我们将投资策略总结为：国内价格机制改革有助提升石化双雄的盈利和估值；把握趋势，提前布局非常规油气资源开发中受益公司。

国内价格机制改革有助提升石化双雄的盈利和估值：目前中国石化和中国石油对应12年的PE仅为7倍和12倍，考虑价格机制改革的盈利增厚，将进一步下降至6倍和11倍，在我国谋求区域油气定价权的进程中，石化双雄将是最大的受益者，并且整体估值水平有望随炼油板块政策性压制的消除而获得显著提升，建议买入。

布局非常规油气资源开发中受益公司：建议积极关注恒泰艾普（油服产业链拓展+煤层气区块）、天科股份（多项核心技术与开发紧密相关）、中海油服（业绩增长有限但深海油服的启动将提升估值）。