【热点分析】IDC迎高确定性发展阶段，今日强势领涨两市

昨天发改委首次明确新型基础设施的范围，主要包括信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施。IDC是数字化转型的基础设施，在新基建的推动下，IDC行业有望迎来内生动力（云计算）和外部驱动力（产业政策）的共振。

今日4大指数全天在水下运行，阴线收盘，午间气氛到达冰点后，尾盘有所回升，量能较昨日持平，资金在题材中不断腾挪，十分活跃。数据中心IDC概念全天强势，概念股依米康、鹏博士、宁波建工、广东榕泰、佳力图、中国软件、浩丰科技、任子行等涨停，天夏智慧涨逾6%。

详解背后主要逻辑和产业链。

一、事件驱动——云计算加速带来增量动能

结合消息面上，阿里云4月20日宣布未来3年再投2000亿，用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。

公开信息显示，阿里云在全球21个区域部署了上百个云数据中心，并广泛采用液冷、水冷、风能等节能技术降低能耗。目前，阿里云飞天操作系统管理的服务器规模在百万台，3年再投2000亿，意味着阿里云的数据中心和服务器规模再翻3倍，冲刺全球最大的云基础设施，相关产业链有望顺势乘风而起，开启新的发展阶段。

IDC作为云计算的基础设施有望受益于云计算行业的增长。根据中国信通院2019年发布的《云计算发展白皮书》预测，2020~2022年全球云计算市场将保持16%以上的增速，同期国内公有云市场讲保持33%以上的增速，私有云市场将保持20%以上的增速，高于全球增速。

二、产业逻辑——景气度上行具备确定性和可持续性

从政策角度来讲，2020年3月中央首次将IDC列入科技新基建范畴，并多次强调加快以5G以及IDC为代表的科技新基建建设进度。5G、大数据中心等数字化基础设施是新型基础设施的核心，因此5G等新型基础设施建设应当与网络用户增长、流量需求以及经济发展相匹配；当前我国处于5G建设的关键时期，同时疫情进一步加大流量需求，加快IDC基础设施建设是经济发展、战略要求以及科技创新的关键。

产业景气度加速向上，5G创新应用以及物联网应用的逐步落地，有望带动5G流量较4G流量的百倍增长，预计有望带动云计算及上游(IDC、光模块、服务器路由器、可视化)未来三年复合增速20%-30%以上。因此我们认为，随着流量需求的爆发式增长，IDC行业景气度加速向上具备确定性和可持续性。