事件

新华社消息，中共中央政治局1 月22 日召开会议，决定设立中央军民融合发展委员会，由习近平任主任。中央军民融合发展委员会是中央层面军民融合发展重大问题的决策和议事协调机构，向中央政治局、中央政治局常务委员会负责。

评论

设立中央军民融合发展委员会符合预期，体现高层对军民融合重视程度。自2015 年3 月军民融合上升为国家战略以来，中共中央、国务院、中央军委、国防科工局在持续推动军民融合深度发展，如2016 年3 月《2016 年国防科工局军民融合专项行动计划》、2016年7 月《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》、2016 年10月习近平等七大常委共同参观第二届军民融合成果展。今日中共中央政治局会议决定设立中央军民融合发展委员会，体现高层对军民融合发展的重视程度。

军民融合企业将获更佳发展契机。一方面，中央政治局设立军民融合发展委员会统一领导军民融合深度发展，我国经济建设与国防建设的融合发展将获得自上而下的全面统筹；另一方面，近年来多位军工体系领导出任地方要职（如重庆市市长张国清、湖南省省长许达哲、广东省代省长马兴瑞、辽宁省省长陈求发、河北省省长张庆伟等），军民融合在落地层面将获更多支持。

积极看多2017 年军工板块投资机会，重申投资逻辑：1）2017年主战装备进入集中换装升级期，带动相关产业链快速发展；2）军工等七大领域国企改革将在2017 年迈出实质性步伐，军工国企有望全面受益；3）持续关注军民融合领域的投资机会。

重点标的：

1）装备升级：中航光电、中直股份、中国重工；2）国企改革：中国船舶、中船防务；

3）军民融合：海兰信、华讯方舟、振芯科技、海格通信、海特高新、威海广泰。

风险

政策落地不及预期。