股票代码：000686

二〇二五年半年度财务报告

二〇二五年八月

1、合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元资产附注期末余额期初余额

资产：

货币资金五-（一）26316603459.4925518453102.91

其中：客户资金存款22997584193.0520756378788.60

结算备付金五-（二）3631539092.573880709597.58

其中：客户备付金2358792680.661827689513.20贵金属拆出资金

融出资金五-（三）14011536480.5913985668804.77

衍生金融资产五-（四）555486339.97421638212.52

存出保证金五-（五）8494511469.696609256354.10

应收款项五-（六）478831381.51311072232.39合同资产

买入返售金融资产五-（七）415451481.841123020090.54持有待售资产

金融投资：42089240022.1033627354030.65

交易性金融资产五-（八）40111583446.8033618094419.65

债权投资--其他债权投资

其他权益工具投资五-（九）1977656575.309259611.00

长期股权投资五-（十）1001437303.13948875093.85

投资性房地产五-（十一）138584601.03141247318.86

固定资产五-（十二）603518560.13636734039.14在建工程

使用权资产五-（十三）215435634.79240528002.59

无形资产五-（十四）398427283.44414946046.24

其中：数据资源

商誉五-（十五）75920803.9375920803.93

递延所得税资产五-（十六）373010870.72413631271.94

其他资产五-（十七）847776585.85676598092.92

资产总计99647311370.7889025653094.93

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

2、合并资产负债表（续）

2025年6月30日

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元负债及股东权益附注期末余额期初余额

负债：

短期借款

应付短期融资款五-（二十）6501312585.333580959758.79

拆入资金五-（二十一）4322484427.774308815291.65

交易性金融负债五-（二十二）590763709.09808201539.63

衍生金融负债五-（四）16485825.509199813.45

卖出回购金融资产款五-（二十三）20132349153.4915785450547.61

代理买卖证券款五-（二十四）29135333866.5925753638831.13

代理承销证券款--

应付职工薪酬五-（二十五）1222115854.511194061740.12

应交税费五-（二十六）126255944.02118793331.76

应付款项五-（二十七）971438856.05646416181.10

合同负债五-（二十八）32394759.4136144795.86

持有待售负债--

预计负债五-（二十九）4987254.5122070387.71长期借款

应付债券五-（三十）6975977035.327882882369.92

其中：优先股永续债

租赁负债五-（三十一）208242417.29230140661.45

递延收益五-（三十二）42264170.4142206564.73

递延所得税负债五-（十六）16775706.66-

其他负债五-（三十三）9542109080.309021162526.39

负债合计79841290646.2569440144341.30

股东权益：

股本五-（三十四）2340452915.002340452915.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积五-（三十五）5746906471.635746906471.63

减：库存股

其他综合收益五-（三十六）-28545103.32-84118212.77

盈余公积五-（三十七）1369345733.171369345733.17

一般风险准备五-（三十八）3315227164.043294538840.15

未分配利润五-（三十九）6580258670.916451182503.57

归属于母公司股东权益合计19323645851.4319118308250.75

少数股东权益482374873.10467200502.88

股东权益合计19806020724.5319585508753.63

负债及股东权益总计99647311370.7889025653094.93

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

2、母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元资产附注期末余额期初余额

资产：

货币资金20221384552.4221497590851.52

其中：客户资金存款18319865127.4018656802583.57

结算备付金3263890563.403709163777.35

其中：客户备付金2455938796.532300770674.82贵金属拆出资金

融出资金14011536480.5913985668804.77

衍生金融资产500740688.46367881869.99

存出保证金4698051487.773508621931.79

应收款项278575467.06173116602.12合同资产

买入返售金融资产327378878.721029359063.49持有待售资产

金融投资：39843879020.5731487615073.54

交易性金融资产37874405803.2731487615073.54债权投资其他债权投资

其他权益工具投资1969473217.30

长期股权投资十四-（一）4219811190.464166216534.04

投资性房地产138584601.03141247318.86

固定资产586306397.57616461814.48在建工程

使用权资产167420770.68187464150.75

无形资产347658081.66365603688.38

其中：数据资源

递延所得税资产189240700.23220840071.73

其他资产592935309.40331181959.05

资产总计89387394190.0281788033511.86

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-3-母公司资产负债表（续）

2025年6月30日

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元负债及股东权益附注期末余额期初余额

负债：

短期借款

应付短期融资款6501312585.333580959758.79

拆入资金4322484427.774308815291.65

交易性金融负债558055142.25779554282.90

衍生金融负债1248052.00-

卖出回购金融资产款19390030520.0414859896345.55

代理买卖证券款22596397977.2722341890576.15代理承销证券款

应付职工薪酬十四-（二）989524265.87879245384.04

应交税费102732210.3350859617.48

应付款项808467671.84387640876.96

合同负债25116568.6720775832.32持有待售负债

预计负债3767432.34455432.34长期借款

应付债券6975977035.327882882369.92

其中：优先股永续债

租赁负债163005365.33178233870.56

递延收益357579.71323397.93

递延所得税负债-

其他负债9119521501.228772827928.68

负债合计71557998335.2964044360965.27

股东权益：

股本2340452915.002340452915.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积5731707549.245731707549.24

减：库存股

其他综合收益58860058.062476853.96

盈余公积1374788358.741374788358.74

一般风险准备2749598757.002749591841.03

未分配利润5573988216.695544655028.62

股东权益合计17829395854.7317743672546.59

负债及所有者权益总计89387394190.0281788033511.86

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-4-合并利润表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入2046127157.231554048611.50

利息净收入五-（四十）102241734.00-11193089.97

其中：利息收入631624204.25634034676.93

利息支出529382470.25645227766.90

手续费及佣金净收入五-（四十一）1065517156.691011175953.57

其中：经纪业务手续费净收入566182032.28427404846.92

投资银行业务手续费净收入34502837.0446950952.25

资产管理业务手续费净收入143432026.47197669896.53

投资收益（损失以“-”号填列）五-（四十二）565685497.23690130456.74

其中：对联营企业和合营企业的投资收益53607709.2841351187.49以摊余成本计量的金融资产终止确

--212086.94

认产生的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益五-（四十三）28120860.7314806617.41

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）五-（四十四）277164252.52-161462804.80

汇兑收益（损失以“-”号填列）-142941.661184629.44

其他业务收入五-（四十五）7451396.099386577.27

资产处置收益（损失以“-”号填列）五-（四十六）89201.6320271.84

二、营业支出1434963133.111441985557.69

税金及附加五-（四十七）14381427.2812323306.07

业务及管理费五-（四十八）1408905768.361427227102.30

信用减值损失五-（四十九）8333588.55-823710.63其他资产减值损失

其他业务成本五-（五十）3342348.923258859.95

三、营业利润（亏损以“-”号填列）611164024.12112063053.81

加：营业外收入五-（五十一）1595957.9911265585.28

减：营业外支出五-（五十二）4115656.662667910.18

四、利润总额（亏损以“-”号填列）608644325.45120660728.91

减：所得税费用五-（五十三）158111661.48-46093877.96

五、净利润（净亏损以“-”号填列）450532663.97166754606.87

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”填列）450532663.97166754606.87

2.终止经营净利润（净亏损以“-”填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”

430618841.03132133234.95

填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”填列）19913822.9434621371.92

-5-六、其他综合收益的税后净额55572988.41388224.85归属于母公司所有者的其他综合收益的税后

55573109.45388187.38

净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益55576014.35195954.75

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动55576014.35195954.75

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益-2904.90192232.63

1.权益法下将重分类进损益的其他综合收益191333.49

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-2904.90899.14

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-121.0437.47

七、综合收益总额506105652.38167142831.72

归属于母公司所有者的综合收益总额486191950.48132521422.33

归属于少数股东的综合收益总额19913701.9034621409.39

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）0.180.06

（二）稀释每股收益（元/股）0.180.06

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-6-母公司利润表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入1319930819.92925499274.71

利息净收入十四-（三）63375733.06-31831060.81

其中：利息收入569087136.11583364281.35

利息支出505711403.05615195342.16

手续费及佣金净收入十四-（四）616070055.02491150045.91

其中：经纪业务手续费净收入545402000.62421507999.52

投资银行业务手续费净收入34502837.0446950952.25

资产管理业务手续费净收入-

投资收益（损失以“-”号填列）十四-（五）558074180.37447643616.02

其中：对联营企业和合营企业的投资收益53594656.4253414824.64以摊余成本计量的金融资产终止确认产生

-

的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益5823439.1610088224.20

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）十四-（六）70512517.611092527.68

汇兑收益（损失以“-”号填列）-142941.66151468.49

其他业务收入6195524.317182032.96

资产处置收益（损失以“-”号填列）22312.0522420.26

二、营业支出923830143.72952433552.63

税金及附加10533540.648549741.90

业务及管理费十四-（七）902031442.05944972734.88

信用减值损失8602443.20-3751641.98

其他资产减值损失-

其他业务成本2662717.832662717.83

三、营业利润（亏损以“-”号填列）396100676.20-26934277.92

加：营业外收入1486339.938583990.20

减：营业外支出3817736.171318886.70

四、利润总额（亏损以“-”号填列）393769279.96-19669174.42

减：所得税费用83574826.12-76485140.56

五、净利润（净亏损以“-”号填列）310194453.8456815966.14

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”填列）310194453.8456815966.14

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”填列）

六、其他综合收益的税后净额56383204.10191333.49

（一）不能重分类进损益的其他综合收益56383204.10-

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

-7-3.其他权益工具投资公允价值变动56383204.10

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益-191333.49

1.权益法下将重分类进损益的其他综合收益191333.49

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

七、综合收益总额366577657.9457007299.63

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-8-合并现金流量表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

收取利息、手续费及佣金的现金1933456769.651827490471.45

拆入资金净增加额20000000.00590000000.00

回购业务资金净增加额4350134854.942850270326.70

代理买卖证券收到的现金净额3195735207.46153937457.35

收到其他与经营活动有关的现金五-（五十四）1418887855.092119338572.42

经营活动现金流入小计10918214687.147541036827.92

为交易目的而持有的金融资产净增加额5830555917.671167968443.18

拆出资金净增加额-

返售业务资金净增加额-697065883.58482778968.48

融出资金净增加额-1981482.19-1267788674.84

支付利息、手续费及佣金的现金529162558.78453566967.46

支付给职工以及为职工支付的现金805428429.95889450602.59

支付的各项税费309601591.81279047444.09

支付其他与经营活动有关的现金五-（五十四）4980618132.943517696221.28

经营活动现金流出小计11756319265.385522719972.24

经营活动产生的现金流量净额-838104578.242018316855.68

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金3935486181.78961361879.46

取得投资收益收到的现金1829383.93225036406.64

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

442.7713247.97

的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-

收到其他与投资活动有关的现金-

投资活动现金流入小计3937316008.481186411534.07

投资支付的现金4291378713.961384848515.58

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支

46007082.1168307473.23

付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--

支付其他与投资活动有关的现金-50000.00

投资活动现金流出小计4337385796.071453205988.81

投资活动产生的现金流量净额-400069787.59-266794454.74

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金-

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金-

-9-取得借款收到的现金-

发行债券收到的现金9438720000.006110000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金10334635.8368086.19

筹资活动现金流入小计9449054635.836110068086.19

偿还债务支付的现金6966220000.008045510000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金675315694.94749460627.17

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润4200000.00

支付其他与筹资活动有关的现金57248590.3063638190.67

筹资活动现金流出小计7698784285.248858608817.84

筹资活动产生的现金流量净额1750270350.59-2748540731.65

四、汇率变动对现金的影响-298133.911155943.52

五、现金及现金等价物净增加额511797850.85-995862387.19

加：期初现金及现金等价物余额28819922554.8121905754373.93

六、期末现金及现金等价物余额29331720405.6620909891986.74

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-10-母公司现金流量表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

收取利息、手续费及佣金的现金1455108377.601288777930.02

拆入资金净增加额20000000.00590000000.00

回购业务资金净增加额4532682088.402503433500.00

代理买卖证券收到的现金净额254756848.66-36764915.31

收到其他与经营活动有关的现金16997698.42892784175.80

经营活动现金流入小计6279545013.085238230690.51

为交易目的而持有的金融资产净增加额6145474420.871010335606.41

拆出资金净增加额-

返售业务资金净增加额-701481000.00419515033.23

融出资金净增加额-1981482.19-1267788674.84

支付利息、手续费及佣金的现金412584361.34351710211.96

支付给职工以及为职工支付的现金509148025.20573943592.88

支付的各项税费92668034.9371426532.16

支付其他与经营活动有关的现金3008496884.261776768987.00

经营活动现金流出小计9464909244.412935911288.80

经营活动产生的现金流量净额-3185364231.332302319401.71

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

11820.00

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金108109589.04147980821.91

投资活动现金流入小计108109589.04147992641.91

投资支付的现金-

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付

38856489.5159119153.26

的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-

支付其他与投资活动有关的现金375000000.00

投资活动现金流出小计413856489.5159119153.26

投资活动产生的现金流量净额-305746900.4788873488.65

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金

-11-发行债券收到的现金9438720000.006110000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计9438720000.006110000000.00

偿还债务支付的现金6966220000.008045510000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金671115694.94749460627.17

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-

支付其他与筹资活动有关的现金31456136.1242897694.74

筹资活动现金流出小计7668791831.068837868321.91

筹资活动产生的现金流量净额1769928168.94-2727868321.91

四、汇率变动对现金的影响-296550.19121848.12

五、现金及现金等价物净增加额-1721479513.05-336553583.43

加：期初现金及现金等价物余额25206750127.8718175303203.61

六、期末现金及现金等价物余额23485270614.8217838749620.18

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-12-合并股东权益变动表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元

2025年半年度

归属于母公司股东权益项目其他权益工具

优永减：库少数股东权益股东权益合计股本其资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计先续存股他股债

一、上年年末余额2340452915.005746906471.63-84118212.771369345733.173294538840.156451182503.5719118308250.75467200502.8819585508753.63

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额2340452915.005746906471.63-84118212.771369345733.173294538840.156451182503.5719118308250.75467200502.8819585508753.63三、本年增减变动金额（减少以-55573109.45-20688323.89129076167.34205337600.6815174370.22220511970.90“-”号填列）

（一）综合收益总额-55573109.45430618841.03486191950.4819913701.90506105652.38

（二）股东投入和减少资本--539331.68-539331.68

1.股东投入的普通股--

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入股东权益的金额

4.其他---539331.68-539331.68

（三）利润分配-20688323.89-301542673.69-280854349.80-4200000.00-285054349.80

1.提取盈余公积---

2.提取一般风险准备20688323.89-20688323.89-

3.对股东的分配-280854349.80-280854349.80-4200000.00-285054349.80

4.其他-

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存

收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额2340452915.00---5746906471.63--28545103.321369345733.173315227164.046580258670.9119323645851.43482374873.1019806020724.53

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-13-合并股东权益变动表（续）

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元

2024年半年度

归属于母公司股东权益项目其他权益工具

减：少数股东权益股东权益合计股本优永其资本公积库存其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计先续他股股债

一、上年年末余额2340452915.005746906471.63-83408632.271263210449.153008153277.646204099567.1618479414048.31419749512.3118899163560.62

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额2340452915.005746906471.63-83408632.271263210449.153008153277.646204099567.1618479414048.31419749512.3118899163560.62三、本年增减变动金额（减少以

388187.38-24196708.13-126108764.68-101523869.1729951409.39-71572459.78“-”号填列）

（一）综合收益总额388187.38132133234.95132521422.3334621409.39167142831.72

（二）股东投入和减少资本-4670000.00-4670000.00

1.股东投入的普通股

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入股东权益的金额

4.其他-4670000.00-4670000.00

（三）利润分配-24196708.13-258241999.63-234045291.50--234045291.50

1.提取盈余公积--

2.提取一般风险准备24196708.13-24196708.13

3.对股东的分配-234045291.50-234045291.50--234045291.50

4.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存

收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额2340452915.00---5746906471.63--83020444.891263210449.153032349985.776077990802.4818377890179.14449700921.7018827591100.84

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-14-母公司股东权益变动表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元

2025年半年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额2340452915.005731707549.242476853.961374788358.742749591841.035544655028.6217743672546.59

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额2340452915.005731707549.242476853.961374788358.742749591841.035544655028.6217743672546.59

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）56383204.10-6915.9729333188.0785723308.14

（一）综合收益总额56383204.10310194453.84366577657.94

（二）股东投入和减少资本

1.股东投入的普通股

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入股东权益的金额

4.其他

（三）利润分配-6915.97-280861265.77-280854349.80

1.提取盈余公积--

2.提取一般风险准备6915.97-6915.97

3.对股东的分配-280854349.80-280854349.80

4.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额2340452915.00---5731707549.24-58860058.061374788358.742749598757.005573988216.6917829395854.73

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-15-母公司股东权益变动表（续）

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元

2024年半年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额2340452915.005731707549.242045229.471268653074.722537306149.445035768455.4916915933373.36

加：会计政策变更-

前期差错更正-

其他-

二、本年年初余额2340452915.00--5731707549.24-2045229.471268653074.722537306149.445035768455.4916915933373.36

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）------191333.49-4967.82-177234293.18-177037991.87

（一）综合收益总额191333.4956815966.1457007299.63

（二）股东投入和减少资本

1.股东投入的普通股-

2.其他权益工具持有者投入资本-

3.股份支付计入股东权益的金额-

4.其他-

（三）利润分配4967.82-234050259.32-234045291.50

1.提取盈余公积---

2.提取一般风险准备4967.82-4967.82-

3.对股东的分配-234045291.50-234045291.50

4.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本-

3.盈余公积弥补亏损-

4.设定受益计划变动额结转留存收益-

5.其他综合收益结转留存收益-

6.其他-

四、本期期末余额2340452915.00---5731707549.24-2236562.961268653074.722537311117.264858534162.3116738895381.49

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-16-2025年半年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司的基本概况

（一）公司概况

东北证券股份有限公司（以下简称“公司”）是经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准由锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司（以下简称“锦州六陆”）定向回购股份暨以

新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司（以下简称“东北有限”）而设立。东北有限的前身为吉林省证券有限责任公司（以下简称“吉林证券”）。经中国人民银行《关于同意成立吉林省证券公司的批复》（银复[1988]237号）批准，1988年8月24日吉林省证券公司正式成立，注册地址吉林省长春市。

1997年10月13日，经中国人民银行《关于吉林省证券公司增资改制有关问题的批复》（银复[1997]396号）批准，吉林省证券公司增资改制并更名为“吉林省证券有限责任公司”，注册资本增加至120000000.00元。

1999年9月15日，经中国证监会《关于吉林省证券有限公司和吉林信托投资公司证券部合并重组事宜的批复》（证监机构字[1999]102号）批准，吉林省证券有限责任公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组，在此基础上增资扩股组建新的证券公司。

2000年6月23日，经中国证监会《关于核准吉林省证券有限责任公司更名及增资扩股的批复》（证监机构字[2000]132号）批准，吉林证券更名为“东北证券有限责任公司”，吸收新股东入股，注册资本增至1010222500元。

2003年12月5日，受中国证监会指定，东北有限托管原新华证券有限公司的客户业务及所属证券

营业部；2004年4月22日，经中国证监会批准，东北有限在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设23家证券营业部和1家证券服务部。

经中国证监会《关于核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司的通知》（证监公司字[2007]117号）核准，锦州六陆与东北有限于

2007年8月20日完成吸收合并，并实施股权分置改革方案，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公

司更名为东北证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司经营范围变更为证券业务；2007年8月27日，公司在深圳证券交易所复牌，股票代码不变，股票简称变更为“东北证券”。

2007年8月31日，公司在吉林省工商局办理了工商变更登记手续，注册资本变更为581193135元。

2009年6月26日，公司实施完毕2008年度利润分配方案，每10股送1股派3元现金，公司股份

总数增加至639312448股；2009年8月13日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为

639312448元。

-17-经中国证监会《关于核准东北证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]1016号）核准，公司于2012年8月22日以非公开发行股票的方式向10名特定投资者发行了339270568股人民币普通股（A股），2012 年 10 月 11 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为 978583016元。

2014年4月16日，公司实施完毕2013年度利润分配方案，以资本公积转增股本，每10股转增10股，公司股份总数增加至1957166032股；2014年5月15日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为1957166032元。

经中国证监会《关于核准东北证券股份有限公司配股的批复》（证监许可[2016]241号）核准，2016年 4 月 14 日，公司以向原股东配售的方式发行完成 383286883 股人民币普通股（A 股）；2016 年 4月21日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为2340452915元。

公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销

与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品业务。公司统一社会信用代码：

91220000664275090B。

截至2025年6月30日，公司母公司共有在职员工2925人（其中：高级管理人员9人），下设上海证券自营分公司、上海证券研究咨询分公司、北京固定收益分公司、北京分公司、北京东城分公司、

北京朝阳分公司、上海分公司、上海第二分公司、湖北分公司、河南分公司、安徽分公司、重庆分公司、

山东分公司、黑龙江分公司、陕西分公司、云南分公司、江苏分公司、山西分公司、福建分公司、内蒙

古分公司、广东分公司、辽宁分公司、宁波分公司、浙江分公司、天津分公司、大连分公司、佛山分公

司、新疆分公司、海南分公司、贵州分公司、甘肃分公司、四川分公司、四川第二分公司、深圳分公司、

深圳科技园分公司、深圳南山分公司、湖南分公司、烟台分公司、苏州分公司、四平分公司、延边分公

司、白山分公司、江西分公司、广西分公司、青岛分公司、白城分公司、通化分公司、松原分公司、辽

源分公司、河北分公司等50家分公司；人力资源部、办公室、财务部、运营管理部、证券部、战略规

划部、风险管理总部、信息技术部、资金运营部、运营中心、资产托管部、综合管理部、营运支持部、

证券金融部、机构业务部、金融产品部、数字金融部、党群工作部、纪检监察部、合规管理部、稽核审

计部、投资银行管理总部、金融市场部、金融创新业务部、做市业务部等25个部门及82家证券营业部；

公司母公司具有公司经营证券业务资格、公司营业网点经营证券业务资格、经营外资股业务资格、开放

式证券投资基金代销业务资格、证券承销与保荐资格、为期货公司提供中间介绍业务资格、债券质押式

报价回购业务试点资格、融资融券业务资格（中国证监会批准）、公司自营业务参与股指期货交易业务

资格、代销金融产品业务资格、人民币利率互换业务资格、债券通用质押式回购业务资格、国债买断式

回购交易资格、上证基金通业务资格、保证金现金管理产品资格、约定购回式证券交易业务资格、全国

股转系统主办券商资格、股票质押式回购交易业务资格、港股通业务交易权限、全国股转系统做市业务

资格、上海证券交易所股票期权经纪、自营业务交易权限、期权结算业务资格、上市公司股权激励行权融资业务试点资格、质押式报价回购交易权限、股票期权业务交易权限、融资融券业务资格（北京交易所批准）、深交所基金流动性服务商资格、柜台市场试点业务资格、询价对象、结算参与人、B 股结算

-18-参与人、代理证券质押登记业务资格、全国银行间同业拆借市场成员、证券业务外汇经营资格、向保险

机构投资者提供综合服务业务资格、转融通业务试点资格、转融券业务试点资格、创业板转融券市场化

约定申报资格、科创板转融券市场化约定申报资格、私募基金综合服务业务资格、银行间债券市场尝试

做市业务权限、信用风险缓释工具核心交易商、定向债务融资工具专项机构投资人、非金融企业债务融

资工具承销商（证券公司类）、中国票据交易系统参与者、国债期货期转现业务资格、利率互换实时承

接业务资格、标准化债券远期业务资格、银行间市场利率期权市场成员资格、安徽省股权托管交易中心

推荐商会员资格、江苏股权交易中心推荐机构会员资格、山西股权交易中心推荐机构会员资格、天津滨

海柜台交易市场推荐机构会员资格、宁波股权交易中心推荐机构会员资格、吉林股权交易所战略会员资

格、江西股权交易中心 A 类服务机构资格；公司全资子公司东证融通投资管理有限公司具有证券公司私募基金子公司管理人业务资格；全资子公司东证融达投资有限公司具有另类投资业务资格；全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司具有证券资产管理业务资格；控股子公司东方基金管理股份有限公司及

其子公司具有经营证券期货业务资格、特定客户资产管理业务资格、合格境内机构投资者资格、投资管理人受托管理保险资金业务资格；控股子公司渤海期货股份有限公司及其子公司具有商品期货经纪业务

资格、金融期货经纪业务资格、金融期货交易结算业务资格、资产管理业务资格、期货投资咨询业务资

格、仓单服务、基差贸易、场外衍生品业务、期权结算业务资格、深圳证券交易所股票期权交易参与人

资格、广州期货交易所会员资格、大连商品交易所会员、郑州商品交易所会员、上海期货交易所会员、

中国金融期货交易所会员、上海国际能源交易中心会员。

（二）合并财务报表范围

截至2025年6月30日，公司合并财务报表范围内子公司如下：

子公司名称渤海期货股份有限公司东证融通投资管理有限公司东证融达投资有限公司东方基金管理股份有限公司东证融汇证券资产管理有限公司

注：渤海期货股份有限公司、东证融通投资管理有限公司、东方基金管理股份有限公司之子公司及公司控制的结构

化主体均纳入公司合并范围，具体详见“七、在其他主体中的权益”部分。

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》及《证券公司财务报表附注编制的特别规定（2018）》

的披露规定编制财务报表。

（二）持续经营

-19-本财务报表以持续经营为基础编制。公司自本报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

三、重要会计政策及会计估计

（一）遵循企业会计准则的声明

公司编制的财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司2025年6月30日的合并及母公司财务状况以及2025年半年度合并及母公司经营成果和现金流量。

（二）会计期间自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

（三）营业周期本公司营业周期为12个月。

（四）记账本位币采用人民币为记账本位币。

公司之境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

（五）重要性标准确定方法和选择依据重要性，是指在合理预期下，财务报表某项目的省略或错报会影响使用者据此作出经济决策的，该项目具有重要性。本公司根据所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。判断项目性质的重要性时，本公司主要考虑该项目在性质上是否属于企业日常活动、是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；判断项目金额大小的重要性，本公司考虑该项目金额占资产总额、负债总额、股东权益、营业收入、营业成本、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。

（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：公司报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。

企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，母公司应当编制合并报表，按照公司制定的“合并财务报表”会计政策执行。

非同一控制下企业合并：公司报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。

购买方区别下列情况确定合并成本：（1）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；（2）

-20-通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；（3）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。

合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。

购买方在购买日应当对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。（1）购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；（2）购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复

核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，应当以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照公司制定的“合并财务报表”会计政策执行。

（七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

被母公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）均纳入合并财务报表。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。通常情况下母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围；母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足下列条件之一的，视为母公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围：

（1）通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权，或其他投资方持有的表决权份额相对于公司而言分散度极高；

（2）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；

（3）有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；

（4）在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。

有证据表明母公司不能控制被投资单位，不纳入合并财务报表的合并范围。

2.合并财务报表编制方法

公司合并财务报表以纳入合并范围的各子公司的个别财务报表为基础，所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与公司不一致的，在编制合并财务报表时，按公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。并根据其他相关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，抵销母公司与子公司、子公司与子公司之间发生内部交易对合并报表的影响编制。

-21-3.少数股东权益和损益的列报

子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

4.超额亏损的处理

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额时，其余额仍应当冲减少数股东权益。

5.当期增加减少子公司的合并报表处理

（1）增加子公司

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司合并当期期初至报告期末的现

金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

-22-处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（八）合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

（九）现金及现金等价物的确定标准现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（十）外币业务和外币报表折算公司外币业务采用统账制核算。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率或与交易发生日即期汇率近似的汇率将外币金额折算为记账本位币金额。

在资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易初始确认时的汇率折算，不改变其记账本位币金额。

对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中“其他综合收益”项目列示。

（十一）金融工具金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

1.金融工具的分类

公司根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产；金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

2.金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。持有期间采用实际利率法计算的利息-23-计入当期损益。收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值；

（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情-24-形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分在终止确认日的账面价值；

（2）终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确

认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认被转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

以下金融资产转移不符合终止确认条件，不应当终止确认金融资产：

（1）采用附追索权方式出售金融资产；

（2）将应收款项整体出售，同时保证对金融资产购买方可能发生的信用损失等进行全额补偿；

（3）附回购协议的金融资产出售，回购价固定或是原售价加合理回报；

（4）附总回报互换的金融资产出售，该互换使市场风险又转回给了公司；

（5）附重大价内看跌（涨）期权的金融资产出售；

（6）开展融资融券业务融出的自有证券。

4.金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5.金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

对存在活跃市场的投资品种，如资产负债表日有市价的，采用市价确定公允价值。活跃市场的市场价格包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易价格。资产负债表日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易市价确定公允价值。资产负债表日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。

对不存在活跃市场的投资品种，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使-25-用不可观察输入值。

运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并通过定期校验，确保估值技术的有效性。

对于以公允价值计量的资产和负债，按照其公允价值计量所使用的输入值划分为以下三个层次：

第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

6.金融工具的减值

（1）公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

*分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

*租赁应收款；

*部分贷款承诺和财务担保合同。

计入上述分类的金融工具包括但不限于融资类业务（含融资融券业务、约定购回式证券交易业务和股票质押式回购交易业务等）形成的资产、符合条件的债券、货币市场拆出或借出的资金或证券（含银行间质押式回购、银行间买断式回购、证交所协议回购等）、应收款项、银行存款等。

（2）金融工具减值阶段的划分

公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，并定期进行调整：

*第一阶段：

在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；

*第二阶段：

自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；

*第三阶段：

初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。对于购买或源生的已发生信用减值的金融工具，应当仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。对于符合准则规定条件且如适用公司已做出相应会计政策选择的应收款项、租赁应收款，应当始终按照相-26-当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（3）对信用风险显著增加的评估

公司在每个资产负债表日，评估信用风险自初始确认后是否显著增加。公司通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期间内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。

在评估信用风险是否显著增加时，应考虑以下事项，包括但不限于：

*可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

*宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和内部

信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；

*金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。

公司确定金融工具在资产负债表日只具有较低信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（4）金融工具减值计量公司采取预期信用损失模型法计量金融工具减值。该模型方法是通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EXP）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失的方法。该模型方法以信用评级或基于历史数据推导出的迁徙率或滚动率、历史违约损失率等风险参数为基础，经前瞻性调整得到各风险参数之后计量得到预期信用损失。

对于公司在经营活动过程中发生的除经营性资产以外的各类应收和未包含重大融资成分的租赁应收款等，对于未发生信用风险且金额不重大的按信用风险特征的相似性和相关性对金融工具进行分组。

坏账准备金额根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。

但应对下述情况进行特别处理：

*因融资融券、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务平仓形成的应收账款按照预期回收情况计算预期信用损失；

*因证券清算形成的应收款项、证券公司作为管理人或者托管人应收的管理费和托管费、业绩报酬

和席位佣金、母子公司之间形成的应收款项等不计提减值准备；

*已发生信用风险或金额重大（100万元以上）的应收款项应单独进行减值测试，通过预估其未来现金流量现值或预估其坏账损失率计提减值准备；

*对于不含重大融资成分的应收款项，公司运用简化模型计量，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

账龄应收款项预期信用损失率(%)

-27-一年以内（含，下同）1.00一至二年10.00

二至三年20.00

三年以上50.00

（5）金融工具减值的账务处理

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，公司应当将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，公司也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额应当作为减值利得计入当期损益。

对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权类资产，公司在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

（十二）融资融券业务

公司对客户融出的资金，确认应收债权，并确认相应的利息收入；公司转融通融入的资金，确认为资产，同时确认为对出借方的负债。

公司对客户融出自有证券，不终止确认该证券，但确认相应的利息收入；公司转融通融入证券，不计入资产负债表，但应在财务报表附注中披露转融通融入的证券期末市值和转融通融入后拆借给客户的证券期末市值、未融出证券期末市值等。

公司对客户融资融券并代理客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

转融通业务指公司通过证券金融公司融入资金或证券。对于融入的资金，在资产负债表内按照融入金额确认为资产，同时确认一项对出借方的负债；对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，公司不将其计入资产负债表的金融资产项目，只在表外登记备查。资产负债表日，按照转融资业务和转融券业务利率计提利息费用，在转融通业务到期时支付相应利息。

公司对融资类业务以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注三、“（十一）金融工具”之

“6.金融工具的减值”部分。

（十三）长期股权投资

1.投资成本的确定

（1）同一控制下的企业合并取得的长期股权投资

公司对同一控制下企业合并采用权益结合法确定企业合并成本。以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价-28-值份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产或承担债务账面价值以及所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；

资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资公司对非同一控制下的控股合并采用购买法确定企业合并成本。在购买日按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。合并成本为取得对被购买方的控制权而付出资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值。为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益。

（3）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照所发行权益性证券的公允价值（不包括自被投资单位收取的已宣告但未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本。

投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定的价值不公允的除外。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

2.确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

（1）共同控制

公司在确定是否构成共同控制时，一般考虑以下情况作为确定基础：

*任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动；

*涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意；

*各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进行管理但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理权。

当被投资单位处于法定重组或破产中，或者在向投资方转移资金的能力受到严格的长期限制情况下经营时，投资方对被投资单位可能无法实施共同控制。但如果能够证明存在共同控制，合营各方仍应当按照长期股权投资准则的规定采用权益法核算。

（2）重大影响

在确定能否对被投资单位施加重大影响时，一方面要考虑公司直接或间接持有被投资单位的表决权股份，同时也要考虑公司及其他方持有的现行可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如被投资单位发行的现行可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

-29-公司通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：

*在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；

*参与被投资单位的政策制定过程，包括股利分配政策等的制定；

*与被投资单位之间发生重要交易；

*向被投资单位派出管理人员；

*向被投资单位提供关键技术资料。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

此外，母公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后期间实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

4.减值测试方法及减值准备计提方法

除金融资产外的其他主要资产减值的核算方法详见附注三-（二十）除金融资产外的其他主要资产减值。

（十四）投资性房地产

投资性房地产是指公司为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

某项房地产，部分用于赚取租金或资本增值，部分自用，能够单独计量和出售的，用于赚取租金或资本增值的部分，确认为投资性房地产；不能单独计量和出售的，全部确认为自用房地产（包括固定资产和无形资产）。

-30-公司对投资性房地产采用成本模式计量，并采用与公司固定资产相同的折旧政策。公司投资性房地产的减值核算方法详见附注三-（二十）除金融资产外的其他主要资产减值。

（十五）固定资产

公司为提供劳务、出租或经营管理等而持有的，使用年限在1年（不含1年）以上的有形资产，计入固定资产。包括房屋及建筑物、机器设备、交通运输设备等。购买计算机硬件所附带的软件，未单独计价的，应并入计算机硬件作为固定资产管理；单独计价的软件，计入无形资产。

公司固定资产按成本进行初始计量。其中，外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，公司对所有固定资产计提折旧。

折旧方法采用年限平均法。公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

公司的固定资产类别、预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物20至4052.375-4.75

机器设备及电子通讯设备5至1257.92-19

运输设备5至6515.83-19

公司固定资产的减值核算方法详见附注三-（二十）除金融资产外的其他主要资产减值。

（十六）在建工程

在建工程是指公司进行基建、更新改造等各项建筑和安装工程发生的支出。

在建工程按实际发生的支出确定其工程成本。所建造的固定资产或使用权资产改良已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等按估计的价值转入固定资产或长期待摊费用并计提折旧或摊销；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额或摊销额。

当资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开

始等三个条件同时具备时，为购建符合资本化条件的资产占用借款的借款费用开始利息资本化。当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止借款利息资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。

（十七）无形资产

1.无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。公司按照无形资产的取

-31-得成本或可归属于无形资产开发阶段且能够可靠计量的支出对无形资产进行初始计量。对于使用寿命有限的无形资产公司在取得时判定其使用寿命，在使用寿命内系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益。对金额较小的开发、研究支出，可采用一次摊销的方法。使用寿命不确定的无形资产不摊销。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命摊销方法房屋使用权权证载明的使用期限

交易席位费2-20年参考能为公司带来经济利益的期限确认使用寿命

软件3-10年参考能为公司带来经济利益的期限确认使用寿命

2.公司内部研究开发项目研究阶段和开发阶段的划分标准：

（1）公司将为进一步开发活动而进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益；

（2）在公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段，开发阶段的支出予以资本化。

3.每年年度终了，公司对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如无形资产的使用寿命及摊销

方法与原估计有差异，须改变摊销期限和摊销方法，采用未来适用法，不进行追溯调整。

4.对使用寿命确定的无形资产当存在减值迹象时进行减值测试；对使用寿命不确定的无形资产每年

都进行减值测试，无形资产减值的核算详见附注三-（二十）除金融资产外的其他主要资产减值。

5.公司出售无形资产，将取得的价款与该无形资产账面价值的差额计入当期损益。

（十八）长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额入账，按费用项目的受益期限采用直线法平均摊销。

公司对以租赁方式租入的固定资产进行的改良，其发生的符合资本化条件的各项支出，记入本科目，并在5年内进行摊销。如果5年内同一租入固定资产又发生类似改良支出，将上次未摊完的长期待摊费用余额一次性计入当期损益。

（十九）抵债资产

抵债资产按其取得时的公允价值进行初始确认，按其账面价值与可收回金额孰低进行后续计量，对可收回金额低于其账面价值的抵债资产，计提减值准备。

（二十）除金融资产外的其他主要资产减值

对以成本模式计量的投资性房地产、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期资产，公司在期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。使用寿命不确定的无形资产和商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损-32-失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，在相关资产处置时予以转出。

有迹象表明一项资产可能发生减值的，公司以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑公司管理层管理经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。资产组一经确定，各个会计期间保持一致。

（二十一）商誉商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或

购买日的公允价值份额的差额。与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。

（二十二）买入返售与卖出回购款

1.买入返售金融资产

公司按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关金融资产，同时约定于未来某确定日期再以约定价格返售相同之金融资产，该金融资产不在资产负债表内确认，买入该金融资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示，买入返售的金融资产在表外做备查登记。买入价与返售价之间的差额，计入利息收入。公司约定购回业务融出资金及股票质押回购融出资金确认为买入返售金融资产。

2.卖出回购金融资产款

公司按照合同或协议的约定，以一定的价格将相关金融资产出售给交易对手，同时约定公司于未来某确定日期再以约定价格回购相同的金融资产，不在资产负债表内终止确认该金融资产，出售该金融资产所得款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额，计入利息支出。

公司报价回购业务融入资金及债权收益权转让业务确认为卖出回购金融资产款。

（二十三）预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：该义务是公司承担的现时义务；

履行该义务很可能导致经济利益流出公司（指可能性超过50%但小于或等于95%）；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

企业清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不应当超过预计负债的账面价值。

-33-公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

（二十四）应付债券

应付债券指公司发行期限一年以上的债券，公司自主选择发行方式，如：平价发行、溢价发行及折价发行。公司按照债券发行面值计入应付债券面值，按照实际收到的价款与面值之间的差额计入应付债券利息调整，资产负债表日，按照实际利率法计提债券利息费用，按照债券发行时约定的利率及日期支付利息。

（二十五）职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

短期薪酬主要包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。

离职后福利指企业为获得员工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬及福利。主要分为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

辞退福利指企业在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。

其他长期职工福利是指除上述职工薪酬以外的情况，包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。对于支付义务在报告期末之后12个月以上职工薪酬，公司应当予以折现，以现值列示。

（二十六）收入

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。合同开始日，公司应当对合同进行评估，识别该合同所包括的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行，然后，在履行了各单项履约义务时分别确认收入。

公司应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是指公司因向客户转让商品或提供服务而预期有权收取的对价金额。公司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，应当作为负债进行会计处理，不计入交易价格。

本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利（不包括仅取决于时间流逝因素的权利）作为合同资产列示。本公司拥有的、无条件向客户收取对价的权利(仅取决于时间流逝因素的权利)作为应收款项列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

本公司取得收入的主要业务具体会计政策如下：

1.手续费及佣金收入的金额按照本公司在日常经营活动中提供服务时，已收或应收合同或协议价款

的公允价值确定。本公司履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的-34-手续费及佣金收入。

（1）经纪业务收入代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。

（2）投资银行业务收入

本公司根据投资银行业务合同，在履行各单项履约义务的过程中确认收入，或于各单项履约义务完成的时点确认收入。

（3）咨询服务业务收入

根据咨询服务的性质及合同条款，在本公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认收入。

（4）资产管理业务收入

公司根据合同条款，在本公司履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，在累计收入金额极可能不会发生重大转回时，确认为当期收入；或于受托投资管理合同到期，按合同规定与委托人结算，确认收益。

2.利息收入和利息支出按借出和借入货币资金的期间和实际利率计算确定。

3.投资收益和公允价值变动损益执行金融工具和长期股权投资相关会计政策。

4.其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，在同时满足：收入的金额

能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入公司、交易中已发生和将发生的成本能够可靠计量的条件下，按照有关合同或协议的约定计算确认当期收入。

（二十七）政府补助

1.政府补助的确认

公司收到政府无偿拨入的货币性资产或非货币性资产，同时满足下列条件时，确认为政府补助：

（1）企业能够满足政府补助所附条件；

（2）企业能够收到政府补助。

2.政府补助的会计分类

政府补助会计处理上划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

（1）与资产相关的政府补助

包括用于购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息以及政府向公司无偿划拨的长期非货币性资产等。

（2）与收益相关的政府补助不能划入上述与资产相关的政府补助范围或者难以区分是否属于与资产相关的政府补助应当整体归类为与收益相关的政府补助。

3.政府补助的计量

（1）政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照

公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量；

-35-（2）与资产相关的政府补助，公司取得时确认为递延收益或冲减相关资产的账面价值，确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益；

与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益；

与公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支；

（3）已确认的政府补助需要返还的，分别按下列情况处理：

*初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

*存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

*属于其他情况的，直接计入当期损益。

（二十八）递延所得税资产和递延所得税负债递延所得税费用根据财务报表中资产和负债账面金额与其计税基础之间的差额产生的暂时性差异

和适用税率计算：

1.所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债均予确认，除非应纳税暂时性差异产生是由于商誉

的初始确认或是在某一既不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、也不影响会计利润的交易中（该交易不是公司合并）的资产和负债的初始确认下产生的。对于联营公司与合营公司投资等相关的应纳税暂时性差异，在公司能够控制暂时性差异转回的时间及该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回时，不确认递延所得税负债。

2.可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。当可抵扣暂时性差异是在某一既不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损），也不影响会计利润的交易中（该交易不是公司合并）的资产和负债的初始确认下产生时，不确认递延所得税资产。

3.对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

4.资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或

清偿该负债期间的适用税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债计入所有者权益外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。

5.公司在计量递延所得税资产和递延所得税负债时，均采用与收回资产或清偿负债的预期方式相一

致的税率和计税基础。

-36-同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门

对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或者同时取得资产、清偿债务。

（二十九）租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

公司在合同开始日评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

公司对合同中同时包含多项单独租赁或非租赁部分的，将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

1.公司作为承租人的处理

在租赁期开始日，公司对短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁

付款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，应当采用承租人增量借款利率作为折现率。

（2）公司按照成本对使用权资产进行初始计量，该成本包括下列四项：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额；存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励金额；

*承租人发生的初始直接费用；

*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

（3）公司按以下原则对租赁负债进行后续计量：

*确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；

*支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；

*因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值。

公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。涉及借款费用资本化的除外。

（4）在租赁期开始日后，当发生下列四种情形时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量

租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

*实质固定付款额发生变动；

*担保余值预计的应付金额发生变动；

*用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；

-37-*购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果或实际行使情况发生变化。

（5）在租赁期开始日后，公司按照成本模式对使用权资产进行后续计量，即，以成本减累计折旧

及累计减值损失计量使用权资产。重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

（6）对于短期租赁和低价值资产租赁，公司选择不确认使用权资产和租赁负债。

2.公司作为出租人的处理

（1）公司作为出租人，在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指融资租赁以外的其他租赁。

（2）公司作为出租人对经营租赁的会计处理遵循以下原则：

*在租赁期内各个期间，采用直线法或者其他系统合理的方法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；

*提供免租期的，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法将租金总额进行分配；

*与经营租赁有关的初始直接费用，资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益；

*对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销；

*对于取得的可变租赁付款额，如果是与指数或比率挂钩的，在租赁开始日计入租赁收款额；除此之外，在实际发生时计入当期损益；

*经营租赁发生变更的，自变更生效日开始，作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

公司作为转租出租人，基于原租赁中产生的使用权资产，而不是租赁资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁，且公司作为承租人已经按照前述简化办法处理的，应将转租赁分类为经营租赁。

（三十）利润分配方法

公司按下列顺序和比例分配当年税后利润：

1.弥补以前年度公司亏损；

2.提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可

以不再提取；

3.公司在从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，可以提取任意公积金；

4.公司在税后利润中，按照相关法律、法规提取一般风险准备金和交易风险准备金；

5.公司弥补亏损和提取上述各项公积金后所余利润，按股东持有股份比例分配，但公司章程规定不

按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

-38-公司持有的公司股份不参与分配利润。

（三十一）关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。仅仅同受国家控制而不存在其他关联关系的企业，不构成公司的关联方。

（三十二）分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经

营分部存在相似经济特征且同时具有相同或相似性的经营方式，可以合并为一个经营分部。

（三十三）风险准备金

1.公司根据财政部《关于印发<金融企业财务规则实施指南>的通知》（财金[2007]23号）的规定，

按照当期净利润的10%提取一般风险准备金。提取的一般风险准备金计入“一般风险准备”项目核算。

2.公司根据财政部《关于印发<金融企业财务规则实施指南>的通知》（财金[2007]23号）的规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备金。根据财政部《关于印发<金融企业财务规则实施指南>的通知》（财金[2007]23号）文件要求，提取的交易风险准备金计入“一般风险准备”项目核算。

3.渤海期货股份有限公司按照其收取的交易手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的

5%提取期货公司风险准备金，提取的交易风险准备金计入“业务及管理费”项目核算。

4.东方基金管理股份有限公司根据中国证监会基金部通知[2007]39号《关于基金管理公司提高风险准备金提取比例有关问题的通知》的规定，应当按照不低于基金管理费收入10%的比例计提一般风险准备金。同时，根据证监会[第94号令]《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》规定，风险准备金余额达到上季末管理基金资产净值的1%时可以不再提取。风险准备金余额高于上季末管理基金资产净值1%的，基金管理人可以申请转出部分资金，但转出后的风险准备金余额不得低于上季末管理基金资产净值的1%。风险准备金主要用于弥补因基金管理人或托管人违法违规、违反基金合同、操作错误或因技术故障等原因给基金财产或基金份额持有人造成的损失，以及中国证监会规定的其他用途。风险准备金可投资于银行存款、国债、中央银行票据、中央企业债券、中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会规定的其他投资品种。风险准备金专户应当保持不低于风险准备金总额10%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。基金管理人与托管人应当选定一家具有基金托管资格的商业银行开立专门的风险准备金账户，用于风险准备金的归集、存放与支付。该账户不得与其他类型账户混用，不得存放其他性质资金。

5.东证融汇证券资产管理有限公司根据2018年11月28日中国证监会印发的《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的规定，按照大集合资产管理产品管理费和业绩报酬收入的10%提取一般风险准备金。提取的一般风险准备金计入“一般风险准备”-39-项目核算。风险准备金主要用于弥补因基金管理人或托管人违法违规、违反基金合同、操作错误或因技术故障等原因给基金财产或基金份额持有人造成的损失，以及中国证监会规定的其他用途。风险准备金可投资于银行存款、国债、中央银行票据、中央企业债券、中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会规定的其他投资品种。风险准备金专户应当保持不低于风险准备金总额10%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。基金管理人与托管人应当选定一家具有基金托管资格的商业银行开立专门的风险准备金账户，用于风险准备金的归集、存放与支付。该账户不得与其他类型账户混用，不得存放其他性质资金。

（三十四）划分为持有待售的资产

公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：

1.该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；

2.公司已经就处置该组成部分（或非流动资产）作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得

股东大会或相应权力机构的批准；

3.公司已与受让方签订了不可撤销的转让协议；

4.该项转让将在一年内完成。

（三十五）重要会计政策和会计估计的变更

1.重要会计政策变更

2025年7月8日，财政部发布了《金融工具准则实施问答》。对于能够以现金或其他金融工具净额结算，或者通过交换金融工具结算的买入或卖出非金融项目的合同（不含企业按照预定的购买、销售或使用要求签订并持有旨在收取或交付非金融项目的合同），企业应当将其视同金融工具，适用22号准则进行会计处理。本公司自2025年1月1日起执行上述规定，并调整可比期间财务数据，执行该规定除对本公司营业总收入和营业总支出中部分项目产生影响外（详见下表），未对本公司其他财务状况和经营成果产生重大影响。

会计政策变更对合并利润表上年同期影响如下：

合并利润表上年同期变更影响项目政策变更前变更影响政策变更后

营业总收入2606561194.66-1052512583.161554048611.50

投资收益682798374.937332081.81690130456.74

公允价值变动收益-124570112.26-36892692.54-161462804.80

其他业务收入1032338549.70-1022951972.439386577.27

营业总支出2494498140.85-1052512583.161441985557.69

其他资产减值损失36892692.54-36892692.540.00

其他业务成本1018878750.57-1015619890.623258859.95

2.会计估计变更

本报告期公司无重要会计估计变更。

-40-四、税项

（一）主要税种及税率税种计税依据税率

增值税应税收入3%、5%、6%、9%、13%

城市维护建设税应缴流转税额5%、7%

教育费附加应缴流转税额3%

地方教育费附加应缴流转税额2%

企业所得税应纳税所得额8.25%、16.5%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

渤海融盛商贸（香港）有限公司8.25%、16.5%

除上述以外的其他纳税主体25%

（二）税收优惠本期无税收优惠政策。

（三）其他说明

根据香港特别行政区《2018年税务（修订）（第3号）条例》的有关规定，企业所得税实行两级制税率，法人单位年度应纳税所得额不超过200万港币税率为8.25%，年度应纳税所得额超过200万港币部分税率为16.5%。公司之子公司渤海期货股份有限公司下属子公司渤海融盛商贸（香港）有限公司适用所得税税率为8.25%、16.5%。

五、合并财务报表项目注释

（一）货币资金期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

现金106.80270.67

其中：人民币106.80270.67

银行存款26312272605.9525517984905.61

其中：自有资金2706295447.754174755191.82

其中：人民币2702135180.474170540066.48

港币181256.110.9120165296.51212736.700.9260197002.69

美元558065.937.15863994970.77558973.167.18844018122.65

其中：客户资金22997584193.0520756378788.60

其中：人民币22965866058.9720726190254.43

港币7012626.300.91206395515.178657632.360.92608016967.54

-41-美元3537370.287.158625322618.913084353.497.188422171566.63

风险准备金存款608392965.15586850925.19

其中：人民币608392965.15586850925.19

其他货币资金346802.30433814.43

其中：人民币346802.30433814.43

加：应计利息3983944.4434112.20

其中：人民币3983944.4434112.20

合计26316603459.4925518453102.91其中，融资融券业务：

期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

自有信用资金100000.00100000.00

其中：人民币100000.00100000.00

客户信用资金2348243184.872308007950.86

其中：人民币2348243184.872308007950.86

合计2348343184.872308107950.86银行存款期末余额中无短期拆入或临时存入的大额款项。

2025年6月30日，受限制的货币资金为616422146.40元（2024年12月31日为579240145.68元），主要为风险准备专户存款、冻结资金、未到期应计利息等。

（二）结算备付金期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

公司自有备付金1272746411.912053020084.38

其中：人民币1272746411.912053020084.38公司信用备付金

其中：人民币

客户普通备付金2230848012.491241287632.61

其中：人民币2142885711.111155970315.24

港币14182012.000.912012933994.949879688.880.92609148591.90

美元10480863.087.158675028306.4410596061.087.188476168725.47

客户信用备付金127944668.17586401880.59

其中：人民币127944668.17586401880.59

合计3631539092.573880709597.58

注：期末结算备付金不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的情形。

-42-（三）融出资金项目期末余额期初余额

境内13934561645.6713936543127.86

其中：个人12130749041.1012323403899.11

机构1803812604.571613139228.75

加：应计利息136123113.64114723246.88

减：减值准备59148278.7265597569.97

账面价值小计14011536480.5913985668804.77

账面价值合计14011536480.5913985668804.77客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况担保物类别期末公允价值期初公允价值

资金1659115683.561396738437.79

股票37345108832.4235106869187.59

合计39004224515.9836503607625.38

依照金融工具减值阶段的划分：

截至2025年6月30日，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备分别为人民币22006070.06元、人

民币3849374.12元和人民币33292834.54元。

-43-（四）衍生金融工具期末期初套期工具非套期工具套期工具非套期工具类别名义公允价值公允价值名义公允价值公允价值名义金额名义金额金额资产负债资产负债金额资产负债资产负债

利率互换45070000000.00100012561.6047755700920.40101350812.38

减：可抵销的暂收暂付100012561.60101350812.38

国债期货591906154.25919036.5713559.1821286500.00495500.00

减：可抵销的暂收暂付919036.5713559.18495500.00

股指期货1690836859.4964292639.7411380733.685666491166.2712549050.109291803.47

减：可抵销的暂收暂付64292639.7411380733.6812549050.109291803.47

商品期货5535412544.8540753840.8444816287.345895092865.264970788.00123596503.53

减：可抵销的暂收暂付40753840.8444816287.344970788.00123596503.53

股票期权560563853.1533399390.003088517.001229795898.4415942215.991428270.00

商品期权3532540300.8038806397.00186080.0031482121.847828920.0048867.50

场外期权1568990472.9811963621.336622337.23991000000.0010841925.607722675.95

收益互换2380377593.94110691677.756588891.271459530954.8124780920.49

信用联结票据354425911.11360625253.89354000000.00362244230.44

合计61285053690.57555486339.9716485825.5063404380427.02421638212.529199813.45

当日无负债结算制度下，公司2025年6月30日持有的利率互换合约、国债期货合约、股指期货合约、商品期货合约以资产负债抵销后的净额列示。

因此，衍生金融工具项下的利率互换、国债期货、股指期货、商品期货与暂收暂付款抵销后无余额。

-44-（五）存出保证金期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

交易保证金5647008760.454657241578.00

其中：人民币5644619938.454654837710.00

港币500000.000.9120456000.00500000.000.9260463000.00

美元270000.007.15861932822.00270000.007.18841940868.00

信用保证金124003248.46185086841.30

其中：人民币124003248.46185086841.30

履约保证金1782154697.801641616151.95

其中：人民币1782154697.801641616151.95

其他存出保证金941344762.98125311782.85

合计8494511469.696609256354.10

（六）应收款项

1.按明细列示

项目期末余额期初余额

应收清算款项265629577.7079906651.54

应收资产管理费58750366.7147502893.96

应收手续费及佣金200889439.09230133387.97

应收私募托管费350214.19521634.63

合计525619597.69358064568.10

减：坏账准备（按简化模型计提）46788216.1846992335.71

账面价值合计478831381.51311072232.39

2.按账龄分析

期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内447943160.6785.22300437068.1483.91

1-2年24877714.624.733491962.790.97

2-3年3839010.670.7311469675.493.20

3年以上48959711.739.3242665861.6811.92

小计525619597.69100.00358064568.10100.00

减：坏账准备46788216.1846992335.71

合计478831381.51100.00311072232.39100.00

-45-3.坏账准备计提情况期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面余额坏账准备占账面余额坏账准备占账面余额坏账准备金额金额金额金额

合计比例（%）计提比例（%）合计比例（%）计提比例（%）单项计提坏账准备

单项小计430158092.5281.8438349440.348.92242861979.3267.8338759043.1315.96组合计提坏账准备

组合小计95461505.1718.168438775.848.84115202588.7832.178233292.587.15

合计525619597.69100.0046788216.188.90358064568.10100.0046992335.7113.12

-46-（七）买入返售金融资产

1.按业务类别

项目期末余额期初余额

股票质押式回购87187984.67132187984.67

债券质押式回购342482603.121004551544.23

合计429670587.791136739528.90

加：应计利息34757.72194577.03

减：减值准备14253863.6713914015.39

账面价值合计415451481.841123020090.54

2.按金融资产种类

项目期末余额期初余额

股票87187984.67132187984.67

债券342482603.121004551544.23

合计429670587.791136739528.90

加：应计利息34757.72194577.03

减：减值准备14253863.6713914015.39

账面价值合计415451481.841123020090.54

3.按担保物金额

项目期末公允价值期初公允价值

担保物797574832.081391630826.39

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物

4.股票质押式回购业务按剩余期限分类披露

剩余期限期末余额期初余额

一个月以内48187984.6723687984.67

一个月至三个月内35000000.0031500000.00

三个月至一年内4000000.0077000000.00一年以上

合计87187984.67132187984.67

依据金融工具减值阶段的划分：截至2025年6月30日，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备分别

为人民币257257.05元、人民币0.00元和人民币13996606.62元。

（八）金融投资：交易性金融资产

-47-期末余额公允价值初始成本指定为以公指定为以公类别分类为以公允价值计量允价值计量分类为以公允价值计量允价值计量且其变动计入当期损益且其变动计公允价值合计且其变动计入当期损益且其变动计初始成本合计的金融资产入当期损益的金融资产入当期损益的金融资产的金融资产

债券30243929883.2030243929883.2030051312008.6230051312008.62

公募基金4153246672.104153246672.104088156720.254088156720.25

股票3035543426.713035543426.713482654706.103482654706.10

银行理财产品65476566.0365476566.0365454086.0065454086.00

券商资管产品563235652.45563235652.45572135869.94572135869.94

信托计划478407742.88478407742.88515098485.65515098485.65

其他1571743503.431571743503.431429188176.111429188176.11

合计40111583446.8040111583446.8040204000052.6740204000052.67期初余额公允价值初始成本指定为以公指定为以公类别分类为以公允价值计量且允价值计量分类为以公允价值计量且允价值计量其变动计入当期损益的金且其变动计公允价值合计其变动计入当期损益的金且其变动计初始成本合计融资产入当期损益融资产入当期损益的金融资产的金融资产

债券24913668230.9824913668230.9824623762169.4924623762169.49

公募基金3738516089.273738516089.273734035752.663734035752.66

股票2414749069.472414749069.472895929615.352895929615.35

银行理财产品75676739.4075676739.4075664099.1675664099.16

券商资管产品383137190.66383137190.66413932824.90413932824.90

信托计划597012184.73597012184.73647898690.91647898690.91

其他1495334915.141495334915.141384620818.221384620818.22

合计33618094419.6533618094419.6533775843970.6933775843970.69

其中：存在限售期限及有承诺条件的交易性金融资产项目限售条件或变现方面的其他重大限制期末余额

债券质押式回购交易13174757669.93

债券债券借贷交易1849273662.55

融出证券证券已融出185740827.72

集合理财产品公司为发起人，承诺不提前赎回213474479.13股票/股权停牌及限售股票15794670.53

合计15439041309.86

（九）金融投资：其他权益工具投资

-48-指定为以公本期上期允价值计量项目且其变动计本期确认的本期确认的初始成本公允价值初始成本公允价值入其他综合股利收入股利收入收益的原因非交易性

120000000.008183358.00120000000.009259611.00战略性投资

权益工具非交易性非交易目的

1889784955.501969473217.3013311418.35

权益工具而持有

合计2009784955.501977656575.3013311418.35120000000.009259611.00

-49-（十）长期股权投资本期增减变动减值准备减值准备被投资单位期初余额其他计提期末余额期初余额追加权益法下确认其他综合宣告发放现金期末余额减少投资权益减值其他投资的投资收益收益调整股利或利润变动准备

一、联营企业

银华基金管理股份有限公司875362023.6153594656.42928956680.03襄阳东证和同探路者体育产业

72113070.241045500.0013052.8671080623.10

基金合伙企业（有限合伙）*

小计947475093.851045500.0053607709.281000037303.13

二、其他长期股权投资

大连商品交易所会员资格投资500000.00500000.00

郑州商品交易所会员资格投资400000.00400000.00

上海期货交易所会员资格投资500000.00500000.00

小计1400000.001400000.00

合计948875093.851045500.0053607709.281001437303.13

*根据襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）合伙协议约定，投资决策委员会享有相关投资和退出决策的最终决策权，公司占投资决策委员会1/3席位，即投资决策表决权比例为33.33%，对其形成重大影响。

公司向投资企业转移资金的能力未受到限制。

公司期末无有限售条件的长期股权投资。

联营企业的重要会计政策、会计估计与公司的会计政策、会计估计不存在重大差异。

-50-（十一）投资性房地产

1.采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额224700528.60224700528.60

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额224700528.60224700528.60

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额83453209.7483453209.74

2.本期增加金额2662717.832662717.83

计提或摊销2662717.832662717.83

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额86115927.5786115927.57

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值138584601.03138584601.03

2.期初账面价值141247318.86141247318.86

2.截至2025年6月30日，公司无作为抵押或担保的投资性房地产。

3.截至2025年6月30日，公司投资性房地产不存在减值迹象，未计提投资性房地产减值准备。

（十二）固定资产

1.固定资产情况

项目房屋及建筑物机器及电子通讯设备运输设备合计

一、账面原值

-51-1.期初余额605293590.92674275487.5017079344.861296648423.28

2.本期增加金额14956849.7014956849.70

（1）购置14956849.7014956849.70

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额4076582.744076582.74

处置或报废4076582.744076582.74

4.期末余额605293590.92685155754.4617079344.861307528690.24

二、累计折旧

1.期初余额225462532.14420214268.5614237583.44659914384.14

2.本期增加金额7391001.8140023756.63398725.8847813484.32

计提7391001.8140023756.63398725.8847813484.32

3.本期减少金额3717738.353717738.35

处置或报废3717738.353717738.35

4.期末余额232853533.95456520286.8414636309.32704010130.11

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

计提

3.本期减少金额

处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值372440056.97228635467.622443035.54603518560.13

2.期初账面价值379831058.78254061218.942841761.42636734039.14

2.截至2025年6月30日公司固定资产中有原值为36971895.54元，净值为31888838.52元的

房屋建筑物处于暂时闲置状态，不存在减值迹象。

3.截至2025年6月30日，公司不存在尚未办妥产权证书的固定资产。

4.截至2025年6月30日，公司无用于抵押或担保的固定资产。

（十三）使用权资产

1.使用权资产情况

项目房屋及建筑物机器设备合计

一、账面原值

1.期初余额480431509.804005309.74484436819.54

2.本期增加金额27052510.20213875.4427266385.64

（1）新增租赁27052510.20213875.4427266385.64

（2）企业合并增加

（3）重估调整

-52-3.本期减少金额32192090.7232192090.72

（1）转出至固定资产

（2）处置32192090.7232192090.72

4.期末余额475291929.284219185.18479511114.46

二、累计折旧

1.期初余额243842060.4366756.52243908816.95

2.本期增加金额46004303.66418362.4746422666.13

计提46004303.66418362.4746422666.13

3.本期减少金额26256003.4126256003.41

处置26256003.4126256003.41

4.期末余额263590360.68485118.99264075479.67

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

计提

3.本期减少金额

（1）转出至固定资产

（2）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值211701568.603734066.19215435634.79

2.期初账面价值236589449.373938553.22240528002.59

（十四）无形资产

1.无形资产情况

项目交易席位费计算机软件房屋使用权合计

一、账面原值

1.期初余额39425700.93833410651.2712000000.00884836352.20

2.本期增加金额19270354.4019270354.40

（1）购置18611019.9418611019.94

（2）内部研发659334.46659334.46

（3）企业合并增加

3.本期减少金额410938.39410938.39

（1）处置410938.39410938.39

（2）处置失效且终止确认的部分

4.期末余额39425700.93852270067.2812000000.00903695768.21

二、累计摊销

1.期初余额39139730.43422880633.987440633.45469460997.86

2.本期增加金额35591886.98189973.6235781860.60

-53-计提35591886.98189973.6235781860.60

3.本期减少金额403681.79403681.79

（1）处置403681.79403681.79

（2）处置失效且终止确认的部分

4.期末余额39139730.43458068839.177630607.07504839176.67

三、减值准备

1.期初余额429308.10429308.10

2.本期增加金额

计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）处置失效且终止确认的部分

4.期末余额429308.10429308.10

四、账面价值

1.期末账面价值285970.50393771920.014369392.93398427283.44

2.期初账面价值285970.50410100709.194559366.55414946046.24

2.期末无形资产无用于抵押或担保的情形。

（十五）商誉被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项企业合并形成的处置账面原值购置（东方基金）股权溢价75920803.9375920803.93

小计75920803.9375920803.93减值准备购置（东方基金）股权溢价小计

账面价值75920803.9375920803.93

（十六）递延所得税资产和递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

应收账款坏账准备402084021.80100521005.45386860854.2296715213.59

交易性金融工具、衍生金融

551068112.92137767028.23750700732.55187675183.16

工具估值

其他权益工具投资估值21896595.005474148.7520820342.005205085.50

递延绩效工资1105813515.20276453378.801091810757.58272952689.38

应付未付利息82238953.0320559738.2582238953.0320559738.25

融出资金减值准备59148278.7214787069.6865597569.9716399392.49

-54-买入返售金融资产减值准备14253863.683563465.9213914015.393478503.85

可抵扣亏损593426259.40148356564.85452196467.11113049116.78

应收利息坏账准备2377909.20594477.302533367.85633341.97

预计负债455432.34113858.09455432.34113858.09

租赁负债199539565.5649884891.39232252483.4858063120.90

其他55842709.0813960677.2761539970.7415384992.70

合计3088145215.93772036303.983160920946.26790230236.66

2.未经抵销的递延所得税负债

期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

交易性金融工具、衍生金融工

1187439542.68296859885.671068008759.58267002189.95

具的估值

其他权益工具投资的估值75177605.4818794401.37

固定资产评估增减值47516512.4811879128.1248943783.4412235945.86

应收未收利息149455180.3237363795.08149455180.3137363795.08

使用权资产203615718.7250903929.68239988135.2759997033.83

合计1663204559.68415801139.921506395858.60376598964.72

3.以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税项目负债期末互抵金额资产或负债期末余额负债期初互抵金额资产或负债期初余额

递延所得税资产399025433.26373010870.72376598964.72413631271.94

递延所得税负债399025433.2616775706.66376598964.72

4.未确认递延所得税资产明细

项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异可抵扣亏损

与子公司会计期间不同产生可抵扣暂时性差异-29887.3530280.52

合计-29887.3530280.52

（十七）其他资产项目期末余额期初余额

应收利息661122.27668213.35

预付账款117764411.12108558631.46

其他应收款99054639.0798681920.74

抵债资产7155895.007155895.00

预缴企业所得税3841549.951381567.78

其他流动资产（仓单）481561230.30337475823.31

待抵扣税金22012621.8476468058.93

-55-长期待摊费用39300952.2945372132.63

其他76424164.01835849.72

合计847776585.85676598092.92

1.应收利息

项目期末余额期初余额

债券投资1726476.071726476.07

融出资金1303700.891466250.65

买入返售金融资产8854.488854.48

减：减值准备2377909.172533367.85

合计661122.27668213.35

2.其他应收款

（1）其他应收款按明细列示项目期末账面余额期初账面余额

其他应收款453832981.57438684815.31

减：坏账准备354778342.50340002894.57

合计99054639.0798681920.74

（2）其他应收款账龄分析期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类计提比例计提比例金额金额金额金额比例

（%）比例（%）（%）

（%）

一年以内49925562.5411.00610133.191.2226353758.316.02472444.261.79

一至二年92662773.4520.4288860512.8495.997407270.7422.2089168097.3691.54

二至三年6756885.801.491429313.7621.156382079.001.451115575.8317.48

三年以上304487759.7867.09263878382.7186.66308541707.2670.33249246777.1280.78

合计453832981.57100.00354778342.50438684815.31100.00340002894.57

（3）其他应收款按种类披露期末余额种类账面余额坏账准备

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项金额重大的其他应收款424542238.6693.54350642394.4482.59

按组合计提坏账准备的其他应收款18902310.204.172452845.1412.98单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

10388432.712.291683102.9216.20

的其他应收款

合计453832981.57100.00354778342.50

-56-期初余额种类账面余额坏账准备

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项金额重大的其他应收款416906026.0095.04335545667.3080.48

按组合计提坏账准备的其他应收款11102099.302.532650673.6123.88单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

10676690.012.431806553.6616.92

的其他应收款

合计438684815.31100.00340002894.57

（4）其他应收款中欠款金额前五名单位情况与公司占其他应收款单位名称期末余额账龄

关系总额的比例(%)

重庆市福星门业（集团）有限公司非关联方212214749.41三年以上46.76

何巧女（东方园林项目）非关联方88499002.62一至二年19.50

华晨汽车集团控股有限公司非关联方56104122.53三年以上12.36

广发基金管理有限公司直销专户非关联方20144583.09一年以内4.44

三胞集团有限公司非关联方11533288.74三年以上2.54

合计388495746.3985.60

3.预付款项

（1）预付款项按账龄列示期末余额期初余额账龄

账面余额比例(%)账面余额比例(%)

一年以内103644678.3088.0192619218.2285.32

一至二年5435116.154.626418555.805.91

二至三年4581045.943.895128658.794.72

三年以上4103570.733.484392198.654.05

合计117764411.12100.00108558631.46100.00

（2）预付款项金额前五名单位情况占预付款项余额的单位名称款项性质期末余额比例（%）

恒生电子股份有限公司采购款28134778.7323.89

长春亚泰足球俱乐部有限责任公司广告费9433962.288.01

杭州财人汇网络股份有限公司采购款7144810.186.07

用友金融信息技术股份有限公司采购款6093170.815.17

上期资本管理有限公司预付货款、点价合同保证金3713800.003.15

合计54520522.0046.29

4.长期待摊费用

项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

安装及装修费45372132.631552298.617537733.6085745.3539300952.29

-57-合计45372132.631552298.617537733.6085745.3539300952.29

5.抵债资产

项目期末余额期初余额

抵债资产余额22254396.1822254396.18

减：抵债资产减值准备15098501.1815098501.18

抵债资产净额7155895.007155895.00

（十八）融券业务情况项目期末公允价值期初公允价值融出证券

—交易性金融资产185740827.72158286411.92

—转融通融入证券转融通融入证券总额

注：本年融券业务无违约情况。

（十九）资产减值

1.各项资产减值准备变动表

本期增加本期减少类别期初余额期末余额

计提其他转回转销/核销

融出资金减值准备65597569.976287127.3312736418.5859148278.72

应收款项坏账准备46992335.711680020.471884140.0046788216.18

应收利息减值准备2533367.85155458.682377909.17买入返售金融资产减值

13914015.39594625.33254777.0514253863.67

准备其他债权投资减值准备

其他应收款坏账准备340002894.5715148538.06345928.3327161.80354778342.50金融工具及其他项目信

469040183.4923710311.1915376722.6427161.80477346610.24

用减值准备小计

抵债资产减值准备15098501.1815098501.18

无形资产减值准备429308.10429308.10

其他资产减值准备小计15527809.2815527809.28

合计484567992.7723710311.1915376722.6427161.80492874419.52

2.金融工具及其他项目预期信用损失准备情况表

期末余额金融工具类别整个存续期整个存续期未来12个月预期信预期信用损失预期信用损失合计用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

融出资金减值准备22006070.063849374.1233292834.5459148278.72

应收款项坏账准备（简化模型）8438775.8438349440.3446788216.18

买入返售金融资产减值准备257257.0513996606.6214253863.67

其他应收款坏账准备6962756.84347815585.66354778342.50

-58-应收利息坏账准备2377909.172377909.17

合计22263327.1119250906.80435832376.33477346610.24期初余额金融工具类别整个存续期整个存续期未来12个月预期信预期信用损失预期信用损失合计用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

融出资金减值准备32088835.79209499.3033299234.8865597569.97

应收款项坏账准备（简化模型）8290364.5838701971.1346992335.71

买入返售金融资产减值准备667408.7713246606.6213914015.39

其他应收款坏账准备6979575.73333023318.84340002894.57

应收利息坏账准备2533367.852533367.85

合计32756244.5615479439.61420804499.32469040183.49

-59-（二十）应付短期融资款债券名称面值起息日期债券期限发行金额票面利率期初余额本期增加本期减少期末余额

24 东北 D1 1500000000.00 2024/1/24 365 天 1500000000.00 2.77% 1500000000.00 1500000000.00 0.00

24 东北 D2 1500000000.00 2024/3/6 365 天 1500000000.00 2.50% 1500000000.00 1500000000.00 0.00

25 东北 D1 2000000000.00 2025/1/13 185 天 2000000000.00 1.69% 2000000000.00 2000000000.00

25 东北 D2 1500000000.00 2025/2/24 178 天 1500000000.00 2.05% 1500000000.00 1500000000.00

25 东北 D3 1500000000.00 2025/4/14 332 天 1500000000.00 1.83% 1500000000.00 1500000000.00

2024/10/24

收益凭证（汇总）2037700000.00至2037700000.001.90%-2.50%510000000.001527700000.00575200000.001462500000.00

2025/6/27

小计10037700000.0010037700000.003510000000.006527700000.003575200000.006462500000.00

加：应计利息70959758.7952449730.8384596904.2938812585.33

其中：短期公司债69863594.4043085565.5680733952.5032215207.46

其中：收益凭证1096164.399364165.273862951.796597377.87

合计10037700000.0010037700000.003580959758.796580149730.833659796904.296501312585.33

-60-（二十一）拆入资金项目期末余额期初余额

银行间市场拆入资金2590000000.001400000000.00

转融通融入资金1730000000.002900000000.00

加：应计利息2484427.778815291.65

合计4322484427.774308815291.65

其中：转融通拆入资金按剩余期限分类期末余额期初余额剩余期限余额利率区间余额利率区间

1个月以内

1至3个月20000000.002.10%

3至12个月1730000000.001.68%-1.84%2880000000.001.85%-2.50%

1年以上

合计1730000000.002900000000.00

（二十二）交易性金融负债期末余额期初余额分类为以公允价指定为以公允价分类为以公允价指定为以公允价类别值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动合计合计计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的金融负债金融负债金融负债金融负债

债券550346849.45550346849.45

股票3562150.003562150.00

收益凭证*7708292.807708292.80779554282.90779554282.90结构化主体其他份额

持有人在结构化主体32708566.8432708566.8425085106.7325085106.73中享有的权益

合计550346849.4540416859.64590763709.093562150.00804639389.63808201539.63

*公司发行的收益凭证，合约包含一种或以上嵌入式衍生工具，整份合约在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债。

截至2025年6月30日，公司指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值未发生由于本公司自身信用风险变化导致的重大变动。

（二十三）卖出回购金融资产款

1.按业务类别列示

项目期末余额期初余额

买断式卖出回购50293411.60

质押式卖出回购17315496694.0413040708141.00

质押式报价回购2808255000.002683215500.00

加：应付利息8597459.4511233495.01

合计20132349153.4915785450547.61

-61-2.按金融资产种类列示项目期末余额期初余额

基金2808255000.002683215500.00

债券17315496694.0413091001552.60

加：应付利息8597459.4511233495.01

合计20132349153.4915785450547.61

3.按担保物金额列示

项目期末余额期初余额

基金3849174216.134056394225.43

债券19028410533.4415002302381.00

合计22877584749.5719058696606.43

4.报价回购融入资金按剩余期限分类

剩余期限期末余额利率区间期初余额利率区间

一个月内2663090000.000.40%-6.86%2069303500.001.40%-6.86%

一个月至三个月内90671000.00161290000.00

三个月至一年内54494000.00452622000.00

合计2808255000.002683215500.00

（二十四）代理买卖证券款项目期末余额期初余额普通经纪业务

其中：个人16055162417.9314637027947.01

机构3845502414.704815590740.23

小计19900664832.6319452618687.24信用业务

其中：个人2695420095.672888709392.40机构

小计2695420095.672888709392.40

应付利息313048.97562496.51

应付期货保证金6538935889.323411748254.98

合计29135333866.5925753638831.13

（二十五）应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬1190907614.46767050174.43740475271.401217482517.49

离职后福利-设定提存计划2914267.6670722218.1869003148.824633337.02

辞退福利239858.001972694.272212552.270.00

-62-一年内到期的其他福利

合计1194061740.12839745086.88811690972.491222115854.51

2.短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1.工资、奖金、津贴和补贴1111546869.23674522660.69647632683.921138436846.00

2.职工福利费191880.007804380.397996260.390.00

3.社会保险费3283050.4736180662.2337564118.111899594.59

其中：医疗保险费3210787.8834856290.8336591413.151475665.56

工伤保险费53051.20865422.03862238.2156235.02

生育保险费19211.39458949.37110466.75367694.01

4.住房公积金1108477.6937055197.8437136453.841027221.69

5.工会经费和职工教育经费74773537.0711472643.2610131125.1276115055.21

6.短期带薪缺勤

7.其他短期薪酬3800.0014630.0214630.023800.00

合计1190907614.46767050174.43740475271.401217482517.49

3.设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险2861585.3666253552.5666444413.432670724.49

失业保险费52682.302381864.102387762.8146783.59

企业年金缴费2086801.52170972.581915828.94

合计2914267.6670722218.1869003148.824633337.02

（二十六）应交税费税费项目期末余额期初余额

增值税10528063.5833518393.49

印花税638259.9330646.94

企业所得税72975204.2532828764.02

代扣代缴个人所得税38448962.5146646478.23

城市维护建设税1065165.182543365.72

房产税113409.39122497.76

教育费附加及地方教育附加783800.441809142.17

其他1703078.741294043.43

合计126255944.02118793331.76

（二十七）应付款项项目期末余额期初余额

应付客户现金股利7344826.717195822.97

应付在途清算款（客户）182644095.18225351589.89

-63-应付投资者保护基金7740563.6913274650.86

应付期货投资者保障基金220688.61489085.32

应付金融产品销售服务费92653299.4184087988.19

应付期货质押保证金41901856.00133003696.00

应付手续费及佣金10562063.0010150869.59

应付场外期权预付金605100000.00146500000.00

应付并表结构化主体服务费23271463.4526362478.28

合计971438856.05646416181.10

（二十八）合同负债项目期末余额期初余额

预收财务顾问收入15763867.8913815754.70

预收货款5607280.9315257032.71

预收管理费及咨询服务收入7590721.154310987.45

预收投资顾问收入3432889.442761021.00

合计32394759.4136144795.86

（二十九）预计负债项目期初余额本期增加本期减少期末余额

租赁房屋预计恢复费用1219822.171219822.17

其他20850565.543312000.0020395133.203767432.34

合计22070387.713312000.0020395133.204987254.51

注：本期计提预计负债3312000.00元，详见附注十-（二）或有事项；渤海期货之孙公司支付预计负债20395133.20元。

-64-（三十）应付债券债券是否债券名称面值起息日期发行金额票面利率期初余额本期增加本期减少期末余额期限违约

96三号77600.001996年1年77600.0010.50%85748.0085748.00否

96四号6000.001996年1年6000.0010.50%6630.006630.00否

96五号2300.001996年1年2300.0010.50%2541.502541.50否

96六号3000.001996年1年3000.0010.50%3315.003315.00否

97一号15000.001997年3年15000.0010.00%16500.0016500.00否

97三号20000.001997年2年20000.008.69%25214.0025214.00否

97四号37000.001997年2年37000.008.31%43149.4043149.40否

98二号16900.001998年2年16900.008.31%19708.7819708.78否

98三号4000.001998年2年4000.007.81%4624.804624.80否

98四号40000.001998年2年40000.007.81%46248.0046248.00否

2000一号173000.002000年2年173000.005.54%192168.40192168.40否

2000二号21000.002000年2年21000.005.54%23326.8023326.80否

2001一号10000.002001年2年10000.004.00%10800.0010800.00否

22东北01公开债1840000000.002022年3年1840000000.003.48%1889269066.6714858134.931904127201.600.00否

23东北01公开债2380000000.002023年3年2380000000.003.40%2384784645.2141528818.172426313463.38否

24东北01公开债670000000.002024年3年670000000.002.45%681490500.038208320.7216415820.75673283000.00否

24东北02公开债430000000.002024年3年430000000.002.23%434528138.874771877.57439300016.44否

24东北03公开债800000000.002024年3年800000000.002.05%806514444.468133226.77814647671.23否

24东北04公开债480000000.002024年3年480000000.002.44%482212266.675809651.14488021917.81否

24东北05公开债1200000000.002024年3年1200000000.002.30%1203603333.3313712831.051217316164.38否

25东北01公开债910000000.002025年3年910000000.001.98%916614827.40916614827.40否

合计8710425800.008710425800.007882882369.921013637687.751920543022.356975977035.32

-65-（三十一）租赁负债项目期末余额期初余额

房产租赁负债208242417.29230140661.45

合计208242417.29230140661.45项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用5006939.475976589.43计入当期损益的采用简化处理的短期租赁和低

1143172.903532010.30

价值资产租赁费用

与租赁相关的总现金流出48132294.6762005135.13

截至2025年6月30日，公司无重大未纳入租赁负债计量的未来潜在现金流出。

（三十二）递延收益项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助42206564.73128293.0470687.3642264170.41稳岗补贴及奖励款

合计42206564.73128293.0470687.3642264170.41

涉及政府补助的项目：

本期计入

本期新增其他与资产相关/项目期初余额其他收益期末余额补助金额变动与收益相关的金额

社保稳岗补贴款323397.93128293.0470687.36381003.61与收益相关金融发展专项资金（资管规模追

16500000.0016500000.00与收益相关加奖励）*

总部企业集聚扶持奖励资金**5000000.005000000.00与收益相关

总部企业贡献扶持资金**16663000.0016663000.00与收益相关

招商引资经营支持奖励***3000000.003000000.00与收益相关

办公用房资金补贴****720166.80720166.80与收益相关

合计42206564.73128293.0470687.3642264170.41*金融发展专项资金为深圳市财政委员会向公司之孙公司东方汇智资产管理有限公司发放的金融发展专项资金（资管规模追加奖励），根据文件规定公司承诺自申请奖励金获批之日起，十年内不迁离深圳，若在承诺期间内迁离深圳，公司将退回所获奖励额。

**总部企业集聚扶持奖励资金及总部企业贡献扶持资金为深圳市人民政府向公司之孙公司东方汇智资产管理有限公

司发放的支持金融业发展资金，根据文件规定公司承诺自申请奖励金获批之日起，十年内不迁离深圳，若在承诺期间内迁离深圳，公司将退回所获奖励额。

***招商引资经营支持奖励为深圳市人民政府向公司之孙公司东方汇智资产管理有限公司发放的招商引资奖励专项资金，根据文件规定承诺自申请奖励获批之日起，5年内不注销（乙方破产注销除外）、不将注册地、主要经营地及税务关系迁离深圳前海深港现代服务业合作区，如若在承诺期内迁离深圳，公司将退回所获奖励额。

****办公用房资金补贴为深圳市人民政府向公司之孙公司东方汇智资产管理有限公司发放的办公用房租金补贴，根据文件规定公司承诺自扶持款项拨付之日起，三年内不得转租分租且不得将注册地或者税务缴纳关系迁离前海合作区，- 66 -转租分租或提前迁离的，一次性退还所取得的入驻扶持资金并按当期贷款市场报价利率（LPR）计息。

（三十三）其他负债项目期末余额期初余额

应付利息686124.031387676.37

期货风险准备金66305812.5364813300.02

其他应付款874243514.05742836761.75

代理兑付证券款664000.40664000.40

预收款4920365.095019912.04

次级债券8545555271.468163564547.76

待结转销项税49733992.7442876328.05

合计9542109080.309021162526.39

注：期货风险准备金系根据中国证监会的要求，公司子公司渤海期货股份有限公司按手续费净收入的5%提取期货风险准备金。

1.应付利息

项目期末余额期初余额

债券借贷应计利息686124.031387676.37

合计686124.031387676.37

2.其他应付款

项目期末余额期初余额

应付单位工程尾款4954149.617834089.47

代扣代缴员工保险2462538.872056060.41

应付房租10252716.143875407.92

应付个人报销款600595.44485430.03

应付咨询服务费款32233360.3418885776.60

应付经纪人劳务费3760214.009543047.01

场外外盘期货、期权结算款410259863.21498710591.45

其他409720076.44201446358.86

合计874243514.05742836761.75

3.次级债券

项目金额期限利率（%）

22 东北 C2 2000000000.00 2022.10.21-2025.10.21 3.65

23 东北 C1 2000000000.00 2023.4.14-2026.4.14 4.25

24 东北 C1 1500000000.00 2024.1.19-2027.1.19 3.3

24 东北 C2 940000000.00 2024.3.22-2027.3.22 2.95

25 东北 C1 600000000.00 2025.03.21-2028.03.21 2.71

25 东北 C2 630000000.00 2025.04.18-2028.04.18 2.4

25 东北 KC01 770000000.00 2025.06.12-2028.06.12 2.29

-67-加：应付利息105555271.46

合计8545555271.46

-68-（三十四）股本

本期变动增（+）减（－）项目期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股本2340452915.002340452915.00

（三十五）资本公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价5746972618.145746972618.14

其他资本公积-66146.51-66146.51

合计5746906471.635746906471.63

（三十六）其他综合收益本期发生额

减：前期计入其

项目期初余额减：前期计入其税后本期所得税前他综合收益当减：所得税费税后归属于母期末余额他综合收益当归属于发生额期转入留存收用公司期转入损益少数股东益

一、不能重分类进损益的其他综合收益-83055291.7574101352.4718525338.1255576014.35--27479277.40

其中：重新计量设定受益计划变动额--

权益法下不能转损益的其他综合收益--

其他权益工具投资公允价值变动-83055291.7574101352.4718525338.1255576014.35-27479277.40

企业自身信用风险公允价值变动--

二、将重分类进损益的其他综合收益-1062921.02-3025.94-2904.90-121.04-1065825.92

其中：权益法下可转损益的其他综合收益2326265.96-2326265.96

其他债权投资公允价值变动--

金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

其他债权投资信用损失准备--

现金流量套期储备--

-69-外币财务报表折算差额-3389186.98-3025.94-2904.90-121.04-3392091.88

其他综合收益合计-84118212.7774098326.53--18525338.1255573109.45-121.04-28545103.32

-70-（三十七）盈余公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1369345733.171369345733.17

合计1369345733.171369345733.17

（三十八）一般风险准备项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备1841907883.1520688323.891862596207.04

交易风险准备1452630957.001452630957.00

合计3294538840.1520688323.893315227164.04

（三十九）未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上期末未分配利润6451182503.576204099567.16

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润6451182503.576204099567.16

加：本期归属于母公司股东的净利润430618841.03873649074.44

减：提取法定盈余公积106135284.02提取任意盈余公积

提取一般风险准备20688323.89168194248.42

提取交易风险准备118191314.09

应付普通股股利280854349.80234045291.50转作股本的普通股股利

期末未分配利润6580258670.916451182503.57

*一般风险准备及交易风险准备提取比例详见附注五-（三十八）一般风险准备。

**公司于2025年1月13日召开第十一届董事会2025年第一次临时会议、第十一届监事会2025年第一次临时会议，审议通过了《公司2024年度中期利润分配议案》，以公司截至2024年9月30日股份总数2340452915股为基数，向全体股东每10股派送现金股利0.5元（含税），合计派发现金股利117022645.75元。

公司于2025年5月16日召开2024年度股东大会审议并通过了《公司2024年度利润分配议案》，以公司股份总数

2340452915股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.70元（含税），合计派发现金股利163831704.05元。

（四十）利息净收入项目本期发生额上期发生额

利息收入631624204.25634034676.93

其中：货币资金及结算备付金利息收入237744314.57266331428.04拆出资金利息收入

融出资金利息收入374901216.56338776975.62

买入返售金融资产利息收入18097099.6128298442.51

其中：约定购回利息收入

-71-股权质押回购利息收入5378571.2310279737.87债权投资利息收入其他债权投资利息收入

其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入881573.51627830.76

利息支出529382470.25645227766.90

其中：短期借款利息支出

应付短期融资款利息支出53612051.5377392785.82

拆入资金利息支出45614468.2814767298.82

其中：转融通利息支出27360558.35242544.44

卖出回购金融资产款利息支出138416066.09195988705.92

其中：报价回购利息支出16092984.6625680907.96

代理买卖证券款利息支出9485570.7516599308.70长期借款利息支出

应付债券利息支出259729829.95311400577.02

其中：次级债券利息支出156092142.20141397268.06

其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出6511106.0910714187.98

其他利息支出16013377.5618364902.64

利息净收入102241734.00-11193089.97

（四十一）手续费及佣金收入

1.手续费及佣金净收入情况

项目本期发生额上期发生额

证券经纪业务净收入536341025.44406000804.11

—证券经纪业务收入723758310.13509121526.37

其中：代理买卖证券业务633266506.08373606780.37

交易单元席位租赁62636628.51111630398.42

代销金融产品业务27855175.5423884347.58

—证券经纪业务支出187417284.69103120722.26

其中：代理买卖证券业务187417284.69103120722.26交易单元席位租赁代销金融产品业务

期货经纪业务净收入29841006.8421404042.81

—期货经纪业务收入29841006.8421404042.81

—期货经纪业务支出

投资银行业务净收入34502837.0446950952.25

—投资银行业务收入34545941.1846950952.25

其中：证券承销业务25877718.6826012271.04

证券保荐业务1792452.83

财务顾问业务8668222.5019146228.38

-72-—投资银行业务支出43104.14

其中：证券承销业务证券保荐业务

财务顾问业务43104.14

资产管理业务净收入143432026.47197669896.53

—资产管理业务收入143432026.47197669896.53

—资产管理业务支出

基金管理业务净收入238763166.90306769911.46

—基金管理业务收入238763166.90306769911.46

—基金管理业务支出

投资咨询业务净收入34495801.1820771806.27

—投资咨询业务收入34495801.1820771806.27

—投资咨询业务支出

其他手续费及佣金净收入48141292.8211608540.14

—其他手续费及佣金收入48141292.8211608540.14

—其他手续费及佣金支出

合计1065517156.691011175953.57

其中：手续费及佣金收入合计1252977545.521114296675.83

手续费及佣金支出合计187460388.83103120722.26

其中：财务顾问业务净收入8625118.3619146228.38

—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司

—并购重组财务顾问业务净收入--其他141509.44

—其他财务顾问业务净收入8483608.9219146228.38

2.代理销售金融产品业务

本期发生额上期发生额项目销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金1644465799.5011626460.031031789042.2111971599.41

资管计划350732505.201495234.46

其他3591889733.4514733481.051844837444.0711912748.17

合计5587088038.1527855175.542876626486.2823884347.58

3.资产管理业务

项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务期末产品数量37842期末客户数量73618942

其中：个人客户7354396机构客户75036

期初受托资金59616318001.4912614070841.53

其中：自有资金投入335600405.962666245643.13

-73-个人客户42965017873.9920000000.00

机构客户16315699721.549927825198.40

期末受托资金59259617194.2813153886331.20

其中：自有资金投入500835024.352468410368.75

个人客户40972529621.96107715432.86

机构客户17786252547.9710577760529.59

期末主要受托资产初始成本66212876474.8912947918289.47

其中：股票247563612.6514187980.41

国债198478788.40839664814.86

其他债券58977497558.868811988357.77

基金3133914927.87175622837.34

非标产品3655421587.113106454299.09

当期资产管理业务净收入138997969.674434056.80

（四十二）投资收益项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益53607709.2841343989.96

处置长期股权投资产生的投资收益7197.53处置构成业务的处置组产生的投资收益债务重组产生的投资收益

金融工具投资收益530841045.47641659274.38

其中：持有期间取得的收益391431367.85400462218.45

—交易性金融资产367544695.60401732651.23

—其他权益工具投资13311418.35

—衍生金融工具10575253.90-1270432.78

处置金融工具取得的收益139409677.62241197055.93

—交易性金融资产118706673.57100662538.58

—其他债权投资

—债权投资

—衍生金融工具20703004.05140534517.35

其他-18763257.527119994.87

合计565685497.23690130456.74

其中：交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益367544695.60401732651.23

当期损益的金融资产处置取得收益123380645.3772473778.46指定为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益当期损益的金融资产处置取得收益

-74-分类为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益

当期损益的金融负债处置取得收益6517225.7835253782.20指定为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益

当期损益的金融负债处置取得收益-11191197.58-7065022.08

（四十三）其他收益项目本期发生额上期发生额

稳岗补贴98312.39257333.37

三代手续费收入6259209.389047003.05

地方财政奖励21660000.005500543.70

其他103338.961737.29

合计28120860.7314806617.41

（四十四）公允价值变动收益项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产57195501.06-134777280.44

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当

-期损益的金融资产

交易性金融负债11535674.99-19576.12

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当

11119995.36-7715818.91

期损益的金融负债

衍生金融工具218233336.8910226744.30

其他流动资产（仓单）-9800260.42-36892692.54

合计277164252.52-161462804.80

（四十五）其他业务收入类别本期发生额上期发生额

租金收入6168993.976069236.22

其他1282402.123317341.05

合计7451396.099386577.27

（四十六）资产处置收益项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益-30.68-2148.42

使用权资产终止收益89232.3122420.26

合计89201.6320271.84

（四十七）税金及附加项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税5854378.474812825.12

教育费附加4340212.863728861.26

房产税2924396.622723085.68

-75-土地使用税72224.1174598.93

车船使用税3880.007592.13

印花税1175771.65956908.99

其他10563.5719433.96

合计14381427.2812323306.07

（四十八）业务及管理费项目本期发生额上期发生额

职工费用708922094.41673979827.00

租赁费1983372.382484224.52

折旧费47813484.3248450216.04

使用权资产折旧46225750.4953203708.15

租赁负债利息费用5006939.475976589.43

无形资产摊销35781860.5930460160.67

长期待摊费用摊销7623478.957018524.83

差旅费12461041.4315419985.06

业务招待费26033615.2930622835.46

投资者保护基金7325705.5011009610.39

劳动保险费93767794.6396933663.85

咨询费19108775.4328180056.69

业务宣传费16376447.4429767258.62

住房公积金37055197.8438483845.60

金融产品销售服务费72829875.01149102586.83

其他270590335.18206134009.16

合计1408905768.361427227102.30

（四十九）信用减值损失类别本期发生额上期发生额

坏账损失14443031.523442930.49

买入返售金融资产减值损失339848.28-1684300.24

融出资金减值损失-6449291.25-2582340.88

合计8333588.55-823710.63

（五十）其他业务成本类别本期发生额上期发生额

投资性房地产折旧额2662717.832662717.83

其他679631.09596142.12

合计3342348.923258859.95

（五十一）营业外收入计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

-76-非流动资产毁损报废利得751.022940.17751.02

违约金14940.002704811.1814940.00

减免税款6093.779.476093.77

其他1574173.208557824.461574173.20

合计1595957.9911265585.281595957.99

（五十二）营业外支出计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

对外捐赠22000.001210265.0922000.00

罚款及滞纳金379.2331749.17379.23

赔偿及违约金216562.92470127.44216562.92

预计负债3312000.000.003312000.00

非流动资产毁损报废损失281010.63552611.00281010.63

其他283703.88403157.48283703.88

合计4115656.662667910.184115656.66

（五十三）所得税费用

1.所得税费用表

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用119240891.7141482980.38

递延所得税费用38870769.77-87576858.34

合计158111661.48-46093877.96

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目本期发生额

利润总额608644325.45

按法定/适用税率计算的所得税费用152161081.37

子公司适用不同税率的影响7471.84

调整以前期间所得税的影响241925.65

非应税收入的影响-17169676.38

不可抵扣的成本、费用和损失的影响22870859.00使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

所得税费用158111661.48

（五十四）现金流量表项目

1.与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

-77-基差贸易收到的现金1033146985.391083118564.60

政府补助款21727423.903504543.70

个税返还6628504.318503072.33

代管资管产品增值税及附加48734732.3263708547.83

往来款41551063.3376154529.34

在途资金454185157.32

保证金的减少250000000.0077000000.00

债券借贷业务增加276833754.10

其他17099145.8476330403.20

合计1418887855.092119338572.42

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

现金支付的费用275783316.13521723535.38

支付的投保基金13199167.3914223306.86

保证金的增加1063756490.07631238014.36

往来款16968883.6015119799.58

场外衍生业务款960415022.08

购买商品1059237825.161372950388.78

在途资金591249684.88

其他1960422765.712026154.24

合计4980618132.943517696221.28

2.筹资活动产生的各项负债的变动

本期增加本期减少项目期初余额非现金期末余额现金变动非现金变动现金变动变动

应付短期融资款3580959758.796528720000.0053469730.833661836904.296501312585.33

应付债券7882882369.92910000000.00103637687.751920543022.356975977035.32

次级债券8163564547.762000000000.00156092142.201774101418.508545555271.46

租赁负债230140661.4526234050.5148132294.67208242417.29

应付股利285054349.80285054349.80

交易性金融负债28647256.7310334635.832842969.919116295.6332708566.84

合计19886194594.659449054635.83627330931.007698784285.2422263795876.24

（五十五）现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润450532663.97166754606.87

加：信用减值损失8333588.55-823710.63

-78-其他资产减值准备

固定资产折旧47813484.3251114485.41

使用权资产折旧46225750.4953049413.05

无形资产摊销35781860.5930460160.67

长期待摊费用摊销7623478.957018524.83处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-89201.63-20271.84以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）280259.61549670.83

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-277164252.52161462804.80

利息支出394217484.61521761991.74

汇兑损失（收益以“－”号填列）142941.66-1184629.44

投资损失（收益以“－”号填列）-53607709.28-41351187.49

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）40620401.22-87511540.09

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）16775706.66以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的

-6428156081.98-5257708191.31减少（增加以“－”号填列）

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-3511919517.32824236666.39

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）8421666564.585640633638.36

其他*-37182000.72-50125576.47

经营活动产生的现金流量净额-838104578.242018316855.68

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产

3．现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额29331720405.6620909891986.74

减：现金的期初余额28819922554.8121905754373.93

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额511797850.85-995862387.19

*其他为东方基金管理股份有限公司、东证融汇证券资产管理有限公司存入专户的风险准备金的变动金额。

2.现金和现金等价物的构成

项目期末余额期初余额

一、现金29331720405.6628819922554.81

其中：库存现金106.80270.67可随时用于支付的数字货币

可随时用于支付的银行存款25699834403.9924938778872.13

可随时用于支付的其他货币资金346802.30433814.43

可随时用于支付的结算备付金3631539092.573880709597.58

二、现金等价物

-79-其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额29331720405.6628819922554.81

其中：持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的现金和现金等价物

六、合并范围的变更

（一）本期发生的同一控制下企业合并本期未发生同一控制下企业合并。

（二）本期发生的非同一控制下企业合并本期未发生非同一控制下企业合并。

（三）反向购买本期未发生反向购买业务。

（四）处置子公司本期未发生处置子公司业务。

（五）其他原因的合并范围变动

1.本期新纳入合并范围的主体：公司对所管理或投资的结构化主体的控制程度及风险敞口进行综合评估，新增纳入合并范围结构化主体13只。

2.本期减少不再纳入合并范围的主体14只。

七、在其他主体中的权益

（一）在子公司中的权益

1.企业集团的构成

注册资本主要持股比例(%)取得子公司名称注册地业务性质（万元）经营地直接间接方式

东证融通投资管理有限公司60000.00北京北京投资业100.00设立

东证融达投资有限公司300000.00上海上海另类投资100.00设立

渤海期货股份有限公司50000.00上海上海期货业96.00购入设立

东方基金管理股份有限公司33333.00北京北京金融业57.60及购入证券资产

东证融汇证券资产管理有限公司70000.00上海上海100.00设立管理资本投资

东证融成资本管理有限公司*10000.00北京北京100.00设立服务资本投资

渤海融盛资本管理有限公司**36000.00上海上海100.00设立服务

渤海融幸（上海）商贸有限公司**5000.00上海上海其他批发业100.00设立

1000.00

渤海融盛商贸（香港）有限公司**香港香港其他批发业100.00设立（港币）

上海融渤实业有限公司**3000.00上海上海批发业65.00设立设立

东方汇智资产管理有限公司***11500.00北京深圳资产管理100.00及购入

*东证融通投资管理有限公司的下属子公司

-80-**渤海期货股份有限公司的下属子公司

***东方基金管理股份有限公司的下属子公司

2.重要的非全资子公司

本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利权益余额

渤海期货股份有限公司4.00%2523312.684200000.0044283418.34

东方基金管理股份有限公司42.40%17319025.38399637254.18

-81-3.重要非全资子公司的主要财务信息期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计渤海期货股份

8787896042.7088352096.608876248139.308089663924.296628839.338096292763.626492841635.6489192405.166582034040.805687064223.20114736579.235801800802.43

有限公司东方基金管理

1106137606.33145357325.821251494932.15225457608.5683496629.76308954238.321130004987.11141659981.461271664968.57293745904.4676225128.26369971032.72

股份有限公司本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

渤海期货股份有限公司79057516.353925163.253922137.311494843127.7656809072.31-4372942.83-4372006.22-98963391.22

东方基金管理股份有限公司309729774.8140846757.9840846757.98-40769087.32319235570.9047003584.7247003584.72-9035779.74以上财务数据已按母公司会计政策进行调整。

-82-（二）在合营安排或联营企业中的权益

1.重要的合营企业或联营企业

主要业务持股比例(%)对合营企业或联营企业合营企业或联营企业名称注册地经营地性质直接间接投资的会计处理方法

银华基金管理股份有限公司深圳深圳金融业18.9019长期股权投资权益法襄阳东证和同探路者体育产业基金

襄阳襄阳投资业69.70长期股权投资权益法

合伙企业（有限合伙）

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

根据襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）合伙协议约定，投资决策委员会享有相关投资和退出决策的最终决策权，公司占投资决策委员会1/3席位，即投资决策表决权比例为33.33%，对其形成重大影响。

2.重要联营企业的主要财务信息

银华基金管理股份有限公司期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

资产合计6861398913.286732936623.16

负债合计2504618840.862415678284.09少数股东权益

归属于母公司股东权益4356780072.424317258339.07

按持股比例计算的净资产份额823514212.51816043853.99

调整事项59378046.9259378046.92

对联营企业权益投资的账面价值928956680.03875362023.61

营业收入1346399237.431356977323.21

净利润283541106.58282589711.30

其他综合收益-1498751.271012244.75

综合收益总额282042355.31283601956.05本年度收到的来自联营企业的股利

（三）在纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

公司综合考虑在投资或管理的结构化主体中享有的可变回报或承担的风险敞口等因素，截至2025年6月30日，纳入合并财务报表范围的结构化主体共计73个，上述结构化主体的净资产为人民币96.84亿元，其中公司享有的权益账面价值为96.40亿元。

（四）在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

1.本公司发起设立的结构化主体

公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括公司发起设立的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

截至2025年6月30日，公司通过直接持有公司发起设立的结构化主体中享有的权益在公司资产负-83-债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

项目期末余额最大风险敞口

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产691771919.12691771919.12

2025年半年度，本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的投资基金及资产管理计划中获取的管

理费收入、手续费收入及业绩报酬为人民币4.05亿元。

2.第三方金融机构发起设立的结构化主体

截至2025年6月30日，本集团通过直接投资在第三方金融机构发起设立的资产支持证券、资产管理计划、信托计划等结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表的相关资产负债项目账面价值及最大

损失风险敞口列示如下：

项目期末余额最大风险敞口

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产6140338217.776140338217.77

八、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

—第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

—第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

—第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

（一）以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值

项目第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产3500159349.0035257665080.531353759017.2740111583446.80

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资1969473217.308183358.001977656575.30

（四）衍生金融资产504716321.6450770018.33555486339.97

（五）其他资产（仓单）481561230.30481561230.30

持续以公允价值计量的资产总额5951193796.6035762381402.171412712393.6043126287592.37

（五）交易性金融负债583055416.297708292.80590763709.09

（六）衍生金融负债9677408.276808417.2316485825.50

持续以公允价值计量的负债总额592732824.5614516710.03607249534.59公司无非持续的公允价值计量的金融工具。

（二）持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。

-84-（三）持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息重要参数项目期末公允价值估值技术定性信息定量信息

债券投资30681261498.58对公开报价计算债券收益率

股票/股权69094185.26可比交易近期回购价格

公募基金份额3019258014.11对相关资产公开报价计算相关资产收盘价

集合计划、信托产品、银行理

2468219959.76对相关资产公开报价计算相关资产收盘价

财及其他

收益互换117280569.02对相关资产公开报价计算相关资产收盘价

合计36355114226.73

（四）持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息重大的不可输入项目期末公允价值估值技术对公允价值的影响观察值

限售股票 87748.92 AAP 期权定价模型 流动性折扣 折扣率越高，公允价值越低股票/非上市股权 281104007.53 BSP 期权定价模型 流动性折扣 折扣率越高，公允价值越低风险调整折现率越高，公允价非上市股权158835819.48现金流量折现风险调整折现率值越低

股票/股权178990328.29近期交易价格不适用不适用

风险调整折现率越高，公允价券商资管计划39234982.30现金流量折现风险调整折现率值越低

其他486878314.93近期交易价格不适用不适用

其他 274389609.38 BSP 期权定价模型 流动性折扣 折扣率越高，公允价值越低标的工具波动率越高，对公允收益凭证 7708292.80 MonteCarlo 模拟方法 标的工具波动率价值的影响越大

合计1427229103.63

（五）持续的公允价值计量项目，本期内发生各层次之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本公司在每个财务报告年末通过重新评估分类。基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值，判断各层级之间是否存在转换。本年内，本公司持有的按公允价值计量的金融工具各层级之间无重大转换。

-85-九、关联方及关联交易

（一）公司的第一大股东情况股东对股东对注册资本公司的公司的股东名称注册地业务性质（万元）持股比例表决权

(%)比例(%)

一般项目：企业管理；水泥制品制造；水泥制品销售；建筑材料销售；

吉林亚泰（集煤炭及制品销售；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执团）股份有限照依法自主开展经营活动）

公司（以下简长春市324891.358830.8130.81许可项目：水泥生产；房地产开发经营；煤炭开采；药品生产；药品零称“亚泰集售；药品批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经团”）营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）注：亚泰集团2025年7月11日发布临2025-075号公告，注册资本变更为人民币3232150988元。

（二）公司的子公司情况

公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。

（三）公司的合营和联营企业情况

公司重要的合营或联营企业详见本附注“七、在其他主体中的权益”。

本期与公司发生关联方交易，或前期与公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称关联关系银华基金管理股份有限公司参股

（四）其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与公司的关系

吉林省信托有限责任公司持有5%以上股权的股东吉林银行股份有限公司公司第一大股东之联营企业

吉林省财政厅持有5%以上股权的股东之实际控制人

长春市城市发展投资控股（集团）有限公司公司第一大股东的控股股东的一致行动人吉林金塔投资股份有限公司公司第一大股东之关键管理人员控制的公司

天治基金管理有限公司持有5%以上股权的股东之控股子公司海南亚泰温泉酒店有限公司公司第一大股东的子公司吉林亚泰物业管理有限公司公司第一大股东的子公司

除上表外满足条件的其他关联方单位类别如下：

1.公司第一大股东的实际控制人；

2.公司第一大股东直接或者间接控制的除公司及公司子公司以外的法人或者其他组织；

3.公司第一大股东之合营企业或联营企业；

4.公司第一大股东之重要上下游企业；

5.持有公司5%以上股份的法人或者其他组织及其一致行动人；

6.持有公司5%以上股份的法人或者其他组织及其一致行动人的实际控制人；

7.持有公司5%以上股份的法人或者其他组织及其一致行动人直接或者间接控制的除公司及公司子

-86-公司以外的法人或者其他组织；

8.持有公司5%以上股份的法人或者其他组织及其一致行动人之参股公司；

9.公司董事、监事和高级管理人员及关系密切的家庭成员直接或者间接控制的，或者由其担任董事、高级管理人员的除公司及公司子公司以外的法人或者其他组织。

（五）关联交易情况

1.存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。

2.提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

银华基金管理股份有限公司代理销售金融产品收入636454.47521482.16

3.关联担保情况经中国证监会机构部《关于东北证券为东证融汇提供净资本担保承诺事项的复函》（机构部函[2016]2283号）批准，公司向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司共提供8亿元净资本担保承诺，在东证融汇证券资产管理有限公司开展业务需要现金支持时，公司无条件在担保额度内为其提供现金。

经公司2018年12月25日第九届董事会2018年第六次临时会议决议，并于2019年1月14日取得中国证监会上海监管局《关于东北证券股份有限公司向东证融汇资产管理有限公司出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2019]14号），公司向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司净资本担保承诺金额由8亿元调整为3亿元。

经公司2024年12月30日第十一届董事会2024年第七次临时会议决议，并于2025年2月6日取得中国证监会上海监管局《关于东北证券股份有限公司向东证融汇证券资产管理有限公司减少提供部分净资本担保承诺事项的无异议函》，公司向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司净资本担保承诺金额由3亿元调整至1亿元。上述调整自2025年2月6日起正式生效。

（六）根据中国证监会《证券公司股权管理规定》、《关于进一步加强证券公司关联交易监管有关事项的通知》等相关规定，公司按穿透原则发生的主要的关联交易占同类关联交易定价关联方关联交易内容金额交易比例方式及决策程序

（%）

吉林亚泰（集团）股份有限公司证券经纪服务收入市价6379.650.00

吉林银行股份有限公司现券交易现金流入总额市价1959760557.940.31

吉林银行股份有限公司现券交易现金流出总额市价1697157782.900.27

吉林银行股份有限公司存款利息收入市价695218.630.29

吉林银行股份有限公司资产管理服务收入市价2003724.921.40

吉林银行股份有限公司回购业务利息支出市价1105511.260.80

吉林银行股份有限公司回购业务收入市价12427.400.07

吉林银行股份有限公司网银手续费支出市价609.000.01

吉林银行股份有限公司代理销售金融产品支出市价4824.330.01

吉林省财政厅现券交易现金流出总额市价120000000.000.02

-87-吉林省财政厅债券分销服务手续费收入市价96000.000.58

长春市城市发展投资控股（集团）有

证券经纪服务收入市价11138.130.00限公司长春净月高新技术产业开发区科创投

证券经纪服务收入市价528.850.00资有限公司

吉林金塔投资股份有限公司代理销售金融产品收入市价33733.050.12

吉林金塔投资股份有限公司证券经纪服务收入市价32606.700.01吉林省信用融资担保投资集团有限公

资产管理服务收入市价23584.910.02司

天治基金管理有限公司代理销售金融产品收入市价30.570.00

海南亚泰温泉酒店有限公司房屋租金支出市价1107142.862.30

吉林亚泰物业管理有限公司物业服务费支出市价68407.200.75

银华基金管理股份有限公司现券交易现金流出总额市价285162.200.00

银华基金管理股份有限公司现券交易现金流入总额市价374601.900.00

公司董事、监事及高级管理人员的关

证券经纪服务收入市价79958.340.02系密切家庭成员

亚泰集团的董事、监事、高管人员及

证券经纪服务收入市价4368.570.00关系密切家庭成员

公司董事、监事及高级管理人员的关

基金管理费收入市价56.550.00系密切家庭成员

注：上表中个别项目关联交易金额较小，在计算占同类交易金额比例时按保留两位小数取值为0.00%。

（七）公司关联方、亚泰集团除在公司任职外的其他关联自然人参与全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司资产管理计划情况期末持有份额关联方持有产品

（份）

东北证券固定收益融通宝1号集合资产管理计划1498501.50

东北证券固定收益融通宝2号集合资产管理计划2498601.27

东北证券固定收益融通宝5号集合资产管理计划1000000.00

东证融汇波动增利20号集合资产管理计划400000.00

东证融汇波动增利21号集合资产管理计划800040.00

东证融汇波动增利22号集合资产管理计划400008.00

东证融汇波动增利23号集合资产管理计划1100054.00

母公司或公司董事、监事、高管人

东证融汇成长优选集合资产管理计划2400020.00员及关系密切家庭成员

东证融汇固定收益融通宝12号集合资产管理计划499950.00

东证融汇汇享1号集合资产管理计划5000000.00

东证融汇汇享21号集合资产管理计划999900.01

东证融汇汇享22号集合资产管理计划499850.04

东证融汇汇享24号集合资产管理计划1999800.02

东证融汇汇享32号集合资产管理计划999900.01

东证融汇汇享35号集合资产管理计划2554125.51

-88-东证融汇汇选1号集合资产管理计划400013.47

东证融汇汇选对冲1号集合资产管理计划911302.08

东证融汇汇选红利1号集合资产管理计划500240.82

东证融汇汇赢5号集合资产管理计划1229877.01

东证融汇汇赢7号集合资产管理计划3590000.00

东证融汇融达31号集合资产管理计划1500000.00

东证融汇融誉 FOF1 号集合资产管理计划 990132.34

东证融汇添添益中短债债券型集合资产管理计划1232.23

东证融汇禧悦90天滚动持有中短债债券型集合资产管理计划46063.12

东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划6798565.48

东证融汇鑫享30天滚动持有中短债债券型集合资产管理计划433868.44

母公司第一大股东吉林亚泰（集团） 东证融汇汇选 A500 量化 1号集合资产管理计划 392695.86

股份有限公司董事、监事、高管人

员及关系密切家庭成员东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划570443.73

合计40015184.94

（八）公司持有关联方管理的产品情况产品管理人名称持有产品期末持有数量单位净值

银华基金管理股份有限公司银华信用精选18个月定期开放债券型证券投资基金39001561.001.03

十、承诺及或有事项

（一）重大承诺事项

截至2025年6月30日，公司未发生影响本期财务报表阅读和理解的重大承诺事项。

（二）或有事项

2017年4月25日，吉林敦化农村商业银行股份有限公司（以下简称“敦化农商行”）以吉林昊融

集团股份有限公司（以下简称“昊融集团”）、东北证券为被告、恒丰银行股份有限公司南通分行为第

三人提起诉讼，要求昊融集团支付特定股权收益权回购款本金及溢价款共3.25175亿元，逾期罚息2190万元，东北证券对解质押800万股吉恩镍业股票、1500万股东海证券股权未办理质押登记、未办理西乌珠穆沁旗昊融有色金属有限责任公司99%的股权质押的行为在3.4215亿元范围内承担优先偿付责任。

吉林省高级人民法院判令：昊融集团于判决发生法律效力之后，立即给付原告敦化农商行回购本金

3亿元、回购溢价款2317.5万元、违约金2190万元以及2017年3月21日以后的回购溢价款和违约金；如昊融集团未履行判决的给付义务，敦化农商行可对被告昊融集团提供的质押吉恩镍业4300万股股票行使质权；如昊融集团未履行判决的给付义务，东北证券应在原告敦化农商行不能实现债权的范围内，以4800万元为限，对原告敦化农商行承担赔偿责任。

2018年5月17日，公司收到吉林市中级人民法院关于吉林昊融集团股份有限公司破产重整债权申报的通知。2018年11月2日，公司收到最高人民法院二审即终审判决：如吉林昊融集团股份有限公司-89-未履行吉林省高院（2017）吉民初22号民事判决主文第一项确定的给付义务，东北证券在吉林敦化农商行不能实现债权的范围内，以昊融集团提供的质押吉恩镍业800万股股票为限，对吉林敦化农商行承担赔偿责任，赔偿金额以该股票被处置时的价值为准。

2019年12月26日，公司收到吉林省高级人民法院《执行通知书》，敦化农商行已就本案申请强制执行。鉴于《执行通知书》未载明公司应当执行金额，公司已按法律规定申报财产，并致函吉林省高级人民法院，要求明确执行金额。2020年12月3日，公司收到吉林省高级人民法院裁定，驳回敦化农商行的执行申请。敦化农商行提出执行异议申请，2021年6月11日，吉林省高级人民法院裁定驳回敦化农商行提出的执行异议，2021年12月17日，敦化农商行向最高人民法院提出复议申请。2023年10月，公司收到最高人民法院（2021）最高法执复100号执行裁定：撤销吉林省高级人民法院（2021）吉执异

6号执行裁定，本案发回吉林省高级人民法院重新审查。2023年11月20日，吉林省高级人民法院组织听证会，重新审查本案。2023年12月29日，公司收到吉林省高级人民法院作出的执行裁定书，裁定驳回敦化农商行的异议申请。2024年7月15日，公司收到最高人民法院邮寄送达的案件受理通知书及吉林敦化农村商业银行股份有限公司执行复议申请书。吉林敦化农村商业银行股份有限公司不服吉林省高级人民法院（2023）吉执异19号执行裁定，向最高人民法院申请执行复议。

2025年4月29日，公司收到最高院作出的（2024）最高法执复22号执行裁定书。撤销吉林省高级

人民法院（2023）吉执异19号执行裁定、（2019）吉执102号执行裁定。指令吉林省高级人民法院受理吉林敦化农村商业银行股份有限公司的执行申请。

截至2025年6月30日，公司对前述事件计提预计负债331.20万元。

除上述已披露的未决诉讼外，截至2025年6月30日，公司无其他影响本期财务报表阅读和理解的或有事项。

十一、资产负债表日后事项

（一）发行公司债券

1.2025年7月17日公司完成2025年度第三期次级债券的发行，实际发行7.5亿元，债券期限为3年，票面利率为2.15%，起息日为2025年7月17日。

2.2025年7月22日公司完成2025年度第四期短期公司债券的发行，实际发行10亿元，短期公司

债券期限为351天，票面利率为1.65%，起息日为2025年7月22日。

3.2025年7月28日公司完成2025年度第五期短期公司债券的发行，实际发行10亿元，短期公司

债券期限为291天，票面利率为1.70%，起息日为2025年7月28日。

4.2025年8月21日公司完成2025年度第四期次级债券的发行，实际发行7亿元，债券期限为3年，

票面利率为2.46%，起息日为2025年8月21日。

（二）全资子公司减少注册资本

公司于2025年7月15日召开第十一届董事会2025年第四次临时会议，决议将全资子公司东证融达投资有限公司注册资本调减至10亿元人民币，并授权经理层具体办理相关事宜。

除存在上述资产负债表日后事项外，截至财务报告批准报出日（2025年8月26日）止，本公司无-90-其他应披露未披露的重大资产负债表日后事项。

十二、风险管理

（一）风险管理政策

1.风险管理目标

公司坚持稳中求进的经营理念，对各项业务经营中面临的所有实质性风险进行管理，强调业务规模、业务收益与风险承受能力、资本充足水平相匹配，不因对利润的追求而牺牲对风险的管控。在此基础上，保持对风险的适度容忍。具体目标如下：

（1）确保公司经营中面临的风险与公司的风险承受能力相匹配；

（2）保障公司经营的效率和效果，促进公司实现长期收益的最大化；

（3）确保公司建立针对各项重大风险的应急处置计划，保护公司不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。

2.风险管理原则

（1）全面性原则：风险管理应当覆盖公司所有业务、各个部门、分支机构及子公司、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈全过程，嵌入公司业务流程和操作环节；

（2）重要性原则：风险管理应当在对风险进行全面控制的基础上，对重要业务、重大事项、主要操作环节和高风险领域实施重点控制；

（3）适应性原则：风险管理工作应当与公司业务范围、经营规模、组织架构和风险状况等相适应，并随着市场、技术和法律环境的变化及时加以调整和完善；

（4）成本效益原则：风险管理应当权衡实施成本与预期收益，以适当的成本实现有效的风险控制。

3.风险管理组织架构

公司建立了四个层级、三道防线的全面风险管理组织架构，覆盖了子公司和分支机构，并明确了监事会在全面风险管理中的监督职责。四个层级是指：董事会层面，包括董事会及其下设的风险控制委员会；经理层层面，包括总裁办公会及其下设的风险管理委员会、资产配置委员会、信息技术治理委员会以及各业务线决策小组(包括子公司董事会)；风险管理部门及风险管理相关职能部门，包括负责全面风险管理的风险管理总部，负责合规风险管理的合规管理部，负责流动性风险管理的资金运营部，负责声誉风险管理的证券部，负责技术风险管理的信息技术部等；各业务层面，包括业务部门负责人、业务部门内设的风险控制部门（或岗位）和全体员工。三道防线是指：业务部门、风险管理相关职能部门和稽核审计部门共同构成了风险管理三道防线，三道防线相互制约、互为补充。

4.风险管理制度

风险管理制度是风险政策、措施和程序的载体。公司对风险管理政策制度进行了持续的评估与完善，建立了包括基本制度、风险授权管理体系、风险偏好管理体系、风险控制指标管理体系、分类型风险管

理体系、风险计量管理体系、风险监控与报告管理体系、风险沟通与反馈管理体系、风险处置管理体系

和重要业务领域（环节）管理等方面的风险政策制度。

（二）公司可能面临的各种风险

-91-公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。

1.市场风险

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的风险。

公司的市场风险主要包括权益价格风险、利率风险、商品价格风险等。公司采取稳健、审慎的策略，在准确识别和计量的基础上审慎评估公司承担的市场风险；同时加强市场预判，及时调整策略。公司规范投资决策流程，采用多元化的资产配置策略，分散投资风险；完善自营业务限额管理，不断优化风险限额体系，以控制盈亏波动水平和市场风险暴露程度；采用 VaR 计量、敞口分析等方法对持有金融资产的市场风险进行量化，运用压力测试作为必要的补充量化工具；通过风险对冲工具和资本中介业务，降低公司由于市场风险造成的经营波动。

（1）权益价格风险分析权益价格风险是指公司进行的权益类投资因资产价格波动而发生损失的风险。假设公司权益类投资的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对公司股东权益和净利润的影响如下：

单位：万元本期金额上期金额项目股东权益净利润股东权益净利润

市场价格上升10%75697.1155920.5544832.9944740.39

市场价格下降10%-75697.11-55920.55-44832.99-44740.39

由于投资存在非系统性风险，上述敏感性分析可能与实际情况存在差异，而且并未考虑管理层为降低价格变动风险而可能采取的风险管理活动。

（2）利率风险利率风险是指公司的财务状况和现金流量以及公司自营固定收益类投资价格受市场利率变动而发生波动的风险。公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融资类业务融出资金、存出保证金及债券投资等。证券经纪业务客户资金存款和代理买卖证券款币种与期限相互匹配，公司经纪业务的利率敏感性资产和负债的币种与期限结构基本匹配，利率风险可控。公司自营固定收益类投资主要集中于公司债、企业债等投资品种。公司通过基点价值等指标监控利率风险，还通过压力测试机制对固定收益类投资组合可能发生的损失进行评估。

对于资产负债表日持有的使公司面临公允价值利率风险的金融工具，公司利用利率重定价敞口分析和敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。其中敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。

下表列示于各资产负债表日公司的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：

2025年6月30日

单位：万元

-92-项目3个月内3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

金融资产：

货币资金2631261.94398.412631660.35

结算备付金363153.91363153.91

融出资金1017091.14366822.0917240.411401153.65

衍生金融资产55548.6355548.63

存出保证金849451.15849451.15

应收款项47883.1447883.14

买入返售金融资产37667.403874.293.4641545.15

交易性金融资产284599.72730452.071408090.15599696.74988319.674011158.34债权投资其他债权投资

其他权益工具投资197765.66197765.66其他资产

58127.7058127.70（金融资产）

金融资产总计5183225.251101148.451408090.15599696.741365287.089657447.67

金融负债：

短期借款

应付短期融资款373950.00272300.003881.26650131.26

拆入资金259000.00173000.00248.44432248.44

交易性金融负债55774.8830.633270.8659076.37

衍生金融负债1648.581648.58

卖出回购金融资产款2006925.775449.40859.752013234.92

代理买卖证券款2913502.0831.302913533.39代理承销证券款

应付款项97143.8997143.89持有待售负债长期借款

应付债券687000.0010597.70697597.70

次级债400000.00444000.0010555.53854555.53其他负债

87492.9687492.96（金融负债）

金融负债合计5609152.73850780.031131000.00215730.277806663.04

净敞口-425927.48250368.42277090.15599696.741149556.811850784.63

2025年1月1日

单位：万元项目3个月内3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

-93-金融资产：

货币资金2551841.873.442551845.31

结算备付金388070.96388070.96

融出资金1191384.04191121.5116061.331398566.88

衍生金融资产42163.8242163.82

存出保证金660925.64660925.64

应收款项31107.2231107.22

买入返售金融资产104233.117655.34413.55112302.01

交易性金融资产204451.42662851.981163771.00436290.76894444.273361809.44债权投资其他债权投资

其他权益工具投资925.96925.96

其他资产43682.59

43682.59（金融资产）

金融资产总计5100907.04861628.831163771.00436290.761028802.198591399.84

金融负债：

短期借款

应付短期融资款351000.007095.98358095.98

拆入资金430000.00881.53430881.53

交易性金融负债36531.1041424.322864.7380820.15

衍生金融负债919.98919.98

卖出回购金融资产款1526059.8151361.901123.351578545.05

代理买卖证券款2575307.6356.252575363.88代理承销证券款

应付款项64641.6264641.62持有待售负债长期借款

应付债券184000.00596000.008288.24788288.24

次级债355000.00444000.0017356.45816356.45其他负债

74422.4474422.44（金融负债）

金融负债合计4751898.54798786.221040000.00177650.566768335.33

净敞口349008.5062842.61123771.00436290.76851151.631823064.51公司采用敏感性分析衡量自营固定收益类投资利率变化对公司股东权益和净利润的可能影响。下表列示了公司股东权益和净利润在其他变量固定的情况下，对于自营固定收益类投资可能发生的合理利率变动的敏感性。

假设收益率曲线平行移动25个基点，对公司各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：

单位：万元

-94-本期金额上期金额项目股东权益净利润股东权益净利润

收益率曲线向上平移 25BP -30628.01 -30628.01 -20608.85 -20608.85

收益率曲线向下平移 25BP 31829.39 31829.39 21311.38 21311.38

上述预测假设收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率变动而剩余利率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期等。而且该影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动，因此上述影响可能与实际情况存在差异。

（3）商品价格风险商品价格风险是指公司进行的大宗商品投资因标的价格波动而发生损失的风险。假设公司大宗商品投资的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对公司股东权益和净利润的影响如下：

单位：万元本期金额上期金额项目股东权益净利润股东权益净利润

商品价格上升10%13667.9313667.93279.96279.96

商品价格下降10%-13667.93-13667.93-279.96-279.96

（4）风险价值（VaR）

风险价值 VaR 是指在市场正常波动下，某一金融资产或投资组合的最大可能损失，即在某一给定时间范围、一定概率水平（置信度）下，由于利率、权益价格或者商品价格变动，某一金融资产或证券组合价值在未来的最大可能损失。

下表列示的资产 VaR，覆盖权益价格风险资产、利率风险资产、商品价格风险资产。计量方法采用基于前12个月历史数据的历史模拟法。具体如下：

单位：万元项目2025年6月30日

股价敏感型金融资产-9029.96

利率敏感型金融资产-2565.37

商品价格敏感型金融资产-1892.20

风险分散效应4248.47

整体组合风险价值-9239.06

2.信用风险

信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使公司遭受损失的风险。信用风险包括债务人信用风险、交易对手信用风险及结算风险。公司承担信用风险的业务主要包括债券投资业务、融资类业务（融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务以及股权激励行权融资业务）、场外衍生品业务和存在结算风险的经纪业务等。

为加强信用风险管理，公司从准入标准、尽职调查、计量评估、内部评级、授信管理、压力测试、-95-风险限额、担保品管理、合同管理、监测报告和预警机制、舆情监控、风险处置等12个环节建立健全

信用风险管理体系，并针对不同环境建立了相应的规章制度。

对于债券投资业务信用风险，公司开发了债券内部信用评级模型，所有债券投资前均需要通过内评模型检验，符合公司标准后才能准入；对持仓债券进行动态舆情监控，不定期开展风险排查，密切跟踪发债主体的经营情况和资信水平，及时发现债券风险信息；通过建立授信管理、投资规模限额、集中度限额等控制措施，控制信用风险敞口，避免债券信用等级下降或违约对公司造成较大损失。

对于融资类业务信用风险，公司建立了严格的客户准入、标的券和担保券准入标准，对客户财务状况、资信状况、融资用途、风险承受能力等方面进行审慎评估，判断客户的偿债意愿和偿债能力，评估客户预期违约概率及违约损失，控制客户的授信额度；设置业务规模、单一客户及单一证券集中度等风控指标，建立营业部、业务部门和风险管理部门三个层级的实时监控机制；建立健全风险处置体系，对违约项目设置处置工作小组，及时跟进项目进展，化解风险。

公司基于金融工具的分类与性质，结合自身风险管理实践，以概率加权平均为基础，综合考虑货币时间价值和在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及

未来经济状况预测的合理且有依据的信息，建立预期信用损失模型计量金融工具的减值损失。

公司根据金融工具自初始确认后信用风险的变化情况，对金融工具划分三个阶段计提减值准备，并定期进行调整：（1）第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；（2）第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增

加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；（3）第三阶段：初始确认后已发

生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

*最大信用风险敞口

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指相关金融资产扣除减值准备后的账面价值。公司最大信用风险敞口金额列示如下：

项目期末余额期初余额

货币资金26316603459.4925518453102.91

结算备付金3631539092.573880709597.58

融出资金14011536480.5913985668804.77

交易性金融资产15430595129.1812348685337.43

衍生金融资产555486339.97421638212.52

买入返售金融资产415451481.841123020090.54

应收款项478831381.51311072232.39

存出保证金8494511469.696609256354.10

其他资产（金融资产）581276991.64436825957.40

-96-最大信用风险敞口合计69915831826.4864635329689.64

*债券投资的信用风险评级状况公司采用信用评级方法来监控债券投资组合的信用风险。下表列示了于资产负债表日公司债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债券投资主要包括国债、同业存单、政策性金融债、无信用评级机构债项评级的信用债等。

按短期信用评级列示的债券投资如下：

项目期末余额期初余额

A-1 20768372.60 20314882.19

合计20768372.6020314882.19

按长期信用评级列示的债券投资如下：

项目期末余额期初余额

AAA 10299345907.26 10632369043.80

AA-至 AA+ 2482971264.18 1783803039.28

AA-(含)及以下 94306630.40 80390722.15

合计12876623801.8412496562805.23

未评级债券：

项目期末余额期初余额

未评级17346537708.7612396790543.56

合计17346537708.7612396790543.56

3.流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司不断完善流动性风险管理体系，对资产流动性、融资渠道稳定性定期及不定期评估，明确公司投资资产的筛选标准，有效限制低流动性资产的持有规模，并注意做好自有资金的流动性循环设计。公司保持融资渠道在方式、期限上的分散性，保证资产负债在期限及规模上的合理匹配。完善内部资金调度、分配等管理制度，对公司表内外现金流量进行评估与预测，对可能的现金流缺口进行测算。公司根据流动性评估情况建立优质流动性资产储备机制以及应急计划，开展流动性压力测试和应急演练，提升公司流动性风险防范和化解能力。于资产负债表日，公司各项金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率则按期末的现行利率)计算的利息)的剩余

合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：

-97-2025年6月30日项目即期一个月内一个月至三个月三个月至一年一年至五年五年以上合计

应付短期融资款2027177835.621746632846.582773352653.076547163335.26

拆入资金2590382272.231744936133.334335318405.56

交易性金融负债583055416.28710575.776691393.33306323.70590763709.08

衍生金融负债16485825.5016485825.50

卖出回购金融资产款19769420436.64210712879.40154858376.5920134991692.63

代理买卖证券款29135333866.5929135333866.59

应付款项836990777.8918523315.30115924762.86971438856.05

应付债券9589000.0016400000.00154665000.007133973000.007314627000.00

次级债4284243000.004615256000.008899499000.00

租赁负债5662846.4514469510.9071529904.8988694717.0547906595.04228263574.33

其他金融负债835548094.8728168354.323760214.007452974.89874929638.08

净头寸31390928155.6324466120461.832110831393.079187651605.5811845376691.9447906595.0479048814903.08

2025年1月1日

项目即期一个月内一个月至三个月三个月至一年一年至五年五年以上合计

应付短期融资款1541550000.001749056712.33301993150.683592599863.01

拆入资金1420425222.212913695277.784334120499.99

交易性金融负债28647256.73322186091.0843124957.89414243233.93808201539.63

衍生金融负债9199813.459199813.45

卖出回购金融资产款15166301066.54101052797.33524431469.1715791785333.04

代理买卖证券款25753638831.1325753638831.13

应付款项512051108.8623914605.77110450466.47646416181.10

应付债券1904032000.00162636000.006204352000.008271020000.00

-98-次级债49500000.0027730000.003768140000.004679460000.008524830000.00

租赁负债5813148.1218629101.9066152244.47151314163.729189240.16251097898.37

其他金融负债700219002.417369395.7419640018.079543047.017452974.89744224438.12

净头寸26994556199.1318546259342.913973716053.998160834423.0411042579138.619189240.1668727134397.84

4.操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息技术系统以及外部事件所造成损失的风险。操作风险来源于人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件，操作风险来源于公司各项业务活动。公司不断加强操作风险管理，一是公司在组织架构、岗位设置、权责分配、业务流程等方面，通过适当的职责分工、授权和分级审批等机制，形成合理制约和有效监督；二是在操作风险管理的三大工具方面，通过“自我识别与评估”理论，对公司主要业务与管理活动的流程进行了梳理，识别操作风险点与风险管控措施，制定了《风险管理手册》，并开发落地系统予以记载和维护；通过“损失数据库”理论，搭建了公司内外部风险损失数据库，实现了公司内外部损失事件的汇集；通过“操作风险关键指标”理论，设定了公司级操作风险指标，将风险管控环节前置，实现对重大风险事件的提前预警；三是完善用人机制，通过组织技能培训等方式提高员工岗位胜任能力；通过员工行为管理、合规培训、签订各类承诺书的方式，有效加强对人员道德风险的管控；四是积极推进 IT 治理，根据 IT 治理工作方案、规划及相关制度，合理安排公司信息系统的建设、管理及运行维护等工作；五是建立危机处理机制和流程，针对各项业务、信息系统、结算核算等关键业务环节，制定切实有效的应急措施和预案并通过应急演练检验和提高危机处理机制的有效性。

十三、其他重要事项

（一）分部信息

1.报告分部的确定依据与会计政策

公司以内部组织结构、管理要求等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告分部。

2.报告分部的财务信息

本期发生额/期末余额证券承销与证券资产项目财富业务证券自营业务其他业务基金管理业务期货业务分部间抵销合计保荐业务管理业务

一、营业收入1063626185.7134523974.07474300980.57242418741.1558908531.16309729774.8179057516.35216438546.592046127157.23

-99-利息净收入486737680.3921137.03-201521245.523894866.52-227531739.9121913860.4418727175.05-102241734.00

手续费及佣金净收入558177401.7734502837.048177239.12148339508.6480331742.58280449650.4731508683.4775969906.401065517156.69投资收益（损失以

1370795.84686881299.1122860213.9585072536.704327729.34-106939866.81127887210.90565685497.23“-”号填列）公允价值变动收益（损失

13341855.15-19784665.4746740402.15113238187.861863307.93134346594.1912581429.29277164252.52以“-”号填列）

二、营业支出289264444.9031632901.9084033883.23134573456.87627932905.30255215774.3773647613.8161337847.271434963133.11三、营业利润（亏损以

774361740.812891072.17390267097.34107845284.28-569024374.1454514000.445409902.54155100699.32611164024.12“-”号填列）

四、资产总计40829817919.7014147666.5045921733027.114836931935.6333027881524.201251494932.158876248139.3035110943773.8199647311370.78

五、负债合计40424342012.839147666.5038657917252.431187405294.0813280729534.11308954238.328096292763.6222123498115.6479841290646.25

上期发生额/期初余额证券承销与证券资产项目财富业务证券自营业务其他业务基金管理业务期货业务分部间抵销合计保荐业务管理业务

一、营业收入886014845.4448643087.23497066595.63312165277.20-333347689.74319235570.9056809072.31232538147.471554048611.50

利息净收入457689721.6249678.53-271676670.402782421.40-228382389.984147047.9324197100.93-11193089.97

手续费及佣金净收入424306677.5248550955.87901127.59200438129.0819509196.82314099035.5821910455.6618539624.551011175953.57投资收益（损失以“-”

1235115.40669770558.642071523.2458857966.04-3313245.4763704618.50102196079.61690130456.74号填列）公允价值变动收益（损-7582745.7896532498.01106190750.27-189645934.041175793.20-57337886.91110795279.55-161462804.80失以“-”号填列）

二、营业支出379196799.1051628154.5779386283.16156605906.55475227303.66255680738.4263807160.5419546788.311441985557.69三、营业利润（亏损以

506818046.34-2985067.34417680312.47155559370.65-808574993.4063554832.48-6998088.23212991359.16112063053.81“-”号填列）

四、资产总计41171842792.9623817615.9340200852616.551839272917.5033737809494.131271664968.576577266597.5035796873908.2189025653094.93

五、负债合计40756366886.0918817615.9329878204108.37384222065.7314076748982.33369971032.725797033359.1321841219709.0069440144341.30

（二）金融工具项目计量基础分类表

1.金融资产计量基础分类表

-100-期末账面价值以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

以摊余成本计量的金分类为以公允价值指定为以公允价值计量按照《金融工具确认和按照《套期会计》准则金融资产项目分类为以公允价值计量融资产计量且其变动计入且其变动计入其他综合计量》准则指定为以公允指定为以公允价值且其变动计入当期损益的其他综合收益的收益的非交易性权益价值计量且其变动计入计量且其变动计入金融资产金融资产工具投资当期损益的金融资产当期损益的金融资产

货币资金26316603459.49

结算备付金3631539092.57

融出资金14011536480.59

买入返售金融资产415451481.84

存出保证金8494511469.69

应收款项478831381.51

衍生金融资产555486339.97

金融投资：

交易性金融资产40111583446.80债权投资

其他权益工具投资1977656575.30

其他金融资产99715761.34--481561230.30-

合计53448189127.03-1977656575.3040667069786.77481561230.30-期初账面价值以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

以摊余成本计量的分类为以公允价值指定为以公允价值计量按照《金融工具确认和按照《套期会计》准则金融资产项目分类为以公允价值计量金融资产计量且其变动计入且其变动计入其他综合计量》准则指定为以公允指定为以公允价值且其变动计入当期损益的其他综合收益的收益的非交易性权益价值计量且其变动计入计量且其变动计入金融资产金融资产工具投资当期损益的金融资产当期损益的金融资产

-101-货币资金25518453102.91

结算备付金3880709597.58

融出资金13985668804.77

买入返售金融资产1123020090.54

存出保证金6609256354.10

应收款项311072232.39

衍生金融资产421638212.52

金融投资：

交易性金融资产33618094419.65债权投资

其他权益工具投资9259611.00

其他金融资产99350134.09337475823.31

合计51527530316.389259611.0034039732632.17337475823.31

2.金融负债计量基础分类表

期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

金融负债项目以摊余成本计量的金融负债按照《金融工具确认和计量》准则按照《套期会计》准则指定为分类为以公允价值计量且其变动计入指定为以公允价值计量且其变动计入以公允价值计量且其变动计当期损益的金融负债当期损益的金融负债入当期损益的金融负债

应付短期融资款6501312585.33

拆入资金4322484427.77

交易性金融负债550346849.4540416859.64

衍生金融负债16485825.50

-102-卖出回购金融资产款20132349153.49

代理买卖证券款29135333866.59

应付款项971438856.05

应付债券6975977035.32

次级债8545555271.46

其他金融负债874929638.08

合计77459380834.09566832674.9540416859.64期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

金融负债项目以摊余成本计量的金融负债按照《金融工具确认和计量》准则按照《套期会计》准则指定为分类为以公允价值计量且其变动计入指定为以公允价值计量且其变动计入以公允价值计量且其变动计当期损益的金融负债当期损益的金融负债入当期损益的金融负债

应付短期融资款3580959758.79

拆入资金4308815291.65

交易性金融负债3562150.00804639389.63

衍生金融负债9199813.45

卖出回购金融资产款15785450547.61

代理买卖证券款25753638831.13

应付款项646416181.10

应付债券7882882369.92

次级债8163564547.76

其他金融负债744224438.12

合计66865951966.0812761963.45804639389.63

（三）股东股权转让意向

公司第一大股东吉林亚泰（集团）股份有限公司（以下简称“亚泰集团”）拟出售持有的公司29.81%的股份，其中拟将持有的公司20.81%股份出售

-103-给长春市城市发展投资控股（集团）有限公司（以下简称“长发集团”），拟将持有的公司9%股份出售给长春市金融控股集团有限公司或其指定的下属子公司（以下简称“长春市金控”）。2024年3月27日，亚泰集团分别与长发集团和长春市金控签署《意向协议》。亚泰集团与长发集团于2022年7月26日签订的《意向协议》不再执行。

十四、母公司财务报表主要项目注释

（一）长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资3290854510.433290854510.433290854510.433290854510.43

对联营企业投资928956680.03928956680.03875362023.61875362023.61

合计4219811190.464219811190.464166216534.044166216534.04

1.对子公司投资

减值准备本期增减变动被投资单位期初余额期末余额减值准备期末余额期初余额追加投资减少投资计提减值准备其他

东方基金管理股份有限公司289535723.26289535723.26

渤海期货股份有限公司474497301.62474497301.62

东证融通投资管理有限公司600000000.00600000000.00

东证融达投资有限公司1226821485.551226821485.55

东证融汇证券资产管理有限公司700000000.00700000000.00

合计3290854510.433290854510.43

2.对联营企业投资

本期增减变动减值准备减值准备被投资单位期初余额期末余额期初余额权益法下确认其他综合其他权益宣告发放现金计提减值追加投资减少投资其他期末余额的投资损益收益调整变动股利或利润准备联营企业

-104-银华基金管理

875362023.6153594656.42928956680.03

股份有限公司

合计875362023.6153594656.42928956680.03

3.公司向投资企业转移资金的能力未受到限制

4.公司期末无有限售条件的长期股权投资

-105-（二）应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬876982527.72555190043.17444502944.39987669626.50

离职后福利-设定提存计划2022998.3253405848.7953574207.741854639.37

辞退福利239858.001153112.601392970.60一年内到期的其他福利

合计879245384.04609749004.56499470122.73989524265.87

2.短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1.工资、奖金、津贴和补贴809918633.12490322647.46375696827.03924544453.55

2.职工福利费191880.003238257.003430137.00

3.社会保险费2766198.3527581062.5328951227.281396033.60

其中：医疗保险费2728800.5426522449.8728244278.151006972.26

工伤保险费37397.81637311.32634130.4040578.73

生育保险费421301.3472818.73348482.61

4.住房公积金957203.5427019945.6427072167.64904981.54

5.工会经费和职工教育经费63148612.717028130.549352585.4460824157.81

6.短期带薪缺勤

7.短期利润分享计划

8.其他短期薪酬

合计876982527.72555190043.17444502944.39987669626.50

3.设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险2003173.7051507742.6451671063.511839852.83

失业保险费19824.621898106.151903144.2314786.54企业年金缴费

合计2022998.3253405848.7953574207.741854639.37

（三）利息净收入项目本期发生额上期发生额

利息收入569087136.11583364281.35

其中：货币资金及结算备付金利息收入175188872.29215602420.42拆出资金利息收入

融出资金利息收入374901216.56338776975.62

买入返售金融资产利息收入17707074.6527701912.42

其中：约定购回利息收入

股权质押回购利息收入5378571.2310279737.87

-106-债权投资利息收入其他债权投资利息收入

其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入1289972.611282972.89

利息支出505711403.05615195342.16

其中：短期借款利息支出

应付短期融资款利息支出53469730.8374495628.10

拆入资金利息支出45614468.2814767298.82

其中：转融通利息支出27360558.35242544.44

卖出回购金融资产款利息支出130900697.15186063549.87

其中：报价回购利息支出16092984.6625680907.96

代理买卖证券款利息支出9485570.7516599308.70长期借款利息支出

应付债券利息支出259729829.95311400577.02

其中：次级债券利息支出156092142.20140400007.80

其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出6511106.0910714187.98

其他利息支出1154791.67

利息净收入63375733.06-31831060.81

（四）手续费及佣金收入

1.手续费及佣金净收入情况

项目本期发生额上期发生额

证券经纪业务净收入545402000.62421507999.52

——证券经纪业务收入732819285.31524628721.78

其中：代理买卖证券业务633266506.08373606780.37

交易单元席位租赁62636628.51111630398.42

代销金融产品业务36916150.7239391542.99

——证券经纪业务支出187417284.69103120722.26

其中：代理买卖证券业务187417284.69103120722.26交易单元席位租赁代销金融产品业务

投资银行业务净收入34502837.0446950952.25

——投资银行业务收入34545941.1846950952.25

其中：证券承销业务25877718.6826012271.04

证券保荐业务1792452.83

财务顾问业务8668222.5019146228.38

——投资银行业务支出43104.14

其中：证券承销业务证券保荐业务

财务顾问业务43104.14

-107-投资咨询业务净收入30843063.7220771806.27

——投资咨询业务收入30843063.7220771806.27

——投资咨询业务支出

其他手续费及佣金净收入5322153.641919287.87

——其他手续费及佣金收入5322153.641919287.87

——其他手续费及佣金支出

合计616070055.02491150045.91

其中：手续费及佣金收入合计803530443.85594270768.17

手续费及佣金支出合计187460388.83103120722.26

其中：财务顾问业务净收入8625118.3619146228.38

—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司

—并购重组财务顾问业务净收入--其他141509.44

—其他财务顾问业务净收入8483608.9219146228.38

2.代理销售金融产品业务

本期发生额上期发生额项目销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金55258567963.2516079319.1430945005105.2319228796.58

资管计划1440704321.316103350.53

其他3591889733.4514733481.053259754768.6020162746.41

合计60291162018.0136916150.7234204759873.8339391542.99

（五）投资收益项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益53594656.4253414824.64处置长期股权投资产生的投资收益处置构成业务的处置组产生的投资收益债务重组产生的投资收益

金融工具投资收益504479523.95394228791.38

其中：持有期间取得的收益321092324.83485205954.07

—交易性金融资产297205652.58486476386.85

—其他权益工具投资13311418.35

—衍生金融工具10575253.90-1270432.78

处置金融工具取得的收益183387199.12-90977162.69

—交易性金融资产97291316.40-66723655.55

—其他债权投资

—债权投资

—衍生金融工具86095882.72-24253507.14

合计558074180.37447643616.02

-108-其中：交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益297205652.58486476386.85

损益的金融资产处置取得收益101965288.20-59658633.47指定为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益损益的金融资产处置取得收益分类为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益

损益的金融负债处置取得收益6517225.78指定为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益

损益的金融负债处置取得收益-11191197.58-7065022.08按权益法核算的长期股权投资收益被投资单位本期金额上期金额本期比上期增减变动的原因

银华基金管理股份有限公司53594656.4253414824.64利润变动

合计53594656.4253414824.64

（六）公允价值变动收益项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产-201616.33-4304263.65

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

交易性金融负债5869141.73-8086381.10

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

5445990.10-7715818.91

益的金融负债

衍生金融工具64844992.2113483172.43

合计70512517.611092527.68

（七）业务及管理费项目本期发生额上期发生额

职工费用501742147.60465906878.49

租赁费363981.931442172.17

折旧费43567716.2743271884.98

使用权资产折旧32410624.8439565769.77

无形资产摊销31271968.8026445993.56

长期待摊费用摊销4745338.004518709.56

租赁负债利息费用3778576.364425852.06

差旅费8129910.6410882335.31

业务招待费19667031.3925144878.02

投资者保护基金6226088.518714997.59

劳动保险费80986911.3283912137.32

咨询费5920855.4415991773.49

-109-业务宣传费12068694.0825344893.79

住房公积金27019945.6428766194.42

邮电费13551652.0115403348.12

其他110579999.22145234916.23

合计902031442.05944972734.88

（八）现金流量表补充资料补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润310194453.8456815966.14

加：信用减值损失8602443.20-3751641.98其他资产减值准备

固定资产折旧43567716.2745935498.45

使用权资产折旧32410624.8439565769.77

无形资产摊销31271968.8026445993.56

长期待摊费用摊销4745338.004518709.56处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以-22312.05-22420.26“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）186584.16487479.16

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-70512517.61-1092527.68

利息支出392989121.50520065644.73

汇兑损失（收益以“－”号填列）142941.66-151468.49

投资损失（收益以“－”号填列）-53594656.42-47961953.18

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）31599371.50-76485140.56

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的

-6387772041.52-1245313541.78减少（增加以“－”号填列）

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-2881587920.34115871713.22

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）5352414652.842867491809.95

其他*-100488.90

经营活动产生的现金流量净额-3185364231.332302319401.71

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产

3．现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额23485270614.8217838749620.18

减：现金的期初余额25206750127.8718175303203.61

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-1721479513.05-336553583.43

-110-*其他（上期）为被限制使用或冻结资金的变动金额

十五、补充资料

（一）当期非经常性损益明细表根据中国证监会公告[2023]65号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损

益（2023修订）》的规定，本报告期公司非经常性损益发生情况如下：

项目本期金额上期金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-191057.98-529398.99计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影21660000.005500543.70响的政府补助除外单独进行减值测试的应收款项减值准备转回与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出4221421.6718453419.64

小计25690363.6923424564.35

减：所得税影响额7250685.735869429.65

少数股东权益影响额332746.27859441.36

合计18106931.6916695693.34

（二）净资产收益率及每股收益

加权平均净资产每股收益（元）报告期利润

收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润2.24%0.180.18

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润2.14%0.180.18东北证券股份有限公司

二〇二五年八月二十六日