国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：000728证券简称：国元证券公告编号：2025－020

国元证券股份有限公司

2025年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司法定代表人沈和付先生、总会计师司开铭先生及财务会计部总经理朱金一先生声明：保证季度报告中财务信息的

真实、准确、完整。

3.第一季度报告是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

√是□否追溯调整或重述原因

√会计政策变更本报告期比上年同上年同期本报告期期增减调整前调整后调整后

营业总收入（元）1518640087.621404098571.891097554984.0938.37%

归属于上市公司股东的净利润（元）640518209.79462800660.89462800660.8938.40%归属于上市公司股东的扣除非经常性损

634108915.38459495511.83459495511.8338.00%

益的净利润（元）

1国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

经营活动产生的现金流量净额（元）-403102120.143452785878.753452785878.75-111.67%

基本每股收益（元/股）0.150.110.1136.36%

稀释每股收益（元/股）0.150.110.1136.36%

加权平均净资产收益率（%）1.73%1.33%1.33%增加0.40个百分点本报告期末比上年上年度末本报告期末度末增减调整前调整后调整后

总资产（元）171175070889.51172101207192.43172101207192.43-0.54%

归属于上市公司股东的所有者权益（元）37132374660.2737042566046.5537042566046.550.24%

注：1.本季度公司实现营业收入及归属于上市公司股东的净利润较上年同期分别增长38.37%和38.40%，主要系财富信用、证券投资交易和投资银行业务实现业绩同比有所增长所致。

2.经营活动产生的现金流量净额同比减少较大，主要系正常经营过程中债券正回购及代理买卖证券业务上年同期为净流入，而本期为净流出所致。

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况会计政策变更的原因公司按照《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》（中期协字〔2024〕235号）规定，对规则中明确“应当以净额法确认贸易类业务的收入”的交易类型采用净额法确认收入。为了保证数据的一致性，追溯调整了上年同期数。追溯调整后，对公司2024年12月31日资产负债表项目没有影响，对公司2024年第1季度利润总额和净利润均没有影响。具体调整情况如下：

单位：元

2024年第1季度利润表受影响的报表项目影响金额

其他业务收入-306543587.80

其他业务成本-306543587.80

（二）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元项目本报告期金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-28857.52-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照

4905920.76-确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-310314.95-

2国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

其他符合非经常性损益定义的损益项目4023109.75-

减：所得税影响额2146946.49-

少数股东权益影响额（税后）33617.14-

合计6409294.41-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况

√适用□不适用

其他符合非经常性损益定义的损益项目主要是，公司收到的税务部门支付的代扣税款手续费返还。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用√不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

√适用□不适用

单位：元项目2025年3月31日2024年12月31日增减百分比重大变动说明

递延所得税资产164260813.8272542564.13126.43%主要系薪酬等可抵扣时间性差异增加所致

其他资产171016560.22339657268.41-49.65%主要系子公司国元期货期末存货减少所致

应付职工薪酬692380796.28502810096.2137.70%主要系计提员工薪酬所致

合同负债21468164.066583368.67226.10%主要系子公司国元期货期末确认的合同负债增加所致

递延所得税负债61598348.10250837470.01-75.44%主要系其他债权投资浮盈减少所致

其他负债261375248.12435460558.59-39.98%主要系年初计提的特别分红本期已实施所致

其他综合收益1100357364.961651066961.03-33.35%主要系其他债权投资浮盈减少所致

项目2025年1-3月2024年1-3月增减百分比重大变动说明

手续费及佣金净收入445061314.43283229690.0557.14%主要系经纪业务及投行业务手续费净收入增加所致

投资收益948174334.14489893700.0293.55%主要系处置固收类资产增加收益所致

其他收益8721030.515430940.7760.58%主要系政府补助增加所致

公允价值变动收益-224336981.00-37939687.60-主要系金融资产浮动收益下降和处置结转收益所致

汇兑收益2839406.051256191.78126.03%主要系子公司外币汇兑收益增加所致

资产处置收益-22474.462391.98-1039.58%主要系固定资产处置损失增加所致

信用减值损失52796854.276887169.51666.60%主要系子公司国元国际计提的信用减值损失增加所致

其他资产减值损失-5929228.442258719.86-362.50%主要系子公司国元期货本期存货跌价准备减少所致

3国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

其他业务成本21736182.8213343798.8562.89%主要系子公司国元期货现货基差贸易成本增加所致

营业外收入224972.836219.213517.39%主要系政府补助增加所致

营业外支出333670.841033291.16-67.71%主要系非经常性支出减少所致

所得税费用113200779.8263112724.1079.36%主要系利润总额上升导致应纳税所得额增加所致

项目2025年1-3月2024年1-3月增减百分比重大变动说明经营活动产生的现金主要系债券正回购及代理买卖证券款业务本期现金净

-403102120.143452785878.75-111.67%流量净额流出较大所致投资活动产生的现金

-181319268.88-1165906946.17-主要系投资支付的现金减少所致流量净额筹资活动产生的现金

-852240418.26-1458880512.62-主要系本期兑付到期应付债券款减少所致流量净额

现金及现金等价物净主要系上年同期经营活动现金流为净流入，本期转为净-1448206673.94830037614.42-274.47%增加额流出所致

（四）母公司净资本及有关风险控制指标

单位：元项目本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减预警标准监管标准

核心净资本24024472721.6624225788707.47-0.83%--

附属净资本3244857842.291747325555.5385.70%--

净资本27269330563.9525973114263.004.99%--

净资产34294641877.9934295455645.240.00%--

各项风险资本准备之和13027307636.1612817863918.831.63%--

表内外资产总额127200374792.58129106112387.56-1.48%--

风险覆盖率209.32%202.63%增加6.69个百分点≥120.00%≥100.00%

资本杠杆率18.95%18.82%增加0.13个百分点≥9.60%≥8.00%

流动性覆盖率334.07%341.49%减少7.42个百分点≥120.00%≥100.00%

净稳定资金率156.24%161.13%减少4.89个百分点≥120.00%≥100.00%

净资本/净资产79.51%75.73%增加3.78个百分点≥24.00%≥20.00%

净资本/负债29.99%28.48%增加1.51个百分点≥9.60%≥8.00%

净资产/负债37.72%37.61%增加0.11个百分点≥12.00%≥10.00%

自营权益类证券及其衍生品/净资本12.80%11.96%增加0.84个百分点≤80.00%≤100.00%

自营非权益类证券及其衍生品/净资本300.11%315.52%减少15.41个百分点≤400.00%≤500.00%

注：1.根据中国证监会2024年9月13日公布修订的《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告〔2024〕13号），该规定自2025年1月1日起施行。基于信息可比性原则，本报告中涉及的上年度末指标已采用修订后的计算标准。

2.报告期内，本公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标均持续符合监管标准，并有一定安全边际。

4国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股报告期末普通股股东总数1001830

股东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售质押、标记或冻结情况持股股东名称股东性质持股数量条件的股份比例股份状态数量数量

安徽国元金融控股集团有限责任公司国有法人21.70%9469710490不适用0

安徽国元信托有限责任公司国有法人13.58%5924197010不适用0

*

建安投资控股集团有限公司国有法人6.05%2638547250不适用0

安徽省皖能股份有限公司国有法人3.69%1612234570不适用0

香港中央结算有限公司境外法人3.59%1565067400不适用0

安徽皖维高新材料股份有限公司国有法人2.72%1185769690不适用0

广东省高速公路发展股份有限公司国有法人2.37%1034825820不适用0

中央汇金资产管理有限责任公司国有法人1.56%679842050不适用0

安徽全柴集团有限公司国有法人1.33%580842000不适用0

中国建设银行股份有限公司－国泰中

证全指证券公司交易型开放式指数证其他1.02%445698220不适用0券投资基金前10名无限售条件股东持股情况股份种类股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量安徽国元金融控股集团有限责任公司946971049人民币普通股946971049安徽国元信托有限责任公司592419701人民币普通股592419701建安投资控股集团有限公司263854725人民币普通股263854725安徽省皖能股份有限公司161223457人民币普通股161223457香港中央结算有限公司156506740人民币普通股156506740安徽皖维高新材料股份有限公司118576969人民币普通股118576969广东省高速公路发展股份有限公司103482582人民币普通股103482582中央汇金资产管理有限责任公司67984205人民币普通股67984205安徽全柴集团有限公司58084200人民币普通股58084200

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司

44569822人民币普通股44569822

交易型开放式指数证券投资基金

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安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司上述股东关联关系或一致行动的说明互为一致行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明不适用

注* ：建安集团因发行可交换公司债券将其持有的公司 4000 万股 A 股股票及其孳息作为担保进行质押登记，划入建安投资控股集团有限公司可交换私募债质押专户，具体公告见2023年8月25日的巨潮资讯网。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用√不适用

三、其他重要事项

√适用□不适用

（一）报告期内债券发行情况

债券名称起息日到期日期发行规模（亿元）票面利率期限

2025年度第一期短期融资券2025-02-132026-02-13151.85%365天

2025年度第二期短期融资券2025-03-132025-06-11152.07%90天

2025年面向专业投资者非公开发行次

2025-01-152030-01-15152.30%5年

级债券（第一期）

2025年面向专业投资者公开发行公司

2025-3-242028-3-24152.10%3年债券（第一期）

（二）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项

□适用√不适用

公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。

（三）日常经营重大合同

□适用√不适用

（四）违规对外担保情况

□适用√不适用

6国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

公司报告期无违规对外担保情况。

（五）控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

（六）报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√适用□不适用谈论的主要内容及接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象调研的基本情况索引提供的资料详见深交所互动易平台《国元公司经营管理等相

2025年2月19日公司实地调研机构西部证券陈静证券股份有限公司投资者关系

关问题活动记录表》，编号：2025-001详见深交所互动易平台《国元公司经营管理等相

2025年2月26日公司实地调研机构财通证券刘金金、许盈盈证券股份有限公司投资者关系

关问题活动记录表》，编号：2025-002

（七）报告期内子公司、主要参股公司重大事项

□适用√不适用

四、季度财务报表

（一）财务报表

1.合并资产负债表

编制单位：国元证券股份有限公司

2025年3月31日

单位：元项目期末余额期初余额

资产：

货币资金30008300912.2930775071446.66

其中：客户资金存款25844579160.9325470975173.61

结算备付金8136581890.628845974349.59

其中：客户备付金6627959675.556981884675.61

贵金属--

拆出资金--

融出资金22167645396.9521729012791.49

衍生金融资产77079536.15158468732.24

存出保证金744811805.86814533245.70

应收款项1203392982.651260478640.69

7国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

应收款项融资--

合同资产--

买入返售金融资产2827445201.233105821576.25

持有待售资产--

金融投资：--

交易性金融资产39437947188.3833919623937.45

债权投资3331656674.063463230043.69

其他债权投资53816984665.9159042328858.79

其他权益工具投资3192757216.922594254325.88

长期股权投资4283481385.814341444409.93

投资性房地产--

固定资产1140575393.381159995534.81

在建工程146869345.03117903434.64

使用权资产114674215.27117624000.78

无形资产88713371.21122365697.55

其中：数据资源--

商誉120876333.75120876333.75

递延所得税资产164260813.8272542564.13

其他资产171016560.22339657268.41

资产总计171175070889.51172101207192.43

负债：

短期借款2332569470.712398708426.85

应付短期融资款13530147676.4417207056203.52

拆入资金4400000000.004360145986.11

交易性金融负债8512046578.488404882922.15

衍生金融负债704213634.61790224612.21

卖出回购金融资产款44237265120.4744268802412.80

代理买卖证券款32591070270.1033019597891.09

代理承销证券款--

应付职工薪酬692380796.28502810096.21

应交税费343611658.78437122147.28

应付款项1304857711.11993950978.95

合同负债21468164.066583368.67

持有待售负债--

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预计负债--

长期借款--

应付债券24918026109.3321848035021.45

其中：优先股--

永续债--

租赁负债114618222.80117014341.96

递延收益--

递延所得税负债61598348.10250837470.01

其他负债261375248.12435460558.59

负债合计134025249009.39135041232437.85

所有者权益：

股本4363777891.004363777891.00

其他权益工具--

其中：优先股--

永续债--

资本公积17009514353.5317009514353.53

减：库存股--

其他综合收益1100357364.961651066961.03

盈余公积2126139583.602126139583.60

一般风险准备4365890543.724365890543.72

未分配利润8166694923.467526176713.67

归属于母公司所有者权益合计37132374660.2737042566046.55

少数股东权益17447219.8517408708.03

所有者权益合计37149821880.1237059974754.58

负债和所有者权益总计171175070889.51172101207192.43

法定代表人：沈和付主管会计工作负责人：司开铭会计机构负责人：朱金一

2.合并利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入1518640087.621097554984.09

利息净收入320616729.06341972772.67

利息收入886351992.42888111985.48

利息支出565735263.36546139212.81

手续费及佣金净收入445061314.43283229690.05

9国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

其中：经纪业务手续费净收入334440557.38217252112.10

投资银行业务手续费净收入75762806.7627799104.40

资产管理业务手续费净收入24570176.7829809930.25

投资收益（损失以“－”列示）948174334.14489893700.02

其中：对联营企业和合营企业的投资收益49404127.7123873488.97以摊余成本计量的金融资产终止确认产生

--

的收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）--

其他收益8721030.515430940.77

公允价值变动收益（损失以“－”列示）-224336981.00-37939687.60

汇兑收益（损失以“－”列示）2839406.051256191.78

其他业务收入17586728.8913708984.42

资产处置收益（损失以“－”号填列）-22474.462391.98

二、营业总支出764773888.18570370975.00

税金及附加15370370.9712027169.18

业务及管理费680799708.56535854117.60

信用减值损失52796854.276887169.51

其他资产减值损失-5929228.442258719.86

其他业务成本21736182.8213343798.85

三、营业利润（亏损以“－”列示）753866199.44527184009.09

加：营业外收入224972.836219.21

减：营业外支出333670.841033291.16

四、利润总额（亏损总额以“－”列示）753757501.43526156937.14

减：所得税费用113200779.8263112724.10

五、净利润（净亏损以“－”列示）640556721.61463044213.04

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）640556721.61463044213.04

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）--

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润640518209.79462800660.89

2.少数股东损益38511.82243552.15

六、其他综合收益的税后净额-550709596.07207143084.93

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-550709596.07207144363.34

（一）不能重分类进损益的其他综合收益147692684.7624079330.23

1.重新计量设定受益计划变动额--

10国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

2.权益法下不能转损益的其他综合收益--

3.其他权益工具投资公允价值变动147692684.7624079330.23

4.企业自身信用风险公允价值变动--

5.其他--

（二）将重分类进损益的其他综合收益-698402280.83183065033.11

1.权益法下可转损益的其他综合收益--

2.其他债权投资公允价值变动-691869545.92183416623.42

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

4.其他债权投资信用损失准备-463120.16-919026.76

5.现金流量套期储备--

6.外币财务报表折算差额-6069614.75567436.45

7.其他--

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额--1278.41

七、综合收益总额89847125.54670187297.97

其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收益总

89808613.72669945024.23

额

归属于少数股东的综合收益总额38511.82242273.74

八、每股收益

（一）基本每股收益0.150.11

（二）稀释每股收益0.150.11

法定代表人：沈和付主管会计工作负责人：司开铭会计机构负责人：朱金一

3.合并现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融资产净减少额--

向其他金融机构拆入资金净增加额--

收取利息、手续费及佣金的现金1712582657.391471551874.99

拆入资金净增加额60000000.00300000000.00

返售业务资金净减少额290747543.87-

回购业务资金净增加额-5992659305.73

融出资金净减少额-398392059.54

代理买卖证券收到的现金净额-1404472041.52

收到其他与经营活动有关的现金490102623.21616627697.01

经营活动现金流入小计2553432824.4710183702978.79

11国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

为交易目的而持有的金融资产净增加额604218312.255334939860.79

拆出资金净增加额--

融出资金净增加额395883987.61-

代理买卖证券支付的现金净额428527620.99

拆入资金净减少额--

返售业务资金净增加额-31474296.01

回购业务资金净减少额37177680.69-

支付利息、手续费及佣金的现金605750291.29495048490.22

支付给职工及为职工支付的现金458622338.16378966830.05

支付的各项税费316333633.2894710077.09

支付其他与经营活动有关的现金110021080.34395777545.88

经营活动现金流出小计2956534944.616730917100.04

经营活动产生的现金流量净额-403102120.143452785878.75

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金--

取得投资收益收到的现金152032487.76-

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现

37844.991091.00

金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--

收到其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流入小计152070332.751091.00

投资支付的现金314866997.021149495108.44

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的

18522604.6116412928.73

现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--

支付其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流出小计333389601.631165908037.17

投资活动产生的现金流量净额-181319268.88-1165906946.17

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金--

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金--

取得借款收到的现金649397628.631114848745.34

发行债券收到的现金11553517928.0011066719910.00

收到其他与筹资活动有关的现金-

筹资活动现金流入小计12202915556.6312181568655.34

12国元证券股份有限公司2025年第一季度报告

偿还债务支付的现金12582475730.7513325450098.36

分配股利、利润或偿付利息支付的现金470284124.98312672920.27

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润--

支付其他与筹资活动有关的现金2396119.162326149.33

筹资活动现金流出小计13055155974.8913640449167.96

筹资活动产生的现金流量净额-852240418.26-1458880512.62

四、汇率变动对现金的影响-11544866.662039194.46

五、现金及现金等价物净增加额-1448206673.94830037614.42

加：期初现金及现金等价物余额39592566676.8531661438477.71

六、期末现金及现金等价物余额38144360002.9132491476092.13

法定代表人：沈和付主管会计工作负责人：司开铭会计机构负责人：朱金一

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用√不适用

（三）审计报告

第一季度报告是否经过审计

□是√否

公司第一季度报告未经审计。

国元证券股份有限公司董事会

2025年4月28日

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