市场早盘震荡调整，深成指、创业板指翻红后再度回落。沪深两市半日成交额1.28万亿，较上个交易日放量166亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超4000只个股下跌。从板块来看，AI应用概念大涨，榕基软件、浪潮软件2连板，宣亚国际等10余股涨停。半导体概念表现活跃，同益股份20cm涨停，龙迅股份涨停。机器人概念股局部走强，首开股份5天3板。下跌方面，福建、锂电池等热门板块集体下挫。其中福建板块重挫，福建金森、福建水泥等多股跌停。锂电池板块震荡走弱，石大胜华跌停。板块方面，AI应用、半导体等板块涨幅居前，煤炭、电池、钢铁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.56%，深成指跌0.43%，创业板指跌0.43%。
板块方面，AI应用、半导体等板块涨幅居前，煤炭、电池、钢铁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.56%，深成指跌0.43%，创业板指跌0.43%。
涨停天梯榜：
【6连板】胜利股份
【4连板】龙洲股份
【2连板】金圆股份、榕基软件、宣亚国际、首开股份、华胜天成、浪潮软件、格尔软件、洛凯股份
今日炒什么
【军工】
相关个股：同益股份、格尔软件、华胜天成
消息面：11月17日，外交部发言人毛宁就日本外务省亚洲大洋洲局局长金井正彰访问中国等问题回答记者提问。毛宁表示，中方对日本首相高市早苗的涉台错误言论提出严正交涉和强烈抗议，要求日方立即反思纠错，收回错误言论，停止在涉华问题上制造事端。同时，中方对日本社会针对中国公民的犯罪案件多发和网络上的一些极端和威胁性言论高度关切，有关部门发布提醒是完全合理的。
【锂矿】
相关个股：
消息面：11月17日，碳酸锂期货异动，多个合约集体涨停。主力2601合约上涨9%，最新价升至9.52万元/吨，超过今年8月的高点创出年内新高。锂矿股成为当天A股市场的领涨品种，天齐锂业重返千亿市值。赣锋锂业董事长李良彬预测，如果明年需求增速超过30%，甚至达到40%，短期内供应无法平衡，价格可能会突破15万元/吨甚至20万元/吨。不过，市场对后续整体供需演变仍存分歧，12月的供应缺口可能会较11月有所收窄。同时，碳酸锂有期货市场进行预期管理，价格弹性会比六氟磷酸锂、碳酸亚乙烯酯低许多。
【量子科技】
消息面：2025量子科技和产业大会将于11月20日至22日在安徽合肥举办，已连续成功举办4届，累计达成合作项目超60项，已成为全国量子领域“政产学研金服用”交流融合的标杆平台。本次大会以“百年量子智启未来”为主题，聚焦量子领域科技攻关、成果转化、场景创新、对接孵化、交流合作等关键环节，大力推进量子科技创新和产业创新深度融合发展，加快建设具有全球影响力的量子科技和产业中心。安徽省科技厅厅长赵明介绍，本次大会有四大突出特点：行业引领更加凸显、协同联动更加有力、活动设置更加丰富、参与主体更加广泛。安徽省科技厅副厅长李国阳介绍了近年来安徽在量子科技和产业发展方面的成果，总结归纳为“四个持续”：产业技术创新持续突破、量子场景应用方面持续跃升、量子企业培育持续加强、产业生态营造持续加力。
机构观点：
中信建投：继续看好人形机器人产业趋势
中信建投研报表示，国产链条催化不断，继续看好人形机器人产业趋势。宇树科技IPO辅导完成，优必选连续获得大额人形机器人订单，国产链条持续在资本运作、订单出货、应用落地等方面不断突破。人形机器人产业在0-1的趋势兑现前夕，特斯拉Gen3定型以及量产定点等潜在关键节点支撑市场预期，同时Optimus定型有望推动硬件技术路线边际收敛，板块或将逐步进入到去伪存真的阶段。继续看好人形机器人产业趋势，聚焦T链和国产链确定性的企业，同时关注灵巧手等环节新变化。
中信证券：看好具备出海储能解决方案能力的头部厂家切入AIDC配电解决方案
中信证券研报表示，国内政策铺路下储能需求扩容，高景气下涨价预期兑现。海外美欧放量带动出海业绩高增，亚非拉市场多点开花。美国制造业回流及AIDC批量并网带来电力紧缺，放大美国电网扩容诉求，OBBB法案通过抢装加速储能需求释放，Nvidia明确AIDC配储方案打开长期天花板。中国储能厂商有望凭借丰富的项目经验、显著的性价比优势和供应链保障能力，强化全球份额优势和龙头话语权，推动业绩持续高增。在此基础上，看好具备出海（尤其美国）储能解决方案能力的头部厂家切入AIDC配电解决方案，以及绑定龙头出海、技术及品牌能力领先的PCS及电芯供应商。
华泰证券：看好强火电需求+低库存+供给受压制支撑四季度动力煤价
华泰证券研报表示，预测10月全社会用电量增速或达10.2%，虽然10月是传统用电淡季（主要系秋冬之交低温未至、十一假期停工停产），但是10月发电量“淡季不淡”或为今年四季度电力消费需求同比高增的缩影。火电发电量同比增幅扩大12.7pct是另一亮点，考虑到水电在来水转弱下增幅收窄，对火电挤出效应减弱，叠加2024年四季度低基数，看好强火电需求+低库存+供给受压制支撑四季度动力煤价。
银河证券：消费板块关注市场风格切换过程中的高分红率优质公司
银河证券研报指出，未来消费板块与双十一等重大线上促销的关联性将逐步降低。消费行业需要重视“十五五”规划中消费的中长期目标；短期关注2025年12月针对2026年消费相关政策。对消费行业2026年海外业务的发展持乐观观点。消费个股方面，关注市场风格切换（高切低）过程中的高分红率优质公司，以及各细分赛道中有阿尔法的公司。
广发证券：看好内房+港房未来一段时间的收益表现
广发证券研报称，内房+港房地产板块全面启动，多因素催化持续看好年底之前板块投资机遇。2025年46周，SW房地产板块环比+2.7%，跑赢沪深300指数3.8pct，自9月底以来板块表现首次跑赢，行业数据加速下行环境下，政策预期再起，叠加消费复苏预期，是板块整体走强的主要原因。港房本周涨幅居前的也为商业租赁类企业。最后香港开发类企业，同样表现出色，11月第一周香港二手房价格指数环比上涨1%，底部以来上涨5%。广发证券认为政策预期+消费复苏+香港市场好转这三方面利好因素，将在年底之前对板块形成持续催化，看好内房+港房未来一段时间的收益表现。
华西证券：双十一美妆板块延续恢复态势，行业景气度显著回升
华西证券发布研报称，今年双十一期间美妆板块延续年初以来的恢复态势，各个平台多措并举推动市场企稳回升。外资品牌今年有所改善，国货品牌同样表现稳健，头部品牌依然稳居各大榜单前列，国货品牌进步明显。面对激烈的流量竞争，拥有核心技术和成分背书，突显东方文化特色，同时品牌力、产品力及运营能力突出的国货品牌有望持续领跑并脱颖而出。建议关注：1)增长稳健，业绩确定性强的品牌：毛戈平(01318)，丸美生物(603983.SH)；2)反转趋势持续，边际改善显著的品牌：水羊股份(300740.SZ)、上海家化(600315.SH)。3)拥有核心技术背书，中长期趋势明确的品牌：巨子生物(02367)。4)具有质价比优势，新兴渠道经营优秀的日化品牌：润本股份(603193.SH)、登康口腔(001328.SZ)。
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