日媒称夏普堺工厂(SDP)可能在6 月停产,LCD 产能加速出清。近期有媒体消息称,夏普(Sharp)旗下、生产大型LCD 面板的子公司堺工厂(SDP)可能在6 月停产。
持续的业绩亏损是夏普考虑关停SDP G10 的主要因素,虽然此前夏普一直寻求出售SDP,但始终未有买家接手,因此其可能选择直接关停产线。堺工厂10 代线月产能约7 万片玻璃基板,以电视面板计算,年产500 万至600 万片;其产品组合为42、60 及70 寸电视面板,非10.5 代线主流尺寸43、65 及75 寸。全球面板厂普遍削减产能,助益面板价格走扬,业界认为SDP 若停产,将使得供给缩减,让市场机制更趋于正向,对整个LCD 面板市场仍有较大影响力。LG Display 也称,公司正在从LCD 转向以OLED 为中心的业务结构。
3 月下旬电视面板价格持续上涨,显示器面板价格跟涨。面板最新监测数据显示,3月各尺寸电视面板价格普涨1-5 美元,较2 月环比提升2.4-3.2%,行业保持量价温和齐涨的稳定势头。显示器面板也有小幅跟涨。
LCD 高世代线集中于大陆,大陆企业具备较强技术领先性和成本控制能力,份额有望进一步提升。高世代线在大尺寸切割有显著优势,与国内高世代线的投建态势不同,三星于2022 年6 月宣布退出LCD 业务,从2019 年到现在韩国和中国台湾地区已经没有再新增LCD 新产能。创建如电视机和显示器等大型面板产品时,需要更大的基板尺寸来切割,随着市场对大尺寸电视机和大尺寸显示器的需求增加,若韩国和中国台湾地区缺乏高世代线,后续势必逐步失去在大尺寸领域的切割优势,大陆份额有望进一步提升。
LCD 面板产能进一步出清,建议关注具备稼动率提升空间和行业产能收缩的LCD 面板厂商TCL 科技(000100,未评级)、京东方A(000725,买入)、彩虹股份(600707,未评级)、维信诺(002387,未评级)。
风险提示
下游复苏不及预期;涨价落地不及预期;产能出清不及预期。