债券代码：148862.SZ 债券简称：24 河钢 Y3

债券代码：148922.SZ 债券简称：24 河钢 Y4河钢股份有限公司公司债券

2025年度受托管理事务报告

河钢股份有限公司（住所：石家庄市体育南大街385号）债券受托管理人

（住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）

二〇二六年六月重要声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、

《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、《公司信用类债券信息披露管理办法》、《关于深化债券注册制改革的指导意见》、《关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指导意见》、证券交易所公司债券

上市规则（以下简称“上市规则”）、发行人与华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及河钢股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人华泰联合编制。

华泰联合编制本报告所引用的财务数据，引自经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计的2025年度审计报告和发行人出具的2025年年度报告。本报告其他内容及信息来源于第三方专业机构出具的专业意见以及河钢股份有限公司提供

的资料或说明，请投资人关注并独立做出投资判断。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合所作的承诺或声明。在任何情况下，未经华泰联合书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

1目录

一、受托管理的公司债券概况.........................................3

二、公司债券受托管理人履职情况.......................................4

三、发行人2025年度经营和财务状况....................................5

四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况..................................7

五、发行人偿债意愿和能力分析........................................7

六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析............................8

七、债券的本息偿付情况...........................................8

八、募集说明书中约定的其他义务.......................................9

九、债券持有人会议召开的情况........................................9

十、发行人出现重大事项的情况.......................................10

十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成

效....................................................10

2一、受托管理的公司债券概况

截至本报告出具日，河钢股份有限公司发行的由华泰联合担任受托管理人的债券包括：24 河钢 Y3、24 河钢 Y4（以下简称“各期债券”），债券具体情况见下表：

表：受托管理债券概况

债券代码 148862.SZ 148922.SZ

债券简称 24 河钢 Y3 24 河钢 Y4河钢股份有限公司2024年面向专河钢股份有限公司2024年面向专债券名称业投资者公开发行可续期公司债业投资者公开发行可续期公司债

券（第三期）券（第四期）（品种一）

5+N（年）。即本期债券基础期限 3+N（年）。即本期债券基础期限为5年，在每个重新定价周期末，为3年，在每个重新定价周期末，发行人有权选择将本期债券期限发行人有权选择将本期债券期限债券期限延长1个周期（即延长不超过5延长1个周期（即延长不超过3年），或选择在该周期末到期全额年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券兑付本期债券发行规模（亿

5.009.00

元）债券余额（亿

5.009.00

元）发行时初始票面

2.61%2.50%

利率调整票面利率时间及调整后票面利率情况（如发未行使未行使行人行使票面利率调整权）起息日2024年8月14日2024年9月25日在发行人不行使递延支付利息选在发行人不行使递延支付利息选

择权的情况下，每年付息一次。本择权的情况下，每年付息一次。本期债券按年付息，到期一次还本。期债券按年付息，到期一次还本。

还本付息方式本息支付将按照债券登记机构的本息支付将按照债券登记机构的

有关规定统计债券持有人名单，有关规定统计债券持有人名单，本本息支付方式及其他具体安排按息支付方式及其他具体安排按照照债券登记机构的相关规定办理债券登记机构的相关规定办理

2025年至2029年每年的8月142025年至2027年每年的9月25日（如遇非交易日，则顺延至其后日（如遇非交易日，则顺延至其后付息日

的第1个交易日；顺延期间付息的第1个交易日；顺延期间付息款款项不另计利息）项不另计利息）担保方式无无

3主体/债项评级 AAA/- AAA/AAA

报告期跟踪主体/

AAA/- AAA/AAA债项评级

二、公司债券受托管理人履职情况

报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、信用风险状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

报告期内，发行人发生重大事项。

受托管理人相应公告临时受托管理事务报告7次。具体情况如下：

重大事项基本情况受托管理人履职情况信息披露情况受托管理人通过查询公开信

就此事项，受托管息、月度重大事项排查等方

发行人职工董事、独立董事理人已披露了临发行人变更董事式获知发行人发生了该等重发生变动时受托管理事务大事项，开展了进一步核查，报告确认该重大事项属实受托管理人通过查询公开信

就此事项，受托管发行人2025年分配利润触发息、月度重大事项排查等方理人已披露了临

发行人分配股利 “24 河钢 Y3”、“24 河钢 式获知发行人发生了该等重时受托管理事务Y4”的强制付息事件 大事项，开展了进一步核查，报告确认该重大事项属实受托管理人通过查询公开信

就此事项，受托管息、月度重大事项排查等方理人已披露了临发行人取消监事会发行人拟取消监事会式获知发行人发生了该等重时受托管理事务大事项，开展了进一步核查，报告确认该重大事项属实受托管理人通过查询公开信

就此事项，受托管息、月度重大事项排查等方发行人取消监事会理人已披露了临发行人取消监事会式获知发行人发生了该等重进展时受托管理事务大事项，开展了进一步核查，报告确认该重大事项属实

4重大事项基本情况受托管理人履职情况信息披露情况

受托管理人通过查询公开信

就此事项，受托管息、月度重大事项排查等方

发行人董事及高级发行人董事、高级管理人员理人已披露了临式获知发行人发生了该等重管理人员变动发生变动时受托管理事务大事项，开展了进一步核查，报告确认该重大事项属实

发行人与亚联（香港）国际投受托管理人通过查询公开信

就此事项，受托管资有限公司的相关诉讼由河息、月度重大事项排查等方发行人重大诉讼事理人已披露了临北省高级人民法院审理终式获知发行人发生了该等重项进展时受托管理事务结，其对发行人财务状况、本大事项，开展了进一步核查，报告期利润及期后利润没有影响确认该重大事项属实受托管理人通过查询公开信

就此事项，受托管息、月度重大事项排查等方理人已披露了临发行人董事变动发行人董事发生变动式获知发行人发生了该等重时受托管理事务大事项，开展了进一步核查，报告确认该重大事项属实

三、发行人2025年度经营和财务状况

（一）发行人2025年年度经营情况

发行人主要经营范围为对所投资企业资产进行运营管理；钢材、钢坯、钒钛

产品（三氧化二钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿）、耐火材料、炉料、铁精粉、钒渣、钛渣、焦炭、黑色金属、有色金属、化工产品（不含化学危险品）、机械

设备及其零部件、自动化设备及其零部件、五金交电、仪器仪表、橡胶制品、润

滑油销售；冶金技术开发、转让及咨询服务；房屋、设备租赁；商品及技术进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；（以下限分支机构经营，涉及前置审批的，凭许可证在有效期内经营）：钢铁冶炼；钢材、钢坯、钒钛产品（三氧化二钒、五氧化二钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿）、钒渣、钛

渣的生产销售；危险货物运输（1）；普通货运；起重机械安装、改造、维修；

压力管道安装；冶金机械设备及配件、电器设备、化工设备、工业炉窑设备安装、维修；自动化及仪表工程设计安装；水暖安装；金属构件制造、安装、销售；设

备防腐保温工程；计算机软件开发、系统集成及运行维护服务；产品检斤计量服务；皮带胶接服务；金属废料和碎屑加工处理、非金属废料和碎屑加工处理（不含固体废物、危险废物、报废汽车等需要经相关部门专项审批的项目）、销售；

以下范围仅限分支机构凭《危险化学品经营许可证》经营：氮、氧、氩、氖、氦、

5氪、氙、氢、一氧化碳、二氧化碳、氮氩氦氙氪氖氟氧多组分混合气、一氧化碳

氢氮氩氦氙氪氖二氧化碳多组分混合气、氖氦氪氙同位素气体、粗苯、焦油、硫

磺的批发（以上品种无储存）；铁路运输辅助活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

2025年度，发行人实现营业收入11813725.46万元，产生营业总成本

11789350.56万元。2025年度，发行人实现营业利润102424.48万元，实现净利

润106468.29万元。

（二）发行人2025年度财务状况

表：发行人2025年度主要会计数据和财务指标

单位：万元

2025年12月312024年12月31增减变动情况

项目

日/2025年度日/2024年度（%）

流动资产合计6556627.846539986.740.25

非流动资产合计20607114.4020370387.691.16

资产总计27163742.2526910374.430.94

流动负债合计13808340.8114662198.56-5.82

非流动负债合计6517661.385489938.0818.72

负债合计20326002.1920152236.640.86

所有者权益合计6837740.056758237.791.18

归属母公司所有者权益合计5923388.725822796.731.73

营业收入11813725.4612161651.98-2.86

营业利润102424.4849212.08108.13

利润总额142798.9192430.3154.49

净利润106468.2980084.0032.95

归属母公司所有者的净利润100199.1670743.2041.64

经营活动产生的现金流量净额990144.69967820.682.31

投资活动产生的现金流量净额-992912.35-1803079.8544.93

筹资活动产生的现金流量净额222249.47-288727.70176.98

现金及现金等价物净增加额219830.06-1127483.27119.50

EBITDA 利息保障倍数 2.79 2.46 13.41

资产负债率（%）74.8374.89-0.06

流动比率0.470.454.44

速动比率0.310.296.90

6四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况

（一）募集资金使用情况

1、“24 河钢 Y3”： 募集资金已于本次报告期前使用完毕，本报告期不涉及

应说明的使用情况。

2、“24 河钢 Y4”： 募集资金已于本次报告期前使用完毕，本报告期不涉及

应说明的使用情况。

（二）募集资金专项账户运作情况

发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。

报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。

（三）对发行人募集资金使用情况的核查结果

截至报告期末，各期债券募集资金使用情况、专户运作情况与发行人的定期报告披露内容一致。

五、发行人偿债意愿和能力分析

（一）发行人偿债意愿分析

按照合并报表口径，2024年度和2025年度，发行人营业收入分别为

12161651.98万元和11813725.46万元，净利润分别为80084.00万元和

106468.29万元。2024年度和2025年度，发行人经营活动产生的现金流量净额

分别为967820.68万元和990144.69万元。总体来看，发行人经营情况稳定，运作规范，偿债意愿未发生重大不利变化。

（二）发行人偿债能力分析

报告期内，发行人盈利能力、资产负债结构、融资能力和现金流基本稳定，未发生影响偿债能力的重大不利变化。

必要时，发行人还可通过注册发行新的公司债券、非金融企业债务融资工具募集资金偿还存续债务。

7华泰联合将持续关注发行人偿债能力及偿债意愿的变化情况。

六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析

（一）内外部增信机制的变动情况及有效性分析

华泰联合证券受托管理的发行人存续债券中，无债券设有增信机制安排。

（二）偿债保障措施及变动情况

发行人成立债券偿付工作小组，专门负责募集资金投放、偿付资金安排、偿债基金专户管理、信息披露等工作。同时，发行人制定了详细的偿债计划，并将严格按照计划完成偿债安排，保证本息按时足额兑付。发行人聘请受托管理人，制定债券持有人会议规则。

华泰联合受托管理的 24 河钢 Y3、24 河钢 Y4 设置了资信维持承诺和救济措施。

报告期内，各期债券偿债计划及偿债保障措施未发生重大变化。

（三）偿债保障措施的执行情况及有效性分析

发行人制定《债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，设立专门部门负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。报告期内，发行人按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。

七、债券的本息偿付情况

（一）本息偿付安排债券代码债券简称还本付息方式付息日债券期限到期日在发行人不行使递延支付利息选择权

的情况下，每年付息1次。本期债券2025年至按年付息，到期一2029年间2029年8

148862.SZ 24 河钢 Y3 5+N（年）次还本。本息支付每年的8月月14日将按照债券登记机14日构的有关规定统计

债券持有人名单，本息支付方式及其

8他具体安排按照债

券登记机构的相关规定办理。

在发行人不行使递延支付利息选择权

的情况下，每年付息1次。本期债券按年付息，到期一

2025年至次还本。本息支付

2027年间2027年9

148922.SZ 24 河钢 Y4 将按照债券登记机 3+N（年）

每年的9月月25日构的有关规定统计

25日

债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

注：付息日如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。

（二）报告期内本息偿付情况

报告期内，受托管理人在本息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足额偿付资金，未发生预计发行人不能偿还债务的情况。发行人报告期内本息偿付情况如下：

债券代码债券简称报告期内本息偿付情况发行人已于2025年5月26日按时完

148301.SZ 23HBIS011

成上年度付息工作发行人已于2025年8月14日按时完

148862.SZ 24 河钢 Y3

成上年度付息工作发行人已于2025年9月25日按时完

148922.SZ 24 河钢 Y4

成上年度付息工作

八、募集说明书中约定的其他义务无。

九、债券持有人会议召开的情况

报告期内，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项。

1 截至本报告出具日，23HBIS01 已到期兑付。

9十、发行人出现重大事项的情况

报告期内，发行人出现重大事项，均已按相关要求发布相应临时公告。详情请见本报告“二、公司债券受托管理人履职情况”。

十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成效

报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生与发行人偿债能力和增信措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。

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