渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

渤海水业股份有限公司

2025年年度报告

2026年04月

1渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王新玲、主管会计工作负责人梁赓及会计机构负责人（会计主管人员）张迪声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

关于公司生产经营过程中可能面临的重大风险，请参见本报告第三节“管理层讨论与分析”中之“十一、公司未来发展的展望”之“（三）可能面对的风险”部分，建议投资者仔细阅读，注意投资风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以352658600为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

2渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析..........................................10

第四节公司治理、环境和社会........................................22

第五节重要事项..............................................37

第六节股份变动及股东情况.........................................52

第七节债券相关情况............................................59

第八节财务报告..............................................60

3渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

（四）在其他证券市场公布的年度报告。

4渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

释义释义项指释义内容

公司、上市公司、渤海股份指渤海水业股份有限公司天津兴津企业管理有限公司（曾用名：天津市水务局引滦入港工程兴津公司指管理处）入港处指天津市水务局引滦入港工程管理处水务集团指天津水务集团有限公司经管办指天津市水利经济管理办公室渤海发展基金指天津渤海发展股权投资基金有限公司滨海水业指天津市滨海水业集团有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

报告期指2025年1月-12月上年同期指2024年1月-12月元、万元指人民币元、万元

5渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息股票简称渤海股份股票代码000605股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称渤海水业股份有限公司公司的中文简称渤海股份

公司的外文名称（如有） Bohai Water Industry Co.Ltd.公司的外文名称缩写（如BHWI

有）公司的法定代表人王新玲注册地址北京市顺义区中关村科技园区顺义园临空二路1号注册地址的邮政编码101300公司注册地址历史变更情况无变更办公地址天津市南开区红旗南路325号办公地址的邮政编码300381

公司网址 http://www.bohai-water.com

电子信箱 dongmi@bohai-water.com

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李新霞郭兆然联系地址天津市南开区红旗南路325号天津市南开区红旗南路325号

电话022-23916519022-23916519

传真022-23916519022-23916519

电子信箱 dongmi@bohai-water.com dongmi@bohai-water.com

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所： http://www.szse.cn

《中国证券报》、《证券时报》公司披露年度报告的媒体名称及网址

巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn

公司年度报告备置地点公司证券部（董事会办公室）

四、注册变更情况统一社会信用代码911100001000238085

公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更

历次控股股东的变更情况（如有）无变更

6渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20层2206

签字会计师姓名莘延成、朱淑琴公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用□不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用□不适用

六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否

2025年2024年本年比上年增减2023年

营业收入（元）1873826463.891761201344.326.39%1844760143.76归属于上市公司股东

8526225.7316091190.60-47.01%20121787.89

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益-35259305.251140101.92-3192.65%1566934.74

的净利润（元）经营活动产生的现金

47915321.10254745561.51-81.19%305227252.29

流量净额（元）基本每股收益（元/

0.02420.0456-46.93%0.0571

股）稀释每股收益（元/

0.02420.0456-46.93%0.0571

股）加权平均净资产收益

0.40%0.76%-0.36%0.95%

率

2025年末2024年末本年末比上年末增减2023年末

总资产（元）8163883428.058148398744.160.19%7986057318.47归属于上市公司股东

2125684860.762124338428.580.06%2115300409.98

的净资产（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是□否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否项目2025年2024年备注

营业收入（元）1873826463.891761201344.32-

与主营业务无关的业务收入47738599.5360509352.99与主营业务无关的业务收入

营业收入扣除金额（元）47738599.5360509352.99劳务收入、商品贸易收入等

营业收入扣除后金额（元）1826087864.361700691991.33-

7渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入551201363.19288632691.66295662852.74738329556.30归属于上市公司股东

18030769.39-3936557.50-892709.60-4675276.56

的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益10601101.26-7545755.53-949529.27-37365121.71的净利润经营活动产生的现金

36225768.75-21886880.3911899703.1321676729.61

流量净额

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是□否

九、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目2025年金额2024年金额2023年金额说明非流动性资产处置损

益（包括已计提资产-80874.61-39368.46-471777.81减值准备的冲销部

分）计入当期损益的政府

补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按

24507578.1411003117.6811521679.41

照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除

外）计入当期损益的对非

金融企业收取的资金17393011.1211542398.1413350978.15占用费

单独进行减值测试的500000.00

8渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投

387933.95

资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益除上述各项之外的其

39180053.52-1654827.37-1157137.47

他营业外收入和支出

减：所得税影响额19577606.795318886.972822070.80少数股东权益影

18136630.40969278.291866818.33响额（税后）

合计43785530.9814951088.6818554853.15--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

9渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司主营业务包括原水开发供应，区域间调水，粗质水，自来水生产及输送，优质地下水高附加值经营，直饮水，城镇集中式供水，水务新技术研发应用，水环境治理的基础设施的投资建设及运营管理，市政及园区污水处理工程的投资，固废危废处置及资源再利用，清洁能源供暖业务。在供水领域，公司是天津市滨海新区原水的主要供应商以及部分区域的自来水供应商。在供热能源领域，公司采用热电联产、相变储能等清洁能源技术，提供市政清洁能源供暖服务。

在环境治理领域，公司可提供城市环境治理的投资建设和运营管理等服务，同时公司立足京津冀和长三角区域，提供固废危废处置及资源化利用服务。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）供水领域近年来，我国供水总量占全国水资源总量比重维持稳定。城市化进程推动我国城市和县城用水人口及供水总量持续增长，但增速有所放缓，城市和县城供水普及率很高，供水行业整体处于相对成熟期。在水资源问题上，国家水利部门持续深化节水优先方针，全面推进节水行动，加快节水型社会建设。在节水政策的支持下，通过提质增效、降低漏损率以及推广智慧水务等措施，进一步提升了用水效率和效益。

国家先后颁布的《国家水网建设规划纲要》、《乡村全面振兴规划（2024-2027年）》、《供水条例》等一系列政策法规，旨在加强水资源管理和保护、提升供水安全保障能力以及促进城乡供水一体化发展等，有望促进水务行业健康可持续发展。同时，国务院等有关单位发布多项文件，要求提高节水意识，充分发挥市场机制进行水价改革，水价形成和收费机制有望进一步完善。随着水务定价机制的逐步完善，自来水价格上调周期有望在全国范围内展开，水务行业预计将保持稳定且缓步上涨的发展态势。这些措施和趋势将共同推动我国水资源管理向更加高效和可持续的方向发展。

（二）供热能源领域

随着城市化进程的加速、居民生活水平的提高以及政策对清洁能源供热的支持，我国城市集中供热行业市场规模持续扩大。供热行业，兼具能源保供与民生保障双重属性。未来随着城镇化率的提高和居民生活水平的提高，集中供热行业的市场需求将持续增长。

在“双碳”目标引领下，清洁供暖已成为行业发展的主基调。国家层面持续加强化石能源清洁高效利用，提高新能源供给比重，技术竞争、新能源市场开拓和服务竞争明显，技术路线的可靠性、经济性和环保性成为竞争核心，驱动企业不断创新；工业余热、生物质能、地热能等非化石热源的开发利用，为新兴技术公司提供了切入市场的机会；智慧供热、合同能源管理等模式逐渐普及，企业竞争从单纯供热向提供节能综合服务延伸。“十五五”期间，能源行业绿色低碳转型将进一步加速，电力市场化改革持续深化，将为供热企业绿色转型升级提供战略机遇。

（三）环境治理领域

环保产业是生态文明建设和污染防治攻坚战的中坚力量，在推动经济高质量发展和生态环境高水平保护、着力解决突出环境问题以及实现绿色转型发展方面发挥了重要作用。

在水污染防治领域，随着《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》以及《中华人民共和国生态环境法典》的正式发布，中国水污染治理迎来了历史性转折。水生态环境保护将迈向水资源、水环境、水生态统筹治理的全新阶段。水污染治理行业未来预计仍将获得国家政策的有力支持，行业发展机遇与挑战并存。

在危废处置与资源化利用领域，我国固废危废处理行业正呈现监管高压化、处置集约化、运营智慧化的发展特点，技术革新将加速实现对危废全生命周期的在线、可追溯、智慧化监管；发展模式正从分散处置转向区域协同与集约共建，通过跨省合作建设区域性集中处置中心，实现设施共享和联防联控；鼓励源头减量和自行利用。随着国务院发布《固体废物综合治理行动计划》，标志着我国环境治理体系在固体废物领域迈入系统治理新阶段。从中长期看，资源化利用将驱动再生资源回收利用产业链的扩容与升级。

10渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

三、核心竞争力分析

（一）完整的产业链优势。公司业务涵盖原水供应、分质供水，污水处理、水环境治理、中水回用，固废危废，以

及供热、清洁能源等领域；在综合盈利能力、市场拓展及后端实施等方面形成了明显优势。

（二）市场布局优势。公司是滨海新区引滦原水的唯一供应商和部分区域的自来水供应商，具备稳定的市场份额和

多年培育运营服务品牌。公司立足现有服务区域进行供水、污水业务供排一体化深度挖潜，提质增效，安全服务；并结合环保政策调整和市场整合、竞争加剧等变化，在稳健经营污水处理业务的基础上，向具有一定技术竞争力和产业附加值的环保节能、固废危废处置及资源化利用业务拓展，同时致力于发展供热能源业务，因地制宜推进供热服务、清洁能源与多能互补，提升业务规模和竞争力，储备和积累用户资源。公司主要业务布局区域拥有国家重大战略优势，有利于公司抢抓京津冀一体化和国家雄安新区战略的发展机遇和政策机遇，进一步巩固开拓京津冀市场，不断扩大市场份额，整合资源优化产业布局，推动业务规模及竞争能力持续提升。

（三）运营管理经验优势。经过多年的经营积累和实践创新，公司已经形成一系列独具特色的经营理念和模式，拥

有高素质的长期从事水务、环保和固废危废、清洁能源相关业务管理的运营团队，以及技术实力雄厚的专业化团队，为公司资产质量的持续改善、经营业绩的持续提升奠定了坚实的基础。

（四）资本运作优势。依托上市公司的资本运作优势，充分发挥资本运作的效能，实施外延式扩张，延伸产业链条。

通过产业重组、收购、兼并等方式，快速整合各类优势资源，不断拓展产业上下游业务领域，扩大企业规模，确保公司保持持续、健康、高质量发展态势，在市场竞争中争取主动，实现公司跨越式发展。

四、主营业务分析

1、概述

合并利润表

单位：元科目本期发生额上期发生额变动率变动原因

营业收入1873826463.891761201344.326.39%主要系公司项目建设进度增加所致

营业成本1483046583.641286901904.5915.24%主要系公司项目建设进度增加所致

销售费用10142671.2014210826.13-28.63%主要系公司服务费减少所致

管理费用147154458.53152371987.86-3.42%

财务费用74911698.20118387666.48-36.72%主要系公司融资成本降低且利息收入增加所致

研发费用51684531.9750979618.371.38%

投资收益21820435.4712538032.2574.03%主要系公司对联营企业的投资收益增加所致资产减值损失（损失以“-”号填-30512729.45-16994510.19-79.54%主要系公司商誉计提减值损失所致

列）

所得税费用31402343.3023045982.5536.26%主要系公司应纳税所得额增加所致合并现金流量表科目本期发生额上期发生额变动率变动原因

11渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

经营活动产生的现金流量净额47915321.10254745561.51-81.19%主要系公司经营活动现金流入减少所致

投资活动产生的现金流量净额-256499138.15-245399003.71-4.52%主要系公司投资活动现金流出增加所致

筹资活动产生的现金流量净额181440617.3033903632.17435.17%主要系公司筹资活动现金流入增加所致

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年2024年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计1873826463.89100%1761201344.32100%6.39%分行业

原水403431249.6121.53%389337596.9322.11%3.62%

自来水359851588.4419.20%365080914.6420.73%-1.43%

供热649990921.1534.69%714630877.8940.57%-9.05%

环境治理412814105.1622.03%231642601.8713.15%78.21%

其他业务47738599.532.55%60509352.993.44%-21.11%分产品

原水403431249.6121.53%389337596.9322.11%3.62%

自来水359851588.4419.20%365080914.6420.73%-1.43%

供热649990921.1534.69%714630877.8940.57%-9.05%

环境治理412814105.1622.03%231642601.8713.15%78.21%

其他业务47738599.532.55%60509352.993.44%-21.11%分地区

天津地区1447520799.7577.25%1293033470.3773.42%11.95%

河北地区417093200.0922.26%459908216.5326.11%-9.31%

其他地区9212464.050.49%8259657.420.47%11.54%分销售模式

直接销售1873826463.89100.00%1761201344.32100.00%6.39%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业

原水403431249.61330426202.2418.10%3.62%4.69%-0.83%

自来水359851588.44237786593.0933.92%-1.43%5.53%-4.36%

供热649990921.15552443191.5015.01%-9.05%-8.40%-0.59%

环境治理412814105.16332977265.3719.34%78.21%178.42%-29.03%

其他47738599.5329413331.4438.39%-21.11%26.57%-23.20%分产品

原水403431249.61330426202.2418.10%3.62%4.69%-0.83%

自来水359851588.44237786593.0933.92%-1.43%5.53%-4.36%

12渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

供热649990921.15552443191.5015.01%-9.05%-8.40%-0.59%

环境治理412814105.16332977265.3719.34%78.21%178.42%-29.03%

其他47738599.5329413331.4438.39%-21.11%26.57%-23.20%分地区

1447520799.1136525127.

天津21.48%11.95%22.17%-0.05%

7542

河北417093200.09338324276.4118.89%-9.31%-2.96%0.19%

其他9212464.058197179.8111.02%11.54%2.16%0.00%分销售模式

1873826463.1483046583.

直接销售20.85%6.39%15.24%-6.08%

8964

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是□否行业分类项目单位2025年2024年同比增减

销售量吨310137135.00303006695.002.35%

生产量吨317401373.00303523912.004.57%原水库存量吨吨

销售量吨75958598.0578420475.37-3.14%

生产量吨81241346.0083521761.00-2.73%自来水库存量吨吨

销售量吨32214931.0032346407.71-0.41%

生产量吨32214931.0032346407.71-0.41%污水库存量吨吨

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用□不适用

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用□不适用

（5）营业成本构成行业分类行业分类

单位：元

2025年2024年

行业分类项目占营业成本比占营业成本比同比增减金额金额重重

原水原水330426202.2422.28%315617723.0524.52%4.69%

自来水自来水237786593.0916.03%225331540.1717.51%5.53%

13渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

供热供热552443191.5037.26%603119551.5646.87%-8.40%

环境治理环境治理332977265.3722.45%119593490.059.29%178.42%

其他业务其他业务29413331.441.98%23239599.761.81%26.57%说明无

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是□否

详见“财务报告”“合并范围的变更”

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用□不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）633098353.40

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例33.78%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例10.99%公司前5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1 客商 A 231323299.06 12.34%

2 客商 B 205973531.38 10.99%

3 客商 C 81256673.62 4.34%

4 客商 D 63373933.28 3.38%

5 客商 E 51170916.06 2.73%

合计--633098353.4033.78%主要客户其他情况说明

□适用□不适用公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）820687251.29

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例61.11%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例33.43%公司前5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1 供应商 A 448915996.60 33.43%

2 供应商 B 198552636.64 14.78%

3 供应商 C 78940535.68 5.88%

4 供应商 D 55467807.04 4.13%

14渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

5 供应商 E 38810275.33 2.89%

合计--820687251.2961.11%主要供应商其他情况说明

□适用□不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用□不适用

3、费用

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

销售费用10142671.2014210826.13-28.63%主要系公司服务费减少所致

管理费用147154458.53152371987.86-3.42%主要系公司服务费减少所致主要系公司融资成本降低且利息收入增加所

财务费用74911698.20118387666.48-36.72%致

研发费用51684531.9750979618.371.38%主要系公司研发项目支出增加所致

4、研发投入

□适用□不适用预计对公司未主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标来发展的影响

随着自动化、智能化技术的发通过实时监测管线和闸门状展，设计研发电站管线监测与调态，及时发现并处理潜在问电站管线监测与调闸闸应用，通过实时监测管线的状题，预警潜在的安全隐患，降低企业运营完成

应用开发态，结合智能算法进行分析和预避免安全事故的发生。提高成本。

警可以大大提高运维效率，降低电站自动化水平和智能化程运维成本。度。

研究一种工艺技术，用于解决原水受季节影响2-甲基异莰醇指标

以2-甲基异醇嗅味指标达标超标，遵循高效稳定去除、适配提升水质应急原水2-甲基异莰醇嗅为核心目标，精准解决原有现状工程、控制改造成本原则，研发中处置能力，保味高效去除技术研究工艺短板，为水厂持续稳定研发针对性的工艺升级方案，保障安全供水。

运行提供技术保障。

障水厂供水安全与持续稳定运行。

研究污水处理药剂投加方式，通过药剂投加装置设计研发，实现高效环保污水处理用提升药剂投加精准度，提高降低企业运营药剂投加量的精准控制与投加过

药剂投加方式及装置完成工人操作安全性并获得相关成本，改善作程的自动化，提升药剂利用率和设计研发知识产权。业环境。

污水处理效果，改善工作人员作业环境。

研究一种工艺优化技术，用于改善进水水质波动导致污水处理碳提高污水处理

节能降耗工艺优化项控制运行成本、提高生产效

源投加量增加、药剂和电费成本完成效率、提升经目的研发能。

增长的问题，降低生产运行成济效益。

本。

形成新能源供

开发使用基于安全氢基能源热，为用户提安全氢基能源供暖开研究开发氢基能源形式的氢能供研发中和催化氧化技术的供热装备供“清洁、高发与应用热设备。

1台，并进行示范应用。效、安全、舒适”用热体验。

15渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

研发一个系统用于解决危废处置实现关键设备在线监控、预

行业设备难管理、运维计划难制防性维护与故障智能预警，提升运行管理危废行业设备管理系

定、备品备件难配套的问题，实完成降低安全隐患；规范设备全效能、提高安统研发

现提升设备管理效率，降低故障生命周期台账，满足环保与全保障。

率，保障生产安全。安全生产监管要求。

开发一套高效、可靠的电机保护降低生产成

一种防止电机因过电系统，保障生产安全、降低运维有效解决危废传送设备中电完成本，保证安全流烧毁的保护系统成本，减少因频繁故障导致的维机过电流烧毁问题。

运行。

修费增加，减少生产损失。

公司研发人员情况

2025年2024年变动比例

研发人员数量（人）30120944.02%

研发人员数量占比24.20%16.57%7.63%研发人员学历结构

本科20813949.64%

硕士83166.67%

其他856726.87%研发人员年龄构成

30岁以下12120.00%

30~40岁17512144.63%

其他1147650.00%公司研发投入情况

2025年2024年变动比例

研发投入金额（元）49718697.0350979618.37-2.47%

研发投入占营业收入比例2.65%2.89%-0.24%研发投入资本化的金额

0.000.000.00%

（元）资本化研发投入占研发投入

0.00%0.00%0.00%

的比例公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用□不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用□不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用□不适用

5、现金流

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计1655141075.641809256517.13-8.52%

经营活动现金流出小计1607225754.541554510955.623.39%经营活动产生的现金流量净

47915321.10254745561.51-81.19%

额

投资活动现金流入小计4635543.601592594.69191.07%

16渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

投资活动现金流出小计261134681.75246991598.405.73%投资活动产生的现金流量净

-256499138.15-245399003.71-4.52%额

筹资活动现金流入小计2572925791.002039507188.8726.15%

筹资活动现金流出小计2391485173.702005603556.7019.24%筹资活动产生的现金流量净

181440617.3033903632.17435.17%

额

现金及现金等价物净增加额-27143201.8443250205.19-162.76%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

□适用□不适用报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用□不适用

五、非主营业务分析

□适用□不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末2025年初重大变动

比重增减金额占总资产比例金额占总资产比例说明

货币资金434777087.115.33%462072879.245.67%-0.34%

应收账款1048891045.7912.85%1038530646.4412.75%0.10%

合同资产417044815.165.11%424358092.875.21%-0.10%

存货86565421.751.06%85036783.041.04%0.02%

长期股权投资963776578.2311.81%942703283.9111.57%0.24%

固定资产2250357563.0727.56%2320224094.5628.47%-0.91%

在建工程489587483.396.00%587095667.407.21%-1.21%

使用权资产71562475.980.88%76497819.180.94%-0.06%

短期借款1203794891.4714.75%1450056526.8717.80%-3.05%

合同负债290949586.123.56%297345845.793.65%-0.09%

长期借款1846082889.5522.61%903813017.0911.09%11.52%

租赁负债73701649.260.90%77495162.580.95%-0.05%境外资产占比较高

□适用□不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

17渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

3、截至报告期末的资产权利受限情况

详见财务报告“合并财务报表项目注释”“所有权或使用权受到限制的资产”。

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

2954916524.042966521735.23-0.39%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

18渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润天津市滨

海水业集648356693254002210554150513353051024363292687962.子公司供水业务

团有限公7.9059.6688.483.230.9777司廊坊市广

4594274011812956574751103371435843654536.34194261.

达供热有子公司供热业务

0.0018.182.101.219493

限公司天津市房

203028904050403815622800251585569134273.56581883.9

信供热有子公司供热业务

4.400.953.083.1525

限公司报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响天津市翔升商贸有限公司注销无重大影响北京启农恒源生态科技有限公司注销无重大影响天津铸福健康信息咨询有限公司注销无重大影响主要控股参股公司情况说明无

十、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略

公司紧紧围绕总体发展战略，以“水业为本、产业协同、技术当家、行业领先”为愿景，深耕水务、供热、环境治理等领域，运作整合资源要素，推动产业链上下游延伸及业务的协同增值服务，加快建设行业一流的产业投资集团。推动实施“3223”战略，即以“绿色化、高端化、科技化”为战略引领，实施“产业经营+资本运作”双轮驱动发展，以“优存量+育增量”为业务组合，打造“产业协同、科技创新、资本运作”三大功能平台。

（二）经营计划

公司聚焦高质量发展这一首要任务，坚持稳中求进、提质增效，以深化国企改革为动力，以科技创新为引领，以防范化解风险为底线，全力做强做优核心主业，持续提升价值创造能力、核心竞争能力和可持续发展能力，实现“十五五”稳健开局。

1、深耕主责主业，构建核心业务新格局。强化规划战略引领，高质量完成“十五五”总体发展规划编制。推动区域资源整合，提升安全保障能力，并通过多种方式力争在拓展增量上实现新发展。筑牢基础设施“硬底盘”，推进实施老旧供水供热管网改造，设施智能化改造，推动科技成果转化与更新改造、节能降耗、数字化转型等相结合，提质增效，为安全稳定运行提供坚实支撑。

2、深化改革攻坚，激发内生发展新动能。持续完善权责法定、权责透明、协调运转、相互制衡的法人治理结构和运转机制，推动公司治理体系和治理能力现代化。深入开展公司制度体系建设，强化制度宣贯、执行与考核。深化市场化经营机制改革，不断优化绩效考核体系、薪酬分配机制，加大高层次、复合型人才引进力度，搭建职业发展路径，推动“人才强企”战略升级。增强科技创新核心竞争力，依托“科技创新工作室”等平台，推动微创新与技术攻关；持续加强科技型企业培育。

19渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

3、筑牢风险防线，护航安全发展新征程。构建全域覆盖的“大风控”体系，完善合规体系，筑牢高质量发展风控屏障。

实施财务稳健性提升工程，持续优化融资结构，加强全面预算管理与现金流动态监控，提高资金集中度、周转效率与使用效益。推动安全生产治理模式向事前预防转型，防范化解各类矛盾风险，坚决守牢安全底线。

（三）可能面对的风险

1、行业政策风险

公司所开展的相关业务对国家宏观政策依赖度较高，在市场拓展和行业发展上受宏观经济政策的影响较大。目前相关行业政策环境利好，但如果国家政策发生变化，将可能为公司带来风险。

应对措施：公司将密切关注国家宏观经济形势、重大行业政策等变化，以国家政策为导向，不断增强公司整体前瞻性和战略意识，积极研究公司发展战略，及时优化公司结构调整。

2、投资风险

公司所处相关行业符合国家产业政策以及社会发展趋势，但是行业具有前期投入较大、项目周期及投资回收期较长等特点，同时还具有较强的地域性，均为项目投资带来不确定性。

应对措施：项目投资前须经过充分的可行性研究，论证项目的经济效益和社会效益，并充分的了解项目的地域行业特点，审慎进行投资。

3、竞争风险

由于公司目前开展的相关业务国家产业政策利好，具备良好的发展前景，且行业门槛不高、竞争不规范，新的竞争对手不断进入行业；同时，各大城市的大中型项目几乎被业内公认的知名企业垄断，而且有向中小城市及小城镇、农村市场发展的趋势。公司将面临更加激烈的市场竞争。

应对措施：公司将利用多年来形成的经营优势，巩固市场份额，发挥协同作用，提升公司的竞争力。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

□适用□不适用谈论的主要内容及提调研的基本情接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象供的资料况索引

咨询公司经营情况、个人投资者

2025年1月-3月公司电话沟通个人股东解决同业竞争问不适用

14次

题的进展情况

咨询公司经营情况、个人投资者股价及市值管理情

2025年4月-6月公司电话沟通个人不适用

56次况、股东解决同业竞

争问题的进展情况咨询公司以简易程序个人投资者

2025年7月-9月公司电话沟通个人向特定对象发行股票不适用

1次

相关事宜咨询公司股东解决同业竞争问题的进展情个人投资者

2025年10月-12月公司电话沟通个人况、以简易程序向特不适用

3次

定对象发行股票相关事宜

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

20渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

为切实推动公司提升投资价值，增强投资者回报，加强市值管理工作，维护公司、投资者及其他利益方的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《上市公司监管指引第10号—市值管理》等有关法律法规及其他有关规定，公司结合实际情况，制定了《市值管理制度》，并经

公司第八届董事会第二十七次会议审议通过。详细内容见公司于2025年12月30日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《市值管理制度》。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

21渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件的要求，规范公司运作，完善公司法人治理结构，健全公司内控管理流程，有效运行公司内控管理体系。公司建立并完善了以股东会、董事会及公司经理层为主体结构的决策与经营管理体系，公司董事会围绕公司治理、发展战略等方面提出了一系列改革举措，持续加强公司的内部控制规范体系建设工作。

公司于2025年10月10日召开2025年第四次临时股东大会，审议通过了《关于修订〈公司章程〉及其附件的提案》，公司不再设置监事会、监事，由董事会审计委员会承接监事会的职权，同步修订《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》，并在此基础上修订完善了董事会各专门委员会工作规程。

公司报告期内具体治理情况如下：

（一）股东与股东会

公司按照《公司章程》、《股东会议事规则》的有关规定和要求，规范地召集、召开股东会，平等对待所有股东，并尽可能为股东参加股东会提供便利，使其充分行使股东权利，能够确保所有股东尤其是中小股东的合法权益，并依据规定由聘请的律师对股东会进行见证。股东会审议关联交易以及其他与投资者利益相关重大事项时，严格按照规定程序进行表决，关联股东在关联交易事项审议时实行回避表决，保证关联交易事项符合公开、公正、公平以及合理原则。本公司采用现场表决与网络投票相结合的方式，为股东参加股东会提供便利，同时在股东会决议公告中披露中小股东单独计票结果，充分反映中小股东的意见。

（二）董事及董事会

公司董事会由9人组成，其中独立董事3人，董事会人员构成符合国家法律法规和《公司章程》的规定。公司全体董事能够依据《董事会议事规则》等制度，以勤勉尽职的态度出席董事会和股东会，并向股东会负责和报告工作，按照法定程序召集、召开董事会以及执行公司股东会所做出的各项决议。公司董事会下设审计、战略、提名、薪酬与考核四个专门委员会，各委员会职责明确，并分别根据各委员会工作规程的规定开展工作，报告期内，专门委员会整体运作情况良好，确保董事会决策的科学性和公正性。各位董事均忠实勤勉履职，均能以认真负责的态度出席董事会和股东会，促进了公司董事会的规范运作和科学决策。

（三）信息披露及投资者关系管理

公司严格按照《信息披露事务管理制度》、《内幕信息及知情人登记备案制度》和《投资者关系管理制度》等制度，合法尽职地履行信息披露义务。董事会秘书为公司信息披露及投资者关系管理工作负责人，同时公司证券部（董事会办公室）为信息披露及投资者关系管理的工作机构，公司的信息披露遵循“真实、准确、及时、完整、公平”原则，公司指定董事会秘书协调公司与投资者的关系，接待股东来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司已披露的资料，并公开机构投资者到公司现场调研的会议记录，确保所有股东有平等的机会获得公司信息，公司所有应披露信息均在中国证监会指定报刊《中国证券报》、《证券时报》、深交所网站及巨潮资讯网公开披露。公司在信息披露工作中严格遵守保密制度，未发生重大信息提前泄露的情况。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是□否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

22渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司具有独立完整的业务及自主经营能力。公司控股股东严格规范自己的行为，没有超越股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动，不存在非经营性占用公司资金的情况，公司董事会和内部机构能够独立运作，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务等方面全面分开。

1、业务方面：公司目前实际从事的业务与控股股东不存在交叉的情形。公司独立从事生产经营，与控股股东和其

他关联企业不存在依赖关系。

2、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立于控股股东。公司的董事、高级管理人员按照《公司章程》及相关法律法规的规定，通过合法程序选举或聘任，不存在控股股东不按照合法程序干预公司人事任免的情况。

公司高级管理人员没有在上市公司与控股股东中双重任职情况，且均在本公司领取薪酬。

3、资产方面：公司与控股股东产权关系明晰，公司的资产完全独立于控股股东。本公司对其资产具有完全的控制

和支配权，不存在其资产、资金被控股股东占有而损害公司利益的情况。

4、机构方面：公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，董事会等内部机构独立运行，与控股股东及其关联企

业的内设机构之间没有上下级隶属关系，控股股东没有干预本公司生产经营活动的情况。

5、财务方面：公司具备独立财务部门、独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度和财务管理制度，

独立的银行账户，并独立依法纳税。

三、同业竞争情况

□适用□不适用与上市公问题工作进度及后司的关联公司名称公司性质问题成因解决措施类型续计划关系类型

为避免与公司之间的同业竞争，保证水务集团于公司合法权益，水务集团2021年底

2022年6月出具《关于避免同业竞争的承诺》。

10日通过协水务集团自作出避免同业竞争承诺以

议转让方式来，积极推动承诺履行，基于目前政持有公司策环境和水务集团同业竞争资产现

13.01%的股状，从保护投资者利益的角度考虑，权，并与公经公司2025年第二次临时股东大会司控股股东审议通过，水务集团将原承诺事项履兴津公司成行期限延期3年，至2028年6月9为一致行动日。除履行承诺期限变更外，避免同该承诺事项履人。水务集业竞争承诺中的其他承诺内容保持不行期限延期三天津水务团及其控制变。具体如下：年。目前在承同业

控股股东集团有限地方国资委的企业与渤1、在符合相关法律、法规规定的前诺期内正常履竞争

公司海股份的主提下，将按市场发展情况，在不影响行中，承诺人营业务在原其他股东利益的情况下，通过将水务不存在违背该水自来水供集团区域内水务资源进一步划分和整承诺的情形。

应、污水处理，细分业务市场，梳理和优化业务理、水务相结构；并在2028年6月9日前，采关的工程建取包括但不限于相关符合条件的资产

设几方面存注入上市公司、剥离或对外转让等方在一定的业式解决本公司和渤海股份的同业竞争务重合，存问题。

在同业竞争2、在过渡期内，本公司承诺不利用或潜在同业股东地位损害渤海股份的利益。

竞争。对于因政策调整、市场变化等客观原因确实不能履行或需要作出调整

23渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文的，本公司与渤海股份将提前向市场公开做好解释说明，充分披露需调整或未履行的原因，并提出相应处置措施。

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

本期本期期初其他期末股份增持减持任期任期持股增减持股增减任职股份股份姓名性别年龄职务起始终止数变动数变动状态数量数量日期日期（股（股（股的原（股（股）））因

））

20222029

董事年07年02王新玲女45现任00000长月20月13日日

20242029年11年02韩宏大男59董事现任00000月15月13日日

20222029年08年02侯双江男57董事现任00000月05月13日日

20242029年12年02梁赓男54董事现任00000月23月13日日

20242029

总经年09年02梁赓男54现任00000理月24月13日日

20232029年11年02李建新男43董事现任00000月03月13日日

20242029年05年02张树涛男47董事现任00000月21月13日日

20262029

独立年02年02李思杰男63现任00000董事月13月13日日

20252029

独立年02年02段咏女57现任00000董事月10月13日日

20262029

独立年02年02魏先华男62现任00000董事月13月13日日刘景彬男48副总现任2021202900000

24渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

经理年04年02月29月13日日

20212029

副总年04年02刘海源男45现任00000经理月29月13日日

20262029

财务年02年02张迪男46现任00000总监月13月13日日

20172029

董事年02年02李新霞女50会秘现任00000月08月13书日日

20252029

总法年12年02易丽女38律顾现任00000月29月13问日日

20192025

独立年01年02胡子谨女62离任00000董事月28月10日日

20202026

独立年02年02龚国伟男65离任00000董事月10月13日日

20202026

独立年02年02汪斌男56离任00000董事月10月13日日

20202025年02年02张海生男50监事离任00000月10月21日日

20212025

监事年08年10冯文清男60会主离任00000月24月10席日日

20202025年02年10陶蕾女51监事离任00000月10月10日日

20252025年02年10赵永艳女55监事离任00000月21月10日日

20242026

财务年09年02渠春华女46离任00000总监月24月13日日

合计------------00000--报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是□否

25渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

报告期内，胡子谨女士因独立董事任职期限即将满6年提请辞去公司独立董事职务，张海生先生因工作原因提请辞去公司监事职务，因公司监事会改革取消监事会、监事，冯文清先生不再担任公司监事、监事会主席职务，陶蕾女士、赵永艳女士不再担任公司监事职务。

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因段咏独立董事被选举2025年02月10日股东会选举易丽总法律顾问聘任2025年12月29日董事会聘任监事被选举2025年02月21日职工代表大会选举

根据《公司章程》规赵永艳

监事离任2025年10月10日定，公司不再设监事会、监事胡子谨独立董事离任2025年02月10日个人原因龚国伟独立董事任期满离任2026年02月13日换届汪斌独立董事任期满离任2026年02月13日换届张海生监事离任2025年02月21日工作调动

根据《公司章程》规

冯文清监事会主席离任2025年10月10日定，公司不再设监事会、监事

根据《公司章程》规

陶蕾监事离任2025年10月10日定，公司不再设监事会、监事渠春华财务总监任期满离任2026年02月13日换届

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事

1、王新玲，女，1981年6月生，国际经济与贸易专业，本科学历，学士学位，高级会计师。现任渤海水业股份有

限公司党委书记、董事长。曾任天津市水利基建管理处财务科副科长、审计科副科长，天津市滨海水业集团股份有限公司审计部部长、总经济师，渤海水业股份有限公司总经理助理、财务总监、副总经理、总经理、党委副书记、副董事长。

2、韩宏大，男，1967年3月生，市政工程专业，研究生学历，博士学位，正高级工程师。现任渤海水业股份有限

公司董事，天津水务集团有限公司生产技术总监，天津水务集团滨海水务有限公司董事，天津市自来水集团有限公司董事。曾任天津市华宇膜技术有限公司董事，天津通用水务有限公司总经理，天津市华文供水技术杂志社有限公司董事长、经理，天津津滨威立雅水业有限公司董事，天津市自来水集团有限公司博士后工作站站长，天津水务集团有限公司副总工程师、运行管理中心主任、水业管理部部长、生产技术部部长、水务运营管理部部长。

3、侯双江，男，1969年3月生，化学工程专业，本科学历，学士学位。现任渤海水业股份有限公司董事，天津水

务集团有限公司投资和资产运营管理部部长，天津兴津企业管理有限公司董事。曾任汇金期货经纪有限公司郑州营业部副经理，渤海证券股份有限公司投资顾问，天津能源投资集团有限公司资本运营部（金融产业部）经理，天津津燃公用事业股份有限公司董事，天津水务集团有限公司计划投资部副部长。

4、梁赓，男，1972年6月生，国际经济贸易专业，研究生学历，硕士学位，经济师。现任渤海水业股份有限公司

党委副书记、董事、总经理。曾任天津市自来水集团有限公司计划部副部长、部长，天津津滨威立雅水业有限公司党委委员、副总经理，天津水务集团有限公司计划投资部副部长、部长，天津水务资产管理有限公司党支部委员、书记、执行董事。

5、李建新，男，1983年11月生，水利水电专业，本科学历，高级工程师。现任渤海水业股份有限公司董事，天

津市水利经济管理办公室副主任。曾任天津市水务局人才交流服务中心副主任（主持工作）。

26渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

6、张树涛，男，1979年10月生，人力资源管理专业，本科学历。现任渤海水业股份有限公司董事，北京华路通

泰科技发展有限公司董事、总经理，北京润腾科贸发展中心行政总监。曾任北京富华百投资顾问有限公司执行董事、总经理。

7、李思杰，男，1963年3月生，外贸经济专业，本科学历，学士学位，高级经济师。现任渤海水业股份有限公司独立董事。曾任天津和融资产管理有限公司董事长，天津津融投资服务集团有限公司总经理助理、董事会秘书，天津津投金厦房地产发展股份有限公司董事长，天津津信房地产开发有限责任公司董事长。

8、段咏，女，1969年2月生，管理学专业，研究生学历，硕士学位，注册会计师，注册资产评估师。现任渤海水

业股份有限公司独立董事，天津天财有限责任会计师事务所合伙人，天津华来科技股份有限公司独立董事，天津望圆智能科技股份有限公司独立董事。曾任中国新兴天津进出口有限责任公司计财部副部长、办公室主任助理，天津方正会计师事务所评估项目经理，深圳鹏城会计师事务所有限公司审计项目经理，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计项目经理，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计经理，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计高级经理，天津睿和财富管理咨询有限公司执行副总经理，天津尤尼泰会计师事务所有限公司合伙人，天津天保基建股份有限公司独立董事，天津市大林新材料科技股份有限公司独立董事，天津金米特科技股份有限公司独立董事，天津华鸿科技股份有限公司独立董事，天津津滨发展股份有限公司独立董事。

9、魏先华，1964年6月生，金融管理专业，博士研究生学历，博士学位，教授，博士生导师。现任渤海水业股份

有限公司独立董事，韩国首尔综合科技大学院大学中国大学院院长。曾任中国人民银行长沙分行科技科科长、票据交换中心主任，中国科学院大学经济与管理学院党委书记、教授、博士生导师，中科院—路透金融风险管理联合实验室主任，中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心副主任，中国科学院大学数字经济与区块链研究中心主任。

（二）高级管理人员

1、梁赓先生简历详见上述董事简历介绍。

2、刘景彬，男，1978年8月生，水利水电动力工程专业，本科学历，硕士学位，高级工程师。现任渤海水业股份

有限公司党委委员、副总经理、首席工程师（信息技术），廊坊市广达供热有限公司董事，天津市滨海水业集团有限公司董事。曾任天津市引滦入港工程管理处自动化控制中心主任，天津市滨海水业集团有限公司副总经理，天津市润达环境治理服务有限公司执行董事、总经理，廊坊市广达供热有限公司董事长。

3、刘海源，男，1981年10月生，园林、项目管理专业，本科学历，硕士学位，高级工程师。现任渤海水业股份

有限公司党委委员、副总经理，东丽区人大代表（人大城环委委员）。曾任天津市北方园林市政工程设计院所长、院长，天津市北方创业园林股份公司常务副总经理、总经理，京蓝北方园林（天津）有限公司设计院院长、副总经理，渤海宏铄（连云港）清洁技术有限公司董事长。

4、张迪，男，1980年8月生，财务管理专业，本科学历，高级会计师。现任渤海水业股份有限公司财务总监。曾

任天津水利基建管理处财务科副科长，天津水务投资集团有限公司财务部副部长、财务部部长、核算中心主任、资产管理部部长、人力财务部部长、投融资部部长、副总会计师，天津水务集团华淼规划勘测设计研究院有限公司党总支委员、总会计师，天津津滨威立雅水业有限公司党委委员、总会计师。

5、李新霞，女，1976年4月生，食品科学与工程专业，本科学历，工程师。现任渤海水业股份有限公司董事会秘书，渤海宏铄衡水清洁技术有限公司董事，北京融采科技服务有限公司董事。曾任嘉诚环保工程有限公司副总裁、副总经理。

6、易丽，女，1988年4月生，工商管理专业，研究生学历，硕士学位，经济师。现任渤海水业股份有限公司总法律顾问。曾任天津物资招商有限公司业务部主管、法务部负责人，天津允公律师事务所律师，北京炜衡（天津）律师事务所律师，天津辰一律师事务所律师，渤海水业股份有限公司副总法律顾问。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用□不适用在股东单位任职情况

□适用□不适用任职人员任期终止在股东单位是否股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期姓名日期领取报酬津贴

27渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

韩宏大天津水务集团有限公司生产技术总监2020年10月29日是投资和资产运营管理部天津水务集团有限公司2024年04月12日是部长侯双江天津兴津企业管理有限公董事2024年08月30日否司天津市水利经济管理办公李建新副主任2020年05月09日是室

在股东单韩宏大在公司持股5%以上股东、控股股东的一致行动人水务集团就职，与该股东存在关联关系。侯双江在位任职情公司控股股东兴津公司、公司持股5%以上股东及控股股东的一致行动人水务集团就职，与兴津公司、水务况的说明集团存在关联关系。李建新在公司股东单位经管办就职，与该股东存在关联关系。

在其他单位任职情况

□适用□不适用任职人员任期终止在其他单位是否其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期姓名日期领取报酬津贴北京华路通泰科技发展有

董事、总经理2025年05月19日否张树涛限公司北京润腾科贸发展中心行政总监2011年04月27日是天津天财有限责任会计师合伙人2021年01月01日是事务所天津华来科技股份有限公段咏独立董事2023年09月30日是司天津望圆智能科技股份有独立董事2022年01月20日是限公司韩国首尔综合科技大学院魏先华中国大学院院长2026年03月01日是大学在其他单位任职情无况的说明公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用□不适用

3、董事、高级管理人员薪酬

情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

1、决策程序：公司董事薪酬方案经董事会审议，提交股东会批准；高级管理人员薪酬方案经董事会批准。

2、确定依据：按照公司现行的薪酬制度，结合公司业绩、任职岗位及绩效考核评价结果确定。

3、实际支付情况：公司董事、高级管理人员薪酬按规定发放，具体情况见下表。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元从公司获得的是否在公司关姓名性别年龄职务任职状态税前报酬总额联方获取报酬

王新玲女45董事长现任64.46否韩宏大男59董事现任0是侯双江男57董事现任0是

梁赓男54董事、总经理现任39.66否李建新男43董事现任0否张树涛男47董事现任0是李思杰男63独立董事现任0否

28渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

段咏女57独立董事现任7.71否魏先华男62独立董事现任0否

刘景彬男48副总经理现任42.47否

刘海源男45副总经理现任42.11否张迪男46财务总监现任0否

李新霞女50董事会秘书现任40.5否易丽女38总法律顾问现任0否

胡子谨女62独立董事离任0.85否

龚国伟男65独立董事离任8.57否

汪斌男56独立董事离任8.57否

冯文清男60监事会主席离任31.5否张海生男50监事离任0否陶蕾女51监事离任0是

赵永艳女55监事离任17.91否

渠春华女46财务总监离任25.86否

合计--------330.16--

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依公司董事、高级管理人员薪酬考核严格依据《公司法》《公据司章程》以及公司内部管理制度等执行。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完截至报告期末，已完成相关董事及高级管理人员年度考成情况核，确认绩效薪酬。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支截至报告期末，相关董事及高级管理人员已发放2024年度付安排绩效薪酬50%，剩余部分在2026年、2027年递延支付。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追无止付追索情况。

索情况其他情况说明

□适用□不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况是否连续两本报告期应以通讯方式现场出席董委托出席董缺席董事会次未亲自参出席股东会董事姓名参加董事会参加董事会事会次数事会次数次数加董事会会次数次数次数议王新玲84400否5韩宏大83500否5侯双江82600否5梁赓84400否5李建新84400否5张树涛80800否5龚国伟82600否5段咏72500否5汪斌81700否5胡子谨10100否0连续两次未亲自出席董事会的说明无

29渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是□否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

□是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

董事根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》等相关法规、制度要求履行职责，关注公司运作的规范性，勤勉尽责，积极与公司管理层沟通交流，密切关注公司的经营动态。对报告期内公司日常经营决策、公司规范运作、关联交易预计、担保额度预计、定期报告、同业竞争、制度修订、人员任免等方面提出了许多专业性建议，为完善公司监督机制，维护公司和全体股东的合法权益发挥了重要的作用。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况提出的重其他履异议事项委员会召开会成员情况召开日期会议内容要意见和行职责具体情况名称议次数

建议的情况（如有）1、《2024年年度报告及报告摘要》；

2、《2024年度财务决算和2025年度财务预算报告》；

3、《2024年度内部控制报告》；

4、《中审亚太会计师事务所2024龚国伟、年度审计工作总结报告》；

审计委2025年04段咏、汪45、《审计部2024年度工作总结》；

员会月22日斌6、《审计委员会关于公司2024年度工作的总结报告》7、《董事会审计委员会对会计师事务所2024年度履职情况评估及履行监督职责情况报告》；

8、《会计师事务所选聘管理办法》。

龚国伟、1、《2025年第一季度报告》；

审计委2025年04段咏、汪42、《审计部2025年第一季度工作员会月22日斌总结》。

1、《2025年半年度报告及报告摘要》；

龚国伟、审计委2025年082、《审计部2025年半年度工作总段咏、汪4员会月22日结》；

斌3、《关于续聘会计师事务所的议案》。

1、《2025年第三季度报告》；

龚国伟、审计委2025年102、《2025年度前三季度内部审计工段咏、汪4员会月22日作总结》；

斌

3、《2026年内部审计工作计划》。

王新玲、1、《关于调整公司组织架构的议战略委2025年01汪斌、侯4案》；

员会月14日双江2、《关于公司及子公司担保额度预

30渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文计的议案》。

王新玲、战略委2025年04《2024年度环境、社会和公司治理汪斌、侯4员会 月 22 日 （ESG）报告》。

双江

王新玲、战略委2025年09《关于向金融机构申请综合授信事汪斌、侯4员会月18日项的议案》。

双江

王新玲、战略委2025年12《关于调整公司组织架构的议汪斌、侯4员会月23日案》。

双江

段咏、龚提名委2025年01《关于提名公司第八届董事会独立国伟、王2员会月14日董事的议案》。

新玲

段咏、龚提名委2025年12《关于聘任易丽女士为公司总法律国伟、王2员会月23日顾问的议案》。

新玲1、《关于渤海股份高级管理人员

2024年度经营业绩考核结果及薪酬

薪酬与汪斌、段

2025年10核定情况的议案》；

考核委咏、王新2月23日2、《关于渤海股份高级管理人员员会玲

2025年度经营业绩考核指标的议案》。

薪酬与汪斌、段《关于公司2024年工资总额清算

2025年12

考核委咏、王新2及2025年工资总额预算事项的议月23日员会玲案》。

七、审计委员会工作情况审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是□否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）32

报告期末主要子公司在职员工的数量（人）307

报告期末在职员工的数量合计（人）1244

当期领取薪酬员工总人数（人）1244

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）0专业构成

专业构成类别专业构成人数（人）生产人员557销售人员125技术人员213财务人员75行政人员274合计1244教育程度

31渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

教育程度类别数量（人）硕士及以上56大学本科749大学专科224中专及以下215合计1244

2、薪酬政策

公司着力构建以市场为导向、与效益效率紧密挂钩的薪酬体系，实行基础年薪与绩效奖金相结合的薪酬结构。公司紧密跟踪市场动态，契合公司战略发展目标，持续优化薪酬管理和绩效考核机制，建立健全收入“能增能减”的薪酬分配制度。坚持按劳分配原则，全面考量岗位价值、员工能力素质以及工作业绩表现，充分激发员工干事创业的内生动力与工作热情。公司始终秉持人才强企战略，通过完善市场化薪酬体系，畅通人才发展通道，营造良好的人才发展环境，为公司高质量发展提供坚实的人才保障，为公司稳健前行筑牢坚实的人力资源根基。

3、培训计划

公司深入贯彻人才强企战略，立足企业战略发展与员工职业成长双重需求，系统构建培训体系，制定年度培训计划，推动培训工作与公司业务发展深度融合、同频共振。建立健全具有计划性、针对性的培训管理制度，采用混合式学习模式，整合线上线下培训资源，拓展培训内容覆盖面，全面提升员工专业胜任力和综合素质。强化培训效果评估，鼓励员工参加继续教育和获取职业资格证书，将培训成果与绩效考核、薪酬激励、职位晋升等挂钩，充分调动员工参与培训的积极性。建立培训知识管理体系，打造学习交流平台，通过系统化、专业化、市场化的培训体系建设，为公司战略转型和高质量发展提供持续的人才保障。

4、劳务外包情况

□适用□不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用□不适用

报告期内，公司严格执行中国证监会《上市公司监管指引第3号———上市公司现金分红》、《公司章程》和《现金分红制度》中的相关规定。

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求：是

分红标准和比例是否明确和清晰：是

相关的决策程序和机制是否完备：是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是

公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步不适用

为增强投资者回报水平拟采取的举措：

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是

是否得到了充分保护：

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、不适用

透明：

32渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用□不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）0.12

分配预案的股本基数（股）352658600

现金分红金额（元）（含税）4231903.20

以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）0.00

现金分红总额（含其他方式）（元）4231903.20

可分配利润（元）8526225.73

现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例100%本次现金分红情况

公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

80％

利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

2025年，公司利润分配及资本公积转增股本预案为：以截至2025年12月31日总股本352658600股为基数，以母公司

可供股东分配的利润向全体股东按每10股派发现金股利0.12元（含税），合计派发现金股利4231903.20元，剩余未分配利润结转以后年度分配。除上述现金分红外，本次分配不送红股，不实施资本公积转增股本。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司已按照相关法律法规、规范性文件的要求，规范公司运作，健全公司内控管理流程，有效运行公司内控管理体系，持续加强公司的内部控制规范体系建设工作。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是□否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况整合中遇到的已采取的解决公司名称整合计划整合进展解决进展后续解决计划问题措施无无无无无无无对子公司的管理控制存在异常

□是□否

33渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2026年04月29日

内部控制评价报告全文披露索引 http://www.cninfo.com.cn纳入评价范围单位资产总额占公司合

100.00%

并财务报表资产总额的比例纳入评价范围单位营业收入占公司合

100.00%

并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告

具有以下特征的缺陷，应认定为重大具有以下特征的缺陷，应认定为重大缺陷，其他情形按影响程度分别确定缺陷，其他情形按影响程度分别确定为重要缺陷或一般缺陷：

为重要缺陷或一般缺陷：

（1）公司决策程序导致重大损失；

（1）注册会计师发现董事、高级管理

（2）严重违反法律法规；

人员的舞弊行为；

（3）媒体出现负面新闻涉及面广且负

（2）公司对已经披露的财务报表出现定性标准面影响一直未能消除；

的重大差错进行错报更正；

（4）公司内部控制重大缺陷未得到整

（3）注册会计师发现当期财务报表存改；

在重大错报，而内部控制在运行过程

（5）重要业务缺乏制度控制或制度系中未能发现该错报；

统性失效；

（4）公司审计委员会和内部审计机构

（6）公司受到证监会处罚或证券交易对内部控制的监督无效。

所警告。

公司确定的财务报告内部控制缺陷评公司确定的非财务报告内部控制缺陷

价的定量标准如下：以所有者权益总评价的定量标准如下：以所有者权益

额的1.5%作为重要性水平。总额的1.5%作为重要性水平。

定量标准重大缺陷：重要性水平≤错报；重大缺陷：重要性水平≤错报；

重要缺陷：重要性水平的50%≤错报＜重要缺陷：重要性水平的50%≤错报＜重要性水平；重要性水平；

一般缺陷：错报＜重要性水平的50%一般缺陷：错报＜重要性水平的50%

财务报告重大缺陷数量（个）0

非财务报告重大缺陷数量（个）0

财务报告重要缺陷数量（个）0

非财务报告重要缺陷数量（个）0

2、内部控制审计报告

□适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为，渤海股份于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露日期2026年04月29日

内部控制审计报告全文披露索引 http://www.cninfo.com.cn内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷否会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

34渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

□是□否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

□是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是□否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

公司根据证监会《关于开展上市公司治理专项行动的公告》（证监会公告[2020]69号）的要求，公司积极组织进行自查，完成专项自查清单的填写。经自查，公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等要求，建立了完善的公司治理制度和治理架构并均能够有效执行，公司治理依法依规，股东会、董事会运作规范有效，董事和高级管理人员勤勉尽职，严格按照法律法规和公司章程的规定履行职权。

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）17序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引天津市润达环境治理服务有限公司（天津市金 https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-博企业孵化器有限公司建设污水处理厂） 091E734E73974558A74DF262BDA23AF6

天津市润达环境治理服务有限公司(天津武清 https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

汽车产业园有限公司污水处理厂) E6F9C024F19642029CBE6E352587FE33

https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

3天津市润达金源水务有限公司

377D318968E84F4BBBF32BBB18588C40

https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

4天津市房信供热有限公司

158961B70541476A9B8742E92EBF08A3

https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

5天津市房信供热有限公司（卫星里供热站）

665F79F426544DD8B44C176B710CD304

https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

6天津市房信供热有限公司（佟楼供热站）

6738F52FF5F649DC99298A1D31EA2589

https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

7天津市房信供热有限公司（王顶堤供热站）

125DCFBD51C645D6A264B6A1BBC5DE61

https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

8天津市房信供热有限公司（水上村供热站）

E1FB427387494C58A235D56A8A8B77E4

https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

9天津市房信供热有限公司（红桥燕宇供热站）

1D0570E8359F481183F5DDDB9D90F09A

https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

10天津市房信供热有限公司（梅江康城供热站）

8D938F39BFE74D478161BBC2294EBB09

https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

11天津市房信供热有限公司（西青燕宇供热站）

EA5BE1323DA44156823110B6BDC6FACF天津市重热供热技术工程有限公司（金海湾供 https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/ndpl/qyxqid=2025-

12

热站） B7B8DA65349544058036CA2C7F663CEB

卢龙县永嘉环境工程有限公司(河北省卢龙县 http://121.29.48.71:8080/#/fill/detailenpId=25321AF0-F627-

13

绿色化工园污水处理厂) 4B2D-A210-7512C9EBC0A9&year=2025

卢龙县永嘉环境工程有限公司(石门镇集中供 http://121.29.48.71:8080/#/fill/detailenpId=25D0E8D6-BA3C-

14

热及管线建设项目) 4CC9-AB9B-8651005B9ED7&year=2025

http://121.29.48.71:8080/#/fill/detailenpId=EF48D555-3046-

15保定市中环嘉诚污水处理有限公司

42C1-B9A8-6E1DAC052EDE&year=2025

https://bqfq.sthjt.gxzf.gov.cn/GXHJXXPLQYD/frontal/index.html#广西宇润环境治理服务有限公司（新兴污水处

16 /home/enterpriseInfoXTXH=7e4e5359-5a12-4330-b771-

理厂）

b9eb4caf98c9&XH=1675673606910030121984&year=2025

35渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-

17 渤海宏铄（连云港）清洁技术有限公司 webapp/web/viewRunner.htmlviewId=http://218.94.78.91:18181/s

psarchive-webapp/web/sps/views/yfpl/views/home/index.js

十六、社会责任情况

报告期内公司社会责任履行情况详见公司同日披露的《2025 年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期内公司助力乡村振兴情况详见公司同日披露的《2025 年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》。

36渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期

末尚未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用承诺承诺事由承诺方承诺内容承诺时间承诺期限履行情况类型

置出资产接收方泰达控股承诺：本公司将严格遵守天津市《四环药业股份有限公司重大资产重组置出资产交割水务局事宜之协议书》之约定，对于置出资产中未完成过户该承诺在引滦入手续的资产，其占有、使用、收益、处分权及相关风承诺期内港工程险、义务和责任自交割日起转移至泰达控股。自置出正常履行资产重组2014年管理其他资产交割日后，置出资产由泰达控股全权经营管理，中，承诺时所作承06月20长期承诺处；天承诺置出资产的损益、责任和义务由泰达控股享有和承人不存在诺日津泰达担。泰达控股自资产交割日起承担尚未完成过户手续违背该承投资控的资产的产权过户等义务。公司控股股东入港处承诺的情股有限诺：如未来上市公司因置出资产中未完成过户手续的形。

公司资产而遭受任何损失，本单位将给上市公司予以足额补偿。

一、关于避免同业竞争的承诺

1、公司控股股东入港处、股东经管办、股东渤海发

展基金承诺：

（1）除拟注入四环药业的天津市滨海水业集团股份

有限公司（以下简称“滨海水业”）从事原水开发供

应、管道输水运输、供水设施管理、水环境治理、维

护和保养等相关业务外，入港处、经管办、渤海发展天津市

基金及控制的其他企业不存在从事原水开发供应、管水务

道输水运输、水环境治理、供水设施管理、维护和保局；天

养、水务基础设施投资建设及运营管理等相关业务的津市水关于情形。

务局引同业

（2）入港处、经管办、渤海发展基金将不以直接或滦入港竞该承诺在

间接的方式从事与滨海水业相同或相似的业务，以避工程管争、承诺期内免与滨海水业的生产经营构成可能的直接的或间接的理处；关联正常履行

资产重组业务竞争；保证将采取合法及有效的措施，促使入港2014年天津市交中，承诺时所作承处、经管办、渤海发展基金拥有控制权的其他企业不07月14长期承诺

水利经易、人不存在

诺从事、参与与滨海水业的生产经营相竞争的任何活动日济管理资金违背该承的业务。

办公占用诺的情

2、公司实际控制人天津市水务局承诺：

室；天方面形。

（1）除滨海水业外，我局下属其他企业不存在从事津渤海的承与滨海水业相同或相似的业务的情形。

发展股诺

（2）我局下属其他企业将不以直接或间接的方式从权投资

事与未来上市公司相同或相似的业务，以避免与未来基金有上市公司的生产经营构成直接的或间接的业务竞争。

限公司

（3）保证将采取合法及有效的措施，促使我局下属

其他企业不从事、参与与未来上市公司的生产经营相竞争的任何业务。

二、关于规范和减少关联交易的承诺

公司控股股东入港处、股东经管办、股东渤海发展基金承诺

（1）将采取措施尽量减少直至避免本公司（单位）

37渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

及控制的其他公司（单位）与未来上市公司发生关联交易；对于无法避免的关联交易，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务；

（2）严格按相关规定履行必要的关联董事/关联股东

回避表决等义务，遵守批准关联交易的法定程序和信息披露义务；

（3）保证不通过关联交易损害未来上市公司或上市公司其他股东的合法权益；

（4）相关承诺人愿意承担由于违反上述承诺给上市

公司造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。

三、关于保持上市公司独立性的承诺

公司控股股东入港处、公司实际控制人天津市水务局承诺

1、保证上市公司人员独立

（1）保证上市公司的总经理、副总经理、财务总

监、董事会秘书等高级管理人员均专职在上市公司任

职并领取薪酬，不在本单位及本单位之全资附属企业（单位）或控股公司担任行政性或经营性职务。

（2）保证上市公司的劳动、人事及工资管理与本单

位及关联企业（单位）之间完全独立。

（3）本单位向上市公司推荐董事、监事、经理等人

员人选均通过合法程序进行，不干预上市公司董事会和股东大会行使职权作出人事任免决定。

2、保证上市公司资产独立完整

（1）保证上市公司具有独立完整的资产。

（2）保证本单位及关联公司（单位）不违规占用上

市公司资产、资金及其他资源。

3、保证上市公司的财务独立

（1）保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系。

（2）保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度。

（3）保证上市公司独立在银行开户，不与本单位及

关联企业（单位）共用银行账户。

（4）保证上市公司的财务人员不在本单位及关联企业（单位）兼职。

（5）保证上市公司依法独立纳税。

（6）保证上市公司能够独立作出财务决策，本单位不干预上市公司的资金使用。

4、保证上市公司机构独立

（1）保证上市公司建立健全股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构。

（2）保证上市公司的股东大会、董事会、独立董

事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。

5、保证上市公司业务独立

（1）保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。

（2）保证本单位及关联企业（单位）除通过行使股

东权利之外，不对上市公司的业务活动进行干预。

（3）保证本单位及关联企业（单位）不从事与上市公司构成实质性同业竞争的业务和经营。

（4）保证尽量减少本单位及关联企业（单位）与上市公司的关联交易；无法避免的关联交易则按照“公开、公平、公正”的原则依法进行。

38渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

滨海水业及其子公司依法参加社会保障和住房保障，已按《劳动法》、《劳动合同法》等规定，为员工依法该承诺在缴纳各项强制性社会保险费和住房公积金。如有在交承诺期内天津市割日前未依法足额缴纳或支付的上述社会保险费和住正常履行

资产重组水务局房公积金等员工福利（已在账上计提的部分除外）的2013年其他中，承诺时所作承引滦入情形，且有权部门或权利人在任何时候要求的公司或12月25长期承诺承诺人不存在

诺港工程其子公司补缴，或对滨海水业或其子公司处罚，或向日违背该承

管理处滨海水业或其子公司追索，公司控股股东入港处将全诺的情

额承担该部分补缴、被处罚或被追索的支出及费用，形。

且在承担后不向滨海水业或其子公司补偿，保证滨海水业或其子公司不会因此遭受任何损失。

一、关于规范和减少关联交易的承诺：

1、公司股东兴津公司承诺：本次收购完成后，本公

司及本公司控制的其他企业将继续规范与上市公司之间的关联交易。若有不可避免的关联交易，本公司及本公司控制的其他企业将按照相关法律法规、规范性

文件以及渤海股份《公司章程》、《关联交易管理制度》等相关规定严格履行决策程序，并遵循公允、合理的市场定价原则公平操作，不会利用该等关联交易损害渤海股份及其他中小股东的利益。对于因政策调整、市场变化等客观原因确实不能履行或需要作出调整的，本公司与渤海股份将提前向市场公开做好解释说明，充分披露需调整或未履行的原因，并提出相应处置措施。

2、公司股东一致行动人水务集团承诺：

（1）本公司将严格按照《公司法》等法律、法规、规章等规范性文件的要求以及渤海股份《公司章程》

的有关规定，行使股东的权利，在股东大会以及董事会对有关涉及本公司相关事项的关联交易进行表决时，按照要求履行回避表决的义务。

关于（2）本次收购完成后，本公司及本公司控制的其他天津兴该承诺在关联企业将规范和减少与上市公司之间的关联交易。若有津企业承诺期内

交不可避免的关联交易，本公司及本公司控制的其他企管理有正常履行

易、业将按照相关法律法规、规范性文件以及渤海股份2022年限公中，承诺其他承诺资金《公司章程》、《关联交易管理制度》等相关规定严格06月10长期承诺

司、天人不存在

占用履行决策程序，并遵循公允、合理的市场定价原则或日津水务违背该承

方面根据政府相关部门出具的定价政策公平操作，不会利集团有诺的情的承用本公司股东地位损害渤海股份及其他中小股东的利限公司形。

诺益。

（3）本公司将严格遵守法律、法规、规范性文件以

及渤海股份相关规章制度的规定，不以任何方式违规占用或使用渤海股份的资金、资产和资源，也不会违规要求渤海股份为本公司的借款或其他债务提供担保。对于因政策调整、市场变化等客观原因确实不能履行或需要作出调整的，本公司与渤海股份将提前向市场公开做好解释说明，充分披露需调整或未履行的原因，并提出相应处置措施。

二、关于保持上市公司独立性的承诺

公司股东兴津公司及其一致行动人水务集团承诺：

1、关于保证上市公司人员独立

（1）保证上市公司的高级管理人员不在收购方控制

的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，且不在承诺方控制的其他企业领薪；保证上市公司的财

务人员不在承诺方控制的其他企业中兼职、领薪。

（2）保证上市公司拥有完整、独立的劳动、人事及

薪酬管理体系，且该等体系完全独立于承诺方及承诺方控制的其他企业。

2、关于保证上市公司财务独立

39渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

（1）保证上市公司建立独立的财务会计部门，建立独立的财务核算体系和财务管理制度。

（2）保证上市公司独立在银行开户，不与承诺方及承诺方控制的其他企业共用一个银行账户。

（3）保证上市公司依法独立纳税。

（4）保证上市公司能够独立做出财务决策，不干预其资金使用。

（5）保证上市公司的财务人员不在承诺方控制的其他企业双重任职。

3、关于上市公司机构独立保证上市公司依法建立和

完善法人治理结构，建立独立、完整的组织机构，与承诺方控制的其他企业之间不产生机构混同的情形。

4、关于上市公司资产独立

（1）保证上市公司具有完整的经营性资产。

（2）保证不违规占用上市公司的资金、资产及其他资源。

5、关于上市公司业务独立

保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营的能力；若与承诺方及承诺方控制的其他企业与上市公司发生不可避

免的关联交易，将依法签订协议，并将按照有关法律、法规、上市公司章程等规定，履行必要的法定程序。

关于避免同业竞争的承诺

关于避免同业竞争的承诺公司股东兴津公司承诺：本

公司下属板块分为工程监理、水质检测等。截至本说明出具日，本公司的水务业务板块中，除直接持有的渤海水业股份有限公司（以下简称“渤海股份”、“上市公司”）股权外，本公司未持有与上市公司业务相同或类似的公司股权。兴津公司的主要业务企业管理，所投资管理企业的主营业务为工程监理及水质检测等；而渤海股份专注于原水开发供应供水、水环境

治理相关投资建设、污水处理工程施工总承包、以及清洁能源供暖等业务。渤海股份与兴津公司的业务定位具有显著区别，双方核心业务不构成同业竞争。

渤海股份与兴津公司各自的经营运作各自独立，具有良好且独立运行的公司治理结构，避免了股东通过同该承诺在

业竞争、利益输送等方式损害上市公司及其中小股东关于承诺期内权益，渤海股份与兴津公司不存在可能损害上市公司天津兴避免正常履行及其股东利益的实质同业竞争。2022年津企业同业中，承诺其他承诺基于此，本公司直接持有渤海股份股份期间，郑重承06月10长期承诺管理有竞争人不存在

诺：日限公司的承违背该承

（1）截至本承诺出具之日，本公司及本公司控制的诺诺的情其他企业不存在从事或参与与上市公司主营业务构成形。

实质竞争关系的业务或活动；

（2）本次收购后，本公司及本公司控制的其他企业将不直接或间接从事与渤海股份主营业务相同的业务；

（3）如本公司或本公司控制的其他企业未来从任何

第三方获得的任何商业机会与渤海股份主营业务有竞

争或可能存在竞争，本公司将立即通知渤海股份，并尽力将该商业机会让渡于渤海股份；

（4）若该商业机会未让渡，则本公司或本公司控制的其他企业将在上述业务成熟后择机将其以公允价格

转让给渤海股份，渤海股份在同等条件下有优先购买的权利。对于因政策调整、市场变化等客观原因确实不能履行或需要作出调整的，本公司与渤海股份将提前向市场公开做好解释说明，充分披露需调整或未履

40渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

行的原因，并提出相应处置措施。

公司股东一致行动人水务集团承诺：

目前，水务集团自身主要通过引滦潮白河分公司、引滦尔王庄分公司、引滦市区分公司、引江市区分公

司、引江市南分公司从事原水供应，同时水务集团主要通过以下主体开展与上市公司相似的业务：

1.自来水、淡化海水：天津市自来水集团有限公司、天津津滨威立雅水业有限公司、天津水务集团滨海水

务有限公司：天津市华泰龙淡化海水有限公司；

2.水务投融资及建设管理：天津水务投资集团有限公司；

3.污水处理：天津市华博水务有限公司；

该承诺事

4.水务及市政相关工程施工：天津市管道工程集团有

项履行期

限公司、天津市华水自来水建设有限公司、奈曼旗华限延期三

关于水建设工程有限公司、天津市华淼给排水研究设计院年。目前天津水避免有限公司、天津华地公用工程建设监理有限公司。水

2022年在承诺期

务集团同业务集团及以上主体与渤海股份的主营业务在原水自来2028年6其他承诺06月10内正常履

有限公竞争水供应、污水处理、水务相关的工程建设几方面存在月9日日行中，承司的承一定的业务重合，存在同业竞争或潜在同业竞争。针诺人不存

诺对该等情况，水务集团就本次收购完成后避免同业竞在违背该

争问题承诺如下：

承诺的情

1、在符合相关法律、法规规定的前提下，将按市场形。

发展情况，在不影响其他股东利益的情况下，通过将水务集团区域内水务资源进一步划分和整理，细分业务市场，梳理和优化业务结构；并在2028年6月9日前，采取包括但不限于相关符合条件的资产注入上市公司、剥离或对外转让等方式解决本公司和渤海股份的同业竞争问题。

2、在过渡期内，本公司承诺不利用股东地位损害渤海股份的利益。对于因政策调整、市场变化等客观原因确实不能履行或需要作出调整的，本公司与渤海股份将提前向市场公开做好解释说明，充分披露需调整或未履行的原因，并提出相应处置措施。

承诺是否是按时履行如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完不适用成履行的具体原因及下一步的工作计划

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测

及其原因做出说明

□适用□不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用□不适用

41渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用□不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用□不适用

详见“财务报告”“合并范围的变更”

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元）180境内会计师事务所审计服务的连续年限2年境内会计师事务所注册会计师姓名莘延成、朱淑琴

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限莘延成2年、朱淑琴2年当期是否改聘会计师事务所

□是□否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用□不适用本年度，公司聘请中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所，报酬为55万元。

42渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用□不适用

十、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

截至本报告披露之日，经查询信用中国网站、国家企业信用信息公示系统、中国执行信息公开网公开信息，公司控股股东兴津公司未被列入经营异常名录、严重违法失信企业名单(黑名单)及失信被执行人名录，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用获批关联占同可获关联的交是否关联关联关联关联关联交易类交得的关联交易易额超过交易披露披露交易交易交易交易金额易金同类关系定价度获批结算日期索引方类型内容价格（万额的交易原则（万额度方式元）比例市价

元）持股

5%以

天津

上股 向关 http://市水2025

东及 联人 www.务集物价物价3052100.0360030529年01控股 采购 水费 否 转账 cninfo

团有文件文件9.940%0.94月24股东 原材 .com.限公日

的一 料 cn/司致行动人

天津 受控 向关 市场 市场 2939. 100.0 2939. 2025 http://水费3000否转账

市华 股股 联人 定价 定价 21 0% 21 年 01 www.

43渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

泰龙 东的 采购 月 24 cninfo

淡化 股东 原材 日 .com.海水 控制 料 cn/有限的公公司司受控天津

股股 向关 http://市自2025

东的 联人 www.来水物价物价202.343.56202.3年01股东 采购 水费 300 否 转账 cninfo

集团文件文件8%8月24控制 原材 .com.有限日

的公 料 cn/公司司持股

5%以

天津向关

上股 http://市水联人2025

东及 www.务集采购市场市场222.1222.1年01控股 电费 2.62% 300 否 转账 cninfo团有燃料定价定价66月24股东 .com.限公和动日

的一 cn/司力致行动人天津受控向关

津滨 股股 http://联人2025

威立 东的 www.销售物价物价3034.3034.年01雅水 股东 水费 7.52% 3000 是 转账 cninfo产文件文件7272月24业有 控制 .com.品、日

限公 的公 cn/商品司司天津水务集团受控滨海向关

股股 http://水务联人2025

东的 www.有限销售物价物价1615.1615.年01股东 水费 4.00% 2000 否 转账 cninfo公司产文件文件22月24控制 .com.大港品、日

的公 cn/油田商品司水务分公司受控向关

天津 股股 http://联人物价物价2025

津港 东的 www.销售文件/文件/1128.1128.年01水务 股东 水费 2.84% 1500 否 转账 cninfo产市场市场2525月24有限 控制 .com.品、定价定价日

公司 的公 cn/商品司受控天津向关

股股 http://塘沽联人2025

东的 www.中法销售物价物价131032.48160013103年01股东 水费 否 转账 cninfo

供水产文件文件3.96%0.96月24控制 .com.有限品、日

的公 cn/公司商品司

天津 受控 向关 2025 http://

市场市场1662.1662.市津 股股 联人 水费 4.62% 2000 否 转账 年 01 www.定价定价5656

北水 东的 销售 月 24 cninfo

44渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

务有 股东 产 日 .com.限公 控制 品、 cn/司的公商品司根据根据天津受控接受市场市场

市管 股股 关联 http://公开公开2025

道工 东的 人提 www.工程招投招投1369.15.061369.年08程集 股东 供的 3200 否 转账 cninfo

服务标中标中21%21月23团有 控制 劳务 .com.标价标价日

限公 的公 或服 cn/格确格确司司务定定

55806730

合计----------------

7.590

大额销货退回的详细情况无按类别对本期将发生的日常关联

交易进行总金额预计的，在报告无期内的实际履行情况（如有）交易价格与市场参考价格差异较无

大的原因（如适用）

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是□否应收关联方债权是否存在本期新增本期收回期初余额本期利息期末余额关联方关联关系形成原因非经营性金额（万金额（万利率（万元）（万元）（万元）资金占用元）元）应付关联方债务本期新增本期归还期初余额本期利息期末余额关联方关联关系形成原因金额（万金额（万利率（万元）（万元）（万元）元）元）天津兴津

企业管理控股股东10210.913137.18429.577503.3有限公司关联债务对公司经营成无果及财务状况的影响

45渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用托管情况说明

1、滨海水业受托运营输水管线包括:引滦入港管线、引滦入开发区管线及备用管线、引滦入开发区逸仙园管线、引

滦入汉管线、引滦入津滨管线。根据滨海水业与业主方签订的管线委托管理及维护协议的规定，除引滦入津滨管线滨海水业拥有管线运营权的期限为5年，其余管线运营权为20年，在此期间享有管线的运营、维护、管理权利，业主不得以任何方式处置托管资产或设置权利负担，包括但不限于出售、托管、改变用途、更改设计、为自身或第三方提供担保、抵押、优先权等，滨海水业按照约定指标向业主提供原水并保证供水安全。

2、天津市水务局引滦入港工程管理处（后因转企改制为有限责任公司，更名为天津兴津企业管理有限公司，以下简称“兴津公司”）与中国石化集团资产经营管理有限公司天津石化分公司（以下简称“天津石化”）签订《天津石化社区供水移交协议》，经原协议甲方天津石化同意，兴津公司决定将天津石化社区和生活区供水业务委托我公司全资子公司天津市滨海水业集团有限公司（以下简称“滨海水业”）运营管理，由滨海水业或其指定的下属企业承担和承接社区和生活区城市供水社会职能。该合同签订时，兴津公司是我公司的控股股东，故本次交易构成关联交易。公司于2015年12月

25日召开第五届董事会第十九次会议审议通过《关于全资子公司与控股股东签订委托运营合同暨关联交易的议案》。

3、雍泉水务受托运营逸仙园水厂：根据雍泉水务与业主方签订的水厂委托管理协议的规定，雍泉水务拥有逸仙园水

厂经营权，在此期间享有水厂的运营、维护、管理权利，业主不得以任何方式处置托管资产或设置权利负担，包括但不限于出售、托管、改变用途、更改设计、为自身或第三方提供担保、抵押、优先权等，雍泉水务按照约定标准向业主及其园区用水户提供自来水并保证供水安全。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的托管项目。

（2）承包情况

□适用□不适用

46渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明中国石油化工股份有限公司天津分公司拥有的一套天津宝坻至厂区的水源管线及配套设施（简称宝坻石化供水工程），主要包括输水管线和供水泵站，滨海水业对宝坻石化供水工程资产设备进行运维管理，期限为20年。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）天津市与贷款债务履南港工2019年2020年连带责金额等行期限

业区水06月242861.612月221021.17否是任保证值部分届满日务有限日日的资产起两年公司沙河市债务履嘉诚环2022年2022年连带责行期限境工程03月15504004月215040否是任保证届满日有限公日日起三年司报告期内审批的对报告期内对外担保外担保额度合计0实际发生额合计0

（A1） （A2）报告期末已审批的报告期末实际对外

对外担保额度合计7901.6担保余额合计6061.17

（A3） （A4）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）天津市债务履润达金2017年2018年连带责行期限源水务08月29800002月050是是任保证届满日有限公日日起两年司天津宜2023年2023年连带责债务履

85307530否是

达水务01月1201月10任保证行期限

47渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

有限公日日届满日司起三年天津市债务履滨海水2023年2023年连带责行期限业集团03月035000003月246000否是任保证届满日有限公日日起三年司天津市债务履滨海水2023年2023年连带责行期限业集团03月032000003月270是是任保证届满日有限公日日起三年司天津市债务履滨海水2023年2023年连带责行期限业集团10月13780010月130是是任保证届满日有限公日日起三年司天津龙债务履

2023年2023年

达水务连带责行期限

12月044072.7512月044072.75否是

有限公任保证届满日日日司起三年天津市债务履滨海水2023年2023年连带责行期限业集团12月292900012月280是是任保证届满日有限公日日起三年司天津市债务履滨海水2024年2024年连带责行期限业集团06月142900006月140是是任保证届满日有限公日日起三年司天津市债务履滨海水2024年2024年连带责行期限业集团06月142900006月140是是任保证届满日有限公日日起三年司中福天河智慧养老产对方股债务履

2024年2024年

业运营连带责东质押行期限

04月261980004月287736.52否是

管理任保证所持股届满日日日

（天权起三年津）有限公司天津市债务履滨海水2024年2024年连带责行期限

业集团05月31259005月312201.5否是任保证届满日有限公日日起三年司报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计0担保实际发生额合0

（B1） 计（B2）报告期末已审批的报告期末对子公司

对子公司担保额度178792.75实际担保余额合计27540.77

合计（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况

48渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）天津市债务履

2021年2021年

安达供连带责行期限

10月158221.209月305824.93否是

水有限任保证届满日日日公司起三年天津市债务履

2022年2022年

房信供连带责行期限

04月18400004月19480否是

热有限任保证届满日日日公司起两年天津市债务履

2022年2022年

房信供连带责行期限

04月28600004月281875否是

热有限任保证届满日日日公司起两年天津市债务履重热供2022年2022年连带责行期限热技术04月28200004月28625否是任保证届满日工程有日日起两年限公司天津市债务履

2022年2023年

泉达水连带责行期限

12月023200005月1231831.6否是

务有限任保证届满日日日公司起三年渤海水债务履

2024年2024年

业股份连带责行期限

03月111000003月110是是

有限公任保证届满日日日司起三年渤海水债务履

2024年2025年

业股份连带责行期限

03月29500003月070是是

有限公任保证届满日日日司起三年天津市债务履

2024年2024年

房信供连带责行期限

01月23100001月230是是

热有限任保证届满日日日公司起三年天津市债务履

2024年2024年

房信供连带责行期限

12月19100012月190是是

热有限任保证届满日日日公司起三年天津市债务履

2024年2024年

房信供连带责行期限

12月19100012月190是是

热有限任保证届满日日日公司起三年天津市债务履

2024年2024年

房信供连带责行期限

12月26100012月260是是

热有限任保证届满日日日公司起三年天津市债务履

2025年2024年

房信供连带责行期限

01月02100012月310是是

热有限任保证届满日日日公司起三年天津市债务履

2024年2024年

房信供连带责行期限

10月25100010月250是是

热有限任保证届满日日日公司起三年

49渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

天津龙债务履

2024年2024年

达水务连带责行期限

03月152268.803月140是是

有限公任保证届满日日日司起三年天津市债务履

2024年2024年

房信供连带责行期限

03月1550003月150是是

热有限任保证届满日日日公司起三年天津龙债务履

2024年2024年

达水务连带责行期限

05月213403.205月200是是

有限公任保证届满日日日司起三年天津市债务履

2024年2024年

安达供连带责行期限

06月03400005月310是是

水有限任保证届满日日日公司起三年报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计0担保实际发生额合0

（C1） 计（C2）报告期末已审批的报告期末对子公司

对子公司担保额度83393.2实际担保余额合计40636.53

合计（C3） （C4）公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实际额度合计0发生额合计0

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）报告期末已审批的报告期末实际担保

担保额度合计270087.55余额合计74238.47

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净

34.92%

资产的比例

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保

0

的余额（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担

37496.6

保对象提供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产50%部分的金额

0

（F）

上述三项担保金额合计（D+E+F） 37496.6

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任无

的情况说明（如有）违反规定程序对外提供担保的说明（如无

有）采用复合方式担保的具体情况说明

50渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

□适用□不适用

2021年4月，公司与广东粤海水务投资有限公司就河北粤海水务集团有限公司（曾用名：嘉诚环保工程有限公司）

股权转让事宜签订了《股权转让协议》。由于双方对《股权转让协议》约定的部分事项存在异议，相关条款的履行情况未达成一致，广东粤海水务投资有限公司向深圳市中级人民法院提起诉讼，案号为：（2026）粤03民初2123号。公司持有的河北粤海水务集团有限公司34%股权于2026年4月7日被冻结，裁定书文号（2026）粤03执保940号，冻结期限自2026年4月7日至2029年4月6日。截至目前，案件尚未正式开庭审理，公司将持续跟进案件进展，最终影响以后续法院判决或执行结果为准。上述事项不会对公司日常经营造成重大影响，公司将积极应对，全力维护公司合法权益，并持续关注该事项进展，根据法律法规的要求及时履行信息披露义务。

十八、公司子公司重大事项

□适用□不适用

51渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积金转数量比例发行新股送股其他小计数量比例股

一、有限

售条件股00.00%0000000.00%份

1、国

00.00%0000000.00%

家持股

2、国

有法人持00.00%0000000.00%股

3、其

他内资持00.00%0000000.00%股其

中：境内00.00%0000000.00%法人持股境内

自然人持00.00%0000000.00%股

4、外

00.00%0000000.00%

资持股其

中：境外00.00%0000000.00%法人持股境外

自然人持00.00%0000000.00%股

二、无限

35265863526586

售条件股100.00%00000100.00%

0000

份

1、人

35265863526586

民币普通100.00%00000100.00%

0000

股

2、境

内上市的00.00%0000000.00%外资股

3、境

外上市的00.00%0000000.00%外资股

4、其00.00%0000000.00%

52渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

他

三、股份35265863526586

100.00%00000100.00%

总数0000股份变动的原因

□适用□不适用股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用□不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用□不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用□不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末年度报告表决权恢年度报告披露日前上一报告期末披露日前复的优先月末表决权恢复的优先普通股股20909上一月末19276股股东总00

股股东总数（如有）（参东总数普通股股数（如有）见注8）东总数（参见注

8）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

报告期末报告期内持有有限持有无限质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股比例持股数量增减变动售条件的售条件的股份状态数量

53渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

情况股份数量股份数量天津兴津

企业管理国有法人22.46%792003210079200321质押39600160有限公司天津水务

集团有限国有法人13.01%458687310045868731不适用0公司境内自然

赵裕承5.68%200198830020019883不适用0人天津市水

利经济管国有法人4.82%169908620016990862不适用0理办公室石家庄合力投资咨境内非国

询中心1.83%6444444006444444冻结6444444有法人

（有限合伙）境内自然

欧阳春1.33%4677654329095404677654不适用0人北京宏儒和愉投资管理有限

公司－苏

其他0.83%2911900002911900不适用0州弘德源投资管理

中心（有限合伙）境内自然

吴军0.62%2175000500002175000不适用0人中国建设银行股份有限公司

－诺安多其他0.58%2062000_02062000不适用0策略混合型证券投资基金境内自然

华福兴0.51%1785600157700001785600不适用0人战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名无

股东的情况（如有）（参见注3）

上述股东关联关系或一兴津公司与水务集团为一致行动人，与其他股东不属于一致行动人。本公司未知其他股东之致行动的说明间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于一致行动人。

上述股东涉及委托/受托

表决权、放弃表决权情无况的说明前10名股东中存在回购

专户的特别说明（如有）无（参见注10）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量天津兴津企业管理有限人民币普

7920032179200321

公司通股

54渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

人民币普天津水务集团有限公司4586873145868731通股人民币普赵裕承2001988320019883通股天津市水利经济管理办人民币普

1699086216990862

公室通股石家庄合力投资咨询中人民币普

64444446444444心（有限合伙）通股人民币普欧阳春46776544677654通股北京宏儒和愉投资管理

有限公司－苏州弘德源人民币普

29119002911900投资管理中心（有限合通股伙）人民币普吴军21750002175000通股中国建设银行股份有限人民币普

公司－诺安多策略混合20620002062000通股型证券投资基金人民币普华福兴17856001785600通股前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无兴津公司与水务集团为一致行动人，与其他股东不属于一致行动人。本公司未知其他股东之限售流通股股东和前10

间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于一致行动人。

名股东之间关联关系或一致行动的说明前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明无（如有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：地方国有控股

控股股东类型：法人

控股股东法定代表人/成立日期组织机构代码主要经营业务名称单位负责人

一般项目：企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；业务培训

（不含教育培训、职业技能培训等需取天津兴津得许可的培训）；房地产咨询；非居住房企业管理 王超 2020 年 08 月 31 日 91120103MA074EGJ0R 地产租赁；租赁服务（不含许可类租赁有限公司服务）；工程管理服务；物业管理；花卉绿植租借与代管理；房地产经纪；园林绿化工程施工。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活

55渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

动）许可项目：房地产开发经营；水产养殖【分支机构经营】。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。

控股股东报告期内控股和参股的其他无境内外上市公司的股权情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：地方国资管理机构

实际控制人类型：法人

法定代表人/单位负责实际控制人名称成立日期组织机构代码主要经营业务人天津市人民政府国有

---资产监督管理委员会实际控制人报告期内

控制的其他境内外上-市公司的股权情况实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

56渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用□不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用□不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用□不适用

法定代表人/单位负责主要经营业务或管理法人股东名称成立日期注册资本人活动在市政府授权范围内负责城市水务国有资产的经营管理；负责

对本市原水经营、自

来水运营、环保产

业、高新技术产业的投资与管理服务；资产经营管理（金融资产除外）；市级重点水

天津水务集团有限公务工程的融资、投陈健2016年01月12日800000万元

司资、建设及管理；水

利及市政工程设计、施工与监理；水利发

电、水利科技成果转

化、技术咨询、节水

技术开发、科研设计

与服务、水环境监测；电力、机电设备

的安装、调试与维修；水务相关配套产

57渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

品的生产销售；濒水土地整理和房屋租赁

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活

动）

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用□不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

五、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

58渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

59渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期2026年04月28日

审计机构名称中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）

审计报告文号中审亚太审字（2026）005312号

注册会计师姓名莘延成、朱淑琴审计报告正文

一、审计意见

我们审计了渤海水业股份有限公司（以下简称“渤海股份”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了渤海股份2025年12月31日合并及公司的财务状况以及2025年度合并及公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则有关公众利益实体的独立性要求，我们独立于渤海股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定收入确认是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1、事项描述

渤海股份收入主要包括原水、自来水、供热、环境治理等收入，如财务报表附注“收入”及附注“营业收入和营业成本”所示，渤海股份2025年营业收入18.74亿元，营业收入是渤海股份的关键财务指标之一，对渤海股份财务报表产生重大影响，收入确认可能存在重大错报的固有风险，因此我们认定收入确认为关键审计事项。

2、审计应对

在审计收入确认的过程中，我们执行了以下程序，应对关键审计事项：

（1）了解收入确认政策和程序，并了解、测试相关的内部控制流程，包括业务与财务的收入数据对接程序，对与收

入确认相关的舞弊风险进行评估，包括评估内部控制的有效性；

（2）关注是否遵循既定的收入确认政策，并检查相关的销售合同、入账记录等，以核实相关收入是否已按照渤海股份的收入确认政策和企业会计准则进行确认；

（3）对收入执行实质性审计程序，收集资料，测试具体交易，检查核实业务结算单、抄表记录、收款单等支持性文件，对重大客户余额及发生额执行函证程序以及细节性测试；

（4）执行毛利分析、月度分析、产品类型等分析性程序，分析变动的趋势是否正常，是否符合季节性波动，对重大波动应查明原因；

（5）对资产负债表日前后若干天的销售业务作为测试样本，对收入进行截止性测试，确保收入在正确的会计期间内被确认。

四、其他信息

渤海股份管理层对其他信息负责。其他信息包括2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

60渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

渤海股份管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估渤海股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算渤海股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督渤海股份的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充

分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对渤海股份持续经

营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。

我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致渤海股份不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就渤海股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我

们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：渤海水业股份有限公司

2025年12月31日

61渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金434777087.11462072879.24结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据21824040.1124195835.00

应收账款1048891045.791038530646.44

应收款项融资1115892.10

预付款项68763129.7774562005.42应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款44616531.1040896363.06

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货86565421.7585036783.04

其中：数据资源

合同资产417044815.16424358092.87持有待售资产

一年内到期的非流动资产187606092.17161011207.44

其他流动资产95368054.05100360976.43

流动资产合计2406572109.112411024788.94

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款713112597.75732074226.75

长期股权投资963776578.23942703283.91

其他权益工具投资17875487.2317875487.23其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产2250357563.072320224094.56

在建工程489587483.39587095667.40生产性生物资产油气资产

使用权资产71562475.9876497819.18

无形资产912322081.15696598563.55

其中：数据资源开发支出

62渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

其中：数据资源

商誉122212663.62151666449.40

长期待摊费用72387696.9077169235.02

递延所得税资产131035826.00121481771.46

其他非流动资产13080865.6213987356.76

非流动资产合计5757311318.945737373955.22

资产总计8163883428.058148398744.16

流动负债：

短期借款1203794891.471450056526.87向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款544129113.06728125779.47预收款项

合同负债290949586.12297345845.79卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬6049684.384380138.27

应交税费48073744.6536237936.86

其他应付款179901115.00202230930.84

其中：应付利息

应付股利34584273.94549684.77应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债457725797.81731480517.50

其他流动负债73230584.0575832210.89

流动负债合计2803854516.543525689886.49

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款1846082889.55903813017.09应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债73701649.2677495162.58

长期应付款182757940.34388702991.79

长期应付职工薪酬2174866.91预计负债

63渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

递延收益537952172.92520523574.74

递延所得税负债22683953.0720113553.90其他非流动负债

非流动负债合计2665353472.051910648300.10

负债合计5469207988.595436338186.59

所有者权益：

股本352658600.00352658600.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1089175693.151089175693.15

减：库存股

其他综合收益-126621.55专项储备

盈余公积82491110.6873222314.40一般风险准备

未分配利润601486078.48609281821.03

归属于母公司所有者权益合计2125684860.762124338428.58

少数股东权益568990578.70587722128.99

所有者权益合计2694675439.462712060557.57

负债和所有者权益总计8163883428.058148398744.16

法定代表人：王新玲主管会计工作负责人：梁赓会计机构负责人：张迪

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金19292523.718155878.53交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款44050922.0024273462.00应收款项融资

预付款项826484.29572447.47

其他应收款322458466.04271561089.81

其中：应收利息

应收股利30112066.4560000000.00存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产4630.194630.19

流动资产合计386633026.23304567508.00

非流动资产：

债权投资

64渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

其他债权投资长期应收款

长期股权投资2954916524.042966521735.23其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产458776.57494417.19在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产562038.23475299.12

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用142796.39162049.91递延所得税资产其他非流动资产

非流动资产合计2956080135.232967653501.45

资产总计3342713161.463272221009.45

流动负债：

短期借款362528114.88353216464.21交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款3059803.7827626893.12预收款项合同负债

应付职工薪酬2061802.50646200.93

应交税费676536.89228822.54

其他应付款380184455.79470438392.45

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债80355318.0135566730.80其他流动负债

流动负债合计828866031.85887723504.05

非流动负债：

长期借款332566664.66210979998.66应付债券

其中：优先股

65渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

永续债租赁负债长期应付款

长期应付职工薪酬1094214.93预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计333660879.59210979998.66

负债合计1162526911.441098703502.71

所有者权益：

股本352658600.00352658600.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1784299748.581784299748.58

减：库存股

其他综合收益-126621.55专项储备

盈余公积28803253.5926029186.76

未分配利润14551269.4010529971.40

所有者权益合计2180186250.022173517506.74

负债和所有者权益总计3342713161.463272221009.45

3、合并利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业总收入1873826463.891761201344.32

其中：营业收入1873826463.891761201344.32利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1839218499.711694730836.08

其中：营业成本1483046583.641286901904.59利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加72278556.1771878832.65

销售费用10142671.2014210826.13

管理费用147154458.53152371987.86

66渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

研发费用51684531.9750979618.37

财务费用74911698.20118387666.48

其中：利息费用119650947.20137722898.13

利息收入46020478.5326813334.22

加：其他收益39209981.1824778322.87投资收益（损失以“－”号填

21820435.4712538032.25

列）

其中：对联营企业和合营

21820435.4711447541.80

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-36296340.50-30126128.15

列）资产减值损失（损失以“-”号填-30512729.45-16994510.19

列）资产处置收益（损失以“-”号填-80874.61-39368.46

列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）28748436.2756626856.56

加：营业外收入41309227.824396129.51

减：营业外支出2129174.305663022.93四、利润总额（亏损总额以“－”号填

67928489.7955359963.14

列）

减：所得税费用31402343.3023045982.55

五、净利润（净亏损以“－”号填列）36526146.4932313980.59

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”

36526146.4932313980.59号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润8526225.7316091190.60

2.少数股东损益27999920.7616222789.99

六、其他综合收益的税后净额-126621.55归属母公司所有者的其他综合收益

-126621.55的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

-126621.55综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

-126621.55综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

67渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额36399524.9432313980.59归属于母公司所有者的综合收益总

8399604.1816091190.60

额

归属于少数股东的综合收益总额27999920.7616222789.99

八、每股收益

（一）基本每股收益0.02420.0456

（二）稀释每股收益0.02420.0456

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：王新玲主管会计工作负责人：梁赓会计机构负责人：张迪

4、母公司利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业收入54634228.1256844510.72

减：营业成本31425532.3935842313.43

税金及附加164767.05167658.61销售费用

管理费用20117585.2820436233.02

研发费用484241.34

财务费用32959096.4134612630.63

其中：利息费用35964375.7135144085.14

利息收入3242980.543298888.53

加：其他收益16740.8943896.01投资收益（损失以“－”号填

44348789.2949513724.57

列）

其中：对联营企业和合营企

-9355989.64-10486275.43业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填

150626.85

列）

68渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填

53444.92

列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）13848535.8315547367.38

加：营业外收入1.002747.04

减：营业外支出1657982.88三、利润总额（亏损总额以“－”号填

13848536.8313892131.54

列）

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“－”号填列）13848536.8313892131.54

（一）持续经营净利润（净亏损以

13848536.8313892131.54“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-126621.55

（一）不能重分类进损益的其他

-126621.55综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

-126621.55综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额13721915.2813892131.54

七、每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1590638383.941732411636.94客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金

69渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还7201162.44229830.39

收到其他与经营活动有关的现金57301529.2676615049.80

经营活动现金流入小计1655141075.641809256517.13

购买商品、接受劳务支付的现金1159049507.071121867805.09客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金202764417.90205733741.65

支付的各项税费136047600.09136813309.39

支付其他与经营活动有关的现金109364229.4890096099.49

经营活动现金流出小计1607225754.541554510955.62

经营活动产生的现金流量净额47915321.10254745561.51

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金620519.60494639.69

处置固定资产、无形资产和其他长

4015024.001097955.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计4635543.601592594.69

购建固定资产、无形资产和其他长

251134681.75236779373.73

期资产支付的现金

投资支付的现金10000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

10212224.67

现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计261134681.75246991598.40

投资活动产生的现金流量净额-256499138.15-245399003.71

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金2460825791.001822707188.87

收到其他与筹资活动有关的现金112100000.00216800000.00

筹资活动现金流入小计2572925791.002039507188.87

偿还债务支付的现金1996410617.261535309668.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

117713718.05123561871.68

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

12696881.887383755.11

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金277360838.39346732017.02

筹资活动现金流出小计2391485173.702005603556.70

70渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

筹资活动产生的现金流量净额181440617.3033903632.17

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-2.0915.22影响

五、现金及现金等价物净增加额-27143201.8443250205.19

加：期初现金及现金等价物余额455321772.38412071567.19

六、期末现金及现金等价物余额428178570.54455321772.38

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金38091418.0038177234.85收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金245823571.90398012403.93

经营活动现金流入小计283914989.90436189638.78

购买商品、接受劳务支付的现金56478970.0050469000.00

支付给职工以及为职工支付的现金11286058.7510771269.20

支付的各项税费1109239.501401836.20

支付其他与经营活动有关的现金421324849.29358066321.14

经营活动现金流出小计490199117.54420708426.54

经营活动产生的现金流量净额-206284127.6415481212.24

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金83592712.48

处置固定资产、无形资产和其他长

81000.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计83592712.4881000.00

购建固定资产、无形资产和其他长

421929.44197444.30

期资产支付的现金

投资支付的现金10000000.0029762600.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计10421929.4429960044.30

投资活动产生的现金流量净额73170783.04-29879044.30

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金567204048.00482704048.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计567204048.00482704048.00

偿还债务支付的现金391437382.00331433334.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

31516674.1331285463.77

现金

支付其他与筹资活动有关的现金110119377.34

筹资活动现金流出小计422954056.13472838175.11

筹资活动产生的现金流量净额144249991.879865872.89

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-2.091.23影响

五、现金及现金等价物净增加额11136645.18-4531957.94

加：期初现金及现金等价物余额8155878.5312687836.47

六、期末现金及现金等价物余额19292523.718155878.53

71渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

归属于母公司所有者权益所有

项目少数其他权益工具减：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库存综合风险配利其他小计益合权益其他公积储备公积股债股收益准备润计

一、352108732609212587271上年658917223281433722206期末600.56914.4821.842128.055

余额003.150038.58997.57加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、352108732609212587271本年658917223281433722206期初600.56914.4821.842128.055

余额003.150038.58997.57

三、本期增减

--

变动--

926134187173

金额126779

879643315851

（减621.574

6.282.1850.218.1

少以552.55

91

“－”号填

列）

（一-279363

）综852839

126999995

合收622960

621.20.724.9

益总5.734.18

5564

额

（二）所有者投入和减少资本

1．

所有

72渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

者投入的普通股

2．

其他权益工具持有者投入资本

3．

股份支付计入所有者权益的金额

4．

其他

---

（三-

926163467537

）利705

879219314846

润分317

6.2868.271.043.0

配2.00

855

1．-

926

提取926

879

盈余879

6.28

公积6.28

2．

提取一般风险准备

3．

对所

--

有者--

467537

（或705705

314846

股317317

71.043.0

东）2.002.00

55

的分配

4．

其他

（四）所有者权益内部结转

1．

资本

73渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

公积转增资本

（或股

本）

2．

盈余公积转增资本

（或股

本）

3．

盈余公积弥补亏损

4．

设定受益计划变动额结转留存收益

5．

其他综合收益结转留存收益

6．

其他

（五）专项储备

1．801801801

本期462.462.462.提取747474

2．801801801

本期462.462.462.使用747474

（六）其他

四、352108-824601212568269本期658917126911486568990467

期末600.569621.10.6078.486578.543

余额003.15558480.76709.46

74渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

上期金额

单位：元

2024年度

归属于母公司所有者权益所有

项目少数其他权益工具减：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库存综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债股收益准备润计

一、352108695603211533264上年658917178948530069837期末600.56973.7243.040969.037

余额003.155089.98259.23加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、352108695603211533264本年658917178948530069837期初600.56973.7243.040969.037

余额003.155089.98259.23

三、本期增减变动546636

370533903

金额521901

444357801

（减59.778.3

0.657.958.60

少以44

“－”号填

列）

（一

160160162323

）综

911911227139

合收

90.690.689.980.5

益总

0099

额

（二）所

458458

有者

312312

投入

87.087.0

和减

22

少资本

1．458458

所有312312

者投87.087.0入的22

75渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

普通股

2．

其他权益工具持有者投入资本

3．

股份支付计入所有者权益的金额

4．

其他

--

（三--

370107144

）利705740

444576550

润分317191

0.6512.689.2

配2.007.27

57

1．-

370

提取370

444

盈余444

0.65

公积0.65

2．

提取一般风险准备

3．

对所

-

有者---

144

（或705705740

550

股317317191

89.2

东）2.002.007.27

7

的分配

4．

其他

（四）所有者权益内部结转

1．

资本公积转增

76渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

资本

（或股

本）

2．

盈余公积转增资本

（或股

本）

3．

盈余公积弥补亏损

4．

设定受益计划变动额结转留存收益

5．

其他综合收益结转留存收益

6．

其他

（五）专项储备

1．925925925

本期332.332.332.提取626262

2．925925925

本期332.332.332.使用626262

（六）其他

四、352108732609212587271本期658917223281433722206

期末600.56914.4821.842128.055

余额003.150038.58997.57

77渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

一、

35265178426029105292173

上年

8600.29974186.7971.451750

期末

008.58606.74

余额加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、

35265178426029105292173

本年

8600.29974186.7971.451750

期初

008.58606.74

余额

三、本期增减变动

-金额277440216668

12662

（减066.83298.00743.28

1.55

少以

“－”号填

列）

（一）综-1384813721

合收12662536.8915.2

益总1.5538额

（二）所有者投入和减少资本

1．所

有者投入

78渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支付计入所有者权益的金额

4．其

他

（三--

）利2774

98277053

润分066.83

238.83172.00

配

1．提

-取盈2774

2774

余公066.83

066.83

积

2．对

所有者

--

（或

70537053

股

172.00172.00

东）的分配

3．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资本

（或股

本）

2．盈

余公积转

79渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

增资本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五）专项储备

1．本

期提取

2．本

期使用

（六）其他

四、

352651784-28803145512180

本期

8600.2997412662253.5269.418625

期末

008.581.55900.02

余额上期金额

单位：元

2024年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

一、3526517842602936912166

80渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

上年8600.29974186.7011.8667854

期末008.5867.20余额加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、

352651784260292166

本年3691

8600.29974186.767854

期初011.86

008.5867.20

余额

三、本期增减变动金额68386838

（减959.54959.54少以

“－”号填

列）

（一）综1389213892

合收131.5131.5益总44额

（二）所有者投入和减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支

81渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

付计入所有者权益的金额

4．其

他

（三--

）利

70537053

润分

172.00172.00

配

1．提

取盈余公积

2．对

所有者

--

（或

70537053

股

172.00172.00

东）的分配

3．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资本

（或股

本）

2．盈

余公积转增资本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

82渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五）专项储备

1．本

期提取

2．本

期使用

（六）其他

四、

35265178426029105292173

本期

8600.29974186.7971.451750

期末

008.58606.74

余额

三、公司基本情况

1.公司概况

公司名称：渤海水业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）

注册地址：北京市顺义区中关村科技园区顺义园临空二路1号

总部地址：天津市南开区红旗南路325号

营业期限：1996年9月10日至长期

公司行业性质：水的生产和供应业

本报告期公司主要经营业务为：原水、自来水销售；供热；污水治理；固废危废处理。

本财务报表业经本公司董事会于2026年4月28日决议批准报出。

2.合并财务报表范围及其变化情况

83渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

本公司2025年度纳入合并范围的子公司共36户，详见本节关于“在其他主体中的权益”相关描述。本公司本期合并范围比上期减少3户，详见本节关于“合并范围的变更”相关描述。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、

企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

管理层认为公司自本报告期末起12个月内的持续经营能力不存在重大不确定性。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

无

1、遵循企业会计准则的声明

公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期合并及公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

本公司的会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

84渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项金额超过500万元且占应收账款余额的1%以上

影响坏账准备转回占当期坏账准备转回的10%以上，且金重要应收款项坏账准备收回或转回

额超过300万元，或影响当期盈亏变化重要的应收款项核销金额超过300万元

预收款项及合同资产账面价值发生重大变动变动金额超过500万元且变动幅度超过30%

重要的投资活动占当期投资的10%以上，且金额超过1000万元投资预算金额较大，占现有固定资产规模比例超过10%且重要的在建工程项目当期发生额占在建工程本期发生总额10%以上或期末余额

占10%以上

研发项目预算金额较大，当期资本化金额占本期发生额重要的资本化研发项目

10%以上或期末余额占10%以上

占应付账款或其他应付款余额10%以上，且金额超过1000账龄超过1年以上的重要应付账款及其他应付款万元

少数股东持有5%以上股权，且资产总额、净资产、营业少数股东持有的权益重要的子公司

收入和净利润占合并报表相应项目10%以上

账面价值占长期股权投资10%以上，或来源于合营企业或重要的合营企业或联营企业联营企业的投资收益（损失以绝对金额计算）占合并报表

净利润的10%以上

重要的或有事项金额超过1000万元，且占合并报表净资产绝对值10%以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

同一控制下企业合并

同一控制下的企业合并，指参与合并的公司在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的企业合并。

按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。如果被合并方在被合并以前，是最终控制方通过非同一控制下的企业合并所控制的，则合并方长期股权投资的初始投资成本还应包含相关的商誉金额。公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，应当于发生时计入当期管理费用。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。

在合并财务报表中，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方向处于同一最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

85渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后

12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来

的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；

除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会【2012】19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本节关于“长期股权投资”相关描述进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

合并财务报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

86渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报

表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本节关于“长期股权投资”或“金融工具”相关描述。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售

产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

外币业务

87渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经

营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。

1.金融资产的分类和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（1）以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产同时符合以下条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据及应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

此类金融资产按照实际利率法以摊余成本进行后续计量，持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

1）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合以下条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

88渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

2）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，包括其他权益工具投资等，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

本公司将持有的未划分为上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益。

2.金融工具的减值本公司对分类为以摊余成本计量的金融工具、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具（债务工具）、租赁应收款、合同资产、应收款项以及财务担保合同以预期信用损失为基础确认损失准备。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：*对于金融资产，信用损失应为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；*对于租赁应收款项，信用损失应为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；*对于财务担保合同，信用损失应为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；*对于未提用的贷款承诺，信用损失应为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，企业应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。*对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

本公司对由收入准则规范的交易形成的应收款项和合同资产（无论是否包含重大融资成分），对由租赁准则规范的交易形成的租赁应收款，具体预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见本节关于“应收票据”、“应收账款”、“合同资产”、“长期应收款”相关描述。

对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。具体预期信用损失的确定方法及会计处理方法，详见本节关于“其他应收款”、“长期应收款”相关描述。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

（1）信用风险显著增加

89渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

本公司判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过30日，或者以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果的显著变化、担保物价值或担保方信用评级的显著下降等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险的，则假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时间内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（2）已发生信用减值的金融资产

当本公司预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：*发行方或债务人发生重大财务困难；*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；*债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；*债务人很可能破产或进行其他财务重组；*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的

活跃市场消失；*以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

当一项金融工具逾期超过（含）90日，本公司推定该金融工具已发生违约。

3.金融资产转移确认依据和计量

金融资产满足下列条件之一的，本公司予以终止对该项金融资产的确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间按照转移日各自相对的公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本公司保留的权利（如果本公司因金融资产转移保留了相关权利）的摊余成本并加上本公司承担的义务（如果本公司因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；

被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本公司保留的权利（如果本公司因金融资产转移保留了相关权利）的公允价值并加上本公司承担的义务（如果本公司因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确认为一项金融负债。

对于继续涉入条件下的金融资产转移，本公司根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产和金融负债，以充分反映本公司所保留的权利和承担的义务。

4.金融负债的分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。金融负债在初始确认时以公允价值计量。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。

本公司金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

90渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5.金融负债的终止确认

本公司金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

12、应收票据

应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法：

本公司根据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据按照信用风险特征组合：

组合类别确定依据

组合1：银行承兑汇票依据承兑人信用等级水平确定

组合2：商业承兑汇票依据承兑人信用等级水平确定

对于划分为组合的应收票据，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司认为所持有的银行承兑汇票的承兑银行信用评级较高，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司持有的商业承兑汇票的预期信用损失的确定方法及会计处理方法与应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法一致。

13、应收账款

应收账款的预期信用损失的确定方法：

（1）不包含重大融资成分的应收账款。对于由《企业会计准则第14号-收入》规范的交易形成的不含重大融资成分

的应收账款，公司采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

*按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

公司对除单项认定的应收账款根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据

组合1：账龄组合以账龄作为信用风险特征公司与控股股东及其一致行动人合并范围内企业发生关

组合2：无风险组合联交易产生的应收账款

对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

91渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

应收账款账龄组合计提坏账准备的比例如下：

账龄应收账款预期信用损失率（%）

6个月以内0

6个月至1年3

1至2年5

2至3年20

3至4年40

4至5年60

5年以上100

*基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

采用按客户应收账款发生日作为计算账龄的起点。对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。

*按照单项计提坏账准备的判断标准

按照单项计提坏账准备的判断标准：公司对金额重大且信用风险明显较低，以及自初始确认后信用风险已显著增加或确认已发生信用减值的应收账款，按照单项认定计提坏账准备。

（2）包含重大融资成分的应收账款和租赁应收款

对于包含重大融资成分的应收账款和租赁应收款，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。信用风险特征组合、基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法和单项计提的判断标准同不含融资成分的认定标准一致。

14、应收款项融资

应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法：

1.预期信用损失的范围

本公司以预期信用损失为基础，对应收款项融资进行减值会计处理并确认坏账准备。

2.预期信用损失的确定方法及会计处理方法

相关会计政策参见本节关于“金融工具”相关描述。

15、其他应收款

公司对其他应收款按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备：

（1）按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

公司根据账龄和款项性质将其他应收款划分为若干信用风险特征组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据

组合1：账龄组合以账龄作为信用风险特征

组合2：无风险组公司与控股股东及其一致行动人合并范围内企业发生关联交易产生的其他应收款;

合押金、保证金、员工借款、自来水公司代收污水处理费等其他代收性质的往来款

其他应收账款账龄组合计提坏账准备的比例如下：

账龄其他应收款预期信用损失率（%）

6个月以内0

6个月至1年3

1至2年5

2至3年20

92渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

3至4年40

4至5年60

5年以上100

（2）基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法：采用按客户其他应收款发生日作为计算账龄的起点。对于存

在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。

（3）按照单项计提坏账准备的判断标准：公司对金额重大且信用风险明显较低，以及自初始确认后信用风险已显著

增加或确认已发生信用减值的其他应收款，按照单项认定计提坏账准备。

16、合同资产

公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，在组合基础上按照预期信用损失计提预期减值损失。

17、存货

1.存货的分类

存货主要包括原材料、库存商品、合同履约成本等。

2.存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。

3.存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。存货跌价准备的确认标准和计提方法，按照组合计提存货跌价准备的，应披露组合类别及确定依据以及不同类别存货可变现净值的确定依据。基于库龄确认存货可变现净值的，应披露各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

4.存货的盘存制度为永续盘存制。

5.低值易耗品和包装物的摊销方法为一次摊销法。

18、长期应收款

本公司的长期应收款包括 BOT 特许经营权金融资产模式、BT、应收分期收款提供劳务款等款项。本公司依据信用风险特征将 BOT 特许经营权金融资产模式、BT、应收分期收款提供劳务款等划分为若干组合，在组合基础上，本公司按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

93渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

19、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。

1.共同控制、重要影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，应当考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。投资方能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。

2.投资成本的确定

对于企业合并取得的长期股权投资，详见本节关于“同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”相关描述。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币

性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

3.1成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

3.2权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

3.3处置长期股权投资

94渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本节关于“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；

处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

20、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-3053.17-4.75

构筑物年限平均法10-3053.17-9.50

管网年限平均法2553.8

机器设备年限平均法10-1556.33-9.50

运输工具年限平均法5-8511.88-19.00

95渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

电子设备年限平均法5519.00

其他设备年限平均法5519.00

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

1.减值测试方法及减值准备计提方法

详见本节关于“长期资产减值”相关描述。

2.其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

21、在建工程

1.初始计量

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。

2.结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节关于“长期资产减值”相关描述。

22、借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；

其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2.借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

96渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3.暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4.借款费用资本化金额的计算方法

专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及

其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

23、使用权资产

本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；*本公司发生的初始直接费用；*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

24、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

计价方法、使用寿命

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。

使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

公司无形资产为土地使用权、软件、B0T 等特许经营权、探采矿权、专利权、收益，其中土地使用权按使用期限平均摊销，软件按 5 或 10 年平均摊销，BOT 等特殊经营权按照合同约定的使用期限平均摊销，探采矿权、专利权、收益权在受益期限内平均摊销。

97渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

减值测试方法及减值准备计提方法

详见本节关于“长期资产减值”的相关描述。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出的范围主要依据公司的研究开发项目情况制定，主要包括：研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用委托外部研究开发费用、其他费用等。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；*无形资产产

生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

25、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

26、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

98渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

27、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

28、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、

工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

29、租赁负债

本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

*扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*在本公司合理

确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；*在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终止租赁选择权需支付的款项；*根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

99渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

30、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

(1)亏损合同亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。其中，“履行合同义务不可避免会发生的成本”应当反映退出该合同的最低净成本，即履行该合同的成本与未能履行该合同而发生的补偿或处罚两者之间的较低者。

企业履行该合同的成本包括履行合同的增量成本和与履行合同直接相关的其他成本的分摊金额。其中，履行合同的增量成本包括直接人工、直接材料等；与履行合同直接相关的其他成本的分摊金额包括用于履行合同的固定资产的折旧费用分摊金额等。

待执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。

(2)重组义务

对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。

31、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相

关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控

制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

100渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

对于附有销售退回条款的销售，本公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额（即，不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本公司将重新估计未来销售退回情况，如有变化，将作为会计估计变更进行会计处理。

对于附有质量保证条款的销售，本公司将评估该质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独的服务。本公司提供额外服务的，将作为单项履约义务进行会计处理。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独的服务时，本公司将考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及本公司承诺履行任务的性质等因素。客户能够选择单独购买质量保证的，该质量保证构成单项履约义务。

本公司在向客户转让商品前能够控制该商品的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

对于附有客户额外购买选择权的销售，本公司评估该选择权是否向客户提供了一项重大权利。提供重大权利的，本公司作为单项履约义务，将交易价格分摊至该履约义务，在客户未来行使购买选择权取得相关商品控制权时，或者该选择权失效时，确认相应的收入。客户额外购买选择权的单独售价无法直接观察的，本公司综合考虑客户行使和不行使该选择权所能获得的折扣的差异、客户行使该选择权的可能性等全部相关信息后，予以合理估计。

本公司向客户授予知识产权许可的，评估该知识产权许可是否构成单项履约义务。对于构成单项履约义务的，同时满足下列条件时，本公司作为在某一时段内履行的履约义务确认相关收入；否则，应当作为在某一时点履行的履约义务确认相关收入：*合同要求或客户能够合理预期本公司将从事对该项知识产权有重大影响的活动；*该活动对客户将产

生有利或不利影响；*该活动不会导致向客户转让某项商品。

本公司销售商品的同时承诺或有权选择日后再将该商品（包括相同或几乎相同的商品，或以该商品作为组成部分的商品）购回的，区分下列两种情形分别进行会计处理：*本公司因存在与客户的远期安排而负有回购义务或享有回购权利的，表明客户在销售时点并未取得相关商品控制权，本公司作为租赁交易或融资交易进行相应的会计处理。其中，回购价格低于原售价的，视为租赁交易，按照《企业会计准则第21号——租赁》的相关规定进行会计处理；回购价格不低于原售价的，视为融资交易，在收到客户款项时确认金融负债，并将该款项和回购价格的差额在回购期间内确认为利息费用等。本公司到期未行使回购权利的，应当在该回购权利到期时终止确认金融负债，同时确认收入。*本公司负有应客户要求回购商品义务的，应当在合同开始日评估客户是否具有行使该要求权的重大经济动因。客户具有行使该要求权重大经济动因的，本公司将售后回购作为租赁交易或融资交易，按照上述*规定进行会计处理；否则，本公司当将其作为附有销售退回条款的销售交易，按照附有销售退回条款的销售处理。

本公司向客户预收销售商品款项的，应当首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司在客户要求其履行剩余履约义务的可能性极低时，将上述负债的相关余额转为收入。

本公司在合同开始（或接近合同开始）日向客户收取的无需退回的初始费计入交易价格。该初始费与向客户转让已承诺的商品相关，并且该商品构成单项履约义务的，本公司在转让该商品时，按照分摊至该商品的交易价格确认收入；

该初始费与向客户转让已承诺的商品相关，但该商品不构成单项履约义务的，本公司在包含该商品的单项履约义务履行时，按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入；该初始费与向客户转让已承诺的商品不相关的，该初始费作为未来将转让商品的预收款，在未来转让该商品时确认为收入。

对涉及重大判断和估计的事项，特别是对于确定收入确认的时点和金额具有重大影响的判断以及这些判断的变更，包括确定履约进度的方法（例如，企业是按照产出法还是投入法确认收入，企业如何运用该方法确认收入等）及采用该方法的原因（该方法为何能够如实地反映商品的转让的说明性信息）、评估客户取得所转让商品控制权时点的相关判断，在确定交易价格、估计计入交易价格的可变对价、分摊交易价格以及计量预期将退还给客户的款项等类似义务时所采用

的方法、输入值和假设等，应予以说明。

2、收入具体确认时点及计量方法

101渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

本公司的业务收入主要来源于以下业务类型：销售商品、提供劳务、工程施工、提供特许经营权服务。

本公司按照业务类型确定的收入确认具体原则和计量方法：

*销售商品

本公司原水、自来水销售收入按照水表所记录的自来水用水量及物价部门核定的自来水单价确定。

本公司供热销售业务每月根据供热面积及物价部门核定的单价确认收入。

*提供劳务本公司污水处理服务收入于提供污水处理服务时确认。固废危废处理业务按照约定的处理单价和双方确认的处理量于处理完成后确认。

*工程施工

本公司的工程承包业务主要属于在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度，在合同期内确认收入，本公司采用产出法，根据已完成的工作量占预计总工作量的比例确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司根据已经发生的成本预计能够得到补偿的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

*提供特许经营权服务

本公司的特许经营权项目是指在特定时期内，通过与政府部门或其授权单位（授予方）签订特许经营权合同，许可公司融资、建设或授让、运营及维护公共基础设施，根据《特许经营协议》中的条款运营公共基础设施并提供特许经营服务，并在特许经营期结束时将该等设施移交给政府部门或其授权单位。《特许经营协议》约定了特许经营服务的执行标准以及价格调整机制等。

本公司特许经营服务协议属于《企业会计准则解释第14号》的适用范围，若特许经营协议规定本公司在公共基础设施建成后的运营期间内，满足有权收取可确定金额的货币资金或其他金融资产条件的，本公司在拥有收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）时确认为应收款项，并按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定进行会计处理；本公司确认的应收款项，在其存续期间按照实际利率法计算确认利息收入，计入当期损益。若特许经营协议规定本公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，本公司在项目资产达到预定可使用状态时，将相关项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产，该无形资产在特许经营期限内按直线法摊销。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

32、合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；*该成本预期能够收回。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”），采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

102渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

33、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：*政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；*政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：*应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；*所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；*相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；*根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

属于其他情况的，直接计入当期损益。

34、递延所得税资产/递延所得税负债

1.当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。

2.递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

103渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）且初始确认的资产和负债未导致产

生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

3.所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

35、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

1.初始计量

在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；

无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

2.后续计量

本公司参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见附注“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租

104渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

3.短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

1.经营租赁

本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

2.融资租赁于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

36、分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（2）本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本公司能够取得该

组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

37、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

105渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率自来水销售业务按简易办法征收；工程建筑服务存在简易征收办法征收项目；其他业务按照税法规定计算的销

增值税3%、6%、9%、13%

售货物、服务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按实际缴纳的流转税为基数计算缴纳5%、7%

企业所得税按应纳税所得额计算缴纳15%、20%、25%

教育费附加按实际缴纳的流转税为基数计算缴纳3%

地方教育附加按实际缴纳的流转税为基数计算缴纳2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

符合条件的从事污染防治的第三方企业，企业所得税税率天津市润达金源水务有限公司

减按15%

符合条件的从事污染防治的第三方企业，企业所得税税率天津市润达环境治理服务有限公司

减按15%

对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入天津坤洁企业管理咨询有限公司

应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入津滨仪表科技（宁波）有限公司

应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入天津市多源节能产业发展有限公司

应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入广西宇润环境治理服务有限公司

应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入天津市信新能源技术发展有限公司

应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入天津市润达清源污水治理服务有限公司

应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入河北滨恒环保工程有限公司

应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入渤海宏铄（江苏）环保科技有限公司

应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税

2、税收优惠

公司子公司天津坤洁企业管理咨询有限公司、津滨仪表科技（宁波）有限公司、天津市多源节能产业发展有限公司、

广西宇润环境治理服务有限公司、天津市信新能源技术发展有限公司、天津市润达清源污水治理服务有限公司、河北滨恒环保工程有限公司、渤海宏铄（江苏）环保科技有限公司符合小型微利企业条件，根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号)的规定：对小型微利企业年应纳税所得额减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，该项优惠政策执行至2027年12月31日。

106渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

根据《财政部税务总局关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财税[2021]40号）文件，本公司之子公司广西宇润环境治理服务有限公司从事污水处理业务，衡水精臻环保技术有限公司从事固废处理业务，报告期享受增值税即征即退70%税收优惠政策。天津市润达金源水务有限公司、天津市润达环境治理服务有限公司、天津市润达清源污水治理服务有限公司、保定市中环嘉诚污水处理有限公司报告期享受免征增值税税收优惠政策。

根据《财政部税务总局关于延续实施供热企业有关税收政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第56号）文件，本公司之子公司卢龙县永嘉环境工程有限公司、天津市重热供热技术工程有限公司、天津市房信供热有限公司、天津市

信新能源技术发展有限公司、天津清新供热有限公司、廊坊市广达供热有限公司、天津水元投资有限公司从事给居民供暖业务，报告期享受免征增值税优惠政策，该项优惠政策执行至2027年供暖期结束。

根据《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国主席令[2007]63号）第二十七条第（三）项以及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（中华人民共和国国务院令第512号）第八十八条文件规定，本公司之子公司渤海宏铄（连云港）清洁技术有限公司、保定市中环嘉诚污水处理有限公司符合企业所得税“三免三减半”政策，报告期享受减半征收企业所得税优惠政策。

根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一项规定，企业从事农、林、牧、渔业项目的所得，可以免征、减征企业所得税。天津泰达水务有限公司第一分公司符合企业所得税免征政策，报告期享受免征企业所得税优惠政策。

衡水精臻环保技术有限公司被认定为高新技术企业，取得证书编号：GR202413003694 的《高新技术企业证书》，发证时间：2024年12月16日，有效期：三年，公司享受高新技术企业所得税税率15%的优惠政策。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

银行存款430509671.77457745833.85

其他货币资金4267415.344327045.39

合计434777087.11462072879.24

其他说明：

其中：因抵押、质押或冻结等对使用有限制的款项总额6598516.57元。

2、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据21824040.1124195835.00

合计21824040.1124195835.00

（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据1917745.4417780193.28

107渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

合计1917745.4417780193.28

3、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）494207815.32519392729.03

1至6个月336646306.31342700822.25

7至12个月157561509.01176691906.78

1至2年237813131.35291668818.29

2至3年184887561.65138825147.98

3年以上365384271.16288194596.84

3至4年111885696.95158805548.28

4至5年131303983.5627658164.87

5年以上122194590.65101730883.69

合计1282292779.481238081292.14

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

338682291579309524279759245032255256

账准备26.41%8.61%22.60%8.76%

450.5498.67451.87450.7022.66228.04

的应收账款其

中：

按组合计提坏

943610204243739366958321175047783274

账准备73.59%21.64%77.40%18.27%

328.94735.02593.92841.44423.04418.40

的应收账款其

中：

组合1-

899174204243694930926117175047751069

账龄组70.12%22.71%74.80%18.90%

378.29735.02643.27083.39423.04660.35

合

组合2-

444359444359322047322047

无风险3.47%2.60%

50.6550.6558.0558.05

组合

128229233401104889123808199550103853

合计100.00%18.20%100.00%16.12%

2779.48733.691045.791292.14645.700646.44

按单项计提坏账准备：

108渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由纳入政府资产

客商 A 219937444.00 17187518.36 264065444.00 17187518.36 6.51%偿还计划纳入政府财政

客商 B 30085900.00 0.00 26085900.00资金支出计划纳入政府资产

客商 C 29736106.70 7315704.30 29736106.70 7315704.30 24.60%偿还计划未来获取现金

客商 D 18794999.84 4654776.01 24.77%流量方式改变

合计279759450.7024503222.66338682450.5429157998.67

按组合计提坏账准备：按账龄组合计提坏账准备

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1-6个月297146786.310.00

7-12个月117035630.673511069.093.00%

1至2年154692579.797734628.995.00%

2至3年94662214.6218932442.9220.00%

3至4年52408981.7720963592.7140.00%

4至5年75315459.5645189275.7460.00%

5年以上107912725.57107912725.57100.00%

合计899174378.29204243735.02

确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备：按无风险组合计提坏账准备

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

无风险组合44435950.65

合计44435950.65

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按单项计提坏

24503222.664654776.0129157998.67

账准备

组合1-账龄组175047423.0429196311.98204243735.02

109渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

合

合计199550645.7033851087.99233401733.69

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客商 A 264065444.00 264065444.00 15.34% 17187518.36

客商 B 112389436.86 112389436.86 6.53% 21687608.80

客商 C 60540265.66 60540265.66 3.52% 1379776.42

客商 D 58534570.60 58534570.60 3.40% 5141929.48

客商 E 43086558.50 43086558.50 2.50%

合计538616275.62538616275.6231.29%45396833.06

4、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

渗坑治理项目97833034.624891651.7392941382.89107611874.985380593.74102231281.24

河道治理项目189933436.499496671.83180436764.66189351316.879467565.84179883751.03污水厂建设项

57641033.022882051.6354758981.3957471191.302873559.5654597631.74

目

其他工程项目93533404.704625718.4888907686.2292215071.624569642.7687645428.86

合计438940908.8321896093.67417044815.16446649454.7722291361.90424358092.87

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

渗坑治理项目-488942.01

河道治理项目29105.99

污水厂建设项目8492.07

其他工程项目56075.72

合计-395268.23——

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元

110渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

应收票据1115892.100.00

合计1115892.10

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款44616531.1040896363.06

合计44616531.1040896363.06

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金38867609.8034510944.40

押金252854.60112370.00

备用金1846505.132346717.84

往来款11148992.4610965111.99

其他5698016.893713414.10

合计57813978.8851648558.33

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）9423463.9920577851.00

1-6个月9058727.4915342265.44

7-12个月364736.505235585.56

1至2年18003490.0616496655.20

2至3年16377249.50689336.15

3年以上14009775.3313884715.98

3至4年140313.75567966.45

111渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

4至5年340404.856907224.74

5年以上13529056.736409524.79

合计57813978.8851648558.33

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

467876196432271444225200225200

计提坏8.09%41.98%4.36%100.00%

9.462.137.335.135.13

账准备其

中：

按组合

531352112331419020493965850019408963

计提坏91.91%21.14%95.64%17.21%

09.4225.6583.7753.200.1463.06

账准备其

中：

组合1-

118985112331665452.117276850019322750

账龄组20.58%94.41%22.71%72.48%

77.7325.650891.510.141.37

合

组合2-

412366412366376688376688

无风险71.33%72.93%

31.6931.6961.6961.69

组合

578139131974446165516485107521408963

合计100.00%22.83%100.00%20.82%

78.8847.7831.1058.3395.2763.06

按单项计提坏账准备：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

客户 A 1752005.13 1752005.13 1752005.13 1752005.13 100.00% 备用金

客户 B 2714447.33 预计能够收回

客户 C 212317.00 212317.00 100.00% 预计无法收回

客户 D 500000.00 500000.00

合计2252005.132252005.134678769.461964322.13

按组合计提坏账准备：按账龄组合计提坏账准备

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内

其中：1-6个月602902.77

7-12个月5000.00150.003.00%

1年以内小计607902.77150.00

1至2年10209.80510.495.00%

2至3年20.00%

3至4年40.00%

112渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

4至5年120000.0072000.0060.00%

5年以上11160465.1611160465.16100.00%

合计11898577.7311233125.65

确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备：按无风险组合提坏账准备

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

无风险组合41236631.69

合计41236631.69

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额8500190.142252005.1310752195.27

2025年1月1日余额

在本期

——转入第三阶段-212317.00212317.00

本期计提2945252.512945252.51

本期转回500000.00500000.00

2025年12月31日余

11233125.651964322.1313197447.78

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏

2252005.13212317.00500000.001964322.13

账准备按组合计提坏

8500190.142732935.5111233125.65

账准备

合计10752195.272945252.51500000.0013197447.78

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

113渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例华润融资租赁有

保证金11000000.001-2年19.03%限公司

1-6个月

天津泰达中塘投4500000.00元；

保证金10500000.0018.16%

资开发有限公司1-2年

6000000.00元

邦银金融租赁股

保证金8000000.002-3年13.84%份有限公司远东国际融资租

保证金8000000.002-3年13.84%赁有限公司廊坊市碧水源环

往来款6744728.005年以上11.67%6744728.00保设备有限公司

合计44244728.0076.54%6744728.00

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内58576206.6385.19%58829849.6578.90%

1至2年626793.540.91%1692301.102.27%

2至3年1268985.331.85%486181.680.65%

3年以上8291144.2712.05%13553672.9918.18%

合计68763129.7774562005.42

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款项期末余额合计数的比例单位名称期末余额

（%）

客商 A 51847886.14 75.40

客商 B 4020226.73 5.85

114渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

客商 C 1000000.00 1.45

客商 D 873500.00 1.27

客商 E 814800.00 1.19

合计58556412.8785.16

其他说明：

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料31058563.5031058563.5022317888.4122317888.41

库存商品9064344.059064344.0511247990.6911247990.69

合同履约成本46442514.2046442514.2051470903.9451470903.94

合计86565421.7586565421.7585036783.0485036783.04

9、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的 PPP 项目 15589681.44 14675111.30

一年内到期的 BT 项目 115945534.26 94625647.50

一年内到期的长期应收款53394320.9251710448.64

一年内到期的其他非流动资产2676555.55

合计187606092.17161011207.44

10、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

增值税进项税额88567451.2996218450.12

预交所得税6800019.044142526.31

预交其他税费583.72

合计95368054.05100360976.43

其他说明：

115渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

11、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期末累本期末累本期计入其本期计入其本期确计量且其计计入其计计入其项目名称期末余额期初余额他综合收益他综合收益认的股变动计入他综合收他综合收的利得的损失利收入其他综合益的利得益的损失收益的原因天津滨海新区投资

6000000.006000000.00

控股有限公司力恒生态（天津）

饮用水制2060107.232060107.23造有限公司天津七色阳光生态

9815380.009815380.00

科技有限公司

合计17875487.2317875487.23本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益收入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

12、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额折现率项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值区间

PPP 污水处

490101026.24490101026.24503915032.41503915032.41

理项目

BT 项目 115945534.26 115945534.26 94625647.50 94625647.50其他长期应

291995573.87291995573.87294544754.28294544754.28

收款

减：一年内-15589681.44-15589681.44-14675111.30-14675111.30

116渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

到期的 PPP项目

一年内到期--

-94625647.50-94625647.50

的 BT 项目 115945534.26 115945534.26一年内到期

的其他长期-53394320.92-53394320.92-51710448.64-51710448.64应收款

合计713112597.75713112597.75732074226.75732074226.75

13、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额准备法下其他发放余额

资单（账其他计提准备

（账期初追加减少确认综合现金位面价权益减值其他期末面价余额投资投资的投收益股利

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业天津市南港工774121068287484

61031

业区131.0500.1313.2

7.94

水务499有限公司天津市泉

5907964454

州水5374

999.0092.2

务有093.19

43

限公司天津滨海旅游

1058310919

区水3455410201

891.2235.9

务发6.34.66

53

展有限公司嘉诚

（焦

7859686097

作）7500

789.6590.3

水务800.74

04

有限公司锐鑫智

（武-

2036919102

汉）12676

8.831.91

投资.92管理有限

117渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

公司锐鑫智

（天津）

投资13811-13528

管理205.428249708.4

合伙77.052企业

（有限合

伙）沙河市嘉

诚环51059-43233

境工973.17826887.4

程有8085.762限公司河北粤海

61703--61567

水务

5330.1234126623907.

集团

96802.141.5527

有限公司石家庄冀财中创股权投1810018100

资基892.872.23965.0金中14心

（有限合

伙）廊坊新达1681924092

7273

能源371.7856.3

484.65

有限38公司

9427021820-96377

62051

小计3283.435.4126626578.

9.60

9171.5523

9427021820-96377

62051

合计3283.435.4126626578.

9.60

9171.5523

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

118渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

其他说明：

锐鑫智（天津）投资管理合伙企业（有限合伙）系2016年2月成立，本公司作为有限合伙人，委托普通合伙人执行合伙事务，本公司在合伙企业任命的五人组成的投资决策委员会中占有一席，本公司不能控制该合伙企业。

石家庄冀财中创股权投资基金中心（有限合伙）系2020年4月成立，本公司作为有限合伙人，委托普通合伙人执行合伙事务，本公司在合伙企业任命的五人组成的投资决策委员会中占有两席，投资决策委员会全部议案的表决须经全体委员三分之二通过后方为有效决议，本公司不能控制该合伙企业。

14、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产2250357563.072320224094.56固定资产清理

合计2250357563.072320224094.56

（1）固定资产情况

单位：元房屋建筑项目构筑物管网机器设备运输设备电子设备其他设备合计物

一、账面

原值：

1.期初4083002138296012268481916550071819693667.44453895.28847189.42240814

余额1.704.1071.689.4760786049.93

2.本期15253564.45066629.47960661.5312958.12386187.51163278.911738976

246484.86

增加金额5428540634.81

（3987578.71698054.17260454.8

104391.40853464.72246484.86370480.93

1）购置641

（

15253564.44962237.47107196.1325379.311012931

2）在建工688133.42792798.00

54888240.00

程转入

（

3）企业合

并增加

3.本期2799068.21808054.05423633.5

44620.00414443.31357447.97

减少金额154

（

1808054.02624565.3

1）处置或44620.00414443.31357447.97

53

报废

2799068.22799068.2

（2）其他

11

4.期末4235537742522768273277986585120919895532.46425640.29653020.43360475

余额6.245.1733.223.5246035681.20

二、累计折旧

1.期初2078062717971083109854183444870916705857.37039500.19565955.19038573

119渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

余额1.934.2439.926.1147363455.37

2.本期17050153.21084220.1006627940740439.1928578.91777377.818421270

969138.38

增加金额38712.4698411.66

（17050153.21084220.1006627940740439.1928578.91777377.818421270

969138.38

1）计提38712.4698411.66

3.本期1606210.52380038.9

42389.00395855.05335584.30

减少金额50

（

1606210.52380038.9

1）处置或42389.00395855.05335584.30

50

报废

4.期末2248564220079505119920463836213217632606.38572224.21007748.20856900

余额5.314.9532.385.5485258518.13

三、减值准备

1.期初

余额

2.本期

增加金额

（

1）计提

3.本期

减少金额

（

1）处置或

报废

4.期末

余额

四、账面价值

1.期末198697352244326315335752274890762262925.67853415.78645271.722503575

账面价值0.930.2200.847.9818163.07

2.期初200493932032492815862773310520092987810.17414395.49281234.223202240

账面价值9.779.8631.763.3632694.56

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

其他设备6628909.485427824.031201085.45应急备用水厂

合计6628909.485427824.031201085.45

（3）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物4931606.32已申请办理，尚未审核完成

120渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

健康管理中心 A 20255678.32 2026.1.12 日已办理完毕

健康管理中心 B 2175857.55 2026.1.12 日已办理完毕

健康管理中心 C 2210309.20 2026.1.12 日已办理完毕

营养食堂23888227.102026.1.12日已办理完毕

合计53461678.49

其他说明：

15、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程489587483.39587095667.40

合计489587483.39587095667.40

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值供水配套改扩

21281147.7921281147.7920950141.7320950141.73

建工程办公楼装修改

15097388.5315097388.53

造工程

供热管网工程30114668.5330114668.5354655416.8254655416.82水表出户改造

4117179.484117179.48

工程地下水源转换

2737700.002737700.002737700.002737700.00

工程配水中心提升

912048.45912048.45912048.45912048.45

改造工程汉沽东扩区

2．78平方公

9337998.349337998.347875003.757875003.75

里给水配套工程

泵房提升改造138441.20138441.20宝坻新城第二

水厂工程特许96057680.8896057680.88141397983.29141397983.29经营项目水厂改扩建工

7772870.007772870.007772870.007772870.00

程

技术改造工程1099082.281099082.28955719.54955719.54危险废弃物资

源化再利用项196268086.00196268086.00192338358.11192338358.11目供热站建筑安

22131666.4622131666.4645389765.1245389765.12

装工程工业废盐综合

3023806.511454211.901569594.613018371.513018371.51

利用项目中福天河智慧

养老服务示范100304940.05100304940.0589739279.8789739279.87区建设项目

121渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

合计491041695.291454211.90489587483.39587095667.40587095667.40

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息增加固定化累利息资金来源名称数余额减少余额占预进度资本金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额宝坻新城

第二

3790141317032156960513557901

水厂69.9069.903.10

400097984575860576803684277.其他

工程%%%

0.003.297.329.73.88.3601

特许经营项目供水配套458820951891121764162128

86.8986.89

改扩4940014175900320264.1147其他

%%

建工.00.73.58.4408.79程汉沽东扩区

2．7

1423787514629337

8平65.5965.59

7800003.994.998.其他

方公%%.00755934里给水配套工程水厂570077727772

13.6413.64

改扩0000870.870.其他

%%

建.000000危险废弃物资3047192339291962

64.4064.40

源化76903835727.6808其他

%%

再利0.008.11896.00用项目供热站建14204538347126722213

34.4134.41

筑安14899765622.97201666其他

%%

装工3.73.1217.83.46程供热85235465271451683011

95.9895.98

管网08875416805388014668其他

%%

工程.00.82.26.55.53中福228889731056100337972684

43.8243.823.40

天河9000927956600494915.604.其他

%%%

智慧0.00.87.180.051580

122渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

养老服务示范区建设项目

1257

5601235890582221483217351058

075

合计1881414088420232690515995881

420.7

8.695.99.823.818.05.51.81

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因工业废盐综合利

1454211.901454211.90

用项目

合计1454211.901454211.90--

其他说明：

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

单位：元公允价值和处关键参数的确项目账面价值可收回金额减值金额置费用的确定关键参数定依据方式工业废盐综合

1569594.611569594.611454211.90成本法

利用项目

合计1569594.611569594.611454211.90可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

16、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元

123渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

项目管线合计

一、账面原值

1.期初余额96239191.9896239191.98

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额96239191.9896239191.98

二、累计折旧

1.期初余额19741372.8019741372.80

2.本期增加金额4935343.204935343.20

（1）计提4935343.204935343.20

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额24676716.0024676716.00

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值71562475.9871562475.98

2.期初账面价值76497819.1876497819.18

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

17、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元土地使非专利特许经项目专利权探矿权采矿权软件收益权使用权合计用权技术营权

一、账面原值

124渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

1.

25368816000.0178820721550312805480919271865433313806427

期初余

438.4009.621.1750.53277.1209.489.18625.50

额

2.

280730.232621232901

本期增

51204.13934.64

加金额

（280730.129790157863

1）购置515.075.58

（

2）内部

研发

（

3）企业

合并增加

（4）

231323231323

PPP 项

299.06299.06

目建造

3.

196200.97087.3293287.

本期减

00939

少金额

（97087.397087.3

1）处置99

（2）其196200.196200.他0000

4.

25349216000.0178820721550315612713443271865433313103903

期末余

238.4009.621.1781.04393.8609.489.186272.75

额

二、累计摊销

1.

35944216000.0178820263531201422263378212463171874109829

期初余

91.3009.625.7562.4961.1578.003.64061.95

额

2.

745325316261.270806336178254956496199.168851

本期增

4.10698.490.595.413729.65

加金额

（745325316261.270806336178254956496199.168851

1）计提4.10698.490.595.413729.65

3.

本期减少金额

（

1）处置

4.

43397516000.0178820295157228503296996237959221494126714

期末余

45.4009.627.4430.9841.7443.413.01191.60

额

三、减值准备

1.

期初余

125渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

额

2.

本期增加金额

（

1）计提

3.

本期减少金额

（

1）处置

4.

期末余额

四、账面价值

1.

210094426392871095683743339056211819912322

期末账

693.003.730.06752.126.076.17081.15

面价值

2.

217744458018111382454581594013261439696598

期初账

147.105.4288.04415.971.485.54563.55

面价值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%。

（2）确认为无形资产的数据资源

□适用□不适用

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

其他说明：

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

18、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的

126渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

衡水精臻环保

134628440.82134628440.82

技术有限公司天津市房信供

17038008.5817038008.58

热有限公司

合计151666449.40151666449.40

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置衡水精臻环保

0.0029453785.7829453785.78

技术有限公司天津市房信供

0.00

热有限公司

合计0.0029453785.7829453785.78

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据与公司经营直接相关的长期资产，包括固定资产、在建衡水精臻环保技术有限公司工程、无形资产、长期待摊是

费用、其他非流动资产、商誉与公司经营直接相关的长期

资产及部分负债，包括固定天津市房信供热有限公司是

资产、在建工程、无形资产

和递延收益、商誉资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明资产组或资产组组合本期未发生变化。

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元稳定期的关预测期的年预测期的关稳定期的关项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确限键参数键参数定依据衡水精臻环预测期的收稳定期收入设备生产能

217553385.188099600.29453785.7

保技术有限6年入增长率增长率为力、公司经

78008

公司0.00%至0.00%稳定营计划、发

127渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

34.36%；预期收入利润展规划及在

测期的收入率为26.38%期订单；折

利润率-现率7.80%

40.32%至

26.61%

预测期的收

入增长率-稳定期收入基于当前的

1.75%至

天津市房信增长率为生产能力、

243950477.256570100.2.88%；预

供热有限公5年0.00%稳定客户资源；

1200测期的收入

司期收入利润折现率利润率

率为4.38%7.50%

3.65%至

4.38%

461503862.444669700.29453785.7

合计

90008

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用

其他说明：

19、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额办公用房装修支

8953829.45908877.362010057.217852649.60

出泵站提升改造支

2886305.962321759.63535613.944672451.65

出聚酯水厂装修改

35038154.59481584.009132359.8726387378.72

良支出

宿舍楼装修支出85174.8828391.5256783.36仓库提升改造支

30679.0910226.2820452.81

出

客服中心装修325165.35108388.80216776.55水厂装修改良支

18777160.374430718.332803051.9020404826.80

出超限水表更换工

3693371.14768359.691099694.733362036.10

程供水设施提升改

907698.831436884.44357469.101987114.17

造工程

食堂改造支出1452200.75183435.961268764.79日间照料中心装

745673.45122285.40623388.05

修改良支出应收系统云存储

54973.5043978.8010994.70

服务费

128渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

农业设施提升改

556845.3274833.00384544.61247133.71

造支出

供热站装修支出317892.791875669.89219590.861973971.82

地热井维修675989.7767599.00608390.77焚烧车间提升改

3344109.55446660.271096186.522694583.30

造支出

合计77169235.0213421336.3818202874.5072387696.90

其他说明：

20、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备21896093.675473711.0919058746.414757817.65

可抵扣亏损131366892.1926954896.5688013707.5717481687.11

信用减值准备218917009.2150965782.32185315653.9943587849.40与资产相关的政府补

19120652.674780163.1720383159.835095789.96

助

递延收益92512551.5823128137.90121123032.8430280758.21新租赁准则下的纳税

77495162.5819373790.6581111476.5220277869.13

差异

延期薪酬1508427.83359344.31

合计562816789.73131035826.00515005777.16121481771.46

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

5893495.00884024.246593994.00989099.10

资产评估增值新租赁准则下的纳税

71562475.9817890619.0076497819.2019124454.80

差异

PPP 项目大于税法标

15637239.333909309.83

准

合计93093210.3122683953.0783091813.2020113553.90

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产131035826.00121481771.46

递延所得税负债22683953.0720113553.90

129渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异61129365.4928219802.47

可抵扣亏损253352275.41272074628.79

合计314481640.90300294431.26

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年52154568.31

2026年21368075.6726262619.56

2027年46606988.5152730476.76

2028年58720738.0068401565.40

2029年72328534.6872525398.76

2030年54327938.55

合计253352275.41272074628.79

其他说明：

21、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付长期资产

3080865.623080865.623987356.763987356.76

购置款预付股权收购

12676555.5512676555.5510000000.0010000000.00

款

减：一年内到

-2676555.55-2676555.55期部分

合计13080865.6213080865.6213987356.7613987356.76

其他说明：

22、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况冻结资冻结资

6598516.56598516.56751106.86751106.8

货币资金金、保证金、保证

7766

金等金等

18761637187616372459815724598157

固定资产抵押借款抵押借款

7.327.321.901.90

无形资产86463819.86463819.抵押借款89104027.89104027.抵押借款

130渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

13131212

100304941003049489692110.89692110.

在建工程抵押借款抵押借款

0.050.050606

38098365380983654315288143152881

合计

3.073.075.945.94

其他说明：

1.本公司之子公司廊坊市广达供热有限公司（以下简称“广达供热”）于2016年6月24日与中国建设银行股份有限公

司廊坊分行签订《固定资产贷款合同》授信额度为人民币5.00亿元，实际贷款39613.06万元：分别为2016年6月24日签订《固定资产贷款合同》，借款金额25519万元；2017年10月24日签订《固定资产贷款合同》，借款金额2267.06万元；2018年2月7日签订《固定资产贷款合同》，借款金额5700.00万元；2022年6月21日签订《固定资产贷款合同》合同签订金额1.00亿元，实际贷款6127.00万元。上述借款分别于2018年10月23日与中国建设银行股份有限公司廊坊分行签订《最高额应收账款（收费权）质押合同》，以及2022年6月21日签订《最高额应收账款（收费权）质押合同》补充协议，以广达供热的应收账款（收费权）进行质押。

2.本公司于2019年9月30日与天津农村商业银行股份有限公司南开支行签订借款协议，贷款金额11798万元，以

本公司持有的天津水元投资有限公司100%股权以及天津水元投资有限公司持有的广达供热的股权进行质押。

3.本公司于2021年7月9日与中国工商银行股份有限公司天津河西支行签订借款协议，合同签订金额16200万元，

实际贷款5400万元。以本公司持有的衡水精臻环保技术有限公司（以下简称“精臻环保”）100%的股权进行质押。

4.本公司之子公司天津市房信供热有限公司（以下简称“房信供热”）与鑫源融资租赁（天津）股份有限公司于2022年4月18日签订融资租赁合同，金额为4000万元，于2022年4月28日签订融资租赁合同，金额为6000万元，以房信供热持有的供热设备及配套设施为抵押物，以房信供热的供热收费权进行质押。

5.本公司之子公司天津市重热供热技术工程有限公司（以下简称“重热供热”）与鑫源融资租赁（天津）股份有限公

司于2022年4月29日签订融资租赁合同，金额为2000万元，以重热供热持有的供热设备及配套设施为抵押物，以重热供热的供热收费权进行质押。

6.本公司之子公司天津宜达水务有限公司（以下简称“宜达水务公司”）于2023年1月10日与中国农业银行股份有限

公司天津世贸支行签订质押合同，用于向宜达水务公司发放8530万元15年期长期贷款。合同约定质押物为：应收账款关于“北辰区大张庄镇及西堤头镇供水工程一期项目”、“北辰区大张庄镇及西堤头镇供水工程配套管网设施建设项目”、

“北辰区大张庄镇及西堤头镇供水扩建工程净水厂工程项目”项下收费权享有的全部权益和收益。

7.本公司之子公司天津龙达水务有限公司（以下简称“龙达水务公司”）于2023年11月22日与中国农业银行股份有

限公司天津世贸支行签订质押合同，用于向龙达水务公司发放7180万元15年期长期贷款。合同约定质押物为：应收账款“汉沽水厂二期扩建工程”项下收费权享有的全部权益和收益。合同约定抵押物为：滨海新区汉沽水厂路39号土地使用权及地上建筑物。

8.本公司之子公司天津市泉达水务有限公司（以下简称“泉达水务公司”）于2023年5月12日与国家开发银行天津市

分行签订《人民币资金借款合同》，授信额度为人民币32000万元，截至2025年12月末贷款318315965.75元。上述借款于2023年5月12日与国家开发银行天津市分行签订《质押合同》，以在《宝坻新城第二水厂工程特许经营协议》项下享有的全部权益和收益进行质押。

9.本公司之子公司中福天河智慧养老产业运营管理(天津)有限公司于2024年4月17日与国家开发银行天津市分行签订《抵押合同》，抵押物为中福天河智慧养老服务示范区项目在建建筑物、土地使用权及项目形成资产（权属证明编号为津（2016）滨海新区滨海旅游区不动产权第1003651号、津（2024）滨海新区滨海旅游区不动产权第0084735号），所担保主债权为自2024年4月28日至2044年4月27日止，债务人在抵押权人处办理主合同项下约定业务所形成的债权，最高债权余额为人民币19800万元。

131渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

23、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款344000000.00

信用借款1199769522.411101252642.00

未到期利息4025369.064803884.87

合计1203794891.471450056526.87

短期借款分类的说明：

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率

其他说明：

无

24、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

原水费193748515.76330435710.95

工程款273395208.17305360733.18

材料款35097552.1058707163.29

设备款7640246.65735348.69

设计费108301.89180943.40

服务费8093049.91904793.00

热源费4055936.00699647.10

其他21990302.5831101439.86

合计544129113.06728125779.47

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

供应商 A 45029400.02 未到结算期

供应商 B 20939477.85 未到结算期

供应商 C 20247906.42 未到结算期

供应商 D 11856407.70 未到结算期

供应商 E 7674142.39 未到结算期

132渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

合计105747334.38

其他说明：

按交易对手方归集的期末余额前五名的应付账款情况是否属于是否属于是否属于占期末余额合计数序号单位全称期末余额

政府部门自然人境外主体的比例（%）

1 供应商 A 否 否 否 188509305.35 34.64

2 供应商 B 否 否 否 52329313.71 9.62

3 供应商 C 否 否 否 23318699.08 4.29

4 供应商 D 否 否 否 20939477.85 3.85

5 供应商 E 否 否 否 11856407.70 2.18

合计296953203.6954.58

（3）是否存在逾期尚未支付中小企业款项的情况是否属于大型企业

□是□否

25、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利34584273.94549684.77

其他应付款145316841.06201681246.07

合计179901115.00202230930.84

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利34584273.94549684.77

合计34584273.94549684.77

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

133渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

污水处理费12791745.5127269818.73

押金及保证金15056859.7016092118.25

往来款113451090.40153023419.12

其他4017145.455295889.97

合计145316841.06201681246.07

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

客商 A 81423295.97 未到结算期

客商 B 25180384.85 未到结算期

合计106603680.82

其他说明：

按交易对手方归集的期末余额前五名的其他应付款情况是否属于是否属于是否属于占期末余额合计数的比例序号单位全称期末余额

政府部门自然人境外主体（%）

1 客商 A 否 否 否 83184626.97 57.24

2 客商 B 否 否 否 25180384.85 17.33

3 客商 C 否 否 否 10406666.67 7.16

4 客商 D 是 否 否 6782728.26 4.67

5 客商 E 是 否 否 3150355.06 2.17

合计128704761.8188.57

26、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

水费9252415.798384294.30

工程款22404265.9434125867.87

供热费256086109.15251860349.63

待处置危废3065884.762774701.79

其他140910.48200632.20

合计290949586.12297345845.79账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

134渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元项目变动金额变动原因

27、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬4337715.84189772475.60188060507.066049684.38

二、离职后福利-设定

42422.4324235788.6724278211.10

提存计划

合计4380138.27214008264.27212338718.166049684.38

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

1705923.90141846437.14140199987.493352373.55

和补贴

2、职工福利费8399436.228389583.229853.00

3、社会保险费45995.6413476959.6213522955.26

其中：医疗保险

45488.1312306928.7312352416.86

费工伤保险

507.51703726.55704234.06

费生育保险

466304.34466304.34

费

4、住房公积金48603.0020187717.3220236320.32

5、工会经费和职工教

2537193.303124347.252974082.722687457.83

育经费

其他2737578.052737578.05

合计4337715.84189772475.60188060507.066049684.38

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险39925.5021876907.5521916833.05

2、失业保险费2496.93737849.04740345.97

3、企业年金缴费1621032.081621032.08

合计42422.4324235788.6724278211.10

其他说明：

135渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

28、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税8154960.918876755.10

消费税0.000.00

企业所得税23217849.3210959780.70

个人所得税653363.54186794.04

城市维护建设税495379.83520746.81

环境保护税483356.27335448.13

资源税14588707.9514872337.68

教育费附加220376.91229858.42

地方教育费附加131215.53137536.51

房产税78084.8978084.89

印花税20823.7510968.83

城镇土地使用税29625.7529625.75

合计48073744.6536237936.86

其他说明：

29、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款302436149.18534547405.99

一年内到期的长期应付款151496135.31193316797.57

一年内到期的租赁负债3793513.323616313.94

合计457725797.81731480517.50

其他说明：

30、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税55450390.7757245169.80

未终止确认应收票据17780193.2818587041.09

合计73230584.0575832210.89

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

136渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

其他说明：

31、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款644136563.75528259774.74

抵押借款141165208.45142068704.13

保证借款140264270.00462507270.00

信用借款1220968000.00303800000.00

未到期利息1984996.531724674.21

减：一年内到期的长期借款-302436149.18-534547405.99

合计1846082889.55903813017.09

长期借款分类的说明：

质押借款贷款单位借款起始日借款终止日币种利率质押物期末数

天津水元投资有限公司100%天津农村商业银股权及天津水元投资有限公司

行股份有限公司2019/10/152026/9/29人民币5.19%57980000.00持有的廊坊市广达供热有限公南开支行司股权中国工商银行股

本公司持有精臻环保100%股

份有限公司天津2021/7/92028/7/9人民币3.71%23199998.00权河西支行《宝坻新城第二水厂工程特许国家开发银行天经营协议》项下的全部收益和

2023/6/282048/6/27人民币3.10%318315965.75津市分行权益（除此之外还有担保人天津市滨海水业集团有限公司）中国建设银行股

份有限公司廊坊2016/10/102030/6/26人民币3.71%收费权100000000.00分行中国建设银行股

份有限公司廊坊2017/10/242030/6/10人民币3.85%收费权12970600.00分行中国建设银行股

份有限公司廊坊2018/2/112030/6/10人民币4.45%收费权23100000.00分行中国建设银行股

份有限公司廊坊2022/6/222030/6/10人民币3.35%收费权33270000.00分行中国农业银行股水费收费权（除质押外还有保份有限公司天津2023/1/112038/1/8人民币3.80%18100000.00证人渤海水业股份有限公司）世贸支行中国农业银行股水费收费权（除质押外还有保份有限公司天津2023/1/112038/1/8人民币3.80%18800000.00证人渤海水业股份有限公司）世贸支行中国农业银行股水费收费权（除质押外还有保份有限公司天津2023/1/112038/1/8人民币3.80%38400000.00证人渤海水业股份有限公司）世贸支行

137渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

合计644136563.75抵押借款贷款单位借款起始日借款终止日币种利率抵押物期末数滨海新区汉沽水厂路39号土

地使用权及地上建筑物、汉沽中国农业银行水厂二期扩建工程项下收费权

股份有限公司2023/12/42038/11/21人民币3.75%63800000.00享有的全部权益和收益（除此天津世贸支行之外还有担保人渤海水业股份有限公司）滨海新区滨海旅游区荣盛路以

东、海博道以南津(2016)滨海新区滨海旅游区不动产权第

1003651号的土地及地上建筑物；滨海新区中新天津生态城国家开发银行

2024/4/282044/4/27人民币3.40%临海新城新平道以北、邦盛路77365208.45

天津市分行

以西津(2024)滨海新区滨海旅游区不动产权第0084735号的土地及地上在建工程。（除抵押外还有担保人渤海水业股份有限公司）

合计141165208.45保证借款贷款单位借款起始日借款终止日币种利率担保人期末数华夏银行股份有限公

2024/5/312026/5/30人民币3.35%渤海水业股份有限公司22015000.00

司滨海新区支行国家开发银行天津市

2023/3/242026/3/23人民币3.35%渤海水业股份有限公司60000000.00

分行天津市滨海水业集团有限公中国农业发展银行天2021/10/142032/9/30人民币4.05%司（除保证外还质押保证金58249270.00津市滨海分行

372万元）

合计140264270.00信用借款贷款单位借款起始日借款终止日币种利率期末数

天津滨海农村商业银行股份有限公司2025/11/252038/11/24人民币2.90%10000000.00

天津滨海农村商业银行股份有限公司2025/12/242028/12/10人民币2.90%10000000.00

华夏银行股份有限公司滨海新区支行2025/6/202027/6/19人民币2.95%9500000.00

大连银行股份有限公司天津分行2025/6/252027/6/22人民币3.00%10000000.00

天津滨海农村商业银行股份有限公司2025/6/172028/6/9人民币2.90%9900000.00

天津滨海农村商业银行股份有限公司2025/12/172028/11/30人民币2.90%10000000.00

大连银行股份有限公司天津河北支行2025/7/242027/7/20人民币3.00%10000000.00

河北银行股份有限公司廊坊分行2025/6/232028/6/23人民币3.40%6175000.00

河北银行股份有限公司廊坊分行2024/9/302027/9/30人民币3.50%9000000.00

广发银行股份有限公司天津分行2024/12/102027/12/9人民币3.09%18000000.00

广发银行股份有限公司天津分行2025/3/132028/3/12人民币3.00%11400000.00

广发银行股份有限公司天津分行2025/3/112028/3/11人民币3.00%22800000.00

138渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

盛京银行股份有限公司河北支行2025/4/162027/4/20人民币3.00%22320000.00

哈尔滨银行股份有限公司天津静海支行2025/4/152027/4/10人民币3.00%93000000.00

大连银行股份有限公司天津分行2025/6/32028/6/2人民币3.00%30000000.00

哈尔滨银行股份有限公司天津静海支行2025/6/122027/6/11人民币3.00%54300000.00

盛京银行股份有限公司河北支行2025/5/202027/5/19人民币3.00%24180000.00

盛京银行股份有限公司河北支行2025/7/192027/7/16人民币3.00%29403000.00

哈尔滨银行股份有限公司天津静海支行2025/8/272027/8/25人民币3.00%30490000.00

大连银行股份有限公司天津河北支行2025/9/122028/9/8人民币3.00%25000000.00

平安银行股份有限公司天津分行2025/9/122027/9/12人民币2.50%39900000.00

平安银行股份有限公司天津分行2025/9/122027/9/12人民币2.50%24000000.00

威海银行股份有限公司天津分行2025/9/122028/9/25人民币2.50%47900000.00

大连银行股份有限公司天津河北支行2025/9/252028/9/22人民币3.00%14000000.00

华夏银行股份有限公司滨海新区支行2025/10/92027/10/8人民币2.75%40000000.00

华夏银行股份有限公司滨海新区支行2025/11/142027/11/12人民币2.75%37000000.00

平安银行股份有限公司天津分行2025/11/182027/11/18人民币2.50%36000000.00

招商银行股份有限公司天津分行2025/11/182028/11/20人民币2.50%18000000.00

招商银行股份有限公司天津分行2025/11/182028/11/20人民币2.50%82000000.00

威海银行股份有限公司天津分行2025/12/232028/12/23人民币3.00%51000000.00

广发银行股份有限公司天津分行2025/12/242028/12/23人民币2.70%15000000.00中国邮政储蓄银行股份有限公司天津自由

2024/3/12027/2/28人民币4.20%129800000.00

贸易试验区分行

华夏银行股份有限公司滨海新区支行2025/6/202027/6/18人民币2.95%28500000.00

中国民生银行股份有限公司天津分行2025/5/82028/5/8人民币2.70%63000000.00

广发银行股份有限公司天津分行2025/2/252028/2/24人民币3.00%35500000.00

广发银行股份有限公司天津分行2025/3/282028/3/27人民币3.00%3500000.00

华夏银行股份有限公司滨海新区支行2025/11/252027/11/24人民币2.75%21000000.00

招商银行股份有限公司天津分行2025/12/172028/11/16人民币2.41%25000000.00

招商银行股份有限公司天津分行2025/12/172028/11/16人民币2.41%25000000.00

华夏银行股份有限公司滨海新区支行2025/6/202027/6/19人民币2.95%9500000.00

大连银行股份有限公司天津河北支行2025/9/182027/9/17人民币3.00%10000000.00

天津滨海农村商业银行股份有限公司2025/6/162028/6/9人民币2.90%9900000.00

天津滨海农村商业银行股份有限公司2025/12/82028/11/24人民币2.90%10000000.00

合计1220968000.00

其他说明，包括利率区间：

32、租赁负债

139渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额108750000.00116250000.00

减：未确认融资费用-31254837.42-35138523.48

减：一年内到期的租赁负债-3793513.32-3616313.94

合计73701649.2677495162.58

其他说明：

33、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款182757940.34388702991.79

合计182757940.34388702991.79

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付融资款（注1）298989435.66403105240.73

股权回购款（注2）35264639.9938914548.63

天津泰达投资控股（集团）有限公司100000000.00

天津市水务局40000000.00

其中：未确认融资费用26247994.3924948189.86

减：一年内到期的长期应付款-151496135.31-193316797.57

合计182757940.34388702991.79

其他说明：

注1：长期应付融资款明细利率项目发生日期到期日金额

（%）

华润融资租赁有限公司（注 a） 2024/05/10 2027/05/10 4.15 25917756.88

华润融资租赁有限公司（注 b） 2024/07/31 2027/07/31 4.15 36201766.68汇新（天津）国际融资租赁有限公司（注 c） 2024/09/30 2027/09/28 4.35 74129374.94汇新（天津）国际融资租赁有限公司（注 d） 2025/2/17 2028/2/16 4.35 85336537.12

邦银金融租赁股份有限公司（注 e） 2023/09/08 2026/09/08 4.90 39999999.99

远东国际融资租赁有限公司（注 f） 2023/04/28 2026/04/28 4.60 7604000.05

鑫源融资租赁（天津）股份有限公司（注 g） 2022/04/28 2027/04/28 5.10 4800000.00

鑫源融资租赁（天津）股份有限公司（注 h） 2022/04/19 2026/04/18 5.10 6250000.00

鑫源融资租赁（天津）股份有限公司（注 i） 2022/04/28 2027/04/27 5.10 18750000.00

合计298989435.66

注 a：本公司之子公司天津市滨海水业集团有限公司、天津市润达金源水务有限公司与华润融资租赁有限公司于

2024年5月签订融资租赁合同，租赁本金5000.00万元，租赁期限3年，以天津市润达金源水务有限公司拥有的机修间

及水源空调站设备和加药间设备等固定资产作为租赁物。

140渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

注 b：本公司之子公司天津市滨海水业集团有限公司、天津市润达金源水务有限公司与华润融资租赁有限公司于

2024年7月签订融资租赁合同，租赁本金6000.00万元，租赁期限3年，以天津市润达金源水务有限公司拥有的机修间

及水源空调站设备和加药间设备等固定资产作为租赁物。

注 c：本公司及子公司天津市滨海水业集团有限公司与汇新（天津）国际融资租赁有限公司于 2024 年 9 月签订融资

租赁合同，租赁本金9950.00万元，租赁期限3年，以天津市滨海水业集团有限公司拥有的供水设备作为租赁物。

注 d：本公司及子公司天津市滨海水业集团有限公司与汇新（天津）国际融资租赁有限公司于 2025 年 2 月签订融资

租赁合同，租赁本金9970.00万元，租赁期限3年，以天津宜达水务有限公司拥有的供水设备作为租赁物。

注 e：本公司之子公司天津市滨海水业集团有限公司、天津龙达水务有限公司与邦银金融租赁股份有限公司于 2023年9月签订融资租赁合同，租赁本金1.6亿元，租赁期限3年，以天津市滨海水业集团有限公司、天津龙达水务有限公司拥有的输水管道和水厂泵站设备等固定资产作为租赁物。

注 f：本公司之子公司天津泰达水务有限公司与远东国际融资租赁有限公司于 2023 年 4 月签订售后回租合同，租赁本金1.08亿元，租赁期限3年，以天津泰达水务有限公司拥有的输水管道和水厂泵站设备等固定资产作为租赁物。

注 g：本公司之子公司天津市重热供热技术工程有限公司与鑫源融资租赁（天津）股份有限公司于 2022 年 4 月签订

了融资租赁合同，租赁本金合计人民币2000.00万元，租赁期为60个月，天津市滨海水业集团有限公司对主合同项下债务人全部债务承担连带保证责任，天津市重热供热技术工程有限公司以其持有的供热设备及配套设施为抵押物，以其供热收费权进行质押。

注 h：本公司之子公司天津市房信供热有限公司与鑫源融资租赁（天津）股份有限公司于 2022 年 4 月签订了融资租赁合同，租赁本金合计人民币4000.00万元，租赁期为48个月，天津市滨海水业集团有限公司对主合同项下债务人全部债务承担连带保证责任，天津市房信供热有限公司以其持有的供热设备及配套设施为抵押物，以其供热收费权进行质押。

注 i：本公司之子公司天津市房信供热有限公司与鑫源融资租赁（天津）股份有限公司于 2022 年 4 月签订了融资租赁合同，租赁本金合计人民币6000.00万元，租赁期为60个月，天津市滨海水业集团有限公司对主合同项下债务人全部债务承担连带保证责任，天津市房信供热有限公司以其持有的供热设备及配套设施为抵押物，以其供热收费权进行质押。

注2：本公司之子公司天津市滨海水业集团有限公司、天津泉达水务有限公司与国开基础设施基金有限公司于2022年签订投资合同，投资本金3900.00万元，用于新建宝坻新城第二水厂工程，投资期限21年。

（2）专项应付款

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

其他说明：

34、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

三、其他长期福利2174866.91

合计2174866.91

35、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

141渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

政府补助186889969.93112044460.7626671659.40272262771.29供水配套服务款

供热工程建设费157817125.5152473214.30105343911.21

供热改造款123374867.915367306.95118007560.96供热工程资产接

23475709.803911546.1619564163.64

收接收资产及改造

28965901.596192135.7722773765.82

资金

合计520523574.74112044460.7694615862.58537952172.92--

其他说明：

涉及政府补助的项目计入本期新增计入营业补助项目期初余额其他变动期末余额补助金额其他收益外收入聚酯水厂至大港供水站联

3625007.08226562.883398444.20

通管滨海新区村镇供水规划管

48750485.482308378.6846442106.80

网工程

河西二连里项目1188216.0112361.081175854.93天津市滨海新区汉沽财政

762332.15110014.92652317.23局（水厂二期）天津市滨海新区汉沽财政

4427941.78349574.284078367.50局（杨家泊）天津市滨海新区汉沽财政

470000.4639999.96430000.50局（城区管网建设补贴）天津市滨海新区汉沽财政

99999.548000.0491999.50

局(聚宝超市)天津市滨海新区汉沽财政

局（五纬路(一经路至五经1553014.90119462.761433552.14路)供水管线）东风南路延长线供水管网

2536809.07186758.882350050.19

改造工程

汉沽盐场、农药厂等企业

2650000.002650000.00

地下水源转换工程

汉沽东扩区2.78平方公里

3000000.003000000.00

给水配套工程天津市北辰区2016年地

6303547.99334701.675968846.32

下水源转换工程天津市北辰区2017年地

2614576.18138827.162475749.02

下水源转换工程

西堤头镇水源置换工程1000000.0048000.00952000.00天津市北辰区2018年地

8774511.872370000.00426723.7710717788.10

下水源转换工程天津市北辰区华润啤酒厂

10157558.871080000.00465992.9210771565.95

地下水水源转换工程

政府拨入菜篮子工程款3750000.00937500.002812500.00岳龙供水管线工程配套资

100000000.0014814814.8185185185.19

金

刘田各庄管网专项资金5000000.005000000.00卢龙县石门镇集中供热及

16106457.70633334.6815473123.02

管线建设项目

142渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

绿色化工园区污水处理厂

20646496.01833332.0019813164.01

项目河北省卢龙县污泥及排泄

7268980.16255051.927013928.24

物综合利用项目大邱庄综合污水处理提标

21324688.761079151.602430000.0017815537.16

改造

直管到户政府补贴9344845.92436335.248908510.68河西区庭院及楼内公共管

3290000.001937791.4287129.855140661.57

道老化更新改造项目

低氮燃烧器专项补贴6744500.001656669.34389650.308011519.04金海湾供热站2019年河

500000.00500000.00

西区供旧管网改造工程

合计186889969.93112044460.7624241659.402430000.00272262771.29

36、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

352658600.352658600.

股份总数

0000

其他说明：

37、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

989467073.42989467073.42

价）

其他资本公积5372905.085372905.08反向购买形成的资本

94335714.6594335714.65

公积

合计1089175693.151089175693.15

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

38、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

一、不能---

143渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

重分类进126621.55126621.55126621.55损益的其他综合收益权益法下不能

---转损益的

126621.55126621.55126621.55

其他综合收益

其他综合---

收益合计126621.55126621.55126621.55

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

39、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费0.00801462.74801462.740.00

合计801462.74801462.74

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

40、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积73222314.409268796.2882491110.68

合计73222314.409268796.2882491110.68

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

41、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润609281821.03603948243.08

调整后期初未分配利润609281821.03603948243.08

加：本期归属于母公司所有者的净利

8526225.7316091190.60

润

减：提取法定盈余公积9268796.283704440.65

应付普通股股利7053172.007053172.00

期末未分配利润601486078.48609281821.03

调整期初未分配利润明细：

1）、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

144渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

2）、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3）、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4）、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5）、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：

42、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1826087864.361453633252.201700691991.331263662304.83

其他业务47738599.5329413331.4460509352.9923239599.76

合计1873826463.891483046583.641761201344.321286901904.59

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

单位：元项目本年度具体扣除情况上年度具体扣除情况

营业收入金额1873826463.89-1761201344.32-

营业收入扣除项目合劳务收入、商品贸易劳务收入、商品贸易

47738599.5360509352.99

计金额收入等收入等营业收入扣除项目合

计金额占营业收入的2.55%-3.44%-比重

一、与主营业务无关的业务收入

1．正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资

产、包装物，销售材料，用材料进行非货劳务收入、商品贸易劳务收入、商品贸易

币性资产交换，经营47738599.5360509352.99收入等收入等受托管理业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

与主营业务无关的业劳务收入、商品贸易劳务收入、商品贸易

47738599.5360509352.99

务收入小计收入等收入等

二、不具备商业实质的收入不具备商业实质的收

0.00无0.00无

入小计

三、与主营业务无关

或不具备商业实质的0.00无0.00无其他收入

145渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

营业收入扣除后金额1826087864.36-1700691991.33-

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

40343124330426204034312433042620

原水

9.612.249.612.24

35985158237786593598515823778659

自来水

8.443.098.443.09

64999092552443196499909255244319

供热

1.151.501.151.50

41281410332977264128141033297726

环境治理

5.165.375.165.37

47738599.29413331.47738599.29413331.

其他

53445344

按经营地区分类

其中：

14475207113652511447520711365251

天津地区

99.7527.4299.7527.42

41709320338324274170932033832427

河北地区

0.096.410.096.41

9212464.08197179.89212464.08197179.8

其他地区

5151

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

在某一时70782042550533327078204255053332

点2.619.862.619.86在某一时11660060932513251166006093251325

间段41.283.7841.283.78按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

18738264148304651873826414830465

合计

63.8983.6463.8983.64

146渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

43、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

消费税0.00

城市维护建设税1923944.662531055.66

教育费附加834815.311093522.38

资源税60309117.2459645581.16

房产税3756068.474435657.24

土地使用税1394961.871394486.32

车船使用税34289.0636565.67

印花税733877.94849424.86

地方教育费附加556543.53729014.90

环境保护税2731977.211163524.46

其他2960.88

合计72278556.1771878832.65

其他说明：

44、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资55229697.2655246300.15

职工福利费6996155.246751454.46

社会保险及公积金15100240.9114845787.02

147渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

工会经费及教育经费2342563.292992674.75

折旧12048200.9611841875.03

长期待摊费用摊销2379935.042506545.41

无形资产摊销8431720.448394605.58

房租及物业费10628092.1312620892.64

劳动保护费64523.8569613.76

办公费5636543.876177426.46

差旅费1004279.36859195.45

通讯费1415611.331673450.59

业务招待费70676.25444754.31

中介机构费用9871995.4215226283.57

车务费1742562.092077500.19

会务费20263.3716419.35

劳务费10559755.147957600.57

技术服务费704845.61116817.89

水电暖费1409099.09999893.82

其他1497697.881552896.86

合计147154458.53152371987.86

其他说明：

45、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资3275315.993438081.12

职工福利费120967.2172849.37

社会保险及公积金1433103.301413993.46

工会经费及教育经费2349.10500.00

折旧326176.66353444.98

办公费475006.64373434.69

车务费35782.5062593.37

差旅费60001.3831998.59

业务招待费16770.7282784.18

通讯费10781.259660.71

宣传费0.0027616.83

咨询服务费4065152.917964068.15

劳务费310398.47350535.47

租赁费5147.075148.51

其他5718.0024116.70

合计10142671.2014210826.13

其他说明：

46、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

材料消耗6319173.363242349.73

职工薪酬25551443.2724540225.38

折旧费9361571.7615102400.35

技术服务费2212991.72

148渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

水电暖费7871546.047643274.65

长期待摊费用摊销6276.76

其他361529.06451368.26

合计51684531.9750979618.37

其他说明：

47、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息费用119650947.20137722898.13

减：利息收入-46020478.53-26813334.22

加：汇兑损失2.09

减：汇兑收益-15.22

加：其他支出1281227.447478117.79

合计74911698.20118387666.48

其他说明：

48、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与日常活动相关的政府补助24507578.1411003117.68

代扣个人所得税手续费返回40405.1182342.22

增值税加计扣除抵减金额4080.17

供热工程资产接收分摊收入3911546.163906168.06

接收资产及改造资金5383144.8258626.00

供热改造款5367306.959500449.44

其他223539.30

合计39209981.1824778322.87

49、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益21820435.4711447541.80非同一控制下企业合并初始股权投资

1090490.45

按公允价值重新计量产生的收益

合计21820435.4712538032.25

其他说明：

50、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

149渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

应收账款坏账损失-33851087.99-32653711.14

其他应收款坏账损失-2445252.512527582.99

合计-36296340.50-30126128.15

其他说明：

51、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

六、在建工程减值损失-1454211.90

十、商誉减值损失-29453785.78

十一、合同资产减值损失395268.23-16994510.19

合计-30512729.45-16994510.19

其他说明：

52、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

处置未划分为持有待售的固定资产、

在建工程、生产性生物资产及无形资-80874.61-39368.46产而产生的处置利得或损失

合计-80874.61-39368.46

53、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

无法支付的款项41096118.093697274.9941096118.09

违约金、罚款收入71268.7064273.0071268.70与企业日常活动无关的政府

100000.00

补助合并成本小于取得的可辨认

387933.95

净资产公允价值份额的金额

其他141841.03146647.57141841.03

合计41309227.824396129.5141309227.82

其他说明：

本年度本公司之子公司天津龙达水务有限公司欠付天津市水务局债务4000.00万元，因债权债务关系终止、无需履行清偿义务，转入营业外收入。

54、营业外支出

单位：元

150渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非流动资产报废损失合计807253.97164652.67807253.97

其中：固定资产报废损失148956.58164652.67148956.58

违约金、赔偿款、罚款支出1301816.814756015.751301816.81

其他20103.52742354.5120103.52

合计2129174.305663022.932129174.30

其他说明：

55、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用38385998.6623628165.46

递延所得税费用-6983655.36-582182.91

合计31402343.3023045982.55

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额67928489.79

按法定/适用税率计算的所得税费用16982122.45

子公司适用不同税率的影响5664324.68

非应税收入的影响-4705028.80

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1940204.00

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响1277429.56本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

7685548.15

亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-394010.79

税收优惠的影响-967857.75

其他影响3919611.80

所得税费用31402343.30

其他说明：

56、其他综合收益

详见附注38、其他综合收益。

151渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

57、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

押金保证金455627.001122517.61

政府补助12741878.969426973.96

代收污水处理费28493841.2029189772.20

三供一业改造资金200000.0018589752.40

往来款9089753.936797597.78

利息收入288099.981437870.33

其他6032328.1910050565.52

合计57301529.2676615049.80

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

费用性支出43582730.0062751487.09

支付各类保证金押金5717379.802425007.25

支付污水处理费43150250.6724045871.05

其他往来款14783550.03873734.10

其他2130318.98

合计109364229.4890096099.49

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

融资租赁款99700000.00209500000.00

借款12400000.007300000.00

合计112100000.00216800000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

融资租赁款195132371.51184966107.83

融资租赁固定租息21079674.0021958587.41

保证金0.0011000000.00

担保费433330.42208877.71

股权收购对价款0.00107540416.30

152渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

其他60715462.4621058027.77

合计277360838.39346732017.02

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

58、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润36526146.4932313980.59

加：资产减值准备66809069.9547120638.34

固定资产折旧、油气资产折

184212701.66185836631.26

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧4935343.204935343.20

无形资产摊销16885129.6515857950.07

长期待摊费用摊销18202874.5018528115.98

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填888128.5839368.46列）固定资产报废损失（收益以

0.00164652.67“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

93268651.45116500962.58

列）投资损失（收益以“－”号填-21820435.47-12538032.25

列）递延所得税资产减少（增加以-9554054.54756727.75“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以

2570399.17-1338910.66“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填-1528638.714198592.65

列）经营性应收项目的减少（增加-44803922.64-82075439.57以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-298828662.48-77822759.16以“－”号填列）

其他152590.292267739.60

经营活动产生的现金流量净额47915321.10254745561.51

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动

153渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额428178570.54455321772.38

减：现金的期初余额455321772.38412071567.19

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-27143201.8443250205.19

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金428178570.54455321772.38

可随时用于支付的银行存款428178570.54455321772.38

三、期末现金及现金等价物余额428178570.54455321772.38

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

货币资金6598516.576751106.86冻结资金、保证金等

合计6598516.576751106.86

其他说明：

59、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金62.72

其中：美元欧元

港币69.600.927862.72应收账款

其中：美元欧元港币长期借款

154渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

其中：美元欧元港币

其他说明：

60、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用为3808025.02元。

与租赁相关的现金流出总额4641247.27元。

涉及售后租回交易的情况

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

房信换热站场地租赁529394.50

土地使用权52380.96

房屋288859.75

合计870635.21作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

155渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

材料消耗6319173.363242349.73

职工薪酬25551443.2724540225.38

折旧费9361571.7615102400.35

技术服务费2212991.72

水电暖费7871546.047643274.65

长期待摊费用摊销6276.76

其他361529.06451368.26

合计51684531.9750979618.37

其中：费用化研发支出51684531.9750979618.37

九、合并范围的变更

1、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

天津市宝坻区市场监督管理局于2025年12月22日出具天津市翔升商贸有限公司《注销登记核准通知书》。天津市翔升商贸有限公司注销完毕。

北京市顺义区市场监督管理局于2025年12月25日出具北京启农恒源生态科技有限公司注销《登记通知书》（（京顺）登字[2025]第1773078号）。北京启农恒源生态科技有限公司注销完毕。

天津市东丽区市场监督管理局于2025年12月15日出具天津铸福健康信息咨询有限公司注销《登记通知书》（（东丽）登字[2025]第00088388号）。天津铸福健康信息咨询有限公司注销完毕。

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元主要持股比例子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式经营地直接间接天津市滨海非同一控制

水业集团有648356697.90天津市天津市原水供水100.00%下企业合并限公司天津市安达非同一控制

供水有限公180943978.49天津市天津市自来水供水100.00%下企业合并司天津龙达水非同一控制

178642308.76天津市天津市自来水供水56.72%

务有限公司下企业合并天津坤洁企物业管理服非同一控制

业管理咨询2000000.00天津市天津市务、劳务服56.72%下企业合并有限公司务天津宜达水非同一控制

185250000.00天津市天津市自来水供水100.00%

务有限公司下企业合并天津泰达水非同一控制

66000000.00天津市天津市原水供水60.00%

务有限公司下企业合并

156渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

天津市泉达

水务有限公112000000.00天津市天津市自来水供水65.18%设立司天津市雍泉

水务有限公30000000.00天津市天津市自来水供水100.00%设立司北京中环达

工程施工、非同一控制

生态科技有250100000.00北京市北京市100.00%商品销售等下企业合并限公司卢龙县永嘉环境污染治非同一控制

环境工程有50000000.00秦皇岛市秦皇岛市89.00%理等下企业合并限公司天津市润达非同一控制

环境治理服363444062.64天津市天津市污水处理100.00%下企业合并务有限公司天津市润达非同一控制

金源水务有152000000.00天津市天津市污水处理100.00%下企业合并限公司广西宇润环

境治理服务36088000.00柳州市柳州市污水处理65.00%设立有限公司天津市润达清源污水治

24000000.00天津市天津市污水处理100.00%设立

理服务有限公司新乐市嘉润

达污水处理150000000.00新乐市新乐市污水处理90.00%设立有限公司新乐市诚润

污水处理有79000000.00新乐市新乐市污水处理90.00%设立限公司天津市滨生

源科技发展22600000.00天津市天津市工程施工100.00%设立有限公司津滨仪表科技（宁波）10000000.00宁波市宁波市商品销售100.00%设立有限公司渤海恒铄实

200000000.00天津市天津市污水处理100.00%设立

业有限公司保定市中环非同一控制

嘉诚污水处26000000.00保定市保定市污水处理76.92%下企业合并理有限公司渤海宏铄（连云港）固废危废处

150000000.00连云港市连云港市53.00%设立

清洁技术有理限公司北京融采科

技服务有限200000000.00北京市北京市技术服务100.00%设立公司天津水元投同一控制下

300000000.00天津市天津市供热100.00%

资有限公司企业合并天津市多源

节能环保、非同一控制

节能产业发50000000.00天津市天津市100.00%清洁能源下企业合并展有限公司天津市房信非同一控制

供热有限公203029000.00天津市天津市供热100.00%下企业合并司

157渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

天津清新供非同一控制

10000000.00天津市天津市供热60.00%

热有限公司下企业合并天津市重热非同一控制

供热技术工25000000.00天津市天津市供热100.00%下企业合并程有限公司廊坊市广达同一控制下

供热有限公459427400.00廊坊市廊坊市供热51.15%企业合并司天津广源热

30000000.00天津市天津市供热100.00%设立

力有限公司天津市信新非同一控制

能源技术发600000.00天津市天津市供热60.00%下企业合并展有限公司渤海宏铄（江苏）环环保咨询服

50000000.00连云港市连云港市100.00%设立

保科技有限务公司渤海宏铄衡固废危废处

水清洁技术50000000.00衡水市衡水市60.00%设立理有限公司渤海宏铄（江苏）环新兴能源技

10000000.00连云港市连云港市85.00%设立

保设备研究术研发院有限公司河北滨恒环

保工程有限40000000.00石家庄市石家庄市工程施工100.00%设立公司衡水精臻环固废危废处非同一控制

保技术有限80000000.00衡水市衡水市100.00%理下企业合并公司中福天河智慧养老产业非同一控制

运营管理97000000.00天津市天津市养老服务53.61%下企业合并（天津）有限公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元少数股东持股本期归属于少本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称比例数股东的损益分派的股利额

158渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

廊坊市广达供热有限公司48.85%16703896.958304500.00280985333.98

天津龙达水务有限公司43.28%12093502.5638426971.0598912173.93

保定市中环嘉诚污水处理有限公司23.08%1988892.450.0017708194.67

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债廊坊市广

209769715311812199638657606542248810081233214544610767561

达供

1670.3947.295618812.5703.4516.1201.29314174341915.5594.7509.

热有

61578.18565208408.169.56083139

限公司天津龙达329603074363703305561029140848400943318273277282871604844336

水务8134.1723.9857.5711.5006.0717.2341.9973.2315.5357.8313.3671.有限027274511566925345538942公司保定市中环嘉

58640117131757799036990364870611928167999987799877

诚污

571.01676.2247.736.90.00736.9440.18371.4812.835.90.00835.9

水处

90514778961400

理有限公司

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量廊坊市广

3371435834194261.34194261.54593350.3522531729779838.29779838.75369864.

达供热有

1.219393456.51070786

限公司天津龙达

1851622427944783.27944783.53757802.193121476362602.36362602.312493542

水务有限

7.305858380.15223.12

公司保定市中

--

环嘉诚污20139189.8618533.98618533.921711442.11430528.11430528.

1678018.11084204.5

水处理有5533578383

58

限公司

其他说明：

159渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

2、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额天津市南港工业区水河北粤海水务集团有天津市南港工业区水河北粤海水务集团有务有限公司限公司务有限公司限公司

流动资产55064391.061121816141.5942878449.171077996525.27

非流动资产177546907.711952028467.79186201434.871979407141.66

资产合计232611298.773073844609.38229079884.043057403666.93

流动负债33231673.241117063607.8250255732.491212429102.12

非流动负债20840210.64968282750.0620840210.64852439868.31

负债合计54071883.882085346357.8871095943.132064868970.43

少数股东权益127657443.24127982728.25归属于母公司股东权

178539414.89860840808.27157983940.91864551968.25

益按持股比例计算的净

87484313.29292685874.8177412131.04293947669.21

资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对联营企业权益投资

87484313.29615673907.2777412131.04617035330.96

的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入104527014.44289430043.40118092503.39267628888.35

净利润21801020.80-3338743.6620062758.98-3572258.57终止经营的净利润

其他综合收益-372416.33

综合收益总额21801020.80-3711159.9920062758.98-3572258.57本年度收到的来自联

610317.94

营企业的股利

其他说明：

（2）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

160渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计260618357.67248255821.91下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润12372737.423266669.91

--综合收益总额12372737.423266669.91

其他说明：

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入

会计本期新增补助本期转入其本期其他变与资产/收期初余额营业外收期末余额科目金额他收益金额动益相关入金额递延

186889969.93112044460.7624241659.402430000.00272262771.29资产相关

收益

合计186889969.93112044460.7624241659.402430000.00272262771.29资产相关

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益24507578.1411003117.68

营业外收入100000.00

合计24507578.1411103117.68

其他说明：

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、其他价格风险。

161渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本期发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本期发生的变化等。

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响。

基于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公司经营活动的改变。本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。

由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

1.信用风险

可能引起本公司信用损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失，具体包括合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额。本公司的货币资金存放在信用评级较高的银行，故货币资金只具有较低的信用风险。

对于应收款项，本公司已根据实际情况制定了信用政策，对客户进行信用评估以确定赊销额度与信用期限。信用评估主要根据客户的财务状况、外部评级及银行信用记录。并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收逾期债务。在一般情况下，本公司不会要求客户提供抵押品。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保对相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。

2.流动性风险

管理流动风险时，本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求（如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会的批准），以满足本公司经营需要并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。

3.利率风险

利率风险敏感性分析基于下述假设

（1）市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用。

（2）对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用：在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：

本期发生额上期发生额项目利率变动对股东权益的对股东权益的对利润的影响对利润的影响影响影响利息支

增加5%-4399682.46-4399682.46-3762665.71-3762665.71出利息支

减少5%4399682.464399682.463762665.713762665.71出

4.汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。

本公司外币存款极少，外币汇率风险很小。本公司外币贷款均与相关银行锁定汇率，不承担外币贷款的汇率波动风险。

2、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元

162渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

终止确认情况的判断转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况依据

背书银行承兑汇票1876688.58终止确认承兑人信用等级较高

背书银行承兑汇票17780193.28未终止确认承兑人信用等级中等

贴现银行承兑汇票41056.86终止确认票据已到期

合计19697938.72

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

单位：元与终止确认相关的利得或损项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额失

银行承兑汇票背书1876688.58

银行承兑汇票贴现41056.8643.48

合计1917745.4443.48

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

应收款项融资1115892.101115892.10

（三）其他权益工具

17875487.2317875487.23

投资持续以公允价值计量

18991379.3318991379.33

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

应收款项融资：因其剩余期限较短，账面价值与公允价值接近，采用账面价值作为公允价值。

其他权益工具投资：因被投资企业的经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，所以公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例

163渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

天津市河西区友

天津兴津企业管76618.422874万

谊北路合众大厦企业22.46%22.46%理有限公司元

B-601本企业的母公司情况的说明

天津水务集团有限公司持有本公司13.01%的股份，与天津兴津企业管理有限公司(以下简称“兴津公司”)互为一致行动人，合计持有本公司的股份比例为35.47%，兴津公司为本公司控股股东。

本企业最终控制方是天津市人民政府国有资产监督管理委员会。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注在合营安排或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系天津市南港工业区水务有限公司联营企业天津滨海旅游区水务发展有限公司联营企业廊坊新达能源有限公司联营企业廊坊恒盛供热有限公司联营企业河北粤海水务集团有限公司联营企业沙河市嘉诚环境工程有限公司联营企业滦州粤海环保有限公司联营企业安新县粤海环保有限公司联营企业安国粤海环保有限公司联营企业涞源粤海环保有限公司联营企业灵寿粤海环保有限公司联营企业邯郸市永年区粤海环保工程有限公司联营企业天津市泉州水务有限公司联营企业

其他说明：

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系

天津水务集团有限公司持股5%以上股东及控股股东的一致行动人过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市水务规划勘测设计有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市政工程设计研究总院有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市建设展览展示服务有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关长城（天津）质量保证中心有限公司系于2025年9月27日已解除）

164渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津产权交易中心有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津金滦医养管理服务有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市建筑设计研究院有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市赛英工程建设咨询管理有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市泽禹工程建设监理有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市测绘院有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市勘察设计院集团有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市博川岩土工程有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市汉盐医疗健康管理有限公司系于2025年9月27日已解除）过去12个月内受控股股东的原股东控制的公司（该关联关天津市金帆工程建设监理有限公司系于2025年9月27日已解除）天津滨水检测技术有限公司受控股股东控制的公司天津市管道工程集团有限公司受控股股东的股东控制的公司天津市管道工程集团有限公司华电分公司受控股股东的股东控制的公司天津市华泰龙供水有限公司受控股股东的股东控制的公司天津水务投资集团有限公司受控股股东的股东控制的公司天津水务集团华淼规划勘测设计研究院有限公司受控股股东的股东控制的公司天津市自来水集团有限公司受控股股东的股东控制的公司天津市自来水集团有限公司西青分公司受控股股东的股东控制的公司天津市博通技术开发有限公司受控股股东的股东控制的公司天津津滨威立雅水业有限公司受控股股东的股东控制的公司天津市华澄供水工程技术有限公司受控股股东的股东控制的公司天津市自来水集团静海水务有限公司受控股股东的股东控制的公司天津水务集团滨海水务有限公司大港油田水务分公司受控股股东的股东控制的公司天津津港水务有限公司受控股股东的股东控制的公司天津塘沽中法供水有限公司受控股股东的股东控制的公司天津市津北水务有限公司受控股股东的股东控制的公司天津水务资产管理有限公司受控股股东的股东控制的公司天津太合节能科技有限公司受控股股东的股东控制的公司天津空港经济区水务有限公司受控股股东的股东控制的公司天津津淼净水技术有限公司受控股股东的股东控制的公司天津华地公用工程建设监理有限公司受控股股东的股东控制的公司

其他说明：

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度

天津水务集团有原水305299362.10360000000.00否292593787.95

165渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

限公司天津水务集团有

供电及设备维护2221562.593000000.00否2373753.83限公司天津水务集团有

工程款100000.00410200.00限公司天津兴津企业管

利息费用4295714.564480490.40理有限公司天津市管道工程

工程款63305124.09271609688.00否67381896.00集团有限公司天津市管道工程

工程款13692129.7832000000.00否集团有限公司天津市华泰龙供

采购淡化海水29392086.5730000000.00否27372792.07水有限公司天津市自来水集

自来水2023806.093000000.00否2657717.92团有限公司天津市自来水集

团静海水务有限自来水458753.00505758.00公司天津水务集团华

淼规划勘测设计设计费、咨询费1316646.52218523.47研究院有限公司天津滨水检测技

水质检测服务1303311.511300609.24术有限公司天津市博通技术

设备1064941.55开发有限公司天津水务投资集

输水服务952828.99612688.89团有限公司天津水务投资集

委托运营费499194.79团有限公司天津华地公用工

程建设监理有限监理费269963.94公司天津市自来水集

办公用水45024.7121542.20团有限公司天津市自来水集

团有限公司西青自来水1343.00分公司天津津滨威立雅

自来水6374.608334.20水业有限公司天津津淼净水技

办公用水6000.003000.00术有限公司天津市测绘院有

测绘费366981.13限公司天津市政工程设

计研究总院有限设计费254721.061141155.08公司长城（天津）质

量保证中心有限咨询费44339.6348289.10公司天津市建筑设计

设计费39817.4047169.81研究院有限公司天津市赛英工程

建设咨询管理有咨询费14103.77限公司天津金滦医养管

工程款2376.24理服务有限公司

天津市泽禹工程监理费6226.42

166渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

建设监理有限公司天津产权交易中

办公费600.00心有限公司天津市水务规划

勘测设计有限公设计费672141.18司天津市汉盐医疗

健康管理有限公体检费27721.00司天津市建设展览

展示服务有限公企业形象片制作17452.83司天津市勘察设计

勘察费83122.64院集团有限公司河北粤海水务集

劳务支出488635.38团有限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

天津水务集团有限公司自来水30947.5650813.59

天津塘沽中法供水有限公司销售原水131039620.60135888530.09天津津滨威立雅水业有限公

销售原水30347162.6915455890.90司

天津市津北水务有限公司销售自来水16625599.3220961296.70天津水务集团滨海水务有限

自来水及原水16152039.9016897941.09公司大港油田水务分公司

天津津港水务有限公司自来水及原水11282474.9211853703.92天津市管道工程集团有限公

工程收入274046.91司天津市管道工程集团有限公

取暖费收入77284.4077284.40司华电分公司天津市华澄供水工程技术有

取暖费收入69724.77限公司

天津太合节能科技有限公司自来水供水62810.2160065.05

天津水务资产管理有限公司销售原水11820.10878.31

天津水务投资集团有限公司工程收入4293577.98天津滨海旅游区水务发展有

销售自来水31303335.7828214023.83限公司天津滨海旅游区水务发展有

提供运维服务1614205.641932118.94限公司天津滨海旅游区水务发展有

提供劳务734733.59752885.98限公司天津市南港工业区水务有限

销售原水28747092.0029970907.08公司天津市南港工业区水务有限

提供劳务210982.001272037.71公司

河北粤海水务集团有限公司利息收入14750240.2911542398.14

河北粤海水务集团有限公司提供劳务408901.30632927.68

河北粤海水务集团有限公司工程施工11765236.46

滦州粤海环保有限公司提供劳务844339.62邯郸市永年区粤海环保工程

工程施工188395.77有限公司

廊坊新达能源有限公司热源6989208.085587302.72

廊坊新达能源有限公司提供劳务244577.367519840.15

167渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

廊坊恒盛供热有限公司热源2967609.793618895.59

廊坊恒盛供热有限公司水电费97384.7662237.80

天津市泉州水务有限公司提供劳务351197.61天津市勘察设计院集团有限

供暖收入377482.94377482.94公司天津市泽禹工程建设监理有

租赁收入128571.42171428.56限公司长城（天津）质量保证中心

取暖费收入104026.79104026.79有限公司天津金滦医养管理服务有限

工程收入5127.52公司天津市博川岩土工程有限公

污水处理费500.00司

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元本期确认的托

委托方/出包方受托方/承包方受托/承包资产受托/承包起始受托/承包终止托管收益/承包

管收益/承包收名称名称类型日日收益定价依据益天津兴津企业2016年03月2036年03月滨海水业其他资产托管市场定价36694516.34管理有限公司31日30日

关联托管/承包情况说明

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包方受托方/承包方委托/出包资产委托/出包起始委托/出包终止托管费/出包费本期确认的托

名称名称类型日日定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入天津市泽禹工程建设监理有

房屋128571.42171428.56限公司

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债出租方租赁资租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金名称产种类产租赁的租金费付款额（如适利息支出产用（如适用）用）

168渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额关联租赁情况说明

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

天津宜达水务有限公司18100000.002023年01月11日2038年01月10日否

天津宜达水务有限公司18800000.002023年01月11日2038年01月10日否

天津宜达水务有限公司38400000.002023年01月11日2038年01月10日否

天津市滨海水业集团有限公司60000000.002023年03月24日2026年03月23日否

天津市滨海水业集团有限公司179700000.002023年03月29日2025年03月21日是

沙河市嘉诚环境工程有限公司50400000.002022年04月21日2027年04月20日否

天津龙达水务有限公司40727500.002023年12月04日2038年11月21日否

天津市滨海水业集团有限公司62400000.002023年12月28日2025年09月29日是

天津市滨海水业集团有限公司51000000.002024年06月12日2025年12月25日是

中福天河智慧养老产业运营管理（天津）

77365208.452024年04月28日2044年04月27日否

有限公司

天津市滨海水业集团有限公司22015000.002024年05月31日2026年05月30日否

天津市润达金源水务有限公司7400000.002018年02月05日2025年01月14日是

天津市滨海水业集团有限公司43000000.002024年06月12日2025年06月12日是

天津市滨海水业集团有限公司90000000.002024年10月16日2025年10月15日是本公司作为被担保方

单位：元担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

天津市滨海水业集团有限公司100000000.002024年03月11日2025年02月27日是

天津市滨海水业集团有限公司50000000.002024年03月29日2025年03月07日是关联担保情况说明担保是否已担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕天津市滨海水业集团天津市南港工业区水

10211703.212020年12月25日2027年12月24日否

有限公司务有限公司天津市滨海水业集团天津市安达供水有限

58249270.002021年10月14日2032年9月30日否

有限公司公司天津市滨海水业集团天津市房信供热有限

4800000.002022年4月19日2026年4月18日否

有限公司公司天津市滨海水业集团天津市房信供热有限

18750000.002022年4月28日2027年4月27日否

有限公司公司天津市滨海水业集团天津市重热供热技术

6250000.002022年4月28日2027年4月27日否

有限公司工程有限公司天津市滨海水业集团天津市泉达水务有限

318315965.742023年6月28日2048年6月27日否

有限公司公司天津市滨海水业集团天津市房信供热有限

10000000.002024年10月25日2025年7月25日是

有限公司公司天津市滨海水业集团天津市房信供热有限

10000000.002024年12月19日2025年12月18日是

有限公司公司

169渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

天津市滨海水业集团天津市房信供热有限

10000000.002024年12月25日2025年12月17日是

有限公司公司天津市滨海水业集团天津市房信供热有限

10000000.002024年12月31日2025年12月24日是

有限公司公司天津市滨海水业集团天津市房信供热有限

10000000.002024年12月19日2025年12月12日是

有限公司公司天津市滨海水业集团天津市房信供热有限

10000000.002024年1月23日2025年1月20日是

有限公司公司天津市滨海水业集团天津龙达水务有限公

22688000.002024年3月14日2025年3月14日是

有限公司司天津市滨海水业集团天津市房信供热有限

5000000.002024年3月15日2025年3月14日是

有限公司公司天津市滨海水业集团天津龙达水务有限公

32330400.002024年5月16日2025年5月15日是

有限公司司天津市滨海水业集团天津市安达供水有限

40000000.002024年5月31日2025年5月30日是

有限公司公司

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入天津兴津企业管理有

88100000.002019年06月25日2030年06月24日按协议执行

限公司拆出河北粤海水务集团有

238601252.952021年04月15日按协议执行

限公司

（6）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬4756587.227034296.50

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备天津塘沽中法供

应收款项融资124662.20水有限公司天津市津北水务

应收账款43086558.5031162194.80有限公司天津塘沽中法供

应收账款10975742.4512366453.00水有限公司天津津滨威立雅

应收账款2648545.353181747.80水业有限公司天津津港水务有

应收账款1716853.801867350.60限公司

170渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

天津水务集团滨海水务有限公司

应收账款1441223.851301114.10大港油田水务分公司天津市管道工程

应收账款309673.00集团有限公司天津空港经济区

应收账款17611.0532874.05水务有限公司天津水务资产管

应收账款1367.10367.50理有限公司天津太合节能科

应收账款15099.50技有限公司天津市金帆工程

应收账款建设监理有限公30000.0012000.00司天津市泽禹工程

应收账款建设监理有限公155000.001950.00司天津滨海旅游区

应收账款水务发展有限公30898656.85664958.6245318389.421281606.16司安新县粤海环保

应收账款23525523.1114115313.8723525523.119410209.24有限公司河北粤海水务集

应收账款11394212.902282139.7215235842.141197042.29团有限公司廊坊新达能源有

应收账款10575044.52470771.038071733.25限公司涞源粤海环保有

应收账款8781180.835268708.5010304670.374121868.14限公司天津市南港工业

应收账款3277480.953190403.95区水务有限公司安国粤海环保有

应收账款2705251.201623150.722705251.201082100.48限公司滦州粤海环保有

应收账款1549783.81489257.081470330.89518132.36限公司邯郸市永年区粤

应收账款海环保工程有限1372437.60274487.521372437.6068621.88公司灵寿粤海环保有

应收账款1070183.4953509.171070183.4931758.72限公司天津塘沽中法供

应收票据3840504.134778278.00水有限公司天津水务集团有

其他应收款150000.00150000.00限公司天津太合节能科

其他应收款3252.20技有限公司河北粤海水务集

其他应收款103393.88团有限公司天津市博通技术

预付账款597846.50开发有限公司一年内到期的非河北粤海水务集

56070876.4740539015.64

流动资产团有限公司河北粤海水务集

长期应收款238601252.95238601252.95团有限公司河北粤海水务集

其他非流动资产10000000.0010000000.00团有限公司

其他非流动资产天津市管道工程1358047.40

171渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

集团有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款天津水务集团有限公司188509305.35325022520.39

应付账款天津滨水检测技术有限公司89520.0089520.00天津水务集团华淼规划勘测

应付账款551025.00290023.02设计研究院有限公司

应付账款天津水务投资集团有限公司3006485.252982245.95

应付账款天津津淼净水技术有限公司3000.00天津华地公用工程建设监理

应付账款25000.00有限公司天津市博通技术开发有限公

应付账款39241.80司天津市管道工程集团有限公

应付账款3398597.79司天津市金帆工程建设监理有

应付账款1185057.64限公司天津市政工程设计研究总院

应付账款413040.93有限公司天津市水务规划勘测设计有

应付账款708123.92限公司天津市汉盐医疗健康管理有

应付账款1520.00限公司天津市建筑设计研究院有限

应付账款72641.51公司

应付账款河北粤海水务集团有限公司114900.00114900.00

其他应付款天津兴津企业管理有限公司83184626.97110260690.25天津市泽禹工程建设监理有

其他应付款10000.00限公司

合同负债廊坊新达能源有限公司3349870.083816964.71

合同负债廊坊恒盛供热有限公司1525138.35829164.54

十五、承诺及或有事项

1、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

172渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

十六、资产负债表日后事项

1、其他资产负债表日后事项说明

本公司持有河北粤海水务集团有限公司股权被广东省深圳市中级人民法院冻结，涉及金额8500万元。冻结期限至

2029年4月6日。

十七、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为5个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确定了5个报告分部，分别为原水分部、自来水分部、供热分部、环境治理分部、其他业务分部。这些报告分部是以公司具体业务为基础确定的。本公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为：原水分部主要提供原水销售、自来水分部主要提供自来水销售、供热分部主要提供供暖服务、环境治理分部、其他业务主要是除上述4项业务外的其他业务。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

（2）报告分部的财务信息

单位：元环境治理分其他业务分项目原水分部自来水分部供热分部分部间抵销合计部部

-

513353053.660282648.653915172.180666568.70663435.6187382646

营业收入205054414.

2350687813.89

91

-

415508525.529224475.550714740.135191310.46150480.8148304658

营业成本193742948.

7615196623.64

94

（3）其他说明

公司收入、成本按业务类型，详见本节关于“营业收入和营业成本”相关描述。

本公司所有的对外交易收入以及所有除金融资产及递延所得税资产以外的非流动资产均来自于国内。

本公司所有交易收入以及所有非流动资产均来自于国内。

本期子公司天津泉达水务有限公司作为项目公司，根据天津市滨海水业集团有限公司与天津市宝坻区水务局签订的关于宝坻新城第二水厂的《特许经营协议》，本期拆分单项履约义务确认工程施工收入231323299.06元。

173渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

十八、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）41415666.0020183118.00

其中：1-6个月27772832.6019995118.00

7-12个月13642833.40188000.00

1至2年280000.004090344.00

2至3年2355256.00

合计44050922.0024273462.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

440509440509242734242734

账准备100.00%100.00%

22.0022.0062.0062.00

的应收账款其

中：

组合1-账龄组合

组合2-

440509440509242734242734

无风险100.00%100.00%

22.0022.0062.0062.00

组合

440509440509242734242734

合计100.00%100.00%

22.0022.0062.0062.00

按组合计提坏账准备：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

无风险组合44050922.00

合计44050922.00

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

174渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用

（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客商 A 36035866.06 81.81%

客商 B 2541286.88 5.77%

客商 C 2305553.13 5.23%

客商 D 1191166.59 2.70%

客商 E 561593.75 1.27%

合计42635466.4196.78%

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收股利30112066.4560000000.00

其他应收款292346399.59211561089.81

合计322458466.04271561089.81

（1）应收股利

1）应收股利分类

单位：元项目（或被投资单位）期末余额期初余额

子公司 A 28000000.00 60000000.00

子公司 B 2112066.45

合计30112066.4560000000.00

（2）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

押金59287.501800.00

往来款292198830.15211446254.67

其他88281.94113035.14

合计292346399.59211561089.81

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

175渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

1年以内（含1年）80898344.928160859.22

其中：1-6个月45410317.125519795.89

7-12个月35488027.802641063.33

1至2年8047824.0829282951.72

2至3年29282951.7233895978.87

3年以上174117278.87140221300.00

3至4年33895978.8766819500.00

4至5年66819500.0048300000.00

5年以上73401800.0025101800.00

合计292346399.59211561089.81

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

292346292346211561211561

计提坏100.00%100.00%

399.59399.59089.81089.81

账准备其

中：

组合1-账龄组合

组合2-

292346292346211561211561

无风险100.00%100.00%

399.59399.59089.81089.81

组合

292346292346211561211561

合计100.00%100.00%

399.59399.59089.81089.81

按组合计提坏账准备：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

无风险组合292346399.59

合计292346399.59

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

176渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

2025年1月1日余额0.000.00

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计期末余额数的比例

1-6月21400000.00元；2-3年

4615568.06元；3-4年

天津水元投资有限公司往来款134844889.5915429321.53元；4-5年46.13%

20000000.00元；5年以上

73400000.00元；

1-6月1202716.66元；7-12月

1196144.44元；1-2年

卢龙县永嘉环境工程有限2405433.32元；2-3年往来款57067616.6619.52%

公司2668322.23元；3-4年

2775500.01元；4-5年

46819500.00元；

1-6月14445156.38元；7-12月

974232.22元；1-2年

渤海宏铄（连云港）清洁

往来款31755292.613015136.24元；2-3年10.86%技术有限公司

6514401.10元；3-4年

6806366.67元；

天津市安达供水有限公司往来款25000000.007-12月25000000.00元；8.55%

北京中环达生态科技有限2-3年12499437元；3-4年往来款12516937.004.28%

公司17500.00元；

合计261184735.8689.34%

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资2286627303.552286627303.552288749903.552288749903.55

对联营、合营

668289220.49668289220.49677771831.68677771831.68

企业投资

合计2954916524.042954916524.042966521735.232966521735.23

177渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

（1）对子公司投资

单位：元减值本期增减变动减值准被投资单期初余额（账面准备计提期末余额（账面备期末位价值）期初追加投资减少投资减值其他价值）余额余额准备天津市滨海水业集

1310650988.831310650988.83

团有限公司天津市滨生源科技

22600000.0041200000.0063800000.00

发展有限公司天津铸福健康信息

41200000.0041200000.00

咨询有限公司渤海恒铄

实业有限163601398.33163601398.33公司渤海宏铄

（连云港）清洁91622600.0012122600.0079500000.00技术有限公司北京融采

科技服务10010000.0010010000.00有限公司天津水元

投资有限333982742.45333982742.45公司北京启农恒源生态

100000.00100000.00

科技有限公司渤海宏铄（江苏）

3500000.003500000.00

环保科技有限公司衡水精臻

环保技术270000000.00100000.00270100000.00有限公司中福天河智慧养老产业运营

41482173.9410000000.0051482173.94

管理（天津）有限公司

合计2288749903.5551300000.0053422600.002286627303.55

（2）对联营、合营企业投资

单位：元

178渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额准备法下其他发放余额

资单（账其他计提准备

追加减少确认综合现金（账期初权益减值其他期末位面价投资投资的投收益股利面价余额变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业锐鑫智

（武-

汉）2036919102

12676

投资8.831.91.92管理有限公司锐鑫智

（天津）

投资13811-13528

管理205.428249708.4

合伙77.052企业

（有限合

伙）沙河市嘉

诚环51059-43233

境工973.17826887.4

程有8085.762限公司河北粤海

59459--59323

水务

6061.1234126624637.

集团

39802.141.5570

有限公司石家庄冀财中创股权投1810018100

资基892.872.23965.0金中14心

（有限合

伙）

67777--66828

小计1831.9355126629220.

68989.641.5549

合计67777--66828

179渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

1831.9355126629220.

68989.641.5549

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务43344984.7829947444.0150294283.4534748777.72

其他业务11289243.341478088.386550227.271093535.71

合计54634228.1231425532.3956844510.7235842313.43

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

43344984.29947444.43344984.29947444.

原水

78017801

11289243.1478088.311289243.1478088.3

其他业务

348348

按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

在某一时54634228.31425532.54634228.31425532.点12391239

180渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

54634228.31425532.54634228.31425532.

合计

12391239

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益53704778.9360000000.00

权益法核算的长期股权投资收益-9355989.64-10486275.43

合计44348789.2949513724.57

十九、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-80874.61计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策24507578.14规定、按照确定的标准享有、对公司

181渤海水业股份有限公司2025年年度报告全文损益产生持续影响的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的

17393011.12

资金占用费单独进行减值测试的应收款项减值准

500000.00

备转回除上述各项之外的其他营业外收入和

39180053.52

支出

减：所得税影响额19577606.79

少数股东权益影响额（税后）18136630.40

合计43785530.98--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

0.40%0.02420.0242

利润扣除非经常性损益后归属于

-1.66%-0.1000-0.1000公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

182