苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

苏宁环球股份有限公司

2025年半年度财务报告

【2025年8月】苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：苏宁环球股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金713381838.48852584953.63结算备付金拆出资金

交易性金融资产1.001.00衍生金融资产应收票据

应收账款72816983.6375282256.98应收款项融资

预付款项139278892.75137769295.18应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款602323384.87704165506.51

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货8061381912.618187878715.95

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产225003782.21346308402.21

流动资产合计9814186795.5510303989131.46

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

1苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

长期应收款

长期股权投资1186463141.871184723245.60

其他权益工具投资3000000.003000000.00其他非流动金融资产

投资性房地产640484361.35669493117.67

固定资产1116266238.431155701887.83

在建工程1237050.001237050.00生产性生物资产油气资产

使用权资产65312632.9662994067.15

无形资产342865002.32349756565.79

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉144598473.24144598473.24

长期待摊费用135692539.96141551614.04

递延所得税资产239121080.56242833515.63

其他非流动资产114601062.60115068600.04

非流动资产合计3989641583.294070958136.99

资产总计13803828378.8414374947268.45

流动负债：

短期借款490880000.00501734166.67向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款1093789821.351235168488.84

预收款项14414062.8618415873.23

合同负债439043075.71704836271.74卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬10681163.6411517290.02

应交税费536711366.42580443523.63

其他应付款276219953.45288456245.90

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

2苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

一年内到期的非流动负债284402791.26200673854.61

其他流动负债32003073.7159591816.63

流动负债合计3178145308.403600837531.27

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款832351100.001004981510.44应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债58437694.5450818527.49长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债35923901.6235923901.62其他非流动负债

非流动负债合计926712696.161091723939.55

负债合计4104858004.564692561470.82

所有者权益：

股本3034636384.003034636384.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积792988833.66792988833.66

减：库存股

其他综合收益-8038365.14-8038365.14专项储备

盈余公积925957382.51925957382.51一般风险准备

未分配利润4682576362.574666653349.20

归属于母公司所有者权益合计9428120597.609412197584.23

少数股东权益270849776.68270188213.40

所有者权益合计9698970374.289682385797.63

负债和所有者权益总计13803828378.8414374947268.45

法定代表人：张桂平主管会计工作负责人：刘得波会计机构负责人：刘得波

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金3782843.38124582617.11交易性金融资产衍生金融资产应收票据应收账款

3苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

应收款项融资预付款项

其他应收款221674091.62210004272.31

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产298225.10291226.46

流动资产合计225755160.10334878115.88

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资10377502186.3910303576123.46其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产6485.006485.00在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产

非流动资产合计10377508671.3910303582608.46

资产总计10603263831.4910638460724.34

流动负债：

短期借款150000000.00150385000.00交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项

4苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

合同负债应付职工薪酬

应交税费1534458.702398091.87

其他应付款89126495.9381454790.50

其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债

流动负债合计240660954.63234237882.37

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计

负债合计240660954.63234237882.37

所有者权益：

股本3034636384.003034636384.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积813609735.39813609735.39

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积1221396037.531221396037.53

未分配利润5292960719.945334580685.05

所有者权益合计10362602876.8610404222841.97

负债和所有者权益总计10603263831.4910638460724.34

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入933641824.081308905701.68

其中：营业收入933641824.081308905701.68

5苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本750904206.28953265806.72

其中：营业成本455575469.70518237071.40利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加83670686.23219177372.30

销售费用61879101.1763558222.37

管理费用115572451.39117638496.45研发费用

财务费用34206497.7934654644.20

其中：利息费用32472758.0132511002.98

利息收入1740521.20653067.67

加：其他收益503465.071190670.26投资收益（损失以“—”号填

40072.0348877.93

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

14314084.2513006.28号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”-2428.40号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

197595239.15356890021.03

列）

加：营业外收入182003.741798155.97

减：营业外支出254699.721928528.18四、利润总额（亏损总额以“—”号

197522543.17356759648.82

填列）

减：所得税费用59552511.16106610368.84五、净利润（净亏损以“—”号填137970032.01250149279.98

6苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

137970032.01250149279.98“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

137308468.73252005835.07（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

661563.28-1856555.09”号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额137970032.01250149279.98归属于母公司所有者的综合收益总

137308468.73252005835.07

额

归属于少数股东的综合收益总额661563.28-1856555.09

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.04520.0830

（二）稀释每股收益0.04520.0830

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：张桂平主管会计工作负责人：刘得波会计机构负责人：刘得波

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入0.000.00

减：营业成本0.000.00

7苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

税金及附加100.007600.00销售费用

管理费用621616.727288970.25研发费用

财务费用-6447410.785078086.75

其中：利息费用利息收入

加：其他收益23733.2696263.58投资收益（损失以“—”号填

73926062.93140884844.91

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

79775490.25128606451.49

列）

加：营业外收入

减：营业外支出10000.00三、利润总额（亏损总额以“—”号

79765490.25128606451.49

填列）

减：所得税费用四、净利润（净亏损以“—”号填

79765490.25128606451.49

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

79765490.25128606451.49“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

8苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额79765490.25128606451.49

七、每股收益：

（一）基本每股收益0.02630.0424

（二）稀释每股收益0.02630.0424

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金717530794.37826299652.92客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还169715.47742631.95

收到其他与经营活动有关的现金9303567.1610046671.13

经营活动现金流入小计727004077.00837088956.00

购买商品、接受劳务支付的现金449188066.05372653353.31客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金75784063.4376709548.30

支付的各项税费154797604.07289640991.28

支付其他与经营活动有关的现金109817974.85125576284.00

经营活动现金流出小计789587708.40864580176.89

经营活动产生的现金流量净额-62583631.40-27491220.89

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金132015384.62121783966.91

取得投资收益收到的现金3243835.62

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

9苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计135259220.24121783966.91

购建固定资产、无形资产和其他长

7627754.803305499.98

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计7627754.803305499.98

投资活动产生的现金流量净额127631465.44118478466.93

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金275980000.00491000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金151392815.71200000000.00

筹资活动现金流入小计427372815.71691000000.00

偿还债务支付的现金423147199.33477470000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

76083749.8657116068.17

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金12000000.00205085453.21

筹资活动现金流出小计511230949.19739671521.38

筹资活动产生的现金流量净额-83858133.48-48671521.38

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-18810299.4442315724.66

加：期初现金及现金等价物余额479870097.33335097255.00

六、期末现金及现金等价物余额461059797.89377412979.66

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金31276.89247970.25

经营活动现金流入小计31276.89247970.25

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金308195.80377835.48

支付的各项税费882931.46175131.20

支付其他与经营活动有关的现金788444.63657298.16

经营活动现金流出小计1979571.891210264.84

经营活动产生的现金流量净额-1948295.00-962294.59

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

10苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金31000000.00200000000.00

筹资活动现金流入小计31000000.00200000000.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的

9550000.004575000.00

现金

支付其他与筹资活动有关的现金140301478.73178858706.84

筹资活动现金流出小计149851478.73183433706.84

筹资活动产生的现金流量净额-118851478.7316566293.16

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-120799773.7315603998.57

加：期初现金及现金等价物余额124582617.116327637.21

六、期末现金及现金等价物余额3782843.3821931635.78

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

30469496

34661282

98809518

一、上年期636653197385

88387382

末余额38345879

33.36582.13.

4.09.24.27.6

66.145140

0033

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期30792-925469427096

11苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

初余额3498809566121882

63688387365319782385

3833.36582.345813.79

4.066.14519.24.2407.6

0033

三、本期增151516

661

减变动金额923923584

56

（减少以010157

3.2

“—”号填3.33.36.6

8

列）775

137137137

661

303097

（一）综合56

848400

收益总额3.2

68.68.32.

8

737301

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

---

121121121

（三）利润383838分配545454

55.55.55.

363636

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

---

121121121

3．对所有

383838

者（或股

545454

东）的分配

55.55.55.

363636

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

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积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

30469496

34822898

98809584

四、本期期636576120970

88387397

末余额38365937

33.36582.76.

4.02.57.64.2

66.145168

0708

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

30479396

676917269

3472528858

945065

一、上年期63614394695352

663764

末余额38740106203

61.41.01.

4.0.900.38.90.4

799048

0764

加：会计政策变更前期差错更正其他

3067672917479326996

二、本年期3494145052886558初余额636667403739469564352

3861..9041.106201.03

13苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

4.079900.38.9480.4

0764

三、本期增191191-189减变动金额31311845

（减少以31315665“—”号填07.07.55552.列）3939.0930

00001814

（一）综合

58585692

收益总额

35.35.55579.

0707.0998

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

---

606060

（三）利润692692692分配727272

7.67.67.6

888

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

---

606060

3．对所有

692692692

者（或股

727272

东）的分配

7.67.67.6

888

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

14苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

30499598

676917267

3472438047

945079

四、本期期63614707008808

663798

末余额38740207358

61.41.46.

4.0.907.76.32.7

799039

0654

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

3034122153341040

8136

一、上年期6363965804222

0973

末余额384.0037.5685.0841.

5.39

03597

加：会计政策变更前期差错更正其他

3034122153341040

8136

二、本年期6363965804222

0973

初余额384.0037.5685.0841.

5.39

03597

三、本期增

--减变动金额

41614161

（减少以

99659965

“—”号填.11.11

列）

15苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

79767976

（一）综合

54905490

收益总额.25.25

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

--

（三）利润12131213分配85458545

5.365.36

1．提取盈

余公积

--

2．对所有

12131213

者（或股

85458545

东）的分配

5.365.36

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

16苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

用

（六）其他

3034122152921036

8136

四、本期期6363969602602

0973

末余额384.0037.5719.9876.

5.39

03486

上年金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

3034121255011044

7004

一、上年期6369422689340

9304

末余额384.0396.9830.2654.

3.67

02887

加：会计政策变更前期差错更正其他

3034121255011044

7004

二、本年期6369422689340

9304

初余额384.0396.9830.2654.

3.67

02887

三、本期增减变动金额67916791

（减少以37233723“—”号填.81.81

列）

12861286

（一）综合

06450645

收益总额

1.491.49

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

--

（三）利润

60696069

分配

27272727

17苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告.68.68

1．提取盈

余公积

--

2．对所有

60696069

者（或股

27272727

东）的分配.68.68

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

3034121255691051

7004

四、本期期6369421827254

9304

末余额384.0396.9554.0378.

3.67

02968

三、公司基本情况

苏宁环球股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）原名吉林纸业股份有限公司，系于1993年5月经吉林省经济体制改革委员会吉改股批（1993）61号文批准，以定向募集方式设立的股份有限公司。

1997年3月20日经中国证监会证监发字（1997）82号文批准，向社会公开发行人民币普通股6000万股。

1997年4月8日，公司股票在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码000718。截至2004年12月31日，本

公司股本399739080元，其中，吉林市国有资产经营有限责任公司持股50.06%。

2005年9月25日国务院国有资产监督管理委员会以国资产权【2005】1118号《关于吉林纸业股份有限公司国家股转让有关问题的批复》文批准，同意吉林市国有资产经营有限责任公司将其持有的本公司

18苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

国家股20009.808万股转让给江苏苏宁环球集团有限公司（以下简称“苏宁环球集团”）。转让完成后，该股份属非国有股。2005年11月9日中国证监会以证监公司字【2005】112号《关于同意江苏苏宁环球集团有限公司公告吉林纸业股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》批准，同意豁免苏宁环球集团有限公司因持有吉林纸业股份有限公司50.06%的股份而应履行的要约收购义务。

2005年11月8日，中国证券监督管理委员会以证监公司字【2005】113号文《关于吉林纸业股份有限公司重大资产重组方案的意见》批复，同意本公司实施重组，受让苏宁环球集团持有的南京天华百润投资发展有限责任公司（以下简称“天华百润”）95%的股权和南京华浦高科建材有限公司（以下简称“华浦高科”）95%的股权，同时被豁免由于受让上述资产而产生的全部债务。

2005年12月9日，本公司2005年第一次临时股东大会通过股权分置方案，以上述资产重组为基础，

苏宁环球集团以将经营性资产注入本公司的方式，向全体流通股股东作出对价安排，公司净资产由0元上升为40277.90万元，流通股股东每10股获得10.08元净资产。2005年12月26日原非流通股股东持有的非流通股份获得上市流通权，股份性质变更为有限售条件的流通股。至此，本公司股份399739080股，全部为流通股份，其中有限售条件的流通股份211149406股（其中含高管股份14326股），占52.82%，无限售条件的流通股份188589674股，占47.18%。

根据国家工商行政管理总局的名称核准和吉林省工商行政管理局的核准，公司名称于2005年12月

12日变更为苏宁环球股份有限公司。

2007年4月30日，公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]38号文核准，非公开发行人民

币普通股（A股）91249627股，每股面值人民币 1元，每股发行价人民币 4.51元。其中公司实际控制人张桂平及其关联人张康黎分别以其持有的江苏乾阳房地产开发有限公司（以下简称“乾阳房地产”）51%和

49%的股权认购发行股份的90%，南通百汇物资有限公司以现金认购发行股份的10%。本次发行结束后，

公司股本变为490988707.00元。以上增资，业经中喜会计师事务所以中喜验字[2007]第01015号验资报告予以验证。

2008年5月，公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]703号文核准，非公开发行人民币普通

股（A股）192634306.00股，每股面值人民币 1元，每股发行价人民币 26.45元。其中公司实际控制人

张桂平及其关联人张康黎分别以其持有的南京浦东房地产开发有限公司（以下简称“浦东房地产”）46%和

38%的股权出资认购本次发行的全部股份。本次发行结束后，公司股本变更为683623013.00元，以上增资，业经中喜会计师事务所以中喜验字[2008]第01023号验资报告予以验证。

根据公司2008年第一次临时股东大会决议，2008年9月，公司以总股本683623013股为基数，用未分配利润向全体股东每10股送9股红利，派发现金股利1元（含税），共计送红股615260711股，变更后的股本为1298883724.00元。

2008年11月，公司以非公开发行股票方式发行股票120000000.00股，每股面值人民币1元，发行

后公司股本变更为1418883724.00元。

根据公司2008年度股东大会决议，2009年6月，公司以2008年12月31日的总股本1418883724股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增2股，共计转增股本283776744股，转增后公司股本变

19苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

更为1702660468.00元。以上增资，业经中喜会计师事务所以中喜验字[2009]第01023号验资报告予以验证。

根据公司2010年度股东大会决议，2011年5月，公司以2010年12月31日总股本1702660468股为基数，以资本公积转增股本的方式，向全体股东每10股转增1股；以未分配利润派发股票股利的方式，每10股送1股红股，共计转增股本340532093股，转增后公司股本变更为2043192561元。以上增资，业经中喜会计师事务所以中喜验字[2011]第01039号验资报告予以验证。

根据公司2014年度股东大会决议，2015年7月，公司以2014年12月31日总股本2043192561股为基数，以未分配利润派发股票股利的方式，每10股送3股红股，共计转增股本612957768股，转增后公司股本变更为2656150329.00元。以上增资，业经中喜会计师事务所以中喜验字[2015]第0358号验资报告予以验证。

2015年12月，公司以非公开发行股票方式发行人民币普通股378486055股，每股面值人民币1元，

发行后公司股本变更为3034636384.00元。以上增资业经中喜会计师事务所中喜验字【2015】第0569号验资报告予以验证。

截至2025年6月30日，公司股本3034636384.00元。

本公司行业及主要产品：房地产及建筑建材业

本公司经营范围：房地产开发（凭资质经营）；投资建设城市基础设施、投资教育及相关产业、投

资开发高新技术项目；建材生产（凭环保许可生产）；进出口贸易（需专项审批除外）；酒店管理；经

济信息咨询服务；黄金等贵金属矿投资；有色金属（含稀有金属及稀土金属）矿投资；电力投资；煤炭和石油化工产品的投资。

本公司注册地：吉林经济技术开发区九站街718号

本公司总部办公地址：江苏省南京市鼓楼区集庆门大街270号苏宁环球国际中心48-51楼

本公司实际控制人：张桂平本财务报表业经本公司董事会于2025年8月28日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023修订）的披露规定编制财务报表。

2、持续经营

本公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

20苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，会计政策和会计估计遵守了房地产行业的特殊要求，主要体现在存货的计价方法、投资性房地产的计量模式、收入的确认时点等。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年6月30日的财务状况及2025年半年度的经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

自公历一月一日至六月三十日。

3、营业周期

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

以人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准账龄超过三年的单项金额重大的应收账款金额超过1000万元的账龄超过三年的单项金额重大的其他应收款金额超过1000万元的账龄超过1年且金额重要的预付款项金额超过1000万元的重要的在建工程项目预算在3000万元以上的

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

本公司在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，均按合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。本公司在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足冲减的，冲减留存收益。

合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，应当冲减资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，冲减留存收益。

（2）非同一控制下企业合并

本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证

券按公允价值计量，本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额

21苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并：

*在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，即除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益。

*在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，即除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益。

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。所称相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表编制的方法

*合并程序

在编制合并财务报表时，以公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。子公司与本公司采用的会计政策、会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。编制合并财务报表时，遵循重要性原则，对母公司与子公司、子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目予以抵销。

22苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。

*增加子公司以及业务

本公司从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，将其纳入合并范围。

报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数；编制利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表；同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数；编制利润表时，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；编制现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

公司对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，在合并财务报表中确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入合并当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，应当转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

本公司因购买子公司的少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购

买日开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

*处置子公司以及业务

本公司从丧失对子公司实际控制权之日起停止将其纳入合并范围，处置日前的经营成果和现金流量纳入合并利润表和合并现金流量表中，不调整合并资产负债表的期初数。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

23苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；

但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投

资相对应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指持有时间短（一般为从购买之日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：

*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；*可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算*资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

*利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

24苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

*产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

*现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。

11、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

（1）金融资产的分类与计量

金融资产在初始确认时以公允价值计量。初始确认后，本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

债务工具

本公司持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行后续计量。

*以摊余成本计量金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。

该类金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。本公司此类金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本公司将自资产负债表日起一年内（含一年）到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内（含一年）的债权投资列示为其他流动资产。

25苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司对分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。?分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利

率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。本公司此类金融资产主要包括应收款项融资、其他债权投资等。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。

本公司以公允价值对该等金融资产进行后续计量，并将公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

权益工具投资

本公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。

此外，于初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。

进行指定后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。

（2）金融工具减值

26苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司对分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资以及

财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

本公司对由收入准则规范的交易形成的未包含重大融资成分的应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将信用损失准备抵减相关金融资产的账面余额；对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

*信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

·本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

·同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显著变化；

·金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；

·预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

·债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

·债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

·合同付款是否发生逾期超过(含)30日，除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

27苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

*已发生信用减值的金融资产

当本公司预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

·发行方或债务人发生重大财务困难；

·债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

·债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

·债务人很可能破产或进行其他财务重组；

·发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

本公司认为如果一项金融工具逾期超过90日，则已发生违约，除非本公司有合理且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标准更为恰当。

*预期信用损失的确定

本公司对已经发生信用减值的应收账款按照单项考虑预期信用损失，对于其他应收账款在组合基础上采用减值矩阵确定相关信用损失。本公司以共同风险特征为依据，将按组合考虑的应收账款分为不同组别，采用的共同信用风险特征包括：应收账款对应的业务类型和业务渠道、债务人所处地理位置等。

本公司对于其他应收款项(包括应收票据、其他应收款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、

长期应收款等)和其他债权投资按照单项考虑预期信用损失。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有

关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

*减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

（3）金融资产的转移

28苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

*该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。

本公司按照下列方式对相关负债进行计量：

*被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本公司保留的权利(如果本公司因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成本并加上本公司承担的义

务(如果本公司因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

*被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本公司保留的权利(如果本公司因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加上本公司承担的义

务(如果本公司因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该权利和义务的公允价值为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额与分摊的前述账面金额之和的差额计入当期损益。若本公司转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应终止确认的部分从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本公司继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。

（4）金融负债的分类、确认及计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

29苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

在初始确认时，符合下列条件之一的金融负债可不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或

损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本公司内部以此为基础向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。

交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。

其余公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失(包括企业自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。

*其他金融负债

除继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本

计量的金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，财务担保的签发人向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

（5）金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本公司终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

（6）权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

30苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（7）衍生工具及嵌入衍生工具

本公司相关衍生金融工具为期权合同、掉期、远期等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本公司不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。

若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本公司将嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理：

*嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关；

*与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义；

*该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本公司按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本公司无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本公司将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

（8）金融工具的公允价值

存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

估值技术包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具

的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。对于现金流量折现分析，估计未来现金流量乃根据管理层最佳估计，其所使用的折现率乃类似工具的市场折现率。若干金融工具(包括衍生金融工具)，使用考虑合约及市场价格、相关系数、货币时间价值、信用风险、收益曲线变化因素及/或提前偿还比率的定价模型进行估值。使用不同定价模型及假设可能导致公允价值估计的重大差异。

对于在估值方法中，使用了重大不可观察输入值的金融工具，将其在公允价值层次中分类为第三层级。

（9）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

31苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

12、应收票据

应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本财务附注三、11金融工具（2）金融工具减值。

当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据组合1：银行承兑汇票

应收票据组合2：商业承兑汇票

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

13、应收账款

应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本财务附注三、11金融工具（2）金融工具减值。

当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收账款组合1：应收其他客户

应收账款组合2：应收合并范围内关联方

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账款的账龄自确认之日起计算。

14、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本财务附注三、11金融工具（2）金融工具减值。

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合1：应收其他款

其他应收款组合2：应收合并范围内关联方

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

15、存货

（1）存货分类：存货按房地产业存货和非房地产业存货分类。房地产业存货包括已完工开发产品、在建开发产品、出租开发产品。非房地产业存货包括原材料、库存商品、周转材料、在产品。

（2）计量方法：存货按成本进行初始计量；资产负债表日按照存货成本与可变现净值孰低计量。周转材料领用采用一次转销法摊销。

32苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）公司的存货盘存采用永续盘存制度。

（4）存货跌价准备确认标准和计提方法：公司在中期期末或年度终了，根据存货全面清查的结果，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，可变现净值按估计的市价扣除估计完工成本及销售费用和税金确定。

存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值后，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（5）开发用土地的核算办法：项目开发时，全部转入在建开发产品，在开发成本科目中单独设置土

地开发明细，核算土地开发过程中所发生的各项费用，包括土地征用及拆迁补偿费、购入土地使用权价款、缴纳土地使用权出让金、过户费及三通一平前期工程费等直接或间接费用，计算每平米的土地开发单位成本，根据用途及使用面积，分别转入开发产品—其他项目。

（6）出租开发产品：公司将出租开发产品作为存货进行核算，该类开发产品管理层主要意图或目的是出售，次要目的是取得临时性租金。

出租开发产品的摊销方法：根据预计尚可使用年限采用年限平均法摊销。

（7）低值易耗品的摊销方法本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。

16、持有待售资产

（1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项

33苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

（2）可收回金额。

（2）终止经营的认定标准和列报方法

终止经营，是指满足下列条件之一的已被公司处置或划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分：该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分。

如果终止经营划分为持有待售类别，应当按照上述持有待售类别的列报要求处理。如果终止经营没有划分为持有待售类别，而是被处置，无论当期或是可比会计期间的资产负债表中都不应当列报与之相关的持有待售资产或负债。

企业应当分别列示持续经营损益和终止经营损益，在利润表“净利润”项下增设“持续经营净利润”和“终止经营净利润”项目，以税后净额分别反映持续经营相关损益和终止经营相关损益。

17、长期股权投资

长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。

（1）投资成本的确定

企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

*对于同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*对于非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以购买日为取得对被购买方控制权而付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和作为投资成本。如果购买成本的公允价值大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的份额，其差额作为商誉；如果购买成本的公允价值小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的份额，其差额计入当期损益。

34苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权

投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；对联营企业的权益性投资中，通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，以公允价值计量且其变动计入损益。

*成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于母公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。母公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）处置长期股权投资

长期股权投资处置，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，将原计入股东权

35苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

益的其他综合收益部分按相应的比例进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（4）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权益性投资，即对合营企业投资。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，应当考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。投资方能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。

18、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

（1）确认依据：投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。投资性房地

产同时满足下列条件的予以确认：

*该投资性房地产包含的经济利益很可能流入公司；

*该投资性房地产的成本能够可靠计量。

（2）计量方法：取得的投资性房地产，按照取得时的成本进行初始计量。

（3）后续计量：在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，采用成本模式计量的建筑

物的后续计量，适用《企业会计准则第4号—固定资产》；采用成本模式计量的土地使用权的后续计量，适用《企业会计准则第6号—无形资产》。

19、固定资产

（1）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计期间的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

*与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

*该固定资产的成本能够可靠计量。

（2）固定资产的计价固定资产按照成本进行计量。

（3）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋、建筑物年限平均法20年5%-10%4.5%～4.75%

机械、机器设备年限平均法5-10年5%-10%9%～19%

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办公设备及其他年限平均法3-5年5%-10%18%～31.66%

运输设备年限平均法5-10年5%-10%9%～19%

（4）固定资产后续支出

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，且该固定资产的成本能够可靠计量的，计入固定资产价值。

20、在建工程

（1）在建工程指正在兴建中的资本性资产，以实际成本入账。成本包括建筑工程、安装工程、机器

设备的购置成本、建筑费用及其他直接费用，以及资本化利息与汇兑损益。

（2）在建工程结转固定资产的时限：所购建的固定资产在达到预定可使用状态之日起结转固定资产，次月开始计提折旧，若尚未办理竣工决算手续，则先预估价值结转固定资产并计提折旧，办理竣工决算手续后按实际成本调整原估计价值，但不再调整原已计提折旧额。

21、借款费用

（1）借款费用的内容及资本化原则

公司借款费用包括借款利息、折价或溢价摊销、辅助费用及外币借款汇兑差额。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用或者可销售状态的资产，包括固定资产和需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房产等。

（2）资本化期间

借款费用只有同时满足以下三个条件时开始资本化：*资产支出已经发生；*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（3）暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。

（4）借款费用资本化金额及利率的确定

公司为购建或者生产符合资本化条件的资产借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；公

司为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数与一般借款的加权平均利率计算确定应予资本化利息金额。

37苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

22、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

*核算内容：公司的无形资产指公司拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权、土地使用权等。

*计量：公司无形资产按照成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产，按照经济利益的预期实现方式，在其使用寿命内系统合理摊销；使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。

源自合同性权利或其他法定权利取得的无形资产，其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限。没有明确的合同或法律规定的，公司综合各方面情况，如聘请相关专家进行论证、或与同行业的情况进行比较以及企业的历史经验等，来确定无形资产为企业带来未来经济利益的期限。如果经过这些努力，确实无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限，将其作为使用寿命不确定的无形资产。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

项目预计使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法

土地使用权30-50年产权登记期限年限平均法

专利权5-10年预计受益年限年限平均法

软件5-10年预计受益年限年限平均法

*无形资产使用寿命的复核：企业至少应当于每年年度终了，对无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命不同于以前的估计，则对于使用寿命有限的无形资产，应改变其摊销年限；对于使用寿命不确定的无形资产，如果有证据表明其使用寿命是有限的，则按照使用寿命有限无形资产的处理原则处理。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

企业内部研究开发项目研究阶段的支出费用化，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出符合资本化条件的，确认为无形资产。资本化条件具体为：*从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性。*有意完成该无形资产并使用或销售它。*该无形资产可以产生未来经济利益。*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

*对归属于该无形资产开发阶段的支出可以可靠地计量。

（3）土地使用权的核算

公司购入的土地使用权，或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，按成本进行初始计量。公司购入的土地使用权用于开发商品房时，应将土地使用权的账面价值全部转入开发成本；土地使用权用于建造自用某项目时，土地使用权的账面价值不与地上建筑物合并计算成本，而仍作为无形资产核算，单独进行摊销。

23、长期资产减值

对于长期股权投资、以成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿

命有限的无形资产、长期股权投资等非流动性资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如

38苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备一般按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

24、长期待摊费用

长期待摊费用指公司已经发生应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用，如经营租赁方式租入的固定资产改良支出等。公司长期待摊费用按受益期限平均摊销。

25、合同负债

合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

26、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、

住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

39苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划是指向独立的基金缴存固定费用后，本公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

*设定提存计划：本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为其提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

*设定受益计划：本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于

职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法

辞退福利指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

27、预计负债

公司与或有事项相关义务同时满足以下条件的确认为预计负债：*该义务是企业承担的现时义务；

*履行该义务很可能导致经济利益流出企业；*该义务的金额能够可靠地计量。

公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，于资产负债表日对预计负债进行复核，按照当前最佳估计数对账面价值进行调整。

28、股份支付

以权益结算的股份支付：

为了获取职工提供的服务，本公司向雇员（包括董事）做出以权益结算、以股份为基础的员工持股计划。对于用以换取职工提供的服务的以权益结算的股份支付，本公司以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。

40苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

对于权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整。

企业应在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积（其他资本公积）。

29、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入是指公司在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

当公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，公司应当在客户取得相关商品控制权时确认收入：

*合同各方已批准该并承诺将履行各自义务；

*该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；

*该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；

*该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额；

*公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

合同开始日，公司应当对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行，然后，在履行了各单项履约义务时分别确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制公司履约过程中在建的商品；

*公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司会考虑下列迹象：

*公司就该商品或服务享有现时收款权利；

*公司已将该商品的实物转移给客户；

*公司已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；

*客户已接受该商品或服务等。

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（2）与公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

*销售商品收入确认原则：

房地产销售收入确认：1）工程已经完工并通过有关部门验收；2）完成合同约定的履约义务，且取得了买方付款证明；3）办理完成商品房实物移交手续，或取得按照合同约定视同客户接受房屋同等效力的文件。

*整形美容医疗服务收入：在整形美容医疗服务已经提供，收到价款或取得收取价款的权利时确认收入。

*物业租赁收入：物业出租按与承租方签订的合同或协议规定按直线法确认房屋出租收入的实现。

*酒店运营收入，主要经营酒店业务，收入来源包括客房、餐饮、商品销售、商务中心、健身娱乐、电话服务、洗衣、客运等。除餐饮服务收入在服务提供结束的时点确认，其他酒店经营业务在提供相关服务的期间内按履约进度确认收入，销售商品的收入于商品控制权转让予客户时确认为收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

30、合同成本

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法本公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。

合同履约成本，即为履行合同发生的成本，不属于《企业会计准则第14号-收入》（财会〔2017〕22号）之外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

合同取得成本，即为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；

该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本（销售佣金等）。为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是明确由客户承担的除外。

（2）与合同成本有关的资产的摊销

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）与合同成本有关的资产的减值

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余

对价以及为转让该相关商品估计将要发生的成本这两项差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

42苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

31、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。

本公司政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及

其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

32、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）递延所得税资产

43苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。如果无法产生足够的应纳税所得额用以利用可抵扣暂时性差异的影响，使得与可抵扣暂时性差异相关的经济利益无法实现的，则不应确认递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额转回。

（2）递延所得税负债

资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，计算确认应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

33、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

本公司对除上述以外的短期租赁和低价值资产租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产使用权资产是指公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。除短期租赁和低价值资产租赁外，本公司在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。使用权资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。公司使用权资产类别主要包括房屋及建筑物、机器和仪器设备、租赁土地及运输设备。

使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

1)租赁负债的初始计量金额；

2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)本公司发生的初始直接费用；

4)本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司后续采用成本模式对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。

44苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，公司将剩余金额计入当期损益。

*租赁负债

在租赁开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债短期租赁和低价值资产租赁除外。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁付款额是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

1)固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

2)本公司合理确定将行使的购买选择权的行权价格；

3)租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项。

租赁期开始日后，本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将差额计入当期损益。

*租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

*经营租赁本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

45苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

*融资租赁

于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行

初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

34、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

35、其他

无

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税销售砂浆、销售商品混凝土、礼盒收入、美容产品13%

增值税房地产业务销售收入、出租收入5%、9%

增值税文化体育类收入6%

增值税整形美容医疗服务收入免税，6%，13%城市维护建设税应交流转税7%

教育费附加应交流转税3%

地方教育费附加应交流转税2%

按照国家政策预缴。竣工决算后，按房地产销售收入减扣除项目后的金额，按超率累进税率计算。经南京市浦口地方税务局批准，公司之子公司天华百润根据税务局规定的土地增值税

“天润城”项目和浦东房地产“威尼斯水城”项目土地增值税按照核定征收率税率缴纳政策计征。

企业所得税应纳税所得额25%，20%其他税项其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

2、税收优惠上海天大医疗美容医院有限公司、北京荟颜美莲臣医疗美容诊所有限公司等公司根据《国家税务总局关于落实支持小型微利企业和个体工商户发展所得税优惠政策有关事项的公告》（国家税务总局公告

2023年第6号）及《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按

46苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

12.5%计入应纳税所得额，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按

25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金662138.61834458.90

银行存款710538173.93848087532.90

其他货币资金2181525.943662961.83

合计713381838.48852584953.63

其中：存放在境外的款项总额1114920.961129931.94其他说明

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损

1.001.00

益的金融资产

其中：

REDROVER 股票 1.00 1.00

其中：

合计1.001.00其他说明

3、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）33306963.8539137620.21

1至2年31585414.3527687389.61

2至3年16207418.8716313149.67

3年以上2012521.722449663.09

3至4年9147.9530000.00

4至5年47083.245096.84

5年以上1956290.532414566.25

合计83112318.7985587822.58

47苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

831121029572816855871030575282

账准备100.00%12.39%100.00%12.04%

318.79335.16983.63822.58565.60256.98

的应收账款其

中：

组合

1：应收831121029572816855871030575282

100.00%12.39%100.00%12.04%

其他客318.79335.16983.63822.58565.60256.98户款

831121029572816855871030575282

合计100.00%12.39%100.00%12.04%

318.79335.16983.63822.58565.60256.98

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内33306963.851189024.533.57%

1-2年31585414.352357493.387.46%

2-3年16207418.874862225.6630.00%

3-4年9147.954573.9850.00%

4-5年47083.2423541.6250.00%

5年以上1956290.531858475.9995.00%

合计83112318.7910295335.16

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

按组合计提坏10305565.610295335.1

10230.44

账准备06

10305565.610295335.1

合计10230.44

06

48苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

本期无实际核销的应收账款。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额江苏中昱建设工

40913797.2940913797.2949.23%4916215.92

程有限公司南京禹天资产管

12480000.0012480000.0015.02%719055.47

理有限公司上海美华医疗投

3949672.883949672.884.75%155593.47

资管理有限公司合肥市义兴建筑

安装工程有限责2957775.602957775.603.56%777264.23任公司

孙文华2744250.002744250.003.30%28921.88

合计63045495.7763045495.7775.86%6597050.97

4、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款602323384.87704165506.51

合计602323384.87704165506.51

49苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

应收股权处置款587000000.00714400000.00

应收土地处置款12589835.00

往来款58798318.1347570023.53

押金及保证金40259765.7029585806.46

备用金2231343.921237475.74

代垫款项24126305.6220304254.92

其他24900024.2827775436.46

合计737315757.65853462832.11

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）9822409.8125117153.35

1至2年660746283.73753928419.35

2至3年1913659.581156944.62

3年以上64833404.5373260314.79

3至4年920449.091796107.92

4至5年526362.8413023973.30

5年以上63386592.6058440233.57

合计737315757.65853462832.11

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

5870005870052830071440071440642960

计提坏79.61%10.00%83.71%10.00%

000.00000.00000.00000.00000.00000.00

账准备

其中：

单项

5870005870052830071440071440642960

1：应收79.61%10.00%83.71%10.00%

000.00000.00000.00000.00000.00000.00

其他款按组合

15031576292740231390627785761205

计提坏20.39%50.75%16.29%55.99%

757.65372.78384.87832.11325.60506.51

账准备

其中：

组合15031520.39%7629250.75%7402313906216.29%7785755.99%61205

50苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

1：应收757.65372.78384.87832.11325.60506.51

其他款

737315134992602323853462149297704165

合计100.00%18.31%100.00%17.49%

757.65372.78384.87832.11325.60506.51

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由省属国有企业

陕西地建嘉信714400000.71440000.0587000000.58700000.0实力雄厚，回

10.00%

置业有限公司000000收股权款的风险较低

714400000.71440000.0587000000.58700000.0

合计

000000

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

组合1：应收其他款150315757.6576292372.7850.75%

合计150315757.6576292372.78

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额77857325.6071440000.00149297325.60

2025年1月1日余额

在本期

本期转回1564952.8212740000.0014304952.82

2025年6月30日余

76292372.7858700000.00134992372.78

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

坏账准备149297325.6014304952.82134992372.78

合计149297325.6014304952.82134992372.78

51苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性省属国有企业实力雄陕西地建嘉信置业有

12740000.00收回部分款项银行存款厚，回收股权款的风

限公司险较低

合计12740000.00

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例陕西地建嘉信置

应收股权处置款587000000.001-2年79.61%58700000.00业有限公司南京市浦口区物

保证金14374449.005年以上1.95%14374449.00业管理中心南京市江北新区

住房建设与管理保证金11006046.404-5年1.49%6667584.19中心上海自贸区国际

文化投资发展有保证金10000000.001年以内1.36%0.00限公司中建三局装饰有

往来款6500000.005年以上0.88%6500000.00限公司

合计628880495.4085.29%86242033.19

5、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

52苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

1年以内112755023.3880.96%108654677.0178.87%

1至2年9872827.207.09%10342836.847.51%

2至3年5736905.174.12%7447853.835.41%

3年以上10914137.007.83%11323927.508.21%

合计139278892.75137769295.18

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

项目金额未结算原因

上海宁兴百纳影视传播有限公司14180000.00项目尚未完工

上海星景影视传媒有限公司13033925.65项目尚未完工

合计27213925.65

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款项总额的单位名称期末余额坏账准备期末余额比例

江苏中昱建设工程有限公司31980219.7922.96%

南京苏浦建设有限公司25685971.2718.44%

东江元泰建设工程（上海）有限公司24000000.0017.23%

上海宁兴百纳影视传播有限公司14180000.0010.18%14180000.00

上海星景影视传媒有限公司13033925.659.36%13033925.65

合计108880116.7178.17%27213925.65

其他说明：

6、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求是

（1）存货分类

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“房地产业”的披露要求

按性质分类：

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

347879519347879519352554123352554123

开发成本

8.418.414.404.40

28371023674729648.127623727129047264874729648.1282999683

开发产品

3.0344.897.0748.93

112057268111969140111316273111228145

出租开发产品881287.13881287.13

7.140.018.581.45

原材料2416625.81551871.281864754.533676851.28551871.283124980.00

53苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

39513663.339321509.637319408.637045702.4

库存商品192153.73273706.18

4157

周转材料73591.3513530.2060061.15124765.7713530.20111235.57

659276274.659276274.679777273.679777273.

拟开发土地

01011313

81377504076368490.480613819182643287576450042.9818787871

合计

3.0982.618.8835.95

按下列格式披露“开发成本”主要项目及其利息资本化情况：

单位：元

本期其中：

本期转本期其利息资项目名开工时预计竣预计总期初余（开发期末余本期利资金来入开发他减少本化累称间工时间投资额成本）额息资本源产品金额计金额增加化金额

--

500001962419624

2381023810

天润城0000.5304.5304.其他

734.1734.1

001313

55

荣锦瑞

2008年2028年199794833277771537382428

府（天银行贷

01月01月000002711.8411.3796.8096.

华硅谷款

01日01日0.0047521106

三期）

2010年2024年71213

吉林天1076810768

01月01月0000.其他

润城0.580.58

01日01日00

2007年2026年3874584135464901002010020

北外滩6686

01月01月3178.298.51748.422.0422.0其他

水城728.34

01日01日2754833

苏宁环2011年2025年908031625-31625

4993946048

球·城01月01月00000523.345334523.3其他

0.08.25

市之光01日01日0.0071.837

苏2012年2025年600748027--48093

宁·天01月01月24000280.29141184807317.9其他

氿御城01日01日0.0012.664.925佛手湖2008年2025年1018870978707231514

24903

环球度01月01月809700248.1214.7076.其他

3.91

假村01日01日0.00606930

2018年2025年2500990099901222507

珊瑚岛33005

01月01月000000057.3063.7888.其他

项目.38

01日01日0.00943251

2020年5279652796

空港新

01月930.4930.4其他

城

01日11

218153525259392133934785502410020

74842

合计1797541234631.7019.795195386.422.0

3.99

00.004.4080808.41843

按下列格式项目披露“开发产品”主要项目信息：

单位：元

其中：本期利息资本化项目名称竣工时间期初余额本期增加本期减少期末余额利息资本化累计金额金额

--

2006年01641963516384589752399746

天润城2381073420306200月01日1.968.16.87.15.35

北外滩水城2026年01701171216686728.675783516402795821324120

54苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

月01日3.3734.819.90.81

2028年01690407452777784123118944115629719219051.

天华硅谷

月01日.421.522.174.7797

2008年01128666761009771211867673

吉林天润城107680.58月01日6.82.494.91

2011年016041417.5089864.

天华绿谷951553.56月01日6004

2012年013696556736965567

名都花园

月01日.33.33

2012年01

璞邸花园168571.36168571.36月01日

2013年0115564595-1703451.15302839

天氿御城

月01日8.47914112.66784.03

2013年0141361803-341792563789854362687960

城市之光

月01日4.13453341.83.146.16.38天御国际广2015年01460056974600569766265720场月01日4.414.41.18

2015年01769729011745154.3368741.7534931531592875

天御广场

月01日.628539.08.53

2016年01214414822144132238587467

朝阳山项目-16193.30-14591.60月01日4.582.88.84

29047262611235932874771283710228207694

合计

487.073.357.39363.033.58

按下列格式分项目披露“分期收款开发产品”、“出租开发产品”、“周转房”：

单位：元项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）存货分类

（1）拟开发土地成本项目预计开工时间期末余额期初余额

天润城2025年69133503.6569133503.65

威尼斯水城2025年115413563.65135914562.77

天氿御城2025年241593160.68241593160.68

明湖项目2025年233136046.03233136046.03

合计659276274.01679777273.13

（2）出租开发产品项目期初本期增加本期摊销本期转回期末

天御广场294018687.083703433.77994992.21289320261.10

天华硅谷47093839.9547093839.95

城市之光224668620.1825994075.183729792.736783840.03240149062.60

天华绿谷8249082.698249082.69

天氿御城120158190.491087404.44119070786.05

天润城303332300.78303332300.78

北外滩水城115642017.412284663.44113357353.97

55苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

合计1113162738.5825994075.1810805294.387778832.241120572687.14

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

按下列格式披露存货跌价准备金计提情况：

按性质分类：

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额备注计提其他转回或转销其他

开发产品74729648.1474729648.14

出租开发产品881287.13881287.13

原材料551871.28551871.28

库存商品273706.1881552.45192153.73

周转材料13530.2013530.20

合计76450042.9381552.4576368490.48

按主要项目分类：

单位：元本期增加金额本期减少金额项目名称期初余额期末余额备注计提其他转回或转销其他

城市之光37936064.7237936064.72

天氿御城37674870.5537674870.55

医美839107.6681552.45757555.21

合计76450042.9381552.4576368490.48

（4）存货期末余额中利息资本化率的情况

存货期末余额中借款费用资本化金额为835545713.14元，本年借款费用资本化率为0.61%。

（5）存货受限情况

按项目披露受限存货情况：

单位：元项目名称期初余额期末余额受限原因

存货678685133.591058504188.59借款抵押

合计678685133.591058504188.59

（6）存货具体抵押情况说明

*截至2025年06月30日，公司之子公司南京天华百润投资发展有限责任公司以其账面价值为96958952.57元的存货为公司之子公司南京天华百润投资发展有限责任公司272240000.00元长期借款（其中：一年以内到期的长期借款金额

15788900.00元）提供抵押。

*截至2025年06月30日，公司之子公司南京浦东房地产开发有限公司以其自有的土地使用权12790080.00元为公司

150000000.00元短期借款提供抵押。

*截至2025年06月30日，公司之子公司南京浦东房地产开发有限公司以其自有的土地使用权36418871.72元为公司之子公司南京华浦高科建材有限公司40000000.00元的短期借款提供抵押。

56苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

*截至2025年06月30日，公司之子公司南京浦东房地产开发有限公司以其账面价值为14566480.00元的土地使用权为公司之子公司南京华浦高科建材有限公司149250000.00元的长期借款。

*截至2025年06月30日，公司之子公司南京浦东房地产开发有限公司以账面价值为65485223.81元的土地使用权为公司之子公司江苏乾阳房地产开发有限公司322500000.00元长期借款（其中：一年内到期的长期借款金额

23000000.00元）提供抵押。

*截至2025年06月30日，公司之子公司江苏乾阳房地产开发有限公司以其账面价值为736506086.72元的土地使用权及开发成本为公司之子公司江苏乾阳房地产开发有限公司322500000.00元长期借款（其中：一年内到期的长期借款金额23000000.00元）提供抵押。

*截至2025年06月30日，公司之子公司南京浦东房地产开发有限公司以其账面价值为17715075.53元的开发产品为公司之子公司南京苏宁环球大酒店10000000.00元短期借款提供抵押担保。

*截至2025年06月30日，公司之子公司上海苏宁环球实业有限公司以账面价值78063418.23元的存货为公司之子公司上海苏宁环球实业有限公司174900000.00元长期借款(其中：一年内到期的长期借款金额69500000.00元）提供抵押。

7、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣增值税12461664.824311065.46

预交增值税1269453.486179610.36

预缴企业所得税40947175.3071868694.09

预缴土地增值税20582922.1540226496.15

预缴营业税971216.95971216.95

预缴城市维护建设税374373.94320359.42

预缴教育费附加108350.21115705.03

预缴房产税56070.6671.46

融资租赁应收款及贷款净值127953359.89202016527.43

合同取得成本19758011.7920258011.79

其他521183.0240644.07

合计225003782.21346308402.21

其他说明：

8、其他权益工具投资

单位：元指定为以本期计本期公允价值本期计入本期末累本期末累入其他确认计量且其其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额综合收的股期末余额变动计入收益的损他综合收他综合收益的利利收其他综合失益的利得益的损失得入收益的原因南京聚合企业管理战略投资

中心（有限合伙）南京石城

教育发展3000000.003000000.00战略投资有限公司

合计3000000.003000000.00

57苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

9、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额法下其他发放余额准备其他计提准备资单（账期初追加减少确认综合现金

（账期末位面价权益减值其他余额投资投资的投收益股利面价

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业

FNC

ENTER

23712371

TAINM

05900590

ENT

8.668.66

CO

LTD江苏聚合创意新兴

10311031

产业

05490549

投资

5.495.49

基金

（有限合

伙）株式会社

30143014

ID 健

86138613

康产

8.788.78

业集团

镇江5212-5211苏宁035324767877

环球8.727.241.48

58苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

医美产业基金合伙企业

（有限合

伙）江苏宁信德营21822188

6483

销策21637003

9.27

划有.95.22限公司

11841184

7234007763

小计

245.62.03317.6

03

11841184

7234007763

合计

245.62.03317.6

03

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因其他说明

10、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额729374890.24309197112.561038572002.80

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\

固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额7942611.157942611.15

59苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）处置

（2）其他转出

（3）转入存

7942611.157942611.15

货

4.期末余额721432279.09309197112.561030629391.65

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额313564426.4155514458.72369078885.13

2.本期增加金额17459298.663606846.5121066145.17

（1）计提或

17459298.663606846.5121066145.17

摊销

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额331023725.0759121305.23390145030.30

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值390408554.02250075807.33640484361.35

2.期初账面价值415810463.83253682653.84669493117.67

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书原因

水城八街区商业办公楼3094778.32尚未办理竣工验收

60苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

其他说明

11、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产1116266238.431155701887.83

合计1116266238.431155701887.83

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋建筑物机器设备运输工具办公设备及其他合计

一、账面原值：

1534530651.61837604299.5

1.期初余额60211820.4152065357.08190796470.42

34

2.本期增加

1697563.75458271.482155835.23

金额

（1）购

1697563.75458271.482155835.23

置

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少

140448.09140448.09

金额

（1）处

140448.09140448.09

置或报废

1534530651.61839619686.6

4.期末余额61909384.1652065357.08191114293.81

38

二、累计折旧

1.期初余额411389913.6446470217.3247230012.40176812268.35681902411.71

2.本期增加

36871226.631765886.24297574.702628651.2441563338.81

金额

（1）计

36871226.631765886.24297574.702628651.2441563338.81

提

3.本期减少

112302.27112302.27

金额

（1）处

112302.27112302.27

置或报废

4.期末余额448261140.2748236103.5647527587.10179328617.32723353448.25

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

61苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面1086269511.31116266238.4

13673280.604537769.9811785676.49

价值63

2.期初账面1123140737.91155701887.8

13741603.094835344.6813984202.07

价值93

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

陆郎会所9906765.50无产权

苏宁环球国际中心办公楼326258701.79正在办理

苏宁慧谷 E06-2 楼宇 164387965.59 正在办理其他说明

12、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程1237050.001237050.00

合计1237050.001237050.00

（1）在建工程情况

单位：元项目期末余额期初余额

62苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

码头工程1237050.001237050.001237050.001237050.00

合计1237050.001237050.001237050.001237050.00

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额

（3）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

13、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额115550006.082208000.36117758006.44

2.本期增加金额11739130.6911739130.69

3.本期减少金额9692656.459692656.45

4.期末余额117596480.322208000.36119804480.68

二、累计折旧

1.期初余额54460339.24303600.0554763939.29

2.本期增加金额9365364.8855200.009420564.88

（1）计提9365364.8855200.009420564.88

3.本期减少金额9692656.459692656.45

（1）处置9692656.459692656.45

4.期末余额54133047.67358800.0554491847.72

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

63苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值63463432.651849200.3165312632.96

2.期初账面价值61089666.841904400.3162994067.15

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

14、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件合计

一、账面原值

1.期初余额436894091.2660000.0021677478.12458631569.38

2.本期增加

金额

（1）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少

169000.00169000.00

金额

（1）处

169000.00169000.00

置

4.期末余额436894091.2660000.0021508478.12458462569.38

二、累计摊销

1.期初余额88071664.326000.0020797339.27108875003.59

2.本期增加

6704235.963000.00184327.516891563.47

金额

（1）计

6704235.963000.00184327.516891563.47

提

3.本期减少

169000.00169000.00

金额

（1）处169000.00169000.00

64苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

置

4.期末余额94775900.289000.0020812666.78115597567.06

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

342118190.9851000.00695811.34342865002.32

价值

2.期初账面

348822426.9454000.00880138.85349756565.79

价值本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明本公司无未办妥产权证书的土地使用权情况。

15、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额企业合并形期末余额处置成的

收购上海天大医疗美容医院有限公司69149274.1569149274.15收购唐山苏亚美联臣医疗美容医院有

28605926.5928605926.59

限公司收购石家庄苏亚美联臣医疗美容医院

36830585.6036830585.60

有限公司

收购无锡苏亚医疗美容医院有限公司43696657.1243696657.12

收购湖南瑞生科生物科技有限公司30114779.0430114779.04

收购深圳中科华瑞生物科技有限公司5742828.585742828.58

合计214140051.08214140051.08

65苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）商誉减值准备

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额计提处置

收购上海天大医疗美容医院有限公司33683970.2233683970.22

收购湖南瑞生科生物科技有限公司30114779.0430114779.04

收购深圳中科华瑞生物科技有限公司5742828.585742828.58

合计69541577.8469541577.84

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息是否与以前年名称所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据度保持一致上海天大资产组该资产组的管理自成体系并严格独立医美及生物医药是唐山苏亚资产组该资产组的管理自成体系并严格独立医美及生物医药是石家庄苏亚资产组该资产组的管理自成体系并严格独立医美及生物医药是无锡苏亚资产组该资产组的管理自成体系并严格独立医美及生物医药是湖南瑞生科资产组该资产组的管理自成体系并严格独立医美及生物医药是深圳中科华瑞资产组该资产组的管理自成体系并严格独立医美及生物医药是资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用其他说明

16、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费141451293.404020000.009936624.88135534668.52

其他100320.64253561.10196010.30157871.44

合计141551614.044273561.1010132635.18135692539.96其他说明

66苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

17、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备108544942.2827136235.57122859026.5330714756.65

长期股权投资差额摊销150544974.8837636243.72150544974.8837636243.72

预收房款84085501.7121021375.4484085501.7121021375.44

成本暂估197213750.2949303437.57197213750.2949303437.57

亏损确认的递延351031678.7787757919.69351031678.7787757919.69

租赁负债65599130.5216399782.5665599130.5216399782.56

合计957019978.45239254994.55971334062.70242833515.63

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

预收房款80701539.2020175384.8080701539.2020175384.80

使用权资产62994067.1315748516.8262994067.1315748516.82

合计143695606.3335923901.62143695606.3335923901.62

（3）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异161137757.26161137757.26

可抵扣亏损1053638346.75983869437.62

合计1214776104.011145007194.88

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年123186683.84123186683.84

2026年176307111.75176307111.75

2027年61058660.4561058660.45

2028年373650943.30373650943.30

2029年249666038.28249666038.28

2030年69768909.13

合计1053638346.75983869437.62其他说明

18、其他非流动资产

67苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

装饰品114601062.60114601062.60115068600.04115068600.04

合计114601062.60114601062.60115068600.04115068600.04

其他说明：

19、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

保证金、保证金、

25232202523220质押、冻37271483727148质押、冻

货币资金其他其他

40.5940.59结、房管56.3056.30结、房管

局监管局监管

1058504105850467868516786851

存货抵押借款抵押抵押借款抵押

188.59188.5933.5933.59

7965201573643987342746627398

固定资产抵押借款抵押抵押借款抵押

79.7125.0334.6610.75

2577320198210425773202039219

无形资产抵押借款抵押抵押借款抵押

31.9442.3431.9414.95

1273646122813891558318823879

应收账款质押借款质押质押借款质押

0.205.81.89.92

投资性房8984315533568089843155512946抵押借款抵押抵押借款抵押

地产63.6568.6563.6545.76

3276246262853030901462478180

合计

464.68051.01852.03241.27

其他说明：

20、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款60000000.0050061111.11

保证借款37880000.009900000.00

抵押、保证借款275000000.00305606833.34

抵押、质押、保证借款118000000.00136166222.22

合计490880000.00501734166.67

短期借款分类的说明：

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率

68苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

其他说明本期无已逾期未偿还的短期借款情况。

21、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付工程款1060149978.601196671623.05

应付材料款20346871.2424567999.26

应付其他款13292971.5113928866.53

合计1093789821.351235168488.84

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

其他说明：

账龄超过1年的重要应付账款为尚未结算的工程款。

22、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款276219953.45288456245.90

合计276219953.45288456245.90

（1）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

往来款114135822.03118663169.41

保证金66780365.3067524738.88

押金、定金3162723.863608273.13

质保金4975973.513688144.00

待退面积差及订金8551917.188784968.18

股权激励分红67524738.8867986059.78

应付罚款、滞纳金8545523.13

其他11088412.699655369.39

合计276219953.45288456245.90

69苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因其他说明

23、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

预收租赁款11713272.0612324892.05

预收其他款2700790.806090981.18

合计14414062.8618415873.23

24、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收售房款363285972.05631007800.75

预收医美款项74338373.7572241683.34

预收其他款1418729.911586787.65

合计439043075.71704836271.74账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

荣锦瑞府（天华硅谷三期）-254285855.63项目结算结转预售房款至营业收入

合计-254285855.63

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中“房地产业”的披露要求

预售金额前五的项目收款信息：

单位：元序号项目名称期初余额期末余额预计竣工时间预售比例荣锦瑞府（天华2026年04月30

1566921811.02312635955.3952.40%硅谷三期）日

滨江雅园(北外滩2024年12月31

241593817.072270206.9993.41%

水城20街区)日

2018年12月31

3芜湖城市之光4237970.4815201166.67日无锡天御商业广2016年12月31

4975537.2017999328.13

场日

2021年12月31

5吉林天润城2434081.652287292.66日

70苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

25、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬11330246.3876983713.5677736534.0010577425.94

二、离职后福利-设定

187043.646046208.816129514.75103737.70

提存计划

三、辞退福利1423396.521423396.52

合计11517290.0284453318.8985289445.2710681163.64

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和

11105226.8370850292.5171556817.1210398702.22

补贴

2、职工福利费1430615.391430615.39

3、社会保险费140807.553264894.313310010.1495691.72

其中：医疗保险费5486.252926831.002835543.2796773.98

工伤保险费2745.47165576.45166975.261346.66

生育保险费132575.83172486.86307491.61-2428.92

4、住房公积金84212.001250733.001251913.0083032.00

5、工会经费和职工教育

187178.35187178.35

经费

合计11330246.3876983713.5677736534.0010577425.94

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险180724.945854486.285935414.1999797.03

2、失业保险费6318.70191722.53194100.563940.67

合计187043.646046208.816129514.75103737.70其他说明

26、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

企业所得税43948998.71109865734.77

土地增值税433019553.06435989430.14

契税4480690.775434858.31

城建税9561207.497562906.60

71苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

教育费附加8032680.016651693.95

个人所得税1939744.972865596.13

房产税3509577.395640597.83

增值税31946764.025344860.18

水利基金1967.132270.21

印花税16656.497960.02

土地使用税253526.381077615.49

合计536711366.42580443523.63其他说明

27、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款269538900.00185893251.82

一年内到期的租赁负债14863891.2614780602.79

合计284402791.26200673854.61

其他说明：

28、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税32003073.7159591816.63

合计32003073.7159591816.63

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

29、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

抵押、保证借款276400000.00295500000.00

抵押、质押、保证借款555951100.00709481510.44

合计832351100.001004981510.44

长期借款分类的说明：

72苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

*507150000.00元长期借款（其中：一年内到期的长期借款金额230750000.00元）由公司之子公司南京浦东房地

产开发有限公司、上海苏宁环球实业有限公司及南京苏宁环球大酒店有限公司以其土地使用权提供抵押担保，同时由苏宁环球集团有限公司、张桂平、吴兆兰、苏宁环球股份有限公司提供保证担保。

*597740000.00元长期借款（其中：一年内到期的长期借款金额38788900.00元）由公司之子公司江苏乾阳房地产

开发有限公司以其在建房产及土地使用权、南京浦东房地产开发有限公司以其土地使用权，南京天华百润投资发展有限责任公司以其拥有的房产及土地使用权，上海苏宁环球视野有限公司以其拥有的土地使用权提供抵押担保；同时苏宁环球股份有限公司及上海苏宁环球实业有限公司以其持有的江苏乾阳房地产开发有限公司的股权、南京浦东房地产开发有

限公司持有南京苏宁环球天润广场有限公司股权、苏宁环球股份有限公司持有南京天华百润投资发展有限责任公司的股

权、南京苏宁环球天润广场有限公司名下苏宁环球天润广场（面积49987.27平方米）经营收入对应的应收账款以及南京天华百润投资发展有限责任公司名下苏宁环球天润广场、环球大厦及天润城沿街商业自持部分全部资产（面积合计

91906.36平方米）经营收入对应的应收账款、上海苏宁环球实业有限公司保证金及部分应收账款提供质押担保；同时

苏宁环球股份有限公司、南京浦东房地产开发有限公司、苏宁环球集团有限公司、张桂平、吴兆兰提供保证担保。

其他说明，包括利率区间：

长期借款利率区间为3.45%-6.50%。

30、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁负债58437694.5450818527.49

合计58437694.5450818527.49

其他说明：

31、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

32、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

3034636384.03034636384.

股份总数

000

其他说明：

73苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

33、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

718110553.09718110553.09

价）

其他资本公积74878280.5774878280.57

合计792988833.66792988833.66

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

34、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所计入其他计入其他减：所税后归属税后归属期末余额得税前综合收益综合收益得税费于少数股于母公司发生额当期转入当期转入用东损益留存收益

一、不能重分类进

损益的其6190157.826190157.82他综合收益权益法下不能

转损益的6190157.826190157.82其他综合收益

二、将重

分类进损-

-14228522.96

益的其他14228522.96综合收益外币

-

财务报表-14086574.97

14086574.97

折算差额

其他141947.99141947.99其他综合

-8038365.14-8038365.14收益合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

35、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积923842409.51923842409.51

其他2114973.002114973.00

合计925957382.51925957382.51

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

74苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

36、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润4666653349.204752394100.37

调整后期初未分配利润4666653349.204752394100.37

加：本期归属于母公司所有者的净利

137308468.73252005835.07

润

应付普通股股利121385455.3660692727.68

期末未分配利润4682576362.574943707207.76

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。

37、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务890089797.92407973526.671254250456.83459782407.61

其他业务43552026.1647601943.0354655244.8558454663.79

合计933641824.08455575469.701308905701.68518237071.40

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2房地产业医疗美容业酒店业其他合计合同分类营业营业营业营业营业营业营业营业营业营业营业营业营业营业收入成本收入成本收入成本收入成本收入成本收入成本收入成本业务类型其

中：

748318917518494504437349933455

688343158461513746860108641575

546.874.47.031.643.452.986.511.0824.469.

98089860540870

按经营地区分类其

中：

市场或客

75苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

户类型其

中：

合同类型其

中：

按商品转让的时间分类其

中：

按合同期限分类其

中：

按销售渠道分类其

中：

合计

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务房地产销售依合同约定销售房产是无产品质量保证医疗美容依合同约定提供服务是无服务质量保证

客房、餐饮等酒店依合同约定是无不适用酒店服务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

76苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“房地产业”的披露要求

报告期内确认收入金额前五的项目信息：

单位：元序号项目名称收入金额

1荣锦瑞府（天华硅谷三期）469127319.27

2滨江雅园(北外滩水城20街区)192414866.97

3芜湖城市之光13327120.96

4吉林天润城10772294.97

5南京天润城8987833.81

38、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税3803599.555682784.54

教育费附加2717367.653844523.13

房产税9273106.2910922090.75

土地使用税2892872.413055799.30

印花税720721.301637428.30

土地增值税63972493.79193696619.34

水利基金35451.1237874.33

其他255074.12300252.61

合计83670686.23219177372.30

其他说明：

39、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资30293006.1829883591.17

折旧费9785561.139448758.56

董事会费120000.00120000.00

业务招待费2110470.753323272.10

社会统筹4420325.245010716.20

会议费222098.68157650.90

办公费15656073.3514556635.80

差旅费1131131.731309556.35

福利费1769969.122020230.73

无形资产摊销837753.76888830.22

车辆费668193.54483430.96

审计费441926.04172377.36

物管费2283550.722368710.40

通讯费588539.74573564.67

租赁费5923437.995871181.15

77苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

咨询费4649518.384364818.63

律师诉讼费1050256.98913791.07

劳动保护费327417.24394276.14

维修费3836066.523682005.52

长期待摊费用摊销10336080.579971262.65

低值易耗品233832.15145944.59

税费9488.704836.49

其他18877752.8821973054.79

合计115572451.39117638496.45其他说明

40、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

广告费8667054.139346855.81

销售佣金21471804.3023661192.17

广告制作费2696911.752275974.40

宣传费4675312.792196618.04

工资14958766.4114078991.49

折旧费166225.59172769.15

技术服务费1729737.152311288.02

其他7513289.059514533.29

合计61879101.1763558222.37

其他说明：

41、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出32472758.0132511002.98

减：利息收入-1740521.20-653067.67

手续费1793956.321376058.67

汇兑损失9140.4626051.50

未确认融资费用1663793.801380318.09

其他7370.4014280.63

合计34206497.7934654644.20其他说明

42、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

增值税加计扣除38356.84

其他504965.071152313.42

合计504965.071190670.26

43、公允价值变动收益

78苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

其他说明：

44、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益40072.0348877.93

合计40072.0348877.93其他说明

45、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失10230.4413006.28

其他应收款坏账损失14303853.81

合计14314084.2513006.28其他说明

46、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

其他说明：

47、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

处置非流动资产收益-2428.40

48、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

政府补助101961.82

罚没收入433787.96

无需支付的应付款项104290.60110650.19

其他收入77713.141151756.00

合计182003.741798155.97

其他说明：

79苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

49、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠20000.00

罚款、滞纳金支出1640901.27

赔款支出138814.10241369.00

其他115885.6226257.91

合计254699.721928528.18

其他说明：

50、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用56107904.07106140150.25

递延所得税费用3444607.09470218.59

合计59552511.16106610368.84

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额197522543.17

按法定/适用税率计算的所得税费用63191259.98

非应税收入的影响213227.59

不可抵扣的成本、费用和损失的影响5603578.94

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-14984781.01本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

13291776.44

亏损的影响

所得税费用59552511.16其他说明

51、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息收入1907024.25638004.45

奖励、补偿及罚没收入53500.37295446.40

80苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

收投标保证金1578513.163303490.17

暂收款、代收款及收回代垫款3524299.103714727.02

其他2240230.282095003.09

合计9303567.1610046671.13

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

差旅费、车辆费用2928360.613851599.66

劳动保护费483433.66549492.68

租金9152314.269465843.51

业务招待费2138008.902248221.05

办公费14637555.0915759216.07

会议费225402.45154838.80

保证金及代付维修资金9090365.129457837.09

律师、审计及服务咨询费11480189.3113664546.51

水电费5354147.775289937.95

广告、宣传费13548134.0916172344.07

销售佣金26331925.6630989649.65

单位及个人借款2353272.733460876.09

财产保险3349162.253669683.79

捐赠20000.00

其他8745702.9510822197.08

合计109817974.85125576284.00

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

81苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元项目本期发生额上期发生额

冻结资金解冻120392815.71

员工持股计划资金收回31000000.00200000000.00

合计151392815.71200000000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

资金冻结69085453.21

归还集团款项12000000.00136000000.00

合计12000000.00205085453.21

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

52、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润137970032.01250149279.98

加：资产减值准备-14314084.25-13006.28

固定资产折旧、油气资产折

62629483.9859302765.15

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧9420564.887648419.06

无形资产摊销6891563.486231506.52

长期待摊费用摊销10132635.189293155.58

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号27595.822428.40填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填34206497.7934654644.20

82苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

列）投资损失（收益以“－”号填

40072.0348877.93

列）递延所得税资产减少（增加以

3712435.07416808.05“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号

126496803.34-95310145.46

填列）经营性应收项目的减少（增加

52797797.4162119882.84以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-492595028.14-362035836.86以“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额-62583631.40-27491220.89

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额461059797.89377412979.66

减：现金的期初余额479870097.33335097255.00

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-18810299.4442315724.66

（2）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

（3）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金461059797.89479870097.33

其中：库存现金662138.61834458.90

可随时用于支付的银行存款458216133.34475372676.60可随时用于支付的其他货币资

2181525.943662961.83

金

83苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

三、期末现金及现金等价物余额461059797.89479870097.33

53、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元7487.147.158653597.44欧元

港币1219853.940.911951112445.80应收账款

其中：美元欧元港币长期借款

其中：美元欧元港币

其他说明：

八、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流

其他说明：

本报告期无非同一控制下企业合并。

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并

单位：元

84苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润

其他说明：

本报告期无同一控制下企业合并。

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

本报告期无反向购买情况。

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

广州美瑞臻生物科技有限公司、广州可睿思生物科技有限公司、南京苏亚荟颜美容医院有限公司、

北京荟颜美莲臣美容服务有限公司于本报告期内注销，不再纳入合并范围。

6、其他

九、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元主要经持股比例子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地直接间接南京天华百润投资发展

1765673669.00南京市南京市房地产100.00%非同一控制下企业合并

有限责任公司南京华浦高

科建材有限300000000.00南京市南京市混凝土100.00%非同一控制下企业合并公司

85苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

江苏乾阳房

地产开发有100000000.00南京市南京市房地产50.00%50.00%同一控制下企业合并限公司吉林市苏宁

环球有限公30000000.00吉林市吉林市房地产100.00%同一控制下企业合并司南京浦东房

地产开发有1750000000.00南京市南京市房地产100.00%同一控制下企业合并限公司南京绿尔得

天房地产开2000000.00南京市南京市房地产100.00%同一控制下企业合并发有限公司北京苏宁环

100000000.00北京市北京市项目投资等100.00%设立

球有限公司上海苏宁环

球实业有限1900000000.00上海市上海市房地产100.00%设立公司上海科学公

园发展有限900000000.00上海市上海市房地产22.22%77.78%非同一控制下企业合并公司南京苏宁环

球天润广场20000000.00南京市南京市商业零售100.00%设立有限公司苏宁文化产

500000000.00上海市上海市文化100.00%同一控制下企业合并

业有限公司南京苏宁环

球大酒店有190000000.00南京市南京市酒店餐饮100.00%同一控制下企业合并限公司南京环球游

艇俱乐部有10000000.00南京市南京市游艇出租等100.00%同一控制下企业合并限公司芜湖苏宁环

球房地产开2300000000.00芜湖市芜湖市房地产100.00%设立发有限公司南京鼎坤房

地产开发有300000000.00南京市南京市房地产100.00%设立限公司南京环球乾

阳房地产开10000000.00南京市南京市房地产100.00%设立发有限公司南京鼎基房

地产开发有10000000.00南京市南京市房地产100.00%设立限公司宜兴苏宁环

球房地产开910000000.00宜兴市宜兴市房地产100.00%设立发有限公司无锡北塘苏宁环球房地

550000000.00无锡市无锡市房地产100.00%设立

产开发有限公司苏宁资本有注1

99000000.00香港香港投资100.00%设立

限公司苏宁环球

(上海)金融

100000000.00上海市上海市金融服务100.00%设立

信息服务有限公司

苏宁环球健1420000000.00上海市上海市健康投资100.00%设立

86苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

康投资发展有限公司上海苏宁环球无锡商业

5000000.00无锡无锡商业运营100.00%设立

运营管理有限公司上海苏宁艺

100000.00上海市上海市文化100.00%设立

术馆苏宁环球传

550000000.00上海市上海市影视90.91%9.09%设立

媒有限公司苏宁环球教

育投资发展100000000.00上海市上海市教育投资100.00%设立有限公司上海普陀文

化艺术发展50000000.00上海市上海市文化创意66.00%设立有限公司南京苏宁环

球文化艺术50000000.00南京市南京市文化创意100.00%设立有限公司上海红漫科

100000000.00上海上海动漫67.00%设立

技有限公司南京佛手湖环球度假村

900000000.00南京南京房地产100.00%同一控制下企业合并

投资有限公司上海红熠文

化传播有限122450000.00上海上海文化创意51.00%设立公司上海苏亚医

疗科技有限600000000.00上海上海医美60.00%设立公司上海天大医

疗美容医院20000000.00上海上海医美90.00%非同一控制下企业合并有限公司重庆苏亚医

疗美容医院200000000.00重庆重庆医美100.00%设立有限公司苏宁环球典当（南京）30000000.00南京南京质押典当100.00%设立有限公司芜湖苏宁环

球大酒店有10000000.00芜湖芜湖酒店餐饮100.00%设立限公司苏宁环球融资租赁（天

170000000.00天津天津融资租赁100.00%设立

津）有限公司江苏苏宁城

市建设投资50000000.00南京南京房地产55.00%设立有限公司无锡苏亚医

疗美容医院65000000.00无锡无锡医美100.00%同一控制下企业合并有限公司唐山苏亚美联臣医疗美

18000000.00唐山唐山医美100.00%同一控制下企业合并

容医院有限公司

87苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

石家庄苏亚美联臣医疗

40000000.00石家庄石家庄医美100.00%同一控制下企业合并

美容医院有限公司上海红熠文

化发展有限50000000.00上海上海文化创意100.00%设立公司湖南瑞生科

生物科技有13000000.00湘潭市湘潭市医美60.00%非同一控制下企业合并限公司深圳中科华

瑞生物科技17500000.00广州市深圳市医美80.00%非同一控制下企业合并有限公司南京苏亚医

疗美容门诊5000000.00南京市南京市医美100.00%设立部有限公司无锡苏亚医

疗器械有限1000000.00无锡市无锡市医美100.00%设立公司宜兴明湖房

地产开发有10000000.00宜兴市宜兴市房地产开发100.00%设立限公司无锡碧优缇

健康管理有200000.00无锡市无锡市医美100.00%设立限公司北京荟颜美莲臣医疗美

2000000.00北京市北京市医美100.00%设立

容诊所有限公司无锡苏亚美莲臣医疗美

5000000.00无锡市无锡市医美100.00%设立

容医院有限公司湖南悦美生

物技术有限2000000.00湘潭市湘潭市医美100.00%设立公司湖南美华瑞

生物科技有2000000.00湘潭市湘潭市医美100.00%设立限公司湖南美臻生

物科技有限2000000.00湘潭市湘潭市医美100.00%设立公司湖南丽瑞生

物科技有限2000000.00湘潭市湘潭市医美100.00%设立公司

注1：单位为美元

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

88苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明本报告期无子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易。

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计1184763317.631181453967.87下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润14651022.32-35165964.23

--其他综合收益-14218274.78-6328288.72

--综合收益总额392675.51-41543130.88其他说明

4、重要的共同经营

持股比例/享有的份额共同经营名称主要经营地注册地业务性质直接间接

在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：

本报告期本公司无重要的共同经营。

共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：

其他说明

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

本报告期本公司无在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益。

十、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

89苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益504965.071151405.92

营业外收入101961.82

其他说明：

十一、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

单位：元已确认的被套期项目与被套期项目以及套账面价值中所包含的套期有效性和套期无套期会计对公司的财项目期工具相关账面价值被套期项目累计公允效部分来源务报表相关影响价值套期调整套期风险类型套期类别其他说明

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

90苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

十二、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）交易性金融资

1.001.00

产

1.以公允价值计量且

其变动计入当期损益1.001.00的金融资产

（2）权益工具投资1.001.00

（三）其他权益工具

3000000.003000000.00

投资持续以公允价值计量

3000001.003000001.00

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

项目估值信息本公司划分为第三层次的以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性结构性存款金融资产为银行理财产品。采用预期收益率预测未来现金流确定该项金融资产期末公允价值。

REDROVER公司股票 REDROVER原为韩国上市公司，现在已退市，保留 1元名义价格其他非上市权益投资-按公允价值变动计公允值基于投资对象持有的相关资产及负债的公允值。

入其他综合收益

十三、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司名称注册地业务性质注册资本母公司对本企母公司对本企业

91苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

业的持股比例的表决权比例

苏宁环球集团有限公司南京市房地产开发与经营200000000.0017.46%17.46%本企业的母公司情况的说明苏宁环球集团有限公司实际控制人为张桂平。

本企业最终控制方是张桂平。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系

株式会社 ID 健康产业集团 本企业参股

FNC ENTERTAINMENT CO LTD 本企业参股

江苏聚合创意新兴产业投资基金（有限合伙）本企业参股

镇江苏宁环球医美产业基金合伙企业（有限合伙）本企业参股江苏宁信德营销策划有限公司本企业参股其他说明

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系南京苏浦建设有限公司同一实际控制人江苏苏宁环球套房饭店有限公司同一实际控制人南京苏宁物业管理有限公司同一实际控制人南京苏宁建材设备物流贸易中心有限公司同一实际控制人南京苏宁房地产开发有限公司同一实际控制人南京聚比特信息科技有限公司同一实际控制人上海合雅瑞悦文化发展有限公司同一实际控制人

德昌士文物（天津）有限公司同一实际控制人北京苏亚医疗美容医院有限公司同一实际控制人其他说明

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额交易额度

南京苏浦建设有限公司工程施工50000000.00200000000.00否81425960.67

南京苏宁物业管理有限物业服务、维修913454.74141438.21

92苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

公司南京聚比特信息科技有

信息维护、弱电施工0.0015000000.00否911844.26限公司

南京苏宁建材设备物流水泥、砂浆、混凝

3506695.51150000000.00否4897756.94

贸易中心有限公司土、建筑装饰材料

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

南京苏宁物业管理有限公司酒店消费9795.00180414.00

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元

托管收益/承本期确认的托

委托方/出包受托方/承包受托/承包资受托/承包起受托/承包终

包收益定价依管收益/承包方名称方名称产类型始日止日据收益

关联托管/承包情况说明

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包受托方/承包委托/出包资委托/出包起委托/出包终托管费/出包本期确认的托

方名称方名称产类型始日止日费定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入江苏苏宁环球套房饭店有限

房屋213227.52213227.52公司

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额南京苏宁房地

21782221

产开发房屋

773.34310.34

有限公司关联租赁情况说明

93苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕苏宁环球集团有限公

60000000.002024年09月14日2025年09月12日否

司、张桂平、吴兆兰苏宁环球集团有限公

30000000.002024年09月24日2025年09月24日否

司、张桂平、吴兆兰苏宁环球集团有限公

30000000.002024年09月26日2025年09月26日否

司、张桂平、吴兆兰苏宁环球集团有限公

30000000.002024年10月10日2025年10月10日否

司、张桂平、吴兆兰

苏宁环球集团有限公司125000000.002019年06月27日2027年06月12日否

苏宁环球集团有限公司174900000.002020年09月07日2035年09月07日否苏宁环球集团有限公

75000000.002024年12月06日2025年12月06日否

司、张桂平、吴兆兰

张桂平29000000.002021年08月31日2029年08月18日否

张桂平29000000.002022年01月26日2029年08月18日否

张桂平、吴兆兰39750000.002024年10月28日2026年01月28日否

张桂平、吴兆兰43750000.002024年11月06日2026年02月06日否

张桂平、吴兆兰65750000.002024年11月11日2026年02月11日否

张桂平334500000.002023年06月30日2028年05月08日否苏宁环球集团有限公

40000000.002025年06月26日2026年06月26日否

司、张桂平、吴兆兰苏宁环球集团有限公

10000000.002025年06月26日2026年06月26日否

司、张桂平、吴兆兰

张桂平、吴兆兰272240000.002024年11月01日2039年10月17日否

苏宁环球集团有限公司9900000.002024年12月27日2025年12月27日否

苏宁环球集团有限公司8000000.002025年02月27日2026年02月27日否

苏宁环球集团有限公司9990000.002025年03月28日2026年03月28日否

苏宁环球集团有限公司9990000.002025年03月28日2026年03月28日否

苏宁环球集团有限公司59000000.002025年03月04日2026年03月03日否关联担保情况说明

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入拆出

（6）关联方资产转让、债务重组情况

94苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬3014705.712458796.32

（8）其他关联交易

经公司第十一届董事会第七次会议审议通过，公司从苏宁环球集团取得借款，截至2025年6月30日借款余额为799690.69元。

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备南京苏宁物业管

应收账款2088.0071.80理有限公司北京苏亚医疗美

应收账款78000.0023400.00容医院有限公司南京苏宁建材设

预付账款备物流贸易中心3782084.737288780.24有限公司南京苏浦建设有

预付账款25685971.2725675882.36限公司南京苏宁物业管

预付账款4901758.314917758.15理有限公司南京苏宁房地产

预付账款9135629.7811314403.12开发有限公司南京聚比特信息

预付账款2800000.002800000.00科技有限公司

FNC

其他应收款 ENTERTAINMENT 333011.08 333011.08 333011.08 333011.08

CO LTD上海合雅瑞悦文

其他流动资产7500000.0075000.00化发展有限公司德昌士文物（天其他流动资产120000.001200.00

津）有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款南京聚比特信息科技有限公司542430.44542430.44

应付账款南京苏浦建设有限公司240769.38240769.38

95苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

应付账款南京苏宁物业管理有限公司223916.35223916.35

应付账款南京苏宁建材设备物流贸易中心有限公司721998.35721998.35

应付账款江苏苏宁环球套房饭店有限公司23373.9820258.94

其他应付款南京聚比特信息科技有限公司100000.00100000.00

其他应付款苏宁环球集团有限公司799690.6912799690.69

其他应付款南京苏宁物业管理有限公司836819.001251819.00

其他应付款镇江苏宁环球医美产业基金合伙企业（有限合伙）6263493.816263493.81

其他应付款南京苏浦建设有限公司8784000.558784000.55

7、关联方承诺

无

十四、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他

十五、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺本公司无需披露的承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

*公司之子公司吉林市苏宁环球有限公司、江苏乾阳房地产开发有限公司、芜湖苏宁环球房地产开

发有限公司等公司就自身开发的商品房销售，为商品房承购人向银行申请按揭贷款提供阶段性保证。截

96苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

至2025年6月30日累计按揭贷款余额为人民币535970503.36元。此为阶段性担保，办理按揭的客户均以房产进行抵押，在客户办理完房产证后公司担保责任即解除，公司在此项上不存在风险。

*公司为下属子公司、以及下属子公司之间互相担保明细：

担保方被担保方担保金额担保期限

苏宁环球股份有限公司、江苏苏

南京华浦高科建材有限公司118000000.002025-03-04至2026-03-03宁城市建设投资有限公司

南京浦东房地产开发有限公司南京华浦高科建材有限公司75000000.002024-12-06至2025-12-06

南京浦东房地产开发有限公司南京华浦高科建材有限公司40000000.002025-06-26至2026-06-26

苏宁环球股份有限公司、南京浦

东房地产开发有限公司、上海苏南京华浦高科建材有限公司39750000.002024-10-28至2026-01-28宁环球实业有限公司

苏宁环球股份有限公司、南京浦

东房地产开发有限公司、上海苏南京华浦高科建材有限公司43750000.002024-11-06至2026-02-06宁环球实业有限公司

苏宁环球股份有限公司、南京浦

东房地产开发有限公司、上海苏南京华浦高科建材有限公司65750000.002024-11-11至2026-02-11宁环球实业有限公司

南京浦东房地产开发有限公司南京苏宁环球大酒店有限公司10000000.002025-06-26至2026-06-26

苏宁环球股份有限公司南京苏宁环球大酒店有限公司29000000.002021-08-18至2029-08-18

苏宁环球股份有限公司南京苏宁环球大酒店有限公司29000000.002021-08-18至2029-08-18

苏宁环球股份有限公司、上海苏

宁环球实业有限公司、南京浦东江苏乾阳房地产开发有限公司241900000.002023-06-30至2028-05-08房地产开发有限公司

苏宁环球股份有限公司、上海苏

宁环球实业有限公司、南京浦东江苏乾阳房地产开发有限公司31600000.002023-11-02至2028-05-08房地产开发有限公司

苏宁环球股份有限公司、上海苏

宁环球实业有限公司、南京浦东江苏乾阳房地产开发有限公司21000000.002025-05-19至2028-05-08房地产开发有限公司

苏宁环球股份有限公司、上海苏

宁环球实业有限公司、南京浦东江苏乾阳房地产开发有限公司28000000.002025-06-25至2028-05-08房地产开发有限公司南京苏宁环球天润广场有限公南京天华百润投资发展有限责

司、南京浦东房地产开发有限公194485000.002024-11-01至2039-10-17任公司

司、苏宁环球股份有限公司南京苏宁环球天润广场有限公南京天华百润投资发展有限责

司、南京浦东房地产开发有限公77755000.002024-12-02至2039-10-17任公司

司、苏宁环球股份有限公司

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

97苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

3、其他

十六、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

单位：元对财务状况和经营成果的影项目内容无法估计影响数的原因响数

2、利润分配情况

公司董事会提议的2025年半年度利润分配预案如下：

拟以总股本3034636384股为基数，向全体股东每

10股派发现金股利0.30元（含税），拟合计派发现金股

息人民币91039091.52元（含税），不送红股，不以公利润分配方案积金转增股本，剩余未分配利润结转至下一年度。

如公司在分红派息股权登记日之前发生增发、回购等

情形导致分红派息股权登记日总股份数发生变化的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，公司将另行公告具体调整情况。

3、其他资产负债表日后事项说明

无

十七、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本公司经营分部的大部分收入是对外交易收入，且满足下列条件之一的，本公司将其确定为报告分部：该分部的分部收入占所有分部收入合计的10%或者以上；

根据上述标准本公司分为两个经营分部，分别为房地产业务经营分部、医美及生物医药、酒店及其他业务经营分部。

经营分部的会计政策与本公司执行的会计政策相同。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目房地产医美及生物医药酒店其他分部间抵销合计

98苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

49451343.43786086.5933641824.

营业收入748688546.9891715847.09

46508

50474652.34910811.0455575469.

营业成本318343874.0851846131.68

90470

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

（4）其他说明

十八、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）0.000.00

合计0.000.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

其

中：

合计0.000.00

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元单位名称收回或转回金额转回原因收回方式确定原坏账准备计提

99苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款221674091.62210004272.31

合计221674091.62210004272.31

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款221515604.30209844267.24

保证金200000.00200000.00

其他484.182001.93

合计221716088.48210046269.17

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）221516088.48209846269.17

100苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

1至2年200000.00

2至3年200000.00

合计221716088.48210046269.17

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例其

中：

按组合

22171641996.22167421004641996.210004

计提坏100.00%0.02%100.00%0.02%

088.4886091.62269.1786272.31

账准备其

中：

组合

20048441996.15848720200141996.160005

1：应收0.09%20.95%0.10%20.79%.1886.32.9386.07其他款组合

2：应收221515221515209844209844

99.91%99.90%

合并范604.30604.30267.24267.24围款

22171641996.22167421004641996.210004

合计100.00%0.02%100.00%0.02%

088.4886091.62269.1786272.31

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额41996.8641996.86

2025年1月1日余额

在本期

2025年6月30日余

41996.8641996.86

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元类别期初余额本期变动金额期末余额

101苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

计提收回或转回转销或核销其他

坏账准备41996.8641996.86

合计41996.8641996.86

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称转回或收回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

本期无实际核销的其他应收款。

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司投

9901797734.499901797734.499901797734.499901797734.49

资

对联营、合

475704451.90475704451.90401778388.97401778388.97

营企业投资

10377502186.3

合计10377502186.3910303576123.4610303576123.46

9

（1）对子公司投资

单位：元被投资期初余额减值准本期增减变动期末余额减值准备

102苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告单位（账面价值）备期初追加减少计提减（账面价值）期末余额余额其他投资投资值准备南京天华百润投资

2047395099.522047395099.52

发展有限责任公司南京华浦

高科建材50789387.9450789387.94有限公司上海苏宁

环球实业1790551355.991790551355.99有限公司苏宁文化

产业有限499936181.70499936181.70公司苏宁环球

传媒有限308912025.68308912025.68公司苏宁环球健康投资

1420000000.001420000000.00

发展有限公司苏宁环球

股权投资0.000.00有限公司苏宁资本

11574300.0011574300.00

有限公司北京苏宁

环球有限100000000.00100000000.00公司苏宁环球

租赁（天

170000000.00170000000.00

津）有限公司南京浦东房地产开

2479624064.372479624064.37

发有限公司南京佛手湖环球度

890131868.94890131868.94

假村投资有限公司南京绿尔得天房地

41776818.8641776818.86

产开发有限公司吉林市苏

宁环球有91106631.4991106631.49限公司

合计9901797734.499901797734.49

（2）对联营、合营企业投资

单位：元投资期初减值本期增减变动期末减值

103苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

单位余额准备权益宣告余额准备（账期初法下其他发放（账期末面价余额其他计提追加减少确认综合现金面价余额值）权益减值其他投资投资的投收益股利值）变动准备资损调整或利益润

一、合营企业江苏乾阳房地187874012618产开612290118023

发有7.38.969.34限公司

187874012618

小计612290118023

7.38.969.34

二、联营企业上海科学公园

171692942421

发展

1.599.032.56

有限公司小计171692942421

1.599.032.56

401773924757

合计783860620445

8.97.931.90

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

104苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益73926062.93140884844.91

合计73926062.93140884844.91

105苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

6、其他

十九、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-27595.82计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

504965.07

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和

-122695.99支出

合计354673.26--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

1.45%0.04520.0452

利润扣除非经常性损益后归属于

1.45%0.04510.0451

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

106苏宁环球股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

无苏宁环球股份有限公司

2025年8月30日

107