东北证券:2025年半年度报告

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司董事长李福春先生、财务总监王天文先生、财务部总经理刘雪山先生声明：保证本半年度报

告中财务报告的真实、准确、完整。

本报告经公司第十一届董事会第六次会议审议通过，除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议。

未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名刘继新董事因公邢中成公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。

本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，提请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素：

针对公司自身特点，遵循关联性原则和重要性原则，公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、操作风险、洗钱风险和 ESG 风险等。针对上述风险，公司通过持续完善全面风险管理体系，逐步优化风险管理的组织职能，不断探索风险管理模式和方法，培育稳健的风险管理文化，强化风险识别、评估、应对、监测和报告机制，将风险管理贯穿经营决策的全过程，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。

请投资者认真阅读本半年度报告“第三节管理层讨论与分析-十、公司面临的风险和应对措施”部分内容，并特别注意上述风险因素。

-1-目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................1

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................39

第五节重要事项..............................................41

第六节股份变动及股东情况.........................................51

第七节债券相关情况............................................54

第八节财务报告..............................................59

附录一公司分公司一览表.........................................176

附录二公司证券营业部一览表.......................................179

附录三公司治理相关制度情况.......................................183

附录四公司2025年上半年度信息披露一览表...............................184

附录五公司2025年上半年度获得荣誉情况................................186备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

-2-释义

在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

释义项释义内容

东北证券、公司、本公司、母公司指东北证券股份有限公司东北有限指东北证券有限责任公司东证融通指东证融通投资管理有限公司东证融达指东证融达投资有限公司东证融汇指东证融汇证券资产管理有限公司渤海期货指渤海期货股份有限公司东方基金指东方基金管理股份有限公司银华基金指银华基金管理股份有限公司

亚泰集团指吉林亚泰（集团）股份有限公司吉林信托指吉林省信托有限责任公司

证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会

中国证监会吉林监管局、吉林证监局指中国证券监督管理委员会吉林监管局深交所指深圳证券交易所上交所指上海证券交易所北交所指北京证券交易所全国股转系统指全国中小企业股份转让系统

报告期、本报告期、本期指2025年1月1日-6月30日

上年同期指2024年1月1日-6月30日

注：2025年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，系由四舍五入造成。

-3-一、公司简介股票简称股票代码股票种类

东北证券 000686 A 股股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称东北证券股份有限公司公司的中文简称东北证券

公司的外文名称 Northeast Securities Co. Ltd.公司的外文名称缩写 Northeast Securities公司的法定代表人李福春

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名董曼刘洋联系地址吉林省长春市生态大街6666号

电话0431-850968060431-85096806

传真0431-850968160431-85096816

电子信箱 dongm@nesc.cn liuyang_2677@nesc.cn

三、其他情况

??（一）公司联系方式

-4-报告期内，公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址和电子信箱等均无变化，具体可参见公司

2024年年度报告。

??（二）信息披露及备置地点

报告期内，公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址、半年度报告备置地无变化，具体可参见公司2024年年度报告。

??（三）其他有关资料

报告期内，公司其他有关资料未发生变更。

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

√是□否

??（一）主要会计数据（合并报表）本报告期比上年同期上年同期增减本报告期调整前调整后调整后

营业总收入（元）2046127157.232606561194.661554048611.5031.66%

归属于上市公司股东的净利润（元）430618841.03132133234.95132133234.95225.90%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

412511909.34115437541.61115437541.61257.35%

的净利润（元）

其他综合收益（元）55572988.41388224.85388224.8514214.64%

经营活动产生的现金流量净额（元）-838104578.242018316855.682018316855.68-141.52%

基本每股收益（元/股）0.180.060.06200.00%

稀释每股收益（元/股）0.180.060.06200.00%

加权平均净资产收益率2.24%0.71%0.71%1.53%本报告期末上年度末比上年度末增减本报告期末调整前调整后调整后

资产总额（元）99647311370.7889025653094.9389025653094.9311.93%

负债总额（元）79841290646.2569440144341.3069440144341.3014.98%

-5-归属于上市公司股东的净资产（元）19323645851.4319118308250.7519118308250.751.07%

??（二）主要会计数据（母公司）本报告期比上年同期上年同期增减本报告期调整前调整后调整后

营业总收入（元）1319930819.92925499274.71925499274.7142.62%

净利润（元）310194453.8456815966.1456815966.14445.96%

其他综合收益（元）56383204.10191333.49191333.4929368.55%

经营活动产生的现金流量净额（元）-3185364231.332302319401.712302319401.71-238.35%

基本每股收益（元/股）0.130.020.02550.00%

稀释每股收益（元/股）0.130.020.02550.00%

加权平均净资产收益率1.74%0.34%0.34%1.40%本报告期末上年度末比上年度末增减本报告期末调整前调整后调整后

资产总额（元）89387394190.0281788033511.8681788033511.869.29%

负债总额（元）71557998335.2964044360965.2764044360965.2711.73%

所有者权益总额（元）17829395854.7317743672546.5917743672546.590.48%

追溯调整或重述原因：

报告期内，公司因会计政策变更追溯调整了2024年度同期会计数据。2025年7月8日，财政部发布了《金融工具准则实施问答》。对于能够以现金或其他金融工具净额结算，或者通过交换金融工具结算的买入或卖出非金融项目的合同（不含企业按照预定的购买、销售或使用要求签订并持有旨在收取或交付非金融项目的合同），企业应当将其视同金融工具，适用22号准则进行会计处理。本公司自2025年1月1日起执行上述规定，执行该规定除对本公司营业总收入和营业总支出中的部分项目产生影响外，未对本公司其他财务状况和经营成果产生重大影响，具体情况详见本报告“第八节财务报告-二、财务报表的编制基础（三十五）重要会计政策和会计估计的变更”的相关内容。

??（三）截至披露前一交易日的公司总股本

截至披露前一交易日的公司总股本（股）2340452915

-6-??（四）用最新股本计算的全面摊薄每股收益

支付的优先股股利0.00

支付的永续债利息（元）0.00

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.1840

五、境内外会计准则下会计数据差异

公司暂未按照国际会计准则、境外会计准则披露2025年半年度财务报告。

六、非经常性损益项目及金额

单位：（人民币）元项目金额

非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-191057.98计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

21660000.00定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出4221421.67

减：所得税影响额7250685.73

少数股东权益影响额（税后）332746.27

合计18106931.69公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目。

七、母公司净资本及有关风险控制指标

单位：（人民币）元本报告期末比项目名称本报告期末本报告期初期初增减

核心净资本11165235533.5911535839057.98-3.21%

附属净资本2620000000.002708000000.00-3.25%

净资本13785235533.5914243839057.98-3.22%

净资产17829395854.7317743672546.590.48%

各项风险资本准备之和6783413998.755784301030.9417.27%

表内外资产总额69608845012.2861587825894.5313.02%

-7-风险覆盖率203.22%246.25%-43.03%

资本杠杆率16.18%19.22%-3.04%

流动性覆盖率172.01%251.65%-79.64%

净稳定资金率167.06%183.44%-16.38%

净资本/净资产77.32%80.28%-2.96%

净资本/负债28.16%33.86%-5.70%

净资产/负债36.42%42.18%-5.76%

自营权益类证券及证券衍生品/净资本42.70%19.89%22.81%

自营固定收益类证券/净资本256.92%203.89%53.03%

注：1.《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告[2024]13号）自2025年1月1日起施行，因此上表期初、期末数据均遵循上述规定标准，由于上述规定计算标准变化，期初数据较《公司2024年年度报告》相关数据存在差异。

2.报告期内，公司各项风险控制指标均持续符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的相关规定。

-8-一、报告期内公司从事的主要业务

??（一）证券行业发展情况

2025年上半年，面对复杂严峻的国际形势和超预期的外部冲击，国内宏观政策高效协同、积极应对，内需潜力持续释放，产业结构转型加快，发展新动能持续壮大，市场信心有效提振，国内经济保持向新向好态势。国内资本市场紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”主线，推动落实中长期资金入市、公募基金改革、科创板“1+6”政策措施、上市公司并购重组等一系列重大改革举措，稳市机制更加健全，市场韧性持续增强，投资预期明显改善，回稳向好态势不断巩固。

2025年上半年，国家充分发挥多层次资本市场枢纽功能，市场创新活力持续提升。其中，一级市场表现回暖，股票和债券融资规模同步增长，更多市场要素资源向科创类企业集聚；二级市场“股债双牛”，A 股市场震荡上行，债券市场利率整体下行，交投活跃度再上台阶。证券行业持续强化“功能性”定位，围绕金融“五篇大文章”积极行动，加快业务转型创新发展，提升服务实体经济能力；

同时，行业竞争日趋激烈，证券公司关于规模化、集约化、数字化、特色化的发展需求日益增强，差异化发展格局正加速形成。

??（二）公司从事的主要业务及经营模式

公司以“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”为长远发展愿景，并确定了“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的公司定位，坚持“以客户为中心”的服务理念，为企业提供直接融资服务，为客户投资理财提供全方位、多元化、专业化的金融服务，更好满足客户日益多样化的财富配置需求。公司依托齐全的业务资质，主要从事的业务包括财富管理业务、投资银行业务、投资与销售交易业务和资产管理业务等。

-9-财富管理业务：公司财富管理业务致力于通过聚合资源为财富客户、机构客户等提供专业的资

产配置服务，通过数字化服务陪伴年轻客户成长，通过优质的现代金融衍生品服务满足企业客户风险管理需求，构建服务优质的财富管理生态圈。其中，证券与期货经纪业务主要为客户提供买卖股票、债券、基金、期货及期权等交易服务；财富管理业务主要为客户提供涵盖金融产品销售、投资顾问服

务及私募服务等在内的资产配置产品和服务，其中金融产品由本公司及其他合法金融机构管理；资本中介业务主要为客户提供融资融券、股票质押式回购等综合金融服务。财富管理业务的收入来源为佣金、手续费、顾问费及利息收入等。

投资银行业务：公司投资银行业务致力于为企业客户提供投融资一揽子综合解决方案。其中，股权承销业务主要为客户提供上市保荐及股权融资服务；债券承销业务主要为客户提供各类债券融资服务；并购与财务顾问业务主要是从产业布局和发展战略角度为客户提供并购为主的财务顾问服务；

股转业务主要为客户提供新三板挂牌及后续融资服务。投资银行业务的收入来源为承销费、保荐费、财务顾问费等。

投资与销售交易业务：公司投资与销售交易业务以权益自营业务与固定收益业务为基础，发展特色化的做市交易、另类投资业务及其他金融创新业务，保障公司自有资金实现穿越牛熊周期的稳定收益；以研究咨询业务为核心，为公募基金、私募基金、保险、银行等机构客户提供总量和行业研究、公司调研、定制课题或报告、会议推介路演等研究服务。投资与销售交易业务的收入来源为投资收入、顾问费和投资咨询服务收入等。

-10-资产管理业务：公司资产管理业务致力于通过建立完整的产品体系与客户服务体系，重点服务以商业银行为主的金融机构、上市公司和财富客户，为客户提供资产管理、公募基金管理和私募股权基金管理业务，以良好的产品业绩驱动打造具有差异化竞争优势的行业财富管理机构。资产管理业务的收入来源为顾问费、管理费和业绩报酬等。

二、核心竞争力分析

??（一）清晰明确的经营理念与战略定位公司紧紧围绕以客户为中心的核心经营理念，秉承“有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”的发展愿景，充分挖掘自身比较优势，确定了“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的战略定位，聚焦特色化、精品化、生态化的业务体系建设，扎实推进各项业务转型升级，持续扩大特色业务竞争优势，加速布局金融科技领域，以数字化赋能业务发展，向实现行业地位不断提升、形成差异化竞争优势、在细分业务与数字化领域行业领先的发展目标不断迈进。

??（二）科学高效的治理结构与决策机制

公司不断完善股东大会、董事会、监事会和经理层组成的法人治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责清晰、相互分离、相互制衡的科学有效的运作机制，建立了系统全面的现代企业制度体系，为公司规范健康经营奠定了坚实基础。同时，公司以客户需求为导向，决策管理机制和资源调配机制灵活高效，支持公司快速、准确识别市场变化，及时、主动把握市场机遇，为持续提升公司核心竞争力注入强大生机和活力。

??（三）稳定充足的资金支持与人才储备

公司作为较早上市的证券公司，始终坚持稳中求进、诚信经营，以良好的企业声誉获得了股东和债权人的充分信赖与广泛支持，具有相对充足的资金补充渠道，通过不断优化资本结构与资金运营能力，有效满足各项业务开展的资金需求；公司十分重视人才吸引和储备，建立了多层次的人才培养体系，实施市场化的选拔任用与薪酬激励机制，汇聚了一批素质高、经验丰富、稳定性强的专业骨干与管理团队，为公司转型创新发展提供了较好保障。

??（四）健全有效的合规风控与内部控制

公司始终坚持以合规经营和有效的风险控制为根本，牢筑“底线”思维，增强“危机意识”，坚持“看不清管不住则不展业”原则，切实落实合规风控主体责任，全面夯实合规风险管控体系，将防-11-风险作为公司经营管理的主基调，及时调整、优化风险管理策略，围绕高风险领域，发挥内控部门间协同补位作用，实现公司内控管理持续进阶，不断构建适应“高质量发展”大背景下的监管要求和与公司业务发展相匹配的合规风控能力，保障公司规范运营、行稳致远。

??（五）优秀鲜明的企业文化与品牌特色

公司高度重视企业文化建设，不断厚植企业文化基因，经过30多年的积淀和实践，在中国特色金融文化和资本市场行业文化的引领下，构建起包括企业愿景、企业使命、企业精神、企业经营发展理念以及共同行动准则在内的全维度文化理念体系，将“融合、创新、专注、至简”的企业精神融入公司经营发展的各个环节，实现企业文化和品牌形象的深度结合。近年来，公司在文化建设方面成果丰硕，在证券公司文化建设实践评估中持续获得较好评价，形成了专业与特色兼具的文化软实力，为公司长期稳健经营提供持久动力。

??（六）成熟完整的业务架构与网点布局

公司作为一家综合证券服务商，业务体系日益完整，综合金融服务功能不断加强，已经形成了较好的品牌价值和市场影响力；同时，公司持续优化“三地三中心”布局，其中以北京为中心重点发展固定收益投资业务、投资银行及私募股权基金业务；上海靠近金融、科技人才高地，重点发展权益类投资、资产管理、财富管理、研究咨询及金融创新业务，打造业务创新中心；长春作为决策、治理中心，保有券商基础经纪业务和管理支持职能。与此同时，公司部分决策职能和合规、风控、信息技术、资金运营、人力资源等管理职能实现向上海、北京等地转移，提供更加高效、强大的后台服务支持，并在全国28个省、自治区、直辖市的66个大中城市设立了132家分支机构，构建了覆盖中国主要经济发达地区的营销网络体系，积累了丰富的营销渠道和充足的客户资源，为公司业务联动协同建设提供了较强平台基础。

三、主营业务分析

??（一）概述

2025年上半年，公司坚持聚焦主责主业，积极把握市场机遇，推进大财富、大投行、大投资三大

业务线优化举措扎实落地，强化数字赋能和科技引领，提升资产配置效率，加快业务模式转型升级，打造差异化核心竞争优势，实现经营业绩同比较好提升。

报告期内，公司实现营业收入20.46亿元，同比增加31.66%；实现归属于上市公司股东的净利润-12-4.31亿元，同比增加225.90%，利润构成未发生重大变动；截至报告期末，公司总资产为996.47亿元，较2024年末增加11.93%，归属于上市公司股东的所有者权益为193.24亿元，较2024年末增加1.07%。

1.财富管理业务

报告期内，我国居民财富管理需求和多元化配置需要日益增长，证券行业作为社会财富“管理者”的功能定位更加突出，证券公司持续加速财富管理业务转型，聚焦客户服务、产品开发、技术升级构建买方投顾体系，打造特色化、差异化发展战略。公司积极把握行业发展机遇，夯实传统经纪业务基本盘，有效提升客户规模和交易量，加大财富管理战略转型力度，全面加强资产配置服务能力，投顾产品签约规模和创收取得历史性突破，金融产品保有规模、两融余额市占率稳步提升，期货业务客户总量和客户权益实现较快增长，公司财富管理业务综合实力显著增强。

（1）基础经纪业务

2025 年上半年，A 股市场主要指数震荡上行，市场交投活跃度同比大幅提升，市场规模再创新高，证券公司经纪业务景气度持续向好。

报告期内，公司基础经纪业务坚持“以客户为中心”的导向，提升资产配置能力，深化金融科技应用，不断提升经纪业务核心竞争力。一方面，强化“研投顾专班”“私募专班”和“企业家专班”三大专班与分支机构协同联动，精准识别核心客户需求，构建全方位、多样化的资产配置服务体系，提升专业化、体系化、平台化的客户服务能力，公司核心客群粘性增强，客户结构持续优化；另一方面，公司积极构建线上线下一体化客户服务体系，以“与客户建联—捕捉分析客户需求—为客户出具解决方案—有温度、差异化的持续陪伴客户”的客群服务“四步法”为指导，深化经纪业务与金融科技的融合应用，在对客服务端，通过“融 e 通”APP 打造具有客户分层服务能力、支持客户个性化交易的综合服务平台，在员工服务端，持续升级 Doit 投顾平台及企业微信展业平台，有效提升员工展业效率和服务效果，切实提升客户投资体验感和满意度。报告期内，公司经纪业务客户总规模同比增长

10.02%，AB 股基交易量同比增长 130.79%。

（2）财富管理业务投资顾问业务

2025年上半年，资本市场投资者结构不断优化，证券行业财富管理转型加速发展，投资顾问业务

市场需求持续增加，证券公司纷纷加大资源投入，提升投顾团队实力，打造优质投顾服务，行业竞争日益激烈。

报告期内，公司投资顾问业务坚持“特色化、品牌化”建设思路，重点打造“天天向上”投顾品-13-牌。团队建设方面，积极构建“产品主理人”遴选和激励机制，综合考量历史业绩表现、客户服务口碑、投研能力等因素，激发团队积极挖掘客户需求；产品设计方面，基于客户需求构建兼具灵活性、适配性的产品组合，“天天向上”产品签约总规模和业务收入同比实现快速增长；投顾服务方面，公司持续强化“研投顾专班”的专业能力和资源优势，为客户提供“市场策略”“大类资产配置”“私募策略”及“市场热点”等增值投顾服务，充分满足投资者多样化的财富管理和资产配置需求。

金融产品业务

2025年上半年，金融产品结构持续优化、供给更加丰富，监管层加强推动公募基金行业高质量发展，努力增强投资者的获得感。证券公司纷纷抢抓市场机遇，增强客户投资体验，更好满足不同投资者配置需求。

报告期内，公司紧跟监管形势和行业变化，以“提升投资者体验、陪伴投资者成长”为目标，有序开展金融产品销售业务。持续巩固“公募券结基金”“东证名片”“东北星选”等品牌影响力，着力做好 ETF 产品服务生态圈建设、私募类代销产品分级推广等专项工作，坚持引导投资者践行长期投资、价值投资和理性投资。截至报告期末，公司全口径金融产品保有规模达347.16亿元，同比增长

14.49%。

公司2025年上半年金融产品保有情况表

金融产品保有规模（元）

2025年上半年末2024年末2024年上半年末

34716318973.5832181430738.0930321352095.23

注：以上数据来自公司统计，包含公司代销全资子公司东证融汇、控股子公司东方基金发行的金融产品。

PB 业务

2025年上半年，在政策引导和市场出清的双重驱动下，私募行业逐渐形成“规范中求发展、发展中促规范”的良性市场生态，私募产品备案数量和管理规模均实现不同幅度增长。

报告期内，公司 PB 业务致力于为私募管理人及其发行的产品提供涵盖交易服务、资券服务、研究服务、基础服务等在内的一站式金融服务，持续升级一站式综合服务能力，通过深化交易服务优势、构建资源赋能平台、夯实基础服务能力等措施，不断建设并完善私募服务体系。2025年上半年，公司新增私募产品规模、新增私募产品交易量实现同比86.79%、373.69%的较好提升。

其他综合金融服务

为上市公司及其主要股东提供股份回购、股权激励、增持、市值管理等专业综合金融服务是公司

财富管理转型的重要战略举措。报告期内，公司重点聚焦上市公司市值管理需求，快速整合公司在研-14-究、投行、资管等业务领域的专业资源，以促进上市公司投资价值合理反映上市公司质量为核心，为上市公司定制适合有效的市值管理综合服务方案。

（3）资本中介业务融资融券业务

2025年上半年，两融市场总体保持平稳，截至报告期末，市场融资融券余额18504.52亿元，较

2024年末下降0.76%。

报告期内，公司坚持以客户需求为导向，积极发挥资本中介功能，多措并举推动融资融券业务稳健发展。客户服务方面，积极适应客户需求变化，着力提升超高净值个人、私募机构、上市公司等核心客群的精准服务能力，通过业务融合和资源整合为客户提供一站式综合服务，充分满足客户多场景交易需要；风险防控方面，加大数字化技术投入，拓展 AI 应用场景，实现客户风险特征的精细化评估与潜在风险的主动识别，建立“风险预警+定制化业务”双轨服务机制，为客户提供风控增值服务。截至报告期末，公司融资融券余额141.97亿元，市场占有率约0.77%，较2024年末有所提升。

股票质押式回购交易业务

2025年上半年，股票质押业务市场规模保持稳定。报告期内，公司加强对股票质押延期项目的风险评估，审慎把握风险敞口；持续推进存量风险项目的化解与处置，有效压降风险规模；对股票质押项目交易各个环节实现精细化管控，持续提升管理效能。截至报告期末，公司以自有资金作为融出方参与股票质押式回购交易业务的待购回初始交易金额0.87亿元，较2024年末下降71.19%。

（4）期货业务

2025年上半年，期货市场成交金额同比增长20.68%，能源、有色金属、化工、农产品等板块交易活跃，行业监管体系进一步完善，期货市场服务实体经济能力进一步提升。

公司通过控股子公司渤海期货开展期货业务，渤海期货总部位于上海，截至本报告披露日在全国设有9家营业部、3家分公司，并通过风险管理子公司开展风险管理业务。报告期内，渤海期货以“提升盈利能力、稳定业务规模、优化客户结构、培育新增利润点、为集团提供期货和衍生品专业服务支持”为主要经营思路，围绕以客户为中心的经营理念，持续夯实经纪业务基础，加快高质量发展步伐。

经纪业务方面，依托交易所支持政策和市场化考核激励机制，积极开展营销活动，客户规模稳中有进，客户权益规模同比增长33.62%，但受期货交易所手续费减免政策及行业竞争加剧等多方面因素影响，代理交易额同比下降7.70%；资产管理业务方面，加强产品策略研究和私募产品运作分析，着力提升主动管理能力，顺利完成新产品发行工作，管理规模相较于2024年末实现增长；风险管理业务方面，稳慎开展基差贸易业务，积极推进“保险+期货”服务，扩大场外期权业务规模，有效提升盈利水平。

-15-2.投资银行业务

报告期内，公司投资银行业务立足“上市公司和中小创新企业”的客户定位，创新业务举措，加强业务联动，深化上市公司综合服务模式探索，提升中小创新企业全周期服务能力，拓展多元化盈利渠道，打造“大投行”业务体系。

（1）股权承销业务

2025年上半年，资本市场投融资改革纵深推进，市场结构、效率和投资价值不断改善，未盈利科

创企业上市通道重启，A 股股权融资规模显著增长；北交所高质量扩容加速推进，市场关注度和交投活跃度持续提升，对创新型中小企业支持能力不断增强。证券公司立足功能性定位，加强投行业务能力建设，头部券商竞争更加激烈，中小券商充分发挥自身禀赋优势在细分领域寻求发展机遇。

报告期内，公司股权承销业务深度聚焦上市公司及中小创新企业的发展需求，重点打造“上市公司深度链接+中小企业全周期赋能”的双轮驱动业务模式。一方面，公司积极推进上市公司业务转型，与研究咨询、财富管理等多业务条线高效协同联动，围绕特定行业上市公司加快研究定制综合服务方案，发掘潜在合作机会，增强企业客户粘性；另一方面，公司持续巩固北交所业务优势，专注做好中小企业投融资服务，提升中小企业客户全生命周期、全产品类型的价值增值服务能力。截至报告期末，公司在审北交所首发项目3个，累计完成北交所首发项目8个，行业排名第10位。

（2）债券承销业务

2025年上半年，债券市场表现较为活跃，服务实体经济功能更好发挥，科创债、绿色债、产业债

等符合金融“五篇大文章”方向的债券品种发行规模大幅增加，引导资金流向新质生产力，证券公司债券承销规模同比增长，市场竞争格局持续分化。

报告期内，公司债券承销业务紧密围绕服务区域实体经济发展，持续深化战略布局和业务创新，着力提升市场竞争力。业务布局方面，公司纵深推动落实区域战略，加大城投平台和产业类企业开拓力度，为客户提供企业转型和投融资解决方案，积极提升客户粘性与区域市场知名度；业务模式方面，公司不断拓展债券分销、财务顾问等细分领域，增强多元化创收能力。2025年上半年，公司完成债券主承销项目7个，新增立项债券主承销项目9个；债券分销金额合计7743200万元，同比增加

19.12%。

公司2025年上半年债券承销业务开展情况

2025年上半年2024年上半年

项目

承销金额（万元）发行数量承销金额（万元）发行数量

主承销企业债----

-16-公司债108828.007172280.005

金融债----

可交换债----

小计108828.007172280.005

企业债----

公司债6000.00219800.001

金融债----分销

可交换债----

其他7737200.007506480725.001020

小计7743200.007526500525.001021

注：公司分销债券中“其他”品种包含国债、地方政府债、中期票据、定向工具、短期融资券、超短期融资券和交

易商协会 ABN。（数据来源：公司统计）

（3）并购与财务顾问业务

2025年上半年，国内并购重组市场从规模扩张转向质量提升，传统产业整合与硬科技并购并行，

并购重组作为资本市场优化资源配置的核心功能更加突显。

报告期内，公司将并购重组作为支持企业客户提升市场价值的重要举措，不断扩大上市公司客户覆盖面，深入了解客户需求，积极寻找并购或投融资标的，提供专业顾问服务，拓宽并购及财务顾问业务的合作机会。2025年上半年，公司完成并购及财务顾问项目12个；截至报告期末，公司立项并购及财务顾问项目39个，其中，上市公司财务顾问项目6个，一般财务顾问项目17个，新三板财务顾问项目9个，债权财务顾问项目7个。

（4）股转业务

2025年上半年，新三板市场提质扩容节奏加快，新增挂牌企业158家，与北交所的协同效应加速释放，更多“专精特新”企业向新三板市场聚集；监管从制度层面压实券商“看门人”主体责任，为证券公司股转业务提升专业能力、把握市场机遇提出新的要求。

报告期内，公司股转业务坚持“中小创新企业投行”定位，着力打造特色业务模式和差异化竞争优势。业务布局方面，公司深入研究首批特色行业，重点布局环渤海、长三角、珠三角、吉林省等核心区域，纵深打造“特色行业+重点区域”的中小企业综合金融服务模式；客户拓展方面，开拓多元化市场渠道，搭建广泛的业务触达网络，构建覆盖全业务链、贯穿全生命周期、提供全方位支持的综合服务体系，深度挖掘并培育优质企业客户，推动业务机遇实现高效转化。2025年上半年，公司完成3个新三板挂牌公司股票发行项目；截至报告期末，公司累计完成新三板挂牌公司369家，行业排名并

列第10位；督导新三板挂牌公司162家，行业排名第9位。

-17-3.投资与销售交易业务

报告期内，公司权益自营业务积极研判市场结构性机会，加大非方向性投资，形成多元化盈利模式，整体取得较好收益；固定收益业务准确把握债市投资机遇，实现较好投资回报；股转做市业务规模保持行业前列；另类投资业务加强项目质量管理，做好存量项目退出；研究咨询业务积极提升研究服务质量，着力拓展非佣金业务，实现收入结构多元化；量化 CTA 业务持续推进策略升级迭代，业务整体平稳运行。

（1）权益自营业务

2025 年上半年，资本市场韧性持续增强，投资预期不断改善，市场偏好快速修复，A 股市场主要

指数震荡上行，宏观经济动能转换中板块轮动的结构性机会持续释放，为证券公司自营投资业务带来更多交易机会和盈利空间。

报告期内，公司权益自营业务积极研判市场变化，前瞻布局投资方向，有效把握结构性行情，灵活调整投资策略，完善大类资产配置体系，进一步构建多元盈利模式。资产配置方面，公司保持稳健的投资风格，重点围绕红利、价值和成长等差异化投资策略进行股票配置，较好把控配置节奏，做好止盈止损逻辑设计，实现“基础收益+增强收益”的收益来源，有效应对市场波动的不利影响，保持较稳定的投资收益；盈利模式方面，加大非方向性投资领域开拓力度，通过量化权益类策略、衍生品套利策略，形成“收益增强+风险对冲”的协同闭环，风险抵御能力和多元化创收能力进一步提升，整体取得较好收益。

（2）固定收益业务

2025年上半年，在国际贸易政策、国内货币政策和股市传导效应等因素影响下，债券收益率先上后下，资金成本中枢下移，超长期地方债和高等级信用债等非活跃债券品种利差普遍压缩，对证券公司固定收益业务的投资策略和风控能力带来考验。

报告期内，公司固定收益业务深化投研体系建设，丰富投资交易策略，加强金融科技赋能，提升交易定价能力。一方面，快速识别市场变化，持续深入固收专题板块研究，通过将量化手段应用到各利率品种的定价估值分析，以可视化方式为择券、择时和利差交易等提供精细化参考，促进研究分析与投资交易的实时互动；另一方面，持续推进投研、销售、交易、管理等板块的金融科技建设，推动研究分析基础有效夯实、投资交易效率持续提升、合规风控管理更加智能，保障公司固定收益业务有效应对市场波动，准确捕捉市场机遇，取得较好的投资收益。

（3）股转做市业务

2025年上半年，新三板市场持续提质扩容，三板成指震荡波动，做市指数持续上行，市场流动性

-18-略有回升。随着“新三板-北交所”上市路径更加畅通，券商做市业务迅速发展，并通过联动效应为券商其他业务打开空间。

公司做市业务坚持为市场优质企业提供做市报价服务的业务定位，致力于发展成为具有行业影响力的头部做市券商。报告期内，公司股转做市业务持续完善投研体系，改善资产质量，优化持仓结构，积极布局内生增长动力强、符合国家产业升级需要等特点的“专精特新”企业标的，坚持为优质企业提供做市报价服务。截至报告期末，公司累计做市企业71家，做市数量位列股转系统做市商第1名；

在全国股转公司发布的2025年一季度、二季度做市商评价中，公司连续保持综合排名前5%，进一步巩固做市业务的市场竞争力和品牌知名度。

（4）另类投资业务

2025年上半年，A股市场并购重组项目数量快速扩张，港股 IPO募资规模持续攀升。监管方面积

极出台有力举措，支持培育壮大耐心资本，畅通股权投资“募投管退”各环节堵点、卡点，支持各类股权投资更好发挥服务实体经济功能，证券公司另类投资业务迎来更好的市场和政策环境。

公司通过全资子公司东证融达开展另类投资业务。东证融达始终坚持立足投资本质，秉持“长期、稳健、专业”的价值投资理念，聚焦半导体、新材料和高端制造等符合国家战略的重要行业领域，不断提升主动投资能力，持续开展股权投资及并购重组业务。报告期内，东证融达加强对重点行业的深度理解能力，挖掘优质股权投资标的，精选优质项目落地；积极研判一级市场变化趋势，做好短-中-长期项目的均衡配置，保持投资项目新增和退出的良性运转；强化投后项目的风险管控质量，有序推动存量项目的退出管理，实现较好的投资收益。

（5）研究咨询业务

2025年上半年，随着公募基金费率改革的全面推行和金融科技的加速应用，卖方佣金空间持续压降，分仓佣金竞争持续加剧；买方机构加快自身投研能力建设，对卖方机构的研究服务需求发生深刻转变，对服务质量提出更高要求。证券公司研究咨询业务的展业模式、收入结构和盈利能力均受到较大挑战。

报告期内，公司研究咨询业务积极应对外部环境变化，加强公司业务间协同联动，提升对客户的全方位研究服务能力，着力打造非佣金类的新业务增长点，实现收入结构多元化。研究服务方面，保障核心行业和重点上市公司的研究覆盖，优化路演、反路演等客户服务质效，有效维护客户满意度；

聚焦战略新兴方向研究，构建在细分领域的深度研究优势和特色，持续提升客户吸引力；2025年上半年，公司研究咨询分公司完成各类研究报告973篇，其中发布深度研究报告211篇，开展分析师、专家路演服务15468次，通过线上直播和线下交流会的形式举办各类会议683场。非佣金业务方面，-19-加强上市公司交流拜访，积极拓展上市公司综合服务，与公司投资银行、财富管理业务协同，为上市公司价值发现和价值提升提供专业咨询支持；加大境外潜在客户开拓力度，面向合格境外机构投资者提供研究报告、专场会议和路演等服务，为公司研究咨询业务拓展新的收入来源。

（6）量化 CTA 业务

2025年上半年，受国际政治经济局势扰动和国内产业结构调整影响，商品期货市场维持低波动率

震荡环境，贵金属、能源等避险品种波动较大，工业品价格持续承压。

报告期内，公司量化 CTA 业务持续推进策略升级迭代，保持稳健投资规模。一方面，加强境外投资者交易行为研究，筛选逻辑清晰、长期表现稳定的因子，提升策略的适应性；另一方面，丰富子策略类型，构建板块上下游品种间的量化基本面套利策略，提升策略的多样性，保障量化 CTA 业务平稳运行。

4.资产管理业务

报告期内，公司证券资产管理业务持续优化产品布局，拓宽销售渠道，稳定产品规模，提升产品业绩，持续夯实行业竞争力；公募基金管理业务产品体系不断丰富，投研能力持续提升，产品数量和管理规模均实现增长；私募基金管理业务积极筹备并购基金发行设立，存量投资项目资金实现稳定回流。

（1）资产管理业务

2025年上半年，资本市场波动加剧，资管业务展现韧性，券商资管加快提升主动管理能力，探索

“公募+私募”转型发展，聚焦优势领域，探索 AI 技术应用，打造差异化竞争优势，行业发展空间和竞争格局进一步打开。

公司通过全资子公司东证融汇经营证券资产管理业务。报告期内，东证融汇积极应对利差收窄、规模承压等外部挑战，以固收产品为基石、以量化和衍生品产品为支柱，在渠道建设、产品布局、投资管理等方面取得显著成效。渠道建设方面，聚焦市场需要进行产品创设、开展营销活动，私募集合业务规模再创新高；产品布局方面，持续丰富固收+、权益量化、衍生品和 FOF 产品线，满足投资者多元化财富管理需求；投资管理方面，加强衍生品和量化领域研究，提升资产配置多样性，优化产品持仓结构，有效应对市场波动、保持产品业绩稳定。截至报告期末，东证融汇资产管理总规模达

767.01亿元，较2024年末增长0.74%。

（2）公募基金管理业务

2025 年上半年，A 股市场震荡上行，市场流动性合理充裕，投资者风险偏好温和修复，股票型基

金发行回暖，基金资产管理规模稳步增长、结构不断优化；监管方面提出公募基金行业高质量发展系-20-列重大举措，校正行业功能定位，引导公募机构从“重规模”向“重回报”转变。根据中国证券投资基金业协会数据，截至2025年6月末，164家公募基金管理人合计管理基金产品12905只，较2024年末增长4.35%；管理基金资产总规模达34.39万亿元，较2024年末增长4.78%。

公司通过控股子公司东方基金、参股公司银华基金开展公募基金管理业务。

报告期内，东方基金坚持以持有人利益为中心，按照“专业化、特色化、精品化”的发展路线，持续增强投研能力，有效提升投资业绩，实现管理规模稳步增长。投资管理方面，加快提升核心投研能力，建设“专业化、平台化、体系化”投研团队，基于差异化产品定位明确投资方向，实现产品精细化管理，提升产品投资业绩；产品布局方面，发行设立3只公募基金产品，进一步完善在主题基金、养老 FOF 和指数增强基金等方面的布局；市场营销方面，构建一体联动的市场拓展和服务体系，打造投资顾问式服务模式，提供标准化、精品化的服务内容，增强投资者的体验感、获得感、认同感，提升中长期投资者占比。截至报告期末，东方基金共管理公募基金68只，基金资产管理总规模1234.05亿元，较2024年末增长9.37%；其中，固定收益类基金最近三年加权收益率位列行业第5名，部分权益类基金最近一年收益率排名位列同类基金前10%。

报告期内，银华基金围绕高质量发展主线，持续推进 ETF 业务体系重构、投研体系升级和运营支持体系优化，专业能力不断提升、运营管理灵活高效，行业竞争力持续提升。ETF 业务体系方面，加快策略型 ETF 布局，加强主动管理能力和指数工具的融合应用，加大与银行、券商等渠道的协同推广力度，围绕产品布局、运作机制、渠道赋能全面发力，建立起覆盖宽基、行业、主题及跨境的多层次ETF产品体系；投研体系建设方面，完善“研究驱动+长期导向”机制，加强研究共享与资源协同，强化 ESG、科技创新等国家战略方向的研究深度与覆盖广度，不断提升投研体系的专业化水平与前瞻性能力；运营支持体系方面，加强信息流动和资源配置的灵活性和响应效率，依托合规风控管理体系升级实现产品全流程管控，为多策略业务有序开展提供坚实保障。此外，银华基金积极响应监管导向，推出首只浮动费率主动权益基金，在产品管线丰富、产品机制创新和长期主义导向等方面取得重要进展。截至报告期末，银华基金产品数量和管理规模均实现增长，存续管理公募基金产品227只，管理基金资产规模5807.16亿元，较2024年末增长8.79%。报告期内，银华基金获得中国证券报颁发的“基金投顾新锐金牛奖”和“大学生投教创新金牛奖”等奖项。

（3）私募基金管理业务

2025年上半年，监管部门加强引导资本赋能科技创新，鼓励私募基金参与科创企业上市和并购投资，进一步畅通私募基金“募投管退”各环节，私募基金管理机构凭借其在投资和资本运作方面的能力优势，在支持产业升级、提升上市公司质量、服务实体经济发展等方面发挥更加积极且重要的作用。

-21-公司通过全资子公司东证融通开展私募股权基金管理业务。东证融通坚持“精品投资+并购投资”的理念，打造专业化、可持续的股权投资能力，构建“募投管退”一体化业务闭环，为客户提供“投行综合服务和全面增值服务”，与战略客户建立长期合作。报告期内，东证融通重点发展并购基金业务，积极筹备基金发起设立，持续强化募资能力，以投带募寻求与核心客户达成长期合作；围绕“先进制造”细分领域拓展业务，精选优质拟 IPO 及并购标的，引导资金精准投向国家战略性科创产业，打造可持续的投资模式及逻辑；稳步推进存量项目投后管理与退出，实现稳定的资金回流。截至报告期末，东证融通存续管理基金6只，实缴规模5.49亿元，对外投资余额5.13亿元。

??（二）主要财务数据同比变动情况

单位：（人民币）元本报告期上年同期同比增减变动原因

本期利息净收入、公允价值变动

营业总收入2046127157.231554048611.5031.66%收益增加

营业总支出1434963133.111441985557.69-0.49%本期业务及管理费减少

所得税费用158111661.48-46093877.96443.02%本期公司业绩上涨

经营活动产生的现金流量净额-838104578.242018316855.68-141.52%本期经营活动现金流出增加所致

投资活动产生的现金流量净额-400069787.59-266794454.74-49.95%本期投资活动现金流出增加所致

本期筹资活动现金流入增加、流

筹资活动产生的现金流量净额1750270350.59-2748540731.65163.68%出减少所致本期筹资活动产生的现金流量净

现金及现金等价物净增加额511797850.85-995862387.19151.39%额增加所致

注：公司自2025年1月1日起执行财政部《金融工具准则实施问答》，并对2024年同期数据进行追溯调整，本报告中涉及到营业总收入和营业总支出等项目均为调整后数据。

??（三）公司报告期利润构成或利润来源未发生重大变动

??（四）营业总收入构成

单位：（人民币）元本报告期上年同期项目占营业占营业同比增减金额金额总收入比重总收入比重

手续费及佣金净收入1065517156.6952.07%1011175953.5765.07%5.37%

利息净收入102241734.005.00%-11193089.97-0.72%1013.44%

投资收益565685497.2327.65%690130456.7444.41%-18.03%

-22-公允价值变动收益277164252.5213.55%-161462804.80-10.39%271.66%

汇兑收益-142941.66-0.01%1184629.440.08%-112.07%

其他业务收入7451396.090.36%9386577.270.60%-20.62%资产处置收益（损失

89201.630.00%20271.840.00%340.03%以“-”号填列）

其他收益28120860.731.37%14806617.410.95%89.92%

营业总收入合计2046127157.23100%1554048611.50100%31.66%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：

利息净收入同比增加1013.44%，主要是本期融出资金利息收入增加，短融利息支出、卖出回购利息支出、应付债券利息支出减少所致；公允价值变动收益同比增加271.66%，主要是本期交易性金融工具、衍生金融工具公允价值上升所致；汇兑收益同比下降112.07%，主要是人民币汇率变动所致；

资产处置收益增加340.03%，主要是本期使用权资产终止收益增加所致；其他收益增加89.92%，主要是本期政府补助增加所致。

??（五）主营业务分业务情况

报告期内，公司主营业务数据统计口径未发生调整，主营业务分业务数据如下：

单位：（人民币）元营业总收入营业总支出营业营业利润率比业务类型营业总收入营业总支出比上年同期比上年同期利润率上年同期增减增减增减

财富业务1063626185.71289264444.9072.80%20.05%-23.72%15.60%

投资银行业务34523974.0731632901.908.37%-29.03%-38.73%14.51%

证券投资业务474300980.5784033883.2382.28%-4.58%5.85%-1.75%

资产管理业务242418741.15134573456.8744.49%-22.34%-14.07%-5.34%

基金管理业务309729774.81255215774.3717.60%-2.98%-0.18%-2.31%

注：财富业务收入含基金分仓收入和代理销售金融产品收入。

??（六）主营业务分地区情况

1.营业总收入地区分部情况

单位：（人民币）元本报告期上年同期营业总收入比地区营业网点数量营业总收入营业网点数量营业总收入上年同期增减

东北地区37298748233.4338221644867.7234.79%

-23-华北地区1245217469.501338261930.4518.18%

华中地区923520184.561012756676.4584.38%

西南地区833200361.81826267049.7326.40%

华东地区51248920063.8751169877371.4646.53%

华南地区1234374318.581421480111.7760.03%

西北地区32812408.1731882489.2149.40%

小计132686793039.92137492170496.7939.54%

公司总部、分公司、

-1359334117.31-1061878114.7128.01%子公司及其他

合计1322046127157.231371554048611.5031.66%

注：表内各地区营业网点数量及营业总收入统计范围为报告期内实际开展业务的（含报告期内撤销的3家）经纪业务区域分公司和营业部。

2.营业利润地区分部情况

单位：（人民币）元本报告期上年同期营业利润比地区营业网点数量营业利润营业网点数量营业利润上年同期增减

东北地区37208688360.2938130145711.7460.35%

华北地区1211607377.96133689245.25214.63%

华中地区99918453.8110-1046326.281047.93%

西南地区816879311.44811129642.0651.66%

华东地区51139497205.765165261578.24113.75%

华南地区1210817438.9314-2540467.89525.80%

西北地区3-1600057.983-2664112.7839.94%

小计132395808090.21137203975270.3494.05%

公司总部、分公司、

-215355933.91--91912216.53334.31%子公司及其他

合计132611164024.12137112063053.81445.38%

注：表内各地区营业网点数量及营业利润统计范围为报告期内实际开展业务的（含报告期内撤销的3家）经纪业务区域分公司和营业部。

四、非主营业务分析不适用。

-24-五、资产及负债状况分析

??（一）资产构成重大变动情况

单位：（人民币）元本报告期末上年末比重项目名称重大变动说明占总资产占总资产增减金额金额比例比例

货币资金26316603459.4926.41%25518453102.9128.66%-2.25%

结算备付金3631539092.573.64%3880709597.584.36%-0.72%

融出资金14011536480.5914.06%13985668804.7715.71%-1.65%

本期期末商品期权、收

衍生金融资产555486339.970.56%421638212.520.47%0.09%益互换投资规模增加

存出保证金8494511469.698.52%6609256354.107.42%1.10%本期期末应收清算款项

应收款项478831381.510.48%311072232.390.35%0.13%增加本期期末债券质押式回

买入返售金融资产415451481.840.42%1123020090.541.26%-0.84%购规模减少

交易性金融资产40111583446.8040.25%33618094419.6537.76%2.49%本期新增其他权益工具

其他权益工具投资1977656575.301.98%9259611.000.01%1.97%投资

长期股权投资1001437303.131.00%948875093.851.07%-0.07%

投资性房地产138584601.030.14%141247318.860.16%-0.02%

固定资产603518560.130.61%636734039.140.72%-0.11%

使用权资产215435634.790.22%240528002.590.27%-0.05%

无形资产398427283.440.40%414946046.240.47%-0.07%

商誉75920803.930.08%75920803.930.09%-0.01%

递延所得税资产373010870.720.37%413631271.940.46%-0.09%

其他资产847776585.850.85%676598092.920.76%0.09%本期期末短期融资规模

应付短期融资款6501312585.336.52%3580959758.794.02%2.50%增加

拆入资金4322484427.774.34%4308815291.654.84%-0.50%

交易性金融负债590763709.090.59%808201539.630.91%-0.32%本期股票期权公允价值

衍生金融负债16485825.500.02%9199813.450.01%0.01%下降

卖出回购金融资产款20132349153.4920.20%15785450547.6117.73%2.47%

-25-代理买卖证券款29135333866.5929.24%25753638831.1328.93%0.31%

应付职工薪酬1222115854.511.23%1194061740.121.34%-0.11%

应交税费126255944.020.13%118793331.760.13%0.00%本期期末应付场外期权

应付款项971438856.050.97%646416181.100.73%0.24%预付金增加

合同负债32394759.410.03%36144795.860.04%-0.01%渤海期货之孙公司支付

预计负债4987254.510.01%22070387.710.02%-0.01%已计提的预计负债

应付债券6975977035.327.00%7882882369.928.85%-1.85%

租赁负债208242417.290.21%230140661.450.26%-0.05%

递延收益42264170.410.04%42206564.730.05%-0.01%

递延所得税负债16775706.660.02%0.000.00%0.02%

其他负债9542109080.309.58%9021162526.3910.13%-0.55%

??（二）主要境外资产情况不适用。

-26-??（三）以公允价值计量的资产和负债

单位：（人民币）元本期公允价值计入权益的本期计提项目期初数本期购买金额本期出售金额其他变动期末数变动损益累计公允价值变动的减值金融资产

1.交易性金融资产

33618094419.6557195501.06681891387800.95675463231718.978137444.1140111583446.80（不含衍生金融资产）

2.衍生金融资产421638212.5277107841.75652430482.68598987664.743297467.76555486339.97

3.其他债权投资

4.其他权益工具投资9259611.00-32128380.201889784955.501977656575.30

5.其他非流动金融资产

金融资产小计34048992243.17134303342.81-32128380.20684433603239.13676062219383.7111434911.8742644726362.07投资性房地产生产性生物资产

其他337475823.31-9800260.421750859533.701606623794.669649928.37481561230.30

上述合计34386468066.48124503082.39-32128380.20686184462772.83677668843178.3721084840.2443126287592.37

金融负债817401353.08152661170.1320317490240.0020536479229.31-143823999.31607249534.59报告期内公司主要资产计量属性未发生重大变化。

-27-??（四）截至报告期末的资产权利受限情况所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本报告“第八节财务报告-五、合并财务报表主要项目

注释（一）货币资金、（八）金融投资：交易性金融资产”的相关内容。??（五）比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

单位：（人民币）元本报告期末上年度末变动比率报表项目变动原因（或本报告期）（或上年同期）（%）

本期期末商品期权、收益互换投资

衍生金融资产555486339.97421638212.5231.74%规模增加

应收款项478831381.51311072232.3953.93%本期期末应收清算款项增加

买入返售金融资产415451481.841123020090.54-63.01%本期期末债券质押式回购规模减少

其他权益工具投资1977656575.309259611.0021257.88%本期新增其他权益工具投资

应付短期融资款6501312585.333580959758.7981.55%本期期末短期融资规模增加

衍生金融负债16485825.509199813.4579.20%本期股票期权公允价值下降

应付款项971438856.05646416181.1050.28%本期期末应付场外期权预付金增加渤海期货之孙公司支付已计提的预

预计负债4987254.5122070387.71-77.40%计负债本期新增其他权益工具投资公允价

其他综合收益-28545103.32-84118212.7766.07%值变动

本期融出资金利息收入增加，短融利息净收入102241734.00-11193089.971013.44%利息支出、卖出回购利息支出、应付债券利息支出减少

其他收益28120860.7314806617.4189.92%本期政府补助增加公允价值变动收益（损本期交易性金融工具、衍生金融工

277164252.52-161462804.80271.66%失以“－”列示）具公允价值上升所致汇兑收益（损失以-142941.661184629.44-112.07%人民币汇率变动“－”列示）资产处置收益（损失以

89201.6320271.84340.03%本期使用权资产终止收益增加“－”号填列）

信用减值损失8333588.55-823710.631111.71%本期计提其他应收款坏账准备增加

营业外收入1595957.9911265585.28-85.83%上年同期收回已核销其他应收款

营业外支出4115656.662667910.1854.27%本期计提预计负债

所得税费用158111661.48-46093877.96443.02%本期公司业绩上涨本期金融资产公允价值变动收益增

净利润450532663.97166754606.87170.18%加

-28-六、投资状况分析

??（一）总体情况不适用。

??（二）公司报告期内无获取重大股权投资情况

??（三）公司报告期内无正在进行的重大非股权投资情况

-29-??（四）金融资产投资

1.证券投资情况

单位：（人民币）元会计证券证券证券会计计量本期公允价值计入权益的资金最初投资成本期初账面价值本期购买金额本期出售金额报告期损益期末账面价值核算品种代码简称模式变动损益累计公允价值变动来源科目交易

21附息公允价值性金自有

国债210011458316027.42466203242.47-3802125.07-620998980.01458599767.151607627.03623400394.52国债11计量融资资金产交易

16附息公允价值性金自有

国债160023611008860.00-82018.88-615307351.773905230.902430809.72613693082.61国债23计量融资资金产交易

25超长

公允价值性金自有

国债2500002特别国债533183652.35--839945.62-8282884171.957748076526.03360024.48534117320.93计量融资资金

产交易

16附息公允价值性金自有

国债160017356227812.50362964167.39-3535073.14-470596005.37356227812.501068156.33472258778.90国债17计量融资资金产交易资产国金资管公允价值性金自有

管理 DB8034 450000000.00 - 14934872.70 - 450000000.00 - 14934872.70 465830965.05东创1号计量融资资金计划产

25农行交易

二级资本债公允价值性金自有

金融债232580017341737186.58--496006.21-1032983513.21691126875.4124508.67341485283.01

01B 计量融资资金

（BC）产交易公允价值性金自有

债券 019773.SH 25 国债 08 328008568.57 - 158691.93 - 365898007.00 37906274.00 768639.98 328167260.50计量融资资金产

-30-交易公募公允价值性金自有

510050.SH 50ETF 306413726.24 587945100.81 2647437.11 - 3684393262.88 3922672689.21 1724306.24 309574809.01

基金计量融资资金产交易

25附息公允价值性金自有

国债250006320704949.22-466425.28-2177338380.661855952215.602552575.95322704850.41国债06计量融资资金产

25农行交易

TLAC 非资公允价值性金自有

金融债312510005290000000.00---290000000.00-16367.12290016367.12

本债 01C 计量融资资金

（BC）产

期末持有的其他证券投资38218184225.29-32210241519.9847579205.20-32128380.20665790773083.60660388764328.17531270400.3637787990910.04--

合计42213785008.17-33627354030.6557195501.06-32128380.20683781172756.45675463231718.97556758288.5842089240022.10--证券投资审批董事会公告披露日

2025年4月26日

期证券投资审批股东大会公告披露

2025年5月17日

日期（如有)

2.衍生品投资情况不适用。公司为金融类企业，根据深交所披露规则，无须单独披露衍生品投资情况。

??（五）募集资金使用情况公司报告期无募集资金使用情况。

-31-七、公司报告期无重大资产和股权出售情况

八、主要控股参股公司分析

??（一）主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：（人民币）元公司公司名称主要业务注册资本总资产净资产营业总收入营业利润净利润类型东证融通

全资投资管理、项目

投资管理600000000765222920.01718400367.7633320168.4129205513.3623719558.51

子公司投资、财务咨询有限公司东证融达全资

投资有限投资管理30000000001309208382.091255738971.7084331929.6076603171.4434378337.17子公司公司东证融汇证券资产全资证券资产管理业

7000000001632333703.061494923167.33185668171.6351734682.4839872315.56

管理有限子公司务公司

商品期货经纪、渤海期货

控股金融期货经纪、

股份有限5000000008876248139.30779955375.6879057516.355409902.543925163.25

子公司资产管理、期货公司投资咨询

基金募集、基金

销售、资产管东方基金

控股理、从事境外证

管理股份3333300001251494932.15942540693.83309729774.8154514000.4440846757.98子公司券投资管理业务有限公司以及中国证监会许可的其他业务公开募集证券投

资基金管理、基银华基金

参股金销售、特定客

管理股份2222000006861398913.284356780072.421346399237.43373127739.71283541106.58

公司户资产管理、中有限公司国证监会许可的其他业务

??（二）报告期内取得和处置子公司的情况不适用。

??（三）主要参控股公司情况说明报告期内，公司主要参控股公司经营情况详见本报告“第三节管理层讨论与分析-三、主营业务分

析-（一）概述”部分内容。

九、公司控制的结构化主体情况

公司投资或管理的结构化主体，综合考虑在结构化主体中享有的可变回报，或承担的风险敞口等-32-因素，认定将73个结构化主体纳入合并报表范围。截至2025年6月30日，纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为96.84亿元。其中，本公司享有的权益账面价值为96.40亿元。

十、公司面临的风险和应对措施

??（一）公司可能面临的各种风险

1.市场风险

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的风险。

公司当前市场风险主要来源于公司自营投资业务、做市业务以及其他投资交易活动。

2.信用风险

信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使公司遭受损失的风险。公司当前信用风险主要来源于融资类业务、债券投资业务、场外衍生品业务和存在结算风险的经纪业务等。

3.流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

4.声誉风险

声誉风险是指由于公司行为或外部事件及公司工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行

规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。

5.合规风险

合规风险是指因公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使公司被依法追

究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。公司当前合规风险来源于公司及工作人员的经营管理和执业行为。

6.操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息技术系统以及外部事件造成相关损失的风险。公司操作风险来源于公司所有业务活动。

-33-7.洗钱风险洗钱风险是指公司在开展业务和经营管理过程中可能被违法犯罪活动利用发生洗钱风险事件或案件，进而对公司的声誉、运营、财务等方面造成严重的负面影响，并可能导致监管处罚、客户流失、业务损失和财务损失等的风险。公司当前洗钱风险主要来源于公司与客户和交易对手相关的业务活动。

8.ESG（环境、社会和治理）风险

ESG 风险是指公司在业务开展过程中由客户端（包括发行人、交易对手及融资方等）传导至公司的风险，即客户因 ESG 管理不足而对其经营能力、财务表现、信用资质、投资回报、企业声誉等带来的负面影响，并可转化为公司的信用风险、市场风险和声誉风险等。

??（二）公司已经或拟采取的对策和措施

1.完善全面风险管理体系

公司持续完善全面风险管理体系，包括健全的组织架构、可操作的管理制度、量化的风险指标体系、可靠的信息技术系统与数据管理、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及稳健的风险管理文化，强化风险识别、评估、计量、应对、监测和报告机制，确保风险可测、可控、可承受，为公司业务的稳健、可持续发展提供保障。

2.加强市场风险管理

公司采取稳健、审慎的策略，在准确识别和计量的基础上审慎评估公司承担的市场风险；同时加强市场预判，及时调整策略。公司规范投资决策流程，采用多元化的资产配置策略，分散投资风险；

完善自营业务限额管理，不断优化风险限额体系，以控制盈亏波动水平和市场风险暴露程度；采用VaR 计量、敞口分析等方法对持有金融资产的市场风险进行量化管理，运用压力测试作为必要的补充量化工具；通过风险对冲工具和资本中介业务，降低公司由于市场风险造成的经营波动。2025年上半年，公司通过调整业务规模、使用衍生品进行对冲等手段将市场风险敞口控制在可承受范围内。

3.加强信用风险管理

公司以内部信用评级为基础，通过尽职调查、授信管理、同一客户管理等方式进行信用风险的识别与评估；采用违约概率、违约损失率、违约风险敞口和压力测试等计量信用风险；采用准入管理、

分级授权审批、限额管理、抵押品缓释、信用风险的监测预警等手段控制信用风险。为控制债券投资业务的信用风险，公司通过建立授信机制、投资集中度限额、债项投资评级准入标准、密切跟踪债券发行人及其重要关联方经营情况和资信水平等措施，控制信用风险敞口。为控制信用交易业务的信用-34-风险，公司通过制定各项严格的制度和措施，从征信、授信、盯市、违约处置等多个环节对该业务涉及的信用风险进行控制，其中包括建立严格的客户准入制度和征信、授信标准；建立严格的担保物范围及折算率、保证金比例、履约担保比例的标准；建立信用交易逐日盯市制度，及时预警、准确报告，达到平仓线时按照合同约定进行强制平仓等。针对场外衍生品业务，公司从交易对手准入和授信管理、标的证券管理、风险应对与处置等方面管理交易对手信用风险。2025年上半年，公司投融资部门与风险管理部门紧密配合，审慎识别、评估、监控和应对债券投资、股票质押、融资融券等业务的信用风险，采取有效措施进行风险防范。

4.加强流动性风险管理

公司不断完善流动性风险管理体系，对资产流动性、融资渠道稳定性定期及不定期评估，明确公司投资资产的筛选标准，有效限制低流动性资产的持有规模，并注意做好自有资金的流动性循环设计。

公司保持融资渠道在方式、期限上的分散性，保证资产负债在期限及规模上的合理匹配。完善内部资金调度、分配等管理制度，对公司表内外现金流量进行评估与预测，对可能的现金流缺口进行测算。

公司根据流动性评估情况建立优质流动性资产储备机制以及应急计划，开展流动性压力测试和应急演练，提升公司流动性风险防范和化解能力。2025年上半年，公司流动性覆盖率、净稳定资金率指标在任一时点均满足监管要求，公司优质流动性资产能覆盖未来一段时间的资金需求，各项流动性指标均处于安全状态，整体流动性状况良好。

5.加强声誉风险管理

公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，持续建立健全声誉风险制度体系，建立包括识别、评估、控制、监测、应对、报告等在内的全流程管控机制，最大限度防范和减少声誉事件对公司及利益相关方、行业或社会造成的损失和负面影响。公司开展有效的日常系统化舆情监控，建立声誉风险事项及隐患事项登记台账，对声誉风险进行及时识别、动态监控及跟踪评估；构建体系化的声誉风险报告工作机制，确保管理层及时了解声誉风险管理情况；组织落实声誉风险定期、临时、专项提示和培训，开展声誉风险应急演练和压力测试，强化全体员工声誉风险防范意识，提升风险应对能力；建立健全应急处置机制，统筹协调应对声誉事件，做好失实信息的监测和管控，积极采取措施控制和消除负面影响；维护良好媒体关系，正面、积极接待媒体采访，保证公司声音得到及时准确传递，有效降低相关方对公司的负面评价，维护公司和行业声誉。2025年上半年，公司持续强化完善声誉风险事前防范、事中应对和事后修复工作机制，进一步完善声誉风险制度体系，优化责任分工和工作流程，有效保障声誉风险管控有效、处理得当。

-35-6.强化合规风险管理

公司以推动落实“实质合规”、全面提升合规管理的有效性为总体工作目标，通过持续完善合规管理制度体系、强化合规管理团队建设、提升合规科技水平、加强合规文化建设、加强重点业务的合

规管控与支持等措施，不断推动公司提升合规管理能力，有效防范合规风险。2025年上半年，公司整体保持合规经营、规范发展，未发生重大违法违规行为。

7.加强操作风险管理

公司多措并举加强操作风险管理，一是在组织架构、岗位设置、权责分配、业务流程等方面，通过适当的职责分工、授权和分级审批等机制，形成合理制约和有效监督；二是打造和应用操作风险管理的三大工具：通过“自我识别与评估”理论，对公司主要业务与管理活动的流程进行了梳理，识别操作风险点与风险控制措施，制定了《风险管理手册》，并自研开发落地系统予以记载和维护；通过“损失数据库”理论，搭建了公司内外部风险损失数据库，实现了公司内外部损失事件的汇集；通过“操作风险关键指标”理论，设定了公司级操作风险指标，将风险管控环节前置，实现对重大风险事件的提前预警；三是完善用人机制，通过组织技能培训等方式提高员工岗位胜任能力；通过员工行为管理、合规培训、签订各类承诺书的方式，有效加强对人员道德风险的管控；四是积极推进 IT 治理，根据 IT 治理工作方案、规划及相关制度，合理安排公司信息系统的建设、管理及运行维护等工作；五是建立危机处理机制和流程，针对各项业务、信息系统、结算核算等关键业务环节，制定切实有效的应急措施和预案，并通过应急演练检验和提高危机处理机制的有效性。2025年上半年，公司持续落实《证券公司操作风险管理指引》，不断完善业务操作标准，提升操作风险管理水平。

8.加强洗钱风险管理

公司构建了洗钱风险管理体系，明确了洗钱风险管理目标和管理策略，建立了组织健全、结构完整、职责明确的洗钱风险管理架构和以《公司洗钱风险管理制度》为基本制度的反洗钱内部控制制度

体系以及洗钱风险评估、报告、应急处置、保密与信息共享等机制，采取了客户尽职调查、客户风险等级划分、客户身份资料和交易记录保存、大额交易和可疑交易报告、黑名单管理等洗钱风险管理措施，建立并持续推进反洗钱信息系统优化升级和数据治理，强化了内部检查、审计、考核、奖惩为一体的洗钱风险监督管理机制，持续开展各类宣传培训，建立了“防范洗钱人人有责”的洗钱风险管理文化。2025年上半年，公司按照新《反洗钱法》要求，对公司反洗钱制度持续梳理完善，持续优化可疑交易监测指标，针对行业反洗钱履职存在的问题开展自查，不断提升洗钱风险管理水平。

9.加强 ESG（环境、社会和治理）风险管理

- 36 -公司高度重视 ESG 风险管理体系建设，将 ESG 风险管理纳入全面风险管理体系，搭建 ESG 风险管理组织架构，形成自上而下全流程主动识别、评估和控制的 ESG 风险管理机制。公司制定《公司环境、社会及公司治理（ESG）风险管理办法（试行）》，明确“全面性、全流程风控、审慎管理”三大管理原则和“董事会、经理层、风险管理总部、各业务单位”四级风险管理架构，并对 ESG 风险的识别、评估、控制、尽职调查、监测与报告等全流程风险管理政策和措施作出明确要求。2025年上半年，公司持续优化 ESG 风险尽职调查机制，推进应对气候变化风险管理机制建设，不断完善 ESG风险管理体系，未发生重大 ESG 风险事件。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

自《上市公司监管指引第10号——市值管理》新规发布以来，公司治理层对市值管理能力建设工作高度重视，建立了涵盖价值创造、价值传播、价值实现的全流程管理机制。公司致力于通过不断提升核心竞争力，持续增强创收创利能力；通过持续建立健全现代化公司治理机制和体系，保证规范运作，提质增效；通过高质量开展投资者关系管理工作，主动了解并响应投资者诉求；通过实施积极、持续、稳定的分红政策，提升投资者回报。未来，公司将密切关注市场对公司价值的评价，建立提升投资价值长效机制，全面提升各业务条线价值创造能力，综合运用各类工具提升对长期投资的吸引力，更好提升投资者回报水平。

截至报告期末，公司不属于监管规定的应当制定上市公司市值管理制度和估值提升计划的主要指数成份股公司和长期破净公司，未制定市值管理制度或披露估值提升计划。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

为深入践行以“投资者为本”的发展理念，有效提升公司发展质量和投资价值，维护公司全体股东利益，切实履行上市公司社会责任和义务，公司积极贯彻落实深交所“质量回报双提升”专项行动，制定“质量回报双提升”行动方案，并于 2025 年 1 月 25日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《东北证券股份有限公司关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（2025-010）。

2025年上半年，公司扎实聚焦主责主业，坚持把金融主体功能性放在首位，制定金融“五篇大文章”行动方案，积极履行服务实体经济的重要使命；坚定以公司“十四五”战略规划为引领，加快财富管理转型升级，推动投资和投行业务模式创新，加强公司数字化赋能建设，持续打造公司差异化、特色化的竞争优势；认真贯彻落实新《公司法》及其配套监管新规要求，组织修订公司治理制度体系，研究制定公司治理架构及机制调整方案，加强合规风险管控工作体系，丰富合规风控管理工具，持续-37-筑牢高质量发展生命线；高度重视给予投资者合理回报，增加现金分红频次，科学制定、高效落实

2024年度及中期利润分配方案，合计派发现金股利280854349.80元，占2024年归属于母公司股

东净利润比例为32.15%；有序开展“文化共识强化”“组织活力提升”“文化品牌提升”三大工程专项工作，制定《东北证券股份有限公司 2025-2027 年 ESG 规划》，持续提升公司文化软实力和可持续发展能力。未来，公司将继续扎实推动落实“质量回报双提升”行动方案的各项举措，保持规范运作，提升经营质效，践行社会责任，增强投资者回报，助推资本市场高质量发展。

-38-一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

截至本报告披露日，公司董事、监事、高级管理人员变动情况如下表所示：

姓名担任的职务类型日期原因

陶丽职工监事离任2025-2-20主动辞职

尹航职工监事被选举2025-2-20补选职工监事

崔学斌监事离任2025-3-22主动辞职

季大坤监事被选举2025-5-16补选监事

王晓丹副总裁解聘2025-5-16退休

孙晓峰副董事长离任2025-7-7主动辞职

宋尚龙董事离任2025-7-7主动辞职

陈铁志董事被选举2025-7-31补选董事

曲国辉董事被选举2025-7-31补选董事

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况不适用。公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况

-39-四、环境信息披露情况公司及主要子公司均未纳入环境信息依法披露企业名单。

五、社会责任情况报告期内，公司深入贯彻中共中央、国务院《关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》精神，全面落实中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、财政部、农业农村部等五部门联合发布的《关于开展学习运用“千万工程”经验加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》要求，积极响应中国证券业协会《巩固拓展结对帮扶成果担当推进乡村振兴新使命倡议书》的号召，坚持“摘帽不摘责任，摘帽不摘帮扶”原则，坚定“脱贫不脱责，帮扶不止步”信念，有效发挥金融中介主体作用，围绕巩固“一司一县”脱贫攻坚成果，持续在公益、消费、产业、生态等方面提供长效支持，切实推动乡村振兴工作落到实处。

1.公益帮扶

报告期内，公司通过“东北证券融·新希望公益基金”出资2.91万元，帮助吉林省汪清县天宁村困难群众采购农用物资、发展庭院经济，有效拓宽其增收渠道，助力提升村民生活质量。

2.消费帮扶

报告期内，公司持续对帮扶地区开展消费帮扶行动，与5个帮扶县的多家企业签订共计53.10万元的农产品采购合同，并结合帮扶县实际情况开展点对点宣传推广工作，助力拓展农产品销售渠道，有效提高帮扶县农业收入。

3.产业帮扶

报告期内，公司控股子公司渤海期货及其风险管理子公司渤海融盛，为河南、广东、新疆、黑龙江、吉林等多地提供“保险+期货”金融服务，通过规避农产品价格波动风险，切实保障当地农户农产品种植和养殖收益。

4.生态帮扶

报告期内，公司通过“东北证券融·新希望公益基金”出资5.90万元，支持吉林省靖宇县、镇赉县开展农村人居环境整治及生态宜居美丽乡村建设，协助当地居民开展生活垃圾收集转运，显著改善村域环境卫生状况。

-40-一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、公司报告期不存在第一大股东及其他关联方对公司的非经营性占用资金

三、公司报告期无违规对外担保情况

四、聘任、解聘会计师事务所情况

公司2025年半年度财务报告未经审计，报告期内公司未聘任、解聘2025年度审计机构。

五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明不适用。

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明不适用。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

1、七、公司报告期未发生破产重整相关事项

八、诉讼事项

??（一）报告期内发生的重大诉讼、仲裁事项

报告期内，公司未发生《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司信用类债券信息披露管理办法》要求披露的重大诉讼、仲裁事项。

??（二）公司以前年度已披露且在报告期内有实质进展的诉讼仲裁事项涉案金额公司所处事件概述及查询索引进展情况（万元）当事人地位

2025年4月24日，公司收到管理人划转的深圳

莱士凯吉投资咨询有限公司破产财产分配款公司与 RAAS CHINA LIMITED（莱士中国

252.38万元；4月27日，公司收到管理人划转的有限公司）、深圳莱士凯吉投资咨询有限公

上海凯吉进出口有限公司破产财产分配款1882.17

司、上海凯吉进出口有限公司、科瑞集团有48900原告元。

限公司股票质押式回购合同纠纷案

截至报告期末，公司共计收到破产财产分配款（详见公司2018-2024年定期报告）

252.57万元、股票红利614.61万元及7343万股

上海莱士股票（作价53016.46万元）。

公司与吉林敦化农村商业银行股份有限公司2025年6月20日，公司收到最高人民法院作出侵权纠纷案47214.99被告的民事裁定书，裁定驳回吉林敦化农村商业银行股（详见公司2021-2024年定期报告）份有限公司的再审申请。本案结案。

2025年4月29日，公司收到最高人民法院作出

吉林敦化农村商业银行股份有限公司与吉林

的（2024）最高法执复22号执行裁定书，裁定撤

昊融集团股份有限公司、东北证券股份有限

销吉林省高级人民法院（2023）吉执异19号执行公司、恒丰银行股份有限公司南通分行（第-被告裁定、（2019）吉执102号执行裁定，指令吉林三人）合同纠纷案省高级人民法院受理吉林敦化农村商业银行股份有（详见公司2017-2024年定期报告）限公司的执行申请。

2025年7月18日，公司收到华晨汽车集团控股

有限公司支付的最后一笔破产财产分配款222.44华晨汽车集团控股有限公司破产重整案

6500债权人万元。

（详见公司2020-2024年定期报告）

截至报告期末，公司共计收到破产财产分配款

1398.12万元。

截至本报告披露日，经公司综合评估，公司对“吉林敦化农村商业银行股份有限公司与吉林昊融集团股份有限公司、东北证券股份有限公司、恒丰银行股份是否形成公司预计负债有限公司南通分行（第三人）合同纠纷案”确认预计负债331.20万元，其他诉讼仲裁事项暂未形成公司预计负债。

公司以前年度已披露但在本报告期内无实质进展的诉讼仲裁事项详见公司历年定期报告。

1、??（三）其他诉讼事项

报告期内，公司未达到重大诉讼披露标准的其他诉讼事项的涉案总金额约32451.68万元，且截至本报告披露日暂未形成公司预计负债。

九、处罚及整改情况2025年4月22日，公司南通世纪大道证券营业部收到中国证券监督管理委员会江苏监管局（以下简称“江苏证监局”）作出的《关于对东北证券股份有限公司南通世纪大道证券营业部采取出具警示函监管措施的决定》（[2025]56号），指出该营业部原负责人在2018年4月至11月期间以帮助客户理财为由，取得客户银行转账资金，未实际用于为客户购买公司发行或代销的理财产品，营业部未就引发的诉讼纠纷情况及时向江苏证监局报告，江苏证监局决定对该营业部采取出具警示函的行政监督管理措施。收到上述监管函件后，公司已严格按照监管要求和公司制度规定进行整改及问责。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

报告期内，公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

经与公司第一大股东亚泰集团了解，截至报告期末，亚泰集团存在未履行法院生效判决合计

25894.40万元，不存在逾期借款情况。上述事项对亚泰集团所持公司股权不会产生不利影响。

十一、重大关联交易

公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》和《公司关联交易制度》等规定开

展关联交易，公司各项关联交易始终遵循诚实、平等、自愿、等价、有偿的原则，不存在损害公司和非关联股东合法权益的情况。

??（一）与日常经营相关的关联交易

经公司2024年度股东大会审议通过，公司对2025年度拟开展的日常关联交易进行了预计。报告期内，公司预计的日常关联交易实际开展情况如下：

关联关联交易占同类交易交易关联交易关联交易方关联关系关联交易内容金额金额的比例定价结算方式（万元）（%）原则

证券和金融服务：

1、吉林亚泰（集团）向关联方提供证券经纪服务取得市场银行

公司第一大股东0.640.00股份有限公司收入原则结算在关联方开立银行账户取得存款市场银行

69.520.29

利息收入原则结算向关联方提供资产管理服务取得市场银行

200.371.40

公司第一大股东收入原则结算吉林银行股份有限公司关联法人市场银行

向关联方支付网银手续费0.060.01原则结算接受关联方提供代销金融产品服市场银行

0.480.01

务发生的手续费支出原则结算向关联方提供证券经纪服务取得市场银行

3.260.01

公司第一大股东收入原则结算吉林金塔投资股份有限公司关联法人向关联方提供金融产品代销服务市场银行

3.370.12

取得收入原则结算长春净月高新技术产业开发公司第一大股东向关联方提供证券经纪服务取得市场银行

0.050.00

区科创投资有限公司关联法人收入原则结算长春市城市发展投资控股公司第一大股东向关联方提供证券经纪服务取得市场银行

1.110.00（集团）有限公司关联法人收入原则结算

公司持股5%以上向关联方提供金融产品代销服务市场银行

天治基金管理有限公司0.000.00股东关联法人取得收入原则结算

公司持股5%以上向关联方提供金融产品分销服务市场银行

吉林省财政厅9.600.58股东关联法人取得收入原则结算

吉林省信用融资担保投资公司持股5%以上向关联方提供证券受托管理服务市场银行

2.360.02

集团有限公司股东关联法人取得收入原则结算向关联方提供金融产品代销服务市场银行

银华基金管理股份有限公司公司参股公司63.652.28取得收入原则结算

证券和金融产品交易：

市场银行

与关联方进行回购交易取得收入1.240.07原则结算市场银行

与关联方进行回购交易发生支出110.550.80

公司第一大股东原则结算吉林银行股份有限公司关联法人与关联方进行现券买卖交易产生市场银行

169715.780.27

的现金流出总额原则结算与关联方进行现券买卖交易产生市场银行

195976.060.31

的现金流入总额原则结算

公司持股5%以上与关联方进行现券买卖交易产生市场银行

吉林省财政厅12000.000.02股东关联法人的现金流出总额原则结算与关联方进行现券买卖交易产生市场银行

28.520.00

的现金流出总额原则结算银华基金管理股份有限公司公司参股公司与关联方进行现券买卖交易产生市场银行

37.460.00

的现金流入总额原则结算

合计--378224.08--大额销货退回的详细情况无。

按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的，在报告期报告期内，公司实际发生的日常关联交易类型及金额均未内的实际履行情况（如有）超出预计范围。

交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用）不适用。

注：1.以上交易事项均为经公司预计的2025年度日常关联交易，预计情况详见公司于2025年4月26日在巨潮资讯网

1、（www.cninfo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于预计公司 2025 年度日常关联交易的公告》（2025-

025）。

2.以上交易事项中，证券及金融服务的定价参照市场化价格水平、行业惯例、中国人民银行批准及发布的存贷款利率等，经公平协商确定，不涉及与可获得的同类交易市价间的比较；证券及金融产品交易的价格或费率参照当时适用的市场价格或市场费率，经公平协商确定，不涉及与可获得的同类交易市价间的比较。

3.以上交易事项在2025年度的预计金额均以实际发生数计算，无固定的获批额度，亦不存在超过获批额度开展交易情况。

4.上表中个别项目关联交易金额较小，在统计关联交易金额时以“万元”为单位按保留两位小数取值为0.00，在计

算占同类交易金额比例时按保留两位小数取值为0.00%。

5.截至报告期末，公司与上述关联方开展证券和金融产品交易所持有的全部产品份额情况详见本报告“第八节财务报告”中“九、关联方及关联交易”的相关内容。

??（二）公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易

??（三）公司报告期未发生共同对外投资的关联交易

??（四）公司报告期不存在关联债权债务往来

??（五）与存在关联关系的财务公司的往来情况不适用。报告期内，公司不存在有关联关系的财务公司。

??（六）公司控股的财务公司与关联方的往来情况不适用。报告期内，公司无控股的财务公司。

??（七）公司报告期无其他重大关联交易

十二、重大合同及其履行情况

??（一）托管、承包、租赁事项情况

公司报告期不存在为公司带来损益达到公司报告期利润总额10%以上的托管、承包及租赁项目。

??（二）重大担保

报告期内，公司及子公司无对外担保情况，无子公司对子公司担保情况。公司与子公司之间担保

1、情况如下：

公司对子公司的担保情况

单位：（人民币）万元是否是否担保对象担保额度相关担保实际担保反担保为关实际发生日期担保类型担保物担保期履行名称公告披露日期额度金额情况联方完毕担保自2025年2东证融汇月6日起至东证券资产连带责任证融汇净资本

2024-12-31100002025-2-610000无无否否

管理有限担保持续满足监管公司部门相关要求为止报告期内审批对子公司担保额度合计0报告期内对子公司担保实际发生额合计10000报告期末已审批的对子公司担保额度合计10000报告期末对子公司实际担保余额合计10000

实际担保总额占公司净资产的比例0.52%

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额0

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额0

担保总额超过净资产50%部分的金额0上述三项担保金额合计0

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清无

偿责任的情况说明（如有）

违反规定程序对外提供担保的说明（如有）无

注：公司上述担保不存在采用复合方式担保的情况。

??（三）公司报告期内不存在委托理财

??（四）公司报告期内不存在其他重大合同

十三、各单项业务资格的变化情况

报告期内，公司大连股权交易中心推荐机构 A 类会员资格有效期届满，公司控股子公司渤海期货完成上海证券交易所股票期权交易参与人资格撤销。

十四、其他重大事项的说明

??（一）公司营业网点变动情况

1、1.营业网点地址变更情况

报告期内，公司完成4家营业网点地址变更工作，具体如下：

序号原营业网点名称迁址后营业网点名称原地址新地址完成时间海口市美兰区大英山东一路10号海阔天空国瑞海口市美兰区国兴大道互联网金融

1海南分公司海南分公司2025-1-21城（铂仕苑）3#住宅楼大厦 A 座 32 层 3202 室

1层商铺08房中国（浙江）自由贸易试验区金华义乌雪峰路义乌雪峰路义乌市北苑街道雪峰西

2市义乌市北苑街道雪峰西路375-2025-4-11

证券营业部证券营业部路375号

15号，375-16号

济宁市高新区洸河街道新闻大厦1济宁洸河路济宁洸河路济宁市高新区新闻大厦

3号楼2单元1层0104号房、2层2025-5-19

证券营业部证券营业部0104号房

0204号房

大连市西岗区花园广场3大连市中山区长江东路9号中信丰

4大连分公司大连分公司2025-6-25

号4层悦大厦30层08、09、10单元

2.营业网点撤销情况

2025年5月28日，公司完成宁波药行街证券营业部的全部撤销工作。2025年6月3日，公司

完成双辽辽河路证券营业部和松原团结街证券营业部的全部撤销工作。

??（二）债务融资情况

报告期内，根据公司2020年第二次临时股东大会和2023年第三次临时股东大会授权，以及中国证监会和深圳证券交易所批准，公司面向专业投资者公开发行了1期公司债券、3期短期公司债券和3期次级债券，其中，公开发行公司债券发行规模为9.10亿元，发行利率为1.98%；公开发行短期公司债券发行规模合计50亿元，发行利率区间为1.69%-2.05%；公开发行次级债券发行规模合计20亿元，发行利率区间为2.29%-2.71%。具体情况详见本报告“第七节债券相关情况”部分内容。

??（三）公司2024年度及中期利润分配实施情况根据公司2023年度股东大会授权和公司第十一届董事会2025年第一次临时会议审议通过的《公司 2024 年度中期利润分配议案》，公司于 2025 年 1 月 17 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《东北证券股份有限公司2024年度中期权益分派实施公告》（2025-004），于2025年1月

24日实施完成2024年度中期利润分配工作，向全体股东合计派发现金股利117022645.75元。

根据公司2024年度股东大会审议通过的《公司2024年度利润分配议案》，公司于2025年5月23日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《东北证券股份有限公司2024年年度权益分派实施公告》（2025-033），于2025年5月30日实施完成2024年度利润分配工作，向全体股东合

1、计派发现金股利163831704.05元。

??（四）公司第一大股东股权转让进展情况

2024年3月27日，公司收到第一大股东亚泰集团《关于签订股权转让意向协议的告知函》，获悉其拟将持有的公司20.81%股份出售给长春市城市发展投资控股（集团）有限公司（以下简称“长发集团”），拟将持有的公司9%股份出售给长春市金融控股集团有限公司或其指定的下属子公司（以下简称“长春市金控”），并分别与长发集团和长春市金控签署了《意向协议》。具体情况详见公司于2024 年 3 月 28 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于第一大股东签署股权转让意向协议的公告》（2024-005）。报告期内，亚泰集团就上述股权转让事项与各相关方持续沟通协商。公司和亚泰集团将根据上述股权转让事项的进展情况，严格按照相关法律法规的规定履行有关的决策审批程序和信息披露义务。

??（五）公司持股5%以上股东股份解除质押情况

2025年1月17日，公司持股5%以上股东吉林信托将所持公司138000000股股份解除质押，具体情况详见公司于 2025 年 1 月 21 日在巨潮资讯网（www.cinifo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于5%以上股东股份解除质押的公告》（2025-006）。

??（六）期后重大事项

1.营业网点变动情况

报告期后，公司完成1家营业网点地址变更工作，详见下表：

原营业网点名称迁址后营业网点名称原地址新地址变更时间长春东朝阳路长春东朝阳路

长春市同志街25号长春市朝阳区同志街25号金奥大厦四层2025-7-23证券营业部证券营业部

2.公司债务融资情况

根据公司2023年第三次临时股东大会授权，以及中国证监会和深圳证券交易所批准，2025年7月17日，公司完成2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）发行工作，发行规模7.5亿元，期限3年，发行利率2.15%；2025年7月22日，公司完成2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第四期）发行工作，发行规模10亿元，期限351天，发行利率1.65%；2025年7月

28日，公司完成2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第五期）发行工作，发行规模10亿

1、元，期限291天，发行利率1.70%；2025年8月21日，公司完成2025年面向专业投资者公开发行

次级债券（第四期）发行工作，发行规模7亿元，期限3年，发行利率2.46%。

十五、公司子公司重大事项

??（一）重大诉讼仲裁事项

报告期内，公司子公司未发生《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司信用类债券信息披露管理办法》要求披露的重大诉讼仲裁事项。

以前年度已披露且在报告期内有实质进展的诉讼仲裁事项如下：

涉案金额公司子公司所处事件概述及查询索引进展情况（万元）当事人地位东证融汇与江苏宏图高科技股份有限公司

2025年4月28日，东证融汇收到南京市中级

债券违约纠纷5000原告人民法院退回的诉讼费340633元。

（详见公司2019-2023年定期报告）

2025年5月21日，东证融通收到安徽省六安市中级人民法院《提供被执行人财产状况通知书》，获悉执行案件已立案受理。

2025年5月29日和6月11日，东证融通先

东证融通与安徽蓝博旺系列案件原告

5545后收到安徽省六安市中级人民法院邮寄送达的（详见公司2016-2024年定期报告）仲裁申请人安徽霍邱农村商业银行股份有限公司户胡支行

执行异议申请、不予执行仲裁裁决申请书。

2025年8月4日，六安市中级人民法院召开执

行异议案、申请不予执行仲裁裁决案听证会。

截至本报告披露日，经公司综合评估，上述诉是否形成公司预计负债--讼仲裁事项暂未形成公司预计负债。

??（二）公司控股子公司之下属孙公司受到中国证监会行政处罚

2025年2月21日，公司收到控股子公司渤海期货报告，获悉渤海期货的全资孙公司渤海融幸收

到中国证监会《行政处罚决定书》（[2025]9号），中国证监会对渤海融幸操纵焦炭2101合约、焦煤

2101合约，肖佳华约定交易操纵焦煤2101合约一案已调查、办理终结，依法对渤海融幸及相关人员作出行政处罚。收到上述行政处罚后，渤海融幸已认真吸取教训，后续将严格按照法律法规规范开展业务，避免类似事件发生。具体情况详见公司于2025年2月22日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于控股子公司之下属孙公司收到中国证券监督管理委员会<行政处罚决定书>的公告》（2025-016）。

??（三）公司控股子公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌1、公司控股子公司渤海期货于2025年6月4日召开2025年第三次临时股东会议，审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》，渤海期货基于自身发展规划需要，主动申请其股票在全国股转系统终止挂牌，全国股转公司已同意渤海期货股票（证券代码：870662，证券简称：渤海期货）自2025年6月24日起终止在全国股转系统挂牌。具体情况详见公司分别于2025 年 6 月 6 日和 6 月 25 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于控股子公司拟申请在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告》（2025-034）和《东北证券股份有限公司关于控股子公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告》（2025-036）。

??（四）公司全资子公司减少注册资本

2025年7月15日，公司召开第十一届董事会2025年第四次临时会议，综合考虑全资子公司东

证融达发展战略、业务规划及账面资产和资金使用情况，决议将东证融达注册资本调减至10亿元人民币，并授权经理层具体办理相关事宜，具体情况详见公司于2025年7月16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于全资子公司减少注册资本的公告》

（2025-040）。截至本报告披露日，上述事项正在按照计划有序办理。

1、一、股份变动情况

报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化，不存在限售股份变动情况。公司股本情况如下：

单位：股数量比例

一、有限售条件股份00.00%

二、无限售条件股份2340452915100.00%

1.人民币普通股2340452915100.00%

2.境内上市的外资股--

3.境外上市的外资股--

4.其他--

三、股份总数2340452915100.00%

二、证券发行与上市情况

报告期内，公司无股票类证券发行情况，公司发行债券情况详见本报告“第七节债券相关情况”部分内容。

三、公司股东数量及持股情况

1.公司股东数量及持股情况

-51-单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东报告期末普通股股东总数839400总数（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售持有无限售质押、标记或冻结情况持股比例报告期末报告期内增股东名称股东性质条件的股份条件的股份

（%）持股数量减变动情况数量数量股份状态数量

吉林亚泰（集团）股份有限公司境内一般法人30.8172116874400721168744质押355190000

吉林省信托有限责任公司国有法人11.8027607358200276073582

中信证券股份有限公司国有法人2.7263769173-9434038063769173

香港中央结算有限公司境外法人2.666225928414682168062259284

中央汇金资产管理有限责任公司国有法人1.71401032600040103260

潘锦云境内自然人1.07251184410025118441

中国建设银行股份有限公司-国泰

基金、理财产

中证全指证券公司交易型开放式0.932169140621691406021691406品等指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司-华宝

基金、理财产

中证全指证券公司交易型开放式0.721677070016770700016770700品等指数证券投资基金

吉林省投资集团有限公司国有法人0.62146000000014600000

招商银行股份有限公司-南方中证

基金、理财产

1000交易型开放式指数证券投资0.55129689591366600012968959

品等基金战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名无股东的情况

公司未知上述股东之间存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情上述股东关联关系或一致行动的说明形。

上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情况无的说明前10名股东中存在回购专户的特别说明无

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量

吉林亚泰（集团）股份有限公司721168744人民币普通股721168744吉林省信托有限责任公司276073582人民币普通股276073582中信证券股份有限公司63769173人民币普通股63769173香港中央结算有限公司62259284人民币普通股62259284中央汇金资产管理有限责任公司40103260人民币普通股40103260潘锦云25118441人民币普通股25118441

中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券

21691406人民币普通股21691406

公司交易型开放式指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司-华宝中证全指证券

16770700人民币普通股16770700

公司交易型开放式指数证券投资基金

-52-吉林省投资集团有限公司14600000人民币普通股14600000

招商银行股份有限公司-南方中证1000交易型开

12968959人民币普通股12968959

放式指数证券投资基金

前10名无限售条件股东之间，以及前10名无限公司未知上述股东之间存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情售条件股东和前10名股东之间关联关系或一致行形。

动的说明

前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况截至报告期末，自然人股东潘锦云所持公司股份均通过信用证券账户持有，报告期内未因参与说明融资融券业务导致股份持有情况发生增减变动。

注：1.股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记的账户性质。

2.香港中央结算有限公司是深股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。

3.因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权益数量合并计算。

2.持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况不适用。截至报告期末，公司持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东不存在转融通出借股份情况。

3.前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化不适用。报告期内，公司前10名股东及前10名无限售流通股股东未因转融通出借或归还原因导致较上期发生变化。

4.公司前10名股东、前10名无限售流通股股东在报告期内未进行约定购回交易

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

报告期内，公司董事、监事和高级管理人员均不存在持有公司股份、股票期权、限制性股票的情况。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司无控股股东，无实际控制人，报告期内控股股东或实际控制人情况均未发生变更。

六、优先股相关情况

报告期内，公司不存在优先股。

-53-一、企业债券公司报告期不存在企业债券。

二、公司债券

??（一）公司债券基本信息债券债券余额还本付息债券名称债券简称发行日起息日到期日利率代码（万元）方式东北证券股份有限公司

2022年面向专业投资

22 东北 C2 148094 2022-10-19 2022-10-21 2025-10-21 200000 3.65%

者公开发行次级债券

（第二期）东北证券股份有限公司

2023年面向专业投资

23 东北 C1 148246 2023-4-12 2023-4-14 2026-4-14 200000 4.25%

者公开发行次级债券

（第一期）东北证券股份有限公司

按年付息，

2023年面向专业投资

23东北011485122023-11-152023-11-172026-11-172380003.40%到期一次性

者公开发行公司债券还本。

（第一期）东北证券股份有限公司

2024年面向专业投资

24 东北 C1 148572 2024-1-17 2024-1-19 2027-1-19 150000 3.30%

者公开发行次级债券

（第一期）东北证券股份有限公司

2024年面向专业投资

24 东北 C2 148658 2024-3-20 2024-3-22 2027-3-22 94000 2.95%

者公开发行次级债券

（第二期）

3、东北证券股份有限公司

2024年面向专业投资

24东北011487042024-4-172024-4-192027-4-19670002.45%

者公开发行公司债券

（第一期）东北证券股份有限公司

2024年面向专业投资

24东北021488082024-7-102024-7-122027-7-12430002.23%

者公开发行公司债券

（第二期）东北证券股份有限公司

按年付息，

2024年面向专业投资

24东北031488462024-8-72024-8-92027-8-9800002.05%到期一次性

者公开发行公司债券还本。

（第三期）东北证券股份有限公司

2024年面向专业投资

24东北041489662024-10-222024-10-242027-10-24480002.44%

者公开发行公司债券

（第四期）东北证券股份有限公司

2024年面向专业投资

24东北055240072024-11-122024-11-142027-11-141200002.30%

者公开发行公司债券

（第五期）东北证券股份有限公司

2025年面向专业投资到期一次性

25 东北 D1 524096 2025-1-9 2025-1-13 2025-7-17 200000 1.69%

者公开发行短期公司债还本付息。

券（第一期）东北证券股份有限公司

按年付息，

2025年面向专业投资

25东北015241322025-2-132025-2-172028-2-17910001.98%到期一次性

者公开发行公司债券还本。

（第一期）东北证券股份有限公司

2025年面向专业投资到期一次性

25 东北 D2 524133 2025-2-19 2025-2-24 2025-8-21 150000 2.05%

者公开发行短期公司债还本付息。

券（第二期）东北证券股份有限公司

按年付息，

2025年面向专业投资

25 东北 C1 524185 2025-3-19 2025-3-21 2028-3-21 60000 2.71% 到期一次性

者公开发行次级债券还本。

（第一期）东北证券股份有限公司

2025年面向专业投资到期一次性

25 东北 D3 524216 2025-4-10 2025-4-14 2026-3-12 150000 1.83%

者公开发行短期公司债还本付息。

券（第三期）东北证券股份有限公司

2025年面向专业投资

25 东北 C2 524230 2025-4-16 2025-4-18 2028-4-18 63000 2.40%

者公开发行次级债券

按年付息，

（第二期）到期一次性东北证券股份有限公司还本。

2025年面向专业投资25东北

5242992025-6-102025-6-122028-6-12770002.29%

者公开发行科技创新次 KC01

级债券（第一期）

-55-东北证券股份有限公司

按年付息，

2025年面向专业投资

25 东北 C3 524362 2025-7-15 2025-7-17 2028-7-17 75000 2.15% 到期一次性

者公开发行次级债券还本。

（第三期）东北证券股份有限公司

2025年面向专业投资

25 东北 D4 524377 2025-7-18 2025-7-22 2026-7-8 100000 1.65%

者公开发行短期公司债

券（第四期）到期一次性东北证券股份有限公司还本付息。

2025年面向专业投资

25 东北 D5 524379 2025-7-24 2025-7-28 2026-5-15 100000 1.70%

者公开发行短期公司债

券（第五期）东北证券股份有限公司

按年付息，

2025年面向专业投资

25 东北 C4 524407 2025-8-19 2025-8-21 2028-8-21 70000 2.46% 到期一次性

者公开发行次级债券还本。

（第四期）交易场所深圳证券交易所。

公司公开发行的“22 东北 C2”“23 东北 C1”“23 东北 01”

“24 东北 C1”“24 东北 C2”“24 东北 01”“24 东北 02”

“24 东北 03”“24 东北 04”“24 东北 05”“25 东北 D1”投资者适当性安排

“25 东北 01”“25 东北 D2”“25 东北 C1”“25 东北 D3”

“25东北C2”“25东北KC01”“25东北C3”“25东北D4”

“25 东北 D5”“25 东北 C4”投资者为专业投资者。

适用的交易机制上市交易。

是否存在终止上市交易的风险（如有）和应对措施不存在终止上市交易的风险。

注：“25 东北 D1”“25 东北 D2”已分别于 2025 年 7 月 17 日和 8 月 21 日按时完成付息兑付工作。

??（二）逾期未偿还债券公司不存在逾期未偿还债券。

??（三）发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况不适用。截至报告期末，公司存续债券均未附发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款等特殊条款。

??（四）报告期内信用评级结果调整情况

公司聘请联合资信评估股份有限公司对“23东北01”“24东北01”“24东北02”“24东北

03”“24 东北 04”“24 东北 05”“25 东北 01”“22 东北 C2”“23 东北 C1”“24 东北 C1”“24 东北 C2”“25 东北 C1”“25 东北 C2”存续期内的资信情况进行评级。

2025年6月13日，联合资信评估股份有限公司出具了《东北证券股份有限公司2025年跟踪评- 56 -级报告》，确定维持公司主体长期信用等级为 AAA，维持“23 东北 01”“24 东北 01”“24 东北

02”“24 东北 03”“24 东北 04”“24 东北 05”“25 东北 01”的信用等级为 AAA，该信用等级表明公司偿还上述债券的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；维持“22东北C2”“23 东北 C1”“24 东北 C1”“24 东北 C2”“25 东北 C1”“25 东北 C2”的信用等级为AA+，该信用等级表明公司偿还上述债券的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约概率很低。

上述跟踪评级报告已在资信评级机构网站、深圳证券交易所网站、巨潮资讯网予以公布，请投资者关注。

??（五）担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

截至本报告披露日，公司存续债券不存在担保情况。

公司存续债券偿债计划为债券期限在1年（含）以内的，到期一次性还本付息；债券期限在1年期以上的，存续期间每年付息一次，到期一次还本；付息兑付日如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。公司已根据债券募集说明书和债券偿债计划要求，按时完成本节披露债券的2025年上半年度付息工作。

公司偿债保障措施包括制定《债券持有人会议规则》，聘请债券受托管理人，设立专门的偿付工作小组，提高盈利能力、优化资产负债结构，严格履行信息披露义务等内容。此外，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少采取如下措施：（1）不向公司股东分配利润；（2）暂缓公司重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；（3）调减或停发公司

董事和高级管理人员的工资和奖金；（4）公司主要责任人不得调离。

公司已建立一套完整的负债融资规划框架，并不断完善、优化，以提高负债融资管理的科学性、及时性和有效性；公司定期召开资产配置委员会及资产配置与风控联席会议，加强业务部门资金需求的获取频度，高效运用募集资金，提升资金配置效率；公司实施有效的流动性风险识别、评估、计量和控制，定期开展流动性应急演练，从根本上保障了资金的流动性；公司已制定付息兑付等操作指引，规范相应流程，确保资金划款及时、准确，更好地维护债权人权益。

报告期内，公司存续债券偿债计划及其他偿债保障措施均未发生变更并得到有效执行，公司信用记录良好，外部融资渠道畅通，具有较好的偿债能力，不存在偿债风险。

三、非金融企业债务融资工具

报告期内，公司不存在非金融企业债务融资工具。

-57-四、可转换公司债券

报告期内，公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

报告期内，公司不存在合并报表范围亏损超过上年末净资产10%的情况。

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标本报告期末比项目本报告期末上年末上年末增减

流动比率1.662.00-17.00%

资产负债率71.91%69.05%2.86%

速动比率1.662.00-17.00%本报告期比本报告期上年同期上年同期增减

扣除非经常性损益后净利润（万元）43209.3014919.95189.61%

EBITDA 全部债务比 2.69% 2.12% 0.57%

利息保障倍数2.171.1982.35%

现金利息保障倍数-0.584.13-114.04%

EBITDA 利息保障倍数 2.44 1.42 71.83%

贷款偿还率100%100%0

利息偿付率100%100%0

-58-合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元资产附注期末余额期初余额

资产：

货币资金五-（一）26316603459.4925518453102.91

其中：客户资金存款22997584193.0520756378788.60

结算备付金五-（二）3631539092.573880709597.58

其中：客户备付金2358792680.661827689513.20贵金属拆出资金

融出资金五-（三）14011536480.5913985668804.77

衍生金融资产五-（四）555486339.97421638212.52

存出保证金五-（五）8494511469.696609256354.10

应收款项五-（六）478831381.51311072232.39合同资产

买入返售金融资产五-（七）415451481.841123020090.54持有待售资产

金融投资：42089240022.1033627354030.65

交易性金融资产五-（八）40111583446.8033618094419.65

债权投资--其他债权投资

其他权益工具投资五-（九）1977656575.309259611.00

长期股权投资五-（十）1001437303.13948875093.85

投资性房地产五-（十一）138584601.03141247318.86

固定资产五-（十二）603518560.13636734039.14在建工程

使用权资产五-（十三）215435634.79240528002.59

无形资产五-（十四）398427283.44414946046.24

其中：数据资源

商誉五-（十五）75920803.9375920803.93

递延所得税资产五-（十六）373010870.72413631271.94

其他资产五-（十七）847776585.85676598092.92

资产总计99647311370.7889025653094.93

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

5、合并资产负债表（续）

2025年6月30日

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元负债及股东权益附注期末余额期初余额

负债：

短期借款

应付短期融资款五-（二十）6501312585.333580959758.79

拆入资金五-（二十一）4322484427.774308815291.65

交易性金融负债五-（二十二）590763709.09808201539.63

衍生金融负债五-（四）16485825.509199813.45

卖出回购金融资产款五-（二十三）20132349153.4915785450547.61

代理买卖证券款五-（二十四）29135333866.5925753638831.13

代理承销证券款--

应付职工薪酬五-（二十五）1222115854.511194061740.12

应交税费五-（二十六）126255944.02118793331.76

应付款项五-（二十七）971438856.05646416181.10

合同负债五-（二十八）32394759.4136144795.86

持有待售负债--

预计负债五-（二十九）4987254.5122070387.71长期借款

应付债券五-（三十）6975977035.327882882369.92

其中：优先股永续债

租赁负债五-（三十一）208242417.29230140661.45

递延收益五-（三十二）42264170.4142206564.73

递延所得税负债五-（十六）16775706.66-

其他负债五-（三十三）9542109080.309021162526.39

负债合计79841290646.2569440144341.30

股东权益：

股本五-（三十四）2340452915.002340452915.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积五-（三十五）5746906471.635746906471.63

减：库存股

其他综合收益五-（三十六）-28545103.32-84118212.77

盈余公积五-（三十七）1369345733.171369345733.17

一般风险准备五-（三十八）3315227164.043294538840.15

未分配利润五-（三十九）6580258670.916451182503.57

归属于母公司股东权益合计19323645851.4319118308250.75

少数股东权益482374873.10467200502.88

股东权益合计19806020724.5319585508753.63

负债及股东权益总计99647311370.7889025653094.93

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

5、母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元资产附注期末余额期初余额

资产：

货币资金20221384552.4221497590851.52

其中：客户资金存款18319865127.4018656802583.57

结算备付金3263890563.403709163777.35

其中：客户备付金2455938796.532300770674.82贵金属拆出资金

融出资金14011536480.5913985668804.77

衍生金融资产500740688.46367881869.99

存出保证金4698051487.773508621931.79

应收款项278575467.06173116602.12合同资产

买入返售金融资产327378878.721029359063.49持有待售资产

金融投资：39843879020.5731487615073.54

交易性金融资产37874405803.2731487615073.54债权投资其他债权投资

其他权益工具投资1969473217.30

长期股权投资十四-（一）4219811190.464166216534.04

投资性房地产138584601.03141247318.86

固定资产586306397.57616461814.48在建工程

使用权资产167420770.68187464150.75

无形资产347658081.66365603688.38

其中：数据资源

递延所得税资产189240700.23220840071.73

其他资产592935309.40331181959.05

资产总计89387394190.0281788033511.86

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-61-母公司资产负债表（续）

2025年6月30日

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元负债及股东权益附注期末余额期初余额

负债：

短期借款

应付短期融资款6501312585.333580959758.79

拆入资金4322484427.774308815291.65

交易性金融负债558055142.25779554282.90

衍生金融负债1248052.00-

卖出回购金融资产款19390030520.0414859896345.55

代理买卖证券款22596397977.2722341890576.15代理承销证券款

应付职工薪酬十四-（二）989524265.87879245384.04

应交税费102732210.3350859617.48

应付款项808467671.84387640876.96

合同负债25116568.6720775832.32持有待售负债

预计负债3767432.34455432.34长期借款

应付债券6975977035.327882882369.92

其中：优先股永续债

租赁负债163005365.33178233870.56

递延收益357579.71323397.93

递延所得税负债-

其他负债9119521501.228772827928.68

负债合计71557998335.2964044360965.27

股东权益：

股本2340452915.002340452915.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积5731707549.245731707549.24

减：库存股

其他综合收益58860058.062476853.96

盈余公积1374788358.741374788358.74

一般风险准备2749598757.002749591841.03

未分配利润5573988216.695544655028.62

股东权益合计17829395854.7317743672546.59

负债及所有者权益总计89387394190.0281788033511.86

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-62-合并利润表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入2046127157.231554048611.50

利息净收入五-（四十）102241734.00-11193089.97

其中：利息收入631624204.25634034676.93

利息支出529382470.25645227766.90

手续费及佣金净收入五-（四十一）1065517156.691011175953.57

其中：经纪业务手续费净收入566182032.28427404846.92

投资银行业务手续费净收入34502837.0446950952.25

资产管理业务手续费净收入143432026.47197669896.53

投资收益（损失以“-”号填列）五-（四十二）565685497.23690130456.74

其中：对联营企业和合营企业的投资收益53607709.2841351187.49以摊余成本计量的金融资产终止确

--212086.94

认产生的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益五-（四十三）28120860.7314806617.41

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）五-（四十四）277164252.52-161462804.80

汇兑收益（损失以“-”号填列）-142941.661184629.44

其他业务收入五-（四十五）7451396.099386577.27

资产处置收益（损失以“-”号填列）五-（四十六）89201.6320271.84

二、营业支出1434963133.111441985557.69

税金及附加五-（四十七）14381427.2812323306.07

业务及管理费五-（四十八）1408905768.361427227102.30

信用减值损失五-（四十九）8333588.55-823710.63其他资产减值损失

其他业务成本五-（五十）3342348.923258859.95

三、营业利润（亏损以“-”号填列）611164024.12112063053.81

加：营业外收入五-（五十一）1595957.9911265585.28

减：营业外支出五-（五十二）4115656.662667910.18

四、利润总额（亏损以“-”号填列）608644325.45120660728.91

减：所得税费用五-（五十三）158111661.48-46093877.96

五、净利润（净亏损以“-”号填列）450532663.97166754606.87

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”填列）450532663.97166754606.87

2.终止经营净利润（净亏损以“-”填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以

430618841.03132133234.95“-”填列）

-63-2.少数股东损益（净亏损以“-”填列）19913822.9434621371.92

六、其他综合收益的税后净额55572988.41388224.85归属于母公司所有者的其他综合收益的税后

55573109.45388187.38

净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益55576014.35195954.75

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动55576014.35195954.75

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益-2904.90192232.63

1.权益法下将重分类进损益的其他综合收益191333.49

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-2904.90899.14

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-121.0437.47

七、综合收益总额506105652.38167142831.72

归属于母公司所有者的综合收益总额486191950.48132521422.33

归属于少数股东的综合收益总额19913701.9034621409.39

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）0.180.06

（二）稀释每股收益（元/股）0.180.06

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-64-母公司利润表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入1319930819.92925499274.71

利息净收入十四-（三）63375733.06-31831060.81

其中：利息收入569087136.11583364281.35

利息支出505711403.05615195342.16

手续费及佣金净收入十四-（四）616070055.02491150045.91

其中：经纪业务手续费净收入545402000.62421507999.52

投资银行业务手续费净收入34502837.0446950952.25

资产管理业务手续费净收入-

投资收益（损失以“-”号填列）十四-（五）558074180.37447643616.02

其中：对联营企业和合营企业的投资收益53594656.4253414824.64以摊余成本计量的金融资产终止确认产生

的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益5823439.1610088224.20

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）十四-（六）70512517.611092527.68

汇兑收益（损失以“-”号填列）-142941.66151468.49

其他业务收入6195524.317182032.96

资产处置收益（损失以“-”号填列）22312.0522420.26

二、营业支出923830143.72952433552.63

税金及附加10533540.648549741.90

业务及管理费十四-（七）902031442.05944972734.88

信用减值损失8602443.20-3751641.98

其他资产减值损失-

其他业务成本2662717.832662717.83

三、营业利润（亏损以“-”号填列）396100676.20-26934277.92

加：营业外收入1486339.938583990.20

减：营业外支出3817736.171318886.70

四、利润总额（亏损以“-”号填列）393769279.96-19669174.42

减：所得税费用83574826.12-76485140.56

五、净利润（净亏损以“-”号填列）310194453.8456815966.14

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”填列）310194453.8456815966.14

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”填列）

六、其他综合收益的税后净额56383204.10191333.49

（一）不能重分类进损益的其他综合收益56383204.10-

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

-65-3.其他权益工具投资公允价值变动56383204.10

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益-191333.49

1.权益法下将重分类进损益的其他综合收益191333.49

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

七、综合收益总额366577657.9457007299.63

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-66-合并现金流量表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

收取利息、手续费及佣金的现金1933456769.651827490471.45

拆入资金净增加额20000000.00590000000.00

回购业务资金净增加额4350134854.942850270326.70

代理买卖证券收到的现金净额3195735207.46153937457.35

收到其他与经营活动有关的现金五-（五十四）1418887855.092119338572.42

经营活动现金流入小计10918214687.147541036827.92

为交易目的而持有的金融资产净增加额5830555917.671167968443.18

拆出资金净增加额-

返售业务资金净增加额-697065883.58482778968.48

融出资金净增加额-1981482.19-1267788674.84

支付利息、手续费及佣金的现金529162558.78453566967.46

支付给职工以及为职工支付的现金805428429.95889450602.59

支付的各项税费309601591.81279047444.09

支付其他与经营活动有关的现金五-（五十四）4980618132.943517696221.28

经营活动现金流出小计11756319265.385522719972.24

经营活动产生的现金流量净额-838104578.242018316855.68

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金3935486181.78961361879.46

取得投资收益收到的现金1829383.93225036406.64

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

442.7713247.97

的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-

收到其他与投资活动有关的现金-

投资活动现金流入小计3937316008.481186411534.07

投资支付的现金4291378713.961384848515.58

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支

46007082.1168307473.23

付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--

支付其他与投资活动有关的现金-50000.00

投资活动现金流出小计4337385796.071453205988.81

投资活动产生的现金流量净额-400069787.59-266794454.74

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金-

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金-

-67-取得借款收到的现金-

发行债券收到的现金9438720000.006110000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金10334635.8368086.19

筹资活动现金流入小计9449054635.836110068086.19

偿还债务支付的现金6966220000.008045510000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金675315694.94749460627.17

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润4200000.00

支付其他与筹资活动有关的现金57248590.3063638190.67

筹资活动现金流出小计7698784285.248858608817.84

筹资活动产生的现金流量净额1750270350.59-2748540731.65

四、汇率变动对现金的影响-298133.911155943.52

五、现金及现金等价物净增加额511797850.85-995862387.19

加：期初现金及现金等价物余额28819922554.8121905754373.93

六、期末现金及现金等价物余额29331720405.6620909891986.74

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-68-母公司现金流量表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

收取利息、手续费及佣金的现金1455108377.601288777930.02

拆入资金净增加额20000000.00590000000.00

回购业务资金净增加额4532682088.402503433500.00

代理买卖证券收到的现金净额254756848.66-36764915.31

收到其他与经营活动有关的现金16997698.42892784175.80

经营活动现金流入小计6279545013.085238230690.51

为交易目的而持有的金融资产净增加额6145474420.871010335606.41

拆出资金净增加额-

返售业务资金净增加额-701481000.00419515033.23

融出资金净增加额-1981482.19-1267788674.84

支付利息、手续费及佣金的现金412584361.34351710211.96

支付给职工以及为职工支付的现金509148025.20573943592.88

支付的各项税费92668034.9371426532.16

支付其他与经营活动有关的现金3008496884.261776768987.00

经营活动现金流出小计9464909244.412935911288.80

经营活动产生的现金流量净额-3185364231.332302319401.71

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

11820.00

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金108109589.04147980821.91

投资活动现金流入小计108109589.04147992641.91

投资支付的现金-

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付

38856489.5159119153.26

的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-

支付其他与投资活动有关的现金375000000.00

投资活动现金流出小计413856489.5159119153.26

投资活动产生的现金流量净额-305746900.4788873488.65

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金

-69-发行债券收到的现金9438720000.006110000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计9438720000.006110000000.00

偿还债务支付的现金6966220000.008045510000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金671115694.94749460627.17

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-

支付其他与筹资活动有关的现金31456136.1242897694.74

筹资活动现金流出小计7668791831.068837868321.91

筹资活动产生的现金流量净额1769928168.94-2727868321.91

四、汇率变动对现金的影响-296550.19121848.12

五、现金及现金等价物净增加额-1721479513.05-336553583.43

加：期初现金及现金等价物余额25206750127.8718175303203.61

六、期末现金及现金等价物余额23485270614.8217838749620.18

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-70-合并股东权益变动表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元

2025年半年度

归属于母公司股东权益

项目其他权益工具减：

优永少数股东权益股东权益合计股本其资本公积库存其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计先续他股股债

一、上年年末余额2340452915.005746906471.63-84118212.771369345733.173294538840.156451182503.5719118308250.75467200502.8819585508753.63

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额2340452915.005746906471.63-84118212.771369345733.173294538840.156451182503.5719118308250.75467200502.8819585508753.63三、本年增减变动金额（减少以-55573109.45-20688323.89129076167.34205337600.6815174370.22220511970.90“-”号填列）

（一）综合收益总额-55573109.45430618841.03486191950.4819913701.90506105652.38

（二）股东投入和减少资本--539331.68-539331.68

1.股东投入的普通股--

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入股东权益的金额

4.其他---539331.68-539331.68

（三）利润分配-20688323.89-301542673.69-280854349.80-4200000.00-285054349.80

1.提取盈余公积---

2.提取一般风险准备20688323.89-20688323.89-

3.对股东的分配-280854349.80-280854349.80-4200000.00-285054349.80

4.其他-

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存

收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额2340452915.00---5746906471.63--28545103.321369345733.173315227164.046580258670.9119323645851.43482374873.1019806020724.53

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-71-合并股东权益变动表（续）

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元

2024年半年度

归属于母公司股东权益

项目其他权益工具减：

优永少数股东权益股东权益合计股本其资本公积库存其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计先续他股股债

一、上年年末余额2340452915.005746906471.63-83408632.271263210449.153008153277.646204099567.1618479414048.31419749512.3118899163560.62

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额2340452915.005746906471.63-83408632.271263210449.153008153277.646204099567.1618479414048.31419749512.3118899163560.62三、本年增减变动金额（减少以

388187.38-24196708.13-126108764.68-101523869.1729951409.39-71572459.78“-”号填列）

（一）综合收益总额388187.38132133234.95132521422.3334621409.39167142831.72

（二）股东投入和减少资本-4670000.00-4670000.00

1.股东投入的普通股

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入股东权益的金额

4.其他-4670000.00-4670000.00

（三）利润分配-24196708.13-258241999.63-234045291.50--234045291.50

1.提取盈余公积--

2.提取一般风险准备24196708.13-24196708.13

3.对股东的分配-234045291.50-234045291.50--234045291.50

4.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存

收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额2340452915.00---5746906471.63--83020444.891263210449.153032349985.776077990802.4818377890179.14449700921.7018827591100.84

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-72-母公司股东权益变动表

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元

2025年半年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额2340452915.005731707549.242476853.961374788358.742749591841.035544655028.6217743672546.59

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额2340452915.005731707549.242476853.961374788358.742749591841.035544655028.6217743672546.59

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）56383204.10-6915.9729333188.0785723308.14

（一）综合收益总额56383204.10310194453.84366577657.94

（二）股东投入和减少资本

1.股东投入的普通股

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入股东权益的金额

4.其他

（三）利润分配-6915.97-280861265.77-280854349.80

1.提取盈余公积--

2.提取一般风险准备6915.97-6915.97

3.对股东的分配-280854349.80-280854349.80

4.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额2340452915.00---5731707549.24-58860058.061374788358.742749598757.005573988216.6917829395854.73

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-73-母公司股东权益变动表（续）

2025年1-6月

编制单位：东北证券股份有限公司单位：（人民币）元

2024年半年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额2340452915.005731707549.242045229.471268653074.722537306149.445035768455.4916915933373.36

加：会计政策变更-

前期差错更正-

其他-

二、本年年初余额2340452915.00--5731707549.24-2045229.471268653074.722537306149.445035768455.4916915933373.36

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）------191333.49-4967.82-177234293.18-177037991.87

（一）综合收益总额191333.4956815966.1457007299.63

（二）股东投入和减少资本

1.股东投入的普通股-

2.其他权益工具持有者投入资本-

3.股份支付计入股东权益的金额-

4.其他-

（三）利润分配4967.82-234050259.32-234045291.50

1.提取盈余公积---

2.提取一般风险准备4967.82-4967.82-

3.对股东的分配-234045291.50-234045291.50

4.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本-

3.盈余公积弥补亏损-

4.设定受益计划变动额结转留存收益-

5.其他综合收益结转留存收益-

6.其他-

四、本期期末余额2340452915.00---5731707549.24-2236562.961268653074.722537311117.264858534162.3116738895381.49

公司法定代表人：李福春主管会计工作负责人：王天文会计机构负责人：刘雪山

-74-2025年半年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司的基本概况

（一）公司概况

东北证券股份有限公司（以下简称“公司”）是经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准由锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司（以下简称“锦州六陆”）定向回购股份

暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司（以下简称“东北有限”）而设立。东北有限的前身为吉林省证券有限责任公司（以下简称“吉林证券”）。经中国人民银行《关于同意成立吉林省证券公司的批复》（银复[1988]237号）批准，1988年8月24日吉林省证券公司正式成立，注册地址吉林省长春市。

1997年10月13日，经中国人民银行《关于吉林省证券公司增资改制有关问题的批复》（银复[1997]396号）批准，吉林省证券公司增资改制并更名为“吉林省证券有限责任公司”，注册资本增加至120000000.00元。

1999年9月15日，经中国证监会《关于吉林省证券有限公司和吉林信托投资公司证券部合并重组事宜的批复》（证监机构字[1999]102号）批准，吉林省证券有限责任公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组，在此基础上增资扩股组建新的证券公司。

2000年6月23日，经中国证监会《关于核准吉林省证券有限责任公司更名及增资扩股的批复》（证监机构字[2000]132号）批准，吉林证券更名为“东北证券有限责任公司”，吸收新股东入股，注册资本增至1010222500元。

2003年12月5日，受中国证监会指定，东北有限托管原新华证券有限公司的客户业务及所属证

券营业部；2004年4月22日，经中国证监会批准，东北有限在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设23家证券营业部和1家证券服务部。

经中国证监会《关于核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司的通知》（证监公司字[2007]117号）核准，锦州六陆与东北有限于2007年8月20日完成吸收合并，并实施股权分置改革方案，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司更名为东北证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司经营范围变更为证券业务；2007年8月27日，公司在深圳证券交易所复牌，股票代码不变，股票简称变更为“东北证券”。

2007年8月31日，公司在吉林省工商局办理了工商变更登记手续，注册资本变更为581193135-75-元。

2009年6月26日，公司实施完毕2008年度利润分配方案，每10股送1股派3元现金，公司

股份总数增加至639312448股；2009年8月13日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为639312448元。

经中国证监会《关于核准东北证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]1016号）核准，公司于2012年8月22日以非公开发行股票的方式向10名特定投资者发行了339270568股人民币普通股（A 股），2012 年 10 月 11 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为

978583016元。

2014年4月16日，公司实施完毕2013年度利润分配方案，以资本公积转增股本，每10股转增10股，公司股份总数增加至1957166032股；2014年5月15日，公司办理完毕工商变更登记手续，

注册资本变更为1957166032元。

经中国证监会《关于核准东北证券股份有限公司配股的批复》（证监许可[2016]241号）核准，

2016 年 4 月 14 日，公司以向原股东配售的方式发行完成 383286883 股人民币普通股（A 股）；

2016年4月21日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为2340452915元。

公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承

销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品业务。公司统一社会信用代码：

91220000664275090B。

截至2025年6月30日，公司母公司共有在职员工2925人（其中：高级管理人员9人），下设上海证券自营分公司、上海证券研究咨询分公司、北京固定收益分公司、北京分公司、北京东城分

公司、北京朝阳分公司、上海分公司、上海第二分公司、湖北分公司、河南分公司、安徽分公司、重

庆分公司、山东分公司、黑龙江分公司、陕西分公司、云南分公司、江苏分公司、山西分公司、福建

分公司、内蒙古分公司、广东分公司、辽宁分公司、宁波分公司、浙江分公司、天津分公司、大连分

公司、佛山分公司、新疆分公司、海南分公司、贵州分公司、甘肃分公司、四川分公司、四川第二分

公司、深圳分公司、深圳科技园分公司、深圳南山分公司、湖南分公司、烟台分公司、苏州分公司、

四平分公司、延边分公司、白山分公司、江西分公司、广西分公司、青岛分公司、白城分公司、通化

分公司、松原分公司、辽源分公司、河北分公司等50家分公司；人力资源部、办公室、财务部、运营

管理部、证券部、战略规划部、风险管理总部、信息技术部、资金运营部、运营中心、资产托管部、

综合管理部、营运支持部、证券金融部、机构业务部、金融产品部、数字金融部、党群工作部、纪检

监察部、合规管理部、稽核审计部、投资银行管理总部、金融市场部、金融创新业务部、做市业务部

-76-等25个部门及82家证券营业部；公司母公司具有公司经营证券业务资格、公司营业网点经营证券业

务资格、经营外资股业务资格、开放式证券投资基金代销业务资格、证券承销与保荐资格、为期货公司提供中间介绍业务资格、债券质押式报价回购业务试点资格、融资融券业务资格（中国证监会批准）、公司自营业务参与股指期货交易业务资格、代销金融产品业务资格、人民币利率互换业务资格、

债券通用质押式回购业务资格、国债买断式回购交易资格、上证基金通业务资格、保证金现金管理产

品资格、约定购回式证券交易业务资格、全国股转系统主办券商资格、股票质押式回购交易业务资格、

港股通业务交易权限、全国股转系统做市业务资格、上海证券交易所股票期权经纪、自营业务交易权

限、期权结算业务资格、上市公司股权激励行权融资业务试点资格、质押式报价回购交易权限、股票

期权业务交易权限、融资融券业务资格（北京交易所批准）、深交所基金流动性服务商资格、柜台市

场试点业务资格、询价对象、结算参与人、B股结算参与人、代理证券质押登记业务资格、全国银行间

同业拆借市场成员、证券业务外汇经营资格、向保险机构投资者提供综合服务业务资格、转融通业务

试点资格、转融券业务试点资格、创业板转融券市场化约定申报资格、科创板转融券市场化约定申报

资格、私募基金综合服务业务资格、银行间债券市场尝试做市业务权限、信用风险缓释工具核心交易

商、定向债务融资工具专项机构投资人、非金融企业债务融资工具承销商（证券公司类）、中国票据

交易系统参与者、国债期货期转现业务资格、利率互换实时承接业务资格、标准化债券远期业务资格、

银行间市场利率期权市场成员资格、安徽省股权托管交易中心推荐商会员资格、江苏股权交易中心推

荐机构会员资格、山西股权交易中心推荐机构会员资格、天津滨海柜台交易市场推荐机构会员资格、

宁波股权交易中心推荐机构会员资格、吉林股权交易所战略会员资格、江西股权交易中心 A 类服务机构资格；公司全资子公司东证融通投资管理有限公司具有证券公司私募基金子公司管理人业务资格；

全资子公司东证融达投资有限公司具有另类投资业务资格；全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司具有证券资产管理业务资格；控股子公司东方基金管理股份有限公司及其子公司具有经营证券期货

业务资格、特定客户资产管理业务资格、合格境内机构投资者资格、投资管理人受托管理保险资金业

务资格；控股子公司渤海期货股份有限公司及其子公司具有商品期货经纪业务资格、金融期货经纪业

务资格、金融期货交易结算业务资格、资产管理业务资格、期货投资咨询业务资格、仓单服务、基差

贸易、场外衍生品业务、期权结算业务资格、深圳证券交易所股票期权交易参与人资格、广州期货交

易所会员资格、大连商品交易所会员、郑州商品交易所会员、上海期货交易所会员、中国金融期货交

易所会员、上海国际能源交易中心会员。

（二）合并财务报表范围

截至2025年6月30日，公司合并财务报表范围内子公司如下：

-77-子公司名称渤海期货股份有限公司东证融通投资管理有限公司东证融达投资有限公司东方基金管理股份有限公司东证融汇证券资产管理有限公司

注：渤海期货股份有限公司、东证融通投资管理有限公司、东方基金管理股份有限公司之子公司及公司控制的结构

化主体均纳入公司合并范围，具体详见“七、在其他主体中的权益”部分。

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》及《证券公司财务报表附注编制的特别规定

（2018）》的披露规定编制财务报表。

（二）持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。公司自本报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

三、重要会计政策及会计估计

（一）遵循企业会计准则的声明

公司编制的财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司2025年6月30日的合并及母公司财务状况以及2025年半年度合并及母公司经营成果和现金流量。

（二）会计期间自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

（三）营业周期本公司营业周期为12个月。

（四）记账本位币采用人民币为记账本位币。

公司之境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

（五）重要性标准确定方法和选择依据

-78-重要性，是指在合理预期下，财务报表某项目的省略或错报会影响使用者据此作出经济决策的，该项目具有重要性。本公司根据所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。

判断项目性质的重要性时，本公司主要考虑该项目在性质上是否属于企业日常活动、是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；判断项目金额大小的重要性，本公司考虑该项目金额占资产总额、负债总额、股东权益、营业收入、营业成本、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。

（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：公司报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，母公司应当编制合并报表，按照公司制定的“合并财务报表”会计政策执行。

非同一控制下企业合并：公司报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。购买方区别下列情况确定合并成本：（1）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；

（2）通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；（3）在合并合同

或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。

合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。

购买方在购买日应当对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。（1）购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；（2）购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经

复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

-79-企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，应当以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照公司制定的“合并财务报表”会计政策执行。

（七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

被母公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）均纳入合并财务报表。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。通常情况下母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围；母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足下列条件之一的，视为母公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围：

（1）通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权，或其他投资方持有的表决权份额相对于公司而言分散度极高；

（2）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；

（3）有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；

（4）在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。

有证据表明母公司不能控制被投资单位，不纳入合并财务报表的合并范围。

2.合并财务报表编制方法

公司合并财务报表以纳入合并范围的各子公司的个别财务报表为基础，所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与公司不一致的，在编制合并财务报表时，按公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。并根据其他相关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，抵销母公司与子公司、子公司与子公司之间发生内部交易对合并报表的影响编制。

3.少数股东权益和损益的列报

子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

-80-4.超额亏损的处理

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额时，其余额仍应当冲减少数股东权益。

5.当期增加减少子公司的合并报表处理

（1）增加子公司

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司合并当期期初至报告期末

的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

-81-*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（八）合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

（九）现金及现金等价物的确定标准现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（十）外币业务和外币报表折算公司外币业务采用统账制核算。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率或与交易发生日即期汇率近似的汇率将外币金额折算为记账本位币金额。

在资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易初始确认时的汇率折算，不改变其记账本位币金额。

对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中“其他综合收益”项目列示。

（十一）金融工具金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

1.金融工具的分类

公司根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其

-82-变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

2.金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期

-83-应付款等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值；

（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分在终止确认日的账面价值；

（2）终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确

认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认被转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

以下金融资产转移不符合终止确认条件，不应当终止确认金融资产：

（1）采用附追索权方式出售金融资产；

（2）将应收款项整体出售，同时保证对金融资产购买方可能发生的信用损失等进行全额补偿；

（3）附回购协议的金融资产出售，回购价固定或是原售价加合理回报；

（4）附总回报互换的金融资产出售，该互换使市场风险又转回给了公司；

（5）附重大价内看跌（涨）期权的金融资产出售；

（6）开展融资融券业务融出的自有证券。

4.金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；公司若与债权-84-人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5.金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

对存在活跃市场的投资品种，如资产负债表日有市价的，采用市价确定公允价值。活跃市场的市场价格包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易价格。资产负债表日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易市价确定公允价值。资产负债表日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。

对不存在活跃市场的投资品种，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并通过定期校验，确保估值技术的有效性。

对于以公允价值计量的资产和负债，按照其公允价值计量所使用的输入值划分为以下三个层次：

第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

-85-6.金融工具的减值

（1）公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

*分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

*租赁应收款；

*部分贷款承诺和财务担保合同。

计入上述分类的金融工具包括但不限于融资类业务（含融资融券业务、约定购回式证券交易业务和股票质押式回购交易业务等）形成的资产、符合条件的债券、货币市场拆出或借出的资金或证券（含银行间质押式回购、银行间买断式回购、证交所协议回购等）、应收款项、银行存款等。

（2）金融工具减值阶段的划分

公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，并定期进行调整：

*第一阶段：

在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；

*第二阶段：

自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；

*第三阶段：

初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。对于购买或源生的已发生信用减值的金融工具，应当仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于符合准则规定条件且如适用公司已做出相应会计政策选择的应收款项、租赁应收款，应当始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（3）对信用风险显著增加的评估

公司在每个资产负债表日，评估信用风险自初始确认后是否显著增加。公司通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期间内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违

-86-约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。

在评估信用风险是否显著增加时，应考虑以下事项，包括但不限于：

*可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

*宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和内

部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；

*金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。

公司确定金融工具在资产负债表日只具有较低信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（4）金融工具减值计量公司采取预期信用损失模型法计量金融工具减值。该模型方法是通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EXP）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失的方法。

该模型方法以信用评级或基于历史数据推导出的迁徙率或滚动率、历史违约损失率等风险参数为基础，经前瞻性调整得到各风险参数之后计量得到预期信用损失。

对于公司在经营活动过程中发生的除经营性资产以外的各类应收和未包含重大融资成分的租赁应收款等，对于未发生信用风险且金额不重大的按信用风险特征的相似性和相关性对金融工具进行分组。

坏账准备金额根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。

但应对下述情况进行特别处理：

*因融资融券、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务平仓形成的应收账款按照预期回收情况计算预期信用损失；

*因证券清算形成的应收款项、证券公司作为管理人或者托管人应收的管理费和托管费、业绩报

酬和席位佣金、母子公司之间形成的应收款项等不计提减值准备；

*已发生信用风险或金额重大（100万元以上）的应收款项应单独进行减值测试，通过预估其未来现金流量现值或预估其坏账损失率计提减值准备；

*对于不含重大融资成分的应收款项，公司运用简化模型计量，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

-87-账龄应收款项预期信用损失率(%)

一年以内（含，下同）1.00一至二年10.00

二至三年20.00

三年以上50.00

（5）金融工具减值的账务处理

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，公司应当将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，公司也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额应当作为减值利得计入当期损益。

对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权类资产，公司在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

（十二）融资融券业务

公司对客户融出的资金，确认应收债权，并确认相应的利息收入；公司转融通融入的资金，确认为资产，同时确认为对出借方的负债。

公司对客户融出自有证券，不终止确认该证券，但确认相应的利息收入；公司转融通融入证券，不计入资产负债表，但应在财务报表附注中披露转融通融入的证券期末市值和转融通融入后拆借给客户的证券期末市值、未融出证券期末市值等。

公司对客户融资融券并代理客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

转融通业务指公司通过证券金融公司融入资金或证券。对于融入的资金，在资产负债表内按照融入金额确认为资产，同时确认一项对出借方的负债；对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，公司不将其计入资产负债表的金融资产项目，只在表外登记备查。资产负债表日，按照转融资业务和转融券业务利率计提利息费用，在转融通业务到期时支付相应利息。

公司对融资类业务以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注三、“（十一）金融工具”

之“6.金融工具的减值”部分。

-88-（十三）长期股权投资

1.投资成本的确定

（1）同一控制下的企业合并取得的长期股权投资

公司对同一控制下企业合并采用权益结合法确定企业合并成本。以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产或承担债务账面价值以及所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资公司对非同一控制下的控股合并采用购买法确定企业合并成本。在购买日按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。合并成本为取得对被购买方的控制权而付出资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值。为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益。

（3）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照所发行权益性证券的公允价值（不包括自被投资单位收取的已宣告但未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本。

投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定的价值不公允的除外。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

2.确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

（1）共同控制

公司在确定是否构成共同控制时，一般考虑以下情况作为确定基础：

*任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动；

-89-*涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意；

*各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进行管理但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理权。

当被投资单位处于法定重组或破产中，或者在向投资方转移资金的能力受到严格的长期限制情况下经营时，投资方对被投资单位可能无法实施共同控制。但如果能够证明存在共同控制，合营各方仍应当按照长期股权投资准则的规定采用权益法核算。

（2）重大影响

在确定能否对被投资单位施加重大影响时，一方面要考虑公司直接或间接持有被投资单位的表决权股份，同时也要考虑公司及其他方持有的现行可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如被投资单位发行的现行可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

公司通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：

*在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；

*参与被投资单位的政策制定过程，包括股利分配政策等的制定；

*与被投资单位之间发生重要交易；

*向被投资单位派出管理人员；

*向被投资单位提供关键技术资料。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，母公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认净资产的公允价值为-90-基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后期间实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

4.减值测试方法及减值准备计提方法

除金融资产外的其他主要资产减值的核算方法详见附注三-（二十）除金融资产外的其他主要资产减值。

（十四）投资性房地产

投资性房地产是指公司为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

某项房地产，部分用于赚取租金或资本增值，部分自用，能够单独计量和出售的，用于赚取租金或资本增值的部分，确认为投资性房地产；不能单独计量和出售的，全部确认为自用房地产（包括固定资产和无形资产）。

公司对投资性房地产采用成本模式计量，并采用与公司固定资产相同的折旧政策。公司投资性房地产的减值核算方法详见附注三-（二十）除金融资产外的其他主要资产减值。

（十五）固定资产

公司为提供劳务、出租或经营管理等而持有的，使用年限在1年（不含1年）以上的有形资产，计入固定资产。包括房屋及建筑物、机器设备、交通运输设备等。购买计算机硬件所附带的软件，未单独计价的，应并入计算机硬件作为固定资产管理；单独计价的软件，计入无形资产。

公司固定资产按成本进行初始计量。其中，外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。

购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，公司对所有固定资产计提折旧。

-91-折旧方法采用年限平均法。公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

公司的固定资产类别、预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物20至4052.375-4.75

机器设备及电子通讯设备5至1257.92-19

运输设备5至6515.83-19

公司固定资产的减值核算方法详见附注三-（二十）除金融资产外的其他主要资产减值。

（十六）在建工程

在建工程是指公司进行基建、更新改造等各项建筑和安装工程发生的支出。

在建工程按实际发生的支出确定其工程成本。所建造的固定资产或使用权资产改良已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等按估计的价值转入固定资产或长期待摊费用并计提折旧或摊销；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额或摊销额。

当资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经

开始等三个条件同时具备时，为购建符合资本化条件的资产占用借款的借款费用开始利息资本化。当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止借款利息资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。

（十七）无形资产

1.无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。公司按照无形资产的取

得成本或可归属于无形资产开发阶段且能够可靠计量的支出对无形资产进行初始计量。对于使用寿命有限的无形资产公司在取得时判定其使用寿命，在使用寿命内系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益。对金额较小的开发、研究支出，可采用一次摊销的方法。使用寿命不确定的无形资产不摊销。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命摊销方法房屋使用权权证载明的使用期限

交易席位费2-20年参考能为公司带来经济利益的期限确认使用寿命

软件3-10年参考能为公司带来经济利益的期限确认使用寿命

2.公司内部研究开发项目研究阶段和开发阶段的划分标准：

-92-（1）公司将为进一步开发活动而进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益；

（2）在公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段，开发阶段的支出予以资本化。

3.每年年度终了，公司对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如无形资产的使用寿命及摊销

方法与原估计有差异，须改变摊销期限和摊销方法，采用未来适用法，不进行追溯调整。

4.对使用寿命确定的无形资产当存在减值迹象时进行减值测试；对使用寿命不确定的无形资产每年

都进行减值测试，无形资产减值的核算详见附注三-（二十）除金融资产外的其他主要资产减值。

5.公司出售无形资产，将取得的价款与该无形资产账面价值的差额计入当期损益。

（十八）长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额入账，按费用项目的受益期限采用直线法平均摊销。

公司对以租赁方式租入的固定资产进行的改良，其发生的符合资本化条件的各项支出，记入本科目，并在5年内进行摊销。如果5年内同一租入固定资产又发生类似改良支出，将上次未摊完的长期待摊费用余额一次性计入当期损益。

（十九）抵债资产

抵债资产按其取得时的公允价值进行初始确认，按其账面价值与可收回金额孰低进行后续计量，对可收回金额低于其账面价值的抵债资产，计提减值准备。

（二十）除金融资产外的其他主要资产减值

对以成本模式计量的投资性房地产、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期资产，公司在期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。使用寿命不确定的无形资产和商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，在相关资产处置时予以转出。

有迹象表明一项资产可能发生减值的，公司以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资-93-产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑公司管理层管理经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。资产组一经确定，各个会计期间保持一致。

（二十一）商誉商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或

购买日的公允价值份额的差额。与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。

（二十二）买入返售与卖出回购款

1.买入返售金融资产

公司按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关金融资产，同时约定于未来某确定日期再以约定价格返售相同之金融资产，该金融资产不在资产负债表内确认，买入该金融资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示，买入返售的金融资产在表外做备查登记。买入价与返售价之间的差额，计入利息收入。公司约定购回业务融出资金及股票质押回购融出资金确认为买入返售金融资产。

2.卖出回购金融资产款

公司按照合同或协议的约定，以一定的价格将相关金融资产出售给交易对手，同时约定公司于未来某确定日期再以约定价格回购相同的金融资产，不在资产负债表内终止确认该金融资产，出售该金融资产所得款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额，计入利息支出。公司报价回购业务融入资金及债权收益权转让业务确认为卖出回购金融资产款。

（二十三）预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：该义务是公司承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出公司（指可能性超过50%但小于或等于95%）；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

-94-企业清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不应当超过预计负债的账面价值。

公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

（二十四）应付债券

应付债券指公司发行期限一年以上的债券，公司自主选择发行方式，如：平价发行、溢价发行及折价发行。公司按照债券发行面值计入应付债券面值，按照实际收到的价款与面值之间的差额计入应付债券利息调整，资产负债表日，按照实际利率法计提债券利息费用，按照债券发行时约定的利率及日期支付利息。

（二十五）职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

短期薪酬主要包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。

离职后福利指企业为获得员工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬及福利。主要分为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

辞退福利指企业在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。

其他长期职工福利是指除上述职工薪酬以外的情况，包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。对于支付义务在报告期末之后12个月以上职工薪酬，公司应当予以折现，以现值列示。

（二十六）收入

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。合同开始日，公司应当对合同进行评估，识别该合同所包括的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行，然后，在履行了各单项履约义务时分别确认收入。

公司应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是指公司因向客户转让商品或提供服务而预期有权收取的对价金额。公司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款-95-项，应当作为负债进行会计处理，不计入交易价格。

本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利（不包括仅取决于时间流逝因素的权利）作为合同资产列示。本公司拥有的、无条件向客户收取对价的权利(仅取决于时间流逝因素的权利)作为应收款项列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

本公司取得收入的主要业务具体会计政策如下：

1.手续费及佣金收入的金额按照本公司在日常经营活动中提供服务时，已收或应收合同或协议价款

的公允价值确定。本公司履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入。

（1）经纪业务收入代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。

（2）投资银行业务收入

本公司根据投资银行业务合同，在履行各单项履约义务的过程中确认收入，或于各单项履约义务完成的时点确认收入。

（3）咨询服务业务收入

根据咨询服务的性质及合同条款，在本公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认收入。

（4）资产管理业务收入

公司根据合同条款，在本公司履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，在累计收入金额极可能不会发生重大转回时，确认为当期收入；或于受托投资管理合同到期，按合同规定与委托人结算，确认收益。

2.利息收入和利息支出按借出和借入货币资金的期间和实际利率计算确定。

3.投资收益和公允价值变动损益执行金融工具和长期股权投资相关会计政策。

4.其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，在同时满足：收入的金额

能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入公司、交易中已发生和将发生的成本能够可靠计量的条件下，按照有关合同或协议的约定计算确认当期收入。

（二十七）政府补助

1.政府补助的确认

公司收到政府无偿拨入的货币性资产或非货币性资产，同时满足下列条件时，确认为政府补助：

（1）企业能够满足政府补助所附条件；

-96-（2）企业能够收到政府补助。

2.政府补助的会计分类

政府补助会计处理上划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

（1）与资产相关的政府补助

包括用于购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息以及政府向公司无偿划拨的长期非货币性资产等。

（2）与收益相关的政府补助不能划入上述与资产相关的政府补助范围或者难以区分是否属于与资产相关的政府补助应当整体归类为与收益相关的政府补助。

3.政府补助的计量

（1）政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照

公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量；

（2）与资产相关的政府补助，公司取得时确认为递延收益或冲减相关资产的账面价值，确认为递

延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益；

与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益；

与公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；

与公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支；

（3）已确认的政府补助需要返还的，分别按下列情况处理：

*初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

*存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

*属于其他情况的，直接计入当期损益。

（二十八）递延所得税资产和递延所得税负债递延所得税费用根据财务报表中资产和负债账面金额与其计税基础之间的差额产生的暂时性差异

和适用税率计算：

1.所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债均予确认，除非应纳税暂时性差异产生是由于商誉

的初始确认或是在某一既不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、也不影响会计利润的交易中（该交-97-易不是公司合并）的资产和负债的初始确认下产生的。对于联营公司与合营公司投资等相关的应纳税暂时性差异，在公司能够控制暂时性差异转回的时间及该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回时，不确认递延所得税负债。

2.可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。当可抵扣暂时性差异是在某一既不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损），也不影响会计利润的交易中（该交易不是公司合并）的资产和负债的初始确认下产生时，不确认递延所得税资产。

3.对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

4.资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或

清偿该负债期间的适用税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债计入所有者权益外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。

5.公司在计量递延所得税资产和递延所得税负债时，均采用与收回资产或清偿负债的预期方式相一

致的税率和计税基础。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管

部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或者同时取得资产、清偿债务。

（二十九）租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

公司在合同开始日评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

公司对合同中同时包含多项单独租赁或非租赁部分的，将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

1.公司作为承租人的处理

-98-在租赁期开始日，公司对短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁

付款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，应当采用承租人增量借款利率作为折现率。

（2）公司按照成本对使用权资产进行初始计量，该成本包括下列四项：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额；存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励金额；

*承租人发生的初始直接费用；

*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

（3）公司按以下原则对租赁负债进行后续计量：

*确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；

*支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；

*因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值。

公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。涉及借款费用资本化的除外。

（4）在租赁期开始日后，当发生下列四种情形时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量

租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

*实质固定付款额发生变动；

*担保余值预计的应付金额发生变动；

*用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；

*购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果或实际行使情况发生变化。

（5）在租赁期开始日后，公司按照成本模式对使用权资产进行后续计量，即，以成本减累计折旧

及累计减值损失计量使用权资产。重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

（6）对于短期租赁和低价值资产租赁，公司选择不确认使用权资产和租赁负债。

2.公司作为出租人的处理

（1）公司作为出租人，在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指融资租赁以外的其他-99-租赁。

（2）公司作为出租人对经营租赁的会计处理遵循以下原则：

*在租赁期内各个期间，采用直线法或者其他系统合理的方法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；

*提供免租期的，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法将租金总额进行分配；

*与经营租赁有关的初始直接费用，资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益；

*对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销；

*对于取得的可变租赁付款额，如果是与指数或比率挂钩的，在租赁开始日计入租赁收款额；除此之外，在实际发生时计入当期损益；

*经营租赁发生变更的，自变更生效日开始，作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

公司作为转租出租人，基于原租赁中产生的使用权资产，而不是租赁资产，对转租赁进行分类。

如果原租赁为短期租赁，且公司作为承租人已经按照前述简化办法处理的，应将转租赁分类为经营租赁。

（三十）利润分配方法

公司按下列顺序和比例分配当年税后利润：

1.弥补以前年度公司亏损；

2.提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，

可以不再提取；

3.公司在从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，可以提取任意公积金；

4.公司在税后利润中，按照相关法律、法规提取一般风险准备金和交易风险准备金；

5.公司弥补亏损和提取上述各项公积金后所余利润，按股东持有股份比例分配，但公司章程规定不

按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的公司股份不参与分配利润。

-100-（三十一）关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。仅仅同受国家控制而不存在其他关联关系的企业，不构成公司的关联方。

（三十二）分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经

营分部存在相似经济特征且同时具有相同或相似性的经营方式，可以合并为一个经营分部。

（三十三）风险准备金

1.公司根据财政部《关于印发<金融企业财务规则实施指南>的通知》（财金[2007]23号）的规定，

按照当期净利润的10%提取一般风险准备金。提取的一般风险准备金计入“一般风险准备”项目核算。

2.公司根据财政部《关于印发<金融企业财务规则实施指南>的通知》（财金[2007]23号）的规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备金。根据财政部《关于印发<金融企业财务规则实施指南>的通知》（财金[2007]23号）文件要求，提取的交易风险准备金计入“一般风险准备”项目核算。

3.渤海期货股份有限公司按照其收取的交易手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的5%

提取期货公司风险准备金，提取的交易风险准备金计入“业务及管理费”项目核算。

4.东方基金管理股份有限公司根据中国证监会基金部通知[2007]39号《关于基金管理公司提高风险准备金提取比例有关问题的通知》的规定，应当按照不低于基金管理费收入10%的比例计提一般风险准备金。同时，根据证监会[第94号令]《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》规定，风险准备金余额达到上季末管理基金资产净值的1%时可以不再提取。风险准备金余额高于上季末管理基金资产净值1%的，基金管理人可以申请转出部分资金，但转出后的风险准备金余额不得低于上季末管理基金资产净值的1%。风险准备金主要用于弥补因基金管理人或托管人违法违规、违反基金合同、操作错误或因技术故障等原因给基金财产或基金份额持有人造成的损失，以及中国证监会规定的其他用途。风险准备金可投资于银行存款、国债、中央银行票据、中央企业债券、中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会规定的其他投资品种。风险准备金专户应当保持不低于风险准备金总额10%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。基金管理人与托管人应当选定一家具有基金托管资-101-格的商业银行开立专门的风险准备金账户，用于风险准备金的归集、存放与支付。该账户不得与其他类型账户混用，不得存放其他性质资金。

5.东证融汇证券资产管理有限公司根据2018年11月28日中国证监会印发的《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的规定，按照大集合资产管理产品管理费和业绩报酬收入的10%提取一般风险准备金。提取的一般风险准备金计入“一般风险准备”项目核算。风险准备金主要用于弥补因基金管理人或托管人违法违规、违反基金合同、操作错误或因技术故障等原因给基金财产或基金份额持有人造成的损失，以及中国证监会规定的其他用途。风险准备金可投资于银行存款、国债、中央银行票据、中央企业债券、中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会规定的其他投资品种。风险准备金专户应当保持不低于风险准备金总额10%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。基金管理人与托管人应当选定一家具有基金托管资格的商业银行开立专门的风险准备金账户，用于风险准备金的归集、存放与支付。该账户不得与其他类型账户混用，不得存放其他性质资金。

（三十四）划分为持有待售的资产

公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：

1.该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；

2.公司已经就处置该组成部分（或非流动资产）作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得

股东大会或相应权力机构的批准；

3.公司已与受让方签订了不可撤销的转让协议；

4.该项转让将在一年内完成。

（三十五）重要会计政策和会计估计的变更

1.重要会计政策变更

2025年7月8日，财政部发布了《金融工具准则实施问答》。对于能够以现金或其他金融工具净额结算，或者通过交换金融工具结算的买入或卖出非金融项目的合同（不含企业按照预定的购买、销售或使用要求签订并持有旨在收取或交付非金融项目的合同），企业应当将其视同金融工具，适用22号准则进行会计处理。本公司自2025年1月1日起执行上述规定，并调整可比期间财务数据，执行该规定除对本公司营业总收入和营业总支出中部分项目产生影响外（详见下表），未对本公司其他财务状况和经营成果产生重大影响。

会计政策变更对合并利润表上年同期影响如下：

-102-合并利润表上年同期变更影响项目政策变更前变更影响政策变更后

营业总收入2606561194.66-1052512583.161554048611.50

投资收益682798374.937332081.81690130456.74

公允价值变动收益-124570112.26-36892692.54-161462804.80

其他业务收入1032338549.70-1022951972.439386577.27

营业总支出2494498140.85-1052512583.161441985557.69

其他资产减值损失36892692.54-36892692.540.00

其他业务成本1018878750.57-1015619890.623258859.95

2.会计估计变更

本报告期公司无重要会计估计变更。

四、税项

（一）主要税种及税率税种计税依据税率

增值税应税收入3%、5%、6%、9%、13%

城市维护建设税应缴流转税额5%、7%

教育费附加应缴流转税额3%

地方教育费附加应缴流转税额2%

企业所得税应纳税所得额8.25%、16.5%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

渤海融盛商贸（香港）有限公司8.25%、16.5%

除上述以外的其他纳税主体25%

（二）税收优惠本期无税收优惠政策。

（三）其他说明

根据香港特别行政区《2018年税务（修订）（第3号）条例》的有关规定，企业所得税实行两级制税率，法人单位年度应纳税所得额不超过200万港币税率为8.25%，年度应纳税所得额超过200万港币部分税率为16.5%。公司之子公司渤海期货股份有限公司下属子公司渤海融盛商贸（香港）有限公司适用所得税税率为8.25%、16.5%。

五、合并财务报表项目注释

-103-（一）货币资金期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

现金106.80270.67

其中：人民币106.80270.67

银行存款26312272605.9525517984905.61

其中：自有资金2706295447.754174755191.82

其中：人民币2702135180.474170540066.48

港币181256.110.9120165296.51212736.700.9260197002.69

美元558065.937.15863994970.77558973.167.18844018122.65

其中：客户资金22997584193.0520756378788.60

其中：人民币22965866058.9720726190254.43

港币7012626.300.91206395515.178657632.360.92608016967.54

美元3537370.287.158625322618.913084353.497.188422171566.63

风险准备金存款608392965.15586850925.19

其中：人民币608392965.15586850925.19

其他货币资金346802.30433814.43

其中：人民币346802.30433814.43

加：应计利息3983944.4434112.20

其中：人民币3983944.4434112.20

合计26316603459.4925518453102.91其中，融资融券业务：

期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

自有信用资金100000.00100000.00

其中：人民币100000.00100000.00

客户信用资金2348243184.872308007950.86

其中：人民币2348243184.872308007950.86

合计2348343184.872308107950.86银行存款期末余额中无短期拆入或临时存入的大额款项。

2025年6月30日，受限制的货币资金为616422146.40元（2024年12月31日为

579240145.68元），主要为风险准备专户存款、冻结资金、未到期应计利息等。

（二）结算备付金

-104-期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

公司自有备付金1272746411.912053020084.38

其中：人民币1272746411.912053020084.38公司信用备付金

其中：人民币

客户普通备付金2230848012.491241287632.61

其中：人民币2142885711.111155970315.24

港币14182012.000.912012933994.949879688.880.92609148591.90

美元10480863.087.158675028306.4410596061.087.188476168725.47

客户信用备付金127944668.17586401880.59

其中：人民币127944668.17586401880.59

合计3631539092.573880709597.58

注：期末结算备付金不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的情形。

（三）融出资金项目期末余额期初余额

境内13934561645.6713936543127.86

其中：个人12130749041.1012323403899.11

机构1803812604.571613139228.75

加：应计利息136123113.64114723246.88

减：减值准备59148278.7265597569.97

账面价值小计14011536480.5913985668804.77

账面价值合计14011536480.5913985668804.77客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况担保物类别期末公允价值期初公允价值

资金1659115683.561396738437.79

股票37345108832.4235106869187.59

合计39004224515.9836503607625.38

依照金融工具减值阶段的划分：

截至2025年6月30日，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备分别为人民币22006070.06元、

人民币3849374.12元和人民币33292834.54元。

-105-（四）衍生金融工具期末期初套期工具非套期工具套期工具非套期工具类别名义公允价值公允价值名义公允价值公允价值名义金额名义金额金额资产负债资产负债金额资产负债资产负债

利率互换45070000000.00100012561.6047755700920.40101350812.38

减：可抵销的暂收暂付100012561.60101350812.38

国债期货591906154.25919036.5713559.1821286500.00495500.00

减：可抵销的暂收暂付919036.5713559.18495500.00

股指期货1690836859.4964292639.7411380733.685666491166.2712549050.109291803.47

减：可抵销的暂收暂付64292639.7411380733.6812549050.109291803.47

商品期货5535412544.8540753840.8444816287.345895092865.264970788.00123596503.53

减：可抵销的暂收暂付40753840.8444816287.344970788.00123596503.53

股票期权560563853.1533399390.003088517.001229795898.4415942215.991428270.00

商品期权3532540300.8038806397.00186080.0031482121.847828920.0048867.50

场外期权1568990472.9811963621.336622337.23991000000.0010841925.607722675.95

收益互换2380377593.94110691677.756588891.271459530954.8124780920.49

信用联结票据354425911.11360625253.89354000000.00362244230.44

合计61285053690.57555486339.9716485825.5063404380427.02421638212.529199813.45

当日无负债结算制度下，公司2025年6月30日持有的利率互换合约、国债期货合约、股指期货合约、商品期货合约以资产负债抵销后的净额列示。因此，衍生金融工具项下的利率互换、国债期货、股指期货、商品期货与暂收暂付款抵销后无余额。

-106-（五）存出保证金期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

交易保证金5647008760.454657241578.00

其中：人民币5644619938.454654837710.00

港币500000.000.9120456000.00500000.000.9260463000.00

美元270000.007.15861932822.00270000.007.18841940868.00

信用保证金124003248.46185086841.30

其中：人民币124003248.46185086841.30

履约保证金1782154697.801641616151.95

其中：人民币1782154697.801641616151.95

其他存出保证金941344762.98125311782.85

合计8494511469.696609256354.10

（六）应收款项

1.按明细列示

项目期末余额期初余额

应收清算款项265629577.7079906651.54

应收资产管理费58750366.7147502893.96

应收手续费及佣金200889439.09230133387.97

应收私募托管费350214.19521634.63

合计525619597.69358064568.10

减：坏账准备（按简化模型计提）46788216.1846992335.71

账面价值合计478831381.51311072232.39

2.按账龄分析

期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内447943160.6785.22300437068.1483.91

1-2年24877714.624.733491962.790.97

2-3年3839010.670.7311469675.493.20

3年以上48959711.739.3242665861.6811.92

小计525619597.69100.00358064568.10100.00

减：坏账准备46788216.1846992335.71

合计478831381.51100.00311072232.39100.00

-107-3.坏账准备计提情况期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备项目占账面余额坏账准备占账面余额坏账准备金额合计比例金额计提比例金额合计比例金额计提比例

（%）（%）（%）（%）单项计提坏账准备

单项小计430158092.5281.8438349440.348.92242861979.3267.8338759043.1315.96组合计提坏账准备

组合小计95461505.1718.168438775.848.84115202588.7832.178233292.587.15

合计525619597.69100.0046788216.188.90358064568.10100.0046992335.7113.12

-108-（七）买入返售金融资产

1.按业务类别

项目期末余额期初余额

股票质押式回购87187984.67132187984.67

债券质押式回购342482603.121004551544.23

合计429670587.791136739528.90

加：应计利息34757.72194577.03

减：减值准备14253863.6713914015.39

账面价值合计415451481.841123020090.54

2.按金融资产种类

项目期末余额期初余额

股票87187984.67132187984.67

债券342482603.121004551544.23

合计429670587.791136739528.90

加：应计利息34757.72194577.03

减：减值准备14253863.6713914015.39

账面价值合计415451481.841123020090.54

3.按担保物金额

项目期末公允价值期初公允价值

担保物797574832.081391630826.39

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物

4.股票质押式回购业务按剩余期限分类披露

剩余期限期末余额期初余额

一个月以内48187984.6723687984.67

一个月至三个月内35000000.0031500000.00

三个月至一年内4000000.0077000000.00一年以上

合计87187984.67132187984.67

依据金融工具减值阶段的划分：截至2025年6月30日，阶段一、阶段二及阶段三的减值准备分

别为人民币257257.05元、人民币0.00元和人民币13996606.62元。

-109-（八）金融投资：交易性金融资产期末余额公允价值初始成本指定为以公指定为以公类别分类为以公允价值计量允价值计量分类为以公允价值计量允价值计量且其变动计入当期损益且其变动计公允价值合计且其变动计入当期损益且其变动计初始成本合计的金融资产入当期损益的金融资产入当期损益的金融资产的金融资产

债券30243929883.2030243929883.2030051312008.6230051312008.62

公募基金4153246672.104153246672.104088156720.254088156720.25

股票3035543426.713035543426.713482654706.103482654706.10

银行理财产品65476566.0365476566.0365454086.0065454086.00

券商资管产品563235652.45563235652.45572135869.94572135869.94

信托计划478407742.88478407742.88515098485.65515098485.65

其他1571743503.431571743503.431429188176.111429188176.11

合计40111583446.8040111583446.8040204000052.6740204000052.67期初余额公允价值初始成本指定为以公指定为以公类别分类为以公允价值计量允价值计量分类为以公允价值计量允价值计量且其变动计入当期损益且其变动计公允价值合计且其变动计入当期损益且其变动计初始成本合计的金融资产入当期损益的金融资产入当期损益的金融资产的金融资产

债券24913668230.9824913668230.9824623762169.4924623762169.49

公募基金3738516089.273738516089.273734035752.663734035752.66

股票2414749069.472414749069.472895929615.352895929615.35

银行理财产品75676739.4075676739.4075664099.1675664099.16

券商资管产品383137190.66383137190.66413932824.90413932824.90

信托计划597012184.73597012184.73647898690.91647898690.91

其他1495334915.141495334915.141384620818.221384620818.22

合计33618094419.6533618094419.6533775843970.6933775843970.69

其中：存在限售期限及有承诺条件的交易性金融资产项目限售条件或变现方面的其他重大限制期末余额

债券质押式回购交易13174757669.93

债券债券借贷交易1849273662.55

融出证券证券已融出185740827.72

集合理财产品公司为发起人，承诺不提前赎回213474479.13股票/股权停牌及限售股票15794670.53

合计15439041309.86

-110-（九）金融投资：其他权益工具投资本期上期指定为以公允价值计量项目且其变动计本期确认的本期确认的初始成本公允价值初始成本公允价值入其他综合股利收入股利收入收益的原因非交易性

120000000.008183358.00120000000.009259611.00战略性投资

权益工具非交易性非交易目的

1889784955.501969473217.3013311418.35

权益工具而持有

合计2009784955.501977656575.3013311418.35120000000.009259611.00

-111-（十）长期股权投资本期增减变动减值准备减值准备被投资单位期初余额其他计提期末余额期初余额追加权益法下确认其他综合宣告发放现金期末余额减少投资权益减值其他投资的投资收益收益调整股利或利润变动准备

一、联营企业

银华基金管理股份有限公司875362023.6153594656.42928956680.03襄阳东证和同探路者体育产业

72113070.241045500.0013052.8671080623.10

基金合伙企业（有限合伙）*

小计947475093.851045500.0053607709.281000037303.13

二、其他长期股权投资

大连商品交易所会员资格投资500000.00500000.00

郑州商品交易所会员资格投资400000.00400000.00

上海期货交易所会员资格投资500000.00500000.00

小计1400000.001400000.00

合计948875093.851045500.0053607709.281001437303.13

*根据襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）合伙协议约定，投资决策委员会享有相关投资和退出决策的最终决策权，公司占投资决策委员会1/3席位，即投资决策表决权比例为33.33%，对其形成重大影响。

公司向投资企业转移资金的能力未受到限制。

公司期末无有限售条件的长期股权投资。

联营企业的重要会计政策、会计估计与公司的会计政策、会计估计不存在重大差异。

-112-（十一）投资性房地产

1.采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额224700528.60224700528.60

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额224700528.60224700528.60

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额83453209.7483453209.74

2.本期增加金额2662717.832662717.83

计提或摊销2662717.832662717.83

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额86115927.5786115927.57

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值138584601.03138584601.03

2.期初账面价值141247318.86141247318.86

2.截至2025年6月30日，公司无作为抵押或担保的投资性房地产。

3.截至2025年6月30日，公司投资性房地产不存在减值迹象，未计提投资性房地产减值准备。

（十二）固定资产

1.固定资产情况

-113-项目房屋及建筑物机器及电子通讯设备运输设备合计

一、账面原值

1.期初余额605293590.92674275487.5017079344.861296648423.28

2.本期增加金额14956849.7014956849.70

（1）购置14956849.7014956849.70

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额4076582.744076582.74

处置或报废4076582.744076582.74

4.期末余额605293590.92685155754.4617079344.861307528690.24

二、累计折旧

1.期初余额225462532.14420214268.5614237583.44659914384.14

2.本期增加金额7391001.8140023756.63398725.8847813484.32

计提7391001.8140023756.63398725.8847813484.32

3.本期减少金额3717738.353717738.35

处置或报废3717738.353717738.35

4.期末余额232853533.95456520286.8414636309.32704010130.11

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

计提

3.本期减少金额

处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值372440056.97228635467.622443035.54603518560.13

2.期初账面价值379831058.78254061218.942841761.42636734039.14

2.截至2025年6月30日公司固定资产中有原值为36971895.54元，净值为31888838.52

元的房屋建筑物处于暂时闲置状态，不存在减值迹象。

3.截至2025年6月30日，公司不存在尚未办妥产权证书的固定资产。

4.截至2025年6月30日，公司无用于抵押或担保的固定资产。

（十三）使用权资产

1.使用权资产情况

项目房屋及建筑物机器设备合计

一、账面原值

1.期初余额480431509.804005309.74484436819.54

2.本期增加金额27052510.20213875.4427266385.64

-114-（1）新增租赁27052510.20213875.4427266385.64

（2）企业合并增加

（3）重估调整

3.本期减少金额32192090.7232192090.72

（1）转出至固定资产

（2）处置32192090.7232192090.72

4.期末余额475291929.284219185.18479511114.46

二、累计折旧

1.期初余额243842060.4366756.52243908816.95

2.本期增加金额46004303.66418362.4746422666.13

计提46004303.66418362.4746422666.13

3.本期减少金额26256003.4126256003.41

处置26256003.4126256003.41

4.期末余额263590360.68485118.99264075479.67

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

计提

3.本期减少金额

（1）转出至固定资产

（2）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值211701568.603734066.19215435634.79

2.期初账面价值236589449.373938553.22240528002.59

（十四）无形资产

1.无形资产情况

项目交易席位费计算机软件房屋使用权合计

一、账面原值

1.期初余额39425700.93833410651.2712000000.00884836352.20

2.本期增加金额19270354.4019270354.40

（1）购置18611019.9418611019.94

（2）内部研发659334.46659334.46

（3）企业合并增加

3.本期减少金额410938.39410938.39

（1）处置410938.39410938.39

（2）处置失效且终止确认的部分

4.期末余额39425700.93852270067.2812000000.00903695768.21

-115-二、累计摊销

1.期初余额39139730.43422880633.987440633.45469460997.86

2.本期增加金额35591886.98189973.6235781860.60

计提35591886.98189973.6235781860.60

3.本期减少金额403681.79403681.79

（1）处置403681.79403681.79

（2）处置失效且终止确认的部分

4.期末余额39139730.43458068839.177630607.07504839176.67

三、减值准备

1.期初余额429308.10429308.10

2.本期增加金额

计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）处置失效且终止确认的部分

4.期末余额429308.10429308.10

四、账面价值

1.期末账面价值285970.50393771920.014369392.93398427283.44

2.期初账面价值285970.50410100709.194559366.55414946046.24

2.期末无形资产无用于抵押或担保的情形。

（十五）商誉被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项企业合并形成的处置账面原值购置（东方基金）股权溢价75920803.9375920803.93

小计75920803.9375920803.93减值准备购置（东方基金）股权溢价小计

账面价值75920803.9375920803.93

（十六）递延所得税资产和递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

应收账款坏账准备402084021.80100521005.45386860854.2296715213.59

交易性金融工具、衍生金融

551068112.92137767028.23750700732.55187675183.16

工具估值

-116-其他权益工具投资估值21896595.005474148.7520820342.005205085.50

递延绩效工资1105813515.20276453378.801091810757.58272952689.38

应付未付利息82238953.0320559738.2582238953.0320559738.25

融出资金减值准备59148278.7214787069.6865597569.9716399392.49

买入返售金融资产减值准备14253863.683563465.9213914015.393478503.85

可抵扣亏损593426259.40148356564.85452196467.11113049116.78

应收利息坏账准备2377909.20594477.302533367.85633341.97

预计负债455432.34113858.09455432.34113858.09

租赁负债199539565.5649884891.39232252483.4858063120.90

其他55842709.0813960677.2761539970.7415384992.70

合计3088145215.93772036303.983160920946.26790230236.66

2.未经抵销的递延所得税负债

期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

交易性金融工具、衍生金融

1187439542.68296859885.671068008759.58267002189.95

工具的估值

其他权益工具投资的估值75177605.4818794401.37

固定资产评估增减值47516512.4811879128.1248943783.4412235945.86

应收未收利息149455180.3237363795.08149455180.3137363795.08

使用权资产203615718.7250903929.68239988135.2759997033.83

合计1663204559.68415801139.921506395858.60376598964.72

3.以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税项目负债期末互抵金额资产或负债期末余额负债期初互抵金额资产或负债期初余额

递延所得税资产399025433.26373010870.72376598964.72413631271.94

递延所得税负债399025433.2616775706.66376598964.72

4.未确认递延所得税资产明细

项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异可抵扣亏损

与子公司会计期间不同产生可抵扣暂时性差异-29887.3530280.52

合计-29887.3530280.52

（十七）其他资产项目期末余额期初余额

应收利息661122.27668213.35

预付账款117764411.12108558631.46

-117-其他应收款99054639.0798681920.74

抵债资产7155895.007155895.00

预缴企业所得税3841549.951381567.78

其他流动资产（仓单）481561230.30337475823.31

待抵扣税金22012621.8476468058.93

长期待摊费用39300952.2945372132.63

其他76424164.01835849.72

合计847776585.85676598092.92

1.应收利息

项目期末余额期初余额

债券投资1726476.071726476.07

融出资金1303700.891466250.65

买入返售金融资产8854.488854.48

减：减值准备2377909.172533367.85

合计661122.27668213.35

2.其他应收款

（1）其他应收款按明细列示项目期末账面余额期初账面余额

其他应收款453832981.57438684815.31

减：坏账准备354778342.50340002894.57

合计99054639.0798681920.74

（2）其他应收款账龄分析期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类计提计提比例比例金额金额比例金额金额比例

（%）（%）

一年以内49925562.5411.00610133.191.2226353758.316.02472444.261.79

一至二年92662773.4520.4288860512.8495.997407270.7422.2089168097.3691.54

二至三年6756885.801.491429313.7621.156382079.001.451115575.8317.48

三年以上304487759.7867.09263878382.7186.66308541707.2670.33249246777.1280.78

合计453832981.57100.00354778342.50438684815.31100.00340002894.57

（3）其他应收款按种类披露

-118-期末余额种类账面余额坏账准备

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项金额重大的其他应收款424542238.6693.54350642394.4482.59

按组合计提坏账准备的其他应收款18902310.204.172452845.1412.98单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

10388432.712.291683102.9216.20

的其他应收款

合计453832981.57100.00354778342.50期初余额种类账面余额坏账准备

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项金额重大的其他应收款416906026.0095.04335545667.3080.48

按组合计提坏账准备的其他应收款11102099.302.532650673.6123.88单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

10676690.012.431806553.6616.92

的其他应收款

合计438684815.31100.00340002894.57

（4）其他应收款中欠款金额前五名单位情况与公司占其他应收款单位名称期末余额账龄

关系总额的比例(%)

重庆市福星门业（集团）有限公司非关联方212214749.41三年以上46.76

何巧女（东方园林项目）非关联方88499002.62一至二年19.50

华晨汽车集团控股有限公司非关联方56104122.53三年以上12.36

广发基金管理有限公司直销专户非关联方20144583.09一年以内4.44

三胞集团有限公司非关联方11533288.74三年以上2.54

合计388495746.3985.60

3.预付款项

（1）预付款项按账龄列示期末余额期初余额账龄

账面余额比例(%)账面余额比例(%)

一年以内103644678.3088.0192619218.2285.32

一至二年5435116.154.626418555.805.91

二至三年4581045.943.895128658.794.72

三年以上4103570.733.484392198.654.05

合计117764411.12100.00108558631.46100.00

（2）预付款项金额前五名单位情况

-119-占预付款项余额的单位名称款项性质期末余额比例（%）

恒生电子股份有限公司采购款28134778.7323.89

长春亚泰足球俱乐部有限责任公司广告费9433962.288.01

杭州财人汇网络股份有限公司采购款7144810.186.07

用友金融信息技术股份有限公司采购款6093170.815.17

上期资本管理有限公司预付货款、点价合同保证金3713800.003.15

合计54520522.0046.29

4.长期待摊费用

项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

安装及装修费45372132.631552298.617537733.6085745.3539300952.29

合计45372132.631552298.617537733.6085745.3539300952.29

5.抵债资产

项目期末余额期初余额

抵债资产余额22254396.1822254396.18

减：抵债资产减值准备15098501.1815098501.18

抵债资产净额7155895.007155895.00

（十八）融券业务情况项目期末公允价值期初公允价值融出证券

—交易性金融资产185740827.72158286411.92

—转融通融入证券转融通融入证券总额

注：本年融券业务无违约情况。

（十九）资产减值

1.各项资产减值准备变动表

本期增加本期减少类别期初余额期末余额

计提其他转回转销/核销

融出资金减值准备65597569.976287127.3312736418.5859148278.72

应收款项坏账准备46992335.711680020.471884140.0046788216.18

应收利息减值准备2533367.85155458.682377909.17买入返售金融资产减值

13914015.39594625.33254777.0514253863.67

准备其他债权投资减值准备

其他应收款坏账准备340002894.5715148538.06345928.3327161.80354778342.50

-120-金融工具及其他项目信

469040183.4923710311.1915376722.6427161.80477346610.24

用减值准备小计

抵债资产减值准备15098501.1815098501.18

无形资产减值准备429308.10429308.10

其他资产减值准备小计15527809.2815527809.28

合计484567992.7723710311.1915376722.6427161.80492874419.52

2.金融工具及其他项目预期信用损失准备情况表

期末余额整个存续期整个存续期金融工具类别未来12个月预期预期信用损失预期信用损失合计信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

融出资金减值准备22006070.063849374.1233292834.5459148278.72

应收款项坏账准备（简化模型）8438775.8438349440.3446788216.18

买入返售金融资产减值准备257257.0513996606.6214253863.67

其他应收款坏账准备6962756.84347815585.66354778342.50

应收利息坏账准备2377909.172377909.17

合计22263327.1119250906.80435832376.33477346610.24期初余额整个存续期整个存续期金融工具类别未来12个月预期预期信用损失预期信用损失合计信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

融出资金减值准备32088835.79209499.3033299234.8865597569.97

应收款项坏账准备（简化模型）8290364.5838701971.1346992335.71

买入返售金融资产减值准备667408.7713246606.6213914015.39

其他应收款坏账准备6979575.73333023318.84340002894.57

应收利息坏账准备2533367.852533367.85

合计32756244.5615479439.61420804499.32469040183.49

-121-（二十）应付短期融资款债券名称面值起息日期债券期限发行金额票面利率期初余额本期增加本期减少期末余额

24 东北 D1 1500000000.00 2024/1/24 365 天 1500000000.00 2.77% 1500000000.00 1500000000.00 0.00

24 东北 D2 1500000000.00 2024/3/6 365 天 1500000000.00 2.50% 1500000000.00 1500000000.00 0.00

25 东北 D1 2000000000.00 2025/1/13 185 天 2000000000.00 1.69% 2000000000.00 2000000000.00

25 东北 D2 1500000000.00 2025/2/24 178 天 1500000000.00 2.05% 1500000000.00 1500000000.00

25 东北 D3 1500000000.00 2025/4/14 332 天 1500000000.00 1.83% 1500000000.00 1500000000.00

2024/10/24

1.90%-

收益凭证（汇总）2037700000.00至2037700000.00510000000.001527700000.00575200000.001462500000.00

2.50%

2025/6/27

小计10037700000.0010037700000.003510000000.006527700000.003575200000.006462500000.00

加：应计利息70959758.7952449730.8384596904.2938812585.33

其中：短期公司债69863594.4043085565.5680733952.5032215207.46

其中：收益凭证1096164.399364165.273862951.796597377.87

合计10037700000.0010037700000.003580959758.796580149730.833659796904.296501312585.33

-122-（二十一）拆入资金项目期末余额期初余额

银行间市场拆入资金2590000000.001400000000.00

转融通融入资金1730000000.002900000000.00

加：应计利息2484427.778815291.65

合计4322484427.774308815291.65

其中：转融通拆入资金按剩余期限分类期末余额期初余额剩余期限余额利率区间余额利率区间

1个月以内

1至3个月20000000.002.10%

3至12个月1730000000.001.68%-1.84%2880000000.001.85%-2.50%

1年以上

合计1730000000.002900000000.00

（二十二）交易性金融负债期末余额期初余额分类为以公允价指定为以公允价分类为以公允价指定为以公允价类别值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动合计合计计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的金融负债金融负债金融负债金融负债

债券550346849.45550346849.45

股票3562150.003562150.00

收益凭证*7708292.807708292.80779554282.90779554282.90结构化主体其他份额

持有人在结构化主体32708566.8432708566.8425085106.7325085106.73中享有的权益

合计550346849.4540416859.64590763709.093562150.00804639389.63808201539.63

*公司发行的收益凭证，合约包含一种或以上嵌入式衍生工具，整份合约在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债。

截至2025年6月30日，公司指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值未发生由于本公司自身信用风险变化导致的重大变动。

（二十三）卖出回购金融资产款

1.按业务类别列示

项目期末余额期初余额

买断式卖出回购50293411.60

质押式卖出回购17315496694.0413040708141.00

质押式报价回购2808255000.002683215500.00

-123-加：应付利息8597459.4511233495.01

合计20132349153.4915785450547.61

2.按金融资产种类列示

项目期末余额期初余额

基金2808255000.002683215500.00

债券17315496694.0413091001552.60

加：应付利息8597459.4511233495.01

合计20132349153.4915785450547.61

3.按担保物金额列示

项目期末余额期初余额

基金3849174216.134056394225.43

债券19028410533.4415002302381.00

合计22877584749.5719058696606.43

4.报价回购融入资金按剩余期限分类

剩余期限期末余额利率区间期初余额利率区间

一个月内2663090000.002069303500.00

一个月至三个月内90671000.00161290000.00

0.40%-6.86%1.40%-6.86%

三个月至一年内54494000.00452622000.00

合计2808255000.002683215500.00

（二十四）代理买卖证券款项目期末余额期初余额普通经纪业务

其中：个人16055162417.9314637027947.01

机构3845502414.704815590740.23

小计19900664832.6319452618687.24信用业务

其中：个人2695420095.672888709392.40机构

小计2695420095.672888709392.40

应付利息313048.97562496.51

应付期货保证金6538935889.323411748254.98

合计29135333866.5925753638831.13

（二十五）应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

-124-项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬1190907614.46767050174.43740475271.401217482517.49

离职后福利-设定提存计划2914267.6670722218.1869003148.824633337.02

辞退福利239858.001972694.272212552.270.00一年内到期的其他福利

合计1194061740.12839745086.88811690972.491222115854.51

2.短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1.工资、奖金、津贴和补贴1111546869.23674522660.69647632683.921138436846.00

2.职工福利费191880.007804380.397996260.390.00

3.社会保险费3283050.4736180662.2337564118.111899594.59

其中：医疗保险费3210787.8834856290.8336591413.151475665.56

工伤保险费53051.20865422.03862238.2156235.02

生育保险费19211.39458949.37110466.75367694.01

4.住房公积金1108477.6937055197.8437136453.841027221.69

5.工会经费和职工教育经费74773537.0711472643.2610131125.1276115055.21

6.短期带薪缺勤

7.其他短期薪酬3800.0014630.0214630.023800.00

合计1190907614.46767050174.43740475271.401217482517.49

3.设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险2861585.3666253552.5666444413.432670724.49

失业保险费52682.302381864.102387762.8146783.59

企业年金缴费2086801.52170972.581915828.94

合计2914267.6670722218.1869003148.824633337.02

（二十六）应交税费税费项目期末余额期初余额

增值税10528063.5833518393.49

印花税638259.9330646.94

企业所得税72975204.2532828764.02

代扣代缴个人所得税38448962.5146646478.23

城市维护建设税1065165.182543365.72

房产税113409.39122497.76

教育费附加及地方教育附加783800.441809142.17

其他1703078.741294043.43

合计126255944.02118793331.76

-125-（二十七）应付款项项目期末余额期初余额

应付客户现金股利7344826.717195822.97

应付在途清算款（客户）182644095.18225351589.89

应付投资者保护基金7740563.6913274650.86

应付期货投资者保障基金220688.61489085.32

应付金融产品销售服务费92653299.4184087988.19

应付期货质押保证金41901856.00133003696.00

应付手续费及佣金10562063.0010150869.59

应付场外期权预付金605100000.00146500000.00

应付并表结构化主体服务费23271463.4526362478.28

合计971438856.05646416181.10

（二十八）合同负债项目期末余额期初余额

预收财务顾问收入15763867.8913815754.70

预收货款5607280.9315257032.71

预收管理费及咨询服务收入7590721.154310987.45

预收投资顾问收入3432889.442761021.00

合计32394759.4136144795.86

（二十九）预计负债项目期初余额本期增加本期减少期末余额

租赁房屋预计恢复费用1219822.171219822.17

其他20850565.543312000.0020395133.203767432.34

合计22070387.713312000.0020395133.204987254.51

注：本期计提预计负债3312000.00元，详见附注十-（二）或有事项；渤海期货之孙公司支付预计负债

20395133.20元。

-126-（三十）应付债券债券是否债券名称面值起息日期发行金额票面利率期初余额本期增加本期减少期末余额期限违约

96三号77600.001996年1年77600.0010.50%85748.0085748.00否

96四号6000.001996年1年6000.0010.50%6630.006630.00否

96五号2300.001996年1年2300.0010.50%2541.502541.50否

96六号3000.001996年1年3000.0010.50%3315.003315.00否

97一号15000.001997年3年15000.0010.00%16500.0016500.00否

97三号20000.001997年2年20000.008.69%25214.0025214.00否

97四号37000.001997年2年37000.008.31%43149.4043149.40否

98二号16900.001998年2年16900.008.31%19708.7819708.78否

98三号4000.001998年2年4000.007.81%4624.804624.80否

98四号40000.001998年2年40000.007.81%46248.0046248.00否

2000一号173000.002000年2年173000.005.54%192168.40192168.40否

2000二号21000.002000年2年21000.005.54%23326.8023326.80否

2001一号10000.002001年2年10000.004.00%10800.0010800.00否

22东北01公开债1840000000.002022年3年1840000000.003.48%1889269066.6714858134.931904127201.600.00否

23东北01公开债2380000000.002023年3年2380000000.003.40%2384784645.2141528818.172426313463.38否

24东北01公开债670000000.002024年3年670000000.002.45%681490500.038208320.7216415820.75673283000.00否

24东北02公开债430000000.002024年3年430000000.002.23%434528138.874771877.57439300016.44否

24东北03公开债800000000.002024年3年800000000.002.05%806514444.468133226.77814647671.23否

24东北04公开债480000000.002024年3年480000000.002.44%482212266.675809651.14488021917.81否

24东北05公开债1200000000.002024年3年1200000000.002.30%1203603333.3313712831.051217316164.38否

25东北01公开债910000000.002025年3年910000000.001.98%916614827.40916614827.40否

合计8710425800.008710425800.007882882369.921013637687.751920543022.356975977035.32

-127-（三十一）租赁负债项目期末余额期初余额

房产租赁负债208242417.29230140661.45

合计208242417.29230140661.45项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用5006939.475976589.43计入当期损益的采用简化处理的短期租赁和

1143172.903532010.30

低价值资产租赁费用

与租赁相关的总现金流出48132294.6762005135.13

截至2025年6月30日，公司无重大未纳入租赁负债计量的未来潜在现金流出。

（三十二）递延收益项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助42206564.73128293.0470687.3642264170.41稳岗补贴及奖励款

合计42206564.73128293.0470687.3642264170.41

涉及政府补助的项目：

本期计入

本期新增其他与资产相关/项目期初余额其他收益期末余额补助金额变动与收益相关的金额

社保稳岗补贴款323397.93128293.0470687.36381003.61与收益相关金融发展专项资金（资管规模

16500000.0016500000.00与收益相关追加奖励）*

总部企业集聚扶持奖励资金**5000000.005000000.00与收益相关

总部企业贡献扶持资金**16663000.0016663000.00与收益相关

招商引资经营支持奖励***3000000.003000000.00与收益相关

办公用房资金补贴****720166.80720166.80与收益相关

合计42206564.73128293.0470687.3642264170.41*金融发展专项资金为深圳市财政委员会向公司之孙公司东方汇智资产管理有限公司发放的金融发展专项资金（资管规模追加奖励），根据文件规定公司承诺自申请奖励金获批之日起，十年内不迁离深圳，若在承诺期间内迁离深圳，公司将退回所获奖励额。

**总部企业集聚扶持奖励资金及总部企业贡献扶持资金为深圳市人民政府向公司之孙公司东方汇智资产管理有限公

司发放的支持金融业发展资金，根据文件规定公司承诺自申请奖励金获批之日起，十年内不迁离深圳，若在承诺期间内迁离深圳，公司将退回所获奖励额。

***招商引资经营支持奖励为深圳市人民政府向公司之孙公司东方汇智资产管理有限公司发放的招商引资奖励专项资金，根据文件规定承诺自申请奖励获批之日起，5年内不注销（乙方破产注销除外）、不将注册地、主要经营地及税务关系迁离深圳前海深港现代服务业合作区，如若在承诺期内迁离深圳，公司将退回所获奖励额。

-128-****办公用房资金补贴为深圳市人民政府向公司之孙公司东方汇智资产管理有限公司发放的办公用房租金补贴，根据文件规定公司承诺自扶持款项拨付之日起，三年内不得转租分租且不得将注册地或者税务缴纳关系迁离前海合作区，转租分租或提前迁离的，一次性退还所取得的入驻扶持资金并按当期贷款市场报价利率（LPR）计息。

（三十三）其他负债项目期末余额期初余额

应付利息686124.031387676.37

期货风险准备金66305812.5364813300.02

其他应付款874243514.05742836761.75

代理兑付证券款664000.40664000.40

预收款4920365.095019912.04

次级债券8545555271.468163564547.76

待结转销项税49733992.7442876328.05

合计9542109080.309021162526.39

注：期货风险准备金系根据中国证监会的要求，公司子公司渤海期货股份有限公司按手续费净收入的5%提取期货风险准备金。

1.应付利息

项目期末余额期初余额

债券借贷应计利息686124.031387676.37

合计686124.031387676.37

2.其他应付款

项目期末余额期初余额

应付单位工程尾款4954149.617834089.47

代扣代缴员工保险2462538.872056060.41

应付房租10252716.143875407.92

应付个人报销款600595.44485430.03

应付咨询服务费款32233360.3418885776.60

应付经纪人劳务费3760214.009543047.01

场外外盘期货、期权结算款410259863.21498710591.45

其他409720076.44201446358.86

合计874243514.05742836761.75

3.次级债券

项目金额期限利率（%）

22 东北 C2 2000000000.00 2022.10.21-2025.10.21 3.65

23 东北 C1 2000000000.00 2023.4.14-2026.4.14 4.25

24 东北 C1 1500000000.00 2024.1.19-2027.1.19 3.3

- 129 -24 东北 C2 940000000.00 2024.3.22-2027.3.22 2.95

25 东北 C1 600000000.00 2025.03.21-2028.03.21 2.71

25 东北 C2 630000000.00 2025.04.18-2028.04.18 2.4

25 东北 KC01 770000000.00 2025.06.12-2028.06.12 2.29

加：应付利息105555271.46

合计8545555271.46

-130-（三十四）股本

本期变动增（+）减（－）期末余额项目期初余额发行新股送股公积金转股其他小计

股本2340452915.002340452915.00

（三十五）资本公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价5746972618.145746972618.14

其他资本公积-66146.51-66146.51

合计5746906471.635746906471.63

（三十六）其他综合收益本期发生额

减：前期计入

减：前期计入税后

项目期初余额本期所得税前其他综合收益减：所得税税后归属于母期末余额其他综合收益归属于发生额当期转入留存费用公司当期转入损益少数股东收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益-83055291.7574101352.4718525338.1255576014.35--27479277.40

其中：重新计量设定受益计划变动额--

权益法下不能转损益的其他综合收益--

其他权益工具投资公允价值变动-83055291.7574101352.4718525338.1255576014.35-27479277.40

企业自身信用风险公允价值变动--

二、将重分类进损益的其他综合收益-1062921.02-3025.94-2904.90-121.04-1065825.92

其中：权益法下可转损益的其他综合收益2326265.96-2326265.96

其他债权投资公允价值变动--

金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

其他债权投资信用损失准备--

-131-现金流量套期储备--

外币财务报表折算差额-3389186.98-3025.94-2904.90-121.04-3392091.88

其他综合收益合计-84118212.7774098326.53--18525338.1255573109.45-121.04-28545103.32

-132-（三十七）盈余公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1369345733.171369345733.17

合计1369345733.171369345733.17

（三十八）一般风险准备项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备1841907883.1520688323.891862596207.04

交易风险准备1452630957.001452630957.00

合计3294538840.1520688323.893315227164.04

（三十九）未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上期末未分配利润6451182503.576204099567.16

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润6451182503.576204099567.16

加：本期归属于母公司股东的净利润430618841.03873649074.44

减：提取法定盈余公积106135284.02提取任意盈余公积

提取一般风险准备20688323.89168194248.42

提取交易风险准备118191314.09

应付普通股股利280854349.80234045291.50转作股本的普通股股利

期末未分配利润6580258670.916451182503.57

*一般风险准备及交易风险准备提取比例详见附注五-（三十八）一般风险准备。

**公司于2025年1月13日召开第十一届董事会2025年第一次临时会议、第十一届监事会2025年第一次临时会议，审议通过了《公司2024年度中期利润分配议案》，以公司截至2024年9月30日股份总数2340452915股为基数，向全体股东每10股派送现金股利0.5元（含税），合计派发现金股利117022645.75元。

公司于2025年5月16日召开2024年度股东大会审议并通过了《公司2024年度利润分配议案》，以公司股份总数2340452915股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.70元（含税），合计派发现金股利163831704.05元。

（四十）利息净收入项目本期发生额上期发生额

利息收入631624204.25634034676.93

其中：货币资金及结算备付金利息收入237744314.57266331428.04拆出资金利息收入

融出资金利息收入374901216.56338776975.62

-133-买入返售金融资产利息收入18097099.6128298442.51

其中：约定购回利息收入

股权质押回购利息收入5378571.2310279737.87债权投资利息收入其他债权投资利息收入

其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入881573.51627830.76

利息支出529382470.25645227766.90

其中：短期借款利息支出

应付短期融资款利息支出53612051.5377392785.82

拆入资金利息支出45614468.2814767298.82

其中：转融通利息支出27360558.35242544.44

卖出回购金融资产款利息支出138416066.09195988705.92

其中：报价回购利息支出16092984.6625680907.96

代理买卖证券款利息支出9485570.7516599308.70长期借款利息支出

应付债券利息支出259729829.95311400577.02

其中：次级债券利息支出156092142.20141397268.06

其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出6511106.0910714187.98

其他利息支出16013377.5618364902.64

利息净收入102241734.00-11193089.97

（四十一）手续费及佣金收入

1.手续费及佣金净收入情况

项目本期发生额上期发生额

证券经纪业务净收入536341025.44406000804.11

—证券经纪业务收入723758310.13509121526.37

其中：代理买卖证券业务633266506.08373606780.37

交易单元席位租赁62636628.51111630398.42

代销金融产品业务27855175.5423884347.58

—证券经纪业务支出187417284.69103120722.26

其中：代理买卖证券业务187417284.69103120722.26交易单元席位租赁代销金融产品业务

期货经纪业务净收入29841006.8421404042.81

—期货经纪业务收入29841006.8421404042.81

—期货经纪业务支出

投资银行业务净收入34502837.0446950952.25

—投资银行业务收入34545941.1846950952.25

其中：证券承销业务25877718.6826012271.04

-134-证券保荐业务1792452.83

财务顾问业务8668222.5019146228.38

—投资银行业务支出43104.14

其中：证券承销业务证券保荐业务

财务顾问业务43104.14

资产管理业务净收入143432026.47197669896.53

—资产管理业务收入143432026.47197669896.53

—资产管理业务支出

基金管理业务净收入238763166.90306769911.46

—基金管理业务收入238763166.90306769911.46

—基金管理业务支出

投资咨询业务净收入34495801.1820771806.27

—投资咨询业务收入34495801.1820771806.27

—投资咨询业务支出

其他手续费及佣金净收入48141292.8211608540.14

—其他手续费及佣金收入48141292.8211608540.14

—其他手续费及佣金支出

合计1065517156.691011175953.57

其中：手续费及佣金收入合计1252977545.521114296675.83

手续费及佣金支出合计187460388.83103120722.26

其中：财务顾问业务净收入8625118.3619146228.38

—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司

—并购重组财务问业务净收入--其他141509.44

—其他财务顾问业务净收入8483608.9219146228.38

2.代理销售金融产品业务

本期发生额上期发生额项目销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金1644465799.5011626460.031031789042.2111971599.41

资管计划350732505.201495234.46

其他3591889733.4514733481.051844837444.0711912748.17

合计5587088038.1527855175.542876626486.2823884347.58

3.资产管理业务

项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务期末产品数量37842期末客户数量73618942

其中：个人客户7354396

-135-机构客户75036

期初受托资金59616318001.4912614070841.53

其中：自有资金投入335600405.962666245643.13

个人客户42965017873.9920000000.00

机构客户16315699721.549927825198.40

期末受托资金59259617194.2813153886331.20

其中：自有资金投入500835024.352468410368.75

个人客户40972529621.96107715432.86

机构客户17786252547.9710577760529.59

期末主要受托资产初始成本66212876474.8912947918289.47

其中：股票247563612.6514187980.41

国债198478788.40839664814.86

其他债券58977497558.868811988357.77

基金3133914927.87175622837.34

非标产品3655421587.113106454299.09

当期资产管理业务净收入138997969.674434056.80

（四十二）投资收益项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益53607709.2841343989.96

处置长期股权投资产生的投资收益7197.53处置构成业务的处置组产生的投资收益债务重组产生的投资收益

金融工具投资收益530841045.47641659274.38

其中：持有期间取得的收益391431367.85400462218.45

—交易性金融资产367544695.60401732651.23

—其他权益工具投资13311418.35

—衍生金融工具10575253.90-1270432.78

处置金融工具取得的收益139409677.62241197055.93

—交易性金融资产118706673.57100662538.58

—其他债权投资

—债权投资

—衍生金融工具20703004.05140534517.35

其他-18763257.527119994.87

合计565685497.23690130456.74

其中：交易性金融工具投资收益明细表

-136-交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益367544695.60401732651.23

当期损益的金融资产处置取得收益123380645.3772473778.46指定为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益当期损益的金融资产处置取得收益分类为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益

当期损益的金融负债处置取得收益6517225.7835253782.20指定为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益

当期损益的金融负债处置取得收益-11191197.58-7065022.08

（四十三）其他收益项目本期发生额上期发生额

稳岗补贴98312.39257333.37

三代手续费收入6259209.389047003.05

地方财政奖励21660000.005500543.70

其他103338.961737.29

合计28120860.7314806617.41

（四十四）公允价值变动收益项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产57195501.06-134777280.44

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入

-当期损益的金融资产

交易性金融负债11535674.99-19576.12

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入

11119995.36-7715818.91

当期损益的金融负债

衍生金融工具218233336.8910226744.30

其他流动资产（仓单）-9800260.42-36892692.54

合计277164252.52-161462804.80

（四十五）其他业务收入类别本期发生额上期发生额

租金收入6168993.976069236.22

其他1282402.123317341.05

合计7451396.099386577.27

（四十六）资产处置收益项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益-30.68-2148.42

使用权资产终止收益89232.3122420.26

-137-合计89201.6320271.84

（四十七）税金及附加项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税5854378.474812825.12

教育费附加4340212.863728861.26

房产税2924396.622723085.68

土地使用税72224.1174598.93

车船使用税3880.007592.13

印花税1175771.65956908.99

其他10563.5719433.96

合计14381427.2812323306.07

（四十八）业务及管理费项目本期发生额上期发生额

职工费用708922094.41673979827.00

租赁费1983372.382484224.52

折旧费47813484.3248450216.04

使用权资产折旧46225750.4953203708.15

租赁负债利息费用5006939.475976589.43

无形资产摊销35781860.5930460160.67

长期待摊费用摊销7623478.957018524.83

差旅费12461041.4315419985.06

业务招待费26033615.2930622835.46

投资者保护基金7325705.5011009610.39

劳动保险费93767794.6396933663.85

咨询费19108775.4328180056.69

业务宣传费16376447.4429767258.62

住房公积金37055197.8438483845.60

金融产品销售服务费72829875.01149102586.83

其他270590335.18206134009.16

合计1408905768.361427227102.30

（四十九）信用减值损失类别本期发生额上期发生额

坏账损失14443031.523442930.49

买入返售金融资产减值损失339848.28-1684300.24

融出资金减值损失-6449291.25-2582340.88

合计8333588.55-823710.63

（五十）其他业务成本

-138-类别本期发生额上期发生额

投资性房地产折旧额2662717.832662717.83

其他679631.09596142.12

合计3342348.923258859.95

（五十一）营业外收入计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

非流动资产毁损报废利得751.022940.17751.02

违约金14940.002704811.1814940.00

减免税款6093.779.476093.77

其他1574173.208557824.461574173.20

合计1595957.9911265585.281595957.99

（五十二）营业外支出计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

对外捐赠22000.001210265.0922000.00

罚款及滞纳金379.2331749.17379.23

赔偿及违约金216562.92470127.44216562.92

预计负债3312000.000.003312000.00

非流动资产毁损报废损失281010.63552611.00281010.63

其他283703.88403157.48283703.88

合计4115656.662667910.184115656.66

（五十三）所得税费用

1.所得税费用表

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用119240891.7141482980.38

递延所得税费用38870769.77-87576858.34

合计158111661.48-46093877.96

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目本期发生额

利润总额608644325.45

按法定/适用税率计算的所得税费用152161081.37

子公司适用不同税率的影响7471.84

调整以前期间所得税的影响241925.65

非应税收入的影响-17169676.38

不可抵扣的成本、费用和损失的影响22870859.00

-139-使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

所得税费用158111661.48

（五十四）现金流量表项目

1.与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

基差贸易收到的现金1033146985.391083118564.60

政府补助款21727423.903504543.70

个税返还6628504.318503072.33

代管资管产品增值税及附加48734732.3263708547.83

往来款41551063.3376154529.34

在途资金454185157.32

保证金的减少250000000.0077000000.00

债券借贷业务增加276833754.10

其他17099145.8476330403.20

合计1418887855.092119338572.42

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

现金支付的费用275783316.13521723535.38

支付的投保基金13199167.3914223306.86

保证金的增加1063756490.07631238014.36

往来款16968883.6015119799.58

场外衍生业务款960415022.08

购买商品1059237825.161372950388.78

在途资金591249684.88

其他1960422765.712026154.24

合计4980618132.943517696221.28

2.筹资活动产生的各项负债的变动

本期增加本期减少项目期初余额非现金期末余额现金变动非现金变动现金变动变动

应付短期融资款3580959758.796528720000.0053469730.833661836904.296501312585.33

应付债券7882882369.92910000000.00103637687.751920543022.356975977035.32

次级债券8163564547.762000000000.00156092142.201774101418.508545555271.46

租赁负债230140661.4526234050.5148132294.67208242417.29

-140-应付股利285054349.80285054349.80

交易性金融负债28647256.7310334635.832842969.919116295.6332708566.84

合计19886194594.659449054635.83627330931.007698784285.2422263795876.24

（五十五）现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润450532663.97166754606.87

加：信用减值损失8333588.55-823710.63其他资产减值准备

固定资产折旧47813484.3251114485.41

使用权资产折旧46225750.4953049413.05

无形资产摊销35781860.5930460160.67

长期待摊费用摊销7623478.957018524.83处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收-89201.63-20271.84益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）280259.61549670.83

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-277164252.52161462804.80

利息支出394217484.61521761991.74

汇兑损失（收益以“－”号填列）142941.66-1184629.44

投资损失（收益以“－”号填列）-53607709.28-41351187.49

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）40620401.22-87511540.09

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）16775706.66以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等

-6428156081.98-5257708191.31

的减少（增加以“－”号填列）

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-3511919517.32824236666.39

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）8421666564.585640633638.36

其他*-37182000.72-50125576.47

经营活动产生的现金流量净额-838104578.242018316855.68

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产

3．现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额29331720405.6620909891986.74

减：现金的期初余额28819922554.8121905754373.93

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额511797850.85-995862387.19

-141-*其他为东方基金管理股份有限公司、东证融汇证券资产管理有限公司存入专户的风险准备金的变动金额。

2.现金和现金等价物的构成

项目期末余额期初余额

一、现金29331720405.6628819922554.81

其中：库存现金106.80270.67可随时用于支付的数字货币

可随时用于支付的银行存款25699834403.9924938778872.13

可随时用于支付的其他货币资金346802.30433814.43

可随时用于支付的结算备付金3631539092.573880709597.58

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额29331720405.6628819922554.81

其中：持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的现金和现金等价物

六、合并范围的变更

（一）本期发生的同一控制下企业合并本期未发生同一控制下企业合并。

（二）本期发生的非同一控制下企业合并本期未发生非同一控制下企业合并。

（三）反向购买本期未发生反向购买业务。

（四）处置子公司本期未发生处置子公司业务。

（五）其他原因的合并范围变动

1.本期新纳入合并范围的主体：公司对所管理或投资的结构化主体的控制程度及风险敞口进行综合评估，新增纳入合并范围结构化主体13只。

2.本期减少不再纳入合并范围的主体14只。

七、在其他主体中的权益

（一）在子公司中的权益

1.企业集团的构成

注册资本主要持股比例(%)取得子公司名称注册地业务性质（万元）经营地直接间接方式

东证融通投资管理有限公司60000.00北京北京投资业100.00设立

-142-东证融达投资有限公司300000.00上海上海另类投资100.00设立

渤海期货股份有限公司50000.00上海上海期货业96.00购入设立

东方基金管理股份有限公司33333.00北京北京金融业57.60及购入证券资产

东证融汇证券资产管理有限公司70000.00上海上海100.00设立管理资本投资

东证融成资本管理有限公司*10000.00北京北京100.00设立服务资本投资

渤海融盛资本管理有限公司**36000.00上海上海100.00设立服务

渤海融幸（上海）商贸有限公司**5000.00上海上海其他批发业100.00设立

1000.00

渤海融盛商贸（香港）有限公司**香港香港其他批发业100.00设立（港币）

上海融渤实业有限公司**3000.00上海上海批发业65.00设立设立

东方汇智资产管理有限公司***11500.00北京深圳资产管理100.00及购入

*东证融通投资管理有限公司的下属子公司

**渤海期货股份有限公司的下属子公司

***东方基金管理股份有限公司的下属子公司

2.重要的非全资子公司

本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利权益余额

渤海期货股份有限公司4.00%2523312.684200000.0044283418.34

东方基金管理股份有限公司42.40%17319025.38399637254.18

-143-3.重要非全资子公司的主要财务信息期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计渤海期货股份

8787896042.7088352096.608876248139.308089663924.296628839.338096292763.626492841635.6489192405.166582034040.805687064223.20114736579.235801800802.43

有限公司东方基金管理

1106137606.33145357325.821251494932.15225457608.5683496629.76308954238.321130004987.11141659981.461271664968.57293745904.4676225128.26369971032.72

股份有限公司本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

渤海期货股份有限公司79057516.353925163.253922137.311494843127.7656809072.31-4372942.83-4372006.22-98963391.22

东方基金管理股份有限公司309729774.8140846757.9840846757.98-40769087.32319235570.9047003584.7247003584.72-9035779.74以上财务数据已按母公司会计政策进行调整。

-144-（二）在合营安排或联营企业中的权益

1.重要的合营企业或联营企业

主要业务持股比例(%)对合营企业或联营企业合营企业或联营企业名称注册地经营地性质直接间接投资的会计处理方法

银华基金管理股份有限公司深圳深圳金融业18.9019长期股权投资权益法襄阳东证和同探路者体育产业基金

襄阳襄阳投资业69.70长期股权投资权益法

合伙企业（有限合伙）

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

根据襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）合伙协议约定，投资决策委员会享有相关投资和退出决策的最终决策权，公司占投资决策委员会1/3席位，即投资决策表决权比例为

33.33%，对其形成重大影响。

2.重要联营企业的主要财务信息

银华基金管理股份有限公司期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

资产合计6861398913.286732936623.16

负债合计2504618840.862415678284.09少数股东权益

归属于母公司股东权益4356780072.424317258339.07

按持股比例计算的净资产份额823514212.51816043853.99

调整事项59378046.9259378046.92

对联营企业权益投资的账面价值928956680.03875362023.61

营业收入1346399237.431356977323.21

净利润283541106.58282589711.30

其他综合收益-1498751.271012244.75

综合收益总额282042355.31283601956.05本年度收到的来自联营企业的股利

（三）在纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

公司综合考虑在投资或管理的结构化主体中享有的可变回报或承担的风险敞口等因素，截至2025年6月30日，纳入合并财务报表范围的结构化主体共计73个，上述结构化主体的净资产为人民币

96.84亿元，其中公司享有的权益账面价值为96.40亿元。

（四）在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

1.本公司发起设立的结构化主体

公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括公司发起设立的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向-145-投资者发行投资产品。公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

截至2025年6月30日，公司通过直接持有公司发起设立的结构化主体中享有的权益在公司资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

项目期末余额最大风险敞口

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产691771919.12691771919.12

2025年半年度，本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的投资基金及资产管理计划中获取的

管理费收入、手续费收入及业绩报酬为人民币4.05亿元。

2.第三方金融机构发起设立的结构化主体

截至2025年6月30日，本集团通过直接投资在第三方金融机构发起设立的资产支持证券、资产管理计划、信托计划等结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表的相关资产负债项目账面价值及

最大损失风险敞口列示如下：

项目期末余额最大风险敞口

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产6140338217.776140338217.77

八、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

—第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

—第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

—第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

（一）以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值

项目第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产3500159349.0035257665080.531353759017.2740111583446.80

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资1969473217.308183358.001977656575.30

（四）衍生金融资产504716321.6450770018.33555486339.97

（五）其他资产（仓单）481561230.30481561230.30

持续以公允价值计量的资产总额5951193796.6035762381402.171412712393.6043126287592.37

-146-（五）交易性金融负债583055416.297708292.80590763709.09

（六）衍生金融负债9677408.276808417.2316485825.50

持续以公允价值计量的负债总额592732824.5614516710.03607249534.59公司无非持续的公允价值计量的金融工具。

（二）持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。

（三）持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息重要参数项目期末公允价值估值技术定性信息定量信息

债券投资30681261498.58对公开报价计算债券收益率

股票/股权69094185.26可比交易近期回购价格

公募基金份额3019258014.11对相关资产公开报价计算相关资产收盘价

集合计划、信托产品、银行

2468219959.76对相关资产公开报价计算相关资产收盘价

理财及其他

收益互换117280569.02对相关资产公开报价计算相关资产收盘价

合计36355114226.73

（四）持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息重大的不可输入项目期末公允价值估值技术对公允价值的影响观察值

限售股票 87748.92 AAP 期权定价模型流动性折扣折扣率越高，公允价值越低股票/非上市股权 281104007.53 BSP 期权定价模型流动性折扣折扣率越高，公允价值越低风险调整折现率越高，公允非上市股权158835819.48现金流量折现风险调整折现率价值越低

股票/股权178990328.29近期交易价格不适用不适用

风险调整折现率越高，公允券商资管计划39234982.30现金流量折现风险调整折现率价值越低

其他486878314.93近期交易价格不适用不适用

其他 274389609.38 BSP 期权定价模型流动性折扣折扣率越高，公允价值越低标的工具波动率越高，对公收益凭证 7708292.80 MonteCarlo 模拟方法标的工具波动率允价值的影响越大

合计1427229103.63

（五）持续的公允价值计量项目，本期内发生各层次之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本公司在每个财务报告年末通过重新评估分类。基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值，判断各层级之间是否存在转换。本年内，本公司持有的按公允价值计量的金融工具各层级之间无重大转换。

-147-九、关联方及关联交易

（一）公司的第一大股东情况股东对股东对注册资本公司的公司的股东名称注册地业务性质（万元）持股比例表决权

(%)比例(%)

一般项目：企业管理；水泥制品制造；水泥制品销售；建筑材料销吉林亚泰（集售；煤炭及制品销售；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭团）股份有限营业执照依法自主开展经营活动）

公司（以下简长春市324891.358830.8130.81许可项目：水泥生产；房地产开发经营；煤炭开采；药品生产；药品称“亚泰集零售；药品批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开团”）展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）注：亚泰集团2025年7月11日发布临2025-075号公告，注册资本变更为人民币3232150988元。

（二）公司的子公司情况

公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。

（三）公司的合营和联营企业情况

公司重要的合营或联营企业详见本附注“七、在其他主体中的权益”。

本期与公司发生关联方交易，或前期与公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称关联关系银华基金管理股份有限公司参股

（四）其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与公司的关系

吉林省信托有限责任公司持有5%以上股权的股东吉林银行股份有限公司公司第一大股东之联营企业

吉林省财政厅持有5%以上股权的股东之实际控制人

长春市城市发展投资控股（集团）有限公司公司第一大股东的控股股东的一致行动人吉林金塔投资股份有限公司公司第一大股东之关键管理人员控制的公司

天治基金管理有限公司持有5%以上股权的股东之控股子公司海南亚泰温泉酒店有限公司公司第一大股东的子公司吉林亚泰物业管理有限公司公司第一大股东的子公司

除上表外满足条件的其他关联方单位类别如下：

1.公司第一大股东的实际控制人；

2.公司第一大股东直接或者间接控制的除公司及公司子公司以外的法人或者其他组织；

3.公司第一大股东之合营企业或联营企业；

4.公司第一大股东之重要上下游企业；

-148-5.持有公司5%以上股份的法人或者其他组织及其一致行动人；

6.持有公司5%以上股份的法人或者其他组织及其一致行动人的实际控制人；

7.持有公司5%以上股份的法人或者其他组织及其一致行动人直接或者间接控制的除公司及公司子

公司以外的法人或者其他组织；

8.持有公司5%以上股份的法人或者其他组织及其一致行动人之参股公司；

9.公司董事、监事和高级管理人员及关系密切的家庭成员直接或者间接控制的，或者由其担任董事、高级管理人员的除公司及公司子公司以外的法人或者其他组织。

（五）关联交易情况

1.存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。

2.提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

银华基金管理股份有限公司代理销售金融产品收入636454.47521482.16

3.关联担保情况经中国证监会机构部《关于东北证券为东证融汇提供净资本担保承诺事项的复函》（机构部函[2016]2283号）批准，公司向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司共提供8亿元净资本担保承诺，在东证融汇证券资产管理有限公司开展业务需要现金支持时，公司无条件在担保额度内为其提供现金。

经公司2018年12月25日第九届董事会2018年第六次临时会议决议，并于2019年1月14日取得中国证监会上海监管局《关于东北证券股份有限公司向东证融汇资产管理有限公司出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2019]14号），公司向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司净资本担保承诺金额由8亿元调整为3亿元。

经公司2024年12月30日第十一届董事会2024年第七次临时会议决议，并于2025年2月6日取得中国证监会上海监管局《关于东北证券股份有限公司向东证融汇证券资产管理有限公司减少提供部分净资本担保承诺事项的无异议函》，公司向全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司净资本担保承诺金额由3亿元调整至1亿元。上述调整自2025年2月6日起正式生效。

（六）根据中国证监会《证券公司股权管理规定》、《关于进一步加强证券公司关联交易监管有关事项的通知》等相关规定，公司按穿透原则发生的主要的关联交易占同类关联交易定价关联方关联交易内容金额交易比例方式及决策程序

（%）

-149-吉林亚泰（集团）股份有限公司证券经纪服务收入市价6379.650.00

吉林银行股份有限公司现券交易现金流入总额市价1959760557.940.31

吉林银行股份有限公司现券交易现金流出总额市价1697157782.900.27

吉林银行股份有限公司存款利息收入市价695218.630.29

吉林银行股份有限公司资产管理服务收入市价2003724.921.40

吉林银行股份有限公司回购业务利息支出市价1105511.260.80

吉林银行股份有限公司回购业务收入市价12427.400.07

吉林银行股份有限公司网银手续费支出市价609.000.01

吉林银行股份有限公司代理销售金融产品支出市价4824.330.01

吉林省财政厅现券交易现金流出总额市价120000000.000.02

吉林省财政厅债券分销服务手续费收入市价96000.000.58

长春市城市发展投资控股（集团）

证券经纪服务收入市价11138.130.00有限公司长春净月高新技术产业开发区科创

证券经纪服务收入市价528.850.00投资有限公司

吉林金塔投资股份有限公司代理销售金融产品收入市价33733.050.12

吉林金塔投资股份有限公司证券经纪服务收入市价32606.700.01吉林省信用融资担保投资集团有限

资产管理服务收入市价23584.910.02公司

天治基金管理有限公司代理销售金融产品收入市价30.570.00

海南亚泰温泉酒店有限公司房屋租金支出市价1107142.862.30

吉林亚泰物业管理有限公司物业服务费支出市价68407.200.75

银华基金管理股份有限公司现券交易现金流出总额市价285162.200.00

银华基金管理股份有限公司现券交易现金流入总额市价374601.900.00

公司董事、监事及高级管理人员的

证券经纪服务收入市价79958.340.02关系密切家庭成员

亚泰集团的董事、监事、高管人员

证券经纪服务收入市价4368.570.00及关系密切家庭成员

公司董事、监事及高级管理人员的

基金管理费收入市价56.550.00关系密切家庭成员

注：上表中个别项目关联交易金额较小，在计算占同类交易金额比例时按保留两位小数取值为0.00%。

（七）公司关联方、亚泰集团除在公司任职外的其他关联自然人参与全资子公司东证融汇证券资产管理有限公司资产管理计划情况期末持有份额关联方持有产品

（份）

东北证券固定收益融通宝1号集合资产管理计划1498501.50

东北证券固定收益融通宝2号集合资产管理计划2498601.27

母公司或公司董事、监事、高管

东北证券固定收益融通宝5号集合资产管理计划1000000.00人员及关系密切家庭成员

东证融汇波动增利20号集合资产管理计划400000.00

东证融汇波动增利21号集合资产管理计划800040.00

-150-东证融汇波动增利22号集合资产管理计划400008.00

东证融汇波动增利23号集合资产管理计划1100054.00

东证融汇成长优选集合资产管理计划2400020.00

东证融汇固定收益融通宝12号集合资产管理计划499950.00

东证融汇汇享1号集合资产管理计划5000000.00

东证融汇汇享21号集合资产管理计划999900.01

东证融汇汇享22号集合资产管理计划499850.04

东证融汇汇享24号集合资产管理计划1999800.02

东证融汇汇享32号集合资产管理计划999900.01

东证融汇汇享35号集合资产管理计划2554125.51

东证融汇汇选1号集合资产管理计划400013.47

东证融汇汇选对冲1号集合资产管理计划911302.08

东证融汇汇选红利1号集合资产管理计划500240.82

东证融汇汇赢5号集合资产管理计划1229877.01

东证融汇汇赢7号集合资产管理计划3590000.00

东证融汇融达31号集合资产管理计划1500000.00

东证融汇融誉 FOF1 号集合资产管理计划 990132.34

东证融汇添添益中短债债券型集合资产管理计划1232.23

东证融汇禧悦90天滚动持有中短债债券型集合资产管理计划46063.12

东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划6798565.48

东证融汇鑫享30天滚动持有中短债债券型集合资产管理计划433868.44母公司第一大股东吉林亚泰（集东证融汇汇选 A500 量化 1 号集合资产管理计划 392695.86团）股份有限公司董事、监事、

高管人员及关系密切家庭成员东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划570443.73

合计40015184.94

（八）公司持有关联方管理的产品情况产品管理人名称持有产品期末持有数量单位净值

银华基金管理股份有限公司银华信用精选18个月定期开放债券型证券投资基金39001561.001.03

十、承诺及或有事项

（一）重大承诺事项

截至2025年6月30日，公司未发生影响本期财务报表阅读和理解的重大承诺事项。

（二）或有事项

2017年4月25日，吉林敦化农村商业银行股份有限公司（以下简称“敦化农商行”）以吉林昊

-151-融集团股份有限公司（以下简称“昊融集团”）、东北证券为被告、恒丰银行股份有限公司南通分行

为第三人提起诉讼，要求昊融集团支付特定股权收益权回购款本金及溢价款共3.25175亿元，逾期罚

息2190万元，东北证券对解质押800万股吉恩镍业股票、1500万股东海证券股权未办理质押登记、未办理西乌珠穆沁旗昊融有色金属有限责任公司99%的股权质押的行为在3.4215亿元范围内承担优先偿付责任。

吉林省高级人民法院判令：昊融集团于判决发生法律效力之后，立即给付原告敦化农商行回购本金3亿元、回购溢价款2317.5万元、违约金2190万元以及2017年3月21日以后的回购溢价款和

违约金；如昊融集团未履行判决的给付义务，敦化农商行可对被告昊融集团提供的质押吉恩镍业4300万股股票行使质权；如昊融集团未履行判决的给付义务，东北证券应在原告敦化农商行不能实现债权的范围内，以4800万元为限，对原告敦化农商行承担赔偿责任。

2018年5月17日，公司收到吉林市中级人民法院关于吉林昊融集团股份有限公司破产重整债权申报的通知。2018年11月2日，公司收到最高人民法院二审即终审判决：如吉林昊融集团股份有限公司未履行吉林省高院（2017）吉民初22号民事判决主文第一项确定的给付义务，东北证券在吉林敦化农商行不能实现债权的范围内，以昊融集团提供的质押吉恩镍业800万股股票为限，对吉林敦化农商行承担赔偿责任，赔偿金额以该股票被处置时的价值为准。

2019年12月26日，公司收到吉林省高级人民法院《执行通知书》，敦化农商行已就本案申请强制执行。鉴于《执行通知书》未载明公司应当执行金额，公司已按法律规定申报财产，并致函吉林省高级人民法院，要求明确执行金额。2020年12月3日，公司收到吉林省高级人民法院裁定，驳回敦化农商行的执行申请。敦化农商行提出执行异议申请，2021年6月11日，吉林省高级人民法院裁定驳回敦化农商行提出的执行异议，2021年12月17日，敦化农商行向最高人民法院提出复议申请。2023年10月，公司收到最高人民法院（2021）最高法执复100号执行裁定：撤销吉林省高级人民法院

（2021）吉执异6号执行裁定，本案发回吉林省高级人民法院重新审查。2023年11月20日，吉林

省高级人民法院组织听证会，重新审查本案。2023年12月29日，公司收到吉林省高级人民法院作出的执行裁定书，裁定驳回敦化农商行的异议申请。2024年7月15日，公司收到最高人民法院邮寄送达的案件受理通知书及吉林敦化农村商业银行股份有限公司执行复议申请书。吉林敦化农村商业银行股份有限公司不服吉林省高级人民法院（2023）吉执异19号执行裁定，向最高人民法院申请执行复议。

2025年4月29日，公司收到最高院作出的（2024）最高法执复22号执行裁定书。撤销吉林省

高级人民法院（2023）吉执异19号执行裁定、（2019）吉执102号执行裁定。指令吉林省高级人民-152-法院受理吉林敦化农村商业银行股份有限公司的执行申请。

截至2025年6月30日，公司对前述事件计提预计负债331.20万元。

除上述已披露的未决诉讼外，截至2025年6月30日，公司无其他影响本期财务报表阅读和理解的或有事项。

十一、资产负债表日后事项

（一）发行公司债券

1.2025年7月17日公司完成2025年度第三期次级债券的发行，实际发行7.5亿元，债券期限为

3年，票面利率为2.15%，起息日为2025年7月17日。

2.2025年7月22日公司完成2025年度第四期短期公司债券的发行，实际发行10亿元，短期公

司债券期限为351天，票面利率为1.65%，起息日为2025年7月22日。

3.2025年7月28日公司完成2025年度第五期短期公司债券的发行，实际发行10亿元，短期公

司债券期限为291天，票面利率为1.70%，起息日为2025年7月28日。

4.2025年8月21日公司完成2025年度第四期次级债券的发行，实际发行7亿元，债券期限为

3年，票面利率为2.46%，起息日为2025年8月21日。

（二）全资子公司减少注册资本

公司于2025年7月15日召开第十一届董事会2025年第四次临时会议，决议将全资子公司东证融达投资有限公司注册资本调减至10亿元人民币，并授权经理层具体办理相关事宜。

除存在上述资产负债表日后事项外，截至财务报告批准报出日（2025年8月26日）止，本公司无其他应披露未披露的重大资产负债表日后事项。

十二、风险管理

（一）风险管理政策

1.风险管理目标

公司坚持稳中求进的经营理念，对各项业务经营中面临的所有实质性风险进行管理，强调业务规模、业务收益与风险承受能力、资本充足水平相匹配，不因对利润的追求而牺牲对风险的管控。在此基础上，保持对风险的适度容忍。具体目标如下：

（1）确保公司经营中面临的风险与公司的风险承受能力相匹配；

（2）保障公司经营的效率和效果，促进公司实现长期收益的最大化；

（3）确保公司建立针对各项重大风险的应急处置计划，保护公司不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。

-153-2.风险管理原则

（1）全面性原则：风险管理应当覆盖公司所有业务、各个部门、分支机构及子公司、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈全过程，嵌入公司业务流程和操作环节；

（2）重要性原则：风险管理应当在对风险进行全面控制的基础上，对重要业务、重大事项、主要操作环节和高风险领域实施重点控制；

（3）适应性原则：风险管理工作应当与公司业务范围、经营规模、组织架构和风险状况等相适应，并随着市场、技术和法律环境的变化及时加以调整和完善；

（4）成本效益原则：风险管理应当权衡实施成本与预期收益，以适当的成本实现有效的风险控制。

3.风险管理组织架构

公司建立了四个层级、三道防线的全面风险管理组织架构，覆盖了子公司和分支机构，并明确了监事会在全面风险管理中的监督职责。四个层级是指：董事会层面，包括董事会及其下设的风险控制委员会；经理层层面，包括总裁办公会及其下设的风险管理委员会、资产配置委员会、信息技术治理委员会以及各业务线决策小组(包括子公司董事会)；风险管理部门及风险管理相关职能部门，包括负责全面风险管理的风险管理总部，负责合规风险管理的合规管理部，负责流动性风险管理的资金运营部，负责声誉风险管理的证券部，负责技术风险管理的信息技术部等；各业务层面，包括业务部门负责人、业务部门内设的风险控制部门（或岗位）和全体员工。三道防线是指：业务部门、风险管理相关职能部门和稽核审计部门共同构成了风险管理三道防线，三道防线相互制约、互为补充。

4.风险管理制度

风险管理制度是风险政策、措施和程序的载体。公司对风险管理政策制度进行了持续的评估与完善，建立了包括基本制度、风险授权管理体系、风险偏好管理体系、风险控制指标管理体系、分类型风险管理体系、风险计量管理体系、风险监控与报告管理体系、风险沟通与反馈管理体系、风险处置

管理体系和重要业务领域（环节）管理等方面的风险政策制度。

（二）公司可能面临的各种风险

公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。

1.市场风险

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的风险。

公司的市场风险主要包括权益价格风险、利率风险、商品价格风险等。公司采取稳健、审慎的策略，在准确识别和计量的基础上审慎评估公司承担的市场风险；同时加强市场预判，及时调整策略。公司规范投资决策流程，采用多元化的资产配置策略，分散投资风险；完善自营业务限额管理，不断优化- 154 -风险限额体系，以控制盈亏波动水平和市场风险暴露程度；采用 VaR 计量、敞口分析等方法对持有金融资产的市场风险进行量化，运用压力测试作为必要的补充量化工具；通过风险对冲工具和资本中介业务，降低公司由于市场风险造成的经营波动。

（1）权益价格风险分析权益价格风险是指公司进行的权益类投资因资产价格波动而发生损失的风险。假设公司权益类投资的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对公司股东权益和净利润的影响如下：

单位：万元本期金额上期金额项目股东权益净利润股东权益净利润

市场价格上升10%75697.1155920.5544832.9944740.39

市场价格下降10%-75697.11-55920.55-44832.99-44740.39

由于投资存在非系统性风险，上述敏感性分析可能与实际情况存在差异，而且并未考虑管理层为降低价格变动风险而可能采取的风险管理活动。

（2）利率风险利率风险是指公司的财务状况和现金流量以及公司自营固定收益类投资价格受市场利率变动而发生波动的风险。公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融资类业务融出资金、存出保证金及债券投资等。证券经纪业务客户资金存款和代理买卖证券款币种与期限相互匹配，公司经纪业务的利率敏感性资产和负债的币种与期限结构基本匹配，利率风险可控。公司自营固定收益类投资主要集中于公司债、企业债等投资品种。公司通过基点价值等指标监控利率风险，还通过压力测试机制对固定收益类投资组合可能发生的损失进行评估。

对于资产负债表日持有的使公司面临公允价值利率风险的金融工具，公司利用利率重定价敞口分析和敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。其中敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。

下表列示于各资产负债表日公司的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：

2025年6月30日

单位：万元项目3个月内3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

金融资产：

-155-货币资金2631261.94398.412631660.35

结算备付金363153.91363153.91

融出资金1017091.14366822.0917240.411401153.65

衍生金融资产55548.6355548.63

存出保证金849451.15849451.15

应收款项47883.1447883.14

买入返售金融资产37667.403874.293.4641545.15

交易性金融资产284599.72730452.071408090.15599696.74988319.674011158.34债权投资其他债权投资

其他权益工具投资197765.66197765.66其他资产

58127.7058127.70（金融资产）

金融资产总计5183225.251101148.451408090.15599696.741365287.089657447.67

金融负债：

短期借款

应付短期融资款373950.00272300.003881.26650131.26

拆入资金259000.00173000.00248.44432248.44

交易性金融负债55774.8830.633270.8659076.37

衍生金融负债1648.581648.58

卖出回购金融资产款2006925.775449.40859.752013234.92

代理买卖证券款2913502.0831.302913533.39代理承销证券款

应付款项97143.8997143.89持有待售负债长期借款

应付债券687000.0010597.70697597.70

次级债400000.00444000.0010555.53854555.53其他负债

87492.9687492.96（金融负债）

金融负债合计5609152.73850780.031131000.00215730.277806663.04

净敞口-425927.48250368.42277090.15599696.741149556.811850784.63

2025年1月1日

单位：万元项目3个月内3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

金融资产：

货币资金2551841.873.442551845.31

-156-结算备付金388070.96388070.96

融出资金1191384.04191121.5116061.331398566.88

衍生金融资产42163.8242163.82

存出保证金660925.64660925.64

应收款项31107.2231107.22

买入返售金融资产104233.117655.34413.55112302.01

交易性金融资产204451.42662851.981163771.00436290.76894444.273361809.44债权投资其他债权投资

其他权益工具投资925.96925.96其他资产

43682.5943682.59（金融资产）

金融资产总计5100907.04861628.831163771.00436290.761028802.198591399.84

金融负债：

短期借款

应付短期融资款351000.007095.98358095.98

拆入资金430000.00881.53430881.53

交易性金融负债36531.1041424.322864.7380820.15

衍生金融负债919.98919.98

卖出回购金融资产款1526059.8151361.901123.351578545.05

代理买卖证券款2575307.6356.252575363.88代理承销证券款

应付款项64641.6264641.62持有待售负债长期借款

应付债券184000.00596000.008288.24788288.24

次级债355000.00444000.0017356.45816356.45其他负债

74422.4474422.44（金融负债）

金融负债合计4751898.54798786.221040000.00177650.566768335.33

净敞口349008.5062842.61123771.00436290.76851151.631823064.51公司采用敏感性分析衡量自营固定收益类投资利率变化对公司股东权益和净利润的可能影响。下表列示了公司股东权益和净利润在其他变量固定的情况下，对于自营固定收益类投资可能发生的合理利率变动的敏感性。

假设收益率曲线平行移动25个基点，对公司各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：

单位：万元项目本期金额上期金额

-157-股东权益净利润股东权益净利润

收益率曲线向上平移 25BP -30628.01 -30628.01 -20608.85 -20608.85

收益率曲线向下平移 25BP 31829.39 31829.39 21311.38 21311.38

上述预测假设收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率变动而剩余利率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期等。而且该影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动，因此上述影响可能与实际情况存在差异。

（3）商品价格风险商品价格风险是指公司进行的大宗商品投资因标的价格波动而发生损失的风险。假设公司大宗商品投资的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对公司股东权益和净利润的影响如下：

单位：万元本期金额上期金额项目股东权益净利润股东权益净利润

商品价格上升10%13667.9313667.93279.96279.96

商品价格下降10%-13667.93-13667.93-279.96-279.96

（4）风险价值（VaR）

风险价值 VaR 是指在市场正常波动下，某一金融资产或投资组合的最大可能损失，即在某一给定时间范围、一定概率水平（置信度）下，由于利率、权益价格或者商品价格变动，某一金融资产或证券组合价值在未来的最大可能损失。

下表列示的资产 VaR，覆盖权益价格风险资产、利率风险资产、商品价格风险资产。计量方法采用基于前12个月历史数据的历史模拟法。具体如下：

单位：万元项目2025年6月30日

股价敏感型金融资产-9029.96

利率敏感型金融资产-2565.37

商品价格敏感型金融资产-1892.20

风险分散效应4248.47

整体组合风险价值-9239.06

2.信用风险

信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使公司遭受损失的风险。信用风险包括债务人信用风险、交易对手信用风险及结算风险。公司承担信用风险的业务主要包括债券投资业务、融资类业务（融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回-158-购业务以及股权激励行权融资业务）、场外衍生品业务和存在结算风险的经纪业务等。

为加强信用风险管理，公司从准入标准、尽职调查、计量评估、内部评级、授信管理、压力测试、风险限额、担保品管理、合同管理、监测报告和预警机制、舆情监控、风险处置等12个环节建立健全

信用风险管理体系，并针对不同环境建立了相应的规章制度。

对于债券投资业务信用风险，公司开发了债券内部信用评级模型，所有债券投资前均需要通过内评模型检验，符合公司标准后才能准入；对持仓债券进行动态舆情监控，不定期开展风险排查，密切跟踪发债主体的经营情况和资信水平，及时发现债券风险信息；通过建立授信管理、投资规模限额、集中度限额等控制措施，控制信用风险敞口，避免债券信用等级下降或违约对公司造成较大损失。

对于融资类业务信用风险，公司建立了严格的客户准入、标的券和担保券准入标准，对客户财务状况、资信状况、融资用途、风险承受能力等方面进行审慎评估，判断客户的偿债意愿和偿债能力，评估客户预期违约概率及违约损失，控制客户的授信额度；设置业务规模、单一客户及单一证券集中度等风控指标，建立营业部、业务部门和风险管理部门三个层级的实时监控机制；建立健全风险处置体系，对违约项目设置处置工作小组，及时跟进项目进展，化解风险。

公司基于金融工具的分类与性质，结合自身风险管理实践，以概率加权平均为基础，综合考虑货币时间价值和在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况

以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，建立预期信用损失模型计量金融工具的减值损失。

公司根据金融工具自初始确认后信用风险的变化情况，对金融工具划分三个阶段计提减值准备，并定期进行调整：（1）第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；（2）第二阶段：自初始确认后信用风险已显著

增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；（3）第三阶段：初始确认后

已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

*最大信用风险敞口

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指相关金融资产扣除减值准备后的账面价值。公司最大信用风险敞口金额列示如下：

项目期末余额期初余额

货币资金26316603459.4925518453102.91

-159-结算备付金3631539092.573880709597.58

融出资金14011536480.5913985668804.77

交易性金融资产15430595129.1812348685337.43

衍生金融资产555486339.97421638212.52

买入返售金融资产415451481.841123020090.54

应收款项478831381.51311072232.39

存出保证金8494511469.696609256354.10

其他资产（金融资产）581276991.64436825957.40

最大信用风险敞口合计69915831826.4864635329689.64

*债券投资的信用风险评级状况公司采用信用评级方法来监控债券投资组合的信用风险。下表列示了于资产负债表日公司债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债券投资主要包括国债、同业存单、政策性金融债、无信用评级机构债项评级的信用债等。

按短期信用评级列示的债券投资如下：

项目期末余额期初余额

A-1 20768372.60 20314882.19

合计20768372.6020314882.19

按长期信用评级列示的债券投资如下：

项目期末余额期初余额

AAA 10299345907.26 10632369043.80

AA-至 AA+ 2482971264.18 1783803039.28

AA-(含)及以下 94306630.40 80390722.15

合计12876623801.8412496562805.23

未评级债券：

项目期末余额期初余额

未评级17346537708.7612396790543.56

合计17346537708.7612396790543.56

3.流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司不断完善流动性风险管理体系，对资产流动性、融资渠道稳定性定期及不定期评估，明确公司投资资产的筛选标准，有效限制低流动性资产的持有规模，并注意做好自有资金的流动性循环设计。公司保持融资渠道在方式、期限上的分散性，保证资产负债在期-160-限及规模上的合理匹配。完善内部资金调度、分配等管理制度，对公司表内外现金流量进行评估与预测，对可能的现金流缺口进行测算。公司根据流动性评估情况建立优质流动性资产储备机制以及应急计划，开展流动性压力测试和应急演练，提升公司流动性风险防范和化解能力。于资产负债表日，公司各项金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率则按期末的现行利率)计算

的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：

-161-2025年6月30日项目即期一个月内一个月至三个月三个月至一年一年至五年五年以上合计

应付短期融资款2027177835.621746632846.582773352653.076547163335.26

拆入资金2590382272.231744936133.334335318405.56

交易性金融负债583055416.28710575.776691393.33306323.70590763709.08

衍生金融负债16485825.5016485825.50

卖出回购金融资产款19769420436.64210712879.40154858376.5920134991692.63

代理买卖证券款29135333866.5929135333866.59

应付款项836990777.8918523315.30115924762.86971438856.05

应付债券9589000.0016400000.00154665000.007133973000.007314627000.00

次级债4284243000.004615256000.008899499000.00

租赁负债5662846.4514469510.9071529904.8988694717.0547906595.04228263574.33

其他金融负债835548094.8728168354.323760214.007452974.89874929638.08

净头寸31390928155.6324466120461.832110831393.079187651605.5811845376691.9447906595.0479048814903.08

2025年1月1日

项目即期一个月内一个月至三个月三个月至一年一年至五年五年以上合计

应付短期融资款1541550000.001749056712.33301993150.683592599863.01

拆入资金1420425222.212913695277.784334120499.99

交易性金融负债28647256.73322186091.0843124957.89414243233.93808201539.63

衍生金融负债9199813.459199813.45

卖出回购金融资产款15166301066.54101052797.33524431469.1715791785333.04

代理买卖证券款25753638831.1325753638831.13

应付款项512051108.8623914605.77110450466.47646416181.10

-162-应付债券1904032000.00162636000.006204352000.008271020000.00

次级债49500000.0027730000.003768140000.004679460000.008524830000.00

租赁负债5813148.1218629101.9066152244.47151314163.729189240.16251097898.37

其他金融负债700219002.417369395.7419640018.079543047.017452974.89744224438.12

净头寸26994556199.1318546259342.913973716053.998160834423.0411042579138.619189240.1668727134397.84

4.操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息技术系统以及外部事件所造成损失的风险。操作风险来源于人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件，操作风险来源于公司各项业务活动。公司不断加强操作风险管理，一是公司在组织架构、岗位设置、权责分配、业务流程等方面，通过适当的职责分工、授权和分级审批等机制，形成合理制约和有效监督；二是在操作风险管理的三大工具方面，通过“自我识别与评估”理论，对公司主要业务与管理活动的流程进行了梳理，识别操作风险点与风险管控措施，制定了《风险管理手册》，并开发落地系统予以记载和维护；通过“损失数据库”理论，搭建了公司内外部风险损失数据库，实现了公司内外部损失事件的汇集；通过“操作风险关键指标”理论，设定了公司级操作风险指标，将风险管控环节前置，实现对重大风险事件的提前预警；三是完善用人机制，通过组织技能培训等方式提高员工岗位胜任能力；通过员工行为管理、合规培训、签订各类承诺书的方式，有效加强对人员道德风险的管控；四是积极推进 IT 治理，根据 IT 治理工作方案、规划及相关制度，合理安排公司信息系统的建设、管理及运行维护等工作；五是建立危机处理机制和流程，针对各项业务、信息系统、结算核算等关键业务环节，制定切实有效的应急措施和预案并通过应急演练检验和提高危机处理机制的有效性。

十三、其他重要事项

（一）分部信息

1.报告分部的确定依据与会计政策

公司以内部组织结构、管理要求等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告分部。

2.报告分部的财务信息

-163-本期发生额/期末余额证券承销与证券资产项目财富业务证券自营业务其他业务基金管理业务期货业务分部间抵销合计保荐业务管理业务

一、营业收入1063626185.7134523974.07474300980.57242418741.1558908531.16309729774.8179057516.35216438546.592046127157.23

利息净收入486737680.3921137.03-201521245.523894866.52-227531739.9121913860.4418727175.05-102241734.00

手续费及佣金净收入558177401.7734502837.048177239.12148339508.6480331742.58280449650.4731508683.4775969906.401065517156.69投资收益（损失以

1370795.84686881299.1122860213.9585072536.704327729.34-106939866.81127887210.90565685497.23“-”号填列）公允价值变动收益（损

13341855.15-19784665.4746740402.15113238187.861863307.93134346594.1912581429.29277164252.52失以“-”号填列）

二、营业支出289264444.9031632901.9084033883.23134573456.87627932905.30255215774.3773647613.8161337847.271434963133.11三、营业利润（亏损以

774361740.812891072.17390267097.34107845284.28-569024374.1454514000.445409902.54155100699.32611164024.12“-”号填列）

四、资产总计40829817919.7014147666.5045921733027.114836931935.6333027881524.201251494932.158876248139.3035110943773.8199647311370.78

五、负债合计40424342012.839147666.5038657917252.431187405294.0813280729534.11308954238.328096292763.6222123498115.6479841290646.25

上期发生额/期初余额证券承销与证券资产项目财富业务证券自营业务其他业务基金管理业务期货业务分部间抵销合计保荐业务管理业务

一、营业收入886014845.4448643087.23497066595.63312165277.20-333347689.74319235570.9056809072.31232538147.471554048611.50

利息净收入457689721.6249678.53-271676670.402782421.40-228382389.984147047.9324197100.93-11193089.97

手续费及佣金净收入424306677.5248550955.87901127.59200438129.0819509196.82314099035.5821910455.6618539624.551011175953.57投资收益（损失以

1235115.40669770558.642071523.2458857966.04-3313245.4763704618.50102196079.61690130456.74“-”号填列）公允价值变动收益（损-7582745.7896532498.01106190750.27-189645934.041175793.20-57337886.91110795279.55-161462804.80失以“-”号填列）

二、营业支出379196799.1051628154.5779386283.16156605906.55475227303.66255680738.4263807160.5419546788.311441985557.69三、营业利润（亏损以

506818046.34-2985067.34417680312.47155559370.65-808574993.4063554832.48-6998088.23212991359.16112063053.81“-”号填列）

四、资产总计41171842792.9623817615.9340200852616.551839272917.5033737809494.131271664968.576577266597.5035796873908.2189025653094.93

五、负债合计40756366886.0918817615.9329878204108.37384222065.7314076748982.33369971032.725797033359.1321841219709.0069440144341.30

-164-（二）金融工具项目计量基础分类表

1.金融资产计量基础分类表

期末账面价值以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

以摊余成本计量的分类为以公允价值指定为以公允价值计量按照《金融工具确认和按照《套期会计》准则金融资产项目分类为以公允价值计量金融资产计量且其变动计入且其变动计入其他综合计量》准则指定为以公允指定为以公允价值且其变动计入当期损益的其他综合收益的收益的非交易性权益价值计量且其变动计入计量且其变动计入金融资产金融资产工具投资当期损益的金融资产当期损益的金融资产

货币资金26316603459.49

结算备付金3631539092.57

融出资金14011536480.59

买入返售金融资产415451481.84

存出保证金8494511469.69

应收款项478831381.51

衍生金融资产555486339.97

金融投资：

交易性金融资产40111583446.80债权投资

其他权益工具投资1977656575.30

其他金融资产99715761.34--481561230.30-

合计53448189127.03-1977656575.3040667069786.77481561230.30-

-165-期初账面价值以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

货币资金25518453102.91

结算备付金3880709597.58

融出资金13985668804.77

买入返售金融资产1123020090.54

存出保证金6609256354.10

应收款项311072232.39

衍生金融资产421638212.52

金融投资：

交易性金融资产33618094419.65债权投资

其他权益工具投资9259611.00

其他金融资产99350134.09337475823.31

合计51527530316.389259611.0034039732632.17337475823.31

-166-2.金融负债计量基础分类表期末账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和计量》准则按照《套期会计》准则指定金融负债项目以摊余成本计量的金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入指定为以公允价值计量且其变动计入为以公允价值计量且其变动当期损益的金融负债当期损益的金融负债计入当期损益的金融负债

应付短期融资款6501312585.33

拆入资金4322484427.77

交易性金融负债550346849.4540416859.64

衍生金融负债16485825.50

卖出回购金融资产款20132349153.49

代理买卖证券款29135333866.59

应付款项971438856.05

应付债券6975977035.32

次级债8545555271.46

其他金融负债874929638.08

合计77459380834.09566832674.9540416859.64期初账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益

应付短期融资款3580959758.79

拆入资金4308815291.65

交易性金融负债3562150.00804639389.63

-167-衍生金融负债9199813.45

卖出回购金融资产款15785450547.61

代理买卖证券款25753638831.13

应付款项646416181.10

应付债券7882882369.92

次级债8163564547.76

其他金融负债744224438.12

合计66865951966.0812761963.45804639389.63

（三）股东股权转让意向

公司第一大股东吉林亚泰（集团）股份有限公司（以下简称“亚泰集团”）拟出售持有的公司29.81%的股份，其中拟将持有的公司20.81%股份出

售给长春市城市发展投资控股（集团）有限公司（以下简称“长发集团”），拟将持有的公司9%股份出售给长春市金融控股集团有限公司或其指定的下属子公司（以下简称“长春市金控”）。2024年3月27日，亚泰集团分别与长发集团和长春市金控签署《意向协议》。亚泰集团与长发集团于

2022年7月26日签订的《意向协议》不再执行。

十四、母公司财务报表主要项目注释

（一）长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资3290854510.433290854510.433290854510.433290854510.43

对联营企业投资928956680.03928956680.03875362023.61875362023.61

合计4219811190.464219811190.464166216534.044166216534.04

1.对子公司投资

-168-减值准备本期增减变动被投资单位期初余额期末余额减值准备期末余额期初余额追加投资减少投资计提减值准备其他

东方基金管理股份有限公司289535723.26289535723.26

渤海期货股份有限公司474497301.62474497301.62

东证融通投资管理有限公司600000000.00600000000.00

东证融达投资有限公司1226821485.551226821485.55

东证融汇证券资产管理有限公司700000000.00700000000.00

合计3290854510.433290854510.43

2.对联营企业投资

本期增减变动减值准备减值准备被投资单位期初余额权益法下确认其他综合其他权益宣告发放现金计提减值期末余额期初余额追加投资减少投资其他期末余额的投资损益收益调整变动股利或利润准备联营企业银华基金管理

875362023.6153594656.42928956680.03

股份有限公司

合计875362023.6153594656.42928956680.03

3.公司向投资企业转移资金的能力未受到限制

4.公司期末无有限售条件的长期股权投资

-169-（二）应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬876982527.72555190043.17444502944.39987669626.50

离职后福利-设定提存计划2022998.3253405848.7953574207.741854639.37

辞退福利239858.001153112.601392970.60一年内到期的其他福利

合计879245384.04609749004.56499470122.73989524265.87

2.短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1.工资、奖金、津贴和补贴809918633.12490322647.46375696827.03924544453.55

2.职工福利费191880.003238257.003430137.00

3.社会保险费2766198.3527581062.5328951227.281396033.60

其中：医疗保险费2728800.5426522449.8728244278.151006972.26

工伤保险费37397.81637311.32634130.4040578.73

生育保险费421301.3472818.73348482.61

4.住房公积金957203.5427019945.6427072167.64904981.54

5.工会经费和职工教育经费63148612.717028130.549352585.4460824157.81

6.短期带薪缺勤

7.短期利润分享计划

8.其他短期薪酬

合计876982527.72555190043.17444502944.39987669626.50

3.设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险2003173.7051507742.6451671063.511839852.83

失业保险费19824.621898106.151903144.2314786.54企业年金缴费

合计2022998.3253405848.7953574207.741854639.37

（三）利息净收入项目本期发生额上期发生额

利息收入569087136.11583364281.35

其中：货币资金及结算备付金利息收入175188872.29215602420.42拆出资金利息收入

融出资金利息收入374901216.56338776975.62

买入返售金融资产利息收入17707074.6527701912.42

其中：约定购回利息收入

-170-股权质押回购利息收入5378571.2310279737.87债权投资利息收入其他债权投资利息收入

其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入1289972.611282972.89

利息支出505711403.05615195342.16

其中：短期借款利息支出

应付短期融资款利息支出53469730.8374495628.10

拆入资金利息支出45614468.2814767298.82

其中：转融通利息支出27360558.35242544.44

卖出回购金融资产款利息支出130900697.15186063549.87

其中：报价回购利息支出16092984.6625680907.96

代理买卖证券款利息支出9485570.7516599308.70长期借款利息支出

应付债券利息支出259729829.95311400577.02

其中：次级债券利息支出156092142.20140400007.80

其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出6511106.0910714187.98

其他利息支出1154791.67

利息净收入63375733.06-31831060.81

（四）手续费及佣金收入

1.手续费及佣金净收入情况

项目本期发生额上期发生额

证券经纪业务净收入545402000.62421507999.52

——证券经纪业务收入732819285.31524628721.78

其中：代理买卖证券业务633266506.08373606780.37

交易单元席位租赁62636628.51111630398.42

代销金融产品业务36916150.7239391542.99

——证券经纪业务支出187417284.69103120722.26

其中：代理买卖证券业务187417284.69103120722.26交易单元席位租赁代销金融产品业务

投资银行业务净收入34502837.0446950952.25

——投资银行业务收入34545941.1846950952.25

其中：证券承销业务25877718.6826012271.04

证券保荐业务1792452.83

财务顾问业务8668222.5019146228.38

——投资银行业务支出43104.14

其中：证券承销业务证券保荐业务

-171-财务顾问业务43104.14

投资咨询业务净收入30843063.7220771806.27

——投资咨询业务收入30843063.7220771806.27

——投资咨询业务支出

其他手续费及佣金净收入5322153.641919287.87

——其他手续费及佣金收入5322153.641919287.87

——其他手续费及佣金支出

合计616070055.02491150045.91

其中：手续费及佣金收入合计803530443.85594270768.17

手续费及佣金支出合计187460388.83103120722.26

其中：财务顾问业务净收入8625118.3619146228.38

—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司

—并购重组财务顾问业务净收入--其他141509.44

—其他财务顾问业务净收入8483608.9219146228.38

2.代理销售金融产品业务

本期发生额上期发生额项目销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金55258567963.2516079319.1430945005105.2319228796.58

资管计划1440704321.316103350.53

其他3591889733.4514733481.053259754768.6020162746.41

合计60291162018.0136916150.7234204759873.8339391542.99

（五）投资收益项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益53594656.4253414824.64处置长期股权投资产生的投资收益处置构成业务的处置组产生的投资收益债务重组产生的投资收益

金融工具投资收益504479523.95394228791.38

其中：持有期间取得的收益321092324.83485205954.07

—交易性金融资产297205652.58486476386.85

—其他权益工具投资13311418.35

—衍生金融工具10575253.90-1270432.78

处置金融工具取得的收益183387199.12-90977162.69

—交易性金融资产97291316.40-66723655.55

—其他债权投资

—债权投资

-172-—衍生金融工具86095882.72-24253507.14

合计558074180.37447643616.02

其中：交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益297205652.58486476386.85

损益的金融资产处置取得收益101965288.20-59658633.47指定为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益损益的金融资产处置取得收益分类为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益

损益的金融负债处置取得收益6517225.78指定为以公允价值计量且其变动计入当期持有期间收益

损益的金融负债处置取得收益-11191197.58-7065022.08按权益法核算的长期股权投资收益被投资单位本期金额上期金额本期比上期增减变动的原因

银华基金管理股份有限公司53594656.4253414824.64利润变动

合计53594656.4253414824.64

（六）公允价值变动收益项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产-201616.33-4304263.65

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

交易性金融负债5869141.73-8086381.10

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期

5445990.10-7715818.91

损益的金融负债

衍生金融工具64844992.2113483172.43

合计70512517.611092527.68

（七）业务及管理费项目本期发生额上期发生额

职工费用501742147.60465906878.49

租赁费363981.931442172.17

折旧费43567716.2743271884.98

使用权资产折旧32410624.8439565769.77

无形资产摊销31271968.8026445993.56

长期待摊费用摊销4745338.004518709.56

租赁负债利息费用3778576.364425852.06

差旅费8129910.6410882335.31

-173-业务招待费19667031.3925144878.02

投资者保护基金6226088.518714997.59

劳动保险费80986911.3283912137.32

咨询费5920855.4415991773.49

业务宣传费12068694.0825344893.79

住房公积金27019945.6428766194.42

邮电费13551652.0115403348.12

其他110579999.22145234916.23

合计902031442.05944972734.88

（八）现金流量表补充资料补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润310194453.8456815966.14

加：信用减值损失8602443.20-3751641.98其他资产减值准备

固定资产折旧43567716.2745935498.45

使用权资产折旧32410624.8439565769.77

无形资产摊销31271968.8026445993.56

长期待摊费用摊销4745338.004518709.56处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收-22312.05-22420.26益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）186584.16487479.16

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-70512517.61-1092527.68

利息支出392989121.50520065644.73

汇兑损失（收益以“－”号填列）142941.66-151468.49

投资损失（收益以“－”号填列）-53594656.42-47961953.18

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）31599371.50-76485140.56

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等

-6387772041.52-1245313541.78

的减少（增加以“－”号填列）

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-2881587920.34115871713.22

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）5352414652.842867491809.95

其他*-100488.90

经营活动产生的现金流量净额-3185364231.332302319401.71

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产

3．现金及现金等价物净变动情况

-174-现金的期末余额23485270614.8217838749620.18

减：现金的期初余额25206750127.8718175303203.61

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-1721479513.05-336553583.43

*其他（上期）为被限制使用或冻结资金的变动金额

十五、补充资料

（一）当期非经常性损益明细表根据中国证监会公告[2023]65号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性

损益（2023修订）》的规定，本报告期公司非经常性损益发生情况如下：

项目本期金额上期金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-191057.98-529398.99计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持21660000.005500543.70续影响的政府补助除外单独进行减值测试的应收款项减值准备转回与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出4221421.6718453419.64

小计25690363.6923424564.35

减：所得税影响额7250685.735869429.65

少数股东权益影响额332746.27859441.36

合计18106931.6916695693.34

（二）净资产收益率及每股收益

加权平均净资产每股收益（元）报告期利润

收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润2.24%0.180.18

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润2.14%0.180.18东北证券股份有限公司

二〇二五年八月二十六日

-175-??附录一：

公司分公司一览表序号区域省份分公司名称详细地址设立时间负责人联系电话四平市铁西区仁兴街七委

1四平分公司2009-9-9高建华0434-3233983

凯虹大厦南辅楼三层辽源市（原人民大街640号）御峰城市广场中路1号

2辽源分公司2007-10-23刘顿0437-5085818

门市1层2层及2号门市3号门市的2层

白城市中兴东大路14-1号

3白城分公司2007-11-7刘继富0436-3323988

3-4层

吉林白山市浑江区通江路211号

4白山分公司2007-12-19邱春阳0439-5008883

3-5层

松原市宁江区沿江西路

5松原分公司2008-1-16康聃0438-5071399

东北935号二楼地区通化市东昌区新华大街

6通化分公司2007-11-27马子涵0435-3962221

1239号4-6楼

延吉市光明街172号交通

7延边分公司2007-11-7王俊鹏0433-2555529

银行大楼的三楼哈尔滨市南岗区红军街15

8黑龙江黑龙江分公司号奥威斯发展大厦11层2014-4-22李锐0451-87680866

FGHI 座沈阳市和平区青年大街

9辽宁分公司2016-6-24李涛024-83892699

356号2201

辽宁大连市中山区长江东路9

10大连分公司号中信丰悦大厦30层2007-11-27段金葶0411-82100859

08、09、10单元

北京固定收益北京市东城区安定门东大

112019-10-17陈旭华010-63210854

分公司街 28 号 2 号楼 9 层 902A北京市西城区安德路83号

12北京分公司2009-7-14蔡楹楹010-63018125

1层商业107室

北京市朝阳区光华路5号北京院1号楼16层1901内

13北京朝阳分公司2008-3-21白雨010-65004578

05A、05B、06A、06B

单元华北北京市东城区安定门东大

14北京东城分公司2016-11-28杨思文010-64522798

地区街28号2号楼9层902天津市河西区平山道森淼

15天津天津分公司2008-9-16韩茗022-60776277

公寓底商305、306-2石家庄市桥西区民生路89

16河北河北分公司2008-3-5周存伟0311-86087336

号 D-S2-104太原市迎泽区桃园北路6

17山西山西分公司2015-11-12覃锟0351-4052787

号2层202室内蒙古呼和浩特市赛罕区新华大

18内蒙古分公司2015-11-9贾雷0471-3450950

自治区街华门世家1号楼105号1

-176-至2层兰州市城关区红星巷路

19甘肃甘肃分公司64-2号昶荣城市印象写字2018-6-19黄家勇0931-8280139

楼一楼南侧2号商铺西安市高新区唐延路11号

20西北陕西陕西分公司禾盛京广中心1幢1单元42015-10-13郭庆芬029-89582146

地区层401室新疆乌鲁木齐高新区（新新疆维吾市区）北京南路358号大

21新疆分公司2018-6-20陈科0991-5056316

尔自治区成国际中心 A 栋 5 层写字间1上海证券自营上海市自由贸易试验区杨

222009-12-29张黎021-20361027

分公司高南路729号第16-17层上海证券研究上海市自由贸易试验区杨

232009-12-29李冠英021-61003238

咨询分公司高南路799号第10层

上海中国（上海）自由贸易试

24上海分公司验区峨山路91弄100号72013-8-28刘长君021-68600117

层704单元上海市虹口区海伦路440

25上海第二分公司2008-2-18冯利021-63065788

号 15 层 02B、05 单元杭州市上城区高德置地中

26浙江分公司2016-8-5杨德胜0571-85382288

心1幢3804、3805室浙江宁波市鄞州区中山东路27宁波分公司1211、1213号007幢（12016-7-14赵鸣0574-89089566－12）（1－13）南京市建邺区庐山路248

28江苏分公司2019-6-25陈鑫025-83313297

号4号楼13层江苏苏州工业园区苏雅路158

29苏州分公司2015-12-2张天序0512-68633106

华东号1幢302室

地区中国（山东）自由贸易试验区济南片区经十东路

30山东分公司6599号普利广场7楼2013-12-19姜久锋0531-55568227

701、702、703、710、

713室

山东烟台市莱山区初家街道迎

31烟台分公司春大街171号内一楼1032019-12-25郝明0535-6881619

号、二楼103号附

青岛市市北区延吉路76号0532-

32青岛分公司2008-2-25逄萌

6号楼76-3880900599

南昌市红谷滩区会展路

33 江西江西分公司 1111 号招银大厦第 8 层 B 2007-12-26 辛本凯 0791-86807000

区合肥市庐阳区临泉路7363

34 安徽安徽分公司号正奇金融广场 A 座 5 楼 2013-9-4 缪中平 0551-63505999

501及503东侧部分面积

福州市鼓楼区新权南路9

35福建福建分公司2015-11-18鄢晓颖0591-87555352

号香格里拉中心9层11号河南自贸试验区郑州片区华中

36河南河南分公司（郑东）商鼎路78号2单2013-10-8王融冰0371-65357660

地区

元7层710号、711号

-177-武汉市江汉区香港路257

37湖北湖北分公司2013-9-10邢思磊027-85517277

号长沙市岳麓区茶子山东路

38 湖南湖南分公司 112 号滨江金融中心 C 栋 2010-11-8 赵哲 0731-88338081

2230、2231、2232号

广州市天河区黄埔大道西

39广东分公司122号之二1501、1502、2007-12-26佘瀚鹏020-87312382

1503单元

佛山市南海区桂城街道南

40佛山分公司平西路广东夏西国际橡塑2016-4-25简志华0757-86326697

城一期12号楼深圳市南山区粤海街道蔚深圳南山蓝海岸社区中心路3333

412016-7-20于林0755-33201760

广东分公司号中铁南方总部大厦1408室深圳市福田区福田街道福

42华南深圳分公司安社区福华三路100号鼎2007-11-30沈列波0755-83788868

地区和大厦13楼1301-01、02深圳市南山区粤海街道高深圳科技园新区社区沙河西路1819号

432008-6-6温志华0755-33010678

分公司深圳湾科技生态园7栋B座

706

南宁市青秀区东葛路118号广西壮族南宁青秀万达广场西3栋

44广西分公司2008-4-25蒙叶颖0771-8066080

自治区2901、2902、2903、

2905、2906、2907号

海口市美兰区国兴大道互

45 海南海南分公司联网金融大厦 A 座 32 层 2018-6-12 陈睿 0898-65251269

3202室

成都市武侯区龙腾东路36

46四川分公司2014-5-14李辉028-87046619

号1栋3层19-21号四川成都市成华区二环路东二

47四川第二分公司段508号1栋4单元成华2021-12-22张彦凌028-62616211

科技大厦16层3、4号重庆市江北区庆云路10号

48西南重庆重庆分公司2013-10-29马骏023-68636698

7-8、7-9

地区贵阳市南明区富水南路与都司高架桥交汇处186号

49贵州贵州分公司2018-6-8郝建棋0851-88255518

“泰祥国际”商办楼1单元

19层1-4号房[中南社区]

昆明市五华区南屏街4号

50云南云南分公司2016-7-6杨小刚0871-64561233

信托大厦 A 座 14 层

-178-??附录二：

公司证券营业部一览表序号区域省份证券营业部名称详细地址联系电话

长春西安大路 699 号中银大厦 B 座一楼东

1长春西安大路证券营业部0431-85858999

北角和十二楼

2长春同志街第三证券营业部长春市同志街2618号0431-88769766

3长春卫星路证券营业部长春市南关区卫星路5829号0431-85681717

4长春建设街证券营业部长春市建设街2007号0431-88528359

5长春东风大街证券营业部长春市绿园区东风大街890号万沅大厦三楼0431-87616908

长春市朝阳区湖西路国信南湖公馆商业16-

6长春湖西路证券营业部0431-85923555

101，111（1-6/1-7）

7长春东朝阳路证券营业部长春市朝阳区同志街25号金奥大厦四层0431-88575077

8长春自由大路证券营业部长春市自由大路4755号0431-84677277

长春市前进大街力旺广场 C 座 108-1、

9长春前进大街证券营业部0431-85116600

长春市204-2长春市净月开发区临河街7477号中海水岸

10长春临河街证券营业部0431-88727771

春城 C17 栋 109、110 室长春市高新开发区光谷大街以北咖啡小镇小

11长春飞跃路证券营业部0431-81132888

东北区 S5 号楼 115、116 号地区

12长春东盛大街证券营业部长春市东盛大街1808号0431-84807077

13长春丹江街证券营业部长春市双阳区丹江街655号0431-84225121

长春市净月开发区伟峰生态新城11栋1102

14长春生态大街证券营业部0431-81172559

室长春市九台区站前路9号（工商银行办公楼

15九台站前路证券营业部0431-82353685

三楼）农安县农安镇政府广场东侧富贵城小区住宅

16农安利民路证券营业部0431-83232200

楼1栋东42门

德惠市建设办事处四区1栋0单元1-2层4

17德惠德惠路证券营业部0431-81187711号（华苑学府1号楼4号门市）

18吉林光华路证券营业部吉林市船营区光华路555号光荣小区0号楼0432-62084929

吉林市龙潭区遵义东路仁信城市广场22号

19吉林遵义东路证券营业部0432-63031811

网点吉林省内

20公主岭证券营业部公主岭市公主大街84号0431-76285211

长春市外

21抚松小南街证券营业部白山市抚松县抚松镇小南街98号三楼0439-6555985

22敦化证券营业部敦化市民主街民主委一组0433-6238788

-179-珲春市新安街合作区农村信用社综合楼

23珲春证券营业部0433-7508218

210.211室

白城市大安市金北花园小区（中央公馆）德

24大安德胜路证券营业部0436-5050686

胜路南7号楼1-10号

梅河口市200904010001722-银河大街-

25梅河口银河大街证券营业部0435-4241340

0-3-31

26北京三里河东路证券营业部北京市西城区三里河东路5号中商大厦四层010-68581718

北京

27北京通州证券营业部北京市通州区玉带河东街336号楼1层010-56760808

28华北太原桃园北路证券营业部太原市迎泽区桃园北路6号楼0351-4052787

地区山西大同市平城区永和路复地御澜湾18号楼2号

29大同永和路证券营业部0352-5369111

商铺通辽市科尔沁区霍林河大街恒源花园小区

30内蒙古通辽霍林河大街证券营业部0475-8959333

11#楼102室

31上海永嘉路证券营业部上海市徐汇区永嘉路88号101021-64666277

上海市奉贤区南桥镇南奉公路8519号8层

32上海南奉公路证券营业部021-61189620

A、B、C、D、E 室

33上海局门路证券营业部上海市黄浦区局门路222号021-63050137

上海市浦东新区北艾路1766号1201-1204

34上海北艾路证券营业部021-68700286

室

上海中国（上海）自由贸易试验区峨山路91弄

35上海峨山路证券营业部021-68750918

100号3层305单元中国（上海）自由贸易试验区迎春路873号

36上海迎春路证券营业部021-58993388

5楼

上海市普陀区武宁路19号701、702、

37上海普陀区武宁路证券营业部021-62308399

703、704、713室中国（上海）自由贸易试验区浦东大道

38上海浦东大道证券营业部021-68815187

720，728 号 10 层 10K 室

杭州市拱墅区湖墅街道长乐路与玉兔路交叉

39杭州长乐路证券营业部0571-85107808

华东口绿地运河商务中心10幢2701、2704室地区杭州市西湖区教工路88号立元大厦19层

40杭州教工路证券营业部0571-85365298

03/05/07单元

杭州市萧山区宁围街道博地世纪中心1幢

41杭州市心北路证券营业部0571-88250306

1803室中国（浙江）自由贸易试验区金华市义乌市

42义乌雪峰路证券营业部0579-85526611

北苑街道雪峰西路375-15号，375-16号绍兴市柯桥区金柯桥大道1255号财富大厦

43浙江绍兴金柯桥大道证券营业部0575-85705862

13幢1401-1403室

温州市鹿城区新城大道正茂大厦 E 幢 114-

44温州新城大道证券营业部0577-88187779

115号

嘉兴市经济技术开发区新气象路702号大华

45嘉兴新气象路证券营业部0573-82813166

城市花园 C9 幢 701 室台州市椒江区葭沚街道中心大道183号东港

46台州中心大道证券营业部0576-88665772

综合办公楼北幢1501室-1

宁波江北区江安路478号3幢81、83、84

47宁波江安路证券营业部0574-83068666

号

48江苏南京淮海路证券营业部南京市秦淮区淮海路50号（11层）-1025-84628299

-180-南京市鼓楼区中山北路168号第一、二、六

49南京中山北路证券营业部025-66605697

层南京市溧水区溧水开发区双塘南路6号双砚

50南京溧水双塘南路证券营业部025-52207188

居201-202室

常州市武进区湖塘镇花园街 168 号 H-12、

51常州花园街证券营业部0519-81681228

H-13、H-15、H-16、H-17

52江阴滨江东路证券营业部江阴市滨江东路2号裙楼1楼107座0510-86818238

盐城市盐都区腾飞路万达公寓28号楼，东

53盐城腾飞路证券营业部0515-81081555

一楼、三楼（E）

54南通世纪大道证券营业部南通市崇川区世纪大道66号附2号202室0513-83551118

55无锡清扬路证券营业部无锡市梁溪区清扬路131-30510-88101666中国（山东）自由贸易试验区济南片区舜华

56济南经十东路证券营业部路街道经十东路6599号普利广场七楼0531-55512310

705、706、711室

潍坊高新区新城街道翰林社区东风东街

57潍坊东风东街证券营业部0536-2117131

5078号翰林新城状元府6号楼06商铺

山东威海市环翠区世昌大道93号半岛印象.印象

58威海世昌大道证券营业部0631-3666699

汇乐活区负一层、一层5号商铺

59淄博中润大道证券营业部淄博市高新区中润大道49号沿街1甲13套0533-6202686

济宁市高新区洸河街道新闻大厦1号楼2单

60济宁洸河路证券营业部0537-7977099

元1层0104号房、2层0204号房合肥市庐阳区临泉路7363号正奇金融广场

61合肥临泉路证券营业部0551-63505999

A 座 5 楼 503 西侧部分面积安徽

62六安梅山路证券营业部六安市梅山路明都北苑1号楼78铺0564-3211833

福州新权南路香格里拉证券营福州市鼓楼区新权南路9号香格里拉中心9

630591-87556065

业部层08-10号

泉州市晋江市青阳街道世纪大道宝龙世家 D

64晋江世纪大道证券营业部0595-82051166

栋905、906单元泉州市鲤城区鲤中街道促进社区丰泽街724

65泉州丰泽街证券营业部0595-68282266

号及二楼办公室福建

厦门市思明区湖滨南路357-359号海晟国

66厦门湖滨南路证券营业部0592-5980765

际大厦第 14 层 1405B、1406 单元莆田市荔城区拱辰街道东圳东路1199号中

67莆田东圳东路证券营业部0594-2251268

海天下2号楼216室福州市福清市音西街道西环路1号国际华城

68福清西环路证券营业部0591-85169326

A11 号楼 2 层 201、202 店面郑州市金水区花园路122号1号楼14层

69河南郑州花园路证券营业部0371-69199988

1425-1427号

70武汉香港路证券营业部武汉市江汉区香港路257号027-85517277

华中武汉市武昌区中北路109号武汉1818中心

71武汉中北路证券营业部027-87325859

地区(二期)第6-7幢6栋23层5号、6号房湖北

武汉市江岸区百步亭温馨苑 AB 区 210 栋 1

72武汉百步亭花园证券营业部027-62306883

层23室（210-1-8）襄阳高新技术开发区春园路铁威公寓1幢1

73襄阳春园路证券营业部0710-3355148

层6-9室

-181-长沙市开福区新河街道湘江北路三段1200

74 湖南长沙晴岚路证券营业部号北辰三角洲奥城 C3 区 G 层、商业及地下 0731-82756558

室 G 层 047、048韶关市武江区新华南路23号红星大厦二层

75韶关新华南路证券营业部0751-8800808

11单元

广州市海珠区燕翔路221号-229号(单)101

76广州燕翔路证券营业部020-89571559

房自编04、102广东华南

77广州黄埔证券营业部广州市黄埔区兆昌路4号101房020-31800991

地区

揭阳市榕城区临江南路以南、榕华大道以东

78揭阳临江南路证券营业部0663-8590211

江南新城五期（御鼎轩）第14号铺广西壮族桂林市七星区七星路68号七星旅游商品批

79桂林七星路证券营业部0773-3110778

自治区发城二期综合楼1-01号商场

重庆市九龙坡区科园一路6号20-1、3、5

80重庆科园一路证券营业部023-68626889

号西南

81重庆重庆沙南街证券营业部重庆市沙坪坝区南园2号附4号023-65160686

地区

82重庆铜梁证券营业部重庆市铜梁区巴川街道营盘路5号023-45672680

-182-??附录三：

公司治理相关制度情况序号制度名称审批机构披露索引

2024年第一次临时股东大会

1《公司章程》巨潮资讯网

（2024年11月1日）

2023年第三次临时股东大会

2《公司股东大会议事规则》巨潮资讯网

（2023年12月27日）

2023年第三次临时股东大会

3《公司董事会议事规则》巨潮资讯网

（2023年12月27日）

2015年度股东大会

4《公司监事会议事规则》巨潮资讯网

（2016年5月17日）

第十一届董事会2023年第四次临时会议

5 《公司战略与 ESG 管理委员会工作规则》巨潮资讯网

（2023年12月11日）

第十一届董事会2023年第四次临时会议

6《公司提名与薪酬委员会工作规则》巨潮资讯网

（2023年12月11日）

第十一届董事会2023年第四次临时会议

7《公司审计委员会工作规则》巨潮资讯网

（2023年12月11日）

第十一届董事会2023年第四次临时会议

8《公司风险控制委员会工作规则》巨潮资讯网

（2023年12月11日）

2023年第三次临时股东大会

9《公司独立董事管理制度》巨潮资讯网

（2023年12月27日）

第十一届董事会2023年第二次临时会议

10《公司经理层工作规则》巨潮资讯网

（2023年6月20日）《公司董事、监事和高级管理人员所持公司股2024年第一次临时股东大会

11巨潮资讯网份及其变动管理制度》（2024年11月1日）

2023年第二次临时股东大会

12《公司董事、监事薪酬与考核管理制度》巨潮资讯网

（2023年7月6日）

2023年第三次临时股东大会

13《公司监事会监督管理制度》巨潮资讯网

（2023年12月27日）

第十一届董事会2024年第五次临时会议

14《公司信息披露管理制度》巨潮资讯网

（2024年10月16日）

第十一届董事会2024年第五次临时会议

15《公司投资者关系管理制度》巨潮资讯网

（2024年10月16日）

第十一届董事会2023年第三次临时会议

16《公司社会责任制度》巨潮资讯网

（2023年10月26日）

2023年第三次临时股东大会

17《公司关联交易制度》巨潮资讯网

（2023年12月27日）

注：上述已披露的制度全文或修订说明请查询巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

-183-??附录四：

公司2025年上半年度信息披露一览表序号公告事项披露日期

1东北证券股份有限公司第十一届董事会2025年第一次临时会议决议公告2025-1-14

2东北证券股份有限公司第十一届监事会2025年第一次临时会议决议公告2025-1-14

3东北证券股份有限公司关于2024年度中期利润分配方案的公告2025-1-14

4东北证券股份有限公司2024年度中期权益分派实施公告2025-1-17

5东北证券股份有限公司2024年度业绩快报2025-1-17

6东北证券股份有限公司关于持股5%以上股东股份解除质押的公告2025-1-21

7东北证券股份有限公司第十一届董事会2025年第二次临时会议决议公告2025-1-25

8东北证券股份有限公司第十一届监事会2025年第二次临时会议决议公告2025-1-25

9东北证券股份有限公司关于拟变更会计师事务所的公告2025-1-25

10东北证券股份有限公司关于“质量回报双提升”行动方案的公告2025-1-25

11东北证券股份有限公司关于召开2025年第一次临时股东大会的通知2025-1-25

12东北证券股份有限公司关于召开2025年第一次临时股东大会的提示性公告2025-2-8

13东北证券股份有限公司2025年第一次临时股东大会决议公告2025-2-11

14东北证券股份有限公司关于职工监事辞职的公告2025-2-19

15东北证券股份有限公司关于职工监事变更的公告2025-2-22

东北证券股份有限公司关于控股子公司之下属孙公司收到中国证券监督管理委员会

162025-2-22

《行政处罚决定书》的公告

17东北证券股份有限公司第十一届监事会2025年第三次临时会议决议公告2025-3-1

18东北证券股份有限公司关于公司监事辞职的公告2025-3-24

19东北证券股份有限公司2025年第一季度业绩预告2025-4-16

20东北证券股份有限公司关于召开2024年度网上业绩说明会的公告2025-4-21

21东北证券股份有限公司第十一届董事会第五次会议决议公告2025-4-26

22东北证券股份有限公司第十一届监事会第五次会议决议公告2025-4-26

23东北证券股份有限公司关于2024年度利润分配方案的公告2025-4-26

24东北证券股份有限公司2024年年度报告摘要2025-4-26

25东北证券股份有限公司关于预计公司2025年度日常关联交易的公告2025-4-26

26东北证券股份有限公司2025年第一季度报告2025-4-26

-184-27东北证券股份有限公司关于召开2024年度股东大会的通知2025-4-26

28东北证券股份有限公司第十一届董事会2025年第三次临时会议决议公告2025-5-15

29东北证券股份有限公司关于召开2024年度股东大会的提示性公告2025-5-15

30东北证券股份有限公司2024年度股东大会决议公告2025-5-17

31东北证券股份有限公司关于高级管理人员离任的公告2025-5-17

东北证券股份有限公司关于参加2025年吉林辖区上市公司投资者网上集体接待日活

322025-5-21

动的公告

33东北证券股份有限公司2024年年度权益分派实施公告2025-5-23

东北证券股份有限公司关于控股子公司拟申请在全国中小企业股份转让系统终止挂牌

342025-6-6

的公告

35东北证券股份有限公司关于诉讼事项的进展公告2025-6-21

东北证券股份有限公司关于控股子公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的

362025-6-25

公告

-185-??附录五：

公司2025年上半年度获得荣誉情况序号荣誉名称颁发机构颁发日期

1最具市场凝聚力机构2025年1月

2最具市场创新力机构北京金融资产交易所2025年1月

3社会责任市场机构2025年1月

42024年上市公司乡村振兴优秀实践案例中国上市公司协会2025年1月

52024年度最佳做市商2025年2月

62024年度优秀规模做市商全国中小企业股份转让系统2025年2月

72024年度优秀流动性提供做市商2025年2月

“2024年度吉林辖区投资者教育作品评选”最佳组织中国证券监督管理委员会吉林

8奖、最佳创意奖、最佳视频奖、最佳图文奖、优秀视频奖2025年2月

监管局及优秀图文奖

92024年期货交易者教育优秀案例中国期货业协会2025年4月

10港股通投资者教育积极券商奖香港交易所2025年5月

112024年上交所债券市场交易百强机构上海证券交易所2025年5月

12最佳投资者教育奖2025年6月

财联社

13 最佳 ETF 服务奖 2025 年 6 月