北京燕京啤酒股份有限公司

2025年度合并及母公司财务报表

审计报告书

中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)

ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP

地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073

电话：(010)51423818传真：(010)51423816目录

一、审计报告

二、审计报告附送

1.合并资产负债表

2.合并利润表

3.合并现金流量表

4.合并股东权益变动表

5.母公司资产负债表

6.母公司利润表

7.母公司现金流量表

8.母公司股东权益变动表

9.财务报表附注

三、审计报告附件

1.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件

2.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件

3.注册会计师执业证书复印件中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P地址（ l o c a t i o n）：北京市丰台区丽泽路 2 0 号丽泽 S O H O B 座 2 0 层

20/FTower BLize SOHO20 Lize RoadFengtai DistrictBeijing PR China

电 话 （ t e l ） ： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 8 传 真 （ f a x ） ： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 6审计报告

中兴华审字（2026）第00003150号

北京燕京啤酒股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了北京燕京啤酒股份有限公司（以下简称“燕京啤酒公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了燕京啤酒公司2025年12月31日合并及母公司的财务状况以及2025年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于燕京啤酒公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

1、事项描述

第1页共5页中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

燕京啤酒公司2025年度营业收入1533297.98万元，其中啤酒销售收入

1356801.69万元，占比88.49%。鉴于收入是燕京啤酒公司的关键业绩指标之一，从

而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，因此，我们将收入确认作为关键审计事项。

2、审计应对

针对该事项，我们执行的主要程序包括：

（1）了解并评价管理层对收入确认相关的关键内部控制的设计和执行，并对关键控制的运行有效性进行测试；

（2）选取样本检查销售合同，识别与客户取得相关商品控制权时点相关的条款，评价收入确认政策是否符合公司实际情况和会计准则规定；

（3）执行分析程序，识别是否存在重大或异常波动，对单价、销量及毛利率变动趋势的合理性进行分析；

（4）选取项目检查与销售收入确认相关的支持性文件，包括但不限于销售合

同、订单、出库单、销售发票等；

（5）对主要客户执行函证程序以确认应收账款、合同负债余额，以及销售收入金额；

（6）对重要客户进行实地走访，核实交易背景、合作规模及商业实质，验证收入确认的真实性；

（7）对资产负债表日前后确认的销售收入实施截止测试，检查营业收入是否确认在恰当的会计期间；

（8）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

（二）存货核算

1、事项描述

截至2025年12月31日，燕京啤酒公司存货账面价值364434.95万元，占流动资产比例32.87%；存货的计价及分摊，销售成本的结转，对财务报表的影响较大，因此，我们将与啤酒制造业务相关的存货核算作为关键审计事项。

2、审计应对

针对该事项，我们执行的主要程序包括：

（1）了解并评价管理层与存货核算相关的关键内部控制的设计和执行，并对

第2页共5页中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）关键控制的运行有效性进行测试；

（2）选取样本检查采购合同和入库单，复核原材料入库金额的准确性；对主

要存货进行计价测试，验证存货计价的准确性；

（3）了解公司成本归集和分配方法，编制成本倒轧表，以验证销售成本的准确性；

（4）获取存货减值计算表，检查是否按相关政策执行，并对存货减值测试执

行重新计算，分析存货跌价准备计提的充分性和准确性；

（5）针对资产负债表日前后的采购入库、成本结转核对至发票、入库单、出

库单等支持性文件，以评估存货入库、成本结转是否在恰当的期间确认；

（6）对期末存货进行监盘，关注盘盈盘亏情况及其处理是否恰当；

（7）检查与存货相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

燕京啤酒公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括燕京啤酒公司2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估燕京啤酒公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算燕京啤酒公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督燕京啤酒公司的财务报告过程。

第3页共5页中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了职业怀疑。

同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对燕京啤酒公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。

然而，未来的事项或情况可能导致燕京啤酒公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就燕京啤酒公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层

第4页共5页北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注北京燕京啤酒股份有限公司

2025年度财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况

1、公司注册地、组织形式和总部地址

北京燕京啤酒股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系经北京市人民政府京政函（1997）

27号文件批准，由北京燕京啤酒有限公司（2012年更名为“北京燕京啤酒投资有限公司”）、北京

市西单商场股份有限公司及北京市牛栏山酒厂共同发起以募集设立方式设立的股份有限公司。经北京市证监会京证监发（1997）6号文批复并经中国证监会证监发字（1997）280号文和证监发字（1997）

281 号文批准，本公司向社会公众公开发行人民币普通股 A 股并上市。本公司股票于 1997 年 6 月 25日在深圳证券交易所上网发行，1997年7月16日挂牌上市交易，本公司股本为30953.00万元。本公司总部位于北京市顺义区双河路9号。

根据本公司1997年度股东大会决议及北京市证监会京证监函[1998]51号文件，本公司以30953.00万股为基数向全体股东每10股送3股、每10股转增2股，未分配利润转送红股增加股本9285.90万股，资本公积金转增股本6190.60万股；根据本公司1997年度股东大会决议及中国证监会证监上字[1998]117号文件，本公司以初始股本30953.00万股为基数向全体股东每10股配3股配售股本，共计向全体股东配售8992.95万股，变更后股本为55422.45万元。根据本公司1999年度股东大会决议、北京证管办京证监文[2000]43号文件、中国证监会证监公司字[2000]49号文件以及变更后的公司

章程规定，本公司以1999年12月31日的股本55422.45万股为基数向全体股东每10股配3股配售股本，其中：北京燕京啤酒投资有限公司配售7000.00万股，社会公众股配售4320.00万股，共计向全体股东配售11320.00万股，变更后股本为66742.45万元。

经中国证监会证监发行字[2002]105号文核准，本公司于2002年10月16日向社会公开发行700.00万张可转换公司债券（以下简称“2002年燕京转债”），每张面值100.00元，发行总额70000.00万元。本公司700.00万张可转换公司债券于2002年10月31日在深圳证券交易所挂牌交易。

根据本公司2004年度股东大会决议和变更后的公司章程规定，按2004年度利润分配股权登记日当天（2005年4月13日）总股本为基数，每10股送2股，每10股转增3股，未分配利润转送红股增加股本13580.71208万股，资本公积金转增股本20371.06812万股。

经北京市人民政府京政函[2004]26号文批准，北京顺鑫农业发展集团有限公司将所持本公司2.63%的国有股权无偿划转给北京燕京啤酒集团有限公司持有。

根据本公司2006年4月27日召开的股权分置改革相关股东会议决议，本公司于2006年5月16日实施了本次股权分置改革方案：非流通股股东以本次股权分置改革方案实施股权登记日（2006年

5月15日）登记在册的流通股为基数向公司流通股股东每10股执行2.7股股票的对价安排。流通股

股东共获得102507399.00股股份。该方案完成后本公司的股份总数维持不变。

本公司发行的可转换公司债券“2002年燕京转债”累计有699861500.00元转成本公司发行的股

13北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

票93324661.00股，转股后本公司股本为1100266963.00元。

根据本公司2008年2月20日召开的2008年度第一次临时股东大会决议，并经中国证监会证监许可字[2008]1053号《关于核准北京燕京啤酒股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，本公司非公开发行股票110000000.00股，发行后的股本为人民币1210266963.00元，本公司于2009年5月

21日取得了变更后的企业法人营业执照。

经中国证监会证监许可字[2010]1344号《关于核准北京燕京啤酒股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，本公司于2010年10月15日向社会公开发行1130.00万张可转换公司债券（以下简称2010年燕京转债），每张面值为100.00元，发行总额113000.00万元。本公司1130.00万张可转换公司债券于2010年11月3日在深圳证券交易所挂牌交易。

根据本公司2011年度股东大会决议和变更后的公司章程规定，按本公司2011年度利润分配方案股权登记日当天总股本为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增股本10股。

根据本公司2012年9月27日召开的2012年度第三次临时股东大会，并经中国证监会证监许可字[2013]654号《关于核准北京燕京啤酒股份有限公司增发股票的批复》核准，本公司公开发行股票不超过52000.00万股。本次发行于2013年5月29日结束，共发行284768676.00股。

本公司发行的可转换公司债券“2010年燕京转债”累计有856516000.00元转成本公司发行的股

票62210760.00股，其中2015年度因转股累计增加股数为8887914.00股。

截至2025年12月31日，本公司股本为2818539341.00元。

2、公司实际从事的主要经营活动

本公司及子公司（以下简称“本公司”）所处饮料行业，主要业务为制造和销售啤酒。本公司营业执照规定的许可经营项目：制造、销售啤酒、露酒、矿泉水、纯净水、啤酒原料、饲料、酵母、

塑料箱、塑料制品；销售五金交电（不含电动自行车）、建筑材料（不含砂石及砂石制品）、日用

百货、食品添加剂；餐饮服务；普通货物运输；技术开发、技术咨询、技术培训、技术转让；货物

进出口、技术进出口、代理进出口。以下项目限分支机构经营：生产纸箱、其他印刷品印刷、包装装潢印刷品印刷。一般经营项目：制造、销售啤酒、露酒、矿泉水、啤酒原料、饲料、酵母、塑料箱；销售五金交电、建筑材料、日用百货；餐饮服务；制造纸箱、纸箱印刷、塑料制品、包装装潢

印刷品印刷；技术开发、技术咨询、技术培训、技术转让；普通货物运输；货物进出口、技术进出

口、代理进出口。

3、财务报告的批准报出

本财务报表业经本公司第八届董事会第三十八次会议于2026年4月13日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息

14北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能力。

三、重要会计政策和会计估计

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对各项交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描述。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得的净资产账面价值与支

付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

15北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注三、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合

并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

6、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。

16北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

通常包括母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权但通过

与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董事会占多数表决权。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；

从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注三、13“长期股权投资”或本附注三、10“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达

成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看

是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易

17北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、13（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

8、现金及现金等价物的确定标准

本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短、

流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确

18北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

认为其他综合收益。

10、金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。

因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金

融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

19北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保

合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且

20北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。

活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

11、金融资产减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合

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理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确

定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合等，在组合的基础上评估信用风险。

（4）金融资产减值的会计处理方法期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收票据本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行

商业承兑汇票与“应收账款”组合划分相同

*应收账款

对于应收账款及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据应收企业客户本组合为基于账龄组合的应收款项应收关联方本组合为合并范围内关联往来组合

a、本公司应收款项账龄从发生日开始计算。

22北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注组合中，采用账龄组合计提预期信用损失的组合计提方法：

账龄应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）

1年以内1.505.00

1-2年25.0025.00

2-3年45.0040.00

3年以上100.00100.00

合并范围内公司应收款项，不计提信用损失。

b、按照单项认定单项计提的坏账准备的判断标准：

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1）发行方或债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不

会做出的让步；

4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

*其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据计提预期信用损失的方法

往来款本组合为应收其他往来款项单项计提，已全额计提坏账股权转让款本组合为应收股权转让款项单项计提，已全额计提坏账本组合为日常活动中收取的各类押金、

备用金、保证金及其他按账龄组合计提保证金等应收款项

*债权投资债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*其他债权投资其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资等。本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

23北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

12、存货

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、在产品、库存商品、包装物、低值易耗品、委托加工物资等。

（2）发出的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

本公司采用报废一次转销法及分次摊销法对低值易耗品和包装物进行摊销，计入当期损益。

（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法

存货可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

13、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、10“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”

24北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、

该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单

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位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、6、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采

26北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧

失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

14、固定资产

（1）固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）各类固定资产的折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法355.002.71

机器设备年限平均法125.007.92

运输设备年限平均法95.0010.56

27北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

电子设备及其他年限平均法55.0019.00

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、18“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

15、在建工程

本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计

或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、18“长期资产减值”。

16、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部

分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般

28北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可

销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

17、无形资产

（1）无形资产无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

有限使用寿命的无形资产项目的使用寿命、确定依据及摊销方法如下：

项目使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法土地使用权50年土地使用权期限直线法用汽权10年预计为公司带来经济利益的年限直线法专利权和非专利权10年专利权期限与预计使用期限孰短直线法软件5年预计为公司带来经济利益的年限直线法期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研究与开发支出本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

本公司研发支出归集范围包括研发人员职工薪酬、材料费、水电燃气费、折旧费用、无形资

29北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

产摊销费用、其他费用。

本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段；开发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、18“长期资产减值”。

18、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计量的投资性

房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

30北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

19、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

20、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

21、职工薪酬

本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工福利。其中：

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保

险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设定提存计划及设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

31北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

22、预计负债

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公司承

担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。

本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

23、收入

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关

的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程

中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司销售啤酒收入确认的具体方法如下：

本公司生产啤酒产品并销售予经销商，按照合同或协议规定，在经销商取得产品的控制权，即啤酒产品发出时，按照扣除应付经销商的对价后确认收入。

本公司在与经销商签订合同并收到订单但未交付产品之前，将已从经销商收取的合同对价金额确认为合同负债。

32北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

24、合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

25、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益或冲减相关资产的账面价值。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本费用；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本费用。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；

难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

33北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

26、递延所得税资产/递延所得税负债根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

27、租赁

（1）本公司作为承租人本公司租赁资产的类别主要为房屋及建筑物。

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期费用。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的初始直接费用；

承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。

*租赁负债

34北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结果发生变化的，则按变动后的租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。当实质租赁付款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款额发生变动的，则按变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产（单项租赁资产为全新资产时价值较低的资产）租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）本公司作为出租人

*经营租赁本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

28、重要性标准确定方法和选择依据

涉及重要性判断标准的披露事项重要性标准确定方法和选择依据

重要的在建工程单项工程本期投入金额超过1000.00万元单个非全资子公司少数股东权益占集团少数股东权益重要的非全资子公司

10%以上且少数股东损益占集团少数股东损益10%以上

重要的投资活动项目单项投资活动现金流入或流出金额超过1000.00万元

35北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

29、重要会计政策、会计估计的变更

（1）会计政策变更无。

（2）会计估计变更无。

四、税项

1、主要税种及税率

税种具体税率情况

应税收入按13%、9%、6%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵增值税

扣的进项税额后的差额计缴增值税；简易征收按5%、3%征收率计缴。

每吨啤酒出厂价格在3000元（不含3000元，不含增值税）以下的，按消费税220元/吨计缴消费税；每吨啤酒出厂价格在3000元（含3000元，不含增值税）以上的，按250元/吨计缴消费税。

城市维护建设税按应纳流转税额的7%、5%、1%计缴。

企业所得税按应纳税所得额的25%计缴。

教育费附加按应纳流转税额的3%、2%计缴。

2、税收优惠及批文

本公司于2024年10月29日获得由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市税务局颁发的

《高新技术企业证书》（证书号GR202411002185），根据《高新技术企业认定管理办法》及《中华人民共和国企业所得税法》等有关规定，本公司自获得高新技术企业认定后三年内即2024年至2026年企业所得税按15%计缴。

本公司之子公司燕京啤酒（玉林）有限公司、北京燕京中发生物技术有限公司、广东燕京啤酒

有限公司、河北燕京玻璃制品有限公司、燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司、福建省燕京惠泉啤

酒股份有限公司、河北燕京啤酒有限公司、燕京啤酒（衡阳）有限公司、江西燕京啤酒有限责任公

司均已取得高新技术企业证书，根据《高新技术企业认定管理办法》及《中华人民共和国企业所得税法》有关规定，上述子公司自获得高新技术企业认定后三年内企业所得税按15%计缴。其中：燕京啤酒（玉林）有限公司适用期间为2023年度至2025年度；北京燕京中发生物技术有限公司、广东燕京啤酒有限公司、河北燕京玻璃制品有限公司适用期间为2024年度至2026年度；燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司、福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司、河北燕京啤酒有限公司、燕京啤酒（衡阳）有限公司、江西燕京啤酒有限责任公司适用期间为2025年度至2027年度。

根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020

年第23号）有关规定，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%

的税率征收企业所得税。本公司之子公司燕京啤酒（包头雪鹿）股份有限公司所得税适用税率为15%。

36北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）文件规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。本公司之子公司北京燕京啤酒电子商务有限公司、广西玖马精酿啤酒有限公司、惠安县中新再生资源回收有限公司、福建省泉州燕京惠泉电子商务有限公司、河北辉航再生物资回收有限公司、内蒙古龙族乾御兴酒业有限公司、燕京啤酒（宝山）有限责任公司、燕京包装制品（河北）有限公司和北京狮王新燕商业管理有限公司本年度所得符合小微企业普惠性税收减免政策。

根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）的有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。本公司与本公司之子公司燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司、福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司、河北燕京啤酒有限公司、广东燕京啤酒有限公司、河

北燕京玻璃制品有限公司、燕京啤酒（衡阳）有限公司、燕京啤酒（玉林）有限公司、江西燕京啤

酒有限责任公司、北京燕京中发生物技术有限公司符合先进制造企业认定享受该税收优惠。

五、合并财务报表项目注释

以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“期末”指2025年12月31日，“上年年末”指2024年12月31日，“本期”指2025年度，“上期”指2024年度。

1、货币资金

项目期末余额上年年末余额

库存现金48506.16116168.26

银行存款6290225158.477211620507.92

其他货币资金1292208.674591095.72

存放财务公司款项194805296.56237797262.05

合计6486371169.867454125033.95

说明：

银行存款中含应计利息321191861.48元，存放财务公司款项中包含应计利息13373315.05元。

期末，本公司存在冻结的银行存款金额为900.00元。

列示于现金流量表的现金及现金等价物：

项目期末余额上年年末余额

货币资金6486371169.867454125033.95

减：定期存单4556000000.005948200000.00

减：银行存款-应计利息321191861.48307211772.99

减：财务公司存款-应计利息13373315.057793315.05

减：银行存款-冻结900.0047082.77

37北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

项目期末余额上年年末余额

现金及现金等价物1595805093.331190872863.14

2、交易性金融资产

项目期末余额上年年末余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产90326711.6820211214.61

其中：

结构性存款90326711.6820211214.61

合计90326711.6820211214.61

3、应收票据

（1）应收票据分类列示项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票600000.00727857.92商业承兑汇票

小计600000.00727857.92

减：坏账准备

合计600000.00727857.92

（2）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票600000.00

（3）其他说明

用于贴现的银行承兑汇票是由信用等级不高的银行承兑，贴现不影响追索权，票据相关的信用风险和延期付款风险仍没有转移，故未终止确认。

本公司的应收票据均因销售商品等日常经营活动产生，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

于本期末，本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失，故未计提坏账准备。

4、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内143901081.83218216320.44

1至2年9147166.5421881674.79

2至3年18575470.646308726.38

3年以上9102242.0313529558.33

小计180725961.04259936279.94

38北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

账龄期末余额上年年末余额

减：坏账准备25191903.1830435055.93

合计155534057.86229501224.01

（2）按坏账计提方法分类列示期末余额账面余额坏账准备类别比例账面价值

金额金额计提比例（%）

（%）

单项计提坏账准备的应收账款7992380.324.427992380.32100.00

其中：

应收企业客户7992380.324.427992380.32100.00按组合计提坏账准备的应收账

172733580.7295.5817199522.869.96155534057.86

款

其中：

应收企业客户172733580.7295.5817199522.869.96155534057.86

合计180725961.04100.0025191903.1813.94155534057.86

（续）上年年末余额账面余额坏账准备类别比例账面价值

金额金额计提比例（%）

（%）

单项计提坏账准备的应收账款8286284.893.198286284.89100.00

其中：

应收企业客户8286284.893.198286284.89100.00按组合计提坏账准备的应收账

251649995.0596.8122148771.048.80229501224.01

款

其中：

应收企业客户251649995.0596.8122148771.048.80229501224.01

合计259936279.94100.0030435055.9311.71229501224.01

*期末单项计提坏账准备的应收账款期末余额

应收账款（按单位）

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据

家乐福（上海）供应链管理有限公司5973439.095973439.09100.00预计无法收回

保定市利民酒业有限公司941797.71941797.71100.00预计无法收回

39北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

期末余额

应收账款（按单位）

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据

乌鲁木齐市燕京嘉泰商贸有限责任公司266219.48266219.48100.00预计无法收回

大同市彦彬贸易有限责任公司221241.60221241.60100.00预计无法收回

其他589682.44589682.44100.00预计无法收回

合计7992380.327992380.32100.00——

（续）上年年末余额

应收账款（按单位）

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据

家乐福（上海）供应链管理有限公司6267343.666267343.66100.00预计无法收回

保定市利民酒业有限公司941797.71941797.71100.00预计无法收回

乌鲁木齐市燕京嘉泰商贸有限责任公司266219.48266219.48100.00预计无法收回

大同市彦彬贸易有限责任公司221241.60221241.60100.00预计无法收回

其他589682.44589682.44100.00预计无法收回

合计8286284.898286284.89100.00——

*组合中，按应收企业客户组合计提坏账准备的应收账款期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内143901081.832158516.231.50

1至2年9147166.542286791.6325.00

2至3年12602031.555670914.2045.00

3年以上7083300.807083300.80100.00

合计172733580.7217199522.869.96

（续）上年年末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内215555867.333230243.011.50

1至2年18273344.244568336.0625.00

2至3年6310166.382839574.8745.00

3年以上11510617.1011510617.10100.00

合计251649995.0522148771.048.80

（3）坏账准备的情况

40北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销单项计提坏账准

8286284.89293904.577992380.32

备的应收账款按组合计提坏账

22148771.043618829.553532649.605035428.1317199522.86

准备的应收账款

合计30435055.933618829.553826554.175035428.1325191903.18

（4）本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款5035428.13

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款期末余额债务人名称应收账款期末余额坏账准备期末余额

合计数的比例(%)

第一名6384566.093.5395768.49

第二名5973439.093.315973439.09

第三名5838965.093.2387584.48

第四名4754279.482.631374073.65

第五名4675168.922.591168792.23

合计27626418.6715.298699657.94

5、应收款项融资

（1）应收款项融资情况项目期末余额上年年末余额

应收票据500000.00100000.00

减：其他综合收益-公允价值变动

期末公允价值500000.00100000.00

本公司所属部分子公司视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，故将该子公司的银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本公司无单项计提减值准备的银行承兑汇票。本期末，本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失。

（2）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票730000.00

用于贴现的银行承兑汇票是由信用等级较高的银行承兑，信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已转移给银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，故终止确

41北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注认。

6、预付款项

（1）预付款项按账龄列示期末余额上年年末余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内127104553.2793.67126490181.7293.16

1至2年5838813.034.306364615.194.69

2至3年841030.640.62465107.860.34

3年以上1906644.431.412455149.261.81

合计135691041.37100.00135775054.03100.00

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称期末余额占预付账款期末余额合计数的比例（%）

第一名15000540.0011.05

第二名7568018.855.58

第三名6401471.484.72

第四名6000000.004.42

第五名4267400.003.14

合计39237430.3328.92

7、其他应收款

项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利

其他应收款32613074.9729946002.64

合计32613074.9729946002.64

（1）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内30482805.4429662804.32

1至2年5347598.48876308.41

2至3年556770.866331677.91

3年以上66102844.7659828467.38

小计102490019.5496699258.02

减：坏账准备69876944.5766753255.38

合计32613074.9729946002.64

42北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

*按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

往来款52284296.0052284296.00

股权转让款4073076.134696027.33

备用金、保证金及其他46132647.4139718934.69

小计102490019.5496699258.02

减：坏账准备69876944.5766753255.38

合计32613074.9729946002.64

*坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计信用损失（未发信用损失（已发期信用损失生信用减值）生信用减值）

上年年末余额9772932.0556980323.3366753255.38上年年末其他应收款

账面余额在本期：

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本期计提4963853.584963853.58

本期转回492292.74622951.201115243.94本期转销

本期核销724920.45724920.45其他变动

期末余额13519572.4456357372.1369876944.57

*坏账准备的情况本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销

往来款52284296.0052284296.00

股权转让款4696027.33622951.204073076.13

备用金、保证金及其他9772932.054963853.58492292.74724920.4513519572.44

合计66753255.384963853.581115243.94724920.4569876944.57

*本期实际核销的其他应收款情况

43北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

项目核销金额

实际核销的其他应收款724920.45

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末余坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄

额合计数的比例（%）期末余额

第一名往来款52284296.003年以上51.0152284296.00

第二名股权转让款4073076.133年以上3.974073076.13

第三名其他3900000.003年以上3.813900000.00

第四名其他3688768.001年以内3.60184438.40

第五名其他3440000.003年以上3.363440000.00

合计——67386140.13——65.7563881810.53

8、存货

（1）存货分类期末余额项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料433152762.9035395229.02397757533.88

在产品209294932.50209294932.50

库存商品405516411.9021626963.76383889448.14

包装物2680526903.1348201335.752632325567.38

低值易耗品18846225.581167708.7317678516.85

委托加工物资3403512.633403512.63

合计3750740748.64106391237.263644349511.38

（续）上年年末余额项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料431267517.2932055125.82399212391.47

在产品348350750.81348350750.81

库存商品543543110.9421177734.16522365376.78

包装物2715874909.8774457447.072641417462.80

低值易耗品27876243.2027876243.20

委托加工物资7171400.927171400.92

合计4074083933.03127690307.053946393625.98

44北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

（2）存货跌价准备本期增加金额本期减少金额项目上年年末余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料32055125.824104619.87764516.6735395229.02

库存商品21177734.1618535076.7418085847.1421626963.76

包装物74457447.0714727958.4240984069.7448201335.75

低值易耗品1167708.731167708.73

合计127690307.0538535363.7659834433.55106391237.26

存货跌价准备及合同履约成本减值准备（续）

确定可变现净值/剩余对价本期转回或转销项目与将要发生的成本的具体依据存货跌价准备的原因

在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减原材料去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关已对外销售

税费后的金额，确定其可变现净值。

在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的库存商品已对外销售

销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的已对外销售、可变现价包装物

销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值值回升在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的低值易耗品

销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值

9、一年内到期的非流动资产

项目期末余额上年年末余额

一年内到期的定期存款448600767.10

合计448600767.10

10、其他流动资产

项目期末余额上年年末余额

待抵扣进项税额43113222.3041563498.10

预缴企业所得税33262540.3031896114.64

增值税留抵税额16526781.9810488853.98

待认证进项税额246134.014709567.06

预缴其他税费117980.5812405.09

合计93266659.1788670438.87

45北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

11、长期股权投资

本期增减变动被投资单位上年年末余额权益法下确认其他综合收其他权益追加投资减少投资的投资损益益调整变动北京控股集团财务

580306318.6311844883.48

有限公司

（续）本期增减变动减值准备被投资单位宣告发放现金期末余额计提减值准备其他期末余额股利或利润北京控股集团财务

15151823.28576999378.83

有限公司

12、其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况项目上年年末余额期末余额中投信用担保有限公司紫光创新投资有限公司

燕京啤酒（长沙）有限公司中技经投资顾问股份有限公司河北四海发展有限责任公司合计

（2）非交易性权益工具投资情况本期计入其他综合本期末累计计入其他本期确指定为以公允价值计量项目收益的利得和损失综合收益的利得和损认的股且其变动计入其他综合（损失为“-”）失（损失为“-”）利收入收益的原因

中投信用担保有限初始投资3000.00万元，-30000000.00公司期末公允价值为0

紫光创新投资有限初始投资2000.00万元，-20000000.00公司期末公允价值为0

燕京啤酒（长沙）初始投资1000.00万元，-10000000.00有限公司期末公允价值为0

中技经投资顾问股初始投资300.00万元，-3000000.00份有限公司期末公允价值为0

46北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

本期计入其他综合本期末累计计入其他本期确指定为以公允价值计量项目收益的利得和损失综合收益的利得和损认的股且其变动计入其他综合（损失为“-”）失（损失为“-”）利收入收益的原因

河北四海发展有限初始投资200.00万元，-2000000.00责任公司期末公允价值为0

合计-65000000.00——

13、固定资产

项目期末余额上年年末余额

固定资产7519252271.857395400880.74固定资产清理

合计7519252271.857395400880.74

（1）固定资产

*固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

一、账面原值

1、上年年末余额8971408842.8610703373975.05247496657.95669239452.1120591518927.97

2、本期增加金额122477911.30602845069.9216561507.5422906638.26764791127.02

（1）购置43578568.22162181585.8816561507.5421176799.02243498460.66

（2）在建工程转入78899343.08440663484.041729839.24521292666.36

3、本期减少金额41530278.56478564621.2429956348.5323249651.70573300900.03

（1）处置或报废41530278.56478564621.2429956348.5323249651.70573300900.03

4、期末余额9052356475.6010827654423.73234101816.96668896438.6720783009154.96

二、累计折旧

1、上年年末余额3787053967.398532364646.12202731463.88592321869.6613114471947.05

2、本期增加金额236980218.63321784483.9011841247.0114516056.42585122005.96

（1）计提236980218.63321784483.9011841247.0114516056.42585122005.96

3、本期减少金额18074512.82445025360.1827907927.5319916606.42510924406.95

（1）处置或报废18074512.82445025360.1827907927.5319916606.42510924406.95

4、期末余额4005959673.208409123769.84186664783.36586921319.6613188669546.06

三、减值准备

1、上年年末余额21590074.1058188239.06539149.071328637.9581646100.18

2、本期增加金额

3、本期减少金额2894025.273510555.71154182.156558763.13

（1）处置或报废2894025.273510555.71154182.156558763.13

47北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

4、期末余额18696048.8354677683.35539149.071174455.8075087337.05

四、账面价值

1、期末账面价值5027700753.572363852970.5446897884.5380800663.217519252271.85

2、上年年末账面价值5162764801.372112821089.8744226045.0075588944.507395400880.74

*通过经营租赁租出的固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物147359201.56

合计147359201.56

*未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书的原因

内蒙古丰镇新厂区房产159976478.18正在办理中

新疆阿拉尔发酵车间、原料库、动力包装车间、

78755715.05正在办理中

食堂宿舍楼及办公楼等

新疆石河子成品库、理瓶机房、糖化车间、食

38368213.25正在办理中

堂扩建工程、宿舍楼等

燕京飞燕商贸办公楼22389069.37正在办理中

河北新建南区预洗车间及仓库21422636.05正在办理中

沈阳新建包装车间22939404.69正在办理中

桂林漓泉靖西、怀化等办事处房产1471474.07正在办理中

驻马店热交换间、成品库、磅房等1476294.94正在办理中

合计346799285.60——

14、在建工程

项目期末余额上年年末余额

在建工程600624646.28348295242.27工程物资

合计600624646.28348295242.27

（1）在建工程

*在建工程情况

48北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备燕京总部生产技术设备升

248151166.04248151166.0463671326.0463671326.04

级改造

山东燕京工厂建设116796364.22116796364.2218892319.5818892319.58

漓泉生产线升级改造工程69579420.0069579420.0032160678.0732160678.07

邢台纳豆厂区建设工程60217749.7960217749.7937003963.9337003963.93

北厂生产线、包装线升级

27419386.2827419386.2832559741.2832559741.28

改造项目

赤峰厂区生产线维护改造15507964.1715507964.1710441701.7010441701.70

邢台厂区升级改造项目8781656.578781656.576101552.416101552.41呼市成品库包装车间及厂

8636660.648636660.645779044.805779044.80

区升级项目

河北包装生产建设工程8301611.408301611.404657564.804657564.80月山技改项目6770885.406770885.401416715.601416715.60

沈阳燕京生产线改造5025384.045025384.0451154114.4751154114.47

玉林生产线升级改造2930254.342930254.3415628380.2115628380.21

衡阳技改项目2592889.592592889.59825554.86825554.86

河北洗瓶车间及 U8 生产

883709.96883709.9611183294.2211183294.22

线升级改造项目

瓶厂二车间工程改造项目342600.00342600.0034387918.1834387918.18湖北狮王精酿生产线建设

9765415.549765415.54

工程

贵州技改项目1432498.471432498.47

其他项目18686943.8418686943.8411233458.1111233458.11

合计600624646.28600624646.28348295242.27348295242.27

*重要在建工程项目本期变动情况上年年末本期转入固本期其他项目名称预算数本期增加金额期末余额余额定资产金额减少金额燕京总部生产

技术设备升级575256151.0063671326.04230379390.0045899550.00248151166.04改造

49北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

上年年末本期转入固本期其他项目名称预算数本期增加金额期末余额余额定资产金额减少金额山东燕京工厂

333316393.1718892319.5897904044.64116796364.22

建设漓泉生产线升

230676218.0032160678.0799703923.7662285181.8369579420.00

级改造工程邢台纳豆厂区

117542364.0037003963.9326848489.543634703.6860217749.79

建设工程

北厂生产线、

包装线升级改79789186.0832559741.2843286188.8548426543.8527419386.28造项目赤峰厂区生产

44782305.0010441701.7015501702.3110435439.8415507964.17

线维护改造

合计1381362617.25194729730.60513623739.10170681419.20537672050.50

（续）

工程累计投利息资其中：本期本期利息工程进工程名称入占预算比本化累利息资本化资本化率资金来源度（%）例（%）计金额金额（%）

燕京总部生产技术设备升级改造53.9753.97自筹资金

山东燕京工厂建设35.0435.04自筹资金

漓泉生产线升级改造工程93.7993.79自筹资金

邢台纳豆厂区建设工程54.3254.32自筹资金

北厂生产线、包装线升级改造项目95.0695.06自筹资金

赤峰厂区生产线维护改造71.9471.94自筹资金

合计————————

15、使用权资产

项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1、上年年末余额56999818.7256999818.72

2、本年增加金额

3、本年减少金额1312153.181312153.18

（1）租赁变更1312153.181312153.18

4、年末余额55687665.5455687665.54

二、累计折旧

50北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

项目房屋及建筑物合计

1、上年年末余额19139010.6019139010.60

2、本年增加金额16834394.1816834394.18

（1）计提16834394.1816834394.18

3、本年减少金额

4、年末余额35973404.7835973404.78

三、减值准备

1、上年年末余额

2、本年增加金额

3、本年减少金额

4、年末余额

四、账面价值

1、年末账面价值19714260.7619714260.76

2、上年年末账面价值37860808.1237860808.12

16、无形资产

（1）无形资产情况专利权和非项目土地使用权软件用汽权合计专利权

一、账面原值

1、上年年末余额1312570568.622109534.41181307605.555801886.811501789595.39

2、本期增加金额32232253.00300000.007480505.541651376.1541664134.69

（1）购置32232253.00300000.007480505.541651376.1541664134.69

3、本期减少金额24321762.1124321762.11

（1）处置或报废24321762.1124321762.11

4、期末余额1320481059.512409534.41188788111.097453262.961519131967.97

二、累计摊销

1、上年年末余额362841211.132109534.41115470172.864641509.76485062428.16

2、本期增加金额26989963.4445000.5023268964.80621473.1250925401.86

（1）计提26989963.4445000.5023268964.80621473.1250925401.86

3、本期减少金额10355544.8810355544.88

（1）处置或报废10355544.8810355544.88

4、期末余额379475629.692154534.91138739137.665262982.88525632285.14

三、减值准备

1、上年年末余额

51北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

专利权和非项目土地使用权软件用汽权合计专利权

2、本期增加金额

3、本期减少金额

4、期末余额

四、账面价值

1、期末账面价值941005429.82254999.5050048973.432190280.08993499682.83

2、上年年末账面价值949729357.4965837432.691160377.051016727167.23

（2）本期不存在使用寿命不确定的无形资产。

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况项目账面价值未办妥产权证书的原因

燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司19864955.04正在办理中

17、商誉

（1）商誉账面原值本期增加本期减少被投资单位名称上年年末余额企业合并形期末余额或形成商誉的事项其他处置其他成的

燕京啤酒内蒙古金川有限公司72919190.1272919190.12

燕京啤酒（河南月山）有限公司72179104.8072179104.80

燕京啤酒（驻马店）有限公司64766621.8164766621.81

福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司50461810.2750461810.27

燕京啤酒（邢台）有限公司12787176.9612787176.96

燕京啤酒（湘潭）有限公司1805021.651805021.65

燕京啤酒（衡阳）有限公司410600.04410600.04

合计275329525.65275329525.65

（2）商誉减值准备被投资单位名称本期增加本期减少上年年末余额期末余额或形成商誉的事项计提其他处置其他

燕京啤酒内蒙古金川有限公司42367423.6730551766.4572919190.12

燕京啤酒（河南月山）有限公司72179104.8072179104.80

燕京啤酒（驻马店）有限公司64766621.8164766621.81福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司

燕京啤酒（邢台）有限公司12787176.9612787176.96

燕京啤酒（湘潭）有限公司1805021.651805021.65

52北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

被投资单位名称本期增加本期减少上年年末余额期末余额或形成商誉的事项计提其他处置其他

燕京啤酒（衡阳）有限公司410600.04410600.04

合计194315948.9330551766.45224867715.38

对燕京啤酒内蒙古金川有限公司投资所形成的商誉计提减值的说明：

公司采用预计未来现金流现值的方法计算资产组的可收回金额。根据管理层批准的财务预算预计未来5年（2026-2030年）内现金流量、其后年度采用的现金流量增长率预计为2%（未超过资产组经营业务的长期平均增长率）、计算未来现金流现值所采用的税前折现率已反映了相对于有

关分部的风险，由北京天健兴业资产评估有限公司出具评估报告确定可收回金额。根据可收回金额对商誉减值测试的结果，本期期末商誉存在减值。

期末，本公司将燕京啤酒内蒙古金川有限公司（以下简称“燕京金川公司”）的固定资产、无形资产及100%商誉认定为一个资产组，判断与商誉相关的资产组是否存在减值迹象。北京天健兴业资产评估有限公司对燕京金川公司截至2025年12月31日的固定资产、无形资产及100%商誉进行评估。首先，根据燕京金川公司以往的获利能力及营运资金情况估计其资产组的未来获利能力、净现金流量；其次，按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额按照企业税前现金流、税前折现率12.60%，确定该资产组2025年12月31日的可收回金额为25749.93万元，并出具了编号为天兴评报字（2026）第0296号评估报告。截至2025年12月31日，燕京金川公司按照本公司持股比例（99.35%）计算享有的资产组（包括商誉）的账面价值28658.74万，按照本公司持股比例计算享有的资产组的可收回金额25582.56万元，根据减值测试结果，本期期末商誉减值金额3055.18万元。

18、长期待摊费用

项目上年年末余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

租入固定资产改良支出3099274.809259655.902177557.7210181372.98

排污权使用费345560.50345560.50

合计3444835.309259655.902523118.2210181372.98

19、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产明细期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

可抵扣亏损3840000.00960000.00183325871.3327498880.70

资产减值准备100743961.1915991742.44103021506.8416376522.47

递延收益147473496.8824313996.98103738491.9416664007.71

合同负债191361470.4929268995.2086149148.5512922372.28

租赁负债20830877.033127920.8939325863.475850151.52

53北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产内部交易未实现利

21109676.834073940.3419298157.532894723.63

润

职工薪酬552824.9482923.74803557.80120533.67

其他21800000.003270000.0023000181.333450027.20

合计507712307.3681089519.59558662778.7985777219.18

（2）未经抵销的递延所得税负债明细期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

使用权资产19714260.763093442.4937860808.125808273.68

固定资产14103097.812115464.6713394871.002032997.10交易性金融资产公

326711.6849006.75211214.6131682.19

允价值变动损益

合计34144070.255257913.9151466893.737872952.97

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债抵销后递延所递延所得税资产抵销后递延所得递延所得税资产和项目得税资产或负和负债上年年末税资产或负债上负债期末互抵金额债期末余额互抵金额年年末余额

递延所得税资产5209261.3275880258.2785777219.18

递延所得税负债5209261.3248652.597872952.97

（4）未确认递延所得税资产明细项目期末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异186860685.72203476949.15

可抵扣亏损1232688547.061837900607.49

合计1419549232.782041377556.64

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额上年年末余额备注

2025年——489857839.48

2026年394353252.07596685406.62

2027年278350075.86296817763.60

2028年251047134.64270652749.60

2029年177612132.61183886848.19

2030年131325951.88——

54北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

年份期末余额上年年末余额备注

合计1232688547.061837900607.49

20、其他非流动资产

项目期末余额上年年末余额

一年以上定期存款2220282007.961317039438.36

预付工程设备款552152553.32335739000.57

预付股权收购款26873138.0026837538.00

预付土地款13200000.0013200000.00

合计2812507699.281692815976.93

注：一年以上定期存款中包含存放财务公司定期存款408833424.63元，款项中包含应计利息

8833424.63元。

21、所有权或使用权受限制的资产

项目期末账面价值受限原因

货币资金900.00冻结

合计900.00——

22、短期借款

项目期末余额上年年末余额

信用借款388224363.34682407555.55

质押借款159091370.79

合计547315734.13682407555.55

注：期末质押借款为本公司之分子公司将本公司开具的银行承兑汇票贴现。

23、应付票据

种类期末余额上年年末余额

银行承兑汇票143004697.2691692043.12

商业承兑汇票20501705.65

合计163506402.9191692043.12

24、应付账款

项目期末余额上年年末余额

货款1056865787.231169734361.26

工程设备款125025361.5976663982.80

其他51592105.1945584183.81

合计1233483254.011291982527.87

55北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

25、合同负债

项目期末余额上年年末余额

预收经销商货款1390837042.131620153681.31

合计1390837042.131620153681.31

26、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬156438886.932690767407.652637481767.03209724527.55

二、离职后福利-设定提存计划168545.93291377412.95291377412.95168545.93

三、辞退福利3872282.2163287888.8465570796.221589374.83

合计160479715.073045432709.442994429976.20211482448.31

（2）短期薪酬列示项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴105655672.772285285660.572231614829.16159326504.18

2、职工福利费83974801.8783974801.87

3、社会保险费2910898.53151332774.71151332774.532910898.71

其中：医疗保险费2893580.23137913493.57137913493.572893580.23

工伤保险费17318.3012866792.7712866792.5917318.48

生育保险费552488.37552488.37

4、住房公积金58883.00113205004.59113205004.5958883.00

5、工会经费和职工教育经费47813432.6348413166.8548798357.8247428241.66

6、其他短期薪酬8555999.068555999.06

合计156438886.932690767407.652637481767.03209724527.55

（3）设定提存计划列示项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险166678.19258845717.30258845717.30166678.19

2、失业保险费1867.749277583.409277583.401867.74

3、企业年金23254112.2523254112.25

合计168545.93291377412.95291377412.95168545.93

（4）辞退福利项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

辞退福利3872282.2163287888.8465570796.221589374.83

合计3872282.2163287888.8465570796.221589374.83

56北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

27、应交税费

项目期末余额上年年末余额

消费税64188803.4968326103.66

企业所得税64595902.8739715823.60

增值税9375528.7230691295.91

个人所得税12193192.025439959.72

城市维护建设税2036988.263912639.16

资源税3020528.423841700.20

教育费附加1657858.143403065.17

房产税2763245.202529296.26

土地使用税2419143.932408019.74

印花税430717.04547694.63

其他443352.42544689.24

合计163125260.51161360287.29

28、其他应付款

项目期末余额上年年末余额应付利息

应付股利97803185.6785040665.03

其他应付款2838583640.772819857955.32

合计2936386826.442904898620.35

（1）应付股利项目期末余额上年年末余额

普通股股利97803185.6785040665.03

合计97803185.6785040665.03

（2）其他应付款

*按款项性质列示项目期末余额上年年末余额

包装物押金2150162842.892174999594.58

保证金368958717.93356371098.09

桶、冰柜、展示柜押金等107896170.8799032078.65

其他211565909.08189455184.00

合计2838583640.772819857955.32

57北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

29、一年内到期的非流动负债

项目期末余额上年年末余额

1年内到期的长期借款（附注五、31）475117.55

1年内到期的租赁负债（附注五、32）18127292.9317688549.72

合计18602410.4817688549.72

30、其他流动负债

项目期末余额上年年末余额

待转销项税额165345787.80196601280.06

预收票据转让款600000.00150000.00

合计165945787.80196751280.06

31、长期借款

项目期末余额上年年末余额利率区间（%）

信用借款6876701.390.10

小计6876701.39——

减：一年内到期的长期借款（附注五、29）475117.55——

合计6401583.84——

32、租赁负债

本年增加项目上年年末余额本年减少年末余额新增租赁本年利息其他

租赁付款额41168549.8819705965.4221462584.46

减：未确认融资费用1842686.411210978.98631707.43

小计39325863.4718494986.4420830877.03

减：一年内到期的租赁

17688549.72————————18127292.93负债（附注五、29）

合计21637313.75————————2703584.10

33、长期应付职工薪酬

项目期末余额上年年末余额

辞退福利89311.84105861.74

合计89311.84105861.74

本公司内退属于实质性辞退工作在一年内实施完毕但补偿款项超过一年支付的辞退计划，选择以2年期国债利率1.36%作为折现率，以折现后的金额计量计入当期损益。

58北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

34、递延收益

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助116130506.8061141663.5018741448.57158530721.73财政拨款

合计116130506.8061141663.5018741448.57158530721.73——

计入递延收益的政府补助详见附注八、政府补助。

35、其他非流动负债

项目期末余额上年年末余额

预收政府土地收储款项150000000.00

合计150000000.00

36、股本

本期增减变动（+、-）项目上年年末余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数2818539341.002818539341.00

37、资本公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价4261203976.274261203976.27

其他资本公积113072157.37113072157.37

合计4374276133.644374276133.64

38、其他综合收益

本期发生金额

本期减：前期计入税后税后

所得其他综合收益减：所归属项目上年年末余额归属期末余额税前当期转入损益得税费于少于母

发生（或留存收用数股公司

额益）东

一、不能重分类进损益的

-65000000.00-65000000.00其他综合收益其他权益工

具投资公允-65000000.00-65000000.00价值变动

合计-65000000.00-65000000.00

59北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

39、盈余公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1777767099.68123140544.671900907644.35

任意盈余公积658174465.38658174465.38

合计2435941565.06123140544.672559082109.73

40、未分配利润

项目本期金额上期金额

调整前上年年末未分配利润5055264593.364340705208.36

调整上年年末未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后上年年末未分配利润5055264593.364340705208.36

加：本期归属于母公司股东的净利润1679117088.591055678539.28

减：提取法定盈余公积123140544.6759265220.18提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利817376408.89281853934.10转作股本的普通股股利

期末未分配利润5793864728.395055264593.36

41、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务14217760448.887695734256.7313726182269.537901062873.50

其他业务1115219317.52958131811.92940834651.97793787205.50

合计15332979766.408653866068.6514667016921.508694850079.00

（2）营业收入、营业成本按产品类型划分本期金额上期金额收入类别收入成本收入成本

主营业务：

啤酒13568016949.577309059388.2313230465558.947592523361.52

茶饮料144223277.13114505930.08106051887.7585953890.66

矿泉水17351955.0415751226.3814520054.5613871107.57

其他488168267.14256417712.04375144768.28208714513.75

小计14217760448.887695734256.7313726182269.537901062873.50

其他业务：

60北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

本期金额上期金额收入类别收入成本收入成本

销售材料255326193.10205613678.41209233889.22182268821.30

运费收入269281934.43269281934.43301045234.08301045234.08

饲料132142245.0112525622.46154419419.8923322810.30

其他458468944.98470710576.62276136108.78287150339.82

小计1115219317.52958131811.92940834651.97793787205.50

合计15332979766.408653866068.6514667016921.508694850079.00

（3）营业收入、营业成本按商品转让时间划分本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务：14217760448.887695734256.7313726182269.537901062873.50

其中：在某一时点确认14217760448.887695734256.7313726182269.537901062873.50在某一时段确认

其他业务：1115219317.52958131811.92940834651.97793787205.50

其中：在某一时点确认1091032024.70943767418.46930515865.77785448257.41

在某一时段确认24187292.8214364393.4610318786.208338948.09

合计15332979766.408653866068.6514667016921.508694850079.00

42、税金及附加

项目本期金额上期金额

消费税915937588.13910160174.28

城市维护建设税117159401.84112857984.27

教育费附加92238590.6989635994.08

房产税57330478.4855666459.69

土地使用税38130465.2835738786.52

资源税22328430.2028840997.46

印花税10168709.199107834.29

车船使用税245138.43342057.29

其他2274707.401431814.61

合计1255813509.641243782102.49

注：各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项。

43、销售费用

61北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本期金额上期金额

职工薪酬1066990919.95969323625.89

广告宣传费418952216.98436311042.60

装卸运输费30451524.9535023364.19

租赁费7228456.749313241.22

其他费用176750248.03136988453.09

合计1700373366.651586959726.99

44、管理费用

项目本期金额上期金额

职工薪酬878312211.93888504462.27

折旧及摊销203769438.18211724381.20

非生产设施费77102155.5791846010.28

办公费54369189.9134032776.12

商标使用费54265649.0455357053.08

修理费49672783.2545220752.57

水电费31090502.4431438969.23

咨询费27029609.2428564168.61

其他费用123879195.49183309576.21

合计1499490735.051569998149.57

45、研发费用

项目本期金额上期金额

人工费140052462.72119540405.81

材料费51705936.0159583700.01

水电燃气费27592791.3227064072.39

折旧及摊销13679426.4515093845.00

其他费用12372892.1011543096.01

合计245403508.60232825119.22

46、财务费用

项目本期金额上期金额

利息支出10255308.1241671342.05

未确认融资费用转回1161584.731728674.23

减：未实现融资收益转回

减：利息收入212098611.57241533347.18

62北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本期金额上期金额

汇兑损益-764522.20-1313732.71

手续费及其他2101829.131732936.78

合计-199344411.79-197714126.83

47、其他收益

项目本期金额上期金额计入本期非经常性损益的金额

政府补助50585923.0746586797.3150585923.07

代扣个人所得税手续费返还1660538.161680699.99

进项税加计抵减及税费减征、免征34464425.8059863108.89

退役军人减免127650.00137037.63127650.00

合计86838537.03108267643.8250713573.07

注：政府补助的具体信息详见附注八、政府补助。

48、投资收益

项目本期金额上期金额

权益法核算的长期股权投资收益11844883.4821234653.59

银行理财收益17599141.3621598919.48

合计29444024.8442833573.07

49、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额

交易性金融资产326711.68211214.61

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益

合计326711.68211214.61

50、信用减值损失

项目本期金额上期金额

应收账款坏账损失207724.62-310170.80

其他应收款坏账损失-3848609.64-4064233.62

合计-3640885.02-4374404.42

51、资产减值损失

项目本期金额上期金额

存货跌价损失-35250662.36-50328671.66

固定资产减值损失-17701173.91

商誉减值损失-30551766.45

合计-65802428.81-68029845.57

63北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

52、资产处置收益

项目本期金额上期金额计入本期非经常性损益的金额

固定资产处置利得或损失285491.15-6483513.24285491.15

无形资产处置利得或损失139357327.47139357327.47

租赁变更利得或损失184002.12184002.12

合计139826820.74-6483513.24139826820.74

53、营业外收入

项目本期金额上期金额计入本期非经常性损益的金额

罚款及赔偿金8068175.235588304.648068175.23

无法支付的款项5267558.6574422.935267558.65

出售排污权5191541.55

其他1316250.142735965.021316250.14

合计14651984.0213590234.1414651984.02

54、营业外支出

项目本期金额上期金额计入本期非经常性损益的金额

非流动资产毁损报废损失5752520.6741171915.235752520.67

罚款及滞纳金2383603.668330564.832383603.66

对外捐赠224636.0065117.44224636.00

其他965952.831044491.90965952.83

合计9326713.1650612089.409326713.16

55、所得税费用

（1）所得税费用表项目本期金额上期金额

当期所得税费用359936096.34252864019.02

递延所得税费用2072660.53-5121101.65

合计362008756.87247742917.37

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期金额

利润总额2369695040.92

按法定（或适用）税率计算的所得税费用355454256.14

子公司适用不同税率的影响63636453.24

调整以前期间所得税的影响-3074666.32

权益法核算的合营企业和联营企业损益-1776732.52

64北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

项目本期金额

无须纳税的收入（以“-”填列）

不可抵扣的成本、费用和损失的影响11584388.44税率变动对期初递延所得税余额的影响

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响（以“-”填列）-57221494.95

本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响22780695.39

研究开发费加成扣除的纳税影响（以“-”填列）-28184778.52

残疾人加成扣除的纳税影响（以“-”号填列）-1189364.03其他

所得税费用362008756.87

56、现金流量表项目

（1）收到其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

押金、保证金634688133.81571916530.62

往来款114006098.69107792708.76

政府补助及奖励92986138.00117131428.83

利息收入11264609.8724192436.71

罚款及赔偿金8068175.235588304.64

个税手续费返还1660538.161680699.99

受限资金46182.77

合计862719876.53828302109.55

（2）支付其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

付现费用1081584277.581101785644.64

押金、保证金623892639.29381540274.35

往来款117189451.3736240052.71

罚款及赔偿款2383603.668330564.83

银行手续费2101829.131732936.78

捐赠支出224636.0065117.44

受限资金47082.77

合计1827376437.031529741673.52

65北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）收到其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

投资理财产品及定期存单5393200000.007227200000.00

合计5393200000.007227200000.00

（4）支付其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

投资理财产品及定期存单5381000000.009315301712.32

合计5381000000.009315301712.32

（5）支付其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

偿还租赁负债款17878778.8019088090.13

合计17878778.8019088090.13

57、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期金额上期金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润2007686284.051323975766.70

加：资产减值准备65802428.8168029845.57

信用减值损失3640885.024374404.42

固定资产折旧585122005.96615487768.63

使用权资产折旧16834394.1817177249.29

无形资产摊销50925401.8647183492.07

长期待摊费用摊销2523118.22710373.45

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-139826820.746483513.24（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）5764495.4941171915.23

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-326711.68-211214.61

财务费用（收益以“－”号填列）-196661030.27-175439995.99

投资损失（收益以“－”号填列）-29444024.84-42833573.07

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）9896960.91-10510341.34

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-7824300.385389239.69

存货的减少（增加以“－”号填列）266793452.24-133113230.74

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）73231427.96-11457774.23

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）7648904.88792595829.96

66北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

补充资料本期金额上期金额

其他46182.77-47082.77

经营活动产生的现金流量净额2721833054.442548966185.50

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

新增使用权资产51394786.40

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1595805093.331190872863.14

减：现金的上年年末余额1190872863.141792586459.64

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的上年年末余额

现金及现金等价物净增加额404932230.19-601713596.50

（2）收到或支付的重要的投资活动有关的现金性质本期金额上期金额

收到的重要的投资活动有关的现金225373682.10189668438.81

其中：

收回定期存单利息144642379.34119407879.24

处置长期资产收到现金36135454.6431775789.55

赎回理财投资利息29444024.8421560135.28

收北控财务公司分红款15151823.2816924634.74

支付的重要的投资活动有关的现金1271821622.82962443830.68

其中：

购建长期资产支付1271821622.82962443830.68

（3）现金及现金等价物的构成项目期末余额上年年末余额

一、现金1595805093.331190872863.14

其中：库存现金48506.16116168.26

可随时用于支付的银行存款1399659081.941186165599.16

可随时用于支付的其他货币资金196097505.234591095.72

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额1595805093.331190872863.14

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

67北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

（4）分类列示筹资活动产生的各项负债从上年年末余额到期末余额所发生的变动情况上年年末余本期增加本期减少项目期末余额额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款682407555.55547091370.79682000000.00183192.21547315734.13

长期借款6875000.001701.396876701.39

租赁负债39325863.4717878778.80616207.6420830877.03

合计721733419.02553966370.791701.39699878778.80799399.85575023312.55

58、外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元1699.177.0812031.62

59、租赁

（1）本公司作为承租人

*使用权资产、租赁负债情况参见本附注五、15和附注五、32。

*计入本年损益情况计入本年损益项目列报项目金额

租赁负债的利息财务费用1161584.73

短期租赁费用（适用简化处理）销售费用7228456.74

（2）本公司作为出租人

*与经营租赁有关的信息

A、计入本年损益的情况计入本年损益项目列报项目金额

租赁收入其他业务收入24187292.82

六、研发支出

1、研发支出本期发生额情况

项目本期金额上期金额

费用化研发支出245403508.60232825119.22资本化研发支出

合计245403508.60232825119.22

68北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

（1）费用化研发支出项目本期金额上期金额

人工费140052462.72119540405.81

材料费51705936.0159583700.01

水电燃气费27592791.3227064072.39

折旧及摊销13679426.4515093845.00

其他费用12372892.1011543096.01

合计245403508.60232825119.22

七、在其他主体中的权益

1、企业集团的构成

持股比例注册资本主要

子公司名称注册地业务性质（%）取得方式（万元）经营地直接间接

燕京啤酒（桂林漓泉）广西桂林广西桂林非同一控制下

34936.69生产及销售啤酒75.77

股份有限公司市市企业合并福建省燕京惠泉啤酒福建省惠福建省惠非同一控制下

25000.00生产及销售啤酒50.08

股份有限公司安县安县企业合并广东燕京啤酒有限公广东省佛广东省佛通过设立或投

80988.21生产及销售啤酒65.007.58

司山市山市资等方式

燕京啤酒（赤峰）有限内蒙古赤内蒙古赤非同一控制下

57712.00生产及销售啤酒94.27

责任公司峰市峰市企业合并

燕京啤酒（仙桃）有限湖北省仙湖北省仙通过设立或投

29235.30生产及销售啤酒90.649.14

公司桃市桃市资等方式

北京燕京啤酒（晋中）山西省晋山西省晋通过设立或投

25000.00生产及销售啤酒100.00

有限公司中市中市资等方式内蒙古燕京啤酒原料内蒙古赤内蒙古赤通过设立或投

23200.00原材料加工100.00

有限公司峰市峰市资等方式新疆燕京啤酒有限公新疆石河新疆石河通过设立或投

68365.00生产及销售啤酒100.00

司子市子市资等方式新疆燕京农产品开发新疆石河新疆石河通过设立或投

23000.00原材料加工100.00

有限公司子市子市资等方式四川燕京啤酒有限公四川省南四川省南通过设立或投

48000.00生产及销售啤酒100.00

司充市充市资等方式

69北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

持股比例注册资本主要

子公司名称注册地业务性质（%）取得方式（万元）经营地直接间接河北燕京啤酒有限公河北省沧河北省沧通过设立或投

37303.91生产及销售啤酒99.600.21

司州市献县州市献县资等方式沈阳燕京啤酒有限公辽宁省沈辽宁省沈通过设立或投

18800.00生产及销售啤酒78.72

司阳市阳市资等方式北京燕京环宇商贸有通过设立或投

5000.00北京市北京市商贸100.00

限公司资等方式北京燕京中发生物技生物制品研制开通过设立或投

4000.00北京市北京市80.00

术有限公司发及销售资等方式北京燕京饮料有限公通过设立或投

16579.00北京市北京市生产及销售饮料53.00

司资等方式河北燕京玻璃制品有河北省沧河北省沧通过设立或投

30000.00生产及销售酒瓶99.001.00

限公司州市献县州市献县资等方式北京燕京啤酒电子商通过设立或投

100.00北京市北京市商贸100.00

务有限公司资等方式

燕京啤酒（衡阳）有限湖南省衡湖南省衡非同一控制下

52566.00生产及销售啤酒97.85

公司阳市阳市企业合并

燕京啤酒（包头雪鹿）内蒙古包内蒙古包非同一控制下

54730.32生产及销售啤酒92.42

股份有限公司头市头市企业合并

燕京啤酒（浙江仙都）浙江省丽浙江省丽非同一控制下

23135.00生产及销售啤酒85.59

有限公司水市水市企业合并江西燕京啤酒有限责江西省吉江西省吉非同一控制下

20951.14生产及销售啤酒85.12

任公司安市安市企业合并山西燕京啤酒有限公山西省朔山西省朔非同一控制下

18597.88生产及销售啤酒100.00

司州市州市企业合并

燕京啤酒（襄阳）有限湖北省宜湖北省宜非同一控制下

17070.00生产及销售啤酒97.66

公司城市城市企业合并福建燕京啤酒有限公福建省南福建省南非同一控制下

14000.00生产及销售啤酒96.43

司安市安市企业合并

燕京啤酒（湘潭）有限湖南省湘湖南省湘非同一控制下

12500.00生产及销售啤酒94.40

公司乡市乡市企业合并

70北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

持股比例注册资本主要

子公司名称注册地业务性质（%）取得方式（万元）经营地直接间接

燕京啤酒（赣州）有限江西省赣江西省赣非同一控制下

30388.00生产及销售啤酒82.9614.50

责任公司州市州市企业合并

燕京啤酒（山东无名）山东省邹山东省邹非同一控制下

8349.96生产及销售啤酒95.19

股份有限公司城市城市企业合并燕京啤酒内蒙古金川内蒙古巴内蒙古巴非同一控制下

26150.00生产及销售啤酒99.35

有限公司彦淖尔市彦淖尔市企业合并

燕京啤酒（河南月山）河南省焦河南省焦非同一控制下

3350.00生产及销售啤酒90.00

有限公司作市作市企业合并

燕京啤酒（驻马店）有河南省驻河南省驻非同一控制下

3000.00生产及销售啤酒100.00

限公司马店市马店市企业合并

燕京啤酒（邢台）有限河北省邢河北省邢非同一控制下

7300.00生产及销售啤酒100.00

公司台市台市企业合并

燕京啤酒（玉林）有限广西玉林广西玉林通过设立或投

43000.00生产及销售啤酒4.0072.74

公司市市资等方式

燕京啤酒（贵州）有限贵州省贵贵州省贵通过设立或投

36000.00生产及销售啤酒5.0071.98

公司阳市阳市资等方式

燕京啤酒（昆明）有限云南省昆云南省昆通过设立或投

45600.00生产及销售啤酒5.0071.98

公司明市明市资等方式

燕京啤酒（阿拉尔）有新疆阿克新疆阿克通过设立或投

30000.00生产及销售啤酒2.0098.00

限公司苏市苏市资等方式

燕京啤酒（山东）有限山东省邹山东省邹通过设立或投

300.00生产及销售啤酒100.00

责任公司城市城市资等方式北京狮王新燕商业管通过设立或投

1000.00北京市北京市商贸80.00

理有限公司资等方式

燕京啤酒（曲阜）有限山东省济山东省济通过设立或投

100.00生产及销售啤酒100.00

责任公司宁市宁市资等方式

燕京啤酒（丹江口）有湖北省十湖北省十通过设立或投

10650.00生产及销售啤酒71.83

限公司堰市堰市资等方式

燕京包装制品（河北）河北省沧河北省沧生产及销售金属通过设立或投

15000.0051.00

有限公司州市州市包装资等方式

71北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

持股比例注册资本主要

子公司名称注册地业务性质（%）取得方式（万元）经营地直接间接北京燕京仁和商贸有通过设立或投

3000.00北京市北京市商贸70.00

限公司资等方式北京九龙斋饮料有限通过设立或投

10.00北京市北京市生产及销售饮料53.00

公司资等方式

燕京啤酒（通辽）有限内蒙古通内蒙古通通过设立或投

10000.00生产及销售啤酒94.27

责任公司辽市辽市资等方式

燕京啤酒（中京）有限内蒙古赤内蒙古赤非同一控制下

24910.98生产及销售啤酒93.23

责任公司峰市峰市企业合并

燕京啤酒（宝山）有限内蒙古赤内蒙古赤非同一控制下

3286.00生产及销售啤酒94.27

责任公司峰市峰市企业合并

燕京啤酒（呼和浩特）内蒙古呼内蒙古呼非同一控制下

35866.69生产及销售啤酒92.42

有限公司和浩特市和浩特市企业合并

燕京啤酒（丰镇）有限内蒙古丰内蒙古丰非同一控制下

2388.90生产及销售啤酒90.91

公司镇市镇市企业合并

燕京惠泉啤酒（抚州）江西省抚江西省抚通过设立或投

16520.00生产及销售啤酒50.00

有限公司州市州市资等方式福建燕京惠泉啤酒福福建省福福建省福非同一控制下

8000.00生产及销售啤酒40.56

鼎有限公司鼎市鼎市企业合并惠安县中新再生资源福建省泉福建省泉非同一控制下

50.00废旧物资回收50.07

回收有限公司州市州市企业合并河北辉航再生物资回河北省沧河北省沧通过设立或投

1500.00再生资源回收100.00

收有限公司州市献县州市献县资等方式

燕京啤酒（浙江丽水）浙江省丽浙江省丽非同一控制下

8067.00生产及销售啤酒82.34

有限公司水市水市企业合并北京燕京飞燕商贸有通过设立或投

1000.00北京市北京市商贸100.00

限公司资等方式桂林燕京漓泉网络营广西桂林广西桂林通过设立或投

100.00商贸75.77

销有限公司市市资等方式内蒙古龙族乾御兴酒内蒙古赤内蒙古赤通过设立或投

500.00商贸94.27

业有限公司峰市峰市资等方式

72北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

持股比例注册资本主要

子公司名称注册地业务性质（%）取得方式（万元）经营地直接间接福建省泉州燕京惠泉福建省泉福建省泉通过设立或投

100.00商贸50.08

电子商务有限公司州市州市资等方式广西玖马精酿啤酒有广西桂林广西桂林通过设立或投

200.00生产及销售啤酒75.77

限公司市市资等方式燕京狮王精酿啤酒湖北省十湖北省十通过设立或投

3000.00生产及销售啤酒97.85（湖北）有限公司堰市堰市资等方式包头市燕京啤酒销售内蒙古包内蒙古包通过设立或投

300.00商贸92.42

有限公司头市头市资等方式燕京中发生物技术河北省邢河北省邢生物制品研制开通过设立或投

10000.0067.0026.40（邢台）有限公司台市台市发及销售资等方式江苏华东燕京啤酒销江苏省南江苏省南通过设立或投

3000.00商贸100.00

售有限公司通市通市资等方式

2、其他原因的合并范围变动

本公司于本期设立全资子公司江苏华东燕京啤酒销售有限公司，纳入本公司2025年度合并报表。

3、子公司少数股东持有的权益

（1）重要的非全资子公司少数股东的持本期归属于少本期向少数股期末少数股东权子公司名称

股比例（%）数股东的损益东分派的股利益余额

燕京啤酒（桂林漓泉）股份有

24.23202236453.15125635663.42626514470.11

限公司福建省燕京惠泉啤酒股份有限

49.9240005357.929984000.00682498131.41

公司

（2）子公司（划分为持有待售的除外）的重要财务信息期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计燕京啤酒（桂林漓

2594543729.701860471822.694455015552.391853184859.9616133333.331869318193.29

泉）股份有限公司福建省燕京惠泉啤

1261830908.34484463545.861746294454.20372619801.686490895.68379110697.36

酒股份有限公司

（续）

73北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

上年年末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计燕京啤酒（桂林漓

1955587911.021853008780.093808596691.111521074492.0717965119.471539039611.54

泉）股份有限公司福建省燕京惠泉啤

1353401583.81327657731.471681059315.28373908634.85105861.74374014496.59

酒股份有限公司

（续）

期末余额/本期金额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

燕京啤酒（桂林漓泉）股份有

4048345898.82834653128.97834653128.97662962574.20

限公司福建省燕京惠泉啤酒股份有限

640300233.6980138938.1580138938.1598612013.10

公司

（续）

上年年末余额/上期金额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

燕京啤酒（桂林漓泉）股份有

4049861740.19774152777.74774152777.74504349970.49

限公司福建省燕京惠泉啤酒股份有限

647063604.8865081703.6865081703.68132640854.34

公司

4、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业

合营企业或联营企持股比例（%）对合营企业或联营企业投主要经营地注册地业务性质业名称直接间接资的会计处理方法北京控股集团财务

北京市北京市金融服务11.08权益法有限公司

（2）联营企业的主要财务信息

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额项目北京控股集团财务有限公司北京控股集团财务有限公司

流动资产10909080379.3510626450242.88

非流动资产14774492080.1513994470644.75

资产合计25683572459.5024620920887.63

流动负债20469605251.1919372286538.55

非流动负债6416666.7711212700.68

74北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额项目北京控股集团财务有限公司北京控股集团财务有限公司

负债合计20476021917.9619383499239.23

净资产5207550541.545237421648.40

营业收入498805896.63571590066.01

净利润106878200.76191648498.12

综合收益总额106878200.76191648498.12

经营活动现金流量581144067.841757031692.15

八、政府补助

1、计入递延收益的政府补助，后续采用总额法计量

本期计入

上年年末余本期新增补本期计入其其他与资产/收益补助项目营业外收期末余额额助金额他收益金额变动相关入金额

总部技术改造资金52660000.0024700000.004616110.7772743889.23与资产相关

漓泉技术改造资金17600000.001466666.6716133333.33与资产相关

金川土地返还款11032339.2131663.50290111.3310773891.38与资产相关

总部煤改气奖励8411250.001507500.006903750.00与资产相关

总部高精尖产业发展资金6953700.006953700.00与资产相关

沈阳土地返还款6645386.80214367.406431019.40与资产相关

总部工业转型奖金3777777.46666666.723111110.74与资产相关

中京土地返还款3605127.9383195.263521932.67与资产相关

瓶厂节能技改资金2170091.59356727.391813364.20与资产相关

山西专项设备补助1741500.00580500.001161000.00与资产相关

河北沧州易拉罐补贴款1133333.60212499.96920833.64与资产相关

通辽专项设备补助400000.2199999.96300000.25与资产相关

四川技术改造资金7910000.00659167.007250833.00与资产相关

四川市级工业发展资金4260000.00355000.003905000.00与资产相关

河北技术改造资金12990000.00210486.1112779513.89与资产相关

瓶厂技术改造资金11250000.00468750.0010781250.00与资产相关

合计116130506.8061141663.5018741448.57158530721.73——

2、采用总额法计入当期损益的政府补助情况

补助项目本期金额上期金额与资产相关/与收益相关

技术改造资金16546274.621816394.07与资产相关

75北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

补助项目本期金额上期金额与资产相关/与收益相关

企业发展资金15945692.3034580374.56与收益相关

财政补贴8522489.221122470.69与收益相关

矿泉水储备费2570000.002870000.00与收益相关

财政扶持资金2316437.802091900.00与收益相关

技术改造资金1510000.001301500.00与收益相关

节能技改资金1507500.001507500.00与资产相关

土地返还款587673.99516238.12与资产相关

环保资金99999.9699999.96与资产相关

其他979855.18680419.91与收益相关

合计50585923.0746586797.31——

九、与金融工具相关的风险

本公司的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、应收款项融资、

其他应收款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、其他权益工具投资、其他非流动资产、短

期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款、租赁负债，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1、风险管理目标和政策

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

*外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元）依然存在外汇风险。

期末，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

外币负债外币资产项目期末余额上年年末余额期末余额上年年末余额

美元12031.6212214.31本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风

76北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。

*利率风险－现金流量变动风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

本公司的利率风险主要产生于银行借款带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息费用，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。

本公司持有的计息金融工具如下（单位：万元）：

项目本期金额上期金额固定利率金融工具

金融负债55419.2468240.76

其中：短期借款54731.5768240.76

一年内到期的长期借款47.51

长期借款640.16浮动利率金融工具

金融资产924558.07879137.56

其中：货币资金648637.12745412.50

交易性金融资产9032.672021.12

一年内到期的非流动资产44860.08

其他非流动资产222028.20131703.94

（2）信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。

本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据、应收账款、其他应收款等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收票据、应收账款、其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信

77北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

本公司应收账款的债务人为分布于不同行业和地区的客户。本公司持续对应收账款的财务状况实施信用评估，并在适当时购买信用担保保险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的15.29%（2024年：17.90%）；

本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的65.75%（2024年：65.06%）。

（3）流动风险流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。管理流动风险时，本公司管理层持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本公司通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。2025年12月31日，本公司尚未使用的银行借款额度为人民币730707.40万元（2024年12月31日:人民币565700.00万元）。

于2025年12月31日，本公司持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

期末余额项目

1年以内1至2年2至3年3年以上合计

非衍生金融负债

短期借款547315734.13547315734.13

应付票据163506402.91163506402.91

应付账款1233483254.011233483254.01

其他应付款2936386826.442936386826.44一年内到期的非流

19150630.0719150630.07

动负债

长期借款2581225.003820358.846401583.84

租赁负债1262191.941000535.24524344.762787071.94

合计4899842847.563843416.944820894.08524344.764909031503.34

（续）上年年末余额项目

1年以内1至2年2至3年3年以上合计

非衍生金融负债

短期借款682407555.55682407555.55

78北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

上年年末余额项目

1年以内1至2年2至3年3年以上合计

应付票据91692043.1291692043.12

应付账款1291982527.871291982527.87

其他应付款2904898620.352904898620.35一年内到期的非流

19009972.0319009972.03

动负债

租赁负债19124791.841349410.841684375.1722158577.85

合计4989990718.9219124791.841349410.841684375.175012149296.77

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

十、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次公第二层次公允价第三层次公允合计允价值计量值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产90326711.6890326711.68

（二）应收款项融资500000.00500000.00

本公司以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度，本公司的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生第一层次和第二层次之间的转换，亦无转入或转出第三层次的情况。

对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。

2、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、其

他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款等。

十一、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

79北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

母公司对本母公司对本公注册资本母公司名称注册地业务性质公司的持股司的表决权比（万美元）比例（%）例（%）北京燕京啤酒投资有限公司（以有限责任公司北京市64014.4957.4057.40下简称为“燕京有限公司”）（中外合资）

注：本公司的最终控制方是北京控股集团有限公司。

2、本公司的子公司情况

详见附注七、1、企业集团的构成。

3、本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营和联营企业详见附注七、4在合营企业或联营企业中的权益。

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

北京燕京啤酒集团有限公司（以下简称为“燕京集团”）“燕京有限公司”的股东

北京燕达皇冠盖有限公司“燕京集团”的控股子公司

北京长亿人参饮料有限公司“燕京集团”的控股子公司

北京双燕商标彩印有限公司“燕京集团”的控股子公司

燕京啤酒（莱州）有限公司“燕京有限公司”的控股子公司

燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司“燕京有限公司”的控股子公司

燕京啤酒（长沙）有限公司“燕京有限公司”的控股子公司

董事、经理、财务总监及董事会秘书关键管理人员

5、关联方交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

*采购商品/接受劳务情况（单位：万元）关联方关联交易内容本期金额上期金额

燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司采购啤酒46164.7332039.46

北京双燕商标彩印有限公司采购商标8812.607760.87

燕京啤酒（莱州）有限公司采购原材料4698.5548.19

燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司采购原材料147.03

北京长亿人参饮料有限公司委托加工听装啤酒1340.09

北京燕达皇冠盖有限公司采购瓶盖4.00

*出售商品/提供劳务情况（单位：万元）关联方关联交易内容本期金额上期金额

燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司销售原材料等1559.271845.30

北京燕达皇冠盖有限公司销售原材料等285.03163.18

80北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

关联方关联交易内容本期金额上期金额

北京燕京啤酒集团有限公司销售原材料等21.8315.08

燕京啤酒（莱州）有限公司销售啤酒11369.30

*购买或出售商品以外的其他资产（单位：万元）关联方关联交易内容本期金额上期金额

北京燕京啤酒集本公司使用“燕京”商标，按年销售收入的1%支付

5426.565535.71

团有限公司“燕京集团”商标使用费，按0.008元/瓶计算支付

（2）关联受托管理/委托管理情况

本公司作为受托方（单位：万元）受托起始受托终止托管收益本期确认的委托方名称受托方名称托管资产类型日日定价依据托管收益北京燕京啤酒投资北京燕京啤酒股份

经营托管2025/1/12025/12/3150万/年47.17有限公司有限公司北京燕京啤酒投资北京燕京啤酒股份

经营托管2025/1/12025/12/3150万/年47.17有限公司有限公司

截至期末，本公司受托对燕京啤酒（曲阜三孔）有限责任公司、燕京啤酒（莱州）有限公司实施经营托管。

（3）关联租赁情况

*本公司作为承租方（单位：万元）出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费

北京燕京啤酒集团有本公司有偿使用“燕京集团”

1680.441654.41

限公司有关住房、食堂、办公设施等

（4）关键管理人员报酬（单位：万元）

本公司本期关键管理人员14人，上期关键管理人员17人，支付薪酬情况见下表：

项目本期金额上期金额

关键管理人员报酬1136.321023.20

（5）其他关联交易

本公司在北京控股集团财务有限公司的存款情况：

关联方存款金额（元）约定存款期限本期实际存款期限实际利率（%）北京控股集团财务2023年7月13日至2025年1月1日至

80000000.003.10

有限公司2026年7月13日2025年12月31日北京控股集团财务2023年8月31日至2025年1月1日至

100000000.003.10

有限公司2026年8月31日2025年12月31日

81北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

关联方存款金额（元）约定存款期限本期实际存款期限实际利率（%）北京控股集团财务2025年1月22日至2025年1月1日至

200000000.002.35

有限公司2028年1月22日2025年12月31日北京控股集团财务2025年1月24日至2025年1月1日至

200000000.002.35

有限公司2028年1月24日2025年12月31日北京控股集团财务

1431981.51活期

有限公司

截至2025年12月31日，存款余额为603638721.19元，其中应计定期存款利息22206739.68元。

6、关联方应收应付款项

（1）应付项目项目名称期末余额上年年末余额

应付账款：

北京双燕商标彩印有限公司1247660.563398424.49

燕京啤酒（莱州）有限公司890269.91890269.91

北京燕京啤酒集团有限公司414611.33957490.66

合计2552541.805246185.06

应付票据：

北京双燕商标彩印有限公司32764475.7531783033.67

北京燕京啤酒集团有限公司11203092.7915847539.66

北京长亿人参饮料有限公司3550408.80

合计43967568.5451180982.13

其他应付款：

燕京啤酒（莱州）有限公司11557243.61191600.00

燕京啤酒（长沙）有限公司2565786.25

北京燕京啤酒集团有限公司1358280.861275195.37

合计15481310.721466795.37

十二、承诺及或有事项

1、重大承诺事项

截至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。

2、或有事项

截至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大或有事项。

十三、资产负债表日后事项

82北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

1、重要的非调整事项（1）据本公司第八届董事会第三十七次会议决议《关于向中国工商银行股份有限公司北京顺义支行申请综合授信额度的议案》，向中国工商银行股份有限公司北京顺义支行申请综合授信额度人民币玖亿零捌佰万元整，用于本公司在授信范围内日常经营资金周转。以上授信无担保无抵押，期限为一年。

（2）据本公司第八届董事会第三十七次会议决议《关于向中国农业银行股份有限公司北京顺义支行申请综合授信额度的议案》，向中国农业银行股份有限公司北京顺义支行申请综合授信额度人民币伍亿元整，用于本公司在授信范围内日常经营资金周转。以上授信无担保无抵押，期限为一年。

（3）据本公司第八届董事会第三十七次会议决议《关于向中国银行股份有限公司北京顺义支行申请综合授信额度的议案》，向中国银行股份有限公司北京顺义支行申请综合授信额度人民币捌亿元整，用于本公司在授信范围内日常经营资金周转。以上授信无担保无抵押，期限为一年。

（4）据本公司第八届董事会第三十七次会议决议《关于向中国建设银行股份有限公司北京顺义支行申请综合授信额度的议案》，向中国建设银行股份有限公司北京顺义支行申请综合授信额度人民币伍亿元整，用于本公司在授信范围内日常经营资金周转。以上授信无担保无抵押，期限为一年。

（5）据本公司第八届董事会第三十七次会议决议《关于向北京农村商业银行股份有限公司顺义支行申请综合授信额度的议案》，向北京农村商业银行股份有限公司顺义支行申请综合授信额度人民币伍亿元整，用于本公司在授信范围内日常经营资金周转。以上授信无担保无抵押，期限为一年。

（6）据本公司第八届董事会第三十七次会议决议《关于向兴业银行股份有限公司北京世纪坛支行申请综合授信额度的议案》，向兴业银行股份有限公司北京世纪坛支行申请综合授信额度人民币壹亿元整，用于本公司在授信范围内日常经营资金周转。以上授信无担保无抵押，期限为一年。

（7）据本公司第八届董事会第三十七次会议决议《关于向中信银行股份有限公司北京分行申请综合授信额度的议案》，向中信银行股份有限公司北京分行申请综合授信额度人民币贰亿元整，用于本公司在授信范围内日常经营资金周转。以上授信无担保无抵押，期限为三年。

（8）据本公司第八届董事会第三十七次会议决议《关于向中国进出口银行北京分行申请综合授信额度的议案》，向中国进出口银行北京分行申请综合授信额度人民币叁亿元整，用于本公司在授信范围内日常经营资金周转。以上授信无担保无抵押，期限为二年。

（9）据本公司第八届董事会第三十七次会议决议《关于使用闲置自有资金投资结构性存款的议案》，同意公司投资银行发行的结构性存款，单日最高余额上限为人民币贰拾亿元（含贰拾亿元），在投资期限内上述额度内资金可循环投资、滚动使用，但任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过上述额度上限。

2、利润分配情况

2026年4月13日，经本公司第八届董事会第三十八次会议审议，本次拟向全体股东每10股派发2

元现金红利（含税），共计派发现金股利56370.79万元。本公司前三季度已向全体股东每10股派发

1元现金红利（含税），已派发现金股利28185.39万元，2025年度拟合计向全体股东每10股派发3元现

金红利（含税），累计派发现金股利84556.18万元。

83北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

3、其他

截至本报告批准报出日，本公司不存在应披露的其他资产负债表日后事项。

十四、其他重要事项

1、前期差错更正无。

2、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为2个报告分部。

这些报告分部是以公司日常内部管理要求的财务信息为基础确定的。集团的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。

（2）报告分部的财务信息本期或本期期末啤酒分部其他分部分部间抵销合计

营业收入15113881438.211492811002.861273712674.6715332979766.40

其中：对外营业收入14241931937.141091047829.2615332979766.40

分部间交易收入871949501.07401763173.601273712674.67

其中：主营业务收入13145834633.391465659735.69393733920.2014217760448.88

营业成本8724135389.201203443354.121273712674.678653866068.65

其中：主营业务成本6906167682.741183300494.19393733920.207695734256.73

营业费用4230786379.8483957547.854314743927.69

营业利润2158959669.17205410100.892364369770.06

资产总额44193074302.32641657675.8221087757603.4023746974374.74

负债总额18555779344.49985186725.0212542507048.696998459020.82

补充信息：

1.资本性支出1257622781.2114198841.611271821622.82

2.折旧和摊销费用649934784.285470135.94655404920.22

3.折旧和摊销以外的非

现金费用

4.资产减值损失-64975770.67-826658.14-65802428.81

5.信用减值损失-3531696.35-109188.67-3640885.02

84北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

（续）上期或上期期末啤酒分部其他分部分部间抵销合计

营业收入14243556959.481012044830.13588584868.1114667016921.50

其中：对外营业收入14240125310.22426891611.2814667016921.50

分部间交易收入3431649.26585153218.85588584868.11

其中：主营业务收入13352456506.09955780445.83582054682.3913726182269.53

营业成本8555783281.03727651666.08588584868.118694850079.00

其中：主营业务成本7800138947.74682978608.15582054682.397901062873.50

营业费用4266782698.1196643605.064363426303.17

营业利润1420990980.34187749558.991608740539.33

资产总额41581340914.841536200854.9519970449292.6623147092477.13

负债总额17864798314.801340561571.9311782198991.137423160895.60

补充信息：

1.资本性支出541546552.3223031690.90564578243.22

2.折旧和摊销费用624527065.6156031817.83680558883.44

3.折旧和摊销以外的非

现金费用

4.资产减值损失-66529845.57-1500000.00-68029845.57

5.信用减值损失-4085470.13-288934.29-4374404.42

十五、公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内65080999.4192355062.74

1至2年6098713.8713255251.75

2至3年12042654.68208081.60

3年以上2839344.302666328.06

小计86061712.26108484724.15

减：坏账准备14044823.8912169883.41

合计72016888.3796314840.74

（2）按坏账计提方法分类列示

85北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

期末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

单项计提坏账准备的应收账款7992380.329.297992380.32100.00

其中：

应收企业客户7992380.329.297992380.32100.00

按组合计提坏账准备的应收账款78069331.9490.716052443.577.7572016888.37

其中：

应收企业客户78069331.9490.716052443.577.7572016888.37应收关联方

合计86061712.26100.0014044823.8916.3272016888.37

（续）上年年末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

单项计提坏账准备的应收账款8286284.897.648286284.89100.00

其中：

应收企业客户8286284.897.648286284.89100.00

按组合计提坏账准备的应收账款100198439.2692.363883598.523.8896314840.74

其中：

应收企业客户99881859.2692.073883598.523.8995998260.74

应收关联方316580.000.29316580.00

合计108484724.15100.0012169883.4111.2296314840.74

*期末单项计提坏账准备的应收账款期末余额

应收账款（按单位）计提比例账面余额坏账准备计提依据

（%）

家乐福（上海）供应链管理有限公司5973439.095973439.09100.00预计无法收回

保定市利民酒业有限公司941797.71941797.71100.00预计无法收回

乌鲁木齐市燕京嘉泰商贸有限责任公司266219.48266219.48100.00预计无法收回

大同市彦彬贸易有限责任公司221241.60221241.60100.00预计无法收回

其他589682.44589682.44100.00预计无法收回

合计7992380.327992380.32100.00——

86北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

（续）上年年末余额

应收账款（按单位）计提比例账面余额坏账准备计提依据

（%）

家乐福（上海）供应链管理有限公司6267343.666267343.66100.00预计无法收回

保定市利民酒业有限公司941797.71941797.71100.00预计无法收回

乌鲁木齐市燕京嘉泰商贸有限责任公司266219.48266219.48100.00预计无法收回

大同市彦彬贸易有限责任公司221241.60221241.60100.00预计无法收回

其他589682.44589682.44100.00预计无法收回

合计8286284.898286284.89100.00——

*组合中，按应收企业客户组合计提坏账准备的应收账款期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内65080999.41976215.011.50

1至2年6098713.871524678.4725.00

2至3年6069215.592731147.0245.00

3年以上820403.07820403.07100.00

合计78069331.946052443.577.75

（续）上年年末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内92023233.291380348.501.50

1至2年6987908.091746977.0225.00

2至3年208081.6093636.7245.00

3年以上662636.28662636.28100.00

合计99881859.263883598.523.89

（3）坏账准备的情况本期变动金额上年年末余类别收回或转转销或期末余额额计提回核销

单项计提坏账准备的应收账款8286284.89293904.577992380.32

按组合计提坏账准备的应收账款3883598.522168845.056052443.57

合计12169883.412168845.05293904.5714044823.89

87北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

（4）本期实际核销的应收账款情况无。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款期末余额合债务人名称应收账款期末余额坏账准备期末余额

计数的比例（%）

第一名10514134.0112.221256376.71

第二名6384566.097.4295768.49

第三名3887760.174.523887760.22

第四名3584948.244.171613226.71

第五名3137066.603.6547056.00

合计27508475.1131.966900188.13

2、其他应收款

项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利

其他应收款7163962380.316920448550.04

合计7163962380.316920448550.04

（1）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内697924657.43731535812.65

1至2年537658744.39301812747.39

2至3年301613868.64424832859.91

3年以上5631121115.205464297667.73

小计7168318385.666922479087.68

减：坏账准备4356005.352030537.64

合计7163962380.316920448550.04

*按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

集团往来款7158912301.926912771709.13

备用金、保证金及其他9406083.749707378.55

小计7168318385.666922479087.68

减：坏账准备4356005.352030537.64

合计7163962380.316920448550.04

88北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

*坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

上年年末余额2030537.642030537.64上年年末其他应收款账

面余额在本期：

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本期计提2325467.712325467.71本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额4356005.354356005.35

*坏账准备的情况本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销

备用金、保证金及其他2030537.642325467.714356005.35

合计2030537.642325467.714356005.35

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末余坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄

额合计数的比例（%）期末余额

1年以内、1-2年、

第一名集团往来款808084833.0011.27

2-3年、3年以上

1年以内、1-2年、

第二名集团往来款720308434.0010.05

2-3年、3年以上

第三名集团往来款580251664.722-3年、3以上8.09

1年以内、1-2年、

第四名集团往来款515869885.277.20

2-3年，3年以上

1年以内、1-2年、

第五名集团往来款456341893.586.37

2-3年、3年以上

合计——3080856710.57——42.98

89北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

3、长期股权投资

（1）长期股权投资分类期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资9027181328.08674707129.128352474198.968997181328.08674707129.128322474198.96

对联营、合营企业投资576999378.83576999378.83580306318.63580306318.63

合计9604180706.91674707129.128929473577.799577487646.71674707129.128902780517.59

（2）对子公司投资被投资单位上年年末余额本期增加本期减少期末余额本期计提减值准备减值准备期末余额

燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司887990690.74887990690.74

新疆燕京啤酒有限公司626050000.00626050000.00

燕京啤酒（赤峰）有限责任公司554356251.96554356251.96

广东燕京啤酒有限公司526423365.00526423365.0070266169.05

燕京啤酒（包头雪鹿）股份有限公司521294900.00521294900.00

燕京啤酒（衡阳）有限公司514636616.00514636616.0042953222.36

福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司495542190.67495542190.67

四川燕京啤酒有限公司480000000.00480000000.00

河北燕京啤酒有限公司371539100.00371539100.003214221.37

燕京啤酒内蒙古金川有限公司371520000.00371520000.0042367423.67

河北燕京玻璃制品有限公司297000000.00297000000.00

燕京啤酒（仙桃）有限公司265000000.00265000000.00

90北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

被投资单位上年年末余额本期增加本期减少期末余额本期计提减值准备减值准备期末余额

燕京啤酒（赣州）有限责任公司252711418.97252711418.979369764.05

北京燕京啤酒（晋中）有限公司250000000.00250000000.00

内蒙古燕京啤酒原料有限公司232000000.00232000000.00

新疆燕京农产品开发有限公司230000000.00230000000.00

燕京啤酒（浙江仙都）有限公司199155882.56199155882.56

山西燕京啤酒有限公司185978752.99185978752.99

燕京啤酒（襄阳）有限公司183127805.22183127805.22

江西燕京啤酒有限责任公司178709383.46178709383.46

燕京啤酒（邢台）有限公司171720000.00171720000.0012787176.96

沈阳燕京啤酒有限公司148001194.17148001194.178042087.13

燕京啤酒（河南月山）有限公司143560000.00143560000.0072179104.80

福建燕京啤酒有限公司134335357.57134335357.5768811467.40

燕京啤酒（湘潭）有限公司121339245.96121339245.96121339245.96

燕京啤酒（驻马店）有限公司97720000.0097720000.0097720000.00

燕京啤酒（山东无名）股份有限公司96306295.7796306295.7796306295.77

北京燕京饮料有限公司91062877.0491062877.0419533621.13

燕京啤酒（阿拉尔）有限公司63600000.0063600000.00

北京燕京环宇商贸有限公司50000000.0050000000.00

北京燕京中发生物技术有限公司32000000.0032000000.009817329.47

燕京啤酒（昆明）有限公司22800000.0022800000.00

91北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

被投资单位上年年末余额本期增加本期减少期末余额本期计提减值准备减值准备期末余额

燕京啤酒（贵州）有限公司18000000.0018000000.00

燕京啤酒（玉林）有限公司17200000.0017200000.00

燕京包装制品（河北）有限公司10000000.0010000000.00

北京狮王新燕商业管理有限公司8000000.008000000.00

燕京啤酒（山东）有限责任公司3000000.003000000.00

北京燕京啤酒电子商务有限公司1000000.001000000.00

燕京啤酒（曲阜）有限责任公司1000000.001000000.00

燕京中发生物技术（邢台）有限公司67000000.0067000000.00

燕京啤酒（丹江口）有限公司76500000.0076500000.00

江苏华东燕京啤酒销售有限公司30000000.0030000000.00

合计8997181328.0830000000.009027181328.08674707129.12

92北京燕京啤酒股份有限公司2025年度财务报表附注

（3）对联营、合营企业投资本期增减变动被投资单位上年年末余额追加减少权益法下确认的其他综合其他权投资投资投资损益收益调整益变动联营企业北京控股集团财务

580306318.6311844883.48

有限公司

合计580306318.6311844883.48

（续）本期增减变动减值准备被投资单位宣告发放现金期末余额计提减值准备其他期末余额股利或利润联营企业北京控股集团财务

15151823.28576999378.83

有限公司

合计15151823.28576999378.83

4、营业收入、营业成本

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务3468526785.072011702038.583798675324.682416659218.71

其他业务408680112.46326184531.51297636954.36264888571.14

合计3877206897.532337886570.094096312279.042681547789.85

5、投资收益

项目本期金额上期金额

成本法核算的长期股权投资收益936464745.30552990438.76

权益法核算的长期股权投资收益11844883.4821234653.59

银行理财收益11958152.3920388361.30

合计960267781.17594613453.65

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