产融结合融融协同

中国石油集团资本股份有限公司重要提示、目录和释义 CNPC Capital

重要提示、目录和释义

重要提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真

实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人何放、主管会计工作负责人吴立群及会计机构负责人（会计主管人员）顾先英声明：保证本半年度报告中财务报告的

真实、准确、完整。

公司董事周建明先生因工作原因未能亲自出席审议本报告的董

事会会议，委托董事韩凤君先生代为出席会议并行使表决权；其他董事均亲自出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公

司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。

公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。

本半年度公司计划不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。

001重要提示、目录和释义 CNPC Capital

目录

01　重要提示、目录和释义001

02　公司简介和主要财务指标007

03　管理层讨论与分析010

04　公司治理、环境和社会024

05　重要事项026

06　股份变动及股东情况033

07　债券相关情况037

08　财务报告038

003重要提示、目录和释义2026半年度报告

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告。

（二）报告期内在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》以及巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件正本及公告。

004重要提示、目录和释义 CNPC Capital

释义释义项指释义内容中国石油集团资本股份有限公司或中国石油集

中油资本/公司/本公司/集团/指团资本股份有限公司及其合并报表范围内子本集团公司中国石油集团指中国石油天然气集团有限公司中石油股份指中国石油天然气股份有限公司国网英大集团指国网英大国际控股集团有限公司中油资本有限指中国石油集团资本有限责任公司昆仑银行指昆仑银行股份有限公司中油财务指中油财务有限责任公司昆仑金融租赁指昆仑金融租赁有限责任公司中油资产指中油资产管理有限公司昆仑信托指昆仑信托有限责任公司专属保险指中石油专属财产保险股份有限公司昆仑保险经纪指昆仑保险经纪股份有限公司中意人寿指中意人寿保险有限公司中银证券指中银国际证券股份有限公司中债信增指中债信用增进投资股份有限公司昆仑资本指中国石油集团昆仑资本有限公司昆仑数智指昆仑数智科技有限责任公司英大期货指英大期货有限公司山东国信指山东省国际信托股份有限公司国资委指国务院国有资产监督管理委员会

中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会

原中国银监会/银监会指原中国银行业监督管理委员会

无特别说明，指人民币元、人民币万元、人民元、万元、亿元指币亿元期末指2026年6月30日

期初/年初指2026年1月1日

005重要提示、目录和释义2026半年度报告

续表释义项指释义内容本期指2026年1月1日至2026年6月30日上期指2025年1月1日至2025年6月30日

注：除特殊说明外，本报告中若出现总数与分项数值之和尾数差异的情况，均为四舍五入原因所致

006公司简介和主要财务指标 CNPC Capital

公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称中油资本股票代码000617股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称中国石油集团资本股份有限公司

公司的中文简称（如有）中油资本

公司的外文名称（如有） CNPC Capital Company Limited

公司的外文名称缩写（如有） CNPCCCL公司的法定代表人何放

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李明双卓小清

联系地址 北京市西城区金融大街 1 号石油金融大厦 B 座

电话010-89025678

传真010-89025555

电子信箱 zyzb@cnpc.com.cn

三、其他情况

1.公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用　√不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见

2025年度报告。

2.信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用　√不适用

007公司简介和主要财务指标2026半年度报告

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年度报告。

3.其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用　√不适用

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

√是　　□否追溯调整或重述原因会计政策变更本报告期比上年同期上年同期本报告期增减调整前调整后调整后

营业总收入（元）15054391544.8517729752982.8417754120740.84-15.21%

归属于上市公司股东的净利润（元）3360931487.622595991175.342598339281.7829.35%归属于上市公司股东的扣除非经常性

3277104411.382467056542.482469404648.9232.71%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）-8727011523.95-36438644178.66-36438644178.6676.05%

基本每股收益（元/股）0.270.210.2128.57%

稀释每股收益（元/股）0.270.210.2128.57%

加权平均净资产收益率3.17%2.52%2.53%上升0.64个百分点本报告期末比上年度上年度末本报告期末末增减调整前调整后调整后

总资产（元）1152313472621.521129772650735.051129194153737.242.05%

归属于上市公司股东的净资产（元）107038392423.16104588387221.74104590863512.652.34%会计政策变更的原因本集团之子公司专属保险于2026年1月1日起执行《企业会计准则第25号——保险合同》（以下简称新保险合同准则），新保险合同准则在保险服务收入与保险服务费用的确认、保险合同负债的计量、财务报表的列报等方面发生了重大变化。

根据新保险合同准则衔接规定，本集团对2025年比较期财务信息进行了追溯调整，主要影响的财务指标为：减少2025年年初净资产7272888.87元，增加2025年1-6月净利润5870266.09元，增加2025年年末净资产6190727.27元。本集团追溯调整后的财务报表数据详见“第八节、财务报告\二、财务报表”。

008公司简介和主要财务指标 CNPC Capital

五、境内外会计准则下会计数据差异

1.同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异

情况

□适用　√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2.同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异

情况

□适用　√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

√适用　□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）81117087.18计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照

105014787.74确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1014470.15

减：所得税影响额46279347.71

少数股东权益影响额（税后）55010980.82

合计83827076.24

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用　√不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用　√不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

009管理层讨论与分析2026半年度报告

管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

2026年上半年，我国经济呈现动能向新、结构向优的发展态势，但仍面临外部不稳定不确定因素较

多、国内供强需弱矛盾突出等困难挑战。从金融行业看，我国金融法律法规持续健全，金融监管着力推进以科技金融为代表的金融“五篇大文章”落地；货币政策适度宽松，利率水平保持低位，社会综合融资成本低位运行，银行业净息差降幅收窄。中油资本坚决贯彻落实国家政策和监管要求，锚定开创产业金融“十五五”高质量发展新局面，以实施营销提升、息差稳定、投资提效、风险化解、市值管理“五大工程”为总抓手，全力应对低利率、低息差环境挑战，高质量完成上半年工作，各项工作呈现稳中有进、进中提质的良好态势。

中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、资产管理、股权投资

等多项业务，是一家全方位综合性金融服务公司。其中，金融牌照主要通过全资子公司中油资本有限持有。报告期内，公司经营模式、主要业务和主要业绩驱动因素均未发生重大变化。

（一）金融业务

1.银行业务

昆仑银行是产融结合的特色化城市商业银行，个人业务涵盖储蓄存款、个人贷款、银行卡、投资理财、信用卡等；公司业务涵盖存款结算、传统融资、投资银行、供应链融资、企业融信等；国际业务涵

盖国际结算、国际贸易融资、外汇业务等。

2.财务公司业务

中油财务是经中国人民银行批准成立的非银行金融机构，主要为中国石油集团及其成员单位提供交易款项收付、内部转账结算、票据承兑贴现、存贷款、投融资、外汇交易等服务，服务范围包括存款业务、信贷业务、结算业务、资金业务、国际业务、中间业务及投资业务。

3.金融租赁业务

昆仑金融租赁是经原中国银监会批准设立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，围绕能源、交通、制造、数智四大产业，以直接融资租赁、经营租赁、售后回租等业务模式为央企、地方国企、民营企业、产业链中小客户提供融资租赁服务。

4.信托业务

昆仑信托是中油资产控股子公司，系中国信托业协会理事单位，拥有全国债券市场准入、同业拆借市场成员、以固有资产从事股权投资、资产证券化和私募投资基金管理人资格。主要开展资产服务信托

010管理层讨论与分析 CNPC Capital业务、资产管理信托业务、公益慈善信托业务等三大类业务。同时，中油资产持有山东国信（证券代码：01697.HK）18.75% 股份，为其第二大股东。

5.保险业务

专属保险作为中国石油集团在中国境内发起设立的首家自保公司，为其提供全方位保险保障服务，有效分散转移中国石油集团财产和责任损失风险，业务涉及财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险、短期健康保险、意外伤害保险和上述业务的再保险，以及国家法律、法规允许的保险资金运用等业务。

中意人寿由中国石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建，是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司。中意人寿引进国际先进的保险知识和经验，立足中国市场，为客户量身定做个性化、多样化、满足不同保障需求的保险产品，主要包括人寿保险、意外保险、健康保险、投资型保险以及团体雇员福利计划。同时，中意人寿通过其子公司中意资产管理有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资、项目投资及境外委托资产管理等服务。

6.保险经纪业务

昆仑保险经纪是全国性保险经纪公司，为中国内地第二家劳合社注册经纪人，业务覆盖保险经纪、保险公估、风险咨询三大板块，主要开展投保方案拟定、保险人选择与投保办理、协助索赔、再保险经纪、防灾防损、风险评估及风险管理咨询等经监管批准的全流程业务，致力于为各类客户提供专业、全面的保险全生命周期服务。同时，昆仑保险经纪通过其子公司竞胜保险公估有限公司提供风险减量、查勘检验、估损理算、残值处理、海事处理、理赔咨询等服务。

7.证券业务

公司参股中银证券。中银证券（证券代码：601696.SH）是经中国证监会批准成立的证券公司，主营业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证

券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理业务，为期货公司提供中间介绍业务。

8.信用增进业务

公司参股中债信增。中债信增是我国首家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、信用产品的创设和交易、资产投资等服务。中债信增致力于为债券市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低信用级别发行主体，特别是中小企业的融资困境。

（二）非金融业务

1.资产管理业务

中油资产作为资产盘活处置的专业服务机构，以深入挖掘和实现资产价值为使命，统筹资源配置，发挥内部协同优势；聚焦资产处置核心功能，做专做优以盘活利用、价值增值为导向的低效无效资产处置；做精做细股权进场交易和股权协议转让服务业务，积极拓展外部资产处置业务；以数据资产、碳资

011管理层讨论与分析2026半年度报告

产为切入点，加快培育增长新动能。通过持有天津排放权交易所有限公司等股权，搭建专业化一体化服务联合体，激活碳资产与数据要素价值。

2.股权投资业务昆仑资本以服务中国石油集团战略转型为核心，通过财务投资发现战略投资机会，采取“基金+直投”模式，从事股权投资业务，重点布局新能源、新材料、节能环保、智能制造等战略性新兴产业，以及碳捕集、利用和封存等新技术。

3.数字化智能化业务

昆仑数智按照“数字化转型赋能者”定位，面向油气行业，形成智慧油气、智慧管理、数字基础设施和数字创新四大主营业务，提供信息化和数字化咨询、设计、研发、交付、运营、培训等全生命周期、一体化服务。

2026年上半年，中油资本聚焦“拓客、育客、统筹、共享”四大抓手，印发2026年营销提升工程暨

产融结合工作方案，配套编制重点工作推进清单，全面推行挂图作战、逐项销号闭环管理，持续加大头部战略客户开发维护力度，常态化开展客户走访营销，相继与40余家能源化工领域重点客户对接交流，提供定制化综合金融服务。举办2026年产投融协同研讨活动，相继召开新型电力系统、炼化新材料产业链专场产投融对接会，发布成品油销售企业综合金融服务手册及案例集。

报告期内，公司荣获“卓越数字化投资者关系奖”“卓越资本市场沟通奖”“上市公司投资者关系管理优秀团队奖”“最佳 ESG 实践先锋上市公司”“上市公司产融生态奖”等奖项。所属企业昆仑银行荣获中国人民银行“金融科技发展奖”、银行业理财登记托管中心“2025年度理财信息登记优秀机构”等奖项，入选中国特色金融文化实践示范案例；中油财务香港公司荣获《亚洲银行家》“最佳现金管理项目”奖，国际评级机构穆迪将香港公司发行人评级上调至 A1；昆仑金融租赁荣获中国海事金融“牵星奖—开拓奖”等奖项；昆仑信托荣获第六届“金誉奖”优秀慈善信托奖、优秀标品信托奖等奖项，在2025年信托业重点课题评审中荣获第二名；专属保险两项实践成果分别入选中国金融传媒2026金融消保与服务创新优秀案例暨保险业年度影响力赔案、金融消费纠纷化解优秀案例；中意人寿荣获2025金融界“金智奖-杰出寿险公司奖”等奖项；中油资产荣获重庆联合产权交易所2025年度“最突出贡献奖”；昆仑保险经纪两项实践成果分别入选中国金融传媒2026金融消保与服务创新优秀案例暨金融服务便捷化优秀案

例、保险业年度影响力赔案。

二、核心竞争力分析

公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大、二十届历次全会精神和中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，聚焦服务主责主业和实体经济，坚持“产融结合、以融促产、一体协同、做特做优”工作方针，遵循“稳健审慎、守正创新、依法合规、防控风险”基本原则，瞄准“产投融协同、股贷保联动、国内外统筹、量本利平衡”四大方向，积极应对低利率、低息差挑战，实现“十五五”良好开局。公司核心竞争力主要体现在以下方面：

012管理层讨论与分析 CNPC Capital

1.产融结合创新发展公司坚守产业金融定位，扎实服务主责主业和实体经济。系统推进营销提升工程，持续构建“资本统筹、企业主战、区域联动、协作共享”的市场营销工作格局。持续加强一体化统筹与组团营销，强化“总对总”对接，发布综合金融服务手册及案例集，输出标准化金融服务方案。持续深化产投融协同，充分发挥八大区域协调组作用，银信、银租、银保、信保、租保等融融协同项目批量落地。持续升级产品服务，精准对接全产业链和新质生产力发展需求，各企业推出30余款能源特色金融产品。

2.商业模式加速转型公司积极探索商业模式转型，着力打造均衡发展新动能。实施息差稳定工程，构建“收益提升、成本压降、结构优化、精益管理”长效机制，提升优质资产占比，确保息差保持合理区间。持续深化提质增效，扎实推进成本压降、效益提升，上半年成本控制成效显著，盈利空间有效拓展。开展市值管理工程，引入战略股东国网英大集团，于2026年7月完成英大期货股权交割及工商登记，进一步丰富公司业务布局。抓实投资提效工程，召开2026年中期金融投资策略研讨会，总结上半年经济金融形势与投资成效，研判下半年市场机遇及投资策略，巩固投资收益良好势头。

3.风险管理全面深化

公司坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，持续强化风险管理。强化低风险偏好理念引领，坚持管业务必须管风险，修订完善风险偏好政策，持续提升风险可测可控性。扎实推进风险化解工程，持续推进“1+N”风险制度体系建设，健全金融风险早期纠正机制和多维度金融风险评价机制，强化重点领域、大额项目风险管理，持续健全从中油资本到所属金融企业的多层次风险管控体系，进一步增强防范化解金融风险能力。

4.公司治理持续优化

公司坚持依法治企，持续强化精益管理。进一步增强战略管控，完成中油资本“十五五”发展规划编制，健全完善“战略+财务+运营”管控模式，战略体系进一步完善。纵深推进子企业董事会建设，出台金融企业“三重一大”决策制度实施指引，印发控参股企业股东会议案审议管理实施细则，管理基础进一步夯实。深化“三基”体系建设，制定加强“三基”工作规范，完善规章制度管理机制和标准规范，优化合规管理制度体系，强化全链条合规管控。

5.品牌形象获得认可

公司坚持品牌强企，持续做好投资者关系和资本市场形象维护。作为目前国内金融牌照较为齐全的央企背景综合性金融业务上市公司，公司股票纳入深证成指、深证 100 指数、中证 A50 指数、“深港通”标的股、MSCI 中国指数、富时罗素旗舰指数等，入围万得中国上市企业市值 500 强榜单，荣获“最具投资价值上市公司”等资本市场权威奖项，ESG 评级保持行业第一梯队。上半年，公司成立融媒工作站，“两版两网三微四报 +N”宣传矩阵高效运作，全面提升宣传工作质量，增强公司品牌价值。

013管理层讨论与分析2026半年度报告

三、主营业务分析

1.概述

2026年上半年，公司上下锚定开创“十五五”高质量发展新局面，积极应对低息差、低利率挑战，

以统筹实施“五大工程”为抓手，各项工作实现开新局、上台阶，期末公司资产总额11523.13亿元、比年初增长2.05%，继续保持万亿规模；上半年营业总收入150.54亿元，实现净利润63.41亿元、同比增长

14.02%，实现归母净利润33.61亿元、同比增长29.35%。

（1）银行业务

实施“防风险、强产融、促转型、提质效”经营策略，深化以融促产，强化产投融联动，对公条线攻坚成效显著，零售、国际、金融市场业务协同发展，迭代升级“上通、下贷、强链融”产品体系，加快推进能源数字化银行建设，健全全面风险管理体系，深入开展“合规管理深化年”活动，基础管理、数字化转型、业务结构调整取得进展。期末资产总额4852.85亿元、比年初增长3.74%，上半年对外营业总收入59.43亿元，实现净利润11.99亿元、同比增长2.11%。

（2）财务公司业务

锚定国际化一流财务公司建设愿景，持续深化高质量服务集团主责主业，扎实推进营销提升工程，持续强化中国石油集团“内部银行”与司库平台功能，不间断保障资金结算“零中断”“零延迟”“零差错”，创新强化资金归集，精准拓展融资服务，强化金融科技赋能，启动“数智核心一体化工程”，各项工作取得积极进展。期末资产总额5366.38亿元，上半年对外营业总收入64.37亿元，实现净利润33.19亿元。

（3）金融租赁业务

深入实施“差异化、特色化、国际化”发展战略，持续深耕产融业务，大力拓展市场化业务，扎实开展“开门红”“转型攻坚”等营销行动，深入践行金融“五篇大文章”，做强科技金融、做优绿色金融、做实普惠金融、做新数字金融，强化主动负债精细管理，动态优化融资策略，推动业务结构持续优化升级，租赁规模稳步扩大。期末资产总额824.20亿元、比年初增长1.48%，上半年对外营业总收入14.63亿元，实现净利润4.13亿元、同比增长8.79%。

（4）信托业务

立足能源产业底色、金融服务本色两大核心特质，深耕能源产融，创新养老、慈善、标品信托，养老信托聚焦空巢老人群体，深耕石油退休员工，对接北京社区养老机构，发挥财富传承、养老照护等核心功能，适配多元养老需求，慈善信托新增单数、新增规模均位列全国第一，标品业务稳健运行，收益表现平稳可控，标品及慈善项目分获行业“金誉”双奖。上半年整体运营态势平稳，资产结构不断优化，经营质效稳步提升。期末资产总额152.06亿元，上半年对外营业总收入1.19亿元，实现净利润1.24亿元。

（5）其他业务

保险、保险经纪、资产管理等业务积极服务主责主业及绿色低碳与科技创新战略转型，加强市场营销和提质增效，统筹推进海内外统保工作。上半年对外营业总收入10.93亿元，净利润12.87亿元。

014管理层讨论与分析 CNPC Capital

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业总收入15054391544.8517754120740.84-15.21%无重大变化

营业总成本9729028472.6912190877361.85-20.19%无重大变化

管理费用1693836196.101703153447.95-0.55%无重大变化

财务费用72160154.8863870743.1312.98%无重大变化

所得税费用1311509915.481023770703.5828.11%无重大变化主要系客户存款和同业存放款项净增

经营活动产生的现金流量净额-8727011523.95-36438644178.6676.05%加所致

投资活动产生的现金流量净额-4597366707.3936188492878.67-112.70%主要系投资支付的现金增加所致

筹资活动产生的现金流量净额-8992172397.0715773601350.55-157.01%主要系取得借款收到的现金减少所致主要系投资活动及筹资活动产生的现

现金及现金等价物净增加额-25397329887.7515674689710.10-262.03%金流量净额减少所致主要系互联网金融业务手续费支出减

手续费及佣金支出89975548.341330950959.74-93.24%少所致主要系金融产品投资收益及权益法投

投资收益2401644358.391802382951.1633.25%资收益增加所致

公允价值变动收益388894326.65208198258.4786.79%主要系市场行情波动所致

汇兑收益-265770788.53148787789.31-278.62%主要系汇率变动影响所致主要系报告期内税收返还同比减少

其他收益107390547.41301119807.88-64.34%所致主要系贷款结构变化减值损失减少

信用减值损失-385075665.92-1421185111.9072.90%所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用　√不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

2.营业总收入构成

单位：元本报告期上年同期同比增减金额占营业总收入比重金额占营业总收入比重

营业总收入合计15054391544.85100%17754120740.84100%-15.21%分行业

财务公司6436639415.7742.76%6831726476.3738.48%-5.78%

商业银行5942723243.0039.48%8340098908.0246.98%-28.75%

015管理层讨论与分析2026半年度报告

续表本报告期上年同期同比增减金额占营业总收入比重金额占营业总收入比重

金融租赁1463223837.439.72%1407675927.927.93%3.95%

信托业务119113077.260.79%135558720.520.76%-12.13%

其他业务1092691971.397.25%1039060708.015.85%5.16%分产品

利息收入12925166481.1585.86%15697826650.2588.42%-17.66%

手续费及佣金收入716341198.144.76%792740441.654.47%-9.64%

保险服务收入901762552.175.99%817960415.864.61%10.25%

其他业务511121313.393.39%445593233.082.51%14.71%分地区

境内11991617665.2479.66%14259295166.9880.32%-15.90%

境外3062773879.6120.34%3494825573.8619.68%-12.36%

占公司营业总收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

√适用　□不适用

单位：元营业总收入比营业总成本比毛利率比营业总收入营业总成本毛利率上年同期增减上年同期增减上年同期增减分行业

财务公司6436639415.773498990279.9645.64%-5.78%-17.76%上升7.92个百分点

商业银行5942723243.004179454959.5329.67%-28.75%-29.85%上升1.11个百分点

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用　√不适用

四、非主营业务分析

□适用　√不适用

016管理层讨论与分析 CNPC Capital

五、资产及负债状况分析

1.资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重占总资占总资产重大变动说明金额金额增减产比例比例

货币资金35120471464.943.05%35334871614.823.13%-0.08%无重大变化主要系保险经纪及公估业务结算周期

应收账款108716885.820.01%54934479.690.00%0.01%影响所致

投资性房地产282671348.560.02%288794175.800.03%-0.01%无重大变化

长期股权投资18650963718.611.62%17992303539.931.59%0.03%无重大变化

固定资产7886975365.970.68%8550011326.700.76%-0.08%无重大变化

在建工程110708625.560.01%100189361.780.01%0.00%无重大变化

使用权资产290641238.090.03%323163039.150.03%0.00%无重大变化

短期借款54648395259.544.74%48075389186.984.26%0.48%无重大变化

合同负债8422851.750.00%9090794.460.00%0.00%无重大变化

长期借款6084202983.240.53%5380854366.060.48%0.05%无重大变化

租赁负债131486570.050.01%159923157.730.01%0.00%无重大变化

主要系资金头寸管理需要，调整资产买入返售金融资产33121893375.612.87%17753423836.281.57%1.30%配置结构所致

主要系资金头寸管理需要，调整资产拆入资金6141534887.120.53%21387188975.681.89%-1.36%配置结构所致主要系合并结构化主体少数股东受益

交易性金融负债223020058.750.02%1976148131.380.18%-0.16%人权益结构调整变化所致

应付账款318707757.410.03%566764282.560.05%-0.02%主要系应付经营租赁项目款减少所致

应交税费506667233.460.04%941637918.680.08%-0.04%主要系应交企业所得税减少所致主要系合并结构化主体少数股东受益

其他非流动负债3750537578.010.33%565422125.040.05%0.28%人权益结构调整变化所致

应付票据183346929.200.02%125058000.000.01%0.01%主要系银行承兑汇票增加所致

017管理层讨论与分析2026半年度报告

018

2.主要境外资产情况

√适用　□不适用

单位：元形成保障资产安全性的控制境外资产占公司是否存在重大资产的具体内容资产规模所在地运营模式收益状况原因措施净资产的比重减值风险

中国石油财务（香港）中国为境外中国石油集团成通过完善有效的内部控制

设立209195974117.041982710412.0018.01%否有限公司香港员企业提供金融服务措施保障资产安全

3.以公允价值计量的资产和负债

√适用　□不适用

单位：元本期公允价值计入权益的累计本期计提的项目期初数本期购买金额本期出售金额其他变动期末数变动损益公允价值变动减值金融资产

1.交易性金融资产

65162751905.18130127303.2438905173795.5139685927691.45-1698871080.2462813254232.24（不含衍生金融资产）

2.衍生金融资产8205643.8036862274.0645067917.86

3.其他债权投资149745333266.681198739999.33-3591913.7142589354243.9342257807127.80230393801.18150908853274.08

4.其他权益工具投资12942255701.6773483406.39428283011.24252602.56-289580556.7512988585461.06

5.其他非流动金融资产25976506537.72258767023.411151731637.564398365405.471913672034.4024902311827.62

金融资产小计253835053055.05388894326.651272223405.72-3591913.7183074542688.2486342352827.28192476472.65251658072712.86

上述合计253835053055.05388894326.651272223405.72-3591913.7183074542688.2486342352827.28192476472.65251658072712.86

金融负债2031198357.75117376558.66-1753128072.63395446843.78

其他变动的内容：其他变动主要系金融资产重分类所致。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□ 是 √ 否管理层讨论与分析 CNPC Capital

4.截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元期末项目账面余额账面价值受限类型

货币资金31828976795.1831828976795.18

其中：存放中央银行款项31798751714.1031798751714.10法定存款准备金、财政性存款

存放商业银行款项27256663.1227256663.12注册资本金及营运资金托管

其他货币资金2968417.962968417.96结算备付金

拆出资金1659008375.311658468793.28对外质押

固定资产2409910867.201340540744.07对外抵押

债权投资8809873574.878766705194.36对外质押

其他债权投资5161490170.005161490170.00对外质押

贴现票据2374703010.962324730977.35对外质押

合计52243962793.5251080912674.24

六、投资状况分析

1.总体情况

√适用　□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

0.001454933479.31-100.00%

2.报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用　√不适用

3.报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用　√不适用

4.金融资产投资

（1）证券投资情况

√适用□不适用

019管理层讨论与分析2026半年度报告

020

单位：元证券会计计本期公允价值计入权益的累计会计核算资金证券代码证券简称最初投资成本期初账面价值本期购买金额本期出售金额报告期损益期末账面价值品种量模式变动损益公允价值变动科目来源博时基金公允价交易性金

基金 HK0000862281 （国际）货 6592951200.00 4999905410.23 -42738583.82 3711940500.00 1750401300.00 -42738583.82 6918706026.41 自有值计量融资产币市场基金成本法

债券20021020国开106625168581.406625168581.4084606441.666709775023.06债权投资自有计量华夏精选美公允价交易性金

基金 HK0000869898 元货币市场 5755210500.00 4721610864.19 -37080362.09 1668670500.00 340545000.00 -37080362.09 6012656002.10 自有值计量融资产基金工商银行永公允价其他权益

债券 XS2383421711 3405450000.00 4322600944.96 -17114474.95 9920000.00 4208413291.07 自有续债值计量工具投资招银国际货公允价交易性金

基金 HK0000987021 3739184100.00 1279241600.00 38599232.31 4474761300.00 1975161000.00 38599232.31 3817441132.31 自有币市场基金值计量融资产太平控股永公允价其他权益

债券 XS2588464433 3405450000.00 3682599184.00 106403285.25 16000000.00 3511853285.25 自有续债值计量工具投资成本法

债券20040420农发042183146507.942183146507.9436247275.212146899232.73债权投资自有计量公允价其他债权

债券20020520国开051840000000.001935687360.0089490530.918281840.001943969200.00自有值计量投资公允价其他债权

债券24021524国开151830000000.001867665060.0010403293.3034638240.001902303300.00自有值计量投资

25中国银行公允价其他债权

债券1125040651800000000.001779037200.0015890135.961794927335.96自有

CD065 值计量 投资

期末持有的其他证券投资308962712732.95--280096506308.67430114040.251067150635.2582329126214.1687335093007.661761120054.54276279901496.68----

合计 346139273622.29 -- 313493169021.39 388894326.65 1272223405.72 92312025035.82 91437447582.87 1745820340.94 315246845325.57 -- --管理层讨论与分析 CNPC Capital

（2）衍生品投资情况

□适用　√不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5.募集资金使用情况

□适用　√不适用公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1.出售重大资产情况

□适用　√不适用公司报告期未出售重大资产。

2.出售重大股权情况

□适用　√不适用

八、主要控股参股公司分析

√适用　□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司公司主要注册资本总资产净资产营业总收入营业利润净利润名称类型业务中油资投资

子公司23398710019.8681277216181.3776117084587.99147833197.071373502722.791348823596.22本有限管理中油财务

子公司16395273084.17536638054327.0091650566874.176504690403.524032077264.823318781045.21财务公司昆仑商业

子公司10287879258.43485284537836.4842676081572.945950227119.741490234483.971198712119.87银行银行报告期内取得和处置子公司的情况

√适用　□不适用本公司报告期内合并范围内子公司昆仑银行处置减少一家子公司，具体详见“第八节、财务报告\八、合并范围的变更”。

主要控股参股公司情况说明

（1）中国石油集团资本有限责任公司

成立于1997年5月，前身为北京金亚光房地产开发有限公司，2016年5月公司注册资本由原来的

0.99亿元变更为12.91亿元，2016年6月经核准正式更名为“中国石油集团资本有限责任公司”，2017

021管理层讨论与分析2026半年度报告

年1月增资至141.99亿元，2019年增资至183.99亿元，2021年增资至233.99亿元。主要经营：项目投资；投资管理；资产管理；投资顾问；物业管理；出租自有办公用房；企业策划；企业管理咨询；机动

车公共停车场服务。通过持有子公司股权经营银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪等金融业务。

（2）昆仑银行股份有限公司

成立于2002年12月，前身为克拉玛依市城市信用社，2006年5月改制成立克拉玛依市商业银行，

2010年5月正式更名为“昆仑银行股份有限公司”，主要经营：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买

卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；基金代销业务；经监管机构批准的其他业务。

（3）中油财务有限责任公司

成立于1995年12月，主要经营：吸收成员单位存款；办理成员单位贷款；办理成员单位票据承兑与贴现；办理成员单位资金结算与收付；提供成员单位委托贷款、债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询代理业务；从事同业拆借；办理成员单位产品买方信贷和消费信贷；从事固定收益类有

价证券投资；从事套期保值类衍生产品交易；经营监管机构批准的其他本、外币业务。

九、公司控制的结构化主体情况

√适用　□不适用

见第八节“财务报告”之“九、在其他主体中的权益”。

十、公司面临的风险和应对措施

报告期内，影响公司及所属企业经营活动的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等。公司及所属企业深入贯彻中央关于防范化解金融风险决策部署，坚持低风险偏好，健全多层次风险防控体系，持续强化风险管理、合规管理各项工作，促进公司稳健合规发展。

（1）信用风险

信用风险是指由于借款人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，无法偿还到期资金，给公司及所属企业造成经营损失或影响金融产品价值的风险。公司及所属企业强化信用风险管理制度建设，强化重点领域和大额项目风险防控，严格项目准入、审查决策、投后管理等全流程管理，加强风险信息监测预警和应对处置，压实资产风险分类和拨备管理，积极防范信用风险。

（2）市场风险

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的不利变动而使公司及所属企业

表内和表外业务发生损失的风险。公司及所属企业健全市场风险管理体系，按照审慎稳健的原则开展金融市场交易，建立健全限额管理和监测预警等风控机制，持续提升抵御市场风险能力。

（3）流动性风险

流动性风险是指因无法以合理的成本及时筹集到客户或交易对手当前和未来所需资金，而对公司及所属企业经营产生不利影响的风险。公司及所属企业基于监管要求和有效抵御风险的需要，强化资本管

022管理层讨论与分析 CNPC Capital理，努力保持较为充足的资本和偿付能力水平；健全流动性风险管理体系，强化流动性监测和日常管理，提升流动性风险防范能力。

（4）操作风险

操作风险是指因不完善或不规范的内部管理制度和业务操作流程、管理和判断失误、信息技术系统出错，以及外部事件给公司及所属企业造成损失的风险。公司及所属企业建立和完善操作风险管理体系，加强内控体系建设和执行，加强业务监督检查，提高加固网络安全和系统灾备能力，积极防范操作风险。

（5）合规风险

合规风险是指未能遵循法律法规、监管要求而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。公司及所属企业坚持依法合规治企的基本要求，严格遵守国家法律法规、国资监管和金融行业监管要求，健全合规管理体系，宣贯合规文化，强化合规执行和监督检查，加强合规风险防范与控制。

除以上风险外，公司及所属企业基于各自所从事的经营活动，可能面临战略风险、信息科技风险、声誉风险、国别风险等其他风险，公司及所属企业不断完善全面风险管理体系，加强风险识别、监测、预警、控制、缓释、报告、处置，努力防范各类风险。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

√是　　□否

公司以“提高上市公司质量”为核心目标，将市值管理纳入公司战略，有序做好市值管理顶层设计，建立市值管理工作机制。为进一步规范公司市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，公司制定《市值管理办法》，于2025年正式颁布实施，全面强化市值管理与价值实现机制。该办法明确市值管理基本原则、机构与职责、主要方式以及监测预警应对机制，旨在通过推动一系列有效措施，促使资本市场合理反映公司价值。

公司是否披露了估值提升计划。

□是√否

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

√是　　□否

具体详见与本报告同日披露的《关于“质量回报双提升”行动进展的报告》。

023公司治理、环境和社会2026半年度报告

公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用　□不适用姓名担任的职务类型日期原因洪晓煜董事被选举2026年7月16日换届选举韩凤君董事被选举2026年7月16日换届选举车雪梅董事被选举2026年7月16日换届选举郭旭扬董事任期满离任2026年7月16日任期届满

副总经理、财务总监、刘强离任2026年4月16日因身体原因辞职董事会秘书郑笑慰副总经理离任2026年8月3日因工作原因辞职

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用　√不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用　√不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是√否

五、社会责任情况

公司深入学习贯彻中央经济工作会议、中央金融工作会议、中央农村工作会议精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，积极履行社会责任，从资金、人才、信息、技术等方面持续推进乡村振兴工作，巩固拓展脱贫攻坚成果。

1.驻村帮扶精准助力

昆仑银行深耕新疆内外6个帮扶村建设，成立乡村振兴工作领导小组，多年坚持选派干部常态化驻

024公司治理、环境和社会 CNPC Capital村，持续做好基层帮扶各项工作。2026年上半年，昆仑银行驻村工作队组织色日克苏盖提村开展跨县域“阳光巴郎”红色研学联谊活动，搭建青少年交往交融平台，强化乡村精神文明建设。

2.慈善信托富民兴业

昆仑信托持续丰富慈善信托产品供给，业务覆盖乡村振兴、助医、助学、助老、救济贫困、人才扶持、社区治理等多元领域。2026年上半年，先后落地多单标杆慈善信托项目，其中3月设立新疆高层次人才引进计划慈善信托，首期规模1700万元，聚焦人才兴疆战略，是新疆目前备案规模最大的慈善信托；5月携手产业链客户落地广东梅州五华县乡村振兴慈善信托，首期100万元用于当地产业发展、基础设施与民生改善。

3.深耕普惠金融赋能实体

公司落实金融“五篇大文章”部署，依托所属企业产融协同优势，聚焦能源产业链小微、涉农经营主体开展普惠金融实务工作。针对新疆春耕生产，昆仑银行组建春耕服务专班，为新疆农资集团投放专项授信3500万元，下沉县域乡镇，实地对接农资经销商、种植合作社，优化线上惠农产品，适配农业生产周期，保障春耕农资资金供给。昆仑金融租赁2026年4月落地国内首单“蛋鸡活体+智能养殖设备”租赁项目，投放融资900万元，以活体资产租赁创新工具破解涉农主体缺抵押融资难题。

025重要事项2026半年度报告

重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用　√不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用　√不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用　√不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是√否公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用　√不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用　√不适用

七、破产重整相关事项

□适用　√不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

026重要事项 CNPC Capital

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用　√不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

√适用　□不适用

截至报告期末，除前述披露的诉讼、仲裁事项外，公司所属企业存在因清收金融债权等原因导致的数项未决诉讼、仲裁事项，预计不会对公司的持续经营能力和财务状况产生重大影响。

九、处罚及整改情况

□适用　√不适用公司报告期内不存在重大处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

√适用　□不适用

报告期内，公司控股股东、实际控制人中国石油集团秉承诚信经营理念，遵循依法合规原则，持续稳健开展各项业务，不存在重大的未履行法院生效判决，亦不存在所负较大数额债务到期未清偿等情况。

十一、重大关联交易

1.与日常经营相关的关联交易

√适用　□不适用

027重要事项2026半年度报告

028

占同类交是否超关联交可获得的关联交关联关联交易关联交易关联交易关联交易关联交易金额获批的交易易金额的过获批易结算同类交易披露日期披露索引

易方关系类型内容定价原则价格（万元）额度（万元）比例额度方式市价

利息收入利息收入166599.1712.89%737000.00

销售保险销售保险94660.0556.97%173000.00手续费及手续费及

8174.8511.41%152000.00

佣金收入佣金收入遵循市场遵循市场

中国石油租赁收入经营租赁价格，如价格，如16467.6436.13%77000.00实际控天然气集没有市场没有市场与本次关

制人及利息支出利息支出362993.0153.65%1925000.00通过银2024年公告编号：

团有限公价格，由价格，由否联交易价其控制行结算8月29日2024-028司及其下采购商品采购商品双方协商双方协商格持平

企业7045.3317.53%61000.00属公司接受劳务接受劳务确定交易确定交易价格价格

理赔服务理赔服务21953.5734.06%146000.00

租赁支出租赁支出6260.8164.91%18000.00提供产品提供产品

355.056.41%4000.00

及服务及服务

合计----684509.48--3293000.00----------大额销货退回的详细情况无按类别对本期将发生的日常关联交易进行总

金额预计的，在报告期内的实际履行情况按双方签订的合同履行双方的权利和义务（如有）交易价格与市场参考价格差异较大的原因不适用（如适用）重要事项 CNPC Capital

2.资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用　√不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3.共同对外投资的关联交易

□适用　√不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4.关联债权债务往来

√适用　□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是√否公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5.与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用　√不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6.公司控股的财务公司与关联方的往来情况

√适用　□不适用存款业务本期发生额每日最高存款期初余额期末余额关联方关联关系存款利率范围限额（万元）（万元）本期合计存入本期合计取出（万元）金额（万元）金额（万元）中国石油天然气集团有控股股东

0.05%-3.00%40045841.521354344884.531351472430.3742918295.68

限公司及其及子公司下属公司贷款业务本期发生额贷款额度期初余额期末余额关联方关联关系贷款利率范围（万元）（万元）本期合计贷款本期合计还款（万元）金额（万元）金额（万元）中国石油天然气集团有控股股东

19989373.201.5%-4.75%14650886.623027083.133161466.5214516503.23

限公司及其及子公司下属公司

029重要事项2026半年度报告

授信或其他金融业务

关联方关联关系业务类型总额（万元）实际发生额（万元）中国石油天然气集团有限

控股股东及子公司授信13918065.7413918065.74公司及其下属公司

7.其他重大关联交易

□适用　√不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1.托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

√适用　□不适用托管情况说明

本公司对中油财务的持股比例为28.00%，中国石油集团将其对中油财务持有的40.00%股权委托本公司进行管理；本公司对专属保险持股比例为40.00%，中国石油集团将其对专属保险持有的11.00%股份委托本公司进行管理。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用　√不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的托管项目。

（2）承包情况

□适用　√不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

√适用　□不适用租赁情况说明公司控股子公司昆仑金融租赁报告期内正常开展租赁业务。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用　√不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2.重大担保

□适用　√不适用公司报告期不存在重大担保情况。

030重要事项 CNPC Capital

3.委托理财

√适用　□不适用

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额

银行理财产品低风险7529.980.00

信托理财产品低风险17200.000.00

其他类低风险64796.990.00

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用　√不适用

4.其他重大合同

□适用　√不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√适用　□不适用接待对谈论的主要内容及接待时间接待地点接待方式接待对象调研的基本情况索引象类型提供的资料公司接待个人投资者，与投 巨潮资讯网（http://www.资者就公司单独披露子公司 cninfo.com.cn）《中国石

2026年

中油资本会议室实地调研个人汪新太未经审计财务报表的原因、油集团资本股份有限公

2月28日

业绩情况、收购英大期货的司投资者关系活动记录原因及进展等进行沟通表》（编号：2026-001）公司接待特定对象调研，与 巨潮资讯网（http://www.投资者就公司股东背景情 cninfo.com.cn）《中国石

2026年国泰海通

中油资本会议室实地调研机构况、融融协同布局、业绩和油集团资本股份有限公

3月31日证券

股价情况、中油财务主要业司投资者关系活动记录务等进行沟通表》（编号：2026-002）

公司接待特定对象调研，与巨潮资讯网（http://www.国金证券投资者就一季度业绩增长动cninfo.com.cn）《中国石

2026年建信养老因、面对当前市场环境公司

中油资本会议室实地调研机构油集团资本股份有限公

5月6日华福证券应对措施、外部环境对昆仑

司投资者关系活动记录

银华基金银行经营影响情况、市值管表》（编号：2026-003）理举措等进行沟通

031重要事项2026半年度报告

续表接待对谈论的主要内容及接待时间接待地点接待方式接待对象调研的基本情况索引象类型提供的资料全景网“投资者关系互动平台”（https:// 公司组织召开年度暨一季度 巨潮资讯网（http://www.ir.p5w.net）和深圳证 业绩说明会，与投资者就公 cninfo.com.cn）《中国石

2026年网络平台

券交易所“互动易” 其他 投资者 司经营业绩、ESG 措施及目 油集团资本股份有限公

5月15日线上交流

平台“云访谈”栏标、产融结合战略、投资者司投资者关系活动记录目（http://irm.cninfo. 回报等进行沟通 表》（编号：2026-004）

com.cn)公司参加由新疆上市公司协会举办的“2026年新疆辖巨潮资讯网（http://www.区上市公司投资者网上集体全景网“投资者关系 cninfo.com.cn）《中国石

2026年6网络平台接待日活动”，与投资者就互动平台”（https:// 其他 投资者 油集团资本股份有限公月26日线上交流公司业绩、业务结构、经营ir.p5w.net） 司投资者关系活动记录

节奏及业绩预期、特色金融表》（编号：2026-005）业务差异化布局规划等进行沟通

十四、其他重大事项的说明

√适用　□不适用重要事项概述披露日期临时报告披露网站查询索引《关于收购英大期货100%股权进展的公告》（公告编号：2026 年 1 月 29 日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）

2026-003）《关于“质量回报双提升”行动方案的进展报告》（公告编号：2026 年 4 月 27 日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）

2026-010）《关于召开2025年度暨2026年第一季度业绩说明会并征集

2026 年 5 月 7 日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）问题的公告》（公告编号：2026-015）

《2025 年度权益分派实施公告》（公告编号：2026-018） 2026 年 6 月 17 日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于国有股份划转完成过户登记的公告》（公告编号：2026 年 6 月 17 日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）

2026-019）《关于收购英大期货100%股权进展的公告》（公告编号：2026 年 7 月 21 日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）

2026-027）

《关于收购英大期货100%股权完成工商变更登记的公告》

2026 年 7 月 25 日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）（公告编号：2026-028）

十五、公司子公司重大事项

□适用　√不适用

032股份变动及股东情况 CNPC Capital

股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1.股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（+，-）本次变动后发行公积金数量比例送股其他小计数量比例新股转股

一、有限售条件股份00.00%00.00%

二、无限售条件股份12642079079100.00%12642079079100.00%

1.人民币普通股12642079079100.00%12642079079100.00%

三、股份总数12642079079100.00%12642079079100.00%股份变动的原因

□适用　√不适用股份变动的批准情况

□适用　√不适用股份变动的过户情况

□适用　√不适用股份回购的实施进展情况

□适用　√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用　√不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用　√不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用　√不适用

2.限售股份变动情况

□适用　√不适用

033股份变动及股东情况2026半年度报告

二、证券发行与上市情况

□适用　√不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数

报告期末普通股股东总数（户）201140（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或持股报告期末持股报告期内增减限售条持有无限售条冻结情况股东名称股东性质比例数量变动情况件的股件的股份数量股份份数量数量状态

中国石油天然气集团有限公司国有法人74.35%9399577280-3792623729399577280

国网英大国际控股集团有限公司国有法人3.00%379262372379262372379262372

中国石油集团济柴动力有限公司国有法人1.91%241532928241532928

北京市燃气集团有限责任公司国有法人1.43%181318455181318455

香港中央结算有限公司境外法人0.79%998772051408412399877205

海峡能源产业基金管理（厦门）境内非国有

0.76%9612745596127455

有限公司法人

杨宏境内自然人0.68%857471834044130885747183

中国建设银行股份有限公司－易

方达沪深300非银行金融交易型其他0.12%15782600-114600015782600开放式指数证券投资基金

颜尚崇境内自然人0.12%146166938260014616693

高盛国际－自有资金境外法人0.10%128662351164441412866235

2017年1月3日，公司完成非公开发行新股8742517285股。其中，由于非公

战略投资者或一般法人因配售新股成为前10开发行新股成为前十名普通股股东的有：中国石油集团认购6984885466股，名股东的情况（如有）海峡能源产业基金管理（厦门）有限公司、北京市燃气集团有限责任公司各认购

175763182股

上述前10名股东中，中国石油集团系中国石油集团济柴动力有限公司的控股股东，同时直接持有海峡能源投资有限公司100%股权，海峡能源投资有限公司持有海峡能源有限公司40%股权，海峡能源有限公司为海峡能源产业基金管理（厦门）有限公司的第一大股东，持有其51.09%股权，对照《上市公司收购管理办上述股东关联关系或一致行动的说明

法》第八十三条的相关规定，中国石油集团济柴动力有限公司、海峡能源产业基

金管理（厦门）有限公司与中国石油集团构成一致行动人。除上述情形外，未知其他股东之间是否存在关联关系以及是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人

上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权无情况的说明

前10名股东中存在回购专户的特别说明（如有）无

034股份变动及股东情况 CNPC Capital

续表

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量中国石油天然气集团有限公司9399577280人民币普通股9399577280国网英大国际控股集团有限公司379262372人民币普通股379262372中国石油集团济柴动力有限公司241532928人民币普通股241532928北京市燃气集团有限责任公司181318455人民币普通股181318455香港中央结算有限公司99877205人民币普通股99877205

海峡能源产业基金管理（厦门）有限公司96127455人民币普通股96127455杨宏85747183人民币普通股85747183

中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300

15782600人民币普通股15782600

非银行金融交易型开放式指数证券投资基金颜尚崇14616693人民币普通股14616693

高盛国际－自有资金12866235人民币普通股12866235

上述前10名股东中，中国石油集团系中国石油集团济柴动力有限公司的控股股东，同时直接持有海峡能源投资有限公司100%股权，海峡能源投资有限公司持有海峡能源有限公司40%股权，海峡能源有限公司为海峡能源产业基金管理（厦前10名无限售条件股东之间，以及前10名无门）有限公司的第一大股东，持有其51.09%股权，对照《上市公司收购管理办限售条件股东和前10名股东之间关联关系或

法》第八十三条的相关规定，中国石油集团济柴动力有限公司、海峡能源产业基一致行动的说明

金管理（厦门）有限公司与中国石油集团构成一致行动人。除上述情形外，未知其他股东之间是否存在关联关系以及是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人

前10名普通股股东参与融资融券业务情况说截至报告期末，杨宏通过信用账户持有公司股份85747183股；颜尚崇通过信用明（如有）（参见注4）账户持有公司股份14616693股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用　√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用　√不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是√否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用　√不适用公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动。

035股份变动及股东情况2026半年度报告

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用　√不适用控股股东报告期内变更

□适用　√不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用　√不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用　√不适用报告期公司不存在优先股。

036债券相关情况 CNPC Capital

债券相关情况

□适用　√不适用

037财务报告2026半年度报告

财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是√否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1.合并资产负债表

编制单位：中国石油集团资本股份有限公司

2026年6月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金35120471464.9435334871614.82

结算备付金

拆出资金287507412238.39280967513196.58

交易性金融资产62813254232.2465162751905.18

衍生金融资产45067917.868205643.80

应收票据

应收账款108716885.8254934479.69

应收款项融资

预付款项50364209.6444703413.77

其他应收款885233949.15759515730.18

其中：应收利息101867477.16123881395.53

应收股利6180099.17

买入返售金融资产33121893375.6117753423836.28

存货

其中：数据资源

038CNPC Capital 财务报告

续表项目期末余额期初余额

合同资产

保险合同资产668007.04

分出再保险合同资产358613652.27393670481.08

持有待售资产

一年内到期的非流动资产195938070216.77187909580360.55

其他流动资产81626052670.3380060469100.68

流动资产合计697575150813.02668450307769.65

非流动资产：

发放贷款和垫款208419808761.58217051562116.00

债权投资57882297091.6351061821217.69

其他债权投资62218630357.5667540324166.07

长期应收款54434717526.2852158919475.41

长期股权投资18650963718.6117992303539.93

其他权益工具投资12988585461.0612942255701.67

其他非流动金融资产24902311827.6225976506537.72

投资性房地产282671348.56288794175.80

固定资产7886975365.978550011326.70

在建工程110708625.56100189361.78

生产性生物资产

油气资产

使用权资产290641238.09323163039.15

无形资产541626637.00575282128.65

其中：数据资源

开发支出

其中：数据资源

商誉27305112.9427305112.94

长期待摊费用28749921.1838166661.35

递延所得税资产5937603502.085987441148.02

其他非流动资产134725312.78129800258.71

非流动资产合计454738321808.50460743845967.59

资产总计1152313472621.521129194153737.24

039财务报告2026半年度报告

续表项目期末余额期初余额

流动负债：

短期借款54648395259.5448075389186.98

向中央银行借款7031021807.927272572788.66

拆入资金6141534887.1221387188975.68

交易性金融负债223020058.751976148131.38

衍生金融负债172426785.0355050226.37

应付票据183346929.20125058000.00

应付账款318707757.41566764282.56

预收款项659030294.01861921614.64

合同负债8422851.759090794.46

卖出回购金融资产款20884766205.1826813506319.24

吸收存款及同业存放795435001948.26751957534785.96

代理买卖证券款6058.006058.00

代理承销证券款

应付职工薪酬326996274.96352161908.28

应交税费506667233.46941637918.68

其他应付款1814286519.562552535634.22

其中：应付利息

应付股利172128.51695700970.15

应付手续费及佣金1182279.7722140.70

预收保费30886670.792904704.07

持有待售负债

一年内到期的非流动负债3482713382.504161425794.68

其他流动负债40442717277.3947096814477.79

流动负债合计932311130480.60914207733742.35

非流动负债：

长期借款6084202983.245380854366.06

应付债券9297010828.5712199469948.07

其中：优先股

永续债

保险合同负债3000591318.092563689065.45

040CNPC Capital 财务报告

续表项目期末余额期初余额

分出再保险合同负债801577.13398415.84

租赁负债131486570.05159923157.73

长期应付款

长期应付职工薪酬

预计负债794113741.34803713819.59

递延收益

递延所得税负债1551934347.771630539762.21

其他非流动负债3750537578.01565422125.04

非流动负债合计24610678944.2023304010659.99

负债合计956921809424.80937511744402.34

所有者权益：

股本12642079079.0012642079079.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积35078427436.4535078427436.45

减：库存股

其他综合收益-2654237046.65-2093445752.99

专项储备

盈余公积8018087625.108018087625.10

一般风险准备8188033795.228035459972.55

未分配利润45766001534.0442910255152.54

归属于母公司所有者权益合计107038392423.16104590863512.65

少数股东权益88353270773.5687091545822.25

所有者权益合计195391663196.72191682409334.90

负债和所有者权益总计1152313472621.521129194153737.24

法定代表人：何　放主管会计工作负责人：吴立群会计机构负责人：顾先英

041财务报告2026半年度报告

2.母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金58498113.41732020089.77

交易性金融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款

应收款项融资

预付款项270000.00

其他应收款

其中：应收利息

应收股利

存货

其中：数据资源

合同资产

持有待售资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产2885114.332749487.62

流动资产合计61383227.74735039577.39

非流动资产：

债权投资

其他债权投资

长期应收款

长期股权投资76083095370.2976059747770.25

其他权益工具投资

其他非流动金融资产344803363.04350890917.17

投资性房地产

固定资产

在建工程

042CNPC Capital 财务报告

续表项目期末余额期初余额

生产性生物资产

油气资产

使用权资产

无形资产9916398.6411040451.13

其中：数据资源

开发支出

其中：数据资源

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产

其他非流动资产

非流动资产合计76437815131.9776421679138.55

资产总计76499198359.7177156718715.94

流动负债：

短期借款

交易性金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款257.90395.00

预收款项

合同负债

应付职工薪酬10000000.0010000000.00

应交税费649483.68

其他应付款7778.00695323269.34

其中：应付利息

应付股利695314349.34

持有待售负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

043财务报告2026半年度报告

续表项目期末余额期初余额

流动负债合计10657519.58705323664.34

非流动负债：

长期借款

应付债券

其中：优先股

永续债

租赁负债

长期应付款

长期应付职工薪酬

预计负债

递延收益

递延所得税负债15682823.1912722729.29

其他非流动负债

非流动负债合计15682823.1912722729.29

负债合计26340342.77718046393.63

所有者权益：

股本12642079079.0012642079079.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积53313907035.0253313907035.02

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积2700715233.502700715233.50

未分配利润7816156669.427781970974.79

所有者权益合计76472858016.9476438672322.31

负债和所有者权益总计76499198359.7177156718715.94

044CNPC Capital 财务报告

3.合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入15054391544.8517754120740.84

其中：营业收入511121313.39445593233.08

利息收入12925166481.1515697826650.25

保险服务收入901762552.17817960415.86

手续费及佣金收入716341198.14792740441.65

二、营业总成本9729028472.6912190877361.85

其中：营业成本311867169.14345584833.23

利息支出6766475253.538091889380.51

手续费及佣金支出89975548.341330950959.74

保险服务费用639784870.39567750068.11

分出保费的分摊58639274.6065241666.31

减：摊回保险服务费用37618775.5988059869.57

承保财务损失37421836.5816158680.24

减：分出再保险财务收益3776136.797109333.34

税金及附加100263081.51101446785.54

销售费用

管理费用1693836196.101703153447.95

研发费用

财务费用72160154.8863870743.13

其中：利息费用71922062.3867298690.54

利息收入305349.143653970.74

加：其他收益107390547.41301119807.88

投资收益（损失以“—”号填列）2401644358.391802382951.16

其中：对联营企业和合营企业的投资收益1044406094.71502652614.06

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益297508.2014564657.76

汇兑收益（损失以“—”号填列）-265770788.53148787789.31

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）388894326.65208198258.47

信用减值损失（损失以“—”号填列）-385075665.92-1421185111.90

资产减值损失（损失以“—”号填列）1522403.57

045财务报告2026半年度报告

续表项目2026年半年度2025年半年度

资产处置收益（损失以“—”号填列）81188013.689492879.91

三、营业利润（亏损以“—”号填列）7653633863.846613562357.39

加：营业外收入2334716.174195980.14

减：营业外支出3439964.1032596068.00

四、利润总额（亏损总额以“—”号填列）7652528615.916585162269.53

减：所得税费用1311509915.481023770703.58

五、净利润（净亏损以“—”号填列）6341018700.435561391565.95

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）6341018700.435561391565.95

2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“—”号填列）3360931487.622598339281.78

2.少数股东损益（净亏损以“—”号填列）2980087212.812963052284.17

六、其他综合收益的税后净额-1212682499.53-406052374.94

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-319224860.40-298089623.45

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-352544705.915331447.33

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益-327364032.68

3.其他权益工具投资公允价值变动-25180673.235331447.33

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益33319845.51-303421070.78

1.权益法下可转损益的其他综合收益22968317.52-172041116.48

2.其他债权投资公允价值变动371327964.78-91068916.09

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备-2151787.3959188.81

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-358824649.40-40370227.02

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-893457639.13-107962751.49

七、综合收益总额5128336200.905155339191.01

046CNPC Capital 财务报告

续表项目2026年半年度2025年半年度

归属于母公司所有者的综合收益总额3041706627.222300249658.33

归属于少数股东的综合收益总额2086629573.682855089532.68

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.270.21

（二）稀释每股收益0.270.21

法定代表人：何　放　　　　　主管会计工作负责人：吴立群　　　　　会计机构负责人：顾先英

4.母公司利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业收入

减：营业成本

税金及附加

销售费用

管理费用4411665.111864702.03

研发费用

财务费用-72311.54-392774.30

其中：利息费用

利息收入206666.53466511.73

加：其他收益474869.20304285.68

投资收益（损失以“—”号填列）623347600.042191387199.67

其中：对联营企业和合营企业的投资收益23347600.0411387199.67

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）11840375.59-4084597.31

信用减值损失（损失以“—”号填列）

资产减值损失（损失以“—”号填列）

资产处置收益（损失以“—”号填列）

二、营业利润（亏损以“—”号填列）631323491.262186134960.31

047财务报告2026半年度报告

续表项目2026年半年度2025年半年度

加：营业外收入13.981937.28

减：营业外支出

三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）631323505.242186136897.59

减：所得税费用2960093.90-1021149.33

四、净利润（净亏损以“—”号填列）628363411.342187158046.92

（一）持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）628363411.342187158046.92

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额628363411.342187158046.92

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

048CNPC Capital 财务报告

5.合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金147730066.13181685159.19

客户存款和同业存放款项净增加额46727507314.151928995123.65

向中央银行借款净增加额

存放中央银行和同业款项净减少额3763577305.77

客户贷款及垫款净减少额142483773.02

向其他金融机构拆入资金净增加额6665850243.07

收到签发保险合同保费取得的现金809465605.70730153675.46

收到分入再保险合同的现金净额281153139.91360794959.89

处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

8497332029.70

净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金12929940224.6413303954389.67

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还351592278.0216183978.83

收到其他与经营活动有关的现金1690589638.481124335975.83

经营活动现金流入小计71577794069.7528075530811.36

购买商品、接受劳务支付的现金22045746.037479701.36

客户贷款及垫款净增加额31636020341.03

向中央银行借款净减少额245956693.844543499782.60

存放中央银行和同业款项净增加额41863503103.21

支付签发保险合同赔款的现金215412806.22180642373.89

支付分出再保险合同的现金净额23563116.8633783450.41

保单质押贷款净增加额

处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

7136442607.82

净减少额

向其他金融机构拆入资金净减少额17704590901.43

拆出资金净增加额

回购业务资金净减少额7574889373.693118104971.07

049财务报告2026半年度报告

续表项目2026年半年度2025年半年度

支付利息、手续费及佣金的现金7423206826.009581691336.69

支付给职工以及为职工支付的现金933146849.24964437649.54

支付的各项税费2732677774.872211178524.36

支付其他与经营活动有关的现金1565812402.315100894251.25

经营活动现金流出小计80304805593.7064514174990.02

经营活动产生的现金流量净额-8727011523.95-36438644178.66

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金82101160587.3492147209351.06

取得投资收益收到的现金2673848317.693845897473.98

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金

348345737.302244442.93

净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额773770000.00

收到其他与投资活动有关的现金485154.81

投资活动现金流入小计85123354642.3396769606422.78

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金276729958.61547167448.92

投资支付的现金89440994008.5960033895945.19

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金2997382.5250150.00

投资活动现金流出小计89720721349.7260581113544.11

投资活动产生的现金流量净额-4597366707.3936188492878.67

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金2394774.23

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金36236359938.7158415348265.10

收到其他与筹资活动有关的现金1252309458.07142740.05

筹资活动现金流入小计37488669396.7858417885779.38

偿还债务支付的现金43558001710.0039956663942.17

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2803150330.612405357660.01

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润814827947.26270167172.07

支付其他与筹资活动有关的现金119689753.24282262826.65

050CNPC Capital 财务报告

续表项目2026年半年度2025年半年度

筹资活动现金流出小计46480841793.8542644284428.83

筹资活动产生的现金流量净额-8992172397.0715773601350.55

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-3080779259.34151239659.54

五、现金及现金等价物净增加额-25397329887.7515674689710.10

加：期初现金及现金等价物余额148962105868.87165371656723.85

六、期末现金及现金等价物余额123564775981.12181046346433.95

6.母公司现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金14928918.8211501396.25

经营活动现金流入小计14928918.8211501396.25

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金2882329.80

支付的各项税费10940100.466083498.43

支付其他与经营活动有关的现金6138081.553243722.39

经营活动现金流出小计17078182.0112209550.62

经营活动产生的现金流量净额-2149263.19-708154.37

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金17927929.72

取得投资收益收到的现金600000000.002180000000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计617927929.722180000000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金1454933479.31

051财务报告2026半年度报告

续表项目2026年半年度2025年半年度

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计1454933479.31

投资活动产生的现金流量净额617927929.72725066520.69

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1289492066.05758524744.74

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计1289492066.05758524744.74

筹资活动产生的现金流量净额-1289492066.05-758524744.74

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-673713399.52-34166378.42

加：期初现金及现金等价物余额731754222.55794710967.48

六、期末现金及现金等价物余额58040823.03760544589.06

052CNPC Capital 财务报告

053

7.合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目

其他权益工具减：库专项其少数股东权益所有者权益合计股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计优先股永续债其他存股储备他

一、上年期末

12642079079.0035078427436.45-2093445752.998018087625.108035459972.5542910255152.54104590863512.6587091545822.25191682409334.90

余额

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初

12642079079.0035078427436.45-2093445752.998018087625.108035459972.5542910255152.54104590863512.6587091545822.25191682409334.90

余额

三、本期增减变动金额（减少-560791293.66152573822.672855746381.502447528910.511261724951.313709253861.82以“—”号填列）

（一）综合收益

-319224860.403360931487.623041706627.222086629573.685128336200.90总额

（二）所有者投入和减少资本

1.所有者投入的

普通股

2.其他权益工

具持有者投入资本

3.股份支付计入

所有者权益的金额

4.其他

（三）利润分配157324926.57-751502643.28-594177716.71-814972531.81-1409150248.52财务报告2026半年度报告

054

续表

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目

其他权益工具减：库专项其少数股东权益所有者权益合计股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计优先股永续债其他存股储备他

1.提取盈余公积

2.提取一般风险

157324926.57-157324926.57

准备3.对所有者（或-594177716.71-594177716.71-814972531.81-1409150248.52

股东）的分配

4.其他

（四）所有者权

-241566433.26241566433.26益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补

亏损

4.设定受益计划

变动额结转留存收益

5.其他综合收益

-241566433.26241566433.26结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他-4751103.904751103.90-9932090.56-9932090.56

四、本期期末

12642079079.0035078427436.45-2654237046.658018087625.108188033795.2245766001534.04107038392423.1688353270773.56195391663196.72

余额CNPC Capital 财务报告

055

上年金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目

其他权益工具减：库专项少数股东权益所有者权益合计股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润其他小计优先股永续债其他存股储备

一、上年期末

12642079079.0035078437057.25-1990556234.927613423300.207700114743.5640654722685.48101698220630.5784606418724.73186304639355.30

余额

加：会计政

-290915.55-2618240.00-2909155.55-4363733.32-7272888.87策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初

12642079079.0035078437057.25-1990556234.927613423300.207699823828.0140652104445.48101695311475.0284602054991.41186297366466.43

余额

三、本期增减变动金额（减少以-298728077.07254959701.661623419526.251579651150.842584922360.614164573511.45“—”号填列）

（一）综合收益

-298089623.452598339281.782300249658.332855089532.685155339191.01总额

（二）所有者投入和减少资本

1.所有者投入的

普通股

2.其他权益工具

持有者投入资本

3.股份支付计入

所有者权益的金额

4.其他

（三）利润分配254959701.66-975558209.15-720598507.49-270167172.07-990765679.56

1.提取盈余公积财务报告2026半年度报告

056

续表

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目

其他权益工具减：库专项少数股东权益所有者权益合计股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润其他小计优先股永续债其他存股储备

2.提取一般风险

254959701.66-254959701.66

准备3.对所有者（或-720598507.49-720598507.49-270167172.07-990765679.56

股东）的分配

4.其他

（四）所有者权

-638453.62638453.62益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补

亏损

4.设定受益计划

变动额结转留存收益

5.其他综合收益

-638453.62638453.62结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末

12642079079.0035078437057.25-2289284311.997613423300.207954783529.6742275523971.73103274962625.8687186977352.02190461939977.88

余额CNPC Capital 财务报告

057

8.母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

项目其他权益工具减：库其他综专项股本资本公积盈余公积未分配利润其他所有者权益合计优先股永续债其他存股合收益储备

一、上年期末余额12642079079.0053313907035.022700715233.507781970974.7976438672322.31

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额12642079079.0053313907035.022700715233.507781970974.7976438672322.31

三、本期增减变动金额

34185694.6334185694.63（减少以“—”号填列）

（一）综合收益总额628363411.34628363411.34

（二）所有者投入和减少资本

1.所有者投入的普通股

2.其他权益工具持有者投

入资本

3.股份支付计入所有者权

益的金额

4.其他

（三）利润分配-594177716.71-594177716.71

1.提取盈余公积财务报告2026半年度报告

058

续表

2026年半年度

项目其他权益工具减：库其他综专项股本资本公积盈余公积未分配利润其他所有者权益合计优先股永续债其他存股合收益储备

2.对所有者（或股东）的

-594177716.71-594177716.71分配

3.其他

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结

转留存收益

5.其他综合收益结转留存

收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 12642079079.00 53313907035.02 2700715233.50 7816156669.42 76472858016.94CNPC Capital 财务报告

059

上年金额

单位：元

2025年半年度

项目其他权益工具减：库其他综专项股本资本公积盈余公积未分配利润其他所有者权益合计优先股永续债其他存股合收益储备

一、上年期末余额12642079079.0053313907035.022407134216.676555654670.0474918775000.73

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额12642079079.0053313907035.022407134216.676555654670.0474918775000.73

三、本期增减变动金额

1466559539.431466559539.43（减少以“—”号填列）

（一）综合收益总额2187158046.922187158046.92

（二）所有者投入和减少资本

1.所有者投入的普通股

2.其他权益工具持有者投

入资本

3.股份支付计入所有者权

益的金额

4.其他

（三）利润分配-720598507.49-720598507.49

1.提取盈余公积

2.对所有者（或股东）的

-720598507.49-720598507.49分配

3.其他财务报告2026半年度报告

060

续表

2025年半年度

项目其他权益工具减：库其他综专项股本资本公积盈余公积未分配利润其他所有者权益合计优先股永续债其他存股合收益储备

（四）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结

转留存收益

5.其他综合收益结转留存

收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 12642079079.00 53313907035.02 2407134216.67 8022214209.47 76385334540.16CNPC Capital 财务报告

三、公司的基本情况中国石油集团资本股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“中油资本”，包含子公司时简称“本集团”）原名济南柴油机股份有限公司（以下简称“石油济柴”），经国家经济体制改革委员会体改生

字（1996）115号文批准以募集方式设立；1996年9月经中国证监会监字（1996）229号文批准，本公司首次向社会公众发行人民币普通股票22500000股，并于1996年10月在深圳证券交易所上市，每股面值人民币1.00元。

公司上市后，经数次转送，截至2015年12月31日，对外发行总股份为287539200股。

2016年，公司完成了向中国石油天然气集团有限公司（以下简称“中国石油集团”）发行股份购买资产并募集配套资金的重大资产重组。2016年12月26日，公司与中国石油集团签署《标的资产交割确认书》并完成了置入资产交割；同日，公司与中国石油集团、中国石油集团济柴动力总厂签署《置出资产交割确认书》，并完成了置出资产交割。公司向中国石油集团发行股票6984885466股，向特定对象非公开发行股票1757631819股，至此，公司累计对外发行股票共计9030056485股，注册资本为

9030056485.00元。2016年度新增股票已于2017年1月3日由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记完毕。

公司于2017年2月7日完成相关工商变更登记手续，并取得山东省工商行政管理局换发的《营业执照》。由此，公司名称由“济南柴油机股份有限公司”变更为“中国石油集团资本股份有限公司”。

2020年6月18日，公司根据2019年年度股东大会审议通过的《公司2019年度利润分配方案》，以

2019年12月31日总股本9030056485股为基数，向全体股东以资本公积每10股转增4股，转增后公

司总股本增至12642079079股，注册资本为12642079079.00元。

公司注册地址为新疆克拉玛依市世纪大道路7号。公司法定代表人为何放。

企业法人营业执照统一社会信用代码为 91370000163098284E，营业期限自 1996 年 10 月 11 日至永久。

公司经营范围为：以自有资金对外投资、投资管理；投资咨询服务，企业策划；企业投资服务。

本财务报表于2026年8月26日由本公司董事会批准报出。

截至2026年6月30日，本集团合并财务报表范围内子公司如下：

子公司名称简称权属关系中国石油集团资本有限责任公司中油资本有限公司子公司中油财务有限责任公司中油财务中油资本有限子公司

中国石油财务（香港）有限公司中油财务（香港）中油财务子公司

中国石油财务（迪拜）有限公司中油财务（迪拜）中油财务（香港）子公司

中国石油财务（新加坡）有限公司中油财务（新加坡）中油财务（香港）子公司

CNPC (HK) OVERSEAS CAPITAL LTD. CNPC (HK) 中油财务（香港）子公司

CNPC (BVI) LIMITED CNPC (BVI) 中油财务（香港）子公司

CNPC Golden Autumn Limited CNPC Golden 中油财务（香港）子公司

061财务报告2026半年度报告

续表子公司名称简称权属关系

CNPC General Capital Limited CNPC General 中油财务（香港）子公司昆仑银行股份有限公司昆仑银行中油资本有限子公司昆仑金融租赁有限责任公司昆仑金融租赁中油资本有限子公司航瑞（天津）飞机租赁有限公司航瑞租赁昆仑金融租赁子公司航诚（天津）飞机租赁有限公司航诚租赁昆仑金融租赁子公司航翼（天津）飞机租赁有限公司航翼租赁昆仑金融租赁子公司航鹏（天津）飞机租赁有限公司航鹏租赁昆仑金融租赁子公司航利（天津）飞机租赁有限公司航利租赁昆仑金融租赁子公司航达（天津）飞机租赁有限公司航达租赁昆仑金融租赁子公司航星（天津）飞机租赁有限公司航星租赁昆仑金融租赁子公司航世（厦门）租赁有限公司航世租赁昆仑金融租赁子公司广州南沙航粤飞机租赁有限公司航粤租赁昆仑金融租赁子公司广州南沙航穗飞机租赁有限公司航穗租赁昆仑金融租赁子公司航祥（天津）租赁有限公司航祥租赁昆仑金融租赁子公司航宏（天津）租赁有限公司航宏租赁昆仑金融租赁子公司航福（天津）租赁有限公司航福租赁昆仑金融租赁子公司航裕（天津）租赁有限公司航裕租赁昆仑金融租赁子公司航益（天津）租赁有限公司航益租赁昆仑金融租赁子公司航丰（天津）租赁有限公司航丰租赁昆仑金融租赁子公司航威（天津）租赁有限公司航威租赁昆仑金融租赁子公司航深（天津）租赁有限公司航深租赁昆仑金融租赁子公司航蓝（天津）租赁有限公司航蓝租赁昆仑金融租赁子公司航津（天津）租赁有限公司航津租赁昆仑金融租赁子公司航闽（厦门）租赁有限公司航闽租赁昆仑金融租赁子公司广州南沙航锦飞机租赁有限公司航锦租赁昆仑金融租赁子公司航宸（天津）租赁有限公司航宸租赁昆仑金融租赁子公司航祺（天津）租赁有限公司航祺租赁昆仑金融租赁子公司航佳（天津）租赁有限公司航佳租赁昆仑金融租赁子公司航凌（厦门）租赁有限公司航凌租赁昆仑金融租赁子公司航穆（天津）租赁有限公司航穆租赁昆仑金融租赁子公司航弛（天津）租赁有限公司航弛租赁昆仑金融租赁子公司

062CNPC Capital 财务报告

续表子公司名称简称权属关系航祐（天津）租赁有限公司航祐租赁昆仑金融租赁子公司航融（天津）租赁有限公司航融租赁昆仑金融租赁子公司航昇（天津）租赁有限公司航昇租赁昆仑金融租赁子公司航培（天津）租赁有限公司航培租赁昆仑金融租赁子公司航清（天津）租赁有限公司航清租赁昆仑金融租赁子公司航宁（天津）租赁有限公司航宁租赁昆仑金融租赁子公司航卓（天津）租赁有限公司航卓租赁昆仑金融租赁子公司航策（天津）租赁有限公司航策租赁昆仑金融租赁子公司航旭（天津）租赁有限公司航旭租赁昆仑金融租赁子公司航延（天津）租赁有限公司航延租赁昆仑金融租赁子公司广州南沙航安飞机租赁有限公司航安租赁昆仑金融租赁子公司广州南沙航昌飞机租赁有限公司航昌租赁昆仑金融租赁子公司航昕（天津）租赁有限公司航昕租赁昆仑金融租赁子公司航尧（天津）租赁有限公司航尧租赁昆仑金融租赁子公司航律（天津）租赁有限公司航律租赁昆仑金融租赁子公司航松（重庆）融资租赁有限公司航松租赁昆仑金融租赁子公司航楚（天津）租赁有限公司航楚租赁昆仑金融租赁子公司航申（天津）租赁有限公司航申租赁昆仑金融租赁子公司航迪（天津）租赁有限公司航迪租赁昆仑金融租赁子公司航索（天津）租赁有限公司航索租赁昆仑金融租赁子公司航祎（厦门）飞机租赁有限公司航祎租赁昆仑金融租赁子公司航韵（天津）租赁有限公司航韵租赁昆仑金融租赁子公司航勋（天津）租赁有限公司航勋租赁昆仑金融租赁子公司航博（天津）租赁有限公司航博租赁昆仑金融租赁子公司航雅（天津）租赁有限公司航雅租赁昆仑金融租赁子公司航铭（天津）租赁有限公司航铭租赁昆仑金融租赁子公司航沙（天津）租赁有限公司航沙租赁昆仑金融租赁子公司航叶（天津）租赁有限公司航叶租赁昆仑金融租赁子公司

航海一号（天津）租赁有限公司航海一号租赁昆仑金融租赁子公司

航海二号（天津）租赁有限公司航海二号租赁昆仑金融租赁子公司航韫（天津）租赁有限公司航韫租赁昆仑金融租赁子公司

063财务报告2026半年度报告

续表子公司名称简称权属关系航伊（天津）租赁有限公司航伊租赁昆仑金融租赁子公司航敦（天津）租赁有限公司航敦租赁昆仑金融租赁子公司航鹰（天津）租赁有限公司航鹰租赁昆仑金融租赁子公司航铎（天津）租赁有限公司航铎租赁昆仑金融租赁子公司航谷（天津）租赁有限公司航谷租赁昆仑金融租赁子公司中油资产管理有限公司中油资产中油资本有限子公司昆仑信托有限责任公司昆仑信托中油资产子公司中石油专属财产保险股份有限公司专属保险中油资本有限子公司昆仑保险经纪股份有限公司昆仑保险经纪中油资本有限子公司竞胜保险公估有限公司竞胜公估昆仑保险经纪子公司

中国石油集团资本（香港）有限公司中油资本香港中油资本有限子公司

本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。

四、财务报表的编制基础

1.编制基础

本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

2.持续经营

本集团对自2026年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。

五、重要会计政策及会计估计

本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括金融工具分类、金融资产减值、

公允价值计量、收入确认和计量、保险合同确认和计量等。

1.遵循企业会计准则的声明

本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2026年

6月30日的财务状况以及2026年1-6月经营成果和现金流量等有关信息。

064CNPC Capital 财务报告

2.会计期间

本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。

3.营业周期

本集团营业周期为12个月。

4.记账本位币

本集团及中国内地子公司（除境内设立的项目公司）的记账本位币为人民币，海外子公司和境内设立的项目公司的记账本位币按其经营所处的主要经济环境合理确定，在编制财务报表时按本附注“五、

9.外币业务和外币报表折算”所述原则折算为人民币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

本集团编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事项该事项在本财务报表附注中的披露位置重要性标准确定方法和选择依据

重要会计政策和会计估计变更、期后五、34.重要会计政策和会计估计变更单项影响金额超过利润总额1%或性质重

事项十五、资产负债表日后事项要的变更和事项单项金额超过期末逾期应收利息账面原值

重要的逾期应收利息七、7.（1）2）重要逾期利息

10%的

重要的债权投资七、14.（2）期末重要的债权投资单项期末账面原值超过10亿元的

重要的其他债权投资七、15.（2）期末重要的其他债权投资单项期末账面原值超过10亿元的单一主体净利润对合并报表净利润影响达

重要的非全资子公司九、1.（2）重要的非全资子公司

15%以上的

对单一公司长期股权投资账面余额超过20

重要的合营企业或联营企业九、2.在合营安排或联营企业中的权益亿元的

6.控制的判断标准及合并财务报表的编制方法

本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的所有子公司（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）。本集团判断控制的标准为，本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

065财务报告2026半年度报告

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。

编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

7.合营安排分类及共同经营会计处理方法

本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

对于共同经营项目，本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

8.现金及现金等价物的确定标准

本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

9.外币业务和外币报表折算

（1）外币交易

本集团外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日即期汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。

（2）外币财务报表的折算

本集团在编制合并财务报表时将境外经营的财务报表折算为人民币，其中：外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用当期平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

10.金融工具

（1）金融工具的确认和终止确认本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

066CNPC Capital 财务报告满足下列条件的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量方法本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

在判断合同现金流量特征时，本集团需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异，对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团该分类的金融资产主要包括：货币资金、拆出资金、应收账款、其他应收款、发放贷款和垫款、债权投资、长期应收款等。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

*管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。本集团该分类的金融资产为其他债权投资。

067财务报告2026半年度报告

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该指定一经作出，不得撤销。本集团仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。本集团该分类的金融资产为其他权益工具投资。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的金融资产之外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包括：交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等。

本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）金融负债分类、确认依据和计量方法

除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移不符合终止确认条

件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量（除与套期会计有关外），所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（4）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

本集团以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

（5）金融工具减值（不含应收账款）

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：*以摊余成本计量

068CNPC Capital 财务报告

的金融资产；*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；*租赁应收款等。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本集团采用三阶段法计提预期信用损失，在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来

12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险

自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。除此之外的金融工具的信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

1）对信用风险显著增加的评估

本集团通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在资产负债表日

所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。但是，如果本集团确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。通常情况下，如果逾期超过30日，则表明金融工具的信用风险已经显著增加。除非本集团在无须付出不必要的额外成本或努力的情况下即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险自初始确认后仍未显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

本集团在评估信用风险是否显著增加时考虑如下因素：

以组合为基础的评估。如果本集团在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行的，本集团将按照金融工具共同信用风险特征，对其进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。

2）预期信用损失的计量

考虑预期信用损失计量方法应反映的要素：*通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平

均金额；*货币时间价值；*在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本集团对租赁应收款及财务担保合同在单项资产或合同的基础上确定其信用损失。

对应收账款与合同资产，本集团除对单项金额重大且已发生信用减值的款项单独确定其信用损失外，

069财务报告2026半年度报告

其余在组合的基础上，考虑预期信用损失计量方法应反映的要素，参考历史信用损失经验，编制应收账款账龄表，以此为基础计算预期信用损失。

对于其他以摊余成本计量的金融资产及分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，除对单项金额重大的款项单独确定其信用损失外，本集团在组合基础上确定其信用损失。

本集团以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、债务人所处地理位置、债务人所处行业等。

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

*金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

*租赁应收款项，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

其中，用于确定预期信用损失的现金流量，与本集团按照租赁准则用于计量租赁应收款项的现金流量保持一致。

（6）金融资产转移的确认依据和计量方法

对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售

该金融资产为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产

为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

（7）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避免以交付现金或

其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

（2）如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自

070CNPC Capital 财务报告

身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

本集团根据所发行的优先股、永续债的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本集团计入当期损益。

金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本集团作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。

（8）衍生金融工具

本集团使用衍生金融工具，例如以货币掉期和交叉货币掉期，分别对汇率风险和利率风险进行套期。

衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

本集团通过与外部交易对手进行对冲交易来主动管理风险头寸，以确保本集团承担的风险净值在可接受的风险水平以内。

（9）金融资产和金融负债的抵销

本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

11.应收账款

（1）应收账款

对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，本集团对该应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

（2）其他的应收款项

对于除应收账款以外其他的应收款项（包括其他应收款、长期应收款等）的减值损失计量，比照本附注“五、10.金融工具（5）金融工具的减值（不含应收账款）”处理。

071财务报告2026半年度报告

12.长期股权投资

本集团长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权益性投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

本集团对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，是指本集团对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明本集团不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。

本集团与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

（2）会计处理方法本集团按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本；通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，不属于一揽子交易的，以原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为初始投资成本。

除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；以发行权益性证券取得

的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；公司如有以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，应根据相关企业会计准则的规定并结合公司的实际情况披露确定投资成本的方法。以资产清偿债务方式进行债务重组取得的长期股权投资，按照放弃债权的公允价值及可直接归属于该投资的税金等其他成本作为初始投资成本；以非货币性资产交换取的长期股权投资，以换出资产的公允价值/账面价值及相关税费作为初始投资成本。

本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相

072CNPC Capital 财务报告

应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于

本集团的部分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。

采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。

因处置部分股权后剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期投资收益。

因处置部分股权后丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（财会[2017]7号）》核算的，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控

制或施加重大影响的，适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（财会[2017]7号）》进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

13.投资性房地产

本集团投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。采用成本模式计量。

本集团投资性房地产采用成本模式计量计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率如下：

类别预计使用寿命（年）预计净残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物8-400-52.38-12.50

土地使用权4002.50

073财务报告2026半年度报告

14.固定资产

本集团固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值超过5000.00元的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本集团固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、飞机、电子设备、其他等。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定资产计提折旧。

计提折旧时采用年限平均法。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法8-400-52.38-12.50

机器设备年限平均法4-300-103.00-25.00

运输设备年限平均法5-150-106.00-20.00

飞机年限平均法2054.75

电子设备年限平均法4-140-56.79-25.00

其他年限平均法5-140-106.43-20.00

本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

15.在建工程

本集团在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产或无形资产。

16.无形资产

本集团无形资产包括土地使用权、软件等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命摊销方法依据土地使用权40年直线法土地使用权期限

软件2年-10年直线法合同约定期限

17.商誉

企业合并形成的商誉，以合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额作为初始成本。商誉不予以摊销。由企业合并形成的商誉会分配至每个从合同中因协同效应而受益的资产组或资产组组合。

074CNPC Capital 财务报告

本集团将应享有被重组方可辨认净资产公允价值份额超过企业合并成本的部分计入当期损益。

处置资产组或资产组组合的利得或损失时，应将合并形成的商誉扣除减值准备（如有）后的净额考虑在内。

18.长期资产减值

本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建

工程、采用成本模式计量的使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到预定可使用状态的开发支出无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

（1）除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（2）商誉减值

本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

19.长期待摊费用

本集团的长期待摊费用包括经营租入固定资产装修改良及其他本集团已经支付但应由本期及以后各

期分摊的期限在1年以上的费用。该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

20.抵债资产

在收回已减值贷款及垫款时，本集团可通过法律程序收回抵押品的所有权或由借款人自愿交付抵押品。如果本集团有意按规定对资产进行变现并且不再要求借款人偿还贷款，确认抵债资产并在资产负债

075财务报告2026半年度报告

表中列报为“其他流动资产”。

本集团以抵债资产作为补偿贷款及垫款及应收利息的损失，该抵债资产以公允价值入账，取得抵债资产应支付的相关税费、垫付诉讼费用和其他成本计入抵债资产账面价值。

资产负债表日，抵债资产按账面价值与可回收金额孰低计量，当可回收金额低于账面价值时，对抵债资产计提减值准备，并以入账价值减去减值准备后的余额计入资产负债表中，减值损失计入利润表中。

处置抵债资产时，取得的处置收入与抵债资产账面价值的差额计入当期损益。

21.合同负债

合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本集团在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

22.职工薪酬

本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费、住房公积金及工会经

费和职工教育经费等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。本集团为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

（2）离职后福利的会计处理方法

本集团的离职后福利仅包含设定提存计划。离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险金及企业年金计划等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

本集团按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本集团提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除基本养老保险外，本集团还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金计划。本集团按职工工资总额的一定比例向年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法

本集团在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

23.预计负债

当与对外担保、承诺、商业承兑汇票贴现等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其

076CNPC Capital 财务报告

确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。

24.收入确认原则和计量方法

（1）一般原则

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品的承诺。本集团的履约义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；*客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；

*本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。本集团在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：*本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；*本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；*客户已接受该商品；

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户款项。在确定交易价格时，本集团考虑可变对价、合同中存在重大融资成分等因素的影响。

（2）具体方法

1）利息收入

金融资产的利息收入按他人使用本集团金融资产的时间和实际利率法计算并计入当期损益。利息收入包括折价或溢价摊销，或生息资产的初始账面价值与其按实际利率基准计算的到期日金额之间其他差异的摊销。

实际利率法是指按金融资产或金融负债的实际利率计算其摊余成本及利息收入或利息支出的方法。

实际利率是将金融工具在预期存续期间或使用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融工具当

077财务报告2026半年度报告前账面价值所使用的利率。在计算实际利率时，本集团会在考虑金融工具（如提前还款权、看涨期权或类似期权等）的所有合同条款（但不会考虑未来信用损失）的基础上预计未来现金流量。计算项目包括属于实际利率组成部分的订约方之间所支付或收取的各项收费、交易费用及溢价或折价。

已减值金融资产的利息收入，按确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。

2）手续费及佣金收入

通过在特定时点或一定期间内提供服务收取的手续费及佣金，在提供服务时，按权责发生制原则确认。

通过特定交易服务收取与交易的效益相关的手续费及佣金，在完成实际约定的条款后才确认收入。

3）经营租赁的租金收入

除非有更具代表性的基础能反映从租赁资产获取利益的模式，经营租赁租出资产所产生的租金收入会在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁协议所涉及的激励措施均在利润表内确认为租赁净收入总额的组成部分。

4）融资租赁及分期付款合约的收入

融资租赁和分期付款合同内含的融资收入在租赁期内确认为利息收入，使每个会计期间租赁的投资净额的回报率大致相同。或有租金在实际发生时确认为收入。

5）其他收入

提供劳务时，按合同或协议价款的公允价值确定提供劳务收入金额；并于劳务完成时，按权责发生制原则确认收入。

25.政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。

本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

26.递延所得税资产和递延所得税负债

除计入商誉、或直接计入所有者权益（包括其他综合收益）的交易或者事项有关的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值之间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的暂时性差异计算确认。

本集团对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时性差异产生于商誉

078CNPC Capital 财务报告

的初始确认或既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认（除《企业会计准则解释第16号》中第一条不适用递延所得税初始确认豁免的单项交易外）；（2）与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。

本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得税资产：（1）暂时性差

异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产

或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此存在不确定性。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

在同时满足下列条件时，本集团将递延所得税资产及递延所得税负债以抵消后的净额列示：本集团拥有以净额结算当期所得税资产及当期递延所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债

是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

27.租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别对各项单独租赁进行会计处理。

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团作为出租人的，将租赁和非租赁部分进行分拆后分别进行会计处理，各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。本集团作为承租人的，选择不分拆租赁和非租赁部分，将各租赁部分及与其相关的非租赁部分分别合并为租赁，按照租赁准则进行会计处理；但是，合同中包括应分拆的嵌入衍生工具的，本集团不将其与租赁部分合并进行会计处理。

（2）本集团作为承租人

1）租赁确认

除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

079财务报告2026半年度报告

使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本进行初始计量。

该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租

赁激励相关金额；*发生的初始直接费用；*为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁

资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。租赁付款额包括：

*固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；*租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；*根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率。本集团无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。

在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况

发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

2）租赁变更

租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了租赁期限；*增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。就上述租赁负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：

*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。*其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。

3）短期租赁和低价值资产租赁

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期

080CNPC Capital 财务报告

内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

（3）本集团为出租人

在（1）评估的该合同为租赁或包含租赁的基础上，本集团作为出租人，在租赁开始日，将租赁分为融资租赁和经营租赁。

如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，出租人将该项租赁分类为融资租赁，除融资租赁以外的其他租赁分类为经营租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本集团通常将其分类为融资租赁：*在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；*承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权；*资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（不低于租赁资产使用寿命的75%）；

*在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值（不低于租赁资产公允价值的

90%）；*租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本集团也可能将其分类为融资租赁：*若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担；*资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人；*承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

1）融资租赁会计处理

初始计量

在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。租赁收款额，是指出租人因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：

*承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额；存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；*购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权；*承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；*由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。

后续计量

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。该周期性利率，是指确定租赁投资净额采用内含折现率（转租情况下，若转租的租赁内含利率无法确定，采用原租赁的折现率（根据与转租有关的初始直接费用进行调整）），或者融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理，且满足假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁条件时按相关规定确定的修订后的折现率。

租赁变更的会计处理

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

081财务报告2026半年度报告

如果融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理，且满足假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁条件的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值。

2）经营租赁的会计处理

租金的处理

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

提供的激励措施

提供免租期的，本集团将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法/其他合理的方法进行分配，免租期内应当确认租金收入。本集团承担了承租人某些费用的，将该费用自租金收入总额中扣除，按扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。

初始直接费用

本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。

折旧

对于经营租赁资产中的固定资产，本集团采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销。

可变租赁付款额本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁的变更

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

28.买入返售、卖出回购和债券出租业务

（1）买入返售业务的计量

买入返售业务按发生时实际支付的款项入账，并在资产负债表中确认。买入返售的标的资产在表外作备查登记。买入返售业务的买卖差价按实际利率法在返售期间内确认为利息收入。

（2）卖出回购业务的计量

卖出回购业务按发生时实际收到的款项入账，并在资产负债表中确认。卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。卖出回购业务的买卖差价按实际利率法在回购期间内确认为利息支出。

（3）债券出租业务的计量

债券出租业务通常以现金或债券作为抵质押物。本集团出租给交易对手的债券，继续在资产负债表中反映；从交易对手承租的债券，不确认为资产。本集团收取或支付现金的同时，确认一项负债或资产。

（4）列报

银行业务的卖出回购协议、买入返售协议和债券出租业务在合并现金流量表中归类为经营活动，保险业务卖出回购协议、买入返售协议和债券出租业务在合并现金流量表中分别被归类为筹资和投资活动。

082CNPC Capital 财务报告

29.保险合同

（1）保险合同

1）定义与分类

保险合同是指本集团（合同签发人）与保单持有人约定，在特定保险事项对保单持有人产生不利影响时给予其赔偿，并因此承担源于保单持有人重大保险风险的合同。

再保险合同，是指再保险分入人（再保险合同签发人）与再保险分出人约定，对再保险分出人由对应的保险合同所引起的赔付等进行补偿的保险合同。

2）保险合同的合并和分拆

对于本集团基于实现整体商业目的而与同一或相关联的多个合同对方订立的一个保险合同集合或一

系列保险合同，本集团将合并为一份整体进行会计处理，以反映其商业实质。

保险合同中包含多个组成部分的，本集团将下列组成部分予以分拆：

*符合《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》分拆条件的嵌入衍生工具，适用金融工具相关会计准则；

*可明确区分的投资成分；

保险合同经上述分拆后的剩余组成部分，适用保险合同会计准则。

本集团在确认保险服务收入和保险服务费用时，未包含保险合同中的投资成分。投资成分，是指无论保险事项是否发生，本集团均须根据保险合同要求偿还给保单持有人的金额。

3）保险合同的分组

本集团将具有相似风险且统一管理的保险合同归为同一合同组合。本集团将保险合同组合进一步细分形成保险合同组，并将保险合同组作为计量单元。除分出的再保险合同外，本集团至少将同一合同组合分为下列合同组：

*初始确认时存在亏损的合同组（如有）；

*初始确认时无显著可能性在未来发生亏损的合同组（如有）；

*该组合中剩余合同组成的合同组（如有）。

本集团将同一分出的再保险合同组合至少分为下列合同组：

*初始确认时存在净利得的合同组（如有）；

*初始确认时无显著可能性在未来产生净利得的合同组（如有）；

*该组合中剩余合同组成的合同组（如有）。

本集团不将签发或分出时间间隔超过一年的合同归入同一合同组。

4）保险合同的确认

对于本集团签发的保险合同

本集团以下列时点中的最早时点确认签发的合同组：

*责任期开始日；

*保单持有人首付款到期日，或者未约定首付款到期日时本集团实际收到首付款日；

*发生亏损时。

083财务报告2026半年度报告

对于本集团分出的再保险合同

本集团以下列时点中最早的时点确认其分出的再保险合同组：

*分出的再保险合同组责任期开始日；

*分出的再保险合同组所对应的保险合同组确认为亏损合同组时。

分出的再保险合同组分出成比例责任，且其对应的所有保险合同的初始确认时点均晚于分出的再保险合同组的责任期开始日的，公司确认该再保险合同组的时点推迟至对应的保险合同最早初始确认的时点。

5）保险合同的计量

保险获取现金流量

保险获取现金流量，是指因销售、核保和承保已签发或预计签发的合同组而产生的，可直接归属于其对应合同组合的现金流量。

履约现金流和合同边界

履约现金流量包括下列各项：

*与履行保险合同直接相关的未来现金流量的估计；

*货币时间价值及金融风险调整；

*非金融风险调整。

非金融风险调整，是指本集团在履行保险合同时，因承担非金融风险导致的未来现金流量在金额和时间方面的不确定性而要求得到的补偿。履约现金流量的估计不考虑本集团自身的不履约风险。

本集团采用合同边界这一概念确定计量保险合同组时应考虑的相关现金流。保险合同组的计量中包括该组内每一项合同在合同边界内的所有未来现金流，不包括保险合同边界之外的预期保费或预期赔付确认的负债或资产。

（2）保费分配法计量的原保险合同

对于本集团签发的符合下列条件之一的保险合同组，本集团自初始确认时采用保费分配法简化合同组的计量：

*本集团预计与未采用保费分配法计量合同组未到期责任负债的结果无重大差异。

*该合同组内各项合同的责任期不超过一年。

1）初始计量

采用保费分配法计量合同组时，初始确认时未到期责任负债账面价值等于已收保费减去初始确认时发生的保险获取现金流量，减去（或加上）于合同组初始确认时终止确认的保险获取现金流量资产（如有）以及其他相关资产或负债的金额。

采用保费分配法时，合同组内各项合同初始确认时的责任期均不超过一年的。本集团未选择在保险获取现金流量发生时将其确认为费用，计入当期损益。

2）后续计量

资产负债表日未到期责任负债账面价值等于期初账面价值加上当期已收保费，减去当期发生的保险获取现金流量，加上当期确认为保险服务费用的保险获取现金流量摊销金额和针对融资成分的调整金额，减去因当期提供保险合同服务而确认为保险服务收入的金额和当期已付或转入已发生赔款负债中的投资

084CNPC Capital 财务报告成分。

合同组内的合同中存在重大融资成分的，本集团按照合同组初始确认时确定的折现率，对未到期责任负债账面价值进行调整，以反映货币时间价值及金融风险的影响。

本集团将对于已收和预计收取的保费扣除投资成分并对重大融资成分进行调整后分摊至当期的金额，确认为保险服务收入。本集团随时间流逝在责任期内分摊经调整的已收和预计收取的保费。

在责任期内的任一时点如果相关事实和情况表明合同组存在亏损，公司将该日与未到期责任相关的履约现金流量超过未到期责任负债账面价值的金额确认为亏损，并计入当期亏损保险合同损益，同时增加未到期责任负债账面价值。

本集团根据与已发生赔案及其他相关费用有关的履约现金流量计量已发生赔款负债。本集团相关履约现金流量考虑货币时间价值及金融风险的影响。

目前本集团签发的保险合同均通过保费分配法进行计量。

（3）保费分配法计量的分出再保险合同

符合下列条件之一的，本集团采用保费分配法简化分出的再保险合同组的计量：

*本集团预计采用与不采用保费分配法计量分出再保险合同组的结果无重大差异。

*该分出的再保险合同组内各项再保险合同的责任期不超过一年。

本集团在判断分出的再保险合同组是否符合上述条件时，根据该合同组中每项合同开始时的情况进行判断。

本集团采用保费分配法计量分出的再保险合同组时，分保摊回未到期责任资产亏损摊回部分确认和转回的金额，调整分出再保险合同组的分保摊回未到期责任资产账面价值，同时确认为摊回保险服务费用。

目前本集团持有的分出的再保险合同均通过保费分配法进行计量。

（4）保险合同的终止确认

当保险合同约定的义务因履行、取消或到期而解除的，本集团终止确认保险合同。

（5）列报

1）保险合同资产和负债

本集团签发的保险合同组合（含分入的再保险合同组合）账面价值为借方余额的，列示为保险合同资产，为贷方余额的，列示为保险合同负债；分出的再保险合同组合账面价值为借方余额的，列示为分出再保险合同资产，为贷方余额的，列示为分出再保险合同负债。

2）保险服务收入

本集团按照保险合同组，减记未到期责任负债，同时计入保险服务收入。报告期内确认的保险服务收入金额反映转让的已承诺服务的模式，并反映本集团预期因提供这些服务而有权获得的对价。

对于未采用保费分配法的保险合同组，保险服务收入由未到期责任负债的变动相关的金额和保险获取现金流量的摊销两部分组成，具体如下：

3）保险服务费用

保险服务费用包括如下各项：

*已发生赔款（投资成分除外）及其他相关费用；

085财务报告2026半年度报告

*保险获取现金流量的摊销；

*已发生赔款负债相关履约现金流的变动；

*亏损部分的确认及转回。

4）分出保费的分摊和摊回保险服务费用

本集团因当期获取再保险分入人提供的保险合同服务而导致分保摊回未到期责任资产账面价值的减少额，确认为分出保费的分摊；因当期发生赔款及其他相关费用的摊回、亏损摊回部分的确认、再保险分入人不履约风险变动额导致分保摊回已发生赔款资产账面价值的增加额，以及与之相关的履约现金流量的后续变动额，确认为摊回保险服务费用。

本集团将预计从再保险分入人收到的不取决于对应的保险合同赔付的金额，作为分出保费的分摊的减项。本集团在确认分出保费的分摊和摊回保险服务费用时，不包含分出再保险合同中的投资成分。

对于采用保费分配法的分出的再保险合同组，本集团将预期支付的保费分摊至每个保险合同服务期，方法如下：

*基于时间的推移在合同组保险责任期间确认分出保费的分摊；

*如果风险在保险责任期内预期释放的方式与时间的推移存在重大的差异，则以摊回保险服务费用预期发生的时间作为分摊的基础。

5）保险合同金融变动额

保险合同金融变动额由如下事项导致的保险合同组账面金额的变动组成：

*货币时间价值及其变动的影响；

*金融风险及其变动的影响。

本集团将货币时间价值及金融风险的影响导致的非金融风险变动额作为保险合同金融变动额。

30.对结构化主体控制的判断

为了更好地运用资金获取收益，本集团投资于部分其他机构发行或管理的未纳入合并范围的结构化主体，并确认其产生的投资收益以及利息收入，其中包括金融机构理财产品、证券定向资产管理计划、资金信托计划、资产支持融资证券以及投资基金。此外，本集团对于所管理的结构化主体，未对其本金和收益的支付提供任何承诺。

本集团定期重新评估并判断自身是否控制该结构化主体并将其纳入合并范围。在评估和判断时，本集团综合考虑：结构化主体设立的目的、对结构化主体回报产生重大影响的活动及决策、对结构化主体

的主导权力、对参与结构化主体相关活动而享有的可变回报、对结构化主体可变回报的影响力、与结构主体其他方的关系等事实和情况。

本集团在判断是以主要责任人还是以代理人身份行使决策权时，还综合考虑：是否存在拥有实质性权力可以无条件罢免决策者的单独一方、其决策权的范围、其他方持有的实质性权力、因提供管理及其

他服务而获得的薪酬水平、任何其他安排所带来的面临可变回报的风险敞口等多方面因素。

31.受托业务与信托业务

（1）受托业务概述

资产托管业务是指本集团与证券投资基金、保险公司等机构客户签订托管协议，受托为客户管理资

086CNPC Capital 财务报告产的服务。由于本集团仅限根据托管协议履行托管职责并收取相应费用，并不承担资产所产生的风险及报酬，因此托管资产记录为资产负债表表外项目。

受托贷款业务是指本集团与客户签订委托贷款协议，由客户向本集团提供资金（“委托贷款基金”）。

由本集团按客户的指示向第三方发放贷款（“委托贷款”）。由于本集团并不承担委托贷款及相关委托贷款基金的风险及报酬，因此委托贷款及委托贷款基金按其本金记录为资产负债表表外项目，而且并未对这些委托贷款计提任何减值准备。

（2）信托业务核算方法

根据《中华人民共和国信托法》及信托业务会计核算办法等规定，信托财产与属于受托人所有的财产（以下简称“固有财产”）相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。本集团将固有财产与信托财产分开管理、分别核算。本集团管理的信托项目是指受托人根据信托文件的约定，单独或者集合管理、运用、处分信托财产的基本单位，以每个信托项目作为独立的会计核算主体，独立核算信托财产的管理、运用和处分情况。各信托项目单独记账，单独核算，并编制财务报表，其资产、负债及损益不列入本财务报表。

对于管理人为本集团，且本集团以自有资金参与并满足“控制”定义的信托计划，本集团将其纳入合并范围。

32.分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、

发生费用；（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分

部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

33.重大会计估计和判断

本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本集团管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本集团需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）金融工具分类的判断本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及现金流量特征的分析等。

本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员

087财务报告2026半年度报告

报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式，以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

本集团在评估金融资产的合同现金流是否与基本借贷合同安排一致时，存在以下判断，本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布和金额发生变动；利息是否仅包含货币时间价值、信用

风险、其他基本借贷风险以及成本和利润的对价。

（2）公允价值计量

本集团的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型。

估值技术的输入值主要包括：债权类为无风险利率、信用溢价和流动性溢价；股权类为估值乘数和流动性折价。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值不同会导致相关资产和负债的公允价值发生波动。

第三层级的公允价值以本集团的评估模型为依据确定，例如现金流折现模型。本集团还会考虑初始

交易价格，相同或类似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全第三方交易。于2026年6月30日，以公允价值计量的第三层级金融资产在估值时使用贴现率等重大不可观察的输入值，但其公允价值对这些重大不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

（3）预期信用损失的计量

本集团对以摊余成本计量和公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，以及信用承诺使用预期信用损失模型计量其减值准备，其中涉及关键定义、参数和假设的建立及定期复核，对预期信用损失的计量存在许多重大判断，如：

1）将具有类似信用风险的业务划入同一个组合，选择恰当的计量模型，并确定计量相关的关键参数；

2）信用风险显著增加、违约以及已发生信用减值的判断标准；

3）用于前瞻性计量的经济指标、经济情形及其权重的选择；

4）针对模型未覆盖的重大不确定因素的管理层叠加调整；

5）阶段三的公司类贷款和垫款以及债权投资的未来现金流预测等。

（4）递延所得税资产

在未来期间很有可能有足够的应纳税所得额的限度内，本集团就所有可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金额，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

088CNPC Capital 财务报告

34.重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更本集团之子公司专属保险于2026年1月1日起执行《企业会计准则第25号——保险合同》（以下简称“新保险合同准则”），新保险合同准则在保险服务收入与保险服务费用的确认、保险合同负债的计量、财务报表的列报等方面发生了重大变化。

根据新保险合同准则衔接规定，本集团对2025年比较期财务信息进行了追溯调整，主要影响的财务指标为：减少2025年年初净资产7272888.87元，增加2025年1-6月净利润5870266.09元，增加2025年年末净资产6190727.27元。

（2）重要会计估计变更报告期内本集团无重要的会计估计变更事项。

六、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，增值税（注）5%、6%、9%、11%、13%

在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴1%、5%、7%

教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计缴3%

地方教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计缴2%

企业所得税按应纳税所得额计缴8.25%、15%、16.5%、25%

注：销项税方面，贷款利息、手续费及佣金收入、投资收益、提供劳务等主要业务应税收入按6%税率计缴，部分其他业务根据政策分别适用13%、9%、11%的相应档次税率。进项税方面，视购进货物、服务、不动产等具体种类适用相应档次税率。

子公司中油资本有限和昆仑保险经纪不动产租赁业务采用简易计税方法按照5%的征收率计算缴纳增值税。

本集团存在不同企业所得税税率的纳税主体明细如下表：

纳税主体名称所得税税率

中油财务（香港）8.25%、16.5%

专属保险15%

除上述公司以外其他公司企业所得税税率均为25%。

2.税收优惠

（1）根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告

2020年第23号），自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按

15%的税率征收企业所得税。子公司专属保险按15%的优惠税率计算并缴纳企业所得税。

089财务报告2026半年度报告

（2）中油财务（香港）符合香港政府 CTCs 优惠政策内的收入适用 8.25% 的利得税率。

（3）中油财务（新加坡）享受新加坡政府 FTC 优惠政策，豁免利息预提税。

七、合并财务报表主要项目注释

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“期初”系指2026年1月1日，“期末”系指2026年6月30日，“本期”系指2026年1月1日至6月30日，“上期”系指2025年1月1日至6月30日。

若无特别说明，货币单位为人民币元。

1.货币资金

（1）货币资金项目期末余额期初余额

库存现金177037459.51187404208.62

银行存款34839297987.0935084560552.00

其他货币资金64741624.5212558550.43

应收利息39394393.8250348303.77

减：重分类至其他非流动资产

合计35120471464.9435334871614.82

（2）货币资金明细项目期末余额期初余额

库存现金177037459.51187404208.62

银行存款34839297987.0935084560552.00

其中：存放中央银行款项32059883130.1233091954529.00

其中：法定准备金31772101714.1032650838259.16

财政性存款26650000.00195986000.00

超额准备金261131416.02245130269.84

存放商业银行款项2779414856.971992606023.00

其他货币资金64741624.5212558550.43

应收利息39394393.8250348303.77

减：重分类至其他非流动资产

合计35120471464.9435334871614.82截至2026年6月30日，包括在现金及现金等价物中的存放中央银行款项详见本附注“七、77.（3）现金和现金等价物的构成”。

090CNPC Capital 财务报告

本集团向中国人民银行缴存法定存款准备金和财政性存款，这些准备金和存款不能用于本集团的日常业务。

2026年6月30日和2025年12月31日，昆仑银行存放于中国人民银行的人民币法定存款准备金缴

存比例均为5.50%。

2026年6月30日和2025年12月31日，昆仑银行存放于中国人民银行的外币法定存款准备金缴存

比例均为4.00%。

2026年6月30日和2025年12月31日，中油财务存放于中国人民银行的人民币法定存款准备金缴

存比例均为5.00%。

2026年6月30日和2025年12月31日，中油财务存放于中国人民银行的外币法定存款准备金缴存

比例均为4.00%。

2.拆出资金

（1）拆出资金项目期末余额期初余额

拆入银行700000000.00700000000.00

拆放非银行金融机构53784644602.5250514580371.47

拆出资金应收利息304905674.77298228394.87

存放同业款项231570949939.48228605642465.25

存放同业款项应收利息2138960103.281709619535.53

减：拆出资金坏账准备982340917.92851211667.63

减：存放同业款项坏账准备9707163.749345902.91

拆出资金账面价值287507412238.39280967513196.58

（2）存放同业款项项目期末余额期初余额

存放境内同业75327043794.3487237821115.69

存放境外同业156243906145.14141367821349.56

应收利息2138960103.281709619535.53

减：存放同业坏账准备9707163.749345902.91

存放同业款项账面价值233700202879.02230305916097.87

091财务报告2026半年度报告

3.交易性金融资产

项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损益

86856829165.8490141668540.01

的金融资产

其中：债务工具投资84664145224.4887435352919.47

其中：货币基金322356753.011253186119.20

权益工具投资2192683941.362706315620.54指定为以公允价值计量且其变动计入当

858736894.02997589902.89

期损益的金融资产

其中：债务工具投资858736894.02997589902.89

减：重分类至其他非流动金融资产24902311827.6225976506537.72

交易性金融资产账面价值62813254232.2465162751905.18

4.衍生金融资产

项目期末余额期初余额

货币衍生工具44831495.657855551.78

其中：货币掉期44831495.657855551.78

其他衍生工具236422.21350092.02

其中：交叉货币掉期236422.21350092.02

合计45067917.868205643.80

5.应收账款

（1）应收账款按账龄列示账龄期末余额期初余额

1年以内112987428.6157499165.70

1至2年1707469.631656578.23

2至3年282615.72337796.74

3年以上1114085.831699376.30

小计116091599.7961192916.97

减：坏账准备7374713.976258437.28

合计108716885.8254934479.69

092CNPC Capital 财务报告

（2）应收账款分类期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备的应收账款116091599.79100.007374713.976.35108716885.82

其中：单项金额重大并单独计提坏账准

60259515.9751.913429320.715.6956830195.26

备的应收款项

单项金额不重大但单独计提坏账

55832083.8248.093945393.267.0751886690.56

准备的应收账款

合计116091599.79100.007374713.976.35108716885.82期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备的应收账款61192916.97100.006258437.2810.2354934479.69

其中：单项金额不重大但单独计提坏账

11852618.5319.372836195.4823.939016423.05

准备的应收账款

单项金额不重大但单独计提坏账

49340298.4480.633422241.806.9445918056.64

准备的应收账款

合计61192916.97100.006258437.2810.2354934479.69

注：应收账款单项金额重大的判断依据或金额标准：余额不低于1000.00万元。

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

坏账准备6258437.281543992.04-427715.357374713.97

合计6258437.281543992.04-427715.357374713.97

（4）本期实际核销的应收账款情况本期无核销的应收账款。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况坏账准备

单位名称期末余额占应收账款期末余额合计数的比例（%）期末余额

第一名26807057.5223.09332742.17

第二名11616512.3510.012759393.78

第三名11082833.039.55203711.91

093财务报告2026半年度报告

续表坏账准备

单位名称期末余额占应收账款期末余额合计数的比例（%）期末余额

第四名10753113.079.26133472.85

第五名9713787.578.372323130.24

合计69973303.5460.285752450.95

6.预付款项

（1）预付款项账龄期末余额期初余额项目

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内48604737.4096.5144502108.1499.55

1至2年1759472.243.49201305.630.45

2至3年

3年以上

合计50364209.64100.0044703413.77100.00

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称期末余额占预付款项期末余额合计数的比例（%）

第一名42441780.0084.27

第二名1746000.003.47

第三名1055743.002.10

第四名542439.111.08

第五名397200.000.79

合计46183162.1191.71

7.其他应收款

项目期末余额期初余额

应收利息101867477.16123881395.53

应收股利6180099.17

其他应收款777186372.82635634334.65

合计885233949.15759515730.18

094CNPC Capital 财务报告

（1）应收利息

1）应收利息分类

项目期末余额期初余额

应收贷款利息55402381.4169541812.48

应收债权投资利息97593156.10105417953.14

小计152995537.51174959765.62

减：坏账准备51128060.3551078370.09

应收利息账面价值101867477.16123881395.53

2）重要逾期利息

借款单位期末余额逾期时间逾期原因是否发生减值及其判断依据圣瀚石化罐区项目收益客户现金流紧张无法按照合同约定

20536849.322019-6-20是，已发生信用减值

权集合资金信托计划付息

合计20536849.32----

3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

2026年1月1日余额1888932.44810346.9448379090.7151078370.09

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提3001133.993001133.99

本期转回-4428.45-2947015.28-2951443.73本期转销其他变动

2026年6月30日余额1884503.993811480.9345432075.4351128060.35

（2）应收股利项目期末余额期初余额

普通股股利6180099.17

小计6180099.17

减：坏账准备

合计6180099.17

095财务报告2026半年度报告

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类

款项性质期末余额期初余额

信托代垫款550636272.55540689248.53

其他暂付款648644368.47384061642.61

代垫信托业保障基金52703303.38175654667.34

押金5490949.385887610.01

小计1257474893.781106293168.49

减：减值准备480288520.96470658833.84

合计777186372.82635634334.65

2）其他应收款坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

2026年1月1日余额3421661.1999858.87467137313.78470658833.84

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提11847871.8311847871.83

本期转回-1340483.57-92669.92-1433153.49

本期转销-785031.22-785031.22本期核销其他变动

2026年6月30日余额2081177.627188.95478200154.39480288520.96

3）其他应收款按账龄列示

账龄期末余额期初余额

1年以内648459063.56425630712.65

1至2年58579686.6098217130.07

2至3年2453678.7146299080.36

3至4年2863613.58713006.11

096CNPC Capital 财务报告

续表账龄期末余额期初余额

4至5年637731.9362872172.83

5年以上64192598.441902232.63

合计777186372.82635634334.65

4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

坏账准备470658833.8411847871.83-1433153.49-785031.22480288520.96

合计470658833.8411847871.83-1433153.49-785031.22480288520.96

5）本期实际核销的其他应收款情况

本期无核销的其他应收款。

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

占其他应收款期末余额单位名称款项性质期末余额账龄坏账准备期末余额

合计数的比例（%）

能源壹号集合资金信托计划往来款393468866.795年以上31.29393468866.79

中科建设应收账款转让及回1年以内、

往来款152534313.2812.1373109696.36购项目集合资金信托计划5年以上

昆仑信托有限责任公司信托1年以内、

往来款52703303.384.19871718.08

财产专户（保障基金）1至2年昆仑信托有限责任公司信托1年以内、

应收信托报酬36150985.632.87542264.78

财产专户（报酬）1至2年昆仑信托有限责任公司信托

往来款3702271.731年以内0.2955534.08

财产专户（往来）

合计638559740.8150.77468048080.09

8.买入返售金融资产

（1）按金融资产性质分类项目期末余额期初余额

债券30911190086.2915723410053.05

票据2128356631.771993724276.57

应收利息90046249.9939880156.71

减：坏账准备7699592.443590650.05

账面价值33121893375.6117753423836.28

097财务报告2026半年度报告

（2）按交易对手分类项目期末余额期初余额

商业银行2227494483.951992726995.78

其他金融机构30894398891.6615760696840.50

账面价值33121893375.6117753423836.28

9.保险合同资产及负债

项目期末余额期初余额

保险合同资产668007.04

保险合同负债3000591318.092563689065.45

保险合同净负债3000591318.092563021058.41

其中：未到期责任负债483221271.72127625324.66

已发生赔款负债2517370046.372435395733.75

10.分出再保险合同资产及负债

项目期末余额期初余额

分出再保险合同资产358613652.27393670481.08

分出再保险合同负债801577.13398415.84

分出再保险合同净资产357812075.14393272065.24

其中：分保摊回未到期责任资产-69989661.92-48412174.33

分保摊回已发生赔款资产427801737.06441684239.57

11.一年内到期的非流动资产

项目期末余额期初余额

一年内到期的发放贷款和垫款163256752919.43159327732984.99

一年内到期的债权投资5258141577.508297533255.43

一年内到期的其他债权投资11890021824.416640602487.74

一年内到期的长期应收款15532110746.6613642895200.81

其他1043148.77816431.58

合计195938070216.77187909580360.55

注：一年内到期的非流动资产均按扣除减值后的净额列示。

098CNPC Capital 财务报告

12.其他流动资产

项目期末余额期初余额

其他债权投资76800201092.1175542987935.41

应收利息2042478662.702263584762.66

待清算款项1375252997.76526618621.99

预缴税金/留抵税金873471281.421332202641.32

债权投资448333943.58320180170.68

抵债资产56030728.3262809169.96

应收手续费及佣金收入22535219.419695799.82

待摊费用4860131.412389998.84

其他2888613.62

合计81626052670.3380060469100.68

注：其他流动资产均按扣除减值后的净额列示。

13.发放贷款和垫款

（1）贷款和垫款分类项目期末余额期初余额

贷款和垫款388656670835.46394682388764.31

贷款和垫款应收利息1712932230.791945603560.11

小计390369603066.25396627992324.42

贷款和垫款损失/减值准备16663291182.3717962811405.71

贷款和垫款应收利息损失准备330615496.07358629199.82

小计16993906678.4418321440605.53

贷款和垫款及应收利息净额373375696387.81378306551718.89

减：一年内到期的发放贷款及垫款163256752919.43159327732984.99

其他流动资产1699134706.801927256617.90

贷款和垫款账面价值208419808761.58217051562116.00

099财务报告2026半年度报告

（2）以摊余成本计量的贷款和垫款项目期末余额期初余额

企业贷款和垫款341215300920.47330946051673.69

个人贷款和垫款47441369914.9963736337090.62

贷款和垫款总额388656670835.46394682388764.31

贷款和垫款应收利息1712932230.791945603560.11

减：损失准备16993906678.4418321440605.53

其中：阶段一（12个月的预期信用损失）12196644729.4811829564010.74

阶段二（整个存续期预期信用损失）2625034888.573971475923.63

阶段三（整个存续期预期信用损失-已减值）2172227060.392520400671.16

贷款和垫款净额373375696387.81378306551718.89

（3）贷款和垫款按地区分布情况期末余额期初余额地区分布

金额比例（%）金额比例（%）

境内374708421375.2496.41376385813160.2895.36境外（含港澳地区）13948249460.223.5918296575604.034.64

贷款和垫款总额388656670835.46100.00394682388764.31100.00

（4）企业贷款和垫款总额按行业划分情况期末余额期初余额行业

金额比例（%）金额比例（%）

采矿业34196565048.1510.0246118934545.3013.94

制造业76260936617.7922.3569319153691.4520.95

交通运输、仓储和邮政业70672454671.3620.7159052864934.3317.84

贴现资产42672832877.9712.5141240294574.6712.46

电力、燃气及水的生产和供应业39644249670.5811.6238591745206.1211.66

租赁和商务服务业14822219329.194.3414445594431.564.36

科学研究、技术服务和地质勘察业3113305162.820.913008386809.380.91

建筑业21776901344.476.3820669673196.826.25

房地产2848946001.610.832211056670.920.67

水利、环境和公共设施管理和投资业2941533468.960.862953495812.880.89

居民服务和其他服务业11204458.050.0120385199.410.01

100CNPC Capital 财务报告

续表期末余额期初余额行业

金额比例（%）金额比例（%）

信息传输、计算机服务和软件业1697829002.330.501759783749.540.53

农、林、牧、渔业524763209.240.15533557066.210.16

文化、体育和娱乐业485816575.960.146526359.940.00

金融业3505030299.461.033653674955.231.10

卫生、社会保障和社会福利业376662986.780.11405856874.770.12

住宿和餐饮业332082486.380.10330156324.470.10

批发与零售业25331967709.377.4326624911270.698.05

企业贷款和垫款总额341215300920.47100.00330946051673.69100.00

（5）贷款和垫款按担保方式分类期末余额期初余额项目

金额比例（%）金额比例（%）

信用贷款237109738243.4561.01236377998711.0159.89

保证贷款51847061725.9813.3457499096185.8514.57

附担保物贷款99699870866.0325.65100805293867.4525.54

其中：抵押贷款32799921031.848.4435030424656.478.87

质押贷款24254867160.826.2424534574636.316.22

贴现42645082673.3710.9741240294574.6710.45

贷款和垫款总额388656670835.46100.00394682388764.31100.00

（6）逾期贷款期末余额项目逾期1天至90天逾期90天至360天逾期360天至3年逾期3年以上合计（含90天）（含360天）（含3年）

信用贷款283687588.56617651539.0493948114.8186132798.761081420041.17

保证贷款1151322356.39302930431.38266857647.552795945.121723906380.44

附担保物贷款1494426848.21708188752.44682248237.03407414497.223292278334.90

其中：抵押贷款845199688.22538014400.61440088869.95323861158.702147164117.48

质押贷款649227159.99170174351.83242159367.0883553338.521145114217.42

合计2929436793.161628770722.861043053999.39496343241.106097604756.51

101财务报告2026半年度报告

期初余额项目逾期1天至90天逾期90天至360天逾期360天至3年逾期3年以上合计（含90天）（含360天）（含3年）

信用贷款475925234.32549340584.2751825956.8481321351.961158413127.39

保证贷款114774925.70238642146.62144440281.25756183.77498613537.34

附担保物贷款573823845.87762274852.66418804753.201000174501.462755077953.19

其中：抵押贷款481901558.95439374365.08316574661.99938578570.852176429156.87

质押贷款91922286.92322900487.58102230091.2161595930.61578648796.32

合计1164524005.891550257583.55615070991.291082252037.194412104617.92

（7）按预期信用损失的评估方式期末余额项目未来12个月预期整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

贷款和垫款总额374046480693.7912922448993.183400673379.28390369603066.25

贷款和垫款损失准备12196644729.482625034888.572172227060.3916993906678.44

贷款和垫款净额361849835964.3110297414104.611228446318.89373375696387.81

（8）贷款和垫款及其应收利息损失/减值准备变动情况列示如下

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备未来12个月预期整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

2026年1月1日余额11829564010.743971475923.632520400671.1618321440605.53

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段-12492610.1912492610.19

--转入第三阶段-7217302.84-62309837.4169527140.25

--转回第二阶段18906695.52-18906695.52

--转回第一阶段162957546.50-152040465.27-10917081.23

本期计提223833085.271056995072.001280828157.27

本期转回-1117699984.82-1117699984.82本期转销

本期核销-1444872046.27-1444872046.27

其他变动-45790053.27-45790053.27

2026年6月30日余额12196644729.482625034888.572172227060.3916993906678.44

102CNPC Capital 财务报告

103

14.债权投资

（1）债权投资情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

债券投资56834096829.8290389774.2156743707055.6153153990308.82108478789.1753045511519.65

信托类产品11172416324.096157199543.835015216780.2611265616923.985805509345.275460107578.71

其他1036706827.641036706827.64831523500.06391915082.18439608417.88

应收利息794009022.22867073.02793141949.20735518349.381211221.82734307127.56

小计69837229003.776248456391.0663588772612.7165986649082.246307114438.4459679534643.80

减：一年内到期的非流动资产5278886569.3820744991.885258141577.508348247278.6250714023.198297533255.43

其他流动资产450544204.012210260.43448333943.58322257407.992077237.31320180170.68

合计64107798230.386225501138.7557882297091.6357316144395.636254323177.9451061821217.69债权投资减值准备本期变动情况项目期初余额本期增加本期减少期末余额

减值准备6307114438.4458658047.386248456391.06

合计6307114438.4458658047.386248456391.06财务报告2026半年度报告

104

（2）期末重要的债权投资期末余额期初余额债权项目票面实际票面实际面值到期日逾期本金面值到期日逾期本金利率利率利率利率

20国开106530000000.003.09%3.09%2030-6-186530000000.003.09%3.09%2030-6-18

20农发042150000000.002.96%2.96%2030-4-172150000000.002.96%2.96%2030-4-17

22国开151410000000.002.96%2.96%2032-7-181410000000.002.96%2.96%2032-7-18

20进出101400000000.003.23%3.23%2030-3-231400000000.003.23%3.23%2030-3-23

KT2019000142X-昆仑

信托-宝能昆仑一号集1310000000.007.20%7.20%2021-12-271310000000.001310000000.007.20%7.20%2021-12-271310000000.00合资金信托计划

23新疆债491260000000.003.25%3.25%2043-10-301260000000.003.25%3.25%2043-10-30

19国开151190000000.003.45%3.45%2029-9-201190000000.003.45%3.45%2029-9-20

24新疆债501150000000.002.39%2.39%2039-10-81150000000.002.39%2.39%2039-10-8

24新疆债481060000000.002.32%2.32%2034-10-81060000000.002.32%2.32%2034-10-8

23国开031040000000.002.73%2.73%2028-1-111040000000.002.73%2.73%2028-1-11

22进出111030000000.002.90%2.90%2032-8-191030000000.002.90%2.90%2032-8-19

合计 19530000000.00 — — — 1310000000.00 19530000000.00 — — — 1310000000.00CNPC Capital 财务报告

105

（3）债权投资减值准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备合计

未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）

2026年1月1日余额135983648.726171130789.726307114438.44

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提

本期转回-31810560.71-26847486.67-58658047.38本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余额104173088.016144283303.056248456391.06财务报告2026半年度报告

106

15.其他债权投资

（1）其他债权投资情况累计在其他综合本期公允价值累计公允价值项目期初余额应计利息利息调整期末余额成本收益中确认的备注变动变动损失准备

债券投资72970593892.15694246930.91309588700.63606139414.0073500347020.5772404329278.721096017741.85305686152.39

国债投资2890638970.0040046562.60-4317949.344132561.722528878760.002455682050.6673196709.34

同业存单73017461350.00-484191548.1413696195.5174145334000.0074115808451.8629525548.1464232771.35

应收利息845220377.07734293493.51734293493.512835310.61

小计149723914589.22734293493.51-178920796.85623968171.23150908853274.08149710113274.751198739999.33372754234.35

减：一年内到期的

6640602487.7411890021824.4111911461626.00-21439801.59

非流动资产

其他流动资产75542987935.4176800201092.1176783866295.8516334796.26

合计67540324166.07734293493.51-178920796.85623968171.2362218630357.5661014785352.901203845004.66372754234.35其他债权投资减值准备本期变动情况项目期初余额本期增加本期减少期末余额

减值准备376346148.063591913.71372754234.35

合计 376346148.06 3591913.71 372754234.35CNPC Capital 财务报告

107

（2）期末重要的其他债权投资期末余额期初余额债权项目票面实际票面实际面值到期日逾期本金面值到期日逾期本金利率利率利率利率

20国开051840000000.003.07%3.07%2030-3-101840000000.003.07%3.07%2030-3-10

24国开151830000000.002.26%2.26%2034-7-191830000000.002.26%2.26%2034-7-19

25 中国银行 CD065 1800000000.00 1.66% 1.66% 2026-9-23 1800000000.00 1.66% 1.66% 2026-9-23

中国人寿海外二级资本债 USD250000000.00 5.35% 5.35% 2028-8-15 USD250000000.00 5.35% 5.35% 2033-8-15

22附息国债161600000000.002.50%2.50%2027-7-251600000000.002.50%2.50%2027-7-25

25国开051520000000.001.57%1.57%2035-1-32030000000.001.57%1.57%2035-1-3

25 中国银行 CD049 1500000000.00 1.66% 1.66% 2026-7-23 1500000000.00 1.66% 1.66% 2026-7-23

华能次级永续债 2025 USD220000000.00 4.15% 4.15% 2028-12-3 USD220000000.00 4.15% 4.15% 2028-12-3

25 中信银行 CD342 1450000000.00 1.68% 1.68% 2026-10-23 1450000000.00 1.68% 1.68% 2026-10-23

25 中国银行 CD048 1400000000.00 1.66% 1.66% 2026-7-22 1400000000.00 1.66% 1.66% 2026-7-22

中铝集团 2026 高级债 3.90 USD200000000.00 3.90% 3.90% 2029-4-22

25国开151360000000.001.65%1.65%2035-6-18

25 农业银行 CD258 1300000000.00 1.63% 1.63% 2026-8-12

26 浙商银行 CD021 1300000000.00 1.61% 1.61% 2027-1-28

25农发301270000000.001.82%1.82%2035-8-7

25 中国银行 CD043 1200000000.00 1.63% 1.63% 2026-7-17

25 中信银行 CD345 1200000000.00 1.68% 1.68% 2026-10-27

25 中国银行 CD040 1100000000.00 1.63% 1.63% 2026-7-15

25 中国银行 CD050 1100000000.00 1.63% 1.63% 2026-7-24

中交建七年期次级永续债 USD150000000.00 3.65% 3.65% 2026-11-21 USD150000000.00 3.65% 3.65% 2026-11-21财务报告 2026 半年度报告

108

续表期末余额期初余额债权项目票面实际票面实际面值到期日逾期本金面值到期日逾期本金利率利率利率利率

五矿集团 2025 次级永续债 4.25 USD150000000.00 4.25% 4.25% 2029-6-15 USD150000000.00 4.25% 4.25% 2029-6-15

五矿集团 2025 次级永续债 4.35 USD150000000.00 4.35% 4.35% 2030-12-5 USD150000000.00 4.35% 4.35% 2030-12-5

25 北京银行 CD124 1000000000.00 1.66% 1.66% 2026-8-18

25 建设银行 CD329 1000000000.00 1.67% 1.67% 2026-8-12

25 江苏银行 CD114 1000000000.00 1.65% 1.65% 2026-7-14

25 农业银行 CD326 1000000000.00 1.68% 1.68% 2026-9-22

25 平安银行 CD115 1000000000.00 1.68% 1.68% 2026-10-21

25 中信银行 CD305 1000000000.00 1.68% 1.68% 2026-9-22

26 工商银行 CD013 1000000000.00 1.63% 1.63% 2027-1-14

26 工商银行 CD075 1000000000.00 1.45% 1.45% 2027-5-21

26 工商银行 CD113 1000000000.00 1.50% 1.50% 2027-6-18

26 江苏银行 CD078 1000000000.00 1.47% 1.47% 2027-4-30

26 上海银行 CD012 1000000000.00 1.60% 1.60% 2027-1-27CNPC Capital 财务报告

109

（3）其他债权投资减值准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备合计

未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）

2026年1月1日余额376346148.06376346148.06

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提

本期转回-3591913.71-3591913.71本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余额372754234.35372754234.35财务报告2026半年度报告

16.长期应收款

（1）长期应收款情况期末余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款82329747899.582395219582.2879934528317.301.04%~7.48%

减：未实现融资收益9967700044.369967700044.36

长期应收款总额72362047855.222395219582.2869966828272.94

应收利息357471380.6414127424.74343343955.90

减：一年内到期长期应收款15645684612.71113573866.0515532110746.66

其他流动资产357471380.6414127424.74343343955.90

长期应收款账面价值56716363242.512281645716.2354434717526.28期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款77078456288.802262111405.3674816344883.441.2%~7.54%

减：未实现融资收益9014530207.229014530207.22

长期应收款总额68063926081.582262111405.3665801814676.22

应收利息347890314.2211562169.46336328144.76

减：一年内到期长期应收款14121419968.60478524767.7913642895200.81

其他流动资产347890314.2211562169.46336328144.76

长期应收款账面价值53942506112.981783586637.5752158919475.41

110CNPC Capital 财务报告

（2）长期应收款坏账准备减值情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

2026年1月1日余额833089489.951173816107.94266767976.932273673574.82

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段-273238410.78273238410.78

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提229606044.52229606044.52

本期转回-93932612.32-93932612.32本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余额789457123.691353121906.40266767976.932409347007.02

111财务报告2026半年度报告

112

17.长期股权投资

本期增减变动减值准备本期计减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他权益宣告发放现金期末余额期初余额增加投资减少投资提减值其他期末余额投资损益收益调整变动股利或利润准备

1.合营企业

中意人寿保

5156723519.99569400450.44-291103114.765435020855.67

险有限公司

小计5156723519.99569400450.44-291103114.765435020855.67

2.联营企业

中国石油集

团昆仑资本2998553478.3323347600.043021901078.37有限公司中银国际证

券股份有限2709928972.82106509010.87-5389106.032811048877.66公司山东省国际

信托股份有2134734348.417601047.44-9307440.572133027955.28限公司中债信用增

进投资股份1731938494.5947706753.191371150.001781016397.78有限公司天津泰达科技创业投资

1443336421.40281668075.28-59670738.171665333758.51

集团股份有限公司山东省金融

资产管理股853871327.0912599565.601113315.48-6079410.30861504797.87

份有限公司CNPC Capital 财务报告

113

续表本期增减变动减值准备减值准备被投资单位期初余额本期计期初余额权益法下确认的其他综合其他权益宣告发放现金期末余额增加投资减少投资提减值其他期末余额投资损益收益调整变动股利或利润准备华能投资管

407505059.08-19020082.26388484976.82

理有限公司昆仑数智科

技有限责任266414269.893813158.77-332696.63-4715608.36265179123.67公司中意资产管

理有限责任142182085.9510289807.43-819477.30-10779387.05140873029.03公司天津排放权

交易所有限81102614.30-1168228.3179934385.99公司国联产业投资基金管理

47083447.66375987.502505230.5149588678.17375987.50（北京）有限公司中油气候创

业投资有限19305487.92-846294.29-33402.3418425791.29责任公司

小计12835956007.44375987.50475005644.27-13397657.39-81245143.8813216318850.44375987.50

合计17992679527.43375987.501044406094.71-304500772.15-81245143.8818651339706.11375987.50财务报告2026半年度报告

114

18.其他权益工具投资

本期增减变动指定为以公本期末累计计本期末累计计允价值计量本期确认的股项目期初余额本期计入其他本期计入其他期末余额入其他综合收入其他综合收且其变动计利收入追加投资减少投资综合收益的综合收益的其他益的利得益的损失入其他综合利得损失收益的原因优先股和永非交易性目

9542530689.8241315221.38-295334951.429205880517.02212338132.80154461453.34

续债的的持有

昆仑信托·添盈投资一号集非交易性目

700837731.6518378706.91719216438.5697269286.26

合资金信托的的持有计划中国信托业保非交易性目

障基金有限责689649187.036440791.47696089978.50206089978.50的的持有任公司北京国联能源非交易性目

产业投资基金679105541.94679105541.94229107901.99的的持有（有限合伙）中信国安实业非交易性目

658685492.52658685492.52657367464.79

集团有限公司的的持有上市公司股票非交易性目

428283011.2457538742.17370744269.0710245745.8557538742.17

投资的的持有宁波市金融资非交易性目

产管理股份有274445166.79252602.5612478576.21-634883.74286036256.70156288859.26的的持有限公司电投融和新能非交易性目

源发展有限301530000.0018270000.00283260000.0013713000.00的的持有

公司CNPC Capital 财务报告

115

续表本期增减变动指定为以公本期末累计计本期末累计计允价值计量本期确认的股项目期初余额本期计入其他本期计入其他期末余额入其他综合收入其他综合收且其变动计利收入追加投资减少投资综合收益的综合收益的其他益的利得益的损失入其他综合利得损失收益的原因中国信托登记非交易性目

34787319.72549253.1235336572.844663427.16

有限责任公司的的持有开联信息技术非交易性目

29566167.121805278.8127760888.3132793577.70

有限公司的的持有宁波梅山保税港区中金浦钰非交易性目

31118405.084648899.4826469505.603657861.14投资中心（有的的持有限合伙）

合计12942255701.67428283011.24252602.5637847327.71123578141.84-295969835.1612988585461.06222583878.65843217479.35769734072.96财务报告2026半年度报告

19.其他非流动金融资产

项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产24902311827.6225976506537.72

其中：债务工具投资23459979642.0225837421687.02

权益工具投资1442332185.60139084850.70

合计24902311827.6225976506537.72

20.投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

1.账面原值

（1）期初余额426622698.2962338297.60488960995.89

（2）本期增加金额

—外购

—在建工程、固定、无形资产转入

—其他转入

（3）本期减少金额1689835.201689835.20

—处置1689835.201689835.20

—转入固定、无形资产

—其他转出

（4）期末余额424932863.0962338297.60487271160.69

2.累计折旧和累计摊销

（1）期初余额175725309.1224441510.97200166820.09

（2）本期增加金额4738671.31645337.005384008.31

—计提或摊销4738671.31645337.005384008.31

—固定、无形资产转入

—其他转入

（3）本期减少金额951016.27951016.27

—处置951016.27951016.27

—转入固定、无形资产

—其他转出

（4）期末余额179512964.1625086847.97204599812.13

116CNPC Capital 财务报告

续表

项目房屋、建筑物土地使用权合计

3.减值准备

（1）期初余额

（2）本期增加金额

—计提

—固定、无形资产转入

—其他转入

（3）本期减少金额

—处置

—转入固定、无形资产

—其他转出

（4）期末余额

4.账面价值

（1）期末账面价值245419898.9337251449.63282671348.56

（2）期初账面价值250897389.1737896786.63288794175.80

（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况无。

21.固定资产

（1）固定资产及固定资产清理项目期末余额期初余额

固定资产7886045951.898548997320.69

固定资产清理929414.081014006.01

合计7886975365.978550011326.70

117财务报告2026半年度报告

118

（2）固定资产的情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备其他合计

1.账面原值

（1）期初余额3217340217.742347683255.717583608352.80631925822.8347712686.2113828270335.29

（2）本期增加金额2632328.323750496.256382824.57

—购置2632328.323651912.186284240.50

—在建工程转入98584.0798584.07

—投资性房地产转入

—其他增加

（3）本期减少金额6809645.111757465.89504767045.427023874.14520358030.56

—处置或报废354359.00376093820.802873014.80379321194.60

—转入投资性房地产

—其他转出6809645.111403106.89128673224.624150859.34141036835.96

（4）期末余额3210530572.632348558118.147078841307.38628652444.9447712686.2113314295129.30

2.累计折旧

（1）期初余额1280767142.39547935784.512914356320.32495655612.6140558154.775279273014.60

（2）本期增加金额34954199.20112672555.47170257850.2915335456.76528724.17333748785.89

—计提34954199.20112672555.47170257850.2915335456.76528724.17333748785.89

—投资性房地产转入

—其他增加

（3）本期减少金额2079110.461183660.73175084137.026425714.87184772623.08

—处置或报废128278048.573073893.82131351942.39

—转入投资性房地产

—其他转出 2079110.46 1183660.73 46806088.45 3351821.05 53420680.69CNPC Capital 财务报告

119

续表项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备其他合计

（4）期末余额1313642231.13659424679.252909530033.59504565354.5041086878.945428249177.41

3.减值准备

（1）期初余额

（2）本期增加金额

—计提

—投资性房地产转入

—其他增加

（3）本期减少金额

—处置或报废

—转入投资性房地产

—其他转出

（4）期末余额

4.账面价值

（1）期末账面价值1896888341.501689133438.894169311273.79124087090.446625807.277886045951.89

（2）期初账面价值1936573075.351799747471.204669252032.48136270210.227154531.448548997320.69财务报告2026半年度报告

（3）通过经营租赁租出的固定资产情况项目期末账面价值期初账面价值

飞机4166005221.534664985313.17

其他设备1504431528.471586832728.86

合计5670436750.006251818042.03

（4）固定资产清理项目期末余额期初余额

工具仪器等设备928069.991012661.92

其他1344.091344.09

合计929414.081014006.01

22.在建工程

（1）在建工程及工程物资项目期末余额期初余额

在建工程110708625.56100189361.78工程物资

合计110708625.56100189361.78

（2）在建工程明细表期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

信息系统开发72761425.5672761425.5662560364.4362560364.43

未验收经营租赁项目37877300.0037877300.0037559097.3537559097.35

网络建设项目69900.0069900.0069900.0069900.00

合计110708625.56110708625.56100189361.78100189361.78

120CNPC Capital 财务报告

121

（3）重要的在建工程项目本期变动情况工程累计

工程利息资其中：本本期利息本期转入固本期其他减投入占预资金项目名称预算数期初余额本期增加金额期末余额进度本化累期利息资资本化率定资产金额少金额算比例来源

（%）计金额本化金额（%）

（%）中国石油集团渤海钻探工程有限公司

37559097.3537559097.3537559097.35100.00100.00自筹

2025年钻井设备经

营租赁项目

信息系统开发--昆

277970000.0028268144.97501038.0698584.07257547.1728413051.7911.9411.94自筹

仑银行

合计315529097.3565827242.32501038.0698584.07257547.1765972149.14—财务报告2026半年度报告

23.使用权资产

项目房屋及建筑物机器设备运输设备合计

1.账面原值

（1）期初余额577806808.7913549396.8811714972.12603071177.79

（2）本期增加金额51190415.881047747.5652238163.44

—新增租赁51182142.771047407.4052229550.17

—企业合并增加

—其他增加8273.11340.168613.27

（3）本期减少金额42774403.395155172.0147929575.40

—转出至固定资产

—处置42447899.865154832.0347602731.89

—其他转出326503.53339.98326843.51

（4）期末余额586222821.2813549396.887607547.67607379765.83

2.累计折旧

（1）期初余额263694076.1210538419.855675642.67279908138.64

（2）本期增加金额77844514.732258232.771637765.1881740512.68

—计提77844514.732258232.771637765.1881740512.68

—其他转入

（3）本期减少金额40760786.534149337.0544910123.58

—转出至固定资产

—处置40616795.554149337.0544766132.60

—其他转出143990.98143990.98

（4）期末余额300777804.3212796652.623164070.80316738527.74

3.减值准备

（1）期初余额

（2）本期增加金额

—计提

（3）本期减少金额

—转出至固定资产

—处置

（4）期末余额

122CNPC Capital 财务报告

续表项目房屋及建筑物机器设备运输设备合计

4.账面价值

（1）期末账面价值285445016.96752744.264443476.87290641238.09

（2）期初账面价值314112732.673010977.036039329.45323163039.15

24.无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权软件合计

1.账面原值

（1）期初余额440033501.441071866810.181511900311.62

（2）本期增加金额19119539.2119119539.21

—购置8483352.798483352.79

—投资性房地产转入

—在建工程转入10636186.4210636186.42

—其他转入

（3）本期减少金额267378.22267378.22

—处置107578.22107578.22

—转入投资性房地产

—其他转出159800.00159800.00

（4）期末余额440033501.441090718971.171530752472.61

2.累计摊销

（1）期初余额177338415.67757922713.97935261129.64

（2）本期增加金额5527360.5247140092.1252667452.64

—计提5527360.5247140092.1252667452.64

—投资性房地产转入

—其他转入

（3）本期减少金额159800.00159800.00

—处置

—转入投资性房地产

—其他转出159800.00159800.00

123财务报告2026半年度报告

续表项目土地使用权软件合计

（4）期末余额182865776.19804903006.09987768782.28

3.减值准备

（1）期初余额1357053.331357053.33

（2）本期增加金额

—计提

—投资性房地产转入

（3）本期减少金额

—处置

—其他转出

（4）期末余额1357053.331357053.33

4.账面价值

（1）期末账面价值257167725.25284458911.75541626637.00

（2）期初账面价值262695085.77312587042.88575282128.65

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况无。

25.商誉

被投资单位名称或形成本期增加本期减少期初余额期末余额商誉的事项企业合并形成的其他处置其他

昆仑信托27305112.9427305112.94

合计27305112.9427305112.94

注：本集团子公司中油资产管理有限公司2010年收购昆仑信托有限责任公司股权，收购价与合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间差额产生商誉。

26.长期待摊费用

项目期初余额本期增加本期摊销其他减少期末余额

租入固定资产装修23458235.776239623.3817218612.39

其他14708425.583169848.507268.2911531308.79

合计38166661.359409471.887268.2928749921.18

124CNPC Capital 财务报告

27.递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

信用减值准备27419363888.566680521868.2527540117883.896693942194.80

保险合同1209692906.55181453935.981209692906.42181453935.98

交易性金融资产公允价值变动751736895.26122508656.47752429368.19122612527.41

租赁负债335829564.9074277247.58323835462.6271026528.18

其他权益工具投资公允价值变动125227507.3631306876.84123530935.4430882733.86

资产减值准备33265339.578316334.8933265339.578316334.89

应付职工薪酬13129772.503275858.0714323841.763454968.46

其他债权投资公允价值变动22797126.141880762.88

其他688481516.10167562889.52849321144.61209252852.84

合计30599524516.947271104430.4830846516882.507320942076.42

（2）未经抵销的递延所得税负债期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

交易性金融资产公允价值变动6056675906.051514168976.425911016866.491477754216.53

境外子公司预计分红5116300537.751012522154.725116300537.751125010060.84

其他债权投资公允价值变动757978733.78187717961.87808918311.42191920477.03

使用权资产328998586.8781727071.44323163039.2380016237.87

其他权益工具投资公允价值变动390473631.2271746114.34423358409.6772083148.27

固定资产一次性税前扣除纳税调增64656275.1616164068.7964656275.1616164068.78

其他9259524.001388928.597283208.531092481.29

合计12724343194.832885435276.1712654696648.252964040690.61

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资产和负债抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产-1333500928.405937603502.08-1333500928.405987441148.02

递延所得税负债-1333500928.401551934347.77-1333500928.401630539762.21

125财务报告2026半年度报告

（4）未确认递延所得税资产明细项目期末余额期初余额

可抵扣亏损168877165.23170593139.60

合计168877165.23170593139.60

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额期初余额

2026年42832500.6842832500.68

2027年81218849.98103011540.03

2028年1275644.711275644.71

2029年38380190.3023473454.18

2030年5169979.56

合计168877165.23170593139.60

28.其他非流动资产

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值中国信托业保障

136701601.591976288.81134725312.78131752587.171976288.81129776298.36基金（注）

其他23960.3523960.35

合计136701601.591976288.81134725312.78131776547.521976288.81129800258.71

注：中国信托业保障基金期末余额系子公司昆仑信托有限责任公司按照信托业保障基金管理的相关通知要求，依据2025年末净资产金额的1%和2015年4月1日起新设立的财产信托按信托公司实际收取报酬的5%计算并缴纳的信托业保障基金。

29.短期借款

（1）短期借款分类项目期末余额期初余额

信用借款54514034400.0047910247600.00

应付利息134360859.54165141586.98

合计54648395259.5448075389186.98

（2）已逾期未偿还的短期借款情况本期末无已逾期未偿还的短期借款。

126CNPC Capital 财务报告

30.向中央银行借款

项目期末余额期初余额

向中央银行借款7023600619.877269557313.71

应付利息7421188.053015474.95

合计7031021807.927272572788.66

注：期末余额含向央行再贴现金额是2279620648.15元。

31.拆入资金

项目期末余额期初余额

境内银行同业拆入10104259624.00

境外银行同业拆入6129810000.0011246080000.00

应付利息11724887.1236849351.68

合计6141534887.1221387188975.68

32.交易性金融负债

项目期末余额期初余额

交易性金融负债223020058.751976148131.38

其中：合并结构化主体少数股东受益人权益223020058.751976148131.38

合计223020058.751976148131.38

33.衍生金融负债

项目期末余额期初余额

货币衍生工具172336880.8750774635.30

其中：货币掉期172336880.8750774635.30

其他衍生工具89904.164275591.07

其中：交叉货币掉期89904.164275591.07

合计172426785.0355050226.37

34.应付票据

项目年末余额年初余额

银行承兑汇票183346929.20125058000.00

合计183346929.20125058000.00

127财务报告2026半年度报告

35.应付账款

项目期末余额期初余额

应付经营租赁项目款209208499.65466793537.35

应付劳务款项47425036.6250109081.56

应付工程款13278317.5735926581.93

其他48795903.5713935081.72

合计318707757.41566764282.56

36.预收款项

（1）预收款项列示项目期末余额期初余额

预收租金及服务费659030294.01861921614.64

合计659030294.01861921614.64

（2）账龄超过一年的重要预收款项项目期末余额未偿还或结转的原因

客户一150000000.00项目租金

客户二90000000.00项目租金

客户三50000000.00项目租金

客户四25000000.00项目租金

客户五18750000.00项目租金

合计333750000.00

37.合同负债

项目期末余额期初余额

预收保函手续费8422851.759090794.46

合计8422851.759090794.46

128CNPC Capital 财务报告

38.卖出回购金融资产款

项目期末余额期初余额

债券20784588650.3926812787224.70

票据100000000.00

应付利息177554.79719094.54

合计20884766205.1826813506319.24

39.吸收存款及同业存放

项目期末余额期初余额

吸收存款748626791916.32702091244019.57

同业及其他金融机构存放款项40232569518.6839956497932.01

小计788859361435.00742047741951.58

吸收存款应付利息6250884604.909683419514.01

同业及其他金融机构存放款项应付利息324755908.36226373320.37

小计6575640513.269909792834.38

合计795435001948.26751957534785.96

（1）吸收存款项目期末余额期初余额

活期存款283863496949.48246709195208.99

其中：公司客户259130644558.77213527458699.25

个人客户24732852390.7133181736509.74

定期存款452823827040.27441857194397.18

其中：公司客户334718169999.53327824119883.13

个人客户118105657040.74114033074514.05

财政性存款5134861.43

保证金9251140129.579754709822.02

应解汇款2688327797.003765009729.95

应付利息6250884604.909683419514.01

合计754877676521.22711774663533.58

129财务报告2026半年度报告

（2）同业及其他金融机构存放款项项目期末余额期初余额

境内银行同业存放4778192639.265354528436.34

境内其他金融机构存放9423063485.9110638100423.16

境外银行同业存放26031313393.5123963869072.51

应付利息324755908.36226373320.37

合计40557325427.0440182871252.38

40.代理买卖证券款

项目期末余额期初余额

代理买卖证券款项6058.006058.00

合计6058.006058.00

41.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬352161908.28714743356.16739908989.48326996274.96

离职后福利-设定提存计划170154630.02170154630.02辞退福利一年内到期的其他福利

合计352161908.28884897986.18910063619.50326996274.96

（2）短期薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴226439234.99521084665.74547817502.58199706398.15

职工福利费38545352.7438545352.74

社会保险费60545838.4960545838.49

其中：医疗保险费58524107.0058524107.00

工伤保险费1764834.801764834.80

生育保险费237239.39237239.39

其他19657.3019657.30

住房公积金73823555.6473823555.64

工会经费和职工教育经费125722673.2917052111.0415485907.52127288876.81

130CNPC Capital 财务报告

续表项目期初余额本期增加本期减少期末余额短期带薪缺勤短期利润分享计划

其他短期薪酬3691832.513690832.511000.00

合计352161908.28714743356.16739908989.48326996274.96

（3）设定提存计划列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险费98332709.1698332709.16

失业保险金3226486.633226486.63

企业年金缴费61126934.2261126934.22

商业人身保险7468500.017468500.01

合计170154630.02170154630.02

42.应交税费

项目期末余额期初余额

增值税208636163.92172983287.06

企业所得税254307407.19673436852.70

个人所得税8148499.2964214402.41

城市维护建设税16545918.1014140014.34

教育费附加11824469.1810115029.22

印花税2748922.614300348.06

水利建设基金324729.96174565.40

其他税金4131123.212273419.49

合计506667233.46941637918.68

43.其他应付款

项目期末余额期初余额

应付股利172128.51695700970.15

其他应付款1814114391.051856834664.07

合计1814286519.562552535634.22

131财务报告2026半年度报告

（1）应付股利项目期末余额期初余额

普通股股利172128.51695700970.15

合计172128.51695700970.15

注：期末无重要的已逾期未支付的股利情况。

（2）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

项目期末余额期初余额

往来款106370604.5589639288.54

待结算及清算款项1281814753.701328031183.32

其他425929032.80439164192.21

合计1814114391.051856834664.07

44.应付手续费及佣金

项目期末余额期初余额

应付财险手续费及佣金1182279.7722140.70

合计1182279.7722140.70

45.预收保费

项目期末余额期初余额

暂收保费款30886670.792904704.07

合计30886670.792904704.07

46.一年内到期的非流动负债

项目期末余额期初余额

一年内到期的应付债券3098120777.701000000000.00

一年内到期的长期借款244521952.743029171428.58

一年内到期的租赁负债140070652.06132254366.10

合计3482713382.504161425794.68

132CNPC Capital 财务报告

47.其他流动负债

项目期末余额期初余额

同业存单40102011023.2446495549555.17

应付利息113803138.05293053792.27

待转销项税123794364.0577934074.76

待清算往来款14986970.6056080906.43

预提费用49099442.56

其他39022338.89174196149.16

合计40442717277.3947096814477.79

注：同业存单的增减变动详见本附注“七、49.应付债券”中同业存单。

48.长期借款

（1）长期借款分类项目期末余额期初余额

保证借款3444494706.242101612131.49

质押借款1092468360.004218806948.58

抵押借款1547239917.001725882415.00

信用借款244521952.74363724299.57

长期借款余额6328724935.988410025794.64

应付利息14802335.2792943641.61

减：一年内到期非流动负债244521952.743029171428.58

减：其他流动负债14802335.2792943641.61

合计6084202983.245380854366.06

133财务报告2026半年度报告

134

（2）长期借款明细期末余额期初余额贷款单位借款起始日借款到期日币种年利率原币金额折人民币金额原币金额折人民币金额

中国进出口银行2020-9-102030-12-23美元2.40%12400000.0084455160.0013700000.0096294560.00

中国进出口银行2017-6-282028-6-21人民币4.30%47740620.0047740620.0056707746.0056707746.00

中国进出口银行2017-6-302028-6-21人民币4.30%48182181.0048182181.0057232245.0057232245.00

中国进出口银行2017-6-282027-12-21人民币4.30%35758859.0035758859.0044243669.0044243669.00

中国进出口银行2017-6-282027-12-21人民币4.30%36954447.0036954447.0045722943.0045722943.00

中国进出口银行2017-6-282027-12-21人民币4.30%33693761.0033693761.0041688567.0041688567.00

中国进出口银行2017-6-282028-6-21人民币4.30%45454889.0045454889.0053992685.0053992685.00

上海浦东发展银行股份有限公司2022-11-162027-6-29人民币3.15%244521952.74244521952.74363724299.57363724299.57

中国进出口银行2023-8-292030-12-21人民币2.86%207000000.00207000000.00230000000.00230000000.00

光大银行股份有限公司2023-6-292030-6-20美元4.20%26140000.00178036926.0027440000.00192870272.00

光大银行股份有限公司2023-6-292030-6-20美元4.20%26040000.00177355836.0027340000.00192167392.00

光大银行股份有限公司2023-6-292030-6-20美元4.20%28140000.00191658726.0029440000.00206927872.00

光大银行股份有限公司2023-6-292030-6-20美元4.20%26640000.00181442376.0027840000.00195681792.00

光大银行股份有限公司2023-6-292030-6-20美元4.20%27120000.00184711608.0028320000.00199055616.00

光大银行股份有限公司2023-6-292030-6-20美元4.20%26320000.00179262888.0027520000.00193432576.00

中国银行股份有限公司2023-7-312031-10-29人民币2.73%184500000.00184500000.00201500000.00201500000.00

中国银行股份有限公司2023-7-312032-2-16人民币2.73%216500000.00216500000.00235500000.00235500000.00

中国银行股份有限公司2023-2-242031-12-3人民币3.15%216000000.00216000000.00235000000.00235000000.00

中国银行股份有限公司2023-2-242031-11-30人民币3.15%216000000.00216000000.00235000000.00235000000.00

中国银行股份有限公司2023-5-312029-2-26人民币2.73%276000000.00276000000.00324000000.00324000000.00

中国银行股份有限公司2023-9-272032-5-7人民币2.70%215000000.00215000000.00233000000.00233000000.00

中国银行股份有限公司2023-9-272032-5-11人民币2.70%220800000.00220800000.00239200000.00239200000.00

中国银行股份有限公司2023-12-202040-11-28人民币2.60%160622500.00160622500.00166560000.00166560000.00

中国银行股份有限公司2023-12-202033-12-20美元4.51%29700000.00202283730.0031300000.00220001440.00

中国进出口银行 2024-2-6 2028-1-10 人民币 2.97% 175000000.00 175000000.00 193000000.00 193000000.00CNPC Capital 财务报告

135

续表期末余额期初余额贷款单位借款起始日借款到期日币种年利率原币金额折人民币金额原币金额折人民币金额

中国银行股份有限公司2024-3-192033-10-31人民币2.39%65700000.0065700000.0070080000.0070080000.00

中国银行股份有限公司2024-3-192033-12-8人民币2.39%65700000.0065700000.0070080000.0070080000.00

中国工商银行股份有限公司2024-3-282028-8-29人民币2.60%96097576.2496097576.24115317091.49115317091.49

中国银行股份有限公司2024-6-182040-11-28人民币2.60%160522500.00160522500.00166460000.00166460000.00

中国银行股份有限公司2024-11-202040-11-28人民币2.60%160622500.00160622500.00166560000.00166560000.00

中国银行股份有限公司2025-8-62041-8-15美元4.98%47000000.00320112300.0047000000.00330353600.00

中国银行股份有限公司2026-1-12040-11-21人民币2.60%792700000.00792700000.00

中国邮政储蓄银行股份有限公司2026-5-222040-11-22美元4.29%104000000.00708333600.00

汇丰银行（中国）有限公司2023-6-302026-3-20人民币2.80%38671428.5838671428.58昆仑信融昆仑金租信托贷款集合

2023-3-82026-3-8人民币3.37%3000000000.003000000000.00

资金信托计划

合计4274571785.986328724935.986843140674.648410025794.64

49.应付债券

（1）应付债券分类项目期末余额期初余额

同业存单40102011023.2446495549555.17

债务证券12394427479.5113199469948.07

应付债券总额52496438502.7559695019503.24

应付利息99704929.54200110150.66

减：一年内到期的应付债券3098120777.701000000000.00

其他流动负债40201011826.0246695659705.83

应付债券账面价值9297010828.5712199469948.07财务报告2026半年度报告

136

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）票面债券按面值计提是否债券名称面值发行日期发行金额期初余额本期发行溢折价摊销本期偿还其他变动期末余额利率期限利息违约

同业存单40280000000.0040280000000.0046495549555.1733860000000.00177988976.76121527508.6940310000000.0040102011023.24否

2011-HK美元债-30

USD500000000.00 5.95% 2011-4-28 30 年期 3159376506.00 3509247836.88 101312137.50 -1308390.71 101312137.50 -108790277.65 3401765949.94 否年期

24昆仑金租债012500000000.002.50%2024-3-203年2500000000.002545920391.9433664383.59-1344221.35-34828767.102615757763.98否

25昆仑032400000000.001.90%2025-4-243年2400000000.002434106301.379203287.67-165893698.632609203287.67否

昆仑银行股份有限

公司2024年绿色金1000000000.002.08%2024-9-193年1000000000.001012357779.409216109.085049442.601016524445.88否

融债券（第一期）

25昆仑011000000000.001.78%2025-1-203年1000000000.001016873424.667900273.9716873424.661007900273.97否

25昆仑04900000000.002.08%2025-4-245年900000000.00912924493.153487561.6412924493.15903487561.64否

昆仑银行股份有限公司2024年小型微

500000000.002.66%2024-1-263年500000000.00512524165.166686943.6413300000.00505911108.80否

型企业贷款专项金融债券

25昆仑02430000000.001.85%2025-1-205年430000000.00437580148.953582017.177580148.95433582017.17否

昆仑银行股份有限

公司2023年绿色金1000000000.002.98%2023-3-223年1000000000.001018045557.226705000.181024750557.40否

融债券（第一期）

合计—————59895129653.9033860000000.00359746691.20118874896.6341291067738.53-108790277.6552596143432.29—注：截至2026年6月30日本集团已发行且未到期同业存单共计29期，面值40280000000.00元，发行的同业存单各期票面利率和期限不同，均以摊余成本计量（2025年12月

31 日共计 39 期，面值 46730000000.00 元）。CNPC Capital 财务报告

50.租赁负债

项目期末余额期初余额

租赁付款额276912745.27302772485.85

未确认融资费用-5355523.16-10594962.02

租赁负债总额271557222.11292177523.83

减：一年内到期的租赁负债-未确认融资费用-4190601.49-5407300.93

减：一年内到期的租赁负债-租赁付款额144261253.55137661667.03

合计131486570.05159923157.73

51.预计负债

项目期末余额期初余额形成原因

表外信用减值损失793355697.23793064661.44提供贷款承诺、保函等

其他758044.1110649158.15其他

合计794113741.34803713819.59

52.其他非流动负债

项目期末余额期初余额

合并结构化主体少数股东受益人权益3540920270.30476107333.11

银行代理业务净负债19860651.1774011410.84

其他189756656.5415303381.09

合计3750537578.01565422125.04

53.股本

本期变动增减（+、-）项目期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总额12642079079.0012642079079.00

54.资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价35133871089.2035133871089.20

其他资本公积-55443652.75-55443652.75

合计35078427436.4535078427436.45

137财务报告2026半年度报告

138

55.其他综合收益

本期发生额

项目期初余额减：前期计入减：前期计入其本期所得税前发减：所得税税后归属于税后归属于期末余额其他综合收益他综合收益当期生额费用母公司少数股东当期转入损益转入留存收益

一、不能重分类进损益的其他

849193327.64-413094846.81241566433.26-286439.34-352544705.91-60263701.56255082188.47

综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的

796382647.09-327364032.68241012941.62-327364032.68228005672.79

其他综合收益其他权益工具投资公允

52810680.55-85730814.13553491.64-286439.34-25180673.23-60263701.5627076515.68

价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综

-2942639080.63-631015269.37176418329.09-7559506.4033319845.51-833193937.57-2909319235.12合收益

其中：权益法下可转损益的其

-4069256911.5622863260.5322968317.52-105056.99-4046288594.04他综合收益其他债权投资公允价值

333711047.95623968171.23176418329.09-7498447.33371327964.7883720324.69705039012.73

变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值

271758795.04-3591913.71-61059.07-2151787.39-1379067.25269607007.65

准备现金流量套期损益的有效部分

外币财务报表折算差额521147987.94-1274254787.42-358824649.40-915430138.02162323338.54

其他综合收益合计 -2093445752.99 -1044110116.18 176418329.09 241566433.26 -7845945.74 -319224860.40 -893457639.13 -2654237046.65CNPC Capital 0 财务报告

56.盈余公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积5634249809.535634249809.53

任意盈余公积1262807063.971262807063.97

外汇风险准备1121030751.601121030751.60

合计8018087625.108018087625.10

57.一般风险准备

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备8035459972.55157324926.574751103.908188033795.22

合计8035459972.55157324926.574751103.908188033795.22

注：根据财政部于2012年3月30日颁布的《金融企业准备金计提管理办法》（财金［2012］20号）及《金融企业财务规则》

等文件的要求，从事保险、银行、信托、证券、期货、基金、金融租赁及财务担保行业的公司需要提取一般风险准备，用于补偿巨灾风险或弥补亏损。其中，从事保险业务的公司按净利润的10.00%提取总准备金；从事银行业务的公司按期末风险资产的1.50%提取一般准备；从事信托业务的公司按净利润的5.00%提取信托赔偿准备和期末风险资产的1.50%提取一般准备；从事金融租赁

业务的公司按期末风险资产的1.50%提取一般准备。

本集团从事上述行业的子公司在其各自年度财务报表中，根据相关财务规定以其各自年度净利润或期末风险资产为基础提取一般风险准备。上述一般风险准备不得用于分红或转增资本。

58.未分配利润

项目本期金额上期金额

调整前上期末未分配利润42910255152.5440654722685.48

调整期初未分配利润合计数-2618240.00

调整后期初未分配利润42910255152.5440652104445.48

加：本期归属于母公司所有者的净利润3360931487.624305326553.85

减：提取法定盈余公积293581016.83

提取一般风险准备157324926.57335636144.54

提取外汇风险准备金111083308.07

应付普通股股利594177716.711415912846.70

股东权益内部结转-246317537.16-109037469.35

期末未分配利润45766001534.0442910255152.54

139财务报告2026半年度报告

59.营业收入和营业成本

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务476892512.28305428352.21430364203.25337860872.65

其他业务34228801.116438816.9315229029.837723960.58

合计511121313.39311867169.14445593233.08345584833.23

60.利息收入与支出

项目本期发生额上期发生额

利息收入12925166481.1515697826650.25

其中：存放中央银行251482041.40233117122.71

存放同业3220802732.923753482157.64

拆出资金586869883.73743331348.39

买入返售金融资产236745555.51198897832.29

发放贷款和垫款6347056716.358701244688.29

其中：公司贷款和垫款3774878827.424031658820.60

个人贷款和垫款1263920766.563383538839.77

票据贴现317789539.69313207144.07

融资租赁990467582.68972839883.85

金融资产投资2282209551.242067753500.93

利息支出6766475253.538091889380.51

其中：向中央银行借款68090873.2763128200.80

拆入资金102933387.2298907700.06

同业存放231471412.69247207322.42

卖出回购金融资产132435885.66191678568.65

吸收存款5187164980.706296984128.35

长、短期借款520278190.77617497456.99

发行债券519033466.87563277772.42

其他5067056.3513208230.82

利息净收入6158691227.627605937269.74

140CNPC Capital 财务报告

61.保险服务收入及费用

项目本期发生额上期发生额

保险服务收入901762552.17817960415.86

其中：未以保费分配法计量的合同

以保费分配法计量的合同901762552.17817960415.86

保险服务费用639784870.39567750068.11

其中：未到期责任负债87963708.13104115342.80

已发生赔款负债551821162.26463634725.31

62.手续费及佣金净收入

项目本期发生额上期发生额

手续费及佣金收入716341198.14792740441.65

其中主要：托管手续费收入102937067.17118675001.13

代理手续费收入61518550.5457610820.50

外汇结售汇手续费收入206888778.26184275648.05

委托业务手续费收入102544797.59102375860.69

保险业务手续费收入96479762.07137741245.86

租赁业务手续费收入8159373.248375802.16

手续费及佣金支出89975548.341330950959.74

其中主要：结算手续费支出16254215.5818889739.12

银行卡手续费支出4293564.799416257.56

保险业务手续费支出3013068.91

互联网金融业务手续费支出58831790.901287428379.60

其他代理手续费支出10595977.0712203514.55

手续费及佣金净收入626365649.80-538210518.09

141财务报告2026半年度报告

63.税金及附加

项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税39732240.0340870183.61

教育费附加28390666.7329204989.38

房产税20539549.1520637720.69

印花税13843783.9116450213.38

土地使用税286250.30529498.37

水利建设基金324729.82348551.03

车船使用税46533.4019900.00

其他3447028.06

减：归属于保险获取现金流的费用2509551.12279288.13

减：其他可直接归属的费用3838148.776334982.79

合计100263081.51101446785.54

64.管理费用

项目本期发生额上期发生额

员工费用847393295.00819703064.84

固定资产折旧81366331.5478530997.77

无形资产摊销52753348.4543267581.38

长期待摊费用摊销9354916.7111335306.58

使用权资产折旧80315498.4279974706.17

租赁费24445020.6118174249.41

运维费299243496.98344839417.22

物业管理费28214779.4722169292.26

保险费2147239.841761804.17

安保费11117763.8810470498.83

业务费用296487508.17306248465.70

减：归属于保险获取现金流的费用9751886.458385927.39

减：其他可直接归属的费用29251116.5224936008.99

合计1693836196.101703153447.95

142CNPC Capital 财务报告

65.财务费用

项目本期发生额上期发生额

利息费用71922062.3867298690.54

减：利息收入305349.143653970.74

汇兑损益355137.79-4949.70

财务手续费及其他188303.85230973.03

合计72160154.8863870743.13

66.其他收益

项目本期发生额上期发生额

财政补贴105014787.74299015237.90

代扣个人所得税手续费返还2375759.672104569.98

合计107390547.41301119807.88

67.投资收益

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益1044406094.71502652614.06

处置交易性金融资产取得的投资收益499400196.3156269511.34

交易性金融资产在持有期间的投资收益440106765.68708489612.39

债权投资持有期间取得的利息收入18119336.36112970569.90

其他权益工具投资股利收入222583878.65350488772.83

处置其他债权投资取得的投资收益176418329.0956947212.88

处置债权投资取得的投资收益297508.2014564657.76

处置子公司产生的投资收益312249.39

合计2401644358.391802382951.16

68.汇兑损益

项目本期发生额上期发生额

外币折算损益111356480.22133571833.17

外币买卖损益-377127268.7515215956.14

合计-265770788.53148787789.31

143财务报告2026半年度报告

69.公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产388894326.65208198258.47

合计388894326.65208198258.47

70.信用减值损失

项目本期发生额上期发生额

其他应收款坏账损失-10464408.60220405.86

债权投资减值损失58658047.3856687172.63

其他债权投资减值损失3591913.7122832927.39

长期应收款坏账损失-135673432.20-154186635.17

存放同业款项减值损失-403699.00-1372955.60

拆出资金减值损失-131374107.14129251623.36

买入返售金融资产减值损失-4108942.39586293.13

贷款减值损失-123960576.40-1252488418.10

贴现资产减值损失-39167596.05-241122541.04

表外信用减值损失-761750.6218362053.02

其他信用减值损失-1411114.6144962.62

合计-385075665.92-1421185111.90

71.资产减值损失

项目本期发生额上期发生额

抵债资产跌价准备1522403.57其他资产减值准备

合计1522403.57

72.资产处置收益

项目本期发生额上期发生额

处置未划分为持有待售的固定资产81630843.381902078.66

处置未划分为持有待售的使用权资产-442829.707590801.25

合计81188013.689492879.91

144CNPC Capital 财务报告

73.营业外收入

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

违约金、罚款收入1052000.001052000.00

政府补助3293339.91

处置固定资产利得1876.10

其他1282716.17900764.131282716.17

合计2334716.174195980.142334716.17

74.营业外支出

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产报废损失383175.89613903.21383175.89

滞纳金733021.8828175683.69733021.88

罚款900000.003655000.00900000.00

其他1423766.33151481.101423766.33

合计3439964.1032596068.003439964.10

75.所得税费用

（1）所得税费用表项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用1336191778.971046921803.74

递延所得税费用-24681863.49-23151100.16

合计1311509915.481023770703.58

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期发生额

利润总额7652528615.91

按法定税率计算的所得税费用1913132153.98

子公司适用不同税率的影响-95666665.72

调整以前期间所得税的影响104018849.45

非应税收入的影响-402687237.37

不可抵扣的成本、费用和损失的影响-11211208.19

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-871243.36

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响1287754.41

境外子公司预计分红确认递延所得税费用的影响等-196492487.72

所得税费用1311509915.48

145财务报告2026半年度报告

76.现金流量表项目

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到清算、往来款1632691619.55844453150.86

政府补助2759597.5094408649.48

其他55138421.43185474175.49

合计1690589638.481124335975.83

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付清算、往来款750646408.144394316869.41

业务费用609709533.42623163015.60

其他205456460.7583414366.24

合计1565812402.315100894251.25

（3）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

其他485154.81

合计485154.81

（4）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

其他2997382.5250150.00

合计2997382.5250150.00

（5）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

结构化主体少数受益人持有的权益1252309458.07142740.05

合计1252309458.07142740.05

（6）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

结构化主体少数受益人持有的权益46265226.74199320433.80

其他73424526.5082942392.85

合计119689753.24282262826.65

146CNPC Capital 财务报告

77.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期发生额上期发生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润6341018700.435561391565.95

加：信用减值损失（收益以“-”号填列）385075665.921421185111.90

资产减值准备（收益以“-”号填列）-1522403.57

固定资产折旧及投资性房地产折旧摊销339132794.20301008233.08

无形资产摊销52667452.6443279992.27

使用权资产折旧及长期待摊费用摊销91149984.5692532791.77

保险合同负债及分出再保险合同资产变动514467720.89517502338.81处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以-81188013.68-9492879.91“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）383175.89612027.11

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-388894326.65-208198258.47

财务费用（收益以“－”号填列）71922062.3867298690.54

利息支出（收益以“－”号填列）582836957.88604112947.38

汇兑损益（收益以“－”号填列）265770788.53-149335581.31

投资损失（收益以“－”号填列）-4020455973.66-3203879757.04

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）49384001.86-45808996.86

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-74065865.3522657896.70

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-225677986.211627230909.09

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-12630538663.58-43079218806.10

经营活动产生的现金流量净额-8727011523.95-36438644178.66

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额75358262053.37110652238305.20

减：现金的期初余额115330290863.93135695655601.63

加：现金等价物的期末余额48206513927.7570394108128.75

减：现金等价物的期初余额33631815004.9429676001122.22

现金及现金等价物净增加额-25397329887.7515674689710.10

147财务报告2026半年度报告

（2）本年收到的处置子公司的现金净额项目金额

本年处置子公司于本年收到的现金或现金等价物40040000.00

其中：处置乐山昆仑村镇银行有限责任公司收到的现金净额40040000.00

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物53206533.39

其中：丧失控制权日乐山昆仑村镇银行有限责任公司持有的现金及现金等价物53206533.39

处置子公司收到的现金净额-13166533.39

（3）现金和现金等价物的构成项目期末余额期初余额

1、现金75358262053.37115330290863.93

其中：库存现金177037459.51187404208.62

可用于支付的存放中央银行款项261131416.02245130269.84

三个月内到期的存放同业款项74920093177.84114897756385.47

2、现金等价物48206513927.7533631815004.94

其中：三个月内到期的存放非银行金融机构同业款项6262399619.179215683200.00

三个月内到期的买入返售金融资产24539546718.0610817134329.62

三个月内到期的债券投资17404567590.5213598997475.32

3、期末现金及现金等价物余额123564775981.12148962105868.87

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

78.所有权或使用权受到限制的资产

期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金31828976795.1831828976795.18

法定存款准备金、财

其中：存放中央银行款项31798751714.1031798751714.10国家政策要求政性存款注册资本金及营运资

存放商业银行款项27256663.1227256663.12国家政策要求金托管

其他货币资金2968417.962968417.96结算备付金证券业务要求

国家政策要求、借款

拆出资金1659008375.311658468793.28对外质押质押

固定资产2409910867.201340540744.07对外抵押借款抵押

148CNPC Capital 财务报告

续表期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况向央行借款及正回购

债权投资8809873574.878766705194.36对外质押业务质押等向央行借款及正回购

其他债权投资5161490170.005161490170.00对外质押业务质押等向央行借款及正回购

贴现票据2374703010.962324730977.35对外质押业务质押等

合计52243962793.5251080912674.24期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金32886622451.2832886622451.28

法定存款准备金、财

其中：存放中央银行款项32846824259.1632846824259.16国家政策要求政性存款注册资本金及营运资

存放商业银行款项27256663.1227256663.12国家政策要求金托管

其他货币资金12541529.0012541529.00保证金银行承兑汇票保证金

国家政策要求、借款

拆出资金1654186423.211653573952.59对外质押质押

固定资产2420479017.201404955863.99对外抵押借款抵押向央行借款及正回购

债权投资9564568961.359515789659.65对外质押业务质押等向央行借款及正回购

其他债权投资16570864468.4516570864468.45对外质押业务质押等向央行借款及正回购

贴现票据2467094769.542416197530.28对外质押业务质押等

长期应收款3213863928.583167936007.22对外质押借款质押

合计68777680019.6167615939933.46

79.外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元183047537.946.81091246718476.16

欧元2810808.277.767121831828.91

149财务报告2026半年度报告

续表项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额拆出资金

其中：美元25246328891.216.8109171950221445.14

欧元764722752.307.76715939678089.39

港币517257186.070.86855449263728.96

其他外币700822258.670.1897132945982.47其他应收款

其中：美元51990913.296.8109354104911.33

港币1716486.600.868551490854.44新元（新加坡）184106.805.2605968493.82发放贷款和垫款

其中：美元1420596797.046.81099675542724.96新元（新加坡）342506024.005.26051801752939.25其他债权投资

其中：美元1657359328.576.810911288108650.96其他权益工具投资

其中：美元1351639360.006.81099205880517.02长期应收款

其中：美元318146897.906.81092166866706.91其他货币性资产项目

其中：美元7332895.166.810949943615.65

其他外币220296.965.24531155523.64短期借款

其中：美元420950379.526.81092867050939.87吸收存款及同业存放

其中：美元22365662933.936.8109152330293676.70

欧元1348727165.157.767110475698764.44

港币8851757696.820.868557688194147.57

其他外币649877780.720.060739447581.29拆入资金

其中：美元901721488.666.81096141534887.12其他应付款

150CNPC Capital 财务报告

续表项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

其中：美元798890839.956.81095441165621.82

欧元37562181.427.7671291749219.31

其他货币313394909.101.0119317124308.52应交税费

其中：美元182587.306.81091243583.84新元（新加坡）2283161.885.260512010573.07

港币36737456.810.8685531908318.11长期借款

其中：美元353500000.006.81092407653150.00应付债券

其中：美元499459094.976.81093401765949.94其他货币性负债项目

其中：美元28342692.156.8109193039241.96

欧元10708696.727.767183175518.29

其他货币6539978.410.1465958106.84

（2）境外经营实体说明境外经营实体名称经营地记账本位币

中国石油财务（香港）有限公司香港湾仔港湾道18号中环广场12楼1201室美元

Level 108-109 Emarat Atrium Building Sheikh Zayed Road P O

中国石油财务（迪拜）有限公司美元

Box 72509 Dubai UAE

9 Batten Road. #15-01 Straits Trading Building. Singapore

中国石油财务（新加坡）有限公司美元

049910

80.政府补助

政府补助基本情况种类金额列报项目计入当期损益的金额

财政补贴2759597.50其他收益2759597.50

税费返还102255190.24其他收益102255190.24

151财务报告2026半年度报告

81.租赁

（1）本集团作为承租方项目本期发生额上期发生额

租赁负债的利息费用3473533.914860485.44

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用20621983.6516825858.48

计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费用（短期租赁除外）未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

其中：售后租回交易产生部分转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出96458394.24136557322.06售后租回交易产生的相关损益售后租回交易现金流入售后租回交易现金流出

（2）本集团作为出租方

1）本集团作为出租人的经营租赁

其中：未计入租赁收款额的可变租赁付项目租赁收入款额相关的收入

经营租赁收入455770834.22

于2026年6月30日后将收到的未折现的租赁收款额如下：

剩余租赁期未折现租赁收款额

1年以内801315277.29

1至2年786595330.62

2至3年634016130.48

3至4年310409788.02

4至5年66856681.10

5年以上11243274.34

合计2610436481.85

152CNPC Capital 财务报告

2）本集团作为出租人的融资租赁

未纳入租赁投资净额的可变项目销售损益融资收益租赁付款额相关的收入

租赁投资净额的融资收益990467582.68未折现租赁收款额及租赁投资净额剩余租赁期租赁收款额未折现租赁收款额

第一年18429123200.87

第二年16379293118.65

第三年12108526045.42

第四年8799885001.99

第五年6944828975.39

五年后未折现租赁收款额总额19668091557.26

未折现租赁收款额总额82329747899.58

加：未担保余值

减：未实现融资收益9967700044.36

租赁投资净额72362047855.22

八、合并范围的变更

1.处置子公司

2026年2月5日，昆仑银行与乐山农村商业银行股份有限公司（以下简称“乐山农商行”）签订股权

转让协议，将持有的乐山昆仑村镇银行有限责任公司（以下简称“乐山村镇银行”）80%的股权转让给乐山农商行，由乐山农商行吸收合并乐山村镇银行，转让价款4004万元。2026年3月11日，国家金融监督管理总局四川监管局下达批复同意乐山农商银行吸收合并乐山村行。2026年3月27日收到股权转让款

4004万元，完成对乐山村镇银行的股权转让事项，不再将其纳入合并范围。

153财务报告2026半年度报告

九、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

主要经持股比例（%）子公司名称注册地业务性质取得方式营地直接间接

中国石油集团资本有限责任公司北京北京投资管理100.00同一控制下企业合并

中油财务有限责任公司北京北京金融服务28.00同一控制下企业合并

昆仑银行股份有限公司北京克拉玛依商业银行77.09同一控制下企业合并

昆仑金融租赁有限责任公司北京重庆金融租赁60.00同一控制下企业合并

中油资产管理有限公司北京北京资产管理100.00同一控制下企业合并

中石油专属财产保险股份有限公司北京克拉玛依财产保险40.00同一控制下企业合并

昆仑保险经纪股份有限公司北京北京保险经纪服务51.00同一控制下企业合并

中国石油集团资本（香港）有限公司

香港100.00设立

（注）

注：中国石油集团资本（香港）有限公司尚未实际开展业务。

1）在子公司的持股比例不同于表决权比例以及持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的说明：

*本集团对中油财务有限责任公司的持股比例为28.00%，中国石油集团将其对中油财务有限责任公司持有的40.00%股权交由本集团进行托管，本集团拥有的表决权比例为68.00%。

*本集团对中石油专属财产保险股份有限公司的持股比例为40.00%，中国石油集团将其对中石油专属财产保险股份有限公司持有的11.00%股权交由本集团进行托管，本集团拥有的表决权比例为51.00%。

2）纳入合并范围的结构化主体

本期投资主体数量金额业务性质

中油资产管理有限公司38.009405704019.11信托计划

中油资产管理有限公司2.002758989294.18私募基金

昆仑银行股份有限公司29.0036523880410.67资管计划

其他主体10.003578050402.38资管计划

（2）重要的非全资子公司少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东期末少数股东子公司名称比例（%）东的损益宣告分派的股利权益余额

昆仑银行股份有限公司22.91267260216.8761275227.489776883369.86

中油财务有限责任公司72.002389522352.55678005537.1065988541149.39

154CNPC Capital 财务报告

155

（3）重要的非全资子公司的主要财务信息期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

昆仑银行股份有限公司270416870948.08214867666888.40485284537836.48441345941900.491262514363.05442608456263.54

中油财务有限责任公司401438757829.03135199296497.97536638054327.00439667518977.465319968475.37444987487452.83期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

昆仑银行股份有限公司244701058161.27223092491186.25467793549347.52424676653046.621852925427.85426529578474.47

中油财务有限责任公司395047704829.06139247770775.76534295475604.82438130044030.625542579404.43443672623435.05本期发生额上期发生额子公司名称营业总收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业总收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

昆仑银行股份有限公司5950227119.741198712119.871689527651.1628485316951.908345866880.011173974583.971076396598.09-12308712633.08

中油财务有限责任公司6504690403.523318781045.211969389061.48-35253457929.296876348005.473303364387.903184744583.22-31311374839.46财务报告2026半年度报告

2.在合营安排或联营企业中的权益

（1）截至2026年6月30日重要的合营企业或联营企业

主要经持股比例（%）对合营企业或联营企业合营企业或联营企业名称注册地业务性质营地直接间接投资的会计处理方法

中意人寿保险有限公司北京北京人寿保险50.00权益法

中银国际证券股份有限公司上海上海证券投资、经纪服务14.32权益法

山东省国际信托股份有限公司山东济南信托18.75权益法

中国石油集团昆仑资本有限公司北京海口投资管理20.00权益法

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

1）本集团持有中银国际证券股份有限公司14.32%的股权，因向中银国际证券股份有限公司董事会

派有两名董事，并享有相应的实质性参与决策权，可以通过董事参与中银国际证券股份有限公司经营政策的制定，故可以对其施加重大影响。

2）本集团持有山东省国际信托股份有限公司18.75%的股权，因向山东省国际信托股份有限公司董

事会派有一名董事，并享有相应的实质性参与决策权，可以通过董事参与山东省国际信托股份有限公司经营政策的制定，故可以对其施加重大影响。

（2）重要合营企业的主要财务信息

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额项目中意人寿保险有限公司中意人寿保险有限公司

资产278875515737.52239103169743.95

负债267729253895.85228502113272.09

营业总收入8423945103.388784927271.00

净利润1189915263.83853868420.73

综合收益总额482364904.84498061446.11

（3）重要联营企业的主要财务信息

中银国际证券股份有限公司为 A 股上市公司，山东省国际信托股份有限公司是港股上市公司，其财务数据详见其披露信息。

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额项目中国石油集团昆仑资本有限公司中国石油集团昆仑资本有限公司

资产15213261392.2915085114366.44

负债103756000.4492346974.79

营业总收入16242101.206951822.37

净利润116738000.2056960212.61

综合收益总额116738000.2056960212.61

156CNPC Capital 财务报告

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

投资账面价值合计5250340939.134992363220.38下列各项按持股比例计算的合计数

—净利润336491173.7562010940.57

—其他综合收益3073927.435008666.41

—综合收益总额339565101.1955167189.76

3.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

（1）本集团管理的未纳入合并范围的结构化主体本集团管理的未纳入合并范围的结构化主体主要包括本集团作为代理人发行并管理的理财产品而成

立的集合投资主体（“理财业务主体”）以及本集团管理的信托计划。

本集团未对此等理财业务主体以及信托计划的本金和收益提供任何承诺，理财业务主体主要投资于货币市场工具、债券以及信贷资产等固定收益类资产，信托计划主要投资于债务性工具和权益性工具。

作为这些产品的管理人，本集团代理客户将募集到的理财资金和信托资金根据产品合同的约定投入相关基础资产，根据产品运作情况分配收益给投资者。本集团所享有的与非保本理财产品以及信托计划收益相关的可变回报并不重大，因此，本集团未合并此类理财产品及信托计划。

截至2026年6月30日，本集团管理的未到期非保本理财产品整体规模为人民币86.17亿元（2025年12月31日为人民币131.24亿元）。

截至2026年6月30日，本集团管理的未合并的信托产品整体规模为人民币2927.04亿元（2025年

12月31日为人民币2932.39亿元）。

（2）本集团投资的未纳入合并范围的结构化主体

为了更好地运用资金获取收益，本集团投资于部分其他机构发行或管理的未纳入合并范围的结构化主体，相关损益列示在投资收益以及利息收入中。

本集团由于持有以上未纳入合并范围的结构化主体而产生的最大风险敞口如下：

项目本期数

交易性金融资产6370499675.10

债权投资584456315.31

合计6954955990.41

十、与金融工具相关的风险

1.金融工具风险管理概述

报告期内，本集团主要从事信贷投放、债券、衍生工具、同业投资及保险等金融活动，面临复杂的

157财务报告2026半年度报告金融风险。为此，本集团及所属各金融子公司制定了各项有针对性的措施应对与金融工具相关的风险，简述如下：

（1）主要的金融风险

本集团所属各子公司在经营过程中面临的金融工具风险主要包括信用风险、流动性风险和市场风险。

（2）金融风险管理的目标

本集团及所属子公司金融风险管理的目标是在满足监管部门、存款人和其他利益相关者对各子公司

稳健经营要求的前提下，发挥产融结合的特色，优化资本配置，达到风险与收益的适当平衡，确保风险可测、可控，在可承受的风险范围内实现本集团的战略和经营目标。

（3）金融风险管理框架

本集团及所属子公司的董事会负责制定集团总体风险偏好，审议和批准集团风险管理的目标和战略，承担金融风险管理的最终责任。本集团目前通过委派子公司的董事会若干成员及子公司高级管理人员，实施对子公司的风险管理。

高级管理层负有风险整体管理的责任，包括实施风险管理策略、措施和政策，批准风险管理的内部制度、措施和程序。

所属子公司在具体的风险管理过程中，分别设置了风险、合规、信贷、财务等相关职能部门负责管理各自面临的金融风险。

本集团所属子公司通过授权经营与直接审批相结合等方式控制下属分支机构的业务风险。

2.信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

本集团及所属子公司的信用风险敞口主要源于信贷业务、租赁业务、投资业务，以及表外信用承诺业务。

（1）信用风险的计量

1）发放贷款和垫款及表外信用承诺

本集团所属子公司从事发放贷款和垫款、融资租赁及表外信用承诺等授信业务，在经营中各子公司均设置了相关部门负责集中监控和评估发放贷款和垫款、融资租赁及表外信用承诺的信用风险，并定期向高级管理层和董事会报告。

对于企业客户，基于客户对约定义务的“违约可能性”和其财务状况，并考虑当前的信用敞口及未来可能的发展趋势，计量各类授信业务的信用风险。

对于个人客户，有关子公司采用标准的信贷审批程序评估个人贷款的信用风险。

对于表外业务产生的信用风险，各子公司按照产品特点分别管理。这些表外信用风险敞口主要包括贷款承诺、开出保函、承兑汇票和信用证等。

在具体业务管理中，所属子公司根据《商业银行金融资产风险分类办法》（2023年2月11日中国银行保险监督管理委员会中国人民银行令2023年第1号公布自2023年7月1日起施行）（简称“分类办法”）计量并管理公司各项表内授信业务的质量。按分类办法要求，有关子公司将企业及个人贷款和垫款、融资租赁形成的长期应收款等各项表内授信业务划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中

158CNPC Capital 财务报告

次级、可疑和损失类信贷资产被视为不良信贷资产。同时，有关子公司参考分类办法将信用风险敞口下表外业务进行评估和风险分类。

2）存放及拆放同业款项

对于存放及拆放同业款项，主要考虑同业规模、财务状况及内、外部信用风险评级结果确定交易对手的信用情况。

3）债券及衍生金融工具

对债券信用风险，通过监控外部机构对债券的信用评级、债券发行人的内部信用评级以及证券化产品基础资产的信用质量、行业和地区状况、损失覆盖率和交易对手风险以识别信用风险敞口。

有衍生金融工具运营资质的子公司制定了政策，严格控制未平仓衍生合约净敞口金额及期限。

（2）信用风险限额管理及缓释措施

本集团及所属子公司进行客户层面的风险限额管理，并同时监控单一客户及行业的风险集中度。

1）信用风险限额管理

*发放贷款和垫款、融资租赁长期应收款及表外信用承诺

有关公司对信贷业务审批程序可分为三个阶段：

（i）信贷发起及评估；

（ii）信贷评审及审批；

（iii）资金发放和发放后管理。

除以足额国债、票据、保证金作为抵质押品，或占用已批准的金融机构授信额度等的低风险授信业务之外，国内的企业客户授信由各子公司的业务部门发起，提交给有关风险管理部门进行尽责审查，在风险审查机构通过后，根据授权审批。

经营个人贷款的子公司，由其分支机构的个人金融业务部门发起。除个人质押贷款等低风险业务可经分支机构自行批准外，其余贷款均须由上级有权审批人审批。

各子公司一般通过定期分析现有及潜在借款人的本息偿还能力，适时调整授信限额，对信用风险敞口进行管理。

*债券投资和衍生交易

各子公司针对金融工具的类型及交易对手、债券发行人和债券的信用质量设定授信额度，并进行动态监控。

2）信用风险缓释措施

*抵质押和担保

所属子公司通过一系列政策和措施降低信用风险，要求借款人交付保证金、提供抵质押品或保证。

个人住房贷款通常以房产作为抵押品，其他贷款是否需要抵质押由贷款的性质决定。

对于第三方提供担保的贷款，通过综合评估保证人的财务状况、信用记录及偿债能力，对担保人进行信用评级。

除贷款和垫款之外的其他金融资产的抵质押品，由金融工具本身的性质决定。

*租赁物在租赁租期内，租赁公司拥有租赁物的所有权。公司按照“权属清晰、资产保全、价值保值、风险

159财务报告2026半年度报告受控”的原则，建立租赁物全员、全过程、动态管理模式，对租赁物的购置与交付、租赁物核实、产权管理、价值监控、保险管理、租后管理和租赁物处置等进行全流程监控。

*信用承诺

有关子公司开展了一系列信用承诺业务，并通过收取保证金以减少提供该项服务所承担的信用风险。

（3）信贷资产减值分析和准备金计提政策

1）预期信用损失计量

自2019年1月1日起，本集团按照新金融工具准则的规定，运用“预期信用损失模型”计量以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资的减值准备。

对于纳入预期信用损失模型计量的金融资产，本集团评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备，确认预期信用损失及其变动。

阶段一：自初始确认后信用风险未显著增加的金融工具其损失阶段划分为阶段一；

阶段二：自初始确认后信用风险显著增加，但并未将其视为已发生信用减值的金融工具，其损失阶段划分为阶段二；

阶段三：对于已发生信用减值的金融工具，其损失阶段划分为阶段三。

第一阶段金融工具按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，阶段二和阶段三金融工具按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

购入或源生已发生信用减值的金融资产是指初始确认时即存在信用减值的金融资产，这些资产的减值准备为整个存续期的预期信用损失。

本集团进行金融资产预期信用损失减值测试的方法包括预期信用损失模型法和现金流折现模型法。

个人客户类资产、划分为阶段一和阶段二的公司客户类资产及债务工具投资，同业投资以及表外信用承诺使用预期信用损失模型法；划分为阶段三的公司客户类资产和债务工具投资，使用现金流折现模型法。

2）信用风险显著增加

本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本集团进行金融工具的风险阶段划分时充分考虑反映其信用风险是否出现显著变化的各种合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。主要考虑因素有监管及经营环境、内外部信用评级、偿债能力、经营能力、贷款合同条款、还款行为等。本集团以单项金融工具或者具有类似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。本集团通过金融工具的违约概率是否大幅上升、逾期天数超过30天、市场价格是否持续下跌等其他表明信用风险显著增加情况以判断金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

违约及已发生信用减值资产的定义

当金融资产发生信用减值时，本集团将该金融资产界定为已发生违约，一般来讲，当发生以下情况时，本集团认定金融资产已发生信用减值：

*金融资产逾期90天以上；

*本集团处于经济或法律等因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出正常情况不会作出的让步；

*债务人很可能倒闭或进行其他债务重组；

160CNPC Capital 财务报告

*因发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

*其他表明金融资产发生减值的客观证据。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

3）预期信用损失计量的参数、假设及估计技术的说明

根据金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加以及资产是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别按照相当于该金融工具未来12个月内或整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。除已发生信用减值的公司类贷款及垫款外，预期信用损失的计量采用风险参数模型法，关键参数包含违约概率（PD）、违约损失率（LGD）及违约风险敞口（EAD），并考虑货币的时间价值。

相关定义如下：

违约概率是指借款人在未来12个月或整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性；

违约损失率是指本集团对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算。

违约风险敞口是指未来12个月或整个存续期，当违约发生时，本集团应被偿付的金额。

本集团定期监控并复核预期信用损失及相关的假设，包括不同期限下的违约概率及违约损失率的变动情况。

本报告期内，估计技术或关键假设未发生重大变化。

已发生信用减值的公司客户类资产和债务工具投资的减值损失计量采用现金流折现法，如果有客观证据显示公司客户类资产和债务工具投资出现减值损失，损失金额以资产账面总额与按资产原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额计量，通过减值准备相应调低资产的账面金额，减值损失金额于利润表内确认。在估算减值准备时，管理层会考虑以下因素：

*借款人经营计划的可持续性；

*当发生财务困难时提高业绩的能力；

*项目可回收金额和预期破产清算可收回金额；

*其他可取得的财务来源和担保物可实现金额；

*预期现金流入时间。

本集团可能无法确定导致减值的单一或分散的事件，但是可以通过若干事件所产生的综合影响确定减值，除非有其他不可预测的情况存在，本集团在每个资产负债表日对贷款减值进行评估。

预期信用损失中包含的前瞻性信息

预期信用损失的计算涉及前瞻性信息，本集团通过进行历史数据分析，识别出与预期信用损失相关的关键经济指标，如国内生产总值、居民消费价格指数、采购经理人指数、M2、工业增加值、全国房地产开发景气指数等。本集团通过进行回归分析确定这些经济指标与违约概率和违约损失率之间的关系，以确定这些指标历史上的变化对违约概率和违约损失率的影响，本集团定期对这些经济指标进行预测，并提供未来一年经济情况的最佳估计。

本集团结合宏观数据分析及专家判断结果确定不同可能的情景及其权重，从而计算本集团加权平均预期信用损失准备金。

161财务报告2026半年度报告

（4）信用风险敞口

在不考虑任何抵押、担保或其他信用增级措施的情况下，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额（即扣除减值准备后的净额）。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：

项目期末余额期初余额

货币资金34943434005.4335147467406.20

拆出资金287507412238.39280967513196.58

交易性金融资产85522882118.5088432942822.36

衍生金融资产45067917.868205643.80

应收账款108716885.8254934479.69

预付款项50364209.6444703413.77

其他应收款885233949.15759515730.18

保险合同资产668007.04

分出再保险合同资产358613652.27393670481.08

买入返售金融资产33121893375.6117753423836.28

发放贷款及垫款373376090210.11378306551718.89

债权投资63588772612.7159679534643.80

其他债权投资150908853274.08149723914589.22

长期应收款70310172228.8466138142820.98

表内信用风险敞口合计1100727506678.411077411188789.87

开出保函8849744750.878517944611.88

贷款承诺和其他信用承诺110794834033.0198565827106.51

银行承兑汇票16578723757.9116979965539.92

开出信用证7305200928.176112647837.69

表外风险敞口合计143528503469.96130176385096.00

信用风险敞口合计1244256010148.371207587573885.87

注：信用风险敞口中的金融资产均按重分类前的金额列示。

162CNPC Capital 财务报告

163

（5）主要金融资产的信用质量分析

1）主要金融资产的三阶段分析

期末余额项目账面余额减值准备

第一阶段第二阶段第三阶段合计第一阶段第二阶段第三阶段合计

资产项目：

货币资金35120471464.9435120471464.94

拆出资金288499460320.05288499460320.05992048081.66992048081.66买入返售金融

33129592968.0533129592968.057699592.447699592.44

资产发放贷款及

374046874516.0912922448993.183400673379.28390369996888.5512196644729.482625034888.572172227060.3916993906678.44

垫款

债权投资58406791980.7711430437023.0069837229003.77104173088.016144283303.056248456391.06

其他债权投资150908853274.08150908853274.08372754234.35372754234.35

长期应收款65924186418.076528564840.86266767976.9372719519235.86789457123.691353121906.40266767976.932409347007.02

其他应收款739478791.8014661321.69662510416.971416650530.463965681.613818669.88523632229.82531416581.31表内信用风险

1006775709733.8519465675155.7315760388796.181042001773685.7614466742531.243981975464.859106910570.1927555628566.28

敞口合计表外风险敞口

144321859167.19144321859167.19793355697.23793355697.23

合计信用风险敞口

1151097568901.0419465675155.7315760388796.181186323632852.9515260098228.473981975464.859106910570.1928348984263.51

合计财务报告2026半年度报告

164

期初余额项目账面余额减值准备

第一阶段第二阶段第三阶段合计第一阶段第二阶段第三阶段合计

资产项目：

货币资金35334871614.8235334871614.82

拆出资金281828070767.12281828070767.12860557570.54860557570.54买入返售金融

17757014486.3317757014486.333590650.053590650.05

资产发放贷款及

369814923233.4123245136201.093567932889.92396627992324.4211829564010.743971475923.632520400671.1618321440605.53

垫款

债权投资55221911314.7510764737767.4965986649082.24135983648.726171130789.726307114438.44

其他债权投资149723914589.22149723914589.22376346148.06376346148.06

长期应收款61850205736.956294842681.92266767976.9368411816395.80833089489.951173816107.94266767976.932273673574.82

其他应收款636132056.903918844.32641202032.891281252934.115496214.63910205.81515330783.49521737203.93表内信用风险

972167043799.5029543897727.3315240640667.231016951582194.0614044627732.695146202237.389473630221.3028664460191.37

敞口合计表外风险敞口

130969449757.47130969449757.47793064661.47793064661.47

合计信用风险敞口

1103136493556.9729543897727.3315240640667.231147921031951.5314837692394.165146202237.389473630221.3029457524852.84

合计

注：主要金融资产的三阶段分析均按重分类前的金额列示。

2）本报告期内，本集团没有原已逾期或发生减值但相关合同条款已重新商定过的金融资产。CNPC Capital 财务报告

（6）抵质押物和其他信用增值措施本集团取得的抵债资产和处置抵质押物情况项目期末余额期初余额

取得抵债资产56030728.3262809169.96

处置抵押质押物额6778441.643219118.65

（7）发放贷款和垫款及长期应收款减值分布

已逾期未减值的发放贷款和垫款及长期应收款的期限分析：

期末余额项目公司贷款个人贷款长期应收款合计

逾期1天至90天（含90天）2161200729.83670496970.542831697700.37

逾期90天至360天（含360天）

逾期360天至3年（含3年）逾期3年以上

合计2161200729.83670496970.542831697700.37

减：减值准备446064500.97135489116.64581553617.61

净值1715136228.86535007853.902250144082.76期初余额项目公司贷款个人贷款长期应收款合计

逾期1天至90天（含90天）139674404.07828299690.97967974095.04

逾期90天至360天（含360天）

逾期360天至3年（含3年）逾期3年以上

合计139674404.07828299690.97967974095.04

减：减值准备24245788.20208225611.99232471400.19

净值115428615.87620074078.98735502694.85

165财务报告2026半年度报告

（8）债券资产

按照债券的信用评级或发行人评级和风险性质列示债券资产的账面余额如下：

期末余额项目

未评级 AAA-至 AAA+ AA-至 AA+ A-至 A+ A-以下 合计交易性金

60657154627.199184082515.94393212421.0918189738.7070252639302.92

融资产

债权投资45953542032.1622793119515.35230049418.3568976710965.86其他债权

38438523014.28100945849994.891899851764.191730004357.237160330649.98150174559780.57

投资

合计145049219673.63132923052026.182523113603.631730004357.237178520388.68289403910049.35期初余额项目

未评级 AAA-至 AAA+ AA-至 AA+ A-至 A+ A-以下 合计交易性金

62760888246.276866165692.6784831549.59702579.6818189738.7069730777806.91

融资产

债权投资57287366982.596652659285.40696181053.1464636207321.13其他债权

58310458085.8078949785248.5470516180.006851671217.624696263480.19148878694212.15

投资

合计178358713314.6692468610226.61851528782.736852373797.304714453218.89283245679340.19

3.流动性风险

本集团及所属子公司的流动性风险是指无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。

（1）流动性风险管理

本集团及所属子公司建立了有效的流动性风险管理体系，包括董事会及高级管理层的审批和有效监控，完善的流动性风险管理政策和程序，有效的流动性风险识别、计量、监测和控制程序，完善的内部控制和有效的监督机制，充分适当的信息管理系统和有效的应急处理机制等内容。

公司所属的商业银行与财务公司面临各类日常现金提款的要求，其规定了最低的资金存量标准和最低需保持的同业拆入和其他借入资金的额度以满足各类提款要求，降低流动性风险。

下表中发放贷款和垫款只有当本金逾期时才被视为逾期。同时，对于分期还款的发放贷款和垫款，只有实际逾期的部分才被列示为逾期类，其余尚未到期的部分仍按剩余期限列示。

166CNPC Capital 财务报告

167

（2）到期分析下表依据资产负债表日到合同到期日的剩余期限对本集团的金融资产和负债进行了到期分析。

期末余额项目

逾期即期偿还3个月以内3个月-1年1-5年5年以上合计

资产：

货币资金1782255451.8414449299.00510715000.001014300000.0031798751714.1035120471464.94

拆出资金70383215988.5629618031715.99183251311694.804254852839.04287507412238.39

交易性金融资产887858695.4463043424542.13226266901.362529179865.019278417936.8111750418119.1187715566059.86

衍生金融资产236422.2144831495.6545067917.86

买入返售金融资产8000000.0026113893375.617000000000.0033121893375.61

发放贷款及垫款3452849348.7946775599072.9195489180123.06115594730914.03112063730751.32373376090210.11

债权投资5293468559.953425037859.773776317945.8721986256202.9429107692044.1863588772612.71

其他债权投资32356504024.1048839761737.1642385891023.2427326696489.58150908853274.08

其他权益工具投资370744269.0712617841191.9912988585461.06

长期应收款3569852283.0112247596657.6737926516295.1516566206993.0170310172228.84

资产总计9634176604.18135216895982.53142099870953.96354059638788.29232440965211.21241231337303.291114682884843.46

负债：

短期借款25238583020.1229409812239.4254648395259.54

向中央银行借款5143380885.191887640922.737031021807.92

吸收存款及同业存放338405300338.21154268387887.35188710638686.56113992387783.0658287253.08795435001948.26

拆入资金6141534887.126141534887.12

交易性金融负债3763940329.053763940329.05

衍生金融负债89904.16172336880.87172426785.03财务报告2026半年度报告

168

续表期末余额项目

逾期即期偿还3个月以内3个月-1年1-5年5年以上合计

卖出回购金融资产款20884766205.1820884766205.18

长期借款246286969.162180567198.733916673103.366343527271.25

应付债券19803028286.8623432719552.42994088891.208366306701.8152596143432.29长期应付款

负债合计338405300338.21231479771075.98243859435251.16117167043872.9916105207387.30947016757925.64

表内流动性净额9634176604.18-203188404355.68-89379900122.02110200203537.13115273921338.22225126129915.99167666126917.82期初余额项目

逾期即期偿还3个月以内3个月-1年1-5年5年以上合计

资产：

货币资金934335531.9414155294.7225256529.001514300000.0032846824259.1635334871614.82

拆出资金88717492019.9646492228946.17144105927237.541651864992.91280967513196.58

交易性金融资产1029112425.2665430757671.43583017011.282729409021.427810627439.1213556334874.3991139258442.90

衍生金融资产350092.027855551.788205643.80

买入返售金融资产10853423836.286900000000.0017753423836.28

发放贷款及垫款1768470687.2738862768426.87116230183278.17110756556248.39110688573078.19378306551718.89

债权投资4593606977.762881153989.917480721037.1122465587837.2322258464801.7959679534643.80

其他债权投资11663643770.7969644760495.4935575337591.8432840172731.10149723914589.22

其他权益工具投资12942255701.6712942255701.67

长期应收款 3444439147.99 10534784197.73 35776957820.62 16381961654.64 66138142820.98CNPC Capital 财务报告

169

续表期初余额项目

逾期即期偿还3个月以内3个月-1年1-5年5年以上合计

资产总计7391190090.29155082585223.33114795180516.03357658897348.24215551231930.11241514587100.941091993672208.94

负债：

短期借款34275750601.1213799638585.8648075389186.98

向中央银行借款2850440016.374422132772.297272572788.66

吸收存款及同业存放306735510899.58194290751871.70160613235298.5590054774634.92263262081.21751957534785.96

拆入资金21387188975.6821387188975.68

交易性金融负债1976148131.381976148131.38

衍生金融负债54934635.30115591.0755050226.37

卖出回购金融资产款26813506319.2426813506319.24

长期借款3122326873.926134251.822805213270.512569295040.008502969436.25

应付债券20952386931.6826743312018.998726776556.353472654146.8859895129653.90长期应付款

负债合计306735510899.58303747286225.01205584568518.58101586764461.788281359399.47925935489504.42

表内流动性净额7391190090.29-151652925676.25-188952105708.98152074328829.66113964467468.33233233227701.47166058182704.52

注：到期分析中的金融工具均按重分类前的金额列示。投资中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资，剩余到期日为债权最后到期日，不代表本集团打算持有至最后到期日。财务报告2026半年度报告

170

（3）以合同到期日划分的未折现合同现金流分析下表根据资产负债表日到合同到期日的剩余期限列示了本集团非衍生金融资产和负债的剩余到期日未经折现的合同现金流。

期末余额项目

逾期即期偿还3个月以内3个月-1年1-5年5年以上合计

资产：

货币资金1779286198.1325674414.83544367100.081094039236.2731798751714.1035242118663.41

拆出资金70391539830.7030073881956.75184043760050.424441059975.59288950241813.46

交易性金融资产887858695.4463043424542.13329265615.722821309260.8110266042900.5713655170123.3491003071138.01

衍生金融资产236422.2144831495.6545067917.86

买入返售金融资产8000000.0026154740743.507019297611.1133182038354.61

发放贷款及垫款6097604756.5156374199813.23102973250331.69126898926699.97136993069501.62429337051103.02

债权投资5293468559.953833220331.074932773789.7326695991623.4533667860035.3074423314339.50

其他债权投资33409761268.0650508391520.3047086135851.6331149874812.85162154163452.84

其他权益工具投资370744269.0712617841191.9912988585461.06

长期应收款329166749.334044386438.8314384736762.0444232533141.4519338924807.9382329747899.58

资产总计12608098761.23135222250570.96154245367004.20367643462190.90260714729428.93279221492187.131209655400143.35

负债：

短期借款25284969344.9329739485917.9455024455262.87

向中央银行借款5158238770.441899377865.767057616636.20

吸收存款及同业存放338405300338.21153743129122.54232315163540.18118092981728.6862920259.40842619494989.01

拆入资金6146059127.366146059127.36

交易性金融负债3763940329.053763940329.05

衍生金融负债 89904.16 172336880.87 172426785.03CNPC Capital 财务报告

171

续表期末余额项目

逾期即期偿还3个月以内3个月-1年1-5年5年以上合计

卖出回购金融资产款20884766205.1820884766205.18

长期借款20431824.68423074451.472877899051.264596206246.737917611574.14

应付债券22596367837.8621186488222.416904712162.315398939785.0056086508007.58长期应付款

负债合计338405300338.21233834052137.15285735926878.63127875592942.2513822006620.18999672878916.42

合同现金流净额12608098761.23-203183049767.25-79588685132.9581907535312.27132839136486.68265399485566.95209982521226.93期初余额项目

逾期即期偿还3个月以内3个月-1年1-5年5年以上合计

资产：

货币资金934335531.9425399202.2259006986.671584854122.2732846824259.1635450420102.26

拆出资金88725219107.4546748897823.45145054690281.281711954473.66282240761685.84

交易性金融资产1029112425.2665430757671.43701775070.863059026530.788923930995.8015766373306.7694910976000.89

衍生金融资产350092.027855551.788205643.80

买入返售金融资产12242439270.445549263342.4717791702612.91

发放贷款及垫款4412104617.9246129670088.80123971982824.50132329296269.55141052757514.50447895811315.27

债权投资4593606977.763290477216.108593132339.8626805111802.2925279335614.0068561663950.01

其他债权投资12463549459.4571500424086.8440593218289.3037480162579.01162037354414.60

其他权益工具投资12942255701.6712942255701.67

长期应收款329166749.333921287970.1512453383450.0541544305501.4018830312617.8777078456288.80财务报告2026半年度报告

172

续表期初余额项目

逾期即期偿还3个月以内3个月-1年1-5年5年以上合计

资产总计10363990770.27155090312310.82125523846193.49370248765394.23253492671454.27284198021592.971198917607716.05

负债：

短期借款34351268794.4913932133364.5948283402159.08

向中央银行借款2857264871.904467970787.147325235659.04

吸收存款及同业存放306735510899.58195190009234.20161860674779.0093553166375.90284820987.20757624182275.88

拆入资金21426766429.1821426766429.18

交易性金融负债1976148131.381976148131.38

衍生金融负债54934635.30115591.0755050226.37

卖出回购金融资产款26818666020.2026818666020.20

长期借款3179240471.71215824221.223480060102.902923071986.069798196781.89

应付债券21133807416.3627012447299.289903164403.435675361231.7863724780350.85长期应付款

负债合计306735510899.58305011957873.34207489166042.30106936390882.2310859402336.42937032428033.87

合同现金流净额10363990770.27-151645198588.76-179488111679.85162759599351.93146556280572.04273338619256.55261885179682.18

注：以合同到期日划分的未折现合同现金流分析中的金融工具均按重分类前的金额列示。CNPC Capital 财务报告

4.市场风险

市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

各有关子公司董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，负责审批市场风险管理政策和程序，确定可承受的市场风险水平。有关公司的高级管理层根据董事会确定的市场风险管理政策与市场风险偏好，负责协调风险总量与业务目标的匹配。有关风险管理部门负责各自公司层面市场风险识别、计量、监测、控制与报告。所属商业银行通过每天计量汇率风险和交易账户债券市场风险的风险价值、压力测试和风险敞口，并对敞口限额、风险价值限额、止损限额等各类限额执行情况进行监控和报告，降低汇率风险；通过利率重新定价缺口分析来管理银行账户所承受的利率风险。所属租赁公司使用敏感性指标分析、外汇敞口分析、利率重新定价缺口分析作为监控市场风险的主要工具。

（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本集团的利率风险主要来源于利率敏感性资产和负债的到期日或者重新定价期限不相匹配，致使利息净收入受到利率水平变动的影响。

下表列示利率向上或向下平行移动100个基点对本集团利息净收入的潜在影响。

利息净收入变化项目本期金额上期金额

向上平移100个基点-731064142.53-1496166874.44

向下平移100个基点731064142.531496166874.44

资产负债重新定价日或到期日较早者利率风险敞口分析如下：

173财务报告2026半年度报告

174

期末余额项目

1个月内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上现金/应收利息合计

资产项目：

货币资金1767907410.822000000.00509196250.001014300000.0031798751714.1028316090.0235120471464.94

拆出资金74274417115.1723427762167.74183108363312.864210389675.472486479967.15287507412238.39

交易性金融资产17998861348.60174787553.422529179865.0110862390654.8510166445401.0745983901236.9187715566059.86

衍生金融资产236422.2144831495.6545067917.86

买入返售金融资产25531847925.51500000000.007000000000.0090045450.1033121893375.61

发放贷款及垫款36109716167.1229558521917.80131897527729.3199978204041.6270704788961.555127331392.71373376090210.11

债权投资1575603341.671798487915.113693766028.3721616129364.2828836966437.836067819525.4563588772612.71

其他债权投资11762063003.2820476938586.2248761152948.0941887755316.0027286649926.98734293493.51150908853274.08

其他权益工具投资370744269.0712617841191.9912988585461.06

长期应收款745860151.662616443335.0512111801498.2837926516294.9716566206992.98343343955.9070310172228.84

资产总计169766276463.8378555177897.55390026563396.64217495685347.19197977650626.5060861531111.751114682884843.46

负债：

短期借款9320112300.0015816747091.5029375783500.00135752368.0454648395259.54

向中央银行借款933983513.004204199821.941885417284.937421188.057031021807.92

吸收存款及同业存放239568604158.6461692792985.04186959695135.17111958209161.9556941481.49195198759025.97795435001948.26

拆入资金6129810000.0011724887.126141534887.12

交易性金融负债3763940329.053763940329.05

衍生金融负债89904.16172336880.87172426785.03

卖出回购金融资产款 20884588650.39 177554.79 20884766205.18CNPC Capital 财务报告

175

续表期末余额项目

1个月内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上现金/应收利息合计

长期借款244521952.742178805853.243905397130.0014802335.276343527271.25

应付债券5497248850.1914283867344.2723477499487.415924088891.203366306701.8147132157.4152596143432.29长期应付款

负债合计282334347472.2295997697146.91242115254241.12120061103906.3911092585642.35195415769516.65947016757925.64

利率敏感度缺口-112568071008.39-17442519249.36147911309155.5297434581440.80186885064984.15-134554238404.90167666126917.82期初余额项目

1个月内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上现金/应收利息合计

资产项目：

货币资金934069707.6725256529.001514300000.0032846824259.1614421118.9935334871614.82

拆出资金89060242197.0144307671732.00143924221539.671628375632.402047002095.50280967513196.58

交易性金融资产20014921830.12513680488.512589034162.469549424262.6111957912909.8646514284789.3491139258442.90

衍生金融资产350092.027855551.788205643.80

买入返售金融资产10813543679.576900000000.0039880156.7117753423836.28

发放贷款及垫款20327161385.8536802162631.74152772631173.5995504445596.2669544705883.893355445047.56378306551718.89

债权投资1267061979.271537003665.057431982905.9221994353248.9222125941609.095323191235.5559679534643.80

其他债权投资2348785750.009196667595.2769593304191.4335256306299.5732483630375.88845220377.07149723914589.22

其他权益工具投资12942255701.6712942255701.67

长期应收款530929239.282723445327.9110388520633.6235776065402.6816382854072.73336328144.7666138142820.98财务报告2026半年度报告

176

续表期初余额项目

1个月内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上现金/应收利息合计

资产总计145296715768.7795080631440.48386725301227.71208131125994.22198284124812.2858475772965.481091993672208.94

负债：

短期借款12126204800.0022042016000.0013742026800.00165141586.9848075389186.98

向中央银行借款1160528079.021689560267.524419468967.173015474.957272572788.66

吸收存款及同业存放233847594712.3886119995782.61158937418295.0687611643397.85255738983.54185185143614.52751957534785.96

拆入资金14931680000.006418659624.0036849351.6821387188975.68

交易性金融负债1976148131.381976148131.38

衍生金融负债54934635.30115591.0755050226.37

卖出回购金融资产款26812787224.70719094.5426813506319.24

长期借款3038671428.582802059326.062569295040.0092943641.618502969436.25

应付债券6794648033.2314041213987.4726696281224.478726776556.353472654146.88163555705.5059895129653.90长期应付款

负债合计295673442849.33133405051725.48203795310877.7799140479280.268273836301.80185647368469.78925935489504.42

利率敏感度缺口-150376727080.56-38324420285.00182929990349.94108990646713.96190010288510.48-127171595504.30166058182704.52

注：利率风险中的金融工具均按重分类前的金额列示。CNPC Capital 财务报告

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本集团的大部分业务是人民币业务，此外有少量的美元、欧元、港币和其他外币业务。本集团目前的外汇业务主要为结售汇业务。因此本集团汇率风险主要来源于代客业务的资产负债币种错配导致的货币头寸错配。

为管理汇率风险，本集团通过合理安排、最大限度地使每个币种的借贷相互匹配，同时通过设定外汇敞口限额、外汇头寸当天平补等方式规避和控制外汇敞口产生的汇率风险。本集团每日监控汇率风险敞口，定期向高级管理层及董事会风险管理委员会报告汇率风险。

下表列示所有外币对人民币的汇率向上或向下平行移动100个基点对本集团利息净收入的潜在影响。

净收入变化项目本期金额上期金额

向上平移100个基点36898839.2738477260.09

向下平移100个基点-36898839.27-38477260.09

下表按币种列示了本集团受外币汇率影响的风险敞口分布，各原币金融资产和负债、金融担保和相关信用承诺的账面价值已折合为人民币金额。

177财务报告2026半年度报告

178

期末余额项目人民币美元折合人民币港币折合人民币日元折合人民币欧元折合人民币其他币种折合人民币本外币折合人民币合计

资产：

货币资金33850792428.431247097094.6322581941.8835120471464.94

拆出资金108645472964.88168949807691.98449263712.5524533662.009220772501.17217561705.81287507412238.39

交易性金融资产70181753003.6517533813056.2187715566059.86

衍生金融资产45067917.8645067917.86

买入返售金融资产33121893375.6133121893375.61

发放贷款及垫款362030848163.789561976613.581783265432.75373376090210.11

债权投资63588772612.7163588772612.71

其他债权投资139698111874.0811210741400.00150908853274.08

其他权益工具投资3544289748.669205880517.02238415195.3812988585461.06

长期应收款69231352942.971078819285.8770310172228.84

资产总计883893287114.77218833203577.15687678907.9324533662.009243354443.052000827138.561114682884843.46

负债：

短期借款51781344319.672867050939.8754648395259.54

向中央银行借款7031021807.927031021807.92

吸收存款及同业存放625327070726.07152330284970.817688194147.5723333104.849940778850.27125340148.70795435001948.26

拆入资金6141534887.126141534887.12

交易性金融负债3763940329.053763940329.05

衍生金融负债172426785.03172426785.03

卖出回购金融资产款20884766205.1820884766205.18

长期借款3931878129.852411649141.406343527271.25

应付债券49194377482.353401765949.9452596143432.29

长期应付款CNPC Capital 财务报告

179

续表期末余额项目人民币美元折合人民币港币折合人民币日元折合人民币欧元折合人民币其他币种折合人民币本外币折合人民币合计

负债合计761914399000.09167324712674.177688194147.5723333104.849940778850.27125340148.70947016757925.64

资产负债净头寸121978888114.6851508490902.98-7000515239.641200557.16-697424407.221875486989.86167666126917.82

表外：

贷款承诺108035599152.622563989430.3932136350.00163109100.00110794834033.01

银行承兑汇票16578723757.9116578723757.91

保函7864506027.22854715138.25130244708.03278877.378849744750.87

开出信用证7305200928.177305200928.17

表外事项分币种合计139784029865.923418704568.6432136350.00293353808.03278877.37143528503469.96期初余额项目人民币美元折合人民币港币折合人民币日元折合人民币欧元折合人民币其他币种折合人民币本外币折合人民币合计

资产：

货币资金33939428556.431391116453.714326604.6835334871614.82

拆出资金101121864540.45165206574122.283851663769.5326147035.8710637496092.79123767635.66280967513196.58

交易性金融资产78565978050.1612573280392.7491139258442.90

衍生金融资产8205643.808205643.80

买入返售金融资产17753423836.2817753423836.28

发放贷款及垫款368268994265.528145419952.971892137500.40378306551718.89

债权投资59679534643.8059679534643.80

其他债权投资138069636265.8911654278323.33149723914589.22

其他权益工具投资3399725011.859542530689.8212942255701.67财务报告2026半年度报告

180

续表期初余额项目人民币美元折合人民币港币折合人民币日元折合人民币欧元折合人民币其他币种折合人民币本外币折合人民币合计

长期应收款64063887633.882074255187.1066138142820.98

资产总计864862472804.26210595660765.753851663769.5326147035.8710641822697.472015905136.061091993672208.94

负债：

短期借款44128809175.473946580011.5148075389186.98

向中央银行借款7272572788.667272572788.66

吸收存款及同业存放585863308781.47145560088661.0810228315258.7324860342.4310240071366.4640890375.79751957534785.96

拆入资金9005089111.0712382099864.6121387188975.68

交易性金融负债1976148131.381976148131.38

衍生金融负债55050226.3755050226.37

卖出回购金融资产款26813506319.2426813506319.24

长期借款6675254472.081827714964.178502969436.25

应付债券56385881817.023509247836.8859895129653.90长期应付款

负债合计738120570596.39167280781564.6210228315258.7324860342.4310240071366.4640890375.79925935489504.42

资产负债净头寸126741902207.8743314879201.13-6376651489.201286693.44401751331.011975014760.27166058182704.52

表外：

贷款承诺95330137484.533029324981.9833419140.00172945500.0098565827106.51

银行承兑汇票16979965539.9216979965539.92

保函7775263824.48585893333.24152047973.304739480.868517944611.88

开出信用证6112647837.696112647837.69

表外事项分币种合计126198014686.623615218315.2233419140.00324993473.304739480.86130176385096.00

注：汇率风险中的金融工具均按重分类前的金额列示。CNPC Capital 财务报告

（3）价格风险

权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别证券价值的变化而降低的风险。于2026年6月30日，本集团暴露于因分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的个别权益工具投资而产生的权益工具投资价格风险之下。本集团通过持有不同风险的投资组合来管理风险。

下表说明了，在所有其他变量保持不变的假设下，本集团的净损益和其他综合收益的税后净额对权益工具投资公允价值的每1%的变动（以资产负债表日的账面价值为基础）的敏感性。

其他综合收益税权益工具投资净损益股东权益项目后净额

账面价值变动增加/减少增加/减少增加/减少权益工具投资以公允价值计量且其变动计入

2192683941.361%16445129.5616445129.56

当期损益的权益工具投资以公允价值计量且其变动计入

9576624786.091%87615280.0387615280.03

其他综合收益的权益工具投资

5.套期业务

（1）公司开展套期业务进行风险管理相应套期活动相应风险管理策略和被套期风险的定性和定被套期项目及相关套期预期风险管理目项目对风险敞口的目标量信息工具之间的经济关系标有效实现情况影响资金池资金来源与资金

运用存在币种错配时，针对美元和新加坡元流交易规模、到期通过外汇掉期将较为充利用套期工具

资金池跨动性缺口，截至2026利用外汇掉期工具补充期限和交易方向裕的货币资金掉期为短对冲了被套期

币种流动年6月30日，外汇掉美元和新加坡元流动符合套期保值原缺的货币资金，实现跨项目的汇率风性调剂期交易余额为22.53亿性，并锁定掉期成本则，可以实现风币种流动性调剂，充分险敞口美元和2.79亿新加坡元险管理目标

利用冗余资金，同时锁定汇率风险

公司资产端存在长期、

资金池资金来源和资金固定利率人民币贷款，利用交叉货币掉期交易资金池跨运用同时存在币种和利而公司人民币资金来源将浮动利率美元掉期为交易规模、到期利用套期工具

币种流动率期限结构错配时，通主要为短期、浮动利固定利率人民币，匹配期限和交易方向对冲了被套期性调剂，过交叉货币掉期，实现率，存在利率结构不匹资产端固定利率人民币符合套期保值原项目的汇率风并管理利跨币种流动性调剂和利配的问题。截至2026贷款，在锁定利率风险则，可以实现风险敞口和利率率风险率期限结构匹配，锁定年6月30日，交叉货的同时还实现人民币资险管理目标风险敞口汇率风险和利率风险币掉期交易余额为0.5金成本的降低亿美元

181财务报告2026半年度报告

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计已确认的被套期项目账面价值中所包含的被套项目被套期项目账面价值套期工具相关账面价值套期有效性期项目累计公允价值套期调整公允价值套期

汇率风险16811848241.70-89024188.3389145795.36有效

利率风险363400000.00-21740555.00-18180000.00有效

6.资本管理

本集团下属的商业银行、财务公司及金融租赁公司均需要实施严格的资本管理，以资本充足率和核心资本充足率为主要指标，目标是使之符合外部监管、信用评级、风险补偿和股东回报的要求，并推动各自公司的风险管理，密切结合发展规划，实现规模扩张与盈利能力、资本总量与结构优化、最佳资本规模与资本回报的协调。

目前本集团根据国家金融监督管理总局令2023年第4号《商业银行资本管理办法》和其他相关规定

的方法对资本充足率以及监管资本的运用进行定期监控，分别于每年年末及每季度向监管机构提供所需信息，并保证满足国家金融监督管理总局核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率的有关监管要求。

本集团目前需要对下列资本项目进行管理：

（1）核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、累计其他综合收益和少数股东资本可计入部分。

（2）其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价和少数股东资本可计入部分。

（3）二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备和少数股东资本可计入部分。

商誉、其他无形资产（土地使用权除外）、由经营亏损引起的净递延税资产、贷款损失准备缺口等需要从资本中扣减的项目已从核心一级资本中对应扣除以符合监管要求。

表内风险加权资产采用不同的风险权重进行计量，风险权重在考虑资产和交易对手的信用状况及质押保证后确定。表外风险敞口的处理方法相似。

有关公司采取了包括调整表内及表外资产结构等多种措施对风险加权资产进行管理。

182CNPC Capital 财务报告

本集团下属各公司在资产负债表日的资本充足率情况如下：

项目期末余额期初余额中油财务

核心一级资本充足率（%）18.3918.66

一级资本充足率（%）18.3918.66

资本充足率（%）19.4319.71昆仑银行

核心一级资本充足率（%）12.7512.32

一级资本充足率（%）12.7512.32

资本充足率（%）13.9313.50昆仑金融租赁

核心一级资本充足率（%）18.6718.52

一级资本充足率（%）18.6718.52

资本充足率（%）19.8419.68

十一、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

183财务报告2026半年度报告

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产162463695.1776186426689.0311411743593.5287760633977.72

1.以公允价值计量且其变动

162463695.1776186426689.0310553006699.5086901897083.70

计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资5035320.0076141358771.178517751133.3184664145224.48

（2）权益工具投资157428375.172035255566.192192683941.36

（3）衍生金融资产45067917.8645067917.86

（4）其他

2.指定以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融858736894.02858736894.02资产

（1）债务工具投资858736894.02858736894.02

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资150908853274.08150908853274.08

（三）其他权益工具投资370744269.079205880517.023411960674.9712988585461.06持续以公允价值计量的资产

533207964.24236301160480.1314823704268.49251658072712.86

总额

（四）交易性金融负债172426785.033763940329.053936367114.08

其中：发行的交易性债券

衍生金融负债172426785.03172426785.03

其他3763940329.053763940329.05

（五）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债

172426785.033763940329.053936367114.08

总额

二、非持续的公允价值计量非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

184CNPC Capital 财务报告

第一层次公允价值计量市价的确认依据：本集团确认为第一层次公允价值计量的金融资产，均存在

活跃交易市场，以活跃市场中的报价确定其公允价值。

第二层次公允价值计量估值的确认依据：本集团确认为第二层次公允价值计量的金融资产，主要为

在中国银行间债券交易市场上市交易的债券，为银行间电话交易市场，尚不存在活跃市场交易，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的报价及采用市场公认的 Shibor 同业间利率曲线有关参数定价交易。

第三层次公允价值计量估值的确认依据：本集团确认为第三层次公允价值计量的金融资产，主要为

不存在活跃交易市场报价的私募投资基金和权益工具，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括折现现金流模型及其他估值模型。估值技术的假设及输入变量包括无风险利率和流动性溢价。当使用折现现金流模型时，现金流量是基于管理层的最佳估计，而折现率是资产负债表日在市场上拥有相似条款及条件的金融工具的当前利率。当使用其他定价模型时，输入参数在最大程度上基于资产负债表日的可观察市场数据，当可观察市场数据无法获得时，本集团将对估值方法中包括的重大市场数据做出最佳估计。

2.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

2026年6月30日2026年6月30日公允价值计量层次

项目账面价值公允价值第一层次第二层次第三层次

债券投资57518112426.0558543479081.8258543479081.82

应付债券52596143432.2952193545582.5052193545582.50

除上表所列项目外，本集团以摊余成本计量的其他金融资产和金融负债主要包括：货币资金、拆出资金、应收账款、其他应收款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、发放贷款和垫款、长期应收

款、买入返售金融资产、短期借款、吸收存款和同业存放、拆入资金、应付票据、应付账款、卖出回购

金融资产款、其他应付款、代理买卖证券款、一年内到期的非流动负债及长期借款。上述不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

十二、关联方及关联交易

1.本公司的母公司情况

母公司对本公司的持股母公司对本公司的表决母公司名称注册地业务性质注册资本比例（%）权比例（%）中国石油天然气集团

北京石油天然气开采4869亿元74.3574.35有限公司

本集团母公司的情况说明：

中国石油集团是国有重要骨干企业，是以油气业务、工程技术服务、石油工程建设、石油装备制造、金融服务、新能源开发等为主营业务的综合性国际能源公司，是中国主要的油气生产商和供应商之一。

本集团最终控制方是中国石油集团。中国石油集团为国资委直属的中央企业。

185财务报告2026半年度报告

2.本集团的子公司情况

本集团子公司的情况详见本附注“九、1.在子公司中的权益”。

3.本集团的合营和联营企业情况

本集团重要的合营或联营企业详见本附注“九、2.在合营安排或联营企业中的权益”。

本期与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本集团关系

国联产业投资基金管理（北京）有限公司联营企业中银国际证券股份有限公司联营企业中油气候创业投资有限责任公司联营企业山东省金融资产管理股份有限公司联营企业天津泰达科技创业投资集团股份有限公司联营企业中债信用增进投资股份有限公司联营企业天津排放权交易所有限公司联营企业中意人寿保险有限公司合营企业

4.其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本集团的关系中国石油天然气集团有限公司下属公司同受中国石油集团控制同受中国石油集团及其下属公司重大影响或其他联营及合营企业共同控制

5.关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

1）采购商品/接受劳务情况表

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司理赔服务219535691.92161416269.64

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司采购商品、接受劳务70193358.5668665076.68

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司手续费及佣金支出259959.33

中意人寿保险有限公司采购商品、接受劳务4785404.215914673.48

中意人寿保险有限公司理赔服务207239180.16234057081.53

中意人寿保险有限公司手续费及佣金支出775664.47

186CNPC Capital 财务报告

2）出售商品/提供劳务情况表

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司销售保险946600494.20838370661.40

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司手续费及佣金收入81748502.92262770846.91

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司销售商品、提供劳务收入3550470.671672563.32

中意人寿保险有限公司销售保险434597516.65404675129.13

中意人寿保险有限公司手续费及佣金收入7456032.296844762.57

中意人寿保险有限公司提供劳务收入9415647.399063223.87

其他联营及合营企业手续费及佣金收入等310067.86112499.93

3）支付利息支出情况表

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司利息支出3629930053.034095137923.01

本集团联营及合营企业利息支出8295.69402757.24

其他联营及合营企业利息支出88402203.87171706204.15

4）收取利息收入情况表

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司利息收入1665991720.521704029375.24

其他联营及合营企业利息收入288844194.98207454002.77

（2）关联租赁情况

1）本集团作为出租方

本期确认的租赁上期确认的租赁承租方名称租赁资产种类收入收入

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司房屋建筑物4443501.724054492.02

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司其他设备160232910.53106481168.16

中意人寿保险有限公司房屋建筑物7178427.998392823.72

国联产业投资基金管理（北京）有限公司房屋建筑物1299940.021239560.00

天津排放权交易所有限公司房屋建筑物214805.49214805.49

187财务报告2026半年度报告

2）本集团作为承租方

本期发生额上期发生额租赁简化处理的简化处理的出租方名称资产短期租赁和承担的租赁短期租赁和承担的租赁增加的使用增加的使用权种类低价值资产支付的租金负债利息低价值资产支付的租金负债利息权资产资产租赁的租金支出租赁的租金支出费用费用中国石油天房屋然气集团有

建筑9332802.1650903683.841928156.3943217386.56248035.2652156281.521505341.0034568982.06限公司及其物下属公司中国石油天然气集团有运输

929716.721441897.5725115.23714489.3919417.54653468.73

限公司及其设备下属公司其他联营及运输

446017.701553.18

合营企业设备

（3）本集团通过中国石油天然气集团有限公司企业年金理事会管理企业年金，情况详见本附注

“十六、1.年金计划”。

（4）关键管理人员薪酬

本集团本期和上期向关键管理人员支付薪酬情况见下表：

项目本期金额上期金额

关键管理人员薪酬4026370.005539093.00

6.关联方应收应付款项

（1）应收项目期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款中国石油天然气集团有限公司及其

78600141.635740569.0235103061.644196576.98

下属公司

中意人寿保险有限公司2278437.8556983.75预付账款中国石油天然气集团有限公司及其

42989801.7139848517.46

下属公司其他应收款

188CNPC Capital 财务报告

续表期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备中国石油天然气集团有限公司及其

84171117.3813693.8678196481.4813693.86

下属公司

其他联营及合营企业225070.75492631.16

中意人寿保险有限公司641748.81641748.81长期应收款中国石油天然气集团有限公司及其

28107327.55348881.7660112208.81780733.44

下属公司

其他联营及合营企业2982687213.7227919143.993346654218.8885424775.74其他流动资产中国石油天然气集团有限公司及其

22868291.9310061832.97

下属公司

中意人寿保险有限公司49379.6649379.66使用权资产中国石油天然气集团有限公司及其

182310191.42198925545.66

下属公司其他债权投资中国石油天然气集团有限公司及其

554064810.00377484.61700561973.581387371.84

下属公司

（2）发放贷款和垫款项目名称关联方期末余额期初余额发放贷款和垫款

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司153968589560.28153169395624.69

其他联营及合营企业9767135703.5710347573240.02应收利息

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司474245918.55135859060.72

其他联营及合营企业1447170812.591261860497.70

（3）应付项目项目名称关联方期末余额期初余额合同负债

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司8422851.759081935.58

189财务报告2026半年度报告

项目名称关联方期末余额期初余额预收账款

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司5400647.24163245079.74

其他联营及合营企业10892708.5882862740.68

中意人寿保险有限公司5136444.082599706.36

国联产业投资基金管理(北京)有限公司1299940.00应付账款

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司45221257.93176680173.26其他应付款

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司235062235.2559102821.96

天津排放权交易所有限公司410083.20421249.20

其他联营及合营企业466750.19497195.87

国联产业投资基金管理（北京）有限公司81662.13

中意人寿保险有限公司47306.01租赁负债

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司69565685.1176401282.18一年内到期非流动负债

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司103576558.2099669736.57

（4）吸收存款及同业存放、拆入资金项目名称关联方期末余额期初余额吸收存款

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司518351252347.34452811546416.23

中意人寿保险有限公司2296158.25780381.72

天津泰达科技创业投资集团股份有限公司494014.63993826.09

山东省金融资产管理股份有限公司688108.46688134.55

其他联营及合营企业23815117868.376309839990.35应付利息

中国石油天然气集团有限公司及其下属公司2931115903.194946572608.15

中意人寿保险有限公司368.12212.16

天津泰达科技创业投资集团股份有限公司6.8615.19

山东省金融资产管理股份有限公司9.5610.51

其他联营及合营企业85397413.3965620578.30

190CNPC Capital 财务报告

（5）本集团与关联方之间的因保险业务、再保险业务产生的往来余额如下关联方期末余额期初余额

应收中国石油天然气集团有限公司及其下属公司9669637.1748952512.85

预付中国石油天然气集团有限公司及其下属公司14156500.0034233354.72

预收中国石油天然气集团有限公司及其下属公司22022.27

应收中意人寿保险有限公司35133.69

预付中意人寿保险有限公司60735424.97

应付中意人寿保险有限公司12617941.91

7.关联方承诺

以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项：

项目名称关联方期末余额期初余额

贷款承诺中国石油天然气集团有限公司及其下属公司60078933617.4871036384346.72

贷款承诺其他联营及合营企业945744579.311191705893.08

开出保函中国石油天然气集团有限公司及其下属公司6320106112.397242399723.21

银行承兑汇票中国石油天然气集团有限公司及其下属公司13481494004.6713546937484.30

银行承兑汇票其他联营及合营企业100000000.00560000000.00

开出信用证中国石油天然气集团有限公司及其下属公司12000000.00

十三、或有事项资产负债表日存在的重要或有事项

单位：万元本期发生额项目涉讼案件数涉讼金额

起诉事项16.0072570.90

被诉事项2.00450.22

合计18.0073021.12

上表之诉讼事项主要为本集团银行正常经营业务产生，预计最终裁定后果产生的义务将不会对本集团的财务状况和经营成果造成重大负面影响。此外，本集团保险公司专属保险在正常开展业务时，会涉及各种估计、或有事项及法律诉讼，主要包括保单及其他索赔。本集团对可能发生的损失计提准备，包括管理层参考律师意见并对上述诉讼结果做出合理估计后、对保单索赔计提的准备。

191财务报告2026半年度报告

十四、承诺事项

1.资本性支出承诺

承诺事项期末余额期初余额

已签约但未支付1201736301.201201184758.90已批准但未签约

合计1201736301.201201184758.90

2.业务承诺

期末余额项目

承诺金额保证金额保证金比例（%）

贷款承诺122821708062.41

银行承兑汇票17026536614.64459733876.582.70

开出保函9070183063.461239749132.9513.67

开出信用证7376755456.08874244297.6111.85

合计156295183196.592573727307.14期初余额项目

承诺金额保证金额保证金比例（%）

贷款承诺108274896033.72

银行承兑汇票17425155848.06501888807.772.88

开出保函8715065047.681406293749.6616.14

开出信用证6174391755.22800901501.3012.97

合计140589508684.682709084058.73

向同业出借债券和金融资产抵、质押事项详见本附注“七、78.所有权或使用权受到限制的资产”。

十五、资产负债表日后事项1.2025年12月26日，中油资本召开第十届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于收购英大期货100%股权的议案》，中油资本有限拟以人民币1129286232.00元的价格，收购英大证券有限责任公司持有的英大期货有限公司（以下简称“英大期货”）100%股权。截至2026年7月20日，本次交易已取得国务院国有资产监督管理委员会和中国证监会的核准，中油资本已按照合同约定支付首期股权转让价款846964674.00元，同时满足控制权转移条件，将其纳入合并范围。

2.截至报告报出日，除上述事项外，本集团无其他需披露的资产负债表日后事项。

192CNPC Capital 财务报告

十六、其他重要事项

1.年金计划

本集团依据实际控制人中国石油天然气集团有限公司的相关政策，按照上年度工资总额的一定比例提取企业年金，由个人和单位缴费组成。企业年金基金由中国石油天然气集团有限公司企业年金理事会以受托方式统一管理。理事会选择经国家有关部门认定的账户管理人、托管人及投资管理人管理运作企业年金基金。

2.分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本集团主要根据各子公司的业务类型确定了五个经营分部，分别为：商业银行、财务公司、金融租赁、信托业务和其他业务。本集团管理层单独管理各个报告分部的经营活动，定期评价这些报告分部的经营成果，以决定其资源分配及业绩评价。

分部资产、负债和分部收入、支出按照本集团会计政策进行确认和计量。分部之间交易的内部转移价格参考市场价格确定，并已在各分部的业绩中予以反映。

分部资产、负债和分部收入、支出包含直接归属某一分部，以及可按照合理基准分配至该分部的数据。

分部资产、负债和分部收入、支出包含需在编制合并财务报表时抵销的内部往来余额和内部交易发生额。

商业银行：包括昆仑银行及其下属公司，主要经营吸收存款，发放贷款，办理结算，办理票据贴现和承兑，发行、代理发行债券以及银监会批准的其他业务。

财务公司：包括中油财务及其下属公司，主要协助或代理成员单位办理金融相关业务，以及部分同业拆借、发放和承销债券以及投资等业务。

金融租赁：包括昆仑金融租赁及其下属公司，主要经营融资租赁业务，转让和受让融资租赁资产，固定收益类证券投资业务，接受承租人的租赁保证金，吸收非银行股东三个月（含）以上定期存款，同业拆借，向金融机构借款，境外借款，租赁物变卖及处理业务，经济咨询以及银监会批准的其他业务。

信托业务：包括昆仑信托，主要经营资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务，经营企业项目融资、财务顾问等业务，以存放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产。

其他业务：包括中油资本有限、专属保险、中油资产和昆仑保险经纪等公司业务，主要经营财产保险、资产管理、保险经纪以及房产租赁等业务。

193财务报告2026半年度报告

（2）报告分部的财务信息项目商业银行财务公司金融租赁信托业务其他业务分部间抵销合计

分部损益：

一、营业总收入5950227119.746504690403.521463338284.86119113077.261300504174.74-283481515.2715054391544.85

二、营业总成本4290562439.053540603890.30984796545.25141790373.941103279482.07-332004257.929729028472.69

三、利润总额1490338949.584031606539.58568790325.53173046660.192478909216.73-1090163075.707652528615.91

四、净利润1198712119.873318781045.21412740047.67123825206.992377401865.90-1090441585.216341018700.43

分部资产：

总资产485284537836.48536638054327.0082419881961.7215206424797.32191057338287.64-158292764588.641152313472621.52

分部负债：

总负债442608456263.54444987487452.8367509578882.511969488393.5315559124829.58-15712326397.19956921809424.80

3.其他对投资者决策有影响的重要事项

项目期末余额期初余额

受托贷款业务216904243985.79191496071059.29

受托理财业务8617259787.4713124096114.43

信托受托业务306894231819.00306334686255.01

合计532415735592.26510954853428.73

本集团开展的受托业务相关委托资产均不属于本集团的资产，故并未在资产负债表内确认，提供的相关服务收入在利润表内的手续费及佣金收入中确认。

十七、母公司财务报表主要项目注释

1.长期股权投资

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资73061194291.9273061194291.9273061194291.9273061194291.92

对联营企业投资3021901078.373021901078.372998553478.332998553478.33

合计76083095370.2976083095370.2976059747770.2576059747770.25

194CNPC Capital 财务报告

（1）对子公司投资本期计提减值减值准备期末被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额准备余额中国石油集团资本有限责任

73061194291.9273061194291.92

公司

合计73061194291.9273061194291.92

（2）对联营、合营企业投资本期增减变动减值准减值准被投资单位期初余额备期初其他综其他宣告发放计提权益法下确认的期末余额备期末余额追加投资减少投资合收益权益现金股利减值其他投资损益余额调整变动或利润准备

一、联营企业中国石油集团

昆仑资本有限2998553478.3323347600.043021901078.37公司

合计2998553478.3323347600.043021901078.37

2.投资收益

项目本期金额上期金额

成本法核算的长期股权投资收益600000000.002180000000.00

权益法核算的长期股权投资收益23347600.0411387199.67

合计623347600.042191387199.67

195财务报告2026半年度报告

十八、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用　□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益81117087.18计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

105014787.74定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1014470.15

小计184805155.38

减：所得税影响额46279347.71

少数股东权益影响额（税后）55010980.82

合计83827076.24--

2、净资产收益率及每股收益

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润3.170.270.27扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净

3.090.260.26

利润

196