国元证券股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：000728证券简称：国元证券公告编号：2026－013

国元证券股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司法定代表人沈和付先生、总会计师司开铭先生及财务会计部总经理朱金一先生声明：保证季度报告中财务信息的

真实、准确、完整。

3.第一季度财务会计报告是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是√否本报告期比上年同期本报告期上年同期增减

营业总收入（元）1327493378.031518640087.62-12.59%

归属于上市公司股东的净利润（元）542008754.01640518209.79-15.38%归属于上市公司股东的扣除非经常性损

536788236.34634108915.38-15.35%

益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）4810347862.19-403102120.14-

基本每股收益（元/股）0.120.15-20.00%

稀释每股收益（元/股）0.120.15-20.00%

1国元证券股份有限公司2026年第一季度报告

加权平均净资产收益率（%）1.411.73减少0.32个百分点本报告期末比上年度本报告期末上年度末末增减

总资产（元）205976334097.40184936518073.3911.38%

归属于上市公司股东的所有者权益（元）38877109456.6538131894302.921.95%

注：1.本季度公司实现营业收入及归属于上市公司股东的净利润较上年同期分别下降12.59%和15.38%，主要系证券投资交易实现的业绩同比减少所致。

2.经营活动产生的现金流量净额同比增加较大，主要系债券正回购及代理买卖证券业务净流入较大所致，上年同期为净流出。

（二）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元项目本报告期金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-51327.71-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照

1064309.38-确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-539123.06-

其他符合非经常性损益定义的损益项目6486486.89-

减：所得税影响额1740086.38-

少数股东权益影响额（税后）-258.55-

合计5220517.67-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况

√适用□不适用

其他符合非经常性损益定义的损益项目主要是，公司收到的税务部门支付的代扣税款手续费返还。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用√不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

√适用□不适用

单位：元项目2026年3月31日2025年12月31日增减百分比重大变动说明

2国元证券股份有限公司2026年第一季度报告

衍生金融资产264079520.93174133673.4251.65%主要系场外期权合约增加所致

应收款项5643451432.651915993883.34194.54%主要系经纪业务清算款增加所致

应交税费203887637.66313478611.61-34.96%主要系应交个人所得税减少所致

递延所得税负债188560385.1899637373.4089.25%主要系其他债权投资浮盈增加所致

项目2026年1—3月2025年1—3月增减百分比重大变动说明

投资收益485768647.00948174334.14-48.77%主要系债券处置收益同比减少所致

公允价值变动收益-115730475.07-224336981.00-主要系交易性债券浮动收益增加所致

汇兑收益4773450.142839406.0568.11%主要系子公司国元国际汇兑收益增加所致主要系子公司国元期货现货基差贸易收入增

其他业务收入33101986.6517586728.8988.22%加所致

资产处置收益-3658.87-22474.46-主要系固定资产处置损失减少所致

信用减值损失-38866242.8452796854.27-173.61%本期主要系坏账准备冲回所致主要系子公司国元期货存货跌价准备计提增

其他资产减值损失230158.40-5929228.44-加所致主要系子公司国元期货现货基差贸易成本增

其他业务成本32275308.1521736182.8248.49%加所致

营业外收入38797.04224972.83-82.75%主要系收到的政府补助减少所致

营业外支出625588.94333670.8487.49%主要系对外捐赠增加所致其他综合收益的税

203206399.72-550709596.07-主要系其他债权投资浮盈增加所致

后净额

项目2026年1—3月2025年1—3月增减百分比重大变动说明经营活动产生的现主要系债券正回购及代理买卖证券业务净流

4810347862.19-403102120.14-

金流量净额入较大所致，上年同期为净流出。

投资活动产生的现

-2392072299.80-181319268.88-主要系投资支付的现金增加所致金流量净额筹资活动产生的现主要系短期融资券筹资金额较上年同期增加

2347389569.01-852240418.26-

金流量净额所致现金及现金等价物

4770438581.54-1448206673.94-主要系本期经营活动现金净流入较大所致

净增加额

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（四）母公司净资本及有关风险控制指标

单位：元本报告期末比上年度项目本报告期末上年度末预警标准监管标准末增减

核心净资本25576538664.6325261636919.581.25%--

附属净资本3445909726.183495710405.25-1.42%--

净资本29022448390.8128757347324.830.92%--

净资产35728372005.7835088953504.941.82%--

各项风险资本准备之和14928517323.8015033320542.31-0.70%--

表内外资产总额148222959334.62133769806139.5410.80%--

风险覆盖率194.41%191.29%增加3.12个百分点≥120.00%≥100.00%

资本杠杆率17.32%18.90%减少1.58个百分点≥9.60%≥8.00%

流动性覆盖率224.10%268.07%减少43.97个百分点≥120.00%≥100.00%

净稳定资金率146.66%147.62%减少0.96个百分点≥120.00%≥100.00%

净资本/净资产81.23%81.96%减少0.73个百分点≥24.00%≥20.00%

净资本/负债27.61%31.00%减少3.39个百分点≥9.60%≥8.00%

净资产/负债33.99%37.82%减少3.83个百分点≥12.00%≥10.00%自营权益类证券及其衍生品

35.43%28.79%增加6.64个百分点≤80.00%≤100.00%

/净资本自营非权益类证券及其衍生

282.78%252.39%增加30.39个百分点≤400.00%≤500.00%

品/净资本

注：1.报告期内，本公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标均持续符合监管标准，并有一定安全边际。

2.流动性覆盖率较年初减少43.97个百分点，主要系有40亿元短期融资券需在2026年4月份到期兑付所致，自营非权益类

证券及其衍生品/净资本较年初增加30.39个百分点，主要系自营非权益类证券规模增加所致。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股报告期末普通股股东总数869390

股东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售质押、标记或冻结情况持股股东名称股东性质持股数量条件的股份比例股份状态数量数量

安徽国元金融控股集团有限责任公司国有法人21.709469710490不适用0

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安徽国元信托有限责任公司国有法人13.585924197010不适用0

*

建安投资控股集团有限公司国有法人6.052638547250质押91523204

香港中央结算有限公司境外法人3.861683317160不适用0

安徽省皖能股份有限公司国有法人3.691612234570不适用0

安徽皖维高新材料股份有限公司国有法人2.721185769690不适用0

广东省高速公路发展股份有限公司国有法人2.371034825820不适用0

中国建设银行股份有限公司－国泰中

证全指证券公司交易型开放式指数证其他1.76768626220不适用0券投资基金

中央汇金资产管理有限责任公司国有法人1.56679842050不适用0

安徽全柴集团有限公司国有法人1.33580842000不适用0前10名无限售条件股东持股情况股份种类股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量安徽国元金融控股集团有限责任公司946971049人民币普通股946971049安徽国元信托有限责任公司592419701人民币普通股592419701建安投资控股集团有限公司263854725人民币普通股263854725香港中央结算有限公司168331716人民币普通股168331716安徽省皖能股份有限公司161223457人民币普通股161223457安徽皖维高新材料股份有限公司118576969人民币普通股118576969广东省高速公路发展股份有限公司103482582人民币普通股103482582

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司

76862622人民币普通股76862622

交易型开放式指数证券投资基金中央汇金资产管理有限责任公司67984205人民币普通股67984205安徽全柴集团有限公司58084200人民币普通股58084200

安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互上述股东关联关系或一致行动的说明为一致行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明不适用

注* ：建安集团因发行可交换公司债券将其持有的公司 4000 万股 A股股票及其孳息作为担保进行质押登记，划入建安投资控股集团有限公司可交换私募债质押专户，具体公告见2023年8月25日的巨潮资讯网。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

5国元证券股份有限公司2026年第一季度报告

□适用√不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用√不适用

三、其他重要事项

√适用□不适用

（一）报告期内债券发行情况

债券名称起息日到期日期发行规模（亿元）票面利率期限

2026年度第一期短期融资券2026-1-282026-7-24101.66%177天

2026年度第二期短期融资券2026-2-112026-11-11151.67%273天

2026年度第三期短期融资券2026-3-042026-8-27101.64%176天

2026年面向专业投资者公开发行公司

2026-3-172028-3-17251.78%2年债券（第一期）（品种一）

2026年面向专业投资者公开发行公司

2026-3-172029-3-17151.85%3年债券（第一期）（品种二）

（二）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项

□适用√不适用

公司报告期内不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。

（三）日常经营重大合同

□适用√不适用

（四）违规对外担保情况

□适用√不适用公司报告期无违规对外担保情况。

（五）控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

（六）报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用√不适用

6国元证券股份有限公司2026年第一季度报告

（七）报告期内子公司、主要参股公司重大事项

√适用□不适用

1.国元股权2026年1月14日，公司第十一届董事会第三次会议审议通过《关于全资子公司国元股权投资有限公司发起设立安徽国元量子星动能股权投资合伙企业（有限合伙）（暂定名）暨关联交易的议案》。具体公告见2026年1月16日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。

2026年2月10日，安徽国元星能未来股权投资合伙企业（有限合伙）在中国证券投资基金业协会完

成私募投资基金备案手续，并取得《私募投资基金备案证明》，具体公告见2026年2月13日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。

2.国元期货

2026年3月13日，国元期货董事长变更为宋琦。

四、季度财务报表

（一）财务报表

1.合并资产负债表

编制单位：国元证券股份有限公司

2026年3月31日

单位：元项目期末余额期初余额

资产：

货币资金41772054851.8738522473961.91

其中：客户资金存款36046588462.0333158650608.74

结算备付金13049252900.9411511335396.24

其中：客户备付金10417624677.189663452784.88

贵金属--

拆出资金--

融出资金28397607101.2427631184823.67

衍生金融资产264079520.93174133673.42

存出保证金1271468090.291079333322.21

应收款项5643451432.651915993883.34

应收款项融资--

合同资产1016036.04-

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买入返售金融资产2914023400.852736653288.73

持有待售资产--

金融投资：

交易性金融资产44169984487.5438539553710.13

债权投资3729126135.963193189660.14

其他债权投资49442346861.4846489776355.09

其他权益工具投资8927986033.377154868241.21

长期股权投资4203589026.283881522067.06

投资性房地产--

固定资产1111845651.231133163577.07

在建工程147508022.80134139532.09

使用权资产97313543.6394945862.80

无形资产107763394.69117762835.63

其中：数据资源--

商誉120876333.75120876333.75

递延所得税资产87517945.9780059042.62

其他资产517523325.89425552506.28

资产总计205976334097.40184936518073.39

负债：

短期借款2637145614.802434599542.87

应付短期融资款21875853200.0519564919880.78

拆入资金6132987450.015774067638.88

交易性金融负债9705886031.378454183782.04

衍生金融负债928507941.17907432929.86

卖出回购金融资产款46992130001.8438153198884.75

代理买卖证券款49864055987.5442200455516.89

代理承销证券款--

应付职工薪酬652201080.21534217408.71

应交税费203887637.66313478611.61

应付款项2225330072.032653749201.41

合同负债21599726.0418609442.29

持有待售负债--

预计负债18060000.0018060000.00

长期借款--

应付债券25313280931.1125369134616.18

8国元证券股份有限公司2026年第一季度报告

其中：优先股--

永续债--

租赁负债97452582.4596289527.16

递延收益--

递延所得税负债188560385.1899637373.40

其他负债224374409.67194793604.84

负债合计167081313051.13146786827961.67

所有者权益：

股本4363777891.004363777891.00

其他权益工具--

其中：优先股--

永续债--

资本公积17009535566.5717009535566.57

减：库存股--

其他综合收益1227541123.041024334723.32

盈余公积2343620166.462343620166.46

一般风险准备4804537849.594804537849.59

未分配利润9128096859.998586088105.98

归属于母公司所有者权益合计38877109456.6538131894302.92

少数股东权益17911589.6217795808.80

所有者权益合计38895021046.2738149690111.72

负债和所有者权益总计205976334097.40184936518073.39

法定代表人：沈和付主管会计工作负责人：司开铭会计机构负责人：朱金一

2.合并利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入1327493378.031518640087.62

利息净收入389454556.00320616729.06

利息收入892450986.50886351992.42

利息支出502996430.50565735263.36

手续费及佣金净收入522578075.91445061314.43

其中：经纪业务手续费净收入445613844.04334440557.38

投资银行业务手续费净收入35276765.3275762806.76

资产管理业务手续费净收入20278832.0724570176.78

9国元证券股份有限公司2026年第一季度报告

投资收益（损失以“－”列示）485768647.00948174334.14

其中：对联营企业和合营企业的投资收益64683777.6449404127.71以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收

--益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）--

其他收益7550796.278721030.51

公允价值变动收益（损失以“－”列示）-115730475.07-224336981.00

汇兑收益（损失以“－”列示）4773450.142839406.05

其他业务收入33101986.6517586728.89

资产处置收益（损失以“－”号填列）-3658.87-22474.46

二、营业总支出662004586.98764773888.18

税金及附加13729029.0715370370.97

业务及管理费654636334.20680799708.56

信用减值损失-38866242.8452796854.27

其他资产减值损失230158.40-5929228.44

其他业务成本32275308.1521736182.82

三、营业利润（亏损以“－”列示）665488791.05753866199.44

加：营业外收入38797.04224972.83

减：营业外支出625588.94333670.84

四、利润总额（亏损总额以“－”列示）664901999.15753757501.43

减：所得税费用122777464.32113200779.82

五、净利润（净亏损以“－”列示）542124534.83640556721.61

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）542124534.83640556721.61

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）--

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润542008754.01640518209.79

2.少数股东损益115780.8238511.82

六、其他综合收益的税后净额203206399.72-550709596.07

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额203206399.72-550709596.07

（一）不能重分类进损益的其他综合收益123758097.89147692684.76

1.重新计量设定受益计划变动额--

2.权益法下不能转损益的其他综合收益--

3.其他权益工具投资公允价值变动123758097.89147692684.76

4.企业自身信用风险公允价值变动--

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5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益79448301.83-698402280.83

1.权益法下可转损益的其他综合收益--

2.其他债权投资公允价值变动117703472.76-691869545.92

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

4.其他债权投资信用损失准备1865716.58-463120.16

5.现金流量套期储备--

6.外币财务报表折算差额-40120887.51-6069614.75

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额--

七、综合收益总额745330934.5589847125.54

其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收益总额745215153.7389808613.72

归属于少数股东的综合收益总额115780.8238511.82

八、每股收益

（一）基本每股收益0.120.15

（二）稀释每股收益0.120.15

法定代表人：沈和付主管会计工作负责人：司开铭会计机构负责人：朱金一

3.合并现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融资产净减少额--

向其他金融机构拆入资金净增加额--

收取利息、手续费及佣金的现金1727910679.511712582657.39

拆入资金净增加额350000000.0060000000.00

返售业务资金净减少额-290747543.87

回购业务资金净增加额8822885369.34-

融出资金净减少额--

代理买卖证券收到的现金净额4108011569.01-

收到其他与经营活动有关的现金1487478059.40490102623.21

经营活动现金流入小计16496285677.262553432824.47

为交易目的而持有的金融资产净增加额7099185062.26604218312.25

拆出资金净增加额--

融出资金净增加额810218306.11395883987.61

11国元证券股份有限公司2026年第一季度报告

代理买卖证券支付的现金净额-428527620.99

拆入资金净减少额--

返售业务资金净增加额165708706.29-

回购业务资金净减少额-37177680.69

支付利息、手续费及佣金的现金502458985.12605750291.29

支付给职工及为职工支付的现金461627142.10458622338.16

支付的各项税费194596194.33316333633.28

支付其他与经营活动有关的现金2452143418.86110021080.34

经营活动现金流出小计11685937815.072956534944.61

经营活动产生的现金流量净额4810347862.19-403102120.14

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金76246316.43-

取得投资收益收到的现金122272955.78152032487.76

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额26300.1837844.99

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--

收到其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流入小计198545572.39152070332.75

投资支付的现金2563732060.58314866997.02

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金26885811.6118522604.61

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--

支付其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流出小计2590617872.19333389601.63

投资活动产生的现金流量净额-2392072299.80-181319268.88

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金--

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金-

取得借款收到的现金6615514635.01649397628.63

发行债券收到的现金12560300000.0011553517928.00

收到其他与筹资活动有关的现金--

筹资活动现金流入小计19175814635.0112202915556.63

偿还债务支付的现金16535703854.0912582475730.75

分配股利、利润或偿付利息支付的现金284209520.13470284124.98

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-

支付其他与筹资活动有关的现金8511691.782396119.16

筹资活动现金流出小计16828425066.0013055155974.89

12国元证券股份有限公司2026年第一季度报告

筹资活动产生的现金流量净额2347389569.01-852240418.26

四、汇率变动对现金的影响4773450.14-11544866.66

五、现金及现金等价物净增加额4770438581.54-1448206673.94

加：期初现金及现金等价物余额49988700728.9239592566676.85

六、期末现金及现金等价物余额54759139310.4638144360002.91

法定代表人：沈和付主管会计工作负责人：司开铭会计机构负责人：朱金一

（二）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用√不适用

（三）审计报告

第一季度财务会计报告是否经过审计

□是√否

公司第一季度财务会计报告未经审计。

国元证券股份有限公司董事会

2026年4月18日

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