山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

山西美锦能源股份有限公司

2025年半年度财务报告

2025年08月

1山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：山西美锦能源股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金4704924372.154735642928.52结算备付金拆出资金

交易性金融资产1206995.30188405.91衍生金融资产

应收票据5940000.00

应收账款1493000444.681430632024.48

应收款项融资407667942.49357098002.97

预付款项127399845.02132617063.22应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款571238487.52603512685.88

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货983220017.931569375365.96

其中：数据资源

合同资产76449112.26189888774.38持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产537331576.67500394693.47

流动资产合计8902438794.029525289944.79

2山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资675503795.51655457736.71

其他权益工具投资502147254.78575956664.78其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产22686739812.8222906373562.66

在建工程4591217615.824296070575.15

生产性生物资产589850.92689722.77油气资产

使用权资产495581617.03376428482.52

无形资产4973118633.765061145083.65

其中：数据资源

开发支出3247281.461322123.90

其中：数据资源

商誉55473305.8752409964.46长期待摊费用

递延所得税资产1474802669.631197520912.07

其他非流动资产380931170.51394213562.06

非流动资产合计35839353008.1135517588390.73

资产总计44741791802.1345042878335.52

流动负债：

短期借款939454287.281060452263.41向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据6002632028.126491068215.95

应付账款8785966207.508479794539.65预收款项

合同负债467235288.96465925793.91卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬122369003.80132286346.89

应交税费146138588.87183125501.83

其他应付款1001886921.751109777278.89

其中：应付利息16632623.2516994057.41

3山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

应付股利174456512.00174456512.00应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债2072960335.511473871097.48

其他流动负债335669924.30354099668.93

流动负债合计19874312586.0919750400706.94

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款3845725113.633358089819.28

应付债券2736201529.962693518586.03

其中：优先股永续债

租赁负债339061576.04253457567.92

长期应付款1643285644.981926339215.87长期应付职工薪酬

预计负债112499907.54120663512.53

递延收益379761000.85305848558.37

递延所得税负债395618976.48423199220.58其他非流动负债

非流动负债合计9452153749.489081116480.58

负债合计29326466335.5728831517187.52

所有者权益：

股本4403475944.004431396033.00

其他权益工具400259208.01400293678.53

其中：优先股永续债

资本公积1922789955.512072641729.50

减：库存股189048470.00

其他综合收益-22693357.5066413700.00

专项储备256900685.92239065629.95

盈余公积499492339.20499492339.20一般风险准备

未分配利润6256500483.606930581736.10

归属于母公司所有者权益合计13716725258.7414450836376.28

少数股东权益1698600207.821760524771.72

所有者权益合计15415325466.5616211361148.00

负债和所有者权益总计44741791802.1345042878335.52

法定代表人：姚锦龙主管会计工作负责人：郑彩霞会计机构负责人：万红丽

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金534605139.00659778064.68

4山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

交易性金融资产衍生金融资产

应收票据5940000.00

应收账款29418753.871602827.09

应收款项融资12848002.135106121.75

预付款项2236638.5512368920.70

其他应收款8213143720.957588465659.42

其中：应收利息

应收股利21000000.0021000000.00

存货1346353.50

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产2695073.781160770.24

流动资产合计8794947328.288275768717.38

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资10700369429.5410506586405.94

其他权益工具投资254058776.00327868186.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产27534251.5719172689.62在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产8806705.7411806127.82

无形资产323470.91341114.03

其中：数据资源

开发支出1419469.031322123.90

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产99051162.6775669604.39其他非流动资产

非流动资产合计11091563265.4610942766251.70

资产总计19886510593.7419218534969.08

流动负债：

短期借款交易性金融负债

5山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

衍生金融负债

应付票据487859924.32403916713.11

应付账款260106654.8535368026.48预收款项

合同负债3866207.43

应付职工薪酬9131534.508793503.68

应交税费7648308.05295191.12

其他应付款6295023294.915760575066.50

其中：应付利息337452.788499481.61

应付股利136512.00136512.00持有待售负债

一年内到期的非流动负债305014696.6373181828.93

其他流动负债300000.00502606.97

流动负债合计7365084413.266286499144.22

非流动负债：

长期借款98000000.00337900000.00

应付债券2736201529.962693518586.03

其中：优先股永续债

租赁负债1861868.892008849.54长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益4200000.004200000.00

递延所得税负债3267180.0826301789.79其他非流动负债

非流动负债合计2843530578.933063929225.36

负债合计10208614992.199350428369.58

所有者权益：

股本4403475944.004431396033.00

其他权益工具400259208.01400293678.53

其中：优先股永续债

资本公积2240559302.202400450022.78

减：库存股189048470.00

其他综合收益-22693357.5066413700.00专项储备

盈余公积480053289.70480053289.70

未分配利润2176241215.142278548345.49

所有者权益合计9677895601.559868106599.50

负债和所有者权益总计19886510593.7419218534969.08

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

6山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

一、营业总收入8245118774.308814212735.88

其中：营业收入8245118774.308814212735.88利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本9034449199.869690676486.06

其中：营业成本8088608032.778732273333.22利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加199043495.55178433207.34

销售费用79705351.1078631543.28

管理费用443352235.98500451236.09

研发费用31585910.0630589279.82

财务费用192154174.40170297886.31

其中：利息费用220570759.41215669409.18

利息收入32320545.0548615489.20

加：其他收益26908632.5625198933.03投资收益（损失以“—”号填

239005.50-18583343.82

列）

其中：对联营企业和合营

-8024.52-17930389.16企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以-90764.7037319.41“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-24539729.54-10080827.48号填列）资产减值损失（损失以“—”-98844823.72-114467122.52号填列）资产处置收益（损失以“—”-194582.881555394.64号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填-885852688.34-992803396.92

列）

加：营业外收入193310.47491502.26

减：营业外支出22648156.7715599652.10四、利润总额（亏损总额以“—”号-908307534.64-1007911546.76

7山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

填列）

减：所得税费用-161611620.38-194155320.12五、净利润（净亏损以“—”号填-746695914.26-813756226.64

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以-746695914.26-813756226.64“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

-674081252.50-682884705.52（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—-72614661.76-130871521.12”号填列）

六、其他综合收益的税后净额-89107057.50归属母公司所有者的其他综合收益

-89107057.50的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

-89107057.50综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

-89107057.50变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-835802971.76-813756226.64归属于母公司所有者的综合收益总

-763188310.00-682884705.52额

归属于少数股东的综合收益总额-72614661.76-130871521.12

八、每股收益：

（一）基本每股收益-0.15-0.16

（二）稀释每股收益-0.13-0.12

法定代表人：姚锦龙主管会计工作负责人：郑彩霞会计机构负责人：万红丽

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

8山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

一、营业收入1002021658.581160366701.42

减：营业成本1000011087.791152609547.15

税金及附加835204.53860675.52

销售费用9014850.2912949979.93

管理费用45430870.5538940350.85研发费用

财务费用61606963.6358738228.22

其中：利息费用65476505.9976427594.43

利息收入4453466.6718386343.16

加：其他收益103038.0871996.92投资收益（损失以“—”号填

2269309.41203103178.46

列）

其中：对联营企业和合营企

2776385.565054534.32

业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-6517603.36-18340838.03号填列）资产减值损失（损失以“—”

417300.74号填列）资产处置收益（损失以“—”

360372.17号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填-119022574.0881879930.01

列）

加：营业外收入8209.873698.06

减：营业外支出6581.63469953.57三、利润总额（亏损总额以“—”号-119020945.8481413674.50

填列）

减：所得税费用-16713815.49-15046368.26四、净利润（净亏损以“—”号填-102307130.3596460042.76

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以-102307130.3596460042.76“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-89107057.50

（一）不能重分类进损益的其他

-89107057.50综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

-89107057.50变动

9山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-191414187.8596460042.76

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金7982392598.788930641064.48客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还260000.00138086636.52

收到其他与经营活动有关的现金153019782.34113361747.43

经营活动现金流入小计8135672381.129182089448.43

购买商品、接受劳务支付的现金6085188949.247477293166.25客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金510577762.78564111355.57

支付的各项税费511362701.60656453800.57

支付其他与经营活动有关的现金185022942.54126302119.13

经营活动现金流出小计7292152356.168824160441.52

经营活动产生的现金流量净额843520024.96357929006.91

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金549010000.006150000.00

10山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

取得投资收益收到的现金8400384.731413075.02

处置固定资产、无形资产和其他长

68128.002016316.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金24705300.006334200.00

投资活动现金流入小计582183812.7315913591.02

购建固定资产、无形资产和其他长

1239811879.181653636149.95

期资产支付的现金

投资支付的现金611840000.0015410000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

2728857.384900760.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金3480000.00

投资活动现金流出小计1854380736.561677426909.95

投资活动产生的现金流量净额-1272196923.83-1661513318.93

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金71322.22425296.84

其中：子公司吸收少数股东投资收

71322.22425296.84

到的现金

取得借款收到的现金1535891112.101955995661.08

收到其他与筹资活动有关的现金714508384.31642315600.00

筹资活动现金流入小计2250470818.632598736557.92

偿还债务支付的现金806772981.66487942570.45

分配股利、利润或偿付利息支付的

196633404.60159190064.26

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金768055323.55313482114.45

筹资活动现金流出小计1771461709.81960614749.16

筹资活动产生的现金流量净额479009108.821638121808.76

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额50332209.95334537496.74

加：期初现金及现金等价物余额1387047677.361426043888.44

六、期末现金及现金等价物余额1437379887.311760581385.18

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金988218308.661030109226.31

收到的税费返还12595858.75

收到其他与经营活动有关的现金7323708006.424685982633.24

经营活动现金流入小计8311926315.085728687718.30

购买商品、接受劳务支付的现金968931536.231160961741.64

支付给职工以及为职工支付的现金15836216.1423053943.49

支付的各项税费823314.294426809.07

支付其他与经营活动有关的现金6925546301.004233713832.50

经营活动现金流出小计7911137367.665422156326.70

经营活动产生的现金流量净额400788947.42306531391.60

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金549511563.88

取得投资收益收到的现金8465939.0071100000.00

11山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

处置固定资产、无形资产和其他长

70000.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计557977502.8871170000.00

购建固定资产、无形资产和其他长

361711.582400090.95

期资产支付的现金

投资支付的现金545000000.00取得子公司及其他营业单位支付的

252935886.75231923891.09

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金10000000.00

投资活动现金流出小计808297598.33234323982.04

投资活动产生的现金流量净额-250320095.45-163153982.04

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金50000000.0050000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计50000000.0050000000.00

偿还债务支付的现金50790000.0068020000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

37111219.2121794050.43

现金

支付其他与筹资活动有关的现金237677136.66100044038.97

筹资活动现金流出小计325578355.87189858089.40

筹资活动产生的现金流量净额-275578355.87-139858089.40

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-125109503.903519320.16

加：期初现金及现金等价物余额572030093.39502739170.99

六、期末现金及现金等价物余额446920589.49506258491.15

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权东本其库配先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

442069141716

40018966239499

31723045060211

29044130649

一、上年期3966415818352436

3684705623

末余额037273637711

78.70.0.029.39.

3.09.56.176.1.748.

530009520

00028200

加：会计政策变更前期差错更正

12山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

其他

442069141716

40018966239499

31723045060211

29044130649

二、本年期3966415818352436

3684705623

初余额037273637711

78.70.0.029.39.

3.09.56.176.1.748.

530009520

00028200

--------

三、本期增17

27-1491898967473461796

减变动金额835

920348504107081192403

（减少以05

0847017840512115656

“—”号填5.9

9.0.5273.70.7.552.17.3.981.

列）7

0990005054044

-----

8967476372835

（一）综合107081861480收益总额0512836629

7.552.10.1.771.

05000676

---

27-160189203274

（二）所有71

9203489044779

者投入和减322

0847004844.06.3

少资本.22

9.0.5236.70.80

04000

1．所有者7171

投入的普通322322

股.22.22

-192203203

2．其他权45

34284747

益工具持有661

4703.64.04.0

者投入资本.00.52088

---

3．股份支27161189

付计入所有9650804者权益的金752784

额0.020.70.

00000

4．其他

--

149149

（三）利润

9696

分配

3.13.1

66

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

--

3．对所有149149

者（或股9696东）的分配3.13.1

66

4．其他

13山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

171726

87

835835584

（五）专项49

050516

储备109

5.95.95.9.99

776

15015017167

505013264

1．本期提

80805906

取

89.89.5.385.

9090626

132132141

83

676705

2．本期使83

303065

用485

33.33.19..37

939330

111113

20

038038058

19

（六）其他666629

628

2.42.41.2.81

112

4419-62131615

400256499

0322225671698415

259049

四、本期期4757896935007260032

920623

末余额94953548522054

08.85.39.

4.05.57.53.658.7.866.

019220

010074256

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益少所项目其他权益工具资减其专盈一未数有

股本：他项余般分其小股者本优永其公库综储公风配他计东权先续他积存合备积险利权益

14山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

股债股收准润益合益备计

431682141916

511289192372

26660098037917

28039516

一、上年期2291234461771989

99816830

末余额444568131104

01.41.97.90.

7.02.25.832.1.143.

54534728

06082092

加：会计政策变更前期差错更正其他

431682141916

511289192372

26660098037917

28039516

二、本年期2291234461771989

99816830

初余额444568131104

01.41.97.90.

7.02.25.832.1.143.

54534728

06082092

----

三、本期增10022

-53682754126881减变动金额6102729

136588826851

（减少以90.3482

76206347089705

“—”号填0039.1.8.38.9905.31.05.36.列）271

52374582

----

682682130813

（一）综合88888775收益总额47471562

05.05.21.26.

52521264

--425506

（二）所有617881

13102954

者投入和减90.249246

7625696.83.2

少资本00.14.41.38.6545

425425

1．所有者

2929

投入的普通

6.86.8

股

44

--

2．其他权61788181

1310

益工具持有90.249246246

762569

者投入资本00.14.41.41.38.65

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

15山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

222226

37

729729486

（五）专项56

828234

储备518

1.81.80.6.83

114

16916910180

959544540

1．本期提

72724426

取

07.07.0.047.

1212012

147147153

66

222291

2．本期使88

737363

用921

85.85.06..17

313148

--

100

529494

03

86747747

（六）其他40

8141919

08..854.04.0

92

77

431675141816

511389215372

26711722511036

27066816

四、本期期2354885613502937

61156730

末余额635198054099

39.80.19.90.

7.06.20.201.5.607.

16802828

05845510

8、母公司所有者权益变动表

16山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

4431240022789868

4002189066414800

一、上年期396450548106

9367484737005328

末余额033.0022.7345.4599.5

8.530.00.009.70

0890

加：会计政策变更前期差错更正其他

4431240022789868

4002189066414800

二、本年期396450548106

9367484737005328

初余额033.0022.7345.4599.5

8.530.00.009.70

0890

三、本期增

------

减变动金额-

279215981890891010231902

（减少以3447

008990724847705707131099

“—”号填0.52.000.580.00.500.357.95

列）

---

（一）综合891010231914收益总额705707131418.500.357.85

---

（二）所有-

2792160818902034

者投入和减3447

00899043484774.08

少资本0.52.006.400.00

1．所有者

投入的普通股

2．其他权-

456619222034

益工具持有3447

1.0083.6074.08

者投入资本0.52

3．股份支---

付计入所有279616101890者权益的金575082724847

额.000.000.00

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

17山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

99979997

（六）其他

15.8215.82

44032240-21769677

40024800

四、本期期4755592269241895

59205328

末余额944.0302.23357215.1601.5

8.019.70

00.5045

上年金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

4326200311328037

511228903527

一、上年期229331585122

899038142404

末余额447.0736.5105.2089.5

1.541.530.78

0436

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期4326511220032890352711328037

18山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

初余额229899033138142404585122

447.01.54736.51.530.78105.2089.5

0436

三、本期增

-

减变动金额-176510009646

61901805

（减少以1376072.23430042.00895.“—”号填2.38999.27.76

90

列）

96469646

（一）综合

00420042

收益总额.76.76

（二）所有--

619078248124

者投入和减13761056.009.146.41

少资本2.389.65

1．所有者

投入的普通股

2．其他权--

619078248124

益工具持有13761056.009.146.41

者投入资本2.389.65

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

19山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

-

16861000

9834

（六）其他823.3400

7185

858.92.07

4326200512298035

511238903527

四、本期期235096045316

761361582404

末余额637.0809.5147.9193.6

9.160.800.78

0396

三、公司基本情况

公司成立于1992年，前身为福州天宇电气股份有限公司（以下简称“天宇电气”），原注册住所：福州市新店南平路天宇科技大楼，原公司经营范围为：电器机械及器材（含高低压输变电设备），普通机械，各种电气和成套装备的制造、销售、代购、代销；技术咨询；输变电产品的技术服务。

1997年4月，经中国证券监督管理委员会证监发字（1997）128号文和福建省人民政府闽政体股[1997]14号文批准，

公司发行了 3000 万股社会公众股（A 股）并在深圳证券交易所上市，发行后总股本为 8290 万股；1999 年 6 月，经公司1998年度股东大会决议和福建省人民政府闽政体股[1999]11号文批准以1998年末公司总股本8290万股为基数，用资本公积每10股转增股本5股，转增后总股本为12435万股；1999年12月，经中国证券监督管理委员会证监公司

字（1999）104号文和福建省人民政府闽政体股[1999]34号文批准，公司向股东配售1524.9195万股普通股，配股后的

总股本为13959.9195万股。

2007年，公司进行了资产置换，美锦集团将其持有的山西美锦焦化有限公司的90%股权（置入资产）交付给天宇电气，天宇电气将其全部资产、负债（置出资产）受美锦集团委托直接交付给许继集团或其指定的第三方。

2007年8月3日，经山西省工商行政管理局（2007）晋工商企便字第056号文批准，本公司注册地由福州市新店南

平路天宇科技大楼迁至太原市清徐县贯中大厦；2007年8月23日，经山西省工商行政管理局（晋）名称变核准企字[2007]第0357号《企业名称变更核准通知书》核准，本公司名称变更为现名山西美锦能源股份有限公司。变更后本公司持有山西省工商行政管理局颁发的注册号140000110105834号的《企业法人营业执照》。注册资本为人民币13959.92万元；注册住所：山西省太原市清徐县贯中大厦；法定代表人：姚锦龙。

2013年5月，公司2012年股东大会决定，以公司2012年12月31日公司总股本139599195股为基数向全体股东

每10股派发现金股利2.00元人民币（含税），共派发27919839.00元；同时以公司总股本139599195股为基数向全体股东每10股派送股票股利10股，共计增加139599195股，送股后公司总股本增至279198390股。

2015年11月，根据公司2013年第六届十一次、十三次董事会会议和第一次临时股东大会决议及修改的章程规定，并经中国证券监督管理委员会《关于核准山西美锦能源股份有限公司向美锦能源集团发行股份购买资产并募集配套资金的批复》【证监许可〔2015〕1440号】核准公司申请增加注册资本人民币1680000000.00元，股本1680000000股，由美锦能源集团以其持有的山西汾西太岳煤业股份有限公司76.96%的股权、山西美锦集团东于煤业有限公司100%的股权、山西美锦煤焦化有限公司100%的股权、天津美锦国际贸易有限公司100%的股权以及大连美锦能源有限公司100%

的股权作为出资对价一次缴足，变更后的注册资本为人民币1959198390.00元，股本1959198390股。同时，核准公司非公开发行股票不超过60000万股新股。本次非公开发行的发行对象为6名特定投资者。发行价格为7.68元/股。

此次发行的独立财务顾问（主承销商）为财通证券股份有限公司。发行后增加注册资本人民币321875000.00元。变更后的注册资本为人民币2281073390.00元，实收股本为人民币2281073390.00元。

2017年5月25日公司召开2016年度股东大会审议通过，具体方案为：以公司总股本2281073390股为基数，向

全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），派发现金红利总额为228107339元，以资本公积金向全体股东每10

20山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告股转增8股。本次变动后实收资本为4105932102元。

2018年8月30日公司召开八届二十三次董事会会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，

董事会同意首次授予93名激励对象3444.60万股限制性股票，授予价格仍为2.86元/股。本次股权激励后实收资本为

4140378102元。

根据公司于2018年6月12日召开的第八届十八次董事会会议，审议通过《关于公司2015年重大资产重组标的资产业绩承诺股份补偿实施方案的议案》，同意回购注销美锦能源集团有限公司共计49009050股，公司申请减少注册资本人民币49009050元，其中美锦能源集团有限公司减少49009050元。公司按总价1元回购美锦能源集团有限公司持有的公司49009050股股份并予以注销同时减少注册资本人民币49009050元，增加资本公积49009049元。变更后公司的股本为人民币4091369052元。2019年9月，股权激励预留股份授予登记完成，公司股本变为

4099263052股。

2020年8月26日，公司根据《关于回购注销2018年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》的相关规定，将

向首次授予的激励对象93人，回购注销1722.30万股限制性股票、预留部分授予的激励对象31人，回购注销394.7万股限制性股票，合计回购注销2117.00万股。减资后公司注册资本应为人民币4078093052元，股本应为人民币

4078093052元。

2020年4月17日公司召开八届四十二次董事会会议和2020年5月7日召开2020年第二次临时股东大会审议通过

《关于公司非公开发行 A 股股票方案的议案》，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准山西美锦能源股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]2300号）的核准，山西美锦能源股份有限公司获准向特定投资者非公开发行不超过1229778915股人民币普通股股票。公司向特定投资者非公开发行人民币普通股股份196124996股，每股面值为人民币1.00元，发行价格为每股人民币5.60元，募集资金总额为人民币

1098299977.60元，扣除发行费用人民币12108972.48元（不含税金额）后，实际募集资金净额为人民币

1086191005.12元，其中：增加实收资本（股本）为人民币196124996.00元，均为货币资金出资；增加资本公积（股本溢价）人民币890066009.12元。变更后的注册资本为人民币4274218048元，实收股本为人民币

4274218048元。

2021年4月28日，公司九届十五次董事会会议审议通过了《关于回购注销2018年限制性股票激励计划预留限制性股票的公告》，公司2018年限制性股票激励计划预留授予限制性股票第二个解除限售期解锁条件未成就，公司回购注销未达解锁条件的限制性股票394.7万股，减资后公司注册资本应为人民币4270271048元，实收股本为人民币

4270271048元。

2022年9月20日公司召开九届四十二次董事会会议，审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，董

事会同意授予457名激励对象5615.95万股限制性股票，授予价格为6.76元/股。本次股权激励后实收资本为

4326430548元。2022年10月26日至2022年12月31日，“美锦转债”因回售和转股合计减少数量3166张，可转

债金额减少316600元，转股数量为16919股。本次债转股后实收资本为4326447467元。

2023年1月1日至2023年12月31日，“美锦转债”因转股减少数量为1295张，可转债面值金额减少129500元，转股数量为9980股。根据公司《2022年限制性股票激励计划（草案修订稿）》的相关规定，激励对象中有10人因个人原因离职，不再满足成为激励对象的条件。根据《激励计划》以及相关法律法规的有关规定，上述10人所持已获授但尚未解锁的限制性股票共计228000股由公司回购注销，实收股本为人民币4326229447元。

2024年1月1日至2024年12月31日，“美锦转债”因转股减少数量为7072277张，转股数量为134442543股，其中使用库存股29275957股。债转股后实收股本为人民币4431396033元。根据公司《2022年限制性股票激励计划（草案修订稿）》的相关规定，公司2023年业绩未达业绩考核指标，公司回购注销限制性股票27965750股。

2025年1月1日至2025年6月30日，“美锦转债”因转股减少数量为2402张，转股数量为45661股债转股后实收

资本为人民币4403475944元。

2、行业性质

公司属于炼焦行业。

3、经营范围

焦化厂、煤矿、煤层气的开发、投资，批发零售焦炭、金属材料、建材、日用杂品、劳保用品，煤炭、焦炭、煤矸

21山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

石、金属镁、铁矿粉、生铁的加工与销售，货运代理服务。新能源汽车及相关设备的生产、销售、技术开发；产业园区及配套设施的经营、建设、管理；氢气的生产、运输、储存及加气站、加氢站的投资建设与运营；招投标代理服务；信

息系统运行维护服务；工程管理服务；法律咨询服务（不含依法须律师事务所执业许可的业务）；财务咨询服务；融资

咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则—基本准则》、具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下简称“企业会计准则”）以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》(2023年修订）的披露规定编制财务报表。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

本公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。本公司有近期获利经营的历史且有财务资源支持，认为以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计，主要体现在应收账款坏账准备的计提方法、存货的计价方法、固定资产分类、折旧和无形资产摊销以及收入的确认时点等。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

2、会计期间

自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

营业周期为公历1月1日至12月31日。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。

5、重要性标准确定方法和选择依据

22山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

□适用□不适用项目重要性标准应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的单项金额大于500万元

重要的在建工程预算数占净资产的5%以上及募集资金承诺项目

资产总额/合并总资产额或者营业收入/合并营业收入任一指标大于等重要的子公司

于5%以上的控股子公司

重要的非全资子公司资产总额/合并总资产额5%以上的非全资子公司重要的资本化研发项目单项金额大于1000万元

重要的合营企业或联营企业投资额大于1亿或占合并利润的5%以上一年以上重要的应付账款单项金额大于300万元一年以上重要的合同负债单项金额大于300万元一年以上重要的其他应付款单项金额大于100万元重要的应收账款核销单项金额大于100万元重大的股权投资投资金额大于1000万元

重大的非股权投资预算数占净资产的5%以上及募集资金承诺项目

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

〈1〉同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，合并方在合并日按照本公司会计政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。

在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。

企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，取得控制权日，按照下列步骤进行会计处理：

（1）确定同一控制下企业合并形成的长期股权投资的初始投资成本。在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产

在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。

（2）长期股权投资初始投资成本与合并对价账面价值之间的差额的处理。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，冲减留存收益。

（3）合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不

进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结转。

（4）在合并财务报表中的会计处理见本附注7、控制的判断方法和合并财务报表的编制方法。

〈2〉非同一控制下企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量。公允价值与其账面价值的

23山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告差额，计入当期损益。

购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值。

购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按公允价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，其公允价值能可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。

对合并中取得的被购买方资产进行初始确认时，对被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产进行充分辨认和合理判断，满足以下条件之一的，应确认为无形资产：（1）源于合同性权利或其他法定权利；（2）能够从被购买方中分离或者划分出来，并能单独或与相关合同、资产和负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或交换。

购买方在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

非同一控制下企业合并，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

购买方通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，属于“一揽子交易”的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。其中，处置后的剩余股权根据长期股权投资准则采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结转。在合并财务报表中的会计处理见本附注7、控制的判断方法和合并财务报表的编制方法。

购买日之前持有的股权投资，采用金融工具确认和计量准则进行会计处理的，将该股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本，原持有股权的公允价值与账面价值的差额与原计入其他综合收益的累计公允价值变动全部转入改按成本法核算的当期投资损益。

〈3〉将多次交易事项判断为一揽子交易的判断标准

本公司将多次交易事项判断为一揽子交易的判断标准如下：

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，控制是指投资方拥有被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。

被投资方的相关活动根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。

24山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

在综合考虑被投资方的设立目的、被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策、本公司享有的权利是否使其

目前有能力主导被投资方的相关活动、是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报、是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额以及与其他方的关系等基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致控制所涉及的相关要素发生变化的，将进行重新评估。

在判断是否拥有对被投资方的权力时，仅考虑与被投资方相关的实质性权利，包括自身所享有的实质性权利以及其他方所享有的实质性权利。

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，已按照统一的会计政策及会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。合并程序具体包括：合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目；抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额；抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内

部交易的影响，内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失；站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。

子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向母公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

本公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并报表时，调整合并资产负债表的期初数，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

本公司在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润、现金流量纳入合并利润表和合并现金流量表。

本公司在报告期内处置子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数，该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，现金流量纳入合并现金流量表。

母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，不属于“一揽子交易”的，取得控制权日，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；

购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或资产变动而产生的其他综合收益除外。

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

25山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。

与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

合并所有者权益变动表根据合并资产负债表和合并利润表编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，应该首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，其次判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务确定合营安排的分类。合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准在编制现金流量表时，将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

〈1〉外币业务折算外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。

〈2〉外币报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益项目下单独列示“外币报表折算差额”项目。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目下列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。

26山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

11、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

〈1〉金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件之一的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：

(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且该转移满足关于金融资产终止确认的规定；即实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，企业应当终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

〈2〉金融资产分类和计量

本公司的金融资产于初始确认时根据本公司企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：

以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

（1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。此类金融资产主要包含货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本公司将自资产负债表日起一年内到期的债权投资和长期应收款列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的债权投资列报为其他流动资产。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。此类金融资产包括应收款项融资和其他债权投资。自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入(明确作为投资成本部分收回的股利收入除外)计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存

27山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告收益。此类金融资产列报为其他权益工具投资。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。此类金融资产列报为交易性金融资产，自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的列报为其他非流动金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，该指定一经作出不得撤销。

〈3〉金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指

定为有效套期工具的衍生工具。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)，按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

（2）其他金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

〈4〉金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

〈5〉财务担保合同

财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行后续计量。

〈6〉金融资产转移

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

关于上述所指的“几乎所有风险和报酬”，公司根据金融资产的具体特征作出判断。公司考虑的风险类型通常包括利率风险、信用风险、外汇风险、逾期未付风险、提前偿付风险（或报酬）、权益价格风险等。公司在判断商业承兑、银行承兑票据所有权上的风险和报酬是否转移时，主要分析与票据相关的信用风险、利率风险、延期付款风险及外汇风险等是否发生转移。公司根据信用风险及延期付款风险的大小，将应收票据分为两类：一类是由信用等级较高的银行承兑的汇票，其信用风险和延期付款风险很小，相关的主要风险是利率风险，通常情况下，利率风险已随票据的贴现及背书转移，故相关票据在贴现、背书时应予以终止确认；一类是由信用等级不高的银行承兑的汇票或由企业承兑的商业承兑汇票，此类票据的主要风险为信用风险和延期付款风险，票据在贴现、背书时信用风险及延期付款风险没有转移，不

28山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告予以终止确认。

〈7〉金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债权投资；租赁应收款；财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。

（1）预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，

处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但

尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来

12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收账款及应收票据预期信用损失进行估计，当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据和应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

对于上述金融资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对其预期信用损失进行估计，当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据和应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据

本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量减值准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为如下不同组合：

项目确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较低的银行

商业承兑汇票按照预期损失率计提减值准备，与应收账款组合划分相同应收账款及合同资产

除了单项评估信用风险的应收账款外，本公司基于其风险特征将其按客商的账龄组合进行划分；

其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已显著增加，采用相当于未来12个月内或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其风险特征将其按客商的账龄组合进行划分。

本公司在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

29山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）信用风险显著增加的判断标准

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

·信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

·预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

·债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

·债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

·作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

·预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

·借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

·债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

·合同付款是否发生逾期超过(含)30日。

（3）已发生信用减值金融资产的定义

当本公司预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

·发行方或债务人发生重大财务困难；

·债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

·债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

·债务人很可能破产或进行其他财务重组；

·发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

·以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

（4）预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

项目组合类别确定组合的依据账龄计算方法

应收账款、其他应本公司根据以往的历史经验对应收款项计提比例作出估计，账龄自确认之日起账龄分析组合

收款、合同资产参考应收款项的账龄进行信用风险组合分类计算

〈8〉金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值通常为相关金融资产或金融负债的交易价格。金融资产或金融负债公允价值与交易价格存在差异的，企业应当区别下列情况进行处理：

（1）在初始确认时，金融资产或金融负债的公允价值依据相同资产或负债在活跃市场上的报价或者以仅使用可观察

市场数据的估值技术确定的，企业应当将该公允价值与交易价格之间的差额确认为一项利得或损失。

（2）在初始确认时，金融资产或金融负债的公允价值以其他方式确定的企业应当将该公允价值与交易价格之间的差额递延。初始确认后，企业应当根据某一因素在相应会计期间的变动程度将该递延差额确认为相应会计期间的利得或损失。该因素应当仅限于市场参与者对该金融工具定价时将予考虑的因素，包括时间等。

12、应收票据

参见11、金融工具

30山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

13、应收账款

参见11、金融工具

14、应收款项融资

参见11、金融工具

15、其他应收款

参见11、金融工具

16、合同资产

参见37、收入

17、存货

〈1〉存货的分类

存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资、消耗性生物资产等。

〈2〉发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法、个别认定法计价。

〈3〉存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；

与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

〈4〉存货的盘存制度采用永续盘存制。

〈5〉低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

18、持有待售资产

〈1〉持有待售的非流动资产或处置组的确认标准

公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，应当将其划分为持有待售类别。

31山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有

关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

确定的购买承诺，是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

〈2〉持有待售的非流动资产或处置组的会计处理方法

公司初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于持有待售的固定资产，应当调整该项固定资产的预计净残值，使该项固定资产的预计净残值能够反映其公允价值减去处置费用后的金额，但不得超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价值，原账面价值高于调整后预计净残值的差额，应作为资产减值损失计入当期损益。持有待售的固定资产不计提折旧，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量。

对于持有待售的联营企业或合营企业的权益性投资，自划分至持有待售之日起，停止按权益法核算。

对于出售的对子公司的投资将导致本公司丧失对子公司的控制权的，无论出售后本公司是否保留少数股东权益，本公司在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

〈3〉不再满足持有待售确认条件时的会计处理

（1）某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售固定资产确认条件的，本公司停止将其划归为

持有待售，并按照下列两项金额中较低者计量：

*该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；

*决定不再出售之日的再收回金额。

（2）已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，本公司从其被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。

〈4〉其他持有待售非流动资产的会计处理

符合持有待售条件的无形资产等其他非流动资产，比照上述原则处理，此处所指其他非流动资产不包括递延所得税资产、职工薪酬形成的资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投

资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利。

〈5〉终止经营的认定标准

终止经营，是指企业满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类

别：(1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；(2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；(3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

〈6〉持有待售资产和终止经营的列报

在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不应当相互抵销，应当分别作为流动资产和流动负债列示。

在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益应当作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益应当作为终止经营损益列报。

19、债权投资

无

32山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

20、其他债权投资

无

21、长期应收款

无

22、长期股权投资

〈1〉长期股权投资的分类及其判断依据

（1）长期股权投资的分类

长期股权投资分为三类，即是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。

（2）长期股权投资类别的判断依据

*确定对被投资单位控制的依据详见本节7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法；

*确定对被投资单位具有重大影响的依据；

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

公司通常通过以下一种或几种情形判断是否对被投资单位具有重大影响：

A.在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。在这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，投资方可以通过该代表参与被投资单位财务和经营政策的制定，从而可能对被投资单位施加重大影响。

B.参与被投资单位财务和经营政策制定过程。这种情况下，在制定政策过程中可以为其自身利益提出建议和意见，从而可能对被投资单位施加重大影响。

C.与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进而一定程度上可能影响到被投资单位的生产经营决策。

D.向被投资单位派出管理人员。在这种情况下，管理人员有权力主导被投资单位的相关活动，从而可能对被投资单位施加重大影响。

E.向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资方的技术或技术资料，表明投资方可能对被投资单位具有重大影响。

公司在判断是否对被投资方具有重大影响时，不限于是否存在上述一种或多种情形，还需要综合考虑所有事实和情况来做出综合的判断。

投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。

*确定被投资单位是否为合营企业的依据：

本公司的合营企业是指本公司仅对合营安排的净资产享有权利。

合营安排的定义、分类以及共同控制的判断标准详见本节8、合营安排分类及共同经营会计处理方法。

〈2〉长期股权投资初始成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

33山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。

合并方或购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

〈3〉长期股权投资的后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。

采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

对合营企业和联营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；本公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。

本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。

被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

本公司计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。

本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第8号——资产减值》等的有关规定属于资产减值损失的，全额确认交易损失。

本公司因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第

22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额应当转入改按权益法核算的当期损益；原持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

非交易性权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转

34山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告入留存收益。

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

公司对投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权采用与本公司与无形资产相同的摊销政策。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产分类为：房屋建筑物、机器设备、管道沟槽、电子设备、运输工具。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋建筑物年限平均法20-40年3%-5%4.75%-2.38%

机器设备年限平均法10-25年3%-5%9.50%-3.80%

管道沟槽年限平均法7-10年3%-5%13.57%-9.50%

电子设备年限平均法3-8年3%-5%31.67%-11.88%

运输工具年限平均法3-5年3%-5%31.67%-19.40%

25、在建工程

在建工程以立项项目分类核算。

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

35山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

26、借款费用

〈1〉借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；

其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

〈2〉借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

〈3〉借款费用暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如果是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

〈4〉借款费用资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用及其辅助费，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

27、生物资产

〈1〉生物资产的分类及确认标准公司生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。

消耗性生物资产指为了出售或在将来获得收益而拥有的生物资产，包括生长中的作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。

生产性生物资产，是指为产出农产品、提供劳务或者出租等目的持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。

〈2〉生物资产的初始计量生物资产按照成本进行初始计量。

（1）外购生物资产的成本，包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。

（2）自行栽培、营造、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，应当按照下列规定确定：

36山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

*自行栽培的大田作物和蔬菜的成本，包括在收获前耗用的种子、肥料、农药等材料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。

*自行营造的林木类消耗性生物资产的成本，包括郁闭前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的间接费用等必要支出。

*自行繁殖的育肥畜的成本，包括出售前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。

*水产养殖的动物和植物的成本，包括在出售或入库前耗用的苗种、饲料、肥料等材料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。

计入生物资产成本的借款费用，按照借款费用的相关规定处理；投资者投入生物资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外；生物资产在达到预定生产经营目的后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。

〈3〉生物资产的后续计量

（1）公司对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，按期计提折旧，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期损益。公司生产性生物资产包含但不限于经济林、产畜，采用年限平均法计提折旧，预计使用寿命为510年。

（2）公司在年度终了对产畜的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

公司于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。当消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不再转回。

〈4〉生物资产的处置

对于消耗性生物资产，在出售时，按照其账面价值结转成本，结转成本的方法为加权平均法；生物资产改变用途后的成本，按照改变用途时的账面价值确定；生物资产出售、盘亏或死亡、毁损时，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的余额计入当期损益。

28、油气资产

无

29、无形资产

（1）无形资产的计价方法

〈1〉取得无形资产时按成本进行初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。

37山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

〈2〉后续计量

使用寿命有限的无形资产，以其成本扣除预计残值后的金额，根据该项无形资产有关的经济利益的预期消耗方式选择在使用年限内采用直线法或产量法进行摊销。

对于无形资产的使用寿命按照下述程序进行判断：

1）来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；

2）合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明公司续约不需要付出大额成本的，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，公司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为公司带来经济利益的期限。

按上述程序仍无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，该项无形资产应作为使用寿命不确定的无形资产。

使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。

〈3〉研发支出的归集范围及相关会计处理方法

企业内部研究开发项目研究阶段的支出全部费用化，计入当期损益;开发阶段的支出，符合条件的才能资本化，不符合资本化条件的计入当期损益。只有同时满足开发阶段有关支出资本化各项条件的，才能确认为无形资产，否则计入当期损益。如果确实无法区分研究阶段和开发阶段的支出，应将所发生的研发支出全部费用化，计入当期损益。

在开发阶段，判断可以将有关支出资本化确认为无形资产，必须同时满足下列条件:*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场;无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性。

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力使用或出售该无形资产。

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。

（2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况项目使用寿命

土地使用权30-50年采矿权30-40年每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

（3）无形资产减值测试

年度终了，公司应当在资产负债表日判断使用寿命有限的无形资产是否存在可能存在减值的迹象。如存在减值迹象，其可收回金额低于其账面价值，按其低于账面价值的差额计提减值准备。年度终了，对于使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。如果可收回金额低于账面价值，可收回金额小于账面价值的差额，确认减值损失，计入当期损益。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不允许转回。

30、长期资产减值

在每个资产负债表日判断长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式

计量的生物性资产、油气资产使用寿命确定的无形资产等是否存在减值迹象，对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认相应的减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

企业以单项资产为基础估计其可收回金额，在难以对单项资产可收回金额进行估计的情况下，以资产所属的资产组为基

38山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

础确定资产组的可收回金额。

资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间做相应调整，使资产在剩余寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值。

对于使用寿命不确定的无形资产、尚未达到使用状态的无形资产以及合并所形成的商誉每年年度终了进行减值测试。

关于商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

31、长期待摊费用

对于已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用，包括经营租入固定资产改良支出，作为长期待摊费用按预计受益年限分期摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。

32、合同负债

参见37、收入

33、职工薪酬

职工薪酬是指为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

（1）短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。

在职工为公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

公司根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率

对所有设定受益计划义务予以折现，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务。

设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，企业以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。其中，资产上限，是指企业可从设定受益计划退款或减少未来对设定受益计划缴存资金而获得的

39山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

经济利益的现值。

报告期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本中的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额部分计入当期损益或资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，可以在权益范围内转移。

在设定受益计划下，在修改设定受益计划与确认相关重组费用或辞退福利孰早日将过去服务成本确认为当期费用。

企业在设定受益计划结算时，确认结算利得或损失。该利得或损失是在结算日确定的设定受益计划义务现值与结算价格的差。

（3）辞退福利的会计处理方法

在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

1）企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

2）企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪酬的相关规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期职工福利的有关规定。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，根据上述2、处理。不符合设定提存计划的，适用关于设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，将其他长期职工福利中的服务成本、净负债或净资产的利息净额、重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动的总净额计入当期损益或相关资产成本。

34、预计负债

涉及未决诉讼或未决仲裁、债务担保、保证类质量保证(含产品安全保证)、亏损合同、重组义务、弃置义务、环境

污染整治承诺等时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提供劳务的方式履行义务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。

资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。

35、股份支付

〈1〉股份支付的种类及会计处理股份支付是公司为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（1）以权益结算的股份支付

股票期权计划为用以换取职工提供服务的权益结算的股份支付，以授予职工的权益工具在授予日的公允价值计量。

在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

（2）以现金结算的股份支付

股票增值权计划为以现金结算的股份支付，按照公司承担的以本公司股份数量为基础确定的负债的公允价值计量。

该以现金结算的股份支付须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日以对

40山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

〈2〉权益工具公允价值的确定方法对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。

对于授予职工的股票期权，通过期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。

〈3〉确认可行权权益工具最佳估计的依据

在等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。

〈4〉修改和终止股份支付计划的处理

如果股份支付计划的修改增加了所授予的权益工具的公允价值，应按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加。

如果股份支付计划的修改增加了所授予的权益工具的数量，应将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。

如果按照有利于职工的方式修改可行权条件，如缩短等待期、变更或取消业绩条件（而非市场条件），公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果以减少股份支付公允价值总额的方式或其他不利于职工的方式修改条款和条件，仍应继续对取得的服务进行会计处理，如同该变更从未发生，除非取消了部分或全部已授予的权益工具。在等待期内如果取消了授予的权益工具，对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，将其作为授予权益工具的取消处理。

36、优先股、永续债等其他金融工具

无

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

收入的金额按照公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。

〈1〉收入的确认及计量

公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：

（1）合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；

（2）合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；

（3）合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；

（4）合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；

（5）公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

（1）客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益。

（2）客户能够控制公司履约过程中在建的商品。

（3）公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收

41山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告取款项。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司考虑下列迹象：

（1）公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

（2）公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

（3）公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

（4）公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

（5）客户已接受该商品或服务等。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

公司根据向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。在向客户转让商品前能够控制该商品的，公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确认。

公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）确认为合同资产；合同资产的减值计量、列报和披露按照相关金融工具准则的要求进行会计处理。公司将无条件收取合同对价的权利确认为应收账款；将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务确认为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

〈2〉公司销售商品收入确认和计量的具体原则：

（1）销售煤、焦、化、副产品：根据合同规定，由我公司办理运输并承担运费的产品，交货地点通常为客户指定的

站台、厂区，公司将产品送到指定地点并取得客户签收单后确认收入；根据合同规定，由客户自提的产品，交货地点通常为我公司厂区，公司在客户提货出厂并取得过磅单后确认收入。

（2）销售汽车及零部件：公司销售整车和零部件给经销商或终端客户，根据合同约定，公司将整车和零部件移交客户，经客户验收且签署签收单后公司确认收入。

38、合同成本

公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。

合同履约成本：公司为履行合同发生的成本。不属于其他企业会计准则规范范围且满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

〈1〉该成本与一份当前或预期取得合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

〈2〉该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

〈3〉该成本预期能够收回。

合同取得成本：企业为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，应当作为合同取得成本确认为一项资产；但是该资产摊销期限不超过一年的，可以在发生时计入当期损益。增量成本是指公司不取得合同就不会发生的成本。公司为取得合同发生的，除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损益，但是明确由客户承担的除外。

公司与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础（即在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度）进行摊销，计入当期损益。

合同成本的账面价值高于下列两项的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失：*公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价，*转让该相关商品估计将要发生的成本。以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

42山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

39、政府补助

政府补助，是公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

〈1〉与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

〈2〉与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：

用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益。

用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

〈3〉政策性优惠贷款贴息的会计处理

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

财政将贴息资金直接拨付给公司，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

40、递延所得税资产/递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。对于不是企业合并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、并因单项交易产生的资产和负债导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易，如承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及固定资产因存在弃置义务而确认预计负债并计入固定资产成本的交易等，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，才确认递延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，

43山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

41、租赁

（1）承租人的会计处理

〈1〉承租人的初始计量原则

在租赁期开始日，承租人应当对租赁确认使用权资产和租赁负债，应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值确定。租赁付款额包括以下五项内容：*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，承租人在确定租赁付款额时，应当扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

折现率按照以下两种方法确定：*在计算租赁付款额的现值时，承租人应当采用租赁内含利率作为折现率；*无法确定租赁内含利率的，应当采用承租人增量借款利率作为折现率。

使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括下列四项：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，应扣除已享受的租赁激励相关金额；*承租人发生的初始直接费用；*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。前述成本属于为生产存货而发生的，适用《企业会计准则第1号——存货》。

〈2〉承租人的后续计量原则

承租人应当按以下原则对租赁负债进行后续计量：*确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额。承租人应当按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但符合资本化条件的利息费用应当按照借款费用等准则规定计入相关资产成本；*支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；*因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值，并相应调整使用权资产的账面价值。具体情形包括：实质固定付款额发生变动；担保余值预计的应付金额发生变动；用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；承租

人可控范围内购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果或实际行使情况发生变化。

承租人应当采用成本模式对使用权资产进行后续计量，即以成本减累计折旧及累计减值损失计量使用权资产。承租人按照规定重新计量租赁负债的，应当相应调整使用权资产的账面价值。

〈3〉对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资产和租赁负债。作出该选择的，承租人应当将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。其他系统合理的方法能够更好地反映承租人的受益模式的，承租人应当采用该方法。

（2）出租人的会计处理

〈1〉经营租赁：出租人应当在不扣除免租期的整个租赁期内采用直线法或者其他系统合理的方法将经营租赁的租赁

收款额进行分摊确认为租金收入。支付的与租赁交易相关的初始直接费用应当资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。对于经营租赁资产中的固定资产，出租人应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。出租

44山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

人应当按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

〈2〉融资租赁：在租赁期开始日，出租人应当以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。出租人发生的初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。出租人应当按照固定的周期性利率计算并确认租赁期各个期间的利息收入。

42、维简费、安全生产费及其他专项基金

〈1〉煤炭生产企业：

根据财政部、国家发展改革委、国家煤矿安全监察局印发的《关于规范煤矿维简费管理问题的若干规定》（财建[2004]119号），本公司根据原煤实际产量，按吨煤10元提取煤矿维简费。维简费主要用于矿井开拓延伸工程、矿井技术改造、煤矿固定资产更新、改造和固定资产零星购置、矿区生产补充勘探、综合利用和“三废”治理支出以及矿井新技术的推广等。

根据财政部、应急部印发的关于《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资[2022]136号），本公司对所属煤（岩）与瓦斯（二氧化碳）突出矿井、冲击地压矿井吨煤50元；高瓦斯矿井，水文地质类型复杂、极复杂矿井，容易自燃煤层矿井吨煤30元；其他井工矿吨煤15元；露天矿吨煤5元。安全生产费主要用于矿井通风设备的更新改造，完善和改造矿井瓦斯监测系统、抽放系统、综合防治煤与瓦斯突出、防灭火、防治水、机电设备设施的安全维护、供配电系统的安全维护及其他与安全生产直接相关等方面的投入。

维简费与安全生产费在提取时计入相关产品的成本，同时记入专项储备科目。在使用时，对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时直接冲减专项储备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待项目完工达到预定可使用状态时转入固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，同时确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

〈2〉危险品生产与储存企业

本公司根据财资[2022]136号规定提取安全生产费用，条款具体内容如下：危险品生产与储存企业以上一年度营业收入为依据，采取超额累退方式确定本年度应计提金额，并逐月平均提取。具体如下：（一）上一年度营业收入不超过

1000万元的，按照4.5%提取；（二）上一年度营业收入超过1000万元至1亿元的部分，按照2.25%提取；（三）上一

年度营业收入超过1亿元至10亿元的部分，按照0.55%提取；（四）上一年度营业收入超过10亿元的部分，按照0.2%提取。安全生产费用于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

〈3〉汽车制造企业

本公司根据财资[2022]136号规定提取安全生产费用，条款具体内容如下：汽车制造业以上一年度营业收入为依据，采取超额累退方式确定本年度应计提金额，并逐月平均提取。具体如下：（一）上一年度营业收入不超过1000万元的，按照2.35%提取；（二）上一年度营业收入超过1000万元至1亿元的部分，按照1.25%提取；（三）上一年度营业收入超过1亿元至10亿元的部分，按照0.25%提取；（四）上一年度营业收入超过10亿元至50亿元的部分，按照0.1%提取；

（五）上一年度营业收入超过50亿元的部分，按照0.05%提取。提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

43、终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

45山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

该组成部分是专为转售而取得的子公司。

符合持有待售的资产的会计处理见本节18、持有待售资产。

44、附回购条件的资产转让

销售产品或转让其他资产时，与购买方签订了所销售的产品或转让资产回购协议，根据协议条款判断销售商品是否满足收入确认条件。如售后回购属于融资交易，则在交付产品或资产时，不确认销售收入。回购价款大于销售价款的差额，在回购期间按期计提利息，计入财务费用。

45、股份回购

为减少注册资本或奖励本公司职工等原因而收购本公司股份时，按实际支付的金额记入库存股。

根据以权益结算的股份支付协议将收购的股份奖励给本公司职工时，按奖励库存股账面余额与职工所支付现金及授予权益工具时确认的资本公积之间的差额，计入资本公积（股本溢价）。

注销库存股时，按所注销库存股面值总额注销股本，按所注销库存股的账面余额，冲减库存股，按其差额冲减资本公积（股本溢价），股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

46、持有待售的非流动资产及处置组

〈1〉持有待售的非流动资产及处置组标准

将同时符合下列条件的非流动资产确认为持有待售的非流动资产及处置组：

（1）公司已就该资产出售事项作出决议；

（2）公司已与对方签订了不可撤销的转让协议；

（3）该资产转让将在一年内完成。

〈2〉持有待售的非流动资产及处置组的会计处理方法

符合持有待售条件的非流动资产被划分为持有待售的非流动资产及被划分为持有待售的处置组中的资产(不包括金融

资产及递延所得税资产)，不计提折旧或进行摊销，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。

47、资产证券化业务

无

48、套期会计

无

49、关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

本公司关联方包括但不限于：

1.母公司；

2.子公司；

46山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

3.受同一母公司控制的其他企业；

4.实施共同控制的投资方；

5.施加重大影响的投资方；

6.合营企业，包括合营企业的子公司；

7.联营企业，包括联营企业的子公司；

8.主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；

9.本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；

10.本公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的其他企业。

除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本公司的关联方以外，根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》的要求，以下企业或个人(包括但不限于)也属于本公司的关联方：

11.持有本公司5%以上股份的企业或者一致行动人；

12.直接或者间接持有本公司5%以上股份的个人及与其关系密切的家庭成员，上市公司监事及与其关系密切的家庭成员；

13.在过去12个月内或者根据相关协议安排在未来12个月内，存在上述第1、3和11项情形之一的企业；

14.在过去12个月内或者根据相关协议安排在未来12个月内，存在上述第9、12项情形之一的个人；

15.由上述第9、12和14项直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除本公司及其控股子公司以外的企业。

50、分部报告

无

51、其他重要的会计政策和会计估计

无

52、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

53、其他

无

六、税项

47山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税产品或劳务销售收入13%、9%、6%

城市维护建设税实缴增值税、消费税1%、5%、7%

企业所得税应纳税所得额25%、15%

资源税应税煤炭销售额10%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

佛山市飞驰汽车科技有限公司15%

唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司15%

2、税收优惠

佛山飞驰汽车科技有限公司于 2023 年 12 月 23 日取得高新技术企业证书，编号为：GR202344011993，有效期 3年。

在此期间享受高新技术企业15%企业所得税优惠税率。

唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司于 2024 年 12 月 16 日取得高新技术企业证书，编号为：GR202413003932，有效期 3年，在此期间享受高新技术企业15%企业所得税优惠税率。

3、其他

无

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金1286216.721387649.88

银行存款1441742104.751384617586.16

其他货币资金3261896050.683349637692.48

合计4704924372.154735642928.52

其他货币资金明细如下：

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金3175238023.063154670201.58

信用证保证金70000000.00180000000.00

履约保证金13712750.0013712750.00

其他2945277.621254740.90

合计3261896050.683349637692.48

货币资金受限情况详见“本节31、所有权或使用权受到限制的资产”。

2、交易性金融资产

单位：元

48山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1206995.30188405.91

其中：

理财产品836885.306655.91

衍生金融工具370110.00181750.00

合计1206995.30188405.91

3、衍生金融资产

无

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

商业承兑票据0.005940000.00

合计5940000.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面账面余额坏账准备账面价金额比例金额计提比例价值金额比例金额计提比例值

其中：

按组合计提坏

600060000.5940

账准备的应收100.00%1.00%

000.0000000.00

票据

其中：

600060000.5940

合计100.00%1.00%

000.0000000.00

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

应收票据60000.0060000.00

合计60000.0060000.00

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

49山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）期末公司已质押的应收票据无

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据无

（6）本期实际核销的应收票据情况无

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）547537265.62721923486.84

1至2年568164693.01356928746.93

2至3年227543812.51225253785.66

3年以上276891192.26234048797.64

合计1620136963.401538154817.07

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计

39809

提坏账准16954337397132145194239154429

10.46%22.06%12.63%687.320.50%

备的应收282.77757.32525.45282.77595.42

5

账款

其中：

按单项金

39809

额计提坏16954337397132145194239154429

10.46%22.06%12.63%687.320.50%

账准备的282.77757.32525.45282.77595.42

5

应收账款按组合计

13608134396771312762

提坏账准14505989738

89.54%6.19%54919.15534.87.37%105.25.04%02429.

备的应收3680.63761.40

2330406

账款

其中：

按信用风

13608134396771312762

险特征组14505989738

89.54%6.19%54919.15534.87.37%105.25.04%02429.

合计提坏3680.63761.40

2330406

账准备的

50山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

应收账款

14930153811075214306

162013100.00127136100.00

合计7.85%00444.54817.2792.6.99%32024.

6963.40%518.72%

68075948

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

应收补贴资金123035631.853490120.4398339631.851078190.401.10%根据里程阶段

其他71203650.9236319566.9271203650.9236319566.9251.01%可收回性较低

合计194239282.7739809687.35169543282.7737397757.32

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）547537265.625475372.651.00%

1－2年565140693.0128257034.655.00%

2－3年226841812.5122684181.2510.00%

3年以上111073909.4933322172.8530.00%

合计1450593680.6389738761.40

确定该组合依据的说明：相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征。

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项计提39809687.352411930.0337397757.32

组合计提67713105.2430819029.093953372.934840000.0089738761.40

合计107522792.5930819029.096365302.964840000.000.00127136518.72

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款4840000.00

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

客户 A 商品销售款 4840000.00 无法收回 管理层审批 否

合计4840000.00

51山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准合同资产期末应收账款和合同资单位名称应收账款期末余额同资产期末余额备和合同资产减余额产期末余额合计数的比例值准备期末余额河北氢天能源科技有

401892500.000.00401892500.0023.67%20094625.00

限公司山西美锦钢铁有限公

338825995.263220134.98342046130.2420.15%3420461.30

司及其关联方

应收补贴资金98339631.850.0098339631.855.79%1078190.40鄂尔多斯市悦驰新能

源汽车有限公司及其95621576.990.0095621576.995.63%17550157.70关联方

荣程新能（天津）氢

79454000.000.0079454000.004.68%7945400.00

能科技有限公司

合计1014133704.103220134.981017353839.0859.92%50088834.40

其他说明：本报告期应收账款质押及权利受限情况，详见“本节31、所有权或使用权受到限制的资产”。

6、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

合同资产77494163.221045050.9676449112.26192079680.532190906.15189888774.38

合计77494163.221045050.9676449112.26192079680.532190906.15189888774.38

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因未发生重大变动

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提计提金额比例金额值金额比例金额值比例比例

其中：

按组合计提774941045764491920792190189888

100.00%1.35%100.00%1.14%

坏账准备163.22050.96112.26680.53906.15774.38

其中：

按信用风险特征组合计774941045764491920792190189888

100.00%1.35%100.00%1.14%

提坏账准备163.22050.96112.26680.53906.15774.38的合同资产

合计77494100.00%10451.35%76449192079100.00%21901.14%189888

52山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

163.22050.96112.26680.53906.15774.38

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内72390185.83723901.851.00%

1-2年3784972.72189248.645.00%

2-3年1319004.67131900.4810.00%

合计77494163.221045050.96

确定该组合依据的说明：相同账龄的合同资产具有类似信用风险特征。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

按组合计提坏账准备472220.071618075.25余额及账龄的变动

合计472220.071618075.25

（5）本期实际核销的合同资产情况无

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据122405496.4633384374.43

已背书或贴现尚未终止确认的银行承兑票据285262446.03323713628.54

合计407667942.49357098002.97

（2）按坏账计提方法分类披露

本公司视其日常资金管理的需要，将银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司无单项计提减值准备的银行承兑汇票。本公司按照整个存续期预期信用损失计量坏账准备，认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失。

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况无

（4）期末公司已质押的应收款项融资

2025年6月末公司无质押票据。

53山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据367941856.28285262446.03

合计367941856.28285262446.03

（6）本期实际核销的应收款项融资情况无

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况无

（8）其他说明无

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款571238487.52603512685.88

合计571238487.52603512685.88

（1）应收利息无

（2）应收股利无

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款436232691.84460565288.53

保证金及押金157433959.10169385501.21

备用金1210900.76642586.55

其他11269779.868547753.51

合计606147331.56639141129.80

2）按账龄披露

54山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）147789281.31188889810.42

1至2年186659918.05175586516.75

2至3年262929955.90265226104.09

3年以上8768176.309438698.54

合计606147331.56639141129.80

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提计提金额比例金额值金额比例金额值比例比例按单项计提1305571305512925212688021400124740

21.54%1.00%19.85%1.69%

坏账准备880.0678.80301.26000.0000.00000.00

其中：

按单项金额

1305571305512925212688021400124740

计提坏账准21.54%1.00%19.85%1.69%

880.0678.80301.26000.0000.00000.00

备按组合计提4755893360344198651226133488478772

78.46%7.07%80.15%6.54%

坏账准备451.50265.24186.26129.80443.92685.88

其中：

按信用风险

4755893360344198651226133488478772

特征组合计78.46%7.07%80.15%6.54%

451.50265.24186.26129.80443.92685.88

提坏账准备

606147100.0034908571238639141100.0035628603512

合计5.76%5.57%

331.56%844.04487.52129.80%443.92685.88

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由云浮市公共资源

880000.00880000.00可收回性较低

交易中心

融资租赁保证金126000000.001260000.00130557880.061305578.801.00%风险较低

合计126880000.002140000.00130557880.061305578.80

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）137868730.161378687.301.00%

1－2年66022589.143301129.465.00%

2－3年262929955.9026292995.5910.00%

3年以上8768176.302630452.8930.00%

合计475589451.5033603265.24

确定该组合依据的说明：相同账龄的其他应收款项具有类似信用风险特征。

55山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期信用整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损失合计

损失失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

2025年1月1日余额34748443.920.00880000.0035628443.92

2025年1月1日余额

在本期

本期计提3408151.793408151.79

本期转回3247751.673247751.67

本期核销880000.00880000.00

2025年6月30日余

34908844.040.000.0034908844.04

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其他应收款35628443.923408151.793247751.67880000.000.0034908844.04

合计35628443.923408151.793247751.67880000.000.0034908844.04

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

云浮市公共资源交易中心880000.00

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末坏账准备期末单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计数的比例余额

六枝特区财政局财务资助213172405.292-3年35.17%21317240.53光大金融租赁股份

保证金125547880.061年以内/1-2年20.71%1255478.80有限公司清徐泓博污水处理

借款89350000.001年以内/2-3年14.74%2693500.00有限公司

清徐县自然资源局土地补偿款64604600.001-2年10.66%3230230.00山西泓创物流有限

借款47530000.001年以内7.84%475300.00公司

合计540204885.3589.12%28971749.33

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

56山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

无

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内92756548.9772.81%95857265.9872.28%

1年以上34643296.0527.19%36759797.2427.72%

合计127399845.02132617063.22

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：预付供应商的原料采购款尚未结算。

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

本报告期，账面余额前五名预付账款汇总金额6177.55万元，占预付账款账面余额的比例是48.49%。

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备或合存货跌价准备或账面余额同履约成本减值准账面价值账面余额合同履约成本减账面价值备值准备

64269635211033961047176

原材料664474196.5221777844.2356220231.93.29749.45517.52

1120015541008715210087152

在产品112001554.47.478.798.79

2285221114837257642132731

库存商品249135547.2020613436.0362398441.58.171.239.65

98322001716879941569375

合计1025611298.1942391280.26118618673.51.93039.47365.96

（2）确认为存货的数据资源无

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

57山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

原材料56220231.9346849912.3781292300.0821777844.23

库存商品62398441.5856095654.6397880660.1720613436.03

合计118618673.51102945567.00179172960.2542391280.26存货种类计提存货跌价准备的依据本期转回存货跌价准备的原因本期转销存货跌价准备的原因

原材料成本大于可变现净值--本期已销售

库存商品成本大于可变现净值--本期已销售

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明无

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明无

11、持有待售资产

无

12、一年内到期的非流动资产

无

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣税费及预缴税金537331576.67500394693.47

合计537331576.67500394693.47

14、债权投资

无

15、其他债权投资

无

16、其他权益工具投资

单位：元本期计本期本期计入本期末累本期末累指定为以公允价值入其他确认期初余其他综合计计入其计计入其计量且其变动计入项目名称综合收的股期末余额额收益的利他综合收他综合收其他综合收益的原益的损利收得益的利得益的损失因失入

58山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

柳林县晋柳十根据新的金融工具

3327933279068

四号投资企业准则将其划分为其

068.78.78

(有限合伙)他权益工具兰溪分众恒盈根据新的金融工具

300003000000.

投资合伙企业准则将其划分为其

00.0000

(有限合伙)他权益工具盈合（深圳）机器人与自动4014140141586出于战略原因而计

化科技有限公586.00.00划长期持有司佛山市高明区

617506175000.出于战略原因而计

氢裕公交客运

00.0000划长期持有

有限公司国鸿氢能科技11880

26855130257814974219出于战略原因而计（嘉兴）股份9410.

600.0010.000.00划长期持有

有限公司00北京环宇京辉

5130951309410出于战略原因而计

京城气体科技

410.00.00划长期持有

有限公司中鼎恒盛气体

10500150010500000出于战略原因而计设备（芜湖）

000.0000.00.00划长期持有

股份有限公司上海浚势创业

10000166610000000出于战略原因而计

投资合伙企业

000.0066.67.00划长期持有（有限合伙）北京海德利森7000070000000出于战略原因而计

科技有限公司000.00.00划长期持有山东赛克赛斯

3000030000000出于战略原因而计

氢能源有限公

000.00.00划长期持有

司天津市滨海产

1300013000000出于战略原因而计

业基金管理有

000.00.00划长期持有

限公司北京索英电气

2000020000000出于战略原因而计

技术股份有限

000.00.00划长期持有

公司山东奥扬新能

2000020000000出于战略原因而计

源科技股份有

000.00.00划长期持有

限公司安徽浚安股权投资基金合伙45000000出于战略原因而计

企业（有限合.00划长期持有伙）

11880

575956302578316650214725

合计9410.

664.7810.0066.674.78

00

分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允价其他综合收其他综合收累计值计量且其变动项目名称确认的股利收入累计损失益转入留存益转入留存利得计入其他综合收收益的金额收益的原因益的原因根据新的金融工柳林县晋柳十四号投资

0.000.000.000.00具准则将其划分不适用

企业(有限合伙)为其他权益工具

兰溪分众恒盈投资合伙0.000.000.000.00根据新的金融工不适用

59山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

企业(有限合伙)具准则将其划分为其他权益工具盈合（深圳）机器人与出于战略原因而

0.000.000.000.00不适用

自动化科技有限公司计划长期持有佛山市高明区氢裕公交出于战略原因而

0.000.000.000.00不适用

客运有限公司计划长期持有

国鸿氢能科技（嘉兴）出于战略原因而

0.000.0030257810.000.00不适用

股份有限公司计划长期持有北京环宇京辉京城气体出于战略原因而

0.000.000.000.00不适用

科技有限公司计划长期持有中鼎恒盛气体设备（芜出于战略原因而

150000.000.000.000.00不适用

湖）股份有限公司计划长期持有上海浚势创业投资合伙出于战略原因而

166666.670.000.000.00不适用企业（有限合伙）计划长期持有北京海德利森科技有限出于战略原因而

0.000.000.000.00不适用

公司计划长期持有山东赛克赛斯氢能源有出于战略原因而

0.000.000.000.00不适用

限公司计划长期持有天津市滨海产业基金管出于战略原因而

0.000.000.000.00不适用

理有限公司计划长期持有北京索英电气技术股份出于战略原因而

0.000.000.000.00不适用

有限公司计划长期持有山东奥扬新能源科技股出于战略原因而

0.000.000.000.00不适用

份有限公司计划长期持有安徽浚安股权投资基金出于战略原因而

0.000.000.000.00不适用

合伙企业（有限合伙）计划长期持有

合计316666.670.0030257810.000.00

17、长期应收款

无

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动权益宣告期末期初余减值减值法下其他发放余额被投资额（账准备其他计提准备单位面价期初追加减少确认综合现金

（账权益减值其他期末面价

值）余额投资投资的投收益股利变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业唐山唐

4004716654171

钢美锦

038.5599.2637

物流有

236.88

限公司山西瑞赛科环77185105733008446

保科技269.55302000.0571

有限公8.0300.61司

山西高542471425-47501425

60山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

新普惠9.677577674619.247577

旅游文.290.43.29化发展有限公司嘉兴中顾嘉迪股权投

093.569592134

资合伙

1.42.09

企业(有

限合伙)广州鸿锦投资

792.624705726

有限公

666.01.65

司清徐泓

1144352401196

博污水

1028.350.7137

处理有

48488.96

限公司鸿基创

能科技-

153961490

（广59489997

6466.1730

州）股873.15.73

248.09

份有限89公司浙江嘉

氢新能-6614

7130

源科技5158906.

793.71

有限公87.5021司

北京京-

112169362

能氢源1853

376.3615.

科技有760.

236

限公司96

联和氢-

279272573

能集团2191

888.56546

有限公342.

2.17

司35

贵州三-

50004753

强新能2465

0.0000004054

源有限945..00.53公司47

天津建-

53433

发美锦25075368

785.70.00

能源有93.314579

1

限公司.02北京奕

7176-19877176

为汽车2930

407.9429825.407.

科技有799.10

9673.991196

限公司山西美锦迎凯1421

13566443

智能科360.

924.026.27

技有限29公司

骊能新136483000-10032502

能源科251.3000.166289465175

61山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

技（北900022..59.86京）有12限公司财起智惠管理咨询

110021100

（上

334.3-8.912325

海）合

3.42

伙企业

（有限合伙）

山西泓-

13001280

创物流883401077

00005844

有限公5.48560..00.49司99华丰美

锦（河北）创

009.482468365

能科技

743.92.55

有限公司

-

6554521436600-1103330067552143

5368

小计7736.398500000.0080240.008662000.0.0003793985

4579

71.25.00.51.32005.51.25.02

-

6554521436600-1103330067552143

5368

合计7736.398500000.0080240.008662000.0.0003793985

4579

71.25.00.51.32005.51.25.02可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因：不适用

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因：不适用

其他说明：无

19、其他非流动金融资产

无

20、投资性房地产

无

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产22686739812.8222906373562.66

合计22686739812.8222906373562.66

62山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）固定资产情况

单位：元房屋及建管道沟煤矿专项目机器设备电子设备运输工具合计筑物槽用其他

一、账面原值：

143863942072913106940721887247118087848579530707302

1.期初余额

719.68707.12252.88813.41414.01584.34491.43

43178335724496462969031813934335134724380599878

2.本期增加金额0.00.535.66.062.871.278.38

21257709.515622.584425818.1292356134724313259514

（1）购置0.00

468383.211.274.90

（2）在建4105256482398084212477362264197867340364

0.00

工程转入.073.08.689.663.49

（3）企业合并增加

55929205741871.

3.本期减少金额0.000.00144721.274230.000.00.3663

（1）处置55929205741871.

0.000.00144721.274230.000.00

或报废.3663

148181782097410109908301926586118875748579531507559

4.期末余额

077.21172.78712.67936.28924.92584.34408.18

二、累计折旧

2583151960840983220347291747503855229860217800928

1.期初余额

31.9262.1966.9083.8400.66883.27928.78

272738466100430343113204989594791182538897081021120

2.本期增加金额.9632.64.069.2636.1441.26325.33

272738466100430343113204989594791182538897081021120

（1）计提.9632.64.069.2636.1441.26325.33

10850491229658.

3.本期减少金额0.000.00140379.634230.000.00.1275

（1）处置10850491229658.

0.000.00140379.634230.000.00

或报废.1275

2855890370884013651338910070655026916949928820819

4.期末余额

98.8894.8336.33653.1087.68724.53595.36

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

119622871388569733949179195212686066239080222686739

1.期末账面价值

678.33977.9576.3483.1837.24859.81812.82

118032421464503747372499697727795355539977322906373

2.期初账面价值

787.76844.9385.9829.5713.35701.07562.66

（2）暂时闲置的固定资产情况

63山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

无

（3）通过经营租赁租出的固定资产

公司通过经营租赁出租的固定资产主要是新能源汽车，本报告期末出租的固定资产账面价值是2.04亿元。

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

正在办理该等房屋建筑物的权属证书等相关文件，办公楼、宿舍楼等房屋建筑物1087043083.88不存在任何法律障碍

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理无

固定资产受限情况详见“31、所有权或使用权受到限制的资产”。

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程4591217615.824296070575.15

合计4591217615.824296070575.15

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备山西美锦氢能科技氢燃料电

池动力系统及氢燃料商用车283928113.19283928113.19280939255.45280939255.45零部件生产项目青岛美锦燃料电池商用车整

49470874.3949470874.3961725299.1861725299.18

车生产项目

加气/氢站项目63175817.4963175817.4951499406.6751499406.67

美锦华盛公转铁项目218148337.73218148337.73555764887.40555764887.40

美锦华盛人才公寓项目669828926.37669828926.37667093403.12667093403.12

中科美锦1000吨/年淀粉基

168531405.58168531405.58157376685.53157376685.53

电容炭产业化项目

贵州美锦六枝煤焦氢综合利2060166887.2060166887.1589700609.1589700609.用示范项目17173333

美锦科技4000吨/年石英拉

107529994.06107529994.06105597186.20105597186.20

管项目

64山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

美锦华盛湿熄焦升级改造干

43113966.5643113966.5642927006.6342927006.63

熄焦技改项目

滦州美锦-14000Nm3/h 焦炉

13484841.1713484841.1711883559.1911883559.19

煤气制氢项目

北京大兴氢能总部基地项目215283842.51215283842.51209189425.50209189425.50

上德水务中水回用项目156570401.91156570401.91106494406.06106494406.06

氢能展示中心项目98633777.9998633777.9988726413.9188726413.91锦辉煤业三采区矿井建设工

114735731.58114735731.5892527501.4192527501.41

程

美锦华盛余热回收项目35892059.7335892059.7321874694.3221874694.32

其他零星工程257616443.68257616443.68251638147.67251638147.67

华盛高纯氢二期项目35106194.7135106194.711112687.581112687.58

4591217615.4591217615.4296070575.4296070575.

合计

82821515

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元工程本期

本期累计其中：本期资本期转入利息资期初其他期末投入工程本期利利息金项目名称预算数增加固定本化累余额减少余额占预进度息资本资本来金额资产计金额金额算比化金额化率源金额例山西美锦募氢能科技集氢燃料电

1303280929882839资

池动力系

987803925857.281130%48%金

统及氢燃

0.005.45743.19、料商用车其零部件生他产项目美锦华盛89274667027356698其

人才公寓8800.9340523.0.000.00289288%98%他

项目003.12256.37一期进度

贵州美锦98%，

15892622060

六枝煤焦75337333二期

70085016610380333354其

氢综合利6632016930.00100%进度4.90%

609.3655.887.1577.78374.27他

用示范项0.003.1980%，

3357

目铁路进度

95%

募

滦州美锦-集

14000Nm3/ 50841 1188 1601 1348 资

h 焦炉煤 1100. 3559 281. 0.00 0.00 4841 7% 7% 金

气制氢项00.1998.17、目其他募北京大兴41044209160942152集

氢能总部1500.8942417.0.000.00838464%64%资

基地项目005.50012.51金

、

65山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

其他

27582623242

106497467

80685069210380333354

合计252437010.00

252.5655.610.4577.78374.27

00.003.17

9351

（3）本期计提在建工程减值准备情况无

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

（5）工程物资无

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

单位：元项目种植业畜牧养殖业林业水产业合计

一、账面原值

1.期初余额6583689.626583689.62

2.本期增加金额

(1)外购

(2)自行培育

3.本期减少金额

(1)处置

(2)其他

4.期末余额6583689.626583689.62

二、累计折旧

1.期初余额5893966.855893966.85

2.本期增加金额99871.8599871.85

(1)计提99871.8599871.85

3.本期减少金额

(1)处置

(2)其他

4.期末余额5993838.705993838.70

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

66山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

(2)其他

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值589850.92589850.92

2.期初账面价值689722.77689722.77

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目土地房屋机器设备合计

一、账面原值

1.期初余额118573956.2355686595.79268739939.12443000491.14

2.本期增加金额0.00977672.31127977497.35128955169.66

（1）租入0.00977672.31127977497.35128955169.66

3.本期减少金额

4.期末余额118573956.2356664268.10396717436.47571955660.80

二、累计折旧

1.期初余额30582347.8134052276.501937384.3166572008.62

2.本期增加金额4592604.604516747.05692683.509802035.15

（1）计提4592604.604516747.05692683.509802035.15

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额35174952.4138569023.552630067.8176374043.77

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

67山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值83399003.8218095244.55394087368.66495581617.03

2.期初账面价值87991608.4221634319.29266802554.81376428482.52

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权采矿权特许使用权其他合计

一、账面原值

2766435901.340357195.1919291391.799586151274024045853073044

1.期初余额

742813.63.97.75

2.本期增加

933300.006675789.0015736.457624825.45

金额

（1）

933300.006675789.0015736.457624825.45

购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少

金额

（1）处置

2767369201.340357195.1925967180.799586151274181415860697870

4.期末余额

742813.63.42.20

二、累计摊销

210025698.1421163759221782.791927961.1

1.期初余额272042012.55158522091.14

81.77830

2.本期增加17020053.929780707.1083615.

37158433.7810608465.4295651275.34

金额00024

（1）17020053.929780707.1083615.

37158433.7810608465.4295651275.34

计提00024

3.本期减少

金额

（1）处置

227045752.17189708210305398887579236.4

4.期末余额309200446.33169130556.56

71.77.074

三、账面价值

1.期末账面2458168755.113311442.1756836623.627689068171127434973118633

价值415757.86.35.76

68山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

2.期初账面2494393889.130331496.1760769299.657469775181806225061145083

价值194799.86.14.65

（2）确认为无形资产的数据资源无

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

土地使用权157291128.51土地使用权目前正在办理中，不存在任何法律障碍。

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名称或形成商誉的本期增加本期减少期初余额期末余额事项企业合并形成的其他处置其他

佛山市飞驰汽车科技有限公司67456926.7267456926.72

山西驼队科技有限公司3063341.413063341.41

合计67456926.723063341.4170520268.13

（2）商誉减值准备本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额计提处置

佛山市飞驰汽车科技有限公司15046962.2615046962.26

合计15046962.2615046962.26

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属经营分是否与以前年名称所属资产组或组合的构成及依据部及依据度保持一致

佛山市飞驰汽车科技有限公司业务明确且具有相对独立性，经管理佛山市飞驰汽车

层批准及评估师认定的资产组符合公司的经营业务，可独立产生现是科技有限公司金流。主要构成为固定资产、无形资产、使用权资产及商誉。

山西驼队科技有限公司业务明确且具有相对独立性，经管理层批准山西驼队科技有

及评估师认定的资产组符合公司的经营业务，可独立产生现金流。不适用限公司主要构成为固定资产。

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

69山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

飞驰科技前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因：不适用

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因：不适用

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用

28、长期待摊费用

无

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

内部交易未实现利润89524676.0818634454.1098666096.4520236853.79

可抵扣亏损5819206966.551256858662.894656694023.44985171691.74

应收款项坏账162045362.6530692511.87143211236.9926102529.24

其他资产减值准备180427003.1344719629.70222452168.8355360879.25

固定资产、无形资产73792553.4818448138.3771037088.5617759272.14

政府补助97925107.6824481276.92102070041.8025517510.45

职工教育经费及其他68944426.0017236106.5066086355.2816521588.82

预计负债171895434.1141840058.55145325814.0135400968.53

租赁负债57309512.9214327378.2361798472.4015449618.11

其他权益工具投资公允价值变动30257810.007564452.50

合计6751328852.601474802669.635567341297.761197520912.07

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

其他权益工具投资公允价值变动0.000.0088551600.0022137900.00

500万以下固定资产1129093654.12282273413.541135726840.96283931710.23

固定资产-弃置费用390275215.0097568803.75399773701.0499943425.26

使用权资产及其他63107036.7615776759.1968744740.3617186185.09

合计1582475905.88395618976.481692796882.36423199220.58

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元

70山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产1474802669.631197520912.07

递延所得税负债395618976.48423199220.58

（4）未确认递延所得税资产明细无

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期无

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程设备款313334157.97313334157.97317242853.88317242853.88

催化剂33674293.9533674293.9538669955.5238669955.52

三维地震勘探费25405765.3625405765.3626104752.9426104752.94

待摊装修费、数

8516953.238516953.2312195999.7212195999.72

据采集费等

合计380931170.51380931170.51394213562.06394213562.06

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

3267543267544主要为保证33485953348595保证金及

货币资金使用受限使用受限

4484.84484.84金及利息251.16251.16利息

使用不受使用不受

4037982713820售后回租租36167232533076售后回租

固定资产限，所有限，所有

3606.37215.03赁物779.41973.19租赁物

权受限权受限使用不受使用不受

181797161242413768081263906

无形资产借款质押限，所有借款质押限，所有

2043.02099.91216.20052.55

权受限权受限

150806147345416373661601459

其他应收款保证金使用受限保证金使用受限

830.0656.2620.7649.05

927430774113485058637305724

合计

6964.29256.04867.53225.95

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款208000000.00520452263.41

71山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

信用借款10000000.000.00

保证+抵押499000000.00510000000.00

保证+抵押+质押212454287.280.00

已贴现尚未到期的银行承兑汇票10000000.0030000000.00

合计939454287.281060452263.41

（2）已逾期未偿还的短期借款情况无

33、交易性金融负债

无

34、衍生金融负债

无

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票1615397642.341982571693.03

银行承兑汇票3399689517.733338619335.46

银行信用证987544868.051169877187.46

合计6002632028.126491068215.95

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

货款4415766093.624395598520.31

工程款4050907846.153833102044.12

装卸费及其他319292267.73251093975.22

合计8785966207.508479794539.65

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

账龄超过1年的重要应付账款期末余额为20.98亿元，主要为尚未支付的材料、工程款。

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付利息16632623.2516994057.41

应付股利174456512.00174456512.00

72山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

其他应付款810797786.50918326709.48

合计1001886921.751109777278.89

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

短期借款应付利息11173168.523088333.99

长期借款应付利息5459454.7313905723.42

合计16632623.2516994057.41

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

其他174456512.00174456512.00

合计174456512.00174456512.00

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

往来款788614200.45707176468.71

股权激励0.00189048470.00

其他22183586.0522101770.77

合计810797786.50918326709.48

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

重要的账龄超过1年的其他应付款期末余额为5.74亿元，其中主要是子公司唐钢美锦向唐山钢铁集团有限责任公司的借款4.18亿元。

38、预收款项

无

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

销售商品相关的合同负债467235288.96465925793.91

合计467235288.96465925793.91

账龄超过1年的重要合同负债：重要的账龄超过1年的合同负债期末余额为1.51亿元，主要为预收的商品款。

报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因：未发生重大变动。

73山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬132039399.18475080048.38485007175.01122112272.55

二、离职后福利-设定提存计划246947.7153890822.6553881039.11256731.25

三、辞退福利0.002221695.342221695.340.00

合计132286346.89531192566.37541109909.46122369003.80

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴100502497.02402924874.93410698994.1792728377.78

2、职工福利费6668.5928032761.2427852100.88187328.95

3、社会保险费306378.2533177952.4433332379.47151951.22

其中：医疗保险费232331.1125274470.5925363947.23142854.47

工伤保险费73556.017891044.757955504.019096.75

生育保险费491.1312437.1012928.230.00

4、住房公积金6541.566475239.446476715.445065.56

5、工会经费和职工教育经费31217313.764469220.336646985.0529039549.04

合计132039399.18475080048.38485007175.01122112272.55

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险239410.5651592615.8251590474.25241552.13

2、失业保险费7537.152298206.832290564.8615179.12

合计246947.7153890822.6553881039.11256731.25

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税31506056.7838509590.35

企业所得税64882842.8683605708.11

个人所得税8301736.872818193.56

城市维护建设税1149153.951859145.90

资源税22694011.7636099830.84

教育费附加689250.991111572.90

地方教育费附加459500.67741048.57

环保税2398251.452300069.83

74山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

印花税5347980.765514148.89

房产税816991.27396944.95

土地使用税675944.30687684.53

水资源税等7216867.219481563.40

合计146138588.87183125501.83

42、持有待售负债

无

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款900669342.64465964987.09

一年内到期的应付债券8677400.9715496425.56

一年内到期的租赁负债88188397.4675772046.44

一年内到期的资源价款0.0020667200.00

一年内到期的售后回租1022957487.44843502731.39

一年内到期的偿债资金52467707.0052467707.00

合计2072960335.511473871097.48

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

已背书尚未终止确认的银行承兑票据275262446.03293713628.54

待转销项税额60407478.2760386040.39

合计335669924.30354099668.93

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款883591632.00653900000.00

信用借款7905000.008370000.00

保证+抵押+质押733500000.00

保证+抵押2831697824.272871794806.37

保证+质押289700000.00289990000.00

一年内到期的长期借款-900669342.64-465964987.09

合计3845725113.633358089819.28

其他说明，包括利率区间：本期长期借款利率为3.2%-6.00%。

46、应付债券

（1）应付债券

75山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元项目期末余额期初余额

应付可转换债券2736201529.962693518586.03

合计2736201529.962693518586.03

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元一年本按面溢折内到债券票面发行债券发行期初期值计本期本期期末是否面值价摊期的名称利率日期期限金额余额发提利偿还转股余额违约销应付行息债券

-

35902022359269154273

429681240867

美锦000详见年04000351942620

6年231688200.740否

转债000.0（3）月2000085884.2152

43.93.24000.97

0日0.006.0319.96

3

-

359269154273

429681240867

0003510.0942620

合计231688200.740

000858084.2152

43.93.24000.97

0.006.0319.96

3

（3）可转换公司债券的说明1）根据中国证券监督管理委员会2022年2月25日下发的证监许可〔2022〕374号《关于核准山西美锦能源股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，本公司获准公开发行面值为3590000000.00元的可转换公司债券。

2）债券期限：本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即2022年4月20日至2028年4月19日。

3）票面利率：第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.60%、第五年2.50%、第六年3.00%。

4）付息方式：本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。

5）转股期限：本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2022年4月26日）满六个月后的第一个交易日

（2022年10月26日）起至可转债到期日（2028年4月19日）止。6）信用评级：美锦能源主体信用等级为 A+，本次可转换公司债券信用等级为 A+。

7）转股价格：本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为13.21元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易

日公司 A 股股票交易均价；受分红派息、发行限制性股票及向下修正“美锦转债”转股价格的影响，截至 2025 年 6 月

30日，本次发行可转债的最新转股价格为5.26元/股。

8）赎回条款：a、到期赎回条款：在本次发行的可转换公司债券期满后 5 个交易日内，公司将按债券面值的 118%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转换公司债券。b、有条件赎回条款：在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：* 在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；*当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。

9）自2025年1月1日至2025年6月30日，“美锦转债”因转股减少数量为2402张，可转债面值金额减少

240200元，转股数量为45661股；截至2025年6月30日，剩余可转债余额为27891164张，剩余可转债面值为

2789116400元。

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明无

76山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁负债427249973.50329229614.36

一年内到期的租赁负债-88188397.46-75772046.44

合计339061576.04253457567.92

48、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款1643285644.981926339215.87

合计1643285644.981926339215.87

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

售后回租1366243132.421469841947.26

资源价款0.0020667200.00

偿债资金52467707.0052467707.00

股权回购款1300000000.001300000000.00

减：一年内到期的长期应付款1075425194.44916637638.39

合计1643285644.981926339215.87

（2）专项应付款无

49、长期应付职工薪酬

无

50、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼5180380.632241513.00未决诉讼

产品质量保证8952287.0310160306.50销售汽车提供保修义务

矿山弃置费用98367239.88108261693.03煤矿环境恢复治理及复垦费

合计112499907.54120663512.53

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助305848558.3798641913.2724729470.79379761000.85收到的与资产相关的政府补助

77山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

合计305848558.3798641913.2724729470.79379761000.85涉及政府补助的项目明细

单位：元本期新增补助计入管理其他项目期初余额计入其他收益期末余额金额费用金额减少

采矿权风险抵押金化解款8717733.12268428.428449304.70

33151913

新能源车辆推广奖励资金46905334.329832914.4570224333.14.27

污水处理外管网补偿5250000.19499999.984750000.21

保温提效项目2825000.00150000.002675000.00

焦化技术改造专项资金1575000.00150000.001425000.00

无人机电池项目3200000.003200000.00

产业扶持发展专项资金110951550.09110951550.09

教科局科技补助资金376513.1321766.20354746.93财政局环保设施提标改造

4829861.01270833.344559027.67

资金

11180086.2

氢能产业专项资金65774233.1854594146.92

6

特色载体省级奖励金1000000.001000000.00中央大气污染防治专项资

49958333.332083333.3847874999.95

金

贵州美锦六枝煤焦氢综合15300000.0

4485000.00272108.7619512891.24

利用示范项目费0交城经济开发区工业废水

50190000.0

集中处理工程和中水回用50190000.00

0

项目

98641913.224729470.7

合计305848558.370.000.00379761000.85

79

52、其他非流动负债

无

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额发行送公积金期末余额其他小计新股股转股

股份总数4431396033.00-27920089.00-27920089.004403475944.00

其他说明：

（1）自2025年1月1日至2025年6月30日，“美锦转债”因转股减少数量为2402张，可转债面值金额减少

240200元，转股数量为45661股；截至2025年6月30日，剩余可转债余额为27891164张，剩余可转债面值为

2789116400元。

（2）根据公司《山西美锦能源股份有限公司2022年限制性股票激励计划（草案修订稿）》的相关业绩考核规定，结合北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司2023年度审计报告（[2024]京会兴审字第00030018号），公司2023年度经审计的归属上市公司的净利润是289022794.20元，剔除本次激励计划成本影响的净利润为

358073010.43元，相比2019年-2021年三年平均净利润下降74.33%，未达到公司2022年限制性股票激励计划规定的

公司业绩考核指标，公司2022年限制性股票激励计划授予的限制性股票第二个解除限售期解锁条件未成就，未达解锁条件的限制性股票由公司回购注销，注销股本27965750股。

78山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

54、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

2022年4月20日，本公司公开发行面值为3590000000.00元的可转换公司债券，简称“美锦转债”。债券期限

为自发行之日起六年，即2022年4月20日至2028年4月19日；票面利率：第一年0.30%、第二年0.40%、第三年

0.80%、第四年1.60%、第五年2.50%、第六年3.00%；本次可转债转股期自可转债发行结束之日（2022年4月26日）满

六个月后的第一个交易日（2022年10月26日）起至可转债到期日（2028年4月19日）止。发行日，考虑发行费用后确定可转债负债部分计入可转债的发行金额，权益部分计入其他权益工具。

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

2789356400293627891164002592

美锦转债2402.0034470.52

6.0078.534.0008.01

2789356400293627891164002592

合计2402.0034470.52

6.0078.534.0008.01

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

本公司于 2022 年 4 月 20 日发行 A股可转换公司债券 35900000 张，合计人民币 3590000000 元。扣除发行费用人民币33362518.87元后，实际募集资金净额为人民币3556637481.13元。本公司对发行的可转换公司债券在初始计量时，对应负债成分的公允价值扣除应分摊的发行费用后的金额为3041445277.14元，计入应付债券；对应权益部分的公允价值扣除应分摊的发行费用后的金额为515192203.99元，计入其他权益工具。本期应付债券因转股减少

2402张，相应减少其他权益工具金额34470.52元。

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）1848392399.49192283.60161082720.001687501963.09

其他资本公积224249330.0111038662.410.00235287992.42

合计2072641729.5011230946.01161082720.001922789955.51

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

（1）资本溢价增加系公司可转债转股产生192283.6元，资本溢价减少原因详见“53、股本”。

（2）其他资本公积增加系公司联营单位鸿基创能科技（广州）股份有限公司其他股东增资导致公司持股比例变动，公司按所持股权比例计算应享有的份额，确认资本公积999715.82元；因联营单位骊能新能源科技（北京）有限公司其他股东增资导致公司持股比例变动，公司按所持股权比例计算应享有的份额，确认资本公积10038946.59元。

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股权激励189048470.00189048470.000.00

79山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

合计189048470.00189048470.00

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：本期减少原因详见“53、股本”。

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归减：所得税税后归属于期末余额税前发生综合收益综合收益属于少费用母公司额当期转入当期转入数股东损益留存收益

一、不能

重分类进----

6641370

损益的其1188094297023528910705722693357

0.00

他综合收10.00.50.50.50益其他权益

----工具投资6641370

1188094297023528910705722693357

公允价值0.00

10.00.50.50.50

变动

----其他综合6641370

1188094297023528910705722693357

收益合计0.00

10.00.50.50.50

58、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费220892609.57117233382.7499548437.81238577554.50

维简费18173020.3833274707.1533124596.1118323131.42

合计239065629.95150508089.89132673033.92256900685.92

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积499492339.20499492339.20

合计499492339.20499492339.20

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润6930581736.108200446685.80

调整后期初未分配利润6930581736.108200446685.80

加：本期归属于母公司所有者的净利润-674081252.50-1142535700.78

减：提取法定盈余公积127329248.92

80山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

期末未分配利润6256500483.606930581736.10

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务8236961715.168083928260.518807378104.498727157737.32

其他业务8157059.144679772.266834631.395115595.90

合计8245118774.308088608032.778814212735.888732273333.22主营业务收入和主营业务成本

a.分行业主营业务收入和主营业务成本

单位：元本期发生额上期发生额行业名称主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

煤焦化行业8030426699.267842510659.968249750868.678131753447.74

氢能行业206535015.90241417600.55557627235.82595404289.57

合计8236961715.168083928260.518807378104.498727157737.32

b.分地区主营业务收入和主营业务成本

单位：元地区名称本期发生额上期发生额主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

华北地区5381177762.445127272009.606641924504.906512260478.61

东北地区320095276.37310271078.85151131780.75155362956.48

华东地区1111959154.791082361751.301158118749.911192378651.99

华南地区407123631.40440259538.09362477504.29374277396.88

华中地区391079982.58397361038.23237422825.01242995698.85

西北地区168654159.23163187539.16237177313.23230044907.94

西南地区456871748.35563215305.2819125426.4019837646.57

合计8236961715.168083928260.518807378104.498727157737.32

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税15734767.677434042.69

教育费附加3901289.034460370.69

资源税128755813.02116855810.35

房产税10831258.397367317.26

土地使用税9914285.498707671.59

车船使用税35340.3029073.55

印花税10070947.4910733966.99

环保税4814196.273860385.13

地方教育费附加2600859.332973580.50

水资源税等11644590.8415028818.12

水土保持补偿费及水利建设基金740147.72982170.47

合计199043495.55178433207.34

81山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬109783386.60127382940.18

业务招待费11419574.7813746820.99

办公会议费11334095.1615218272.19

差旅费2360364.613475680.32

折旧费63990238.2858659102.06

修理费113464093.52125092153.11

综合服务费18960006.3718283880.01

摊销费39973465.4743225967.09

中介费18954746.5836946024.48

租赁费8549854.3711733075.10

环保绿化费9296192.968963351.15

安全费23320910.7721174861.31

其他11945306.5116549108.10

合计443352235.98500451236.09

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

运费14145910.0716120190.92

装卸费及服务费38789685.0332328721.12

职工薪酬17240106.0220128014.47

其他运营费用9529649.9810054616.77

合计79705351.1078631543.28

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

氢能及纯电动汽车新产品研发16298418.7118757502.37

焦化清洁生产技术研发14451323.2010193563.11

乙二醇自动化及高效生产技术研发836168.151589670.65

氢燃料磁流体发电技术产学研项目0.0048543.69

合计31585910.0630589279.82

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出220570759.41215669409.18

利息收入-32320545.05-48615489.20

手续费及其他3903960.043243966.33

合计192154174.40170297886.31

67、其他收益

单位：元

82山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助25350801.3224869461.76

稳岗补贴1137793.3279405.07

个税返还420037.92250066.20

合计26908632.5625198933.03计入其他收益的政府补助

六盘水市工业倍增行动激励资金816200.00

贵州省省级前期工作专项资金3500000.00

新能源汽车推广奖励9832914.45

新能源汽车奖励资金5000000.00

污水处理外管网补偿499999.98499999.98

采矿权风险抵押金化解款268428.42268428.42

技术改造专项资金补助150000.00150000.00

燃料电池汽车示范应用奖励资金3820000.00

保温提效项目150000.00150000.00

教科局科技补助资金21766.2021766.20

财政局环保设施提标改造资金270833.34270833.34

增值税即征即退减免政策848407.88

小升规等奖励470200.00350000.00

中小微企业发展专项资金129800.00

氢能产业扶持发展专项资金11180086.268948568.94

中央大气污染防治专项资金2083333.38

贵州美锦六枝煤焦氢综合利用示范项目费272108.76

其他奖励、补贴151130.5395457.00

合计25350801.3224869461.76

68、净敞口套期收益

无

69、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-90764.7037319.41

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益-90764.7037319.41

合计-90764.7037319.41

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-8024.52-17930389.16

交易性金融资产在持有期间的投资收益-69636.65-852954.66

分配股利316666.67200000.00

合计239005.50-18583343.82

71、信用减值损失

单位：元

83山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失60000.000.00

应收账款坏账损失-24442500.15-6366385.48

其他应收款坏账损失-157229.39-3714442.00

合计-24539729.54-10080827.48

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-102945567.02-114343778.68

二、合同资产减值损失1147027.70-123343.84

三、预付账款坏账损失2953715.600.00

合计-98844823.72-114467122.52

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

非流动资产处置收益-194582.881555394.64

其中:固定资产处置收益-194582.881555394.64

合计-194582.881555394.64

74、营业外收入

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

政府补助0.00102200.000.00

非流动资产处置利得0.0082665.490.00

其他193310.47306636.77193310.47

合计193310.47491502.26193310.47

75、营业外支出

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

对外捐赠2500000.000.002500000.00

固定资产报废4341.643890838.604341.64

罚款及其他20143815.1311708813.5020143815.13

合计22648156.7715599652.1022648156.77

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元

84山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用113547248.80123928118.99

递延所得税费用-275158869.18-318083439.11

合计-161611620.38-194155320.12

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额-908307534.64

按法定/适用税率计算的所得税费用-227076883.66

子公司适用不同税率的影响18801153.11

调整以前期间所得税的影响9154962.14

非应税收入的影响89399.40

不可抵扣的成本、费用和损失的影响35750350.93

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响15477010.29

资源综合利用收入及环境保护、节能节水项目所得的影响-11639914.10

研发费用加计扣除所得税的影响-2167698.48

所得税费用-161611620.38

77、其他综合收益

详见附注七、57其他综合收益。

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息收入23921855.3233259764.85

政府补助115224000.0067017864.88

往来款及其他13873927.0213084117.70

合计153019782.34113361747.43支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

办公会议费11305750.679098717.21

业务招待费18073425.6714942882.13

交通差旅费5864529.707549111.77

站台相关费用11213480.9015742342.75

修理费58660162.6621024587.25

备用金支出1808620.002685221.19

中介费15797393.9513758127.86

环境治理与环保绿化2797545.0552400.00

研发费用7392689.363317064.01

85山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

综合服务费3800425.054285772.24

往来款及其他48308919.5333845892.72

合计185022942.54126302119.13

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

借款及利息24705300.006334200.00

合计24705300.006334200.00支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

借款3480000.00

合计3480000.00

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到保证金11000000.00315600.00

非金融机构借款64840703.72

票据贴现638667680.59380000000.00

收到投资款262000000.00

合计714508384.31642315600.00支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付保证金539070209.30206000000.00

支付租赁负债39680900.677438075.48

支付回购股份款189304213.58100044038.97

合计768055323.55313482114.45筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

106045226114499480.205497456.30000000.0939454287.

短期借款

3.411023028

382405480114539163223051982.474639445

长期借款

6.372.00106.27

27090150158380725.322313308.8274487893

应付债券0.00203497.25

1.59900.93

329229614.136530011.35067988.0427249973.

租赁负债0.003441664.73

3687050

86山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

276984194276000000.33800078.8410083895.266624313

长期应付款3314998.13

7.26006562.43

106925936153589111228710816.896014630.36960160.1115242207

合计

42.992.101269180.41

（4）以净额列报现金流量的说明无

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响无

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-746695914.26-813756226.64

加：资产减值准备123384553.26124547950.01

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧1021220197.18860418807.80

使用权资产折旧9802035.159936997.22

无形资产摊销95651275.3385727221.85长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填

194582.88-1555394.64

列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）4341.643808173.11

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）90764.70-37319.41

财务费用（收益以“－”号填列）220570759.41215669409.18

投资损失（收益以“－”号填列）-239005.5018583343.82

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-277281757.56-308381412.98

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-27580244.10-8946458.89

存货的减少（增加以“－”号填列）662382741.27-104357889.91

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-45200532.85-56614609.72

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-192783771.59332886416.11其他

经营活动产生的现金流量净额843520024.96357929006.91

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1437379887.311760581385.18

87山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

减：现金的期初余额1387047677.361426043888.44

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额50332209.95334537496.74

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物688000.00

其中：

凤翔易高清洁能源有限责任公司188000.00

赤峰易高天然气贸易有限公司182000.00

神木市仕隆商贸有限公司318000.00

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物959142.62

其中：

山西驼队科技有限公司及其子公司959142.62

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物3000000.00

其中：

山西美锦陆合气体有限公司3000000.00

取得子公司支付的现金净额2728857.38

（3）本期收到的处置子公司的现金净额无

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金1437379887.311387047677.36

其中：库存现金1286216.721387649.88

可随时用于支付的银行存款1435880385.311384608783.15

可随时用于支付的其他货币资金213285.281051244.33

二、期末现金及现金等价物余额1437379887.311387047677.36

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元项目本期金额上期金额仍属于现金及现金等价物的理由

可转债募集资金专户银行存款余额291539355.36306287853.97满足使用条件即可随时支取

土地复垦、环境治理基金专户银行存款余额224886246.67438594661.11满足使用条件即可随时支取

合计516425602.03744882515.08

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元

88山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期金额上期金额不属于现金及现金等价物的理由

主要为保证金及利息3267544484.841928419896.55使用受限，无法随时支取合计3267544484.841928419896.55

（7）其他重大活动说明无

80、所有者权益变动表项目注释

无

81、外币货币性项目

无

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

单位：元项目本期发生额上期发生额

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用4532107.103568449.89涉及售后租回交易的情况

公司以自有固定资产与金融租赁股份有限公司签订《融资租赁合同》，合同约定金融租赁公司向我公司支付租赁物转让价款，租赁物所有权转移至金融租赁公司，租赁物控制权归属我公司，我公司不终止确认转让的资产，且合同中未约定租赁资产的销售价格，该合同实质是以资产质押的借款合同，故将收到的款项作为金融负债核算，此部分详见附注七、48长期应付款。

本公司使用权资产、租赁负债和与租赁相关的总现金流出情况详见财务报告注释使用权资产、租赁负债、现金流量表项目注释。

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

项目租赁收入其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

厂房、房屋出租5391706.17

土地出租116317.32

89山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

汽车出租5681100.94

加气/氢站出租917431.16

合计12106555.59作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表：不适用

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

无

84、其他

无

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

氢能及纯电动汽车新产品研发16298418.7118757502.37

焦化清洁生产技术研发14451323.2010193563.11

乙二醇自动化及高效生产技术研发836168.151589670.65

氢燃料磁流体发电技术产学研项目0.0048543.69

美锦氢能交易系统软件279261.93

49T 长轴距样车 1645895.63

合计33511067.6230589279.82

其中：费用化研发支出31585910.0630589279.82

资本化研发支出1925157.560.00

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额确认为无转入当期末余额内部开发支出其他形资产期损益美锦氢能交易

1322123.90279261.931601385.83

系统软件

49T 长轴距样车 1645895.63 1645895.63

合计1322123.901645895.63279261.933247281.46

2、重要外购在研项目

90山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

无

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至股权被购买方股权取股权取股权取期末被购期末被购期末被购取得购买日购买日的确定依据名称得时点得成本得比例买方的收买方的净买方的现方式入利润金流购买日公司能够决定

山西驼队2025年2025年-

6476现金被合并方的财务和经20399478179.6

科技有限05月60.00%05月518925.

400.00购买营政策或取得被收购0.151

公司01日01日64方控制权

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本山西驼队科技有限公司

--现金6476400.00

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他

合并成本合计6476400.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额3413058.59

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额3063341.41

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元山西驼队科技有限公司购买日公允价值购买日账面价值

资产：7638238.306659952.28

流动资产3463245.123463245.12

非流动资产4174993.183196707.17

负债：1949807.331949807.33

流动负债1949807.331949807.33

净资产5688430.974710144.95

减：少数股东权益2275372.381884057.98

取得的净资产3413058.592826086.97

91山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明无

（6）其他说明无

2、同一控制下企业合并

无

3、反向购买

无

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

无

6、其他

吕梁美锦合创氢能源有限公司于2025年6月注销。

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元主要经持股比例子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地直接间接山西美锦华盛化工焦炭及化产通过设立或投

800000000.00太原市太原市100.00%

新材料有限公司品生产销售资等方式取得

山西美锦煤化工有600000000.00吕梁市吕梁市焦炭及化产100.00%通过设立或投

92山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

限公司品生产销售资等方式取得

唐钢美锦（唐山）焦炭及化产通过设立或投

700000000.00唐山市唐山市55.00%

煤化工有限公司品生产销售资等方式取得内蒙古美锦新能源乌拉特乌拉特前焦炭及化产通过设立或投

500000000.00100.00%

有限公司前旗旗品生产销售资等方式取得贵州美锦华宇新能六盘水焦炭及化产通过设立或投

1472437140.00六盘水市58.35%

源有限公司市品生产销售资等方式取得六枝特区佳顺焦化六盘水焦炭及化产非同一控制下

200000000.00六盘水市100.00%

有限公司市品生产销售企业合并取得贵州蓝锦水务有限六盘水水的生产和通过设立或投

10000000.00六盘水市100.00%

公司市供应资等方式取得山西润锦化工有限化产品生产通过设立或投

303810000.00吕梁市吕梁市90.00%

公司销售资等方式取得山西云锦天然气有化产品生产通过设立或投

90000000.00太原市太原市100.00%

限公司销售资等方式取得山西美锦氢能开发化产品生产通过设立或投

500000000.00太原市太原市100.00%

有限公司销售资等方式取得通过同一控制山西汾西太岳煤业

138880000.00长治市长治市煤炭开采76.96%下企业合并取

股份有限公司得通过同一控制山西美锦集团东于

200000000.00太原市太原市煤炭开采100.00%下企业合并取

煤业有限公司得通过同一控制山西美锦集团锦富

400000000.00太原市太原市煤炭开采100.00%下企业合并取

煤业有限公司得通过同一控制山西美锦集团锦辉

500000000.00吕梁市吕梁市煤炭开采100.00%下企业合并取

煤业有限公司得佛山市飞驰汽车科新能源汽车非同一控制下

276910320.00云浮市佛山市42.67%

技有限公司开发制造企业合并取得山西美锦氢能科技新能源汽车通过设立或投

200000000.00晋中市晋中市100.00%

有限公司及设备生产资等方式取得青岛美锦新能源汽新能源汽车通过设立或投

180000000.00青岛市青岛市95.00%2.13%

车制造有限公司及设备生产资等方式取得佛山市飞驰新能源新能源汽车通过设立或投

180000000.00佛山市佛山市51.00%

商用车有限公司及设备生产资等方式取得山西美锦新能源汽新能源汽车通过设立或投

50000000.00吕梁市吕梁市100.00%

车制造有限公司及设备生产资等方式取得美锦（北京）氢能新能源技术通过设立或投

200000000.00北京市北京市100.00%

科技有限公司研发及推广资等方式取得贵州蓝天鼎美水务六盘水通过设立或投

220000000.00六盘水市环保服务54.55%

有限公司市资等方式取得山西示范区美锦氢加气站建设通过设立或投

源科技发展有限公100000000.00太原市太原市100.00%及运营资等方式取得司

美锦能源（浙江）能源技术开通过设立或投

100000000.00杭州市杭州市100.00%

有限公司发推广资等方式取得山西中科美锦炭材新材料技术通过设立或投

108890000.00太原市太原市98.49%

料有限公司开发推广资等方式取得山西上德水务有限非同一控制下

300000000.00吕梁市吕梁市环保服务75.00%

公司企业合并取得珠海美锦嘉创投资通过设立或投

5000000.00珠海市珠海市投资管理100.00%

有限公司资等方式取得宁波梅山保税港区通过设立或投

美锦美和投资管理200000000.00宁波市宁波市投资管理100.00%资等方式取得有限公司

93山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

美锦嘉创（北京）通过设立或投

20000000.00北京市北京市投资管理100.00%

资本管理有限公司资等方式取得青岛美锦投资发展通过设立或投

200000000.00青岛市青岛市投资管理100.00%

有限公司资等方式取得北京美锦嘉创私募通过设立或投

10000000.00北京市北京市投资管理60.00%

基金管理有限公司资等方式取得山西美锦科技有限通过设立或投

100000000.00太原市太原市投资管理100.00%

公司资等方式取得通过同一控制天津美锦国际贸易

150000000.00天津市天津市贸易100.00%下企业合并取

有限公司得山西美锦物资供应通过设立或投

3000000.00太原市太原市贸易100.00%

有限公司资等方式取得美锦（天津）贸易通过设立或投

300000000.00天津市天津市贸易100.00%

发展有限公司资等方式取得洛阳美锦豫江能源通过设立或投

10000000.00洛阳市洛阳市贸易100.00%

贸易有限公司资等方式取得山西美锦国际贸易通过设立或投

100000000.00太原市太原市贸易100.00%

有限公司资等方式取得美锦碳资产运营有通过设立或投

100000000.00上海市上海市商务服务100.00%

限公司资等方式取得佛山市美锦投资发通过设立或投

200000000.00佛山市佛山市商务服务100.00%

展有限公司资等方式取得山西美锦锦富洗煤通过设立或投

100000000.00太原市太原市煤炭洗选100.00%

有限公司资等方式取得山西美锦东于洗煤通过设立或投

100000000.00太原市太原市煤炭洗选100.00%

有限公司资等方式取得山西美锦太岳洗煤通过设立或投

100000000.00长治市长治市煤炭洗选100.00%

有限公司资等方式取得

Road Road

佳富集团有限公司 Town Town 通过设立或投

1 50000.00 投资管理 100.00%Tortola Tortola 资等方式取得

BVI BVI

注：佳富集团有限公司注册资本是50000美元。

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：不适用

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：公司控股子公

司飞驰科技为满足自身生产经营需要，在2022年启动股权融资计划，引入战略性投资股东。2022年8月1日，珠海横琴卓能股权投资合伙企业（有限合伙）、昇辉新能源有限公司向飞驰科技增资，并完成工商变更登记。公司在上述增资前后对飞驰科技的持股比例分别为51.2%和42.67%。上述增资完成后，公司仍为飞驰科技第一大股东，根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》（2014年修订）、《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，在治理及经营层面公司仍然对飞驰科技保持控制。

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：不适用确定公司是代理人还是委托人的依据：不适用

（2）重要的非全资子公司

单位：元少数股东持本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东权益子公司名称股比例股东的损益宣告分派的股利余额

山西汾西太岳煤业股份有限公司23.04%31790033.211444989274.73

佛山市飞驰汽车科技有限公司57.33%-29923983.68191984278.06

唐钢美锦（唐山）煤化工有限公司45.00%-63520582.72-59592724.53

94山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司非流非流非流非流名称流动资产流动负债流动资产流动负债动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债山西汾

65612827845115915736123125273761269

西太岳413584554236

302001021833367375858233214

煤业股339681493263

060271.0873.3072.6035.1407.0259.7666.8133.0

份有限2.418.954.11

2.3335909656

公司佛山市

1792073195519931955224120752129

飞驰汽2823385028625416

077096115624080327818982

车科技2073878046684081

547206.0841.2621.8572.3259.5684.9766.4

有限公4.62.637.21.50

1.479584522

司唐钢美

24714871735186718671522184418391839

锦（唐3213

4876971854491636613670042139139

山）煤71930.00

326.735.2062.0736.901.87338.7083.2021.9046.0046.0

化工有8.74

7695180466

限公司

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量

山西汾西太-

149004137977513797754867971142208514220856446452

岳煤业股份3538384

6335.2874.6974.6952.1762.7462.742.95

有限公司10.89

佛山市飞驰----

223157202683517428912707625

汽车科技有3276742327674220922452092245

00.703.3882.65.59

限公司5.295.292.802.80唐钢美锦

------（唐山）煤7750348453112

141156814115682114933290990529099058571480

化工有限公506.8198.59

50.4850.48.6014.9314.933.06

司

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制无

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持无

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

无

3、在合营企业或联营企业中的权益

95山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）重要的合营企业或联营企业合营企业或联营持股比例对合营企业或联营企业主要经营地注册地业务性质企业名称直接间接投资的会计处理方法清徐泓博污水处山西省太原市山西省太原市

污水处理40.00%权益法理有限公司清徐县清徐县

（2）重要合营企业的主要财务信息无

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

流动资产103969080.3771498463.88

非流动资产526011561.11505456653.56

资产合计629980641.48576955117.44

流动负债314813600.59289240377.05

非流动负债15988593.501637169.15

负债合计330802194.09290877546.20少数股东权益

归属于母公司股东权益299178447.39286077571.24

按持股比例计算的净资产份额119671378.96114431028.50调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值119671378.96114431028.48存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入111079196.72104670768.86

净利润13099766.47-54545470.48终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额13099766.47-54545470.48本年度收到的来自联营企业的股利

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计555832416.55541026708.23

96山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-5248375.003887799.01

--综合收益总额-5248375.003887799.01

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明无

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损无

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺无

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债无

4、重要的共同经营

无

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

无

6、其他

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

30584855986419132472947037976100

递延收益0.00与资产相关

8.37.27.790.85

97山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

营业外收入0.00102200.00

其他收益25350801.3224869461.76

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具包括应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注相关项目。

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。经营管理层通过职能部门递交的月度工作报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。本公司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。

（一）信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。

在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）以及对国外客户均由信用担保公司进行风险评定并提供限额内担保。

公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。

公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。

（二）流动风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

（三）市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

1、汇率风险

无

2、利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

3、其他价格风险

无

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

98山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计无

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况终止确认情况的判断依据

背书/贴现应收款项融资367941856.28终止确认公司转移了几乎所有的风险和报酬

公司保留了几乎所有的风险和报酬，背书/贴现应收款项融资285262446.03未终止确认包括与其相关的违约风险

合计653204302.31

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

单位：元项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额与终止确认相关的利得或损失

应收款项融资票据背书/贴现367941856.280.00

合计367941856.280.00

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用

单位：元项目资产转移方式继续涉入形成的资产金额继续涉入形成的负债金额

应收款项融资票据背书/贴现285262446.03285262446.03

合计285262446.03285262446.03

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值第二层次公允价值第三层次公允价值合计计量计量计量

一、持续的公允价值计量--------

99山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（一）交易性金融资产1206995.301206995.30

（二）应收款项融资407667942.49407667942.49

（三）其他权益工具投资149742190.00352405064.78502147254.78

持续以公允价值计量的资产总额150949185.30407667942.49352405064.78911022192.57

二、非持续的公允价值计量--------

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

以活跃市场中的报价确定公允价值。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司第二层次公允价值计量项目系应收款项融资，其剩余期限较短，账面余额与公允价值相近。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

无估值技术和重要参数的定性及定量信息，公司采用相关资产或负债的不可观察输入值。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

无

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

无

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

无

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

无

9、其他

本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于2025年6月30日的账面价值。公允价值整体归类于三个层次时，依据的是公允价值计量时使用的各重要输入值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：

第1层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第2层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。

第3层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。

十四、关联方及关联交易

100山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

1、本企业的母公司情况

母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例

美锦能源集团有限公司天津市化工产品、金属材料等销售39888万元37.38%37.38%

本企业最终控制方是姚俊良、姚俊杰、姚俊花、姚三俊、姚四俊、姚俊卿。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注在合营安排或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系山西瑞赛科环保科技有限公司联营企业山西美锦迎凯智能科技有限公司子公司的联营企业

鸿基创能科技（广州）股份有限公司联营企业北京京能氢源科技有限公司联营企业唐山唐钢美锦物流有限公司子公司联营企业清徐泓博污水处理有限公司子公司联营企业山西泓创物流有限公司子公司联营企业

华丰美锦（河北）创能科技有限公司子公司联营企业

美锦国鸿（浙江）氢能科技有限公司子公司的联营企业上海翼迅创能新能源科技有限公司曾为子公司的联营企业北京璞锦科技有限公司子公司的联营企业北京奕为汽车科技有限公司子公司的联营企业

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系清徐县宏锦泉供水有限公司关联自然人控制

山西晋煤铁路物流有限公司关联自然人担任董事、高级管理人员的企业山西聚丰煤矿机械修造有限公司关联自然人控制山西美锦钢铁有限公司及其关联方同一控制人控制山西五星水泥有限公司关联自然人控制

建华建材(山西)有限公司关联自然人担任董事、高级管理人员的企业

山西国锦煤电有限公司关联自然人担任董事、高级管理人员的企业山西中科矿渣微粉制品有限公司关联自然人控制山西昕锦轩玻璃制品有限公司关联自然人控制山西美锦矿业投资管理有限公司同一控制人控制山西晋美能源科技有限公司及其关联方关联自然人控制山西美锦能源集团能源开发有限公司同一控制人控制山西美锦再生资源有限公司关联自然人控制姚锦丽关联自然人山西省美锦醋业股份有限公司关联自然人控制

山西坤盛源新型材料有限公司关联自然人曾担任董事、高级管理人员的企业山西省美和居老陈醋有限公司及其关联方关联自然人控制新汽有限公司及其关联方关联自然人曾控制

交城美锦热电有限公司关联自然人担任董事、高级管理人员的企业山西锦嘉石化有限公司关联自然人控制

101山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

美锦集团煤矿安全培训中心同一控制人控制

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超关联交关联方本期发生额获批的交易额度过交易上期发生额易内容额度

清徐县宏锦泉供水有限公司燃动力12357895.2442950000.00否15191985.85站台装

山西晋煤铁路物流有限公司13847939.3120750000.00否8642106.17卸费

山西美锦钢铁有限公司及其关联方材料0.000.00否10567431.86

山西美锦钢铁有限公司及其关联方燃动力11341335.7316350000.00否5045828.52

山西泓创物流有限公司服务费0.006000000.00否0.00

山西五星水泥有限公司材料1279.650.00是0.00

山西锦嘉石化有限公司燃动力318584.04450000.00否0.00

建华建材（山西）有限公司材料0.00100000.00否1481675.67

山西美锦矿业投资管理有限公司服务费10734190.2926500000.00否12984622.76

唐山唐钢美锦物流有限公司运费28232081.0872400000.00否36355825.96

山西晋美能源科技有限公司及其关联方燃动力15174453.3034650000.00否13832513.51

山西晋美能源科技有限公司及其关联方服务费1698113.213400000.00否3113207.51

山西美锦能源集团能源开发有限公司运费2663983.904650000.00否2597891.26

清徐泓博污水处理有限公司服务费35090825.17104500000.00否35311398.24

北京奕为汽车科技有限公司服务费0.000.00否405000.00

新汽有限公司及其关联方材料0.000.00否75419.54

上海翼迅创能新能源科技有限公司材料0.000.00否54152212.40

鸿基创能科技（广州）股份有限公司服务费57266.00150000.00否39644.00

交城美锦热电有限公司燃动力31856147.7562500000.00否28243260.32

山西聚丰煤矿机械修造有限公司材料41286101.95135400000.00否0.00

山西聚丰煤矿机械修造有限公司服务费5797525.660.00是0.00

山西美锦迎凯智能科技有限公司材料699165.511100000.00否9245244.30

山西美锦迎凯智能科技有限公司服务费4572257.237100000.00否0.00

美锦集团煤矿安全培训中心服务费1427504.950.00是0.00山西省美和居老陈醋有限公司及其关联

材料1670333.95500000.00是0.00方

山西省美锦醋业股份有限公司材料1140.00600000.00否138508.80

合计218828123.92540050000.00237423776.67

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

清徐县宏锦泉供水有限公司商品886013.81906035.56

山西晋煤铁路物流有限公司商品1132915.711027484.36

山西美锦钢铁有限公司及其关联方商品474312209.41440905696.79

山西美锦钢铁有限公司及其关联方服务费2978483.773001556.60

山西美锦再生资源有限公司商品0.00283213.80

山西五星水泥有限公司商品1364864.644972355.58

山西国锦煤电有限公司商品19412318.0597550156.91

山西国锦煤电有限公司服务费208117.92677971.69

山西瑞赛科环保科技有限公司商品3635160.002712960.00

山西瑞赛科环保科技有限公司服务费97995.2835702.83

102山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

山西昕锦轩玻璃制品有限公司商品4998364.408199300.00

山西昕锦轩玻璃制品有限公司服务费50795.0262586.03

建华建材（山西）有限公司服务费252523.58243849.06

山西中科矿渣微粉制品有限公司商品260450.09568520.91

山西中科矿渣微粉制品有限公司服务费320.75113.21

清徐泓博污水处理有限公司商品1058198.171103209.81

清徐泓博污水处理有限公司服务费1933653.542159437.93

山西晋美能源科技有限公司及其关联方商品883818.41947177.07

山西省美锦醋业股份有限公司商品1868547.711687408.26

山西美锦能源集团能源开发有限公司商品0.00112705.16

山西坤盛源新型材料有限公司商品360606.48210940.72

山西省美和居老陈醋有限公司及其关联方商品0.00116233.02

交城美锦热电有限公司商品45519177.5631968423.01

交城美锦热电有限公司服务费1209547.172804617.88

华丰美锦（河北）创能科技有限公司商品0.0055309734.50

山西泓创物流有限公司商品1445313.28278332.42

合计563869394.75657845723.11

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况无

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

山西晋美能源科技有限公司及其关联方土地租赁6509.166509.17

华丰美锦（河北）创能科技有限公司车辆租赁170796.460.00

上海翼迅创能新能源科技有限公司车辆租赁11352.720.00

合计188658.346509.17

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资租赁支付的租金出租方名产租赁的租金费付款额（如适利息支出产资产称用（如适用）用）种类本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额

美锦能源-

304872143.

集团有限土地22690.9916

公司8.65美锦能源

18348183483729943795

集团有限房屋

6.246.24.72.32

公司清徐县宏

550455504524459

锦泉供水房屋

8.728.72.00

有限公司山西五星

11697107794016.7139.35930

水泥有限房屋

2.488.1605186.07

公司

103山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

山西五星

2201823307

水泥有限土地

3.49.54

公司上海翼迅创能新能1327413274设备

源科技有.34.34限公司

9600096000

姚锦丽车辆.00.00

1092710927107187223646237753613239

合计

4.344.34100.931.11.31.667.42

（4）关联担保情况

本公司作为担保方：无本公司作为被担保方

单位：元担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

美锦能源集团有限公司及关联自然人39900000.002024年10月31日2026年01月30日否

美锦能源集团有限公司及关联自然人49900000.002024年12月19日2026年03月18日否

美锦能源集团有限公司及关联自然人149900000.002024年12月23日2026年03月22日否

美锦能源集团有限公司及关联自然人50000000.002025年03月20日2026年06月19日否

关联自然人96000000.002024年03月21日2027年03月20日否

关联自然人113901358.632024年06月20日2027年06月20日否

关联自然人22507454.112024年06月20日2027年06月20日否

美锦能源集团有限公司80000000.002025年05月28日2025年11月28日否

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入拆出

清徐泓博污水处2000万元借款利率为5%，

89350000.00借款期限是从实际借出日起3年

理有限公司6935万元借款利率为3.45%

山西泓创物流有4543万元借款期限是从实际借出日起1年，4543万元借款利率为4.1%，

47530000.00

限公司210万元借款期限是从实际借出日起3年210万元借款利率为3.1%

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备山西美锦钢铁有限公司及其关联

应收账款338825995.263388259.95169333762.591693337.63方

应收账款山西国锦煤电有限公司45309.11453.096703487.4867034.87

应收账款山西瑞赛科环保科技有限公司639582.406395.821471208.8014712.09

应收账款新汽有限公司及其关联方15463995.66773199.7815463995.66773199.78

104山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

应收账款山西中科矿渣微粉制品有限公司23882.87238.830.000.00

应收账款交城美锦热电有限公司6566074.1865660.740.000.00

应收账款山西坤盛源新型材料有限公司58837.58588.38155102.881551.03

华丰美锦（河北）创能科技有限

应收账款34741000.001733410.0035000000.00350000.00公司

预付账款山西锦嘉石化有限公司0.000.0034984.820.00

其他应收款清徐泓博污水处理有限公司89350000.002693500.0089350000.004245000.00

其他应收款山西泓创物流有限公司47530000.00475300.0047530000.00475300.00

合同资产山西坤盛源新型材料有限公司61092.86610.9367437.39674.37

合同资产交城美锦热电有限公司8130121.2281301.216985389.4569853.89

合同资产山西国锦煤电有限公司0.000.007698158.7676981.59山西美锦钢铁有限公司及其关联

合同资产3220134.9832201.3516606117.62166061.18方

合计544656026.129251120.08396399645.457933706.43

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款清徐县宏锦泉供水有限公司21617859.919976422.53

应付账款山西晋煤铁路物流有限公司4593325.26127245.34

应付账款山西美锦矿业投资管理有限公司7972307.1811125162.74

应付账款山西晋美能源科技有限公司及其关联方1911226.372711958.40

应付账款山西美锦能源集团能源开发有限公司3608436.541037694.09

应付账款山西省美锦醋业股份有限公司1140.00139838.70

应付账款唐山唐钢美锦物流有限公司82628998.14212038203.65

应付账款清徐泓博污水处理有限公司31172153.0018863059.38

应付账款美锦国鸿（浙江）氢能科技有限公司79290470.0079290470.00

应付账款上海翼迅创能新能源科技有限公司25387196.2125353414.16

应付账款山西聚丰煤矿机械修造有限公司23672164.934348818.91

应付账款山西锦嘉石化有限公司123599.220.00

应付账款北京璞锦科技有限公司14850000.0014850000.00

应付账款姚锦丽48000.000.00

应付账款山西美锦迎凯智能科技有限公司11254903.9710213976.28

应付账款美锦集团煤矿安全培训中心330150.00254924.00

应付账款山西五星水泥有限公司480299.44453445.32

应付账款山西省美和居老陈醋有限公司及其关联方581462.80461291.66

其他应付款清徐县宏锦泉供水有限公司1200000.001200000.00

其他应付款美锦能源集团有限公司380565.60200000.00

其他应付款广州鸿锦投资有限公司45900000.0045900000.00

其他应付款姚锦丽0.00100000.00

合同负债山西中科矿渣微粉制品有限公司0.00238539.20

合同负债山西昕锦轩玻璃制品有限公司259960.17203029.96

合同负债清徐泓博污水处理有限公司45011.659310.33

合同负债山西泓创物流有限公司2905873.824941691.93

合同负债山西省美锦醋业股份有限公司269759.74302252.66

合同负债建华建材（山西）有限公司15933.9622698.11

租赁负债美锦能源集团有限公司1825074.741971261.26

租赁负债山西五星水泥有限公司1091911.901456790.15

租赁负债清徐县宏锦泉供水有限公司550458.711100917.43

合计363968243.26448892416.19

7、关联方承诺

无

105山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

8、其他

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

单位：元授予日权益工具公允价值的确定方法授予日公司股票的市场收盘价格

根据最新取得的可解除限售人数变动、业绩指标完成情况可行权权益工具数量的确定依据

等后续信息，修正预计可解除限售的限制性股票数量本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额0.00

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额0.00

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

无

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

1、亚联（香港）国际投资有限公司起诉本公司案件亚联（香港）国际投资有限公司于2020年9月向河北省石家庄市中级人民法院提起诉讼，要求第三人唐钢美锦（唐山）煤化工有限公司返还唐山德盛煤化工有限公司150万吨/年的焦炭指标，或按市场价赔偿唐山德盛煤化工有限公司损失45000万元，及赔偿唐山德盛煤化工有限公司固定资产折旧费损失23747.64万元，被告河钢股份有限公司、唐山钢铁集团有限责任公司、山西美锦煤焦化有限公司对返还焦炭指标或赔偿价款承担连带责任。2021年9月河北省石家庄市中级人民法院（（2020）冀01民初457号）对该案作出了裁定，驳回了原告亚联公司的起诉。亚联公司不服上述裁定

106山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

提起上诉，2021年12月河北省高级人民法院对该案作出民事裁定（（2021）冀民终893号），裁定结果：撤销河北省石家庄市中级人民法院（2020）冀01民初457号民事裁定，指令河北省石家庄市中级人民法院审理本案，本裁定为终审裁定。2023年3月8日，石家庄中级人民法院开庭审理此案，2024年5月20日，石家庄中级人民法院作出一审判决，驳回亚联（香港）国际投资有限公司的诉请。亚联（香港）国际投资有限公司不服该一审判决，于2024年6月29日向河北省高级人民法院提起上诉，2025年4月2日，该案重审二审开庭审理。目前正处于重审二审阶段，暂无生效判决。

2、截至2025年6月30日，本公司实际担保余额为782912.75万元，其中公司对子公司的担保余额780518.75万元；公司对参股公司担保余额为2394万元。

3、其他

无

十七、资产负债表日后事项无

十八、其他重要事项

为深入推进公司的全球化战略布局，打造国际化资本运作平台，同时提升公司在国际市场的综合竞争实力，增强境外融资能力，进一步提高公司治理透明度和规范化水平，公司正筹划境外发行股份（H 股）并在香港联合交易所有限公司上市事项（以下简称“本次 H股发行上市”），目前公司正与相关中介机构商讨本次 H 股发行上市的具体推进工作，相关细节尚未确定。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）29396485.51368852.35

1至2年193450.001137432.43

2至3年0.00123233.70

3年以上189222.4565988.75

3至4年123233.700.00

5年以上65988.7565988.75

合计29779157.961695507.23

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面价账面余额坏账准备账面价

107山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

计提比值计提比值金额比例金额金额比例金额例例其

中：

按组合计提坏

29779360404294181695592680.16028

账准备100.00%1.21%100.00%5.47%

157.96.09753.8707.231427.09

的应收账款其

中：

29779360404294181695592680.16028

合计100.00%1.21%100.00%5.47%

157.96.09753.8707.231427.09

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内29396485.51293964.861.00%

1-2年193450.009672.505.00%

2-3年0.000.00

3-4年123233.7036970.1130.00%

4-5年0.000.00

5年以上65988.7519796.6330.00%

合计29779157.96360404.09

确定该组合依据的说明：相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征。

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

组合计提92680.14316103.3248379.37360404.09

合计92680.14316103.3248379.370.000.00360404.09

（4）本期实际核销的应收账款情况无

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元应收账款期末合同资应收账款和合同占应收账款和合应收账款坏账准单位名称余额产期末资产期末余额同资产期末余额备和合同资产减

108山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

余额合计数的比例值准备期末余额

山西美锦煤化工有限公司29145658.0829145658.0897.87%291456.58

河钢集团有限公司及其关联方567511.13567511.131.91%49150.88山西省焦炭集团太原市焦炭有

65988.7565988.750.22%19796.63

限责任公司

合计29779157.960.0029779157.96100.00%360404.09

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收股利21000000.0021000000.00

其他应收款8192143720.957567465659.42

合计8213143720.957588465659.42

（1）应收利息无

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

山西上德水务有限公司21000000.0021000000.00

合计21000000.0021000000.00

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因是否发生减值及其判断依据该应收股利是子公司对控股母公

子公司生产经营正常，不存山西上德水务有限公司21000000.001年以上司的分红款，不存在无法收回风在减值迹象。

险。

合计21000000.00

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

无

5）本期实际核销的应收股利情况

无

109山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

单位往来8273532941.597642591814.44

保证金、押金及其他1359705.831312892.04

合计8274892647.427643904706.48

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）6559134375.147042944864.42

1至2年1508702118.79600959842.06

2至3年207056153.490.00

合计8274892647.427643904706.48

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项1715716986

1715760095960095594950

计提坏58272.20.73%1.00%00689.7.86%1.00%

582.72842.0698.42243.64

账准备2856其

中：

按单项1715716986

1715760095960095594950

计提坏58272.20.73%1.00%00689.7.86%1.00%

582.72842.0698.42243.64

账准备2856按组合65591649357042969725

6559170429

计提坏34375.79.27%1.00%43031.44864.92.14%1.00%15415.

343.75448.64

账准备14394278其

中：

按信用风险特65591649357042969725

6559170429

征组合34375.79.27%1.00%43031.44864.92.14%1.00%15415.

343.75448.64

计提坏14394278账准备

82748819217643975674

8274876439

合计92647.100.00%1.00%43720.04706.100.00%1.00%65659.

926.47047.06

42954842

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元

110山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由账龄超过一年合并范围内关

的合并范围内600959842.066009598.421715758272.2817157582.721.00%联方款项关联方款项

合计600959842.066009598.421715758272.2817157582.72

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）6559134375.1465591343.751.00%

合计6559134375.1465591343.75

确定该组合依据的说明：相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

2025年1月1日余额76439047.060.000.0076439047.06

2025年1月1日余额

在本期

本期计提9384275.039384275.03

本期转回3074395.623074395.62

2025年6月30日余额82748926.470.000.0082748926.47

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其他应收款76439047.069384275.033074395.6282748926.47

合计76439047.069384275.033074395.620.000.0082748926.47

5）本期实际核销的其他应收款情况

无

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计数的比例额

山西美锦华盛化工新往来款2361587326.861年以内28.54%23615873.27

111山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

材料有限公司

贵州美锦华宇新能源1年以内/1-2年往来款1981824290.3223.95%19818242.90

有限公司/2-3年山西美锦煤化工有限

往来款1170234138.671年以内14.14%11702341.39公司

山西示范区美锦氢源1年以内/1-2年往来款472246192.265.71%4722461.92

科技发展有限公司/2-3年青岛美锦新能源汽车

往来款386239794.271年以内4.67%3862397.94制造有限公司

合计6372131742.3877.01%63721317.42

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

无

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

103802108103802108101332193101332193

对子公司投资

82.3482.3481.0981.09

对联营、合营320158547.320158547.373367024.373367024.企业投资20208585

107003694107003694105065864105065864

合计

29.5429.5405.9405.94

（1）对子公司投资

单位：元期初余额减值准本期增减变动期末余额减值准被投资单位（账面价备期初计提减（账面价备期末值）余额追加投资减少投资其他值准备值）余额山西美锦华盛化工新材22086492208649

料有限公司824.90824.90山西美锦煤化工有限公10907351090735

司860.85860.85山西美锦集团锦富煤业47312794731279

有限公司32.0032.00山西汾西太岳煤业股份47594834759483

有限公司62.6262.62山西美锦集团锦辉煤业45901434590143

有限公司88.3688.36

唐钢美锦（唐山）煤化38500003850000

工有限公司00.0000.00山西美锦集团东于煤业37519683751968

有限公司66.3766.37佛山市飞驰汽车科技有33280003328000

限公司00.0000.00美锦（天津）贸易发展30000003000000

有限公司00.0000.00

27342902734290

山西润锦化工有限公司

00.0000.00

112山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

内蒙古美锦新能源有限235629535770782392066

公司63.98.4642.44山西美锦氢能科技有限20000002000000

公司00.0000.00青岛美锦投资发展有限20000002000000

公司00.0000.00天津美锦国际贸易有限18703811870381

公司4.254.25山西示范区美锦氢源科10000001000000

技发展有限公司00.0000.00山西云锦天然气有限公90000009000000

司0.000.00宁波梅山保税港区美锦14436641443664

美和投资管理有限公司50.0050.00青岛美锦新能源汽车制17100001710000

造有限公司00.0000.00

127038220070461471087

山西上德水务有限公司

70.485.9936.47

山西中科美锦炭材料有77500007750000

限公司0.000.00

美锦嘉创（北京）资本20000002000000

管理有限公司0.000.00

美锦能源（浙江）有限64859696567969

82000.00

公司.02.02珠海美锦嘉创投资有限50000005000000

公司.00.00佛山市飞驰新能源商用31000003100000

车有限公司.00.00山西美锦物资供应有限30000003000000

公司.00.00北京美锦嘉创私募基金60000006000000

管理有限公司.00.00

美锦碳资产运营有限公7189075412956.87602032

司.680.48云浮锦鸿氢源科技有限15000001500000

0.00

公司.00.00洛阳美锦豫江能源贸易10000001000000

有限公司0.000.00山西美锦新能源汽车制50000005000000

造有限公司0.000.00山西美锦氢能开发有限21142992114299

公司2.162.16贵州美锦华宇新能源有142170022406001645760

限公司775.6600.00775.66

10000001000000

山西美锦科技有限公司

00.0000.00美锦（北京）氢能科技20800002080000

有限公司00.0000.00

山西美锦国际贸易有限1143360289000.01432360

公司.120.12佛山市美锦投资发展有20000002000000

限公司00.0000.00

贵州蓝锦水务有限公司50000.0050000.00贵州蓝天鼎美水务有限11000001100000

公司00.0000.00山西美锦锦富洗煤有限11742931174293

公司14.1714.17

113山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

山西美锦东于洗煤有限10333751033375

公司60.4760.47

1013321248491515000001038021

合计

9381.0901.25.000882.34

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初余减值期末余减值额（账准备权益法其他宣告发额（账准备投资单位其他计提面价期初追加减少下确认综合放现金权益减值其他面价期末值）余额投资投资的投资收益股利或变动准备值）余额损益调整利润

一、合营企业

二、联营企业山西瑞赛科84460

77185105753300

环保科技有571.5

269.58302.01000.00

限公司9

-66315广州鸿锦投66562

247066726.6

资有限公司792.66.015鸿基创能科

-99914901技（广州）153966

59488715.7308.

股份有限公466.25

73.898218

司

-天津建发美

534332507935368

锦能源有限0.00

785.71.314579

公司.02

北京京能氢-

112169362

源科技有限18537

376.32615.36

公司60.96财起智惠管理咨询（上11002

11002

海）合伙企-8.91325.4

334.33

业（有限合2伙）

-

99932015

3733672776333005368

小计715.8547.

024.8585.55000.004579

8220.02

-

99932015

3733672776333005368

合计715.8547.

024.8585.55000.004579

8220.02可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因：不适用

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因：不适用

114山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）其他说明无

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1002010809.481000011087.791160366701.421152609547.15

其他业务10849.10

合计1002021658.581000011087.791160366701.421152609547.15分行业主营业务收入和主营业务成本

单位：元本期发生额上期发生额行业名称主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

煤焦化行业1002010809.481000011087.791160366701.421152609547.15

合计1002010809.481000011087.791160366701.421152609547.15

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益2776385.555054534.32

处置长期股权投资产生的投资收益-988436.11-1951355.86

交易性金融资产在持有期间的投资收益481359.97

分配股利200000000.00

合计2269309.41203103178.46

6、其他

无

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-198924.52计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

25350801.32定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产

488257.04

和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费2687530.63

115山西美锦能源股份有限公司2025年半年度财务报告

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2953683.74

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22450504.66

减：所得税影响额6570831.76

少数股东权益影响额（税后）-2602712.29

合计4862724.08--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

加权平均净每股收益报告期利润

资产收益率基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润-4.79%-0.15-0.13扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净

-4.82%-0.15-0.13利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

无

116