上证报中国证券网讯9月28日，由上海证券报·中国证券网承办的陕西莱特光电材料股份有限公司(简称“莱特光电”)向不特定对象发行可转换公司债券网上投资者交流会在上证路演直播中心举行。

“本次可转债发行，是公司上市之后又一次意义深远的跨越。这不仅是产能扩充，更是战略升级。”莱特光电副总经理孙占义介绍，此次募投项目将大幅提升公司反应釜体积及处理规模，为我国OLED(有机发光二极管)产业链的自主化、安全化再添一块坚实的基石;同时，还将扩充OLED升华前材料产能，匹配终端材料市场增长需求，巩固公司竞争优势;此外，还将实现关键工艺环节内部闭环生产，确保核心技术独立可控，构建公司核心技术壁垒。

募资投向OLED升华前材料、中间体及钙钛矿材料

莱特光电此次发行可转债募集资金总额(含发行费用)约5.25亿元(含本数)，扣除发行费用后的募集资金净额将用于陕西蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目生产车间1、生产车间3和生产车间4项目，以及蒲城莱特生产车间数智化升级改造项目。

记者获悉，蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目生产车间1、生产车间3和生产车间4项目的主要产品为OLED升华前材料、OLED中间体、医药中间体和钙钛矿材料。其中，OLED升华前材料为内部自用，不对外销售，用于提纯生产OLED终端材料;OLED中间体、医药中间体和钙钛矿材料用于对外销售。

“莱特光电蒲城工厂原本就规划了多个车间。目前，2号和5号车间产能已饱和，导致终端OLED材料合成与后端升华供需的产能不匹配。募投项目可扩大OLED前端材料产能，实现一体化生产模式的平衡。”孙占义在接受上证报记者采访时解释。

截至目前，莱特光电Red Prime材料、Green Host材料、Red Host材料、Green Prime材料已实现量产供货;蓝光系列材料、CGL材料及热活化延迟荧光类Green Dopant材料处于客户端验证测试阶段。同时，公司在超荧光材料、叠层器件用材料、蓝色磷光材料、高色域显示及敏化显示技术用TADF材料等前沿技术方向积极布局储备。

数据显示，2023年至2026年1-6月，京东方为莱特光电第一大客户且占比较高。这为公司发展带来助力，同时，也引发部分投资者关于客户集中度风险的担忧。

对此，孙占义表示，京东方在OLED面板领域的市场份额占比为国内第一、全球第二，公司向京东方销售收入占比较高的情况符合OLED面板行业特点。公司与京东方合作时间长、业务黏性强，已建立长期稳定的战略合作关系。

他介绍，莱特光电自2017年进入京东方供应链体系，依托深厚的技术积淀与强劲的研发实力，双方合作品类持续扩容，从初期仅供应Red Prime单一OLED发光材料，逐步拓展至Green Host和Red Host多类材料实现量产供货，并成功导入京东方第8.6代AMOLED生产线实现供货。京东方作为国内OLED面板龙头，产能持续扩张，为公司业务提供了稳定的基本盘支撑;同时，能够进入京东方供应链体系，也是对莱特光电产品技术、量产能力、品质管控能力的充分验证，为公司开拓其他面板客户形成良好的示范效应。莱特光电材料量产落地实现关键材料国产替代，有效保障京东方上游供应链自主安全，降低海外供应商依赖，助力京东方控制生产成本、提升面板产品竞争力，参与全球市场竞争。

孙占义说，公司客观认识到客户集中带来的经营风险，始终把客户结构优化作为重要经营工作，坚持“产品系列化、客户全覆盖”战略推进客户多元化布局。除京东方外，公司目前已经与华星光电、天马、惠科、信利、视涯科技等多家国内主流面板厂、硅基OLED厂商建立合作，部分产品已经实现批量供货;同时，公司多款终端材料正在积极对接海外面板厂商，OLED中间体业务已实现海外市场稳定供货，并持续推进海外客户新产品验证导入工作。

“后续，公司将一方面持续深耕现有存量客户，丰富材料产品矩阵，提升单客户价值;另一方面，持续加大新客户开拓力度，加快国内外面板厂商的验证、导入与量产落地，持续优化客户结构，逐步降低客户集中风险，提升经营抗风险能力。”孙占义说。

Q布项目各关键环节进展顺利

除了募投项目，投资者在此次路演过程中对公司Q布(石英纤维电子布)等创新业务的推进情况也十分关切。

记者了解到，Q布作为高频高速覆铜板(CCL)的优选基材，可有效解决高频信号传输损耗与延迟问题，是保障芯片信号传输速度与稳定性的关键材料。

孙占义从三方面对公司Q布项目进展情况进行了介绍。

一是产能建设方面，厂房建设加速施工，预计2026年四季度实现全面封顶，主要生产设备已悉数完成采购，首批设备于三季度陆续到厂，为规模化产能释放构筑可靠基础。

二是产品研发方面，公司聚焦高频高速覆铜板需求，中试线已完成石英电子纱产品开发及小批量生产，并开展多种型号超薄电子布样品的织造开发及评测，储备了行业先进技术，同时，持续优化原材料适配、拉丝、织造等关键工艺，产品性能指标持续对标国际领先水平，为顺利通过客户认证、落地批量供货夯实技术支撑。

三是团队建设方面，公司持续优化人才梯队，重点引进多名行业内具备深厚影响力的核心技术人才，生产、研发、质量、工艺等核心岗位均拥有头部国际企业从业背景，精通全流程生产工艺，积累了多年拉丝、织布规模化量产实操经验;同时，公司提前配齐一线生产人员、搭建标准化培训道场，从人才储备、技能培训层面全方位保障项目顺利落地。现阶段，公司已利用现有厂房搭建中试线，中试线运行情况良好，各项指标符合内测预期，正抢抓进度推进正式客户送样。

据悉，莱特光电的Q布项目各关键环节进展顺利，预计2027年二季度可形成100万米/月的电子布产能。不过，公司Q布业务尚未产生销售收入，短期内不会对公司经营业绩构成重大影响。长期来看，Q布主要被应用于算力服务器、高速光模块、先进封装等高端场景，有望成为莱特光电的第二增长曲线。

关于公司未来的发展规划，记者了解到，莱特光电将围绕“新材料平台型企业”整体发展战略，聚焦核心竞争力提升，在持续巩固OLED有机材料主业领先优势的基础上，全力推进新业务Q布的产业化落地，加快钙钛矿材料的研发与产业化布局，构建“OLED有机材料+高端石英纤维电子布+钙钛矿新材料”三位一体的发展格局。

主业深耕方面，莱特光电依托“中间体—升华前材料—终端材料”全产业链一体化优势，持续加大研发投入，积极推进产品迭代升级与前沿技术研发突破，不断丰富产品品类、提升产品性能，加速在研产品的市场验证与落地进程，稳步提升产品市场占有率与公司核心竞争力。多元化布局方面，在巩固OLED有机材料主业优势的基础上，莱特光电积极把握石英纤维电子布(Q布)及钙钛矿材料等新兴领域的市场机遇，全力推进第二增长曲线建设，稳步向综合性新材料平台型企业升级。