河钢股份有限公司公司债券

2025年度受托管理事务报告

河钢股份有限公司（住所：石家庄市体育南大街385号）债券受托管理人（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

二〇二六年六月重要声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）

《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）《公司信用类债券信息披露管理办法》《证券交易所公司债券上市规则》（以下简称“上市规则”）或《证券交易所公司债券挂牌转让规则》（以下简称“挂牌转让规则”）、河钢股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）与中信建

投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）签订的

《债券受托管理协议》（以下简称“受托管理协议”）、相关信息披露文件以

及发行人提供的资料等，由受托管理人中信建投证券编制。中信建投证券编制本报告所引用的财务数据，引自经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计的2025年度财务报告和发行人出具的2025年度公司债券年度报告。本报告其他内容及信息均来源于河钢股份有限公司提供的资料或说明，请投资人关注并独立做出投资判断。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

1目录

一、受托管理的公司债券（含企业债券）概况..................................3

二、受托管理人履职情况...........................................3

三、发行人2025年度经营和财务状况....................................5

四、募集资金使用及专项账户运作情况.....................................7

五、发行人偿债意愿和能力分析........................................7

六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析............................8

七、债券的本息偿付情况...........................................8

八、募集说明书中约定的其他义务.......................................9

九、债券持有人会议召开的情况........................................9

十、发行人出现重大事项的情况........................................9

十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应

成效....................................................9

2一、受托管理的公司债券（含企业债券）概况

由中信建投证券担任受托管理人、河钢股份有限公司于2025年末前发行且

存续期超过一年的公司债券（含企业债券，不含已兑付债券）包括：24HBIS01（以下简称“本期债券”），具体情况见下表：

表：受托管理债券概况

债券代码 148581.SZ

债券简称 24HBIS01河钢股份有限公司2024年面向专业投资者公债券名称

开发行公司债券(第一期)

债券期限（年）3

发行规模（亿元）15.00

债券余额（亿元）15.00

发行时初始票面利率2.98%调整票面利率时间及调整后票面利率情况不适用（如发行人行使票面利率调整权）起息日2024年1月18日

本期债券采用单利计息，付息频率为按年付还本付息方式息，到期一次还本报告期付息日2025年1月18日担保方式无担保

主体/债项评级 AAA/-

报告期跟踪主体/债项评级 AAA/-

二、受托管理人履职情况

2025年度（以下简称“报告期”），受托管理人依据《管理办法》《执业

3行为准则》、上市规则或挂牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及

自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，通过与发行人日常沟通、查阅信披文件、关注公开市场信息及舆情、回访等现场及非现场方式手段，定期或不定期持续跟踪发行人的资信状况、信用风险状况、募集资金使用情况、公司

债券本息偿付情况、投资者权益保护机制及偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

报告期内，发行人发生重大事项。

受托管理人相应公告临时受托管理事务报告7次。具体情况如下：

重大事项基本情况受托管理人履职情况信息披露情况受托管理人通过监测

排查获知发行人发生就此事项，受托管了该等重大事项，督理人已及时披露了变更董事发行人变更董事。

促发行人发布临时公临时受托管理事务告，并及时发布临时报告受托管理事务报告。

受托管理人通过监测发行人2024年度股

排查获知发行人发生就此事项，受托管东大会审议通过公司

了该等重大事项，督理人已及时披露了分配股利2024年度利润分配促发行人发布临时公临时受托管理事务方案，向股东分配利告，并及时发布临时报告润。

受托管理事务报告。

受托管理人通过监测

排查获知发行人发生就此事项，受托管发行人拟取消监事

了该等重大事项，督理人已及时披露了取消监事会会，通过董事会决促发行人发布临时公临时受托管理事务议。

告，并及时发布临时报告受托管理事务报告。

受托管理人通过监测

股东大会表决通过关排查获知发行人发生就此事项，受托管于取消监事会暨修订了该等重大事项，督理人已及时披露了取消监事会进展

《公司章程》的议促发行人发布临时公临时受托管理事务案。告，并及时发布临时报告受托管理事务报告。

受托管理人通过监测

排查获知发行人发生就此事项，受托管董事及高级管理人发行人董事及高级管了该等重大事项，督理人已及时披露了员变动理人员变动。促发行人发布临时公临时受托管理事务告，并及时发布临时报告受托管理事务报告。

4重大事项基本情况受托管理人履职情况信息披露情况

受托管理人通过监测

排查获知发行人发生就此事项，受托管重大诉讼事项取得进了该等重大事项，督理人已及时披露了重大诉讼事项进展展。促发行人发布临时公临时受托管理事务告，并及时发布临时报告受托管理事务报告。

受托管理人通过监测

排查获知发行人发生就此事项，受托管了该等重大事项，督理人已及时披露了董事变动发行人董事变动。

促发行人发布临时公临时受托管理事务告，并及时发布临时报告受托管理事务报告。

三、发行人2025年度经营和财务状况

（一）发行人2025年度经营情况

发行人主要经营范围为对所投资企业资产进行运营管理；钢材、钢坯、钒

钛产品（三氧化二钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿）、耐火材料、炉料、铁精粉、钒渣、钛渣、焦炭、黑色金属、有色金属、化工产品（不含化学危险品）、机械设备及其零部件、自动化设备及其零部件、五金交电、仪器仪表、

橡胶制品、润滑油销售；冶金技术开发、转让及咨询服务；房屋、设备租赁；

商品及技术进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；

（以下限分支机构经营，涉及前置审批的，凭许可证在有效期内经营）：钢铁冶炼；钢材、钢坯、钒钛产品（三氧化二钒、五氧化二钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿）、钒渣、钛渣的生产销售；危险货物运输（1）；普通货运；起重

机械安装、改造、维修；压力管道安装；冶金机械设备及配件、电器设备、化

工设备、工业炉窑设备安装、维修；自动化及仪表工程设计安装；水暖安装；

金属构件制造、安装、销售；设备防腐保温工程；计算机软件开发、系统集成及运行维护服务；产品检斤计量服务；皮带胶接服务；金属废料和碎屑加工处理、非金属废料和碎屑加工处理（不含固体废物、危险废物、报废汽车等需要经相关部门专项审批的项目）、销售；以下范围仅限分支机构凭《危险化学品经营许可证》经营：氮、氧、氩、氖、氦、氪、氙、氢、一氧化碳、二氧化碳、

氮氩氦氙氪氖氟氧多组分混合气、一氧化碳氢氮氩氦氙氪氖二氧化碳多组分混

合气、氖氦氪氙同位素气体、粗苯、焦油、硫磺的批发（以上品种无储存）；

5铁路运输辅助活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

发行人业务开展情况如下：

表：分业务板块收入成本情况

单位：亿元

2025年度2024年度

业务板块毛利率收入占比毛利率收入占比收入成本收入成本

（%）（%）（%）（%）

钢铁行业1126.941006.5110.6995.391153.471039.979.8494.84

化工行业14.4210.8125.061.2212.4411.1310.531.02

其他业务40.0138.194.543.3950.2647.685.134.13

合计1181.371055.5110.65100.001216.171098.789.65100.00

（二）发行人2025年度财务状况

表：发行人2025年度主要会计数据和财务指标

单位：万元

项目2025年度/末2024年度/末增减变动情况（%）

资产总计27163742.2526910374.430.94

负债合计20326002.1920152136.640.86

所有者权益合计6837740.056758237.791.18

归属母公司所有者权益合计5923388.725822796.731.73

营业收入11813725.4612161651.98-2.86

营业成本10555081.7110987779.00-3.94

营业利润102424.4849212.08108.13

利润总额142798.9192430.3154.49

净利润106468.2980084.0032.95

归属母公司所有者的净利润100199.1670743.2041.64

经营活动产生的现金流量净额990144.69967820.682.31

投资活动产生的现金流量净额-992912.35-1803079.8544.93

筹资活动产生的现金流量净额222249.47-288727.70176.98

现金及现金等价物净增加额219830.06-1127483.27119.50

EBITDA 利息保障倍数 2.79 2.46 13.41

资产负债率（%）74.8374.89-0.06

6项目2025年度/末2024年度/末增减变动情况（%）

流动比率0.470.454.44

速动比率0.310.296.90

四、募集资金使用及专项账户运作情况

（一）募集资金使用情况

24HBIS01 募集资金已于本次报告期前使用完毕，本报告期不涉及应说明的使用情况。

（二）募集资金专项账户运作情况

发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。

（三）固定资产投资项目本期债券募集资金用途不涉及固定资产投资项目。

五、发行人偿债意愿和能力分析

（一）发行人偿债意愿分析

按照合并报表口径，2024年度和2025年度，发行人营业收入分别为

12161651.98万元和11813725.46万元，净利润分别为80084.00万元和

106468.29万元。2024年度和2025年度，发行人经营活动产生的现金流量净额

分别为967820.68万元和990144.69万元。总体来看，发行人经营情况稳定，运作规范，偿债意愿未发生重大不利变化。

（二）发行人偿债能力分析

报告期内，发行人盈利能力、资产负债结构、融资能力和现金流基本稳定，未发生影响偿债能力的重大不利变化。

中信建投证券将持续关注发行人偿债能力及偿债意愿的变化情况。

7六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析

（一）内外部增信机制的变动情况及有效性分析

中信建投证券受托管理的发行人存续债券中，无债券设有增信机制安排。

（二）偿债保障措施及变动情况

发行人成立债券偿付工作小组，专门负责募集资金投放、偿付资金安排、偿债基金专户管理、信息披露等工作。同时，发行人制定了详细的偿债计划，并将严格按照计划完成偿债安排，保证本息按时足额兑付。发行人聘请受托管理人，制定债券持有人会议规则。

中信建投证券受托管理的公司债券未设置投资者保护机制。

报告期内，本期债券偿债计划及偿债保障措施未发生重大变化。

（三）偿债保障措施的执行情况及有效性分析

发行人制定《债券持有人会议规则》，设立专门部门负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。报告期内，发行人按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。

七、债券的本息偿付情况

（一）本息偿付安排债券期限债券代码债券简称还本付息方式付息日到期日

（年）本期债券采用单利计息，付息频每年1月2027年1月

148581.SZ 24HBIS01 3

率为按年付息，18日18日到期一次还本

注：付息日如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。

（二）报告期内本息偿付情况

报告期内，受托管理人在本息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足额偿付资金，未发生发行人不能按期偿还债务的情况。发行人报告期内本息偿付情况如下：

8债券代码债券简称报告期内本息偿付情况

发行人已于2025年1月18日按时完成上

148581.SZ 24HBIS01年度付息工作

八、募集说明书中约定的其他义务无。

九、债券持有人会议召开的情况

报告期内，未发生须召开债券持有人会议的事项。

十、发行人出现重大事项的情况

报告期内，发行人出现重大事项，均已按照相关要求发布临时报告。详情请见本报告“二、受托管理人履职情况”。

十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成效

报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生其他与发行人偿债能力和增信措施有关的事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。

9（此页无正文，为《河钢股份有限公司公司债券2025年度受托管理事务报告》之盖章页）中信建投证券股份有限公司

2026年6月日