东北证券股份有限公司公司债券

2025年度受托管理事务报告

债券受托管理人（住所：广东省深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南塔楼10-19层）

二〇二六年六月重要声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、

《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、深圳证

券交易所公司债券上市规则（以下简称上市规则）、发行人与长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及东北证券股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人长城证券编制。长城证券编制本报告的内容及信息均来源于东北证券股份有限公司提供的资料或说明。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为长城证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经长城证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

1目录

一、受托管理的公司债券概况.........................................3

二、公司债券受托管理人履职情况.......................................3

三、发行人信息披露义务履行的核查情况....................................9

四、发行人2025年度经营和财务状况...................................10

五、发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况............................12

六、发行人偿债意愿和能力分析.......................................14

七、内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析及变动情况..........................15

八、增信措施、偿债保障措施、投资者权益保护措施的执行情况.........................16

九、债券的本息偿付情况..........................................16

十、发行人募集说明书中约定的其他义务的执行情况..............................17

十一、债券持有人会议召开的情况......................................18

十二、可能影响发行人偿债能力的重大事项及受托管理人采取的应对措施.....................18

十三、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施.........18

十四、信用风险管理履职情况........................................18

十五、特殊品种公司债券相关义务的履行情况.................................18

十六、开展主动信用管理工作情况......................................19

2一、受托管理的公司债券概况

2025年度（以下简称“报告期”），东北证券股份有限公司发行且存续（债券期限超过一年）的由长城证券担任受托管理人的债券包括：25 东北 C1、25 东

北 C2、25 东北 KC01、25 东北 C3、25 东北 C4、25 东北 C5、25 东北 C6、25 东

北 C7（以下简称“各期债券”），截至本报告出具日，债券具体情况如下：

（一）25东北C1债券代码524185

债券简称 25 东北 C1东北证券股份有限公司2025年面向专业债券名称

投资者公开发行次级债券（第一期）

注册或备案文件证监许可[2024]1731号注册或备案规模80亿元债券期限3年发行规模（亿元）6

债券余额（亿元）6

发行时初始票面利率（%）2.71调整票面利率时间及调整后票面利率情况无（如发行人行使票面利率调整权）起息日2025年3月21日

还本付息方式按年付息，到期一次还本2026年至2028年每年的3月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第付息日

1个交易日，顺延期间付息款项不另计利

息）担保方式无

主体/债项评级 AAA/AA+

报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA

（二）25东北C2债券代码524230

债券简称 25 东北 C2东北证券股份有限公司2025年面向专业债券名称

投资者公开发行次级债券（第二期）

注册或备案文件证监许可[2024]1731号

3注册或备案规模80亿元

债券期限3年发行规模（亿元）6.30

债券余额（亿元）6.30

发行时初始票面利率（%）2.40调整票面利率时间及调整后票面利率情况无（如发行人行使票面利率调整权）起息日2025年4月18日

还本付息方式按年付息，到期一次还本2026年至2028年每年的4月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第付息日

1个交易日，顺延期间付息款项不另计利

息）担保方式无

主体/债项评级 AAA/AA+

报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA

（三）25东北KC01债券代码524299

债券简称 25 东北 KC01东北证券股份有限公司2025年面向专业债券名称投资者公开发行科技创新次级债券（第一期）

注册或备案文件证监许可[2024]1731号注册或备案规模80亿元债券期限3年发行规模（亿元）7.70

债券余额（亿元）7.70

发行时初始票面利率（%）2.29调整票面利率时间及调整后票面利率情况无（如发行人行使票面利率调整权）起息日2025年6月12日

还本付息方式按年付息，到期一次还本2026年至2028年每年的6月12日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第付息日

1个交易日，顺延期间付息款项不另计利

息）

4担保方式无

主体/债项评级 AAA/AA+

报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA

（四）25东北C3债券代码524362

债券简称 25 东北 C3东北证券股份有限公司2025年面向专业债券名称

投资者公开发行次级债券（第三期）

注册或备案文件证监许可[2024]1731号注册或备案规模80亿元债券期限3年发行规模（亿元）7.50

债券余额（亿元）7.50

发行时初始票面利率（%）2.15调整票面利率时间及调整后票面利率情况无（如发行人行使票面利率调整权）起息日2025年7月17日

还本付息方式按年付息，到期一次还本2026年至2028年每年的7月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第付息日

1个交易日，顺延期间付息款项不另计利

息）担保方式无

主体/债项评级 AAA/AA+

报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA

（五）25东北C4债券代码524407

债券简称 25 东北 C4东北证券股份有限公司2025年面向专业债券名称

投资者公开发行次级债券（第四期）

注册或备案文件证监许可[2024]1731号注册或备案规模80亿元债券期限3年发行规模（亿元）7.00

债券余额（亿元）7.00

5发行时初始票面利率（%）2.46

调整票面利率时间及调整后票面利率情况无（如发行人行使票面利率调整权）起息日2025年8月21日

还本付息方式按年付息，到期一次还本2026年至2028年每年的8月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第付息日

1个交易日，顺延期间付息款项不另计利

息）担保方式无

主体/债项评级 AAA/AA+

报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA

（六）25东北C5债券代码524430

债券简称 25 东北 C5东北证券股份有限公司2025年面向专业债券名称

投资者公开发行次级债券（第五期）

注册或备案文件证监许可[2024]1731号注册或备案规模80亿元债券期限3年发行规模（亿元）10.00

债券余额（亿元）10.00

发行时初始票面利率（%）2.56调整票面利率时间及调整后票面利率情况无（如发行人行使票面利率调整权）起息日2025年9月18日

还本付息方式按年付息，到期一次还本2026年至2028年每年的9月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第付息日

1个交易日，顺延期间付息款项不另计利

息）担保方式无

主体/债项评级 AAA/AA+

报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA

（七）25东北C6债券代码524500

6债券简称 25 东北 C6

东北证券股份有限公司2025年面向专业债券名称

投资者公开发行次级债券（第六期）

注册或备案文件证监许可[2024]1731号注册或备案规模80亿元债券期限3年发行规模（亿元）10.00

债券余额（亿元）10.00

发行时初始票面利率（%）2.35调整票面利率时间及调整后票面利率情况无（如发行人行使票面利率调整权）起息日2025年10月30日

还本付息方式按年付息，到期一次还本2026年至2028年每年的10月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的付息日

第1个交易日，顺延期间付息款项不另计

利息）担保方式无

主体/债项评级 AAA/AA+

报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA

（八）25东北C7债券代码524600

债券简称 25 东北 C7东北证券股份有限公司2025年面向专业债券名称

投资者公开发行次级债券（第七期）

注册或备案文件证监许可[2024]1731号注册或备案规模80亿元债券期限3年发行规模（亿元）6.20

债券余额（亿元）6.20

发行时初始票面利率（%）2.48调整票面利率时间及调整后票面利率情况无（如发行人行使票面利率调整权）起息日2025年12月18日

还本付息方式按年付息，到期一次还本72026年至2028年每年的12月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的付息日

第1个交易日，顺延期间付息款项不另计

利息）担保方式无

主体/债项评级 AAA/AA+

报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA

二、公司债券受托管理人履职情况

报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或挂牌规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

报告期内，发行人出现重大事项，具体情况如下：

发行人信息披受托管理人信息披露重大事项基本情况受托管理人履职情况露情况情况受托管理人通过月度发行人于受托管理人于2025

重大事项排查、公开

2025年2月年2月14日披露了

经2025年第一次临信息舆情监测等途径11日披露了《长城证券股份有限时股东大会决议，获知发行人发生了该发行人变更《东北证券股公司关于东北证券股发行人聘任立信会等重大事项，及时开会计师事务份有限公司份有限公司2025年计师事务所担任发展了进一步核查，通所2025年第一面向专业投资者公开

行人2024年度审计过询问发行人，确认次临时股东大发行短期公司债券机构。该重大事项属实，并会决议公（第一期）临时受托及时出具了临时受托告》。管理事务报告》。

报告。

发行人子公司渤海受托管理人通过月度发行人于受托管理人于2025

发行人控股期货的全资孙公司重大事项排查、公开2025年2月年2月27日披露了

子公司之下渤海融幸（上海）信息舆情监测等途径22日披露了《长城证券股份有限属孙公司收商贸有限公司因涉获知发行人发生了该《东北证券股公司关于东北证券股

到中国证券嫌操纵期货合约，等重大事项，及时开份有限公司关份有限公司2025年监督管理委先后收到中国证券展了进一步核查，通于控股子公司面向专业投资者公开员会《行政监督管理委员会出过询问发行人，确认之下属孙公司发行短期公司债券临处罚决定具的《行政处罚决该重大事项属实，并收到中国证券时受托管理事务报书》定书》（[2025]9及时出具了临时受托监督管理委员告》。

号）。报告。会<行政处罚

8发行人信息披受托管理人信息披露

重大事项基本情况受托管理人履职情况露情况情况

决定书>的公告》。

2025年6月20日，

发行人收到中华人民共和国最高人民

法院（以下简称受托管理人通过月度“最高院”）作出重大事项排查、公开发行人于受托管理人于2025

的（2024）最高法信息舆情监测等途径2025年6月年6月27日披露了民申6499号民事裁获知发行人发生了该21日披露了发行人关于《长城证券股份有限定书，最高院依法等重大事项，及时开《东北证券股诉讼事项的公司关于东北证券股

组成合议庭对敦化展了进一步核查，通份有限公司关进展份有限公司公开发行

农商行与公司侵权过询问发行人，确认于关于诉讼事公司债券临时受托管

责任纠纷一案进行该重大事项属实，并项的进展公理事务报告》。

了审查，现已审查及时出具了临时受托告》。

终结，裁定驳回吉报告。

林敦化农村商业银行股份有限公司的再审申请。

2025年11月28日，发行人2025年

第三次临时股东大受托管理人通过月度会审议通过了《关重大事项排查、公开发行人于受托管理人于2025于撤销公司监事会信息舆情监测等途径2025年11月年12月5日披露了的议案》。自该议获知发行人发生了该29日披露了《长城证券股份有限发行人不再案经公司股东大会等重大事项，及时开《东北证券股公司关于东北证券股

设置监事会审议通过之日起，展了进一步核查，通份有限公司关份有限公司公开发行

发行人不再设置监过询问发行人，确认于不再设置监公司债券临时受托管事会，发行人第十该重大事项属实，并事会的公理事务报告》。

一届监事会成员自及时出具了临时受托告》。

2025年11月28日报告。

起，不再担任监事发行人职务。

三、发行人信息披露义务履行的核查情况经核查，报告期内，发行人履行信息披露义务情况如下：

（一）临时报告披露情况

详情请参见“二、公司债券受托管理人履职情况”。

（二）定期报告披露情况

9报告期内，发行人已按时披露2024年年度报告、2025年半年度报告等相关公告。

四、发行人2025年度经营和财务状况

（一）发行人2025年年度经营情况

2025年，发行人实现营业总收入50.69亿元，同比增长17.78%；实现归属

于上市公司股东的净利润14.51亿元，同比增长66.13%，利润构成未发生重大变动；截至2025年末，公司总资产为1132.47亿元，同比增长27.21%，归属于上市公司股东的净资产为201.25亿元，同比增长5.27%。

发行人主要从事的业务包括财富业务、投资银行业务、证券投资业务、资产

管理业务和基金管理业务。报告期内，发行人主营业务分业务数据如下：

单位：元营业总收营业支出营业利润率营业业务类别营业总收入营业支出入比上年比上年同比上年同期利润率同期增减期增减增减

财富业务2502860971.77797626519.9968.13%29.87%27.30%0.64%

投资银行业务132278937.8191596527.0130.76%-9.92%-5.49%-3.24%

证券投资业务1517616322.19166027097.7789.06%3.00%-31.16%5.43%

资产管理业务795318865.88384658799.7551.63%39.28%22.63%6.57%

基金管理业务653021400.95544272469.1216.65%-2.91%-2.32%-0.50%

注：财富业务收入含基金分仓收入、代理销售金融产品收入和两融业务收入。

（二）发行人2025年度财务状况发行人2025年度主要会计数据和财务指标

单位：万元增减变动情增减变动情况超过

项目2025年度/末2024年度/末况（%）30%的原因分析

资产总计11324733.548902565.3127.21-

代理买卖证券款、

负债合计9265852.176944014.4333.44拆入资金及应付短期融资款规模增加

10增减变动情增减变动情况超过

项目2025年度/末2024年度/末况（%）30%的原因分析所致所有者权益合

2058881.361958550.885.12-

计

营业收入506893.65430385.0617.78-

财富管理业务、投

营业利润177021.05119067.8348.67资业务收入增加所致

财富管理业务、投

利润总额176360.57116428.3351.48资业务收入增加所致

财富管理业务、投

净利润149079.9592794.7960.66资业务收入增加所致经营活动产生支付其他与经营活

的现金流量净100302.101093635.56-90.83动有关的现金增加所致额投资活动产生收回投资收到的现

的现金流量净-28607.6321999.91-230.04金减少所致额筹资活动产生发行债券收到的现

的现金流量净571715.89-424404.77234.71金增加所致额现金及现金等

643303.52691416.82-6.96-

价物净增加额资产负债率

73.4469.056.36-

（%）

流动比率1.532.00-23.50-

速动比率1.532.00-23.50-

11五、发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况

（一）发行人募集资金使用情况

截至报告期末，发行人各期债券募集资金约定用途与最终用途情况如下表所示：

1、“25东北 C1”募集资金使用情况

债券代码：524185

债券简称：25 东北 C1

发行金额：6亿元募集资金约定用途募集资金最终用途

募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充募集资金扣除发行费用后，全部用于补充流流动资金。动资金。

2、“25东北 C2”募集资金使用情况

债券代码：524230

债券简称：25 东北 C2

发行金额：6.30亿元募集资金约定用途募集资金最终用途

募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还债债券期限在1年期以上的公司债券和补充流券期限在1年期以上的公司债券和补充流动动资金。资金。

3、“25东北 KC01”募集资金使用情况

债券代码：524299

债券简称：25 东北 KC01

发行金额：7.70亿元募集资金约定用途募集资金最终用途

12募集资金扣除发行费用后，拟全部用于科技募集资金扣除发行费用后，全部用于投资、置

创新相关出资、偿还债券期限在1年期以上换科技创新类债券，偿还债券期限在1年期的公司债券。以上的公司债券。

4、“25东北 C3”募集资金使用情况

债券代码：524362

债券简称：25 东北 C3

发行金额：7.50亿元募集资金约定用途募集资金最终用途

募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还募集资金扣除发行费用后，全部用于置换偿债券期限在1年期以上的公司债券。还债券期限在1年期以上的公司债券。

5、“25东北 C4”募集资金使用情况

债券代码：524407

债券简称：25 东北 C4

发行金额：7.00亿元募集资金约定用途募集资金最终用途

募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还债债券期限在1年期以上的公司债券。券期限在1年期以上的公司债券。

6、“25东北 C5”募集资金使用情况

债券代码：524430

债券简称：25 东北 C5

发行金额：10.00亿元募集资金约定用途募集资金最终用途

募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还截至报告期末，已使用7.90亿元偿还债券期债券期限在1年期以上的公司债券。限在1年期以上的公司债券。

7、“25东北 C6”募集资金使用情况

13债券代码：524500

债券简称：25 东北 C6

发行金额：10.00亿元募集资金约定用途募集资金最终用途

募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还截至报告期末，募集资金尚未使用。

债券期限在1年期以上的公司债券。

8、“25东北 C7”募集资金使用情况

债券代码：524600

债券简称：25 东北 C7

发行金额：6.20亿元募集资金约定用途募集资金最终用途

募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还截至报告期末，募集资金尚未使用。

债券期限在1年期以上的公司债券。

截至报告期末，发行人各期债券已使用的募集资金最终用途与约定用途一致。

（二）募集资金专项账户情况

发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。

（三）发行人募集资金使用和披露的核查情况

受托管理人按《受托管理协议》约定核查发行人募集资金使用情况。发行人已在东北证券股份有限公司2025年年度报告中披露了各期公司债券的募集资金的使用情况。

六、发行人偿债意愿和能力分析

（一）发行人偿债意愿分析

根据东北证券股份有限公司2025年年度报告，发行人经营情况良好，偿债

14意愿强。

（二）发行人偿债能力分析

表：发行人2025年度主要偿债能力指标

项目2025年末/度2024年末/度同比变动

流动比率1.532.00-23.50%

速动比率1.532.00-23.50%

资产负债率73.44%69.05%6.36%

EBITDA 利息保障倍数 2.95 2.28 29.39%

从短期偿债指标来看，2024年末及2025年末，发行人流动比率分别为2.00、

1.53，速动比率分别为2.00、1.53，最近一年末，发行人流动比率及速动比率分

别同比减少23.50%、减少23.50%。

从长期偿债指标来看，2024年末及2025年末，发行人资产负债率分别为

69.05%、73.44%，发行人资产负债率较为稳定。

从 EBITDA 利息倍数来看，2024 年度及 2025 年度，发行人 EBITDA 利息倍数分别为2.28、2.95。

报告期内，发行人生产经营及财务指标未出现重大不利变化，发行人偿债能力正常。

七、内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析及变动情况

（一）内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析

各期债券均为无担保债券。根据《募集说明书》的约定，发行人为各期债券安排了如下偿债保障措施：1.制定《债券持有人会议规则》；2.聘请债券受托

管理人；3.设立专门的偿付工作小组；4.提高盈利能力，优化资产负债结构；

5.严格的信息披露。

在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：

（1）不向股东分配利润；

（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

15（3）调减或者停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

（4）主要责任人不得调离。

报告期内，各期债券偿债保障措施运行有效。

（二）内外部增信机制及变动情况各期债券均为无担保债券。

（三）偿债保障措施及变动情况

报告期内，各期债券的偿债保障措施未发生变更。

八、增信措施、偿债保障措施、投资者权益保护措施的执行情况

报告期内，发行人按照各期债券募集说明书的约定执行各项偿债保障措施及投资者保护条款。截至报告期末，发行人各期债券未出现预计不能按期偿付本息或到期未能按期偿付本息的情况。

九、债券的本息偿付情况

（一）本息偿付安排债券债券代码债券简称还本付息方式付息日到期日期限

2026年至2028年每年的3月21日（如遇法定节假日按年付息，到

25 东北 C1 524185 或休息日，则顺延至其后 3 年 2028 年 3 月 21 日

期一次还本

的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）

2026年至2028年每年的4月18日（如遇法定节假日按年付息，到

25 东北 C2 524230 或休息日，则顺延至其后 3 年 2028 年 4 月 18 日

期一次还本

的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）

2026年至2028年每年的6月12日（如遇法定节假日

25东北按年付息，到

524299或休息日，则顺延至其后3年2028年6月12日

KC01 期一次还本

的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）

16债券

债券代码债券简称还本付息方式付息日到期日期限

2026年至2028年每年的7月17日（如遇法定节假日按年付息，到

25 东北 C3 524362 或休息日，则顺延至其后 3 年 2028 年 7 月 17 日

期一次还本

的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）

2026年至2028年每年的8月21日（如遇法定节假日按年付息，到

25 东北 C4 524407 或休息日，则顺延至其后 3 年 2028 年 8 月 21 日

期一次还本

的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）

2026年至2028年每年的9月18日（如遇法定节假日按年付息，到

25 东北 C5 524430 或休息日，则顺延至其后 3 年 2028 年 9 月 18 日

期一次还本

的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）

2026年至2028年每年的10月30日（如遇法定节假按年付息，到日或休息日，则顺延至其

25 东北 C6 524500 3 年 2028 年 10 月 30 日

期一次还本后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利

息）

2026年至2028年每年的12月18日（如遇法定节假按年付息，到日或休息日，则顺延至其

25 东北 C7 524600 3 年 2028 年 12 月 18 日

期一次还本后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利

息）

（二）报告期内本息偿付情况

报告期内，受托管理人在利息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足额付息，未发生预计发行人不能偿还债务的情况。发行人报告期内各期债券尚未到还本付息期，不涉及本息偿付。

十、发行人募集说明书中约定的其他义务的执行情况

报告期内，发行人无公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况。

17十一、债券持有人会议召开的情况

报告期内，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

十二、可能影响发行人偿债能力的重大事项及受托管理人采取的应对措施

详情请参见“二、公司债券受托管理人履职情况”。报告期内，发行人未出现可能影响发行人偿债能力的重大事项。

十三、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施

报告期内，发行人未出现与发行人偿债能力和增信措施有关的其他重大事项。

十四、信用风险管理履职情况

报告期内，受托管理人通过查询发行人相关公开市场信息及舆情信息、督导发行人及时自查是否发生重大事项等多种方式，持续动态收集可能影响公司债券或信用状况的信息，披露临时受托管理事务报告，同时也积极督导发行人进行信息披露。受托管理人亦督导发行人按时履行还本付息义务。

十五、特殊品种公司债券相关义务的履行情况

“25 东北 KC01”为科技创新次级债券，根据募集说明书约定，发行人将不少于5.6亿元用于科技创新类业务，包括符合资本市场相关要求的投资（包括科技创新类的股票、债券、票据、ETF 及其他公募基金等自营投资，以及通过子公司开展一级市场项目投资），科技创新企业的做市和风险对冲服务。发行人可以使用本期债券募集资金置换在过去一年以内用于该类业务所支出的自

有资金；将不超过2.4亿元用于偿还到期债务。

截至报告期末，“25 东北 KC01”募集资金已使用完毕，其中 2.29 亿元用于

18到期偿还债务，2.40亿用于投资科技创新类债券，3亿元用于置换投资科技创新

类债券所支出的自有资金。“25 东北 KC01”募集资金使用符合募集说明书约定。

十六、开展主动信用管理工作情况

报告期内，各期债券不涉及主动信用管理工作情况。

（以下无正文）19（此页无正文，为《东北证券股份有限公司公司债券2025年度受托管理事务报告》之盖章页）长城证券股份有限公司

2026年6月29日

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