权利义务约定研发成果及收益安排保密约定号签署方政府资助经费部分和对已投入的研制资金及造成的损失给予赔偿的权利。

1-1-192高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

4、研发费用情况

公司一直坚持把技术创新作为提升企业核心竞争力的主要方式，积极开展研发活动。

报告期内，公司的研发费用及占营业收入的比例如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

研发费用10587.713143.15-

营业收入1757039.06249060.898.91

占营业收入比例0.60%1.26%-

（三）公司核心技术人员及研发团队情况

1、核心技术人员情况

公司主要基于以下标准确定其核心技术人员：（1）拥有与光伏行业相匹配的学历背

景、从业经历和深厚的研发经验，在公司研发岗位担任重要职务；（2）主导攻克了重大技术难题，在专利和非专利技术等研发成果中发挥关键作用；（3）作为公司研发项目的负责人或主要参与人员，研发项目对应研发方向对于公司业务开展及未来发展战略具有重要意义，在研发项目中做出突出贡献。

截至2022年12月31日，公司共有4名核心技术人员，其简历情况如下：

徐志群先生简历请参见本招股说明书“第四节发行人基本情况/十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员/（一）董事”。

汪奇先生简历请参见本招股说明书“第四节发行人基本情况/十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员/（三）高级管理人员”。汪奇先生主导公司单晶硅棒研发工作，从新产品、新设备、新工艺三个方向洞察光伏硅片行业趋势，在“大尺寸、薄片化、N 型高效”等方向上提前进行技术储备，主导建设高自动化拉晶流程和智能化控制系统，缩短整体拉制时间，实现单晶硅棒环节降本提效，以及单位量产水平的提升。

毕喜行先生简历请参见本招股说明书“第四节发行人基本情况/十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员/（四）其他核心人员”。毕喜行先生主导珠海一期、二期的厂房规划、园区布局及工艺布局设计等相关筹建工作，负责硅片事业部设备选型、作业指导编制及性能升级等工作，牵头硅片事业部自主研发项目。毕喜行先生带领技术团

1-1-193高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

队在 N 型、薄片化、大尺寸方向上进行设备、工艺、产品自主研发并取得有效进展，开发大尺寸薄片生产技术，缩短工艺时间，提升切片良率；牵头研究开发 N 型及薄片化技术，深入金刚线领域研究，在薄片化量产领域行走在行业前沿，现具备 90μm 厚度硅片量产切割能力；主导细线化研究，提升单公斤出片数量；自研自产高性能切割液，批量使用于大尺寸硅片量产切割，有效降低切割成本；牵头改良开发高硬度、高耐磨切片主辊，有效运用于超薄硅片量产切割，保证切割线运行稳定性。

马腾飞先生简历请参见本招股说明书“第四节发行人基本情况/十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员/（四）其他核心人员”。马腾飞先生主要负责厂房规划、物流规划、设计等建设工作，主导参与单晶设备选型、热场设计、产能规划，负责现场工艺导入、优化、标准化执行工作。马腾飞先生负责西宁基地单晶研发工作，在大尺寸高性能热场、高效长晶工艺、远程控制信息化系统等方面带领团队自主研发取得重要进

展：研制能够满足 N 型工艺标准的低氧热场，氧含量达到行业先进水平；开发大尺寸高效低成本拉晶热场，通过单晶投料量的提升和引晶功率的下降，实现大尺寸热场降本提效；研制大尺寸单晶硅棒超级水冷系统，提升单晶硅棒生长拉速，有效提高生产效率，带动日单产的提升；主导开发远程控制信息化系统，结合大数据统计分析及展示，对流程进行自动化、精细化的优化，实现智能化的业务管理操作，最大限度提升人效比和平台系统化优势。

2、研发人员情况

截至2022年12月31日，公司共有6436名员工，其中包括141名研发技术人员，占员工人数比例为2.19%。

3、对核心技术人员、研发人员的约束激励机制

公司制定《知识产权奖励管理规定》《科技成果转化实施与激励奖励制度》《创新创业管理制度》《科技人员培训管理制度》《科技人员晋升制度》《奖惩管理规定》等，在成本质量控制、技术改进、工作态度表现等方面明确奖惩等级及金额，增强员工主人翁责任感，发挥其积极性和创造性，维护正常的工作秩序，提高工作效率。

公司对核心技术人员、研发人员实行多层级、多形式的激励政策，包括常规激励、专项激励、特定激励等方式。

常规激励方面，公司为研发人员进行绩效评定评价，设置技术人员的职称评定、技

1-1-194高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

术精英奖、技术进步奖等奖项，旨在鼓励核心技术人员、研发人员将研发技术成果转化为优质、稳定、高性价比的产品。

专项激励方面，公司设立研发成果转化奖励和专利奖。一方面，研发人员定期对项目情况以书面形式提报，公司根据研发成果的价值进行成果转化评级奖励。另一方面，公司每年根据已授权专利对员工及部门进行资金奖励，对突出贡献员工增加荣誉奖励，包括年终表彰、颁发荣誉证书、参评年度优秀员工等。该项奖励旨在鼓励研发人员自主创新、持续积累、合理布局，充分利用知识产权制度，加强对核心技术的保护，打造自有知识产权体系和核心技术体系。

特定激励方面，公司设立专项基金鼓励技术创新，设置“总经理特别奖”，旨在保障研发项目的整体质量，推动研发工作的持续稳定发展，激励研发人员的工作积极性等。

另外，公司根据整体战略规划推出员工期权激励，将研发人员纳入激励范围。

（四）技术创新机制、技术储备及技术创新的安排

1、技术创新机制及安排

（1）加强研发人才队伍建设，坚持培养与引进并举公司坚持高端引进、自主培养，高度重视研发人才队伍建设。公司设有《人才引进管理办法》，落实公司人才发展战略，坚持培养与引进并举，通过市场招聘、内部人员推荐、社会招聘、校园招聘、退休返聘等多元渠道，不断引进和培养具有国际视野的技术专家和团队。公司十分重视产学研合作，围绕公司战略目标与学校联合开展产学研项目，并专项提供业务指导和技术支持，产学研基地建设为公司培养专业型、复合型、创新型人才，提供技术生源储备及技术人才支持，加快公司科技领军人才和创新团队的培育进程，打造科技人才高地。

（2）坚持奖励与惩罚明确，建立健全人才评价体系

公司坚持以精神奖励和物质奖励结合，以教育为主惩罚为辅的方针，建立健全人才评价体系。公司奖励在技术革新、创新工作中作出突出贡献的员工，对技术革（创）新型项目、专利分等级奖励，设立创新创业专项基金，充分调动员工参与技术革新的积极性和创造性，最大限度推进科技成果转化，加快新产品研发、工艺优化和现有产品技术改进。同时，公司从岗位职责、环保安全、道德品质、规章制度、人才资源和行政管理六方面明确规定奖惩类别及影响，增强员工主人翁责任感，聚焦创新驱动发展，营造尊

1-1-195高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

崇创新创造的宽松环境。

（3）高度重视研发创新，完善全生命周期管理机制

公司为研发人员提供职称发展规划和薪酬发展规划，明确职业发展通道，打通研发人员职业发展和晋升通道，提高研发人员待遇，提高研发人员的稳定性和工作积极性。

公司支持研发人员在职业生涯发展的不同阶段通过多种方式，灵活接受职业技能培训，采取内训和外训结合的形式培养人才。内训方面，公司为员工提供普及型、基础型和职业提高型三类培训，普及型培训专注于公司文化、组织架构、质量及环境/职业健康安全、公司制度等，基础型课程专注于重大环境因素/危险源、工业安全卫生倡导及紧急应变措施的基础性课程，提高型课程专注于各岗位职业技能特点针对性培训，由公司内部讲师进行技术理论讲解。公司始终重视并坚持对校招应届生的引进与培养，将目标责任分解细化至对应岗位导师，由导师带领进行现场实操及理论培训，通过产教融合形式将理论与实操结合，加强研发队伍自主培育建设。外训方面，公司甄选优质培训机构及外部讲师长期合作，鼓励员工参与定期展览会、技术研讨会和专业知识讲座，接受职业技能培训。

公司正在积极开发建设知识信息共享平台，运用信息技术提升教育培训信息化水平，为研发人员提供长期信息交流、学习成长平台，鼓励员工通过网络微信、专题学习网站、看书听书平台等，全力推进网上学习资源共享，提升学习效果更加明显。

2、技术储备

（1）拉晶领域

在拉晶领域，公司已储备大尺寸 N 型单晶硅棒拉制技术、大尺寸单晶热场技术、大尺寸高效节能热场技术和石墨件寿命延长技术。

* 大尺寸 N 型单晶硅棒拉制技术

P 型单晶效率面临进一步提升的瓶颈，而 N 型单晶产品量产转换效率有望从目前的

25%左右提升至26%以上，且同时具有更高的少子寿命、更低的氧碳含量、更集中的电

阻率分布、双面率高、温度系数低、无光衰、弱光性能好等优势，成为行业公认的下一代主流技术路线。N 型单晶产品对材料品质、拉制系统洁净度提出更高要求，对少子寿命要求更高，而金属杂质是影响少子寿命的关键因素，在生产 N 型单晶硅棒过程中，

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倘若环境洁净度较低，N 型单晶易沾染 P 型单晶硅片杂质，严重影响单晶质量，导致产品不合格，促使公司需持续提升科技创新能力，以保持技术领先地位。

一方面，公司通过实现 N 型与 P 型单晶制备材料、人员、工装器具及设备的隔离，并在单晶炉台转 N 型前进行预处理，尽量避免金属杂质的引入。另一方面，公司研究新型扩散掺杂工艺、新型降氧工艺、设计高纯单晶热场系统以及建设 N 型太阳能单晶

检测平台等手段，提升 N 型单晶硅转换效率，降低生产成本，减少生产过程中的资源损耗，同时建设 N 型太阳能单晶硅指标检测实验室，推动 N 型单晶硅行业技术及检测技术参数等方面标准搭建。

公司 N 型产品储备技术将进一步实现转换效率的提升，单公斤电耗、平均等径功率的进一步下降，结合低氧拉晶技术，实现 N 型硅片氧含量、同心圆缺陷比例大幅下降，不断提升 N 型单晶量产能力，解决电池转换效率上升瓶颈问题，保持行业领先水平。

*大尺寸单晶热场技术

为顺应光伏行业降本增效的技术趋势，光伏硅片尺寸不断增大，近两年硅片企业先后发布“大尺寸”产品，下游市场对公司的 182mm、210mm 产品需求也持续提升。基于大尺寸硅片的发展趋势，单晶硅生产企业纷纷加大对大尺寸硅棒产能的投入，在行业内实现高效产能对老旧产能的替代，以满足未来市场需求。

公司通过研发36吋单晶炉热场模型和氩气流场模型，优化氩气及抽空系统结构，提高炉内长晶压力控制精度，扩大长晶压力的控制范围，同时控制氩气气流对液面吹拂时不造成液相紊乱，实现通过氩气排杂、热场结构优化等方式降低氧含量，提升大尺寸单晶热场整体性能；公司通过研发自动清理管道挥发物技术，避免管道口挥发物蓄积堵塞，减少挥发物落入硅液中导致晶体位错风险，延长每炉平均运行时间，增加每炉方棒单产；公司设计大尺寸热场副室自动清理设备，对功能部件进行仿真优化，同时采用自动清洁装置替代人工清洁，提升清理效率。

通过该储备技术，公司拟实现单炉方棒日产量、单炉投料量、单晶平均拉速及最高拉速的进一步提升，降低拉晶生产成本，提升硅棒出品品质，为未来更大尺寸热场拉晶做储备。针对上述储备技术，公司对应研发项目分别处于小试或中试阶段。

1-1-197高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

*大尺寸高效节能热场技术

公司在高稳定性、节能型热场设计技术持续进行技术储备。公司采用双热场模式，研发全新碳碳材料，减少保温筒外围软毡的包裹层数，拟实现引晶功率和等径功率降低，降低单炉能耗；公司采用保温筒固毡和碳碳保温筒的方式，提高热场装配效率、使用寿命和热场稳定性能，降低单炉能耗的同时提高热场组装、安装效率。

公司仍在持续研发高效节能热场技术，通过该储备技术拟实现热场引晶功率、等径功率的进一步下降，该项目处于小试阶段。

*热场使用寿命延长技术

石墨件、碳碳件和毡类是热场的关键组成部分，其使用工艺的不同直接影响热场使用寿命。公司使用的热场主要包括32吋、36吋和40吋，随着使用炉次的增加，与单晶生长设备匹配的主加热器、碳碳埚帮、保温筒和毡类等逐渐消耗，延长相关热场部件的寿命可以直接降低热场成本。

公司储备大热场优化技术，通过建模与仿真分析解决石墨器件和碳碳损坏问题，延长热场寿命，降低生产成本。该储备技术预计延长主加热器、碳碳埚帮、保温筒和毡类等热场核心部件的平均使用寿命。目前，公司碳碳埚帮和毡类类热场优化技术正处小试阶段，加热器与保温筒类技术研发已开始中试。

（2）切片领域

在切片领域，公司已储备大尺寸硅片生产技术、超薄片切割技术、细径化切割技术、高性能切割硅粉浓度恒定技术、快速低耗烘干技术、金刚线快速焊接技术和自动化智能高效检测及清洁技术。

*大尺寸硅片生产技术

为顺应光伏行业降本增效的技术趋势，光伏硅片尺寸不断增大，近两年硅片企业先后发布“大尺寸”产品，下游市场对公司的 182mm产品、210mm产品需求也持续提升。

大尺寸硅片通过提升单片硅片的面积，降低非硅项目（单位发电量标准下人工、设备、能耗等）的摊销成本，是光伏行业的主要发展方向之一。自成立之初，公司以大尺寸硅片为发展方向，现已实现 P 型和 N 型单晶硅片 182mm 产品、210mm 产品量产，未来将通过不断研发 N 型单晶大尺寸硅片切割技术，逐步推进更大尺寸（218mm/230mm）

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硅片的生产研发。

*超薄片切割技术

薄片化是光伏行业发展的重要方向。通过降低硅片厚度，相同面积下，增加每公斤硅料的出片数，对下游电池厂家而言，每瓦硅耗越低，硅片成本越低。目前，公司已实现 P 型和 N 型单晶硅片 130μm 厚度的量产出货，并具备 N 型单晶硅片 90μm 的量产技术，未来公司将持续研发厚度 90μm 以下的薄片，以备市场需求，提高市场竞争力。

*细径化切割技术

切割线细径化有利于硅片行业向出片更多、切割更快、线耗更省、硅片更薄的方向发展。通过切割线线径的不断细化，有效减小切割硅缝，降低切割过程中硅料的损耗，提高单棒出片数。目前，公司通过对母线线性控制、金刚石晶型选择、切割工艺技术、断线后焊线技术等研究，最细线径切割能力达 26μm。公司将持续研发细径化进程，持续研发 26μm 以下线径切割，加速完成量产推广。

*高性能切割硅粉浓度恒定技术

切割液是硅片切割工序中的重要辅材，通过控制硅粉浓度影响跳线、断线的发生率，进而影响硅片切割良率及线槽的使用寿命。切割液中的分散剂和表面活性剂对硅粉的吸附与悬浮发挥了重要作用，分散剂将切割过程中产生的硅粉颗粒分散在切割液中，避免形成颗粒簇，产生结块现象，表面活性剂降低液固之间表面张力，防止硅粉出现沉淀现象，减少因硅粉结块和沉淀现象导致跳线、断线、线痕的发生，避免金刚线切削能力降低而导致的线弓过大等异常情形。

随着薄片化、细线化技术的推进，硅粉的颗粒度及数量急剧增加，原有切割液组分中的分散剂和活性剂已无法对硅粉进行有效吸附与容积。目前，该项储备技术处于基础理论研究阶段，通过该储备技术，公司拟通过研发高分离因数、立式硅粉在线分离设备，在切割过程中持续进行硅粉分离，将硅粉浓度维持在较低水平。未来，公司将持续研发提升切割液性能，通过高性能切割液实现进一步提效降耗，维持切割液中硅粉浓度至更低水平，持续降低断线率、消除跳线现象，提升硅片良品率，同时降低切割液和纯水的使用量和排放，提高公司硅片制造的品质和综合竞争力。

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*快速低耗烘干技术

清洗工序需要对硅片进行烘干，烘干工艺直接影响生产效率及能耗。行业普遍采用高温热风烘干，导致烘干完成后的硅片处于高温状态，进入分选机检测时极易出现误判。

公司将研发以研发低温除湿为主、臭氧除湿为辅的硅片快速干燥系统，通过除湿设备降低循环空气中的含水量，利用中低温、低湿度的空气加快硅片表面水分挥发速度，提升硅片干燥速度、保证硅片表面干燥质量。未来，公司将持续优化调试该项工艺，缩短硅片烘干时间，效率提升5%，能耗降低10-15%。

*金刚线快速焊接技术

金刚线在切割过程中易断裂，断线后的焊接直接影响切割效率和金刚线损耗。公司正在研发一种自动全材质金刚线激光焊接技术，结合三轴定位装置、微观管技术，利用结构光对位技术、CCD 和热成像摄影机组合，实现精准焊接、精准热处理，突破超微线性材焊接技术难点，提升焊接速度及焊接品质。目前，该项工艺已进入立项阶段，研发拟大幅消减焊接时间，降低金刚线损耗量。

*自动化智能高效检测及清洁技术

硅片生产工艺中，检测工艺的自动化、智能化直接影响硅片整体生产效率和品质，公司拟通过主辊线槽检测、金刚线垂直度与平行度检测、分选机碎片自动识别、分选机

皮带清洁四方面储备技术，实现硅片检测与包装工序环节生产效率的提升，进一步保障硅片出品品质。

主辊线槽检测方面，公司拟研发一种切片机主辊线槽自动检测设备，对加工完成的主辊线槽的槽锥面粗糙度、槽底 R 值精准检查，剔除不良品，及时针对异常调整开槽工艺和设备，保证主辊线槽良率。

金刚线垂直度与平行度检测方面，公司拟通过自动检测金刚线在导轮与线槽空间中的垂直度与平行度，替代人工目视及直角尺测量，降低测量耗时，减少测量误差，提升导轮、线槽、金刚线的使用寿命。

分选机碎片自动识别方面，公司拟通过机器视觉系统，快速识别花篮中碎片，并用机械手将碎片取出，减少人工识别工作量，降低因碎片导致设备故障停机时长，提升生产效率。

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分选机皮带清洁方面，公司拟通过一种不停机皮带清洁技术，提升清洁品质，减少因皮带遗落硅粉等杂质导致污片的情形，实现皮带清洁时无需停机，在降低污片率的同时提升生产效率。

目前，主辊线槽检测工艺正处于小试阶段，金刚线垂直度与平行度检测、分选机碎片自动识别、分选机皮带清洁储备技术正处于立项阶段，公司将持续优化自动化、智能化方案，降低各工序检测复杂度并提升检验的精确度，实现整体生产线效率、良品率的提升。

七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力

公司积极建立健全环保管理体系，完善落实环保管理规章制度，制定易造成环境污染生产工艺的专项管理制度及突发环境污染事故处理方案，加强对生产污染物排放与监测工作的监管，保证清洁生产，建设环境友好企业。

（一）发行人生产经营中涉及的主要环境污染物

公司生产经营中主要排放的污染物包括废水、废气、噪声、固体废弃物、危险废弃物等，项目运营期主要污染物及处理措施如下：

1、废气

公司生产过程中产生的废气主要来自于备料单元酸洗工段产生的酸雾、拉晶单元熔

料工段排放的含尘氩气、硅料破碎及切片产生的粉尘废气、锅炉运行产生的废气、粘棒

固化及涂敷间注塑有机废气等，污染物排放符合《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）、广东省地方标准《大气污染物排放限值》（DB44/27-2010）、《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）、《西宁市 2021 年度大气污染防治工作方案》、

《四川省固定污染源大气挥发性有机物排放标准》（DB51/2377-2017）、《恶臭污染物排放标准》（GB14554-1993）、《饮食业油烟排放标准（试行）》（GB18483-2001）的要求。

2、废水

公司排放的废水主要为生产废水和生活废水，包括酸洗过程中产生的酸洗废水、机加工废水，废气塔喷淋废水和排入生化池作为生化处理过程碳源的生活污水。污水处理厂出水水质达到《城镇生活污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）及广东省地

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方标准《水污染物排放限制》（DB44/26-2001）标准。

3、固体废弃物

发行人固体废弃物主要包括一般工业固体废物、危险废物和生活垃圾。固废仓库和危险废物库的建设及管理分别按照《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》（GB18559-2001）和《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597-2001）的要求管理。

4、噪声

发行人噪声主要声源为截断机、开方机、平磨滚磨一体机、冷冻机组、空压机、切片机等，为确保项目厂界噪声达标排放，发行人选用低噪声设备，并注意日常保养维护，防止不正常运转造成噪声值异常升高，并将高噪设备置于密闭车间内，并安装隔声材料，采用减震隔震和隔音吸音处理等措施，以降低噪声影响，符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）。

（二）主要处理措施及处理能力、环保设施实际运行情况

报告期内，发行人在生产过程根据环保要求配置了相应的环保设施并采取了必要的控制措施，环保设施运行正常，并定期进行检测及维护保养，确保生产过程中产生的废水、废气、固体废弃物、噪声能够达到国家相关排放标准。发行人主要环保设施的处理能力如下：

数量是否达标法人污染物环保设施处理能力

（套）排放

酸雾净化系统 2 28020CMH/套-55980CMH/套 达标排放氩气回收系统自

4 7500CMH/套 达标排放

带的过滤罐

布袋除尘 43 4000CMH/套-96000CMH/套 达标排放废气 锅炉供热量 7000KW/10 蒸吨（燃烧器低氮燃烧器2达标排放输出 1400-7600KW）青海

高景 除臭系统 2 3000CMH/套-12000CMH/套 达标排放油烟净化器及油

1 40000CMH/套 达标排放

烟管道

废水 污水处理站 2 3000m3/d/套 达标排放

危废暂存间 1 120m2/套 达标排放固废

垃圾暂存地 1 750m2/套 达标排放

除臭系统 2 8000CMH/套-9000CMH/套 达标排放金湾废气

高景 涂覆间废气收集 1 5000CMH /套 达标排放系统

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数量是否达标法人污染物环保设施处理能力

（套）排放固化房废气收集

2 10000CMH /套-45000CMH /套 达标排放

系统

筒式除尘器 4 45000CMH/套-65000CMH/套 达标排放静电油烟净化器

2 24000CMH/套 达标排放

及油烟管道

化粪池 4 12m3/套-75m3/套 达标排放

废水 废水处理站 2 4800m3/d/套-5600m3/d/套 达标排放

事故应急池 2 1980m3/套-3210m3/套 达标排放

固废暂存间 1 2074.6 m2/套 达标排放固废

危废暂存间 1 60m2/套 达标排放

酸雾净化系统 3 65000CMH/套 达标排放氩气回收系统自

2 6500CMH/套 达标排放

带的过滤罐

除尘器 26 12000CMH/套-45000m3/h/套 达标排放

废气 有机废气系统 2 10000CMH/套-45000CMH/套 达标排放

颗粒物粉尘回收 3 28135-75552CMH/套 达标排放四川

除臭系统 1 20040 CMH /套 达标排放高景物化废气处理系

1 3000 CMH /套 达标排放

统

废水 污水处理站 1 6500m3/d/套 达标排放

玻璃钢储罐 1 30m3/套 达标排放

固废 危废暂存间 2 100m2//套 达标排放

固废暂存间 2 3000m2/套-3500m2/套 达标排放

八、发行人境外经营情况

报告期内，发行人不存在境外生产经营情况，但存在少部分境外销售情况，请参见本招股说明书“第五节业务与技术/三、发行人的销售情况和主要客户”。

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第六节财务会计信息与管理层分析本节财务会计数据及相关财务信息，非经特别说明，均引自经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表及其附注，或根据其中相关数据计算得出，口径为合并报表，币种为人民币。本节财务会计数据及有关分析反映了公司报告期内的财务状况、经营成果及现金流量情况。公司提醒投资者关注公司披露的财务报表和审计报告全文，以获取全部财务资料。

一、财务会计报表

（一）合并资产负债表

单位：元

项目2022/12/312021/12/312020/12/31

货币资金4610799425.86639451912.90210264151.86

应收票据702173011.93915912638.893367232.75

应收账款228293837.44108529833.7289550.00

应收款项融资250335717.955953076.38-

预付款项1509825927.20314651123.623410033.65

其他应收款4974562.574837538.8825712.79

存货1317860692.21866477108.93-

其他流动资产172253592.69160568529.12-

流动资产合计8796516767.853016381762.44217156681.05

固定资产5287077062.692893085137.86-

在建工程732758007.39503658942.30-

使用权资产3279466.09384634.14-

无形资产326839913.59250848046.60-

递延所得税资产241038833.09277121074.97144.80

其他非流动资产892969722.71403146875.9037000000.00

非流动资产合计7483963005.564328244711.7737000144.80

资产总计16280479773.417344626474.21254156825.85

短期借款251404374.54166168075.00-

1-1-204高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022/12/312021/12/312020/12/31

应付票据2184895982.501001689139.79-

应付账款2996143013.611842905698.6170000.00

合同负债332004763.17200102678.582979851.99

应付职工薪酬112175964.2845153276.7210000.00

应交税费133734965.219161872.70501.38

其他应付款17838214.667858376.721500000.00

一年内到期的非流动负债53352739.6520099997.14-

其他流动负债517384410.84901488520.583587380.76

流动负债合计6598934428.464194627635.848147734.13

长期借款407552456.08367954702.91-

租赁负债2710142.37161007.67-

递延收益1799686750.361478130132.38-

递延所得税负债478365222.71292360187.89-

非流动负债合计2688314571.522138606030.85-

负债合计9287248999.986333233666.688147734.13

股本375091736.00285614849.0057076566.00

资本公积5446868899.26619251749.82190476736.33

盈余公积13178244.01--

未分配利润1158091894.16106526208.71-1544210.61

归属于母公司所有者权益合计6993230773.431011392807.53246009091.72

所有者权益合计6993230773.431011392807.53246009091.72

负债和所有者权益总计16280479773.417344626474.21254156825.85

（二）合并利润表

单位：元项目2022年度2021年度2020年度

一、营业总收入17570390577.712490608899.1689108.91

其中：营业收入17570390577.712490608899.1689108.91

二、营业总成本15313195657.742378303264.961226106.90

其中：营业成本14919553934.262230272319.4670792.08

税金及附加30943943.6210259865.56-

销售费用7812096.501376609.95-

1-1-205高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年度2021年度2020年度

管理费用235940341.0880309100.641155342.33

研发费用105877149.7231431533.95-

财务费用13068192.5624653835.40-27.51

其中：利息费用41662951.4629430210.60-

利息收入33143821.397020847.7437.51

加：其他收益164907338.9735770174.68-

投资收益（损失以“-”号填列）-16018233.23-647279.16-

信用减值损失（损失以“-”号填列）-667731.09-570458.04-579.21

资产减值损失（损失以“-”号填列）-272966429.07-22011279.41-

三、营业利润（亏损以“-”号填列）2132449865.55124846792.27-1137577.20

加：营业外收入1633016.75137516.741683.17

减：营业外支出3371473.611674644.48-

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）2130711408.69123309664.53-1135894.03

减：所得税费用310113781.0115239257.72356.58

五、净利润（净亏损以“-”号填列）1820597627.68108070406.81-1136250.61

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填

1820597627.68108070406.81-1136250.61

列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填---

列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损

1820597627.68108070419.32-1136250.61以“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）--12.51-

六、其他综合收益的税后净额---

七、综合收益总额1820597627.68108070406.81-1136250.61

（一）归属于母公司所有者的综合收益

1820597627.68108070419.32-1136250.61

总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额--12.51-

八、每股收益

（一）基本每股收益（元/股）5.570.60-

（二）稀释每股收益（元/股）5.570.60-

1-1-206高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（三）合并现金流量表

单位：元项目2022年度2021年度2020年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金6589283112.02222231515.62-

收到的税费返还134399854.19--

收到其他与经营活动有关的现金531220633.031527412048.261474987.59

经营活动现金流入小计7254903599.241749643563.881474987.59

购买商品、接受劳务支付的现金5308649397.71805004343.13210825.73

支付给职工以及为职工支付的现金696720755.26162841774.52-

支付的各项税费189436944.2124587617.33-

支付其他与经营活动有关的现金182541142.03466204776.0010.00

经营活动现金流出小计6377348239.211458638510.98210835.73

经营活动产生的现金流量净额877555360.03291005052.901264151.86

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金---

取得投资收益收到的现金---

处置固定资产、无形资产和其他长期

953460.15--

资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

---现金净额

收到其他与投资活动有关的现金6000000.00--

投资活动现金流入小计6953460.15--

购建固定资产、无形资产和其他长期

1244709854.451475826335.2137000000.00

资产支付的现金

投资支付的现金-5313.32-取得子公司及其他营业单位支付的

---现金净额

支付其他与投资活动有关的现金20097015.99122006500.00-

投资活动现金流出小计1264806870.441597838148.5337000000.00

投资活动产生的现金流量净额-1257853410.29-1597838148.53-37000000.00

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金4115349069.62654000000.00246000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到

---的现金

取得借款收到的现金628140900.001588698739.90-

收到其他与筹资活动有关的现金-20888000.00-

1-1-207高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年度2021年度2020年度

筹资活动现金流入小计4743489969.622263586739.90246000000.00

偿还债务支付的现金468989037.001034878000.00-

分配股利、利润或偿付利息支付的现

42772398.7929132772.17-

金

其中：子公司支付给少数股东的股

---

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金563739.0221041996.50-

筹资活动现金流出小计512325174.811085052768.67-

筹资活动产生的现金流量净额4231164794.811178533971.23246000000.00

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-345170.38--影响

五、现金及现金等价物净增加额3850521574.17-128299124.40210264151.86

加：期初现金及现金等价物余额81965027.46210264151.86-

六、期末现金及现金等价物余额3932486601.6381965027.46210264151.86

二、审计意见、关键审计事项及重要性水平

（一）审计意见

公司聘请的容诚会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师审计准则，对公司2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2022年度、2021年度、2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注进行了审计，并出具了“容诚审字[2023]518Z0128 号”标准无保留意见的《审计报告》，其审计意见如下：“我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了高景太阳能公司2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日的合并及母

公司财务状况以及2022年度、2021年度、2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”

（二）关键审计事项

关键审计事项是会计师根据职业判断，认为对2022年度、2021年度、2020年度财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，会计师不对这些事项单独发表意见。

1-1-208高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1、收入确认

（1）事项描述

公司主要从事硅片生产销售业务。2020年至2022年，公司各年度合并口径营业收入为8.91万元、249060.89万元和1757039.06万元。由于收入是公司的关键业绩指标之一，从而存在公司管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，因此会计师将收入确认识别为关键审计事项。

（2）审计应对

会计师对收入确认实施的相关程序主要包括：

*对管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行进行了解和测试，评价其是否有效；

*对收入和成本执行分析程序，包括：各月度收入、成本、毛利波动分析，主要产品收入、成本、毛利率比较分析等分析程序，评价收入相关指标变动合理性；

*从销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，检查与该笔销售相关的合同订单、发货单、签收单、发票、货运提单或报关单及资金收款凭证等支持性文件，检查相关收入确认的真实性和准确性；

*选取客户，对报告期内的销售商品收入及于资产负债表日的应收账款余额实施函证程序；

*对主要客户进行访谈，询问其与公司的业务往来情况，了解销售模式，评价收入确认的真实性和完整性；

*对收入实施截止性测试，选取资产负债表日前后的销售样本，核对至相关支持性文件，评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

2、存货的存在及跌价计提充分性

（1）事项描述

2020年至2022年各年末，公司存货余额分别为0.00万元、88848.84万元和

159082.71万元，存货跌价准备余额分别为0.00万元、2201.13万元和27296.64万元。

由于报告期内公司存货余额同比增长较多，存货金额重大，其减值金额对财务报表有重

1-1-209高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）大影响，且减值涉及管理层的重大判断和估计，因此会计师将存货的存在及跌价计提准确性识别为关键审计事项。

（2）审计应对

会计师对存货的存在及跌价计提准确性实施的相关程序主要包括：

*对管理层与存货相关的关键内部控制的设计和运行进行了解和测试，评价其是否有效；

*对存货实施监盘程序，检查存货的数量及状况；对发出商品，选取样本执行函证程序，检查发出商品的期后销售情况；

*获取管理层对于存货跌价准备的计提方法和相关假设，并评价其合理性；

*获取管理层编制的存货跌价准备计算表，检查是否按相关会计政策执行，并复核存货跌价准备计算的准确性；

*结合存货库龄及期后销售情况，检查是否存在较长库龄的呆滞存货，分析存货跌价计提合理性。

（三）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准

公司与财务会计信息相关重大事项或重要性水平的判断标准为当期利润总额的5%，或虽未达到前述标准但公司认为较为重要的事项。

三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况

（一）编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》

（2014年修订）披露有关财务信息。

（二）合并财务报表范围及变化情况

1、合并财务报表范围

截至2022年12月31日，公司纳入合并范围的子公司具体如下：

1-1-210高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

持股比例序号子公司全称子公司简称直接间接

1广东金湾高景太阳能科技有限公司金湾高景100.00%-

2青海高景太阳能科技有限公司青海高景100.00%-

3四川高景太阳能科技有限公司四川高景100.00%-

4天津高景太阳能科技有限公司天津高景100.00%-

5四川高臻太阳能科技有限公司四川高臻100.00%-

2、报告期内合并财务报表范围变化情况

报告期内新增子公司：

序号子公司全称子公司简称报告期间纳入合并范围原因

1广东金湾高景太阳能科技有限公司金湾高景2020年度投资设立

2青海高景太阳能科技有限公司青海高景2021年度同一控制下企业合并

广东珠海香洲高景太阳能技术有限

3香洲高景2021年度非同一控制下企业合并

公司

4四川高景太阳能科技有限公司四川高景2022年度投资设立

5天津高景太阳能科技有限公司天津高景2022年度投资设立

6四川高臻太阳能科技有限公司四川高臻2022年度投资设立

报告期内减少子公司：

序号子公司全称子公司简称报告期间未纳入合并范围原因广东珠海香洲高景太阳能技术有限

1香洲高景2022年度注销

公司

四、影响公司经营业绩变动的主要因素，以及对公司具有核心意义，或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标

（一）影响公司经营业绩的重要因素

1、产品市场需求变化

（1）下游光伏装机市场规模变动近年来，受益于全球“碳中和”共识及目标的达成、世界各国对光伏行业的高度重视及加码扶持、光伏发电成本的稳步下降及“平价上网”在全球范围内的有序实现等积

1-1-211高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）极因素，凭借资源丰富、清洁环保、成本低廉等明显优势，光伏发电已逐步成为引领全球能源结构转型的清洁可再生能源主力，发展潜力巨大且市场空间广阔。根据中国光伏行业协会数据及预测，2007至2022年全球光伏市场年复合增长率超过30%，光伏发电已成为全球增长速度最快的新能源发电方式之一，2022年至2027年全球年均新增光伏装机规模将达到 400GW。在全球光伏行业蓬勃发展且长期向好的背景下，中国光伏行业快速崛起，在2013年首次超越德国跃居全球最大光伏应用市场后保持持续增长，2022年中国新增光伏并网装机容量 87.41GW，延续同比上升趋势的同时成为历年新增装机规模最大的一年，光伏新增装机容量中国连续十年位居世界第一。

下游光伏装机规模的稳定增长有效带动了光伏硅片市场需求，行业长期向好的发展趋势为光伏硅片市场中长期需求提供了保障，下游光伏装机市场规模变动将深刻影响公司经营业绩。

（2）技术进步引起光伏硅片市场需求的结构性转变

技术创新与进步始终贯穿光伏产业链各个环节，是推动光伏行业稳步发展的最重要因素之一，光伏硅片供需两端技术创新需求旺盛且互相补充，在共同推动光伏硅片市场需求结构性转变的同时催生新的产品需求。

下游电池片应用端，技术的进步为光电转换效率的提升提供保障。受追求更高光电转化效率动因的驱使，近年来下游电池片技术快速迭代，推动了具有更高光电转换效率的电池片诞生与应用，并引起上游光伏硅片需求的结构性转变。一方面随着技术进步，具有更高光电转化效率的 PERC 高效电池已成为主流，单晶电池片逐步替代多晶电池片，并带动了上游单晶硅片对多晶硅片的替代，目前单晶硅片已成为主流光伏硅片；另一方面，目前主流的 PERC 电池量产转换效率已逐步接近理论极限，在进一步提高光电转换效率需求的驱动下，其他具有更大效率与提升潜力的电池技术应运而生，未来 N 型高效电池或将成为主流，并带动 N 型单晶硅片需求的提升。

上游光伏硅片生产端，一方面生产技术的进步使得新型电池片成本得以有效控制，使得新型电池片具备大规模普及应用所必备的经济性前提，进而为更先进电池片的普及推广提供支撑。先进电池片具有更高的光电转换效率，但其大规模普及需要良好经济性的支撑，上游光伏硅片生产技术的持续创新与进步，有效降低了先进电池片的应用成本，在推动新型电池片普及应用、更新迭代的同时，进一步导致了光伏硅片需求的结构性转

1-1-212高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）变；另一方面，随着上游大尺寸硅片生产技术的进步及工艺的成熟，成本优势明显的大尺寸硅片更能满足下游电池片企业降本增效的需求，使得更具成本优势的大尺寸硅片成为主流，进一步推动光伏硅片市场需求的结构性转变，并催生了新的产品需求。

综上所述，光伏硅片供需两端技术进步推动了光伏硅片结构性需求转变，并对公司未来经营业绩产生重要影响。

2、原材料市场价格变动

多晶硅料是公司硅片产品最主要的原材料，也是产品成本构成最主要的组成部分，其价格的波动将对公司经营业绩产生重要影响。2021年4月以来，多晶硅料市场价格具体走势情况如下图所示：

公司多晶硅料采购价格与多晶硅料市场价格走势情况

单位：元/千克

400

300

200

100

0

致密料-市场价格致密料-公司价格

数据来源：PV InfoLink

由上图可见，2021年以来，受光伏终端装机市场规模快速增长、多晶硅料产能供给阶段性不足等因素影响，报告期内公司多晶硅料平均采购价格随着其市场价格的整体上行而呈上升趋势。2022年四季度以来随着多晶硅料厂商新增产能陆续释放，多晶硅料供给不足的情况有所缓解，市场价格短期内出现较大幅度下跌，多晶硅料市场价格随

1-1-213高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

着供需格局的变化而有所波动。整体而言，公司光伏硅片价格除受产品自身市场供需关系影响外，也与多晶硅料价格波动具有一定的相关性，原材料市场价格变动将对公司一定时期内的经营业绩产生影响。

3、市场竞争情况

公司生产的光伏硅片是下游光伏电池制造企业产品生产的核心原材料，光伏硅片品质的高低将直接影响光伏电池的光电转换效率。近年来光伏行业景气度持续上升，全球光伏装机市场快速增长，光伏硅片市场迎来行业机遇期。对于下游光伏电池生产企业，确保光伏硅片的稳定批量供应对保障生产安全、降低产品成本、提高产品市场竞争力至关重要，因此一方面以隆基绿能、TCL 中环、晶澳科技、晶科能源、双良节能、弘元绿能、京运通、美科股份等为代表的上下游一体化厂商或大规模专业化硅片厂商积极布

局或扩建硅片产能；另一方面行业新进入者不断涌现，通过其后发优势直接布局先进硅片产能，并据此形成一定的竞争优势，在冲击原有行业竞争格局的同时进一步加剧了行业竞争程度。公司在日趋激烈的市场竞争格局中，能否持续保持并扩大竞争优势，将对公司经营业绩产生一定影响。

4、公司综合竞争能力

公司专注于光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售，经过快速发展已成为业内知名的大尺寸单晶光伏硅片供应商，具有良好的产品研发与生产技术优势、富有竞争力的大尺寸单晶硅片产能、较高的品牌知名度以及广泛的客户基础。光伏硅片行业的市场竞争体现在研发能力及工艺水平、产品品质及性价比、产能先进性及投产规模、原材

料稳定供应能力、客户覆盖的广度深度以及综合服务能力等各个方面，任一方面的缺失或落后都可能导致公司行业内综合竞争力的降低，进而影响公司经营业绩与未来发展。

因此，公司能否保持较强综合竞争能力，在各方面适应市场环境的变化及未来技术演进的挑战，对公司在未来市场竞争中保持优势地位具有重要意义。

5、其他因素其他可能对公司经营业绩产生影响的重要因素，请参见本招股说明书“第三节风险因素”相关内容。

1-1-214高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（二）对公司具有核心意义，或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标

1、主营业务收入增长率及综合毛利率

主营业务收入增长率和综合毛利率是对公司业绩变动具有较强预示作用的财务指标，反映了公司业务规模的增速及整体盈利能力的高低。2020年度公司尚处于产能规划期，因此未有主营业务收入产生。2021年度、2022年度，公司主营业务收入分别为241372.68万元和1715344.51万元，最近一年主营业务收入同比大幅增长610.66%，

呈快速增长趋势，主要原因为下游产品需求的快速增长、公司产能的稳健释放以及公司持续的产品研发及技术创新。公司目前处于市场加速拓展的关键阶段，主营业务收入增长率客观反映了公司业务规模的扩张速度，并体现了公司客户开发及市场拓展能力的强弱，其变动对经营业绩变化趋势具有较强预示作用。

综合毛利率是判断公司盈利能力的重要财务指标，是衡量公司产品市场竞争力以及成本控制能力的综合性指标。报告期内，公司综合毛利率分别为20.56%、10.45%和

15.09%，其中2020年度公司尚处于产能规划期而未有硅片销售，当年度综合毛利率反

映的是当期少量硅料销售形成的其他业务毛利率。自2021年度起公司硅片产能陆续完工投产后，由于公司产品高度契合市场“大尺寸、薄片化、N 型高效”的产品需求变化趋势，产品市场竞争力较强，使得公司产销规模快速增长，规模效应逐步显现，综合毛利率稳步提升。整体而言，公司综合毛利率受产品价格、原材料成本、规模效应等多种因素影响，是综合判断公司盈利能力及综合竞争力的具有较强预示作用的财务指标。

2、产能的先进性、规模及利用率

技术创新与进步始终贯穿光伏产业链各个环节，下游光伏企业对更高光电转换效率及更低发电成本的持续追求，使得更具优势的新型光伏电池片不断推陈出新，而下游产品的迭代又对上游硅片企业产能的先进性提出了更高要求，符合下游产品变化趋势的先进产能更具市场竞争力。

公司产能建设具有明显的后发优势，基于对近年来硅片产品“大尺寸、薄片化、N型高效”等新趋势的深度把握，公司全部采用业内最先进的1600炉型及大尺寸向下全兼容的新型切片机，在满足当前硅片产品主流大尺寸 182mm、210mm 需求的同时，最高可兼容 230mm 尺寸，为未来硅片尺寸的进一步变动留有足够空间，同时公司产能建

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设覆盖 N 型硅片需求，预计未来一定期间内公司设备过时减值的风险较低。在同行业其他公司设备陆续向大尺寸转型置换时，公司在大尺寸产品的工艺技术已达稳定先进水准，使得产能建设的后发优势进一步转化成主赛道的先发优势，产能的先进性是预示光伏硅片企业未来业绩变动的重要非财务指标。

在确保产能先进性的基础上，先进产能的规模直接反映了公司产品加工能力及订单交付能力的强弱，拥有规模化的先进产能是获取下游客户（尤其是更看重供应商稳定供应能力的头部客户）销售订单的重要基础。当前及未来一定期间内，全球能源结构将处于持续转型阶段，光伏行业长期稳定增长的预期较为明确，预计光伏硅片市场需求长期亦将保持旺盛，在此背景下，公司先进产能规模将直接影响公司订单执行能力，并进一步影响头部客户订单获取能力，进而影响公司未来经营业绩。

在拥有一定先进产能规模的前提下，产能利用率直接反映了公司产能充足程度、生产经营效率情况以及订单对生产支撑度，是具有较强业绩变动预示作用的非财务指标。

3、产品销售及材料采购长单合同规模

确保供应链的长期稳定事关光伏产业链各环节企业的经营安全，特别是对于产销规模较大的龙头企业，尤其注重供应链的安全稳定，因此光伏行业内下游电池片企业及上游光伏硅片企业，均主要通过签署“锁量不锁价”的采购长单合同，各自锁定所属环节最主要原材料光伏硅片、多晶硅料的供应。公司产品销售及材料采购长单合同规模，直观体现了公司未来一定期间内的产品需求以及相关需求满足能力，并对未来一段时期内的业绩变动具有较强预示作用。

与行业惯例相符，公司与主要客户及供应商通过签订“锁量不锁价”的长单合同，锁定了未来一段期间内的硅片销售数量及多晶硅采购数量。截至本招股说明书签署日，公司已签订并正在执行的2023年1月至2025年12月“锁量不锁价”的硅片销售长单

合计约259.04亿片，为公司产能消化及盈利水平的提升提供了有力保障。此外，公司亦采用“锁量不锁价”的采购长单，锁定了大全能源、新特能源、通威股份、青海丽豪、亚洲硅业等头部硅料厂商的多晶硅料产能，确保了未来一定时期内多晶硅料等重要原材料的稳定供应，进而保障公司产品生产的安全稳定及产品订单的及时交付。

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五、报告期内主要会计政策和会计估计

容诚审字 [2023]518Z0128 号审计报告详细列示了公司主要会计政策和会计估计，公司主要会计政策和会计估计符合行业惯例及一般会计原则。报告期内公司采用的重要会计政策和会计估计情况如下：

（一）收入确认具体原则

1、销售商品收入

公司主要从事太阳能硅片的生产销售。对于境内销售，公司于产品送至客户指定处并取得客户收货确认凭据时确认收入；对于境外销售，公司根据销售合同约定的贸易条款在取得货运提单或报关单后确认收入。

2、受托加工业务收入

对于受托加工业务，由委托方确认接受并签收后，认为委托方取得相关商品的控制权，公司根据销售价格减去来料成本，按净额法确认收入。

3、收入确认政策与可比公司对比情况

同行业可比公司收入确认政策具体如下：

公司名称销售商品及受托加工业务收入确认政策

1、销售商品：国内销售收入确认的具体方法：产品已经发出并取得买方签收的

签收单或买方自提的提货单时，凭相关单据确认收入；国外销售收入确认的具体方法：在办理完毕报关及商检手续，并将提单交给对方客户后，按照提单上的装隆基绿能船日期或签收单日期确认收入。

2、受托加工：对于受托加工业务，由委托方确认接受并签收后，认为委托方取

得相关商品的控制权，本集团根据销售价格减去来料成本，按净额法确认收入。

销售商品：本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

TCL 中环 （1）国内销售收入确认的具体方法：依据和客户签订的产品销售合同组织发货，产品送达客户指定地点并取得客户签收单时，凭相关单据确认收入；

（2）国外销售收入确认的具体方法：产品运抵口岸，办理完毕报关和商检手续，可查询到电子口岸信息、收到报关单时确认收入。

公司光伏产品业务属于在某一时点履行的履约义务，根据公司与客户签订的销售合同约定：

（1）由公司负责将货物运送到客户指定的交货地点的，在相关货物运抵并取得

客户签收单、已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认销晶科能源售收入；

（2）由公司负责将货物运送到装运港码头或目的港码头的，在相关货物运抵至

指定装运港越过船舷，并取得海运提单，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认销售收入；

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公司名称销售商品及受托加工业务收入确认政策

（3）由客户上门提货的，在相关货物交付客户指定的承运人员并取得客户签收单，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认销售收入。

本集团销售太阳能组件产品业务按照合同约定方式，在控制权转移至客户时确认晶澳科技收入。

销售商品收入：本公司商品销售收入分为国外销售和国内销售。

（1）国外销售：本公司将商品发给客户，取得出口报关单或提交给客户，并开双良节能具出口商品专用发票时确认销售收入；

（2）国内销售：公司将商品发出给客户，达到合同约定的交付条件，确认销售收入。

单晶硅产品销售业务：公司单晶硅产品销售业务属于在某一时点履行的履约义弘元绿能务，在取得客户收货确认凭据后确认销售收入。

本公司的产品销售分为专用设备销售、配件销售、环保脱硝催化剂销售、硅棒和

京运通硅片销售等，销售收入确认方法为：根据销售订单、出库单等并经客户收货验收后进行收入确认。

1、销售商品收入

公司销售商品时商品的控制权转移给客户均在某一时点发生，同时公司确认销售收入。其中：（1）境内销售收入确认的具体方法：产品已经送达并取得客户签美科股份收单时，凭相关单据确认收入；（2）境外销售收入确认的具体方法：根据合同中约定的贸易条款在取得货运提单或报关单后确认收入。

2、提供劳务收入

公司对外提供受托加工服务，并按照履约进度确认收入。

注：相关数据来自于可比公司披露的定期报告、招股说明书等。

由上表可见，公司收入确认政策与同行业可比公司基本一致，公司收入确认政策符合行业惯例。

（二）同一控制下和非同一控制下的企业合并

1、同一控制下的企业合并

公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照公司的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

2、非同一控制下的企业合并

公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，对于被购买方与公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原

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则统一会计政策，即按照公司的会计政策对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。

公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

（三）应收款项

公司应收款项包括应收票据、应收账款、其他应收款及应收款项融资等。对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款、其他应收款及应收款项融资等，公司单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。

对于不存在减值客观证据或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，具体如下：

项目组合类型预期信用损失计提方法

组合1：商业承兑汇票对于划分为组合的应收票据，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通应收票据

组合2：银行承兑汇票过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

组合1：账龄组合对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编应收账款组合2：合并范围内关联方制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照组合表，计算预期信用损失。

组合1：账龄组合性质组合包括保证金及押金、合并范围内关联方款项等信用风险特征与账龄关联度不高的其他应收款。对于划分为组合的其他应收款，公司参考历史信用损失其他应收款

组合2：性质组合经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期

信用损失率，计算预期信用损失。

组合1：商业承兑汇票对于划分为组合的应收款项融资，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预应收款项融资

组合2：银行承兑汇票测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

（四）存货

1、存货的分类

存货是指公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产

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品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、半成品、库存商品、发出商品、委托加工物资、周转材料等。

2、发出存货的计价方法

公司存货发出时采用加权平均法计价。

3、存货的盘存制度

公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。

4、存货跌价准备的计提方法

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

（1）产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；

如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

（2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估

计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

（3）存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。

（4）资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

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5、周转材料的摊销方法

（1）低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。

（2）包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。

（3）其他周转材料的摊销方法：采用分次摊销法进行摊销。

（五）固定资产

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价值较高的有形资产。

1、确认条件

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

2、各类固定资产的折旧方法

公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物直线法3-201030-4.5

机器设备直线法5-101018-9

办公设备及其他直线法3-51030-18

运输设备直线法3-51030-18

对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。

每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

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3、融资租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法（适用2020年度及以前）

公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固

定资产的租赁为融资租赁。融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者确定。融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

（六）在建工程

（1）在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

（七）无形资产

公司无形资产主要包括土地使用权、软件及其他，按取得时的实际成本入账。对于使用寿命有限的无形资产，公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益，公司各无形资产使用寿命/摊销年限具体如下：

项目预计使用寿命依据

土地使用权30-50年法定使用权

软件及其他3-10年参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命

每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

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对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

（八）股份支付

1、股份支付的种类

公司股份支付包括以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。

2、权益工具公允价值的确定方法

*对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。*对于授予职工的股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果不存在条款和条件相似的交易期权，公司选择适用的期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。

3、确认可行权权益工具最佳估计的依据

在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。

4、股份支付计划实施的会计处理

（1）以现金结算的股份支付

*授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益。

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。

（2）以权益结算的股份支付

*授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益

结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估

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计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。

5、股份支付计划修改的会计处理

公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

6、股份支付计划终止的会计处理如果在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），公司：

（1）将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额；

（2）在取消或结算时支付给职工的所有款项均作为权益的回购处理，回购支付的

金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。

公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回购支付的款项高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期损益。

（九）政府补助

1、政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

（1）公司能够满足政府补助所附条件；

（2）公司能够收到政府补助。

2、政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产

1-1-224高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。

3、政府补助的会计处理

（1）与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

（2）与收益相关的政府补助除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；

用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

（3）政策性优惠贷款贴息

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

财政将贴息资金直接拨付给公司，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

（4）政府补助退回

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损

1-1-225高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

（十）租赁

1、2021年1月1日起适用

（1）租赁的识别

在合同开始日，公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

（2）单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：

*承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；*该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

（3）公司作为承租人的会计处理方法

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

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*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*承租人发生的初始直接费用；

*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成本进行确认和计量。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。

使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。

*租赁负债租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括以下五项内容：

*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的

评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

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（4）公司作为出租人的会计处理方法

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法/工作量法（或其他系统合理的方法）将租赁

收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁在租赁开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

2、2020年度及以前

公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁的会计处理方法

*公司作为经营租赁承租人时，将经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法或根据租赁资产的使用量计入当期损益。出租人提供免租期的，公司将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分摊，免租期内确认租金费用及相应的负债。出租人承担了承租人某些费用的，公司按该费用从租金费用总额中扣除后的租金费用余额在租赁期内进行分摊。

初始直接费用，计入当期损益。如协议约定或有租金的在实际发生时计入当期损益。

*公司作为经营租赁出租人时，采用直线法将收到的租金在租赁期内确认为收益。

出租人提供免租期的，出租人将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分配，免租期内出租人也确认租金收入。承担了承租人某些费用的，

1-1-228高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司按该费用自租金收入总额中扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。

初始直接费用，计入当期损益。金额较大的予以资本化，在整个经营租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。如协议约定或有租金的在实际发生时计入当期收益。

（2）融资租赁的会计处理方法

*公司作为融资租赁承租人时，在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊，确认为当期融资费用，计入财务费用。

发生的初始直接费用，计入租入资产价值。

在计提融资租赁资产折旧时，公司采用与自有应折旧资产相一致的折旧政策，折旧期间以租赁合同而定。如果能够合理确定租赁期届满时公司将会取得租赁资产所有权，以租赁期开始日租赁资产的寿命作为折旧期间；如果无法合理确定租赁期届满后公司是

否能够取得租赁资产的所有权，以租赁期与租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。

*公司作为融资租赁出租人时，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁应收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，计入资产负债表的长期应收款，同时记录未担保余值；将最低租赁应收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之

和的差额作为未实现融资收益，在租赁期内各个期间采用实际利率法确认为租赁收入。

（十一）重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更*2018年12月7日，财政部发布了《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称“新租赁准则”）。公司于2021年1月1日执行新租赁准则，对会计政策的相关内容进行调整。执行新租赁准则对公司合并及母公司的财务报表无重大影响。

*2021年1月26日，财政部发布了《企业会计准则解释第14号》（财会[2021]1号）（以下简称“解释14号”），自公布之日起施行，公司自2021年1月26日起执行该解释，执行解释14号对公司报告期内财务报表无重大影响。

1-1-229高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）*2021年12月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第15号》（财会[2021]35号）（以下简称“解释15号”），其中“关于资金集中管理相关列报”内容自公布之日起施行，公司自2021年12月30日起执行该规定。执行资金集中管理相关列报规定对公司合并及母公司财务报表无影响。

“解释15号”中“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”（以下简称“试运行销售的会计处理规定”）

和“关于亏损合同的判断”内容自2022年1月1日起施行。执行试运行销售的会计处理规定和“关于亏损合同的判断”对公司合并及母公司财务报表无影响。

○42022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会[2022]31号）（以下简称“解释16号”），“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行；“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。执行解释16号的相关规定对本公司报告期内财务报表无重大影响。

2、重要会计估计变更

本报告期内，公司无重大会计估计变更。

六、非经常性损益情况会计师对公司报告期内的非经常性损益明细表进行了鉴证，并出具了《关于高景太阳能股份有限公司非经常性损益的鉴证报告》（容诚专字[2023]518Z0150 号），认为公司非经常性损益明细表在所有重大方面按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1号—非经常性损益（2008）》的规定编制，公允反映了公司2022年度、2021年度和

2020年度的非经常性损益情况。

报告期内，公司非经常性损益情况如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

非流动资产处置损益-1.44--

1-1-230高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年度2021年度2020年度计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府16485.893577.02-补助除外）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合

--0.12-并日的当期净损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-167.57-153.710.17

其他符合非经常性损益定义的损益项目---

非经常性损益总额16316.893423.180.17

减：非经常性损益的所得税影响数2450.31577.840.04

非经常性损益净额13866.572845.340.13

减：归属于少数股东的非经常性损益净额---

归属于公司普通股股东的非经常性损益净额13866.572845.340.13

七、主要税项及享受的税收优惠政策

（一）主要税种和税率税种计税依据税率

增值税应税销售额13%、6%

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

公司各子公司适用的企业所得税税率具体情况如下：

纳税主体名称2022年度2021年度2020年度

金湾高景15%25%20%

青海高景15%15%不适用

香洲高景25%25%不适用

四川高景15%不适用不适用

天津高景25%不适用不适用

四川高臻15%不适用不适用

1-1-231高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（二）税收优惠政策及依据

1、企业所得税

公司之子公司金湾高景2020年符合小型微利企业认定，根据财税[2019]13号的规定，自2019年1月1日至2021年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过

100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。2020年度其所得减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。2022年12月

19 日，金湾高景通过高新技术企业审核，高新技术企业证书号为 GR202244005055，有

效期三年，2022年度按15%的税率计缴企业所得税。

公司之子公司青海高景、四川高景、四川高臻因西部大开发企业所得税政策（财政部公告2020年第23号：自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。本条所称鼓励类产业企业是指以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业。），报告期内减按15%的税率计缴企业所得税。

2、增值税

公司之子公司金湾高景根据财税〔2019〕22号文，企业招用登记失业半年以上人员扣减增值税，根据粤财法〔2019〕10号文，企业与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在3年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。定额标准为每人每年7800元。

公司之子公司金湾高景根据财税[2012]39号文，生产企业出口自产货物和视同自产货物及对外提供加工修理修配劳务，以及列名生产企业出口非自产货物，免征增值税，相应的进项税额抵减应纳增值税额（不包括适用增值税即征即退、先征后退政策的应纳增值税额），未抵减完的部分予以退还。

八、分部信息

公司为整体经营，设有统一的内部组织结构、管理评价体系和内部报告制度。管理层通过定期审阅公司层面的财务信息来进行资源配置与业绩评价。公司于本报告期无单

1-1-232高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

独管理的经营分部，因此公司只有一个经营分部。公司分产品及分地区的收入信息参见本章节“十、经营成果分析/（一）营业收入分析”相关内容。

九、主要财务指标

（一）主要财务指标

2022年12月31日/2021年12月31日/2020年12月31日/

主要财务指标

2022年度2021年度2020年度

流动比率（倍）1.330.7226.65

速动比率（倍）1.130.5126.65

资产负债率（合并）57.05%86.23%3.21%

资产负债率（母公司）3.89%44.27%2.63%归属于母公司股东的净利润（万

182059.7610807.04-113.63

元）扣除非经常性损益后归属于母公

168193.197961.70-113.75

司股东的净利润（万元）

息税折旧摊销前利润（万元）259940.8325711.93-113.59

利息保障倍数（倍）52.145.19-

应收账款周转率（次/年）104.3345.861.00

存货周转率（次/年）13.665.15-每股经营活动产生的现金流量

2.341.020.02（元/股）

每股净现金流量（元/股）10.27-0.453.68归属于公司股东的每股净资产

18.643.544.31（元/股）

研发投入占营业收入的比例0.60%1.26%-

注：上述财务指标的计算方法如下：

1、流动比率=流动资产／流动负债

2、速动比率=速动资产／流动负债=（流动资产-存货）／流动负债

3、资产负债率=总负债／总资产

4、息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋固定资产折旧+使用权资产折旧＋无形资产摊销+

长期待摊费用摊销

5、利息保障倍数=（利润总额+利息支出）／利息支出

6、应收账款周转率=营业收入／应收账款期末平均账面价值（2020年为应收账款期末账面价值）

7、存货周转率=营业成本／存货期末平均账面价值（2020年为存货期末账面价值）

8、每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额／期末股本总数

9、每股净现金流量＝现金流量净额／期末股本总数

1-1-233高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

10、归属于公司股东的每股净资产=期末归属于公司股东的净资产／期末股本总数

11、研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入

（二）净资产收益率和每股收益根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》及《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008年修订）》的规定，报告期公司净资产收益率及每股收益如下：

单位：元/股加权平均净资产每股收益报告期利润报告期间

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

2022年度48.485.575.57

归属于公司普通股

2021年度15.560.600.60

股东的净利润

2020年度---

2022年度44.795.155.15

扣除非经常性损益

后归属于普通股股2021年度11.470.440.44东的净利润

2020年度---

十、经营成果分析

（一）营业收入分析

1、营业收入构成分析

报告期内，公司营业收入构成具体情况如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务收入1715344.5197.63%241372.6896.91%--

其他业务收入41694.552.37%7688.213.09%8.91100.00%

合计1757039.06100.00%249060.89100.00%8.91100.00%

报告期内，公司营业收入分别为8.91万元、249060.89万元和1757039.06万元，

1-1-234高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

营业收入呈快速增长趋势。2020年度公司处于产能建设准备阶段，当年尚未有产能投产，使得当期营收规模相对较低。2021年以来，公司产能建设陆续完工并逐步投产，硅片产销规模快速增长并使得营收规模快速提升，最近一年公司营业收入同比大幅增长

605.47%。

公司主营业务突出，营业收入主要来源于主营业务收入，公司产能实现投产的2021年度及以后，主营业务收入占各期营业收入的比重均超过95%。公司其他业务收入主要包括销售硅料、废品及硅泥等，报告期内金额分别为8.91万元、7688.21万元和41694.55万元，占比相对较低。

2、主营业务收入分产品构成及变动分析

报告期内，公司分产品主营业务收入构成情况具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目产品类别金额占比金额占比金额占比

单晶硅片1525497.2988.93%208333.9586.31%--

其中：P 型硅片 1459501.66 85.09% 208289.01 86.29% - -

销售商品 N 型硅片 65995.63 3.85% 44.94 0.02% - -

单晶硅棒79478.154.63%352.450.15%--

小计1604975.4493.57%208686.4086.46%--

提供服务受托加工服务110369.066.43%32686.2813.54%--

合计1715344.51100.00%241372.68100.00%--公司2021年度以后硅片产能陆续投产。公司主营业务收入主要由销售商品及提供服务两类构成，其中销售商品是公司主营业务最主要的收入来源。受益于产品市场需求的高速增长，公司产品订单规模快速提升，公司主营业务收入随着产能投产规模的持续爬升而快速增长。2021年度及2022年度，公司主营业务收入分别为241372.68万元和

1715344.51万元，最近一年主营业务收入增长率达610.66%，增长显著。

报告期内，公司主营业务收入快速增长的原因按产品构成具体分析如下：

1-1-235高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（1）销售商品

*单晶硅片

单晶硅片销售是公司最主要的收入来源，也是推动公司主营业务收入快速增长的最主要因素。2021年度及2022年度，公司单晶硅片销售实现的收入分别为208333.95万元和1525497.29万元，占主营业务收入的比重分别为86.31%和88.93%。公司单晶硅片销售收入快速增长的直接原因为产品订单规模快速增长、产能建设规模稳步提升并陆续投产，进一步分析如下：

（a）产品订单规模快速增长

a）下游光伏装机市场规模稳步提升带动光伏硅片市场需求快速增长

光伏发电已成为近年来全球增长速度最快的新能源发电方式之一，并逐步成为引领全球能源结构转型的清洁可再生能源主力。受全球“碳中和”目标共识的指引、“平价上网”有序实现的推动，光伏行业景气度长期向好，根据中国光伏行业协会数据及预测，

2007至2022年全球光伏市场年复合增长率超过30%，2022年至2027年全球年均新增

光伏装机规模将达到 400GW。此外中国光伏行业快速崛起，2022 年中国新增光伏并网装机容量 87.41GW，延续同比上升趋势的同时成为历年新增装机规模最大的一年，光伏新增装机容量中国连续十年位居世界第一。下游光伏装机规模的稳定增长有效带动了光伏硅片市场需求，公司订单规模亦随之增长。

b）技术进步引起光伏硅片市场需求结构性转变，符合市场变化趋势的硅片产品需求增长迅速

近年来技术进步与创新引起了光伏硅片市场需求的结构性转变，催生了新的产品需求，符合市场变化趋势的硅片产品需求增长迅速。一方面，受更高光电转换效率的动因驱使，叠加电池片技术及其生产技术的进步，终端电池片持续更新迭代，P 型单晶电池片实现对多晶电池片的替代，并向 N 型单晶电池片演进，使得上游单晶光伏硅片成为主流，单晶光伏硅片市场需求旺盛，同时 N 型单晶硅片占比预计提升；另一方面，随着大尺寸光伏硅片生产技术的进步及工艺成熟，成本优势明显的大尺寸硅片更能满足下游电池片企业降本增效的需求，使得更具成本优势的大尺寸硅片需求增长迅速并逐步成为主流。光伏硅片市场需求的结构性转变，使得符合市场变化趋势的硅片产品需求快速增长。

1-1-236高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

c）公司高度重视产品研发与技术创新，硅片产品高度契合市场需求变化趋势公司高度重视产品研发与技术创新，基于下游产品需求的变化趋势持续加大研发投入，不断完善生产工艺，全力提高产品品质及市场竞争力。公司结合大尺寸单晶硅片、N 型电池技术、薄片化的行业发展趋势，通过自主研发的高电性能硅料运用技术、N 型大尺寸单晶拉制技术、大尺寸热场单晶拉制技术、高效大尺寸硅棒长晶工艺、大尺寸薄

片生产技术、超细线切割技术、自动化硅片生产技术等关键核心工艺技术，实现了全产线大尺寸硅片产品主要发展路线的全覆盖，同时公司全流程工艺及设备拥有兼容 P 型和N 型生产能力，产品高度契合市场需求的变化趋势，产品市场竞争力较强。

（b）硅片产能建设规模稳步提升并陆续投产释放近年来下游光伏企业产品需求的变化对上游光伏硅片厂商产能先进性提出了更高要求，符合下游产品变化趋势的先进产能更具市场竞争力。作为专业化的光伏硅片厂商，公司基于光伏行业景气度长期向好、光伏硅片市场需求旺盛并出现结构性转变的基本行情，结合产能规模对硅片厂商业务拓展、客户开发、订单获取的基础性影响，以及提高现实生产能力、满足在手订单执行的需要，报告期内公司合理规划并持续提升大尺寸先进硅片产能建设规模，硅片产能达产规模稳步提升。

自2021年起公司产能建设陆续完工并投产，截至2022年12月31日，公司已顺利达成珠海一期、二期 30GW 硅片产能满产，青海一期、二期 30GW 硅棒产能满产。目前，公司珠海三期、宜宾一期项目已顺利投产。随着产能的不断释放，公司产品交付能力及订单执行能力有效提升，在实现客户订单陆续生产交付、营业收入规模快速提升的同时，也进一步强化了公司订单获取能力。

综上所述，一方面近年来受益于下游光伏装机市场规模的稳步提升，光伏硅片市场需求快速增长，同时光伏行业技术进步引起了光伏硅片市场需求结构性转变，符合市场变化趋势的硅片产品成为主流。在此行业背景下，公司高度重视产品研发与技术创新，硅片产品高度契合“大尺寸、薄片化、N 型高效”等变化趋势，产品市场竞争力较强，订单规模快速增长；另一方面在产品订单快速增长的基础之上，公司加快先进产能的建设，报告期内硅片产能投产规模稳步爬坡，综合导致公司单晶硅片销售收入快速增长。

*单晶硅棒

除单晶硅片外，公司其他商品销售收入主要为单晶硅棒销售。2021年度及2022年

1-1-237高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）度，公司单晶硅棒销售金额合计分别为352.45万元和79478.15万元，占主营业务收入的比例分别为0.15%和4.63%，金额及占比相对较低。

受产能建设及达产进度影响，公司拉晶产能会阶段性高于切片产能，基于公司产能利用情况、客户自身需求以及巩固合作关系的客观需要，公司向部分客户销售了单晶硅棒。

（2）提供服务

2021年度及2022年度，公司受托加工实现的主营业务收入分别为32686.28万元

和110369.06万元，占主营业务收入的比重分别为13.54%和6.43%，规模整体增长但占比有所下降。

公司受托加工的主要产品为硅片及硅棒，公司基于自身产能利用情况及客户需求，按客户要求将其提供的多晶硅料/硅棒加工成产成品交付客户，并收取一定的加工费。

公司提供受托加工服务符合行业惯例且具有商业合理性，具体如下：

*解决客户及公司自身产能的阶段性错配一方面，近年来受益于光伏行业景气度的持续提升，包括硅料、硅片、电池片在内的光伏产业链各环节需求及产能持续攀升，但受环节间的产能建设结构、达产进度等因素影响，会出现环节间的产能不匹配情况，尤其是对于头部的一体化厂商，会产生委托外部厂商进行拉晶、切片的代工需求。另一方面，公司自身拉晶、切片的产能建设及利用同样会出现一定的错配，因此公司基于自身产能结构利用情况及客户需求开展受托加工服务，有助于解决客户及公司自身的产能阶段性错配，提高产能利用率的同时巩固客户合作关系。

*缓解硅料供应压力及材料价格波动风险

报告期内，受供需关系等因素影响，公司最主要原材料多晶硅料价格整体上扬且处于高位，为管控硅料供应压力、确保公司生产的连续性、保障客户订单顺利交付，公司会储备一定规模的多晶硅料，但在多晶硅料市场价格波动的情况下，会承受一定的资金压力及存货跌价风险。而公司提供的受托代工业务，由客户提供原材料，公司不承担原材料相关风险，因此在一定程度上能够缓解公司硅料供应压力及材料价格波动风险。

基于上述因素，随着公司2022年度硅片产能投产规模的进一步提升，公司根据产

1-1-238高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

能结构利用情况和客户需求提高了受托加工业务规模，使得当期受托加工服务实现的收入同比增幅较大。

3、主要产品销量、单价与收入变化分析

（1）单晶硅片

报告期内，公司单晶硅片销量、单价及收入变动情况具体如下：

2022年度2021年度2020年度

项目金额变动比例金额变动比例金额

销售收入（万元）1525497.29632.24%208333.95--销量（万片）248990.33567.51%37301.15--

平均单价（元/片）6.139.70%5.59--

注1：平均单价=销售收入/销量。

自2021年始，公司产能建设陆续完工投产，公司开始陆续交付客户订单，于当年实现208333.95万元的单晶硅片销售收入。随着公司硅片产能进一步提升，受销量及单价均提升两方面因素影响，2022年度公司单晶硅片实现收入1525497.29万元，同比大幅增长632.24%，具体如下：

*销量变动分析

报告期内，公司单晶硅片分 P 型、N 型直接销量变动情况具体如下：

单位：万片

2022年度2021年度2020年度

项目数量变动比例数量变动比例数量

P 型单晶硅片 238659.11 539.93% 37294.78 - -

N 型单晶硅片 10331.22 162133.94% 6.37 - -

销量合计248990.33567.51%37301.15--

注1：销量不包括受托加工部分，即公司直接生产销售的硅片数量。

2021年度及2022年度，公司单晶硅片产品销量分别为37301.15万片和248990.33万片，整体呈快速增长趋势。

2021 年度及 2022 年度，公司 P 型单晶硅片销量分别为 37294.78 万片和 238659.11

1-1-239高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）万片，最近一年销量同比增长 539.93%。P 型单晶硅片是公司目前收入占比最高的产品品类，与当前下游电池片应用市场中 PERC 电池占绝对主流的格局相匹配，PERC 电池技术因其具有高效率、低成本的高性价比优势，2022年市场占有率为88%，当前居于行业主流地位，产品市场需求旺盛。

2021年度及 2022年度，公司N型单晶硅片销量分别为 6.37万片和 10331.22万片，

最近一年销量同比大幅提升，N 型单晶硅片将是公司未来重要的收入增长点。N 型电池具有转换效率高、温度系数低、双面率高、易于薄片化等优点，已突破26%的实验室转化效率，国内光伏电池龙头企业普遍对其进行技术储备。随着 N 型硅片生产工艺的逐步成熟、良品率的稳定提升及产品成本的逐步控制，预计 N 型电池将迎来更大规模推广。根据中国光伏行业协会统计，N型电池占比自 2021年的 4.1%提升至 2022年的 9.1%，公司 N 型单晶硅片销量的快速增长符合行业变动趋势。

*单价变动分析

报告期内，公司单晶硅片分 P 型、N 型单价变动情况具体如下：

单位：元/片

2022年度2021年度2020年度

项目金额变动比例金额变动比例金额

P 型单晶硅片单价 6.12 9.50% 5.58 - -

N 型单晶硅片单价 6.39 -9.48% 7.06 - -

平均单价6.139.70%5.59--

单晶硅片价格主要受市场供需情况及多晶硅料价格等因素影响，产品市场化及透明化程度较高，行业龙头企业以及 PV Infolink 等三方机构亦会披露硅片产品参考市价，公司与客户商定的单晶硅片销售价格主要基于当时的公开市场报价，因此公司单晶硅片产品单价水平和市场报价水平基本一致。

2022 年度，公司硅片产品平均单价同比提升 9.70%，主要原因为 P 型单晶硅片价格同比提高。单晶硅片价格变化情况与多晶硅料价格变动密切相关，2022年多晶硅料供应整体延续紧张趋势，年内硅料价格整体处于上行区间，年底出现回落，P 型单晶硅片作为目前市场最主流硅片产品，其市场价格亦随之提升。此外，2022年度硅片产品市场需求增长迅速，尤其是大尺寸硅片供应相对紧缺，而公司 P 型单晶硅片均为大尺寸，

1-1-240高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

高度契合市场需求变化趋势，因此当年度 P 型单晶硅片单价整体同比有所上涨。

2022 年度，公司 N 型单晶硅片平均单价同比有所下降，主要原因为 N 型硅片制备

技术相对复杂，2021 年度 N 型硅片生产工艺尚处于改进完善阶段，成熟度及良品率较低，试制成本较高，当期仅向爱旭股份销售了少量 N 型硅片，产品单价相对较高。随着公司 N 型硅片生产工艺逐步成熟、产能规模稳步释放、产品供应快速提升，销售价格也有所下调，但由于目前 N 型硅片于公司收入结构中占比较低，因此 2022 年度硅片产品平均单价整体随着 P 型单晶硅片价格的提升而上涨。

（2）单晶硅棒

报告期内，公司单晶硅棒销量、单价及收入变动情况具体如下：

2022年度2021年度2020年度

项目金额变动比例金额变动比例金额

销售收入（万元）79478.1522450.12%352.45--销量（吨）2485.8719563.55%12.64--

平均单价（元/公斤）319.7214.68%278.79--

受产能建设及达产进度影响，公司拉晶产能会阶段性高于切片产能，基于公司产能利用情况、客户自身需求以及巩固合作关系的客观需要，公司向通威股份、中润光能等客户销售了部分单晶硅棒产品。2021年度及2022年度，公司硅棒销售金额合计分别为

352.45万元和79478.15万元，销量分别为12.64吨和2485.87吨，平均单价分别为278.79

元/公斤和319.72元/公斤，其变动趋势与硅片产品基本一致。

4、主营业务收入分销售模式构成及变动分析

报告期内，公司主营业务收入按销售模式构成及变动情况具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

直接销售1546714.6290.17%189645.6078.57%--

贸易商168629.899.83%51727.0821.43%--

合计1715344.51100.00%241372.68100.00%--

1-1-241高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司产品以直接销售为主。2021年度及2022年度，公司直接销售收入分别为189645.60万元和1546714.62万元，占主营业务收入的比重分别为78.57%和90.17%，

是最主要的销售模式。公司坚持以直接销售为主的销售模式，直接销售的客户主要为下游光伏电池片企业。

2021年度及2022年度，公司贸易商模式下产品销售收入分别为51727.08万元和

168629.89万元，占主营业务收入比重分别为21.43%和9.83%，收入规模有所上升但占比下降。贸易商模式下，公司将产品直接销售给贸易商，贸易商将产品销售给下游客户。

下游客户通常大批量采购硅片，由于直销模式下产品交付的行业惯例为先款后货，客户采购硅片会对自身形成一定资金压力。公司产品销售的贸易商主要为浙商中拓、建发股份等提供供应链服务的公司，其能够为下游客户提供一定的账期支持，进而缓解终端客户资金压力，因此部分客户选择自贸易商处采购。除此之外，在硅片产品市场需求旺盛、产品供应相对紧张的背景下，部分客户为确保硅片产品的安全稳定供应，亦会选择自贸易商处采购部分硅片以分散供应链风险。

5、主营业务收入分地区构成及变动分析

报告期内，公司主营业务收入按地区构成及变动情况具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

中国大陆1709510.3799.66%241372.68100.00%--

境外5834.130.34%----

合计1715344.51100.00%241372.68100.00%--

公司销售以境内销售为主。2021年度及2022年度，公司境内销售收入分别为241372.68万元和1709510.37万元，占主营业务收入的比重分别为100.00%和99.66%，

境内为公司最主要的产品销售区域，境外销售占比较低。

公司以境内为主的区域构成与光伏产业链全球格局相匹配，我国是全球最大的光伏应用市场，光伏新增装机容量连续十年位居世界第一，2022年中国新增光伏并网装机容量 87.41GW，占当年全球新增光伏装机容量比重的 38.00%。除光伏应用规模我国居全球首位外，光伏行业制造端也主要集中于我国，尤其是对于公司所处的光伏硅片行业，

1-1-242高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

在下游电池片应用端及上游多晶硅材料端，我国的产能及产量均居于全球绝对主导地位，根据中国光伏行业协会数据，2021年度我国多晶硅及电池片的产能分别占全球的80.5%和85.1%，产量分别占全球的78.8%和88.4%。受益于硅片行业上下游环节均高度集中于我国的全球区域格局，2021年度我国硅片产能及产量以分别占全球的98.1%和97.3%处于绝对领先地位，公司以境内为主的区域构成，符合光伏产业链的全球分布格局，具有合理性。

6、主营业务收入按季度构成及变动分析

报告期内，公司主营业务收入按季度构成及变动情况具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

第一季度230619.2213.44%315.710.13%--

第二季度350887.2120.46%8006.133.32%--

第三季度562777.8932.81%76555.0731.72%--

第四季度571060.1933.29%156495.7664.84%--

合计1715344.51100.00%241372.68100.00%--

报告期内，受产能持续扩充及订单量稳定增长的影响，公司主营业务收入金额整体呈现逐季增加的态势。2021年6月，公司青海一期和珠海一期实现投产并逐步实现满产，2022年1月及2月，青海二期和珠海二期分别投产并逐步实现满产。公司营业收入随着产能投产及满产爬坡节奏而呈逐季增长的趋势，公司营业收入主要集中于下半年主要系产能达产节奏所致，公司营业收入的期间分布特点与公司产能节奏相匹配。

报告期内，公司主营业务收入呈现季节性波动，但是不是季节性因素所致。

7、第三方回款情况

报告期内，公司第三方回款情况具体如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

第三方回款金额1869.2624.36-

营业收入1757039.06249060.898.91

1-1-243高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年度2021年度2020年度

第三方回款金额占营业

0.11%0.01%-

收入的比例

报告期内公司存在少量第三方回款的情况，2021年度及2022年度，公司第三方回款金额为24.36万元和1869.26万元，占各期营业收入的比例分别为0.01%和0.11%。

公司第三方回款主要系下游集团客户内部统一安排的代付，根据集团内部资金管理安排，部分客户回款由其所在集团统一指定公司支付。

（二）营业成本分析

1、营业成本构成及变动分析

报告期内，公司营业成本具体情况如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务成本1463991.4898.13%217732.2697.63%--

其他业务成本27963.911.87%5294.972.37%7.08100.00%

合计1491955.39100.00%223027.23100.00%7.08100.00%

报告期内，公司营业成本分别为7.08万元、223027.23万元和1491955.39万元，营业成本随着公司销售规模的快速提升而增长，与营业收入变动趋势一致。与营业收入结构类似，主营业务成本是公司营业成本最主要组成部分，2021年度、2022年度，公司主营业务成本占比分别为97.63%和98.13%，与公司营业收入的构成相匹配。

2、主营业务成本分产品构成及变动分析

报告期内，公司主营业务成本按产品类别构成及变动情况具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目产品类别金额占比金额占比金额占比

单晶硅片1312760.0189.67%188308.9686.49%--

销售商品 其中：P 型硅片 1256772.58 85.85% 188218.62 86.44% - -

N 型硅片 55987.43 3.82% 90.34 0.04% - -

1-1-244高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2022年度2021年度2020年度

项目产品类别金额占比金额占比金额占比

单晶硅棒74415.235.08%296.400.14%--

小计1387175.2394.75%188605.3686.62%--

提供服务受托加工服务76816.255.25%29126.9013.38%--

合计1463991.48100.00%217732.26100.00%

报告期内，公司各产品及服务的主营业务成本占比与主营业务收入占比基本匹配。

3、主营业务成本分项目构成及变动分析

报告期内，公司主营业务成本分项目构成明细如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

直接材料1215103.7883.00%165429.4275.98%--

直接人工47034.123.21%10419.614.79%--

制造费用201853.5813.79%41883.2319.24%--

合计1463991.48100.00%217732.26100.00%--

公司主营业务成本由直接材料、直接人工和制造费用构成，其中直接材料是最主要的构成部分。

2021年度及2022年度，公司直接材料成本分别为165429.42万元和1215103.78万元，占各期主营业务成本的比例分别为75.98%和83.00%，金额及占比整体均呈上升趋势。多晶硅料是直接材料中最主要组成部分，报告期内多晶硅料价格整体上行，同时公司产销规模快速增长，原材料耗用规模增大，综合导致报告期内公司直接材料规模及占比的提升。

2021年度及2022年度，公司直接人工成本分别为10419.61万元和47034.12万元，

占各期主营业务成本比例分别为4.79%和3.21%，金额上升但占比有所下降。报告期内，直接人工规模整体呈上升趋势，主要系产品销售规模增长、生产人员规模扩大及薪酬水平提升等因素所致。

1-1-245高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2021年度及2022年度，公司制造费用分别为41883.23万元和201853.58万元，

占主营业务成本的比例分别为19.24%和13.79%。公司制造费用规模整体呈增长趋势，主要原因为报告期内公司为扩充产能持续加大固定资产等资本性投入，设备折旧等规模随之提升，同时随着生产规模扩大，燃料动力、间接人工及间接材料等成本亦有所提高，综合导致制造费用整体上升。

4、主要原材料和能源采购情况报告期内，公司主要原材料和能源采购情况请参见本招股说明书“第五节业务与技术/四、发行人采购情况及主要供应商/（一）公司采购情况”相关内容。

（三）毛利及毛利率分析

1、综合毛利构成及变动分析

报告期内，公司综合毛利构成及变动情况具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

单晶硅片212737.2980.25%20025.0076.92%--

单晶硅棒5062.921.91%56.050.22%--

受托加工服务33552.8112.66%3559.3713.67%--

主营业务毛利小计251353.0294.82%23640.4290.81%--

其他业务毛利13730.645.18%2393.249.19%1.83100.00%

综合毛利265083.66100.00%26033.66100.00%1.83100.00%

报告期内，公司综合毛利分别为1.83万元、26033.66万元和265083.66万元，整体呈快速增长趋势，主要原因为公司产品需求旺盛，随着公司硅片产能的稳步扩建及陆续完工投产，以单晶硅片销售和受托加工服务为主的主营业务毛利快速增长，进而带动综合毛利的快速提升。2021年度及2022年度，公司主营业务毛利占综合毛利的比例分别为90.81%和94.82%，是综合毛利的最主要来源。自2021年公司硅片及硅棒产能陆续投产后，公司其他业务毛利占比逐年降低，报告期内公司其他业务毛利占综合毛利的比例分别为100.00%、9.19%和5.18%，占比呈快速下降趋势。公司综合毛利中主营业务毛利与其他业务毛利的占比，与营业收入的构成基本一致。

1-1-246高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2021年度及2022年度，公司单晶硅片实现的毛利分别为20025.00万元和

212737.29万元，占综合业务毛利的比例分别为76.92%和80.25%，是综合毛利最主要的组成部分。2021年度及2022年度，公司受托加工服务实现的毛利分别为3559.37万元和33552.81万元，占综合业务毛利的比例分别为13.67%和12.66%，其规模呈增长趋势但占比有所下降，主要系单晶硅片收入规模增速较高所致。2021年度及2022年度，公司单晶硅棒销售实现的毛利分别为56.05万元和5062.92万元，占综合毛利的比例分别为0.22%和1.91%，金额及占比相对较低。

2、综合毛利率变动分析

报告期内，公司综合毛利率及变动情况具体如下：

2022年度2021年度2020年度

项目毛利率毛利占比毛利率毛利占比毛利率毛利占比

单晶硅片13.95%80.25%9.61%76.92%--

单晶硅棒6.37%1.91%15.90%0.22%--

受托加工服务30.40%12.66%10.89%13.67%--

主营业务毛利率14.65%94.82%9.79%90.81%--

其他业务毛利率32.93%5.18%31.13%9.19%20.56%100.00%

综合毛利率15.09%100.00%10.45%100.00%20.56%100.00%

主营业务毛利是公司综合毛利最主要组成部分，2021年度和2022年度，公司主营业务毛利占综合毛利的比例分别为90.81%和94.82%，是综合毛利率变动的最主要影响因素。报告期内，公司综合毛利率分别为20.56%、10.45%和15.09%，综合毛利率随着主营业务的毛利占比和毛利率的变化而有所波动，具体变动情况分析如下：

（1）2021年度综合毛利率下滑分析

2020年度公司尚处于产能规划阶段，当年未有产能投产，仅有少量的硅料销售产

生的其他业务收入，未有主营业务收入产生，因此2020年度综合毛利率反映的是当期少量硅料销售形成的其他业务毛利率。2021年起公司硅片产能陆续投产，以单晶硅片销售和受托加工服务为主的主营业务收入规模快速提升，并逐步成为综合毛利率的最主要组成部分及最重要影响因素。由于硅片行业属于技术密集型和资本密集型行业，对研发能力和资本实力等要求较高，公司为提升产能规模，持续追加生产设备等资本性投入，

1-1-247高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

固定成本规模较高，同时从项目建设到完工投产，再到实现规划产能需要一定周期，因此公司在2021年度产能爬坡时期、产销规模相对有限的情况下产品单位成本较高，使得当期主营业务毛利率相对较低。

（2）2022年度综合毛利率提升分析

2022年度，受益于公司产品订单规模的持续增长、产能投产规模的进一步提升以

及公司持续的产品研发与技术创新，公司产销规模增长迅速，一方面公司主营业务毛利占比进一步提高，由2021年度的90.81%提升至2022年度的94.82%；另一方面硅片产品平均售价上涨以及规模效应的显现，使得主营业务毛利率快速改善，由2021年度的

9.79%提升至2022年度的14.65%，综合推动2022年度综合毛利率的提升。

3、主营业务分产品毛利率变动分析

报告期内，单晶硅片销售是公司主营业务收入及主营业务毛利最主要组成部分，也是影响主营业务毛利率变动最主要因素，具体分析如下：

（1）单晶硅片毛利率分析

报告期内，公司单晶硅片毛利率及变动具体情况如下：

项目2022年度2021年度2020年度

单位售价（元/片）6.135.59-

单位成本（元/片）5.275.05-

毛利率13.95%9.61%-

毛利率变动（注1）4.33%--

单位售价波动对毛利率影响数（注2）7.99%--

单位售价波动对毛利率影响度（注3）184.37%--

单位成本波动对毛利率影响数（注4）-3.66%--

单位成本波动对毛利率影响度（注5）-84.37%--

注：1、毛利率变动=本期毛利率-上期毛利率=本期单位售价波动对毛利率影响数+本期单位成本波动对毛利率影响数；

2、单位售价波动对毛利率影响数=（本期单位售价-上期单位成本）/本期单位售价-上期毛利率；

3、单位售价波动对毛利率影响度=本期单位售价波动对毛利率影响数/本期毛利率变动；

4、单位成本波动对毛利率影响数=本期毛利率-（本期单位售价-上期单位成本）/本期单位售价；

5、单位成本波动对毛利率影响度=本期单位成本波动对毛利率影响数/本期毛利率波动；

6、单位售价波动对毛利率影响度+单位成本波动对毛利率影响度=100%；

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由上表可见，2022年度公司单晶硅片毛利率同比提高4.33个百分点，主要原因为，受多晶硅料价格整体上涨、P 型单晶硅片市场需求快速增长以及大尺寸单晶硅片供应紧

缺等因素影响，当期硅片产品单位售价提升。此外，随着公司产能的稳步释放，产销量快速提升，规模效应的显现使得单位产品分摊的固定成本有所下降，抵消了当期多晶硅料涨价的部分影响，使得在多晶硅料价格整体上涨的情况下公司产品单位成本增幅相对较低，综合导致当期单晶硅片毛利率的同比提升。

（2）单晶硅棒毛利率分析

报告期内，公司单晶硅棒毛利率及变动具体情况如下：

项目2022年度2021年度2020年度

单位售价（元/公斤）319.72278.79-

单位成本（元/公斤）299.35234.46-

毛利率6.37%15.90%-

毛利率变动（注1）-9.53%--

单位售价波动对毛利率影响数（注2）10.77%--

单位售价波动对毛利率影响度（注3）-112.94%--

单位成本波动对毛利率影响数（注4）-20.30%--

单位成本波动对毛利率影响度（注5）212.94%--

注：1、毛利率变动=本期毛利率-上期毛利率=本期单位售价波动对毛利率影响数+本期单位成本波动对毛利率影响数；

2、单位售价波动对毛利率影响数=（本期单位售价-上期单位成本）/本期单位售价-上期毛利率；

3、单位售价波动对毛利率影响度=本期单位售价波动对毛利率影响数/本期毛利率变动；

4、单位成本波动对毛利率影响数=本期毛利率-（本期单位售价-上期单位成本）/本期单位售价；

5、单位成本波动对毛利率影响度=本期单位成本波动对毛利率影响数/本期毛利率波动；

6、单位售价波动对毛利率影响度+单位成本波动对毛利率影响度=100%；

硅料成本是单晶硅棒成本的最主要构成部分，2021年公司单晶硅棒产品毛利率较高，主要系当年公司单晶硅棒销售业务规模还较小且集中在年底，年底硅料价格的大幅波动影响了当年的毛利率。

（3）可比上市公司毛利率分析

报告期内，公司单晶硅片及硅棒业务毛利率与可比上市公司同类业务毛利率对比如下：

1-1-249高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

公司简称业务分部收入金额收入占比毛利率收入金额收入占比毛利率收入金额收入占比毛利率

隆基绿能硅片及硅棒3819733.3229.61%17.62%1702768.1821.04%27.55%1551251.8528.42%30.36%

TCL 中环 光伏硅片 5090054.47 75.96% 18.95% 3179686.73 77.35% 22.73% 1416072.47 74.31% 19.29%

晶科能源硅片46620.380.56%0.11%115205.552.84%20.83%45214.141.36%15.52%

双良节能单晶硅片860500.0459.44%7.86%23515.986.14%-12.05%---

弘元绿能单晶硅2161530.7598.66%21.41%1075347.2598.52%19.73%272979.4290.66%26.04%

硅片793774.1265.07%10.36%270483.0948.95%26.83%169843.2441.87%18.53%京运通

硅棒、硅锭119141.449.77%5.10%45805.788.29%15.47%11607.312.86%-10.69%

单晶硅片1176041.5891.16%12.37%340808.7894.34%13.55%77196.1289.02%13.35%美科股份

单晶方棒64495.225.00%6.35%6849.271.90%2.96%---

硅片、硅棒业务整体

--11.13%--15.29%--16.06%毛利率均值

单晶硅棒79478.154.52%6.37%352.450.14%15.90%---公司

单晶硅片1525497.2986.82%13.95%208333.9583.65%9.61%---

注1：收入占比均为当前业务分部占公司当期营业总收入的比重，毛利率均指当前业务分部毛利率；

注2：相关数据来自于可比公司披露的定期报告、招股说明书，或依据其披露的数据计算取得。

由上表可见，公司单晶硅片及硅棒毛利率与可比公司存在一定差异，主要原因在于各公司产能情况、产销规模等存在差异。2021年度，公司主要产品的毛利率低于多数可比公司，主要系2021年公司处于产能爬坡的初期，产销规模相对有限，产品单位成本较高，使得毛利率相对较低。2022年度随着公司产能进一步投产释放，产销规模快速提升，单位分摊固定成本的下降抵消了部分多晶硅料涨价影响，同时硅片产品市场价格整体提升，产品毛利率改善明显。

（四）期间费用分析

报告期内，公司期间费用及费用率情况具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额费用率金额费用率金额费用率

销售费用781.210.04%137.660.06%--

管理费用23594.031.34%8030.913.22%115.531296.55%

1-1-250高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2022年度2021年度2020年度

项目金额费用率金额费用率金额费用率

研发费用10587.710.60%3143.151.26%--

财务费用1306.820.07%2465.380.99%-0.003-0.03%

合计36269.782.06%13777.115.53%115.531296.52%

注1：费用率=期间费用/营业收入。

报告期内，公司期间费用分别为115.53万元、13777.11万元和36269.78万元，期间费用率分别为1296.52%、5.53%和2.06%。报告期内，公司各期间费用具体构成及变动分析如下：

1、销售费用

（1）构成及变动分析

报告期内，公司销售费用构成明细具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

工资薪酬369.5947.31%74.6754.25%--

股份支付220.6828.25%15.1911.03%--

业务招待费79.3010.15%20.1614.64%--

差旅费43.315.54%18.0213.09%--

其他68.348.75%9.626.99%--

合计781.21100.00%137.66100.00%--

2020年度公司未发生销售费用。2021年度及2022年度公司销售费用分别为137.66

万元和781.21万元，销售费用率分别为0.06%和0.04%，2022年度公司销售费用同比增加643.55万元，主要原因为当期工资薪酬及股份支付费用规模同比上涨，同时随着业务规模的扩大，业务招待费、差旅费等有所增加。

公司销售费用主要由工资薪酬、股份支付、业务招待费和差旅费构成。2021年度及2022年度，前述费用占当期销售费用的比例分别为93.01%和91.25%，是销售费用最主要组成部分。

1-1-251高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

*工资薪酬

2021年度及2022年度，公司销售费用中的工资薪酬分别为74.67万元和369.59万元，占当期销售费用的比例分别为54.25%和47.31%。报告期内，公司持续加强业务拓展力度，并扩展了销售团队规模，同时员工薪酬水平持续提高，使得职工薪酬有所提高。

*股份支付

为增强团队稳定性、提高员工积极性，公司对员工进行了持股安排，并确认了相应的股份支付费用。2021年度及2022年度，公司销售费用中的股份支付费用分别为15.19万元和220.68万元，占当期销售费用的比例分别为11.03%和28.25%。

*业务招待费及差旅费

2021年度及2022年度，公司销售费用中的业务招待费分别为20.16万元和79.30万元，占当期销售费用的比例分别为14.64%和10.15%；销售费用中的差旅费分别为

18.02万元和43.31万元，占当期销售费用的比例分别为13.09%和5.54%。随着公司业

务规模的快速扩大，公司业务招待费及差旅费的规模有所提升。

（2）销售费用率对比分析

报告期内，公司与可比公司销售费用率对比如下：

公司名称2022年度2021年度2020年度

隆基绿能2.54%2.21%1.97%

TCL 中环 0.41% 0.32% 0.83%

晶科能源2.62%2.20%2.66%

晶澳科技1.44%1.78%2.17%

双良节能1.63%6.22%10.20%

弘元绿能0.11%0.07%0.20%

京运通0.26%0.63%0.77%

美科股份0.03%0.08%0.21%

平均值1.13%1.69%2.38%

高景太阳能0.04%0.06%-

2021年度和2022年度，公司销售费用率为0.06%和0.04%，低于行业平均值1.69%

和1.13%，主要系与公司一体化厂商业务结构差异导致，公司销售费用率水平与业务结

1-1-252高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

构类似的美科股份接近。公司销售费用规模及比例相对较低，主要系光伏行业景气度长期向好，产品需求旺盛，同时公司硅片产能均为相对稀缺的大尺寸先进产能，下游头部客户主动锁定公司产能的需求及意愿较高，公司销售费用规模及比例相对较低。

2、管理费用

（1）构成及变动分析

报告期内，公司管理费用主要构成明细具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

工资薪酬13103.2555.54%4912.8861.17%88.5176.61%

折旧摊销费2145.549.09%864.6410.77%--

股份支付2116.588.97%156.161.94%--

咨询服务费1696.457.19%379.734.73%25.1621.77%

办公费838.673.55%501.626.25%--

保险费631.422.68%136.631.70%--

残疾人保障金588.222.49%143.921.79%--

环保安全费585.472.48%32.410.40%--

招聘费294.051.25%250.683.12%--

业务招待费366.691.55%131.701.64%--

低值易耗品235.251.00%121.221.51%--

差旅费用165.630.70%136.881.70%--

其他826.823.50%262.453.27%1.871.62%

合计23594.03100.00%8030.91100.00%115.53100.00%

报告期各期，公司管理费用分别为115.53万元、8030.91万元和23594.03万元，整体呈快速上升趋势，主要系随着经营管理规模的扩大，工资薪酬、股份支付、咨询服务费、折旧摊销费等快速增长所致。报告期各期，管理费用率分别为1296.55%、3.22%和1.34%，整体呈快速下降趋势，主要原因为报告期内公司产能规模快速提升，营收增长迅速，规模效应的显现使得管理费用率整体下降。

公司管理费用主要由工资薪酬、折旧摊销费、股份支付和咨询服务费构成，报告期内前述费用占当期管理费用的比例分别为98.38%、78.61%和80.79%，是管理费用最主

1-1-253高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

要组成部分，具体分析如下：

*工资薪酬

报告期内，公司管理费用中的工资薪酬分别为88.51万元、4912.88万元和13103.25万元，占当期管理费用的比例分别为76.61%、61.17%和55.54%，是管理费用最重要组成部分。随着公司经营管理规模的快速扩大，公司管理团队人员增加，同时薪酬水平稳定增长，使得管理费用中工资薪酬总额持续提升。

*折旧摊销费

2021年度及2022年度，公司管理费用中的折旧摊销费分别为864.64万元和2145.54万元，占当期管理费用的比例分别为10.77%和9.09%。为适应经营管理规模快速扩大的需要，公司扩建了办公区域面积并新增了办公设备等固定资产，同时管理用软件等无形资产规模亦相应提高，使得2022年度管理费用中折旧摊销费同比上升。

*股份支付费用

2021年度及2022年度，公司管理费用中的股份支付分别为156.16万元和2116.58万元，占当期管理费用的比例分别为1.94%和8.97%。为增强管理团队稳定性及凝聚力，公司对管理团队进行了持股安排，并对应确认了股份支付费用。

*咨询服务费

报告期内，公司管理费用中的咨询服务费分别为25.16万元、379.73万元和1696.45万元，占当期管理费用的比例分别为21.77%、4.73%和7.19%。2022年度公司咨询服务费规模同比有所提高，主要原因为当期公司进行股权融资、推动上市计划、开展产业政策研究等支付给专业机构的服务费较高。

（2）管理费用率对比分析

报告期内，公司与可比公司管理费用率比较如下表所示：

公司名称2022年度2021年度2020年度

隆基绿能2.27%2.24%2.69%

TCL 中环 1.36% 2.41% 3.38%

晶科能源2.32%2.79%2.50%

晶澳科技2.34%2.73%3.14%

双良节能1.95%4.60%6.10%

1-1-254高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司名称2022年度2021年度2020年度

弘元绿能1.54%0.71%2.08%

京运通2.02%3.71%3.87%

美科股份0.88%2.34%4.50%

平均值1.83%2.69%3.53%

高景太阳能1.34%3.22%1296.55%

2020年度公司管理费用率高于行业均值，主要系当期处于产能规划期，尚未产生

主营业务收入，营业收入整体较少，使得管理费用率较高。2021年度，随着公司在建产能陆续完工并逐步投产，营业收入规模随之快速上升，管理费用率快速下降，已接近行业平均值。2022年度，随着公司营业收入规模的进一步增长，管理费用率继续维持下降趋势。

3、研发费用

（1）构成及变动分析

报告期内，公司研发费用主要构成明细具体如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

项目金额占比金额占比金额占比

直接投入5649.1653.36%1686.2553.65%--

职工薪酬3204.3630.26%1056.6933.62%--

水电费767.167.25%138.004.39%--

股份支付375.023.54%24.950.79%--

折旧与摊销324.273.06%154.334.91%--

其他267.742.53%82.932.64%--

合计10587.71100.00%3143.15100.00%--

2021年度及2022年度，公司研发费用分别为3143.15万元和10587.71万元，研

发费用率分别为1.26%和0.60%，公司研发费用规模整体呈增长趋势，但占比有所下降，主要系营业收入快速增长所致。公司研发费用以直接投入、职工薪酬、水电费、股份支付及折旧与摊销为主，最近两年前述五项占研发费用的比例分别为97.36%和97.47%，

1-1-255高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）占比相对稳定。为满足下游产品需求快速迭代的需要，不断提高产品性能质量及生产工艺水平，公司始终高度重视并持续加大产品研发与技术投入力度，研发费用规模稳步上升。

（2）研发费用率对比分析

报告期内，公司与可比公司研发费用率比较如下表所示：

公司名称2022年度2021年度2020年度

隆基绿能0.99%1.06%0.91%

TCL 中环 4.36% 4.52% 3.25%

晶科能源1.45%1.77%2.10%

晶澳科技1.38%1.39%1.31%

双良节能2.78%4.34%4.17%

弘元绿能4.45%3.54%4.27%

京运通2.83%4.02%3.82%

美科股份0.87%1.16%2.68%

平均值2.39%2.72%2.81%

高景太阳能0.60%1.26%-

最近两年，公司研发费用率略低于行业平均水平，但与专业从事硅片环节的美科股份接近。公司研发费用率略低于行业平均水平，主要原因为可比公司大多数为垂直一体化公司或多元业务公司，涉及的光伏产业环节更为多元，研发费用规模较高。公司基于自身专业化的光伏硅片企业定位，结合硅片行业市场需求变化及产品未来发展趋势，围绕公司发展战略合理安排研发投入，公司研发费用率水平符合自身业务发展实际。

（3）主要研发项目情况

报告期内，公司研发项目的整体预算、支出金额和实施进度情况具体如下：

单位：万元序号研发项目整体预算实施进度2022年度2021年度2020年度

大尺寸单晶掉棒 B 版夹头

1193.50已完成190.73--

的研究

大尺寸 N 型单晶硅棒研究

2277.50已完成115.59159.69-

与开发大尺寸单晶硅棒研究与开

3515.50已完成236.35277.29-

发

1-1-256高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号研发项目整体预算实施进度2022年度2021年度2020年度双热场设计降低炉台功耗

4258.00已完成136.92119.35-

技术研发及应用大尺寸光伏硅片高效排片

574.00已完成-70.62-

技术的研发大尺寸硅片低破片率切割

671.00已完成-67.31-

技术的研发单晶硅棒三轴驱动式切片

787.50已完成-84.90-

机的设计与研发大尺寸超薄硅片切割机主

871.00已完成-67.98-

辊的设计与研发大尺寸单晶硅棒超细线切

9352.00已完成-349.35-

割技术的研发大尺寸硅片快速干燥技术

1042.00已完成-38.79-

的研发大尺寸硅片连续式脱胶清

11103.50已完成-101.29-

洗工艺的研发大尺寸硅片切割液硅粉浓

12117.00已完成-112.62-

度控制技术的研发单晶硅棒切片粘晶自动加

13164.50已完成-161.05-

胶工艺的研发单晶硅片环保型清洗工艺

1460.50已完成-57.95-

的研发多规格硅棒混合式切割及

15433.50已完成-432.12-

自动化供料工艺的研发高安全性单晶炉硅液保护

16123.50已完成-118.45-

技术的开发高效能低成本硅光伏电池

1779.50已完成-76.84-

制造关键技术的研发光伏切片废水处理技术与

18136.50已完成-133.67-

回用系统的研发硅棒粘胶自动化工艺及装

1985.50已完成-83.40-

置的研发微型硅片制绒生产线的设

20169.00已完成-165.92-

计与开发新型单晶硅片表面制绒工

2150.50已完成-49.45-

艺的亮斑处理技术的研发单晶硅切片清洗药剂自动

22246.50已完成200.4344.09-

添加系统的设计与开发硅棒快速回温系统的设计

23273.50已完成222.7448.56-

与开发

130/145/150微米厚度硅片

24488.00已完成257.69--

的生产技术研发与应用基于断线修复时的硅片色

25648.00已完成375.82--

差控制技术的研究一种新型硅片复洗药剂的

26495.00已完成331.32--

开发与应用清洗换药剂新工艺的研究

27603.50已完成601.84--

与应用

1-1-257高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号研发项目整体预算实施进度2022年度2021年度2020年度

H4 矩形硅片的生产技术

28467.00已完成444.64--

研发与应用超薄片粘胶面亮边消除工

29273.00已完成260.95--

艺的研究大尺寸单晶硅片清洗快速

30184.50已完成181.65--

脱胶工艺的研发大尺寸单晶硅片自动清洗

31188.00已完成177.76--

工艺的研发基于智能识别技术的硅片

32178.00已完成167.49--

精准分选工艺的研发新型降低崩边异常料托的

33381.50已完成379.43--

研制上棒前晶托自动清洁设备

34455.50进行中243.45--

的研发

切割液硅粉浓度恒定、切

35637.00进行中326.00--

割液循环使用的研发切片机轴箱润滑油循环利

36140.50进行中74.57--

用设备的开发清洗机硅片快速干燥系统

37281.50进行中136.52--

研发多模式协同的太阳能光伏

38551.00进行中270.7017.49-

光热综合利用系统研发大尺寸单晶硅片高效切割

393128.50进行中1263.70146.54-

技术的研发高性能切割液自主研发与

401354.00进行中440.61--

应用硅片分选机皮带免拆洗清

41204.00进行中80.47--

洁系统研发金刚线空间平行度垂直度

42198.50进行中71.93--

自动检测光伏切片机长寿命主辊制

431417.50进行中433.89--

作技术的研发

切片机主辊线槽 3D 自动

44743.00进行中191.46--

检测设备的研发钨丝线切割硅片技术的研

452851.00进行中671.94--

究

40寸大尺寸热场及拉晶的

46424.50进行中122.38--

研究

47大尺寸高效节能热场研究708.50进行中281.93--

大尺寸 N 型低氧单晶制备

48572.00进行中287.30--

工艺的研究一种大尺寸热场的副室自

49527.00进行中210.14--

动清理装置一种大尺寸热场的快速冷

50698.50进行中275.98--

却装置一种大尺寸热场石墨件的

51657.00进行中292.74--

寿命提升工艺研究

1-1-258高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号研发项目整体预算实施进度2022年度2021年度2020年度一种提升大尺寸热场运行

52455.50进行中199.71--

时间的装置自动全材质金刚线激光焊

53925.50进行中174.74--

接机研发分选机上料端自动取碎

54206.50进行中64.05--

片、重片设备的研发

大尺寸单晶 RRV 改善方

551474.50进行中192.15158.43-

法研究与应用

合计26503.50-10587.713143.15-

4、财务费用

报告期内，公司财务费用主要构成明细如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

利息支出4166.302943.02-

减：利息收入3314.38702.080.004

利息净支出851.912240.94-0.004

汇兑损益72.49-4.09-

银行手续费382.41228.540.001

合计1306.822465.38-0.003

报告期内，公司财务费用分别为-0.003万元、2465.38万元和1306.82万元，财务费用率分别为-0.03%、0.99%和0.07%，金额及占比均较低。公司财务费用主要由利息净支出构成，2022年度，公司利息支出较2021年增加1223.27万元，主要原因为公司为满足产能建设及业务扩张等需要，借款规模有所增加，利息支出有所上涨。2022年度，公司利息收入较2021年增加2612.30万元，主要原因为2022年度公司股权融资规模较大，同时业务规模的快速扩张使得经营活动产生的净现金流入快速增加，导致银行存款等货币资金余额增大，对应产生的利息收入增加。由于2022年度利息收入增幅远高于利息支出，使得当期利息净支出较2021年减少1389.02万元。

（五）利润表其他项目分析

1、税金及附加

报告期内，公司税金及附加的构成情况具体如下：

1-1-259高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

印花税2154.88506.69-

城市维护建设税362.93266.67-

教育费附加259.24190.48-

房产税240.99--

土地使用税74.8962.15-

其他1.47--

合计3094.391025.99-

2021年度及2022年度，公司税金及附加分别为1025.99万元和3094.39万元，随

着公司业务规模的快速扩大，印花税及房产税规模有所增加。

2、其他收益

报告期内，公司其他收益主要为政府补助，具体如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

一、计入其他收益的政府补助16485.893577.02-

其中：与递延收益相关的政府补助11432.261786.99-

直接计入当期损益的政府补助5053.641790.03-

二、其他与日常活动相关且计入其

4.84--

他收益的项目

其中：个税扣缴税款手续费4.84--

合计16490.733577.02-

报告期内，公司与资产相关及与收益相关的政府补助具体如下：

（1）与资产相关的政府补助

报告期内，公司与资产相关的政府补助具体如下：

单位：万元计入当期损益或冲减相关成本费用损失项目政府补助金额的金额对未来期间影响金额

2022年度2021年度2020年度

珠海 50GW 太阳能单晶

148687.928929.19554.29-139204.44

硅片建设项目补助

1-1-260高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额对未来期间影项目政府补助金额响金额

2022年度2021年度2020年度

青海 50GW 太阳能硅棒

44500.002503.061232.70-40764.24

项目建设补助

合计193187.9211432.261786.99-179968.68

（2）与收益相关的政府补助

报告期内，公司与收益相关的政府补助具体如下：

单位：万元计入当期损益或冲减相关成本费用损失的对未来期间影项目政府补助金额金额响金额

2022年度2021年度2020年度

先进制造业专项资金项

2113.082113.08---

目补助

青海基地电费补贴1731.00753.00978.00--

青海基地物流补贴783.00783.00---支持中小企业技术创新

630.00-630.00--

提质增效项目

珠海基地电费补贴448.57354.4694.11--青海基地保障性住房项

265.00265.00---

目补贴

一次性留工补助250.78250.78---

小升规企业发展资金172.00172.00---

科技重大专项补助100.00100.00---

企业稳岗就业补贴84.6084.60---

经贸发展专项资金70.0070.00---

稳定园区经济增长、科技

50.00-50.00--

创新项目资金补助

产学研合作项目补助40.0040.00---珠海基地保障性住房项

37.92-37.92--

目补贴

一次性扩岗补助25.9525.95---珠海市社会发展领域科

7.007.00---

技计划项目补助

其他34.7634.76---

合计6843.675053.641790.03--

1-1-261高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

3、投资收益

报告期内，公司投资收益情况具体如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

终止确认票据贴现息-1601.82-64.73-

合计-1601.82-64.73-

注：负数代表损失，正数代表收益。

2021年度及2022年度，公司投资损失分别为64.73万元和1601.82万元，均由应

收款项融资终止确认产生。

4、信用减值损失

报告期内，公司信用减值损失具体情况如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

应收账款坏账损失-66.54-54.49-0.05

其他应收款坏账损失-0.23-2.55-0.01

合计-66.77-57.05-0.06

注：负数代表损失，正数代表收益。

公司信用减值损失由应收账款和其他应收款产生，报告期内信用减值损失金额分别为0.06万元、57.05万元和66.77万元，随着应收账款和其他应收款余额增加而有所增长，但整体金额较低。

5、资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失具体情况如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

存货跌价损失-27296.64-2201.13-

合计-27296.64-2201.13-

注：负数代表损失，正数代表收益。

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公司资产减值损失均由存货跌价损失构成，2021年度及2022年度，公司存货跌价损失分别为2201.13万元和27296.64万元，最近一年存货跌价损失同比增幅较大，主要原因为2022年四季度多晶硅料及硅片市场价格出现阶段性下行且跌幅较大，公司相应对原材料、半成品、库存商品等计提了存货跌价损失。

存货跌价损失的计提请参见本招股说明书“第六节财务会计信息与管理层分析/十一、资产质量分析/（二）流动资产分析/6、存货”相关内容。

6、营业外收支

报告期内，公司营业外收入与支出具体情况如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

营业外收入163.3013.750.17

其中：罚没利得132.5313.50-

其他30.770.250.17

营业外支出337.15167.46-

地震损失255.66--

捐赠支出35.0050.13-

非流动资产毁损报废损失1.44--

其他45.05117.34-

报告期内，公司营业外收入与支出的规模相对较低。2022年度，公司营业外收入同比上升，主要系罚没利得有所上升所致；营业外支出规模同比提高，主要系当期青海地震导致的损失，使得营业外支出规模同比增大。

7、所得税费用

报告期内，公司所得税费用具体情况如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

当期所得税费用8802.65-0.05

递延所得税费用22208.731523.93-0.01

合计31011.381523.930.04

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报告期内，公司所得税费用分别为0.04万元、1523.93万元和31011.38万元，所得税费用随着公司利润总额的增长而有所上升。

（六）非经常性损益分析

报告期内，公司非经常性损益情况具体如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

非流动资产处置损益-1.44--计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府16485.893577.02-补助除外）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并

--0.12-日的当期净损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-167.57-153.710.17

其他符合非经常性损益定义的损益项目---

非经常性损益总额16316.893423.180.17

减：非经常性损益的所得税影响数2450.31577.840.04

非经常性损益净额13866.572845.340.13

减：归属于少数股东的非经常性损益净额---

归属于公司普通股股东的非经常性损益净额13866.572845.340.13

（七）主要税项缴纳情况

报告期内，公司企业所得税、增值税的缴纳情况具体如下：

单位：万元期间项目企业所得税增值税

期初未交数--

2020年度本期已交数--

期末未交数0.05-

期初未交数0.05-

2021年度本期已交数1213.20150.49

期末未交数-109.43

期初未交数-109.43

2022年度本期已交数3117.7213263.39

期末未交数7390.883912.49

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十一、资产质量分析

（一）资产构成分析

报告期各期末，公司资产构成及变动情况具体如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

流动资产879651.6854.03%301638.1841.07%21715.6785.44%

非流动资产748396.3045.97%432824.4758.93%3700.0114.56%

合计1628047.98100.00%734462.65100.00%25415.68100.00%

报告期各期末，公司资产总额分别为25415.68万元、734462.65万元和1628047.98万元，呈快速增长趋势，主要原因为报告期内公司业务规模及营业收入规模快速增长，同时完成了股权融资，使得流动资产规模快速提升。此外，公司持续购置生产设备以提升产能规模，非流动资产规模亦保持增长，综合导致资产总额的增加。

（二）流动资产分析

报告期各期末，公司流动资产具体构成情况如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

货币资金461079.9452.42%63945.1921.20%21026.4296.83%

应收票据70217.307.98%91591.2630.36%336.721.55%

应收账款22829.382.60%10852.983.60%8.960.04%

应收款项融资25033.572.85%595.310.20%--

预付款项150982.5917.16%31465.1110.43%341.001.57%

其他应收款497.460.06%483.750.16%2.570.01%

存货131786.0714.98%86647.7128.73%--

其他流动资产17225.361.96%16056.855.32%--

合计879651.68100.00%301638.18100.00%21715.67100.00%

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报告期各期末，公司流动资产金额分别为21715.67万元、301638.18万元和

879651.68万元，占各期末公司资产总额的比例分别为85.44%、41.07%和54.03%，公

司流动资产规模呈快速上升趋势，但占比有所波动。公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项和存货等构成，具体情况分析如下：

1、货币资金

报告期各期末，公司货币资金具体情况如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

银行存款393248.6685.29%8196.5012.82%21026.42100.00%

其他货币资金67831.2814.71%55748.6987.18%--

合计461079.94100.00%63945.19100.00%21026.42100.00%

公司货币资金由银行存款和其他货币资金构成。报告期各期末，公司货币资金余额分别为21026.42万元、63945.19万元和461079.94万元，占各期末流动资产比例分别为96.83%、21.20%和52.42%。

2021年12月31日，公司货币资金较2020年12月31日增加42918.78万元，主

要原因为公司当期收到政府补助及完成股权融资等收到的资金规模较大，期末货币资金余额有所增加。2021年12月31日，公司其他货币资金余额为55748.69万元，产生的主要原因为当年公司硅片产能陆续完工投产，业务进入快速增长阶段，同时公司主要以票据进行往来结算，为开具银行承兑汇票和信用证等事项存入保证金。

2022年12月31日，公司货币资金余额较2021年12月31日大幅增加397134.75万元，一方面公司当期业务规模快速增长，且硅片销售主要采用先款后货的结算方式，当期经营活动产生的现金流量净额为87755.54万元；另一方面公司当期完成的股权和

债权融资规模较大，筹资活动产生的现金流量净额为423116.48万元，综合使得货币资金期末余额同比增长。

2、应收票据及应收款项融资

根据2019年4月财政部发布的《关于修订印发2019年度一般财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）的相关要求，公司将信用等级较高的银行承兑汇票（即6家国有大

1-1-266高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）型商业银行和9家上市股份制银行承兑的汇票，以下简称“6+9”银行承兑）作为应收款项融资列示，于贴现或背书转让时终止确认，将信用等级一般的银行承兑汇票及商业承兑汇票继续列示为应收票据。

（1）应收票据及应收款项融资变动情况分析

报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资明细情况具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

应收票据70217.3091591.26336.72

应收款项融资25033.57595.31-

应收票据及应收款项融资合计95250.8792186.57336.72

营业收入1757039.06249060.898.91应收票据及应收款项融资账面价

5.42%37.01%3778.78%

值合计占营业收入比例

报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资账面价值分别为336.72万元、

92186.57万元和95250.87万元，占各期营业收入的比例分别为3778.78%、37.01%和

5.42%，占比整体呈下降趋势，主要是公司报告期内营业收入规模快速增长所致。光伏

行业内普遍存在以票据结算的情形，公司亦主要通过票据与客户及供应商进行结算。

报告期内，公司收到客户“6+9银行承兑”的票据持续增多，“非6+9银行承兑”的票据逐步减少，使得2022年末应收票据期末余额同比降低、应收款项融资期末余额同比上升，票据质量持续提高。

（2）构成及坏账准备计提分析

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

银行承兑汇票95250.8792186.57336.72

减：坏账准备---

应收票据及应收款项融资账面价值95250.8792186.57336.72

公司应收票据及应收款项融资均为银行承兑汇票，无商业承兑汇票。公司未对银行承兑汇票计提坏账准备，与同行业绝大部分可比公司处理一致，不存在重大差异。

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3、应收账款

（1）应收账款变动情况

报告期各期末，公司应收账款变动情况具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

应收账款余额22950.4610907.529.00

减：坏账准备121.0854.540.05

应收账款账面价值22829.3810852.988.96

营业收入1757039.06249060.898.91应收账款账面价值占营

1.30%4.36%100.50%

业收入比例

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为8.96万元、10852.98万元和22829.38万元，呈增长趋势，与营业收入整体变化趋势相匹配；占各期末流动资产的比例分别为

0.04%、3.60%和2.60%，占比较低。

报告期各期末，公司应收账款账面价值占营业收入的比例分别为100.50%、4.36%和1.30%，呈快速下降趋势，主要原因系一方面报告期内公司业务快速扩张，营业收入规模快速增长；另一方面，公司主要采用银行承兑汇票的方式与客户进行结算，且对于大部分客户公司采用先款后货的付款方式，该模式与行业惯例相符，因此公司期末应收账款的规模相对较低，在营业收入规模快速提升的背景下占收入比重持续下降。

（2）应收账款账龄情况

报告期各期末，公司应收账款账龄情况具体如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

6个月以内22813.8099.40%10907.52100.00%9.00100.00%

7至12个月133.100.58%----

1至2年3.560.02%----

2年以上------

小计22950.46100.00%10907.52100.00%9.00100.00%

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2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

减：坏账准备121.08-54.54-0.05-

合计22829.38-10852.98-8.96-

报告期各期末，公司应收账款账龄基本均在一年以内，应收账款质量较高。

（3）公司坏账准备计提情况

报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况具体如下：

单位：万元

2022年12月31日

类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例按单项计提坏

-----账准备按组合计提坏

22950.46100.00%121.080.53%22829.38

账准备

合计22950.46100.00%121.080.53%22829.38

2021年12月31日

类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例按单项计提坏

-----账准备按组合计提坏

10907.52100.00%54.540.50%10852.98

账准备

合计10907.52100.00%54.540.50%10852.98

2020年12月31日

类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例按单项计提坏

-----账准备按组合计提坏

9.00100.00%0.050.50%8.96

账准备

合计9.00100.00%0.050.50%8.96

报告期各期末，公司无应按单项计提坏账准备的应收账款。公司按组合计提坏账准备的应收账款情况具体如下：

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单位：万元

2022年12月31日

账龄账面余额坏账准备计提比例

6个月以内22813.80114.070.50%

7-12个月133.106.665.00%

1-2年3.560.3610.00%

2年以上---

合计22950.46121.080.53%

2021年12月31日

账龄账面余额坏账准备计提比例

6个月以内10907.5254.540.50%

7-12个月---

1-2年---

2年以上---

合计10907.5254.540.50%

2020年12月31日

账龄账面余额坏账准备计提比例

6个月以内9.000.050.50%

7-12个月---

1-2年---

2年以上---

合计9.000.050.50%

报告期内，公司未有应收账款发生核销。公司坏账准备计提、收回及核销的具体情况如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

期初余额54.540.05-

本期计提66.5454.490.05

本期收回或转回---

本期核销---

期末余额121.0854.540.05

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公司应收账款坏账计提比例与同行可比公司对比具体如下：

1年以内

可比公司1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上

6个月以内7-12个月

隆基绿能0.66%3.59%17.72%60.17%93.67%100.00%100.00%

TCL 中环 2.11% 2.11% 13.62% 26.51% 50.00% 100.00% 100.00%

晶科能源0.50%5.00%10.00%30.00%50.00%100.00%100.00%

晶澳科技1.00%5.00%10.00%30.00%50.00%100.00%100.00%

双良节能6.00%6.00%8.00%20.00%50.00%50.00%100.00%

弘元绿能5.00%5.00%20.00%50.00%100.00%100.00%100.00%

京运通5.00%5.00%15.00%30.00%50.00%80.00%100.00%

美科股份3.00%5.00%30.00%50.00%100.00%100.00%100.00%

高景太阳能0.50%5.00%10.00%30.00%50.00%100.00%100.00%

注1：数据来源于可比公司披露的招股说明书、定期报告等公开资料。

由上表可见，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司相比，整体不存在重大差异。

（4）公司应收账款前五名情况

报告期各期末，公司应收账款前五名客户具体情况如下：

单位：万元

2022年12月31日

序号单位名称账面余额占应收账款余额的比例

1通威股份7929.2434.55%

2爱旭股份4913.4621.41%

3润阳股份4519.6219.69%

4中润光能1725.067.52%

5建发股份894.243.90%

合计19981.6187.07%

2021年12月31日

序号单位名称账面余额占应收账款余额的比例

1天合光能6386.6958.55%

2浙商中拓2019.0018.51%

3通威股份1127.6310.34%

1-1-271高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

4润阳股份800.647.34%

5中润光能398.273.65%

合计10732.2298.39%

2020年12月31日

序号单位名称账面余额占应收账款余额的比例

1上饶市宏阳科技有限公司9.00100.00%

合计9.00100.00%

注：报告期内存在通过贸易商向公司采购商品的情况，即贸易商向公司采购硅片及硅棒后直接销售给终端客户。前五名客户按照受同一实际控制人控制或归属于同一集团公司的客户的销售情况以合并口径列示。具体如下：

（1）通威股份包括：通威太阳能（眉山）有限公司、通合新能源（金堂）有限公司、通威太阳能（成都）有限公司、通威太阳能（安徽）有限公司、四川永祥新能源有限公司、四川永祥多晶硅有

限公司、内蒙古通威高纯晶硅有限公司、云南通威高纯晶硅有限公司。

（2）爱旭股份包括：浙江爱旭太阳能科技有限公司、天津爱旭太阳能科技有限公司、广东爱旭科

技有限公司、珠海富山爱旭太阳能科技有限公司、深圳爱旭数字能源技术有限公司。

（3）润阳股份包括：上海矽桓新能源科技有限公司、江苏润阳光伏科技有限公司、江苏润阳世纪

光伏科技有限公司、江苏润阳悦达光伏科技有限公司、苏州润矽光伏科技有限公司、宁夏润阳硅材料科技有限公司。

（4）建发股份包括：建发（成都）有限公司、建发（海南）有限公司、建发（武汉）有限公司、厦门建发高科有限公司、厦门建益达有限公司、建发（西安）有限公司、建发（南京）供应链服务有限公司。

（5）中润光能包括：江苏华恒新能源有限公司、江苏龙恒新能源有限公司、江苏中宇光伏科技有

限公司、徐州中辉光伏科技有限公司。

（6）天合光能包括：天合光能股份有限公司、天合光能科技（盐城）有限公司、盐城天合国能光

伏科技有限公司、天合光能（常州）光电设备有限公司。

（7）浙商中拓指浙商中拓集团电力科技有限公司、浙商中拓集团（海南）有限公司、浙商中拓集团股份有限公司。

报告期各期末，公司应收账款余额前五大客户形成的应收账款余额分别为9.00万元、10732.22万元和19981.61万元，占各期末应收账款余额的比例分别为100.00%、

98.39%和87.07%，集中度较高。自2021年公司产能建设完工投产、业务进入高速增长

阶段以来，截至2021年12月31日和2022年12月31日，公司应收账款前五大客户均为光伏产业链内头部企业或综合实力显著的上市公司，具有良好的信誉度及履约能力，同时报告期各期末公司账龄一年以内的应收账款余额占比分别为100.00%、100.00%和

99.98%，公司应收账款质量较高，发生实质的坏账风险相对较低。

1-1-272高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（5）公司应收账款期后回款及坏账风险分析

报告期内，公司应收账款期后回款情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

应收账款账面余额22950.4610907.529.00截至2023年3月31日期

98.26%100.00%100.00%

后回款比例

截至2023年3月31日，公司报告期各期末应收账款回款比例分别为100.00%、

100.00%和98.26%，坏账风险较小。

4、预付款项

报告期各期末，公司预付款项及账龄情况具体如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

1年以内150982.59100.00%31465.11100.00%341.00100.00%

1年以上------

合计150982.59100.00%31465.11100.00%341.00100.00%

报告期各期末，公司预付款项金额分别为341.00万元、31465.11万元和150982.59万元，占各期末流动资产比例分别为1.57%、10.43%和17.16%，金额及占比整体呈快速增长趋势。

公司预付款项主要为预付供应商的货款，包括多晶硅料及相关辅材等。与行业惯例相符，公司原材料等采购主要采用预付货款方式，报告期内光伏行业市场景气度较高，多晶硅料需求旺盛且供应相对紧张，同时报告期内公司业务规模快速扩张、产销量快速提升，为确保原材料的稳定供应，进而保障生产安全及产品订单的及时交付，公司预付款项规模快速增长。

公司预付款项账龄均在一年以内，且预付对象主要为硅料行业头部企业，履约实力较强、资信水平较高。报告期各期末，公司预付款项前五名具体情况如下：

1-1-273高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：万元

2022年12月31日

序号单位名称账面余额占预付款项余额的比例

1通威股份48849.8632.35%

2青海丽豪25350.0616.79%

3中昱新材23320.0615.45%

4大全能源9719.986.44%

5新特能源7339.044.86%

合计114579.0075.89%

2021年12月31日

序号单位名称账面余额占预付款项余额的比例

1中能硅业13829.8443.95%

2大全能源8468.4926.91%

3新特能源5459.7317.35%

4青海丽豪1005.203.19%

5山善（上海）贸易有限公司185.460.59%

合计28948.7291.99%

2020年12月31日

序号单位名称账面余额占预付款项余额的比例

1保利协鑫（苏州）新能源有限公司324.2195.07%

2珠海康德莱医疗产业投资有限公司16.804.93%

合计341.00100.00%

注1：通威股份包括四川永祥新能源有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、内蒙古通威高纯晶硅有

限公司、云南通威高纯晶硅有限公司。

注2：新特能源包括新疆新特晶体硅高科技有限公司、新特能源股份有限公司和内蒙古新特硅材料有限公司。

注3：中能硅业包括江苏中能硅业科技发展有限公司、协呈硅材料（上海）有限公司、新疆协鑫新

能源材料科技有限公司、乐山协鑫新能源科技有限公司和上海协里硅材料有限公司。

注4：中昱新材包括青海中昱新材料科技有限公司。

报告期各期末，公司预付款项余额前五名形成的预付款项余额分别为341.00万元、

28948.72万元和114579.00万元，占各期末预付款项余额的比例分别为100.00%、91.99%

和75.89%，集中度较高。

1-1-274高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

5、其他应收款

（1）其他应收款明细构成情况

报告期各期末，公司其他应收款项构成情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

应收利息---

应收股利---

其他应收款500.25486.322.58

小计500.25486.322.58

减：坏账准备2.802.570.01

合计497.46483.752.57

报告期各期末，公司其他应收款项的账面价值分别为2.57万元、483.75万元和

497.46万元，占各期末流动资产的比例分别为0.01%、0.16%和0.06%，金额及占比均较低。公司其他应收款主要为保证金及押金、备用金及代垫款项等，具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

保证金及押金106.97151.682.58

备用金及代垫款项等393.28334.64-

小计500.25486.322.58

减：坏账准备2.802.570.01

合计497.46483.752.57

报告期各期末，公司其他应收款余额前五名情况如下：

单位：万元

2022年12月31日

占其他应收款余额的序号单位名称款项性质期末余额比例

1苏州川岚置业有限公司保证金及押金30.686.13%

西宁南川工业园区投资发展有

2保证金及押金16.493.30%

限公司

3伊恩威科技股份有限公司保证金及押金9.601.92%

1-1-275高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

青海岩土工程勘察咨询有限公

4保证金及押金7.501.50%

司宜宾市叙州区腾龙机械设备租

5保证金及押金7.501.50%

赁部

合计71.7714.35%

2021年12月31日

占其他应收款余额的序号单位名称款项性质期末余额比例西宁南川工业园区投资发展有

1保证金及押金45.649.39%

限公司

2青海心泊酒店管理有限公司保证金及押金31.506.48%

3陕西环境权交易所有限公司保证金及押金17.563.61%

4伊恩威科技股份有限公司保证金及押金9.601.97%

5苏州川岚置业有限公司保证金及押金7.351.51%

合计111.6522.96%

2020年12月31日

占其他应收款余额的序号单位名称款项性质期末余额比例珠海共生医疗产业服务有限公

1保证金及押金2.58100.00%

司

合计2.58100.00%

报告期各期末，公司其他应收款前五名账面余额分别为2.58万元、111.65万元和

71.77万元，占比分别为100.00%、22.96%和14.35%。

（2）账龄及坏账准备情况

报告期各期末，公司其他应收款账龄及坏账准备情况具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

6个月以内433.56442.472.58

7至12个月6.9241.27-

1至2年59.782.58-

2年以上---

小计500.25486.322.58

减：坏账准备2.802.570.01

其他应收款净额497.46483.752.57

1-1-276高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

报告期各期末，公司其他应收款账龄主要在一年以内，账龄一年以内的其他应收款期末余额占比分别为100.00%、99.47%和88.05%。

6、存货

（1）存货构成情况及变动分析

报告期各期末，公司存货具体构成情况如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

存货余额159082.71100.00%88848.84100.00%--

其中：原材料75695.6747.58%37539.8942.25%--

半成品32878.1820.67%10930.3612.30%--

库存商品22910.2314.40%26807.3230.17%--

发出商品8904.295.60%161.330.18%--

委托加工物资1338.560.84%----

周转材料17355.7710.91%13409.9415.09%

存货跌价准备27296.64100.00%2201.13100.00%--

其中：原材料9544.4734.97%708.2132.17%--

半成品6803.4724.92%854.3738.82%--

库存商品7299.7326.74%205.689.34%--

发出商品2600.129.53%----

委托加工物资70.750.26%----

周转材料978.103.58%432.8619.67%

存货账面价值131786.07100.00%86647.71100.00%--

其中：原材料66151.2050.20%36831.6842.51%--

半成品26074.7019.79%10075.9911.63%--

库存商品15610.5111.85%26601.6430.70%--

发出商品6304.174.78%161.330.19%--

委托加工物资1267.810.96%----

周转材料16377.6712.43%12977.0814.98%--

2021年12月31日和2022年12月31日，公司存货账面价值分别为86647.71万

元和131786.07万元，占各期末流动资产比例分别为28.73%和14.98%。公司存货规模

1-1-277高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

随着公司产能规模的稳步提升、生产规模的快速扩大而增长，与公司生产经营规模变动情况相匹配。

*原材料

原材料是公司存货最主要组成部分，2021年12月31日和2022年12月31日，公司原材料期末余额分别为37539.89万元和75695.67万元，占存货余额的比例分别为

42.25%和47.58%。

公司原材料主要为多晶硅料，报告期内公司原材料期末余额呈快速上升趋势，主要原因为自2021年6月首期产能完工投产以来，公司产能规模保持逐年增长趋势，产销规模随之快速扩大，生产所需的原材料规模快速上升。同时报告期内多晶硅料市场供应相对紧张，为保证原材料的安全稳定供应，保障生产作业的有序进行及产品订单的及时交付，公司结合订单情况、生产安排、安全库存及材料行情等因素合理备料，原材料采购规模上升，同时叠加报告期内多晶硅料市价上升等因素，综合导致公司期末原材料账面余额的快速增长。

*半成品

2021年12月31日和2022年12月31日，公司半成品期末余额分别为10930.36

万元和32878.18万元，占存货期末余额比例分别为12.30%和20.67%。公司半成品主要为拉晶环节生产用于切片的单晶硅棒，受公司产销规模扩大、多晶硅料价格波动等因素影响，公司半成品期末余额亦随之增长。

*库存商品及发出商品

2021年12月31日和2022年12月31日，公司库存商品期末余额分别为26807.32

万元和22910.23万元，占存货期末余额的比例分别为30.17%和14.40%；发出商品期末余额分别为161.33万元和8904.29万元，占存货期末余额比例分别为0.18%和5.60%。

在公司营业收入规模快速增长的背景下，公司库存商品期末余额相对较低且较为稳定，主要原因为公司采用“以销定产、适当备货”的生产模式，主要根据下游客户订单安排产品生产，同时报告期内公司产品需求旺盛，产品周转率较高，使得库存商品期末余额较低且相对稳定。2022年12月31日，公司发出商品期末余额同比增加8742.97万元，主要系公司产能持续增加、产销规模快速扩大所致。

1-1-278高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

*周转材料

2021年12月31日和2022年12月31日，公司周转材料期末余额分别为13409.94

万元和17355.77万元，占存货期末余额的比例分别为15.09%和10.91%。公司周转材料主要为用于拉晶环节的石英坩埚、保温筒、埚帮、导流筒、毡类等热场材料，期末余额随着公司生产规模的提升而增长。

（2）存货跌价准备计提情况

报告期各期末，公司存货账面余额及存货跌价准备的具体情况如下：

单位：万元

2022年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值跌价计提比例

原材料75695.679544.4766151.2012.61%

半成品32878.186803.4726074.7020.69%

库存商品22910.237299.7315610.5131.86%

发出商品8904.292600.126304.1729.20%

委托加工物资1338.5670.751267.815.29%

周转材料17355.77978.1016377.675.64%

合计159082.7127296.64131786.0717.16%

2021年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值跌价计提比例

原材料37539.89708.2136831.681.89%

半成品10930.36854.3710075.997.82%

库存商品26807.32205.6826601.640.77%

发出商品161.33-161.33-

委托加工物资----

周转材料13409.94432.8612977.083.23%

合计88848.842201.1386647.712.48%

2020年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值跌价计提比例

原材料----

半成品----

库存商品----

发出商品----

1-1-279高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

委托加工物资----

周转材料----

合计----

报告期各期末，公司按照原材料、半成品、库存商品等分类对期末存货进行了减值测试，对存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。公司存货跌价准备计提政策与同行业可比公司基本一致，不存在重大差异。公司可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法请参见本招股说明书“第六节财务会计信息与管理层分析/五、报告期内主要会计政策和会计估计（/四）存货”相关内容。

2021年12月31日和2022年12月31日，公司存货跌价准备分别为2201.13万元

和27296.64万元，计提比例分别为2.48%和17.16%。2022年末，公司存货跌价准备金额同比增长较大，主要原因为2022年四季度多晶硅料新增产能逐步释放，多晶硅料供应紧缺的现状有所缓解，市场价格短期内出现较大幅度下跌，根据 PV infolink 数据，多晶硅料（致密料）市场均价由 2022 年 11 月的约 300 元/kg 快速下降至 2022 年 12 月

底的约 240 元/kg，并在 2023 年 1 月中旬进一步下降至约 150 元/kg，2023 年 2 月初又回升至约 230 元/kg，硅片价格的波动与多晶硅料价格的变化具有一定相关性，受多晶硅料市价波动影响，硅片价格也出现了较大程度下降，公司基于硅片及多晶硅料市价波动及实际成交价格的情况，对原材料、半成品、库存商品等存货进行跌价测试，并根据测试结果相应计提跌价准备。

报告期内，公司与同行业可比上市公司存货跌价准备计提比例对比情况具体如下：

项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

隆基绿能5.04%0.91%0.50%

TCL 中环 16.00% 8.14% 1.64%

晶科能源3.58%1.74%1.43%

晶澳科技3.89%2.78%4.78%

双良节能4.25%3.34%4.04%

弘元绿能19.39%0.45%0.81%

京运通21.69%6.54%15.73%

美科股份24.70%6.82%0.67%

1-1-280高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

平均值12.32%3.84%3.70%

公司17.16%2.48%-

由上表可见，2021年12月31日和2022年12月31日，公司存货跌价准备计提比例与同行业平均水平相当，同行业可比公司间计提比例的差异主要受各自主营业务和存货结构的影响。

7、其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产具体情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

增值税14306.2614843.71-

预缴所得税2919.091213.15-

合计17225.3616056.85-

公司其他流动资产主要为增值税及预缴所得税，其中增值税为最主要组成部分。报告期内，公司根据市场需求变化趋势持续扩大先进产能的建设规模，因固定资产及原材料采购形成的增值税进项税额较高，2021年12月31日和2022年12月31日分别形成了14843.71万元和14306.26万元的待抵扣进项税额。

（三）非流动资产分析

报告期各期末，公司非流动资产具体构成情况如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

固定资产528707.7170.65%289308.5166.84%--

在建工程73275.809.79%50365.8911.64%--

使用权资产327.950.04%38.460.01%--

无形资产32683.994.37%25084.805.80%--

递延所得税资产24103.883.22%27712.116.40%0.010.0004%

其他非流动资产89296.9711.93%40314.699.31%3700.00100.00%

1-1-281高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

非流动资产合计748396.30100.00%432824.47100.00%3700.01100.00%

报告期各期末，公司非流动资产金额分别为3700.01万元、432824.47万元和748396.30万元，整体呈快速上升趋势，主要系报告期内公司持续扩大产能建设规模，

生产设备等固定资产规模快速增长所致，占各期末公司资产总额的比例分别为14.56%、

58.93%和45.97%，占比有所波动。公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形

资产、递延所得税资产及其他非流动资产构成，具体情况分析如下：

1、固定资产

（1）固定资产构成情况分析

报告期各期末，公司固定资产构成情况如下：

单位：万元

2022年12月31日

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物91311.924359.70-86952.22

机器设备485825.6746982.16-438843.51

运输工具411.7752.65-359.12

办公设备及其他3065.51512.66-2552.86

合计580614.8651907.16-528707.71

2021年12月31日

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物46925.10952.80-45972.30

机器设备251536.778931.26-242605.52

运输工具127.2419.56-107.69

办公设备及其他667.8644.85-623.01

合计299256.989948.47-289308.51

2020年12月31日

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物----

机器设备----

1-1-282高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

运输工具----

办公设备及其他----

合计----

2021年12月31日和2022年12月31日，公司固定资产账面价值分别为289308.51

万元和528707.71万元，占各期末非流动资产的比例分别为66.84%和70.65%，是非流动资产最主要组成部分。公司固定资产规模逐年增加，主要系随着公司产能陆续建设完工，在建工程转入固定资产，同时购置了相应的机器设备。

（2）固定资产成新率及减值情况分析

报告期各期末，公司固定资产的成新率如下：

单位：万元

2022年12月31日

项目账面原值账面价值成新率

房屋及建筑物91311.9286952.2295.23%

机器设备485825.67438843.5190.33%

运输工具411.77359.1287.21%

办公设备及其他3065.512552.8683.28%

合计580614.86528707.7191.06%

2021年12月31日

项目账面原值账面价值成新率

房屋及建筑物46925.1045972.3097.97%

机器设备251536.77242605.5296.45%

运输工具127.24107.6984.63%

办公设备及其他667.86623.0193.28%

合计299256.98289308.5196.68%

2020年12月31日

项目账面原值账面价值成新率

房屋及建筑物---

机器设备---

运输工具---

办公设备及其他---

合计---

1-1-283高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2021年12月31日和2022年12月31日，公司固定资产账面原值分别为299256.98

万元和580614.86万元，账面价值分别为289308.51万元和528707.71万元，综合成新率分别为96.68%和91.06%，成新率相对较高。公司主要生产设备系基于硅片产品“大尺寸、薄片化、N 型高效”的发展趋势进行定制，契合产品市场需求变化趋势。报告期各期末，公司于资产负债表日对各项固定资产进行减值测试，固定资产使用及运行状况良好，经测试未发现减值迹象，因此未计提减值准备。

（3）固定资产折旧政策与同行业对比情况

报告期内，公司各类固定资产折旧政策与可比公司对比情况具体如下：

公司名称折旧方法项目房屋及建筑物机器设备运输工具办公设备及其他

折旧年限（年）20-605-105-103-5

隆基绿能年限平均法净残值率（%）5555年折旧率（%）1.58-4.759.50-19.009.50-19.0019.00-31.67

折旧年限（年）20-505-103-53-5

TCL 中环 年限平均法 净残值率（%） 5 5 5 5年折旧率（%）1.90-4.759.50-19.0019.00-31.6719.00-31.67

折旧年限（年）205-104-53-5

晶科能源年限平均法净残值率（%）10101010年折旧率（%）4.59.00-18.0018.00-22.5018.00-30.00

折旧年限（年）205-104-53-5

晶澳科技年限平均法净残值率（%）0-50-50-50-5年折旧率（%）4.75-5.009.50-20.0019.00-25.0019.00-33.33

折旧年限（年）20-305-104-53-10

双良节能年限平均法净残值率（%）5555年折旧率（%）3.17-4.759.50-19.0019.00-23.759.50-31.67

折旧年限（年）201053-5

弘元绿能年限平均法净残值率（%）5555年折旧率（%）4.759.5019.0019.00-31.67

折旧年限（年）20-40105-105

京运通年限平均法净残值率（%）5555年折旧率（%）2.38-4.759.509.50-19.0019.00

1-1-284高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司名称折旧方法项目房屋及建筑物机器设备运输工具办公设备及其他

折旧年限（年）10-203-1043-5

美科股份年限平均法净残值率（%）55-1053-5年折旧率（%）4.75-9.509.00-31.6723.7519.00-32.33

折旧年限（年）3-205-103-53-5

高景太阳能年限平均法净残值率（%）10101010年折旧率（%）4.50-30.009.00-18.0018.00-30.0018.00-30.00

由上表可见，公司与同行业可比公司均采用年限平均法对固定资产计提折旧，且公司固定资产的折旧年限、净残值率与同行业可比公司相比不存在重大差异。

2、在建工程

报告期各期末，公司在建工程具体情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

珠海切片项目三期工程6875.03--

四川拉棒切片项目一期工程66261.37--

珠海切片项目二期工程-10633.08-

青海拉棒项目二期工程-39732.82-

其他139.40--

合计73275.8050365.89-

2021年12月31日和2022年12月31日，公司在建工程账面价值分别为50365.89

万元和73275.80万元，占各期末非流动资产的比例分别为11.64%和9.79%。公司在建工程主要为产能建设工程，为满足下游产品需求、提高订单交付能力，报告期内公司稳步提升产能建设规模。

报告期内，公司在建工程主要为青海拉棒项目一期工程、青海拉棒项目二期工程、珠海切片项目一期工程、珠海切片项目二期工程、珠海切片项目三期工程和四川拉棒切片项目一期工程。公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产，所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固

1-1-285高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）定资产，并按公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

报告期内，公司主要在建工程变动情况具体如下：

单位：万元

2022年度

本期转入固项目名称预算数期初余额本期增加本期其他减少期末余额定资产金额

珠海切片项目二期工程27000.0010633.0814986.5925619.66--

珠海切片项目三期工程28000.00-6875.03--6875.03

青海拉棒项目二期工程63200.0039732.8222833.7262566.53--四川拉棒切片项目一期

110000.00-70183.913922.54-66261.37

工程

其他--139.40--139.40

合计228200.0050365.89115018.6492108.74-73275.80

2021年度

本期转入固项目名称预算数期初余额本期增加本期其他减少期末余额定资产金额

珠海切片项目一期工程33000.00-32452.9632452.96--

珠海切片项目二期工程27000.00-10633.08--10633.08

青海拉棒项目一期工程59900.00-59065.8259065.82--

青海拉棒项目二期工程63200.00-39732.82--39732.82

合计183100.00-141884.6891518.79-50365.89

2020年度

本期转入固项目名称预算数期初余额本期增加本期其他减少期末余额定资产金额

-------

合计------

报告期各期末，公司在建工程未发生减值情形，故未计提减值准备。

3、使用权资产

报告期各期末，公司使用权资产账面价值情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

房屋及建筑物327.9538.46-

1-1-286高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

合计327.9538.46-

2021年12月31日和2022年12月31日，公司使用权资产账面价值分别为38.46

万元和327.95万元，占各期末非流动资产的比例分别为0.01%和0.04%，金额及占比均较低。公司使用权资产2022年12月31日较上年末增加289.48万元，主要系新增房屋租赁所致。

4、无形资产

报告期各期末，公司无形资产构成情况具体如下：

单位：万元

2022年12月31日

项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

土地使用权32088.111025.56-31062.54

软件及其他1799.52178.07-1621.45

合计33887.631203.64-32683.99

2021年12月31日

项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

土地使用权24550.92450.80-24100.12

软件及其他1019.9535.27-984.68

合计25570.87486.07-25084.80

2020年12月31日

项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

土地使用权----

软件及其他----

合计----

2021年12月31日和2022年12月31日，公司无形资产账面价值分别为25084.80

万元和32683.99万元，占非流动资产的比例分别为5.80%和4.37%，公司无形资产主要为因产能项目建设购置的土地使用权。2022年12月31日公司无形资产账面价值同比增加7599.19万元，主要系因四川宜宾硅棒及硅片产能建设而购入土地使用权所致。

1-1-287高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司不存在内部研发形成无形资产的情况。报告期各期末，公司无形资产情况良好，可回收金额均高于账面价值，不存在减值迹象。

5、递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产构成情况具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

资产减值准备4094.50365.00-

信用减值准备19.0213.910.01

可抵扣亏损18149.4427070.35-

内部交易未实现利润1840.93262.85-

合计24103.8827712.110.01

报告期各期末，公司递延所得资产账面价值分别为0.01万元、27712.11万元和

24103.88万元，占非流动资产的比例分别为0.0004%、6.40%和3.22%，占比相对较低。

公司递延所得资产主要由资产减值准备、可抵扣亏损和内部交易未实现利润等形成。

2022年末，公司递延所得税资产同比减少3608.22万元，主要系随着公司利润水平的

不断提升，可抵扣亏损逐步下降所致。

6、其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

预付设备、工程款29592.803639.22-

预付土地款--3700.00

原材料采购预付款59704.1736675.47-

合计89296.9740314.693700.00

报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为3700.00万元、40314.69万元和89296.97万元，占非流动资产的比例分别为100.00%、9.31%和11.93%，公司其他非流动资产主要为原材料采购预付款、预付设备工程款及土地款。2022年公司结合产品市场需求变化趋势进一步扩大产能建设规模，使得当期预付设备、工程款同比增幅

1-1-288高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）较大。此外随着产销规模的快速增长，为了锁定原材料供应，公司超过一年结算原材料采购预付款增加。

十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析

（一）负债构成及变动分析

1、负债构成分析

报告期各期末，公司负债构成及变动情况具体如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

流动负债659893.4471.05%419462.7666.23%814.77100.00%

非流动负债268831.4628.95%213860.6033.77%--

合计928724.90100.00%633323.37100.00%814.77100.00%

报告期各期末，公司负债总额分别为814.77万元、633323.37万元和928724.90万元，规模整体呈快速增长趋势，主要原因为一方面报告期内公司产能建设陆续完工投产，公司业务规模快速增长，带动应付票据、应付账款等流动负债规模的提升；另一方面基于光伏行业长期向好等因素，公司持续扩大产能建设规模，为保障产能建设资金，公司合理安排一定规模长期借款，同时，因产能建设，公司收到与资产相关的政府补助规模较大，在形成递延收益的同时使得非流动负债规模增长较大。

2、流动负债分析

报告期各期末，公司流动负债具体构成情况如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

短期借款25140.443.81%16616.813.96%--

应付票据218489.6033.11%100168.9123.88%--

应付账款299614.3045.40%184290.5743.93%7.000.86%

合同负债33200.485.03%20010.274.77%297.9936.57%

1-1-289高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

应付职工薪酬11217.601.70%4515.331.08%1.000.12%

应交税费13373.502.03%916.190.22%0.050.01%

其他应付款1783.820.27%785.840.19%150.0018.41%一年内到期的非

5335.270.81%2010.000.48%--

流动负债

其他流动负债51738.447.84%90148.8521.49%358.7444.03%

流动负债合计659893.44100.00%419462.76100.00%814.77100.00%

报告期各期末，公司流动负债金额分别为814.77万元、419462.76万元和659893.44万元，占各期末公司负债总额的比例分别为100.00%、66.23%和71.05%，是最主要的组成部分。公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债、应付职工薪酬和其他流动负债等构成，具体分析如下：

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款的明细情况如下：

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

质押借款25140.44100.00%11610.3569.87%--

信用借款-0.00%5000.0030.09%--

借款利息-0.00%6.460.04%--

合计25140.44100.00%16616.81100.00%--

2021年12月31日和2022年12月31日，公司短期借款余额分别为16616.81万

元和25140.44万元，占流动负债的比例分别为3.96%和3.81%。2022年末，公司短期借款期末余额增加8523.63万元，主要原因为公司对非“6+9”银行承兑的已贴现未到期的票据不终止确认，并将其确认为质押借款，随着公司销售规模的快速增长，期末质押借款规模有所上升。

（2）应付票据

报告期各期末，公司应付票据构成情况具体如下：

1-1-290高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

银行承兑汇票218489.60100168.91-

合计218489.60100168.91-

2021年12月31日和2022年12月31日，公司应付票据账面价值分别为100168.91

万元和218489.60万元，占流动负债的比例分别为23.88%和33.11%，金额及占比整体呈快速增长趋势。公司应付票据均为银行承兑汇票，随着报告期内公司业务规模的快速增长，为提高资金使用效率，及时支付供应商原材料等采购款项，公司主要采用银行承兑汇票支付结算，亦与行业惯例相符。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款的明细情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

应付货款64483.8641976.477.00

应付长期资产购置款224868.17137896.06-

其他10262.274418.04-

合计299614.30184290.577.00

报告期各期末，公司应付账款账面价值分别为7.00万元、184290.57万元和

299614.30万元，占各期末流动负债的比例分别为0.86%、43.93%和45.40%。公司应付

账款主要为应付的设备、工程款及热场材料、辅材等，公司各期末应付账款余额整体呈快速增长趋势，主要原因为报告期内公司稳步推进产能扩建，使得应付设备、工程款规模快速增加，同时随着产能建设陆续完工投产，公司产销规模迅速增长，生产所需的材料辅材规模相应扩大，经营性采购规模稳步提升。

（4）合同负债

报告期各期末，公司合同负债的具体情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

预收商品款33200.4820010.27297.99

1-1-291高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

合计33200.4820010.27297.99

报告期各期末，公司合同负债金额分别为297.99万元、20010.27万元和33200.48万元，占流动负债的比例分别为36.57%、4.77%和5.03%。公司合同负债均为基于与客户签订的销售合同收取的预收商品款，公司主要采用“先款后货、款到发货”的销售模式，款到时点与发货时点存在一定的时间差，进而形成合同负债。报告期各期末，公司合同负债规模呈逐年增长，主要系随着公司产销规模的快速扩大，预收的商品款项规模随之增长。

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬情况具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

短期薪酬11217.604515.331.00

合计11217.604515.331.00

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为1.00万元、4515.33万元和11217.60万元，占当期末流动负债的比例分别为0.12%、1.08%和1.70%，金额及占比均呈逐年增长趋势。公司应付职工薪酬主要为已计提但尚未发放的职工工资、奖金、津贴和补贴等短期薪酬，随着公司业务规模不断扩大，员工数量快速增长，期末应付职工薪酬余额相应增加。

（6）应交税费

报告期各期末，公司应交税费情况具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

企业所得税7390.88-0.05

增值税3912.49109.43-

印花税731.40150.50-

残疾人保证金588.22143.92-

1-1-292高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

城市维护建设税321.83256.14-

教育费附加229.88182.95-

个人所得税198.4655.12-

土地使用税-18.13-

其他0.35--

合计13373.50916.190.05

报告期各期末，公司应交税费余额分别为0.05万元、916.19万元和13373.50万元，占各期末流动负债的比例分别为0.01%、0.22%和2.03%，金额及占比均有所上升。公司应交税费主要为应交增值税和企业所得税，2022年末公司应交税费同比大幅增长，主要系当年度公司经营业绩同比大幅增长，营业收入及利润总额同比增幅较大，使得期末应交增值税及企业所得税相应增加。

（7）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

保证金及押金846.54384.55150.00

其他937.28401.29-

合计1783.82785.84150.00

报告期各期末，公司其他应付款账面价值分别为150.00万元、785.84万元和1783.82万元，占当期末流动负债的比例分别为18.41%、0.19%和0.27%，金额及占比均相对较低。2022年12月31日公司其他应付款同比增幅较大，主要原因为当期公司产能建设规模进一步扩大，收到的保证金及押金规模增长。

（8）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下：

1-1-293高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

一年内到期的长期借款5245.721936.60-

长期借款应付利息62.3352.72-

一年内到期的租赁负债27.2220.68-

合计5335.272010.00-

2021年12月31日和2022年12月31日，公司一年内到期的非流动负债账面价值

分别为2010.00万元和5335.27万元，占期末流动负债比例分别为0.48%和0.81%，金额及占比均相对较低。2022年末，公司一年内到期的非流动负债规模同比增长，主要系一年内到期的长期借款规模增长所致，为保障产能建设资金需求，公司安排了一定规模长期借款，期末一年内到期的长期借款规模亦有所上升。报告期内，公司不存在逾期未偿还负债的情形。

（9）其他流动负债

报告期各期末，公司其他流动负债情况具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日未终止确认的已背书未

47422.3887547.93320.00

到期承兑票据

待转销项税额4316.062600.9238.74

合计51738.4490148.85358.74

报告期各期末，公司其他流动负债期末余额分别为358.74万元、90148.85万元和

51738.44万元，占流动负债比例分别为44.03%、21.49%和7.84%，公司其他流动负债

主要为未终止确认的已背书未到期的银行承兑汇票。

3、非流动负债分析

报告期各期末，公司非流动负债具体构成情况如下：

1-1-294高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：万元

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

长期借款40755.2515.16%36795.4717.21%--

租赁负债271.010.10%16.100.01%--

递延收益179968.6866.94%147813.0169.12%--

递延所得税负债47836.5217.79%29236.0213.67%--

合计268831.46100.00%213860.60100.00%--

2021年12月31日和2022年12月31日，公司非流动负债金额分别为213860.60

万元和268831.46万元，占各期末公司负债总额的比例分别为33.77%和28.95%。公司非流动负债主要由长期借款、递延收益、递延所得税负债等构成，具体分析如下：

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款的明细情况如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

抵押借款46000.9738732.07-

借款利息62.3352.72-

小计46063.3038784.79-

减：一年内到期的长

5245.721936.60-

期借款

减：一年内到期的长

62.3352.72-

期借款应付利息

合计40755.2536795.47-

2021年12月31日和2022年12月31日，公司长期借款期末余额分别为36795.47

万元和40755.25万元，占非流动负债的比例分别为17.21%和15.16%。报告期内，公司处于产能持续建设及业务快速扩展的关键阶段，资金需求量较大，公司综合利用各种融资工具满足资金需求，并合理安排了一定规模的长期借款。报告期内，公司不存在已逾期尚未偿还的长期借款。

（2）递延收益

报告期各期末，公司递延收益情况具体如下：

1-1-295高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

政府补助179968.68147813.01-

合计179968.68147813.01-

2021年12月31日和2022年12月31日，公司递延收益分别为147813.01万元和

179968.68万元，占非流动负债总额比例分别为69.12%和66.94%。公司递延收益均为

收到与资产相关的政府补助，包括珠海 50GW 太阳能大尺寸单晶硅片制造项目补助和青海年产 50GW 直拉单晶硅棒生产项目补助，具体变动情况如下：

单位：万元

2022年12月31日

项目期初金额本期增加本期减少期末金额

珠海 50GW 太阳能大尺寸单晶

119045.7129087.928929.19139204.44

硅片制造项目补助

青海年产 50GW 直拉单晶硅棒

28767.3014500.002503.0640764.24

生产项目补助

合计147813.0143587.9211432.26179968.68

2021年12月31日

项目期初金额本期增加本期减少期末金额

珠海 50GW 太阳能大尺寸单晶

-119600.00554.29119045.71硅片制造项目补助

青海年产 50GW 直拉单晶硅棒

-30000.001232.7028767.30生产项目补助

合计-149600.001786.99147813.01

2020年12月31日

项目期初金额本期增加本期减少期末金额

-----

合计----

（3）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债情况具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

500万固定资产一次性扣除应

47822.4829233.72-

纳税差异

1-1-296高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

票据贴现利息应纳税差异14.042.30-

合计47836.5229236.02-

2021年12月31日和2022年12月31日，公司的递延所得税负债分别为29236.02

万元和47836.52万元，占非流动负债总额比例分别为13.67%和17.79%，公司递延所得税负债主要由单价500万元以下的固定资产一次性扣除形成的应纳税差异产生。

（二）偿债能力分析

1、主要有息负债及偿债情况分析

截至2022年12月31日，公司负债总额928724.90万元，其中流动负债659893.44万元，主要为日常经营过程中形成的应付票据、应付账款、合同负债、应付职工薪酬以及其他流动负债等；非流动负债268831.46万元，主要包括递延收益、长期借款和递延所得税负债。

报告期各期末，公司有息负债包括短期借款、长期借款、租赁负债及一年内到期的非流动负债，具体如下：

单位：万元项目2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

短期借款-质押借款25140.4411610.35-

短期借款-信用借款-5000.00-

短期借款-借款利息-6.46

长期借款账面价值40755.2536795.47-

一年内到期的长期借款5245.721936.60-

一年内到期的长期借款应付利息62.3352.72-

租赁负债账面价值271.0116.10-

一年内到期的租赁负债27.2220.68-

合计71501.9755438.38-

2021年12月31日和2022年12月31日，公司货币资金期末余额分别为63945.19

万元和461079.94万元，足以覆盖上述主要有息负债。2021年度及2022年度，公司经

1-1-297高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

营活动产生的现金流量净额分别为29100.51万元和87755.54万元，具有较强的经营活动现金获取能力。综上所述，公司具有较强的偿债能力。

2、偿债能力指标

（1）流动比率、速动比率、资产负债率分析

报告期内，公司流动比率、速动比率及资产负债率情况如下：

财务指标2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

流动比率（倍）1.330.7226.65

速动比率（倍）1.130.5126.65

资产负债率（合并）57.05%86.23%3.21%

资产负债率（母公司）3.89%44.27%2.63%

*指标变动分析

报告期各期末，公司流动比率分别为26.65倍、0.72倍和1.33倍，速动比率分别为

26.65倍、0.51倍和1.13倍，资产负债率（合并）分别为3.21%、86.23%和57.05%。

2020年度，公司处于产能规划阶段，负债规模较低，同时因股权融资收到资金规模较大，使得当期资产负债率较低，流动比率及速动比率较高。

2021年度，公司产能建设进入关键阶段，为确保产能建设资金需求，公司合理安

排银行借款，同时当期因产能建设收到政府补助金额较高，并确认了较大金额递延收益。

此外当年度公司产能稳步扩建，同时随着产能建设陆续完工投产，公司产销规模快速攀升，当期应付供应商的设备工程款及材料款规模快速提升，综合使得当期资产负债率同比增幅较大，并导致流动比率及速动比率同比下降。

2022年度，随着青海二期，珠海二期项目实现投产，公司产能规模及营收规模进

一步提升，经营活动产生的净现金流入同比大幅增长，同时当年度公司股权融资规模较大，使得当年末流动资产及资产总额规模同比大幅提高，进而使得当期末资产负债率下降、流动比率及速动比率提升。

*同行业对比

报告期各期末，公司与可比公司流动比率、速动比率及资产负债率对比情况具体如下：

1-1-298高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目公司名称2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

隆基绿能1.501.391.28

TCL 中环 1.38 1.20 0.93

晶科能源1.091.021.17

晶澳科技1.090.971.16

流动比率双良节能0.860.871.69

（倍）弘元绿能1.241.271.21

京运通1.691.771.04

美科股份0.881.080.93

平均值1.221.201.18

高景太阳能1.330.7226.65

隆基绿能1.181.061.01

TCL 中环 1.10 1.04 0.80

晶科能源0.810.740.88

晶澳科技0.750.730.89

速动比率双良节能0.650.691.45

（倍）弘元绿能1.040.890.79

京运通1.411.490.89

美科股份0.780.820.82

平均值0.970.930.94

高景太阳能1.130.5126.65

隆基绿能55.39%51.31%59.38%

TCL 中环 56.88% 46.56% 52.18%

晶科能源74.73%81.40%75.24%

晶澳科技58.31%70.65%60.21%

资产负债率双良节能68.49%72.66%46.16%（合并）弘元绿能40.40%48.65%45.69%

京运通49.58%50.43%54.38%

美科股份71.08%67.92%73.27%

平均值59.36%61.20%58.31%

高景太阳能57.05%86.23%3.21%

由上表可见，在2020年产能规划阶段，公司流动比率、速动比率远高于行业均值，

1-1-299高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

资产负债率低于行业均值。2021年公司进入产能建设关键阶段，负债规模的快速提升使得当期末流动比率、速动比率低于行业均值，资产负债率高于行业均值。随着2022年公司产能规模及盈利水平的进一步提升，以及完成股权融资规模较大，当期流动比率、速动比率同比上升，同时资产负债率同比下降。

（2）息税折旧摊销前利润及利息保障倍数

报告期内，息税折旧摊销前利润及利息保障倍数情况具体如下：

财务指标2022年度2021年度2020年度

息税折旧摊销前利润（万元）259940.8325711.93-113.59

利息保障倍数（倍）52.145.19-

报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为-113.59万元、25711.93万元和

259940.83万元，2021年度及2022年度，公司利息保障倍数分别为5.19倍和52.14倍。

随着报告期内公司产能规模稳步提升及营收规模的快速增长，公司息税折旧摊销前利润及利息保障倍数快速提升，偿债能力持续增强。

（三）资产周转能力分析

报告期内，公司主要资产周转能力指标的具体情况如下：

单位：次/年项目2022年度2021年度2020年度

应收账款周转率104.3345.861.00

存货周转率13.665.15-

总资产周转率1.490.660.0004

注：上述资产周转率指标计算公式如下

1、应收账款周转率=营业收入／应收账款期末平均账面价值（2020年为应收账款期末账面价值）

2、存货周转率=营业成本／存货期末平均账面价值（2020年为存货期末账面价值）

3、总资产周转率=营业收入／总资产平均账面价值（2020年为总资产期末账面价值）

1、应收账款周转率分析

报告期内，公司与可比公司应收账款周转率对比情况如下：

1-1-300高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：次/年项目2022年度2021年度2020年度

隆基绿能15.2410.709.84

TCL 中环 19.43 15.90 8.40

晶科能源6.956.856.59

晶澳科技10.449.036.99

双良节能14.554.212.19

弘元绿能207.1577.5310.89

京运通4.242.242.15

美科股份未披露41.2645.95

平均值39.7120.9711.63

高景太阳能104.3345.861.00

报告期内，公司应收账款周转率分别为1.00、45.86和104.33，整体呈快速增长趋势，主要系报告期内随着公司产能建设陆续完工投产，产销规模及营收水平快速提升所致。2020年度公司应收账款周转率显著低于行业平均水平，主要原因为当期公司处于产能规划阶段，尚未有投产产能，营业收入水平较低。2021年度，公司应收账款周转率显著高于行业平均水平，但接近与公司产品结构类似的美科股份。相较而言，隆基绿能等可比公司多为一体化公司，产品及业务范围较广，整体应收账款周期较长，公司产品主要为单晶硅片，且主要采用“先款后货、款到发货”的销售模式，应收账款周期相对较短，因此产品结构的差异使得公司应收账款周转率显著高于行业平均水平。

2、存货周转率分析

报告期内，公司与可比公司存货周转率对比情况如下：

单位：次/年项目2022年度2021年度2020年度

隆基绿能6.545.064.62

TCL 中环 11.52 12.21 8.36

晶科能源4.823.254.18

晶澳科技6.265.455.57

双良节能6.213.694.18

弘元绿能8.795.564.11

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项目2022年度2021年度2020年度

京运通6.203.274.19

美科股份11.755.038.31

平均值7.765.445.44

高景太阳能13.665.15-

2021年度及2022年度，公司存货周转率分别为5.15和13.66，存货周转率逐年上升，主要原因为公司采用“以销定产、适当备货”的生产模式，主要根据下游客户订单安排产品生产，因此在产品销售规模快速增长的情况下，存货周转率稳步上升。2021年度公司存货周转率与行业平均值接近，随着公司销售规模的快速提升，2022年度存货周转率进一步提高。

3、总资产周转率分析

报告期内，公司与可比公司总资产周转率对比情况如下：

单位：次/年项目2022年度2021年度2020年度

隆基绿能1.090.870.74

TCL 中环 0.72 0.60 0.35

晶科能源0.930.660.70

晶澳科技1.130.880.79

双良节能0.940.580.52

弘元绿能1.231.130.79

京运通0.550.290.24

美科股份1.360.750.48

平均值0.990.720.58

高景太阳能1.490.660.0004

报告期内，公司总资产周转率分别为0.0004、0.66和1.49，随着报告期内公司营收水平快速提升，公司总资产周转率稳步提高。2020年度，公司总资产周转率显著低于可比公司，主要系公司处于产能建设阶段，营业收入水平较低。随着产能建设陆续完工投产，公司业务进入高速增长期，总资产周转率随之提高，2021年度公司总资产周转

1-1-302高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

率与行业平均水平接近，2022年度公司产能规模进一步扩大并带动营收规模进一步增长，公司总资产周转率延续同比提升趋势。

（四）报告期内股利分配的具体实施情况

报告期内，公司未进行利润分配。

（五）现金流量情况分析

报告期内，公司现金流量表简要情况具体如下表所示：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

一、经营活动产生的现金流量

经营活动现金流入小计725490.36174964.36147.50

经营活动现金流出小计637734.82145863.8521.08

经营活动产生的现金流量净额87755.5429100.51126.42

二、投资活动产生的现金流量

投资活动现金流入小计695.35--

投资活动现金流出小计126480.69159783.813700.00

投资活动产生的现金流量净额-125785.34-159783.81-3700.00

三、筹资活动产生的现金流量

筹资活动现金流入小计474349.00226358.6724600.00

筹资活动现金流出小计51232.52108505.28-

筹资活动产生的现金流量净额423116.48117853.4024600.00

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-34.52--

五、现金及现金等价物净增加额385052.16-12829.9121026.42

加：期初现金及现金等价物余额8196.5021026.42-

六、期末现金及现金等价物余额393248.668196.5021026.42

报告期内，公司现金及现金等价物净增加额分别为21026.42万元、-12829.91万元和385052.16万元。2021年度公司现金及现金等价物净增加额同比减少33856.33万元，主要系当期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金规模较大所致；2022年度，公司现金及现金等价物净增加额同比大幅增加397882.07万元，主要原因为当期营业收入规模快速增长，经营活动产生的现金流量净额同比增幅较大，同时因股权融资导致筹资活动现金流入较大，综合使得现金及现金等价物净增加额同比增长。

1-1-303高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1、经营活动产生的现金流量分析

报告期内，公司经营活动现金流量情况具体如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

销售商品、提供劳务收到的现金658928.3122223.15-

收到的税费返还13439.99--

收到其他与经营活动有关的现金53122.06152741.20147.50

经营活动现金流入小计725490.36174964.36147.50

购买商品、接受劳务支付的现金530864.9480500.4321.08

支付给职工以及为职工支付的现金69672.0816284.18-

支付的各项税费18943.692458.76-

支付其他与经营活动有关的现金18254.1146620.480.001

经营活动现金流出小计637734.82145863.8521.08

经营活动产生的现金流量净额87755.5429100.51126.42

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为126.42万元、29100.51万元和87755.54万元，整体呈快速上升趋势。2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额增加28974.09万元，主要因当期收到政府补助使得“收到其他与经营活动有关的现金”同比大幅增长所致。2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额增加58655.03万元，主要原因为当年度公司营收规模快速提升，销售商品、提供劳务收到的现金同比大幅增长。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的调节关系及差异情况如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

净利润182059.7610807.04-113.63

加：资产减值准备27296.642201.13-

信用减值损失66.7757.050.06

固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资产折耗、

41959.589948.38-

生产性生物资产折旧

使用权资产折旧26.243.50-

无形资产摊销717.57486.07-

长期待摊费用摊销---

1-1-304高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

项目2022年度2021年度2020年度处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收---益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1.44--

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）---

财务费用（收益以“－”号填列）4200.812943.02-

投资损失（收益以“－”号填列）---

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）3608.22-27712.09-0.01

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）18600.5029236.02-

存货的减少（增加以“－”号填列）-72435.00-88848.84-

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-330226.48-266861.41-689.31

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）207290.34356509.31814.77

其他4589.13331.33114.53

经营活动产生的现金流量净额87755.5429100.51126.42

2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额高于净利润，经营活动现金流情况良好。2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额低于净利润，随着公司营收规模的快速增长，经营性应收项目相应大幅增加。

2、投资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司投资活动现金流量情况具体如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

95.35--

回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金600.00--

投资活动现金流入小计695.35--

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

124470.99147582.633700.00

付的现金

投资支付的现金-0.53-

支付其他与投资活动有关的现金2009.7012200.65-

投资活动现金流出小计126480.69159783.813700.00

投资活动产生的现金流量净额-125785.34-159783.81-3700.00

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-3700.00万元、-159783.81

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万元和-125785.34万元。公司稳步扩大产能建设规模，使得购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出规模较大。

3、筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司筹资活动现金流量情况具体如下：

单位：万元项目2022年度2021年度2020年度

吸收投资收到的现金411534.9165400.0024600.00

取得借款收到的现金62814.09158869.87-

收到其他与筹资活动有关的现金-2088.80-

筹资活动现金流入小计474349.00226358.6724600.00

偿还债务支付的现金46898.90103487.80-

分配股利、利润或偿付利息支付的现金4277.242913.28-

支付其他与筹资活动有关的现金56.372104.20-

筹资活动现金流出小计51232.52108505.28-

筹资活动产生的现金流量净额423116.48117853.4024600.00

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为24600.00万元、117853.40万元和423116.48万元，呈快速增长趋势。报告期内公司处于产能持续建设及业务快速扩展的关键阶段，资金需求量较大，公司综合利用各种融资工具，合理安排股权融资及负债融资，使得筹资活动现金流入净额快速增长。

（六）重大资本性支出

1、报告期内的重大资本性支出情况

基于光伏行业景气度长期向好、光伏硅片市场需求旺盛并出现结构性转变的基本行情，结合先进产能规模对硅片厂商业务拓展、客户开发、订单获取的基础性影响，以及提高现实生产能力、满足在手订单执行的客观需要，报告期内公司合理规划并持续提升硅片产能的建设规模。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额分别为3700.00万元、147582.63万元和124470.99万元。

1-1-306高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2、未来可预见的重大资本性支出计划

截至本招股说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金投资项目支出，具体的支出计划及资金需求量参见本招股说明书“第七节募集资金运用与未来发展规划”部分的相关内容。

（七）流动性情况分析

报告期各期末，公司流动负债金额分别为814.77万元、419462.76万元和659893.44万元，主要为日常经营过程中形成的应付票据、应付账款、合同负债等经营负债。报告期各期末，公司流动资产分别为21715.67万元、301638.18万元和879651.68万元，呈快速增长趋势，2022年12月31日公司流动比率及速动比率分别为1.33和1.13，流动资产能够覆盖流动负债。

报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为3.21%、86.23%和57.05%，2021年公司为保障产能建设提高了银行借款规模，同时因政府补助确认了较大金额的递延收益，使得当期末资产负债率较高，但随着2022年公司产能规模及产销规模的进一步提升，经营活动产生的现金流量净额快速增长，同时公司股权融资规模较大，使得当年末资产负债率下降至相对稳健水平。

未来随着公司经营规模的扩大，公司将更加重视对流动性风险的管理，坚持稳健的财务政策，结合公司市场行情、发展规划和募集资金投资项目，不断提升产品研发能力，持续优化生产工艺水平，不断提高核心竞争力和盈利能力。综上，公司面临的流动性风险相对可控。

（八）持续经营能力分析

公司专注于光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售，经过近些年快速发展已成为业内知名的大尺寸单晶光伏硅片供应商，具有良好的产品研发与生产技术优势、建成了较大规模的大尺寸单晶硅片产能、较高的品牌知名度以及广泛的客户基础。报告期内，公司营业收入分别为8.91万元、249060.89万元和1757039.06万元，净利润分别为-113.63万元、10807.04万元和182059.76万元，营业收入及净利润均呈快速增长趋势。

公司锚定光伏硅片“大尺寸、薄片化、N 型高效”的发展方向，基于对光伏行业未来发展趋势的深度理解，报告期内公司合理规划并持续提升先进硅片产能的在建规模，

1-1-307高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单晶硅棒、单晶硅片产能快速落地。2022年12月31日，公司已顺利达成珠海一期、二期及青海一期、二期 30GW 产能满产。目前，公司珠海三期、宜宾一期已顺利投产，公司未来产能将得到进一步释放，行业地位进一步提升。

公司具备较强的产品研发能力和技术创新能力。截至2022年12月31日，公司共有141名研发人员，凭借团队成员多年研发设计经验、对市场需求变化的快速反应和精准理解，公司迅速积累了包括高电性能硅料运用技术、N 型大尺寸单晶拉制技术、大尺寸热场单晶拉制技术、大尺寸薄片生产技术、超细线切割技术、自动化硅片生产技术等

关键工艺技术，为公司持续稳定经营提供了良好的技术保障。

在公司良好的产能建设能力及较强的产品研发实力基础之上，基于全球能源结构转型的加速推进、世界各国对光伏行业的高度重视及加码扶持、光伏发电成本的稳步下降

和“平价上网”在全球范围内有序实现等推动光伏行业长期向好的有利因素，公司管理层经对公司经营情况的审慎评估，认为公司能够保持良好的持续盈利能力。

此外，公司已在本招股说明书“第三节风险因素”中披露公司未来所面临的主要风险，公司特别提醒投资者仔细阅读本招股说明书中的上述内容。

十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

公司提醒投资者关注财务报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项。

（一）资产负债表日后事项

2023年2月23日，公司经董事会审议通过的利润分配预案，拟向全体股东分配现

金红利7500.00万元（含税），除上述现金分红，不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度。

（二）承诺及或有事项

1、重要承诺事项

（1）资本承诺

报告期各期末，公司资本承诺情况具体如下：

1-1-308高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：万元已签约但尚未于财务报表中

2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日

确认的资本承诺

购建长期资产承诺183932.83202069.24-

大额发包合同73542.1037119.90-

（2）经营租赁承诺

报告期各期末，公司经营租赁承诺情况具体如下：

单位：万元不可撤销经营租赁的最低租赁付款额2020年12月31日

资产负债表日后第1年14.84

资产负债表日后第2年-

资产负债表日后第3年-

以后年度-

合计14.84

2、或有事项

资产负债表日公司存在的重要或有事项具体如下：

（1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

截至2022年12月31日，公司无单个标的金额重大的未决诉讼或仲裁。

（2）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响公司为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响（包括合并范围内各公司的对外担保，以及母子公司之间的担保事项）具体如下：

单位：元被担保单位名称担保事项金额期限备注为金湾高景在浦发银

担保合同编号：交银珠大

行&交通银行组成的受信人债务履行期届满之

金湾高景600000000.00客二2021年银保字001一期银团贷款6亿提日起三年号供连带责任担保为金湾高景在光大银

受信人债务履行期届满之 担保合同编号：HQ 综保

金湾高景行申请综合授信3亿300000000.00日起三年字52722022002提供连带责任担保

1-1-309高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

被担保单位名称担保事项金额期限备注为金湾高景在北京银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景行申请综合授信2亿200000000.00日起三年0732849-001提供连带责任担保为金湾高景在广东华

兴银行申请综合授信受信人债务履行期届满之担保合同编号：华兴佛分

金湾高景200000000.00

2亿提供连带责任担日起两年额保字第20220328001号

保

为金湾高景在中信银担保合同编号：（2022）受信人债务履行期届满之

金湾高景行申请综合授信10亿1000000000.00穗银珠海最保字第0053日起三年提供连带责任担保号为金湾高景在汇丰银信息取自银行授信函

金湾高景行申请综合授信0.990000000.00无固定担保期限

CN11292071099-211228亿提供连带责任担保为金湾高景在广州银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：（2022）

金湾高景行申请综合授信1.5150000000.00日起三年广银横琴高保字第022号亿提供连带责任担保为金湾高景在中国银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景行申请综合授信2亿200000000.00日起三年 GBZ476380120220494提供连带责任担保为金湾高景在顺德农

商银行申请综合授信受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景200000000.00

2 亿提供连带责任担 日起三年 SB139061202200023

保

为金湾高景在兴业银担保合同编号：兴银粤保受信人债务履行期届满之

金湾高景行申请综合授信3亿300000000.00字（横琴）第日起三年提供连带责任担保202206300001号

为金湾高景在浙商银担保合同编号：（585002）受信人债务履行期届满之

金湾高景行申请综合授信2.2220000000.00浙商银高保字（2022）第日起三年亿提供连带责任担保00002号

为金湾高景在华润银担保合同编号：华银受信人债务履行期届满之

金湾高景行申请综合授信3亿300000000.00（2022）珠额保字（吉大）日起三年

提供连带责任担保第35-01号为金湾高景在招商银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景行申请综合授信1亿100000000.00日起三年 755XY202202458001提供连带责任担保为金湾高景在广东南

粤银行申请综合授信受信人债务履行期届满之担保合同编号：2022年南

金湾高景200000000.00

2亿提供连带责任担日起三年粤珠额保字第0724001号

保

为金湾高景在广发银担保合同编号：（2022）受信人债务履行期届满之

金湾高景行申请综合授信1.2120000000.00珠银综授额字第000072日起三年

亿提供连带责任担保号-担保01为金湾高景在民生银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：公高保字

金湾高景行申请综合授信2亿200000000.00日起三年 第 ZH2200000092641 号提供连带责任担保为金湾高景在建设银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景 行申请综合授信 2 亿 200000000.00 HTC440640000ZGDB202日起三年

提供连带责任担保 2N02B

1-1-310高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

被担保单位名称担保事项金额期限备注为金湾高景在广州农

村商业银行申请综合受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景100000000.00授信1亿提供连带责日起三年2022111000041433任担保为金湾高景在东亚银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景行申请综合授信1.5150000000.00日起三年 ZHBA22090001亿提供连带责任担保

为金湾高景在东莞银担保合同编号：东银受信人债务履行期届满之

金湾高景行申请综合授信1.3130000000.00（9199）2022年最高保字日起三年亿提供连带责任担保第035574号为金湾高景在澳门国

际银行申请综合授信受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景50000000.00

0.5 亿提供连带责任 日起三年 5085202210252762C-1

担保为金湾高景在厦门国

际银行申请综合授信受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景460000000.00

4.6 亿提供连带责任 日起三年 1510202210171887BZ-1

担保为金湾高景在交通银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景行申请综合授信3.75375000000.00日起三年 C221015193亿提供连带责任担保为金湾高景在浦发银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景行申请综合授信1.3130000000.00日起两年 ZB1961202100000041亿提供连带责任担保为金湾高景在珠海华

担保合同编号：华银润银行申请综合授信受信人债务履行期届满之

金湾高景300000000.00（2021）珠额保字（吉大）

3亿提供连带责任担日起三年

第73-01号保

为金湾高景在广发银担保合同编号：2021珠银受信人债务履行期届满之

金湾高景行申请综合授信1亿100000000.00综授额字000023号-担保日起三年提供连带责任担保01为金湾高景在厦门国

际银行申请综合授信受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景60000000.00

6000 万提供连带责任 日起三年 1510202201042234BZ-1

担保

为金湾高景在浙商银担保合同编号：585002受信人债务履行期届满之

金湾高景行申请综合授信1.1110000000.00浙商银高保字（2022）第日起三年亿提供连带责任担保00001号为金湾高景在厦门国

际银行申请综合授信受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景60000000.00

6000 万提供连带责任 日起三年 1510202201042237BZ-1

担保为金湾高景在浦发银

受信人债务履行期届满之担保合同编号：

金湾高景行申请综合授信1亿100000000.00日起三年 ZB1961202200000075提供连带责任担保

合计6705000000.00--

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（三）其他重要事项

公司为整体经营，设有统一的内部组织结构、管理评价体系和内部报告制度。管理层通过定期审阅公司层面的财务信息来进行资源配置与业绩评价。公司于报告期无单独管理的经营分部，因此公司只有一个经营分部。

十四、盈利预测报告公司未编制盈利预测报告。

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第七节募集资金运用与未来发展规划

一、募集资金运用概况

（一）本次募集资金运用计划

公司本次发行募集资金将全部用于公司主营业务相关的项目，公司拟将本次发行所募集资金扣除发行费用后投资于以下项目：

单位：万元预计投资拟投入募集资占使用募投项目序号项目名称实施主体总额金金额金额比例

宜宾 25GW 单晶硅棒及 5GW

1四川高景447668.73357000.0071.40%

单晶硅片生产建设项目

2研发中心建设项目金湾高景20594.2918000.003.60%

3补充流动资金高景太阳能125000.00125000.0025.00%

合计593263.02500000.00100.00%

本次发行上市募集资金到位前，公司可根据项目的实际进度，以自有资金、银行贷款等方式自筹资金支付项目所需款项。本次发行上市募集资金到位后，公司将严格按照有关制度使用募集资金，募集资金可用于置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金以及支付项目剩余款项。

本次发行上市募集资金到位后，若实际募集资金低于拟投入募集资金金额，不足部分公司将通过自筹资金解决；若本次发行实际募集资金超过拟投入募集资金金额，超出部分将用于其他与主营业务相关的营运资金。

（二）募集资金投资项目审批备案情况

公司本次募集资金投资项目获得相关主管部门审批或备案的具体情况如下表所示：

序号项目名称实施主体项目备案情况项目环评情况土地证号川投资备

宜宾 25GW 单晶硅棒及

【2303-511504-0

1 5GW 单晶硅片生产建 四川高景 办理中 办理中

4-01-625966】

设项目

FGQB-0052 号

粤（2021）珠海市

2102-440404-04-0珠环建表（2021）

2研发中心建设项目金湾高景不动产权第

1-39305978号

0035647号

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序号项目名称实施主体项目备案情况项目环评情况土地证号

3补充流动资金高景太阳能不适用不适用不适用

（三）募集资金使用管理制度

为规范公司募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效率，确保募集资金使用安全，维护投资者合法利益，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规、规范

性文件以及《公司章程》的有关规定，公司制定了《高景太阳能股份有限公司募集资金管理办法》，明确规定了募集资金的存储、使用、变更、管理与监督等内容，公司对募集资金采用专户存储制度，对募集资金使用实行严格的审批制度，确保专款专用。公司将根据实际经营活动及发展规划，合理投入募集资金。

公司将严格按照中国证监会、深交所关于募集资金管理和使用的相关规定及公司

《高景太阳能股份有限公司募集资金管理办法》的要求使用募集资金。若本次实际募集资金净额不能满足拟投入募集资金金额，则不足部分由公司通过自筹资金解决；若实际募集资金净额超过预计募集资金数额，公司将严格按照《公司章程》以及相关规定履行必要的审议程序，规划、安排和管理募集资金，并将全部用于主营业务发展。

（四）募集资金对发行人主营业务发展的贡献、对发行人未来经营战略的影响、对发行人业务创新创造创意性的支持作用

光伏行业蓬勃发展为单晶硅片产业带来了广阔的市场空间，推动了单晶硅片行业技术水平快速发展。降本增效作为行业发展的主旋律，硅片生产技术也不断朝着“大尺寸、薄片化、N 型高效”等方向发展。本次募集资金投资项目的实施，将进一步提升公司大尺寸硅片在核心技术、产品性能等方面的竞争力，加强先进技术储备，保障大尺寸硅片制造产能供应的稳定性和安全性，提升公司抗风险能力，实现核心生产工艺自主可控，保障产品稳定交付，助力公司可持续健康发展。同时，募集资金的运用将促使公司整合现有技术与人力资源、完善技术与产品创新体系、优化精益化管理能力、加大研发投入、

引进专业技术人才，从而全面提升综合竞争能力，有效支持公司业务的创新性，有利于公司未来发展战略的加速实现。

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（五）募集资金规模及投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力和发展目标相适应的依据在经营规模方面，公司目前生产基地产能利用较为充分，“宜宾 25GW 单晶硅棒及 5GW 单晶硅片生产建设项目”的实施，将有效提高公司的生产规模，提升公司为下游龙头企业提供“大尺寸、薄片化、N 型高效”硅片产品的能力，反映了公司业务发展的客观需求，和公司未来三年发展规划相匹配。

在财务状况方面，报告期内公司分别实现营业收入8.91万元、249060.89万元和

1757039.06万元，报告期内实现快速增长，产能规模进一步提升。公司拟进一步增加

大尺寸 N 型硅片产能建设，加速实现 N 型技术储备升级；同时，本次募集资金到位后公司资本实力将大幅增强，资产结构将进一步优化，抵御风险能力将随之提升，盈利能力也将进一步增强。

在技术水平方面，公司主要从事单晶硅棒及单晶硅片的生产、研发及销售，在主要业务领域掌握了一系列具有自主知识产权的核心技术。本次项目建设完成后，将提高公司核心产品的研发和生产能力，进一步提升公司的综合实力和市场竞争力。

在管理能力方面，公司目前具有一批对光伏行业专业知识丰富、具备多年从业经验的经营管理团队和技术研发团队。公司管理层前瞻性的战略布局和完善的公司治理结构保证了公司持续开拓创新、高效发展，也为本次募集资金投资项目的有效实施提供了强有力的保障。

本次募集资金投资项目围绕公司现有主营业务进行，项目建设完成后，将提高公司核心产品的研发和生产能力，有利于公司加快实现成为全球光伏硅片领域的标杆企业的发展目标。

综上所述，本次募集资金规模及投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力和发展目标等相适应，具有良好的市场前景和经济效益，有利于公司未来发展。

（六）募集资金投资项目实施后对同业竞争和独立性的影响

本次募集资金投资项目实施后，不会新增同业竞争，且不存在对公司独立性产生不利影响的情形。

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二、募集资金投资项目具体情况

（一）宜宾 25GW单晶硅棒及 5GW单晶硅片生产建设项目

1、项目建设的必要性

（1）助力全球“双碳”目标，满足产业发展需要

在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的背景下，可再生能源开发利用日益受到国际社会的重视，大力发展可再生能源，实现“碳达峰”及“碳中和”，已成为世界各国的共识。随着《巴黎协定》《清洁能源革命和环境正义计划》《欧洲气候法》等政策的发布，美国欧盟等众多国家均表示通过增加新能源发电的占比，降低碳排放的计划。大力发展可再生能源已成全球共识，各国政府相继颁布清洁能源未来规划，明确“碳中和”战略发展目标。

在新能源领域，光伏发电已经凭借众多优势成为目前发展最快的再生能源之一，发展光伏发电有助于优化能源结构、推进能源革命。我国是光伏行业大国，发展光伏发电行业不仅是推动我国新型战略产业发展的需要，也是解决世界能源问题的需要，对世界能源格局的改善与我国经济、生态、文明建设均具有重要的意义。本项目的建设有利于顺应行业总体发展的需要，助力“双碳”目标早日达成。

（2）扩大公司产能规模，把握行业发展机遇

近年来光伏发电行业快速发展，光伏发电的光照资源总量大、发电安全可靠性高、对环境影响小、适用范围广泛、发电成本相对低廉，随着发电度电成本的不断下降，光伏发电已成为增长速度最快和最有竞争力的可再生能源之一。据中国光伏行业协会统计，

2022年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在50%以上。2022年，国内光伏新增装机量为 87.41GW，同比增长 58.5%；海外方面，2022 年中国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约 512.5 亿美元，同比增长 80.3%，光伏组件出口量达 153.5GW，同比增长55.8%，光伏产品呈现量价齐升态势。我国光伏行业总体实现高速增长，产业链主要环节保持强劲发展势头。

公司目前单晶硅片生产线产能利用率较高，产品的销售订单受制于公司现有的产能规模；面对市场快速发展的历史机遇，公司计划扩大单晶硅棒及单晶硅片的生产产能，

1-1-316高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

进一步优化产能布局，推进业务全面发展。

（3）拓展硅片产品类型，打造产品技术优势

随着技术的快速发展，多晶硅片已经被单晶硅片产品替代。虽然目前 P 型硅片仍是市场的主流产品，随着下游 N 型电池的需求增长，N 型电池将取代 P 型电池成为主流，N 型硅片的需求将快速增长。

公司现有 N 型硅片总产能占比较低，但在技术上已经具备量产的能力，并制定了长期的发展方向，N 型硅片的产能占比将逐步增大。本次项目的建设可使公司拓展新型硅片产品类型，建成后的产线具备 P 型和 N 型硅片产品的兼容性生产能力，公司未来将把生产 N 型硅片产品作为公司发展的重点战略方向。

2、项目建设的可行性

（1）本项目符合国家产业政策光伏行业的发展受到国家多项政策的支持。本项目建设属于《产业结构调整指导目

录（2019年本）》“鼓励类”范畴，第二十八项51条“先进的各类太阳能光伏电池及高纯晶体硅材料”；符合《光伏制造行业规范公告管理暂行办法（2021年本）》关于加强光伏制造行业管理，引导产业加快转型升级、实现高质量发展的相关要求；符合《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》

关于加快发展非化石能源、坚持集中式和分布式并举、大力提升风电和光伏发电规模的要求；符合《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》关于提升可再生能源利用比例、大力推动光伏发电发展的意见；符合《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》关于发展非化石能源进一步优化能

源结构的目标要求。本项目对单晶硅棒及单晶硅片进行生产，有利于促进光伏行业发展，与国家产业支持政策的方向一致。

（2）公司掌握多项生产技术为项目实施奠定了基础

公司自主研发的 N 型大尺寸硅片具有低功耗、高产出、高效率等特点，在单晶硅棒的生产上已经掌握的核心技术包括高电性能硅料运用技术、N 型大尺寸单晶拉制技术、

大尺寸热场单晶拉制技术、高效大尺寸硅棒长晶工艺、远程控制信息化系统等；在单晶

硅片的生产上已经掌握的核心技术包括大尺寸薄片生产技术、超细线切割技术、高性能

切割液技术、自动化硅片生产技术等。

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公司现有的丰富技术储备具备行业先进性。公司凭借强大的技术能力支持，通过持续技术创新和研发投入，使得本项目的实施具备坚实的技术保障。

（3）公司稳定的客户基础为项目实施提供保障

硅片行业的产业集中度较高，根据 CPIA 数据统计，2022 年全国硅片产量约为

357GW，其中排名前五企业产量占国内硅片总产量的 66%。2021 年末公司形成 15GW

单晶硅片产能，根据 CPIA《2021-2022 年中国光伏产业年度报告》，公司 2021 年产能排名行业并列第七，由于上述项目属于公司首批建设项目，项目建设及产能爬坡过程存在一定周期，当年产量排名行业前十。2022 年末，公司已建成 30GW 的单晶硅棒和单晶硅片产能，市场占有率快速提升。

在产能不断增加的同时，公司积极拓展客户订单。目前公司已覆盖的业内龙头太阳能电池生产厂商包括爱旭股份、通威股份、润阳股份、天合光能、中润光能等，随着公司产能的逐步释放，公司销售团队依据不同合作类型，与一体化厂商和专业化的电池生产厂商建立合作伙伴关系，以长期客户为主、灵活性的短期客户为辅。公司丰富的客户资源为产品的消化提供了保障，是本次扩产项目实施的基础。

3、与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系

本项目生产的单晶硅片产品与现有的主营业务一致，是公司结合光伏行业市场需求趋势所生产的 N 型产品。此类硅片产品适用于新型电池及组件，被行业内普遍认为将成为市场未来几年的主流产品。公司主要产品为大尺寸硅片，结合目前市场的销售情况，公司计划未来扩大 N 型硅片的产能。经过前期市场开拓，公司在行业内已有一定的知名度，已和下游电池片及组件厂商建立了合作关系。本项目生产 N 型产品匹配产品技术发展趋势，符合生产 N 型电池片的客户需求。随着项目的建设，公司产能进一步扩大。

4、项目投资概算情况

本项目总投资447668.73万元，其中建设投资408549.53万元，铺底流动资金

39119.20万元。

5、项目备案情况

“宜宾 25GW 单晶硅棒及 5GW 单晶硅片生产建设项目”已取得叙州区发展和改革

1-1-318高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）局出具的《四川省固定资产投资项目备案表》（备案号：川投资备【2303-511504-04-01-625966】FGQB-0052 号）。

（二）研发中心建设项目

1、项目建设的必要性

（1）顺应行业技术发展趋势，推动硅片技术发展

随着光伏行业技术的发展，未来市场势必会对单晶硅片产品的性能参数、质量标准、理化属性等各项指标提出更严格的要求。近年来受上游硅料的成本上涨影响，为了降低最终发电环节的度电成本，光伏行业的各个环节加强降本增效，技术提升将很大程度影响成本控制。大尺寸和薄片化能有效摊薄硅片的非硅成本，行业内的头部厂商凭借工艺技术的优势，不断加速产品的大尺寸和薄片化进程，影响行业的技术发展进程。公司顺应行业技术发展趋势，在现有的基础上引进先进的研发、试验设备，提升对原料、成品的成分、性能及品质的检测鉴定能力，改善工艺技术，为公司生产新型产品和降本增效提供重要的技术支持，为市场提供高质量的产品，进而推动行业的技术发展。

（2）完善研发中心搭建，形成稳定研发能力

公司致力于单晶硅片和单晶硅棒的研发、生产、销售，坚持以技术创新推动产品升级，凭借优于市场主流产品的“大尺寸、薄片化、N 型高效”的高质量产品，在激烈的市场竞争中不断扩大产能。然而随着企业规模的扩张，对研发技术的需求也在不断增加。

公司缺少固定的研发场地，研发人员分散在广东、青海、四川等生产车间，实验环境不稳定、设备不足、研发人才短缺等正在制约着公司研发能力的稳定发展。

因此，公司拟建设研发中心，整合现有研发资源，建立专门实验场地并引进配套的先进研发设备，搭建完善的研发环境。项目实施完成后，将为公司吸引更多高端技术研发人员，加快研发成果的转化进程，为公司长远发展提供稳定的研发支持。

（3）全面提高产品技术水平，增强公司竞争实力本次研发中心建设项目总体研究方向为大尺寸硅片的研发设计与降本提效。在效率不变的前提下，大尺寸硅片的面积增大带来硅片功率的增加，从而降低硅片生产的成本；

而生产大尺寸单晶硅棒对公司的拉棒效率、热场建设等工艺技术提出了更高的要求。公司将从多角度进行产品技术研究，并持续推进多个研发课题，尽快推进成果转化，以强

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大的研发技术水平，带动公司产品种类、性能、价格等竞争实力的全面提升。

2、项目建设的可行性

（1）研发体系的建立为项目实施提供了保障

公司已经建立了完善的研发体系，包括经验丰富的研发团队和流程完善的管理制度。

研发中心拥有经验丰富的晶硅中试团队、新型晶体材料开发团队、新产品开发团队、终

端应用团队、新产品项目管理团队以及项目申报及专利团队，为公司新产品研发、设备升级改造、工艺标准制定、原辅料研发应用、公司降本增效计划制定、研发专利申请等方面提供支持。研发中心拥有完善的研究开发管理制度，包括日常管理制度、研发费用管理制度、研发绩效考核管理制度，为项目的日常开展、经费的管理保障以及员工激励机制的建立打下了良好的制度基础。

完善的研发体系是公司实现研发管理流程化、标准化的基础，提升研发目标的可行性，缩短项目调研周期，为研发中心的高效运营奠定了良好的基础。

（2）研发经验的积累为项目建设奠定了基础

公司的研发团队不断投入，已经取得了丰富的研发经验，在单晶硅棒的生产上已经掌握的核心技术包括高电性能硅料运用技术、N 型大尺寸单晶拉制技术、大尺寸热场单

晶拉制技术、高效大尺寸硅棒长晶工艺、远程控制信息化系统等；在硅片的生产上已经

掌握的核心技术包括大尺寸薄片生产技术、超细线切割技术、高性能切割液技术、自动

化硅片生产技术等；并且，公司在单晶硅连续拉晶技术、对晶体生长的低氧研究、自动加料方法的研究、热场保温材料优化等领域不断研发，持续取得新的技术突破。因此，公司丰富的产品研发经验为项目建设奠定了基础。

3、与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系

建设研发中心是提升企业技术创新能力的关键环节和重要内容，也是企业自我发展、提高竞争力的内在需求和参与市场竞争的必然选择，将为企业的长远发展提供支持。从长期来看，该项目将对公司提升技术水平及产品质量、扩大生产规模，起到强大的技术支撑作用，同时为公司培育经验丰富的研发设计人员，增强公司的核心竞争力。

4、项目投资概算情况

本项目总投资20594.29万元，其中建设投资20594.29万元。

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5、项目备案情况

本次募投项目“研发中心建设项目”属于“广东金湾高景太阳能科技有限公司年产

50GW 太阳能大尺寸单晶硅片项目”的一部分，已取得珠海市金湾区发展和改革局出具

的广东省企业投资项目备案证（项目代码：2102-440404-04-01-393059）。

（三）补充流动资金

1、项目概况

根据公司业务发展规划和营运资金需求，公司拟使用125000.00万元用于补充流动资金。

2、补充流动资金的必要性

（1）公司经营规模逐步扩大，营运资金需求日益增加

报告期内，公司经营规模迅速增长，业务和人员规模的不断扩大使得公司在采购原材料、建设施工、生产设备、能源及薪酬支出等方面对运营资金的需求不断增加；同时，公司未来也将保持持续性的研发投入，亟需补充一定规模的流动资金以保障公司的正常经营和业务发展规划的顺利实施。

（2）补充流动资金有助于保障发行人的财务稳健、增强发行人的综合竞争力

充足的流动资金是维系公司业务发展的重要基础之一，亦是抵御市场竞争风险、应对市场变化的需要。补充流动资金有助于保证公司的业务经营的顺利开展，提升公司的对外扩张实力，提高抗风险能力。

3、与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系

募集资金用于补充流动资金，将满足公司主营业务规模不断增长的营运资金需求，优化公司资本结构，缓解短期偿债压力，减少财务风险。为公司业务扩张、持续开展研发投入提供资金保障和流动性支持，确保公司在高速发展过程中的财务安全。

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三、未来发展战略

（一）公司战略规划

1、加强单晶硅棒及硅片的产能建设，保持主营业务的市场地位

公司专注于光伏领域，未来将不断完善领先产品的产能建设，巩固自身的行业地位。

公司发展先进产品产能，加强可兼容大尺寸 P 型及 N 型超薄硅片的先进产能建设，确保公司在硅片环节的规模优势和市场地位。公司仍将保持以硅片产品为核心业务，通过加强产业链的供应管理，保障公司原材料供应安全，增强风险抵御能力，提升盈利水平，推动公司实现可持续健康发展。

2、增加研发投入，提升单晶硅片相关技术

公司将增加研发投入、整合研发资源并建设研发中心，继续开展对光伏领域单晶硅片相关技术的研究，保持研发的先进性，在不断改进现有技术的基础上，结合市场需求和行业发展趋势，围绕单晶硅片产品开展深度技术研发，不断强化自动化生产、高性能硅料应用、大尺寸热场应用、N 型拉晶、大尺寸薄片切割等核心技术，保障公司的产品具备领先行业的市场竞争力。未来公司将不断增加研发资金投入，以完善研发体系持续输出研发技术。

3、完善技术保护及人才培养机制

公司高度重视技术创新的管理与保护，积极通过专利申请和非专利技术商业秘密相结合的方式保护公司的核心技术。此外，公司高度重视人才培养，将继续不断完善员工培训机制、薪酬奖金分配制度政策，加强研发部门文化建设，鼓励团队之间的技术交流，并定期组织与外部行业专家进行研讨交流，保持研发团队对市场趋势和行业新技术发展的敏感度。

（二）报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果

发行人作为国家大力支持发展的光伏新能源企业，凭借技术优势、产品质量优势，优质的服务及较高的市场信誉，在所属细分领域具有较强的竞争优势。

在研发方面，报告期内，研发费用分别为0万元、3143.15万元和10587.71万元。

公司高度重视技术创新，设立研发技术部门，并通过募投项目建设独立的技术研发中心，与生产部门协同配合，助力于公司产品创新与工艺改进。截至2022年12月31日，发

1-1-322高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

行人共有研发人员141人，具备承担项目研发的技术实力，并深化产学研合作。截至本招股说明书签署日，公司拥有的已授权专利54项，其中发明专利20项，公司荣获“2022年珠海市企业品牌100强”“2022年度绿色工厂”“福布斯中国2022年新晋独角兽”“2022 投资界碳中和 VENTURE50”“2022 年广东省制造业企业 500 强”和“广东省众创杯特等奖”等荣誉，符合《光伏制造行业规范条件》企业。

在业务发展方面，报告期内，公司营业收入分别为8.91万元、249060.89万元和

1757039.06万元。经过技术沉淀与发展，公司的硅片品质已获得光伏电池行业领先公司认可，公司在手订单量充足，业务发展势头良好。截至本招股说明书签署日，公司已与包括通威股份、润阳股份、中润光能、钧达股份、一道新能源、正泰集团等业内龙头

太阳能电池生产厂商签订长期供货协议，获得客户认可并建立了良好稳定的合作关系。

未来，公司将进一步发挥自动化、智能化生产和规模化经济优势，强化公司已经形成的规模化生产服务优势壁垒，提升产品市场份额，更好的满足客户对供应商规模、质量控制等方面的要求，提高产品竞争力，提升市场占有率。

从报告期内公司现状和经营情况来看，各项工作取得了预期效果，对公司战略目标的实现起到了重要作用。

（三）未来规划采取的措施

为更好地实现公司的发展规划和目标，发行人将加快制定和实现以下发展计划和措施：

1、产能建设布局规划

公司以珠海、西宁、宜宾三大基地为基础，逐步扩大大尺寸单晶硅棒、硅片的产能规模，同时深化与行业多晶硅料企业的合作关系，确保产能产量稳定提升，力争实现

100GW 以上大尺寸单晶硅棒的产能布局，跻身行业龙头地位。随着光伏发电的终端应

用场景趋于多元化，光伏在储能、农业、建筑、生态环境治理、交通等领域持续拓展潜在应用市场，公司将围绕太阳能行业的发展，拓宽产品应用领域，有利于未来进一步扩大发展规模。

2、产品技术研发规划

公司将依托现有 N 型产品的研发技术储备，积极进行 N 型产品的开发和生产，实现 N 型产品的提质降本，推动行业 N 型化进程。同时，公司将利用现有订单、储备订

1-1-323高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单预判下游客户需求方向，提升市场布局与产品的匹配度；进一步加强专利管理，鼓励专利申请，着力提升专利质量；量化产品尺寸差异、优劣势及成本差距，综合考量供应链端主辅材的供应匹配程度及产品效益，进一步开发高技术含量的产品。同时，公司将积极寻求产学研一体化合作机会，大力推进产品技术升级。

3、资金筹措计划

企业持续稳健扩张与健康发展需要大量资金支持，公司计划将本次首次公开发行的募集资金重点投入到大尺寸单晶硅片的研发与生产中，具体包括“宜宾 25GW 单晶硅棒及 5GW 单晶硅片生产建设项目”及“研发中心建设项目”，提升公司市场竞争力。

公司将根据不同发展阶段，拓展新的融资渠道与方式，优化资本结构，积极利用资本市场直接融资功能，为公司长远发展提供资金支持，提高资金使用率，提升股东利益。

4、人才发展计划

人才是企业的核心竞争力，公司高度注重人才的发展与培养。公司计划以本次发行为契机，在现有招聘制度基础上，不断创新招聘模式，拓宽招聘渠道，为企业引进更多的创新型人才及优质的管理人员。其次，公司将不断优化人才激励措施，根据贡献大小、产生的具体效益，对员工进行奖励，并作为公司内部晋升的重要条件。

5、组织结构深化调整计划

公司计划不断规范公司的组织结构及公司治理体制，同时完善股东大会、董事会、监事会及管理层的职能与运作。通过清晰合理的组织机构设置及调整，有效提升企业运作效率，驱动企业持续增长，实现企业的健康持续发展。

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第八节公司治理与独立性

一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况

有限责任公司阶段，公司法人治理结构相对简单。自整体变更为股份有限公司以来，公司根据《公司法》《证券法》等相关法律法规及中国证监会的相关要求，建立了由股东大会、董事会、监事会组成的法人治理结构，并在董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会，形成了权力机构、决策机构、监督机构、执行机构相互协调、相互制衡的运行机制。

自公司法人治理结构相关制度制定以来，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等机构和人员均能够严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定诚

信勤勉、履职尽责、有效制衡，保证了公司依法、规范和有序运作，没有违法违规的情形发生。

二、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见

（一）发行人管理层对内部控制的自我评估意见

根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于2022年12月31日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

（二）注册会计师对公司内部控制制度的鉴证意见会计师对公司内部控制进行了鉴证，出具了《内部控制鉴证报告》（容诚专字[2023]518Z0149 号），认为公司于 2022 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

三、发行人报告期内的违法违规行为

报告期内，公司严格按照相关法律法规及《公司章程》开展经营，不存在重大违法、违规的行为，也不存在受到任何国家行政机关及行业主管部门重大处罚、监督管理措施、

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纪律处分或自律监管措施的情况。

四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况

公司的《公司章程》《高景太阳能股份有限公司融资与对外担保管理制度》中已明

确对外担保的审批权限和审议程序。报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保的情形。

报告期内，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业资金拆借的情况参见本节“七、关联交易情况/（二）关联交易”。

五、直接面向市场独立持续经营能力

公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面独立于公司控股股东、实际控制人及

其控制的其他企业，公司拥有独立完整的业务体系和面向市场独立经营的能力，且拥有完整的采购供应、生产研发、销售以及售后服务系统。

（一）资产完整

发行人具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或

者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。发行人资产独立完整，不存在被实际控制人和控股股东占用发行人资产的情况。

（二）人员独立

截至本招股说明书签署日，公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

（三）财务独立

公司已建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度；公司未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共

1-1-326高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）用银行账户。发行人作为独立纳税人，依法独立纳税。

（四）机构独立

发行人设有股东大会、董事会、监事会等决策、执行、监督机构，各机构均独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，并依照《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》等规定规范运行。

公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

（五）业务独立

公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或显失公平的关联交易。

（六）主营业务、控制权及管理团队的变化情况

公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近二年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；发行人的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近二年实际控制人没有发生变更。

（七）影响持续经营的重大事项

截至本招股说明书签署之日，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

六、同业竞争情况

（一）发行人不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同或相似业务的情况

公司主营业务为光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售。截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人均未从事与公司业务相同或相似的业务，且除发行人及其控股子公司外，公司控股股东、实际控制人未控制其他企业。因此，公司与控股

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股东、实际控制人之间不存在同业竞争。

（二）避免同业竞争承诺为了避免未来可能发生的同业竞争情况，发行人控股股东、实际控制人出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，参见本招股说明书“第十二节附件/五、与投资者保护相关的承诺/（九）其他承诺事项/1、关于避免同业竞争的承诺”相关内容。

七、关联交易情况

（一）关联方及关联关系

按照《公司法》《企业会计准则》《创业板上市规则》等法律法规的相关规定，截本招股说明书签署日，公司的主要关联方和关联关系情况如下：

1、控股股东、实际控制人及持股5%以上股份股东

（1）控股股东

珠海天雁持有发行人24.7566%的股份，为发行人的控股股东。珠海天雁的详细情况参见本招股说明书“第四节发行人基本情况/七、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况/（一）控股股东及实际控制人的基本情况”。

（2）实际控制人徐志群、徐自寒通过珠海天雁间接持有发行人24.7566%的股份，并通过《一致行动协议》等安排控制珠海珠联、珠联一号所持发行人1.9035%股份对应的表决权，徐志群、徐自寒合计控制发行人26.6601%的表决权，为发行人的实际控制人。实际控制人的详细情况参见本招股说明书“第四节发行人基本情况/七、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况/（一）控股股东及实际控制人的基本情况”。

（3）其他持股5%以上股份的法人或者一致行动人

除珠海天雁、徐志群、徐自寒外，其他直接或间接持有发行人5%以上股份的股东及其一致行动人如下：

序号名称/姓名关联关系

1珠海珠联持有发行人1.3290%股份，系珠海天雁的一致行动人

1-1-328高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号名称/姓名关联关系

2珠联一号持有发行人0.5745%股份，系珠海天雁的一致行动人

3天津和谐持有发行人16.6016%股份

持有发行人12.9148%股份，与华金九号、华金五号、

4华金三号

华金一号为一致行动人

持有发行人3.1392%股份，与华金三号、华金五号、

5华金九号

华金一号为一致行动人

持有发行人1.9235%股份，与华金三号、华金九号、

6华金一号

华金五号为一致行动人

持有发行人2.1928%股份，与华金三号、华金九号、

7华金五号

华金一号为一致行动人

8宁波国富持有发行人9.6%股份，与国富永链为一致行动人

9国富永链持有发行人0.2998%股份，与宁波国富为一致行动人

2、发行人的子公司发行人的子公司基本情况参见本招股说明书“第四节发行人基本情况/六、发行人的控股子公司、参股公司基本情况”。

3、发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员发行人的董事、监事和高级管理人员的基本情况参见本招股说明书“第四节发行人基本情况/十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”。

公司的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员为公司的关联方。公司的董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员包括其配偶、父母及配偶的父母、兄

弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。

4、控股股东的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员

控股股东珠海天雁的董事、监事、高级管理人员基本情况如下：

序号名称/姓名在珠海天雁任职情况

1徐志群执行董事

2郑雁经理

3徐自寒监事

公司控股股东的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员为公司的关联方。公司实际控制人、控股股东的董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员包括

1-1-329高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。

5、董事、监事、高级管理人员等关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的法

人或其他组织

发行人董事、监事、高级管理人员等关联自然人控制或担任董事（独立董事除外）、

高级管理人员的法人或其他组织（除发行人及其控股子公司）情况如下：

序号姓名企业名称关联关系情况

珠海华发集团有限公司发行人董事郭瑾担任董事、副总经理的企业珠海华发实业股份有限公司发行人董事郭瑾担任董事的企业珠海华金资本股份有限公司发行人董事郭瑾担任董事长的企业华灿光电股份有限公司发行人董事郭瑾担任董事长的企业珠海光库科技股份有限公司发行人董事郭瑾担任董事长的企业珠海华实普罗私募基金管理有限发行人董事郭瑾担任董事长的企业责任公司云南蓝晶科技有限公司发行人董事郭瑾担任董事的企业珠海华发投资控股集团有限公司发行人董事郭瑾担任董事的企业珠海发展投资基金管理有限公司发行人董事郭瑾担任董事长的企业

1郭瑾

华金证券股份有限公司发行人董事郭瑾担任董事的企业珠海市海融资产管理有限公司发行人董事郭瑾担任董事的企业华金大道投资有限公司发行人董事郭瑾担任董事的企业珠海华发华宜投资控股有限公司发行人董事郭瑾担任董事的企业珠海华冠科技股份有限公司发行人董事郭瑾担任董事的企业深圳华金领旭股权投资基金管理发行人董事郭瑾担任董事长的企业有限公司

珠海华发科技产业集团有限公司发行人董事郭瑾担任董事长、总经理的企业新方正控股发展有限责任公司发行人董事郭瑾担任董事的企业方正科技集团股份有限公司发行人董事郭瑾担任董事的企业

爱奇投资顾问（上海）有限公司发行人董事俞信华担任董事、总经理的企业

发行人董事俞信华担任副董事长、董事的企华灿光电股份有限公司业北京昆兰新能源技术有限公司发行人董事俞信华担任副董事长的企业

2俞信华

云南蓝晶科技有限公司发行人董事俞信华担任董事的企业浙江朗诗德健康饮水设备股份有发行人董事俞信华担任董事的企业限公司广州市远能物流自动化设备科技发行人董事俞信华担任董事的企业

1-1-330高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号姓名企业名称关联关系情况有限公司北京奕斯伟计算技术股份有限公发行人董事俞信华担任董事的企业司欣旺达电动汽车电池有限公司发行人董事俞信华担任董事的企业

发行人董事俞信华担任执行董事、经理的企珠海迪安娜投资有限公司业

发行人董事俞信华担任执行董事、总经理的珠海畅新游创投资有限公司企业

发行人董事俞信华担任执行董事、总经理的珠海博芯管理咨询有限公司企业西安奇点能源技术有限公司发行人董事俞信华担任董事的企业瑞浦兰钧能源股份有限公司发行人董事俞信华担任董事的企业上海世禹精密设备股份有限公司发行人董事俞信华担任董事的企业江苏艾森半导体材料股份有限公发行人董事俞信华担任董事的企业司

Newnagy HoldingsInc. 发行人董事俞信华担任董事的企业

Square Limited 发行人董事俞信华担任董事的企业北京和君恒成企业顾问集团股份发行人独立董事孙文纺担任财务总监的企

3孙文纺

有限公司业

4郑丽惠福建华兴财务咨询有限公司发行人独立董事郑丽惠担任董事的企业

发行人监事黄粟如持股55%，其父亲担任执

5黄粟如中山市联誉包装制品有限公司

行董事、经理的企业此外，直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人股东及发行人董事、监事和高级管理人员的关系密切的家庭成员及家庭成员直接或者间接控制的或者担任董事、高级

管理人员的法人或其他组织，亦构成发行人的关联方。

6、发行人的其他关联方

华发集团直接或间接控制的部分企业在报告期内与发行人存在交易，基于实质重于形式原则，将该等企业认定为发行人的关联方。此外，发行人实际控制人徐志群、徐自寒的亲属（非关系密切的家庭成员）控制的企业在报告期内与发行人存在交易，基于谨慎性原则，将该等企业认定为发行人的关联方。前述关联方的基本情况如下：

序号名称关联关系

1珠海华发集团财务有限公司华发集团控制的企业

2珠海华发国际酒店管理有限公司华发集团控制的企业

3珠海华发文化传播有限公司华发集团控制的企业

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序号名称关联关系珠海正青建筑勘察设计咨询有限

4华发集团控制的企业

公司

5珠海华商百货有限公司华发集团控制的企业

珠海十字门中央商务区建设控股

6华发集团控制的企业

有限公司

7珠海华实医疗器械有限公司华发集团控制的企业

8珠海华发科技产业集团有限公司华发集团控制的企业发行人实际控制人徐志群、徐自寒的亲属（非关系密

9珠海铭浩装饰有限公司切的家庭成员）控制的企业

7、过去12个月内存在上述情形的自然人、发行人或其他组织

过去12个月内存在本节“七、关联交易情况/（一）关联方及关联关系”第1-6项

情形的亦为发行人关联方，其中报告期内与发行人发生关联交易的前述关联方情况如下：

序号名称关联关系

发行人董事俞信华曾经担任董事的企业，于2022年

1爱旭股份

9月不再担任董事职务

2广东爱旭科技有限公司爱旭股份的全资子公司

3浙江爱旭太阳能科技有限公司广东爱旭科技有限公司的全资子公司

4天津爱旭太阳能科技有限公司浙江爱旭太阳能科技有限公司的全资子公司

5珠海富山爱旭太阳能科技有限公司爱旭股份的全资子公司

6深圳爱旭数字能源技术有限公司爱旭股份的全资子公司

8、曾经的关联方

报告期内，曾经直接或者间接控制发行人的法人，及其直接或间接控制的除发行人及其控股子公司以外的其他法人或其他组织，曾经持有发行人5%以上股份的法人或一致行动人，曾经担任发行人的董事、监事、高级管理人员及直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人及其关系密切的家庭成员，以及该等人员直接或者间接控制的或者担任董事、高级管理人员的法人或其他组织，以及发行人的董事、监事、高级管理人员及直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人及其关系密切的家庭成员在报告期内直接

或者间接控制的或者担任董事、高级管理人员的法人或其他组织，构成发行人曾经的关联方。

报告期内与发行人存在交易的曾经的关联方如下：

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序号名称关联关系

JinkoSolar Holding Co. Ltd.的控股子公司，发行人实

1 晶科能源股份有限公司 际控制人徐志群曾经担任 JinkoSolar Holding Co.

Ltd.副总裁，于 2020 年 12 月不再担任前述职务

2青海晶科能源有限公司晶科能源股份有限公司的全资子公司

3晶科能源（上饶）有限公司晶科能源股份有限公司的控股子公司

4晶科能源（义乌）有限公司晶科能源股份有限公司的控股子公司

5安徽晶科能源有限公司晶科能源股份有限公司的控股子公司

6四川晶科能源有限公司晶科能源股份有限公司的控股子公司

7新疆晶科能源有限公司晶科能源股份有限公司的全资子公司

（二）关联交易

公司与合并财务报表合并范围外的关联方之间的交易如下：

1、重大关联交易报告期内公司的重大关联交易包括：1）公司与关联法人发生的成交金额超过300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易；2）公司与关联自然人发生的成交金额超过30万元的关联交易。

（1）经常性关联交易

*出售商品和提供劳务

报告期内，发行人向关联方出售商品或提供劳务的重大关联交易情况如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

关联方交易内容占营业收占营业收占营业收金额金额金额入比例入比例入比例

爱旭股份及其子公司销售硅片359548.0720.46%111196.3544.65%--

爱旭股份及其子公司销售方棒5525.230.31%----

爱旭股份及其子公司销售硅料595.750.03%688.140.28%--

爱旭股份及其子公司加工服务11702.130.67%9909.313.98%--

晶科能源及其子公司销售硅片12908.620.73%----

晶科能源及其子公司销售方棒8732.090.50%----

晶科能源及其子公司销售硅料14173.170.81%----

晶科能源及其子公司其他679.580.04%----

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2022年度2021年度2020年度

关联方交易内容占营业收占营业收占营业收金额金额金额入比例入比例入比例

合计413864.6423.55%121793.8048.90%--

2021年度和2022年度，公司向关联方出售商品和提供劳务的重大关联交易合计金

额分别为121793.80万元和413864.64万元，占当期营业收入的比例分别为48.90%和

23.55%。

*采购商品和接受劳务

报告期内，公司向关联方采购商品或接受劳务的重大关联交易情况如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

关联方交易内容占营业成占营业成占营业成金额金额金额本比例本比例本比例

晶科能源及其子公司委外加工332.360.02%3015.771.35%--

晶科能源及其子公司购买货物6586.410.44%----

合计6918.770.46%3015.771.35%--

2021年度和2022年度，公司向关联方采购商品和劳务的重大关联交易合计金额分

别为3015.77万元和6918.77万元，占当期营业成本的比例分别为1.35%和0.46%。

*与关联方往来余额

报告期内，公司与晶科能源及其子公司、爱旭股份及其子公司交易产生的往来余额如下：

单位：万元账面余额项目关联方2022年122021年122020年12月月31日月31日31日

合同负债浙江爱旭太阳能科技有限公司5272.011274.54-

合同负债天津爱旭太阳能科技有限公司3500.468631.10-

合同负债珠海富山爱旭太阳能科技有限公司160.25--

合同负债晶科能源股份有限公司21.62--

其他流动负债浙江爱旭太阳能科技有限公司685.36165.69-

1-1-334高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

账面余额项目关联方2022年122021年122020年12月月31日月31日31日

其他流动负债天津爱旭太阳能科技有限公司455.061122.04-

其他流动负债珠海富山爱旭太阳能科技有限公司20.83--

其他流动负债晶科能源股份有限公司2.81--

应收账款天津爱旭太阳能科技有限公司82.30--

应收账款浙江爱旭太阳能科技有限公司4324.72--

应收账款广东爱旭科技有限公司506.44--

应收票据浙江爱旭太阳能科技有限公司892.523100.00-

应收票据广东爱旭科技有限公司-3500.00-

应收票据天津爱旭太阳能科技有限公司-8140.00-

应收票据安徽晶科能源有限公司900.00--

应收票据晶科能源（义乌）有限公司400.00--

应收票据晶科能源股份有限公司13600.00--

预付款项晶科能源股份有限公司24.44--

公司关联销售商品、提供劳务的客户主要为爱旭股份及晶科能源，分别为业内领先的太阳能电池生产厂商和集硅片、电池片及光伏组件制造业务于一体的一体化厂商，公司为专业的大尺寸硅片供应商，具备规模化的硅片供应能力，报告期内在光伏行业景气度提升、硅片产能相对紧张的行情下，爱旭股份及晶科能源向公司采购硅片等产品具有商业合理性。随着公司客户群体不断扩展，报告期内公司关联交易占营业收入比重快速下降。

公司向关联方销售的价格确定方法与其他客户一致。对于关联销售商品占比最高的光伏硅片产品，由于其市场价格相对透明，公司基于产品市场价格进行关联销售定价，多晶硅料产品亦基于透明的市场价格定价。单晶方棒为公司半成品，缺少外部市场价格，其最主要成本为多晶硅料，对单晶方棒则基于其成本进行定价。对于加工服务，公司参照同类型业务按一定比率收取加工费。报告期内发行人向关联方的销售单价与发行人向无关联第三方销售产品的价格无明显差异，发行人对关联客户销售价格公允。

1-1-335高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司关联采购商品、提供劳务的供应商主要为晶科能源。报告期内，关联交易的采购金额占营业成本的比例较低，公司向关联方采购的价格与公司自其他供应商处采购的价格基本一致，交易价格公允。

*关联方存贷业务

报告期内公司与珠海华发集团财务有限公司发生的存贷业务情况如下：

（a）2022 年度

单位：万元主体关联方关联交易内容2022年度发生额

高景太阳能华发财务公司存入存款26975.00

高景太阳能华发财务公司使用存款27780.00

高景太阳能华发财务公司利息收入5.35

高景太阳能华发财务公司新增借款15000.00

高景太阳能华发财务公司归还借款15000.00

高景太阳能华发财务公司利息支出375.67

金湾高景华发财务公司存入存款30000.00

金湾高景华发财务公司转入定期30000.00

天津高景华发财务公司存入存款19950.00

天津高景华发财务公司转入定期19950.00

天津高景华发财务公司利息收入0.64

（b）2021 年度

单位：万元主体关联方关联交易内容2021年度发生额

高景太阳能华发财务公司存入存款111454.28

高景太阳能华发财务公司使用存款107585.64

高景太阳能华发财务公司利息收入7.15

高景太阳能华发财务公司新增借款96600.00

高景太阳能华发财务公司归还借款96600.00

高景太阳能华发财务公司利息支出2691.70其中，报告期内新增借款明细如下：

1-1-336高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位：万元关联方金额起始日到期日说明贷款类型

华发财务公司3000.002021/4/262021/12/20年利率5.6%流动资金贷款

华发财务公司3000.002021/5/112021/12/20年利率5.6%流动资金贷款

华发财务公司9600.002021/5/282021/12/20年利率5.6%流动资金贷款

华发财务公司6000.002021/6/282021/12/20年利率5.6%流动资金贷款

华发财务公司10000.002021/8/232021/12/20年利率5.6%流动资金贷款

华发财务公司5000.002021/9/142021/12/20年利率5.6%流动资金贷款

华发财务公司10000.002021/9/272021/12/20年利率5.6%流动资金贷款

华发财务公司5000.002021/10/112021/12/20年利率5.6%流动资金贷款

华发财务公司10000.002021/4/232021/12/20年利率5.6%委托贷款

华发财务公司5600.002021/4/262021/12/20年利率5.6%委托贷款

华发财务公司17000.002021/5/112021/12/20年利率5.6%委托贷款

华发财务公司5400.002021/5/282021/12/20年利率5.6%委托贷款

华发财务公司4000.002021/6/32021/12/20年利率5.6%委托贷款

华发财务公司3000.002021/6/92021/12/20年利率5.6%委托贷款

华发财务公司15000.002022/1/212022/7/1年利率5.6%流动资金贷款

注：报告期各期末，发行人向珠海华发集团财务有限公司借款均已结清；存放在珠海华发集团财务有限公司的款项余额在货币资金科目核算。

上述委托贷款的委托人均为珠海华发集团有限公司，根据《企业集团财务公司管理办法》有关规定及华发财务公司的工商登记，华发财务公司的业务范围是为企业集团成员单位提供财务管理服务。2021年度，公司处于产能爬坡期，资金需求量较大，但是收入规模较小，无法从其他商业银行取得足额贷款资金，为保证经营所需，公司在华发财务公司开展存贷款业务，华发集团对其他下属符合条件的被投公司亦有类似的安排，公司在华发财务公司开展存贷款业务具有合理性、必要性。公司与华发财务公司存贷业务主要依据同期市场利率定价，关联交易价格公允。

公司已与华发财务公司签署了开户申请单，就相关存款签署了单位协定存款协议书，就相关贷款签署了借款协议，并就报告期内的关联交易履行了内部决策程序。根据相关协议，不存在资金自动、强制归集，公司存放资金未设置限制，华发财务公司及其股东不存在资金调拨权，不存在变相资金占用或利益输送的情形，不会对公司独立性构成重大不利影响。

1-1-337高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（2）偶发性关联交易

*关联方资金拆借

单位：万元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

徐自寒87.802021/4/62021/4/12年利率6.0%

郑雁2001.002021/5/272021/6/29年利率5.6%拆出

徐志群600.002022/6/302022/12/30年利率4.35%

2021年度，公司因短期资金周转需要，自徐自寒及郑雁分别拆入资金87.80万元和

2001.00万元，并于短期内偿还完毕本金及利息。2022年6月，公司代徐志群缴纳人才

补贴形成的个人所得税款600万元，2022年12月徐志群向公司偿还完毕该笔代缴的个人所得税款及相应资金占用利息。

2、一般关联交易

（1）经常性关联交易

*采购商品和接受劳务

报告期内，公司向关联方采购商品或接受劳务的情况如下：

单位：万元

2022年度2021年度2020年度

关联方交易内容占营业成占营业成占营业成金额金额金额本比例本比例本比例珠海铭浩装饰有限

装修服务1591.120.11%----公司珠海华发国际酒店

管理有限公司喜来节日福利65.870.004%----登酒店分公司珠海华发文化传播

传播服务112.560.008%74.330.03%--有限公司珠海华商百货有限

购买货物4.420.0003%----公司勘察报告珠海正青建筑勘察

施工图审4.030.0003%32.880.01%--设计咨询有限公司核

1-1-338高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

2022年度2021年度2020年度

关联方交易内容占营业成占营业成占营业成金额金额金额本比例本比例本比例珠海华实医疗器械

购买货物--0.290.0001%--有限公司

合计1778.000.12%107.500.04%--

2021年度和2022年度，公司向关联方采购商品和接受劳务的一般关联交易合计金

额分别为107.50万元、1778.00万元，占当期营业成本的比例分别为0.04%和0.12%。

报告期内，公司向关联方采购商品和接受劳务的一般关联交易产生的往来余额如下：

单位：万元

2022年2021年2020年

项目名称关联方

12月31日12月31日12月31日

应付账款珠海铭浩装饰有限公司707.72--

应付账款珠海正青建筑勘察设计咨询有限公司5.415.41-珠海华发国际酒店管理有限公司喜来

应付账款4.99--登酒店分公司

其他应收款珠海铭浩装饰有限公司3.92--

预付款项珠海华商百货有限公司4.50--珠海华发国际酒店管理有限公司喜来

预付款项10.88--登酒店分公司

*关联租赁

单位：万元确认的租赁费用出租方承租方租赁资产种类

2022年度2021年度2020年度

珠海十字门中央商务区

公司房产1.871.871.87建设控股有限公司

2019年7月，珠海十字门中央商务区建设控股有限公司将珠海市横琴新区荣澳道

153 号 4 幢二层 B25 单元（面积约 12 平方米）无偿提供给公司使用，使用期限自 2019年7月至2023年12月，作为公司商事登记住所和经营场所。

1-1-339高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

珠海十字门中央商务区建设控股有限公司的直接控股股东为珠海华发城市运营投

资控股有限公司，间接控股股东为珠海华发集团有限公司，是公司报告期内的关联方，关联方无偿租赁给公司房屋，视作权益性交易每年增加资本公积1.87万元。

（2）偶发性关联交易

2020年度，公司经营初期阶段华发集团下属企业代为承担相关费用，其中咨询服

务费25.16万元，职工薪酬87.51万元。视作权益性交易增加资本公积112.66万元。

3、比照关联交易披露的交易

公司股东华金三号、华金九号、华金五号及华金一号执行事务合伙人的实际控制人

珠海华金资本股份有限公司、公司股东天津和谐与公司股东珠海爱旭的控股股东上海爱旭新能源股份有限公司间接持有青海丽豪股权。根据《深圳证券交易所股票上市规则（2023年修订）》规定，青海丽豪不构成上市规则所规定的公司关联方。报告期内，发行人向青海丽豪采购硅料，2020年度未发生交易，2021年度和2022年度向青海丽豪的采购额分别为659.12万元、28798.30万元，占当期采购总额的比例分别为0.23%、

1.97%，占比较低且青海丽豪不属于发行人前五大供应商。公司向青海丽豪采购硅料的

价格与公司自其他供应商处采购的价格基本一致，交易价格公允。

八、关联交易事项履行的审批程序

（一）报告期内关联交易决策程序规定履行情况

2023年3月4日，公司召开第一届董事会第五次会议、第一届监事会第三次会议，

分别审议通过了《关于确认公司2020-2022年度关联交易的议案》。

2023年3月19日，公司召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于确认公司2020-2022年度关联交易的议案》。

（二）独立董事对公司报告期内关联交易的执行情况发表的意见公司独立董事认为：“《关于确认公司2020-2022年度关联交易的议案》所述关联交易基于公司正常经营业务开展需要，公司与关联方之间的交易遵循市场化定价原则，不存在损害公司及中小股东利益的情形，符合关联交易管理的相关要求，不影响公司的独立性，不会对公司的正常经营活动及财务状况造成重大影响。公司按照《中华人民共

1-1-340高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）和国公司法》《高景太阳能股份有限公司章程》等有关规定，严格履行了关联交易的决策程序，公司关联董事回避表决，我们同意确认上述关联交易，并同意将该议案提交公司股东大会审议。”

（三）公司规范和减少关联交易的主要措施

公司依照《公司法》等法律、法规建立了规范、健全的法人治理结构，公司制定的《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》等规章制度，对关联交易决策权力和程序作出了详细的规定，有利于公司规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正。此外，公司建立了独立董事制度，公司董事会成员中有4名独立董事，有利于公司董事会的独立性和公司治理机制的完善。公司的独立董事将在规范和减少关联交易方面发挥重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。

公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东及其

一致行动人分别出具了关于规范关联交易及避免资金占用的承诺，参见本招股说明书

“第十二节附件/五、与投资者保护相关的承诺/（九）其他承诺事项/2、关于规范关联交易及避免资金占用的承诺”相关内容。

1-1-341高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

第九节投资者保护

一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序

根据公司2023年第二次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行上市完成后的新老股东按持股比例共同享有。

二、本次发行前后股利分配政策的差异情况公司2023年第二次临时股东大会审议通过了本次发行上市完成后生效的《公司章程（草案）》及《上市后未来三年分红回报规划》，进一步明确了利润分配的原则、形式和条件、现金分红的比例要求、利润分配的期间间隔、股票股利分配的条件等约定，完善了利润分配决策程序和机制，加强了对中小投资者的利益保护。

三、有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制

（一）有关现金分红的股利分配政策

根据《公司章程（草案）》的相关规定，公司的利润分配政策为根据公司当年的实际经营情况，由股东大会决定是否进行利润分配，可采取现金或者股票方式分配股利。

根据《上市后未来三年分红回报规划》的相关规定，公司股东回报规划应充分考虑和听取股东特别是中小股东的要求和意愿的基础上，可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金分红的方式。公司在确定以现金方式分配利润的具体金额时，应充分考虑未来经营活动和投资活动的影响，并充分关注社会资金成本、银行信贷和债权融资环境，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。如公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，且公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及

是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提

1-1-342高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

出差异化的现金分红政策：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红

在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红

在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红

在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司在一年内购买资产、对外投资、进行固定

资产投资等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产30%以上的事项，同时存在账面值和评估值的，以高者为准。

（二）有关现金分红的决策程序和监督机制

根据《公司章程（草案）》的相关规定，公司董事会制订公司利润分配方案并提交股东大会审议决定，提交股东大会的利润分配具体方案应经董事会全体董事过半数表决通过。

（三）发行人子公司分红政策

截至报告期末，发行人子公司公司章程中关于利润分配决策方式的约定主要如下：

序号公司名称利润分配方案决策方式相关规定

公司执行董事制订公司利润分配的方案，并由股东审批公司利润分配的

1金湾高景方案。

（1）执行董事制订公司利润分配方案，并由股东审批公司年度利润分配方案。

2青海高景（2）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，应依法分配红利。

（1）公司执行董事制订公司利润分配的方案，并由股东审批公司利润分配的方案。

（2）公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，公司

3四川高景法定公积金累计额超过公司注册资本50%时可不再提取。公司依照《公司法》第三十四条的规定分配公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润。

1-1-343高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序号公司名称利润分配方案决策方式相关规定

公司执行董事依据《公司法》第四十六条行使职权，股东依据《公司法》

4天津高景

第三十七条第一款作出股东决定。

（1）公司执行董事制订公司利润分配的方案，并由股东审批公司利润分配的方案。

（2）公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，公司

5四川高臻法定公积金累计额超过公司注册资本50%时可不再提取。公司依照《公司法》第三十四条的规定分配公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润。

1-1-344高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

第十节其他重要事项

一、重大合同

截至报告期末，公司及其控股子公司已履行、正在履行和将要履行的对公司报告期经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的重大合同如下所示：

（一）重大销售合同

截至报告期末，公司及其控股子公司已履行、正在履行和将要履行的重要销售合同情况如下：

公司对外签

序号客户名称合同类型合同对方合同标的合同金额（万元，含税）履约期限是否已履行订主体

双方根据市场行情进行月度商议，通威太阳能（眉山）框架合同及具体以订单为准；其中约定20212022年8月1日

有限公司、通合新能金湾高景单晶硅片已履行

补充协议年销售量22000万片；2022年销售-2022年12月31日源（金堂）有限公司量105000万片

双方根据市场行情进行月度商议，通威太阳能（眉山）金湾高景、高具体以订单为准；其中约定20232023年1月1日框架合同单晶硅片将要履行

有限公司景太阳能年销售量146000万片；2024年、-2027年12月31日

1通威股份2025年销售量分别223700万片

通威太阳能（眉山）购销合同及2022年9月1日

有限公司、通威太阳金湾高景单晶硅片51674.31已履行

补充协议-2022年9月30日能（金堂）有限公司

通威太阳能（眉山）购销合同及2022年10月19日

有限公司、通合太阳金湾高景单晶硅片47602.63已履行

补充协议-10月31日能（金堂）有限公司

购销合同及通威太阳能（眉山）金湾高景单晶硅片44130.482022年7月3日已履行

1-1-345高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司对外签

序号客户名称合同类型合同对方合同标的合同金额（万元，含税）履约期限是否已履行订主体

补充协议有限公司、通威新能-2022年7月31日源（金堂）有限公司

通威太阳能（眉山）

2022年10月31日

购销合同有限公司、通威太阳金湾高景单晶硅片43518.02已履行

-2022年11月30日能（金堂）有限公司

通威太阳能（成都）

有限公司、通威太阳能（金堂）有限公司、2022年8月30日

购销合同金湾高景单晶硅片41305.00已履行

通合新能源（金堂）-2022年9月30日

有限公司、通威太阳能（安徽）有限公司

通威太阳能（眉山）

有限公司、通威太阳购销合同及2021年12月22日能（金堂）有限公司、金湾高景单晶硅片41280.00已履行

补充协议-2022年1月31日

通合新能源（金堂）有限公司浙江爱旭太阳能科技

有限公司、天津爱旭

2021年6月28日

框架合同太阳能科技有限公金湾高景单晶硅片预估21000.00已履行

-2021年7月31日

司、广东爱旭太阳能科技有限公司浙江爱旭太阳能科技

2022年10月28日

购销合同有限公司、天津爱旭金湾高景单晶硅片63183.36已履行

2爱旭股份-2022年12月28日

太阳能科技有限公司浙江爱旭太阳能科技

2022年9月27日

购销合同有限公司、天津爱旭金湾高景单晶硅片58480.00已履行

-2022年11月27日太阳能科技有限公司浙江爱旭太阳能科技

金湾高景、高2022年11月28日

购销合同有限公司、天津爱旭单晶硅片56088.00正在履行

景太阳能-2023年1月28日太阳能科技有限公

1-1-346高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司对外签

序号客户名称合同类型合同对方合同标的合同金额（万元，含税）履约期限是否已履行订主体

司、珠海富山爱旭太

阳能科技有限公司、广东爱旭科技有限公司浙江爱旭太阳能科技

有限公司、天津爱旭

金湾高景、高2022年7月1日

购销合同太阳能科技有限公单晶硅片49920.07已履行

景有限-2022年9月1日

司、广东爱旭科技有限公司浙江爱旭太阳能科技

2022年4月29日

购销合同有限公司、天津爱旭金湾高景单晶硅片44040.00已履行

-2022年6月29日太阳能科技有限公司浙江爱旭太阳能科技

有限公司、天津爱旭

2022年7月29日

购销合同太阳能科技有限公金湾高景单晶硅片42859.73已履行

-2022年9月29日

司、广东爱旭科技有限公司江苏润阳世纪光伏科

双方根据市场行情进行月度商议，技有限公司、江苏润

框架合同及具体以订单为准，其中约定20212021年7月22日

3润阳股份阳悦达光伏科技有限金湾高景单晶硅片正在履行

补充协议年销售量6500万片；2022年销售-2023年12月31日

公司、江苏润阳光伏量60000万片科技有限公司

双方根据市场行情进行月度商议，具体以订单为准，其中约定2021江苏龙恒新能源有限2021年7月1日框架合同金湾高景单晶硅片年销售量4800片；2022年销售量已履行

公司-2023年12月31日

40400万片；2023年销售量50000

4中润光能

万片

双方根据市场行情进行月度商议，江苏龙恒新能源有限2022年7月1日框架合同金湾高景单晶硅片具体以订单为准；2022年销售量正在履行

公司-2027年12月31日

36000万片；2023年销售量120000

1-1-347高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

公司对外签

序号客户名称合同类型合同对方合同标的合同金额（万元，含税）履约期限是否已履行订主体万片；2024年销售量158000万片；

2025-2027年每年销售160000万片

双方根据市场行情进行月度商议，天合光能股份有限公2022年2月1日

5天合光能框架合同金湾高景单晶硅片具体以订单为准；其中约定2022已履行

司-2022年12月31日年销售量26000万片

双方根据市场行情进行月度商议，框架合同及上饶市弘业新能源有具体以订单为准；其中约定20212021年12月1日金湾高景单晶硅片已履行

补充协议限公司年12月-2022年12月销售量34000-2022年12月31日万片

6钧达股份上饶市弘业新能源有

双方根据市场行情进行月度商议，限公司、上饶捷泰新具体以订单为准；其中约定20232023年1月1日

框架合同能源科技有限公司、金湾高景单晶硅片将要履行

年-2025年销售量分别为114000万-2025年12月31日滁州捷泰新能源科技

片、120000万片、120000万片有限公司

（二）重大采购合同

1、重大设备采购合同

截至报告期末，公司及其控股子公司已履行、正在履行和将要履行的重大设备采购合同情况如下：

序供应商公司对外

合同类型合同对方合同标的合同金额（万元，含税）履约期限是否已履行号名称签订主体

设备买卖合同浙江晶盛机电股2022年12月-

1晶盛机电四川高景单晶炉及配套72000.00正在履行

及补充协议份有限公司2023年2月设备买卖合同浙江晶盛机电股2021年12月-

2晶盛机电青海高景单晶炉130900.00已履行

及补充协议份有限公司2022年4月浙江晶盛机电股2021年8月-

3晶盛机电设备买卖合同青海高景单晶炉及配套29909.00已履行

份有限公司2021年9月

1-1-348高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序供应商公司对外

合同类型合同对方合同标的合同金额（万元，含税）履约期限是否已履行号名称签订主体

浙江晶盛机电股2021年6月-

4晶盛机电设备买卖合同青海高景单晶炉及配套95700.00已履行

份有限公司2021年8月设备买卖合同青岛高测科技股切片机、电镀金

5高测股份金湾高景17583.602023年1月起将要履行

及补充协议份有限公司刚线

设备买卖合同青岛高测科技股切片机、电镀金

6高测股份四川高景12935.002022年12月起正在履行

及补充协议份有限公司刚线

设备买卖合同青岛高测科技股2021年12月-

7高测股份金湾高景切片机11526.20已履行

及补充协议份有限公司2022年6月设备买卖合同青岛高测科技股切片机、电镀金2021年7月-2021

8高测股份金湾高景19446.00已履行

及补充协议份有限公司刚线年12月浙江晶阳机电股

9浙江晶阳设备买卖合同四川高景单晶炉25170.002023年1月起将要履行

份有限公司浙江晶阳机电股

10浙江晶阳设备买卖合同青海高景单晶炉及配套15026.002021年8月已履行

份有限公司

设备买卖合同连城凯克斯科技2021年9月-2021

11连城数控青海高景单晶炉及配套14796.48已履行

及补充协议有限公司年10月

2、重大原材料采购合同

截至报告期末，公司及其控股子公司已履行、正在履行和将要履行的重要原材料采购合同情况如下：

序供应商公司对外签

合同类型合同对方合同标的合同金额（万元，含税）履约期限是否已履行号名称订主体

新疆大全新能源框架合同，金额以采购订单为准，其中约定股份有限公司、内采购量2022年11月-2022年12月700吨，2022年11月

1大全能源框架合同青海高景多晶硅料正在履行

蒙古大全新能源2023年5800吨，2024年22500吨，2025-2027年12月有限公司年-2027年108000吨

1-1-349高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序供应商公司对外签

合同类型合同对方合同标的合同金额（万元，含税）履约期限是否已履行号名称订主体甲方在收到全新疆大全新能源部货款后按甲

2大全能源购销合同青海高景多晶硅料45343.35已履行

股份有限公司方生产实际情况安排发货甲方在收到全新疆大全新能源部货款后按甲

3大全能源购销合同青海高景多晶硅料45267.30已履行

股份有限公司方生产实际情况安排发货

框架合同，金额以采购订单为准，其中约定新疆大全新能源2021年6月

4大全能源框架合同青海高景多晶硅料采购量2021年6月-2021年12月2400吨，正在履行

股份有限公司-2024年5月

2022年1月-2024年5月43500吨

新特能源股份有

限公司、新疆新特框架合同，金额以采购订单为准，其中约定晶体硅高科技有2021年采购量3000吨，2022年23400吨，2021年7月

5新特能源框架合同青海高景多晶硅料正在履行

限公司、内蒙古新2023年42000吨，2024年42000吨，2025-2025年12月特硅材料有限公年42000吨司四川永祥多晶硅有限公司

四川永祥新能源框架合同，金额以采购订单为准，其中约定有限公司采购量2022年6月-2022年12月7000吨，2022年6月

6通威股份框架合同青海高景多晶硅料正在履行

内蒙古通威高纯2023年15000吨，2024年50100吨，2025-2026年12月晶硅有限公司年-2026年＞72000吨/年云南通威高纯晶硅有限公司

框架合同，金额以采购订单为准，其中约定江苏中能硅业科采购量2021年7-12月1500吨，2022年2021年7月

7中能硅业框架合同青海高景多晶硅料正在履行

技发展有限公司16000吨，2023年29000吨，2024年15000-2024年6月吨

1-1-350高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

序供应商公司对外签

合同类型合同对方合同标的合同金额（万元，含税）履约期限是否已履行号名称订主体

框架合同，金额以采购订单为准，其中约定亚洲硅业（青海）采购量2021年7-12月300吨，2022年34002021年7月

8亚洲硅业框架合同青海高景多晶硅料正在履行

股份有限公司吨，2023年8400吨，2024年8400吨，2025-2025年12月年8400吨

框架合同，金额以采购订单为准，其中约定采购量2022年8-12月4810吨，2023年青海丽豪半导体2022年8月

9青海丽豪框架合同青海高景多晶硅料33370吨，2024年45000吨，2025年45000正在履行

材料有限公司-2027年7月吨，2026年45000吨，2027年1-7月26250吨

框架合同，金额以采购订单为准，其中约定宁夏润阳硅材料2023年1月

10润阳股份框架合同青海高景多晶硅料采购量2023年10000吨，2024年15000将要履行

科技有限公司-2025年12月吨，2025年20000吨

（三）重大银行合同

1、担保授信类合同

截至报告期末，公司及其控股子公司已履行、正在履行和将要履行的重要担保授信类合同情况如下：

授信金额序号被授信主体银行名称合同名称及编号授信期限担保方式履行情况（万元）发行人与中信银行股份有限公司珠海分行签署《最高额保综合授信合同（编号：2022年4月2中信银行股份有限公司证合同》（编号：（2022）穗银

1金湾高景（2022）穗银珠海信字第日-2023年4月100000正在履行珠海分行珠海最保字第0053号），约定

0085号）2日

发行人提供连带责任保证担保

1-1-351高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

授信金额序号被授信主体银行名称合同名称及编号授信期限担保方式履行情况（万元）发行人与厦门国际银行股份有限公司珠海分行签署《最高

2022年10月厦门国际银行股份有限综合授信额度合同（编号：额保证合同》（编号：2金湾高景18日-2025年46000正在履行公司珠海分行 1510202210171887） 1510202210171887BZ-1），约

10月18日

定发行人提供连带责任保证担保发行人与交通银行股份有限2021年9月24公司珠海分行签署《保证合交通银行股份有限公司保证合同（编号：3 金湾高景 日-2024 年 12 37500 同》（编号：C221015193），约 正在履行珠海分行 C221015193）月31日定发行人提供连带责任保证担保发行人与中国光大银行股份有限公司广东自贸试验区横中国光大银行股份有限2022年2月16综合授信协议（编号：HQ 琴分行签署《最高额保证合

4金湾高景公司广东自贸试验区横日-2023年2月30000正在履行综字 52722022002） 同》（编号：HQ 综保字琴分行15日

52722022002），约定发行人提

供连带责任保证担保发行人与珠海华润银行股份综合授信合同（编号：华银2022年8月8有限公司珠海分行签署《最高珠海华润银行股份有限

5金湾高景（2022）珠综字（吉大）第日-2025年8月30000额保证合同》（编号：华银正在履行

公司珠海分行35号）8日（2022）珠额保字（吉大）第

35-01号）

2、借款合同

截至报告期末，公司及其控股子公司已履行、正在履行和将要履行的重要借款合同情况如下：

1-1-352高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

借款金额序号借款主体贷款主体合同名称及编号借款期限担保方式履行情况（万元）发行人与上海浦东发展银行股份有

限公司珠海分行、交通银行股份有限公司珠海分行签署了《金湾高景年产

50GW 太阳能大尺寸单晶硅片项目

（一期）人民币6亿元银团贷款保证人民币陆亿元固定资合同》（编号：交银珠大客二2021上海浦东发展银行产银团贷款合同及补年银保字001号），由发行人提供保股份有限公司珠海充合同（编号：2021年12月16日证担保；金湾高景与交通银行股份有

1金湾高景分行、60000正在履行

19612021JZ0002、 -2031 年 12 月 16 日 限公司珠海分行、上海浦东发展银行

交通银行股份有限19612021JZ0002 补 股份有限公司珠海分行签署《年产公司珠海分行充合同） 50GW 太阳能大尺寸单晶硅片项目

（一期）银团抵押合同》及补充协议

（编号：交银珠大客二2021年银抵字001号、交银珠大客二2021年银抵字001号补1），约定金湾高景提供相应的抵押担保珠海华发集团有限委托贷款合同公司（委托人）；珠2021年5月11日2高景太阳能（编号：17000-已履行海华发集团财务有-2023年5月10日WD2021011）

限公司（受托人）珠海华发集团财务流动资金借款合同2022年1月21日

3高景太阳能15000-已履行

有限公司 （编号：LD2022007） -2023 年 1 月 20 日珠海华发集团财务流动资金借款合同2021年9月27日

4高景太阳能10000-已履行

有限公司 （编号：LD2021047） -2022 年 9 月 26 日珠海华发集团财务流动资金借款合同2021年8月23日

5高景太阳能10000-已履行

有限公司 （编号：LD2021039） -2022 年 8 月 22 日珠海华发集团有限委托贷款合同公司（委托人）；珠2021年4月23日6高景太阳能（编号：10000-已履行海华发集团财务有-2023年4月22日WD2021008）

限公司（受托人）

1-1-353高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

注：上表中部分借款合同尚未到达约定终止日，但因提前归还借款，因此处于已履行状态。

（四）重大工程施工合同

截至报告期末，公司及其控股子公司已履行、正在履行和将要履行的重大工程施工合同情况如下：

序公司对外签合同金额（万合同对方合同标的履约期限是否已履行号订主体元，含税）四川高景太阳能科技有限公司年产 25GW 单

信息产业电子第十一设计研究2022年9月-2023

1 四川高景 晶硅棒及 25GW 单晶硅片项目-单晶标段 73500.00 正在履行

院科技工程股份有限公司年4月EPC 工程15GW 单晶项目土建、机电总承包工程（二 2021 年 7 月-2022

64000.00已履行信息产业电子第十一设计研究期）年4月

2青海高景

院科技工程股份有限公司2021年2月-2021

新增土方清表工程施工1080.00已履行年6月

2021年2月-2021

15GW 单晶项目土建、机电总包工程 60470.00 已履行

年6月信息产业电子第十一设计研究

3青海高景2021年2月-2021

院科技工程股份有限公司新增土方清表工程施工637.00已履行年6月新增幕墙工程施工170.002021年3月起已履行广东金湾高景太阳能科技有限公司年产

信息产业电子第十一设计研究2021年1月-2021

4 金湾高景 50GW 太阳能大尺寸单晶硅片项目（一期） 29603.30 已履行

院科技工程股份有限公司年9月工程上海电子工程设计研究院有限广东金湾高景太阳能科技有限公司年产

公司、浙江铭诚建设有限公司、 50GW 太阳能大尺寸单晶硅片项目（二期） 21970.00 2021 年 7 月-2022

5金湾高景已履行

上海电子工程设计研究院有限建筑、机电施工总承包工程年9月公司珠海分公司新增土建工程2600.00广东金湾高景太阳能科技有限公司年产

中国电子系统工程第二建设有2022年11月-2023

6 金湾高景 50GW 太阳能大尺寸单晶硅片项目（三期） 25512.55 正在履行

限公司年5月工程

1-1-354高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）序公司对外签合同金额（万合同对方合同标的履约期限是否已履行号订主体元，含税）四川高景太阳能科技有限公司年产 25GW中国电子系统工程第二建设有2022年11月18日

7 四川高景 单晶硅棒及 25GW 单晶硅片一期项目生活 10000.00 正在履行

限公司-2023年4月30日

区标段 EPC 工程项目

四川高景太阳能科技有限公司年产 25GW

中国电子系统工程第二建设有2022年9月-2023

8 四川高景 单晶硅棒及 25GW 单晶硅片项目-生产区切 29400.00 正在履行

限公司年3月片标段 EPC 工程

2022年9月-2023

9 正泰电气股份有限公司 四川高景 玉龙 220kV 正式变电站 EPC 工程 11430.25 正在履行

年2月

1-1-355高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（五）土地出让协议

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司已签署的土地出让协议主要如下：

2021年1月13日，金湾高景与珠海市自然资源局签署了《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：440404-2021-000002），金湾高景通过出让方式取得坐落于珠海市金湾区三灶镇湖滨路北侧、机场北路西侧的土地，出让宗地编号为珠国土金工2020-007号，总面积为330125.44平方米，国有建设用地使用权价款为12115.60万元，国有建设用地使用权出让年期为50年，自2021年1月21日至2071年1月20日止。金湾高景于2021年4月15日取得该地块的《不动产权证书》（粤（2021）珠海市不动产权第

0035647号）。

2021年3月31日，青海高景与西宁市湟中区自然资源局签署了《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：2021-NC-XY-12），青海高景通过出让方式取得坐落于南川工业园区东至规划五路、西至规划二路、南至规划用地、北至规划用地的土地，出让宗地编号为35.10-60.50，总面积为66665.80平方米，国有建设用地使用权出让价款为

1920.00万元，国有建设用地使用权出让年期为50年，自2021年3月31日至2071年

3月31日止。青海高景已取得该地块的《不动产权证书》（青（2023）南川工业园区不动产权第0000138号）。

2021年3月31日，青海高景与西宁市湟中区自然资源局签署了《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：2021-NC-XY-11），青海高景通过出让方式取得坐落于南川工业园区东至规划五路、西至规划二路、南至规划用地、北至规划用地的土地，出让宗地编号为34.60-60.20，总面积为295993.33平方米，国有建设用地使用权出让价款为

8524.80万元，国有建设用地使用权出让年期为50年，自2021年3月31日至2071年

3月31日止。青海高景已取得该地块的《不动产权证书》（青（2023）南川工业园区不动产权第0000139号）。

2023年1月12日，四川高景与宜宾市自然资源和规划局签署了《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：XZQC2022-21），四川高景通过出让方式取得坐落于叙州区高捷园 C2-05、C2-06-1 地块的土地，出让宗地编号为 XZQC2022-21 号地块，总面积为

480717平方米，国有建设用地使用权出让价款为7210.76万元，国有建设用地使用权

出让年限为30年，自2023年1月13日至2053年1月12日。四川高景已于2023年1

1-1-356高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

月12日取得该地块的《不动产权证书》（川（2023）宜宾市不动产权第0007342号）。

二、对外担保情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在为上市主体外的企业提供担保的情况。发行人对控股子公司提供担保情况参见本节“一、重大合同/（三）重大银行合同”。

三、重大诉讼、仲裁及其他情况

截至本招股说明书签署日，公司及其控股子公司不存在尚未了结或可预见的单起诉讼或仲裁标的金额超过300万元的诉讼、仲裁案件。

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人、控股子公司，及公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

四、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及行政处罚的情况发行人董事徐自寒行政处罚参见本招股说明书“第四节发行人基本情况/十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员/（七）董事、监事、高级管理人员及其他核

心人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况”。

除上述情形外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近3年未涉及行政处罚，未被司法机关立案侦察或被中国证监会立案调查。

五、控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪或重大违法行为

报告期内，公司实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。

1-1-357高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

第十一节控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明

一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

本公司全体董事签名：

徐志群郭瑾俞信华徐自寒付明全李立新孔爱国孙文纺郑丽惠高景太阳能股份有限公司年月日

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1-1-359高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1-1-360高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1-1-361高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1-1-362高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1-1-363高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

本公司全体监事签名：

郑小玲刘睿黄粟如高景太阳能股份有限公司年月日

1-1-364高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

本公司除董事外的高级管理人员签名：

汪奇罗燕军高景太阳能股份有限公司年月日

1-1-365高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

二、发行人控股股东声明

本公司承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

法定代表人（签字）：

徐志群

珠海天雁投资有限公司（盖章）年月日

1-1-366高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

三、发行人实际控制人声明

本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

实际控制人（签字）：

徐志群徐自寒年月日

1-1-367高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

四、保荐人（主承销商）声明

本公司已对招股说明书进行核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

法定代表人：___________________沈如军

保荐代表人：____________________________________周韶龙张志强

项目协办人：____________________侯海飞中国国际金融股份有限公司年月日

1-1-368高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

保荐人董事长声明

本人已认真阅读高景太阳能股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

董事长：

沈如军中国国际金融股份有限公司年月日

1-1-369高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

保荐人首席执行官声明

本人已认真阅读高景太阳能股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

首席执行官：

黄朝晖中国国际金融股份有限公司年月日

1-1-370高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

五、发行人律师声明

1-1-371高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

六、会计师事务所声明

1-1-372高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

七、资产评估机构声明

1-1-373高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

八、验资机构声明

1-1-374高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

1-1-375高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

第十二节附件

一、附件目录

（一）发行保荐书；

（二）上市保荐书；

（三）法律意见书；

（四）财务报告及审计报告；

（五）《公司章程（草案）》；

（六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况；

（七）与投资者保护相关的承诺；

（八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项；

（九）内部控制鉴证报告；

（十）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（十一）股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明；

（十二）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明；

（十三）募集资金具体运用情况；

（十四）子公司、参股公司简要情况；

（十五）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地点

投资者于本次发行承销期间，可直接在深圳证券交易所网站和符合国务院证券监督管理机构规定条件的媒体查阅发行人公告和其他披露的信息，也可到本公司和保荐人

1-1-376高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）（主承销商）的办公地点查阅。

发行人：高景太阳能股份有限公司

地址：珠海市横琴新区荣澳道 153 号 4 幢二层 B25 单元

电话：0756-6836188

传真：0756-6836188

联系人：罗燕军

保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司

地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

电话：010-65051166

传真：010-65051156

联系人：周韶龙、张志强

三、查询时间

除法定节假日以外的每日9:30-11:30，14:00-17:00。

四、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况

（一）公司投资者权益保护情况

1、信息披露制度与流程

为规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时，根据《证券法》等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等的有关规定，公司制定《信息披露管理办法》《投资者关系管理办法》。该等制度明确了重大信息报告、审批、披露程序，明确了公司管理人员在信息披露和投资者关系管理中的责任和义务。该制度有助于加强公司与投资者之间的信息沟通，提升规范运作和公司治理水平，切实保护投资者的合法权益。公司建立并逐步完善公司治理与内部控制体系，组织机构运行良好，经营管理规范，

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保障投资者的知情权、决策参与权，切实保护投资者的合法权益。

2、投资者沟通渠道与投资者关系管理规划

发行人设置了信息披露和投资者关系岗位，主要负责信息披露和投资者关系管理工作，主管负责人为董事会秘书。为确保与投资者沟通渠道畅通，为投资者依法参与公司决策管理提供便利条件，董事会秘书将负责接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司披露的资料等。

（二）有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制

1、有关现金分红的股利分配政策

根据《公司章程（草案）》的相关规定，公司的利润分配政策为根据公司当年的实际经营情况，由股东大会决定是否进行利润分配，可采取现金或者股票方式分配股利。

根据《上市后未来三年分红回报规划》的相关规定，公司股东回报规划应充分考虑和听取股东特别是中小股东的要求和意愿的基础上，可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金分红的方式。公司在确定以现金方式分配利润的具体金额时，应充分考虑未来经营活动和投资活动的影响，并充分关注社会资金成本、银行信贷和债权融资环境，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。如公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，且公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及

是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分

红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分

红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分

红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

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公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司在一年内购买资产、对外投资、进行固定

资产投资等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产30%以上的事项，同时存在账面值和评估值的，以高者为准。

2、有关现金分红的决策程序和监督机制

根据《公司章程（草案）》的相关规定，公司董事会制订公司利润分配方案并提交股东大会审议决定，提交股东大会的利润分配具体方案应经董事会全体董事过半数表决通过。

3、发行人子公司分红政策

截至报告期末，发行人子公司公司章程中关于利润分配决策方式的约定主要如下：

序号公司名称利润分配方案决策方式相关规定

公司执行董事制订公司利润分配的方案，并由股东审批公司利润分配的

1金湾高景方案。

（1）执行董事制订公司利润分配方案，并由股东审批公司年度利润分配方案。

2青海高景（2）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，应依法分配红利。

（1）公司执行董事制订公司利润分配的方案，并由股东审批公司利润分配的方案。

（2）公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，公司

3四川高景法定公积金累计额超过公司注册资本50%时可不再提取。公司依照《公司法》第三十四条的规定分配公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润。

公司执行董事依据《公司法》第四十六条行使职权，股东依据《公司法》

4天津高景

第三十七条第一款作出股东决定。

（1）公司执行董事制订公司利润分配的方案，并由股东审批公司利润分配的方案。

（2）公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，公司

5四川高臻法定公积金累计额超过公司注册资本50%时可不再提取。公司依照《公司法》第三十四条的规定分配公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润。

（三）股东投票机制

发行人具有完善的股东大会制度，《公司章程（草案）》和《股东大会议事规则》等

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制度建立了累积投票制选举公司董事和监事、中小投资者单独计票等机制，对法定事项规定了采取网络投票方式召开股东大会进行审议表决，充分保证了股东权利。

1、累积投票制

根据《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》相关规定，股东大会就选举两名以上董事、监事应实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事、监事时，每一股份拥有与应选董事、监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。

2、中小投资者单独计票制

根据《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》相关规定，股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者的表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。

3、提供股东大会网络投票方式

根据《公司章程（草案）》相关规定，公司召开股东大会的地点为公司住所地或会议通知列明的其他地点。股东大会应设置会场，以现场会议形式召开。公司还可以采用安全、经济、便捷的网络和其他方式（如视频、电话等通讯方式）为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。以视频显示在场的股东、在电话会议中上线的股东等计算出席会议的股东人数。

4、公开征集股东投票权

根据《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》相关规定，公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

五、与投资者保护相关的承诺

（一）关于股份锁定及减持的承诺

1、控股股东珠海天雁承诺

（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本

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公司直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。

（2）本公司持有的发行人股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）本公司持有发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；

发行人上市后六个月内如公司股票价格连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股份的锁定期限自动延长六个月。如采取集中竞价交易方式进行减持，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的百分之一；采取大宗交易方式进行减持的，在连续九十个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的百分之二；采用协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不得低于发行人股份总数的百分之五。本公司在减持发行人股份前，应提前三个交易日通知发行人并予以公告，若拟通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应在首次减持前十五个交易日通知发行人并予以公告。

（4）如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息情况的，则上述减持价格和减持数量将根据除权除息情况作相应调整。

（5）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本公司锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本公司将按照相关规定或要求执行。

若本公司未履行上述承诺，本公司将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本公司所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本公司因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本公司将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本公司未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本公司将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

2、控股股东一致行动人珠海珠联、珠联一号承诺

（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，本单位不转让或者委托他人管理本

单位直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部

1-1-381高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）分股份。

（2）本单位持有的发行人股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）本单位持有发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；

发行人上市后六个月内如公司股票价格连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本单位持有发行人股份的锁定期限自动延长六个月。

（4）如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息情况的，则上述减持价格和减持数量将根据除权除息情况作相应调整。

（5）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若本单位未履行上述承诺，本单位将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本单位所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本单位因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本单位将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

3、实际控制人徐志群承诺

（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人

直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。

（2）本人持有的发行人股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

1-1-382高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（3）本人在担任发行人董事、高级管理人员职务期间，将向发行人申报所持有的

发行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二十五。本人在离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。若本人在担任公司董事、高级管理人员的任职届满前辞职或离职的，本人承诺在原任职期内和原任职期满后

6个月内，仍遵守上述规定。

（4）本人所持发行人股份在锁定期满后两年内依法减持的，减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如公司股票价格连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期限自动延长六个月。

（5）如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况作相应调整。

（6）如中国证监会，深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严

格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行。前述承诺不因本人职务变更、离职等原因，而放弃履行。

若本人未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本人所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本人因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本人将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。

若因本人未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

4、实际控制人徐自寒承诺

（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人

直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。

（2）本人持有的发行人股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

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（3）本人在担任发行人董事职务期间，将向发行人申报所持有的发行人股份及其

变动情况，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二十五。本人在离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。若本人在担任公司董事、高级管理人员的任职届满前辞职或离职的，本人承诺在原任职期内和原任职期满后6个月内，仍遵守上述规定。

（4）本人所持发行人股份在锁定期满后两年内依法减持的，减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如公司股票价格连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期限自动延长六个月。

（5）如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况作相应调整。

（6）如中国证监会，深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严

格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行。前述承诺不因本人职务变更、离职等原因，而放弃履行。

若本人未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本人所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本人因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本人将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。

若因本人未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

5、公司股东华金三号、华金九号承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）若本单位持有发行人股份在锁定期满后两年内减持的，将根据自身投资决策

1-1-384高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

安排及发行人股价情况对发行人股份作出相应减持安排。在不违背限制性条件的前提下，预计在锁定期满后二十四个月内减持的数量累计不超过本次发行前所持发行人股份总数的百分之百。减持价格不低于发行价（如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整）。如采取集中竞价交易方式进行减持，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的百分之一；采取大宗交易方式进行减持的，在连续九十个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的百分之二；采用协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不得低于发行人股份总数的百分之五。本单位在减持发行人股份前，应提前三个交易日通知发行人并予公告，若拟通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应在首次减持前十五个交易日通知发行人并予以公告。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

6、公司股东华金一号、华金五号承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

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7、公司股东宁波国富承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）若本单位持有发行人股份在锁定期满后两年内减持的，将根据自身投资决策安排及发行人股价情况对所持发行人股份做出相应减持安排。在不违背限制性条件的前提下，预计在锁定期满后二十四个月内减持的数量累计不超过在本次发行前所持发行人股份总数的百分之百，减持价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规规定及中国证监会、深圳证券交易所相关规则的要求。如采取集中竞价交易方式进行减持，在任意连续九十个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的百分之一；采取大宗交易方式进行减持的，在连续九十个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的百分之二；采用协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不得低于发行人股份总数的百分之五。本单位在减持发行人股份前，应提前三个交易日通知发行人并予以公告，若拟通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应在首次减持前十五个交易日通知发行人并予以公告。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若本单位未履行上述承诺，本单位将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本单位所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本单位因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本单位将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

8、公司股东天津和谐承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行

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股票前已发行股份。

（2）对于本单位在本次发行申报前12个月内新增的发行人股份，自取得之日起

36个月内，本单位不转让前述新增股份。

（3）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（4）若本单位持有发行人股份在锁定期满后两年内减持的，将根据自身投资决策安排及发行人股价情况对所持发行人股份做出相应减持安排。在不违背限制性条件的前提下，预计在锁定期满后二十四个月内减持的数量累计不超过在本次发行前所持发行人股份总数的百分之百。减持价格不低于原始投资成本（如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格将根据除权除息情况进行相应调整）。本单位作为发行人持股5%以上股东在减持发行人股份前，应提前三个交易日通知发行人并予以公告，若拟通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应在首次减持前十五个交易日通知发行人并予以公告。

（5）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

（6）如未履行上述承诺，本单位将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

（7）若本单位违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本单位将依法承担相应的责任。

9、公司股东无锡一胜承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规

1-1-387高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

（5）如未履行上述承诺，本单位将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向公司股东及社会公众投资者道歉。

（6）若本单位违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本单位将依法承担相应的责任。

10、公司股东珠海文信承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

（5）如未履行上述承诺，本单位将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的原因并向公司股东及社会公众投资者道歉。

（6）若本单位违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本单位将依法承担相应的责任。

11、公司股东广东粤财承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本

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单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有另

行规定或要求的，本单位将按照届时规定或要求执行。

若因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

12、公司股东合肥华芯承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有另

行规定或要求的，本单位将按照届时规定或要求执行。

若本单位未履行上述承诺，且因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

13、公司股东上海欧得立承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

1-1-389高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若本单位因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本单位将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

14、公司股东广东美的承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

本单位将严格履行上述承诺，如若违反上述承诺，本企业愿意承担相应的法律责任。

15、公司股东深圳荣凯承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

1-1-390高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若本单位因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本单位将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

16、公司股东上海晶簇承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

17、公司股东海通（合肥）承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本

1-1-391高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若本单位未履行上述承诺，本单位将依据法律、法规、规章及规范性文件等规定依法承担赔偿责任。

18、公司股东金石制造承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若本单位未履行上述承诺，本单位将依据法律、法规、规章及规范性文件等规定依法承担赔偿责任。

19、公司其他股东承诺

（1）自发行人股票上市之日起一年及本单位取得发行人股份之日起36个月内，本单位不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

1-1-392高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）（2）本单位持有的上述股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的，则减持价格和减持数量将根据除权除息情况进行相应调整。

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本单位锁定股份及/或减持事项有更

严格规定或要求，本单位将按照相关规定或要求执行。

若本单位未履行上述承诺，本单位将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本单位所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本单位因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本单位将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本单位未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本单位将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

20、公司其他董事、高级管理人员承诺

（1）本人在担任发行人董事及/或高级管理人员期间，将向发行人申报所持有的发

行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二十五。本人在发行人股票上市之日起12个月内和离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。若本人在担任公司董事及/或高级管理人员的任职届满前辞职或离职的，本人承诺在原任职期内和原任职期满后6个月内，仍遵守上述规定。

（2）本人所持发行人股份在锁定期满后两年内依法减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如公司股票价格连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股份的锁定期限自动延长六个月。

（3）本人持有的发行人股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

1-1-393高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（4）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严

格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行。前述承诺不因本人职务变更、离职等原因，而放弃履行。

若本人未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本人所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本人因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本人将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。

若因本人未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

21、公司监事承诺

（1）本人在担任发行人监事期间，将向发行人申报所持有的发行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二十五。本人在离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。若本人在担任公司监事的任职届满前辞职或离职的，本人承诺在原任职期内和原任职期满后6个月内，仍遵守上述规定。

（2）本人持有的发行人股份锁定期满后拟减持股份的，将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等其他届时有效的规定进行办理。

（3）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严

格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行。

若本人未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本人所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本人因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本人将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。

若因本人未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

1-1-394高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

（二）关于稳定股价的措施和承诺

1、发行人稳定股价的措施及承诺

（1）发行人稳定股价的措施

1）稳定股价措施的启动条件

本公司上市后三年内，如本公司股票连续二十个交易日收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产时（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等除权除息事项导致本公司净资产或股份总数发生变化的，每股净资产应作相应调整，以下同），公司将根据届时有效的法律、法规、规范性文件、本公司章程等规定启动本预案。

2）稳定股价措施的实施主体

*增持的实施主体包括本公司、控股股东、董事（不含独立董事，以下同）及高级管理人员。

*应采取稳定股价措施的董事、高级管理人员既包括在本公司上市时任职的董事、

高级管理人员，也包括本公司上市后三年内新任职的董事、高级管理人员。

3）稳定股价的具体措施

在触发稳定股价措施的启动条件时，本公司可采取回购本公司股份、控股股东以及董事、高级管理人员增持股份等具体措施，上述具体措施执行的优先顺序为本公司回购股份为第一顺位，控股股东增持股份为第二顺位，董事、高级管理人员增持股份为第三顺位。

*公司回购股份

（a）触发稳定股价措施的启动条件时，本公司将根据《中华人民共和国公司法》及《上市公司股份回购规则》的规定向社会公众股东回购本公司部分股票，并应保证回购结果不会导致本公司的股权分布不符合上市条件。

（b）本公司单次回购股份的金额不少于 500 万元，单个会计年度内回购股份数量累计不超过本公司总股本的2%。

（c）若本公司一次或多次实施股份回购后，稳定股价措施启动条件再次被触发，且本公司单个会计年度内累计回购股份已经超过本公司总股本的2%，则本公司在该会

1-1-395高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）

计年度内不再实施回购。

（d）本公司将依据法律、法规、规章、规范性文件及本公司章程的规定，在上述启动条件成就之日起15个交易日内召开董事会审议股份回购方案。股份回购方案经董事会决议通过后，若涉及注销股份的，本公司将依法通知债权人和在报纸上公告，并采取证券交易所集中竞价交易方式或要约方式回购股份。回购方案实施完毕后，若涉及注销股份的，本公司将在2个工作日内公告本公司股份变动报告，并在10个工作日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。

*控股股东增持公司股份

（a）在下列情形之一出现时，控股股东将采取增持本公司股份的方式稳定本公司股价：

a）本公司无法实施回购股份或股份回购方案未获得本公司董事会及股东大会（如需）批准；

b）本公司虽实施股份回购措施，但股份回购措施实施完毕后（以本公司公告的实施完毕日为准），本公司股价仍未满足“公司股票连续5个交易日收盘价均高于公司最近一年经审计的每股净资产”或“连续二十个交易日收盘价跌幅累计未达到30%”的条件。

（b）控股股东增持本公司股份应符合《上市公司收购管理办法》等相关法律法规的规定，每次增持股份不低于控股股东增持的启动条件被触发时本公司股本的0.5%，连续12个月内累计不超过本公司股本的2%。

（c）控股股东应在其增持启动条件触发后 2 个交易日内就其是否有增持本公司股

份的具体计划书面通知本公司并由本公司进行公告，并在公告后90日内实施完毕。

*董事、高级管理人员增持公司股份

（a）在控股股东稳定股份措施实施完毕后（以本公司公告的实施完毕日为准），本公司股价仍未满足“公司股票连续5个交易日收盘价均高于公司最近一年经审计的每股净资产”或“连续二十个交易日收盘价跌幅累计未达到30%”的条件时，本公司董事、高级管理人员将采取增持本公司股份的方式稳定本公司股价。

（b）董事、高级管理人员增持本公司股份应符合《上市公司董事、监事和高级管

1-1-396高景太阳能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的规定，每次增持本公司股份的金额不低于本人上一年度从本公司领取的税后收入的20%，最近一个会计年度累计不超过本人上一年度从本公司领取的税后收入的50%。

（c）董事、高级管理人员应在其增持启动条件触发后 2 个交易日内就其是否有增

持本公司股份的具体计划书面通知本公司并由本公司进行公告，并在公告后90日内实施完毕。

4）稳定股价预案的终止条件

自股价稳定方案公告之日起，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：

*公司股票连续10个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产；

*继续回购或增持公司股份将导致公司股权不符合上市条件；

*继续增持股票将导致控股股东及/或董事及/或高级管理人员需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。

（2）发行人承诺