盘面上热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超2900只个股上涨。从板块来看，AI硬件再度爆发，新易盛、东山精密等多股续创历史新高。机器人概念股持续活跃，中大力德5天3板。创新药概念股维持强势，成都先导20CM涨停。

板块方面，CPO、PCB、PEEK材料、华为海思等板块涨幅居前，保险、房地产、电力、燃气等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.09%，深成指涨0.87%，创业板指涨1.13%。

涨停天梯榜： 

【7连板】上纬新材

【5连板】兰生股份

【3连板】力生制药，联发股份

【2连板】浙江震元、皇氏集团、亚太药业、生物股份、天宸股份、浙江黎明、海星股份、鸿博股份、电光科技

【反包走势】柳钢股份

今日市场炒什么

【消费】

相关个股：满坤科技、慧为智能、捷邦科技

消息面：国务院常务会议强调做强国内大循环，深入实施提振消费专项行动，优化消费品以旧换新政策，扩大新质生产力、新兴服务业等领域投资，以释放内需潜力，增强国内大循环内生动力。东方金诚首席宏观分析师王青分析，下半年以提振消费为核心部署壮大内循环政策有很强的迫切性和必要性，也符合经济增长动能转换的大方向。同时，下半年有望适时推出新的扩内需增量措施。

【创新药】

相关个股：成都先导、维康药业、复旦张江

消息面：生物医药板块近期活跃，创新药概念股表现抢眼，港股创新药板块也呈现普涨态势。政策红利不断释放，如“促进创新药全球市场发展”、“增加商保创新药目录”等措施，推动创新药行业发展驶入快车道。

【人形机器人】

相关个股：南京聚隆、索辰科技、润和软件

消息面：智元机器人要约收购引发上纬新材股价暴涨199%。另一家人形机器人企业宇树科技也完成C轮融资，估值约120亿元人民币。人形机器人资本市场异常活跃，今年已发生86起投融资事件。虽然商业化路径不清晰，但投资人们仍然看好人形机器人，认为这是AI与硬件结合的终极形态之一。

机构观点：

中信证券：建议关注RWA发行、金融IT、跨境支付行业投资机遇

中信证券研报表示，香港稳定币合法化推动稳定币产业链持续扩张，细分环节不断延伸，看好RWA（现实世界资产）发行方、咨询/技术支持服务提供商、跨境支付企业三者率先受益，建议关注RWA发行、金融IT、跨境支付行业投资机遇。同时，目前客观存在RWA一二级市场机制有待完善、金融IT需求待法案落地后观察、稳定币跨境支付监管等问题，看好稳定币产业伴随相关立法、规则进一步完善后的良性发展。

华泰证券：6月航司客座率表现良好，持续推荐航空板块

华泰证券研报表示，6月淡季航司运力同比增速下滑，三大航+春秋+吉祥供给同增4.7%，同时客座率维持高位，同增1.7pct至84.6%。预计暑运航司运力增长仍有限，且客座率或将维持同比增长趋势。不过近期票价表现较弱，根据航班管家数据，测算6月最后一周（6/23）之后裸票价同比转负，或由于暑运旺季公商务出行需求不足，并且航司收益管理效果欠佳。往后展望，短期需持续跟踪旺季票价和客座率表现，当前板块或已较为充分反应较弱的票价，行业供给增速将维持较低水平，供需关系若有改善，叠加收益管理，航司盈利有望兑现弹性，持续推荐航空板块。

中金公司：化工行业盈利和估值均处低位，行业拐点渐近

中金公司油气化工2025下半年展望研报指出，目前国内化工产品价格指数、利润率及行业估值均处于偏低水平。全球化工品需求仍然较弱，但是国内化工行业资本开支持续下降，海外落后产能加快退出，以及政策多次强调“反内卷”等，预计行业供给有望逐步迎来积极变化。目前石化化工行业尚无“反内卷”相关政策预期，但行业整体盈利承压，企业提升盈利的意愿较强，研报认为其他板块“反内卷”政策的成功实施有望提振市场对化工企业自发推动“反内卷”的预期，利好石化化工行业估值回归。具体投资策略上，看好：化工核心资产（重点看好盈利增长确定性龙头、底部小品种及高股息）；新材料（看好新兴产业发展对材料的催化，固态电池及电子氟化液有望迎来发展机遇）。

中国银河证券：多因素共同推动证券板块景气度上行

中国银河证券研报表示，科创成长层正式落地，核心价值在于为国家科技自立自强战略提供了强有力的资本市场制度支撑，同时也为券商投行业务高质量提供了制度保障。“稳增长、稳股市”、“提振资本市场”的政策目标仍将持续定调板块未来走向，流动性适度宽松环境延续、资本市场环境持续优化、投资者信心重塑等多方面因素共同推动证券板块景气度上行，中长期资金扩容进一步增强证券行业基本面改善预期，板块配置正当时。

中泰证券：AI叠加消费电子国补，电子板块二季度或延续高增长

中泰证券研报指出，在AI投资与消费电子补贴等支持下，一季度电子板块业绩大幅回暖。向后看，二季度电子行业景气度继续高企，AI热潮带动算力芯片及相关硬件需求旺盛，企业资本开支增加，半导体板块维持高增长态势。下游云计算、汽车电子订单充裕，二季度业绩有望超出市场预期。

长江证券：中国注塑机出口增长37%，全球竞争力加速崛起

近年来国内注塑机企业出海规模持续扩大，尤其龙头公司出海呈现加速趋势。2024年，海天国际、伊之密、泰瑞机器的海外营收分别达60.16亿元、13.95亿元、5.15亿元，海外营收占比分别达37.3%、27.5%、44.8%。展望未来，制造业景气程度高的海外国家，均可能成为我国工业生产类设备出口的目标市场。从生产类工业品海关跟踪数据综合来看，海外制造业建厂或已有加速趋势，叠加中国企业全球竞争力，注塑机有望率先受益，推荐关注注塑机龙头企业海天国际、伊之密等。

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